临时财务信息
金海集团有限公司
2023 年第二季度
2023年8月29日
百慕大汉密尔顿，2023年8月29日——全球最大的大型干散货船上市所有者
金海集团有限公司（纳斯达克/证券交易所股票代码：GOGL）（“公司” 或 “金海”）今天公布了截至2023年6月30日的季度未经审计的业绩。
亮点
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2023年第二季度净收入为3,490万美元，每股收益为0.17美元（基本）。相比之下，2023年第一季度的净亏损为880万美元，每股亏损为0.04美元（基本）。
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调整后 EBITDA1 2023年第二季度为8,040万美元，而2023年第一季度为5,470万美元。
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已报告的 TCE22023年第二季度，Capesize和Panamax/Ultramax船只的费率分别为每天19,083美元和每天15,617美元，整个船队的费率为每天17,664美元
。
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完成收购并交付了六艘现代化的Newcastlemax船只，最后一艘将在季度末后交付。
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卡姆萨玛克斯于2023年第二季度交付了四座新建筑，在本季度末交付了两座新建筑。
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签订了一项4,000万美元的融资协议，以极具吸引力的条件为2023年第三季度交付的两座Kamsarmax新建筑提供部分融资。
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估计的TCE费率，包括按装卸计算的包机承保范围，约为：
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2023年第三季度，Capesize可用天数的79％为每天18,300美元，98％的Panamax可用天数为每天13,510美元。
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2023年第四季度，34％的Capesize天数每天21,500美元，26％的Panamax天数每天16,500美元。
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回购了920,243股股票，总收购价为690万美元，合每股7.54美元。根据目前的股票回购计划，共回购了150万股股票，总收购价为1180万美元，合每股7.84美元。
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宣布2023年第二季度每股0.10美元的现金分红，该股息将于2023年9月19日左右支付给2023年9月11日登记在册的股东
。通过泛欧交易所VPS持有公司股票的股东可能会在2023年9月21日晚些时候或前后获得这笔现金分红。
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临时首席执行官拉斯-克里斯蒂安·斯文森评论说：
“在非常动荡的宏观经济背景下，Golden Ocean继续保持稳健的表现。尽管总体风险与通货膨胀
和利率有关，但在贸易路线的变化、确保能源供应链安全的需求以及包括西非铝土矿贸易在内的新兴贸易的重要性增加的推动下，干散货需求基本上仍然强劲。由于订单量接近历史低点，
对车队供应增长的预测也仍然有利。这些因素共同支持了我们乐观的短期和长期展望，同时密切关注中国经济的发展。Golden Ocean 拥有
世界上最年轻、最省油的机队之一，现金盈亏平衡水平非常低。这使公司能够在市场疲软时保持盈利，并在市场疲软时产生巨额现金流
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1扣除利息、税项、折旧和摊销前的调整后收益。调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则的衡量标准。调整后
息税折旧摊销前利润与最直接可比的GAAP指标的对账载于本报告的背面。
2TCE利率或定期租船等值费率是一种非公认会计准则的衡量标准。本报告背面包含了TCE利率与最直接可比的GAAP指标
的对账情况。
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舰队发展与绩效
截至本报告发布之日，该公司的船队由97艘船组成，其中包括四艘新建的船只，总载重量约为1430万载重吨（“载重吨”）。该公司的机队包括：
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该公司拥有的84艘船（52艘Capesize船和32艘巴拿马型船）；
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| b. |
八艘Capesize船只以长期租赁方式租用，并有利润分享安排；
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| c. |
租用了一艘 Ultramax 船；以及
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订购了四艘 85,000 载重吨的 Kamsarmax 船只。
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2023年2月，该公司达成协议，收购六艘配备废气净化系统或洗涤器的20.8万载重吨的Newcastlemax现代船只，总对价为2.91亿美元。这些船只已交付给公司。
截至本报告发布之日，该公司有四艘船正在建造中，到2024年第四季度将有9,780万美元的相关未偿合同承诺到期
。2023年第二季度向该公司交付了四艘Kamsarmax船只，在本季度末之后又交付了两艘船。
宣布于2023年第一季度出售的两艘Capesize船只，即Golden Feng和Golden Shui，已在本季度交付给其新所有者
。
截至本报告发布之日，计划于2023年第三季度建造的干船坞已经完工。
该公司估计，2023年第三季度的Capesize船只可用天数为每天18,300美元，占Capesize船舶79％的可用天数，
98％的巴拿马型船只可用天数为每天13,510美元。这些估计是前瞻性陈述，基于公司签订的定期租船合同以及目前关于装卸法的现货定价，即从开始装货到完成卸货的整个航程中按直线确认收入
。实际获得的 TCE 费率将取决于合同天数和
期末船只在没有货物的情况下航行的压舱天数。根据装卸会计方法，公司将无法在2023年第三季度末确认任何压载天数或非合同天数的收入。在同一时间
，非合同天数的费用不能延期，并将予以确认。
2023年第四季度，Golden Ocean以平均每天21,500美元的费率为Capesize船只获得了总天数的34％，Panamax
船只的平均每日费率为26％，平均每天16,500美元。
企业发展
在2023年第二季度，该公司根据股票回购计划在公开市场交易中收购了920,243股股票。这些股票被奥斯陆证券交易所和纳斯达克
Global Select 收购
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2023年3月，该公司签订了2.33亿美元的两年期信贷额度，为收购六艘
Newcastlemax船提供部分资金。在第二季度，我们完成了Golden Feng和Golden Shui的出售，这两艘船是这笔2.3亿美元融资的抵押品。因此，出售完成后，
融资机制的未提取承诺减少了1,780万美元，剩余的2580万美元销售收益用于预付2.33亿美元融资下的债务。在2023年第二季度，其中三艘船已交付，该公司在该设施上提取了1.02亿美元用于交付的船只。
2023年4月，该公司签订了8,000万美元的信贷额度，为2023年第二季度交付的四座Kamsarmax新建筑提供部分融资
。该贷款期限为七年，利率为SOFR，年利率为180个基点。该公司在2023年第二季度提取了该融资的全部金额。
2023年7月，该公司签订了4,000万美元的信贷额度，为2023年第三季度交付的两座Kamsarmax新建筑
提供部分融资。该贷款期限为七年，利率为SOFR，年利率为175个基点。
公司今天宣布，2023年第二季度每股0.10美元的现金分红，该股息将于2023年9月19日左右支付给2023年9月11日登记在册的股东。通过泛欧交易所VPS持有公司股票的股东可能会在稍后，即2023年9月21日左右获得这笔现金分红。
2023 年第二季度业绩
2023 年第二季度损益表
该公司报告称，2023年第二季度净收入为3,490万美元，每股基本收益为0.17美元，而2023年第一季度的净亏损为880万美元，每股基本亏损为0.04美元。
2023年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润为8,040万美元，较2023年第一季度的5,470万美元增加了2570万美元。
2023年第二季度的营业收入为2.134亿美元，较2023年第一季度的1.965亿美元增加了1,690万美元，这主要是由于2023年第二季度已实现的TCE利率有所提高。该公司在2023年第二季度实现了机队的平均TCE费率为每天17,664美元，而2023年第一季度的平均TCE费率为每天14,929美元。
2023年第二季度交付了四艘Kamsarmax新建筑和三艘Newcastlemax船只，在此期间共贡献了375个可用天数。可用天数的增加部分抵消了由于租船减少和本季度出售的船只而减少的天数，
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因此每个季度总可用天数相对稳定。2023年第二季度
季度有六艘船在干船坞，而2023年第一季度为三艘船，这促使停租天数从2023年第一季度的146天增加到2023年第二季度的215天。由于船用燃料和港口成本的降低，航次费用比2023年第一季度减少了480万美元，至5,940万美元。
2023年第二季度的船舶运营费用为6,240万美元，而
2023年第一季度为6160万美元。在2023年第二季度，船舶运营费用主要包括4,700万美元的运行费用和其他各种费用（而2023年第一季度的运营费用为4510万美元）、810万美元的干船停靠费用（2023年第一季度为670万美元）、110万美元的各种节能计划和数字化费用（而2023年第一季度为160万美元）以及620万美元的预计船舶准时运营费用租船合同
（而2023年第一季度为820万美元）。运行费用主要包括船员费用、维修和保养、备件和保险。在此期间，增加的主要原因是移交船员以及与更换我们船队中几艘船只的船舶经理有关的其他费用
。
2023年第二季度的包机租赁费用为1,020万美元，而2023年第一季度为1,680万美元。
包机租赁费用减少的主要原因是本季度租船天数减少了。
2023年第二季度的管理费用为520万美元，而2023年第一季度为420万美元，
主要是由于人事费用的增加。
2023年第二季度未确认减值亏损。在2023年第一季度，
艘船的减值损失为1180万美元，这与出售两艘老船有关，即Golden Feng和Golden Shui。
由于公司船队中船只数量的增加，2023年第二季度的折旧为3,260万美元，与2023年第一季度的3150万美元相比增加了110万美元。
2023年第二季度的净利息支出为2300万美元，比2023年第一季度的2,050万美元有所增加，这主要是由于伦敦银行同业拆借利率和SOFR平均利率上升
以及平均债务余额增加。
2023年第二季度，该公司录得900万美元的衍生品净收益，主要与
美元利率互换收益1,280万美元有关，但被远期运费衍生品的390万美元亏损所抵消。
该公司在2023年第二季度从联营公司获得490万澳元的收益，这主要与其
对SwissMarine Pte的投资收益有关。Ltd.（“SwissMarine”）。
截至2023年6月30日的2023年第二季度现金流量表和资产负债表
截至2023年6月30日，该公司的现金及现金等价物为1.073亿美元，其中包括340万美元的限制性现金余额。
这比2023年3月31日减少了1,590万美元。在此期间，
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经营活动提供的现金为4,550万美元，其中包括890万美元的营运资金负变动和联营公司160万美元的股息。
在截至2023年6月30日的三个月中，用于投资活动的净现金总额为1.846亿美元，其中包括出售Golden Feng和Golden Shui获得的4,360万美元
收益。这被2023年第二季度交付的三艘安装了Newcastlemax洗涤器的船只的总额为1.27亿美元的付款所抵消。此外，在此期间，该公司分期支付了与十份Kamsarmax新建筑合同相关的9,800万美元和其他费用。其他投资现金流出约330万美元，主要用于支付在现有机队上安装压载水处理系统和
洗涤器的费用。
2023年第二季度，融资活动提供的净现金为1.231亿美元。此外，在
2023年第二季度，我们从为收购六艘Newcastlemax船只融资而签订的2.33亿美元新融资中提取了部分1.021亿美元。该公司从8,000万美元的新融资中提取了全部款项，用于本季度交付的四座新建筑
。该公司从其循环信贷额度中提取了2,500万美元。此外，还支付了2420万美元的定期债务偿还，支付了90万美元的债务费用，2,000万美元的股息支付，610万美元的融资租赁偿还以及690万美元的股票回购付款。在出售Golden Feng和Golden Shui之后，该公司2.33亿美元债务融资的2580万美元债务偿还部分抵消了这些提款的影响。
截至2023年6月30日，长期债务的账面价值为13.590亿美元，其中包括长期债务的流动部分
1.064亿美元。融资租赁债务的账面价值为9,680万美元，包括融资租赁债务的流动部分1,900万美元。
干散货市场
干散货价格在2023年第二季度初显示出相对强劲，延续了上一季度开始的
趋势。尽管需求增长良好，但在第二季度末，利率开始回落，尤其是在规模较小的干散货细分市场。对费率施加下行压力的主要
因素是港口拥堵的持续缓解，港口拥堵在第二季度每个月都连续减少，而且似乎已经恢复正常。与过去几个季度一样，与旧船相比，现代、节油的船只
继续获得可观的溢价。
根据Maritime Analytics的数据，2023年第二季度，全球干散货船队利用率（按总吨英里需求除以总可用
船队容量计算）为85.7％，与上一季度持平。2023年第二季度的干散货物的海运总量为12.31万吨，较2023年第一季度的11.91万吨增长了3.4％
，较2022年第二季度的11.63万吨增长了5.8％。
尽管持续通货膨胀和
利率上升，但全球钢铁产量在2023年第二季度反弹。中国钢铁产量占2022年全球钢铁产量的55％，在2023年第二季度与2022年第二季度相比增长了3.6％。而
中国进口铁矿石
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与2023年第一季度相比下降了4.2％，销量比2022年第二季度增长5.1％，这支持了人们的预期，即中国经济重新开放和国内刺激措施的影响将导致铁矿石需求逐渐增加。与2023年第一季度相比，印度的钢铁产量略有下降1.4％，但继续保持稳健增长，2023年第二季度与2022年第二季度相比增长8.1％，因为印度政府的目标是到2030年将钢铁产能翻一番。
2023年第二季度全球煤炭进口量与
2023年第一季度相比增长了8.1％，与2022年第二季度相比增长了16.6％，这得益于动力煤销量的强劲增长，分别增长了8.2％和18.7％。中国买家利用了
价格急剧下跌的机会，动力煤进口量与2023年第一季度相比增长了21.2％，与2022年第二季度相比增加了86.5％。来自欧洲、日本和韩国的需求环比下降和
同比下降，这是因为在经历了温和的冬季之后，库存处于足够高的水平。根据海事分析的数据，预计2023年和2024年动力煤吨英里需求将分别增长6.1％和1.8％。
与2023年第一季度相比，其他次要大宗商品的交易量增长了5.6％，与2022年第二季度相比
增长了1.0％。这在很大程度上是由铝土矿的增长推动的，铝土矿是氧化铝生产的主要原料，而铝土矿又用于铝的生产。随着轻型电动汽车和太阳能行业对铝的需求加速，预计对铝土矿的需求将继续保持健康的步伐。中国
占全球铝产量的一半以上，与2022年上半年相比，2023年上半年的铝土矿进口量增加了10％以上。中国
越来越依赖铝土矿进口，从西非几内亚进口的铝土矿大幅增加，提振了对Capesize船只的吨英里需求。随着中国第三大铝土矿供应国印度尼西亚
最近实施了一项旨在增加国内供应的出口禁令，预计这种趋势将继续下去。归因于铝土矿货物的Capesize吨英里份额已从2021年的6.8％增加到2023年的10.8％，在可预见的将来，
很可能会成为支撑因素。
基本农用散货的运输占2023年第二季度海运总量的13.0％，与2023年第一季度相比增长了
3.1％，与2022年第二季度相比增长了4.9％。海事分析预计，尽管黑海谷物走廊
最近关闭，但全球农业散货需求增长将在2023年大幅反弹6.8％，并在2024年再增长3.8％。乌克兰战争还增加了农用散货和小型散装货物的航行距离。
截至2023年第二季度末，全球干散货船队总量为9.896亿载重吨，吸收了该季度净增790万载重吨的790万载重吨。尽管本季度仅订购了9艘总载重吨的Capesize船只，但本季度仅订购了9艘总载重吨的Capesize船只，但新造船订单量增加到1,050万载重吨。巴拿马船段的订单量最大
，订购了61艘船只，总计510万载重吨。截至季度末，订单量占全球机队的百分比为7.8％，低于2023年初的8.3％，以及过去25年的平均24.1％，仍接近历史最低水平。Capesize的订单簿仅为
5.0％，而过去25年的平均水平为23.8％。尽管在过去的两年中，报废活动非常有限，但现有的
Capesize 机队中约有15％的使用寿命超过15年
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如果费率不支持让较旧、燃油效率较低的船只继续运营，则船龄和
报废活动可能会加速。
战略与展望
尽管宏观经济状况和船队生产率的提高正在影响当前的货运市场
情绪和运费，但对通货膨胀率下降和增长前景改善的预期已开始浮出水面。尽管不包括更具波动性的能源和食品价格的核心通货膨胀率仍高于大多数央行的目标，但
已逐渐开始下降，这激发了人们对所谓的 “软着陆” 的希望。国际货币基金组织（IMF）预测，2023年和2024年全球国内生产总值每年增长3.0％。预计亚洲新兴经济体的国内生产总值增长将从2022年的4.5％增长到2023年的5.3％，并在2024年再增长5.0％。值得注意的是，预计印度的国内生产总值将在2023年和2024年分别增长7.2％和6.1％。根据国际货币基金组织的数据，预计通货膨胀率将从2022年的
8.7％降至2023年和2024年的6.8％和5.2％。尽管中国的增长继续滞后，但中国政府最近承诺实施各种措施来刺激消费者需求，包括
满足购房者需求的措施，以支持国内房地产行业。
根据Maritime Analytics的数据，预计2023年全球吨英里需求将增长3.3％，到2024年增长3.0％，船队
的利用率预计将每年增长，并保持在历史上支撑健康的干散货运费率的水平。相比之下，2022年吨英里需求下降0.9％，这是有利的。随着冬季来临前煤炭销量增加，中国经济反弹以实现宣布的5％GDP增长目标，预计2023年市场状况将逐渐改善
。此外，预计西非的铝土矿出口将保持强劲，这进一步推动了对Capesize船只的吨英里需求，抵消了铁矿石需求减少导致的吨英里减少的潜在影响。自2019年以来，Capesize船舶吨英里中归因于铝土矿贸易的比例翻了一番多。
车队供应的前景也仍然非常乐观。按占运营船队的百分比计算，订单量接近30年来的最低水平，这极大地支持了人们对货运市场改善的预期。在过去十年中，全球干散货船队平均每年增长约4.2％，预计在2023年和2024年每年增长2.9％，远低于有机
替代水平。
在过去的12个月中，仅订购了1720万载重吨的新Capesize和Panamax船只，截至年初，占全球船队的不到1.8％。在Capesize细分市场中，2023年上半年仅订购了11艘船，而2022年全年仅订购了38艘船。尽管Panamax的订购量有所增加，但这个
细分市场的机队预计将在2024年增长2.2％。预计到2024年，Capesize船队将仅增长1.0％。由于大宗商品价格上涨以及造船厂无法容纳2026年之前交付的订单，新造船价格，尤其是Capesize船只的价格居高不下。此外，推动力
技术的不确定性、利率上升和竞争性融资供应有限是预计将抑制订购的因素。
尽管市场状况不佳，但由于其业界领先的现金盈亏平衡水平和机队，Golden Ocean完全有能力执行其长期战略并继续创造可观的现金流
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效率及其积极租用船队的态度.随着
新造船计划的交付，该公司继续剥离旧吨位。作为大型干散货船的最大上市所有者，平均船龄约为6.9年，该公司享有显著的竞争优势。此外，该公司50％的船只，包括
新建筑和最近收购的船只，将配备洗涤器，这进一步巩固了Golden Ocean的领先市场地位。
董事会仍然致力于通过分红为股东带来价值。虽然
未来任何股息支付的金额和时间将取决于公司的业绩、投资机会和当前的市场状况，但公司打算分配其收益的很大一部分。同时，该公司正在密切关注
宏观经济因素和对干散货贸易的潜在影响，并预计，随着我们进入下半年，市场环境将有所改善，随着需求的持续复苏和船队增长放缓，市场环境将在2024年进一步走强。
董事会
金海集团有限公司
百慕大汉密尔顿
2023年8月29日
问题应直接发送至：
Lars-Christian Svensen：金海管理股份公司临时首席执行官
+ 47 22 01 73 40
Peder Simonsen：Golden Ocean Management AS首席财务官
+ 47 22 01 73 40
前瞻性陈述
本收益报告中讨论的事项可能构成前瞻性陈述。1995年的《私人证券
诉讼改革法》（PSLRA）为前瞻性陈述提供了安全港保护，以鼓励公司提供有关其业务的潜在信息。
前瞻性陈述包括与计划、目的、目标、战略、未来事件或业绩有关的陈述，以及基本假设和其他陈述，这些陈述不是历史事实陈述。
该公司正在利用PSLRA的安全港条款，并附上了这份与之相关的警告
声明。本文件以及公司或代表公司发表的任何其他书面或口头陈述可能包括前瞻性陈述，这些陈述反映了公司当前对未来事件和财务业绩的看法。本收益报告包括对未来事件的假设、预期、预测、意图和信念。这些陈述意为 “前瞻性陈述”。
公司警告说，对未来事件的假设、预期、预测、意图和信念可能而且往往确实与实际结果有所不同，差异可能是重大的。在本文档中使用时，“相信”、“期望”、
、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“目标”、“项目”、“可能”、“可能”、“可能” 等词语以及类似的表达方式或短语可以识别前瞻性陈述。
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本报告中的前瞻性陈述基于各种假设，其中许多假设反过来又基于进一步的假设，包括但不限于管理层对历史运营趋势的审查、公司记录中包含的数据以及第三方提供的其他数据。
尽管公司认为这些假设在做出时是合理的，但由于这些假设本质上会受到难以或无法预测的重大不确定性和突发事件的影响，并且超出了
公司的控制范围，因此公司无法向您保证它将实现或实现这些期望、信念或预测。因此，提醒您不要依赖任何前瞻性陈述。
除了本文其他地方讨论的这些重要因素和事项外，公司认为可能导致实际业绩与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异的重要因素包括
等：干散货行业的总体市场趋势，该行业是周期性和波动性的，包括租船费率和船只价值的波动；公司船只的市场价值下降；干船供应和
需求的变化散货运输业，包括公司的市场船只和在建的新建筑物的数量；公司新建筑的建造延误或违约可能会增加公司的开支
，减少公司的净收入和现金流；干散货船供过于求，这可能会抑制包机费率和盈利能力；公司未来的运营或财务业绩；公司在
的债务协议下继续提供借款以及遵守其中包含的契约；公司获得或获得融资的能力，公司的流动性和公司运营现金流的充足性；
公司的合同交易对手未能履行其义务，包括公司合同交易对手的信用风险变化；失去大客户或重要的业务关系；世界
经济的实力；现货市场和包机租船费率的波动，这可能会对公司的收益产生负面影响；公司的能力成功使用该公司的干散货船，以及以优惠条件或完全更换公司的运营
租约；公司运营费用和航行成本的变化，包括燃油价格、燃油价格（包括低硫燃料成本的增加）、干船坞、船员和保险费用；
公司的保险是否足以弥补公司的损失，包括船舶碰撞造成的损失；船舶故障和离岸租用事件；公司的能力为未来的资本支出和公司建设、收购
和翻新投资提供资金的船只（包括其数量和性质以及在建船只的完工时间、交付和开始运营日期、预计停机时间和收入损失）；与未来建造任何船只或购买二手船只相关的风险
；新产品和新技术对公司行业的影响，包括技术创新降低公司船只价值的可能性以及由此获得的
租船收入；中断的影响公司的失败信息技术和通信系统，包括网络攻击对公司运营能力的影响；
安全、环境、政府和其他要求造成的潜在责任以及（公司和公司客户）与遵守此类法规有关的潜在巨额额外支出；政府规章制度的变化或监管机构采取的
行动以及政府调查和调查的影响；海事索赔人扣押公司的船只；政府在战争或紧急时期征用公司的船只；
公司遵守复杂的法律、法规，包括环境法律法规和1977年《美国反海外腐败法》；董事会某些成员、
执行官、高级管理层和股东之间可能存在的利益差异；公司吸引、留住和激励关键员工的能力；停工或其他劳动中断公司的员工或
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相关行业其他公司的员工；投资衍生工具的潜在风险敞口或损失；欧洲和欧元的稳定或各国无法为债务再融资；中央银行旨在应对总体通货膨胀以及利率和汇率上升的政策；货币波动；
远洋船只的海盗行为、公共卫生威胁、恐怖袭击和国际敌对行动以及政治不稳定；事故可能导致航线受到实际干扰，与气候有关的（急性和慢性）、
政治动荡、恐怖袭击、海盗、国际制裁或国际敌对行动，包括乌克兰地区的持续事态发展；总体国内和国际政治和地缘政治状况或事件，
包括可能引发受影响国家报复行动的美国贸易政策的任何进一步变化；恶劣天气和自然灾害的影响；投资者、
贷款机构和其他市场日益严格的审查和预期变化的影响公司环境、社会和治理政策的参与者；海运和其他运输的变化；流行病和流行病的持续时间和严重程度；公司合资企业对公司损益的贡献波动
；股东可能无法对我们提起诉讼或执行在美国获得的针对我们的判决；公司被视为 “被动
外国投资公司” 被美国税务机关征收；被要求向美国来源纳税收入；公司的运营受经济实质要求的约束；公司普通股股价的波动，投资者可能因此蒙受巨额损失，以及未来出售公司普通股，这可能导致公司普通股的市场价格下跌；以及公司向美国证券交易委员会提交的报告中不时描述的其他重要
因素，包括公司最近提交的本年度20-F表年度报告已于 2022 年 12 月 31 日结束。
公司提醒本报告的读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表其日期
。除非适用法律或法规要求，否则公司没有义务公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订，以反映本报告发布之日之后的事件或情况
或反映意外事件的发生。这些前瞻性陈述并不能保证公司的未来业绩，实际业绩和未来发展可能与前瞻性
陈述中的预测存在重大差异。
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| 12 |
临时财务信息
2023 年第二季度
索引
|
未经审计的中期简明合并运营报表
|
|
|
|
未经审计的中期简明合并资产负债表
|
|
|
|
未经审计的中期简明合并现金流量表
|
|
|
|
未经审计的中期简明合并权益变动表
|
|
|
|
未经审计的中期简明合并财务报表附注精选
|
|
金海集团有限公司，2023年第二季度
|
||
| 13 |
金海集团有限公司
未经审计的中期简明合并运营报表
|
（以千美元计，每股数据除外）
|
三个月
已结束
6月30日
2023
|
三个月
已结束
3月31日
2023
|
三个月
已结束
6月30日
2022
|
六个月
已结束
6月30日
2023
|
六个月
已结束
6月30日
2022
|
|||||||||||||||
|
营业收入
|
||||||||||||||||||||
|
定期包机收入
|
106,352
|
75,341
|
183,393
|
181,693
|
345,241
|
|||||||||||||||
|
航程包机收入
|
106,861
|
120,085
|
132,985
|
226,946
|
236,158
|
|||||||||||||||
|
其他收入
|
170
|
1,091
|
287
|
1,261
|
450
|
|||||||||||||||
|
总营业收入
|
213,383
|
196,517
|
316,665
|
409,900
|
581,849
|
|||||||||||||||
|
处置船只的收益
|
—
|
2,583
|
9,516
|
2,583
|
9,516
|
|||||||||||||||
|
其他营业收入（支出）
|
—
|
—
|
—
|
—
|
(413
|
)
|
||||||||||||||
|
运营费用
|
||||||||||||||||||||
|
航行费用和佣金
|
59,395
|
64,231
|
66,628
|
123,626
|
122,901
|
|||||||||||||||
|
船舶运营费用
|
62,431
|
61,630
|
50,369
|
124,061
|
108,534
|
|||||||||||||||
|
包机租赁费用
|
10,210
|
16,782
|
15,380
|
26,992
|
25,683
|
|||||||||||||||
|
行政开支
|
5,167
|
4,162
|
5,497
|
9,329
|
10,624
|
|||||||||||||||
|
船舶减值损失
|
—
|
11,780
|
—
|
11,780
|
—
|
|||||||||||||||
|
折旧
|
32,590
|
31,497
|
32,534
|
64,087
|
64,968
|
|||||||||||||||
|
运营费用总额
|
169,793
|
190,082
|
170,408
|
359,875
|
332,710
|
|||||||||||||||
|
净营业收入
|
43,590
|
9,018
|
155,773
|
52,608
|
258,242
|
|||||||||||||||
|
其他收入（支出）
|
||||||||||||||||||||
|
利息收入
|
1,170
|
1,515
|
240
|
2,685
|
294
|
|||||||||||||||
|
利息支出
|
(24,184
|
)
|
(22,013
|
)
|
(12,113
|
)
|
(46,197
|
)
|
(22,154
|
)
|
||||||||||
|
衍生品的收益/（亏损）
|
9,045
|
(2,083
|
)
|
7,127
|
6,962
|
25,877
|
||||||||||||||
|
联营公司的股权业绩
|
4,927
|
4,941
|
12,666
|
9,868
|
27,120
|
|||||||||||||||
|
其他财务项目
|
372
|
(170
|
)
|
86
|
202
|
(242
|
)
|
|||||||||||||
|
其他（支出）收入净额
|
(8,670
|
)
|
(17,810
|
)
|
8,006
|
(26,480
|
)
|
30,895
|
||||||||||||
|
所得税前净收益（亏损）
|
34,920
|
(8,792
|
)
|
163,779
|
26,128
|
289,137
|
||||||||||||||
|
所得税支出
|
30
|
30
|
30
|
60
|
65
|
|||||||||||||||
|
净收益（亏损）
|
34,890
|
(8,822
|
)
|
163,749
|
26,068
|
289,072
|
||||||||||||||
|
每股信息：
|
||||||||||||||||||||
|
每股收益（亏损）：基本
|
$
|
0.17
|
$
|
(0.04
|
)
|
$
|
0.82
|
$
|
0.13
|
$
|
1.44
|
|||||||||
|
每股收益（亏损）：摊薄
|
$
|
0.17
|
$
|
(0.04
|
)
|
$
|
0.81
|
$
|
0.13
|
$
|
1.43
|
|||||||||
随附的精选票据是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
|
金海集团有限公司，2023年第二季度
|
||
| 14 |
金海集团有限公司
未经审计的中期简明合并资产负债表
|
（以千美元计）
|
截至
6 月 30 日， 2023 |
截至
3 月 31 日， 2023 |
截至
12 月 31 日， 2022 |
|||||||||
|
资产
|
||||||||||||
|
流动资产
|
||||||||||||
|
现金和现金等价物
|
103,897
|
118,422
|
134,784
|
|||||||||
|
限制性现金
|
3,426
|
4,818
|
3,289
|
|||||||||
|
其他流动资产
|
165,454
|
156,498
|
161,074
|
|||||||||
|
流动资产总额
|
272,777
|
279,738
|
299,147
|
|||||||||
|
船只和设备，网
|
2,952,894
|
2,693,358
|
2,665,785
|
|||||||||
|
待售船只
|
—
|
43,560
|
12,542
|
|||||||||
|
新建筑
|
62,397
|
111,096
|
91,898
|
|||||||||
|
融资租赁，使用权资产，净额
|
76,177
|
79,904
|
83,589
|
|||||||||
|
经营租赁，使用权资产，净额
|
12,988
|
14,324
|
15,646
|
|||||||||
|
其他长期资产
|
87,048
|
92,561
|
88,684
|
|||||||||
|
总资产
|
3,464,281
|
3,314,541
|
3,257,291
|
|||||||||
|
负债和权益
|
||||||||||||
|
流动负债
|
||||||||||||
|
长期债务的当前部分
|
106,372
|
97,402
|
92,865
|
|||||||||
|
融资租赁债务的当期部分
|
19,007
|
18,720
|
18,387
|
|||||||||
|
经营租赁债务的当前部分
|
4,900
|
5,646
|
5,546
|
|||||||||
|
其他流动负债
|
113,054
|
123,067
|
94,830
|
|||||||||
|
流动负债总额
|
243,333
|
244,835
|
211,628
|
|||||||||
|
长期债务
|
1,252,669
|
1,104,316
|
1,027,991
|
|||||||||
|
融资租赁债务的非流动部分
|
77,816
|
82,681
|
87,588
|
|||||||||
|
经营租赁债务的非流动部分
|
10,907
|
11,576
|
13,051
|
|||||||||
|
其他长期负债
|
3,825
|
3,389
|
—
|
|||||||||
|
负债总额
|
1,588,550
|
1,446,797
|
1,340,258
|
|||||||||
|
公平
|
1,875,731
|
1,867,744
|
1,917,033
|
|||||||||
|
负债和权益总额
|
3,464,281
|
3,314,541
|
3,257,291
|
|||||||||
随附的精选票据是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
|
金海集团有限公司，2023年第二季度
|
||
| 15 |
金海集团有限公司
未经审计的中期简明合并现金流量表
|
（以千美元计）
|
三个月
已结束
6月30日
2023
|
三个月
已结束
3月31日
2023
|
三个月
已结束 6月30日
2022
|
六个月
已结束
6月30日
2023
|
六个月
已结束
6月30日
2022
|
|||||||||||||||
|
净收益（亏损）
|
34,890
|
(8,822
|
)
|
163,749
|
26,068
|
289,072
|
||||||||||||||
|
调整净收益（亏损）与经营活动提供的净现金；
|
||||||||||||||||||||
|
处置船只的收益
|
—
|
(2,583
|
)
|
(9,516
|
)
|
(2,583
|
)
|
(9,516
|
)
|
|||||||||||
|
折旧
|
32,590
|
31,497
|
32,534
|
64,087
|
64,968
|
|||||||||||||||
|
船舶减值损失
|
—
|
11,780
|
—
|
11,780
|
—
|
|||||||||||||||
|
不利合同的摊销
|
(545
|
)
|
—
|
—
|
(545
|
)
|
—
|
|||||||||||||
|
联营公司的股息
|
1,600
|
15,268
|
945
|
16,868
|
7,497
|
|||||||||||||||
|
联营公司的股权业绩
|
(4,927
|
)
|
(4,941
|
)
|
(12,666
|
)
|
(9,868
|
)
|
(27,120
|
)
|
||||||||||
|
衍生品按市值计价
|
(9,452
|
)
|
5,773
|
(7,541
|
)
|
(3,679
|
)
|
(26,471
|
)
|
|||||||||||
|
其他，净额
|
252
|
1,904
|
1,271
|
2,156
|
239
|
|||||||||||||||
|
经营资产和负债的变化
|
(8,859
|
)
|
26,643
|
(13,300
|
)
|
17,784
|
(19,569
|
)
|
||||||||||||
|
经营活动提供的净现金
|
45,549
|
76,519
|
155,476
|
122,068
|
279,100
|
|||||||||||||||
|
投资活动
|
||||||||||||||||||||
|
增加船只和使用权资产
|
(130,146
|
)
|
(123,864
|
)
|
(848
|
)
|
(254,010
|
)
|
(2,242
|
)
|
||||||||||
|
增建新建筑
|
(98,028
|
)
|
(15,711
|
)
|
(13,727
|
)
|
(113,739
|
)
|
(13,727
|
)
|
||||||||||
|
向关联方偿还应收贷款
|
—
|
925
|
—
|
925
|
5,350
|
|||||||||||||||
|
出售船只的收益
|
43,560
|
15,313
|
51,479
|
58,873
|
51,479
|
|||||||||||||||
|
其他投资活动，净额
|
2
|
2
|
939
|
4
|
941
|
|||||||||||||||
|
由（用于）投资活动提供的净现金
|
(184,612
|
)
|
(123,335
|
)
|
37,843
|
(307,947
|
)
|
41,801
|
||||||||||||
|
筹资活动
|
||||||||||||||||||||
|
偿还长期债务
|
(49,960
|
)
|
(247,545
|
)
|
(305,418
|
)
|
(297,505
|
)
|
(338,648
|
)
|
||||||||||
|
长期债务的收益
|
207,140
|
330,000
|
275,000
|
537,140
|
275,000
|
|||||||||||||||
|
股票分配净收益
|
—
|
—
|
828
|
—
|
828
|
|||||||||||||||
|
已支付的债务费用
|
(924
|
)
|
(3,592
|
)
|
(2,750
|
)
|
(4,516
|
)
|
(2,750
|
)
|
||||||||||
|
已支付的股息
|
(20,035
|
)
|
(40,085
|
)
|
(100,443
|
)
|
(60,120
|
)
|
(280,835
|
)
|
||||||||||
|
股票回购
|
(6,943
|
)
|
(509
|
)
|
—
|
(7,452
|
)
|
—
|
||||||||||||
|
偿还融资租约
|
(6,132
|
)
|
(6,286
|
)
|
(7,936
|
)
|
(12,418
|
)
|
(16,192
|
)
|
||||||||||
|
由（用于）融资活动提供的净现金
|
123,146
|
31,983
|
(140,719
|
)
|
155,129
|
(362,597
|
)
|
|||||||||||||
|
净变化
|
(15,917
|
)
|
(14,833
|
)
|
52,600
|
(30,750
|
)
|
(41,696
|
)
|
|||||||||||
|
期初的现金、现金等价物和限制性现金
|
123,240
|
138,073
|
115,721
|
138,073
|
210,017
|
|||||||||||||||
|
期末现金、现金等价物和限制性现金
|
107,323
|
123,240
|
168,321
|
107,323
|
168,321
|
|||||||||||||||
随附的精选票据是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
|
金海集团有限公司，2023年第二季度
|
||
| 16 |
金海集团有限公司
未经审计的中期简明合并权益变动表
|
（以千美元计，股票数据除外）
|
六个月
已结束
6月30日
2023
|
六个月
已结束
6月30日
2022
|
||||||
|
已发行股票数量
|
||||||||
|
期初余额
|
200,485,621
|
200,435,621
|
||||||
|
回购股票
|
(982,328
|
)
|
—
|
|||||
|
库存股的分配
|
—
|
450,000
|
||||||
|
期末余额
|
199,503,293
|
200,885,621
|
||||||
|
股本
|
||||||||
|
期初余额
|
10,061
|
10,061
|
||||||
|
已发行的股票
|
—
|
—
|
||||||
|
期末余额
|
10,061
|
10,061
|
||||||
|
库存股
|
||||||||
|
期初余额
|
(5,014
|
)
|
(4,309
|
)
|
||||
|
回购股票
|
(7,452
|
)
|
—
|
|||||
|
股票分配
|
—
|
2,568
|
||||||
|
期末余额
|
(12,466
|
)
|
(1,741
|
)
|
||||
|
额外实收资本
|
||||||||
|
期初余额
|
851
|
285
|
||||||
|
股票期权费用
|
202
|
302
|
||||||
|
期末余额
|
1,053
|
587
|
||||||
|
出资盈余
|
||||||||
|
期初余额
|
1,582,257
|
1,762,649
|
||||||
|
对股东的分配
|
—
|
(180,392
|
)
|
|||||
|
期末余额
|
1,582,257
|
1,582,257
|
||||||
|
累计收益
|
||||||||
|
期初余额
|
328,878
|
160,055
|
||||||
|
对股东的分配
|
(60,120
|
)
|
(100,443
|
)
|
||||
|
分配库存股
|
—
|
(1,740
|
)
|
|||||
|
净收入
|
26,068
|
289,072
|
||||||
|
期末余额
|
294,826
|
346,944
|
||||||
|
权益总额
|
1,875,731
|
1,938,108
|
||||||
随附的精选票据是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
|
金海集团有限公司，2023年第二季度
|
||
| 17 |
金海集团有限公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注精选
1。普通的
Golden Ocean Group Limited（“公司” 或 “Golden Ocean”）是一家在百慕大注册的航运公司，专门从事干散货
货物的运输。该公司的普通股在纳斯达克全球精选市场（“纳斯达克”）上市，并在奥斯陆泛欧证券交易所（“OSE”）进行二次上市。
2.会计政策
会计基础
未经审计的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则列报的。
未经审计的简明合并财务报表不包括年度和中期合并财务报表中要求的所有披露，应与公司于2023年3月16日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的20-F表年度报告中包含的公司年度财务报表
一起阅读。
重要会计政策
编制未经审计的简明合并财务报表时采用的会计政策与
在编制公司截至2022年12月31日止年度的年度财务报表时所遵循的会计政策一致。
3。每股收益
截至2023年6月30日的三个月和六个月的基本每股收益基于加权平均已发行股票数量
，分别为200,248,221股和200,337,453股。该公司的库存股已在流通期内进行了加权。
截至2023年6月30日，未偿还的股票期权总额为65万股，在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，按照库存股法，其稀释率分别为518,026股和540,826股。
4。船只和设备，网
2023年2月，公司达成协议，收购六艘配备废气
气体净化系统或洗涤器的20.8万载重吨现代船只，总对价为2.91亿美元。从交付之日起，新收购的船只将租回给其前所有者（一个无关的第三方）约30个月，平均净TCE费率为每天略高于21,000美元。截至2023年6月30日，已向公司交付了五艘船只，并为此支付了2.410亿美元的对价
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金海集团有限公司，2023年第二季度
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船只。此外，该公司为其余收购的Newcastlemax船支付了10％的押金，总额为500万美元。
2023年六个月交付的五艘Newcastlemax船只所附的定期租船合同净值为630万美元，
在交付船只时资本化。
2023年3月，该公司达成协议，将两艘Capesize船——Golden Feng和Golden Shui出售给无关的第三方
方，总净销售价格为4,360万美元。截至2023年6月30日，这些船只已交付给新船主。2023年第一季度，该公司因出售而录得1180万美元的减值亏损。
关于附注5 “新建建筑”，在此期间向公司交付了四座新建筑，相关的累计
成本已转移到 “船舶和设备，净额”，总额为1.433亿美元。
在2023年的前六个月中，我们在现有机队中安装了三台洗涤器，总成本为610万美元。
5。新建筑
在2023年的前六个月中，Kamsarmax的十座新建筑中有四座已交付，总成本为1.433亿美元。截至2023年6月30日，该公司已将与卡姆萨玛克斯剩余六座新建筑的施工合同相关的资本化成本为6,240万美元。
6。租赁
截至2023年6月30日，该公司有七艘船根据融资租赁持有，两艘船根据经营租赁持有。
八艘船是从SFL Corporation Ltd.（纽约证券交易所代码：SFL）（“SFL”）租来的，其中七艘被归类为融资租赁，一艘被归类为经营租赁。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，该公司向SFL共偿还了与这些租赁有关的610万美元和1,240万美元。
截至2023年6月30日，该公司的融资租赁债务账面价值为9,680万美元，其中包括1,900万美元的流动部分。
7。股权证券
该公司投资了Eneti Inc.，这是一家从事海洋可再生能源的公司，在纽约证券交易所
交易所（纽约证券交易所代码：NETI）（“Eneti”）上市。2023年第二季度，由于Eneti股价的上涨，该公司确认了60万美元的收益。在公司的中期
简明合并运营报表中，在其他财务项目下报告了按市值计算的收益。
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金海集团有限公司，2023年第二季度
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该公司对干散货运运营商SwissMarine的15.92％股份进行了股权投资。公司按权益法计算了这笔投资，截至2023年6月30日，该投资的账面价值为4,880万美元。
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，该公司记录的SwissMarine净值收益分别为350万美元和520万美元。在截至2023年6月30日的六个月中，该公司从SwissMarine获得了780万美元的股息，这被记录为投资减少。
该公司持有TFG Marine Pte Ltd（“TFG”）10％的股权投资，该公司是一家由Golden Ocean、Frontline plc和Trafigura Pte Ltd组成的加油采购合资公司
。该公司还向TFG提供了90万美元的股东贷款，为期五年，将于2024年到期。2023年2月，除了490万美元的股息外，TFG还清了90万美元的未偿贷款
。公司按权益法对这笔投资进行核算，截至2023年6月30日，该投资的账面价值为740万美元。
该公司持有干货船
运营商和物流服务提供商联合货运承运人有限责任公司（“UFC”）50％的股权投资。公司按权益法对这笔投资进行核算。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，该公司分别从UFC获得了160万美元和420万美元的股息，
这两笔股息被记录为投资减少。截至2023年6月30日，该投资的账面价值为220万美元。
8。长期债务
截至2023年6月30日，该公司的账面价值和长期债务的未偿本金分别为13.59亿美元和13.711亿美元，
。长期债务的当前部分为1.064亿美元。
2023年1月，我们与一些领先的航运银行签署了2.5亿美元信贷额度的贷款协议，为截至2022年12月31日的三笔信贷额度再融资
，未偿债务余额总额为2.304亿美元。新的融资利率为SOFR加上185个基点，将于2028年1月到期，由20艘Capesize和
Panamax船队担保。
2023年3月，我们签订了一项2.33亿美元的两年期信贷额度，为收购六艘Newcastlemax
船只提供部分资金。该融资机制的利息为SOFR，外加每年190个基点的保证金。截至2023年6月30日，该融资的未偿余额为1.554亿美元。
2023年4月，该公司签署了一项8,000万美元的融资协议，为2023年第二季度交付的四座Kamsarmax新建筑提供部分融资。该贷款期限为七年，利率为SOFR，年利率为180个基点。截至2023年6月30日，贷款项下的未偿债务为8,000万美元。
在2023年第二季度，我们在1.75亿美元的额度下从循环信贷额度中提取了2,500万美元。
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金海集团有限公司，2023年第二季度
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9。股本
截至2023年6月30日，该公司已发行201,190,621股普通股和199,503,293股已发行普通股，每股面值为0.05美元。
此外，该公司持有1,687,328股国库股。
在2023年第二季度，该公司根据其股票
回购计划在公开市场交易中共收购了920,243股股票。这些股票的收购总价为690万美元。
2023年第二季度，公司向股东支付了与其2023年第一季度业绩相关的总额为2,010万美元，合每股0.10美元的股息
。
10。关联方交易
公司最重要的关联方交易是与SFL进行的，该公司受到公司
最大股东的重大影响。关于附注6 “租约”，该公司在2023年第二季度向SFL租赁了八艘船。
除了从SFL租赁的八艘船的租船外，关联方收取的其他费用主要包括一般
管理费和短期租船的租船租金。从其他关联方获得的金额主要包括商业管理费。
关于附注7 “股权证券”，TFG于2023年2月全额偿还了90万美元的未偿贷款。
根据与TFG达成的协议，该公司在2023年上半年支付了7,250万美元的燃料采购费用。截至2023年6月30日，应付给过渡联邦政府的金额总额为1150万美元。
11。承诺和意外开支
截至2023年6月30日，该公司有六艘船在建中，到2024年第四季度到期的未偿合同承诺为1.497亿美元。合同承诺将通过未来出售船只的收益、运营现金流和季度末之后达成的债务融资来融资（请参阅附注 “12个后续事件”）。
关于附注4 “船舶和设备，净额”，截至2023年6月30日，该公司有六艘新收购的Newcastlemax船只中有一艘的未偿合同承诺为4,500万美元。
关于附注7 “股权证券”，根据与TFG签订的船用燃料供应安排，公司为其
子公司的业绩提供了3,000万美元的担保。截至2023年6月30日，该保证不存在风险敞口。
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12。随后发生的事件
2023年7月，该公司签署了一项4,000万美元的融资协议，为将于2023年第三季度交付的两座Kamsarmax新建筑提供部分融资
。该贷款期限为七年，利率为SOFR，年利率为175个基点。
季度末之后，该公司已回购了12.5万股股票，平均价格为730万美元，总金额为90万美元。
在截至2023年6月30日的季度之后，卡姆萨玛克斯在建的新建筑中有十分之二已交付给该公司，
使交付的Kamsarmax总数达到六座。此外，新收购的六艘Newcastlemax船只中的最后一艘已交付给该公司。
2023年8月29日，公司宣布派发2023年第二季度每股0.10美元的现金分红，
将于2023年9月19日左右支付给2023年9月11日登记在册的股东。通过泛欧交易所VPS持有公司股票的股东可能会在稍后，即2023年9月21日左右获得这笔现金分红。
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(A) 净收益（亏损）与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润（扣除利息、税项、折旧
和摊销前的收益）的对账
息税折旧摊销前利润代表净收益（亏损）加上净利息支出、所得税支出以及折旧和摊销。调整后的息税折旧摊销前利润是指不包括下表所列项目的息税折旧摊销前利润
，这些项目代表了公司认为并不能代表其核心业务持续业绩的某些非现金其他项目。航运业的分析师
使用息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润作为比较同行业绩的常用绩效指标。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不是美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）确认的项目，不应单独考虑
，也不应将其用作净收入、营业收入、经营活动现金流或GAAP要求的任何其他公司经营业绩或流动性指标的替代方案。
公司列报的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润旨在通过提供有关公司持续业绩的信息（不包括公司认为不会直接影响公司核心业务的项目）来补充投资者对公司经营业绩的理解，并增强公司各时期持续业绩的可比性。
公司的管理层认为息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润对投资者有用，因为此类绩效指标提供了有关公司核心业务盈利能力的信息，并便于将公司
的经营业绩与同行的经营业绩进行比较。此外，公司管理层在审查公司经营业绩时使用息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润作为衡量标准。尽管公司认为这些衡量标准对投资者有用，但公司使用的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的定义可能无法与其他公司使用的类似衡量标准相提并论。
除了息税折旧摊销前利润外，公司还公布了调整后的息税折旧摊销前利润，因为调整后的息税折旧摊销前利润消除了与公司核心业务持续业绩无关的其他非现金和其他项目的影响。为了得出调整后的息税折旧摊销前利润，公司不包括某些收益/亏损，例如与出售船只、出售联营公司的投资、合并产生的低价购买收益
、船舶减值、使用权资产和有价证券、衍生品的市值和其他金融项目有关的收益/亏损，该公司认为这些收益/亏损进一步降低了公司
核心业务各时期持续业绩的可比性。
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金海集团有限公司，2023年第二季度
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（以千美元计）
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三个月
已结束
6月30日
2023
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三个月
已结束
3月31日
2023
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三个月
已结束
6月30日
2022
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六个月
已结束
6月30日
2023
|
六个月
已结束
6月30日
2022
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|||||||||||||||
|
净收益（亏损）
|
34,890
|
(8,822
|
)
|
163,749
|
26,068
|
289,072
|
||||||||||||||
|
利息收入
|
(1,170
|
)
|
(1,515
|
)
|
(240
|
)
|
(2,685
|
)
|
(294
|
)
|
||||||||||
|
利息支出
|
24,184
|
22,013
|
12,113
|
46,197
|
22,154
|
|||||||||||||||
|
所得税支出
|
30
|
30
|
30
|
60
|
65
|
|||||||||||||||
|
折旧
|
32,590
|
31,497
|
32,534
|
64,087
|
64,968
|
|||||||||||||||
|
分期租船合同的摊销
|
(545
|
)
|
—
|
—
|
(545
|
)
|
—
|
|||||||||||||
|
扣除利息税折旧前的收益
和摊销
|
89,979
|
43,203
|
208,186
|
133,182
|
375,965
|
|||||||||||||||
|
船舶减值损失
|
—
|
11,780
|
—
|
11,780
|
—
|
|||||||||||||||
|
出售船只的收益
|
—
|
(2,583
|
)
|
(9,516
|
)
|
(2,583
|
)
|
(9,516
|
)
|
|||||||||||
|
衍生品的（收益）/亏损
|
(9,045
|
)
|
2,083
|
(7,127
|
)
|
(6,962
|
)
|
(25,877
|
)
|
|||||||||||
|
其他财务项目
|
(530
|
)
|
232
|
100
|
(298
|
)
|
430
|
|||||||||||||
|
调整后的利息税前收益
折旧和摊销
|
80,404
|
54,715
|
191,643
|
135,119
|
341,002
|
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(B) 总营业收入与定期租船等值收入和定期租船等值费率的对账
(i) 定期租船等值收入：
与航运业的一般做法一致，该公司使用TCE收入作为衡量标准，将航行租船产生的收入
与定期租船产生的收入进行比较。该公司将TCE收入定义为营业收入减去航行费用和佣金，再加上优惠租船合同的摊销（即与骑士桥航运有限公司完成合并后收购的定期租船协议
协议的公允价值）。根据定期租船协议，航行费用，例如船用燃料、运河和港口费用以及佣金，由租船人承担和支付，而根据航行
租船协议，航行费用由船东承担和支付。TCE收入是一种常见的航运业绩衡量标准，主要用于比较航运公司业绩的不同时期变化，尽管在这两个时期之间可以雇用船只的
租船类型（即现货租船和定期租船）组合发生了变化。定期租船等值收入，非美国人GAAP衡量标准提供了更多有意义的信息，运营收入
是最直接可比的美国GAAP指标，因为它可以帮助管理层就公司船只的部署和使用做出决策并评估其财务业绩，无论船只是定期租船还是航行租赁。
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金海集团有限公司，2023年第二季度
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（以千美元计）
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三个月
已结束
6月30日
2023
|
三个月
已结束
3月31日
2023
|
三个月
已结束
6月30日
2022
|
六个月
已结束
6月30日
2023
|
六个月
已结束
6月30日
2022
|
|||||||||||||||
|
总营业收入
|
213,383
|
196,517
|
316,665
|
409,900
|
581,849
|
|||||||||||||||
|
加：分期租船合同的摊销
|
(545
|
)
|
—
|
—
|
(545
|
)
|
—
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|||||||||||||
|
加：其他营业收入（支出）
|
—
|
—
|
—
|
—
|
(413
|
)
|
||||||||||||||
|
减去：其他收入*
|
170
|
1,091
|
287
|
1,261
|
450
|
|||||||||||||||
|
定期和航次包机净收入
|
212,668
|
195,426
|
316,378
|
408,094
|
580,986
|
|||||||||||||||
|
减：航程费用和佣金
|
59,395
|
64,231
|
66,628
|
123,626
|
122,901
|
|||||||||||||||
|
定期租船等值收入
|
153,273
|
131,195
|
249,750
|
284,468
|
458,085
|
|||||||||||||||
*调整包括管理费收入和在其他收入项下确认的其他与航行无关的收入。
(ii) 定期包机等效费率：
定期租船等值费率（“TCE费率”）代表公司整个
运营机队的加权平均每日TCE收入。
TCE率是衡量平均每日收入表现的指标。公司计算每种船型的TCE费率的方法是
通过将报告期内的TCE收入除以租用天数来确定。租用天数是按船只计算的，代表报告期内公司
拥有的每艘船只（拥有或租用）的可用天数和停租天数的净值。在报告期内，船只的可用天数是公司在此期间拥有该船只（拥有或租用）的天数。顾名思义，自有船只的可用天数
等于报告期内的日历日，除非船只在相关时期内由船厂交付，而租船的可用天数等于基础定期租船协议的使用期限，如果该租期与多个报告期重叠，则按相关报告期按比例分配
。在报告期内，船只的停租天数是公司在此期间拥有但由于计划外维修、定期干船停靠或特殊或中期调查和上船（如果有）而无法运营的天数。
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金海集团有限公司，2023年第二季度
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（以千美元计，TCE 费率和天数除外）
|
三个月
已结束
6月30日
2023
|
三个月
已结束
3月31日
2023
|
三个月
已结束
6月30日
2022
|
六个月
已结束
6月30日
2023
|
六个月
已结束
6月30日
2022
|
|
TCE Income Capesize 船只
|
97,802
|
67,635
|
156,277
|
165,437
|
280,786
|
|
TCE Income Panamax 船和 Ultramax 船
|
55,471
|
63,560
|
93,473
|
119,031
|
177,299
|
|
定期包机等值收入总额
|
153,273
|
131,195
|
249,750
|
284,468
|
458,085
|
|
以天为单位
|
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|
船队租用日 Capesize 船只
|
5,125
|
4,966
|
5,097
|
10,091
|
10,122
|
|
船队租用日 Panamax 和 Ultramax 船只
|
3,552
|
3,822
|
3,389
|
7,374
|
6,927
|
|
舰队总租用天数
|
8,677
|
8,788
|
8,486
|
17,465
|
17,049
|
|
以每天美元为单位
|
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|
Capesize 船只每天 TCE
|
19,083
|
13,620
|
30,661
|
16,395
|
27,740
|
|
Panamax 和 Ultramax 船只每天 TCE
|
15,617
|
16,630
|
27,581
|
16,142
|
25,595
|
|
定期包机等效费率
|
17,664
|
14,929
|
29,431
|
16,288
|
26,869
|
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金海集团有限公司，2023年第二季度
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