附件 4.7

VIVEON证券说明

以下对Viveon Health Acquisition Corp.(“Viveon”或“本公司”)股本的描述 以及经修订的Viveon当前修订和重述的公司注册证书的规定(“现有宪章”)、章程和特拉华州通用公司法(“DGCL”)为摘要,并参考Viveon的现有宪章和章程以及DGCL的文本进行了完整的修改。这些文件的副本已作为10-K表格年度报告的证物提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”),本说明书已作为证物存档。

一般信息

威讯的法定股本包括60,000,000股普通股,每股票面价值0.0001美元(“普通股”) 和1,000,000股优先股,每股票面价值0.0001美元。普通股的授权和未发行股票可供发行,而无需Viveon股东采取进一步行动,除非适用法律或Viveon证券可能在其上市的任何证券交易所的规则要求采取此类行动。除非需要股东批准,否则Viveon董事会(“董事会”)不会就普通股的发行和出售寻求股东的批准。

于2020年12月28日,Viveon完成了17,500,000个单位(“单位”)的首次公开招股(“IPO”),每股单位10.00美元, 产生175,000,000美元的总收益。

单位

每个单位由一股普通股、一份公共认股权证和一项权利组成。每份公共认股权证持有人有权按每股11.50美元的价格购买 一半(1/2)普通股,价格可予调整。每份公共认股权证将于首次公开招股完成或完成初始业务合并后一年较后一年起可行使,而 将于初始业务合并完成后五年届满,或于赎回后更早到期。根据认股权证协议,认股权证持有人只能就整数股行使其公开认股权证。这意味着权证持有人在任何给定时间只能行使偶数个公共权证 。例如,如果权证持有人持有一份公共认股权证以购买一股股份的一半 (1/2),则该公共认股权证不得行使。如果一名认股权证持有人持有两份公开认股权证,则该等公开认股权证可按一股股份行使。每项权利使其持有人有权在完成我们的初始业务合并后获得二十分之一(1/20)的普通股 。

普通股 股票

Viveon普通股记录的持有者 在所有将由股东投票表决的事项上,每持有一股Viveon普通股有权投一票。 就任何投票批准Viveon最初的业务合并,Viveon的内部人士、高级管理人员和董事, 已同意投票他们各自持有的普通股股份,以及在公开市场上收购的任何股份,支持拟议的业务合并。

Viveon 只有在公众股东行使的转换权不会导致其有形净资产低于5,000,001美元的情况下,才会完成业务合并。

根据《宪章》,Viveon必须在2023年6月30日之前完成业务合并。如果Viveon未能在2023年6月30日之前完成最初的业务合并,我们将(I)停止除清盘目的外的所有业务,(Ii)在合理可能的情况下尽快赎回100%已发行的公众股票,但赎回时间不得超过五个工作日,赎回将完全消除公众股东作为股东的权利(包括获得进一步清算分派的权利,如果有),符合适用法律,以及(Iii)在此类赎回后合理地尽快赎回,经本公司其余股东及本公司董事会批准后,解散及清盘,但(就上文第(Ii)及(Iii)项而言) 须遵守我们根据特拉华州法律就债权人的债权及其他适用法律的要求作出规定的义务。我们的初始股东 已同意放弃他们在与其创建者股份有关的任何分配中的分配权。

1

Viveon的股东没有转换、优先购买权或其他认购权,也没有适用于普通股的偿债基金或赎回条款,除非公众股东有权在任何投标要约中将其股票出售给Viveon,或者如果他们对拟议的业务合并进行投票,则将其普通股转换为相当于其信托账户按比例分配的现金。 如果他们对拟议的业务合并进行投票,并且业务合并完成,则有权将其普通股转换为现金。

如果Viveon拥有股东投票权,以修订现行《宪章》中与股东权利或业务前合并活动有关的任何条款(包括Viveon必须完成业务合并的实质内容或时间),则Viveon将向其公众股东提供机会,在批准任何此类修订后,以每股 价格赎回其普通股,以现金支付,相当于当时存入信托账户的总金额,包括从信托账户中持有的资金赚取的利息,以支付其特许经营权和所得税,除以与任何此类投票相关的当时已发行的 公开股票数量。在上述任何一种情况下,在完成业务合并或批准对现有章程的修订后,转换股东将立即获得按比例分配的信托账户份额 。 如果业务合并未完成或修订未获批准,股东将不会获得该金额。

优先股 股票

有1,000,000股优先股授权。本公司董事会有权在未经股东批准的情况下发行带有股息、清算、转换、投票权或其他权利的优先股,这可能对普通股持有人的投票权或其他权利产生不利影响 。然而,承销协议禁止我们在业务合并之前发行以任何方式参与信托账户收益的优先股,或在我们最初的业务 合并中与普通股一起投票的优先股。我们可能会发行部分或全部优先股,以完善我们最初的业务组合。此外,优先股 可以被用作阻止、推迟或防止我们控制权发生变化的方法。虽然我们目前不打算 发行任何优先股,但我们保留未来发行优先股的权利。

公共 认股权证

目前有20,125,000份公共认股权证未偿还。每份公开认股权证使登记持有人有权在Viveon首次公开发售(“IPO”)完成或初始业务合并完成后一年内的任何时间,按每股11.50美元的价格购买 普通股的一半(1/2)普通股,并可按下文讨论的调整进行调整。 根据认股权证协议,认股权证持有人只能对全部股份行使认股权证。这意味着认股权证持有人在任何给定时间只能行使偶数个公共认股权证。然而,除非我们有一份有效及有效的认股权证登记声明,涵盖在行使认股权证后可发行的普通股股份,以及与该等普通股股份有关的现行招股说明书,否则不会以现金方式行使任何公开认股权证。尽管有上述规定,如一份涵盖可于行使公共认股权证时发行的普通股股份的登记声明 在本公司首次业务合并完成后120天内仍未生效,则认股权证持有人可根据证券法下的 豁免以无现金方式行使认股权证,直至有有效登记声明的时间及吾等未能维持有效登记声明的 期间。认股权证将于纽约时间下午5:00自我们最初的业务组合结束之日起5年内到期。

2

目前有18,000,000份私募认股权证未偿还。私募认股权证与相关单位的公开认股权证相同,不同之处在于 该等私募认股权证将不可赎回,并可由持有人自行选择以现金(即使有关可于行使该等认股权证时发行的普通股股份的登记声明无效)或以无现金方式行使,且在每种情况下,只要该等认股权证仍由初始购买者或其联属公司持有,吾等将不会赎回。

我们 可以按每份认股权证0.01美元的价格赎回全部而非部分未赎回的公共认股权证:

在认股权证可行使的任何时间,

在向每个权证持有人发出不少于30天的提前书面赎回通知后,

如果, 且仅当普通股的报告最后销售价格等于或超过每股16.50美元时,在向认股权证持有人发出赎回通知前的第三个工作日结束的30天交易期内的任何20个交易日 ,以及

如果, 且仅当,在赎回时及上述整个30天的交易期内,该等认股权证所涉及的普通股股份有有效的登记声明 ,此后每天持续至赎回日期。

除非在赎回通知中指定的日期之前行使公共认股权证,否则将丧失行使的权利。 在赎回日期当日及之后,公共认股权证的记录持有人除了在交出公共认股权证时获得该持有人的公共认股权证的赎回价格 外,将没有其他权利。

我们的公开认股权证的赎回标准的价格旨在向认股权证持有人提供较初始行使价合理的 溢价,并在当时的股价与认股权证的行使价格之间提供足够的差额 ,以便如果股价因赎回赎回而下跌,赎回不会导致股价跌破公开认股权证的行使价格 。

如果 我们如上所述调用公共认股权证进行赎回,我们的管理层将可以选择要求所有希望 行使认股权证的持有人在“无现金基础上”行使认股权证。在这种情况下,每个持有者将通过交出该数量的普通股的公共认股权证来支付行使价,该数量的普通股等于(X)公共认股权证相关普通股数量乘以公共认股权证的行使价格与“公允市场价值”(定义见下文)之间的差额乘以(Y)公允市场价值所得的商数。“公平市价”应 指在向认股权证持有人发出赎回通知的日期 前的第三个交易日截止的10个交易日内,本公司普通股的平均最后销售价格。我们是否会行使我们的选择权,要求所有持有人 在“无现金基础”的基础上行使他们的公共认股权证,这将取决于各种因素,包括我们的普通股在赎回公共认股权证时的价格,我们在那个时候的现金需求,以及对稀释股票发行的担忧。

根据作为权证代理的大陆股票转让信托公司与我们之间的权证协议, 公开认股权证将以注册形式发行。认股权证协议规定,可在未经任何 持有人同意的情况下修改公共认股权证的条款,以纠正任何含糊之处或更正任何有缺陷的条款,但须以书面同意或表决方式,获得当时大部分未发行的公共认股权证持有人的批准,才能作出任何对登记 持有人的利益造成不利影响的更改。

因行使认股权证而可发行普通股的行权价及股份数目在某些情况下可予调整 ,包括派发股息、非常股息或我们的资本重组、合并或合并。 然而,除下文所述外,以低于其各自行使价的价格发行普通股时,认股权证将不会调整。

3

如果 (X)我们以低于每股普通股9.50美元的发行价或有效发行价(发行价格或有效发行价由董事会真诚决定,如果是向我们的保荐人、初始股东或其关联公司发行任何此类股票,而不考虑他们在此类发行之前持有的任何创始人股票),为筹集资金而增发普通股或股权挂钩证券。(Y)该等发行的总收益总额占股权收益总额及其利息的60%以上,该等收益及其利息可于完成我们的初始业务合并之日用作我们的初始业务合并的资金 (扣除赎回后的净额),以及(Z)市值低于每股9.50美元,公开认股权证的行使价将调整为等于(I)市值或(Ii)我们额外发行普通股或股权挂钩证券的价格 的较大者的115%,上述每股16.50美元的赎回触发价格将调整为 (最接近的美分),等于市值的165%。认股权证可在到期日或之前在权证代理人办公室交出时行使,认股权证背面的行使表 按说明填写并签立,并附有全数支付行使价的保兑或官方银行支票,抬头人为正在行使的认股权证数量。认股权证持有人在行使其公开认股权证并收取普通股股份之前,并不享有普通股持有人的权利或特权及任何投票权。于行使公开认股权证而发行普通股后,每位股东将有权就所有由股东表决的事项,以每股记录在案的股份投一票 。

除上文所述的 外,本公司将不会以现金方式行使任何公共认股权证,我们亦无义务发行普通股,除非在持有人寻求行使该等公共认股权证时,有关可根据公共认股权证行使而发行的普通股的招股说明书是有效的,且普通股股份已根据认股权证持有人居住国的证券法律登记或符合资格或被视为豁免。根据认股权证协议的条款,吾等已同意尽最大努力 满足此等条件,并维持现行招股说明书,以供公开认股权证行使后可发行的普通股股份 直至公开认股权证期满为止。然而,我们不能保证我们将能够做到这一点,如果我们不保存目前的招股说明书,涉及在行使公共认股权证时可发行的普通股,持有人将无法行使其公共认股权证 ,我们将不需要就任何此类公共认股权证行使进行结算。如果在行使公共认股权证时可发行的普通股的招股说明书 不是最新的,或者如果公共认股权证持有人所在司法管辖区的普通股不符合或不符合资格,我们将不需要 现金结算或现金结算公共认股权证行使,公共认股权证可能没有价值,公共认股权证市场可能受到限制,公共认股权证可能到期一文不值。

认股权证持有人可选择限制其公开认股权证的行使,以致有选择的认股权证持有人 不能行使其认股权证,条件是在行使该等权力后,该持有人将实益拥有超过9.9%的已发行普通股股份。

于行使公开认股权证时,将不会发行任何零碎股份。如果于行使公开认股权证时,持有人将有权获得一股股份的零碎权益,吾等将于行使认股权证时将普通股股份向下舍入至最接近的整数,以发行予认股权证持有人。

在2022年3月21日、2022年3月23日、2022年4月4日、2022年4月27日、2022年5月9日、2022年10月27日和2022年11月25日,我们与多家贷款人签订了认购协议,总金额最高可达4,000,000美元(“认购 协议”)。根据认购协议,吾等向认购人发行了一系列本金总额高达4,000,000美元的无抵押优先承付票(“票据”)。根据认购协议的条款,认购人将获得认股权证,认购者将获得认股权证,按债券的本金金额每2.00美元购买一股公司普通股,总股本最多为2,000,000股本公司普通股,行使价为每股11.50美元,经 调整(“认股权证”)。2022年3月的认股权证期限自行使日期(定义见下文) 开始,为期49个月。2022年3月的认股权证可自初始业务合并之日(“行使日期”)起行使,并具有无现金行使功能,可于行使日期当日或之后的任何时间行使。自行权日期后13个月起,认购人有权但无义务以每股5.00美元的收购价向 公司出售2022年3月的认股权证。本公司已同意在初始业务合并完成后三十(30)个日历日内向美国证券交易委员会提交一份登记声明,登记2022年3月认股权证相关的普通股股份 以供转售。

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与某些认股权证有关的合同 安排

吾等 已同意,只要私募认股权证仍由初始购买者或其联营公司持有,我们将不会赎回该等认股权证,并将允许持有人在无现金基础上行使该等认股权证(即使因行使该等认股权证而可发行的普通股股份的登记声明 无效)。但是,一旦任何私募认股权证从初始购买者或其关联公司转让,这些安排将不再适用。私募认股权证是在私下交易中发行的 。因此,持股人及其受让人将被允许行使私募认股权证,而私募认股权证无效 并获得未登记的普通股股份。

作为单位的一部分包括的权利

在业务合并完成后,每个权利持有人将自动获得普通股股份的二十分之一(1/20),即使权利持有人转换了他、她或它所持有的与业务合并有关的所有普通股股份 或关于Viveon业务前合并活动的现有章程修正案。完成业务合并后,权利持有人将不需要支付额外代价 以获得其普通股的额外股份 。在交换权利时可发行的股票将可以自由交易(Viveon的关联公司持有的范围除外)。

Viveon 不会发行与权利交换相关的零碎股份。零碎股份将向下舍入至最接近的全部股份,或根据特拉华州公司法的适用条款进行处理。因此, 持有者必须以20的倍数持有权利,才能在企业合并结束时获得所有持有者权利的股份 。如果Viveon无法在要求的时间内完成初始业务合并,并且它清算了信托账户中持有的资金 ,权利持有人将不会收到与其权利相关的任何此类资金,也不会从信托账户以外持有的Viveon资产中获得与此类权利相关的任何分配,权利将一文不值。 此外,没有在业务完成后向权利持有人交付证券的合同处罚 。此外,在任何情况下,Viveon都不会被要求净现金结算权利。因此,权利可能会一文不值地到期。

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