美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
截至的季度期间
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
委员会档案编号:
(其章程中规定的注册人的确切姓名)
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(州或其他司法管辖区) 的公司或组织) |
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(国税局雇主 证件号) |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 |
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交易 符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记注明注册人 (1) 是否在过去的12个月中提交了1934年《证券交易法》第13条或第15 (d) 条要求提交的所有报告(或注册人必须提交此类报告的较短期限),以及 (2) 在过去的90天内是否遵守了此类申报要求。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记注明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 |
☐ |
☒ |
非加速过滤器 |
☐ |
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规模较小的申报公司 |
新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的 ☐ 不是
截至2023年8月21日,注册人普通股和A类普通股的已发行股票数量为
摩凡陀集团有限公司
10-Q 表的季度报告索引
2023年7月31日
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页面 |
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第一部分 |
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财务信息(未经审计) |
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第 1 项。 |
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截至2023年7月31日、2023年1月31日和2022年7月31日的合并资产负债表 |
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3 |
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截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月和六个月的合并运营报表 |
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4 |
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截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月和六个月的综合收益(亏损)合并报表 |
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5 |
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截至2023年7月31日和2022年7月31日止六个月的合并现金流量表 |
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6 |
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合并财务报表附注 |
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7 |
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第 2 项。 |
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
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21 |
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第 3 项。 |
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关于市场风险的定量和定性披露 |
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30 |
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第 4 项。 |
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控制和程序 |
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31 |
第二部分 |
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其他信息 |
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第 1 项。 |
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法律诉讼 |
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32 |
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第 1A 项。 |
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风险因素 |
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32 |
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第 2 项。 |
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未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
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32 |
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第 5 项。 |
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其他信息 |
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33 |
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第 6 项。 |
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展品 |
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34 |
签名 |
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35 |
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
摩凡陀集团有限公司
合并资产负债表
(以千计,股票和每股金额除外)
(未经审计)
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7月31日 |
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1月31日 |
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7月31日 |
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2023 |
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2023 |
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2022 |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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贸易应收账款,净额 |
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库存 |
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其他流动资产 |
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应收所得税 |
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流动资产总额 |
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不动产、厂房和设备,净额 |
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经营租赁使用权资产 |
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递延和非当期所得税 |
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其他无形资产,净额 |
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其他非流动资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债和权益 |
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流动负债: |
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应付账款 |
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$ |
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应计负债 |
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应计工资和福利 |
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当期经营租赁负债 |
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应缴所得税 |
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流动负债总额 |
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应缴递延和非当期所得税 |
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非流动经营租赁负债 |
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其他非流动负债 |
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负债总额 |
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(注八) |
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可赎回的非控制性权益 |
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股权: |
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优先股,$ |
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普通股,$ |
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A 类普通股,$ |
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超过面值的资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合收益 |
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国库股票, |
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) |
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摩凡陀集团股东权益总额 |
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非控股权益 |
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权益总额 |
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|||
负债、可赎回的非控制性权益和权益总额 |
$ |
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$ |
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|
$ |
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参见合并财务报表附注
3
摩凡陀集团有限公司
合并运营报表
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
|
截至7月31日的三个月 |
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截至7月31日的六个月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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净销售额 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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销售成本 |
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毛利 |
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销售、一般和管理 |
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营业收入 |
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营业外收入/(支出): |
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其他收入,净额 |
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利息支出 |
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( |
) |
所得税前收入 |
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所得税准备金(附注9) |
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净收入 |
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减去:归属于非控股权益的净收益 |
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||||
归属于摩凡陀集团公司的净收益 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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每股基本收益: |
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||||
加权基本平均已发行股份 |
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归属于摩凡陀集团的每股净收益 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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摊薄后的每股收益: |
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||||
加权摊薄后平均已发行股份 |
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||||
归属于摩凡陀集团的每股净收益 |
$ |
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$ |
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$ |
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参见合并财务报表附注
4
摩凡陀集团有限公司
综合收益(亏损)合并报表
(以千计)
(未经审计)
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截至7月31日的三个月 |
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截至7月31日的六个月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
其他综合收益/(亏损): |
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||||
未实现的投资收益/(亏损)净额,扣除税收准备金/(收益)美元 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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先前服务成本摊销,扣除税款准备金 |
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||||
外币折算调整 |
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( |
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现金流套期保值: |
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重新分类前累计的其他综合收益/(亏损),扣除税款准备金/(福利)美元 |
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( |
) |
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从累计的其他综合(亏损)/收益中重新归类的金额,扣除税款(福利)/准备金(美元) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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扣除税款的其他综合收益/(亏损)总额 |
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( |
) |
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减去: |
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归属于非控股权益的综合收益/(亏损): |
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净收入 |
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外币折算调整 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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归属于非控股权益的综合收益总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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归属于摩凡陀集团公司的综合收益总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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参见合并财务报表附注
5
摩凡陀集团有限公司
合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
|
截至7月31日的六个月 |
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2023 |
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2022 |
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来自经营活动的现金流: |
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净收入 |
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$ |
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为使净收入与经营活动提供/(用于)的净现金进行对账而进行的调整: |
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折旧和摊销 |
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交易损失 |
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存货和应收账款准备金 |
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递延所得税 |
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基于股票的薪酬 |
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其他 |
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资产和负债的变化: |
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贸易应收账款 |
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) |
库存 |
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其他流动资产 |
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) |
应付账款 |
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应计负债 |
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应计工资和福利 |
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应收所得税 |
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应缴所得税 |
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( |
) |
其他非流动资产 |
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) |
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其他非流动负债 |
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经营活动提供/(用于)的净现金 |
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来自投资活动的现金流: |
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资本支出 |
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长期投资 |
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商标和其他无形资产 |
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用于投资活动的净现金 |
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来自融资活动的现金流: |
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已支付的股息 |
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) |
股票回购 |
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) |
股票奖励和行使的期权以及其他变动 |
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) |
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其他 |
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) |
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用于融资活动的净现金 |
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) |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
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) |
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现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
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( |
) |
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) |
年初现金、现金等价物和限制性现金 |
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期末现金、现金等价物和限制性现金 |
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现金、现金等价物和限制性现金的对账: |
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现金和现金等价物 |
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限制性现金包含在其他非流动资产中 |
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现金、现金等价物和限制性现金 |
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参见合并财务报表附注
6
摩凡陀集团有限公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注意事项 1 — 列报基础
随附的未经审计的中期合并财务报表由摩凡陀集团有限公司(“公司”)编制,其编制方式与公司截至2023年1月31日财年的10-K表年度报告(“2023年10-K表年度报告”)中包含的年度经审计的合并财务报表编制方式一致。未经审计的合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的,该原则要求公司做出影响未经审计的合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债披露以及报告期内报告的收入和支出金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计值不同。管理层认为,随附的未经审计的合并财务报表反映了所有调整,仅包括正常和经常性的调整,这些调整是公允地表述所列期间的财务状况和经营业绩所必需的。截至2023年1月31日的合并资产负债表数据来自经审计的年度财务报表,这些报表包含在公司2023年10-K表年度报告中,应与这些未经审计的中期财务报表一起阅读。所列中期的经营业绩不一定代表全年预期的业绩。
注意事项 2 — 最近的会计公告
公司审查了最近发布的所有会计公告,得出的结论是,这些公告要么不适用,要么预计不会对合并财务报表或相关披露产生重大影响。
附注3 — 每股收益和现金分红
公司按基本和摊薄后的每股非控股权益(如适用)进行调整后,列报归属于摩凡陀集团公司的净收益。每股基本收益是使用该期间已发行股票的加权平均值计算得出的。摊薄后每股收益是使用经稀释普通股等价物调整后的加权平均已发行股票数量计算得出的。
用于计算每股基本收益和摊薄后收益的股票数量如下(以千计):
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截至7月31日的三个月 |
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截至7月31日的六个月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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已发行普通股的加权平均值: |
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基本 |
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稀释性证券的影响: |
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股票奖励和购买其股票的期权 |
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稀释 |
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在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月中,大约
2023年5月25日,公司宣布季度现金分红为美元
7
附注 4 — 库存
库存包括以下各项(以千计):
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7月31日 |
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1月31日 |
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7月31日 |
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成品 |
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组件部件 |
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在处理中工作 |
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附注5 — 债务和信贷额度
2018年10月12日,公司与摩凡陀集团特拉华控股公司、摩凡陀零售集团公司和摩凡陀有限责任公司(合称 “美国借款人”)(均为本公司的全资国内子公司)以及摩凡陀钟表公司股份有限公司和华大智造奢侈品集团股份公司(均为公司瑞士全资子公司)签订了经修订和重述的信贷协议(随后经修订,“信贷协议”)与贷款方签订信贷协议,北卡罗来纳州美国银行作为管理代理人(以这种身份为 “代理人”)。由于摩凡陀钟表有限公司于2022年7月并入了MGI Luxury Group S.A.,MGI Luxury Group S.A.(由于公司形式转换,后来更名为MGI Luxury Group Group GmbH)成为信贷协议当事方的唯一瑞士子公司(以这种身份是 “瑞士借款人”,与美国借款人一起是 “借款人”)。信贷协议规定了 $
该融资机制下的借款是借款人的连带债务,也由每个借款人交叉担保,唯一的不同是瑞士借款人对美国借款人的债务不承担责任,也不为其提供担保。此外,借款人在该融资机制下的债务由第一优先留置权担保,但须遵守允许的留置权,这些资产除某些排除在外的资产外,几乎所有美国借款人的资产都受到第一优先留置权的担保。瑞士借款人不提供抵押品来担保该融资机制下的债务。
截至2023年7月31日和2022年7月31日,都有
该公司的融资机制下的加权平均借款额为
8
该公司的一家瑞士子公司在一家瑞士银行持有无抵押信贷额度,该额度须按要求还款。截至2023年7月31日和2022年7月31日,这些信贷额度总计为
支付的利息(包括未使用的承诺费)的现金是 $
附注6 — 衍生金融工具
该公司解决某些财务风险,包括使用衍生金融工具。公司签订外币远期合约,以减少外币汇率波动的影响。截至2023年7月31日,公司被指定为合格现金流套期保值工具的净远期合约套期保值投资组合包括
下表列出了截至2023年7月31日、2023年1月31日和2022年7月31日合并资产负债表中包含的公司衍生金融工具的公允价值(以千计):
|
|
资产衍生品 |
|
|
负债衍生品 |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
平衡 |
|
7月31日 |
|
|
1月31日 |
|
|
7月31日 |
|
|
平衡 |
|
7月31日 |
|
|
1月31日 |
|
|
7月31日 |
|
||||||
被指定为对冲工具的衍生品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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||||||
外汇合约 |
|
其他 当前 |
|
$ |
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$ |
— |
|
|
$ |
|
|
应计 |
|
$ |
|
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$ |
|
|
$ |
— |
|
||||
衍生工具总计 |
|
|
|
$ |
|
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$ |
— |
|
|
$ |
|
|
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
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资产衍生品 |
|
|
负债衍生品 |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
平衡 |
|
7月31日 |
|
|
1月31日 |
|
|
7月31日 |
|
|
平衡 |
|
7月31日 |
|
|
1月31日 |
|
|
7月31日 |
|
||||||
未被指定为对冲工具的衍生品: |
|
|
|
|
|
|
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|
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外汇合约 |
|
其他 当前 |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
|
|
应计 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||||
衍生工具总计 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
截至2023年7月31日、2023年1月31日和2022年7月31日,计入累计其他综合收益/(亏损)的指定为现金流套期保值的衍生金融工具的递延净收益余额为 $
9
积累 合并运营报表中的其他综合(亏损)/净销售额。
有关衍生品的合并资产负债表中的公允价值和列报方式,请参阅附注7——公允价值计量。
附注7——公允价值计量
公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。会计指南建立了公允价值层次结构,将衡量公允价值时使用的投入按优先顺序分为三个大级,如下所示:
该指南要求使用可观测的市场数据,前提是此类数据无需过多的成本和精力即可获得。
下表列出了截至2023年7月31日和2022年以及2023年1月31日按公允价值计量的经常性资产和负债的公允价值层次结构(以千计):
|
|
|
|
截至2023年7月31日的公允价值 |
|
|||||||||||||
|
|
资产负债表地点 |
|
第 1 级 |
|
|
第 2 级 |
|
|
第 3 级 |
|
|
总计 |
|
||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
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||||
可供出售证券 |
|
其他流动资产 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
||||
短期投资 |
|
其他流动资产 |
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||||
SERP 资产-雇主 |
|
其他非流动资产 |
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
||||
SERP 资产-员工 |
|
其他非流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
固定福利计划资产 |
|
其他非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
对冲衍生品 |
|
其他流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总计 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
||||
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
SERP 负债——员工 |
|
其他非流动负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
对冲衍生品 |
|
应计负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总计 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
截至2023年1月31日的公允价值 |
|
|||||||||||||
|
|
资产负债表地点 |
|
第 1 级 |
|
|
第 2 级 |
|
|
第 3 级 |
|
|
总计 |
|
||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
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||||
可供出售证券 |
|
其他流动资产 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
||||
短期投资 |
|
其他流动资产 |
|
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||||
SERP 资产-雇主 |
|
其他非流动资产 |
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
||||
SERP 资产-员工 |
|
其他非流动资产 |
|
|
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|
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|
||||
固定福利计划资产 |
|
其他非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
对冲衍生品 |
|
其他流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总计 |
|
|
|
$ |
|
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
||||
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
||||
SERP 负债——员工 |
|
其他非流动负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
对冲衍生品 |
|
应计负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总计 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
10
|
|
|
|
截至2022年7月31日的公允价值 |
|
|||||||||||||
|
|
资产负债表地点 |
|
第 1 级 |
|
|
第 2 级 |
|
|
第 3 级 |
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|
总计 |
|
||||
资产: |
|
|
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|
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|
||||
可供出售证券 |
|
其他流动资产 |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
短期投资 |
|
其他流动资产 |
|
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|
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|
||||
SERP 资产-雇主 |
|
其他非流动资产 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
||||
SERP 资产-员工 |
|
其他非流动资产 |
|
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|
|
|
|
|
|
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|
||||
固定福利计划资产 |
|
其他非流动资产 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
||||
对冲衍生品 |
|
其他流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
||||
总计 |
|
|
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
负债: |
|
|
|
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|
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|
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|
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|
||||
SERP 负债——员工 |
|
其他非流动负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
对冲衍生品 |
|
应计负债 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
总计 |
|
|
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
公司可供出售证券的公允价值基于报价的市场价格。
该公司在瑞士赞助一项固定福利养老金计划。该计划涵盖某些国际员工,其基础是服务年限和按职业平均工资计算的薪酬。该计划中的资产在公允价值层次结构中被归类为三级资产,包括对集合资产的投资,包括投资于股票证券、债务证券和房地产的独立员工账户。投资的单独账户的价值基于基金管理人提供的价值,这些价值无法轻易从可观察的市场数据中得出或得到证实。资产的价值是固定福利计划的一部分,包含在截至2023年7月31日和2023年1月31日的其他非流动负债中,以及截至2022年7月31日的合并资产负债表中的其他非流动资产。
有
没有可随时确定的公允价值的投资
公司可能会不时对消费品行业和其他与其业务相关的领域的成长型公司进行少数股权投资,包括公司的某些供应商和客户,以及投资于媒体、娱乐、信息技术和技术相关领域公司以及数字资产的风险投资基金。截至2023财年,该公司的投资约为美元
附注8 — 承付款和意外开支
公司对公司的许可协议和与品牌大使签订的认可协议有最低限度的承诺,还包括服务协议。公司根据其与非关联许可方签订的独家许可协议,采购、分销、宣传和销售手表和珠宝。许可协议下的特许权使用费金额通常基于规定的收入百分比,尽管其中大多数协议都包含支付最低年度特许权使用费金额的规定。许可协议有不同的条款,有些协议有续订选项,前提是必须达到最低销售水平。此外,许可协议要求公司支付最低的年度广告费用。
11
公司认为所得税储备是足够的;但是,税务机关申报的金额可能大于或少于合并资产负债表中反映的应计金额。因此,在公司修改预算、结算或以其他方式解决基础问题时,公司将来可能会记录对联邦、州和国外负债金额的调整。在正常业务过程中,公司可能会采取新的立场,这可能会在未来时期增加或减少未确认的税收优惠。
2016年12月,美国海关与边境保护局(“美国海关”)发布了一份审计报告,内容涉及该公司出于关税目的在这些手表的组成部分中分配进口到美国的某些手表款式的成本的方法。该报告对该公司历史分配公式的合理性提出异议,并提出了另一种方法,这意味着$
公司在其正常业务过程中不时参与法律诉讼和索赔。法定储备金根据意外开支会计指导入账。突发事件本质上是不可预测的,在任何特定时期,运营业绩、资产负债表或现金流都可能受到此类问题的不利发展、解决或处置的重大不利影响。对于公司认为可能导致合理估计损失的法律诉讼和索赔,公司记录了潜在损失的准备金。对于公司认为可能造成的损失大大超过该事项应计金额的诉讼和索赔,公司要么披露对此类可能损失的估计值或损失范围,要么附上无法做出此类估计的声明。截至2023年7月31日,公司是法律诉讼和意外事件的当事方,其解决预计不会对其财务状况、应计金额以外的未来经营业绩或现金流产生重大影响。
注9 — 所得税
公司记录的所得税准备金为美元
有效税率是
公司记录的所得税准备金为美元
有效税率是
截至2023年7月31日,该公司已经
12
附注 10 — 净值
截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月和六个月的权益组成部分如下(以千计):
|
|
|
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|
|
摩凡陀集团截至2023年7月31日和2022年7月31日止三个月的股东权益 |
|
|
|
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||||||||||||||||||||||||
|
|
首选 |
|
普通股 |
|
普通股 |
|
班级 A |
|
班级 A |
|
资本 在 |
|
已保留 |
|
累积的 |
|
财政部 |
|
非控制性 |
|
总计 |
|
可兑换 |
|
||||||||||||
余额,2023 年 4 月 30 日 |
|
$ |
— |
|
|
|
$ |
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|
$ |
|
$ |
|
$ |
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$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
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$ |
|
$ |
- |
|
|||||||||
归属于摩凡陀集团公司的净收益 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||||||||||
股息 ($) |
|
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( |
) |
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|
|
|
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( |
) |
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||||||||||
股票奖励和行使的期权 |
|
|
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|
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( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
||||||||||
股票回购 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
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|
||||||||||
将A类普通股转换为普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
|
|
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- |
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补充高管退休计划 |
|
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||||||||||||
股票薪酬支出 |
|
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||||||||||||
未实现的投资收益净额,净额 |
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
||||||||||||
套期保值合约有效部分的净变动,扣除税收准备金 |
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||||||||||
先前服务成本摊销,扣除税款准备金 |
|
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||||||||||||
外币折算 |
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|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
余额,2023 年 7 月 31 日 |
|
$ |
— |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
- |
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|||||||||
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|
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|
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||||||||||||
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|
首选 |
|
普通股 |
|
普通股 |
|
班级 A |
|
班级 A |
|
资本 在 |
|
已保留 |
|
累积的 |
|
财政部 |
|
非控股权益 |
|
总计 |
|
可兑换 |
|
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余额,2022 年 4 月 30 日 |
|
$ |
— |
|
|
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$ |
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|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
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||||||||||
归属于摩凡陀集团公司的净收益 |
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股息 ($) |
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( |
) |
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( |
) |
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||||||||||
股票奖励和行使的期权 |
|
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|
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|||||||||||
股票回购 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
||||||||||
补充高管退休计划 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
||||||||||||
股票薪酬支出 |
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||||||||||||
未实现的投资净亏损,净额 |
|
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|
|
|
|
( |
) |
|
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|
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|
( |
) |
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||||||||||
套期保值合约有效部分的净变动,扣除税收优惠 $ ( |
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
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|
|
( |
) |
|
|
||||||||||
先前服务成本摊销,扣除税款准备金 |
|
|
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|
|
|
|
|
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||||||||||||
外币折算 |
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|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
||||||||||
余额,2022 年 7 月 31 日 |
|
$ |
— |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
13
|
|
|
|
|
|
摩凡陀集团截至2023年7月31日和2022年7月31日止六个月的股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
|
首选 |
|
普通股 |
|
普通股 |
|
班级 A |
|
班级 A |
|
资本 在 |
|
已保留 |
|
累积的 |
|
财政部 |
|
非控制性 |
|
总计 |
|
可兑换 |
|
||||||||||||
余额,2023 年 1 月 31 日 |
|
$ |
— |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
- |
|
|||||||||
归属于摩凡陀集团公司的净收益 |
|
|
|
|
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|
|
|
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||||||||||||
股息 ($) |
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( |
) |
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股票奖励和行使的期权 |
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( |
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||||||||||
股票回购 |
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( |
) |
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( |
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||||||||||
将A类普通股转换为普通股 |
|
|
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( |
) |
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( |
) |
|
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补充高管退休计划 |
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股票薪酬支出 |
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未实现的投资净亏损,净额 |
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套期保值合约有效部分的净变动,扣除税收准备金 |
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先前服务成本摊销,扣除税款准备金 |
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外币折算 |
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( |
) |
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余额,2023 年 7 月 31 日 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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( |
) |
$ |
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$ |
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$ |
- |
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首选 |
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普通股 |
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普通股 |
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班级 A |
|
班级 A |
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资本 在 |
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已保留 |
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累积的 |
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财政部 |
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非控股权益 |
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总计 |
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可兑换 |
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余额,2022 年 1 月 31 日 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
$ |
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$ |
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$ |
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归属于摩凡陀集团公司的净收益 |
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股息 ($) |
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股票奖励和行使的期权 |
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( |
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( |
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股票回购 |
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( |
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( |
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补充高管退休计划 |
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股票薪酬支出 |
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未实现的投资净亏损,净额 |
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( |
) |
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套期保值合约有效部分的净变动,扣除税收准备金 |
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先前服务成本摊销,扣除税款准备金 |
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外币折算 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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余额,2022 年 7 月 31 日 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
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$ |
|
$ |
|
14
附注 11 — 库存股
2021年3月25日,董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,公司有权购买不超过$的股票
在截至2023年7月31日的六个月中,该公司共回购了
截至2023年7月31日,
有
附注12——累计其他综合收益
截至2023年7月31日和2022年7月31日以及2023年1月31日与累计其他综合收益/(亏损)的每个组成部分相关的累计余额如下(以千计):
|
|
7月31日 |
|
|
1月31日 |
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7月31日 |
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外币折算调整 |
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$ |
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$ |
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$ |
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可供出售证券 |
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套期保值合约 |
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( |
) |
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与固定福利养老金计划相关的未确认的先前服务成本 |
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( |
) |
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( |
) |
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) |
与固定福利养老金计划相关的净精算(亏损)/收益 |
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( |
) |
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( |
) |
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累计其他综合收益总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
在截至2023年7月31日和2022年7月31日的六个月中,合并运营报表中从累计其他综合(亏损)/收益重新归类为营业收入的金额为($
附注 13 — 收入
收入分解
下表列出了按客户类型分列的公司净销售额。净销售额中不包括销售税和使用税(以千计):
|
|
在已结束的三个月中 |
|
|
在已结束的六个月中 |
|
||||||||||
客户类型 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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||||
批发 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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||||
直接面向消费者 |
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售后服务 |
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净销售额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
公司从与客户签订的合同中获得的收入是在某个时间点确认的。公司按地理位置分列的净销售额基于公司客户所在地(见附注15——细分市场和地理信息)。
15
批发收入
该公司的批发收入主要包括来自独立分销商、百货商店、连锁店、独立珠宝店和第三方电子商务零售商的收入。当与客户签订的合同条款规定的义务得到履行并将控制权移交给客户时,公司确认并记录其收入。根据与客户的协议和运输条款,控制权在发货时或收货时移交给批发客户。批发收入是指公司最终期望获得的以换取转移货物的对价金额来衡量。批发收入完全包含在钟表和配饰品牌板块中(见附注15——细分市场和地理信息),这与管理层在资源分配和绩效衡量方面的决策方式一致。
直接面向消费者收入
公司直接面向消费者的收入主要包括公司直销店、公司自有的电子商务网站和特许商店以及消费者维修的收入。当与客户签订的合同条款规定的义务得到履行并将控制权移交给客户时,公司确认并记录其收入。销售时控制权移交给直销店客户,并在发货时移交给几乎所有电子商务客户。根据公司在资源分配和绩效衡量方面的决策方式,直接面向消费者的收入包含在钟表和配饰品牌板块或公司商店细分市场中。来自直销店和相关电子商务的收入包含在公司门店细分市场中。其他直接面向消费者的收入(即来自公司旗下其他电子商务网站、特许商店和消费者维修的收入)包含在钟表和配饰品牌板块中。(参见注释15 — 区段和地理信息)。
售后服务
公司出售的所有手表均提供有限保修,涵盖机芯的材料和工艺缺陷。
该公司的售后服务收入包括向客户和授权的第三方维修中心提供的保外服务,以及手表零件的销售。当与客户签订的合同条款规定的义务得到履行并将控制权移交给客户时,公司确认并记录其收入。售后服务收入的衡量标准是公司最终期望获得的转让商品的对价金额。售后服务(包括消费者维修)的收入完全包含在钟表和配饰品牌细分市场中,这与管理层在资源分配和绩效衡量方面的决策方式一致。
附注 14 — 基于股票的薪酬
根据自2023年6月22日起修订和重述的公司股票激励计划(“计划”),由公司三名非雇员董事组成的董事会薪酬和人力资本委员会有权向参与者授予激励性股票期权、不合格股票期权、限制性股票、股票升值权和股票奖励,最高限额为
股票期权:
根据计划向参与者授予的股票期权通常可以行使 之后
下表列出了Black-Scholes期权定价模型中使用的加权平均假设,用于计算截至2022年7月31日的六个月中授予的股票期权的公允价值。在截至2023年7月31日的六个月中,没有授予股票期权。
|
|
截至2022年7月31日的六个月 |
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预期波动率 |
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% |
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预期寿命(年) |
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无风险利率 |
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% |
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股息率 |
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|
% |
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|
授予日每份期权的加权平均公允价值 |
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$ |
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|
16
股票期权的公允价值,即预期较少的没收,在归属期限内按直线摊销。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月中确认的股票期权授予的总薪酬支出为美元
下表汇总了公司在2024财年前六个月的股票期权活动:
|
|
杰出 |
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加权 |
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选项 |
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加权 |
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聚合 |
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截至1月31日未偿还的期权, |
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$ |
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$ |
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$ |
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已授予 |
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已锻炼 |
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被没收 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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截至2023年7月31日未偿还的期权 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||||
可在 2023 年 7 月 31 日行使 |
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$ |
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$ |
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|||||
预计将于 2023 年 7 月 31 日解锁 |
|
|
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|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
有
股票奖励:
根据该计划,公司还可以向员工和董事发放股票奖励。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月中,股票奖励的薪酬支出为美元
下表汇总了公司在2024财年前六个月的股票奖励活动:
|
|
的数量 |
|
|
加权- |
|
|
加权- |
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聚合 |
|
|||
截至2023年1月31日的未偿还单位 |
|
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$ |
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|||
授予的单位 |
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$ |
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已归属单位 |
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( |
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没收的单位 |
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截至2023年7月31日的未偿还单位 |
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$ |
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$ |
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公司授予的股票奖励可以分为基于时间的股票奖励或基于业绩的股票奖励。随着时间的推移,基于时间的股票奖励将归属于授予之日确定的股票数量,但以继续雇用为前提。随着时间的推移,基于业绩的股票奖励将取决于持续就业和企业财务业绩目标的实现。股票奖励归属后,股票将从授权股票池中发行。与已发行的基于业绩的股票奖励相关的股票数量可能有所不同
17
附注 15 — 分部和地理信息
公司在以下地点开展业务
该公司将其业务分为
截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月的运营细分市场数据(以千计):
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净销售额 |
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2023 |
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2022 |
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手表和配饰品牌: |
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自有品牌类别 |
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$ |
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$ |
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授权品牌类别 |
|
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售后服务及其他 |
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手表和配饰品牌总数 |
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公司门店 |
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合并总计 |
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$ |
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$ |
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营业收入 (3) |
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2023 |
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2022 |
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手表和配饰品牌 |
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$ |
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$ |
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公司门店 |
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合并总计 |
|
$ |
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|
$ |
|
截至2023年7月31日和2022年7月31日止六个月的运营细分市场数据(以千计):
|
|
净销售额 |
|
|||||
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|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
手表和配饰品牌: |
|
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||
自有品牌类别 |
|
$ |
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|
$ |
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||
授权品牌类别 |
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售后服务及其他 |
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||
手表和配饰品牌总数 |
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公司门店 |
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合并总计 |
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$ |
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$ |
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营业收入 (3) |
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2023 |
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2022 |
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手表和配饰品牌 |
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$ |
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$ |
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||
公司门店 |
|
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||
合并总计 |
|
$ |
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|
$ |
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18
|
|
总资产 |
|
|||||||||
|
|
7月31日 |
|
|
1月31日 |
|
|
7月31日 |
|
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手表和配饰品牌 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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公司门店 |
|
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合并总计 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月的地理位置数据(以千计):
|
|
净销售额 |
|
|
营业收入 (3) |
|
||||||||||
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2023 |
|
|
2022 |
|
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2023 |
|
|
2022 |
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美国 (1) |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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$ |
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国际化 (2) |
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合并总计 |
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
美国和国际净销售额扣除公司间销售额 $
截至2023年7月31日和2023年7月31日的六个月的地理位置数据(以千计):
|
|
净销售额 |
|
|
营业收入 (3) |
|
||||||||||
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|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
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美国 (1) |
|
$ |
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|
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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国际化 (2) |
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合并总计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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美国和国际净销售额扣除公司间销售额 $
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总资产 |
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7月31日 |
|
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1月31日 |
|
|
7月31日 |
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美国 |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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国际 |
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|
|
|
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合并总计 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
19
|
|
不动产、厂房和设备,净额 |
|
|||||||||
|
|
7月31日 |
|
|
1月31日 |
|
|
7月31日 |
|
|||
美国 |
|
$ |
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|
$ |
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$ |
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国际 |
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合并总计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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20
第 2 项。管理层的讨论和分析 财务状况和经营业绩
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告中的声明,包括但不限于第2项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 和本报告其他地方的声明,以及公司未来向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的文件、公司新闻稿中的陈述,以及由公司授权执行官发表或经公司授权执行官批准的口头声明,这些声明本质上不是历史性的旨在并特此标识为 “前瞻性”声明” 为1995年《私人证券诉讼改革法》规定的安全港之目的。这些陈述基于对公司、其未来业绩、公司运营所在行业以及管理层假设的当前预期、估计、预测和预测。诸如 “期望”、“预期”、“目标”、“目标”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“可能”、“将”、“应该” 等词语以及此类词语和类似表述的变体也旨在识别此类前瞻性陈述。公司提醒读者,前瞻性陈述包括但不限于与公司未来业务前景、预计运营或财务业绩、收入、营运资金、流动性、资本需求、库存水平、未来运营计划、对资本支出的预期、运营效率举措和其他项目、成本节约计划和运营支出、有效税率、利润率、利息成本和收入以及与上述内容相关的假设的陈述。前瞻性陈述受某些风险和不确定性的影响,其中一些风险和不确定性无法预测或量化。实际业绩和未来事件可能与前瞻性陈述中指出的存在重大差异,这是由于此处确定的几个重要因素,以及公司向美国证券交易委员会提交的报告中不时发现的其他风险和因素,包括但不限于以下内容:可能影响美国和其他主要市场(包括欧洲)消费者可支配收入的总体经济和商业状况(包括欧洲);此类经济和商业状况的不确定性商业状况,包括通货膨胀、利率上升;大宗商品价格上涨和劳动力市场紧张;消费者债务水平和坏账注销的趋势;与可能的恐怖袭击、自然灾害和流行病相关的普遍不确定性,包括 COVID-19 疫情和其他疾病对公司零售商店和批发客户商店的旅行和交通的影响;供应中断、交付延误和运输成本增加;国际敌对行动的影响,包括俄语入侵乌克兰,对全球市场、经济和消费者支出、能源和运输成本以及公司的供应链和供应商;主权债务的违约或降级以及任何这些事件对消费者支出的影响;消费者偏好和特定设计、新产品开发和引入的受欢迎程度的变化;购物中心流量减少和电子商务的增加;公司成功实施其商业战略、有竞争力的产品和定价的能力,包括价格上涨以抵消价格上涨成本增加;“智能” 手表和其他可穿戴科技产品对传统手表市场的影响;季节性;在失去任何重要供应商或任何供应商无法履行公司订单的情况下替代供应来源的可用性;对重要客户的销售损失或减少;公司对关键员工和高管的依赖;在不干扰其他业务活动的情况下成功整合被收购业务运营的能力;收购的可能减值无形的资产;与公司对早期成长型公司和投资此类公司的风险投资基金的少数股权投资相关的风险;公司主要仓库和配送中心的延续;与第三方的许可安排的延续;未决或未来的诉讼和行政诉讼可能造成的损失;保护商标、专利和其他知识产权的能力;在理想的市场以合适的条件租赁新门店并完成施工的能力及时;公司持续成功管理开支的能力;信息系统故障或网络安全漏洞;隐私和数据保护方面的监管复杂且变化迅速;公司继续以优惠条件获得融资和信贷;业务中断;以及与在美国境外开展业务相关的一般风险,包括但不限于进口税、关税(包括报复性关税)、配额、政治和经济稳定、变更现行法律或法规, 以及货币汇率波动的影响以及与之相关的套期保值策略的成功.
这些风险和不确定性,以及第 1A 项下讨论的风险因素。在评估本报告中包含或以引用方式纳入此处的任何前瞻性陈述时,应考虑公司2023年10-K表年度报告中的 “风险因素”。所有前瞻性陈述仅代表截至本报告发布之日,或者,对于任何以引用方式纳入的文件,则仅代表该文件发布之日。随后归因于公司或任何代表公司行事的人的书面和口头前瞻性陈述均受本节警示声明的限制。公司没有义务更新或公开发布对前瞻性陈述的任何修订,以反映本报告发布之日后的事件、情况或预期的变化。
21
关键会计政策与估计
公司的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的,这些重要政策在公司合并财务报表附注1中进行了更全面的描述,并包含在公司2023年10-K表年度报告中,并以引用方式纳入此处。这些财务报表的编制和某些关键会计政策的适用要求管理层根据影响所报告信息的估计和假设作出判断。管理层持续评估其估计和判断,包括与销售折扣和降价、产品退货、坏账、库存、所得税、保修义务、不动产、厂房和设备的使用寿命、长期资产减值、股票薪酬以及突发事件和诉讼有关的估计和判断。管理层对资产和负债账面价值的估计和判断是基于历史经验、合同承诺和在当时情况下被认为合理的各种其他因素,这些因素从其他来源不容易看出。实际结果可能与这些估计值不同。
关键会计政策是那些对描述公司财务状况和经营业绩最重要的政策,由于需要对本质上不确定的事项的影响进行估计,因此需要管理层做出最困难、最主观和最复杂的判断。公司最关键的会计政策已在公司2023年10-K表年度报告中进行了讨论,并以引用方式纳入此处。截至2023年7月31日,公司的任何重要会计政策均未发生重大变化。
概述
该公司在两个运营领域开展业务:手表和配饰品牌以及公司门店。该公司的手表和配饰品牌板块包括自有品牌和授权品牌的手表的设计、制造和分销,在较小程度上还包括珠宝和其他配饰,以及售后服务活动和运输产生的收入。公司门店板块包括公司在美国和加拿大的零售门店业务。该公司还在两个主要地理位置开展业务:美国和国际,后者包括所有非美国地区的业绩。公司运营。
该公司将其手表和配饰业务分为两个主要类别:自有品牌类别和授权品牌类别。自有品牌类别包括摩凡陀®、康科德®、Ebel®、Olivia Burton® 和MVMT® 品牌。许可品牌类别的产品包括根据与相应品牌所有者的许可协议制造和分销的以下品牌:Coach®、Tommy Hilfiger®、Hugo Boss®、Lacoste® 和 Calvin Klein®。
公司产品组合中包含的品牌以及每个品牌的手表型号的毛利率各不相同。公司自有品牌类别的手表的毛利率通常高于授权品牌类别的手表。授权品牌类别中毛利率百分比的差异主要是由于特许权使用费对授权品牌的影响。公司电子商务业务的毛利率通常高于传统批发业务。公司直销业务的毛利率受到销售产品组合的影响,并且可能超过批发业务的毛利率,因为该公司的直销店销售从制造到向消费者的销售点都获得了利润。
近期发展和举措
新冠肺炎
COVID-19 疫情和相关的公共卫生措施对公司截至2021年1月31日的财年的经营业绩产生了重大影响,并继续在不同程度上影响公司及其客户和供应商的业务运营方式。世界各地的政府和其他机构有时会采取各种遏制和缓解措施,对我们的产品和供应链的销售产生了不利影响。
尽管 COVID-19 疫情对公司的不利影响在最近几个季度已大大减弱,但由于对供应链、航运业务、消费者行为、支出水平、购物偏好和旅游业的影响,疫情可能会在可预见的将来继续影响公司的经营业绩。
俄罗斯入侵乌克兰
2022年2月24日,俄罗斯对乌克兰发动了全面入侵。入侵和一些国家随后实施的经济制裁对公司的收入产生了负面影响,因为冲突和制裁对经济状况以及我们向受影响地区的客户销售产品的能力产生了负面影响。为了应对这次入侵,该公司于2022年3月决定暂停对俄罗斯和白俄罗斯的所有销售。报告的所有时期在俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰的销售和资产对公司的经营业绩、财务状况和现金流无关紧要。此外,冲突还有
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对该区域以外的经济体产生了更广泛的影响, 例如其他国家抵制俄罗斯石油和天然气以及封锁乌克兰谷物出口对全球通货膨胀的影响.
运营结果概述
以下是对截至2023年7月31日的三个月和六个月的经营业绩与截至2022年7月31日的三个月和六个月的经营业绩的讨论,以及对2024财年前六个月财务状况变化的讨论。不应将公司在2024财年前六个月的经营业绩视为公司将在2024财年全年实现的业绩的指标。参见上文的 “最新发展和举措”。另请参阅我们于2023年3月23日向美国证券交易委员会提交的截至2023年1月31日财年的10-K表年度报告中的 “风险因素”。
截至2023年7月31日的三个月与截至2022年7月31日的三个月的经营业绩对比
净销售额:各业务板块的比较净销售额如下(以千计):
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三个月已结束 |
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2023 |
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2022 |
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手表和配饰品牌: |
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美国 |
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$ |
45,879 |
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$ |
53,720 |
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国际 |
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88,241 |
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|
100,583 |
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手表和配饰品牌总数 |
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134,120 |
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154,303 |
|
公司门店: |
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|
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|
|
|
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美国 |
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|
24,939 |
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|
27,146 |
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国际 |
|
|
1,331 |
|
|
|
1,355 |
|
公司门店总数 |
|
|
26,270 |
|
|
|
28,501 |
|
净销售额 |
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$ |
160,390 |
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|
$ |
182,804 |
|
按类别分列的比较净销售额如下(以千计):
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|
三个月已结束 |
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2023 |
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2022 |
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手表和配饰品牌: |
|
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自有品牌类别 |
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$ |
48,888 |
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$ |
56,694 |
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授权品牌类别 |
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84,450 |
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|
|
96,536 |
|
售后服务及其他 |
|
|
782 |
|
|
|
1,073 |
|
手表和配饰品牌总数 |
|
|
134,120 |
|
|
|
154,303 |
|
公司门店 |
|
|
26,270 |
|
|
|
28,501 |
|
净销售额 |
|
$ |
160,390 |
|
|
$ |
182,804 |
|
净销售额
截至2023年7月31日的三个月,净销售额为1.604亿美元,比上年同期减少2,240万美元,下降12.3%。这一下降归因于钟表和配饰品牌板块,在较小程度上归因于公司商店板块。在截至2023年7月31日的三个月中,与去年同期相比,外币汇率的波动对净销售额产生了280万美元的积极影响。按固定美元计算,净销售额与去年同期相比下降了13.8%。
手表和配饰品牌净销售额
截至2023年7月31日的三个月,钟表和配饰品牌板块的净销售额为1.341亿美元,比上年同期低2,020万美元,跌幅为13.1%。净销售额的下降主要是由于公司在美国和国际地点的批发客户需求减少导致销量减少以及在线零售减少,但部分被外汇汇率波动的积极影响所抵消。
美国手表和配饰品牌净销售额
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截至2023年7月31日的三个月,手表和配饰品牌板块在美国的净销售额为4,590万美元,比上年同期低780万美元,跌幅为14.6%,这主要是由于公司自有品牌和授权品牌类别的批发客户需求减少以及在线零售减少导致销量减少。自有品牌类别的净销售额下降了680万美元,下降了16.1%,许可品牌类别的净销售额下降了190万美元,下降了16.6%。
国际手表和配饰品牌净销售额
截至2023年7月31日的三个月,钟表和配饰品牌板块国际分支机构的净销售额为8,820万美元,比上年减少1,230万美元,跌幅为12.3%,其中包括外币汇率的波动,与去年同期相比,净销售额增加了280万美元。自有品牌和授权品牌类别的大多数品牌的净销售额下降主要是由于公司批发客户需求减少以及在线零售减少导致销量减少,但部分被外汇汇率波动的积极影响所抵消。自有品牌类别的净销售额下降了100万美元,下降了6.8%,这主要是由于欧洲和美洲(不包括美国)的净销售额下降。授权品牌类别的净销售额下降了1,020万美元,下降了12.0%,这主要是由于欧洲和美洲(不包括美国)的净销售额下降,但被整个中东地区的净销售增长部分抵消。
公司门店净销售额
截至2023年7月31日的三个月,公司门店板块的净销售额为2630万美元,比上年同期下降220万美元,下降7.8%。净销售额下降主要是由于公司门店的销售组合以及公司在线直销店www.movadocompanystore.com的销售额下降,但部分被新门店的开业所抵消。截至2023年7月31日和2022年7月31日,该公司分别经营55家和53家零售店。
毛利
截至2023年7月31日的三个月,毛利为8,930万美元,占净销售额的55.7%,而去年同期为1.069亿美元,占净销售额的58.5%。毛利减少1,760万美元主要是由于净销售额减少以及毛利率百分比降低。在截至2023年7月31日的三个月中,毛利率下降了约280个基点,这反映了固定成本上涨对销售额减少的杠杆作用降低所产生的约120个基点的影响,销售组合的不利影响约为100个基点,以及外汇汇率波动的负面影响约为60个基点。
销售、一般和管理(“SG&A”)
截至2023年7月31日的三个月,销售和收购支出为7,960万美元,比上年同期增长340万美元,增长4.4%。销售和收购费用的增加主要是由于以下因素:与薪资相关的支出增加了470万美元,专业费用增加了60万美元。销售和收购费用的增加被基于绩效的薪酬减少140万美元和营销费用减少的90万美元部分抵消。在截至2023年7月31日的三个月中,与外国子公司相关的外币汇率波动对销售和收购支出造成了120万美元的不利影响。
手表和配饰品牌营业收入
在截至2023年7月31日的三个月中,该公司在钟表和配饰品牌板块的营业收入为460万美元,其中包括1,020万美元的未分配公司支出以及与公司供应链运营相关的1,530万美元某些公司间利润。在截至2022年7月31日的三个月中,该公司在钟表和配饰品牌板块的营业收入为2340万美元,其中包括1,250万美元的未分配公司支出以及与公司供应链运营相关的1,880万美元某些公司间利润。营业收入减少是由于毛利减少1,560万美元,加上销售和收购支出与去年同期相比增加了320万美元。毛利下降的主要原因是净销售额减少加上毛利率降低,这主要是由于较高的固定成本而不是较低的销售额的杠杆作用降低、销售组合的不利影响以及外汇汇率波动的负面影响。销售和收购费用增加320万美元主要是由于以下因素:与薪资相关的支出增加了410万美元,专业费用增加了60万美元。销售和收购费用的增加被基于绩效的薪酬减少130万美元和减少的70万美元营销费用部分抵消。
美国钟表和配饰品牌营业亏损
在手表和配饰品牌板块的美国分支机构,截至2023年7月31日的三个月中,该公司录得1,040万美元的营业亏损,其中包括1,020万美元的未分配公司支出。在结束的三个月中
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2022年7月31日,该公司在美国的钟表和配饰品牌板块录得290万美元的营业亏损,其中包括1,250万美元的未分配公司支出。营业亏损增加的原因是毛利减少了640万美元,加上销售和收购费用与去年同期相比增加了110万美元。毛利减少640万美元的主要原因是净销售额减少,再加上毛利率降低,这主要是由于较高的固定成本而不是较低的销售额的杠杆作用降低,再加上销售组合的不利影响。销售和收购费用增加110万美元主要是由于以下因素:与薪资相关的支出增加了260万美元,专业费用增加了40万美元。销售和收购费用的增加被基于绩效的薪酬减少170万美元和减少的40万美元营销费用部分抵消。
国际钟表和配饰品牌营业收入
在截至2023年7月31日的三个月中,在钟表和配饰品牌板块的国际分支机构中,公司的营业收入为1,500万美元,其中包括与公司国际供应链业务相关的1,530万美元公司间利润。在截至2022年7月31日的三个月中,该公司在钟表和配饰品牌板块的国际分支机构录得2630万美元的营业收入,其中包括与公司供应链业务相关的1,880万美元公司间利润。营业收入减少的原因是毛利减少920万美元,加上销售和收购支出增加210万美元。毛利减少920万美元的主要原因是净销售额减少,再加上毛利率降低,这主要是由于较高的固定成本而不是较低的销售额的杠杆作用降低,销售组合的不利影响以及外汇汇率波动的负面影响。销售和收购费用增加210万美元主要是由于以下因素:与薪资相关的支出增加了150万美元,专业费用增加了20万美元。销售和收购费用的增加部分被减少的30万美元营销费用所抵消。
公司门店营业收入
截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月,公司门店板块的营业收入分别为510万美元和730万美元。营业收入减少220万美元主要与毛利减少200万美元有关,这主要是由于净销售额减少加上较低的毛利率和较低的销售和收购费用增加20万美元,这反映了与薪资相关的费用增加了60万美元,但部分被20万美元的营销费用减少所抵消。截至2023年7月31日和2022年7月31日,公司商店板块分别经营55家和53家零售店。
其他非营业收入,净额
公司记录的其他收入为150万美元,主要来自利息收入和截至2023年7月31日的三个月中公司瑞士养老金计划的非服务部分。
公司记录的其他收入为20万美元,主要来自利息收入和截至2022年7月31日的三个月中公司瑞士养老金计划的非服务部分。
利息支出
利息支出为10万美元,主要是由于支付了截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月中未使用的承诺费。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月中,公司的循环信贷额度下没有借款。
所得税
截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月,该公司分别记录了290万美元和640万美元的所得税准备金。
截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月,有效税率分别为26.1%和20.9%。有效税率的重要组成部分发生了变化,这主要是由于限制了与GILTI税收相关的部分外国税收抵免和扣除额,以及去年发放了某些国外估值补贴,但部分被上一年度记录的准备金回报调整所抵消。
归属于摩凡陀集团公司的净收益
截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月,该公司归属于摩凡陀集团公司的净收益分别为800万美元和2,400万美元。
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截至2023年7月31日的六个月与截至2022年7月31日的六个月的经营业绩对比
净销售额:各业务板块的比较净销售额如下(以千计):
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六个月已结束 |
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2023 |
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2022 |
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手表和配饰品牌: |
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|
|
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||
美国 |
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$ |
86,623 |
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$ |
104,782 |
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国际 |
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|
173,056 |
|
|
|
192,889 |
|
手表和配饰品牌总数 |
|
|
259,679 |
|
|
|
297,671 |
|
公司门店: |
|
|
|
|
|
|
||
美国 |
|
|
43,404 |
|
|
|
46,307 |
|
国际 |
|
|
2,212 |
|
|
|
2,250 |
|
公司门店总数 |
|
|
45,616 |
|
|
|
48,557 |
|
净销售额 |
|
$ |
305,295 |
|
|
$ |
346,228 |
|
按类别分列的比较净销售额如下(以千计):
|
|
六个月已结束 |
|
|||||
|
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2023 |
|
|
2022 |
|
||
手表和配饰品牌: |
|
|
|
|
|
|
||
自有品牌类别 |
|
$ |
94,020 |
|
|
$ |
109,864 |
|
授权品牌类别 |
|
|
164,657 |
|
|
|
185,376 |
|
售后服务及其他 |
|
|
1,002 |
|
|
|
2,431 |
|
手表和配饰品牌总数 |
|
|
259,679 |
|
|
|
297,671 |
|
公司门店 |
|
|
45,616 |
|
|
|
48,557 |
|
净销售额 |
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$ |
305,295 |
|
|
$ |
346,228 |
|
净销售额
截至2023年7月31日的六个月中,净销售额为3.053亿美元,比上年同期减少4,090万美元,下降11.8%。这一下降归因于钟表和配饰品牌板块,在较小程度上归因于公司商店板块。在截至2023年7月31日的六个月中,与去年同期相比,外币汇率的波动对净销售额产生了90万美元的积极影响。按固定美元计算,净销售额与去年同期相比下降了12.1%。
手表和配饰品牌净销售额
截至2023年7月31日的六个月中,钟表和配饰品牌板块的净销售额为2.597亿美元,比上年同期低3,800万美元,跌幅为12.8%。净销售额的下降主要是由于公司在美国和国际地区的批发客户需求减少导致销量减少以及在线零售减少,但定价上涨的影响和外汇汇率波动的积极影响部分抵消了这一下降。
美国手表和配饰品牌净销售额
截至2023年7月31日的六个月中,手表和配饰品牌板块在美国的净销售额为8,660万美元,比上年同期减少1,820万美元,跌幅为17.3%,这主要是由于公司自有品牌和授权品牌类别的批发客户需求减少以及在线零售减少,部分被定价上涨的影响所抵消。自有品牌类别的净销售额下降了1,410万美元,下降了17.3%,许可品牌类别的净销售额下降了470万美元,下降了20.5%。
国际手表和配饰品牌净销售额
截至2023年7月31日的六个月中,钟表和配饰品牌板块国际分支机构的净销售额为1.731亿美元,比上年下降1,980万美元,跌幅为10.3%,其中包括外币汇率的波动,与去年同期相比,净销售额增加了90万美元。自有品牌和授权品牌类别的大多数品牌的净销售额均有所下降,这主要是由于公司批发需求减少导致销量减少
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客户和在线零售的减少,但价格上涨的影响和外汇汇率波动的积极影响部分抵消了这一点。自有品牌类别的净销售额下降了170万美元,下降了6.2%,这主要是由于欧洲和中东的净销售额下降。授权品牌类别的净销售额下降为1,610万美元,下降9.9%,这主要是由于欧洲和美洲(不包括美国)的净销售额下降,但被整个中东地区的净销售增长部分抵消。
公司门店净销售额
截至2023年7月31日的六个月中,公司门店板块的净销售额为4,560万美元,比上年同期下降290万美元,下降6.1%。净销售额下降主要是由于公司门店的销售组合以及公司在线直销店www.movadocompanystore.com的销售额下降,但部分被新门店的开业所抵消。截至2023年7月31日和2022年7月31日,该公司分别经营55家和53家零售店。
毛利
截至2023年7月31日的六个月中,毛利为1.713亿美元,占净销售额的56.1%,而去年同期为2.036亿美元,占净销售额的58.8%。毛利减少3,230万美元主要是由于净销售额减少以及毛利率百分比降低。在截至2023年7月31日的六个月中,毛利率下降了约270个基点,这反映了约180个基点的销售组合的不利影响,外汇汇率波动约60个基点的负面影响,以及固定成本上涨对销售额减少约60个基点的杠杆作用降低,部分被运费下降约30个基点所抵消。
销售、一般和管理(“SG&A”)
截至2023年7月31日的六个月中,销售和收购支出为1.507亿美元,比上年同期增长310万美元,增长2.1%。销售和收购费用的增加主要是由于以下因素:工资相关支出增加了700万美元;差旅和娱乐费用增加了50万美元;计算机相关费用增加了40万美元。销售和收购费用的增加被减少的250万美元营销费用和基于绩效的薪酬减少220万美元部分抵消。在截至2023年7月31日的六个月中,与外国子公司相关的外币汇率波动对销售和收购支出造成了50万美元的不利影响。
手表和配饰品牌营业收入
在截至2023年7月31日的六个月中,该公司在钟表和配饰品牌板块的营业收入为1,340万美元,其中包括2170万美元的未分配公司支出以及与公司供应链运营相关的3,250万美元某些公司间利润。在截至2022年7月31日的六个月中,该公司在钟表和配饰品牌板块的营业收入为4,490万美元,其中包括2600万美元的未分配公司支出以及与公司供应链运营相关的3,790万美元某些公司间利润。营业收入减少的原因是毛利减少了2,870万美元,再加上销售和收购费用与去年同期相比增加了280万美元。毛利下降的主要原因是净销售额减少加上毛利率降低,这主要是由于销售组合的不利影响、外汇汇率波动的负面影响以及较高的固定成本对较低销售的杠杆作用降低,部分被较低的运输成本所抵消。销售和收购费用增加280万美元主要是由于以下因素:工资相关支出增加了620万美元;差旅和娱乐费用增加了50万美元;计算机相关费用增加了40万美元。销售和收购费用的增加被减少的250万美元营销费用和基于绩效的薪酬减少210万美元部分抵消。
美国钟表和配饰品牌营业亏损
在截至2023年7月31日的六个月中,手表和配饰品牌板块的美国分公司录得1,940万美元的营业亏损,其中包括2170万美元的未分配公司支出。在截至2022年7月31日的六个月中,该公司在美国的钟表和配饰品牌板块录得590万美元的营业亏损,其中包括2600万美元的未分配公司支出。营业亏损的增加是由于毛利减少1,400万美元,但部分被销售和收购费用与去年同期相比减少50万美元所抵消。毛利减少1,400万美元主要是由于净销售额减少,再加上毛利率降低,这主要是由于销售组合的不利影响,再加上固定成本高于较低销售额的杠杆作用降低,部分被较低的运输成本所抵消。销售和收购费用减少50万美元主要是由于以下因素:营销费用减少了270万美元,基于绩效的薪酬减少了210万美元。销售和收购费用的减少被工资相关支出增加430万美元和计算机相关成本增加40万美元部分抵消。
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国际钟表和配饰品牌营业收入
在截至2023年7月31日的六个月中,在钟表和配饰品牌板块的国际分支机构中,公司的营业收入为3,280万美元,其中包括与公司国际供应链业务相关的3,250万美元公司间利润。在截至2022年7月31日的六个月中,该公司在钟表和配饰品牌板块的国际分支机构录得5,080万美元的营业收入,其中包括与公司供应链业务相关的3,790万美元公司间利润。营业收入减少的原因是毛利减少1,470万美元,再加上销售和收购支出增加330万美元。毛利减少1,470万美元主要是由于净销售额减少,再加上毛利率降低,这主要是由于销售组合的不利影响、外汇汇率波动的负面影响以及较高的固定成本而不是较低的销售的杠杆作用降低,部分被较低的运费所抵消。销售和收购费用增加330万美元主要是由于以下因素:工资相关支出增加了190万美元;差旅和娱乐费用增加了30万美元;营销费用增加了20万美元。
公司门店营业收入
截至2023年7月31日和2022年7月31日的六个月中,公司门店板块的营业收入分别为710万美元和1,100万美元。营业收入减少390万美元主要与毛利减少360万美元有关,这主要是由于净销售额减少加上毛利率降低,以及销售和收购费用增加30万美元,反映了薪资相关费用增加了80万美元,但部分被专业服务费减少30万美元所抵消。截至2023年7月31日和2022年7月31日,公司商店板块分别经营55家和53家零售店。
其他非营业收入,净额
在截至2023年7月31日的六个月中,公司记录了其他收入,净额为260万美元,主要来自利息收入和公司瑞士养老金计划的非服务部分,但部分被出售其业务和资产的股权投资相关的50万美元减值所抵消,该公司预计投资回报很少或根本没有回报。
公司录得30万美元的其他收入,主要来自公司瑞士养老金计划的非服务部分以及截至2022年7月31日的六个月的利息收入。
利息支出
利息支出为20万美元,主要是由于支付了截至2023年7月31日和2022年7月31日的六个月中未使用的承诺费。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的六个月中,公司的循环信贷额度下没有借款。
所得税
截至2023年7月31日和2022年7月31日的六个月中,该公司分别记录了540万美元和1,240万美元的所得税准备金。
截至2023年7月31日和2022年7月31日的六个月中,有效税率分别为23.7%和22.2%。有效税率的重要组成部分发生了变化,这主要是由于去年发放了某些国外估值补贴,以及与GILTI税收相关的部分外国税收抵免和扣除额受到限制,但部分被上一年度记录的准备金回报调整所抵消。
归属于摩凡陀集团公司的净收益
截至2023年7月31日和2022年7月31日的六个月中,该公司归属于摩凡陀集团公司的净收益分别为1,720万美元和4,250万美元。
流动性和资本资源
截至2023年7月31日和2022年7月31日,该公司分别拥有2.189亿美元和2.031亿美元的现金和现金等价物。其中,1.338亿美元和6160万美元分别为公司外国子公司的现金和现金等价物。
截至2023年7月31日,该公司的营运资金为4.127亿美元,而截至2022年7月31日为3.905亿美元。营运资金增加的主要原因是应付账款和应计负债减少以及现金增加,但部分被库存减少所抵消。公司将营运资金定义为流动资产和流动负债之间的差额。
截至2023年7月31日的六个月中,该公司的经营活动提供了920万美元的现金,而截至2022年7月31日的六个月中,用于经营活动的现金为2540万美元。截至2023年7月31日的六个月中,经营活动提供的现金包括与非现金项目相关的1,750万美元的净收入,经正调整后的1,050万美元净收益。截至2023年7月31日的六个月中,经营活动提供的现金包括库存投资减少的690万美元
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这主要是由于收款时间与销售水平保持一致,但部分被主要由于支付时机导致的所得税变动1,810万美元以及主要由于支付基于业绩的薪酬而应计工资和福利减少650万美元所抵消。截至2022年7月31日的六个月中,用于经营活动的现金主要是由于库存投资增加了5,940万美元,以及由于支付了基于绩效的薪酬,应计工资减少了1,370万美元,但部分被4,360万美元的净收入所抵消。
截至2023年7月31日的六个月中,用于投资活动的现金为610万美元,而截至2022年7月31日的六个月中,用于投资活动的现金为530万美元。截至2023年7月31日的六个月中使用的现金主要与460万美元的资本支出有关,这主要是由于新的计算机软件和租赁权益的改善以及140万美元的长期投资。截至2022年7月31日的六个月中,用于投资活动的现金包括300万美元的资本支出和230万美元的长期投资。
截至2023年7月31日的六个月中,用于融资活动的现金为3,820万美元,而截至2022年7月31日的六个月中,用于融资活动的现金为3,780万美元。截至2023年7月31日的六个月中使用的现金包括已支付的3,770万美元股息,其中包括每股1.00美元的特别现金分红和在公开市场回购的40万美元股票。截至2022年7月31日的六个月中,用于融资活动的现金包括在公开市场回购的2150万美元股票和支付的1,580万美元股息。
2018年10月12日,公司与摩凡陀集团特拉华控股公司、摩凡陀零售集团公司和摩凡陀有限责任公司(合称 “美国借款人”)(均为本公司的全资国内子公司)以及摩凡陀钟表公司股份有限公司和华大智造奢侈品集团股份公司(均为公司瑞士全资子公司)签订了经修订和重述的信贷协议(随后经修订,“信贷协议”)与贷款方签订信贷协议,北卡罗来纳州美国银行作为管理代理人(以这种身份为 “代理人”)。由于摩凡陀钟表有限公司于2022年7月并入了MGI Luxury Group S.A.,MGI Luxury Group S.A.(由于公司形式转换,后来更名为MGI Luxury Group Group GmbH)成为信贷协议当事方的唯一瑞士子公司(以这种身份是 “瑞士借款人”,与美国借款人一起是 “借款人”)。信贷协议规定了1亿美元的优先担保循环信贷额度(“融资”),到期日为2026年10月28日。该融资机制包括1,500万美元的信用证次级贷款、2,500万美元的摇摆线次级贷款和瑞士借款人7,500万美元的借款次级限额,其中未承诺增加的贷款准备金总额为5,000万美元,但须遵守惯例条款和条件。信贷协议包含对公司及其子公司具有约束力的肯定和负面契约,这些契约是此类信贷额度的惯例,包括但不限于对债务和留置权的产生、资产处置、资本支出、股息和其他股权支付、贷款和股权投资、合并、合并、清算和解散以及与关联公司的交易的限制和限制(在每种情况下,视各种情况而定)例外)。
该融资机制下的借款是借款人的连带债务,也由每个借款人交叉担保,唯一的不同是瑞士借款人对美国借款人的债务不承担责任,也不为其提供担保。此外,借款人在该融资机制下的债务由第一优先留置权担保,但须遵守允许的留置权,这些资产除某些排除在外的资产外,几乎所有美国借款人的资产都受到第一优先留置权的担保。瑞士借款人不提供抵押品来担保该融资机制下的债务。
截至2023年7月31日和2022年7月31日,该融资机制下没有未偿贷款金额。截至2023年7月31日和2022年7月31日,与向各房东租赁零售和运营设施以及加拿大向加拿大皇家银行发放工资有关的未偿信用证总数减少了该融资机制下的可用性,总额约为30万美元。截至2023年7月31日,信用证的到期日为2024年5月31日。截至2023年7月31日和2022年7月31日,该融资机制下的可用资金为9,970万美元。有关该融资机制的更多信息,请参阅合并财务报表附注5——债务和信贷额度。
在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月和六个月中,该公司在该融资机制下的加权平均借款额分别为零。
该公司的一家瑞士子公司在一家瑞士银行持有无抵押信贷额度,该额度须按要求还款。截至2023年7月31日和2022年7月31日,这两个时期的信贷额度总额为650万瑞士法郎,分别相当于750万美元和680万美元。截至2023年7月31日和2022年7月31日,没有针对这些额度的借款。截至2023年7月31日和2022年7月31日,两家欧洲银行代表公司的两家外国子公司以各种外币分别为相当于200万美元和120万美元的第三方担保债务,其中140万美元(8月份退还了50万美元)和60万美元是与租赁协议相关的限制性存款。
在截至2023年7月31日和2022年7月31日的六个月期间,已支付的利息(包括未使用的承诺费)的现金分别为10万美元。
29
公司可能会不时对消费品行业和其他与其业务相关的领域的成长型公司进行少数股权投资,包括公司的某些供应商和客户,以及投资于媒体、娱乐、信息技术和技术相关领域公司以及数字资产的风险投资基金。在2022财年,公司承诺在此类投资中投资高达2150万美元。该公司在2023财年之前为这些承诺中的约530万美元注资,并在2024财年的前六个月中再融资140万美元,在通常在给定承诺的首次资本征集十年后结束的期限内,公司可能随时被要求满足剩余1,480万美元此类承诺的资本需求。该公司在2022财年进行股权投资的一家消费品公司在2024财年第一季度出售了其业务和资产,预计该交易将为股东带来很少或根本没有回报。因此,该公司在2024财年第一季度对该实体的50万美元投资进行了全额减值。
2023年3月23日,公司宣布向2023年4月5日登记在册的股东派发每股1.00美元的特别现金股息和每股0.35美元的季度现金分红,均于2023年4月19日支付。2023年4月19日支付了总额为2990万美元的股息。在截至2023年7月31日的三个月中,公司支付了每股0.35美元的现金分红,合770万美元。在截至2022年4月30日的三个月中,公司支付了每股0.35美元,合790万美元的现金分红;在截至2022年7月31日的三个月中,公司支付了每股0.35美元,合790万美元的现金分红。尽管公司目前预计未来将继续宣布现金分红,但是否宣布未来任何现金分红的决定,包括任何此类股息的金额以及记录和支付日期的建立,将由董事会在每个季度自行决定。
2021年3月25日,董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,公司有权在2022年9月30日之前购买高达2,500万美元的已发行普通股,具体视市场状况、股价和其他因素而定。2021年11月23日,董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,公司有权在2024年11月23日之前再购买5,000万美元的已发行普通股,具体视市场状况、股价和其他因素而定。在这两个股票回购计划下,允许公司通过公开市场购买、回购计划、大宗交易或其他方式不时购买其普通股。在截至2023年7月31日的六个月中,公司根据2021年11月23日的股票回购计划共回购了16,000股普通股,总成本为40万美元,平均每股27.04美元。截至2023年7月31日,根据公司2021年3月25日的回购计划,尚无可供购买,根据公司2021年11月23日的回购计划,仍有2,060万美元可供购买。在截至2022年7月31日的六个月中,公司根据2021年3月25日的股票回购计划和2021年11月23日的股票回购计划,共回购了586,582股普通股,总成本为2150万美元,平均每股36.72美元。
资产负债表外安排
公司没有资产负债表外融资或未合并的特殊目的实体。
会计变更和最近的会计公告
有关可能影响公司未来报告期合并财务报表的最新会计公告的描述,请参阅附注2-随附的未经审计的合并财务报表的最新会计公告。
第 3 项。定量和质量关于市场风险的实时披露
外币汇率风险
公司的主要市场风险敞口与外币兑换风险有关(见合并财务报表附注6——衍生金融工具)。该公司的收购中有很大一部分以瑞士法郎计价,在较小程度上以日元计价。该公司还向第三方客户销售各种外币,最著名的是欧元、瑞士法郎和英镑。该公司通过套期保值计划减少其对瑞士法郎、欧元、英镑、人民币和日元汇率风险敞口。根据套期保值计划,公司合并管理其大部分外币敞口,这使其能够净化某些风险敞口并利用自然抵消。如果这些风险敞口无法抵消,公司会不时使用各种衍生金融工具来进一步减少货币波动的净风险敞口,主要是远期合约和期权合约。其中某些合同符合合格套期保值的要求。在这种情况下,公司指定并记录这些衍生工具作为对特定标的风险敞口的现金流套期保值,以及进行套期保值交易的风险管理目标和策略。被指定并记录为现金流套期保值且非常有效的套期保值的公允价值变化记录在其他综合收益中,直到标的交易影响收益,然后重新归类为与套期保值交易同一个账户的收益。盈利影响主要被货币波动对标的套期保值交易的影响所抵消。如果公司不参与套期保值计划,则瑞士法郎、欧元、英镑、人民币和日元兑当地货币汇率的任何变化都将对公司的收益产生同等影响。
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公司不时使用不符合合格套期保值要求的远期汇兑合约来抵消其对某些外币应收账款和负债的敞口。这些远期合约未被指定为合格套期保值,因此,这些衍生品公允价值的变化在产生期间的收益中确认,从而抵消了相关外币应收账款和负债重估所产生的当前收益影响。
截至2023年7月31日,该公司的全部净远期合约套期保值投资组合包括1,730万人民币等值货币、2,000万瑞士法郎等值、2,070万美元等值货币、2,980万欧元等值货币(包括指定为现金流套期保值的1,400万欧元)和200万英镑的等值金额,不同的到期日为2023年12月7日,而投资组合为1,980万人民币等值,3,200万瑞士法郎等值,1,900万美元等值,4,580万欧元等值(包括指定为现金流套期保值的2,300万欧元)和等值的150万英镑,到期日各不相同,截止日期为2023年1月19日,截至2022年7月31日。如果该公司在2023年7月31日结算其瑞士法郎远期合约,结果将是30万美元的收益。如果该公司在2023年7月31日结算其欧元远期合约,结果将是亏损10万美元。截至2023年7月31日,该公司的英镑、人民币和美元远期合约没有收益或亏损。
大宗商品风险
该公司认为,其受大宗商品价格波动影响的风险主要与公司手表制造中使用的黄金有关。根据其套期保值计划,公司可以购买各种商品衍生工具,主要是期货合约。持有这些衍生品时,这些衍生品被记录为合格的现金流套期保值,由此产生的这些衍生工具的损益首先反映在其他综合收益中,然后重新归类为收益,部分被黄金市场价格变动对标的实际黄金购买量的影响所抵消。截至2023年7月31日和2022年7月31日,该公司在其黄金对冲投资组合中未持有任何期货合约;因此,黄金购买价格的任何变化都将对公司的销售成本产生同等影响。
债务和利率风险
截至2023年7月31日和2022年7月31日,这两个时期的浮动利率债务均为零。在截至2023年7月31日的六个月中,该公司没有加权平均借款。公司不对冲这些利率风险。
第 4 项。控件和程序
评估披露控制和程序
公司的披露控制和程序旨在为实现其目标提供合理的保证。但是,应该指出的是,控制系统,无论构思或运作多么出色,都只能为实现其目标提供合理而非绝对的保证,并且可能无法防止所有错误或欺诈事件。
公司在其管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,评估了公司披露控制和程序的有效性,这些条款在经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条中定义。根据该评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所涉期末,公司的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年7月31日的三个月中,公司对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条)没有发生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分 — 其他R 信息
第 1 项。法律诉讼程序
公司在其正常业务过程中不时参与法律诉讼和索赔。法定储备金根据意外开支会计指导入账。突发事件本质上是不可预测的,在任何特定时期,运营业绩、资产负债表或现金流都可能受到此类问题的不利发展、解决或处置的重大不利影响。对于公司认为可能导致合理估计损失的法律诉讼和索赔,公司记录了潜在损失的准备金。对于公司认为可能造成的损失大大超过该事项应计金额的诉讼和索赔,公司要么披露对此类可能损失的估计值或损失范围,要么附上无法做出此类估计的声明。
2016年12月,美国海关与边境保护局(“美国海关”)发布了一份审计报告,内容涉及该公司出于关税目的在这些手表的组成部分中分配进口到美国的某些手表款式的成本的方法。该报告对该公司历史分配公式的合理性提出异议,并提出了另一种方法,即在2011年8月1日至2016年7月15日的审计期内,所有进入美国的进口商品均少缴510万美元的关税,外加可能的罚款和利息。尽管该公司认为美国海关的替代税方法和估计与公司的事实和情况不一致,并且一直对美国海关的立场提出异议,但该公司为审计报告中指出的部分涉嫌少付的款项设立了储备金。2017 年 2 月至 2021 年 1 月期间,公司向美国海关提交了多份文件,其中包含补充分析和信息,以回应美国海关的信息请求。2023年5月1日,审计期内所有条目的诉讼时效失效。因此,在2024财年的第二季度,该公司发放了为这些条目建立的储备金。
除上述事项外,公司还参与其他法律诉讼和突发事件,这些诉讼和突发事件的解决预计不会对其财务状况、未来经营业绩或现金流产生重大影响。
第 1A 项。Ri天空因子
截至2023年7月31日,公司2023年10-K表年度报告中报告的任何风险因素均未发生重大变化。
第 2 项。未注册的设备销售ty 证券和所得款项的使用
2021年3月25日,董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,公司有权在2022年9月30日之前不时购买高达2,500万美元的已发行普通股,具体视市场状况、股价和其他因素而定。2021年11月23日,董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,公司有权在2024年11月23日之前再购买5,000万美元的已发行普通股,具体视市场状况、股价和其他因素而定。在这两个股票回购计划下,允许公司通过公开市场购买、回购计划、大宗交易或其他方式购买其普通股。在截至2023年7月31日的三个月中,公司共回购了2,000股普通股,总成本为10万美元,平均每股25.64美元。
根据员工的选择,在归属股票奖励或行使股票期权后,在奖励归属或期权行使日(视情况而定)的总价值等于员工的预扣税义务的普通股可以通过从已发行的既得股份中扣除净额来退还给公司。同样,总价值等于期权行使价的股票可以投标给公司,以支付期权行使价,并从行使期权时发行的普通股中扣除。在截至2023年7月31日的三个月中,由于交出与某些限制性股票奖励和股票期权归属有关的普通股,共回购了3538股股票。
32
下表汇总了公司在截至2023年7月31日的三个月中购买公司根据经修订的1934年《证券交易法》第12条注册的股票证券的信息:
发行人回购股权证券
时期 |
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总计 |
|
|
平均值 |
|
|
总计 |
|
|
最大值 |
|
||||
2023 年 5 月 1 日 — 2023 年 5 月 31 日 |
|
|
952 |
|
|
$ |
25.62 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
20,606,818 |
|
2023 年 6 月 1 日 — 2023 年 6 月 30 日 |
|
|
2,000 |
|
|
|
25.64 |
|
|
|
2,000 |
|
|
|
20,555,538 |
|
2023 年 7 月 1 日 — 2023 年 7 月 31 日 |
|
|
2,586 |
|
|
|
26.40 |
|
|
|
— |
|
|
|
20,555,538 |
|
总计 |
|
|
5,538 |
|
|
$ |
25.99 |
|
|
|
2,000 |
|
|
$ |
20,555,538 |
|
它em 5。其他信息
在截至2023年7月31日的季度中,公司董事或高级管理人员均未向公司通报情况
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第 6 项。E展览
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10.1 |
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摩凡陀集团1996年股票激励计划,自2023年4月4日起修订和重述。参照注册人于2023年5月11日提交的附表14A最终委托书的附件A纳入此处。** |
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31.1 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。 |
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31.2 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。 |
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32.1 |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。 |
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32.2 |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。 |
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101 |
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摩凡陀集团向美国证券交易委员会提交的截至2023年7月31日的季度10-Q表季度报告中的以下财务信息,格式为内联可扩展业务报告语言(ixBRL):(i)合并资产负债表;(ii)合并运营报表;(iii)合并综合收益表;(iv)合并现金流量表;(v)合并财务报表附注。XBRL 实例文档 — XBRL 实例文档不出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。 |
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104 |
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封面交互式数据文件,采用在线可扩展业务报告语言 (ixBRL) 格式化。 |
** 构成补偿计划或安排。
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信号TURE
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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摩凡陀集团有限公司 |
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日期:2023 年 8 月 24 日 |
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来自: |
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/s/Linda Feeney |
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Linda Feeney 高级副总裁, 首席会计官 (经正式授权的签字人和首席会计官) |
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