附录 99.1
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/24090/000002409023000099/citizens_logoxcmykjpg.jpg





财务补助

2022 年第四季度

重估长期合同会计 (LDTI) 的有针对性的改进——未经审计
《会计准则》更新第 2018-12 号







CITIZENS, INC附录 99.1
2022 年申报须知

介绍性说明

Citizens, Inc.，也被称为 “公民”、“我们”、“我们的”、“其” 或 “公司”，于2023年1月1日通过了第2018-12号会计准则更新（“ASU 2018-12”），即长期合同会计的有针对性的改进（“LDTI”），其过渡日期为2021年1月1日。8-K表格附录99.1仅供参考，包括未经审计的数字。其中包含的财务报表和相关信息是管理层认为对公司合并财务报表用户最重要和最相关的信息，应与最初于2023年3月10日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告（“2022年10-K表”）一起阅读。出于进一步分析的目的，此处包含了通常不包含在 2022 年 10-K 表格中的某些季度信息。

采用新会计准则

公民已经重新编制了2022年10-K表格中包含的某些信息，以反映LDTI的采用。2023年第一季度，公司采用了亚利桑那州立大学2018-12年度，更新了长期保险合同会计的某些要求，根据美国普遍接受的会计原则，公司必须在未来的财务报表中重报先前报告的上一期余额以进行比较。以下是对采用 LDTI 所产生的最重大影响的讨论。

•现金流假设和衡量未来保单福利负债——亚利桑那州立大学2018-12年度要求公司至少每年审查其现金流假设，并在必要时更新变更期间在净收入中确认的影响。通过后，公司记录了扣除税款的留存收益10万美元的费用，这主要是由于将某些保单持有人福利群体的净保费比率限制在100％，增加了某些非保费支付群体的储备金，并将某些DAC群组设为零。
•贴现率 — 亚利桑那州立大学2018-12年度将贴现率假设规定为中上层（低信用风险）固定收益率，并且需要每季度更新一次。因更新贴现率假设而导致的负债变化在其他综合收益（亏损）（“OCI”）中确认。采用后，由于使用当前的中上等固定收益工具收益率重新衡量了现行合同负债，累计其他综合收益（亏损）的税前减少了3.703亿美元。调整在很大程度上反映了合同开始时锁定的贴现率与过渡时期的现行贴现率之间的差异。
•递延保单购买成本和类似余额——递延保单收购成本（“DAC”）和其他资本化成本，例如购买的保险成本（“COIA”）和未赚取的收入，在合同的预期期限内按固定水平或直线摊销。通过后，该公司在累计其他综合收益（亏损）中扣除了对DAC、COIA的累计净调整以及与先前在累计其他综合收益（亏损）中记录的未实现损益相关的未实现损益（亏损）相关的未实现损益的税前减少了3,520万美元。
•其他综合收益（“OCI”）减少了3.168亿美元，这主要是由于过渡前使用的贴现率和2021年1月1日的贴现率存在差异，以及在调整税收变动后取消了对DAC、COIA和与上述未实现损益相关的未赚收入的调整。

资产负债表列报方式的变化

公司修改了合并资产负债表中其未来保单福利储备、年金储备、没有人寿应急准备金的补充合约以及其他保单持有人资金的列报。以前，年金储备金列在未来保单福利储备金项下，而没有人寿应急准备金的补充合约则在合并资产负债表中的其他保单持有人基金中报告。在更新的列报中，公司修订了前几期的资产负债表，将年金储备金和没有人寿应急储备金的补充合同合并为保单持有人资金下的年金财务报表细列项目。



CITIZENS, INC附录 99.1
前瞻性陈述
 
8-K表格（“重订财务补编”）的附录99.1包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。除历史事实陈述外，本重订财务补编中包含的所有陈述，包括有关我们未来的经营业绩和财务状况、我们的业务战略和计划、我们的预期资本需求以及未来运营目标的陈述，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述可以用 “未来”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“预测”、“将”、“会”、“可以”、“可以”、“可以”、“可能”、“可能”、“可能” 等词语来识别。这些前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况、经营业绩、业务战略、短期和长期业务运营和目标以及财务需求。这些前瞻性陈述受许多风险、不确定性和假设的影响，包括我们在2023年3月10日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中第一部分第1A项 “风险因素” 中描述的风险、不确定性和假设。鉴于这些风险、不确定性和假设，本重订财务补编中讨论的未来事件和趋势可能不会发生，实际业绩可能与前瞻性陈述中的预期或暗示存在重大和不利差异。

你应该完整阅读这份《重估财务补编》，并了解实际结果可能与预期存在重大差异。本《重编财务补编》中作出的所有前瞻性陈述均受这些警示性陈述的限制。这些前瞻性陈述仅在本重订财务补编发布之日作出，除非法律要求，否则我们不承担任何义务更新或修改任何前瞻性陈述以反映意外或其他事件的发生。



CITIZENS, INC
CITIZENS, INC和合并子公司
合并资产负债表（LDTI重估）
截至
（未经审计，以千计）
2022年12月31日2021年12月31日
资产
投资： 
可供出售的固定到期证券$1,179,619 1,470,617 
股权证券11,590 14,844 
政策贷款78,773 80,307 
其他长期投资69,558 57,399 
短期投资1,241 — 
投资总额1,340,781 1,623,167 
现金和现金等价物22,973 27,294 
应计投资收益17,131 16,197 
可收回再保险4,560 5,539 
递延保单购置成本162,927 152,418 
购置的保险成本10,647 11,268 
联邦所得税应收账款601 762 
递延所得税资产，净额— 5,532 
财产和设备，净额12,926 14,074 
到期保费11,829 10,748 
其他资产6,328 5,739 
总资产$1,590,703 1,872,738 
负债和股东权益
负债：
保单负债：
未来保单福利储备：
人寿保险$1,198,647 1,531,711 
事故与健康767 784 
未来保单福利储备1,199,414 1,532,495 
保单持有人的资金：
年金121,422 109,441 
股息累积41,663 37,760 
预先支付的保费36,384 40,690 
应付保单索赔9,884 14,590 
其他保单持有人资金7,501 6,740 
保单持有人资金总额216,854 209,221 
保单负债总额1,416,268 1,741,716 
应付佣金1,967 2,285 
递延联邦所得税负债，净额3,653 — 
其他负债41,025 28,780 
负债总额1,462,913 1,772,781 
股东权益：
A 类普通股268,147 265,561 
B 类普通股3,184 3,184 
累计赤字16,309 (9,698)
累计其他综合收益（亏损）：
固定到期证券的未实现净收益（亏损），扣除税款(137,044)(138,989)
库存股，按成本计算(22,806)(20,101)
股东权益总额127,790 99,957 
负债和股东权益总额$1,590,703 1,872,738 
附录 99.1 | Citizens, Inc. 8-K 1


CITIZENS, INC
CITIZENS, INC和合并子公司
合并资产负债表，续
季度摘要（LDTI 重估）
截至
（未经审计，以千计）
2022年12月31日2022年9月30日2022年6月30日2022年3月31日
资产
投资： 
可供出售的固定到期证券$1,179,619 1,161,048 1,237,004 1,355,410 
股权证券11,590 11,789 12,711 13,902 
政策贷款78,773 78,085 78,586 79,345 
其他长期投资69,558 62,717 66,002 63,927 
短期投资1,241 1,241 — — 
投资总额1,340,781 1,314,880 1,394,303 1,512,584 
现金和现金等价物22,973 21,007 22,407 21,298 
应计投资收益17,131 16,615 16,497 15,755 
可收回再保险4,560 3,485 3,426 3,574 
递延保单购置成本162,927 159,104 156,356 153,640 
购置的保险成本10,647 10,822 10,988 11,139 
税收资产601 — 204 3,851 
财产和设备，净额12,926 13,310 13,689 14,088 
到期保费11,829 10,551 9,538 8,971 
其他资产6,328 6,572 6,801 5,886 
总资产1,590,703 1,556,346 1,634,209 1,750,786 
负债和股东权益
负债：
保单负债：
未来保单福利储备：
人寿保险$1,198,647 1,190,502 1,263,346 1,380,100 
事故与健康767 729 745 766 
未来保单福利储备1,199,414 1,191,231 1,264,091 1,380,866 
保单持有人的资金：
年金121,422 118,452 114,923 111,751 
股息累积41,663 40,483 39,622 38,575 
预先支付的保费36,384 38,437 39,636 40,433 
应付保单索赔9,884 7,979 8,475 9,659 
其他保单持有人资金7,501 7,235 7,286 7,088 
保单持有人资金总额216,854 212,586 209,942 207,506 
保单负债总额1,416,268 1,403,817 1,474,033 1,588,372 
应付佣金1,967 1,772 1,917 1,816 
递延联邦所得税负债，净额3,653 1,992 — — 
当前应缴联邦所得税— 2,254 2,167 — 
应付正在结算的证券— — 3,291 3,815 
其他负债41,025 35,466 29,477 31,307 
负债总额1,462,913 1,445,301 1,510,885 1,625,310 
股东权益：
A 类普通股268,147 267,988 267,850 267,442 
B 类普通股3,184 3,184 3,184 3,184 
累计赤字16,309 2,650 (757)(3,249)
累计其他综合收益（亏损）：
固定到期证券的未实现净收益（亏损），扣除税款(137,044)(140,493)(125,552)(121,800)
库存股，按成本计算(22,806)(22,284)(21,401)(20,101)
股东权益总额127,790 111,045 123,324 125,476 
负债和股东权益总额$1,590,703 1,556,346 1,634,209 1,750,786 
附录 99.1 | Citizens, Inc. 8-K 2


CITIZENS, INC
CITIZENS, INC和合并子公司
合并运营报表和综合收益（亏损）（LDTI重估）
在已结束的岁月里
（未经审计，以千计，股票金额除外）
2022年12月31日2021年12月31日
收入：
保费：
人寿保险$167,586 169,801 
意外和健康保险1,278 1,250 
财产保险4,850 3,677 
净投资收益65,426 61,495 
与投资相关的收益（亏损），净额(10,291)10,991 
其他收入3,675 3,332 
总收入232,524 250,546 
福利和开支： 
已支付或提供的保险福利： 
索赔和投降119,935 119,735 
未来保单福利储备金的增加5,290 9,782 
保单持有人责任重新计量（收益）损失2,398 1,425 
保单持有人分红6,013 6,180 
已支付或提供的保险福利总额133,636 137,122 
佣金36,222 35,463 
其他一般费用45,177 43,370 
递延保单购买成本的资本化(24,899)(22,740)
递延保单收购成本的摊销14,390 13,445 
收购的保险成本的摊销621 757 
商誉减值— 12,624 
福利和支出总额205,147 220,041 
联邦所得税前的收入（亏损）27,377 30,505 
联邦所得税支出（福利）1,370 (42,201)
净收益（亏损）26,007 72,706 
每股基本收益： 
A 类普通股$0.52 1.46 
B 类普通股— 0.73 
摊薄后的每股收益：
A 类普通股0.51 1.44 
B 类普通股— 0.72 
其他综合收益（亏损）：
固定到期证券的未实现收益（亏损）：
期内出现的未实现持仓收益（亏损）(328,673)(41,123)
净收益（亏损）中包含的损失（收益）的重新分类调整104 (243)
固定到期证券的未实现收益（亏损），净额(328,569)(41,366)
未来保单福利负债的现行贴现率变动337,776 92,396 
固定到期证券未实现收益（亏损）的所得税支出（收益）7,262 1,449 
其他综合收益（亏损）1,945 49,581 
综合收益总额（亏损）$27,952 122,287 

附录 99.1 | Citizens, Inc. 8-K 3


CITIZENS, INC
CITIZENS, INC和合并子公司
合并运营报表和综合收益（亏损），续
季度摘要（LDTI 重估）
在已结束的三个月中
（未经审计，以千计，股票金额除外）
2022年12月31日2022年9月30日2022年6月30日2022年3月31日
收入：
保费：
人寿保险$46,656 42,423 40,761 37,746 
意外和健康保险413 299 280 286 
财产保险1,182 1,153 1,183 1,332 
净投资收益17,443 16,604 15,892 15,487 
与投资相关的收益（亏损），净额298 (4,991)(5,016)(582)
其他收入1,265 688 634 1,088 
总收入67,257 56,176 53,734 55,357 
福利和开支：
已支付或提供的保险福利：
索赔和投降33,675 30,729 27,097 28,434 
未来保单福利储备金的增加308 1,138 3,730 114 
保单持有人责任重新计量（收益）损失1,152 (89)667 668 
保单持有人分红1,756 1,389 1,515 1,353 
已支付或提供的保险福利总额36,891 33,167 33,009 30,569 
佣金10,415 9,210 8,924 7,673 
其他一般费用12,188 11,559 10,400 11,030 
递延保单购买成本的资本化(7,562)(6,372)(6,184)(4,781)
递延保单收购成本的摊销3,739 3,624 3,468 3,559 
收购的保险成本的摊销175 166 151 129 
福利和支出总额55,846 51,354 49,768 48,179 
联邦所得税前的收入（亏损）11,411 4,822 3,966 7,178 
联邦所得税支出（福利）(2,248)1,415 1,474 729 
净收益（亏损）13,659 3,407 2,492 6,449 
每股基本收益：
A 类普通股$0.27 0.07 0.05 0.13 
摊薄后的每股收益：
A 类普通股0.27 0.06 0.05 0.13 
其他综合收益（亏损）：
固定到期证券的未实现收益（亏损）：
期内出现的未实现持仓收益（亏损）12,005 (88,382)(119,531)(132,765)
净收益（亏损）中包含的损失（收益）的重新分类调整26 43 (24)59 
固定到期证券的未实现收益（亏损），净额12,031 (88,339)(119,555)(132,706)
未来保单福利负债的现行贴现率变动(7,482)73,214 120,437 151,607 
固定到期证券未实现收益（亏损）的所得税支出（收益）1,100 (184)4,634 1,712 
其他综合收益（亏损）3,449 (14,941)(3,752)17,189 
综合收益总额（亏损）$17,108 (11,534)(1,260)23,638 

附录 99.1 | Citizens, Inc. 8-K 4


CITIZENS, INC
相关信息
（LDTI 重估）（未经审计）


每股收益

在已结束的三个月中在已结束的岁月里
（以千计，每股金额除外）
2022年12月31日2022年9月30日2022年6月30日2022年3月31日2022年12月31日2021年12月31日
净收益（亏损）$13,659 3,407 2,492 6,449 $26,007 72,706 
每股基本收益分子：  
分配给A类普通股的净收益（亏损）$13,659 3,407 2,492 6,449 $26,007 72,481 
分配给B类普通股的净收益（亏损）— — — — — 225 
净收益（亏损）$13,659 3,407 2,492 6,449 $26,007 72,706 
每股基本收益的分母：
A类流通股的加权平均值49,946 50,075 50,373 50,236 50,139 49,664 
B类流通股的加权平均值— — — — — 308 
加权平均已发行股票总数49,946 50,075 50,373 50,236 50,139 49,972 
A类普通股每股基本收益（亏损）$0.27 0.07 0.05 0.13 $0.52 1.46 
B类普通股每股基本收益（亏损）— — — — — 0.73 
摊薄后每股收益的分子：
分配给A类普通股的净收益（亏损）$13,659 3,407 2,492 6,449 $26,007 72,484 
分配给B类普通股的净收益（亏损）— — — — — 222 
净收益（亏损）$13,659 3,407 2,492 6,449 $26,007 72,706 
摊薄后每股收益的分母：  
A类流通股的加权平均值50,674 50,799 51,065 50,906 50,867 50,337 
B类流通股的加权平均值— — — — — 308 
加权平均已发行股票总数50,674 50,799 51,065 50,906 50,867 50,645 
A类普通股摊薄后每股收益（亏损）$0.27 0.06 0.05 0.13 $0.51 1.44 
B类普通股摊薄后每股收益（亏损）— — — — — 0.72 

附录 99.1 | Citizens, Inc. 8-K 5


CITIZENS, INC
细分市场和其他运营信息

人寿保险
在已结束的三个月中在已结束的岁月里
（以千计）
2022年12月31日2022年9月30日2022年6月30日2022年3月31日2022年12月31日2021年12月31日
收入：   
保费$36,192 31,696 29,834 26,931 $124,653 126,058 
净投资收益（亏损）13,556 12,806 12,347 11,971 50,680 47,216 
与投资相关的收益（亏损），净额(182)(4,367)(3,984)(293)(8,826)9,176 
其他收入（亏损）1,265 682 633 1,088 3,668 3,362 
总收入50,831 40,817 38,830 39,697 170,175 185,812 
福利和开支： 
已支付或提供的保险福利： 
索赔和投降27,808 24,742 21,568 21,458 95,576 91,390 
未来保单福利储备金的增加(914)195 3,006 1,376 3,663 7,262 
保单持有人责任重新计量（收益）损失1,179 (214)580 414 1,959 1,390 
保单持有人分红1,749 1,382 1,509 1,350 5,990 6,140 
已支付或提供的保险福利总额29,822 26,105 26,663 24,598 107,188 106,182 
佣金6,330 5,103 4,792 3,806 20,031 18,747 
其他一般费用6,127 6,016 5,358 5,691 23,192 20,846 
递延保单购买成本的资本化(5,737)(4,592)(4,307)(3,306)(17,942)(16,174)
递延保单收购成本的摊销3,109 3,081 2,950 3,020 12,160 11,536 
收购的保险成本的摊销29 32 38 24 123 150 
商誉减值— — — — — 12,624 
福利和支出总额39,680 35,745 35,494 33,833 144,752 153,911 
联邦所得税前的收入（亏损）$11,151 5,072 3,336 5,864 $25,423 31,901 

家居服务保险
在已结束的三个月中在已结束的岁月里
（以千计）
2022年12月31日2022年9月30日2022年6月30日2022年3月31日2022年12月31日2021年12月31日
收入：
保费$12,059 12,179 12,390 12,433 $49,061 48,670 
净投资收益（亏损）3,578 3,527 3,283 3,244 13,632 13,224 
与投资相关的收益（亏损），净额352 (462)(925)(242)(1,277)618 
其他收入（亏损）— — 1 — 1 7 
总收入15,989 15,244 14,749 15,435 61,417 62,519 
福利和开支：
已支付或提供的保险福利：
索赔和投降5,867 5,987 5,529 6,976 24,359 28,345 
未来保单福利储备金的增加1,222 943 724 (1,262)1,627 2,520 
保单持有人责任重新计量（收益）损失(27)125 87 254 439 35 
保单持有人分红7 7 6 3 23 40 
已支付或提供的保险福利总额7,069 7,062 6,346 5,971 26,448 30,940 
佣金4,085 4,107 4,132 3,867 16,191 16,716 
其他一般费用4,351 4,228 3,515 4,350 16,444 14,739 
递延保单购买成本的资本化(1,825)(1,780)(1,877)(1,475)(6,957)(6,566)
递延保单收购成本的摊销630 543 518 539 2,230 1,909 
收购的保险成本的摊销146 134 113 105 498 607 
福利和支出总额14,456 14,294 12,747 13,357 54,854 58,345 
联邦所得税前的收入（亏损）$1,533 950 2,002 2,078 $6,563 4,174 

附录 99.1 | Citizens, Inc. 8-K 6


CITIZENS, INC
其他非保险企业
在已结束的三个月中在已结束的岁月里
（以千计）
2022年12月31日2022年9月30日2022年6月30日2022年3月31日2022年12月31日2021年12月31日
收入：
保费$— — — — $— — 
净投资收益（亏损）309 271 262 272 1,114 1,055 
与投资相关的收益（亏损），净额128 (162)(107)(47)(188)1,197 
其他收入（亏损）— 6 — — 6 (37)
总收入437 115 155 225 932 2,215 
福利和开支：
已支付或提供的保险福利：
索赔和投降— — — — — — 
未来保单福利储备金的增加— — — — — — 
保单持有人责任重新计量（收益）损失— — — — — — 
保单持有人分红— — — — — — 
已支付或提供的保险福利总额— — — — — — 
佣金— — — — — — 
其他一般费用1,710 1,315 1,527 989 5,541 7,785 
递延保单购买成本的资本化— — — — — — 
递延保单收购成本的摊销— — — — — — 
收购的保险成本的摊销— — — — — — 
福利和支出总额1,710 1,315 1,527 989 5,541 7,785 
联邦所得税前的收入（亏损）$(1,273)(1,200)(1,372)(764)$(4,609)(5,570)

合并
在已结束的三个月中在已结束的岁月里
（以千计）
2022年12月31日2022年9月30日2022年6月30日2022年3月31日2022年12月31日2021年12月31日
收入：
保费$48,251 43,875 42,224 39,364 $173,714 174,728 
净投资收益（亏损）17,443 16,604 15,892 15,487 65,426 61,495 
与投资相关的收益（亏损），净额298 (4,991)(5,016)(582)(10,291)10,991 
其他收入（亏损）1,265 688 634 1,088 3,675 3,332 
总收入67,257 56,176 53,734 55,357 232,524 250,546 
福利和开支：
已支付或提供的保险福利：
索赔和投降33,675 30,729 27,097 28,434 119,935 119,735 
未来保单福利储备金的增加308 1,138 3,730 114 5,290 9,782 
保单持有人责任重新计量（收益）损失1,152 (89)667 668 2,398 1,425 
保单持有人分红1,756 1,389 1,515 1,353 6,013 6,180 
已支付或提供的保险福利总额36,891 33,167 33,009 30,569 133,636 137,122 
佣金10,415 9,210 8,924 7,673 36,222 35,463 
其他一般费用12,188 11,559 10,400 11,030 45,177 43,370 
递延保单购买成本的资本化(7,562)(6,372)(6,184)(4,781)(24,899)(22,740)
递延保单收购成本的摊销3,739 3,624 3,468 3,559 14,390 13,445 
收购的保险成本的摊销175 166 151 129 621 757 
商誉减值— — — — — 12,624 
福利和支出总额55,846 51,354 49,768 48,179 205,147 220,041 
联邦所得税前的收入（亏损）$11,411 4,822 3,966 7,178 $27,377 30,505 

附录 99.1 | Citizens, Inc. 8-K 7