在 2023 年 5 月 5 日的特别会议上， 股东持有 2,449,091A类普通股（“公共股票”）的股票行使了赎回此类股票的权利。 赎回后，公司已经 1,090,718已发行公众股票。公司从信托账户中提款并向赎回的公众股东支付了 大约 $26.5百万。

在赎回方面，该公司 记录的消费税为美元265,380。该消费税可能会因公司在2023年发行的股票而减少。

但信托账户中持有的 资金所赚取的利息除外，这些资金可能发放给公司以缴纳税款，最高不超过 $100,000对于可能用于 解散费用的利息，首次公开募股和私募的收益要等到以下两者中较早者才会从信托账户中发放 ：(i) 公司完成初始业务合并；(ii) 赎回与股东投票修改公司经修订和重述的注册证书有关的任何公开股份 （A) 修改公司赎回义务的实质内容或时间 100如果公司 未在第三次延期（定义见下文 ）完成后的 24 个月内（定义见下文 ）、首次公开募股结束后或根据股东批准的较晚日期，或 (B) 与股东权利或初始业务合并前活动有关的任何 其他条款完成其初始业务合并；以及 (iii) 赎回 100如果公司无法在合并期内（定义见下文）完成初始业务合并，则为 的公众股份的百分比， ，但须遵守适用法律的要求。存入信托账户的收益可能会受到公司 债权人的债权（如果有的话）的约束，这些债权人可能优先于公司公众股东的债权。

初始业务合并

公司管理层在首次公开募股和出售配售单位的净收益的具体应用方面拥有广泛的自由裁量权 ，尽管 几乎所有净收益都打算用于完成业务合并。纳斯达克的规则规定 ，业务合并必须与一个或多个目标企业合并，其公允市场价值至少等于 80签署企业合并协议时，信托账户余额的% （定义见下文）（减去任何递延承保佣金和应付的利息税 ，减去由此获得的用于纳税的任何利息）。 只有在业务后合并公司拥有或收购的情况下，公司才会完成业务合并 50根据经修订的1940年《投资公司法》（“投资公司法”），目标公司已发行的 有表决权证券的百分比或以上或以其他方式收购了目标公司的控股权，足以使其无需将 注册为投资公司。无法保证 公司能够成功实现业务合并。

在业务合并完成后，公司将为股东提供 赎回全部或部分公众股份的机会，要么是（i）与为批准业务合并而召开的股东会议有关，或（ii）通过要约收购。关于拟议的 业务合并，公司可以在为此目的召开的会议上寻求股东批准业务合并， 股东可以寻求赎回股份，无论他们是投票赞成还是反对企业合并。只有当公司的有形资产净值至少为 $ 时，公司 才会继续进行业务合并5,000,001在完成业务 合并后，如果公司寻求股东批准，则投票的大多数已发行股票将投票支持企业 合并。

如果公司寻求股东批准 业务合并，但不根据要约规则进行赎回，则公司经修订和重述的 备忘录和公司章程规定，公众股东、该股东的任何关联公司或与该股东一致行动或作为 “集团”（定义见证券交易所 法案第13条）的任何其他 个人 1934年，经修订（“交易法”），将限制其寻求赎回权 15未经公司事先书面同意，公开股份的百分比或更多 。

股东将有权按比例赎回其 公开股份，按比例赎回信托账户中金额的部分（最初为 $10.15每股，又增加了 $0.20在我们的发起人最初选择将完成业务合并的时间从首次公开募股结束后的12个月 延长至首次公开募股（“首次延期”）后的18个月）之后， 加上我们的发起人向信托账户提供的与第二次延期（定义见下文） 和第三次延期相关的额外缴款，以及持有的资金所赚取的任何按比例计算的利息存入信托账户且之前未向公司发放以支付其纳税义务 )。向赎回公开股票的股东分配的每股金额不会因公司向承销商支付的延期承保佣金而减少 。公司认股权证的业务合并完成后，将没有赎回权。

所有公开股票都包含赎回 功能，允许赎回与公司清算相关的此类公开股份，前提是股东 投票或要约与公司的业务合并有关，以及与公司 修订和重述的公司注册证书（“公司注册证书”）的某些修正有关。根据 美国证券交易委员会（“SEC”）的规则及其关于可赎回股票工具的指导方针（该指导已编入会计准则编纂（“ASC”）480-10-S99 中，不仅在公司控制范围内的赎回条款 要求将需要赎回的普通股归类为永久股权以外的普通股。鉴于公股是与 其他独立工具（即公共认股权证）一起发行的，归类为 临时股权的A类普通股的初始账面价值是根据ASC 470-20确定的分配收益。由于上述赎回功能，A类普通股的 股受ASC 480-10-S99 的约束。如果股票工具很可能可以赎回，则 公司可以选择 (i) 从发行之日（或从 该工具可能变得可赎回之日，如果较晚的话）到该工具的最早赎回日这段时间内增加赎回价值的变化，或者 (ii) 在赎回价值发生变化时立即识别并进行调整该工具的账面金额等于每个报告期末的赎回 价值。公司已选择立即承认这些变更。重新计量被视为视同股息（即留存收益减少，或者在没有留存收益的情况下，增加实收资本）。虽然赎回 不会导致公司的有形资产净值跌至美元以下5,000,001，在赎回事件发生之前，公共股票是可赎回的，将在资产负债表上按此归类 。

如果不需要股东投票且 公司出于商业或其他法律原因不决定举行股东投票，则公司将根据其经修订和 重述的公司章程和章程，根据美国证券交易委员会的收购要约规则提供此类赎回，并在完成业务之前向美国证券交易委员会提交包含与委托书中包含的信息基本相同的招标 要约文件组合。

保荐人已同意 (a) 对其 B 类 普通股、私募单位中包含的普通股（“配售股份”）以及首次公开募股期间或之后购买的任何公开发行股票 进行表决，以支持企业合并；(b) 不对公司 之前关于公司业务合并前活动的 经修订和重述的组织章程提出修正案业务合并的完成，除非公司向持异议的公众股东提供有机会赎回 其公开股以及任何此类修正案；(c) 不将任何股份（包括B类普通股）和私人 配售单位（包括标的证券）赎回为从信托账户中获得现金的权利，因为股东 投票批准企业合并（或者如果公司 不寻求股票，则出售要约中与业务合并有关的任何股票持有人批准）或投票修改经修订和重述的条款与股东在企业合并前活动中的权利有关的公司注册证书 ，以及 (d) 如果 业务合并未完成，则B类普通股和 私募单位（包括标的证券）在清盘时不得参与任何清算分配。但是，如果公司未能完成业务合并，发起人将有权从信托账户中清算与首次公开募股期间或之后购买的任何公开股票有关的分配 。

该公司最初必须在2022年5月7日之前完成 的业务合并，在第一次延期之后，合并期限延长至2022年11月7日。2022年11月4日， 公司举行了一次特别股东大会，公司股东在会上批准了一项修正案，将 公司必须完成业务合并的日期从2022年11月7日延长至2023年5月7日（“第二次延期”）。

2023年5月5日，公司举行了一次特别股东大会，公司股东在会上批准了另一项修正案，将 公司必须完成业务合并的日期从2023年5月7日延长至2024年2月7日（“第三次延期”， 以及直到第三次延期的期限，即 “合并期”）。

2023 年 5 月 5 日，该公司 和 保荐人签订了 非赎回协议（“非赎回协议”）”) 与一个或多个非关联的 第三方，以换取该第三方或第三方同意不兑换总计 847,883 公司在首次公开募股中出售的A类普通股的股份 (”与公司召集的股东特别大会（“特别会议”）相关的非赎回股份”） ”) 考虑并批准延长公司完成初始业务合并的时间（”将 提案”）从 2023 年 5 月 7 日延至 2024 年 2 月 7 日（”延期”)。 作为不赎回此类非赎回股份的上述承诺的交换，保荐人已同意，如果保荐人通过特别会议继续持有此类非赎回股份，则在 完成初始业务合并后立即向该第三方 或第三方转让共计271,323股公司A类普通股。 该公司记录了 $879,900与不赎回协议有关，作为保荐人的出资，以及对股东赤字变动表中累计 赤字的调整。

在第二次延期中，赞助商 每月发放的贷款额为美元159,291直到 2023 年 5 月 7 日。与第三次延期有关，赞助商将每月额外发放贷款 美元27,2682023 年 5 月 7 日至 2024 年 2 月 7 日之后的每个月度（如果需要整个 合并期，则总共九个月供款）。截至2022年12月31日，总额为美元318,582已存入与第二和第三扩展相关的 的信托账户中...截至2023年6月30日，总额为美元1,010,282已存入与第二和第三次扩展相关的信托账户账户 ...如果公司无法在合并期内完成业务合并， 公司将 (i) 停止除清盘之外的所有业务，(ii) 尽快但不超过 五个工作日后，兑换 100按每股价格计算的已发行公开发行股票的百分比，以现金支付，等于当时存入信托账户的总金额 ，包括所赚取的利息（扣除应缴税款，减去支付解散费用的利息 不超过 $100,000）除以当时已发行公开股票的数量，赎回将完全取消公众股东 作为股东的权利（包括获得进一步清算分配的权利，如果有的话），但须遵守适用法律，以及 (iii) 在获得剩余股东和公司 董事会批准后，尽快开始自愿清算，从而正式解散公司，在每种情况下 都必须遵守其提供的义务适用于债权人的债权和适用法律的要求。承销商已同意，如果公司未在合并期内完成业务合并 ，则放弃其 对信托账户中持有的延期承销佣金的权利，在这种情况下，此类金额将包含在信托账户中持有的资金中， 可用于为赎回公开股票提供资金。如果进行此类分配，剩余可供分配的 资产的每股价值可能会低于每单位的首次公开募股价格。

赞助商已同意，如果供应商对向公司提供的服务或出售的产品提出任何索赔，或者公司已讨论与之签订交易协议的潜在目标 业务提出任何索赔，则将对公司承担责任 $10.15每股，第三方提出的任何索赔除外，该第三方放弃了寻求访问信托账户的任何权利 ，以及根据公司对首次公开募股承销商的赔偿中针对某些负债（包括经修订的1933年《证券法》（“证券法”）规定的负债， 提出的任何索赔除外。如果已执行的豁免 被认为无法对第三方执行，则赞助商将不对此类第三方 方索赔承担任何责任。公司将努力让所有供应商、服务提供商（公司的独立注册会计师事务所除外）、 潜在目标企业或其他与公司有业务往来的实体与公司签订协议，放弃对信托账户持有的任何 权利、所有权、权益或任何形式的索赔，从而减少发起人因债权人的索赔 而不得不赔偿信托账户的可能性账户。

2023年8月8日，公司、特拉华州的一家公司、该公司的全资直接子公司Maquia Merger Sub, Inc.（“Merger Sub”）和特拉华州的一家公司Immersed Inc.（“Immersed”）签订了业务合并协议（“Business 合并协议”），根据该协议，公司和Immersed同意合并。根据业务合并协议， 在企业 合并协议（“拟议交易”）所设想的交易完成之日（“截止日期”），Maquia新成立的全资直接子公司Merger Sub， 将与公司合并（“合并”），公司作为一个整体在合并中幸存下来拥有Maquia（“幸存公司”）的直接子公司 。对价为1.5亿美元，将在Maquia 股票收盘时支付，每股价格等于当时适用的赎回价格。

持续经营和流动性

2021 年 5 月，公司完成了首次公开募股 17,309,719单位为 $10.00每个单位，包括承销商的超额配股，产生的总收益为 $173.1 百万。在首次公开募股结束的同时，公司完成了私募配售 583,743向保荐人提供私人 配售权证，包括承销商的超额配股，收购价为 $10.00每份私募配售 认股权证，产生的总收益约为 $5,837,430.

公司在 完成首次公开募股之前的流动性需求通过$的收益得到满足25,000来自出售创始人股份（注4）、 和 $ 的贷款177,111根据无抵押和不计息的期票——关联方（注4）。在首次公开募股完成 之后，公司计划通过完成首次公开募股和在信托账户之外持有的私募所得的净收益来解决其流动性问题。该公司在执行其收购计划时已经产生并预计将产生巨额成本 。

关于公司根据美国财务会计准则委员会第205-40分题 “财务报表的列报 — 持续经营” 对持续经营考虑因素的评估 ，公司必须在2024年2月7日之前完成初步的业务合并。不确定该公司 届时能否完成最初的业务合并。如果在此日期之前尚未完成初始业务合并 ，则公司将进行强制清算并随后解散。此外，公司 可能没有足够的流动性来满足公司的营运资金需求 一年来自这些财务报表的发布。 管理层已确定，如果不进行初始业务合并，流动性状况和强制清算以及 随后可能解散，这使人们对公司继续作为持续经营企业的能力产生了极大的怀疑。如果要求公司在2024年2月7日之后进行清算，则不会对资产或负债的账面金额进行任何调整。

无法保证公司 完成初始业务合并的计划会在合并期内取得成功。财务报表不包括这种不确定性可能导致的任何调整。

风险和不确定性

美国和世界各地的各种社会和政治环境（包括战争和其他形式的冲突，包括美国和 中国之间不断加剧的贸易紧张局势，以及与美国的实际和潜在变化以及与其他国家的外交、贸易、经济和其他政策、恐怖行为、安全行动和灾难性事件，例如火灾、洪水、地震、龙卷风、飓风 和全球健康流行病等其他不确定性 ics），也可能导致市场波动加剧和经济波动美国 和全球的不确定性或恶化。具体而言，俄罗斯和乌克兰之间不断加剧的冲突以及由此产生的市场波动可能会对 公司完成业务合并的能力产生不利影响。为了应对俄罗斯和乌克兰之间的冲突，美国和其他 国家对俄罗斯实施了制裁或其他限制性行动。上述任何因素，包括制裁、出口管制、 关税、贸易战和其他政府行动，都可能对公司完成 业务合并的能力和公司证券的价值产生重大不利影响。

《降低通货膨胀法》（“IR 法案”）于2022年8月16日颁布。《投资者关系法》包括施加以下规定的条款 1对2022年12月31日之后发生的股票回购征收百分比消费税 ，并引入了 15调整后的财务报表 收入中企业替代性最低税（“CAMT”）的百分比。CAMT于2023年1月1日对公司生效，由于2023年5月的赎回，该公司 记录了金额为美元的消费税义务265,380.

本票—关联方

2021 年 1 月 29 日，发起人向公司发行了一张无抵押的 期票，根据该期票，公司可以借入本金总额不超过 $300,000，用于 支付与首次公开募股相关的费用。该票据不计息，在 (i) 2021年6月 30日或 (ii) 首次公开募股完成时支付，以较早者为准。2021年，该公司借入了美元177,111根据这张已全额偿还的期票 。截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司在保荐人的期票 下没有未偿余额。

关联方贷款

为了支付与 业务合并相关的交易成本，公司的发起人或发起人的关联公司或公司的高级管理人员和董事 可以但没有义务根据需要向公司贷款（“营运资金贷款”）。此类营运资金 贷款将由期票证明。这些票据要么在业务合并完成后偿还，不含利息， ，要么由贷款人自行决定，最高不超过 $1,500,000发起人或其关联公司发放的票据和任何其他贷款（包括 为实现下述延期而发放的贷款）、公司高管和董事或公司及其关联公司在业务合并之前或与之相关的 关联公司可以在业务合并完成后转换为额外的 私募单位，价格为 $10.00每单位。如果企业合并未完成，公司可以将信托账户之外的 部分收益用于偿还营运资金贷款，但信托账户中持有的收益不会 用于偿还营运资金贷款。截至2023年6月30日和2022年12月31日，该公司在流动资本贷款下没有借款。

根据其修订和重述的公司注册证书 ，公司最多可以将完成业务合并的期限延长两次，每次再延长 三个月（完成业务合并总共最多18个月）。为了实现此类延期，赞助商 或其关联公司或指定人必须向信托账户存款 $1,730,972 ($0.10每股）在适用的 截止日期当日或之前，每次延期三个月（或总额不超过 $3,461,944或 $0.20如果公司延期整整 六个月，则为每股）。任何此类付款都将以贷款的形式支付。任何此类贷款都将不计息，并在 完成业务合并后从向其发放的信托账户的收益中支付。如果公司没有完成 业务合并，则此类贷款将无法偿还。

2022年5月3日，公司发行了本金为美元的可兑换 应付票据（“票据”）1,730,972（“延期付款”）向赞助商支付与第一次延期有关的 。该票据不含利息，应在 (i) 公司 初始业务合并完成之日和 (ii) 公司清算之日以较早者为准。在赞助商的选举中，最高为 $1,500,000票据未付本金的 可以转换为公司单位（“转换单位”），如此发行的总转换单位应等于：(x) 票据本金中正在转换的部分除以 (y) 十美元 的转换价格 10.00)，四舍五入到最接近的单位整数。2022年8月4日，公司全面修订并重述了 票据（“修订票据”），只是为了将该票据下的本金从美元上调1,730,972到 $3,461,944。 公司选择了本票据的公允价值会计选项（见附注8）。

下表提供了 可转换延期票据的余额截至2023年6月30日和2022年12月31日：

由于股东批准了第二份 延期章程修正案以及公司实施该修正案，发起人或其指定人将以贷款形式向公司捐款 ，总额为美元0.045对于未赎回的每股A类普通股，在2023年5月7日之前，每个日历月（从2022年11月7日和随后的每个月的第7天开始）（每股都是 “第二个 延期期”）或其中的一部分，用于完成初始业务合并（“第二次延期 贡献”）。

由于股东批准第二次 延期并由公司实施该延期，公司于2022年11月14日发行了本金 金额不超过美元的期票955,748向发起人提供贷款，据此，发起人向公司贷款总额不超过美元955,748（“第二个 延期基金”），用于将与第二次延期有关的每股未赎回的公司A类普通股 存入公司的信托账户。

公司将第二次延期 资金存入信托账户，相当于大约 $0.045在2022年11月7日之后直到2023年5月7日之前，公司需要完成初始业务合并的每个月的每股未赎回的公众股份。

根据与第二次延期相关的赎回后未偿还的3,539,809股公众股，每份每月供款 为159,291美元，在自该日历月开始后的五 (5) 个工作日内存入信托账户 （或其中的一部分）。

关于第三次延期，公司于2023年5月22日发行了本金总额不超过美元的期票245,412给保荐人，根据该保荐人， 发起人同意向公司贷款，最高可达 $245,412在2024年2月7日之前，每个 个日历月（从2023年5月7日开始及以后的每个月）存入公司的公开股票信托账户，每月供款额为美元27,268 基于 1,090,718第三次延期获得批准后已发行的公众股票。

公司将自行决定 是否继续延长至2024年2月7日。如果公司选择不使用第三次延期的任何 剩余部分，则公司将根据其章程立即清算和解散， 其发起人为第三次延期提供额外捐款的义务将终止。

2023年5月22日，公司还发行了本金为美元的期票 （“5月营运资金票据”）250,000给保荐人，为公司持续的 营运资金需求提供资金。5月的营运资金票据不含利息，应在 (i) 公司完成初始业务合并之日 和 (ii) 公司清算之日，以较早的日期到期和支付。

下表提供了截至2023年6月30日和2022年12月31日的应付票据余额 ：

非赎回协议

2023 年 5 月 5 日，该公司 和 保荐人签订了 非赎回协议（“非赎回协议”）”) 与一个或多个非关联的 第三方，以换取该第三方或第三方同意不兑换总计 847,883 公司在首次公开募股中出售的A类普通股的股份 (”与公司召集的股东特别大会（“特别会议”）相关的非赎回股份”） ”) 考虑并批准延长公司完成初始业务合并的时间（”延期 提案”），从 2023 年 5 月 7 日起至 2024 年 2 月 7 日（“延期”）”)。 作为不赎回此类非赎回股份的上述承诺的交换，保荐人已同意向该第三方 或第三方转让总计 271,323如果保荐人通过特别会议继续持有此类非赎回股份，则保荐人在 完成初始业务合并后立即持有的公司A类普通股。 公司记录了 $879,900与不赎回协议有关，包括赞助商的出资以及对股东赤字变动表中累积赤字的调整 。

如果公司召集公共认股权证进行 赎回，管理层可以选择要求所有希望行使公共认股权证的持有人按照认股权证协议中所述，在 “无现金 的基础上” 行使公共认股权证。在某些情况下，包括股票分红、特别股息或资本重组、重组、 合并或合并，可以调整行使价和行使认股权证时可发行的普通股数量 。但是，认股权证不会因以低于行使价的价格发行普通股而进行调整。 此外，在任何情况下，公司都无需以净现金结算认股权证。如果公司无法在合并期内完成业务 合并，并且公司清算了信托账户中持有的资金，则认股权证持有人将不会 获得与认股权证有关的任何此类资金，也不会从公司在信托账户之外持有的与此类认股权证有关的资产 中获得任何分配。因此，认股权证可能一文不值到期。

行使价为美元11.50每股， 将按此处所述进行调整。此外，如果 (x) 我们额外发行A类普通股或股票挂钩证券 ，用于筹集资金，用于以低于美元的发行价或有效发行价格完成初始业务合并 9.20每股A类普通股（此类发行价格或有效发行价格由我们的董事会本着诚意确定 ，如果向我们的保荐人或其关联公司发行，则不考虑我们的发起人或此类关联公司在发行前持有的任何创始人 股份）（“新发行价格”），（y）此类总收益 发行代表的不仅仅是 60股权收益总额的百分比及其利息，可用于 在我们的初始业务合并完成之日为我们的初始业务合并提供资金（扣除赎回后）， 和 (z) A类普通股在此期间的交易量加权平均交易价格 20交易日从我们完成初始业务组合（例如价格，“市场价值”）的前一天的交易 天开始，低于美元9.20 每股，则认股权证的行使价将调整（至最接近的美分），使其等于 115市场价值 价值和新发行价格中较大值的百分比，以及 $18.00下文 “认股权证赎回” 下所述的每股赎回触发价格将调整（至最接近的美分），使其等于 180市值和新发行价格中较大值的百分比。

衍生金融工具 工具的会计处理要求公司在首次公开募股结束时记录衍生负债。因此， 公司按其公允价值将每份认股权证归类为负债，并分配了 发行这些单位的部分收益，其公允价值由蒙特卡洛模拟确定。该负债在每个资产负债表日均需重新计量 。每次此类重新计量时，认股权证负债都将调整为公允价值，公平 价值的变化将在公司的运营报表中确认。公司将在每个资产负债表日期重新评估分类。 如果在此期间发生的事件导致分类发生变化，则认股权证将从导致重新分类的事件 发生之日起被重新分类。

在截至2021年6月30日 的公司财季中，认股权证脱离单位并开始交易，因此，自2021年6月30日结束的财季以来， 公共认股权证的交易价格将用作公共认股权证的公允价值。

对于截至2023年6月30日和 2022年12月31日的私人认股权证，使用以下假设来计算公允价值：

截至2023年6月30日和2022年12月31日， 衍生品负债为美元446,473和 $323,251，分别是。此外，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，该公司的亏损为美元278,788和 $123,221，分别涉及衍生权证公允价值的变化，该变动包含在随附的运营报表中 中的衍生负债公允价值变动。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，该公司录得的收益为美元806,665和 $3,604,499，分别涉及衍生权证公允价值的变化 ，该变动包含在随附的运营报表中衍生负债的公允价值变动中。

B 类普通股— 公司 有权发行 10,000,000面值为 $ 的B类普通股股票0.0001每股。公司 B 类普通股的持有人有权 一为每股投票。在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，有 2,371,813和 4,500,528 由保荐人、顾问和承销商持有的已发行和流通的B类普通股。2021 年 5 月 4 日，公司 与保荐人签订了取消协议，根据该协议，公司取消了该协议 1,150,000创始人股份，导致 赞助商持有 4,600,000创始人股票（其中 600,000的此类股票将被没收，前提是承销商的 超额配股权未被全部行使），因此初始股东将拥有 20首次公开募股 后已发行和流通股票的百分比（假设初始股东在首次公开募股中没有购买任何公开发行股份，不包括 创始人股票）。赞助商也转移了 70,000Founder 向ARC Group Limited出售股份，以考虑 等方提供的与首次公开募股有关的公司财务顾问的服务。 已追溯重报了股票和关联账户，以反映股票和关联账户的交出 1,150,000B类普通股。在我们完成初始业务合并时，B类普通股将以一比一的方式自动将 转换为A类普通股。在 与 2023 年 4 月 21 日的会议有关，赞助商交换了意见 2,128,715的B类股票 2,128,715A 类股票。

优先股— 公司 有权发行 1,000,000面值为 $ 的优先股0.0001每股，其名称、权利和优先权 由公司董事会不时决定。截至2023年6月30日和2022年12月31日， 没有发行或流通的优先股。

首次公开募股完成后， 公司使用蒙特卡洛模拟模型对公开发行认股权证进行估值，使用修改后的Black-Scholes模型对私募认股权证进行估值。公司将 (i) 出售单位（包括一股A类普通股和一份公开发行认股权证的一半）、（ii）出售私募认股权证和（iii）发行 B 类普通股所得的收益首先分配给认股权证，其余收益分配给A类普通股标的 可能的赎回（临时股权）、A 类普通股（永久股权）和 B 类普通股（永久股权）净值）基于其在初始衡量日的相对公允价值。在初始衡量日，由于使用了不可观察的输入， 认股权证在计量日被归类为公允价值层次结构的第三级。

截至2023年6月30日和2022年12月31日， 公共认股权证使用认股权证的公开价格进行估值，在公允价值层次结构中被归类为第一级。 截至2023年6月30日和2022年12月31日，该公司使用修改后的Black-Scholes模型对私募认股权证进行估值。 公司依据公开认股权证的隐含波动率和同类公司的隐含波动率以及截至2023年6月30日和2022年12月31日每份公募权证的收盘价 来估计私募认股权证的波动性。截至2023年6月30日和2022年12月31日的 ，由于使用了不可观察的投入，私募认股权证在衡量日期 被归类为公允价值层次结构的第三级。

截至2023年6月30日， 应付可转换票据的公允价值是 (i) 直接债务经清算调整后的现值的总和，扣除 六个月无风险收益率为 5.5% 和可外推公司债券的利差为 8.8估值时普遍存在的百分比；(ii) 使用Black-Scholes方法计算的看涨期权的 经清算调整后的公允价值，取股价美元10.74，六个月无风险 收益率为 5.5% 和波动率 23.7在估值时普遍存在的可推断基准中观察到的百分比；以及 (iii) 认股权证的 公允价值为美元0.10来自可转换单元。可能存在业务合并的假设是 30%.

截至2022年12月31日， 应付可转换票据的公允价值是 (i) 直接债务经清算调整后的现值的总和，扣除 六个月无风险收益率为 4.7% 和可外推公司债券的利差为 10.2估值时普遍存在的百分比；(ii) 使用Black-Scholes方法计算的看涨期权的 经清算调整后的公允价值，取股价美元10.64，六个月无风险 收益率为 4.7% 和波动率 28.1在估值时普遍存在的可推断基准中观察到的百分比；以及 (iii) 认股权证的 公允价值为美元0.10来自可转换单元。可能存在业务合并的假设是 30%.