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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年7月31日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告
从 __到 __ 的过渡期
委员会档案编号: 001-41211
nCino, Inc.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉华 | | 87-4154342 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
帕克农场大道 670 号
威尔明顿, 北卡罗来纳28405
(主要行政办公室的地址,包括邮政编码)
(888) 676-2466
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股0.0005美元 | NCNO | 纳斯达克全球精选市场 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒ 没有 o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒ 没有 o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。 是的 ☐ 没有 ☒
注明截至最新的切实可行日期,发行人每类普通股的已发行股票数量: 112,911,195截至2023年8月24日,普通股,每股面值0.0005美元。
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| 目录 | |
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关于前瞻性陈述的警示说明 | i |
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| 第一部分财务信息 | |
第 1 项。 | 财务报表 | 1 |
| 截至2023年1月31日和2023年7月31日的简明合并资产负债表(未经审计) | 1 |
| 截至2022年7月31日和2023年7月31日的三个月和六个月未经审计的简明合并经营报表 | 2 |
| 截至2022年7月31日和2023年7月31日的三个月和六个月未经审计的综合亏损简明合并报表 | 3 |
| 截至2022年7月31日和2023年7月31日的三个月和六个月未经审计的简明合并股东权益报表 | 4 |
| 截至2022年7月31日和2023年7月31日止六个月未经审计的简明合并现金流量表 | 6 |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 7 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 22 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 35 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 35 |
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| 第二部分。其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 37 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 37 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 37 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 37 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 37 |
第 5 项。 | 其他信息 | 37 |
第 6 项。 | 展品 | 38 |
| 签名 | 39 |
关于前瞻性陈述的警示性说明
该报告包含前瞻性陈述,这些陈述基于我们的信念和假设以及我们目前可用的信息。前瞻性陈述包括有关我们可能或假设的未来经营业绩、业务战略和计划、趋势、市场规模、竞争地位、行业环境、潜在增长机会和产品能力等的信息。前瞻性陈述包括所有不是历史事实的陈述,在某些情况下,可以用 “目标”、“预期”、“相信”、“可以”、“估计”、“预期”、“目标”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“努力”、“将”、“将” 等术语来识别,” 或类似的表达方式以及这些术语的否定词。
前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异,包括 “风险因素”、“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以及本报告其他地方所描述的业绩、业绩或成就。鉴于这些不确定性,您不应过分依赖这些前瞻性陈述。
我们在本报告中发表的任何前瞻性陈述仅代表截至其发表之日。除非法律要求,否则我们不承担任何公开更新这些前瞻性陈述的义务,也没有义务更新实际结果可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异的原因,即使将来会有新的信息。
除非上下文另有说明,否则在本报告中使用的 “nciNO”、“公司”、“我们” 和 “我们的” 等术语是指nCinO, Inc.及其子公司。
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
nCino, Inc.
简明的合并资产负债表
(以千计,股票和每股数据除外)
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| 2023年1月31日 | | 2023年7月31日 |
| | | (未经审计) |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金及现金等价物 (VIE: $2,019和 $1,081分别在2023年1月31日和2023年7月31日) | $ | 82,036 | | | $ | 98,003 | |
应收账款,减去美元备抵金899和 $876分别在2023年1月31日和2023年7月31日 | 99,497 | | | 80,901 | |
为获得收入合同而资本化的成本,流动部分,净额 | 9,386 | | | 9,495 | |
预付费用和其他流动资产 | 16,274 | | | 20,976 | |
流动资产总额 | 207,193 | | | 209,375 | |
财产和设备,净额 | 84,442 | | | 81,938 | |
经营租赁使用权资产,净额 | 10,508 | | | 8,232 | |
为获得收入合同而资本化的成本,非流动,净额 | 18,229 | | | 16,263 | |
善意 | 839,440 | | | 839,042 | |
无形资产,净额 | 152,825 | | | 138,655 | |
投资(关联方 $)2,500在 2023 年 1 月 31 日和 2023 年 7 月 31 日) | 6,531 | | | 6,531 | |
长期预付费用和其他资产 | 8,101 | | | 1,579 | |
总资产 | $ | 1,327,269 | | | $ | 1,301,615 | |
负债、可赎回的非控股权益和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付账款 | $ | 11,878 | | | $ | 9,783 | |
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应计薪酬和福利 | 22,623 | | | 12,385 | |
应计费用和其他流动负债 | 10,897 | | | 11,995 | |
| | | |
递延收入,当期部分 | 154,871 | | | 169,314 | |
| | | |
| | | |
融资债务,流动部分 | 1,015 | | | 1,384 | |
经营租赁负债,流动部分 | 3,874 | | | 3,446 | |
流动负债总额 | 205,158 | | | 208,307 | |
经营租赁负债,非流动 | 7,282 | | | 5,821 | |
递延所得税,非流动所得税 | 2,797 | | | 2,919 | |
| | | |
| | | |
循环信贷额度,非流动 | 30,000 | | | — | |
融资债务,非流动资金 | 54,365 | | | 53,432 | |
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负债总额 | 299,602 | | | 270,479 | |
承付款和或有开支(注12) | | | |
可赎回的非控股权益(注3) | 3,589 | | | 2,995 | |
股东权益 | | | |
优先股,$0.001面值; 10,000,000授权股份,以及 无截至2023年1月31日和2023年7月31日已发行但尚未到期 | — | | | — | |
普通股,$0.0005面值; 500,000,000截至2023年1月31日和2023年7月31日已授权的股份; 111,424,132和 112,661,660分别截至2023年1月31日和2023年7月31日已发行和流通的股票 | 56 | | | 56 | |
额外的实收资本 | 1,333,669 | | | 1,364,757 | |
累计其他综合收益 | 694 | | | 844 | |
累计赤字 | (310,341) | | | (337,516) | |
股东权益总额 | 1,024,078 | | | 1,028,141 | |
负债总额、可赎回的非控股权益和股东权益 | $ | 1,327,269 | | | $ | 1,301,615 | |
随附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。.
nCino, Inc.
简明合并运营报表
(以千计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | 截至7月31日的六个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
收入 | | | | | | | |
订阅 | $ | 84,445 | | | $ | 99,897 | | | $ | 163,634 | | | $ | 197,237 | |
专业服务及其他 | 15,182 | | | 17,339 | | | 30,204 | | | 33,671 | |
总收入 | 99,627 | | | 117,236 | | | 193,838 | | | 230,908 | |
收入成本 | | | | | | | |
订阅 | 26,145 | | | 29,719 | | | 51,655 | | | 58,876 | |
专业服务及其他 | 15,076 | | | 18,328 | | | 29,868 | | | 35,359 | |
总收入成本 | 41,221 | | | 48,047 | | | 81,523 | | | 94,235 | |
毛利 | 58,406 | | | 69,189 | | | 112,315 | | | 136,673 | |
运营费用 | | | | | | | |
销售和营销 | 32,512 | | | 32,164 | | | 61,851 | | | 62,105 | |
研究和开发 | 29,701 | | | 29,889 | | | 58,816 | | | 58,084 | |
一般和行政 | 21,199 | | | 21,930 | | | 43,885 | | | 39,905 | |
运营费用总额 | 83,412 | | | 83,983 | | | 164,552 | | | 160,094 | |
运营损失 | (25,006) | | | (14,794) | | | (52,237) | | | (23,421) | |
营业外收入(支出) | | | | | | | |
利息收入 | 26 | | | 835 | | | 28 | | | 1,372 | |
利息支出 | (631) | | | (1,044) | | | (1,269) | | | (2,423) | |
其他收入(支出),净额 | (1,014) | | | 469 | | | (2,587) | | | (313) | |
所得税前亏损 | (26,625) | | | (14,534) | | | (56,065) | | | (24,785) | |
所得税准备金 | 799 | | | 1,545 | | | 1,362 | | | 2,938 | |
净亏损 | (27,424) | | | (16,079) | | | (57,427) | | | (27,723) | |
归属于可赎回非控股权益的净亏损(注3) | (307) | | | (268) | | | (651) | | | (548) | |
可归因于可赎回的非控股权益的调整(附注3) | 128 | | | 73 | | | 1,157 | | | (48) | |
归属于nCinO, Inc.的净亏损 | $ | (27,245) | | | $ | (15,884) | | | $ | (57,933) | | | $ | (27,127) | |
归属于nCinO, Inc. 的每股净亏损: | | | | | | | |
基础版和稀释版 | $ | (0.25) | | | $ | (0.14) | | | $ | (0.53) | | | $ | (0.24) | |
加权平均已发行普通股数量: | | | | | | | |
基础版和稀释版 | 110,391,865 | | | 112,396,716 | | | 110,198,509 | | | 112,262,527 | |
随附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。.
nCino, Inc.
综合亏损的简明合并报表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | 截至7月31日的六个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
净亏损 | $ | (27,424) | | | $ | (16,079) | | | $ | (57,427) | | | $ | (27,723) | |
其他综合收入: | | | | | | | |
外币折算 | 429 | | | 26 | | | 1,109 | | | 140 | |
其他综合收入 | 429 | | | 26 | | | 1,109 | | | 140 | |
综合损失 | (26,995) | | | (16,053) | | | (56,318) | | | (27,583) | |
减去归因于可赎回的非控股权益的综合亏损: | | | | | | | |
归属于可赎回非控股权益的净亏损 | (307) | | | (268) | | | (651) | | | (548) | |
归属于可赎回非控股权益的外币折算 | (28) | | | — | | | (182) | | | (10) | |
归因于可赎回的非控股权益的综合亏损 | (335) | | | (268) | | | (833) | | | (558) | |
归属于nCinO, Inc.的综合亏损 | $ | (26,660) | | | $ | (15,785) | | | $ | (55,485) | | | $ | (27,025) | |
随附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。.
nCino, Inc.
简明的股东权益合并报表
(以千计,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年7月31日的三个月 |
| 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 其他 全面 收入(亏损) | | 累积的 赤字 | | 总计 |
| 股份 | | 金额 | |
余额,2022 年 4 月 30 日 | 110,128,561 | | | $ | 55 | | | $ | 1,290,295 | | | $ | 762 | | | $ | (239,275) | | | $ | 1,051,837 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
行使股票期权 | 148,419 | | | — | | | 1,084 | | | — | | | — | | | 1,084 | |
限制性股票单位归属后的股票发行 | 246,834 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
员工股票购买计划下的股票发行 | 92,236 | | | — | | | 2,424 | | | — | | | — | | | 2,424 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 12,664 | | | — | | | — | | | 12,664 | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | 457 | | | — | | | 457 | |
归属于nCinO, Inc. 的净亏损,包括对可赎回的非控股权益的调整 | — | | | — | | | (128) | | | — | | | (27,117) | | | (27,245) | |
余额,2022 年 7 月 31 日 | 110,616,050 | | | $ | 55 | | | $ | 1,306,339 | | | $ | 1,219 | | | $ | (266,392) | | | $ | 1,041,221 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年7月31日的三个月 |
| 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 其他 全面 收入(亏损) | | 累积的 赤字 | | 总计 |
| 股份 | | 金额 | |
余额,2023 年 4 月 30 日 | 112,200,481 | | | $ | 56 | | | $ | 1,346,250 | | | $ | 818 | | | $ | (321,705) | | | $ | 1,025,419 | |
行使股票期权 | 93,150 | | | — | | | 607 | | | — | | | — | | | 607 | |
限制性股票单位归属后的股票发行 | 247,945 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
员工股票购买计划下的股票发行 | 120,084 | | | — | | | 2,698 | | | — | | | — | | | 2,698 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 15,275 | | | — | | | — | | | 15,275 | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | 26 | | | — | | | 26 | |
归属于nCinO, Inc. 的净亏损,包括对可赎回的非控股权益的调整 | — | | | — | | | (73) | | | — | | | (15,811) | | | (15,884) | |
余额,2023 年 7 月 31 日 | 112,661,660 | | | $ | 56 | | | $ | 1,364,757 | | | $ | 844 | | | $ | (337,516) | | | $ | 1,028,141 | |
随附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。.
nCino, Inc.
简明的股东权益合并报表
(以千计,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年7月31日的六个月 |
| 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 其他 全面 收入(亏损) | | 累积的 赤字 | | 总计 |
| 股份 | | 金额 | |
余额,2022 年 1 月 31 日 | 109,778,542 | | | $ | 55 | | | $ | 1,277,258 | | | $ | (72) | | | $ | (209,616) | | | $ | 1,067,625 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
行使股票期权 | 305,394 | | | — | | | 1,856 | | | — | | | — | | | 1,856 | |
限制性股票单位归属后的股票发行 | 439,878 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
员工股票购买计划下的股票发行 | 92,236 | | | — | | | 2,424 | | | — | | | — | | | 2,424 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 25,958 | | | — | | | — | | | 25,958 | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | 1,291 | | | — | | | 1,291 | |
归属于nCinO, Inc. 的净亏损,包括对可赎回的非控股权益的调整 | — | | | — | | | (1,157) | | | — | | | (56,776) | | | (57,933) | |
余额,2022 年 7 月 31 日 | 110,616,050 | | | $ | 55 | | | $ | 1,306,339 | | | $ | 1,219 | | | $ | (266,392) | | | $ | 1,041,221 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年7月31日的六个月 |
| 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 其他 全面 收入(亏损) | | 累积的 赤字 | | 总计 |
| 股份 | | 金额 | |
余额,2023 年 1 月 31 日 | 111,424,132 | | | $ | 56 | | | $ | 1,333,669 | | | $ | 694 | | | $ | (310,341) | | | $ | 1,024,078 | |
行使股票期权 | 340,668 | | | — | | | 2,208 | | | — | | | — | | | 2,208 | |
限制性股票单位归属后的股票发行 | 776,776 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
员工股票购买计划下的股票发行 | 120,084 | | | — | | | 2,698 | | | — | | | — | | | 2,698 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 26,134 | | | — | | | — | | | 26,134 | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | 150 | | | — | | | 150 | |
归属于nCinO, Inc. 的净亏损,包括对可赎回的非控股权益的调整 | — | | | — | | | 48 | | | — | | | (27,175) | | | (27,127) | |
余额,2023 年 7 月 31 日 | 112,661,660 | | | $ | 56 | | | $ | 1,364,757 | | | $ | 844 | | | $ | (337,516) | | | $ | 1,028,141 | |
随附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。.
nCino, Inc.
简明的合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六个月 |
| 2022 | | 2023 |
来自经营活动的现金流 | | | |
归属于nCinO, Inc.的净亏损 | $ | (57,933) | | | $ | (27,127) | |
归属于可赎回非控股权益的净亏损和调整 | 506 | | | (596) | |
净亏损 | (57,427) | | | (27,723) | |
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 16,882 | | | 18,297 | |
非现金运营租赁成本 | 2,001 | | | 2,421 | |
为获得收入合同而资本化的成本摊销 | 4,031 | | | 4,869 | |
债务发行成本的摊销 | 85 | | | 92 | |
基于股票的薪酬 | 25,971 | | | 26,146 | |
递延所得税 | 480 | | | 790 | |
坏账准备金 | 154 | | | 756 | |
净外汇损失(收益) | 2,635 | | | (38) | |
处置财产和设备损失 | — | | | 144 | |
经营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | 5,415 | | | 18,446 | |
| | | |
为获得收入合同而资本化的成本 | (4,571) | | | (3,002) | |
预付费用和其他资产 | (1,651) | | | 1,051 | |
应付账款 | (1,890) | | | (1,406) | |
| | | |
应计费用和其他流动负债 | (9,653) | | | (9,313) | |
| | | |
递延收入 | 30,327 | | | 13,772 | |
| | | |
经营租赁负债 | (2,070) | | | (2,035) | |
经营活动提供的净现金 | 10,719 | | | 43,267 | |
来自投资活动的现金流 | | | |
| | | |
收购资产 | — | | | (356) | |
购买财产和设备 | (9,303) | | | (2,464) | |
| | | |
用于投资活动的净现金 | (9,303) | | | (2,820) | |
来自融资活动的现金流量 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
循环信贷额度借款的收益 | 20,000 | | | — | |
循环信贷额度的付款 | (20,000) | | | (30,000) | |
债务发行成本的支付 | (367) | | | — | |
行使股票期权 | 1,856 | | | 2,204 | |
员工股票购买计划下的股票发行 | 2,424 | | | 2,698 | |
融资义务的本金付款 | (303) | | | (564) | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | 3,610 | | | (25,662) | |
外币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (1,895) | | | 1,166 | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增长 | 3,131 | | | 15,951 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | 88,399 | | | 87,418 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 91,530 | | | $ | 103,369 | |
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现金、现金等价物和限制性现金的对账,期末: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 86,148 | | | $ | 98,003 | |
预付费用和其他流动资产中包含限制性现金 | — | | | 5,162 | |
限制性现金包含在其他长期资产中 | 5,382 | | | 204 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 91,530 | | | $ | 103,369 | |
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现金流信息的补充披露 | | | |
已缴纳税款的现金,扣除退款 | $ | 484 | | | $ | 1,906 | |
支付利息的现金 | $ | 1,237 | | | $ | 2,580 | |
非现金投资和融资活动的补充披露 | | | |
购买的财产和设备,应计但未付款 | $ | 7,359 | | | $ | 29 | |
行使股票期权的应收账款 | $ | — | | | $ | 4 | |
应收营运资金净额调整 | $ | 676 | | | $ | — | |
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随附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。.
目录
nCino, Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
(以千计,股份和每股金额除外,除非另有说明)
注意事项 1。 业务的组织和描述
组织:2021年11月16日,nciNo, Inc.(现为nCino OpCo, Inc.,“nciNo OpCo”)与Penny HoldCo, Inc.(现为nCino, Inc.,“nCino, Inc.”)、一家于2021年11月12日作为nCino OpCo的全资子公司Penny HoldCo, Inc.(现为nCino, Inc.,“nCino, Inc.”)以及某些其他各方签订了协议和合并计划(“合并协议”)。2022年1月7日,在完成合并协议所设想的交易之际,Penny HoldCo, Inc.更名为nciNo, Inc.,nCino, Inc.更名为nciNo OpCo, Inc.,并成为nCino, Inc.的全资子公司。
合并:2022年1月7日,根据合并协议,nciNo, Inc.和ncino OpCo完成了一系列合并,其中nCino, Inc.成为nciNo OpCo和SimpleNexus, LLC(“SimpleNexus”)的母公司。nciNo OpCo 普通股的每股,面值美元0.0005每股,已发行和流通已转换为 一nciNo, Inc. 普通股的全额支付且不可评估的股份,面值美元0.0005. 根据经修订的1934年《证券交易法》第12g-3(a)条,nciNo, Inc.成为nciNo OpCo的继任发行人和报告公司。2022年1月10日,nciNO OpCo的股票被暂停在纳斯达克全球精选市场的交易,nciNO, Inc.的股票开始使用nCino OpCo的交易历史,股票代码为 “NCNO”。
业务描述:该公司是一家软件即服务(“SaaS”)公司,为金融机构提供软件应用程序,以简化员工和客户的互动。公司总部位于北卡罗来纳州威尔明顿,在美国、北美、欧洲和亚太地区设有多个分支机构。
财政年度结束:该公司的财政年度于1月31日结束。
注意事项 2。 重要会计政策摘要
合并原则和列报基础:随附的未经审计的简明合并财务报表是根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编码(“ASC”)和美国证券交易委员会(“SEC”)关于中期财务报告的适用规章制度中规定的美利坚合众国公认的会计原则(“GAAP”)编制的。根据公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和披露已根据此类规章制度进行压缩或省略。因此,这些未经审计的简明合并财务报表应与公司于2023年3月28日向美国证券交易委员会提交的截至2023年1月31日财年的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表和附注一起阅读。未经审计的简明合并财务报表包括公司全资子公司的账目,以及以公司为主要受益人的可变权益实体的账目。所有公司间账户和交易都将被清除。
公司面临与尚未从运营中获得可持续收入的科技公司相关的正常风险,包括产品开发、客户接受风险及其产品和服务的市场渗透以及最终需要实现盈利以产生正现金资源。
管理层认为,随附的未经审计的简明合并财务报表反映了公允列报中期财务状况、经营业绩、综合亏损和现金流所需的所有正常经常性调整,但不一定代表2024财年整个财年或任何未来时期的预期经营业绩。
可变利息实体:该公司持有一家被视为可变权益实体(“VIE”)的日本公司(“ncino K.K.”)的权益。ncino K.K. 被视为VIE,因为如果没有额外的财务支持,它的股权资本不足以为其活动融资。根据会计指导,公司是ncino K.K. 的主要受益者,因为它有权控制对nCino K.K. 经济表现影响最大的活动,有义务吸收预期损失,并有权获得可能对ncino K.K. 来说可能相当可观的预期收益。因此,公司合并了ncino K.K. 和所有重要的公司间账户都已被清除。公司将继续评估其是否拥有控股财务权益,以及是否为其主要受益人
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未经审计的简明合并财务报表附注
(以千计,股份和每股金额除外,除非另有说明)
每个报告期。除了公司的股权投资外,公司没有向NCino K.K. 提供合同上没有义务提供的财务或其他支持。VIE的资产只能用于清偿VIE的债务,VIE的债权人对公司没有追索权。除了反映在未经审计的简明合并资产负债表上的现金外,VIE的资产和负债对公司的合并财务报表并不重要。有关公司可变利息的更多信息,请参阅附注3 “可变利息实体和可赎回的非控股权益”。
可赎回的非控股权益:可赎回的非控股权益涉及ncino K.K.K.K.的少数投资者。与ncino K.K. 少数投资者签订的协议包含赎回特征,根据该协议,少数投资者持有的利息可以由(i)少数投资者或(ii)公司选择赎回,两者均从首次出资八周年开始。如果根据本协议赎回少数投资者的权益,则公司必须根据根据ncino K.K. 和公司的相对收入得出的规定公式赎回利息。可赎回的非控股权益余额以根据可赎回的非控股权益在收益或亏损中所占份额和其他综合收益或亏损或其估计赎回价值调整后的初始账面金额中较大者列报。由此产生的估计赎回金额的变化(增加或减少)将记录在案,并根据留存收益进行相应的调整,或者在没有留存收益的情况下,对额外的实收资本进行相应的调整。这些权益列在未经审计的权益之外的简明合并资产负债表上,标题为 “可赎回的非控股权益”。
估算值的使用:根据公认会计原则编制未经审计的简明合并财务报表要求管理层做出估计和假设,这些估计和假设会影响截至未经审计的简明合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。公司管理层做出的重要估计和假设用于但不限于收入确认,包括确定履行义务的性质和时间、可变对价和独立售价;与为获得收入合同而资本化的成本相关的平均收益期;收购的资产和为企业合并承担的负债的公允价值;无形资产的使用寿命;所得税和递延所得税资产的相关估值补贴;赎回价值可赎回的非控股权益;以及基于股票的补偿。公司利用历史经验和其他因素定期评估这些估计。实际结果可能与这些估计值不同。
信用风险和重要客户的集中度:公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金、现金等价物、限制性现金和应收账款。截至2023年1月31日和2023年7月31日,该公司的现金和现金等价物超过了联邦保险限额。该公司将其现金、现金等价物和限制性现金存放在信贷质量高的金融机构。
截至2023年1月31日,没有个人客户占应收账款的10%以上,截至2023年7月31日,只有一位个人客户代表了应收账款 10.5应收账款的百分比。在截至2022年7月31日和2023年7月31日的三个月和六个月中,没有个人客户占公司总收入的10%以上。
限制性现金:限制性现金主要包括公司在公司循环信贷额度下与贷款人保持的最低现金余额。剩余的限制性现金包括作为公司银行担保的抵押品持有的存款,这些担保代替了某些财产租赁和信用卡的保证金。截至2023年1月31日和2023年7月31日,未经审计的简明合并资产负债表上,限制性现金包含在预付费用和其他流动资产和其他长期资产中。
应收账款和备抵金:当存在开票和收款的无条件权利时,应收款即被记录在案,因此在到期支付对价之前只需要经过一段时间。收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同。某些履约义务可能需要在向客户交付服务之前付款。当公司拥有无条件的付款权时,公司以应收账款的形式确认合同资产,当合同收入超过账单时,公司以未开票应收账款的形式记录合同资产。该公司的标准计费条款是提前按年计费,而SimpleNexus的标准计费条款是按月提前。未开具账单的应收账款是与公司订阅服务和专业服务的交付相关的合同资产,相关账单将在未来一段时间内开出。未开票应收账款包括 (i) 确认的专业服务收入
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(以千计,股份和每股金额除外,除非另有说明)
已执行但尚未开具账单以及 (ii) 从不可取消的多年期订单中确认的收入,这些订单的费用每年增加,但公司要等到未来一段时间才能根据合同开具发票。应收账款按未偿余额总额减去估计应收账款损失备抵额后列报,其中包括可疑账款备抵和预期信贷损失准备金。
公司根据客户的信用价值、历史经验、应收账款的年龄、当前的市场和经济状况以及对未来的可支持预测来记录可疑账款的备抵额。相关的风险特征包括客户规模和历史损失模式。每季度对这一估计进行分析,并在必要时进行调整。
可疑账款备抵的活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | 截至7月31日的六个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
期初余额 | $ | 166 | | | $ | 1,037 | | | $ | 151 | | | $ | 899 | |
记入坏账支出 | 138 | | | 458 | | | 154 | | | 756 | |
注销和其他 | — | | | (622) | | | — | | | (779) | |
翻译调整 | (3) | | | 3 | | | (4) | | | — | |
期末余额 | $ | 301 | | | $ | 876 | | | $ | 301 | | | $ | 876 | |
投资: 公司的投资是非有价股权投资,公允价值不容易确定,公司对此没有控制权或重大影响力。投资按成本计量,并在衡量替代方案允许的情况下根据可观察到的价格变化或减值进行调整。公司在每个报告期评估投资是否继续符合衡量替代方案的资格。由于可观察到的价格变动而产生的损益目前在公司未经审计的简明合并运营报表中确认。每当事件或情况变化表明投资的账面价值可能无法收回时,公司就会对投资进行评估。
注意事项 3。 可变权益实体和可赎回的非控股权益
2019年10月,公司与日本云计算有限责任公司和M30 LLC(统称 “投资者”)签订协议,参与NCino K.K. 的投资、组织、管理和运营,重点是公司产品在日本的分销。2019年10月,该公司最初出资了美元4.7以百万现金换取 51占ncino K.K.K.K.K.已发行普通股的百分比。截至2023年7月31日,公司控制着ncino K.K.K.K.K.的大部分已发行普通股。
从与投资者签订协议八周年之日起,投资者持有的所有普通股均可由公司认购,也可以由投资者选择或由公司选择出售。如果行使看涨期权或看跌期权,则赎回价值将根据根据NCino K.K. 和公司的离散收入得出的规定公式确定,并可由公司自行决定使用公司股票或现金或上述各项的组合进行结算。由于投资者可以获得看跌权,在公司未经审计的简明合并资产负债表中,nCino K.K. 的可赎回非控股权益被归类为永久股权以外的股权。可赎回非控股权益中嵌入的看涨/看跌期权的估计赎回价值为$3.2截至 2023 年 7 月 31 日,百万。
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(以千计,股份和每股金额除外,除非另有说明)
下表汇总了下述期间可赎回的非控股权益的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | 截至7月31日的六个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
期初余额 | $ | 3,419 | | | $ | 3,184 | | | $ | 2,882 | | | $ | 3,589 | |
归属于可赎回非控股权益的净亏损(不包括对非控股权益的调整) | (307) | | | (268) | | | (651) | | | (548) | |
外币折算 | (28) | | | — | | | (182) | | | (10) | |
调整可赎回的非控股权益 | 128 | | | 73 | | | 1,157 | | | (48) | |
股票薪酬支出1 | 7 | | | 6 | | | 13 | | | 12 | |
期末余额 | $ | 3,219 | | | $ | 2,995 | | | $ | 3,219 | | | $ | 2,995 | |
1根据 ncino K.K. 授予的 ncino K.K. 股票期权的股权激励计划。
注意事项 4。 公允价值测量
经常性以公允价值计量的金融资产和负债
公司使用三级公允价值层次结构,对衡量公允价值的估值方法中使用的投入进行优先排序:
第 1 级。相同资产或负债在活跃市场上的报价(未经调整)。
第 2 级。在市场上可以直接或间接观察到的重要其他投入。
第 3 级。大量不可观察的投入得到很少或根本没有市场活动的支持。
现金等价物、应收账款、应付账款和应计费用的账面金额接近截至2023年1月31日和2023年7月31日的公允价值,因为这些工具的期限相对较短。
由于借款的浮动利率,公司循环信贷额度中任何未偿还借款的账面金额均接近公允价值。
公司定期评估其受公允价值计量的金融资产和负债,以确定每个报告期内的适当分类级别。 下表汇总了公司截至2023年1月31日和2023年7月31日按公允价值计量的金融资产,并指出了估值的公允价值层次结构:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年1月31日,定期进行公允价值计量 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
资产: | | | | | |
货币市场账户(包含在现金和现金等价物中) | $ | 17,149 | | | $ | — | | | $ | — | |
定期存款(包含在其他长期资产中) | 382 | | | — | | | — | |
总资产 | $ | 17,531 | | | $ | — | | | $ | — | |
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(以千计,股份和每股金额除外,除非另有说明)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年7月31日,定期进行公允价值计量 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
资产: | | | | | |
货币市场账户(包含在现金和现金等价物中) | $ | 59,067 | | | $ | — | | | $ | — | |
定期存款(包含在预付费用和其他流动资产中) | 162 | | | — | | | — | |
定期存款(包含在其他长期资产中) | 204 | | | — | | | — | |
总资产 | $ | 59,433 | | | $ | — | | | $ | — | |
公司的所有货币市场账户都归类为1级,因为公司的货币市场账户是使用活跃交易市场的报价进行估值的,包括相同的资产。
以非经常性公允价值计量的金融资产和负债
公司的非经常性按公允价值计量的资产包括计量备选方案下计入的投资。截至2022年7月31日和2023年7月31日的三个月和六个月中,分别没有确认调整或减值。
注意事项 5。 收入
按地理区域划分的收入
按地理区域划分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | 截至7月31日的六个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
美国 | $ | 84,678 | | | $ | 95,315 | | | $ | 164,607 | | | $ | 189,761 | |
国际 | 14,949 | | | 21,921 | | | 29,231 | | | 41,147 | |
| $ | 99,627 | | | $ | 117,236 | | | $ | 193,838 | | | $ | 230,908 | |
该公司按地理位置细分了与客户签订合同的收入。按地理位置划分的收入是根据公司签约实体的区域确定的,该地区可能与客户所在的地区不同。美国以外没有一个国家占总收入的10%或更多。
合同金额
应收账款
截至2023年1月31日和2023年7月31日,应收账款减去可疑账款备抵额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年1月31日 | | 截至2023年7月31日 |
贸易应收账款 | $ | 94,729 | | | $ | 74,570 | |
未开票的应收账款 | 4,920 | | | 6,386 | |
可疑账款备抵金 | (899) | | | (876) | |
其他应收账款1 | 747 | | | 821 | |
应收账款总额,净额 | $ | 99,497 | | | $ | 80,901 | |
1包括 $0.1百万和美元0.3截至2023年1月31日和2023年7月31日,分别为百万美元应缴所得税。
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(以千计,股份和每股金额除外,除非另有说明)
递延收入和剩余履约义务
在此期间,递延收入余额的重大变动包括在将基本履约义务的控制权移交给客户之前提前收到或到期的付款所导致的增加,但被该期间确认的收入减少所抵消。在截至2023年7月31日的六个月中,$117.2截至2023年1月31日,从递延收入余额中确认了百万笔收入。
分配给剩余履约义务的交易价格是尚未确认的合同收入,其中包括递延收入和将在未来各期开具发票并确认为收入的金额。分配给剩余履约义务的交易价格受多个因素的影响,包括续订时间、平均合同条款和外币汇率。公司采用实际的权宜之计,将与履约义务相关的金额(在交付时开具账单和确认)、不代表实质性权利的可选购买以及任何受限制的可变对价的估计金额排除在外。
剩余的履约义务为 $928.6截至2023年7月31日,百万个。该公司预计将承认大约 69其剩余履约义务中作为下一年度收入的百分比 24月,大约 28以下内容中还有% 25到 48几个月,其余时间在此之后。
注意事项 6。 财产和设备
财产和设备,净额包括以下各项:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年1月31日 | | 截至2023年7月31日 |
家具和固定装置 | $ | 10,730 | | | $ | 12,017 | |
计算机和设备 | 8,361 | | | 8,231 | |
建筑物和土地1 | 56,379 | | | 56,379 | |
租赁权改进 | 28,702 | | | 28,738 | |
在建工程 | 673 | | | 46 | |
| 104,845 | | | 105,411 | |
减去累计折旧 | (20,403) | | | (23,473) | |
| $ | 84,442 | | | $ | 81,938 | |
1见附注12 “承付款和意外开支”。
公司确认折旧费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | 截至7月31日的六个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
订阅收入成本 | $ | 86 | | | $ | 150 | | | $ | 176 | | | $ | 287 | |
专业服务成本和其他收入 | 268 | | | 474 | | | 541 | | | 918 | |
销售和营销 | 316 | | | 445 | | | 642 | | | 884 | |
研究和开发 | 535 | | | 747 | | | 1,084 | | | 1,470 | |
一般和行政 | 189 | | | 306 | | | 378 | | | 589 | |
折旧费用总额 | $ | 1,394 | | | $ | 2,122 | | | $ | 2,821 | | | $ | 4,148 | |
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(以千计,股份和每股金额除外,除非另有说明)
注意事项 7。 商誉和无形资产
善意
商誉账面金额的变化如下:
| | | | | |
余额,2023 年 1 月 31 日 | $ | 839,440 | |
| |
| |
翻译调整 | (398) | |
余额,2023 年 7 月 31 日 | $ | 839,042 | |
无形资产
无形资产,净值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年1月31日 | | 截至2023年7月31日 |
| 格罗斯 金额 | | 累积的 摊销 | | 净负载 金额 | | 格罗斯 金额 | | 累积的 摊销 | | 净负载 金额 |
已开发的技术 | $ | 83,605 | | | $ | (21,818) | | | $ | 61,787 | | | $ | 83,509 | | | $ | (30,182) | | | $ | 53,327 | |
客户关系 | 91,710 | | | (13,418) | | | 78,292 | | | 91,706 | | | (17,751) | | | 73,955 | |
商标和商品名 | 14,626 | | | (2,705) | | | 11,921 | | | 14,625 | | | (3,912) | | | 10,713 | |
其他 | 919 | | | (94) | | | 825 | | | 919 | | | (259) | | | 660 | |
| $ | 190,860 | | | $ | (38,035) | | | $ | 152,825 | | | $ | 190,759 | | | $ | (52,104) | | | $ | 138,655 | |
公司确认无形资产的摊销费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | 截至7月31日的六个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
订阅收入成本 | $ | 4,256 | | | $ | 4,190 | | | $ | 8,518 | | | $ | 8,441 | |
专业服务成本和其他收入 | — | | | 83 | | | — | | | 165 | |
销售和营销 | 2,772 | | | 2,771 | | | 5,543 | | | 5,543 | |
| | | | | | | |
摊销费用总额 | $ | 7,028 | | | $ | 7,044 | | | $ | 14,061 | | | $ | 14,149 | |
截至2023年7月31日,无形资产的预期未来摊销费用如下:
| | | | | |
截至1月31日的财政年度, | |
2024(剩余) | $ | 13,577 | |
2025 | 26,916 | |
2026 | 26,751 | |
2027 | 25,544 | |
2028 | 10,924 | |
此后 | 34,943 | |
| $ | 138,655 | |
预期的摊销费用是一个估计值。由于额外的无形资产收购、外币汇率的变化、无形资产的减值、无形资产预期寿命的未来变化以及其他事件,摊销支出的实际金额可能与估计金额不同。
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(以千计,股份和每股金额除外,除非另有说明)
注意事项 8。 股东权益
截至2023年7月31日,该公司共承诺了 35,202,345未来发行的普通股份额如下:
| | | | | |
已发行和未偿还的股票期权 | 1,664,830 | |
非归属已发行和未偿还的限制性股票单位(“限制性股票单位”) | 5,784,062 | |
可能根据股票计划发行 | 27,753,453 | |
| 35,202,345 | |
注意事项 9。 股票薪酬
股票期权
截至2023年7月31日的六个月中,股票期权活动如下:
| | | | | | | | | | | |
| 的数量 股份 | | 加权 平均值 行使价格 |
未完成,2023 年 1 月 31 日 | 2,009,323 | | | $ | 6.62 | |
已授予 | — | | | — | |
过期或已没收 | (3,825) | | | 18.62 | |
已锻炼 | (340,668) | | | 6.48 | |
未完成,2023 年 7 月 31 日 | 1,664,830 | | | $ | 6.62 | |
可行使,2023 年 7 月 31 日 | 1,655,080 | | | $ | 6.53 | |
完全归属或预计将归属,2023年7月31日 | 1,663,855 | | | $ | 6.61 | |
限制性股票单位
在截至2023年7月31日的六个月中,RSU的活动如下:
| | | | | | | | | | | |
| 的数量 股份 | | 加权平均值 赠款日期博览会 价值 |
Nonvested,2023 年 1 月 31 日 | 3,531,387 | | | $ | 44.00 | |
已授予 | 3,155,899 | | | 24.80 | |
既得 | (688,473) | | | 43.00 | |
被没收 | (214,751) | | | 41.16 | |
Nonvested,2023 年 7 月 31 日 | 5,784,062 | | | $ | 33.75 | |
截至2023年7月31日,与非既得限制性股票单位相关的未确认薪酬支出总额为美元162.7百万美元,根据授予时公司普通股的估计公允价值,根据估计的没收额进行了调整。预计将在加权平均期内确认该费用 3.05年份。
员工股票购买计划
员工股票购买计划(“ESPP”)的第一个发行期从2021年7月1日开始,并于2021年12月31日结束。此后,发行期从每年的1月1日和7月1日开始。
目录
nCino, Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
(以千计,股份和每股金额除外,除非另有说明)
在截至2022年7月31日和2023年7月31日的六个月中,ESPP股票的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权估值模型估算的,该模型基于以下ESPP奖励的假设:
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六个月 |
| 2022 | | 2023 |
预期寿命(年) | 0.50 | | 0.50 |
预期波动率 | 49.65% - 84.59% | | 61.66% - 61.86% |
预期分红 | 0.00% | | 0.00% |
无风险利率 | 0.22% - 2.52% | | 4.77% - 5.53% |
股票薪酬支出
我们未经审计的简明合并运营报表中包含的股票薪酬支出总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | 截至7月31日的六个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
订阅收入成本 | $ | 352 | | | $ | 485 | | | $ | 728 | | | $ | 799 | |
专业服务成本和其他收入 | 1,915 | | | 2,460 | | | 3,786 | | | 4,089 | |
销售和营销 | 3,447 | | | 3,830 | | | 6,818 | | | 7,041 | |
研究和开发 | 2,613 | | | 4,279 | | | 5,445 | | | 7,279 | |
一般和行政 | 4,344 | | | 4,227 | | | 9,194 | | | 6,938 | |
股票薪酬支出总额 | $ | 12,671 | | | $ | 15,281 | | | $ | 25,971 | | | $ | 26,146 | |
注意 10。 租赁
经营租赁
该公司根据各种不可取消的协议租赁其设施和部分设备,这些协议将在2028年7月之前的不同时间到期,其中一些协议包括延长至最长的期限 五年.
租赁费用的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | 截至7月31日的六个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
运营租赁费用 | $ | 973 | | | $ | 1,312 | | | $ | 1,938 | | | $ | 2,617 | |
短期租赁费用 | 259 | | | 473 | | | 540 | | | 934 | |
可变租赁费用 | 172 | | | 112 | | | 254 | | | 234 | |
总计 | $ | 1,404 | | | $ | 1,897 | | | $ | 2,732 | | | $ | 3,785 | |
与经营租赁相关的补充现金流信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六个月 |
| 2022 | | 2023 |
为计量经营租赁负债所含金额支付的现金 | $ | 2,007 | | | $ | 2,231 | |
为换取经营租赁负债而获得的经营使用权资产 | 677 | | | 132 | |
截至2023年7月31日,公司经营租赁负债的加权平均剩余租赁期限和加权平均贴现率为 3.32年和 4.5分别为%。
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nCino, Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
(以千计,股份和每股金额除外,除非另有说明)
截至2023年7月31日,未来的最低租赁付款如下:
| | | | | |
截至1月31日的财政年度, | 经营租赁 |
2024(剩余) | $ | 2,123 | |
2025 | 3,171 | |
2026 | 2,139 | |
2027 | 1,080 | |
2028 | 975 | |
此后 | 495 | |
租赁负债总额 | 9,983 | |
减去:估算利息 | (716) | |
租赁债务总额 | 9,267 | |
减去:当期债务 | (3,446) | |
长期租赁债务 | $ | 5,821 | |
注意 11。 循环信贷额度
2022年2月11日,公司签订了一份信贷协议(“信贷协议”),该公司由NciNo OpCo(“借款人”)、作为担保人的公司某些子公司和作为贷款人的北美银行(“贷款人”)签订了信贷协议(“信贷协议”),根据该协议,贷款人将向借款人提供高达美元的优先有担保循环信贷额度50.0百万(“信贷额度”)。信贷额度包括可用于信用证的借款能力,其次级限额为美元7.5百万。任何信用证的签发都将减少信贷额度下的可用金额。
信贷额度下的借款应计息,由借款人选择,利率为:(i) 基准利率等于 (a) 贷款人的 “最优惠利率”,(b) 联邦基金利率加上两者中较高者 0.50%,以及 (c) 彭博短期银行收益率指数(“BSBY”)利率加 1.00%,加上边距 0.00%(前提是基准利率不得低于 0.00%);或 (ii) BSBY 费率(前提是 BSBY 不得低于 0.00%),加上边距 1.00%。公司还必须向贷款人支付未使用的承诺费 0.25占平均每日未用承付款的百分比。公司还必须支付惯常的信用证费用。
信贷额度下的借款计划于2024年2月11日到期,公司可以随时偿还借款而无需支付罚款。信贷额度下的借款可以重新借款。
信贷协议包含此类贷款中常见的陈述和担保、肯定契约、负面契约和财务契约以及违约事件。财务契约要求公司及其子公司合并后将合并流动性维持在不少于美元50.0百万。合并流动性按以下各项的总和来衡量 100公司及其国内子公司不受限制和未支配现金的百分比, 75公司外国子公司不受限制和未支配现金的百分比,以及信贷额度可用性中较小者和 $25.0百万。公司还必须维持至少 $5.0公司在贷款人手中的百万美元现金和/或有价证券,这些证券被视为限制性现金,截至2023年1月31日包含在其他长期资产中,以及截至2023年7月31日公司未经审计的简明合并资产负债表上的预付费用和其他流动资产。
信贷额度由公司及其当前和未来的每家重要国内子公司(“担保人”)担保,并由借款人和担保人的几乎所有个人财产担保,但习惯例外情况除外,每种财产均为现在拥有或后来收购,包括质押借款人的所有股本、公司所有国内子公司的股本,以及 65借款人或担保人直接拥有的外国子公司资本存量的百分比。
该公司有 $30.0百万和美元0 百万截至2023年1月31日和2023年7月31日,根据信贷额度签发的未付信用证且未签发信用证,并且分别符合所有契约。信贷额度下的可用借贷能力为 $50.0百万 截至2023年7月31日。
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nCino, Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
(以千计,股份和每股金额除外,除非另有说明)
注意 12。 承付款和或有开支
除了附注10 “租赁” 中描述的经营租赁承诺外,公司还有其他合同承诺,详见下文。
购买承诺
公司的购买承诺包括在正常业务过程中签订的不可撤销的购买商品和服务(主要是许可证和托管服务)的协议。
融资义务
公司于2020年11月签订了公司总部的租赁协议,该协议涉及一家新的出租人收购该物业。由于该租约中包含购买选项,因此公司被视为持续参与,并且出于会计目的被视为公司总部的所有者。结果,该公司不符合适用售后回租会计的标准,因此记录了1笔资产和相应的融资债务,金额为美元16.3该租约开始时为百万美元。租赁财产的公允价值和相应的融资义务分别包含在未经审计的简明合并资产负债表上的财产和设备、净额和融资负债中。
2021年1月,公司对其2020年11月的总部租约进行了修订,规定建造停车甲板,该停车场建成后将由公司独家使用。由于出于会计目的,该公司也被视为停车甲板的所有者,因此与建造停车甲板相关的成本作为在建工程资本化,并通过施工承担相应的施工负债。停车甲板于 2021 年 9 月完工后,费用约为 $17.7百万美元,在建工程费用和相应的建筑负债分别在未经审计的简明合并资产负债表上重新归类为不动产和设备、净额和融资债务。
2021年4月,公司签订了一份新的租赁协议,以增建一座办公楼,该办公楼与公司现有总部位于同一块土地上。由于2021年4月的租约中包含购买选项,出于会计目的,公司也被视为增建建筑物的所有者,与增建建筑物相关的成本已资本化为在建工程,并通过施工承担相应的施工负债。2022 年 11 月增建大楼完工后,价格约为 $22.4百万美元,在建工程的成本和相应的施工负债分别重新归类为未经审计的简明合并资产负债表上的财产和设备、净额和融资负债,公司2020年11月总部和相关停车甲板的租约期限与2021年4月的租约期限相同。2021年4月的租约期限将于2037年10月到期,可以选择延期。如果未在2026年11月30日当天或之前行使,则购买期权到期。
如果未行使,则将在购买期权到期时对租赁进行分析,以进行适用的租赁会计。
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未经审计的简明合并财务报表附注
(以千计,股份和每股金额除外,除非另有说明)
截至2023年7月31日,融资义务要求的购买承诺和未来最低租赁付款如下:
| | | | | | | | | | | |
截至1月31日的财政年度, | 购买承诺 | | 融资义务——租赁设施 |
2024(剩余) | $ | 3,124 | | | $ | 2,225 | |
2025 | 4,333 | | | 4,543 | |
2026 | 2,423 | | | 4,644 | |
2027 | 1,336 | | | 3,950 | |
| | | |
| | | |
总计 | $ | 11,216 | | | $ | 15,362 | |
剩余融资债务和资产 | | | 49,476 | |
减去:代表利息的金额 | | | (10,022) | |
融资义务 | | | $ | 54,816 | |
相关租赁付款的一部分被确认为利息支出,其余部分减少融资义务。截至2023年7月31日,公司融资义务的加权平均贴现率为 5.7%.
赔偿
在正常业务过程中,公司通常在与第三方(包括供应商、客户以及公司的董事和高级管理人员)的安排中包括标准的赔偿条款。根据这些条款,公司可能有义务赔偿此类各方蒙受或产生的损失或索赔。由于公司先前的赔偿索赔历史有限,而且每项特定条款都涉及独特的事实和情况,因此无法确定这些赔偿条款下的最大潜在损失。迄今为止,公司尚未因此类债务而产生任何重大成本,也没有在随附的未经审计的简明合并财务报表中累积任何与此类债务相关的重大负债。
法律诉讼
公司不时参与法律诉讼或面临在正常业务过程中产生的索赔,包括以下内容:
2021年2月23日,公司及其某些高级管理人员和其他员工收到了大陪审团的传票,司法部反垄断司(“司法部”)正在寻求与美国联邦反垄断法下对公司招聘和工资行为的调查有关的文件和信息。2023年2月8日,美国司法部通知该公司调查已经结束。没有就此事对公司或其高级管理人员或其他员工处以或采取任何罚款、制裁、行动或处罚,公司配合调查所产生的费用现已停止。
2021年3月12日,向美国北卡罗来纳州东区地方法院(“地方法院”)提起了假定的集体诉讼。诉讼中唯一的阶级代表是 一声称彼此之间存在合同、合并或阴谋的个人 公司、Live Oak Bancshares, Inc.(“Live Oak”)和Apiture, Inc.(“Apiture”)不得违反《谢尔曼法案》第1条招揽或雇用对方的员工 以及 N.C. Gen Stat. §§ 75-1 和 75-2。申诉要求获得三倍的损害赔偿和其他补救措施, 包括归还, 解除财产, 合理的律师费, 诉讼费用, 以及判决前和判决后的利息。申诉没有指控任何具体的损失。2022年4月28日,地方法院批准了原告与被告Live Oak之间的和解协议,金额约为美元3.9百万和不愿透露姓名的政党 Apiture 的金额约为 $0.8百万。2023年7月,通过调解,公司与原告达成了和解协议,原则上约为美元2.2百万仍有待法院批准。尽管公司坚信它将根据案情获胜,并且没有违反反垄断法,但为了避免旷日持久的诉讼的干扰和费用,而是继续将注意力集中在员工和客户身上,该公司同意解决此事。公司已为拟议的项目累积了资金
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未经审计的简明合并财务报表附注
(以千计,股份和每股金额除外,除非另有说明)
截至2023年7月31日,该协议包含在公司未经审计的简明合并资产负债表上的应计费用和其他流动负债中。
2022年9月26日,该公司的一名据称股东就该公司成为nCino OpCo和SimpleNexus母公司的一系列合并向特拉华州财政法院提起诉讼。该申诉标题为海厄利亚市雇员退休制度,衍生地代表名义被告nCino, INC.(f/k/a Penny HoldCo, Inc.)和nciNO OpCo, Inc.(f/k/a nCino, Inc.)诉INSIGHT VENTURE PARTNERS, LLC等人,名义上是ncino, Inc.和ncino OpCo, Inc.,被告,Insight Ventures Partners, LLC.,Inc.a.,Inc.a.,Inc.a. 被告,并指控董事会成员、控股股东和高级管理人员在谈判和批准一系列合并的过程中违反了信托义务。申诉指控的损失金额不明。根据其章程和特拉华州法律中的权利,公司正在预付董事和高级管理人员被告在本诉讼中产生的费用,被告可以就诉讼的不利判决或和解(如果有的话)主张赔偿权。鉴于此事的不确定性和初步阶段,公司无法合理估计可能产生的任何损失或损失范围。因此,公司未在未经审计的简明合并财务报表中对上述事项进行应计入账。
公司目前认为上述事项不会对其日常运营或其继续向客户提供的服务、产品或创新的质量产生重大不利影响。但是,无论结果如何,由于相关费用、管理资源的转移和其他因素,法律诉讼都可能对公司产生不利影响。
其他承付款和或有开支
公司可能会接受其开展业务所在司法管辖区的税务机关对其非所得税的审计。这些审计可能会导致对额外税收的评估,然后由当局或可能通过法院解决。如果认为可能且可估计,公司将累积任何摊款。
注意 13。 关联方交易
2022年11月1日,该公司的全资子公司nCino OpCo以美元的价格收购了私营公司ZestFinance, Inc.(d/b/a ZEST AI)(“Zest AI”)的优先股2.5百万美元,已包含在截至2023年1月31日和2023年7月31日的公司未经审计的简明合并资产负债表上的投资中。该投资被视为关联方交易,因为与公司的受益所有人Insight Partners关联的实体拥有的资产大于 十Zest AI 的百分比。2023年5月23日,该公司宣布与Zest AI建立战略合作伙伴关系,将整合到公司的个人银行解决方案中,使贷款人能够简化获得消费信贷贷款见解的渠道。
注意 14。 每股基本亏损和摊薄后亏损
每股基本亏损的计算方法是将归属于nCinO, Inc.的净亏损除以该财期已发行普通股的加权平均数。摊薄后每股亏损是通过计算所有潜在的加权平均摊薄普通股来计算的,包括已发行和流通的股票期权、已发行和流通的非归属限制性股票单位以及根据ESPP可发行的股票。未偿还奖励的稀释效应反映在应用库存股法的摊薄后每股收益中。截至2022年7月31日和2023年7月31日的三个月,以及截至2022年7月31日和2023年7月31日的六个月的摊薄后每股亏损与基本每股亏损相同,因为这些时期存在净亏损,纳入潜在可发行的股票具有反摊薄作用。
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nCino, Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
(以千计,股份和每股金额除外,除非另有说明)
所列期间每股基本亏损和摊薄后每股亏损的组成部分如下(以千计,股票和每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | 截至7月31日的六个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
每股基本亏损和摊薄后亏损: | | | | | | | |
分子 | | | | | | | |
归属于nCinO, Inc.的净亏损 | $ | (27,245) | | | $ | (15,884) | | | $ | (57,933) | | | $ | (27,127) | |
分母 | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值 | 110,391,865 | | | 112,396,716 | | | 110,198,509 | | | 112,262,527 | |
归属于nCinO, Inc.的基本和摊薄后每股亏损 | $ | (0.25) | | | $ | (0.14) | | | $ | (0.53) | | | $ | (0.24) | |
以下潜在的流通普通股被排除在摊薄后的每股亏损计算之外,因为其影响本来是反稀释的:
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六个月 |
| 2022 | | 2023 |
已发行和未偿还的股票期权 | 2,308,091 | | | 1,664,830 | |
已发行和未偿还的非归属限制性股票单位 | 3,865,041 | | | 5,784,062 | |
根据ESPP可发行的股票 | 17,285 | | | 16,994 | |
注意 15。 重组
在2023财年第四季度,公司宣布裁员约为 7% 和某些市场的办公空间削减(统称为 “重组计划”),以进一步努力提高营业利润率和推进公司的盈利增长目标。
租赁终止费用是根据ASC 842 “租赁” 核算的。公司支付了 $0.82023财年第四季度为100万英镑,用于行使提前终止条款,在2024财年退出该设施,该条款被视为租约修改。
该公司在公司2023财年的第四季度产生了$的费用4.8百万美元与重组计划有关。遣散费和相关福利费用的应计金额为美元5.0截至2023年1月31日,解雇员工的百万美元已包含在合并资产负债表上的应计薪酬和福利中,并在公司2024财年的第一季度支付。
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未经审计的简明合并财务报表附注
(以千计,股份和每股金额除外,除非另有说明)
截至2023年7月31日的三个月和六个月中,该公司的重组费用如下:
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 2023年7月31日 | | 六个月已结束 2023年7月31日 |
| 租赁退出费1 |
订阅收入成本 | 21 | | | $ | 39 | |
专业服务成本和其他收入 | 46 | | | 92 | |
销售和营销 | 38 | | | 76 | |
研究和开发 | 131 | | | 265 | |
一般和行政 | 2 | | | 5 | |
总计 | 238 | | | $ | 477 | |
1这些支出减少了未经审计的简明合并资产负债表上的经营租赁使用权资产.
在截至2022年7月31日的三个月和六个月中,该公司没有收取重组费用。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下关于我们的财务状况和经营业绩的讨论应与我们在2023年3月28日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告和截至2023年1月31日财年的10-K表年度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表和相关附注以及其他财务信息一起阅读.以下讨论包含前瞻性陈述,这些陈述反映了我们的计划、估计和信念。我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。可能导致或促成这些差异的因素包括下文以及本10-Q表季度报告和我们的10-K表年度报告中其他地方讨论的因素,特别是标题为 “风险因素” 的部分。我们的历史业绩不一定能代表未来任何时期的预期结果。我们的财年于每年的1月31日结束,本10-Q表季度报告中提及的财年是指该财年的结束年份。例如,本10-Q表季度报告中提及的 “2024财年” 是指截至2024年1月31日的财年。
概述
nCino是云端银行领域的先驱。nCino银行操作系统由银行家为银行家打造,是一种单一的多租户软件即服务(SaaS)解决方案,可帮助金融机构(“FI”)实现现代化、创新和跑赢大盘。作为全球金融服务技术行业的领导者,nciNO是一个久经考验的合作伙伴,已为1,850多家各种规模和复杂程度的金融机构提供了帮助,包括全球、企业、区域和社区银行;信用合作社;新市场进入者;以及独立抵押贷款银行,为独特的体验提供支持,提高增长效率,并完全诚信经营。借助 nCinO,金融机构可以:
•以数字化方式为跨业务线的客户提供服务,
•改善财务业绩,
•提升员工体验和绩效,
•更有效地管理风险和合规性,以及
•建立一个活跃的数据、审计和商业智能中心。
nCino最初在一家银行成立,旨在改善该金融机构的运营和客户服务。在意识到几乎所有金融机构都在处理同样的问题——繁琐的传统技术、分散的数据、脱节的业务职能以及员工队伍的脱节使他们难以在客户生活中保持相关性之后,我们于2011年底分拆为一家独立的公司。这种传统是我们深厚的银行领域专业知识的基础,这种专业知识使我们脱颖而出,继续推动我们的战略,并使我们具有独特的资格,能够通过提供全面的解决方案,在单一的基于云的平台上招收客户、发放贷款和开设账户,帮助金融机构跨越现代化鸿沟。
我们最初将nCinO银行操作系统的重点放在改造美国(“美国”)社区和地区银行的商业和小型企业贷款上。我们于 2014 年向美国的企业银行推出了该解决方案,然后在 2017 年向国际企业银行推出了该解决方案,随后扩展到北美、欧洲和亚太地区(“亚太地区”)。在整个市场扩张过程中,我们通过增加消费者贷款、客户入职、存款账户开立、分析和人工智能/机器学习等功能,拓宽了nciNo银行操作系统。在2020财年,我们收购了nCino Portfolio Analytics, LLC(前身为Visible Equity)和FinSuite,这是我们增强NiQ能力的战略的一部分,我们还成立了nCino K.K合资企业,以促进我们进入日本市场。此外,我们在2022年1月收购了SimpleNexus,将我们的能力扩展到了美国销售点抵押贷款市场。
我们通常根据多年合同在SaaS基础上提供解决方案,并在合同期限内按比例确认订阅收入。我们的客户最初可以购买我们的解决方案之一,用于在金融机构内的特定业务领域(例如商业、小型企业、消费者或抵押贷款)中实施客户入职、贷款发放和/或开设存款账户。nCino Bank操作系统旨在随着客户的需求进行扩展,一旦我们的解决方案部署完毕,我们就会寻求让我们的客户在业务线内和跨业务领域扩大采用率。
我们通过业务发展经理、客户经理、现场销售工程师和客户成功经理直接销售我们的解决方案。我们在美国的销售活动是根据规模围绕金融机构组织的,而
在国际上,我们按地理位置集中销售工作。截至 2023 年 7 月 31 日,我们在美国有 239 名销售和销售支持人员,在美国以外的办事处有 71 名销售和支持人员。
为了帮助客户上线使用我们的解决方案,我们提供专业服务,包括配置和实施、培训和咨询服务。对于企业金融机构,我们通常与埃森哲、德勤和普华永道等系统集成(“SI”)合作伙伴合作,为nCinO银行操作系统提供专业服务。对于区域银行金融机构,我们与诸如West Monroe Partners之类的SI合作;对于社区银行,我们与SI合作或自己进行配置和实施。我们预计,企业金融机构将在我们的nCinO银行操作系统销售额中占更大的比例。
在截至2022年7月31日和2023年7月31日的三个月中,我们的总收入分别为9,960万美元和1.172亿美元,增长了17.7%。在截至2022年7月31日和2023年7月31日的三个月中,我们的订阅收入分别为8,440万美元和9,990万美元,增长了18.3%。由于我们对增长的投资,截至2022年7月31日和2023年7月31日的三个月,我们分别录得归属于nCino, Inc.的净亏损为2720万美元和1,590万美元。在截至2022年7月31日和2023年7月31日的六个月中,我们的总收入分别为1.938亿美元和2.309亿美元,增长了19.1%。在截至2022年7月31日和2023年7月31日的六个月中,我们的订阅收入分别为1.636亿美元和1.972亿美元,增长了20.5%。由于我们对增长的投资,截至2022年7月31日和2023年7月31日的六个月中,我们分别录得归属于nCino, Inc.的净亏损为5,790万美元和2710万美元。
影响我们经营业绩的因素
市场对我们解决方案的采用。我们未来的增长取决于我们能否扩大对金融机构新客户的影响力,并随着现有客户在业务线内和跨业务领域扩大对我们解决方案的使用,提高他们的采用率。我们要成功扩大客户群并扩大现有客户对我们解决方案的采用,就需要有针对性的直接销售参与,并能够说服金融机构的关键决策者用我们的解决方案取代传统的第三方单点解决方案或内部开发的软件。此外,扩大客户群将要求我们更多地渗透到美国以外的市场,截至2023年7月31日的三个月,美国以外的市场占总收入的18.7%,在截至2023年7月31日的六个月中,美国占总收入的17.8%。对于新客户,我们的销售周期通常很长,小型金融机构通常从六到九个月不等,大型金融机构通常为12至18个月或更长时间。吸引新客户的关键是我们能够成功地吸引现有客户,帮助他们实现可衡量的投资回报,从而将他们转变为可参考的客户。如果我们无法成功应对上述挑战,我们发展业务和实现盈利能力将受到不利影响,这反过来又可能降低普通股的价值。
订阅收入和专业服务收入的组合。客户最初部署我们的解决方案需要一段时间的实施和配置服务,通常从三个月到十八个月不等,视范围而定。因此,在nciNO Bank Operation System上线的客户的最初上线期间,专业服务收入通常占我们来自该客户的收入的很大一部分,而随着时间的推移,来自老牌客户的收入更多地集中在订阅上。尽管未来专业服务收入占总收入的百分比将波动,并且在增长更快的时期往往会更高,但随着时间的推移,我们预计,随着我们整体业务的增长,订阅收入占总收入的比例将越来越大。
宏观经济环境。 随着美联储提高利率作为管理通货膨胀的一种手段,我们目前在利率上升的环境中运作。这些加息对美国房地产市场产生了影响,特别是对抵押贷款和抵押贷款相关产品和服务的需求,这对我们的SimpleNexus业务产生了负面影响。
此外,包括硅谷银行、Signature Bank和第一共和国银行(“受影响的金融机构”)在内的美国某些金融机构面临的流动性问题给金融服务行业带来了动荡和不确定性。这些受影响的金融机构是我们的客户,合计占截至2023年1月31日止年度总收入的不到3%。我们在全球拥有各种类型和规模的庞大且多元化的客户群,在截至2023年7月31日的六个月中,没有一个个人客户占公司收入的10%以上。
我们将继续监测宏观经济环境可能对我们业务产生的影响。
持续投资于创新和增长。自成立以来,我们在产品开发、销售和营销以及战略收购方面进行了大量投资,以在市场上占据领先地位并发展我们的业务
收入和客户群。我们打算在未来几年继续增加对产品开发的投资,以保持和巩固这一优势。我们还打算在美国和国际上投资销售和营销,以进一步发展我们的业务。为了利用我们眼前的市场机会,我们预计将继续优化我们的运营计划,以实现收入增长和盈利能力。
运营结果的组成部分
收入
我们的收入来自订阅和专业服务以及其他收入。
订阅收入。我们的订阅收入主要包括客户访问我们的解决方案以及我们通常根据不可取消的多年期合同提供的维护和支持服务的费用,nciNo银行操作系统的费用通常为三到五年,SimpleNexus的一到三年不等。具体而言,我们提供:
•针对金融机构的商业、小型企业和零售业务线的客户入职、贷款发放和存款账户开设申请,我们通常按每个席位收费。
•我们通常根据客户的资产规模或使用情况收取NiQ费用。
•通过SimpleNexus,这是一个数字房屋所有权平台,将抵押贷款流程的人员、系统和阶段整合到一个无缝的端到端旅程中,我们通常按每个座位收费。
•维护和支持服务以及内部使用或 “沙盒” 开发许可证,我们通常按相关订阅费的百分比收取这些许可证。
我们的订阅收入通常在合同期限内按比例确认,从激活之日起。对于新客户,我们可能会在协议开始时激活部分席位,其后在合同规定的时间点激活余额,以便在客户预期的实施和采用率之后开具发票。如果分阶段激活席位,我们会从激活之日起至初始激活日期的周年纪念日收取订阅费,此后每年收取订阅费。与nCino银行操作系统相关的订阅费通常每年提前计费,而SimpleNexus的订阅费通常按月提前计费。维护和支持费用以及开发许可证的提供期限与相关订阅相同,因此在同一时期内开具费用发票并确认收入。开具发票的订阅费作为递延收入入账,等待确认为收入。在某些情况下,我们有权转售对Salesforce的CRM解决方案以及nCinO银行操作系统的访问权限。当我们转售此类访问权限时,我们会收取更高的订阅价格,并为这些订阅向 Salesforce 汇出更高的订阅费。
专业服务和其他收入。专业服务和其他收入包括实施和配置协助、培训和咨询服务的费用。对于企业和较大的区域性金融机构,我们通常与SI合作伙伴合作,为nCino银行操作系统提供大部分实施服务,这些SI合作伙伴直接向我们的客户收费。历史上,我们自己为社区银行和小型信用合作社提供专业服务,而SimpleNexus历来直接向其客户提供专业服务。实施、培训和咨询服务的收入通常按业绩比例确认,其计算依据是劳动时数与预算总时数的比例。迄今为止,我们在专业服务合同方面的损失并不大。在nCinO Bank Operation System上线的客户的最初上线期间,专业服务收入通常占我们来自该客户的收入的很大一部分,而随着时间的推移,来自老牌客户的收入更多地集中在订阅上。尽管未来专业服务收入占总收入的百分比将波动,并且在增长更快的时期往往会更高,但随着时间的推移,我们预计订阅收入占我们总收入的比例将越来越大。
收入成本和毛利率
订阅收入成本。订阅收入成本包括向Salesforce支付的访问Salesforce平台的费用,包括Salesforce的托管基础设施和数据中心运营,以及向其他第三方支付的某些集成费。当我们转售Salesforce的CRM解决方案的访问权限时,订阅收入成本还包括我们向Salesforce支付的提供此类访问权限的订阅费。我们还会产生与访问其他内容相关的费用
平台。此外,订阅成本收入包括与提供维护和支持服务相关的人事成本,包括工资、福利和股票薪酬支出、差旅和相关成本、收购的开发技术的摊销以及分配的管理费用。我们的订阅毛利率将因时期而异,这取决于支持人员的利用率以及我们在多大程度上确认转售Salesforce的CRM解决方案所产生的订阅收入。
专业服务成本和其他收入。专业服务成本和其他收入主要包括与提供这些服务相关的人事成本,包括工资、福利和股票薪酬支出、差旅和相关成本以及分配的管理费用。由于直接的人力成本,提供专业服务的成本占相关收入的百分比明显高于我们的订阅服务。随着我们增加了需要专业服务的新客户订阅,并增强了我们的国际专业服务能力,专业服务收入的成本按绝对美元计算有所增加。实现的有效账单和利用率推动了我们的专业服务和其他毛利率的逐期波动。
运营费用
销售和营销。销售和营销费用主要包括销售和营销员工的人事成本,包括工资、销售佣金和激励措施、福利和股票薪酬支出、差旅和相关成本。我们将为获得合同而产生的增量成本进行资本化,主要包括销售佣金,然后在预期的收益期(我们确定为大约四年)内摊销这些成本。销售和营销费用还包括外部咨询费、营销计划(包括潜在客户开发)、我们的年度用户会议成本、广告、贸易展览、其他活动费用、无形资产摊销以及分配的管理费用。我们预计,随着我们利用迄今为止的投资,销售和营销费用占收入的百分比将降低。
研究与开发。研发费用主要包括与我们的工程、产品和质量保证人员相关的工资、福利和股票薪酬,以及分配的管理费用。研发费用还包括第三方承包商的费用。研发费用在发生时记作支出。我们预计,随着我们利用迄今为止的投资,研发成本占收入的百分比将降低。
一般和行政。一般和管理费用主要包括与我们的高管、财务、法律、人力资源、信息技术、合规和其他管理人员相关的工资、福利和股票薪酬。一般和管理费用还包括会计、审计和法律专业服务费、差旅和其他与公司相关的费用、分配的管理费用,以及与收购相关的费用,例如法律和其他专业服务费用。我们预计,随着我们利用迄今为止的投资,一般和管理费用占收入的百分比将降低。
非营业收入(支出)
利息收入。 利息收入主要包括我们的现金和现金等价物所赚取的利息。
利息支出。 利息支出主要包括与我们的融资义务相关的利息,以及借款的利息支出、承诺费以及与我们的有担保循环信贷额度相关的债务发行成本的摊销。
其他收入(费用),净额。 其他净收益(支出)主要包括外币损益,其中大部分来自以适用实体基础本位币以外的货币计价的公司间贷款。
所得税准备金。 所得税条款包括美国的联邦和州所得税以及外国司法管辖区的所得税。
运营结果
下文列出的经营业绩应与本10-Q表季度报告中其他地方的财务报表和附注一起审查。下表列出了我们精选的未经审计
除非另有说明,否则截至2022年7月31日和2023年7月31日的三个月和六个月的简明合并运营报表数据,均以美元和占总收入的百分比表示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | 截至7月31日的六个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
(千美元,股票和每股金额除外) | | | | | | | |
收入: | | | | | | | |
订阅收入 | $ | 84,445 | | | $ | 99,897 | | | $ | 163,634 | | | $ | 197,237 | |
专业服务和其他收入 | 15,182 | | | 17,339 | | | 30,204 | | | 33,671 | |
总收入 | 99,627 | | | 117,236 | | | 193,838 | | | 230,908 | |
收入成本: | | | | | | | |
订阅收入成本 | 26,145 | | | 29,719 | | | 51,655 | | | 58,876 | |
专业服务成本和其他收入 | 15,076 | | | 18,328 | | | 29,868 | | | 35,359 | |
总收入成本 | 41,221 | | | 48,047 | | | 81,523 | | | 94,235 | |
毛利 | 58,406 | | | 69,189 | | | 112,315 | | | 136,673 | |
运营费用: | | | | | | | |
销售和营销 | 32,512 | | | 32,164 | | | 61,851 | | | 62,105 | |
研究和开发 | 29,701 | | | 29,889 | | | 58,816 | | | 58,084 | |
一般和行政 | 21,199 | | | 21,930 | | | 43,885 | | | 39,905 | |
运营费用总额 | 83,412 | | | 83,983 | | | 164,552 | | | 160,094 | |
运营损失 | (25,006) | | | (14,794) | | | (52,237) | | | (23,421) | |
营业外收入(支出): | | | | | | | |
利息收入 | 26 | | | 835 | | | 28 | | | 1,372 | |
利息支出 | (631) | | | (1,044) | | | (1,269) | | | (2,423) | |
其他收入(支出),净额 | (1,014) | | | 469 | | | (2,587) | | | (313) | |
所得税前亏损 | (26,625) | | | (14,534) | | | (56,065) | | | (24,785) | |
所得税准备金 | 799 | | | 1,545 | | | 1,362 | | | 2,938 | |
净亏损 | (27,424) | | | (16,079) | | | (57,427) | | | (27,723) | |
归属于可赎回非控股权益的净亏损 | (307) | | | (268) | | | (651) | | | (548) | |
可归因于可赎回的非控股权益的调整 | 128 | | | 73 | | | 1,157 | | | (48) | |
归属于nCinO, Inc.的净亏损 | $ | (27,245) | | | $ | (15,884) | | | $ | (57,933) | | | $ | (27,127) | |
归属于nCinO, Inc. 的每股净亏损: | | | | | | | |
基础版和稀释版 | $ | (0.25) | | | $ | (0.14) | | | $ | (0.53) | | | $ | (0.24) | |
加权平均已发行普通股数量: | | | | | | | |
基础版和稀释版 | 110,391,865 | | | 112,396,716 | | | 110,198,509 | | | 112,262,527 | |
公司确认股票薪酬支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | 截至7月31日的六个月 |
(以千美元计) | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
订阅收入成本 | $ | 352 | | | $ | 485 | | | $ | 728 | | | $ | 799 | |
专业服务成本和其他收入 | 1,915 | | | 2,460 | | | 3,786 | | | 4,089 | |
销售和营销 | 3,447 | | | 3,830 | | | 6,818 | | | 7,041 | |
研究和开发 | 2,613 | | | 4,279 | | | 5,445 | | | 7,279 | |
一般和行政 | 4,344 | | | 4,227 | | | 9,194 | | | 6,938 | |
股票薪酬支出总额 | $ | 12,671 | | | $ | 15,281 | | | $ | 25,971 | | | $ | 26,146 | |
公司确认无形资产的摊销费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | 截至7月31日的六个月 |
(以千美元计) | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
订阅收入成本 | $ | 4,256 | | | $ | 4,190 | | | $ | 8,518 | | | $ | 8,441 | |
专业服务成本和其他收入 | — | | | 83 | | | — | | | 165 | |
销售和营销 | 2,772 | | | 2,771 | | | 5,543 | | | 5,543 | |
| | | | | | | |
摊销费用总额 | $ | 7,028 | | | $ | 7,044 | | | $ | 14,061 | | | $ | 14,149 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | 截至7月31日的六个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
收入: | | | | | | | |
订阅收入 | 84.8 | % | | 85.2 | % | | 84.4 | % | | 85.4 | % |
专业服务和其他收入 | 15.2 | | | 14.8 | | | 15.6 | | | 14.6 | |
总收入 | 100.0 | | | 100.0 | | | 100.0 | | | 100.0 | |
收入成本(显示的与相关收入相比的百分比): | | | | | | | |
订阅收入成本 | 31.0 | | | 29.7 | | | 31.6 | | | 29.9 | |
专业服务成本和其他收入 | 99.3 | | | 105.7 | | | 98.9 | | | 105.0 | |
总收入成本 | 41.4 | | | 41.0 | | | 42.1 | | | 40.8 | |
毛利 | 58.6 | | | 59.0 | | | 57.9 | | | 59.2 | |
运营费用: | | | | | | | |
销售和营销 | 32.6 | | | 27.4 | | | 31.9 | | | 26.9 | |
研究和开发 | 29.8 | | | 25.5 | | | 30.3 | | | 25.2 | |
一般和行政 | 21.3 | | | 18.7 | | | 22.6 | | | 17.3 | |
运营费用总额 | 83.7 | | | 71.6 | | | 84.8 | | | 69.4 | |
运营损失 | (25.1) | | | (12.6) | | | (26.9) | | | (10.2) | |
营业外收入(支出): | | | | | | | |
利息收入 | — | | | 0.7 | | | — | | | 0.6 | |
利息支出 | (0.6) | | | (0.9) | | | (0.7) | | | (1.0) | |
其他收入(支出),净额 | (1.0) | | | 0.4 | | | (1.3) | | | (0.1) | |
所得税前亏损 | (26.7) | | | (12.4) | | | (28.9) | | | (10.7) | |
所得税准备金 | 0.8 | | | 1.3 | | | 0.7 | | | 1.3 | |
净亏损 | (27.5) | % | | (13.7) | % | | (29.6) | % | | (12.0) | % |
截至2022年7月31日的三个月和六个月与2023年7月31日的比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | 截至7月31日的六个月 |
(以千美元计) | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
订阅收入 | $ | 84,445 | | | 84.8 | % | | $ | 99,897 | | | 85.2 | % | | $ | 163,634 | | | 84.4 | % | | $ | 197,237 | | | 85.4 | % |
专业服务和其他收入 | 15,182 | | | 15.2 | | | 17,339 | | | 14.8 | | | 30,204 | | | 15.6 | | | 33,671 | | | 14.6 | |
总收入 | $ | 99,627 | | | 100.0 | % | | $ | 117,236 | | | 100.0 | % | | $ | 193,838 | | | 100.0 | % | | $ | 230,908 | | | 100.0 | % |
订阅收入
截至2023年7月31日的三个月中,订阅收入与截至2022年7月31日的三个月相比增加了1,550万美元,这要归因于前一时期未为订阅收入做出贡献的客户的初始收入,以及业务线内和跨业务领域现有客户的增长。在增长中,65.0%归因于
由于根据合同条款激活了更多席位以及客户扩大了对我们解决方案的采用,现有客户的收入有所增加,35.0%归因于在截至2022年7月31日的三个月中未为订阅收入做出贡献的客户的初始收入。截至2023年7月31日的三个月,订阅收入占总收入的85.2%,而截至2022年7月31日的三个月中,订阅收入占总收入的84.8%,这主要是由于我们的安装量增长。
截至2023年7月31日的六个月中,订阅收入与截至2022年7月31日的六个月相比增加了3,360万美元,这要归因于前一时期未为订阅收入做出贡献的客户的初始收入,以及业务线内和跨业务领域现有客户的增长。其中,71.6%归因于现有客户的收入增加,因为根据合同条款激活了更多席位以及客户扩大了对我们解决方案的采用,28.4%归因于在截至2022年7月31日的六个月中没有为订阅收入做出贡献的客户的初始收入。截至2023年7月31日的六个月中,订阅收入占总收入的85.4%,而截至2022年7月31日的六个月中,订阅收入占总收入的84.4%,这主要是由于我们的安装量增长。
专业服务和其他收入
与截至2022年7月31日的三个月相比,截至2023年7月31日的三个月中,专业服务和其他收入增加了220万美元,这主要是由于增加了新客户,以及现有客户在需要实施、配置和培训服务的业务线内和跨行业的采用范围扩大。
与截至2022年7月31日的六个月相比,截至2023年7月31日的六个月中,专业服务和其他收入增加了350万美元,这主要是由于增加了新客户,以及现有客户在需要实施、配置和培训服务的业务线内和跨行业的采用范围扩大。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | 截至7月31日的六个月 |
(以千美元计) | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
收入成本(显示的与相关收入相比的百分比): | | | | | | | | | | | | | | | |
订阅收入成本 | $ | 26,145 | | | 31.0 | % | | $ | 29,719 | | | 29.7 | % | | $ | 51,655 | | | 31.6 | % | | $ | 58,876 | | | 29.9 | % |
专业服务成本和其他收入 | 15,076 | | | 99.3 | | | 18,328 | | | 105.7 | | | 29,868 | | | 98.9 | | | 35,359 | | | 105.0 | |
总收入成本 | $ | 41,221 | | | 41.4 | | | $ | 48,047 | | | 41.0 | | | $ | 81,523 | | | 42.1 | | | $ | 94,235 | | | 40.8 | |
毛利 | $ | 58,406 | | | 58.6 | % | | $ | 69,189 | | | 59.0 | % | | $ | 112,315 | | | 57.9 | % | | $ | 136,673 | | | 59.2 | % |
订阅收入成本
截至2023年7月31日的三个月,订阅成本收入与截至2022年7月31日的三个月相比增加了360万美元,订阅收入的毛利率为70.3%,而截至2022年7月31日的三个月的毛利率为69.0%。由于我们继续增加新客户并向现有客户销售更多功能,与Salesforce用户费用相关的成本增加了270万美元,而由于与其他平台访问相关的成本和数据中心成本,其他订阅成本增加了10万美元。包括股票薪酬支出在内的人事成本增加了60万美元,这主要是由于员工人数的增加。订阅收入成本的增加还包括分配的管理费用增加了10万美元,这是由于增长支持了我们持续的业务扩张。我们预计,随着nCino银行操作系统用户数量的增长,按绝对美元计算的订阅成本将继续增加。
截至2023年7月31日的六个月中,订阅成本收入与截至2022年7月31日的六个月相比增加了720万美元,订阅收入的毛利率为70.1%,而截至2022年7月31日的六个月的毛利率为68.4%。由于我们继续增加新客户并向现有客户销售更多功能,与Salesforce用户费用相关的成本增加了550万美元,而由于与其他平台访问相关的成本和数据中心成本,其他订阅成本增加了70万美元。包括股票薪酬支出在内的人事成本增加了80万美元,这主要是由于员工人数的增加。订阅成本收入的增加还包括分配的管理费用增加了30万美元,这是由于增长支持了我们的持续业务
扩张。我们预计,随着nCino银行操作系统用户数量的增长,按绝对美元计算的订阅成本将继续增加。
专业服务成本和其他收入
与截至2022年7月31日的三个月相比,截至2023年7月31日的三个月,专业服务成本和其他收入增加了330万美元,使专业服务和其他收入的毛利率为5.7%,而截至2022年7月31日的三个月的毛利率为0.7%。在截至2023年7月31日的三个月中,专业服务的人事成本(包括股票薪酬支出)与截至2022年7月31日的三个月相比增加了260万美元,这主要是由于员工人数的增加。专业服务成本和其他收入的增加还包括分配的管理费用增加了30万美元,这是由于支持我们业务的增长。截至2023年7月31日的三个月,我们的专业服务和其他毛利率下降主要是由于我们专业服务团队的实际有效账单和利用率下降。
与截至2022年7月31日的六个月相比,截至2023年7月31日的六个月中,专业服务成本和其他收入增加了550万美元,使专业服务和其他收入的毛利率为(5.0)%,而截至2022年7月31日的六个月的毛利率为1.1%。在截至2023年7月31日的六个月中,专业服务的人事成本(包括股票薪酬支出)与截至2022年7月31日的六个月相比增加了430万美元,这主要是由于员工人数的增加。专业服务成本和其他收入的增加还包括分配的管理费用增加了70万美元,这是由于增长支持我们的业务。截至2023年7月31日的六个月中,我们的专业服务和其他毛利率下降主要是由于我们专业服务团队的实际有效账单和利用率下降。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | 截至7月31日的六个月 |
(以千美元计) | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
运营费用: | | | | | | | | | | | | | | | |
销售和营销 | $ | 32,512 | | | 32.6 | % | | $ | 32,164 | | | 27.4 | % | | $ | 61,851 | | | 31.9 | % | | $ | 62,105 | | | 26.9 | % |
研究和开发 | 29,701 | | | 29.8 | | | 29,889 | | | 25.5 | | | 58,816 | | | 30.3 | | | 58,084 | | | 25.2 | |
一般和行政 | 21,199 | | | 21.3 | | | 21,930 | | | 18.7 | | | 43,885 | | | 22.6 | | | 39,905 | | | 17.3 | |
运营费用总额 | 83,412 | | | 83.7 | | | 83,983 | | | 71.6 | | | 164,552 | | | 84.8 | | | 160,094 | | | 69.4 | |
运营损失 | $ | (25,006) | | | (25.1) | % | | $ | (14,794) | | | (12.6) | % | | $ | (52,237) | | | (26.9) | % | | $ | (23,421) | | | (10.2) | % |
销售和营销
截至2023年7月31日的三个月,销售和营销费用与截至2022年7月31日的三个月相比减少了30万美元,这主要是由于与销售相关的差旅费用减少了60万美元,营销成本减少了30万美元,以及第三方专业费用减少了10万美元。销售和营销费用的减少被40万美元的人事成本增加所抵消,其中包括主要来自薪酬增加的股票薪酬支出、将绩效周期从工作周年改为年度的影响,以及外籍人士税收衡费用的增加被员工人数的减少所抵消。销售和营销费用的减少也被分配的管理费用增加30万美元部分抵消。
截至2023年7月31日的六个月中,销售和营销费用与截至2022年7月31日的六个月相比增加了30万美元,这主要是由于分配的管理费用增加了50万美元以及第三方专业费用增加了50万美元。销售和营销费用的增加还包括人事成本增加10万美元,包括主要来自薪酬增加的股票薪酬支出,将我们的绩效周期从工作周年纪念改为年度的影响,以及外籍人士衡税支出的增加被员工人数的减少所抵消。销售和营销费用的增加被营销成本减少60万美元和销售相关差旅费用减少20万美元部分抵消。
从2022年7月31日到2023年7月31日,我们的销售和营销人员减少了75人,这主要是由于自然减员和裁员。我们预计,随着我们利用迄今为止的投资,销售和营销费用占收入的百分比将降低。
研究和开发
与截至2022年7月31日的三个月相比,截至2023年7月31日的三个月,研发费用增加了20万美元,这主要是由于人事成本增加了70万美元,这主要归因于股票薪酬支出增加了170万美元,薪酬增加以及将绩效周期从工作周年纪念改为年度的影响被员工人数的减少所抵消。研发费用的增加还包括分配的管理费用增加了40万美元,这是由于增长支持了我们持续的业务扩张,但由于合同研发支出减少导致的第三方专业费用减少了100万美元,部分抵消了增加的40万美元。
与截至2022年7月31日的六个月相比,截至2023年7月31日的六个月中,研发费用减少了70万美元,这主要是由于增长支持我们持续的业务扩张,分配的管理费用增加了90万美元,以及人事成本增加了30万美元,这主要归因于股票薪酬增加了180万美元、薪酬增加以及将绩效周期从工作周年纪念改为年度的影响减少了员工人数。研发费用的增加被第三方专业人员费用减少的200万美元部分抵消,这主要是由于合同研发支出减少所致。
从2022年7月31日到2023年7月31日,我们的研发人员减少了84人,这主要是由于我们的员工裁员。我们预计,随着我们利用迄今为止的投资,研发费用占收入的百分比将降低。
一般和行政
与截至2022年7月31日的三个月相比,截至2023年7月31日的三个月,一般和管理费用增加了70万美元,这主要是由于第三方专业费用增加了70万美元,这主要归因于本10-Q表季度报告第一部分第一项附注12 “承付款和意外开支” 中披露的拟议和解协议应计约220万美元,但部分被第三方专业费用的减少所抵消以及与其他诉讼费用相关的费用,包括政府反垄断调查和相关的民事诉讼(“反垄断事务”)。与截至2022年7月31日的三个月相比,截至2023年7月31日的三个月,一般和管理费用的增加还包括分配的管理费用以及其他一般和管理费用增加了10万美元,人事成本增加了10万美元,这主要归因于薪酬增加以及将我们的绩效周期从工作周年纪念改为年度的影响,部分被员工人数减少和股票薪酬周期减少10万美元所抵消补偿费用。一般和管理费用的增加被差旅相关费用减少20万美元部分抵消。
截至2023年7月31日的六个月中,一般和管理费用与截至2022年7月31日的六个月相比减少了400万美元,这主要是由于人事成本减少了310万美元,这主要归因于股票薪酬支出减少了230万美元,薪酬增加以及将绩效周期从工作周年纪念改为年度的影响部分抵消了员工人数的减少。一般和管理支出的减少还包括截至2023年7月31日的六个月中,第三方专业费用与截至2022年7月31日的六个月相比减少了100万美元,这主要归因于第三方专业费用以及与SimpleNexus收购成本以及与反垄断事务相关的费用和开支的减少,部分被附注12中披露的拟议和解协议的应计额约220万美元所抵消 “承诺” 以及本文件第一部分第一项的 “突发事件”10-Q 表季度报告。一般和管理费用的减少还包括差旅相关费用减少30万美元,但部分被分配的间接费用和其他一般和管理费用增加40万美元所抵消。
从2022年7月31日到2023年7月31日,我们的总务和行政人员减少了3人,这主要是由于我们的裁员,由于职责变动,从销售和营销部门调到总务和行政部门的员工部分抵消了裁员。我们预计,随着我们利用迄今为止的投资,一般和管理费用占收入的百分比将降低。
非营业收入(支出)
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| 截至7月31日的三个月 | | 截至7月31日的六个月 |
(以千美元计) | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
利息收入 | $ | 26 | | | — | % | | $ | 835 | | | 0.7 | % | | $ | 28 | | | — | % | | $ | 1,372 | | | 0.6 | % |
利息支出 | (631) | | | (0.6) | | | (1,044) | | | (0.9) | | | (1,269) | | | (0.7) | | | (2,423) | | | (1.0) | |
其他收入(支出),净额 | (1,014) | | | (1.0) | | | 469 | | | 0.4 | | | (2,587) | | | (1.3) | | | (313) | | | (0.1) | |
截至2023年7月31日的三个月中,利息收入与截至2022年7月31日的三个月相比增加了80万美元,这是由于我们赚取利息的账户增加和利率的提高。与截至2022年7月31日的三个月相比,截至2023年7月31日的三个月的利息支出增加了40万美元,这要归因于我们的循环信贷额度借款,以及出于会计目的,我们被视为所有者的租赁的融资义务增加。与截至2022年7月31日的三个月相比,截至2023年7月31日的三个月,其他收入(支出)净额减少了150万美元,这主要是由于以适用实体基础本位币以外的货币计价的公司间贷款和交易所致。
截至2023年7月31日的六个月中,利息收入与截至2022年7月31日的六个月相比增加了130万美元,这是由于我们的利息账户增加和利率上升。与截至2022年7月31日的六个月相比,截至2023年7月31日的六个月的利息支出增加了120万美元,这要归因于我们的循环信贷额度借款,以及出于会计目的,我们被视为所有者的租赁的融资义务增加。与截至2022年7月31日的六个月相比,截至2023年7月31日的六个月中,其他支出净额减少了230万美元,这主要是由于以适用实体基础本位币以外的货币计价的公司间贷款和交易所致。
所得税准备金
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| 截至7月31日的三个月 | | 截至7月31日的六个月 |
(以千美元计) | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
所得税准备金 | $ | 799 | | | 0.8 | % | | $ | 1,545 | | | 1.3 | % | | $ | 1,362 | | | 0.7 | % | | $ | 2,938 | | | 1.3 | % |
截至2023年7月31日的三个月,所得税准备金为150万美元,而截至2022年7月31日的三个月的准备金为80万美元,因此有效税率分别为(10.6)%和(3.0)%。
截至2023年7月31日的六个月中,所得税准备金为290万美元,而截至2022年7月31日的六个月的准备金为140万美元,因此有效税率分别为(11.9%)和(2.4)%。
在包括美国在内的大多数司法管辖区,我们继续对递延所得税资产维持估值补贴。估值补贴由管理层根据重要的判断和估值的使用来决定何时记录估值补贴。
我们已按要求通过了经2017年《减税和就业法》修订的《守则》第174条。这将导致我们的递延所得税资产余额从净营业亏损和税收抵免结转额重新分配到非税收属性的递延所得税余额。此外,这可能会通过美国联邦和州所得税的现金汇款减少我们在未来时期的运营现金流。
非公认会计准则财务指标
除了提供基于GAAP的财务衡量标准外,我们还提供了一个未根据GAAP(非公认会计准则)编制的额外财务指标。除了GAAP财务指标外,管理层还使用这种非公认会计准则财务指标来了解和比较各个会计期的经营业绩,用于财务和运营决策,用于规划和预测目的,以及评估我们的财务业绩。我们认为,这项非公认会计准则财务指标可以帮助我们确定业务的基本趋势,否则这些趋势可能会被我们在计算非公认会计准则财务指标时排除的支出的影响所掩盖。
因此,我们认为,该财务指标反映了我们正在进行的业务,可以对业务趋势进行有意义的比较和分析,并为投资者和其他人提供有用的信息,以了解和评估我们的经营业绩,并增进对我们过去业绩和未来的总体了解
前景。尽管非公认会计准则财务指标的计算可能因公司而异,但我们的详细陈述可能有助于管理层和投资者将我们的经营业绩与其他同行公司进行分析和比较,其中许多同行公司在公开披露中使用类似的非公认会计准则财务指标来补充其GAAP业绩。该非公认会计准则财务指标是非公认会计准则营业收入(亏损),如下所述。
非公认会计准则营业收入(亏损)。非公认会计准则营业收入(亏损)被定义为我们在未经审计的简明合并经营报表中报告的经营亏损,不包括无形资产摊销、股票薪酬支出、收购相关费用、与某些诉讼相关的法律费用以及重组和相关费用的影响。有关重组相关费用的更多信息,请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的未经审计的简明合并财务报表附注的附注15 “重组”。证券分析师、投资者和其他利益相关方广泛使用非公认会计准则营业收入(亏损)来评估公司的盈利能力。非公认会计准则营业收入(亏损)消除了由这些项目造成的潜在业绩差异,这些差异并不能代表公司的持续经营业绩,也阻碍了与之前和未来业绩的可比性。
这项非公认会计准则财务指标不能取代我们公认会计准则财务业绩的列报,只能用作我们根据公认会计原则列报的财务业绩的补充,而不是替代品。使用非公认会计准则指标存在限制,因为它们不包括必须纳入公认会计准则的所有费用,也因为它们涉及对将项目排除在可比的非公认会计准则财务指标之外作出判断。此外,其他公司可能会使用其他衡量标准来评估其业绩,或者可能以不同的方式计算非公认会计准则指标,所有这些都可能降低我们的非公认会计准则财务指标作为比较工具的用处。
下表将非公认会计准则营业收入(亏损)与运营亏损进行对账,运营亏损是根据GAAP计算和列报的最直接可比的财务指标(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | 截至7月31日的六个月 |
(以千美元计) | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
GAAP 运营亏损 | $ | (25,006) | | | $ | (14,794) | | | $ | (52,237) | | | $ | (23,421) | |
调整 | | | | | | | |
无形资产的摊销 | 7,028 | | | 7,044 | | | 14,061 | | | 14,149 | |
股票薪酬支出 | 12,671 | | | 15,281 | | | 25,971 | | | 26,146 | |
收购相关费用 | 387 | | | 212 | | | 1,884 | | | 423 | |
诉讼费用1 | 2,136 | | | 3,204 | | | 3,868 | | | 4,349 | |
重组及相关费用 | — | | | 238 | | | — | | | 477 | |
调整总额 | 22,222 | | | 25,979 | | | 45,784 | | | 45,544 | |
非公认会计准则营业收入(亏损) | $ | (2,784) | | | $ | 11,185 | | | $ | (6,453) | | | $ | 22,123 | |
1代表与反垄断事务和股东衍生品诉讼相关的法律费用。
流动性和资本资源
截至2023年7月31日,我们的现金及现金等价物为9,800万美元,累计赤字为3.375亿美元。我们的净亏损是由我们在开发nCinO银行操作系统以及扩大销售和营销组织以及财务和管理职能以支持我们的快速增长方面的投资所推动的。我们预计,在可预见的将来,按GAAP计算将继续出现营业亏损。
迄今为止,我们已经通过发行普通股来为资本需求提供资金,包括2020年7月的首次公开募股、运营现金流以及2023财年的循环信贷额度。我们通常每年提前向客户开具账单和收款。我们的账单受季节性影响,本财年第一和第四季度的账单大高于第二和第三季度。由于我们按比例确认收入,因此我们的递延收入余额反映了账单的季节性。此外,我们先进的账单和收款,加上我们最近的增长,导致我们在经营活动中使用的现金普遍低于近期的净营业亏损。
2022年2月11日,我们签订了高达5,000万美元的信贷额度。在截至2022年4月30日的三个月中,我们在信贷额度下借入并偿还了2,000万美元,在这三个月中借入了3,000万美元
截至2022年10月31日的月份。在截至2023年7月31日的六个月中,我们在信贷额度下偿还了3,000万美元。截至2023年7月31日,该公司没有未偿还的款项,也没有根据信贷额度签发的信用证,并且遵守了所有契约。有关更多信息,请参阅本10-Q表季度报告第一部分第一项中包含的未经审计的简明合并财务报表附注中的附注11 “循环信贷额度”。
我们认为,当前的现金和现金等价物以及信贷额度下可用的借款将足以为我们至少未来12个月的运营和资本需求提供资金。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的增长率、支持旨在增强nciNo银行操作系统和引入新应用程序的研发工作的支出的时间和程度、我们解决方案的市场接受度、销售和营销活动的持续扩大、资本支出要求以及未来任何潜在的收购。我们可能会不时寻求筹集额外资金来支持我们的增长。我们可能进行的任何股权融资都可能稀释我们现有的股东,而我们可能进行的任何债务融资都可能需要偿债以及财务和运营契约,这可能会对我们的业务产生不利影响。无法保证我们将来能够以可接受的条件或完全获得融资。
nCino K.K.
2020财年,我们成立了NCino K.K.,这是一家拥有控股权的日本公司,目的是促进我们进入日本市场。自NCino K.K. 成立以来,我们已经整合了其经营业绩和财务状况。根据与NCino K.K. 非控股权持有人达成的协议,从2027年开始,我们可以根据从ncino K.K. 和公司相对收入中得出的规定公式赎回非控股权益,或者要求其持有人赎回该权益。可赎回的非控股权益余额在我们的资产负债表上列报,低于总负债,但高于股东权益,按可赎回非控股权益在收益或亏损中所占份额和其他综合收益或亏损或其估计赎回价值调整后的初始账面金额中较大者为准。截至2023年1月31日和2023年7月31日,可赎回的非控股权益分别为360万美元和300万美元。
作为我们合资企业义务的一部分,我们可能需要在2024财年向nCino K.K. 额外提供高达300万美元的现金资本。
现金流
截至2022年7月31日和2023年7月31日的六个月的现金流摘要信息如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六个月 |
(以千美元计) | 2022 | | 2023 |
经营活动提供的净现金 | $ | 10,719 | | | $ | 43,267 | |
用于投资活动的净现金 | (9,303) | | | (2,820) | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | 3,610 | | | (25,662) | |
经营活动提供的净现金
截至2023年7月31日的六个月中,经营活动提供的4,330万美元反映了我们2770万美元的净亏损,但被5,350万美元的非现金费用和营运资金账户变动产生的1,750万美元所抵消。非现金费用主要包括股票薪酬、折旧和摊销、为获得收入合同而资本化的成本摊销、非现金运营租赁成本、递延税款准备金和坏账。营运资金账户产生的现金主要是由于向客户开具账单和收款的时机导致的应收账款减少了1,840万美元,随着我们扩大客户群和续订现有客户,递延收入增加了1,380万美元,以及预付费用和其他资产减少了110万美元。营运资金账户产生的现金被应计费用和其他流动负债减少的930万美元部分抵消,其中包括与重组计划以及将佣金支付计划从季度改为每月相关的约500万美元的遣散费和其他员工费用。其他抵消额是为获得收入合同而支付的300万美元资本化成本,其中主要包括销售佣金、运营租赁负债减少200万美元和应付账款减少140万美元。
截至2022年7月31日的六个月中,经营活动提供的1,070万美元反映了我们5,740万美元的净亏损,但被5,220万美元的非现金费用和营运资金账户变动产生的1,590万美元所抵消。
非现金费用主要包括股票薪酬、折旧和摊销、为获得收入合同而资本化的成本摊销、与公司间贷款和交易相关的外币损失以及非现金经营租赁成本。营运资金账户产生的现金主要是由于我们扩大了客户群并续订了现有客户,递延收入增加了3,030万美元,以及账单时机导致应收账款减少了540万美元。营运资金账户产生的现金被应计费用和其他流动负债减少970万美元、为获得收入合同支付的460万美元资本化成本(主要包括销售佣金)、运营租赁负债减少210万美元、应付账款减少190万美元以及预付费用和其他资产增加170万美元而部分抵消。
用于投资活动的净现金
在截至2023年7月31日的六个月中,用于投资活动的280万美元包括250万美元用于购买不动产和设备以及租赁权益改善以支持我们业务扩张,40万美元用于与2022年8月完成的资产收购有关的最终现金对价。在截至2022年7月31日的六个月中,我们在投资活动中使用了930万美元,用于购买不动产和设备以及租赁权益改善,以支持我们业务的扩张。
(用于)融资活动提供的净现金
在截至2023年7月31日的六个月中,用于融资活动的2570万美元主要包括3,000万美元的信贷额度付款和60万美元的融资义务本金。根据员工股票购买计划发行的270万美元股票收益和行使股票期权的220万美元收益部分抵消了用于融资活动的现金。在截至2022年7月31日的六个月中,融资活动提供的360万美元主要包括根据员工股票购买计划发行股票的240万美元收益和行使股票期权的190万美元收益,部分减少了40万美元的债务发行成本和30万美元的融资义务本金支付。在截至2022年7月31日的六个月中,我们在循环信贷额度下借入并偿还了2,000万美元。
合同义务和承诺
我们估计的未来债务主要包括与我们的设施相关的租赁、主要与许可证和托管服务相关的购买义务、出于会计目的我们被视为所有者的租赁的融资义务以及信贷额度。有关更多信息,请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的未经审计的简明合并财务报表附注10 “租赁”、附注11 “循环信贷额度” 和附注12 “承付款和意外开支”。
关键会计政策与估计
我们未经审计的简明合并财务报表是根据公认会计原则编制的。这些财务报表的编制要求我们的管理层做出影响报告的资产、负债、收入、支出和相关披露的估计和假设。我们的估计基于我们的历史经验以及我们认为在这种情况下合理的其他各种因素,其结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源不容易看出。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些判断和估计有所不同,任何此类差异都可能很大。
与2023年3月28日向美国证券交易委员会提交的截至2023年1月31日财年的10-K表年度报告中披露的相比,我们的关键会计政策或估算没有重大变化。
最近的会计公告
有关最近通过的会计公告和最近发布的尚未通过的会计公告(如适用),请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的未经审计的简明合并财务报表附注中的附注2 “重要会计政策摘要”。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常业务过程中面临市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是利率和外币汇率波动的结果。
利率风险
截至2023年7月31日,我们的现金、现金等价物和限制性现金为1.034亿美元,主要包括银行存款和货币市场基金。赚取利息的工具会带来一定程度的利率风险。但是,我们的历史利息收入波动幅度不大。假设的10%利率变化不会对我们在本10-Q表季度报告中包含的财务业绩产生重大影响。我们不出于交易或投机目的进行投资,也没有使用任何衍生金融工具来管理我们的利率风险敞口。
2022年2月11日,我们签订了高达5,000万美元的优先担保循环信贷额度。公司选择借款的利息为:(i) 基准利率等于 (a) 贷款人的 “最优惠利率”,(b) 联邦基金利率加 0.50%,以及 (c) BSBY 利率加 1.00%,再加上 0.00% 的保证金(前提是基准利率不得低于 0.00%);或 (ii) BSBY 利率(前提是 BSBY不得低于0.00%),再加上1.00%的保证金。因此,我们在进行提款时会面临更高的利率风险。截至2023年7月31日,我们在信贷额度下没有未偿还的款项。有关更多信息,请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的未经审计的简明合并财务报表附注中的附注11 “循环信贷额度”。
外币兑换风险
我们的报告货币是美元,我们每家子公司的本位币是其当地货币。我们每家子公司的资产和负债均按每个资产负债表日的有效汇率折算成美元。收入和支出使用相关时期的平均汇率折算。股票交易使用历史汇率进行折算。美元兑其他货币的相对价值下降可能会对以美元表示的收入和其他经营业绩产生负面影响。外币折算调整记作股东权益中累计其他综合收益(亏损)的一部分。外币交易产生的损益包含在营业外收入(支出)中,其他包含在我们未经审计的简明合并经营报表中。此外,我们在美国以外的客户通常以当地货币向我们付款。迄今为止,我们尚未对外币交易进行套期保值,尽管我们将来可能会选择这样做。我们认为,美元兑其他货币的相对价值立即上涨或下降10%不会对经营业绩或财务状况产生重大影响。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
根据经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条的定义,披露控制和程序是指公司的控制措施和其他程序,旨在合理保证公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告规则和表格,并确保收集此类信息并传达给公司管理层,酌情包括其首席执行干事和首席财务官员, 以便及时就所要求的披露作出决定.我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了截至2023年7月31日,即本10-Q表季度报告所涵盖期间的最后一天,我们的披露控制和程序的有效性。根据这项评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2023年7月31日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表季度报告所涉期间,根据交易法第13a-15(d)条和第15d-15(d)条的要求,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
控制有效性的固有限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不指望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈行为。控制系统,无论构思和操作多么精良,都只能为实现控制系统的目标提供合理的保证,而不是绝对的保证。此外,控制系统的设计必须反映资源有限这一事实,而且必须将控制的好处与其成本相比加以考虑。由于所有控制系统都存在固有的局限性,因此任何对控制措施的评估都无法绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈事件(如果有)都已被发现。这些固有的局限性包括这样一个现实,即决策中的判断可能是错误的,以及由于简单的错误或错误而发生崩溃。此外,某些人的个人行为、两个或两个以上人员的串通或管理层超越控制措施可以规避管制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标;随着时间的推移,控制措施可能会因为条件的变化而变得不足,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统存在固有的局限性,因此可能会出现因错误或欺诈而导致的错误陈述而无法被发现。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关我们参与的某些法律诉讼的信息,请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的未经审计的简明合并财务报表附注的附注12 “承诺和意外开支”,这些信息已纳入本第二部分第1项。
第 1A 项。风险因素
公司于2023年3月28日向美国证券交易委员会提交的标题为 “风险因素” 的截至2023年1月31日财年的10-K表年度报告中,风险因素没有重大变化。在对我们的普通股做出投资决定之前,您应该仔细考虑并仔细阅读这些风险以及本10-Q表季度报告中包含的其他信息,包括标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的部分以及我们未经审计的简明合并财务报表和相关附注。这些风险并不是我们面临的唯一风险。任何我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的风险或其他风险和不确定性的发生都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。在这种情况下,我们普通股的交易价格可能会下跌,您可能会损失全部或部分投资。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
第 3 项。优先证券违约
不适用。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
董事和执行官的证券交易计划
在截至2023年7月31日的三个月中, 以下第16条官员通过了、修改或终止了 “第10b5-1条” 交易安排” 根据S-K法规第408项的定义,如下所示:
开启 2023年6月26日, 皮埃尔·诺德, 董事长兼首席执行官, 终止a 第10b5-1条交易安排规定出售 99,028我们的普通股。该交易安排旨在满足第10b5-1 (c) 条中的肯定辩护。交易安排的期限至2024年6月28日,如果交易安排下的所有交易都已完成,则更早。
根据第16a-1 (f) 条的定义,其他高级管理人员或董事均未采用、修改或终止 “第10b5-1条交易安排” 或 “非第10b5-1条交易安排”,根据S-K法规第408项的定义,在本财政季度。
第 6 项。展品
展览索引
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| | 以引用方式纳入 | |
展览 数字 | 展品描述 | 表单 | 文件编号 | 展览 | 申报日期 | 随函提交 |
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3.1 | 经修订和重述的公司注册证书 | 8-K12B | 001-41211 | 3.1 | 2022年1月10日 | |
3.2 | 经修订和重述的章程 | 8-K | 001-41211 | 3.1 | 2022年11月29日 | |
31.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。 | | | | | X |
31.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证。 | | | | | X |
32.1* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。 | | | | | X |
32.2* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。 | | | | | X |
101.INS | XBRL 实例文档 | | | | | X |
101.SCH | XBRL 分类扩展架构文档 | | | | | X |
101.CAL | XBRL 分类扩展计算链接库文档 | | | | | X |
101.DEF | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | | | | | X |
101.LAB | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | | | | | X |
101.PRE | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 | | | | | X |
104 | 封面交互式数据文件(嵌入在行内 XBRL 文档中) | | | | | X |
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* | 附录32.1和32.2中提供的认证被视为本10-Q表季度报告的附件,除非注册人以提及方式特别纳入经修订的1934年《证券交易法》第18条,否则不会被视为 “已提交”。 |
签名
根据1934年《证券法》的要求,注册人已正式促成由经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| nCino, Inc. |
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日期:2023 年 8 月 29 日 | 来自: | | /s/ Pierre Naudé |
| | | 皮埃尔·诺德 |
| | | 董事长兼首席执行官 |
| | | (首席执行官) |
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日期:2023 年 8 月 29 日 | 来自: | | /s/ Gregory D. Orenstein |
| | | 格雷戈里·奥伦斯坦 |
| | | 首席财务官兼财务主管 |
| | | (首席财务官) |