美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
要么
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
对于从到的过渡期
委员会档案编号
（注册人的确切姓名如其章程所示）
|
||
（州或其他司法管辖区 |
|
（美国国税局雇主 |
公司或组织） |
|
证件号） |
（主要行政办公室地址，包括邮政编码）
(
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
交易品种 |
|
注册的交易所名称 |
|
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
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☑ |
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加速过滤器 |
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☐ |
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非加速过滤器 |
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☐ |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的
注明截至最新可行日期，每类发行人普通股的已发行股票数量。
截至2023年8月23日，有
目录
第一部分 — 财务信息 |
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第 1 项 |
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简明合并财务报表（未经审计） |
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3 |
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截至2023年7月28日和2023年4月28日的简明合并资产负债表 |
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3 |
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截至2023年7月28日和2022年7月29日的三个月的简明合并收益表 |
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4 |
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截至2023年7月28日和2022年7月29日的三个月的综合收益简明合并报表 |
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5 |
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|
截至2023年7月28日和2022年7月29日的三个月的简明合并现金流量表 |
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6 |
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|
截至2023年7月28日和2022年7月29日的三个月的简明合并股东权益报表 |
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7 |
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|
简明合并财务报表附注 |
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8 |
第 2 项 |
|
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
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23 |
第 3 项 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
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35 |
第 4 项 |
|
控制和程序 |
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36 |
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第二部分 — 其他信息 |
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第 1 项 |
|
法律诉讼 |
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37 |
第 1A 项 |
|
风险因素 |
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37 |
第 2 项 |
|
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
|
37 |
第 3 项 |
|
优先证券违约 |
|
37 |
第 4 项 |
|
矿山安全披露 |
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37 |
第 5 项 |
|
其他信息 |
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37 |
第 6 项 |
|
展品 |
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38 |
签名 |
|
39 |
||
商标
©2023 NetApp, Inc. 版权所有。未经 NetApp, Inc. 事先书面同意，不得复制本文档的任何部分。NetApp 徽标和上列出的标记 http://www.netapp.com/TM是 NetApp, Inc. 的商标。其他公司和产品名称可能是其各自所有者的商标。
2
P第一部分 — 财务信息
I第 1 项。简明合并财务报表（未经审计）
NETAPP, INC.
C合并资产负债表
（以百万计，面值除外）
（未经审计）
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7月28日 |
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4月28日， |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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短期投资 |
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应收账款 |
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库存 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，净额 |
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善意 |
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其他无形资产，净额 |
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其他非流动资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债和股东权益 |
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流动负债： |
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应付账款 |
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$ |
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|
$ |
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||
应计费用 |
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||
短期递延收入和融资性未赚取的服务收入 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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其他长期负债 |
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长期递延收入和融资性未赚取的服务收入 |
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负债总额 |
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股东权益： |
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普通股和额外实收资本，$ |
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留存收益 |
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累计其他综合亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
股东权益总额 |
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||
负债和股东权益总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
参见简明合并财务报表的附注。
3
NETAPP, INC.
C简化的合并收益表
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
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|
7月28日 |
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7月29日， |
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||
净收入： |
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产品 |
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$ |
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$ |
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||
服务 |
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净收入 |
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收入成本： |
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产品成本 |
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服务成本 |
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总收入成本 |
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毛利 |
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运营费用： |
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销售和营销 |
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研究和开发 |
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一般和行政 |
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重组费用 |
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||
与收购相关的费用 |
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||
运营费用总额 |
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运营收入 |
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其他收入，净额 |
|
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所得税前收入 |
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所得税准备金 |
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||
净收入 |
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$ |
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$ |
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||
每股净收益： |
|
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||
基本 |
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$ |
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$ |
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||
稀释 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
计算每股净收益时使用的股份： |
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||
基本 |
|
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||
稀释 |
|
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|
||
参见简明合并财务报表的附注。
4
NETAPP, INC.
C综合收益合并报表
（以百万计）
（未经审计）
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
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|
7月28日 |
|
|
7月29日， |
|
||
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
其他综合收益（亏损）： |
|
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||
外币折算调整 |
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( |
) |
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现金流套期保值的未实现收益： |
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||
该期间产生的未实现的持有收益 |
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|
||
净收入所含收益的重新分类调整 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
其他综合收益（亏损） |
|
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|
|
( |
) |
|
综合收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
参见简明合并财务报表的附注。
5
NETAPP, INC.
C合并现金流量表
（以百万计）
（未经审计）
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
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|
7月28日 |
|
|
7月29日， |
|
||
来自经营活动的现金流： |
|
|
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|
||
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： |
|
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折旧和摊销 |
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||
非现金运营租赁成本 |
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基于股票的薪酬 |
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递延所得税 |
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( |
) |
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( |
) |
其他物品，净额 |
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( |
) |
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( |
) |
扣除业务收购后的资产和负债变化： |
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应收账款 |
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库存 |
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( |
) |
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其他运营资产 |
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||
应付账款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应计费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延收入和融资性未赚取的服务收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
长期应缴税款 |
|
|
|
|
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||
其他营业负债 |
|
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|
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||
经营活动提供的净现金 |
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||
来自投资活动的现金流： |
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|
||
购买投资 |
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( |
) |
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( |
) |
投资的到期日、销售和收款 |
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购买财产和设备 |
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( |
) |
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( |
) |
收购业务，扣除获得的现金 |
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( |
) |
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其他投资活动，净额 |
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( |
) |
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用于投资活动的净现金 |
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( |
) |
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( |
) |
来自融资活动的现金流： |
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以员工股票发行普通股的收益 |
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||
支付与股票奖励净额结算相关的税款 |
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( |
) |
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( |
) |
回购普通股 |
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( |
) |
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( |
) |
已支付的股息 |
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( |
) |
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( |
) |
其他筹资活动，净额 |
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( |
) |
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( |
) |
用于融资活动的净现金 |
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( |
) |
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( |
) |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
|
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( |
) |
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现金、现金等价物和限制性现金的净变动 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
现金、现金等价物和限制性现金： |
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|
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期初 |
|
|
|
|
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|
||
期末 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
参见简明合并财务报表的附注。
6
NETAPP, INC.
压缩合并 股东权益表
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）
|
|
截至2023年7月28日的三个月 |
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累积的 |
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普通股和 |
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其他 |
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额外的实收资本 |
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已保留 |
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全面 |
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股份 |
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金额 |
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收益 |
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损失 |
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总计 |
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余额，2023年4月28日 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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净收入 |
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其他综合损失 |
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在员工的领导下发行普通股 |
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( |
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回购普通股 |
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对净股票回购征收消费税 |
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基于股票的薪酬 |
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申报的现金分红 ($) |
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( |
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) |
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余额，2023年7月28日 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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截至2022年7月29日的三个月 |
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累积的 |
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普通股和 |
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其他 |
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额外的实收资本 |
|
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已保留 |
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全面 |
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股份 |
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金额 |
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收益 |
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损失 |
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总计 |
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余额，2022 年 4 月 29 日 |
|
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( |
) |
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净收入 |
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其他综合损失 |
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在员工的领导下发行普通股 |
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回购普通股 |
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基于股票的薪酬 |
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|
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||
申报的现金分红 ($) |
|
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— |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
余额，2022 年 7 月 29 日 |
|
|
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
参见简明合并财务报表的附注。
7
NETAPP, INC.
N简明合并财务报表附注
（未经审计）
1。业务和重要会计政策的描述
NetApp, Inc.（我们、NetApp 或公司）是一家以云为主导、以数据为中心的全球软件公司，为组织提供跨本地、私有云和公有云管理和共享数据的能力。我们提供全方位的企业级软件、系统和服务解决方案，客户使用这些解决方案来实现基础设施现代化，构建下一代数据中心并利用混合云的力量。
演示和准备基础
据报道，我们的财年为52周或53周，到4月的最后一个星期五结束。第一财季大约每六年增加一周，以便将财政月份与日历月重新调整一次。分别于2024年4月26日和2023年4月28日结束的2024和2023财年各为52周，每个季度有13周。
随附的未经审计的简明合并财务报表由公司编制，反映了所有调整，仅包括正常的经常性调整，管理层认为，这些调整是公允列报我们在所列中期的财务状况、经营业绩、综合收益、现金流和股东权益所必需的。这些报表是根据美利坚合众国普遍接受的临时财务信息会计原则（GAAP）编制的。因此，这些报表不包括GAAP要求的年度合并财务报表的所有信息和脚注，应与我们在10-K表年度报告中包含的截至2023年4月28日的财年的经审计的合并财务报表一起阅读。截至2023年7月28日的三个月的经营业绩不一定代表整个财年或未来运营期的预期经营业绩。
按照公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。此类估计包括但不限于收入确认、储备金和备抵金；库存估值；商誉和无形资产估值；重组准备金；员工福利应计；股票薪酬；意外亏损；投资减值；所得税和公允价值计量。实际结果可能与这些估计存在重大差异，截至2023年7月28日，这些估计的预期影响已酌情纳入管理层的估计。
2。最近的会计公告
尽管我们已经或将酌情通过或将通过财务会计准则委员会发布或提出的新会计声明，但我们认为这些会计公告中的任何一项已经或将不会对我们的合并财务状况、经营业绩、现金流或披露产生重大影响。
3. 业务合并
2023 财年收购
收购 InstaClustr
2022 年 5 月 20 日，我们以大约美元的价格收购了私人控股的 Instaclustr 美国控股公司（Instaclustr）的所有已发行股份
收购资产和承担的负债的收购日期价值如下（以百万计）：
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金额 |
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现金 |
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$ |
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无形资产 |
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善意 |
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其他资产 |
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收购的资产总额 |
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承担的负债 |
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|
( |
) |
总购买价格 |
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$ |
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8
收购的无形资产的组成部分如下（以百万计，使用寿命除外）：
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金额 |
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预计使用寿命 |
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开发的技术 |
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$ |
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客户合同/关系 |
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商标名称 |
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无形资产总额 |
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Instaclustr收购的净资产和假设债务按其估计价值入账。我们在第三方专家进行的估值和评估以及管理层的估算的帮助下确定了估计价值。我们希望通过利用未来更多产品和能力的能力实现收入协同效应并预测增长机会。除其他外，这些因素导致收购价格超过了他们收购的可识别净资产的估计价值，因此，我们记录了与收购相关的商誉。出于所得税的目的，商誉不可扣除。
与收购Instaclustr相关的运营业绩已包含在我们自收购之日起的简明合并收益表中。尚未公布初步经营业绩，因为此次收购的影响对我们的合并经营业绩并不重要。
4。商誉和购买的无形资产，净额
截至2023年7月28日，按应申报细分市场划分的商誉如下（以百万计）：
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金额 |
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混合云 |
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$ |
|
|
公共云 |
|
|
|
|
商誉总额 |
|
$ |
|
|
购买的无形资产，净额汇总如下（单位：百万）：
|
|
7月28日 |
|
|
4月28日， |
|
||||||||||||||||||
|
|
格罗斯 |
|
|
累积的 |
|
|
网 |
|
|
格罗斯 |
|
|
累积的 |
|
|
网 |
|
||||||
|
|
资产 |
|
|
摊销 |
|
|
资产 |
|
|
资产 |
|
|
摊销 |
|
|
资产 |
|
||||||
开发的技术 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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||||
客户合同/关系 |
|
|
|
|
|
( |
) |
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|
|
|
|
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( |
) |
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|
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其他购买的无形资产 |
|
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|
|
|
( |
) |
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|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
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||||
购买的无形资产总额 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
在 2024 财年的第一季度，我们退休了大约 $
购买的无形资产的摊销费用汇总如下（以百万计）：
|
|
三个月已结束 |
|
|
的声明 |
|||||
|
|
7月28日 |
|
|
7月29日， |
|
|
收入 |
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开发的技术 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
收入成本 |
||
客户合同/关系 |
|
|
|
|
|
|
|
运营费用 |
||
其他购买的无形资产 |
|
|
|
|
|
|
|
运营费用 |
||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
||
截至2023年7月28日，与购买的无形资产相关的未来摊销费用如下（以百万计）：
财政年度 |
|
金额 |
|
|
2024 年（剩余部分） |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
9
5。补充财务信息
现金和现金等价物（单位：百万）：
下表列出了我们的简明合并资产负债表中报告的现金和现金等价物，以及简明合并现金流量表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的总和：
|
|
7月28日 |
|
|
4月28日， |
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
||
现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
库存（以百万计）：
|
|
7月28日 |
|
|
4月28日， |
|
||
购买的组件 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
成品 |
|
|
|
|
|
|
||
库存 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
财产和设备，净额（百万）：
|
|
7月28日 |
|
|
4月28日， |
|
||
土地 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
建筑物和装修 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁权改进 |
|
|
|
|
|
|
||
计算机、生产、工程和其他设备 |
|
|
|
|
|
|
||
计算机软件 |
|
|
|
|
|
|
||
家具和固定装置 |
|
|
|
|
|
|
||
在建工程 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
累计折旧和摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
财产和设备，净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
其他非流动资产（百万）：
|
|
7月28日 |
|
|
4月28日， |
|
||
递延所得税资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
经营租赁 ROU 资产 |
|
|
|
|
|
|
||
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流动资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
截至2023年7月28日和2023年4月28日的其他非流动资产包括美元
应计费用（百万美元）：
|
|
7月28日 |
|
|
4月28日， |
|
||
应计薪酬和福利 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
产品保修责任 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
应计费用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
10
其他长期负债（百万）：
|
|
7月28日 |
|
|
4月28日， |
|
||
对不确定税收状况的责任 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应缴所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
产品保修责任 |
|
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|
|
|
||
经营租赁负债 |
|
|
|
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|
|
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其他负债 |
|
|
|
|
|
|
||
其他长期负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
递延收入和融资性未赚取的服务收入
下表汇总了我们的简明合并资产负债表中报告的递延收入和融资非营利服务收入余额的组成部分（以百万计）：
|
|
7月28日 |
|
|
4月28日， |
|
||
递延产品收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
递延服务收入 |
|
|
|
|
|
|
||
为未赚取的服务收入融资 |
|
|
|
|
|
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
|
|
|
|
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报告为： |
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短期 |
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$ |
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$ |
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长期 |
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总计 |
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$ |
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|
$ |
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||
递延产品收入是指与未交付的产品承诺和其他未满足所有收入确认标准的产品交付相关的未确认收入。递延服务收入代表客户为服务预先支付的款项，其中包括软件和硬件支持合同、某些公共云服务和其他服务。融资的非盈利服务收入是指在某些第三方融资安排下已收到现金的未交付服务。有关这些安排的更多信息，请参见附注15——承付款和意外开支。
在截至2023年7月28日和2022年7月29日的三个月中，我们确认的收入为美元
截至2023年7月28日，分配给与未履行或部分未兑现的客户合同相关的剩余履约义务的交易价格总额近似于我们的递延收入和未赚取的服务收入余额。由于客户订单通常是根据需要下达的，并且可以在发货前取消而不会受到任何罚款，因此积压订单可能不是未来收入的有意义指标，也未包含在该金额中。我们预计大约将认列为收入
递延佣金
|
|
7月28日 |
|
|
4月28日， |
|
||
其他流动资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
其他非流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
递延佣金总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
11
其他收入，净额（单位：百万）：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
7月28日 |
|
|
7月29日， |
|
||
利息收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他收入总额，净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在截至2022年7月29日的三个月中，其他，净额包括一美元
现金流量表其他信息（单位：百万）：
与我们的运营租赁相关的补充现金流信息包含在附注8——租赁中。非现金投资和融资活动以及其他补充现金流信息如下所示：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||||
|
|
7月28日 |
|
|
7月29日， |
|
|
|
||
非现金投资和融资活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
已发生但未支付的资本支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
||
被收购企业的前所有者承担的负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
||
补充现金流信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
已缴的所得税，扣除退款 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
|
||
支付的利息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
||
6。金融工具和公允价值计量
公允价值计量的会计指导为在经常性或非经常性的基础上计量公允价值提供了一个框架，根据该框架，估值技术中使用的投入被分配了一个分层次结构。以下是衡量公允价值的三个投入级别：
第 1 级：反映活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）的可观察输入。
第 2 级：反映不太活跃市场中相同资产或负债的报价的输入；活跃市场中类似资产或负债的报价；基准收益率、已报告的交易、经纪商/交易商报价、资产或负债可观察到的报价以外的输入；或主要通过关联或其他方式从可观察的市场数据中得出或由可观察到的市场数据证实的输入。
第 3 级：不可观察的输入，反映了我们自己在用于衡量公允价值的估值技术中采用的假设。这些假设必须与市场参与者合理可用的假设保持一致。
我们认为活跃市场是指资产或负债交易的频率和交易量足以持续提供定价信息的市场，而不活跃的市场是指资产或负债交易不经常或很少、价格不是最新的，或者价格报价随着时间的推移或做市商之间存在重大差异。在适当的情况下，在衡量负债和资产的公允价值时，将分别考虑我们自己或交易对手的不履约风险。
投资
以下是我们截至2023年7月28日和2023年4月28日按成本或摊销成本计算的投资摘要（以百万计）：
|
|
7月28日 |
|
|
4月28日， |
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||
美国国债和政府债务证券 |
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货币市场基金 |
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存款证 |
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共同基金 |
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|
|
||
债务和股权证券总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
12
我们投资的公允价值近似于所列两个时期的成本或摊销成本。共同基金的投资与向某些员工提供的不合格递延薪酬计划有关。
截至2023年7月28日，我们所有的债务投资都将在一年或更短的时间内到期。
金融工具的公允价值
下表汇总了我们按经常性公允价值计量的金融资产和负债（以百万计）：
|
|
2023年7月28日 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
使用报告日的公允价值测量 |
|
||||||
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|
总计 |
|
|
第 1 级 |
|
|
第 2 级 |
|
|||
现金和现金等价物： |
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现金 |
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$ |
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$ |
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货币市场基金 |
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存款证 |
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|
|
|
|
|
|||
美国国债和政府债务证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
现金和现金等价物总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
短期投资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
美国国债和政府债务证券 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|||
短期投资总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
现金、现金等价物和短期投资总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
其他物品： |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|||
共同基金 (1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
共同基金 (2) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
外币兑换合约资产 (1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|||
外币兑换合约负债 (3) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
13
|
|
2023年4月28日 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
使用报告日的公允价值测量 |
|
||||||
|
|
总计 |
|
|
第 1 级 |
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|
第 2 级 |
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|||
现金和现金等价物： |
|
|
|
|
|
|
|
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|||
现金 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|||
货币市场基金 |
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|
|
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|||
存款证 |
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|
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|
|
|
|
|
|
|||
现金和现金等价物总额 |
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|
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短期投资： |
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美国国债和政府债务证券 |
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短期投资总额 |
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|
|
|
|
|
|
|
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|||
现金、现金等价物和短期投资总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
其他物品： |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|||
共同基金 (1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
共同基金 (2) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
外币兑换合约资产 (1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
外币兑换合约负债 (3) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
我们的二级债务工具由托管人持有，该托管人使用各种资产价格模型中的标准投入对部分投资进行定价，或者从将标准投入纳入各种资产价格模型的第三方定价提供商那里获得投资价格。这些定价提供者利用最新的可观察到的市场信息对这些证券进行定价，或者，如果这些证券没有具体价格，则使用其他可观察的投入，例如涉及相同或可比证券的市场交易。我们会审查二级投入和公允价值的合理性，通过与多个独立定价来源进行比较，这些价值可能会得到进一步验证。此外，我们还会审查第三方定价提供商模型、关键输入和假设，并了解第三方提供商的定价流程，以确定我们的二级债务工具公允价值的总体合理性。截至2023年7月28日和2023年4月28日，我们尚未对从第三方定价提供商处获得的价格进行任何调整。
债务公允价值
截至2023年7月28日和2023年4月28日，我们长期债务的公允价值约为美元
7。融资安排
长期债务
下表汇总了与我们的长期债务有关的信息，我们统称为优先票据（以百万计，利率除外）：
|
|
有效利率 |
|
7月28日 |
|
|
4月28日， |
|
||
2024 年 9 月到期的 3.30% 优先票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
1.875% 2025 年 6 月到期的优先票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
2.375% 2027年6月到期的优先票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
2.70% 优先票据于 2030 年 6 月到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
本金总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
未摊销的折扣和发行成本 |
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( |
) |
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|
( |
) |
长期债务总额 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
高级票据
我们的 $
14
我们的优先票据是无抵押的无次级债务，在还款权上的排名与任何现有和未来的优先无抵押债务相同。
我们可以随时选择以指定的赎回价格全部或部分赎回优先票据。此外，在发生某些控制权变更触发事件时，我们可能需要根据规定的条款回购优先票据。优先票据还包括契约，这些契约限制了我们以子公司资产或股票或债务的留置权为担保的债务；进行某些出售和回租交易；以及合并、合并或出售全部或几乎所有资产的能力。截至2023年7月28日，我们遵守了与优先票据相关的所有契约。
截至2023年7月28日，我们的未来本金债务到期总额如下（以百万计）：
财政年度 |
|
金额 |
|
|
2024 年（剩余部分） |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
商业票据计划和信贷额度
我们有一个商业票据计划（“计划”），根据该计划，我们可以发行无抵押的商业票据。 经2017年7月修订的该计划下的可用金额可以借款、还款和再借款，该计划下未偿票据的总面额或本金在任何时候均不超过美元
与该计划有关，我们与一组银团贷款人签订了优先无抵押信贷协议。信贷协议， 它于2023年5月进行了修订，主要是为了用担保隔夜融资利率（SOFR）取代伦敦银行同业拆借利率（LIBOR），作为确定适用于该协议下某些借款的利率的基础，它规定了美元
8。租赁
我们在美国和国际上租赁房地产、设备和汽车。我们的房地产租赁占我们投资回报率总资产和负债余额的大部分，包括办公空间、数据中心和其他设施的租赁，截至2023年7月28日，剩余的租赁期限不超过
与我们的运营租赁相关的租赁成本组成部分如下（以百万计）：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
7月28日 |
|
|
7月29日， |
|
||
运营租赁成本 |
|
$ |
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|
$ |
|
||
可变租赁成本 |
|
|
|
|
|
|
||
总租赁成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
可变租赁成本主要归因于根据我们的房地产租赁向出租人支付的公共区域维护和公用事业费用。
与我们的运营租赁相关的补充现金流信息如下（以百万计）：
15
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
7月28日 |
|
|
7月29日， |
|
||
为计量经营租赁负债所含金额支付的现金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
为换取新的经营租赁债务而获得的使用权资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
与我们的运营租赁相关的补充资产负债表信息如下（以百万计，租赁期限和折扣率除外）：
|
|
7月28日 |
|
|
4月28日， |
|
||
|
$ |
|
|
$ |
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|||
运营租赁 ROU 资产总额 |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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|
$ |
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|||
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|
|||
经营租赁负债总额 |
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$ |
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|
$ |
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|
|
|
|
|
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||
加权平均剩余租赁期限 |
|
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||||
|
|
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|
|
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|
||
加权平均折扣率 |
|
|
% |
|
|
% |
||
截至2023年7月28日，未来的最低经营租赁付款如下（以百万计）：
财政年度 |
|
金额 |
|
|
2024 年（剩余部分） |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
租赁付款总额 |
|
|
|
|
减去：利息 |
|
|
( |
) |
总计 |
|
$ |
|
|
9。股东权益
限制性股票单位
我们批准了大约
在截至2023年7月28日的三个月中，我们向某些高管授予了PBRSU，所有这些都是临时奖励。每个 PBRSU 都有基于绩效的归属标准（除了基于服务的归属标准外），因此 PBRSU 在最后一刻处于悬崖背心
16
股票薪酬支出
股票薪酬支出包含在简明的合并收益表中，如下所示（以百万计）：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
7月28日 |
|
|
7月29日， |
|
||
产品收入成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
服务成本收入 |
|
|
|
|
|
|
||
销售和营销 |
|
|
|
|
|
|
||
研究和开发 |
|
|
|
|
|
|
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一般和行政 |
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股票薪酬支出总额 |
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$ |
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$ |
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在截至2023年7月28日的三个月中，美元
截至2023年7月28日，与股权奖励相关的未确认薪酬支出总额为美元
股票回购计划
截至 2023 年 7 月 28 日，我们的董事会已授权回购不超过 $
下表汇总了截至2023年7月28日的三个月中与股票回购计划相关的活动（以百万计，每股金额除外）：
回购的股票数量 |
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每股平均价格 |
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$ |
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股票回购分配给额外的实收资本 |
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$ |
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股票回购分配给留存收益 |
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$ |
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期末的剩余授权 |
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$ |
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自2003年5月13日我们的股票回购计划启动至2023年7月28日，我们共回购了
分红
以下是我们与普通股分红相关的活动摘要（以百万计，每股金额除外）：
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三个月已结束 |
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7月28日 |
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7月29日， |
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申报的每股分红 |
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$ |
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$ |
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将股息支付分配给额外的实收资本 |
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$ |
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$ |
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分配给留存收益的股息支付 |
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$ |
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$ |
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2023年8月22日，我们宣布派发现金股息为美元
17
累计其他综合收益（亏损）
扣除税款后按组成部分划分的累计其他综合收益（亏损）（AOCI）的变化汇总如下（单位：百万）：
|
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国外 |
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已定义 |
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未实现 |
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总计 |
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截至2023年4月28日的余额 |
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( |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
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扣除税后的其他综合收益 |
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从 AOCI 中重新分类的扣除税款的金额 |
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( |
) |
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其他综合收入总额 |
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截至2023年7月28日的余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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从AOCI中重新归类的金额如下（以百万计）：
|
|
三个月已结束 |
|
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7月28日 |
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7月29日， |
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的声明 |
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现金流套期保值的已实现收益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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净收入 |
改叙总数 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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10。衍生品和套期保值活动
我们使用衍生工具来管理外币风险敞口。我们持有衍生品的主要目标是减少与外币汇率变化相关的收益和现金流的波动。对预测的以外币计价的收入进行套期保值的最长时间为12个月。该计划不用于交易或投机目的。我们的衍生品使我们面临信用风险，以至于交易对手可能无法履行协议条款规定的义务。我们力求通过将交易对手局限于主要金融机构来降低此类风险。此外，持续监测任何一个交易对手因此类信用风险而蒙受损失的潜在风险。我们还制定了净额结算主安排，以降低交易对手的信用风险，并有可能减少由于交易对手不履约而造成的损失。我们在简明的合并资产负债表中以净额形式列报衍生工具。截至2023年7月28日或2023年4月28日，此类工具的公允价值总额和净额并不重要。所有合约的到期日均少于12个月。
我们未偿还的美元等值外币兑换远期合约的名义金额包括以下内容（以百万计）：
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7月28日 |
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4月28日， |
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现金流套期保值 |
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购买的远期合约 |
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$ |
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$ |
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资产负债表合同 |
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远期合约已售出 |
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$ |
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$ |
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购买的远期合约 |
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$ |
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|
$ |
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||
净收入中确认的现金流套期保值的收益（亏损）在简明合并综合收益表和附注9——股东权益中列报。
未指定为套期保值工具的衍生工具在我们精简的合并收益表中净值的影响如下（以百万计）：
|
|
三个月已结束 |
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7月28日 |
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7月29日， |
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外币兑换合约 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
11。重组费用
在在2024财年的第一季度，我们启动了一项重组计划，将资源转移到回报率最高的活动上，并为我们的混合办公模式优化我们的全球办公空间。根据该计划，我们的全球员工人数减少了大约
18
在2023财年的前三个月， 我们执行或继续执行重组计划，将资源转移到回报最高的活动上，并建立我们在爱尔兰科克的国际总部，其中包括减少我们的全球员工人数少于
与我们的重组计划相关的活动汇总如下（以百万计）：
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|
三个月已结束 |
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7月28日 |
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7月29日， |
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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净费用 |
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现金支付 |
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( |
) |
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( |
) |
期末余额 |
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$ |
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$ |
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12。所得税
我们在报告所述期间的有效税率如下：
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三个月已结束 |
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7月28日 |
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7月29日， |
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有效税率 |
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% |
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% |
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我们的有效税率反映了外国司法管辖区以低于美国（美国）法定税率的税率对大量收入征税的影响。截至2023年7月28日的三个月，我们的有效税率比上年有所下降，这主要是由于美国国税局在本季度发布的2023-55号通知导致2023财年的外国税收抵免增加，但部分被目前没有税收优惠的股票薪酬增加所抵消。截至2022年7月29日的三个月，有效税率包括与股票薪酬相关的离散税收优惠，比本年度更大。
我们目前正在美国进行各种所得税审计，并在多个外国税务管辖区进行审计。转让定价的计算是这些审计的关键主题，经常会引起争议和上诉。
我们将继续关注与税务机关正在进行的讨论的进展情况，以及各税收司法管辖区预计时效到期的影响（如果有）。我们与税务机关就多个司法管辖区的税务事项进行持续的讨论和谈判。我们认为，在接下来的12个月内，要么某些审计将结束，要么某些时效法规失效，要么两者兼而有之，这是合理的。由于税务审计及其可能结果的不确定性，目前无法估计未来十二个月内对未确认的税收优惠可能产生的影响范围。
截至 2023 年 7 月 28 日，我们有 $
13。每股净收益
以下是基本和摊薄后每股净收益（以百万计，每股金额除外）的计算结果：
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三个月已结束 |
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7月28日 |
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7月29日， |
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分子： |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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分母： |
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基本计算中使用的份额 |
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员工股权奖励计划的摊薄影响 |
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稀释计算中使用的份额 |
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每股净收益： |
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基本 |
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$ |
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$ |
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稀释 |
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$ |
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$ |
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19
14。细分市场、地理和重要客户信息
我们的业务组织为
混合云提供了一系列存储和基础架构解决方案，帮助客户利用云的力量重塑其数据中心。该产品组合旨在与公有云一起运营，以释放混合多云运营的潜力。混合云由软件、硬件和相关支持以及专业和其他服务组成。
公共云提供主要作为服务交付的产品组合，包括相关支持。该产品组合包括云存储和数据服务以及云运营服务。Public Cloud 包括某些经销商安排，在这些安排中，我们的考虑时间取决于最终用户对经销商服务的消费。
分部收入和毛利
按细分市场划分的财务信息如下（以百万计，百分比除外）：
|
截至2023年7月28日的三个月 |
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混合云 |
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公共云 |
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合并 |
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产品收入 |
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$ |
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$ |
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支持收入 |
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专业和其他服务收入 |
|
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公有云收入 |
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净收入 |
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产品收入成本 |
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支持收入成本 |
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专业和其他服务收入成本 |
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公有云收入成本 |
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分部收入成本 |
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分部毛利 |
$ |
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$ |
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$ |
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分部毛利率 |
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% |
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% |
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|
% |
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未分配的收入成本1 |
|
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总毛利 |
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$ |
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|||
总毛利率 |
|
|
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|
|
|
% |
|||
1 未分配的收入成本由美元组成 |
|
||||||||||
|
截至2022年7月29日的三个月 |
|
|||||||||
|
混合云 |
|
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公共云 |
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|
合并 |
|
|||
产品收入 |
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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支持收入 |
|
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专业和其他服务收入 |
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公有云收入 |
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净收入 |
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产品收入成本 |
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支持收入成本 |
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专业和其他服务收入成本 |
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公有云收入成本 |
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|
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|
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|||
分部收入成本 |
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|
|
|
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分部毛利 |
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|||
分部毛利率 |
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|||
未分配的收入成本1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
总毛利 |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|||
总毛利率 |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||
1 未分配的收入成本由美元组成 |
|
||||||||||
地域收入和某些资产
20
按地理区域汇总的收入如下（单位：百万）：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
7月28日 |
|
|
7月29日， |
|
||
美国、加拿大和拉丁美洲（美洲） |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
欧洲、中东和非洲 (EMEA) |
|
|
|
|
|
|
||
亚太地区（APAC） |
|
|
|
|
|
|
||
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
我们的大部分资产，不包括现金、现金等价物、短期投资和应收账款，都归因于我们的国内业务。
|
|
7月28日 |
|
|
4月28日， |
|
||
美国 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
国际 |
|
|
|
|
|
|
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总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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除财产和设备外，我们不按地理区域识别或分配我们的长期资产。
|
|
7月28日 |
|
|
4月28日， |
|
||
美国 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
国际 |
|
|
|
|
|
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
重要客户
T
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
7月28日 |
|
|
7月29日， |
|
||
艾睿电子有限公司 |
|
|
% |
|
|
% |
||
TD Synnex Corporation（前身为科技数据公司） |
|
|
% |
|
|
% |
||
在所列的至少一个时期，以下客户占应收账款的10％或以上：
|
|
7月28日 |
|
|
4月28日， |
|
||
艾睿电子有限公司 |
|
|
% |
|
|
% |
||
TD Synnex Corporation（前身为科技数据公司） |
|
|
% |
|
|
% |
||
15。承诺和意外开支
采购订单和其他承诺
在正常业务过程中，我们向第三方合同制造商和零部件供应商承诺管理制造商的交货时间并满足产品预测，并向其他各方承诺购买用于制造我们产品的各种关键组件。我们报告的由这些协议产生的购买承诺中有很大一部分由坚定、不可取消和无条件的承诺组成。截至 2023 年 7 月 28 日，我们有大约 $
21
除了与合同制造商和组件供应商的库存承诺外，我们还有未完成的采购订单和与我们的正常业务过程相关的合同义务，但我们尚未收到商品或服务。截至 2023 年 7 月 28 日，我们有大约 $
融资担保
虽然我们的大多数销售安排都包括短期付款条款，但我们会不时向信誉良好的客户提供长期融资。我们通常在合同执行之日起的10天内以无追索权为基础将通过这些安排融资的应收账款出售给第三方融资机构，在简明的合并现金流量表中，我们将这些销售的收益归类为经营活动产生的现金流。根据金融资产转让会计准则的定义，我们将这些应收账款的销售记为 “真实销售”，因为我们被认为已经放弃了对这些融资应收账款的控制权。如果满足所有其他收入确认标准，我们在接受产品时确认这些安排的产品收入，扣除融资交易的任何付款折扣。我们卖了 $
此外，我们还与租赁公司签订了销售我们的硬件系统产品的协议。这些租赁公司反过来将我们的产品租赁给最终用户。如果最终用户违约，租赁公司通常无法向我们求助，如果满足所有其他收入确认标准，我们将在向最终用户客户交付收入时确认收入。
上文所述的一些租赁安排是通过第三方融资机构在追索权基础上融资的。根据追索权租赁条款，这些条款通常是
我们已经与某些最终用户客户签订了由第三方融资安排支持的服务合同。如果由于我们不履行合同或未能遵守融资安排的条款而终止服务合同，则在某些情况下，我们可能会被要求收购与服务合同相关的某些资产或支付此类安排下的未付融资款总额。截至2023年7月28日，我们没有被要求根据这些安排支付任何款项，而且我们认为根据这些安排必须收购大量资产或付款的可能性微乎其微。财务安排中代表未赚取的服务收入的部分包含在我们精简的合并资产负债表中的递延收入和融资未赚取的服务收入中.
法律突发事件
当损失被认为是可能的且可以合理估算时，我们会按照我们对最终损失的最佳估计金额记录负债。但是，某一特定突发事件发生损失的可能性往往难以预测，根据现有信息以及未来事件的潜在影响以及决定应急最终解决办法的第三方决定的潜在影响，对损失或损失范围作出有意义的估计可能不切实际。
我们面临在正常业务过程中出现的各种法律诉讼和索赔。我们可能会不时收到有关我们侵犯第三方知识产权的索赔，包括非执业实体提出的涉嫌专利侵权索赔。我们目前参与非执业实体和其他第三方提起的专利诉讼。我们认为，我们有充分的理由认为我们的产品没有侵权行为和/或所主张的专利无效，我们打算对原告的索赔进行有力的辩护。但是，无法保证我们会在审判中胜诉，如果陪审团裁定我们的产品存在侵权行为，我们可能需要支付巨额金钱赔偿，并可能导致产品运输延误或停运，要求我们重新设计产品，或者要求我们签订特许权使用费或许可协议。
22
I第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
本节和本10-Q表季度报告的其他部分包含经修订的1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，这些陈述涉及风险和不确定性。前瞻性陈述提供了基于某些假设的当前对未来事件的预期，并包括任何与任何历史或当前事实没有直接关系的陈述。前瞻性陈述也可以用 “未来”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“将”、“会”、“可以”、“可以”、“可能”、“可能”、“可能” 等词语来识别。前瞻性陈述并不能保证未来的业绩，NetApp, Inc.（“我们” 或 “公司”）的实际业绩可能与前瞻性陈述中讨论的结果存在很大差异。可能导致此类差异的因素包括但不限于我们在2023年10-K表年度报告中描述的因素，包括在 “风险因素” 标题下，并在本表格10-Q的 “风险因素” 标题下进行了讨论，这些因素以引用方式纳入此处。以下讨论应与截至2023年4月28日财年的合并财务报表及其附注（载于我们的10-K表年度报告）以及本10-Q表格其他地方包含的简明合并财务报表及其附注一起阅读。除非法律要求，否则我们不承担出于任何原因修改或更新任何前瞻性陈述的义务。
23
概述
我们的公司
NetApp 是一家以云为主导、以数据为中心的全球软件公司，为客户提供专为更美好的未来而打造的混合多云解决方案。在三十多年的创新基础上，我们让客户可以自由地管理混合多云环境中的应用程序和数据。NetApp 通过自动化和优化，在简单、安全、节约和可持续性方面提供价值，让 IT 团队能够在本地、云端以及介于两者之间的任何地方蓬勃发展。我们是全闪存存储领域久经考验的领导者，拥有唯一可在大型云端原生使用的存储操作系统，我们相信我们可以提供业界领先的保护和安全性以及创新的CloudOps服务。
在混合多云复杂的世界中，我们设想的是更好的 IT 体验——一种不断演变的云状态，其中本地环境和云环境合而为一。无论客户的数据和应用程序位于何处，我们构建的解决方案都能推动更快的创新，通过统一管理和人工智能驱动的优化，使组织可以自由地做最适合当今业务的事情，并灵活地适应未来。我们的基础架构、数据和应用程序服务采用混合多云设计，可提供与云合作伙伴丰富服务集成的统一体验。
我们的运营分为两个部分：混合云和公共云。
混合云 提供存储管理和基础架构解决方案组合，帮助客户利用云的力量将其传统数据中心重塑为现代数据中心。我们的混合云产品组合旨在使用公共云进行运营，以释放混合多云运营的潜力。我们提供广泛的云连接全闪存、混合闪存和对象存储系统产品组合，由智能数据管理软件提供支持。混合云由软件、硬件和相关支持以及专业服务和其他服务组成。
公共云 提供主要作为服务交付的产品组合，包括相关支持。该产品组合包括云存储和数据服务以及云运营服务。我们的企业级解决方案和服务使客户能够控制和管理云端存储，为主要工作负载使用高性能存储服务，并优化云环境以提高成本和效率。这些解决方案和服务通常可在领先的公有云上使用，包括 Amazon AWS, 微软 Azure 和谷歌云平台。
全球商业环境
宏观经济状况
持续的全球经济不确定性、政治状况和美国和国外的财政挑战已经并可能继续导致不利的宏观经济状况，包括通货膨胀、利率上升、外汇波动、增长放缓以及可能的衰退。特别是，在2024财年第一季度以及整个2023财年，我们经历了需求疲软，其特点是云优化和预算审查加强，这导致交易规模缩小，销售周期延长，某些交易延迟。
如果这些宏观经济不确定性在2024财年的剩余时间内持续存在或恶化，我们可能会观察到客户对我们产品的需求进一步减少，这可能会影响我们的经营业绩。
供应链
供应链限制在2023财年上半年开始对我们产生重大影响，导致2023财年第一季度产品成分和运费成本上涨。相比之下，在2024财年的第一季度，供应链大幅改善，从而降低了成本。
股票回购和分红活动
在2024财年的前三个月，我们以每股74.14美元的平均价格回购了约500万股普通股，总额为4亿美元。我们还宣布在此期间的现金分红总额为每股0.50美元，为此我们支付了1.06亿美元。
重组活动
在2024财年的第一季度，我们启动了一项重组计划，将资源转移到回报率最高的活动上，并针对我们的混合办公模式优化我们的全球办公空间。本季度根据该计划产生的总重组费用总额为2600万美元。
24
运营结果
据报道，我们的财年为52周或53周，在4月的最后一个星期五结束。分别于2024年4月26日和2023年4月28日结束的2024和2023财年各为52周，每个季度有13周。除非另有说明，否则提及的特定年份、季度、月份和期间是指公司截至4月的财政年度以及这些财政年度的相关季度、月份和时期.
下表列出了某些简明的合并收益表数据占所示期间净收入的百分比：
|
|
三个月已结束 |
|
|
|||||
|
|
7月28日 |
|
|
7月29日， |
|
|
||
净收入： |
|
|
|
|
|
|
|
||
产品 |
|
|
41 |
% |
|
|
49 |
% |
|
服务 |
|
|
59 |
|
|
|
51 |
|
|
净收入 |
|
|
100 |
|
|
|
100 |
|
|
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
|
||
产品成本 |
|
|
19 |
|
|
|
25 |
|
|
服务成本 |
|
|
12 |
|
|
|
9 |
|
|
毛利 |
|
|
70 |
|
|
|
66 |
|
|
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
||
销售和营销 |
|
|
33 |
|
|
|
29 |
|
|
研究和开发 |
|
|
17 |
|
|
|
15 |
|
|
一般和行政 |
|
|
5 |
|
|
|
5 |
|
|
重组费用 |
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
与收购相关的费用 |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
运营费用总额 |
|
|
57 |
|
|
|
50 |
|
|
运营收入 |
|
|
12 |
|
|
|
16 |
|
|
其他收入，净额 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
所得税前收入 |
|
|
13 |
|
|
|
17 |
|
|
所得税准备金 |
|
|
3 |
|
|
|
4 |
|
|
净收入 |
|
|
10 |
% |
|
|
13 |
% |
|
由于四舍五入，百分比可能不相加
运营结果的讨论和分析
净收入（以百万计，百分比除外）：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||||||
|
|
7月28日 |
|
|
7月29日， |
|
|
% 变化 |
|
|||
净收入 |
|
$ |
1,432 |
|
|
$ |
1,592 |
|
|
|
(10 |
)% |
与2023财年同期相比，2024财年第一季度的净收入减少主要是由于产品收入的减少，但部分被服务收入的增加所抵消。与2023财年同期相比，2024财年第一季度产品收入占净收入的百分比下降了8个百分点，而服务收入占净收入的百分比增加了8个百分点。
产品收入（以百万计，百分比除外）：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||||||
|
|
7月28日 |
|
|
7月29日， |
|
|
% 变化 |
|
|||
产品收入 |
|
$ |
590 |
|
|
$ |
786 |
|
|
|
(25 |
)% |
硬件（非公认会计准则） |
|
|
248 |
|
|
|
310 |
|
|
|
(20 |
)% |
软件（非公认会计准则） |
|
|
342 |
|
|
|
476 |
|
|
|
(28 |
)% |
混合云
产品收入来自于我们的混合云解决方案的销售，包括配置的全闪存阵列系统（包括全闪存 FAS 和 QLC-Flash FAS）和混合系统的销售，这些系统是捆绑的硬件和软件产品，
25
以及附加闪存、磁盘和/或混合存储以及相关的操作系统、StorageGRID、OEM 产品、NetApp HCI 和附加可选软件.
为了提供 通过了解我们的软件创新和研发投资所创造的价值，我们会披露产品收入中的软件和硬件组成部分。软件产品收入包括操作系统软件和整个产品系列中附加到我们系统的可选附加软件解决方案，而硬件产品收入包括整个系列中系统的非软件组件。由于我们在GAAP下的收入确认政策将配置的存储系统（包括对其功能至关重要的操作系统软件）定义为单一绩效义务，因此我们产品收入的硬件和软件组成部分被视为非公认会计准则衡量标准。我们产品收入的硬件和软件部分来自于我们与客户签订的合同交易价格的估计公允价值分配，一直到产品硬件和软件组件的水平。这种分配主要基于 NetApp 历来向客户收取相应组件费用的合同价格.
与去年同期相比，2024财年第一季度的产品总收入有所下降，这主要是由于客户需求疲软导致全闪存阵列和混合系统的销售减少。
R2024财年第一季度，产品收入中硬件部分的收入占产品收入的42％，而去年同期占产品收入的39％。2024财年第一季度，产品收入中的软件部分占产品收入的58％，而去年同期占产品收入的61％。在2024财年第一季度，软件部分占产品收入的百分比下降主要是由于销售的系统组合所致。
服务收入（以百万计，百分比除外）：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||||||
|
|
7月28日 |
|
|
7月29日， |
|
|
% 变化 |
|
|||
服务收入 |
|
$ |
842 |
|
|
$ |
806 |
|
|
|
4 |
% |
支持 |
|
|
611 |
|
|
|
598 |
|
|
|
2 |
% |
专业和其他服务 |
|
|
77 |
|
|
|
76 |
|
|
|
1 |
% |
公共云 |
|
|
154 |
|
|
|
132 |
|
|
|
17 |
% |
混合云
混合云服务收入来自以下产品的销售：（1）支持，包括硬件和软件支持合同（后者使客户有权获得未指明的产品升级和增强、错误修复和补丁发布），以及（2）专业和其他服务，包括客户教育和培训。
与去年同期相比，2024财年第一季度的支持收入有所增加，这是由于我们安装群的总支持合同价值增加。
与去年同期相比，2024财年第一季度的专业和其他服务收入略有增长。
公共云
公共云收入来自主要以服务形式交付的公共云产品的销售，其中包括云存储和数据服务以及云运营服务。
与去年同期相比，2024财年第一季度的公共云收入有所增长，这主要是由于客户对NetApp多元化云产品的需求以及云市场的整体增长。
收入成本
我们的收入成本包括：
(1) 产品收入成本，包括 (a) 混合云产品收入成本，包括制造和运输我们产品的成本、库存减记和保修成本，以及 (b) 产品收入的未分配成本，包括股票薪酬和无形资产摊销，以及；
(2) 服务收入成本，包括 (a) 支持收入成本，包括为硬件和软件支持提供支持活动的成本、全球支持合作伙伴计划和第三方特许权使用费成本，(b) 专业和其他服务收入成本，(c) 公共云收入成本，构成提供我们的公共云产品的成本，包括折旧和摊销费用以及第三方数据中心费用，以及 (d) 未分配成本服务收入，包括股票薪酬和无形资产的摊销。
26
产品收入成本（以百万计，百分比除外）：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||||||
|
|
7月28日 |
|
|
7月29日， |
|
|
% 变化 |
|
|||
产品收入成本 |
|
$ |
265 |
|
|
$ |
397 |
|
|
|
(33 |
)% |
混合云 |
|
|
264 |
|
|
|
395 |
|
|
|
(33 |
)% |
未分配 |
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
|
|
(50 |
)% |
混合云
混合云产品收入的成本约占2024财年第一季度产品收入的45％，而2023财年同期为50％。材料成本占2024财年第一季度混合云产品收入成本的88％，而2023财年同期为93％。
与去年同期相比，2024财年第一季度的材料成本减少了约1.34亿美元，这反映了供应链改善导致产品收入减少以及零部件和运费成本降低。
混合云产品毛利率在2024财年第一季度与去年同期相比增长了约6个百分点，这主要是由于组件和运费成本的降低。
未分配
由于某些无形资产在2023财年第一季度全部摊销，2024财年第一季度的未分配产品收入成本与去年同期相比有所下降。
服务成本收入（以百万计，百分比除外）：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||||||
|
|
7月28日 |
|
|
7月29日， |
|
|
% 变化 |
|
|||
服务成本收入 |
|
$ |
171 |
|
|
$ |
149 |
|
|
|
15 |
% |
支持 |
|
|
47 |
|
|
|
43 |
|
|
|
9 |
% |
专业和其他服务 |
|
|
58 |
|
|
|
52 |
|
|
|
12 |
% |
公共云 |
|
|
51 |
|
|
|
40 |
|
|
|
28 |
% |
未分配 |
|
|
15 |
|
|
|
14 |
|
|
|
7 |
% |
混合云
与2023财年同期相比，混合云服务收入的成本（包括支持以及专业和其他服务的成本）在2024财年第一季度有所增加。混合云服务收入的成本约占2024财年第一季度混合云服务收入的15％，而2023财年同期为14％。
与去年同期相比，混合云支持毛利率在2024财年第一季度下降了不到一个百分点。由于提供的服务组合，混合云专业和其他服务的毛利率在2024财年第一季度与2023财年同期相比下降了7个百分点。
公共云
与2023财年同期相比，2024财年第一季度的公共云收入成本有所增加，这反映了公共云收入的增长。与2023财年同期相比，2024财年第一季度的公共云毛利率下降了三个百分点，这主要是由于所提供的产品组合。
未分配
与去年同期相比，2024财年第一季度的未分配服务成本收入相对持平。
27
运营费用
销售和营销、研究与开发以及一般和管理费用
2024财年第一季度的销售和营销、研发以及一般和管理费用总额为7.89亿美元，占净收入的55％，与2023财年同期相比增长了7个百分点，这主要是由于净收入的下降。
薪酬成本是销售和营销、研发以及一般和管理费用的最大组成部分。薪酬成本中包括工资、福利、其他薪酬相关成本、股票薪酬支出和员工激励薪酬计划成本。
与去年同期相比，2024财年第一季度包含在销售和营销、研发以及一般和管理费用中的总薪酬成本增加了1900万美元，增长了4％，这主要是由于股票薪酬和激励性薪酬支出的增加。本年度的股票薪酬支出还包括与员工股票购买计划的重置和展期机制相关的增量支出。这些增长被较低的工资支出部分抵消，这反映了平均员工人数减少了4％。
销售和市场营销（以百万计，百分比除外）：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||||||
|
|
7月28日 |
|
|
7月29日， |
|
|
% 变化 |
|
|||
销售和营销费用 |
|
$ |
468 |
|
|
$ |
458 |
|
|
|
2 |
% |
销售和营销费用主要包括薪酬成本、佣金、外部服务、设施和信息技术支持成本、广告和营销促销费用以及差旅和娱乐费用。销售和营销费用的变化包括以下内容（占总变化的百分点）：
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
2024 财年至 2023 财年 |
|
|
广告和营销促销费用 |
|
|
1 |
|
旅行和娱乐 |
|
|
1 |
|
变动总额 |
|
|
2 |
|
与去年同期相比，2024财年第一季度的薪酬成本和佣金保持相对平稳。
与去年同期相比，2024财年第一季度的广告和营销促销费用有所增加，这主要是由于某些营销计划的支出增加。
由于支持销售活动的差旅量增加，差旅和娱乐支出在2024财年第一季度有所增加。
研究与开发（以百万计，百分比除外）：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||||||
|
|
7月28日 |
|
|
7月29日， |
|
|
% 变化 |
|
|||
研究和开发费用 |
|
$ |
247 |
|
|
$ |
240 |
|
|
|
3 |
% |
研发费用主要包括薪酬成本、设施和信息技术支持成本、折旧、设备和软件相关成本、原型、非经常性工程费用和其他外部服务成本。研发费用的变化包括以下内容（占总变动的百分点）：
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
2024 财年至 2023 财年 |
|
|
补偿成本 |
|
|
4 |
|
开发项目和外部服务 |
|
|
(1 |
) |
变动总额 |
|
|
3 |
|
与去年同期相比，2024财年第一季度的薪酬成本增加主要归因于股票薪酬和激励性薪酬支出的增加，但部分被较低的工资支出所抵消，反映出平均员工人数减少了4％。
28
与去年同期相比，2024财年第一季度的开发项目和外部服务减少主要是由于某些工程项目的支出减少。
一般和行政（以百万计，百分比除外）：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||||||
|
|
7月28日 |
|
|
7月29日， |
|
|
% 变化 |
|
|||
一般和管理费用 |
|
$ |
74 |
|
|
$ |
72 |
|
|
|
3 |
% |
一般和管理费用主要包括薪酬成本、专业和公司法律费用、外部服务和设施以及信息技术支持成本。一般和管理费用的变化包括以下内容（以总变动的百分点为单位）：
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
2024 财年至 2023 财年 |
|
|
补偿成本 |
|
|
6 |
|
设施和信息技术支持成本 |
|
|
(2 |
) |
其他 |
|
|
(1 |
) |
变动总额 |
|
|
3 |
|
与去年同期相比，2024财年第一季度的薪酬成本增加归因于薪酬成本所有组成部分的支出增加。
2024财年第一季度设施和IT支持成本的下降主要与某些IT项目的支出减少有关。
重组费用（以百万计，百分比除外）：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||||||
|
|
7月28日 |
|
|
7月29日， |
|
|
% 变化 |
|
|||
重组费用 |
|
$ |
26 |
|
|
$ |
11 |
|
|
|
136 |
% |
在2024财年的第一季度，我们启动了一项重组计划，将资源转移到回报率最高的活动上，并针对我们的混合办公模式优化我们的全球办公空间。根据该计划，我们将全球员工人数减少了约1％，并终止了多个国家的某些房地产租赁，导致重组费用主要包括与员工离职相关的费用和租赁终止费。该计划下与劳动力相关的活动已基本完成。
收购相关费用（以百万计，百分比除外）：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||||||
|
|
7月28日 |
|
|
7月29日， |
|
|
% 变化 |
|
|||
与收购相关的费用 |
|
$ |
3 |
|
|
$ |
10 |
|
|
|
(70 |
)% |
在2024财年第一季度，与收购相关的支出总额为300万美元，主要与我们对先前收购的整合有关。
其他收入，净额（以百万计，百分比除外）
其他收入净额的组成部分如下：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||||||
|
|
7月28日 |
|
|
7月29日， |
|
|
% 变化 |
|
|||
利息收入 |
|
$ |
28 |
|
|
$ |
7 |
|
|
|
300 |
% |
利息支出 |
|
|
(16 |
) |
|
|
(18 |
) |
|
|
(11 |
)% |
其他，净额 |
|
|
(4 |
) |
|
|
26 |
|
|
NM |
|
|
总计 |
|
$ |
8 |
|
|
$ |
15 |
|
|
NM |
|
|
NM — 没有意义
29
与去年同期相比，2024财年第一季度的利息收入有所增加，这主要是由于我们的现金和投资收益率提高。2024财年第一季度的利息支出与2023财年同期相比有所下降，这是由于某些优先票据在2023财年第二季度被清除。
其他，2023财年前三个月的净收益包括我们以约5900万美元的收益出售一家私人控股公司的少数股权所产生的3200万美元收益。与去年同期相比，2024财年第一季度的 “其他” 净额余额部分是由于外汇同比损益。
所得税准备金（以百万计，百分比除外）：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||||||
|
|
7月28日 |
|
|
7月29日， |
|
|
% 变化 |
|
|||
所得税准备金 |
|
$ |
37 |
|
|
$ |
56 |
|
|
|
(34 |
)% |
截至2023年7月28日的三个月，我们的有效税率比上年有所下降，这主要是由于美国国税局在本季度发布的新指导方针导致2023财年的外国税收抵免增加，但部分被目前没有税收优惠的股票薪酬增加所抵消。截至2022年7月29日的三个月，有效税率包括与股票薪酬相关的离散税收优惠，比本年度更大。
截至2023年7月28日，我们有2.21亿美元的未确认税收优惠总额。包括罚款、利息和某些所得税优惠，如果得到承认，1.45亿美元将影响我们的所得税准备金。其他长期负债中记录的未确认税收优惠净额为1.45亿美元。
流动性、资本资源和现金需求
（以百万计） |
|
7月28日 |
|
|
4月28日， |
|
||
现金、现金等价物和短期投资 |
|
$ |
2,975 |
|
|
$ |
3,070 |
|
债务本金 |
|
$ |
2,400 |
|
|
$ |
2,400 |
|
以下是我们的现金流活动摘要：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
（以百万计） |
|
7月28日 |
|
|
7月29日， |
|
||
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
453 |
|
|
$ |
281 |
|
用于投资活动的净现金 |
|
|
(228 |
) |
|
|
(628 |
) |
用于融资活动的净现金 |
|
|
(521 |
) |
|
|
(459 |
) |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
|
|
— |
|
|
|
(18 |
) |
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 |
|
$ |
(296 |
) |
|
$ |
(824 |
) |
现金流
截至2023年7月28日，我们的现金、现金等价物和短期投资为30亿美元，比2024财年的前三个月减少了9500万美元。减少的主要原因是4亿美元用于回购我们的普通股，1.06亿美元用于支付股息，3500万美元用于购买财产和设备，但部分被经营活动提供的4.53亿美元所抵消。截至2023年7月28日，净营运资金为9亿美元，与2023年4月28日相比减少了约3亿美元，这主要是由于上述现金、现金等价物和短期投资的减少。
来自经营活动的现金流
在2024财年的前三个月，我们从经营活动中创造了4.53亿美元的现金，净收入为1.49亿美元，再加上6,400万美元的非现金折旧和摊销费用以及8,700万美元的非现金股票薪酬支出，而2023财年前三个月的经营活动产生的现金为2.81亿美元。
30
2024财年前三个月资产和负债的重大变化包括以下内容：
我们预计，由于多种因素，包括经营业绩的波动、运输线性度、应收账款收款业绩、库存和供应链管理、供应商付款计划以及薪酬、所得税和其他付款的时间和金额的波动，我们预计，运营活动提供的现金在未来可能会发生重大波动。
来自投资活动的现金流
在2024财年的前三个月，我们使用1.92亿美元购买投资（扣除到期日和销售额），并支付了3500万美元的资本支出，而2023财年同期我们在扣除到期日和销售后使用了1.31亿美元购买投资，并支付了6500万美元的资本支出。在2023财年的前三个月，我们支付了约4.91亿美元（扣除为一家私人控股公司收购的现金），并从出售其中一项少数股权投资中获得了5,900万美元的收益。
来自融资活动的现金流
在2024财年的前三个月，用于融资活动的现金流总额为5.21亿美元，其中包括用于回购约500万股普通股的4亿美元和用于支付股息的1.06亿美元。在2023财年的前三个月，用于融资活动的现金流总额为4.59亿美元，其中包括用于回购约520万股普通股的3.5亿美元和用于支付股息的1.1亿美元。
可能影响我们现金流的关键因素包括收入结构和盈利能力的变化、我们有效管理营运资金，尤其是应收账款、应付账款和库存的能力、股票回购和现金分红支付的时间和金额、汇率变动的影响、我们有效整合收购的产品、业务和技术的能力以及偿还债务的时机。根据过去的业绩和我们当前的业务前景，我们认为，我们的流动性来源，包括现金、现金等价物和短期投资、运营产生的现金以及我们进入资本市场和承诺信贷额度的能力将满足我们的营运资金需求、资本支出、投资要求、股票回购、现金分红、合同义务、承诺、债务的本金和利息支付以及与运营相关的其他流动性需求，并满足我们的现金需求至少在接下来的12个月里。但是，如果我们的流动性不足，我们可能需要削减支出，实施额外的节省成本的措施和重组行动，或者做出新的融资安排。我们无法确定我们是否会继续创造达到或高于当前水平的现金流，也无法确定我们能否在必要时以令人满意的条件获得额外融资（如果有的话）。有关可能影响我们的现金流和流动性需求的因素的进一步讨论，请参阅第 1A 项。风险因素。
流动性
截至2023年7月28日，我们的主要流动性来源包括现金、现金等价物和短期投资、我们预计从运营中产生的现金以及我们的商业票据计划和相关信贷额度。
现金、现金等价物和短期投资包括以下内容（以百万计）：
|
|
7月28日 |
|
|
4月28日， |
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
2,020 |
|
|
$ |
2,316 |
|
短期投资 |
|
|
955 |
|
|
|
754 |
|
总计 |
|
$ |
2,975 |
|
|
$ |
3,070 |
|
截至2023年7月28日和2023年4月28日，各家外国子公司分别持有21亿美元和22亿美元的现金、现金等价物和短期投资，通常以美元计价的持股为基础，而美国各有9亿美元的现金、现金等价物和短期投资。
31
我们的主要流动性要求主要是满足我们的营运资金需求，支持正在进行的业务活动，为研发提供资金，满足资本支出需求，通过资产购买和/或业务收购投资关键或补充技术，为我们的债务支付服务利息和本金，为我们的股票回购计划提供资金，并在申报时支付股息。在正常业务过程中，我们会定期审查投资或收购公司或单位的机会，以扩大我们的总体潜在市场，利用技术协同效应并建立新的收入来源，尤其是在我们的公共云领域。
我们投资政策的主要目标是保护本金和维持流动性。我们试图通过投资高质量的投资级证券、限制到期时间以及密切监控交易对手和标的债务人来降低违约风险。我们认为我们的现金等价物和短期投资具有流动性和可获得性。我们没有发现我们的现金等价物或投资的公允价值与截至2023年7月28日公布的价值相比有任何显著下降。
由于信贷和资本市场的趋势，我们的投资组合已经并将继续面临市场风险。我们将继续密切关注当前的经济和市场事件，以最大限度地降低我们投资组合的市场风险。我们会定期监控我们对主权和非主权借款人和交易对手的财务敞口。我们采用各种规划和融资策略，努力确保我们的全球现金在需要时随时随地可用。我们还向美国证券交易委员会 (SEC) 存档了自动上架注册声明。将来我们可能会额外提供金额不详的债务、股权和其他证券。
高级票据
下表汇总了截至2023年7月28日我们优先票据的本金（以百万计）：
|
|
金额 |
|
|
2024 年 9 月到期的 3.30% 优先票据 |
|
$ |
400 |
|
1.875% 2025 年 6 月到期的优先票据 |
|
|
750 |
|
2.375% 2027年6月到期的优先票据 |
|
|
550 |
|
2.70% 优先票据于 2030 年 6 月到期 |
|
|
700 |
|
总计 |
|
$ |
2,400 |
|
优先票据的利息每半年支付一次。有关基本条款的更多信息，请参阅附注7——简明合并财务报表附注的融资安排。
商业票据计划和信贷额度
我们有一个商业票据计划（“计划”），根据该计划，我们可以发行无抵押的商业票据。该计划下的可用金额可以借入、还款和再借款，该计划下未偿票据的总面额或本金在任何时候均不超过10亿美元。 票据的到期日可能有所不同，但自发行之日起不得超过397天。这些票据在商业票据市场上按惯例出售，可能以低于面值的折扣发行，或者也可以按发行时市场状况决定的利率按面值和熊市利率出售。发行票据的收益用于一般公司用途。截至2023年7月28日，没有未偿还的商业票据。
与该计划有关，我们与一组银团贷款人签订了优先无抵押信贷协议。信贷协议， 它于2023年5月进行了修订，主要是为了用担保隔夜融资利率（SOFR）取代伦敦银行同业拆借利率（LIBOR），作为确定适用于该协议下某些借款的利率的基础，规定了10亿美元的循环无抵押信贷额度，其中5,000万美元的次级限额可用于代表我们签发信用证。该信贷额度将于2026年1月22日到期，在某些条件下，我们可以选择将到期日再延长两个1年。我们可将贷款收益用于一般公司用途，并作为我们现有商业票据计划的流动性支持。截至2023年7月28日，我们遵守了协议中的所有相关条款。在本报告所述期间，均未从该信贷额度中提取任何款项。
资本支出要求
我们预计将在未来几年内通过现有现金、现金等价物、投资和运营产生的现金为我们的资本支出提供资金，包括与设施、设备、运营租赁和内部使用软件开发项目相关的承诺。我们资本需求的时间和金额无法精确确定，将取决于许多因素，包括未来对产品的需求、网络存储行业的变化、招聘计划以及我们与设施和设备需求融资相关的决定。我们预计2024财年剩余时间的资本支出将在1.25亿美元至1.75亿美元之间。
32
过渡税付款
2017年的《减税和就业法》对以前未缴纳美国所得税的累计国外收入和利润征收强制性的一次性过渡税。截至2023年7月28日，与过渡税相关的未缴款项估计约为3.03亿美元，其中8,800万美元、1.15亿美元和1亿美元预计将在2024财年、2025财年和2026财年分别支付。但是，随着美国联邦和州税务机关或其他监管机构的进一步指导或审查，我们对未来过渡税缴纳的估计可能会发生变化。
股息和股票回购计划
2023年8月22日，我们宣布派发每股普通股0.50美元的现金股息，将于2023年10月25日支付给截至2023年10月6日营业结束时的登记持有人。
截至2023年7月28日，我们的董事会已授权根据股票回购计划回购高达161亿美元的普通股。根据该计划，我们可以根据第10b5-1条规则或管理层认为适当的其他方式，通过公开市场上主动或不请自来的交易、私下谈判的交易、通过加速股票回购计划，购买已发行普通股。股票回购计划可能随时暂停或中止。自该计划于2003年5月13日启动至2023年7月28日，我们共回购了3.65亿股普通股，平均每股41.38美元，总收购价为151亿美元。截至2023年7月28日，该计划下股票回购的剩余授权金额为10亿美元。
购买承诺
在正常业务过程中，我们向第三方合同制造商和组件供应商做出承诺，以管理制造商的交货时间并满足产品预测，并向其他各方承诺购买用于我们产品制造的各种关键组件。此外，我们还有未完成的采购订单和与我们的正常业务过程相关的合同义务，但我们尚未收到商品或服务。截至2023年7月28日，这些资产负债表外的购买承诺总额约为8亿美元。
融资担保
虽然我们的大多数销售安排都包括短期付款条件，但我们会不时向信誉良好的客户提供长期融资。我们通常在合同执行之日起10天内在无追索权的基础上将通过这些安排融资的应收账款出售给第三方融资机构，我们在简明的合并现金流量表中将这些销售的收益归类为经营活动的现金流。我们将这些应收账款的销售记作金融资产转让会计准则所定义的 “真实销售额”，因为我们被认为已经放弃了对这些融资应收账款的控制权。在2024财年和2023财年的前三个月，我们分别出售了1,900万美元和300万美元的应收账款。
此外，我们还与租赁公司签订了销售我们的硬件系统产品的协议。这些租赁公司反过来将我们的产品租赁给最终用户。如果最终用户违约，租赁公司通常无法向我们求助。
上述某些租赁安排是通过第三方融资机构在追索基础上融资的。根据追索权租赁条款（通常为三年或更短），如果最终用户客户违约，我们仍需对向第三方租赁公司支付的未付剩余租赁款总额负责。这些安排通常以标的资产的担保权益作为抵押。截至2023年7月28日和2023年4月28日，此类意外开支超过相关负债的总金额并不大。迄今为止，我们的租赁融资计划或其他融资安排没有出现重大损失。
我们已经与某些最终用户客户签订了由第三方融资安排支持的服务合同。如果由于我们不履行合同或未能遵守融资安排的条款而终止服务合同，则在某些情况下，我们可能会被要求收购与服务合同相关的某些资产或支付此类安排下的未付总额。截至2023年7月28日，我们没有被要求根据这些安排支付任何款项，而且我们认为根据这些安排必须收购大量资产或付款的可能性微乎其微。财务安排中代表未赚取的服务收入的部分包含在我们精简的合并资产负债表中的递延收入和融资未赚取的服务收入中.
法律突发事件
我们面临正常业务过程中出现的各种法律诉讼和索赔。有关此类事项的更多详细信息，请参阅附注15——简明合并财务报表附注的承诺和意外开支。
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关键会计政策与估计
我们的简明合并财务报表是根据美利坚合众国公认的会计原则（GAAP）编制的，该原则要求管理层做出影响报告的资产、负债、净收入和支出金额以及或有资产和负债披露的判断、估计和假设。我们的估计基于历史经验和其他各种假设，我们认为这些假设在当时情况下是合理的，其结果构成了判断资产和负债账面价值的基础。我们认为，所采用的会计估计和由此产生的余额是合理的；但是，实际结果可能与这些估计值不同，这种差异可能很大。
重要会计政策摘要包含在截至2023年4月28日止年度的10-K表年度报告的第7项——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。如果会计政策要求根据对估算时高度不确定的事项的假设作出会计估计，如果本来可以合理地使用不同的估计数，或者合理可能的估计数变动可能会对财务报表产生重大影响，则该会计政策被认为是至关重要的。该报告中提出的关键会计政策和估计数没有重大变化。
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I第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
我们面临与利率和外币汇率波动相关的市场风险。我们使用某些衍生金融工具来管理外币兑换风险。我们不将衍生金融工具用于投机或交易目的。所有金融工具均按照管理层批准的政策使用。
利率风险
固定收益投资— 截至2023年7月28日，我们的固定收益债务投资为10亿美元，存款证为5400万美元。我们的固定收益债务投资组合主要包括自购买之日起原始到期日大于三个月的投资，这些投资被归类为可供出售投资。这些固定收益债务投资，主要包括公司债券、美国国债和政府债务证券，以及我们的存款证，受利率和利息收入风险的影响，如果市场利率上升，其价值将下降。相反，利率下降，包括信贷利差降低的影响，可能会对我们投资组合的利息收入产生不利影响。假设市场利率从截至2023年7月28日的水平上调100个基点，将导致我们的固定收益证券的公允价值减少约300万美元。随着时间的推移，市场利率的波动将导致我们的利息收入出现波动。我们在投资组合中不使用衍生金融工具。
我们的投资政策是通过多元化和投资高评级证券来限制信用敞口。我们通过限制对单一发行人债务证券的投资以及在不同地域和发行人类型之间分散风险，进一步降低了投资中信用风险的集中。在管理我们的投资和确定公允价值是否存在非暂时性的显著下降时，我们会与投资顾问一起积极审查当前的投资评级、公司特定事件和总体经济状况。我们会每季度监测和评估我们的投资组合，以防出现临时减值以外的任何其他减值。
债务— 截至2023年7月28日，我们有未偿还的优先票据本金总额为24亿美元。我们在精简的合并资产负债表上按面值减去未摊销折扣和发行成本持有这些工具。由于这些工具按固定利率计息，因此我们不存在与利率变化相关的财务报表风险。但是，当利率变化时，这些工具的公允价值会波动。有关更多信息，请参阅附注7——简明合并财务报表附注的融资安排。
信贷额度— 我们面临着与10亿美元五年期循环信贷额度相关的利率变化的影响。该融资机制下的借款应计利息，利率因某些市场利率和我们对优先票据的信用评级而异。因此，如果我们在信贷额度下借入任何金额，我们的利息支出将随着这些市场利率或信用评级的任何变化而波动。截至2023年7月28日，该信贷额度下没有未偿还的款项。
外币汇率风险
我们对冲与某些外币交易相关的风险，以最大限度地减少外币汇率变化对收益的影响。我们利用外汇远期合约来对冲外汇波动对某些以外币计价的货币资产和负债的短期影响。我们还使用外汇远期合约来对冲与以某些外币计价的预测销售交易相关的外汇敞口。根据衍生品和套期保值的会计指导，这些衍生品被指定为现金流套期保值。
我们不会出于投机或交易目的签订外币兑换合约。在签订外汇远期合约时，我们承担了交易对手可能无法履行合同条款可能产生的风险。我们试图通过与信誉良好的跨国商业银行执行外汇兑换合同来限制我们的信用风险敞口。所有合同的到期日均为12个月或更短。有关我们的衍生品和套期保值活动的更多信息，请参阅附注10——简明合并财务报表附注的衍生品和套期保值活动。
35
I第 4 项。控制和程序。
披露控制和程序
“披露控制和程序” 一词是指旨在确保我们在根据经修订的 1934 年《证券交易法》（《交易法》）（例如本 10-Q 表季度报告）提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会 (SEC) 的规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告的控制和程序。披露控制和程序还旨在确保收集此类信息并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就要求的披露做出决定。
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们对《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条所定义的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估，该报告截至2023年7月28日，即本10-Q表季度报告（评估日期）所涵盖的财政期结束。根据这项评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至评估日，我们的披露控制和程序是有效的，因此美国证券交易委员会报告中要求披露的信息 (i) 是在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告的，以及 (ii) 酌情累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在2024财年第一季度进行的评估中，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条）没有发生任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
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P第二部分 — 其他信息
I第 1 项。法律诉讼。
有关法律诉讼的讨论，请参阅附注15——简明合并财务报表附注的承诺和意外开支。
ITem 1A。风险因素。
我们未来的业务、运营和财务业绩受到各种风险和不确定性的影响，包括截至2023年4月28日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中描述的风险因素，这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流以及普通股和股本的交易价格产生不利影响。自我们发布截至2023年4月28日止年度的10-K表年度报告以来，公司的风险因素没有发生重大变化.
它em 2。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
购买股权证券
下表提供了有关我们在截至2023年7月28日的三个月中回购的普通股的信息：
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股票总数 |
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大概的美元价值 |
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总数 |
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平均值 |
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作为其中的一部分购买 |
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可能还会持有的股票 |
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的股份 |
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已支付的价格 |
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公开宣布 |
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在 The 下购买 |
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时期 |
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已购买 |
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每股 |
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程式 |
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回购计划 |
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（千股） |
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（千股） |
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（百万美元） |
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2023 年 4 月 29 日-2023 年 5 月 26 日 |
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701 |
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$ |
64.24 |
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360,745 |
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$ |
1,357 |
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2023 年 5 月 27 日至 2023 年 6 月 23 日 |
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1,378 |
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$ |
72.21 |
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362,123 |
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$ |
1,258 |
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2023年6月24日-2023年7月28日 |
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3,316 |
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$ |
77.03 |
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365,439 |
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$ |
1,002 |
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总计 |
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5,395 |
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$ |
74.14 |
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2003 年 5 月，我们的董事会批准了一项股票回购计划。截至2023年7月28日，我们的董事会已授权回购高达161亿美元的普通股。自该计划于2003年5月13日启动至2023年7月28日，我们共回购了3.65亿股普通股，总收购价为151亿美元。根据该计划，我们可以根据第10b5-1条规则或管理层认为适当的其他方式，通过公开市场上主动或不请自来的交易、私下谈判的交易、通过加速股票回购计划，购买已发行普通股。股票回购计划可能随时暂停或中止。
I第 3 项。优先证券的违约。
没有。
I第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
I第 5 项。其他信息。
内幕收养或终止交易安排
On
开启
本公司的其他董事或执行官均未采用、修改或
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I第 6 项。展品。
以下文件作为本报告的证物提交。
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以引用方式纳入 |
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展览 |
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描述 |
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表单 |
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文件编号 |
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申报日期 |
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10.1 |
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公司与其每位董事和执行官之间的赔偿协议形式。 |
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8-K |
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000-27130 |
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10.1 |
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2023年5月31日 |
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10.2 |
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经修订和重述的信贷协议的第二号修正案，该修正案日期为2023年5月3日，由公司、不时签署该协议的贷款人和作为行政代理人的北卡罗来纳州摩根大通银行之间提出。 |
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10-K |
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000-27130 |
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10.32 |
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2023年6月14日 |
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10.3 |
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外部董事薪酬政策，修订后于2023年9月13日生效。 |
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31.1 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302（a）条对首席执行官进行认证。 |
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31.2 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302（a）条对首席财务官进行认证。 |
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32.1 |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证。 |
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32.2 |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。 |
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101.INS |
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行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中 |
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101.SCH |
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内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
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101.CAL |
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内联 XBRL 分类计算链接库文档 |
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101.DEF |
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内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
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101.LAB |
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内联 XBRL 分类标签 Linkbase 文档 |
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101.PRE |
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内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
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104 |
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封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中） |
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38
S签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
NETAPP, INC. |
（注册人） |
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/s/迈克尔·J·贝里 |
迈克尔·J·贝里 |
执行副总裁和 首席财务官 |
日期：2023 年 8 月 29 日
39