附录 99

帕特森公司 | 门多塔高地路 1031 号 | 明尼苏达州圣保罗 55120 新闻发布

帕特森公司发布2024财年报告

第一季度经营业绩

第一季度报告的净销售额同比增长3.5%,达到16亿美元,内部 销售额增长2.8%。

推动调整后的营业利润率1 的整体业务以及牙科和动物健康领域的业务扩张。

第一季度GAAP摊薄后每股收益为0.32美元,调整后的摊薄后每股收益为0.40美元,比上年同期增长25%。

通过分红和股票回购向股东返还5,490万美元。

重申2024财年GAAP收益预期为摊薄后每股2.14美元至2.24美元,调整后收益1预期摊薄后每股2.45美元至2.55美元。

明尼苏达州圣保罗 2023年8月30日帕特森公司(纳斯达克股票代码:PDCO)今天报告称,截至2023年7月29日的2024财年第一季度合并净销售额为16亿美元(更多细节见所附销售摘要),与去年同期相比增长3.5% 。根据货币折算和近期收购贡献的影响进行调整后,内部销售额比上年同期增长了2.8%。

2024财年第一季度报告的归属于帕特森公司的净收益为3,120万美元,摊薄每股收益为0.32美元, ,而2023财年第一季度为2460万美元,摊薄每股收益为0.25美元。调整后净收益1归属于帕特森公司(不包括交易摊销), 在2024财年第一季度总额为3,860万美元,摊薄每股收益为0.40美元,而2023财年第一季度为3,170万美元,摊薄每股0.32美元。2024财年第一季度归属于帕特森公司的报告和调整后净收入 同比增长,这主要是由于两个业务领域的销售执行和营业利润率的增长。

帕特森公司总裁兼首席执行官唐·祖尔贝表示,帕特森在2024财年开局良好,第一季度实现了内部销售增长并提高了盈利能力。我们推动利润率提高的举措成功地帮助我们在公司以及牙科和动物健康领域实现了调整后的营业利润扩张。持续执行我们久经考验的战略,以及我们运营的终端市场的弹性,使我们完全有能力推动长期业绩的改善。

帕特森牙科

2024财年第一季度牙科 板块报告的净销售额为5.673亿美元。与2023财年第一季度相比,内部销售额增长了2.1%。消耗品的内部销售额同比增长4.6%。不包括某些感染控制产品的 通货紧缩影响,消耗品的内部销售同比增长6.9%。与去年同期相比,设备内部销售额下降了5.7%, 增值服务的内部销售增长了5.8%。

帕特森动物健康

据报道,2024财年第一季度动物健康板块的净销售额为10.1亿美元。内部销售同比增长4.0% ,这得益于伴侣动物和生产动物业务的增长。在动物健康领域,消耗品的内部销售额增长了3.5%,设备和软件下降了3.7%, 增值服务增长了72.3%。

资产负债表和资本配置

在2024财年第一季度,帕特森公司使用了来自经营活动的2.534亿美元现金,收取了2.420亿美元的延期收购价 应收账款,使用了1140万美元的现金,而去年同期为4,960万美元。自由现金流1(见下文定义和随附的自由现金 流量表)由于2024财年第一季度营运资金水平下降,与2023财年第一季度相比增加了3570万美元。

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在2024财年的第一季度,帕特森公司宣布派发每股 0.26美元的季度现金分红,并向股东返还了2540万美元的现金分红。此外,根据现有的股票回购授权,该公司在2024财年第一季度回购了约2950万美元的股票。截至2024财年第一季度末,帕特森目前的股票回购授权还剩约3.8亿美元的股票回购权。

2024 财年指导方针

帕特森公司今天 重申了其2024财年的收益指引,该指引是根据GAAP和非公认会计准则调整后提供的1基础:

GAAP摊薄后每股收益预计在2.14美元至2.24美元之间。

非公认会计准则调整后收益1预计摊薄后每股将在2.45美元至2.55美元之间。

我们的非公认会计准则调整后收益1指导不包括以下方面的税后影响:

交易摊销费用约为2930万美元(摊薄后每股0.31美元)。

我们的指导反映了我们的业务实力和竞争地位,以及我们对我们运营的北美和国际端 市场的预期,我们预计这些市场将受到通货膨胀趋势和更高利率的持续挑战以及整体经济可能放缓的影响。除了宏观经济和地缘政治的不确定性外,我们的 指南还假设不存在与广泛的公共卫生问题相关的重大不利事态发展。

1非公认会计准则财务指标

随附财务信息后面的GAAP与非公认会计准则指标对账表是为了调整报告的GAAP指标,即营业收入、其他收入(支出)、税前净收益、所得税 支出、净收入、归属于帕特森公司的净收益和归属于帕特森公司的摊薄后每股收益,以考虑交易摊销的影响以及该项目的相关税收影响。

本新闻稿中使用的自由现金流一词定义为用于经营活动的净现金减去资本支出加上 延期收购价应收账款的收款。

此外,本新闻稿中使用的内部销售一词表示经调整后的净销售额,不包括外币的 影响和最近收购的影响。外币影响是指业绩的差异,这种差异归因于公司用来转换所有本位币不是美元的外国 实体的业绩的汇率波动。该公司计算影响的方法是使用本期货币汇率折算的本期业绩与使用可比的先前 期货币汇率折算的本期业绩之间的差额。该公司认为,鉴于汇率的波动,以固定货币披露净销售额变化为投资者提供了有用的补充信息。

管理层认为,这些非公认会计准则指标可以有用地代表公司的业绩 ,并可以比较某些项目可能与业务表现无关的不同时期之间的财务业绩。这些非公认会计准则财务指标仅供参考 和比较目的,不应被视为相应的、标题相似的GAAP指标的替代品。

第一季度会议 电话会议和重播

帕特森公司2024财年第一季度电话会议将于美国东部时间今天上午8点30分开始。投资者可以在www.pattersoncompanies.com上收听电话会议的 网络直播。电话会议将存档在帕特森公司的网站上。2024财年第一季度电话会议的重播可以在以下网址收听为期一周 1-800-770-2030并在出现提示时提供会议 ID 71954。

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关于帕特森公司公司

Patterson Companies Inc.(纳斯达克股票代码:PDCO)将北美和英国的牙科和动物健康客户与实现运营和专业成功的最新产品、 技术、服务和创新业务解决方案联系起来。只有我们敬业、知识渊博的员工提供无与伦比的专业知识和无与伦比的专业知识和无与伦比的客户服务和支持,才能与我们全面的产品组合、分销网络和供应链相提并论。

了解更多:pattersoncompanies.com

本新闻稿包含1995年《美国私人证券诉讼改革法》安全港条款 所指的某些前瞻性陈述,包括有关未来财务业绩以及管理层目标和期望的陈述,我们的官员和代表可能会不时发表这些陈述。前瞻性陈述 通常包括诸如相信、期望、预期、估计、打算、计划、寻求或类似含义的词语之类的词语,或者未来或条件动词,例如 将、应该、可能或可能的动词。

前瞻性陈述既不是历史事实,也不是对 未来业绩的保证。相反,它们仅基于我们当前对业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来 状况的信念、预期和假设。由于前瞻性陈述与未来有关,因此它们受固有的不确定性、风险和情况变化的影响,这些不确定性、风险和情况变化难以预测,其中许多是我们无法控制的。我们的实际业绩和 财务状况可能与前瞻性陈述中显示的业绩存在重大差异。因此,您不应过分依赖任何这些前瞻性陈述。

任何因素都可能影响我们的实际业绩,并导致此类结果与任何前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异, 包括但不限于以下方面:我们在 COVID-19 疫情中经历并可能继续经历的广泛公共卫生问题;我们依赖供应商来制造 并供应我们销售的几乎所有产品;分销能力可能中断,包括第三方托运人的服务问题;我们对与销售的关系代表和服务技术人员留住 客户并发展业务;供应商折扣或其他购买激励措施的不利变化;销售自有品牌产品的风险,包括对我们与供应商的关系产生不利影响的风险;我们销售的产品在技术和市场上过时的风险;未能创新和开发新的和增强的软件和电子服务产品的风险;我们对帕特森 声誉的积极看法的依赖;与非法相关的风险人类对药物的使用我们分销的产品;收购和处置资产或其他业务所固有的风险以及整合被收购业务所固有的风险;关键 人员或高技能员工的流失或流失;与信息系统、软件产品和网络安全攻击相关的风险;与气候变化相关的风险;我们遵守信贷 协议中的限制性契约和其他限制的能力;我们的管理文件和明尼苏达州法律可能阻碍收购和业务合并的风险; 高度的影响我们竞争的竞争激烈的牙科和动物健康供应市场;牙科和动物健康供应市场整合的影响 ;动物生产业务面临的风险,包括不断变化的消费者需求、周期性牲畜市场、天气状况、自然资源供应和其他 个我们无法控制的因素,以及伴侣动物业务的风险,包括疾病对宠物种群产生不利影响的风险;医疗保健行业风险敞口,包括由于 政治、经济和监管影响以及我们无法控制的其他因素导致的需求变化;增加 在非处方销售中 和电子商务期权;GPO、提供商网络和购买集团的形成或扩张可能使我们处于竞争劣势的风险;诉讼和政府 询问和调查的风险,包括转移管理层的注意力、为此类行为辩护的费用、损害赔偿或和解的可能性、罚款或处罚或公平补救措施(包括但不限于 固有的许可证吊销或不续期)以及不确定性;未能遵守医疗保健欺诈行为或其他法律法规;医疗保健行业的变化和不确定性; 未能遵守现有或未来的美国或外国法律和法规,包括管理药品和受控物质分销的法律和法规;未能遵守不断变化的数据隐私法律和法规;税收 立法;国际业务固有的风险,包括货币波动;以及不确定的宏观经济状况,包括通货膨胀压力。

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不应将这些因素的出现顺序解释为表明它们的相对重要性或 优先级。我们警告说,这些因素可能并不详尽,因此,不应将此处包含的任何前瞻性陈述作为对实际结果的预测。

在审查任何前瞻性陈述时,您应仔细考虑这些因素和其他相关因素,包括我们最新的 Form 10-K 中第一部分第 1A 项(风险因素)中的风险因素,以及我们向美国证券交易委员会(SEC)提交的其他文件中可能包含的信息。

投资者应该明白,不可能预测或识别所有这些因素或风险。因此,您不应将上述清单或我们在美国证券交易委员会文件中确定的 风险视为对所有潜在风险或不确定性的完整讨论。

我们在 本新闻稿中发表的任何前瞻性陈述仅基于我们目前可用的信息,并且仅涉及截至发布之日的信息。我们不承担任何义务公开发布对任何前瞻性陈述的任何修订,无论是书面陈述还是 口头,这些修订可能不时作出,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。

投资者联系人: 约翰·赖特,投资者关系
公司: 帕特森公司
电话: 651.686.1364
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媒体联系人: 帕特森企业传播
公司: 帕特森公司
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来源: 帕特森公司

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简明合并运营报表

(以千计,每股金额除外)

(未经审计)

三个月已结束
7月29日
2023
7月30日
2022

净销售额

$ 1,576,745 $ 1,523,265

毛利

319,055 312,133

运营费用

280,833 277,289

营业收入

38,222 34,844

其他收入(支出):

其他收入,净额

11,901 1,780

利息支出

(9,512 ) (5,563 )

税前收入

40,611 31,061

所得税支出

9,481 6,801

净收入

31,130 24,260

归属于非控股权益的净亏损

(104 ) (330 )

归属于帕特森公司的净收益

$ 31,234 $ 24,590

归属于帕特森公司公司的每股收益:

基本

$ 0.33 $ 0.25

稀释

$ 0.32 $ 0.25

加权平均份额:

基本

95,544 96,629

稀释

96,190 97,794

每股普通股申报的股息

$ 0.26 $ 0.26

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简明的合并资产负债表

(以千计)

(未经审计)

7月29日2023 4月29日2023

资产

流动资产:

现金和现金等价物

$ 108,573 $ 159,669

应收账款,净额

408,929 477,384

库存

912,666 795,072

预付费用和其他流动资产

341,974 351,011

流动资产总额

1,772,142 1,783,136

财产和设备,净额

221,300 212,283

经营租赁 使用权资产,净额

99,267 92,956

商誉和可识别的无形资产,净额

379,172 388,293

投资

160,993 160,022

长期应收账款,净额和其他

250,757 242,456

总资产

$ 2,883,631 $ 2,879,146

负债和股东权益

流动负债:

应付账款

$ 717,426 $ 724,993

其他应计负债

228,411 250,949

经营租赁负债

29,910 28,390

长期债务的当前到期日

36,000 36,000

循环信贷借款

76,000 45,000

流动负债总额

1,087,747 1,085,332

长期债务

450,603 451,231

非流动经营租赁负债

72,406 67,376

其他非流动负债

161,634 156,672

负债总额

1,772,390 1,760,611

股东权益

1,111,241 1,118,535

负债和股东权益总额

$ 2,883,631 $ 2,879,146

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简明的合并现金流量表

(以千计)

(未经审计)

三个月已结束
7月29日2023 7月30日2022

经营活动:

净收入

$ 31,130 $ 24,260

为使净收入与经营活动中使用的净现金相协调而进行的调整:

折旧和摊销

21,033 20,178

非现金员工薪酬

7,015 7,159

非现金损失(收益)及其他,净额

2,268 3,559

资产和负债的变化:

应收款

(154,602 ) (171,148 )

库存

(114,323 ) (91,124 )

应付账款

(11,093 ) (22,926 )

应计负债

(21,715 ) (60,061 )

经营活动的其他变动,净额

(13,079 ) (12,436 )

用于经营活动的净现金

(253,366 ) (302,539 )

投资活动:

不动产、设备和软件的补充

(17,087 ) (14,554 )

收取延期购买价格应收账款

242,013 252,909

与收购相关的付款,扣除收购的现金

(1,108 )

投资活动提供的净现金

223,818 238,355

筹资活动:

已支付的股息

(25,432 ) (25,418 )

回购普通股

(29,508 ) (15,000 )

偿还长期债务

(750 )

使用循环信贷提款

31,000 116,000

其他筹资活动

1,574 (2,142 )

由(用于)融资活动提供的净现金

(23,116 ) 73,440

汇率变动对现金的影响

1,568 (1,710 )

现金和现金等价物的净变化

(51,096 ) 7,546

期初的现金和现金等价物

159,669 142,014

期末的现金和现金等价物

$ 108,573 $ 149,560

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销售摘要

(以千美元计 )

(未经审计)

7月29日2023 7月30日2022 总计销售成长 国外交换影响 收购
影响
内部
销售成长

三个月已结束

合并净销售额

消耗品

$ 1,315,725 $ 1,261,769 4.3 % 0.3 % 0.2 % 3.8 %

装备

163,971 173,935 (5.7 ) (0.3 ) (5.4 )

增值服务及其他

97,049 87,561 10.8 0.1 5.8 4.9

总计

$ 1,576,745 $ 1,523,265 3.5 % 0.2 % 0.5 % 2.8 %

牙科

消耗品

$ 352,047 $ 337,840 4.2 % (0.4 )% % 4.6 %

装备

137,549 146,510 (6.1 ) (0.4 ) (5.7 )

增值服务及其他

77,704 73,567 5.6 (0.2 ) 5.8

总计

$ 567,300 $ 557,917 1.7 % (0.4 )% % 2.1 %

动物健康

消耗品

$ 963,678 $ 923,929 4.3 % 0.5 % 0.3 % 3.5 %

装备

26,422 27,425 (3.7 ) (3.7 )

增值服务及其他

20,890 9,016 131.7 2.7 56.7 72.3

总计

$ 1,010,990 $ 960,370 5.3 % 0.5 % 0.8 % 4.0 %

企业

增值服务及其他

$ (1,545 ) $ 4,978 (131.0 )% % % (131.0 )%

总计

$ (1,545 ) $ 4,978 (131.0 )% % % (131.0 )%

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分部营业收入

(以千计)

(未经审计)

三个月已结束
7月29日2023 7月30日2022

营业收入(亏损)

牙科

$ 38,670 $ 36,895

动物健康

29,693 21,859

企业

(30,141 ) (23,910 )

总计

$ 38,222 $ 34,844

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公认会计原则与非公认会计准则指标的协调

(以千美元计,每股金额除外)

(未经审计)

在截至2023年7月29日的三个月中

GAAP 交易摊销 非公认会计准则

营业收入

$ 38,222 $ 9,626 $ 47,848

其他收入(支出),净额

2,389 2,389

税前收入

40,611 9,626 50,237

所得税支出

9,481 2,304 11,785

净收入

31,130 7,322 38,452

归属于非控股权益的净亏损

(104 ) (104 )

归属于帕特森公司的净收益

$ 31,234 $ 7,322 $ 38,556

归属于帕特森公司的摊薄后每股收益*

$ 0.32 $ 0.08 $ 0.40

营业收入占销售额的百分比

2.4 % 3.0 %

有效税率

23.3 % 23.5 %

在截至2022年7月30日的三个月中

GAAP 成交
摊还
非公认会计准则

营业收入

$ 34,844 $ 9,351 $ 44,195

其他收入(支出),净额

(3,783 ) (3,783 )

税前收入

31,061 9,351 40,412

所得税支出

6,801 2,237 9,038

净收入

24,260 7,114 31,374

归属于非控股权益的净亏损

(330 ) (330 )

归属于帕特森公司的净收益

$ 24,590 $ 7,114 $ 31,704

归属于帕特森公司的摊薄后每股收益*

$ 0.25 $ 0.07 $ 0.32

营业收入占销售额的百分比

2.3 % 2.9 %

有效税率

21.9 % 22.4 %

*

由于四舍五入,可能无法求和

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帕特森公司

自由现金流

(以 千计)

(未经审计)

三个月已结束
7月29日2023 7月30日2022

用于经营活动的净现金

$ (253,366 ) $ (302,539 )

不动产、设备和软件的补充

(17,087 ) (14,554 )

收取延期购买价格应收账款

242,013 252,909

自由现金流

$ (28,440 ) $ (64,184 )

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