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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(标记一号)
截至本季度
对于从到的过渡期
委员会文件编号:
(其章程中规定的注册人的确切姓名)
| ||
(公司或组织的州或其他司法管辖区) |
| (美国国税局雇主 |
(主要行政办公室地址)
(
(发行人的电话号码)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 |
| 交易符号 |
| 注册的每个交易所的名称 |
|
检查发行人(1)在过去的12个月中(或注册人必须提交此类报告的较短期限)提交了《交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去 90 天内是否受此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 | ☐ |
| 加速过滤器 | ☐ |
☒ |
| 规模较小的申报公司 | ||
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| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
截至2023年8月21日,
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数字健康收购公司
截至2023年6月30日的季度10-Q表格
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| 页面 |
第一部分财务信息 |
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第 1 项。中期财务报表 |
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截至2023年6月30日(未经审计)和2022年12月31日的简明合并资产负债表 | 1 | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月未经审计的简明合并运营报表 | 2 | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月未经审计的股东赤字变动简明合并报表 | 3 | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月未经审计的简明合并现金流量表 | 4 | |
未经审计的简明合并财务报表附注 | 5 | |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 33 | |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 43 | |
第 4 项。控制和程序 | 43 | |
第二部分。其他信息 |
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第 1 项。法律诉讼 | 45 | |
第 1A 项。风险因素 | 45 | |
第 2 项。股权证券的未注册销售和注册发行收益的使用 | 45 | |
第 3 项。优先证券违约 | 46 | |
第 4 项。矿山安全披露 | 46 | |
第 5 项。其他信息 | 46 | |
第 6 项。展品 | 47 | |
第三部分。签名 | 48 |
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某些条款
提及 “公司”、“DHAC”、“我们的”、“我们” 或 “我们” 是指数字健康收购公司,这是一家于2021年3月30日在特拉华州注册成立的空白支票公司。提及我们的 “赞助商” 是指特拉华州的一家有限责任公司Digital Health Sonsors LLC。我们的 “首次公开募股” 是指数字健康收购公司的首次公开募股,该股于2021年11月8日结束。
关于前瞻性陈述的特别说明
本季度报告包括1933年《证券法》第27A条和《交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”,这些陈述不是历史事实,涉及可能导致实际业绩与预期和预期结果存在重大差异的风险和不确定性。除本10-Q表格中包含的历史事实陈述外,包括但不限于本《管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析》中关于拟议业务合并(定义见下文)的完成、公司的财务状况、业务战略以及管理层未来运营计划和目标的陈述,均为前瞻性陈述。诸如 “期望”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“寻求” 之类的词以及变体以及类似的词语和表达方式旨在识别此类前瞻性陈述。根据目前可用的信息,此类前瞻性陈述与未来事件或未来业绩有关,但反映了管理层当前的信念。许多因素可能导致实际事件、业绩或业绩与前瞻性陈述中讨论的事件、业绩和业绩存在重大差异,包括拟议业务合并的条件未得到满足。有关确定可能导致实际业绩与前瞻性陈述中预期存在重大差异的重要因素的信息,请参阅公司于2023年4月12日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的10-K表年度报告的风险因素部分,文件编号001-41015。该公司的证券文件可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov的EDGAR部分查阅。除非适用的证券法明确要求,否则公司不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的意图或义务,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
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第一部分-财务信息
第 1 项。中期财务报表。
数字健康收购公司
简明的合并资产负债表
6月30日 |
| 十二月三十一日 | ||||
2023 | 2022 | |||||
| (未经审计) |
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资产 |
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流动资产: |
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现金 | $ | | $ | | ||
预付费用 |
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流动资产总额 |
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信托账户中持有的投资 | | | ||||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债、可能被赎回的普通股和股东赤字 |
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流动负债: |
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应付账款和应计费用 | $ | | $ | | ||
应缴所得税 | | | ||||
关联方的预付款 | | | ||||
Bridge Note,扣除折扣 | | | ||||
本票-关联方 | | | ||||
投资者票据,扣除折扣 | | — | ||||
Bridge Note-分叉导数 | | | ||||
投资者须知-分叉衍生品 | | — | ||||
PIPE 远期合约衍生 | | | ||||
流动负债总额 |
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应付的递延承保费 |
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负债总额 |
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承诺 |
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普通股可能被赎回, |
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股东赤字 |
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普通股,$ |
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额外的实收资本 |
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累计赤字 |
| ( |
| ( | ||
股东赤字总额 |
| ( |
| ( | ||
总负债、可能被赎回的普通股和股东赤字 | $ | | $ | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
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数字健康收购公司
未经审计的简明合并运营报表
在这三个月里 | 在这六个月里 | |||||||||||
已结束 | 已结束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
组建和运营成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
运营损失 |
| ( | ( |
| ( | ( | ||||||
其他收入(支出): |
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利息支出——过桥票据 | ( | — | ( | — | ||||||||
利息支出-投资者备注 | ( | — | ( | — | ||||||||
Bridge Note-分叉导数公允价值的变化 | | — | — | |||||||||
投资者票据公允价值变动——分叉衍生品 | ( | — | ( | — | ||||||||
PIPE远期合约衍生品公允价值变动 | | — | ( | — | ||||||||
持有信托账户的投资所得利息 |
| | | | | |||||||
其他收入(支出)总额,净额 | | | ( | | ||||||||
所得税准备金前的收入(亏损) | | ( | ( | ( | ||||||||
所得税准备金 | | | | |||||||||
净收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
基本和摊薄后的加权平均已发行股数 | | | | |||||||||
基本和摊薄后的每股净收益(亏损) | | ( | ( | ( |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
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数字健康收购公司
未经审计的股东赤字变动简明合并报表
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中
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| 额外 |
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| 总计 | |||||||||
普通股 | 付费 | 累积的 | 股东 | |||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 赤字 | |||||
余额 — 2022 年 12 月 31 日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
的发行 | | | — | | ||||||||||
净亏损 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
余额 — 2023 年 3 月 31 日(未经审计) |
| | | | ( | ( | ||||||||
有待赎回的普通股价值的变化 | — | — | — | ( | ( | |||||||||
的发行 | | | — | | ||||||||||
净收入 | — | — | — | | | |||||||||
余额 — 2023 年 6 月 30 日(未经审计) | | $ | | $ | $ | ( | $ | ( |
在截至2022年6月30日的三个月和六个月中
总计 | |||||||||||
普通股 | 累积的 | 股东 | |||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 赤字 |
| 赤字 | ||||
余额 — 2022 年 1 月 1 日 |
| | $ | | $ | ( | $ | ( | |||
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净亏损 |
| |
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| ( |
| ( | |||
余额 — 2022 年 3 月 31 日(未经审计) |
| | | ( | ( | ||||||
净亏损 | — | — | ( | ( | |||||||
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余额 — 2022 年 6 月 30 日(未经审计) |
| | $ | | $ | ( | $ | ( |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
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数字健康收购公司
未经审计的简明合并现金流量表
在已结束的六个月中 | ||||||
6月30日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
来自经营活动的现金流: | ||||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: |
| |||||
信托账户中持有的投资所得的利息 |
| ( | ( | |||
过桥票据公允价值变动——分叉衍生品 | ( | — | ||||
投资者票据公允价值变动——分叉衍生品 | | — | ||||
PIPE远期合约衍生品公允价值变动 | | — | ||||
运营资产和负债的变化: |
| |||||
预付费和其他流动资产 |
| ( | | |||
应付账款和应计费用 |
| | | |||
应计利息支出-过桥票据 | | — | ||||
应计利息支出 — 投资者备注 | | — | ||||
关联方的预付款 | | — | ||||
用于经营活动的净现金 |
| ( | ( | |||
来自投资活动的现金流: | ||||||
将现金投资到信托账户 | ( | — | ||||
从信托账户提取现金以支付特许经营税和所得税 | | — | ||||
用于投资活动的净现金 | ( | — | ||||
来自融资活动的现金流: | ||||||
期票的收益——关联方 | | — | ||||
期票的收益 | | — | ||||
融资活动提供的净现金 | | — | ||||
现金净变动 |
| ( | ( | |||
现金 — 期初 |
| | | |||
现金 — 期末 | $ | | $ | | ||
非现金投资和融资活动: | ||||||
通过法律和解发行的普通股 | $ | | $ | — | ||
投资者票据中包含的融资成本 | $ | | $ | — | ||
在投资者票据中作为融资成本发行的认股权证 | $ | | $ | — | ||
投资者票据中作为融资成本发行的普通股 | $ | | $ | — |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
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数字健康收购公司
未经审计的简明合并财务报表附注
2023年6月30日
注意事项 1。组织和业务运营的描述
Digital Health Acquisition Corp.(“公司” 或 “DHAC”)是一家空白支票公司,于2021年3月30日作为特拉华州公司注册成立。公司成立的目的是进行合并、股票交换、资产收购、股份购买、重组或类似的业务合并
2022年6月9日,特拉华州的一家公司、该公司的全资子公司DHAC Merger Sub I, Inc.(“Merger Sub I”)成立。2022年6月9日,德克萨斯州的一家公司、该公司的全资子公司DHAC Merger Sub II, Inc.(“Merger Sub II”)成立。
截至2023年6月30日,该公司尚未开始任何重大业务。从成立之日起,即开始运营之日到2023年6月30日期间,所有活动都与公司的成立、公司的首次公开募股(定义见下文)以及确定业务合并的目标公司有关。公司最早要等到最初的业务合并完成后才会产生任何营业收入。公司从首次公开募股(定义见下文)的收益中以利息收入的形式产生营业外收入。
公司首次公开募股的注册声明已于2021年11月3日宣布生效。2021年11月8日,公司完成了首次公开募股
在首次公开募股结束的同时,公司完成了首次公开募股的出售
交易成本为 $
在2021年11月8日首次公开募股结束后,金额为$
2022年10月20日,DHAC的股东批准了一项提案,修改DHAC经修订和重述的公司注册证书,以 (a) 将DHAC必须完成业务合并(“延期”)的日期再延长一次
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数字健康收购公司
未经审计的简明合并财务报表附注
2023年6月30日
公司的业务合并必须与
公司将为公司的公众股东提供赎回与初始业务合并相关的全部或部分普通股的机会,要么是(i)与为批准业务合并而召开的股东大会有关,或(ii)通过要约在没有股东投票的情况下通过要约进行股东表决。公司是否寻求股东批准拟议的业务合并还是进行要约的决定将由公司自行决定,并将基于各种因素,例如交易的时间以及交易条款是否要求公司根据适用法律或证券交易所上市要求寻求股东的批准。公众股东将有权以每股价格赎回股票,以现金支付,等于当时存入信托账户的总金额,计算为截至目前
在完成初始业务合并之前的工作日,包括信托账户中持有且先前未发放给公司纳税的资金所赚取的利息,除以当时已发行公众股票的数量,但须遵守限制。最初预计信托账户中的金额为 $
2023年3月31日,公司收到了纳斯达克全球市场(“纳斯达克环球”)员工(“员工”)的来信(“信函”),通知公司对于
根据纳斯达克上市规则第5810 (c) (3) (C),公司有180个日历日或2023年9月27日之前恢复合规。信中指出,为了恢复合规,公司证券的交易价格必须等于或高于该公司的MVLS收盘价在5000万美元或以上,至少为
2023 年 9 月 27 日结束的合规期内的连续工作日。信函进一步指出,如果公司无法在此日期之前满足MVLS的要求,则公司可能有资格将其证券转移到纳斯达克资本市场(前提是该公司随后满足继续在该市场上市的要求)。如果公司未能在2023年9月27日之前恢复合规,纳斯达克员工6
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数字健康收购公司
未经审计的简明合并财务报表附注
2023年6月30日
将向公司发出书面通知,说明其证券可能被除牌。届时,公司可以就任何此类除牌决定向听证小组提出上诉。
2023年5月23日,公司收到了员工的来信(“第二封信”)。第二封信通知公司,对于
根据纳斯达克上市规则第5810 (c) (3) (D),公司有180个日历日或2023年11月20日(“合规日期”)之前恢复合规。第二封信指出,要重新获得对MVPHS要求的遵守,MVPHS必须等于或超过美元
如果公司在合规日期之前仍未重新遵守MVPHS的要求,则工作人员将向公司提供书面通知,说明其证券需要退市。届时,公司可以就任何此类退市决定向纳斯达克听证会小组提出上诉。
公司打算从现在起至合规日期之间积极监控其MVPHS,并可能在适当时评估可用的选择,包括申请向纳斯达克资本市场转账,以解决缺陷并重新遵守MVPHS的要求。尽管公司正在努力维持其证券在纳斯达克环球的上市,但无法保证该公司能够恢复或保持对纳斯达克全球上市标准的合规性。
但是,如果公司无法在合并期内完成其初始业务合并,则公司将 (i) 停止除清盘之外的所有业务,(ii) 尽快停止但不超过
根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂专题(“ASC”)第480号 “区分负债与权益”,需要赎回的普通股按赎回价值入账,并归类为临时权益。在这种情况下,根据公司业务合并协议(定义见下文)中规定的成交条件,如果公司的有形资产净额至少为美元,则公司将继续进行业务合并
保荐人以及某些顾问、高级管理人员和董事已与公司签订了书面协议,根据该协议,他们同意 (i) 放弃与完成初始业务合并相关的创始人股份(定义见附注5)和公众股的赎回权;(ii)放弃与股东投票批准公司修正案相关的创始人股份和公众股的赎回权经修订并重述的公司注册证书 (A) 为修改公司义务的实质内容或时间,允许与初始业务合并相关的赎回或赎回
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数字健康收购公司
未经审计的简明合并财务报表附注
2023年6月30日
在规定的时限内完成初始业务合并;以及 (iv) 将他们持有的任何创始人股份以及在首次公开募股(包括在公开市场和私下谈判交易中)期间或之后购买的任何公开股票投赞成初始业务合并。
公司的发起人已同意,如果第三方(公司的独立注册会计师事务所除外)就向公司提供的服务或出售的产品提出的任何索赔,或者公司与之签订书面意向书、保密或其他类似协议或业务合并协议的潜在目标企业提出的任何索赔,将对公司承担责任,将信托账户中的资金金额减少到 (i) 美元中较低者
2022年6月15日,DHAC与DHAC Merger Sub I, Inc.、DHAC Merger Sub II, Inc.、DHAC(以及Merger Sub I,“合并订阅”)、特拉华州公司vSee Lab, Inc.(“vSee”)和德克萨斯州公司iDoc虚拟远程医疗解决方案公司(“iDoc”)签订了商业轰炸协议。2022年6月15日,DHAC、vSee和iDoc的董事会一致批准了业务合并协议及其所设想的交易(统称为 “业务合并”)。2022年8月9日,DHAC、Merger Sub I、Merger Sub II、vSee和iDoc签订了第一份经修订和重述的业务合并协议,规定同时执行由可转换票据和认股权证组成的PIPE的融资文件,并向董事会提交Cassel Salpeter的意见。2022 年 10 月 6 日,DHAC、Merger Sub I、Merger Sub II、vSee 和 idoc 签订了第二份经修订和重述的业务合并协议(“业务合并协议” 可能会不时进行修订、补充或以其他方式修改),将对价支付给 vSee 和 idoc 的股东
根据业务合并协议并遵守其中规定的条款和条件,Merger Sub I 将与 vSee 合并(“vSee 合并”),vSee 作为 DHAC 的全资子公司在 vSee 合并中幸存下来,Merger Sub II 将与 iDoc 合并(“iDoc 合并”,与 vSee 合并一起为 “合并”),而 idoc 在 idoc 合并中幸存下来 DHAC的全资子公司。在合并生效时(“生效时间”),DHAC将更名为vSee Health, Inc.
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数字健康收购公司
未经审计的简明合并财务报表附注
2023年6月30日
注意事项 2。重要会计政策摘要
演示基础
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的临时财务信息会计原则(“美国公认会计准则”)以及美国证券交易委员会(“SEC”)10-Q表的指示和S-X条例第8条编制的。根据美国证券交易委员会中期财务报告的规章制度,通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的某些信息或脚注披露已被压缩或省略。因此,它们不包括完整列报财务状况、经营业绩或现金流量所需的所有信息和脚注。管理层认为,随附的未经审计的简明合并财务报表包括所有调整,这些调整是公允列报所述期间的财务状况、经营业绩和现金流量所必需的,这些调整是正常的经常性调整。
随附的未经审计的简明合并财务报表应与公司于2023年4月12日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告一起阅读。截至2023年6月30日的三个月和六个月的中期业绩不一定代表截至2023年12月31日的年度或未来任何时期的预期业绩。
整合原则
随附的简明合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。合并中取消了所有重要的公司间余额和交易。
流动性和持续经营
公司可以通过向发起人或其股东、高级职员、董事或第三方提供贷款或额外投资来筹集额外资金。公司的高级管理人员、董事和保荐人可以但没有义务(上述情况除外)不时以他们认为合理的金额向公司贷款资金,以满足公司的营运资金需求。综上所述,公司认为,在业务合并完成之日或财务报表发布之日起至少一年内,它将有足够的营运资金和向保荐人或保荐人的关联公司或某些公司董事的借款能力,足以满足其需求。
截至2023年6月30日,该公司的现金余额为美元
新兴成长型公司
公司是一家 “新兴成长型公司”,定义见经2012年《Jumpstart Our Business Startups法》(“JOBS法案”)修订的《证券法》第2(a)条,它可以利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于无需遵守萨班第404条的审计师认证要求 ES-Oxley Act,在定期报告中减少了有关高管薪酬的披露义务报告和委托书,以及关于就高管薪酬举行不具约束力的咨询投票以及股东批准任何先前未获批准的黄金降落伞补助金的要求的豁免。
此外,《就业法》第102 (b) (1) 条规定,新兴成长型公司在私营公司(即尚未申报《证券法》注册声明的公司)之前,无需遵守新的或修订的财务会计准则
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数字健康收购公司
未经审计的简明合并财务报表附注
2023年6月30日
有效或未根据《交易法》注册的一类证券)必须遵守新的或经修订的财务会计准则。《就业法》规定,公司可以选择退出延长的过渡期并遵守适用于非新兴成长型公司的要求,但任何此类选择退出的选择都是不可撤销的。公司已选择不退出此类延长的过渡期,这意味着当一项标准发布或修订并且上市或私营公司的申请日期不同时,作为一家新兴成长型公司,公司可以在私营公司采用新标准或修订后的标准时采用新标准或修订后的标准。这可能使将公司的财务报表与另一家既不是新兴成长型公司也不是选择不使用延长过渡期的新兴成长型公司的上市公司进行比较困难或不可能,因为所使用的会计准则可能存在差异。
发行成本
发行成本包括通过首次公开募股产生的与首次公开募股直接相关的法律、会计和其他费用。与收到的收益总额相比,发行成本是根据相对公允价值分配给首次公开募股中发行的可分离金融工具。分配给认股权证的发行成本分配给股权。与普通股发行相关的发行成本最初计入临时股权,然后计入普通股,并在首次公开募股完成后赎回。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制简明的合并财务报表要求公司管理层做出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。
进行估算需要管理层做出重大判断。由于未来发生的一个或多个确认事件,管理层在编制估计时考虑的财务报表之日存在的条件、情况或一系列情况的影响估计在短期内可能会发生变化,这至少是合理的。最重要的会计估计是用于公允估价PIPE远期合约、投资者票据衍生品和过桥票据分叉衍生品的假设。因此,实际结果可能与这些估计有很大差异。
现金和现金等价物
公司将购买时原始到期日为三个月或更短的所有短期投资视为现金等价物。该公司做到了
信托账户中持有的投资
截至2023年6月30日和2022年12月31日,信托账户中持有的资产存放在货币市场基金中,这些基金主要投资于美国国债。
可能赎回的普通股
根据ASC Topic 480 “区分负债与权益” 中的指导方针,公司将可能赎回的普通股进行核算。强制赎回的普通股被归类为负债工具,按公允价值计量。有条件可赎回的普通股(包括具有赎回权的普通股,这些赎回权要么在持有人控制范围内,要么在发生不确定事件时可以赎回,而不仅仅是公司的控制范围)被归类为临时股权。在所有其他时候,普通股都被归类为股东赤字。公司在首次公开募股中出售的普通股具有某些赎回权,这些赎回权被认为超出了公司的控制范围,可能会发生不确定的未来事件。因此,在2023年6月30日和2022年12月31日,可能赎回的普通股在公司合并资产负债表的股东赤字部分之外按赎回价值列为临时权益。
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数字健康收购公司
未经审计的简明合并财务报表附注
2023年6月30日
公司在赎回价值发生变化时立即予以确认,并调整可赎回普通股的账面价值,使其等于每个报告期末的赎回价值。这种方法可以将报告期的结束视为证券的赎回日期。首次公开募股结束后,可赎回普通股账面金额的增加或减少将立即受到额外实收资本和累积赤字的费用影响。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,合并资产负债表中反映的普通股在下表中进行了对账:
总收益 |
| $ | |
减去: |
|
| |
分配给公共认股权证的收益 |
| ( | |
普通股发行成本 |
| ( | |
另外: |
|
| |
账面价值占赎回价值的增加 |
| | |
普通股可能被赎回,2021年12月31日 | | ||
另外: | |||
账面价值占赎回价值的增加 | | ||
减去: | |||
赎回 | ( | ||
普通股可能被赎回,2022 年 12 月 31 日 | $ | | |
另外: | |||
账面价值占赎回价值的增加 | | ||
可能赎回的普通股,2023年6月30日 | $ | |
金融工具的公允价值
根据财务会计准则委员会ASC 820,“公允价值计量”,公司资产和负债的公允价值接近简明合并资产负债表中显示的账面金额,这主要是由于其短期性质。
所得税
公司根据ASC 740 “所得税” 对所得税进行核算。ASC 740(所得税)要求确认递延所得税资产和负债,以考虑未经审计的简明合并财务报表与资产和负债的税基差异的预期影响,以及从税收损失和税收抵免结转中获得的预期未来税收优惠。ASC 740还要求,当递延所得税资产的全部或部分可能无法变现时,必须确定估值补贴。ASC 740-270-25-2要求确定年度有效税率,该年度有效税率适用于ASC 740-270-30-5规定的过渡时期的年初至今收入。截至2023年6月30日和2022年12月31日,该公司的递延所得税资产已计入全额估值补贴。
ASC 740-270-25-2要求根据ASC 740-270-30-5确定年度有效税率,并将该年度有效税率适用于过渡时期的年初至今收入。该公司的有效税率为
ASC 740还澄清了企业财务报表中确认的所得税中不确定性的核算,并规定了财务报表确认的确认门槛和衡量在纳税申报表中采取或预期采取的纳税状况的计量流程。为了使这些福利得到承认,税务机关审查后,税收状况必须更有可能得到维持。ASC 740还就取消确认、分类、利息和罚款、过渡期会计、披露和过渡提供指导。
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2023年6月30日
公司将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款确认为所得税支出。有
该公司已将美国确定为其唯一的 “主要” 税收司法管辖区。自成立以来,公司须缴纳主要税务机关的所得税。这些审查可能包括质疑扣除的时间和金额、不同税收司法管辖区之间的收入关系以及联邦和州税法的遵守情况。公司管理层预计,在未来十二个月中,未确认的税收优惠总额不会发生重大变化。
每只普通股的净收益(亏损)
公司遵守财务会计准则委员会ASC主题260 “每股收益” 的会计和披露要求。每只普通股的净收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以该期间已发行普通股的加权平均数。由于赎回价值接近公允价值,因此与普通股可赎回股相关的增量不包括在每股普通股的净收益(亏损)中。
摊薄后每股收益(亏损)的计算不考虑与(i)首次公开募股和(ii)私募(iii)过桥和投资者票据认股权证相关的认股权证的影响,因为认股权证的行使取决于未来事件的发生,并且纳入此类认股权证将具有反稀释作用。认股权证可以行使购买
下表反映了每股普通股的基本和摊薄后净收益(亏损)的计算(以美元计,每股金额除外):
在截至6月30日的三个月中 | 在截至6月30日的六个月中 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
普通股 | 普通股 | 普通股 | 普通股 | |||||||||
每股普通股的基本和摊薄后净收益(亏损) |
|
| ||||||||||
分子: |
|
| ||||||||||
调整后的净收益(亏损)的分配 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
分母: |
| |||||||||||
已发行基本股和摊薄后的加权平均股、不可赎回的普通股 | | | |
| | |||||||
每股基本和摊薄后的净收益(亏损),不可赎回普通股 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
信用风险的集中度
该公司在一家金融机构的现金余额全年不超过25万美元的联邦保险限额。不存在蒙受损失的风险,或者无法获得此类资金可能会对公司的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
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2023年6月30日
认股权证工具
公司根据对认股权证的具体条款和财务会计准则委员会第480号《区分负债与权益》(“ASC 480”)和ASC 815 “衍生品和套期保值”(“ASC 815”)(“ASC 815”)中适用的权威指导意见的评估,将认股权证视为股票分类或负债分类工具。该评估考虑了认股权证是否是ASC 480规定的独立金融工具,是否符合ASC 480规定的负债定义,以及认股权证是否符合ASC 815的所有股票分类要求,包括认股权证是否与公司自己的普通股挂钩以及其他股票分类条件。该评估需要使用专业判断,在认股权证发行时以及认股权证未偿还的随后的每个季度期末日进行。
对于符合所有权益分类标准的已发行或修改的认股权证,必须在发行时将认股权证记录为额外实收资本的一部分。对于不符合所有权益分类标准的已发行或修改的认股权证,认股权证必须在发行之日按其初始公允价值入账,此后每份资产负债表的日期都必须按其初始公允价值入账。该公司分析了公共认股权证、私人认股权证、过桥票据认股权证和投资者认股权证,并确定它们被视为独立工具,不具有ASC 480中的任何特征,因此不属于ASC 480下的负债。认股权证符合ASC 815规定的所有股票分类要求,因此被归类为权益。
衍生金融工具
根据ASC 815,公司评估其金融工具,以确定此类工具是衍生品还是包含符合分歧衍生品的特征。衍生工具在授予日按公允价值入账,并在每个报告日重新估值,运营报表中报告公允价值的变化。根据是否需要在资产负债表日期后的12个月内进行净现金结算或转换,衍生资产和负债在资产负债表中被归类为流动资产和非流动资产。公司已确定PIPE融资协议是一种衍生工具,Bridge Note和投资者票据的提前赎回条款是嵌入式特征,必须作为衍生品进行分裂。FASB ASC 470-20 “带转换和其他期权的债务” 涉及将发行债务的收益分配给其债务和分叉衍生品成分的问题。公司运用该指导方针,将过渡票据和投资者票据收益分别分配给过渡票据和投资者票据以及相应的分叉衍生品,使用剩余法,先将本金分配给分叉衍生品的公允价值,然后分配给债务。
公允价值测量
公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。美国公认会计原则建立了三级公允价值等级制度,优先考虑用于衡量公允价值的投入。该等级制度最优先考虑活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价(1级衡量标准),最低优先考虑不可观察的投入(3级衡量标准)。这些等级包括:
● | 1级,定义为可观察的投入,例如活跃市场中相同工具的报价(未经调整); |
● | 第 2 级,定义为活跃市场报价以外的其他可直接或间接观察到的投入,例如活跃市场中类似工具的报价或非活跃市场中相同或相似工具的报价;以及 |
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● | 3级,定义为不可观察的投入,其中市场数据很少或根本没有,因此要求实体制定自己的假设,例如从估值技术中得出的估值,在这种技术中,一项或多项重要投入或重要价值驱动因素是不可观察的。在某些情况下,用于衡量公允价值的投入可能被归入公允价值等级的不同级别。在这些情况下,根据对公允价值计量具有重要意义的最低水平投入,将公允价值计量全部归入公允价值层次结构。 |
最近的会计公告
管理层认为,任何最近发布但无效的会计准则,如果目前获得采用,都不会对公司的简明合并财务报表产生重大影响。
风险和不确定性
2022年2月,俄罗斯联邦和白俄罗斯开始对乌克兰采取军事行动。由于这一行动,包括美国在内的各国对俄罗斯联邦和白俄罗斯实施了经济制裁。此外,截至本简明合并财务报表发布之日,这一行动和相关制裁对世界经济的影响尚无法确定。截至这些简明合并财务报表发布之日,对公司财务状况、经营业绩和现金流的具体影响也无法确定。
管理层继续评估 COVID-19 疫情的影响,并得出结论,尽管该病毒有可能对公司的财务状况、经营业绩和/或寻找目标公司产生负面影响,但截至精简合并财务报表发布之日,具体影响尚不容易确定。简明的合并财务报表不包括这种不确定性可能导致的任何调整。
2022 年降低通货膨胀法案
2022 年 8 月 16 日,2022 年《降低通货膨胀法案》(“IR 法案”)签署成为联邦法律。除其他外,《投资者关系法》规定,对在2023年1月1日当天或之后进行的美国国内上市公司和上市外国公司的某些美国国内子公司回购的某些股票征收新的1%的美国联邦消费税。消费税是针对回购公司本身征收的,而不是向其回购股票的股东征收的。消费税的金额通常为回购时回购的股票公允市场价值的1%。但是,为了计算消费税,允许回购公司将某些新股发行的公允市场价值与同一应纳税年度股票回购的公允市场价值进行净值。此外,某些例外情况适用于消费税。美国财政部(“财政部”)已被授权提供法规和其他指导,以实施和防止滥用或避税。
2022年12月31日之后发生的任何与企业合并、延期投票或其他方式有关的赎回或其他回购都可能需要缴纳消费税。公司是否以及在多大程度上需要缴纳与企业合并、延期投票或其他方式相关的消费税,将取决于多种因素,包括 (i) 与企业合并、延期或其他方式相关的赎回和回购的公允市场价值,(ii) 企业合并的结构,(iii) 与企业合并相关的任何 “PIPE” 或其他股票发行的性质和金额(或以其他方式签发,与企业合并无关,而是在公司合并内签发的企业合并的同一个应纳税年度)和(iv)财政部监管和其他指导的内容。此外,由于消费税将由公司而不是赎回持有人支付,因此尚未确定任何必需缴纳的消费税的机制。上述情况可能会导致完成业务合并所需的手头现金减少,也可能导致公司完成业务合并的能力减少。
注意事项 3。首次公开募股
在 “首次公开募股” 中,该公司出售了
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调整为调整(参见注释 7)。每份认股权证都将可行使
注意事项 4。私募配售
在首次公开募股结束的同时,保荐人购买了
保荐人、顾问、高级管理人员和董事已与公司签订了书面协议,根据该协议,他们同意 (i) 放弃与完成初始业务合并相关的创始人股份和公众股的赎回权;(ii) 放弃与股东投票批准公司经修订和重述的公司注册证书修正案有关的创始人股份和公众股的赎回权 (A) 修改公司的实质内容或时间有义务允许与初始业务合并相关的赎回或兑换
注意事项 5。关联方交易
创始人股票
2021年6月7日,保荐人以及公司的某些董事、高级管理人员和顾问收购了
赞助商应付票据
2021 年 6 月 7 日,发起人同意向公司提供不超过 $ 的贷款
关联方预付款
截至 2021 年 11 月 8 日,赞助商支付了美元
公司欠赞助商 $
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营运资金贷款
为了支付与企业合并相关的交易成本,发起人或保荐人的关联公司或公司的某些高级管理人员和董事可以但没有义务根据需要向公司贷款(“营运资金贷款”)。如果公司完成业务合并,公司将从发放给公司的信托账户收益中偿还营运资金贷款。否则,周转资金贷款只能从信托账户之外持有的资金中偿还。如果企业合并未完成,公司可以将信托账户之外持有的部分收益用于偿还营运资金贷款,但是
本票关联方
2022年10月26日,公司发行了本金总额为美元的无抵押本票
2023年1月18日,目前持有公司5%以上股份的股东SCS Capital Partners LLC向公司发行了一张无抵押本票,根据该期票,公司最多可以借入本金总额为美元
2023年5月5日,该公司向SCS Capital Partners LLC发行了本金总额为美元的期票
行政服务协议
公司同意从2021年11月3日起,向赞助商的关联公司支付总额为$
公司将向其高管和董事报销他们因代表公司进行的某些活动(例如识别和调查可能的目标业务和业务合并)而产生的任何合理的自付业务费用。公司可报销的自付费用金额没有限制;但是,如果此类费用超过未存入信托账户的可用收益和信托账户中持有的金额所赚取的利息收入,则除非公司完成初始业务合并,否则公司不会报销此类费用。审计委员会将审查和批准向任何初始股东或管理团队成员或公司或其各自关联公司支付的所有报销和付款,向审计委员会成员支付的任何报销和款项都将由董事会审查和批准,任何感兴趣的董事都将放弃此类审查和批准。
不会向在本次发行之前拥有普通股的任何初始股东、高级管理人员或董事或其各自的任何关联公司(无论交易类型如何)支付任何形式的薪酬或费用,包括发现者费、咨询费或其他类似薪酬。
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公司与其任何高级管理人员和董事或其各自的关联公司之间的所有正在进行和未来的交易都将以公司认为对公司的有利条件不亚于非关联第三方提供的条款进行。此类交易,包括支付任何薪酬,都需要公司大多数不感兴趣的 “独立” 董事(如果公司有任何独立)或在交易中没有权益的董事会成员的事先批准,无论哪种情况,他们都可以聘请公司的律师或独立法律顾问,费用由公司承担。除非公司无私的 “独立” 董事(或者,如果没有 “独立” 董事,则为公司的无私董事)确定此类交易的条款对公司的有利程度不亚于非关联第三方向公司提供的此类交易,否则公司不会进行任何此类交易。
注意事项 6。承诺
首次公开募股注册和股东权利
根据2021年11月3日签订的注册权协议,(i)在首次公开募股结束前以私募形式发行的创始人股票和(ii)私募单位(包括所有标的证券)的持有人拥有注册权,要求公司根据注册权协议登记出售他们持有的任何证券。这些持有人有权补偿
承销商协议
代表有权获得延期承保佣金
公司于2022年11月3日与A.G.P. 签订了证券购买协议(“B系列证券购买协议”),根据该协议,A.G.P. 认购并将购买,DHAC将在业务合并结束时发行和出售,
业务合并协议
2022年6月15日,数字健康收购公司(“DHAC”)与合并子公司、合并子公司II、vSee和iDoc签订了业务合并协议。2022年8月9日,DHAC、Merger Sub I、Merger Sub II、vSee和iDoc签订了第一份经修订和重述的业务合并协议,规定同时执行由可转换票据和认股权证组成的PIPE的融资文件,并向董事会提交Cassel Salpeter的意见。2022 年 10 月 6 日,DHAC、Merger Sub I、Merger Sub II、vSee 和 idoc 签订了业务合并协议,将对价支付给 vSee 和 idoc 的股东
合并注意事项
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vSee和iDoc的企业合并合并权益价值为美元
vSee 合并注意事项
截至生效时间,vSee Stock的持有人有权在业务合并中获得的合并对价(称为 “vSee收盘对价”)等于 (1) 美元
“总交易收益” 是指等于 (i) 信托账户中可用于从信托账户中发放的现金收益总额(为避免疑问,为避免疑问,在所有公股赎回生效之后)和(ii)合计收盘PIPE收益之和(ii)收盘PIPE收益总额。
IDoc 合并注意事项
截至生效时间,idoc Stock持有人有权在业务合并中获得的合并对价(称为 “idoc收盘对价”)等于 (1) 美元
vSee Health, Inc. 激励计划
DHAC已同意批准并通过vSee Health, Inc. 2022年股权激励计划(“激励计划”),该计划自业务合并完成前一天起生效,其形式为DHAC、vSee和iDoc共同接受。激励计划应规定初始股份储备总额等于
关闭的条件
DHAC、vSee和iDoc完成业务合并的义务受某些成交条件的约束,包括但不限于:(i) 经修订的1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改善法》规定的任何适用的等待期到期或终止,(ii) DHAC股东的批准,(iii) vSee股东的批准,(iv) iDoc的批准股东和 (v) 在业务合并协议所设想的交易(包括PIPE融资)生效后,DHAC已经至少 $
此外,vSee和iDoc完成业务合并的义务取决于其他成交条件的满足,包括但不限于:(i) 纳斯达克资本市场批准DHAC的相关上市申请
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根据业务合并协议的设想,业务合并和(ii)DHAC董事会由董事人数和个人组成。
PIPE 证券购买协议
在执行业务合并协议方面,DHAC与某些PIPE投资者签订了日期为2022年10月6日的经修订和重述的证券购买协议(经修订的 “PIPE证券购买协议” 或 “PIPE远期合约”),PIPE投资者认购并将购买,DHAC将发行和出售,(i)
PIPE证券购买协议还规定,在PIPE证券购买协议签订之日之后的任何时候,包括 (x) PIPE投资者在额外发行(每个条款定义见下文)之外购买额外发行证券的权利,以 (I) PIPE证券购买协议签订一周年和 (II) 一次或多笔后续配售(定义见PIPE Securities)完成之日为准按条款与PIPE投资者签订的购买协议)在所有重大方面都与PIPE证券购买协议和其他PIPE融资文件相同,总购买价格至少为美元
收盘PIPE收益总额将成为可用于发放给DHAC、Merger Sub I和Merger Sub II的现金收益总额的一部分,这些收益与业务合并协议所设想的交易有关。PIPE认股权证可行使成DHAC普通股,价格为美元
该公司根据ASC 480和ASC 815审查了PIPE证券购买协议的标的证券,得出的结论是,A系列优先股包括或有赎回,在发行时需要临时股权处理,而且认股权证没有任何阻止其获得股权待遇的要素,因此不受ASC 815规定的衍生品指导的约束。但是,根据ASC 480-10-55-33,允许持有人购买可赎回股份(A系列优先股)的远期合约是一种负债,因为(1)远期合约本身与标的股票(即期权的价值随股票的公允价值而变化)挂钩,这体现了发行人回购股票的义务,(2)发行人有条件的转让义务如果股票被放回,则为资产。因此,公司确定了PIPE远期合约的公允价值,并注意到2022年10月6日协议执行日的价值为零。截至2023年6月30日,PIPE远期合约的价值为美元
2023年4月11日,但自2023年3月31日起,公司对PIPE证券购买协议进行了修订,除其他外,(a) 修改并重述了A系列优先股指定证书的形式,规定根据该协议可发行的A系列优先股的总股数不得超过
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PIPE 注册权协议
关于PIPE证券购买协议所设想的交易的完成,DHAC和PIPE投资者将签订注册权协议(“PIPE注册权协议”)。PIPE注册权协议为PIPE投资者提供了向PIPE投资者发行的PIPE股票和PIPE认股权证所依据的普通股的惯常注册权。根据注册权协议,DHAC将同意 (i) 向美国证券交易委员会提交注册声明,注册和转售至少等于以下数量的DHAC普通股
PIPE 封锁协议
根据PIPE证券购买协议,DHAC的某些股东将与DHAC签订封锁协议(“PIPE封锁协议”)。根据PIPE封锁协议,此类股东不会 (i) 出售、要约出售、签约或同意出售、抵押、质押、授予任何购买选择权、进行任何卖空或以其他方式处置或同意直接或间接处置或同意处置任何DHAC普通股或可转换证券(定义见PIPE证券购买协议),也不会建立或增加看跌等值头寸,或者清算或减少看涨等值头寸经修订的1934年《证券交易法》第16条所指的地位以及美国证券交易委员会据此颁布的规章制度,该规章制度涉及PIPE投资者直接拥有的任何普通股或可转换证券(包括作为托管人持有),或者每位PIPE投资者根据美国证券交易委员会的规章制度拥有实益所有权(统称为 “PIPE投资者股份”),或 (ii) 订立任何互换或其他安排,全部或部分转让给另一方任何财产所有权的经济后果PIPE Investor股份,无论上述第 (i) 或 (ii) 条所述的任何此类交易是通过交付DHAC普通股或其他证券以现金或其他方式进行结算,或者 (iii) 要求或行使任何权利或安排就任何DHAC普通股或可转换证券的注册声明提交注册声明,包括其任何修正案,或 (iv) 公开披露其意图上述任何一项。
根据PIPE封锁协议,PIPE封锁期是指从封锁协议签订之日起至最早结束的期限 (i)
Bridge 证券购买协议和分叉衍生品
2022年10月6日,在执行业务合并协议时,DHAC、vSee和idoc与合格投资者签订了证券购买协议(“过渡购买协议”),该投资者也是保荐人的投资者,根据该协议,DHAC、vSee和iDoc分别向该投资者发行和出售
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2023年6月30日
该公司审查了根据ASC 815发行的与证券购买协议相关的认股权证和普通股,得出的结论是,认股权证不在ASC 480的范围内,不受ASC 815规定的衍生品指导的约束。认股权证和普通股应记为权益。因此,这些票据的本金是使用所有票据的相对公允价值基础分配的
该公司根据ASC 815审查了过渡票据中授予的或有提前还款选项,得出的结论是,由于票据中给予了大幅折扣,因此或有还款准备金被视为一种嵌入式衍生品,应与债务主体分开。因此,根据ASC 470-20,公司使用剩余法在过渡票据和分叉衍生品之间分配过渡票据收益,首先将本金分配给嵌入式衍生品的公允价值,然后分配给债务。因此,发行时的嵌入式衍生品的公允价值为美元
因此,DHAC收到了$的现金收益
截至2023年6月30日,扣除未摊销债务折扣后的过渡票据为美元
证券购买协议和分叉衍生品
2023年5月5日,公司与机构投资者(“持有人”)签订了证券购买协议(“2023年5月SPA”)。根据 2023 年 5 月的 SPA,公司向持有人发行
特拉华州的一家公司vSee Lab, Inc.(“vSee”)和德克萨斯州的一家公司idoc Virtual Telehealth Solutions, Inc.(“iDoc”)根据2023年5月5日的子公司担保,为公司在2023年5月的SPA、投资者票据和其他交易文件(“2023年5月的融资文件”)下的义务提供了担保。公司、vSee和iDoc根据2023年5月的融资文件对持有人承担的义务从属于公司、vSee和iDoc对其现有过桥贷款人的义务。
关于2023年5月的SPA,公司向持有人 (i) 发行了行使期为
公司审查了根据ASC 815发行的投资者票据认股权证和2023年5月的承诺股,得出的结论是,投资者票据认股权证不在ASC 480的范围内,也不受衍生品指导的约束
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根据 ASC 815。投资者票据认股权证和2023年5月的承诺股份应记为权益。因此,投资者票据的本金价值是使用所有三种工具的相对公允价值基础进行分配的。由于投资者票据认股权证是用各种工具发行的,因此需要使用相对公允价值法分配收购价格(即按其公允价值计算的认股权证,按公允价值计算的普通股,本票按其本金价值分配,使用所得收益的相对公允价值按比例分配给股票分类股票、认股权证和期票)。
该公司根据ASC 815审查了投资者票据中授予的或有提前还款选项,得出的结论是,由于票据中给予了大幅折扣,因此或有还款准备金被视为一种嵌入式衍生品,应与债务主体分开。因此,根据ASC 470-20,公司使用剩余法在投资者票据和分叉衍生品之间分配投资者票据收益,首先将本金分配给嵌入式衍生品的公允价值,然后分配给债务。因此,发行时的嵌入式衍生品的公允价值为美元
因此,DHAC收到了$的现金收益
截至2023年6月30日,扣除未摊销债务折扣后的投资者票据为美元
支持协议
2023年1月18日,DHAC和保荐人签订了支持协议(“支持协议”),根据该协议,DHAC同意在业务合并完成时或之前向PIPE投资者提供购买最多额外股票的选择权
Backstop 协议包含公司和发起人的惯常陈述、担保和协议,并受惯例成交条件和终止权的约束。如果触发《支持协议》所设想的兑现支持承诺的条件,那么剩余证券的出售预计将与PIPE SPA设想的交易的完成基本同时进行。
2023年4月11日,但自2023年3月31日起生效,保荐人和DHAC对支持协议进行了修订,以增加根据支持协议可以从以下来源购买的额外PIPE股份
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库存至
根据经修订的PIPE证券购买协议和支持协议,其他PIPE证券的任何购买者都将与公司签订锁定协议,根据该协议,除某些有限的例外情况外,该购买者将同意不直接或间接出售、要约出售、签约或同意出售、抵押、质押、授予任何购买选择权、进行任何卖空或以其他方式处置或同意处置、任何额外的 PIPE 证券,或建立或增加看跌等值头寸或清算或减少经修订的1934年《证券交易法》第16条以及美国证券交易委员会据此颁布的规章制度所指的看涨等值头寸,这些规章制度涉及买方直接拥有的任何其他PIPE证券(包括作为托管人持有)或买方根据美国证券交易委员会规章制度拥有实益所有权的任何其他PIPE证券,或 (ii) 达成任何互换或其他安排总而言之,转移到另一个人或部分,买方任何额外PIPE证券的所有权所产生的任何经济后果,无论上文第 (i) 或 (ii) 条所述的任何此类交易是通过以现金或其他方式交付DHAC普通股或其他证券来结算的,(3) 就任何其他PIPE证券的注册提出任何要求或行使任何权利或要求提交注册声明,包括其任何修正案,或(4)公开披露进行上述任何行为的意图。
注意事项 7。股东赤字
普通股
公司有权发行
只有当公司的有形资产净值至少为$时,公司才会完成其初始业务合并
根据经修订和重述的公司注册证书,如果公司未完成其初始业务合并
股东没有转换、抢占式或其他认购权,也没有适用于普通股的偿债基金或赎回条款,唯一的不同是公众股东有权在任何要约收购中向公司出售股票,或者如果他们对拟议的业务合并进行投票并且业务合并完成,则其普通股转换为等于其按比例分配的信托账户份额的现金。
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如果公司通过股东投票修改公司注册证书中与股东权利或业务前合并活动有关的任何条款(包括完成业务合并的实质内容或时机),它将为其公众股东提供机会,在任何此类修正案获得批准后,以每股价格赎回普通股,以现金支付,等于当时存入信托账户的总金额,包括信托账户的利息信托账户中持有的资金并且此前未向公司发放用于缴纳特许经营税和所得税,除以当时已发行公开股的数量,用于任何此类投票。在这两种情况下,在完成业务合并或公司注册证书修正案获得批准后,转换股东将立即获得信托账户中按比例分配的部分。如果业务合并未完成或修正案未获批准,则不会向股东支付此类款项。
注意事项 8。认股令
首次公开募股权证
有
但是,
私募认股权证与首次公开募股中单位所依据的认股权证相同。公司可以全部而非部分赎回认股权证,价格为美元
● | 在认股权证可以行使后的任何时候; |
● | 不少于 |
● | 当且仅当普通股报告的上次销售价格等于或超过时 $ |
● | 当且仅当有关此类认股权证所依据的普通股的最新注册声明生效时。 |
除非在赎回通知中规定的日期之前行使认股权证,否则行使权将被没收。在赎回之日及之后,认股权证的记录持有人除了在交出认股权证后获得该持有人认股权证的赎回价格外,没有其他权利。
认股权证的赎回标准的确立价格旨在为认股权证持有人提供比初始行使价合理的溢价,并在当时的股价和认股权证行使之间留出足够的差额
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2023年6月30日
价格,因此,如果股价因赎回通知而下跌,则赎回不会导致股价跌至认股权证的行使价以下。
如果公司如上所述要求赎回认股权证,则公司管理层可以选择要求所有希望行使认股权证的持有人在 “无现金基础上” 行使认股权证。在这种情况下,每位持有人将通过交出普通股数量的认股权证来支付行使价,该数量等于认股权证所依据的普通股数量乘积 (x) 乘以认股权证行使价与 “公允市场价值”(定义见下文)之间的差额乘以公允市场价值(y)公允市场价值得出的商。为此目的,“公允市场价值” 是指普通股最后一次报告的平均售价
认股权证是根据认股权证代理人大陆证券转让与信托公司与公司之间的认股权证协议以注册形式发行的。认股权证协议规定,可以在未经任何持有人同意的情况下修改认股权证的条款,以纠正任何模棱两可之处,更正任何有缺陷的条款,或者做出不会对注册持有人利益产生不利影响的任何其他变更。对于任何其他变更,如果修订是在企业合并完成之前或与之相关的,则认股权证协议要求至少获得当时未偿还的公共认股权证的持有人的批准;如果修正是在企业合并完成之后进行的,则至少需要获得当时未偿还的认股权证的持有人的批准。
在某些情况下,包括股票分红、特别股息或资本重组、重组、合并或合并,可以调整行使认股权证时可发行的普通股的行使价和数量。但是,除非下文所述,否则认股权证不会因以低于其各自行使价的价格发行普通股而进行调整。如果 (x) 公司以低于美元的发行价或有效发行价发行额外普通股或股票挂钩证券,用于筹集资金,以完成初始业务合并
认股权证持有人可以选择限制其认股权证的行使,这样当选的认股权证持有人将无法行使认股权证,前提是该认股权证持有人在行使认股权证生效后将获得超过该认股权证的实益持有人
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数字健康收购公司
未经审计的简明合并财务报表附注
2023年6月30日
过渡认股权证
2022年10月6日,
在过渡认股权证可行使的期限内,公司将从其授权和未发行的普通股中保留足够数量的股份,以便在行使过桥认股权证后发行普通股,并将不时采取一切必要措施修改其公司注册证书,以便在行使过桥认股权证时提供足够的普通股储备。在行使过桥认股权证所代表的权利并支付行使价后可能发行的所有股票都将免征与发行该认股权证有关的所有税款、留置权和费用(但同时发生或在过桥认股权证中以其他方式规定的任何转让的税款除外)。在到期日之前,行使价和行使过渡认股权证时可购买的普通股数量将在发生以下任何事件后不时进行调整:
(a) 如果公司在过桥认股权证发行之日后的任何时候 (i) 宣布公司股票或其他证券的普通股分红,(ii) 拆分或细分已发行普通股,(iii) 将已发行普通股合并为较少数量的股份,或 (iv) 通过重新归类其普通股发行公司的任何股票或其他证券,那么,在每种情况下,应调整当时有效的行使价,以便持有人有权获得该种类和数量如果该过桥认股权证是在上述事件发生之前(或任何记录日期)行使的,则持有人在上述任何事件发生后本应拥有或有权获得的公司股份或其他证券。
(b) 行使过渡认股权证时无需调整应收普通股的数量,除非此类调整需要至少增加或减少
(c) 如果在任何时候,由于调整,此后行使的任何过桥认股权证的持有人有权获得除普通股以外的任何公司股份,则行使任何过桥认股权证时应收的此类其他股份的数量应不时进行调整,其方式和条件应尽可能与执行过桥认股权证时应收普通股的准备金相当。
(d) 每当调整行使每份过桥认股权证时应支付的行使价时,均应调整认股权证,将调整之前执行过桥认股权证时应收的普通股数量乘以一小部分,其分子应为调整前夕有效的行使价,其分母应为调整后的行使价。
(e) 如果公司进行任何资本重组,或者对普通股进行任何重新分类,或者公司与任何其他公司合并,或者公司与任何其他公司合并,或者将公司的财产和资产作为或基本上全部出售给任何其他公司,则每份过桥认股权证在进行资本重组后,应对普通股进行重新分类、合并、合并或出售,以及公司普通股不是可以行使,而是可以行使,根据过渡认股权证中规定的条款和条件,对于在该资本组织之前行使该过桥认股权证时可购买的普通股数量的股票或其他证券或资产的数量,此类资本组织、普通股的重新分类、合并、合并或出售本应在该资本组织、普通股重新分类、合并、合并或出售时有权对普通股进行重新分类、合并、合并或出售。公司不得进行任何此类合并、合并或出售,除非在合并完成之前或同时,由此类合并或合并产生的继任公司(如果公司除外)或购买此类资产的公司或相应的公司或实体应通过书面文书承担向每份过桥认股权证持有人交付股票的义务,
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数字健康收购公司
未经审计的简明合并财务报表附注
2023年6月30日
根据上述条款,该持有人可能有权获得的证券或资产,以及过渡认股权证下公司的所有其他义务。
(f) 如果公司以任何方式发行、出售或签订任何发行或出售协议,则在过桥认股权证发行后,任何普通股、期权或可转换证券(任何此类证券,“可变价格证券”),这些认股权证可根据该协议发行,或可转换为普通股,或可兑换或行使的普通股,其价格随普通股的市场价格不同或可能有所不同,包括通过一种或更多地重置为固定价格,但不包括反映惯例的配方反稀释条款(例如股份分割、股份合并、股票分红和类似交易)(此类可变价格的每种公式在本文中均称为 “可变价格”),公司应在该协议签订之日以及此类可转换证券或期权的发行之日向持有人发出通知。从公司签订此类协议或发行任何此类浮动价格证券之日起及之后,持有人有权但没有义务在行使过桥认股权证时自行决定用浮动价格代替行使价,方法是在行使过桥认股权证时提供的行使表中指定持有人仅出于行使目的依赖浮动价格而不是当时有效的行使价。
(g) 如果发生任何不严格适用上述其他条款的事件,或者不进行任何调整会导致根据本协议的基本意图和原则不公平地扩大或稀释过桥认股权证所代表的购买权,则在每种情况下,公司的独立审计师均应在符合上述基本意图和原则的基础上,就必要的调整(如果有的话)发表意见在不扩大或稀释的情况下保留购买过桥认股权证提供的权利。收到此类意见后,公司应立即进行其中所述的调整。
过渡认股权证受特拉华州法律管辖,并根据特拉华州法律进行解释,不考虑法律冲突原则。公司和过桥认股权证的持有人同意位于特拉华州的美国联邦法院的专属管辖权。
投资者票据认股权证
2023 年 5 月 5 日,公司发布了
在2023年5月认股权证可行使的期限内,公司将从其授权和未发行的普通股中保留足够数量的股份,以便在行使2023年5月认股权证后发行普通股,并将不时采取一切必要措施修改其公司注册证书,以便在行使投资者票据认股权证时提供足够的普通股储备。在行使投资者票据认股权证所代表的权利并支付行使价后可能发行的所有股票都将免征与发行票据认股权证有关的所有税款、留置权和费用(投资者票据认股权证中同时发生或以其他方式规定的任何转让的税款除外)。在到期日之前,行使价和行使投资者票据认股权证时可购买的普通股数量将在发生以下任何事件后不时进行调整:
(a) 如果公司在投资者票据认股权证发行之日之后的任何时候 (i) 宣布公司股票或其他证券的普通股分红,(ii) 拆分或细分已发行普通股,(iii) 将已发行普通股合并为较少数量的股份,或 (iv) 通过对普通股进行重新归类来发行公司的任何股票或其他证券,则在每种情况下,应调整当时有效的行使价,使持有人有权获得该种类和如果此类投资者票据认股权证是在此类事件发生之前(或任何记录日期)行使的,则持有人在上述任何事件发生后本应拥有或有权获得的此类公司股份或其他证券的数量。
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2023年6月30日
(b) 行使投资者票据认股权证时无需调整应收普通股的数量,除非此类调整需要至少增加或减少
(c) 如果在任何时候,由于调整,此后行使的任何投资者票据认股权证的持有人有权获得除普通股以外的任何公司股份,则行使任何投资者票据认股权证时应收的此类其他股份的数量应不时进行调整,其方式和条件应尽可能与投资者票据认股权证执行时应收普通股的准备金相当。
(d) 每当调整每份投资者票据认股权证行使时应付的行使价时,应调整投资者票据认股权证股份,将调整前夕执行投资者票据认股权证时应收的普通股数量乘以一小部分,其分子应为调整前夕有效的行使价,其分母应为调整后的行使价。
(e) 如果公司进行任何资本重组,或者对普通股进行任何重新分类,或者公司与任何其他公司合并,或者公司与任何其他公司合并,或者将公司的财产和资产作为或基本上全部出售给任何其他公司,则每份投资者票据认股权证在进行资本重组后,应对普通股进行重新分类、合并、合并或出售,以及与其行使公司普通股,不如改为可行使根据投资者票据认股权证中规定的条款和条件,可行使的股票或其他证券或资产的数量,在该资本组织、普通股重新分类、普通股重新分类、普通股重新分类、普通股重新分类、普通股重新分类、普通股重新分类、普通股重新分类、普通股重新分类、普通股重新分类、普通股重新归类、合并或出售后,持有者可购买的普通股数量。公司不得进行任何此类合并、合并或出售,除非在合并完成之前或同时,由此类合并或合并产生的继任公司(如果公司除外)或购买此类资产的公司或相应的公司或实体应通过书面文书承担向每份投资者票据认股权证的持有人交付根据上述条款该持有人可能有权获得的股票、证券或资产的义务;以及所有其他义务根据投资者票据认股权证持有该公司的股份。
(f) 如果公司以任何方式发行、出售或签订任何发行或出售协议,则在投资者票据认股权证发行后,任何普通股、期权或可转换证券(任何此类证券,“可变价格证券”),这些认股权证可根据该协议发行,或可转换为普通股,或可兑换或行使的普通股,价格随普通股的市场价格变化或可能有所不同,包括普通股的市场价格,包括普通股的市场价格或更多地重置为固定价格,但不包括反映的此类配方惯常的反稀释条款(例如股份分割、股份合并、股票分红和类似交易)(此类可变价格的每种公式在本文中均称为 “可变价格”),公司应在该协议签订之日以及此类可转换证券或期权的发行之日向持有人发出通知。从公司签订此类协议或发行任何此类浮动价格证券之日起及之后,持有人有权但没有义务在行使投资者票据认股权证时自行决定用浮动价格代替行使价,方法是在行使投资者票据认股权证时提交的行使表中指明持有人仅出于行使目的依赖浮动价格而不是当时有效的行使价。
(g) 如果发生任何不严格适用上述其他条款的事件,或者不进行任何调整将导致投资者票据认股权证所代表的购买权根据本协议的基本意图和原则不公平地扩大或稀释,则在每种情况下,公司的独立审计师均应在符合上述基本意图和原则的基础上,就调整提出意见(如果有),在不扩大或稀释的情况下保存投资者票据认股权证提供的购买权。收到此类意见后,公司应立即进行其中所述的调整。
投资者票据认股权证受特拉华州法律管辖,并根据特拉华州法律进行解释,不考虑法律冲突原则。公司和投资者票据认股权证的持有人同意位于特拉华州的美国联邦法院的专属管辖权。
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注意事项 9。公允价值测量
公司金融资产和负债的公允价值反映了管理层对公司在衡量之日因出售资产而本应收到的金额或因市场参与者之间的有序交易转移负债而支付的金额的估计。在衡量其资产和负债的公允价值方面,公司力求最大限度地使用可观察的投入(从独立来源获得的市场数据),并最大限度地减少不可观察的输入(关于市场参与者如何对资产和负债进行定价的内部假设)的使用。以下公允价值层次结构用于根据用于对资产和负债进行估值的可观察输入和不可观察的输入对资产和负债进行分类:
根据ASC主题320 “投资——债务和股权证券”,公司将其美国国债和等值证券归类为持有至到期的证券。持有至到期证券是指公司有能力和意向持有至到期的证券。持有至到期的美国国债按摊销成本记录在随附的资产负债表上,并根据溢价或折扣的摊销或增加进行调整。
2023年6月30日,信托账户中持有的资产由美元组成
2022年12月31日,信托账户中持有的资产由美元组成
下表列出了有关公司资产的信息,这些资产在2023年6月30日和2022年12月31日定期按公允价值计量,并指出了公司用来确定此类公允价值的估值投入的公允价值层次结构。2023年6月30日和2022年12月31日在信托中持有的证券的公允价值如下:
|
| ||||||
公平 | |||||||
| 交易证券 | 级别 | 价值 | ||||
2023年6月30日 |
| 货币市场基金 |
| 1 | $ | |
|
| ||||||
公平 | |||||||
| 交易证券 | 级别 | 价值 | ||||
2022年12月31日 |
| 货币市场基金 |
| 1 | $ | |
下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日定期按公允价值入账的公司金融负债的公允价值信息,并指出了公司用来确定此类公允价值的估值技术的公允价值层次结构。
2023年6月30日 |
| 公允价值 |
| (第 1 级) |
| (第 2 级) |
| (第 3 级) | ||||
负债: | ||||||||||||
PIPE 远期合约 | $ | | $ | $ | $ | | ||||||
投资者须知 — 分叉衍生品 | $ | | $ | $ | $ | | ||||||
Bridge Note — 分叉导数 | $ | | $ | $ | $ | |
2022年12月31日 |
| 公允价值 |
| (第 1 级) |
| (第 2 级) |
| (第 3 级) | ||||
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
PIPE 远期合约 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
Bridge Note — 分叉导数 | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表列出了金融负债公允价值的变化:
| 管道 |
| 桥牌笔记 |
| 投资者须知 |
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2023年6月30日
向前 | — 分叉 | — 分叉 | |||||||
合同 | 衍生物 | 衍生物 | |||||||
截至2022年12月31日的公允价值 | $ | | $ | | $ | — | |||
估值投入或其他假设的变化 |
| |
| ( |
| — | |||
截至2023年3月31日的公允价值 | $ | | $ | | $ | — | |||
投资者票据的初始价值——分叉衍生品 2023年5月5日 |
| — |
| — |
| | |||
估值投入或其他假设的变化 |
| ( |
| ( |
| | |||
截至2023年6月30日的公允价值 | $ | | $ | | $ | |
测量
Bridge Note 分叉导数
该公司确定了截至2022年10月5日(即过渡票据执行之日)的过桥票据分叉衍生品的初始公允价值。2022年12月31日,对公允价值进行了重新计量。因此,该公司使用了概率加权预期回报法(“PWERM”),该方法对债务的提前终止/还款特征进行了公允估值。PWERM 是一个多步骤的过程,在这个过程中,根据各种未来结果的概率加权现值来估算价值。PWERM 用于估值初始周期和后续测量周期的 Bridge Note 分叉导数。
由于使用了不可观察的输入,Bridge Note分叉衍生品在最初的衡量日期以及截至2023年6月30日和2022年12月31日被归类为公允价值层次结构的第三级。截至2023年6月30日和2022年12月31日,Bridge Note分叉导数的蒙特卡洛仿真模型的主要输入如下:
| 2022年12月31日 |
| 2023年6月30日 |
| |
CCC 债券利率 |
| | % | | % |
提前终止/还款的可能性-企业合并未完成 |
| | % | | % |
提前终止/还款的可能性——企业合并完成或PIPE完成 |
| | % | | % |
在2023年6月30日之前完成业务合并的可能性 |
| | % | — | % |
在 2023 年 7 月 31 日之前完成业务合并的可能性 | | % | — | % | |
在2023年8月30日之前完成业务合并的可能性 | — | % | | % | |
在2023年9月30日之前完成业务合并的可能性 |
| — | % | | % |
投资者备注分叉衍生品
公司确定了截至2023年5月5日(投资者票据执行之日)的投资者票据分叉衍生品的初始公允价值。2023年6月30日,对公允价值进行了重新计量。因此,该公司使用了贴现现金流模型(“DCF”),该模型对债务的提前终止/还款特征进行了公允估值。DCF用于对初始周期和随后的计量期的投资者票据分叉衍生品进行估值。
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2023年6月30日
由于使用了不可观察的投入,投资者票据分叉衍生品在最初的衡量日以及截至2023年5月5日和2023年6月30日被归类为公允价值层次结构的第三级。投资者票据分叉衍生品的差价合约模型的主要输入如下,截至2023年5月5日的初始值和2023年6月30日:
| 2023年5月5日 |
| 2023年6月30日 |
| |
无风险利率 |
| | % | | % |
预期期限(年) |
|
| |||
在2023年8月30日之前完成业务合并的可能性 | | % | | % | |
在2023年9月30日之前完成业务合并的可能性 |
| | % | | % |
PIPE 远期合约
公司确定了截至2022年10月6日PIPE远期合约的初始公允价值,也就是PIPE证券购买协议的执行之日。2022年12月31日,对公允价值进行了重新计量。因此,该公司使用的是PWERM。PWERM是一个多步骤的过程,在这个过程中,根据各种未来结果的概率加权现值估算价值,以估算初始周期和后续测量期的PIPE远期合约。
由于使用了不可观察的投入,PIPE远期合约在最初的衡量日期以及截至2023年6月30日和2022年12月31日被归类为公允价值层次结构的第三级。PIPE远期合约PWERM的主要投入如下,截至2022年10月6日的初始价值,以及2023年6月30日和2022年12月31日:
| 2022年12月31日 |
| 2023年6月30日 |
| |
无风险利率 |
| | % | | % |
预期期限(年) |
|
| |||
完成业务合并的可能性 |
| | % | | % |
从合同开始到2022年12月31日期间,三级金融负债的公允价值变化汇总如下:
| 管道 |
| 桥牌笔记 | |||
向前 | 分叉的 | |||||
合同 | 衍生物 | |||||
截至2022年12月31日的公允价值 | $ | | $ | | ||
公允价值的变化 |
| |
| ( | ||
截至2023年6月30日的公允价值 | $ | | $ | |
在估值技术或方法发生变化的报告期结束时,入/出第一级、第二级和第三级的转账予以确认。曾经有
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数字健康收购公司
未经审计的简明合并财务报表附注
2023年6月30日
注意 10。后续事件
公司评估了在简明合并资产负债表之后直到未经审计的简明合并财务报表发布之日之前发生的后续事件和交易。根据这次审查,除下文披露的情况外,公司没有发现任何需要在未经审计的简明合并财务报表中进行调整或披露的后续事件。
正如先前在2023年4月12日提交的8-K表最新报告中披露的那样,公司和每位PIPE投资者对PIPE SPA进行了修订,除其他外,增加了收盘条件,规定业务合并的截止日期应在2023年7月10日当天或之前(“截止日期以外交易条件”)。2023年7月11日,每位PIPE投资者都通知公司,由于未满足截止日期的收盘条件,PIPE投资者没有义务完成PIPE融资。
2023年8月1日,公司发布了一份新闻稿,宣布公司于2023年7月31日将完成业务合并的日期从2023年8月8日延长至2023年11月8日。扩展名是其中的第三个
2023年8月17日,公司向SCS Capital Partners LLC发行了经修订和重报的期票,本金总额为美元
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
本报告(“季度报告”)中提及的 “我们” 或 “公司” 是指Digital Health Acquisition Corp. 提及我们的 “管理层” 或 “管理团队” 是指我们的高级管理人员和董事,提及 “赞助商” 是指数字健康赞助有限责任公司。以下对公司财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本季度报告其他地方的财务报表及其附注一起阅读。以下讨论和分析中包含的某些信息包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。
概述
我们是一家以特拉华州公司形式注册成立的空白支票公司,成立的目的是与一家或多家企业进行合并、资本证券交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并(“初始业务合并”)。我们的赞助商是特拉华州的一家有限责任公司(“赞助商”)Digital Health Sponsors LLC。尽管我们可能在任何行业或地理区域追求最初的业务合并目标,但我们打算将重点放在成熟的、以技术和医疗保健为重点的企业上,这些企业将受益于公开市场的准入以及我们管理团队和董事会的运营和战略专业知识。我们将寻求利用管理团队在完成初始业务合并方面的丰富经验,最终目标是为股东追求可观的回报。
我们的首次公开募股(“首次公开募股” 或 “IPO”)的注册声明已于2021年11月3日宣布生效。2021年11月8日,我们以每单位10.00美元的价格完成了11,500,000个单位(“单位”)的首次公开募股,包括全面行使承销商的超额配股权,产生的总收益为1.15亿美元,产生的交易成本为6,877,164美元,包括195.5万美元的承保费、437万美元的延期承保费和552,164美元的其他发行成本。2022年10月20日,在我们批准延期的股东大会上,我们赎回了10,805,877股普通股,剩下694,123股有待赎回。关于赎回,我们从信托账户中提取了110,472,254美元。
在首次公开募股结束的同时,我们完成了向发起人私募55.7万套单位(“私募单位”)的私募出售,收购价为每个私募单位10.00美元(“私募单位”),总收益约为5,570,000美元。
首次公开募股的净收益和私募的某些收益中,约有116,725,000美元(每单位10.00美元)存入了位于美国大陆证券转让和信托公司的信托账户(“信托账户”),仅投资于《投资公司法》第2(a)(16)条规定的美国 “政府证券”,到期日为一百八十八十八美元五 (185) 天或更短,或者在符合第 (d) (1)、(d) (2)、(d) (3) 和 (d) (4) 段条件的货币市场基金中根据《投资公司法》第2a-7条,该条仅投资于公司确定的直接美国政府国库债务,直至以下时间以较早者为准:(i) 完成我们的初始业务合并;(ii) 在我们修订和重述的公司注册证书允许的情况下分配信托账户。
如果我们无法在首次公开募股结束后的十二(12)个月内完成初始业务合并,我们将(i)停止除清盘之外的所有业务,(ii)尽快但不超过十(10)个工作日,以每股价格赎回公众股票,以现金支付,等于当时存入信托账户的总金额,包括资金赚取的利息存放在信托账户中,之前未发放给我们用于缴纳特许经营税和所得税(减去用于支付解散费用的不超过100,000美元的利息和应付税款)除以当时已发行的公众股票数量,在适用法律的前提下,赎回将完全取消公众股东作为股东的权利(包括获得进一步清算分配的权利,如果有的话),以及(iii)在赎回后尽快进行,但须经我们剩余股东和解散董事会的批准,解散和清算,在每种情况下都要遵守我们在特拉华州的义务规定债权人债权的法律以及其他适用法律的要求。
业务合并协议
2022年6月15日,数字健康收购公司(“DHAC”)与Merger Sub I、Merger Sub II、vSee和iDoc签订了业务合并协议。2022年8月9日,DHAC、Merger Sub I、Merger Sub II、vSee和iDoc签订了第一份经修订和重述的业务合并协议,规定同时执行由可转换票据和认股权证组成的PIPE的融资文件,并向董事会提交Cassel Salpeter的意见。2022 年 10 月 6 日,DHAC,Merger Sub
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I、Merger Sub II、vSee和iDoc签订了第二份经修订和重述的业务合并协议(“业务合并协议”),规定向vSee和iDoc股东支付的对价为DHAC普通股的100%,并规定同时执行规定发行PIPE股份和PIPE认股权证的修订后的PIPE融资文件。根据业务合并协议的条款,DHAC、vSee和iDoc之间的业务合并将通过合并Sub I与vSee合并并归入vSee来实现,vSee作为DHAC的全资子公司在合并中幸存下来,以及合并Sub II与iDoc的合并,而iDoc作为DHAC的全资子公司在合并中幸存下来。DHAC董事会(“董事会”)已经(i)批准并宣布业务合并协议、业务合并以及其中设想的其他交易是可取的,(ii)决定建议DHAC的股东批准业务合并协议和相关事项。
合并注意事项
vSee和iDoc的业务合并合并股权价值为1.1亿美元。收盘时,vSee和iDoc将把vSee和iDoc的每股股本(不包括根据特拉华州或德克萨斯州法律完善评估权的持有人的股份,视情况而定)转换为获得适用合并对价的权利,详情如下。
vSee 合并注意事项
截至生效时间,vSee股票持有人有权在业务合并中获得的合并对价,称为 “vSee收盘对价”,其金额等于(1)60,500,000美元,减去(2)等于有效期权补助金10美元的金额,减去(3)vSee的交易费用总额。“有效期权授予” 是指根据激励计划向个人提供的行使价为每股10美元的股票期权,金额和条款见企业合并协议附录E。vSee收盘对价的100%将根据企业合并协议的条款以公司普通股支付,并按下文所述扣除vSee赔偿托管金额。“vSee每股对价” 是指等于 (a) (1) vSee收盘对价的普通股数除以 (2) vSee已发行股票总数除以 (b) 10。“vSee流通股” 是指在生效时间之前流通的vSee普通股总数,按完全摊薄并转换为vSee普通股的基础表示,包括但不限于或重复的vSee普通股在转换vSee优先股后可发行的vSee普通股数量。
“总交易收益” 是指等于 (i) 可用于从信托账户中发放的与本文所设想的交易相关的现金收益总额(为避免疑问,在所有公股赎回生效之后)和(ii)收盘PIPE总收益的总和
IDoc 合并注意事项
截至生效时,iDoc股票持有人有权在业务合并中获得的合并对价,称为 “iDoc收盘对价”,等于 (1) 49,500,000美元,减去 (2) iDoc的交易费用总额。根据业务合并协议的条款,iDoc收盘对价的100%将以公司普通股支付,并扣除 idoc 赔偿托管金额如下所述。“iDoc每股对价” 是指等于 (a) (1) iDoc收盘对价的普通股数除以 (2) iDoc已发行股票总数除以 (b) 10。“iDoc流通股” 是指生效时间前夕流通的iDoc普通股总数,按完全摊薄后转换为iDoc普通股的基础上表示。
运营结果
自成立至2023年6月30日,我们的整个活动都是为我们的成立、首次公开募股以及自首次公开募股结束以来的寻找业务合并候选人做准备。在完成并完成初始业务合并之前,我们不会产生任何营业收入。我们以信托账户中持有的投资的利息收入的形式产生营业外收入。作为一家上市公司,我们预计将产生更多的费用(用于法律、财务报告、会计和审计合规),以及尽职调查费用。
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在截至2023年6月30日的三个月中,我们的净收入为263,550美元,其中包括PIPE远期合约衍生品的公允价值变动634,110美元,信托账户中持有的投资收益为122,167美元,过桥票据嵌入式衍生品的公允价值变动为117,345美元,部分由442,429美元抵消管理费用、与Bridge期票相关的利息支出为133,139美元,与投资者票据相关的利息支出为31,405美元。
在截至2023年6月30日的六个月中,我们的净亏损为1,631,092美元,其中包括1,150,021美元的一般和管理费用、PIPE远期合约衍生品的公允价值变动529,840美元、与过桥本票相关的利息支出266,277美元以及与投资者票据相关的利息支出31,405美元,部分被我们在信托账户中持有的197,4美元投资收入所抵消 47,Bridge票据嵌入式衍生品的公允价值变动为152,103美元,投资者票据嵌入式衍生品的公允价值变动为3,099美元。
对于 三截至2022年6月30日的几个月,我们的净亏损为659,459美元,其中包括722,162美元的一般和管理费用,部分被信托账户中持有的62,703美元的投资收入所抵消。
在截至2022年6月30日的六个月中,我们的净亏损为1,186,819美元,其中包括1,265,341美元的一般和管理费用,部分被信托账户中持有的78,522美元的投资收入所抵消。
流动性和资本资源
截至2023年6月30日,我们有30,861美元的现金,没有现金等价物。
我们在首次公开募股之前的流动性需求是通过收到保荐人以及某些执行官、董事和顾问的25,000美元出资以换取创始人股票的发行以及我们的保荐人提供的总额为602,720美元的贷款,用于支付组织费用和根据期票(“票据”)进行的首次公开募股相关的费用。
2021年11月8日,我们以每单位10.00美元的价格完成了11,500,000套单位的首次公开募股,包括承销商的超额配股权的全部行使,总收益为1.15亿美元。在首次公开募股结束的同时,我们完成了向发起人私募出售55.7万套单位(“私募单位”),收购价为每个私募单位(“私募单位”)10.00美元,总收益为5,570,000美元。截至2021年11月8日,我们从私募的收益中获得了368万美元,并记录了189万美元的应收认购款。赞助商于2021年11月12日全额支付了订阅费用。
在首次公开募股和私募之后,信托账户中共存入了116,725,000美元,在支付了与首次公开募股相关的费用后,我们在信托账户之外持有9,478美元的现金,可用于营运资金的目的。我们产生了6,877,164美元的交易成本,包括195.5万美元的承保费、437万美元的递延承保费和552,164美元的其他发行成本。在截至2022年12月31日的年度中,由于2022年10月20日共赎回了10,805,877股普通股,我们提取了110,472,254美元。
2022年10月6日,在执行业务合并协议时,DHAC、vSee和iDoc与合格投资者签订了证券购买协议(“购买协议”),该投资者也是我们保荐人的投资者,根据该协议,DHAC、vSee和iDoc分别向该投资者发行并出售了2023年10月5日到期的10%原始发行折扣优先担保本票,总额为2,222,222美元,本金总额为2,222,222美元(“Bridge Notes”)。Bridge Notes 中有888,889美元分配给了DHAC。与业务合并完成相关的过渡票据将由DHAC承担。过桥票据的保证利率为每年10.00%。在购买过桥票据方面,DHAC向投资者发行了 (i) 173,913份认股权证,每份认股权证代表有权以11.50美元的初始行使价购买一股DHAC普通股,但需进行某些调整(“过桥认股权证”);(ii)购买3万股DHAC普通股作为购买过桥票据和过桥认股权证的额外对价。如果PIPE融资因业务合并结束而结束,则过渡票据下所有未付本金的110%和10%的担保利息将在PIPE融资结束时到期支付。因此,DHAC收到了738,200美元的收益,用于营运资金。
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2022年10月26日,公司向公司的 “赞助商” 数字健康赞助商有限责任公司发行了本金总额为35万美元的无抵押期票。公司将所有贷款金额存入信托账户,并将可用于完成业务合并的时间从2022年11月8日延长至2023年2月8日。本票不计利息,只有在公司完成业务合并后才会偿还。
2023年2月,SCS Capital Partners LLC向公司发行了无抵押期票,根据该期票,公司可以借入总额不超过25万美元的本金。本票不计息,应用于支付一般业务费用。2023年8月17日,对期票进行了修改和重报,允许额外增加31.5万美元。
2023年5月5日,该公司向SCS Capital Partners LLC发行了本金总额为20万美元的期票(“SCS票据”)。SCS票据的年利率为10%,将于2024年5月5日到期支付。如果公司的PIPE融资因其业务合并结束而结束,则SCS票据下所有未付本金的100%以及任何应计但未付的利息将在PIPE融资结束时到期支付。
2023年5月5日,公司与机构投资者(“持有人”)签订了证券购买协议(“2023年5月SPA”)。根据2023年5月的SPA,公司向持有人发行了16.67%的原始发行折扣本票,以持有人为受益人,本金总额为30万美元(“投资者票据”)。投资者票据有保证利息,年利率为10%,将于2024年5月5日到期支付。如果公司的PIPE融资因其业务合并结束而结束,则投资者票据下所有未付本金的110%和10%的担保利息将在PIPE融资结束时到期支付。
在截至2023年6月30日的六个月中,用于经营活动的现金为590,723美元。净亏损1,631,092美元主要包括过桥票据分叉衍生品公允价值变动152,102美元、投资者票据分叉衍生品公允价值变动3,099美元、PIPE远期合约衍生品公允价值变动529,840美元,以及信托账户中持有的投资所得利息197,447美元。经营资产和负债的变化为经营活动提供了856,980美元的现金。
在截至2022年6月30日的六个月中,用于经营活动的现金为568,887美元。净亏损为1,186,819美元,主要包括信托账户中持有的78,522美元的投资所得的利息。经营资产和负债的变化为经营活动提供了696,454美元的现金。
我们打算将首次公开募股的几乎所有净收益,包括信托账户中持有的资金,用于收购一个或多个目标企业,并支付与之相关的费用。如果我们的股本全部或部分用作影响我们初始业务合并的对价,则信托账户中持有的剩余收益以及任何其他未支出的净收益将用作营运资金,为目标业务的运营融资。此类营运资金可以以多种方式使用,包括继续或扩大目标业务的运营,用于战略收购以及现有或新产品的营销、研究和开发。如果信托账户之外的可用资金不足以支付此类费用,则此类资金还可用于偿还我们在完成初始业务合并之前产生的任何运营费用或发现者费用。
此外,在短期和长期内,就业务合并而言,我们的保荐人或赞助商的关联公司或我们的某些高级管理人员和董事可以但没有义务根据需要向我们贷款。
继续关注
公司可以通过向发起人或其股东、高级职员、董事或第三方提供贷款或额外投资来筹集额外资金。公司的高级管理人员、董事和保荐人可以但没有义务(上述情况除外)不时以他们认为合理的金额向公司贷款资金,以满足公司的营运资金需求。综上所述,公司认为,在业务合并完成之日或财务报表发布之日起至少一年内,它将有足够的营运资金和向保荐人或保荐人的关联公司或某些公司董事的借款能力,足以满足其需求。
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截至2023年6月30日,该公司的现金余额为30,861美元,营运资金缺口为4,761,969美元,扣除允许从信托中提取的用于支付所得税和特许经营税的利息215,928美元。此外,关于公司根据财务会计准则委员会会计准则更新(“ASU”)2014-15年度 “披露实体继续经营能力的不确定性” 对持续经营考虑因素的评估,管理层确定,流动性、强制清算和随后的解散使人们对公司继续作为持续经营企业的能力产生了重大怀疑。截至2023年6月30日,公司未对资产或负债的账面金额进行调整。公司打算在强制清算日期之前完成业务合并或申请延期。
合同义务
除下述情况外,我们没有任何长期债务、资本租赁债务、经营租赁债务或长期负债。
首次公开募股注册权
根据注册权协议协议,我们在首次公开募股结束前以私募方式发行的创始人股票的持有人,以及私募单位(和标的证券)的持有人,将有权获得惯常的注册权。其中大多数证券的持有人有权提出最多两项要求,要求我们注册此类证券。其中大多数证券的持有人可以在我们完成业务合并之日或之后的任何时候选择行使这些注册权。此外,对于在我们完成业务合并后提交的注册声明,持有人拥有某些 “搭便车” 注册权。我们将承担与提交任何此类注册声明相关的费用。
承保协议和延期承保委员会
在首次公开募股结束时,我们支付了每单位0.17美元的承保折扣,合计195.5万美元。A.G.P./Alliance Global Partners(“代表”)将向A.G.P./Alliance Global Partners(“代表”)支付相当于首次公开募股总收益3.8%的额外费用,即4,37万美元,作为与业务合并相关的延期承保佣金。只有在我们完成初始业务合并的情况下,才会从信托账户中持有的金额中向代表支付延期承保佣金,但须遵守2021年11月3日承保协议的条款。公司于2022年11月3日与A.G.P. 签订了证券购买协议(“B系列证券购买协议”),根据该协议,A.G.P. 认购并将购买并将在业务合并结束时发行和出售4,370股可转换为普通股的B系列优先股(“B系列股票”)。B系列股票的收购价格将通过将A.G.P. 的437万美元递延承保费转换为此类B系列股票来支付。B系列优先股指定证书规定了B系列优先股的条款和条件。
行政服务协议
从我们的证券首次在纳斯达克全球市场上市之日起,一直持续到我们完成初始业务合并或清算的较早日期,我们已同意每月向保荐人的关联公司支付总额为1万美元的办公空间、公用事业、秘书支持和管理服务,但要推迟到我们最初的业务合并完成为止。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们记录的行政服务费用分别为6万美元和6万美元。
业务合并协议
2022年6月15日,数字健康收购公司(“DHAC”)与合并子公司、合并子公司II、vSee和iDoc签订了业务合并协议。2022年8月9日,DHAC、Merger Sub I、Merger Sub II、vSee和iDoc签订了第一份经修订和重述的业务合并协议,规定同时执行由可转换票据和认股权证组成的PIPE的融资文件,并向董事会提交Cassel Salpeter的意见。2022年10月6日,DHAC、Merger Sub I、Merger Sub II、vSee和iDoc签订了业务合并协议,将对价支付给vSee和iDoc股东的100%DHAC普通股,并规定同时执行规定发行PIPE股份和PIPE认股权证的PIPE融资文件。根据业务合并协议的条款,DHAC、vSee和idoc之间的业务合并将通过合并子公司与vSee合并并归入vSee来实现,vSee作为DHAC的全资子公司在合并中幸存下来,以及合并Sub II与iDoc合并并入iDoc,idoc幸存下来
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合并为DHAC的全资子公司。DHAC董事会(“董事会”)已经(i)批准并宣布业务合并协议、业务合并以及其中设想的其他交易是可取的,(ii)决定建议DHAC的股东批准业务合并协议和相关事项。
合并注意事项
企业合并后的vSee和iDoc的合并股权价值为1.1亿美元。收盘时,vSee和iDoc将把vSee和iDoc的每股股本(不包括根据特拉华州或德克萨斯州法律完善评估权的持有人的股份,视情况而定)转换为获得适用合并对价的权利,详情如下。
vSee 合并注意事项
截至生效时间,vSee股票持有人有权在业务合并中获得的合并对价(称为 “vSee收盘对价”)等于(1)60,500,000美元,减去(2)等于有效期权授予的金额乘以10美元,减去(3)vSee的交易费用总额。“有效期权授予” 是指根据激励计划向个人提供的行使价为每股10美元的股票期权,金额和条款见企业合并协议附录E。vSee收盘对价的100%将根据企业合并协议的条款以公司普通股支付,并按下文所述扣除vSee赔偿托管金额。“vSee每股对价” 是指等于 (a) (1) vSee收盘对价的普通股数除以 (2) vSee已发行股票总数除以 (b) 10。“vSee流通股” 是指在生效时间之前流通的vSee普通股总数,按完全摊薄并转换为vSee普通股的基础表示,包括但不限于或重复的vSee普通股在转换vSee优先股后可发行的vSee普通股数量。
“总交易收益” 是指等于 (i) 可用于从信托账户中发放的与本文所设想的交易(为避免疑问,在所有公开股份赎回生效之后)和 (ii) 的总现金收益之和合计收盘PIPE收益。
IDoc 合并注意事项
截至生效时,iDoc股票持有人有权在业务合并中获得的合并对价,称为 “iDoc收盘对价”,等于 (1) 49,500,000美元,减去 (2) iDoc的交易费用总额。根据业务合并协议的条款,iDoc收盘对价的100%将以公司普通股支付,并扣除 idoc 赔偿托管金额如下所述。“iDoc每股对价” 是指等于 (a) (1) iDoc收盘对价的普通股数除以 (2) iDoc已发行股票总数除以 (b) 10。“iDoc流通股” 是指生效时间前夕流通的iDoc普通股总数,按完全摊薄后转换为iDoc普通股的基础上表示。
vSee Health, Inc. 激励计划
DHAC已同意批准并通过vSee Health, Inc. 2022年股权激励计划(“激励计划”),该计划自业务合并完成前一天起生效,其形式为DHAC、vSee和iDoc共同接受。激励计划应规定初始股份储备总额,相当于业务合并(包括但不限于PIPE融资)生效后收盘后已发行DHAC普通股数量的15%。在DHAC股东批准激励计划的前提下,DHAC已同意在生效时间之后就根据激励计划发行的DHAC普通股向美国证券交易委员会提交S-8表格注册声明。
关闭的条件
DHAC、vSee和iDoc完成业务合并的义务受某些成交条件的约束,包括但不限于:(i) 经修订的1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改善法》规定的任何适用的等待期到期或终止,(ii) DHAC股东的批准,(iii) vSee股东的批准,(iv) iDoc的批准股东和 (v) 在业务合并协议所设想的交易(包括PIPE融资)生效后,DHAC已经至少5,000,001美元的有形资产净额(根据第3a51-1 (g) (1) 条确定)
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1934年《证券交易法》(经修订)生效后立即生效,以及(vi)适用的收盘可交付成交物的交付。
此外,vSee和iDoc完成业务合并的义务取决于其他成交条件的满足,包括但不限于:(i) 纳斯达克资本市场批准DHAC与业务合并相关的上市申请,以及 (ii) 按照《企业合并协议》的设想,由董事人数和个人组成的DHAC董事会
PIPE 证券购买协议
在执行业务合并协议方面,DHAC于2022年10月6日与某些PIPE投资者签署了经修订和重述的证券购买协议(“PIPE证券购买协议”),根据该协议,PIPE投资者认购并将购买,DHAC将发行和出售(i)8,000股可转换为DHAC普通股的A系列优先股(“PIPE股”)和(ii)可行使的认股权证(“认股权证”),DHAC将发行和出售共计42.4万股DHAC普通股(此类交易,“PIPE 融资”)至少8,000,000美元的收益(“合计收盘PIPE收益”)。收盘PIPE收益总额将成为可用于发放给DHAC、Merger Sub I和Merger Sub II的现金收益总额的一部分,这些收益与业务合并协议所设想的交易有关。PIPE认股权证可以每股12.50美元的价格行使为DHAC普通股,自发行之日起5年到期。PIPE股票可转换为DHAC普通股,价格为每股10.00美元,但须进行某些调整。A系列优先股指定证书规定了A系列优先股的条款和条件。欲了解更多信息,请参阅 “合并后的公司证券描述——A系列优先股” 和 “合并后的公司证券说明——PIPE认股权证”。
PIPE证券购买协议还规定,在PIPE证券购买协议签订之日之后的任何时候,包括 (x) PIPE投资者在额外发行(每个条款定义见下文)之外购买额外发行证券的权利,以 (I) PIPE证券购买协议签订一周年和 (II) 一次或多笔后续配售(定义见PIPE Securities)完成之日为准按条款与PIPE投资者签订的购买协议)在所有重大方面与PIPE证券购买协议和其他PIPE融资文件相同,总收购价至少为1000万美元(“额外发行” 及其证券,“额外发行证券”),以及(y)买方参与除额外发行以外的后续配售的权利(I)收盘后的初始日期和完成之日公司随后配售的总额以现金支付的至少500万美元的收益,无论哪种情况,公司及其任何子公司均不得直接或间接进行任何后续配售,除非公司首先遵守了本文所述和PIPE证券购买协议中规定的PIPE投资者的参与权。关于 (i) 额外发行,DHAC必须向PIPE投资者提供100%的额外发行证券;(ii)后续配售,DHAC必须向PIPE投资者提供25%的已发行证券。
2023年1月18日,DHAC和保荐人签订了支持协议(“支持协议”),根据该协议,DHAC同意在业务合并结束时或之前向PIPE投资者提供额外购买最多2,000股A系列优先股的选择权,这些优先股最初可转换为234,260股DHAC普通股(“额外PIPE股份”,连同初始PIPE股份,“PIPE股份”),以及购买多达10.6万股DHAC普通股的额外认股权证(“额外PIPE”)根据根据PIPE证券购买协议授予PIPE投资者的参与权,以及初始PIPE认股权证以及初始PIPE认股权证,“PIPE认股权证”;额外PIPE股份和额外PIPE认股权证被称为 “额外PIPE证券”),在每种情况下,均符合PIPE证券购买协议中规定的相同条款和条件,总收购价不超过200万美元(此类收益加上初始PIPE融资的收益,根据修正案增加支持协议如下所述,“合计收盘PIPE收益”)。根据支持协议,如果PIPE投资者不选择购买所有额外PIPE证券,则我们的保荐人已同意在PIPE证券购买协议所设想的交易结束的同时,按照PIPE证券购买协议中规定的相同条款和条件购买任何此类未认购的额外PIPE证券。自2023年3月31日起,保荐人和DHAC对支持协议进行了修订,将根据支持协议可能购买的额外PIPE股份从2,000股A系列优先股增加到7,000股A系列优先股,增加的PIPE融资总额最高为700万美元,将收盘PIPE收益总额增加到1500万美元。同样自2023年3月31日起,公司对PIPE证券购买协议进行了修订,除其他外,(a) 修改并重述了A系列优先股指定证书的形式,规定根据该协议可发行的A系列优先股的总数不得超过
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15,000,(b) 修改并重申PIPE认股权证的形式,以更正PIPE认股权证赎回条款中的错误,以及 (c) 修改PIPE融资的某些成交条件。
收盘PIPE收益总额将成为可用于发放给DHAC、Merger Sub I和Merger Sub II的现金收益总额的一部分,这些收益与业务合并协议所设想的交易有关。PIPE认股权证可以每股12.50美元的价格行使为DHAC普通股,自发行之日起5年到期。PIPE股票可转换为DHAC普通股,价格为每股10.00美元,但须进行某些调整。A系列优先股指定证书规定了A系列优先股的条款和条件。
正如先前在2023年4月12日提交的8-K表最新报告中披露的那样,公司和每位PIPE投资者对PIPE SPA进行了修订,除其他外,增加了收盘条件,规定业务合并的截止日期应在2023年7月10日当天或之前(“截止日期以外交易条件”)。2023年7月11日,每位PIPE投资者都通知公司,由于未满足截止日期的收盘条件,PIPE投资者没有义务完成PIPE融资。
PIPE 注册权协议
关于PIPE证券购买协议所设想的交易的完成,DHAC和PIPE投资者将签订注册权协议(“PIPE注册权协议”)。PIPE注册权协议为PIPE投资者提供了向PIPE投资者发行的PIPE股票和PIPE认股权证所依据的普通股的惯常注册权。根据注册权协议,DHAC将同意 (i) 在PIPE证券购买协议结束后的30天内向美国证券交易委员会提交一份注册声明,要求注册和转售多股DHAC普通股,其注册和转售至少等于转换PIPE股份和行使PIPE认股权证(统称 “可注册证券”)时可发行的DHAC普通股数量总和的200%;(ii) 尽DHAC尽最大努力宣布此类注册声明生效在提交注册声明后尽快提交,但不迟于 (a) 第90个日历日(如果美国证券交易委员会通知公司将 “审查” 注册声明,则为第120个日历日),以及 (b) 美国证券交易委员会通知公司(口头或书面,以较早者为准)注册声明不会 “审查” 或不接受进一步审查之日后的第二个工作日,以及(iii) 尽DHAC尽最大努力维持该注册声明对可注册证券的有效性在《证券法》第144条规定的所有证券均可不受限制或限制地公开出售之日之前。
PIPE 封锁协议
根据PIPE证券购买协议,DHAC的某些股东将与DHAC签订封锁协议(“PIPE封锁协议”)。根据PIPE封锁协议,此类股东不会 (i) 出售、要约出售、签约或同意出售、抵押、质押、授予任何购买选择权、进行任何卖空或以其他方式处置或同意直接或间接处置或同意处置任何DHAC普通股或可转换证券(定义见PIPE证券购买协议),也不会建立或增加看跌等值头寸,或者清算或减少看涨等值头寸经修订的1934年《证券交易法》第16条所指的地位以及美国证券交易委员会据此颁布的规章制度,该规章制度涉及PIPE投资者直接拥有的任何普通股或可转换证券(包括作为托管人持有),或者每位PIPE投资者根据美国证券交易委员会的规章制度拥有实益所有权(统称为 “PIPE投资者股份”),或 (ii) 订立任何互换或其他安排,全部或部分转让给另一方任何财产所有权的经济后果PIPE Investor股份,无论上述第 (i) 或 (ii) 条所述的任何此类交易是通过交付DHAC普通股或其他证券以现金或其他方式进行结算,或者 (iii) 要求或行使任何权利或安排就任何DHAC普通股或可转换证券的注册声明提交注册声明,包括其任何修正案,或 (iv) 公开披露其意图上述任何一项。
根据PIPE封锁协议,PIPE封锁期是指从封锁协议签订之日起,最早结束于 (i) 收盘日后八个月,或 (ii) DHAC普通股超过12.50美元(经任何股票分割、股票分红、股票组合资本重组和类似事件调整)之后的交易日,在收盘日之后连续二十个交易日结束。
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此外,根据PIPE证券购买协议和支持协议,任何购买额外PIPE证券的人都将与公司签订锁定协议,根据该协议,除某些有限的例外情况外,该购买者将同意不直接或间接出售、要约出售、签约或同意出售、抵押、质押、授予任何购买选择权、进行任何卖空或以其他方式处置或同意处置,任何额外的 PIPE 证券,或建立或增加看跌等值头寸或清算或减少经修订的1934年《证券交易法》第16条以及美国证券交易委员会据此颁布的规章制度所指的看涨等值头寸,这些证券涉及买方直接拥有的任何其他PIPE证券(包括作为托管人持有)或买方根据美国证券交易委员会规章制度拥有实益所有权的任何其他PIPE证券,或 (ii) 订立任何掉期或其他转让安排到另一个,全部或内部部分,买方任何额外PIPE证券的所有权所产生的任何经济后果,无论上文第 (i) 或 (ii) 条所述的任何此类交易是通过以现金或其他方式交付DHAC普通股或其他证券来结算的,(3) 就任何其他PIPE证券的注册提出任何要求或行使任何权利或要求提交注册声明,包括其任何修正案,或 (4)) 公开披露进行上述任何行为的意图。
Bridge 证券购买协议
2022年10月6日,在执行业务合并协议时,DHAC、vSee和iDoc与合格投资者签订了证券购买协议,该投资者也是我们保荐人的投资者,根据该协议,DHAC、vSee和iDoc分别向该投资者发行并出售了2023年10月5日到期的10%原始发行折扣优先担保本票,本金总额为2,222,222美元(“过桥票据”)。与业务合并完成相关的过渡票据将由DHAC承担。Bridge票据的保证利率为每年10.00%,在下文所述的某些条件下可转换为DHAC普通股。在购买过桥票据方面,DHAC向投资者发行了 (i) 173,913份认股权证,每份认股权证代表有权以11.50美元的初始行使价购买一股DHAC普通股,但需进行某些调整(“过桥认股权证”);(ii)购买3万股DHAC普通股作为购买过桥票据和过桥认股权证的额外对价。如果PIPE融资因业务合并结束而结束,则过渡票据下所有未付本金的110%和10%的担保利息将在PIPE融资结束时到期支付。
2023 年 5 月证券购买协议
2023年5月5日,公司与机构投资者(“持有人”)签订了证券购买协议(“2023年5月SPA”)。根据2023年5月的SPA,公司向持有人发行了16.67%的原始发行折扣本票,以持有人为受益人,本金总额为30万美元(“投资者票据”)。投资者票据有保证利息,年利率为10%,将于2024年5月5日到期支付。如果公司的PIPE融资因其业务合并结束而结束,则投资者票据下所有未付本金的110%和10%的担保利息将在PIPE融资结束时到期支付。
特拉华州的一家公司vSee Lab, Inc.(“vSee”)和德克萨斯州的一家公司idoc Virtual Telehealth Solutions, Inc.(“iDoc”)根据2023年5月5日的子公司担保,为公司在2023年5月的SPA、投资者票据和其他交易文件(“2023年5月的融资文件”)下的义务提供了担保。公司、vSee和iDoc根据2023年5月的融资文件对持有人承担的义务从属于公司、vSee和iDoc对其现有过桥贷款人的义务。
关于2023年5月的SPA,公司向持有人发行了行使期为五年的认股权证,以每股11.50美元的行使价购买最多26,086股公司普通股(“投资者票据认股权证”),以及(ii)7,000股公司普通股作为承诺股(“2023年5月承诺股”)。公司还与持有人签订了日期为2023年5月5日的注册权协议(“2023年5月的RRA”),该协议规定,公司将提交注册声明,注册投资者票据认股权证所依据的普通股和2023年5月的承诺股,但须遵守其条款。
关键会计估计
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表和相关披露要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额、财务报表之日的或有资产和负债的披露以及报告期间的支出。实际结果可能与这些估计存在重大差异。我们已经确定了以下重要的会计估计:
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估算值的使用
根据美国公认会计原则编制简明的合并财务报表要求公司管理层做出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。
进行估算需要管理层做出重大判断。由于未来发生的一个或多个确认事件,管理层在编制估计时考虑的财务报表之日存在的条件、情况或一系列情况的影响估计在短期内可能会发生变化,这至少是合理的。最重要的会计估计是用于公允估值PIPE远期合约和Bridge Note分叉衍生品的假设。因此,实际结果可能与这些估计有很大差异。
普通股可能被赎回
我们根据ASC 480《区分负债与权益》中的指导方针,对可能赎回的普通股进行核算。强制赎回的普通股被归类为负债工具,按公允价值计量。有条件可赎回的普通股(包括具有赎回权的普通股,这些赎回权要么在持有人控制范围内,要么在不完全由我们控制的不确定事件发生时需要赎回)被归类为临时股权。在所有其他时候,普通股都被归类为股东赤字。该公司的普通股具有某些赎回权,这些赎回权被认为超出了我们的控制范围,可能会发生不确定的未来事件。
衍生金融工具
根据ASC Topic 815 “衍生品和套期保值”,公司评估其金融工具,以确定此类工具是衍生品还是包含符合分歧衍生品的特征。衍生工具在授予日按公允价值入账,并在每个报告日重新估值,运营报表中报告公允价值的变化。根据是否需要在资产负债表日期后的12个月内进行净现金结算或转换,衍生资产和负债在资产负债表中被归类为流动资产和非流动资产。该公司已确定PIPE融资协议是一种衍生工具,而Bridge Note的提前赎回条款是一项嵌入式功能,必须作为衍生工具进行分裂。FASB ASC 470-20 “带转换和其他期权的债务” 涉及将发行债务的收益分配给其债务和分叉衍生品成分的问题。公司应用该指导方针在过渡票据和分叉衍生品之间分配过渡票据收益,使用剩余法,首先将本金分配给分叉衍生品的公允价值,然后分配给债务。
每股普通股净收益(亏损)
公司遵守财务会计准则委员会ASC主题260 “每股收益” 的会计和披露要求。每只普通股的净收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以该期间已发行普通股的加权平均数。本演示文稿将业务合并视为最有可能的结果,在这种情况下,两类普通股在公司的亏损中按比例分配。由于赎回价值接近公允价值,因此与普通股可赎回股相关的增量不包括在每股普通股的净收益(亏损)中。
最新会计准则
我们认为,任何最近发布但尚未生效的会计公告,如果目前获得通过,都不会对我们的简明合并财务报表产生重大影响,但以下情况除外:
风险和不确定性
我们的管理层继续评估 COVID-19 疫情的影响,并得出结论,尽管该病毒有可能对我们的财务状况、经营业绩和/或寻找目标公司产生负面影响,但截至平衡日,具体影响尚不容易确定。
2022 年降低通货膨胀法案
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2022 年 8 月 16 日,2022 年《降低通货膨胀法案》(“IR 法案”)签署成为联邦法律。除其他外,《投资者关系法》规定,对在2023年1月1日当天或之后进行的美国国内上市公司和上市外国公司的某些美国国内子公司回购的某些股票征收新的1%的美国联邦消费税。消费税是针对回购公司本身征收的,而不是向其回购股票的股东征收的。消费税的金额通常为回购时回购的股票公允市场价值的1%。但是,为了计算消费税,允许回购公司将某些新股发行的公允市场价值与同一应纳税年度股票回购的公允市场价值进行净值。此外,某些例外情况适用于消费税。美国财政部(“财政部”)已被授权提供法规和其他指导,以实施和防止滥用或避税。
2022年12月31日之后发生的任何与业务合并、延期投票或其他相关的赎回或其他回购都可能需要缴纳消费税。公司是否以及在多大程度上需要缴纳与业务合并、延期投票或其他相关的消费税,将取决于多种因素,包括(i)与业务合并、延期或其他相关的赎回和回购的公允市场价值,(iii)业务合并的结构,(iii)与业务合并相关的任何 “PIPE” 或其他股票发行的性质和金额(或以其他方式发行,与业务合并无关,但在公司内部发行企业合并的同一应纳税年度)以及(iv)财政部法规和其他指导的内容。此外,由于消费税将由公司缴纳,而不是由赎回持有人支付,因此任何必要支付消费税的机制尚未确定。上述情况可能会导致完成业务合并的手头可用现金减少,也导致公司完成业务合并的能力减少。
资产负债表外安排
截至2023年6月30日,我们没有任何S-K法规第303 (a) (4) (ii) 项所定义的资产负债表外安排。
新兴成长型公司地位
2012年4月5日,2012年《Jumpstart Our Business Startups法案》(“JOBS法案”)签署成为法律。除其他外,《就业法》包含一些条款,其中放宽了对符合条件的上市公司的某些报告要求。根据JOBS法案,我们有资格成为 “新兴成长型公司”,并且可以根据私营(非上市)公司的生效日期遵守新的或修订的会计声明。我们选择推迟采用新的或修订的会计准则,因此,在非新兴成长型公司需要采用这些准则的相关日期,我们可能不遵守新的或修订的会计准则。因此,我们的财务报表可能无法与截至上市公司生效之日遵守新的或修订的会计公告的公司相提并论。
作为 “新兴成长型公司”,除其他外,我们不必要 (i) 就我们的财务报告内部控制体系提供审计师的证明报告,(ii) 提供非新兴成长型上市公司可能需要的所有薪酬披露,(iii) 遵守上市公司会计监督委员会可能通过的关于强制性审计公司轮换的任何要求,或者提供有关审计师报告的补充信息审计和财务报表(审计员)讨论和分析),以及(iv)披露首席执行官薪酬与员工薪酬中位数的比较。这些豁免将在我们完成首次公开募股后的五(5)年内适用,或者直到我们不再符合 “新兴成长型公司” 的资格。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
对于小型申报公司来说不是必需的。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
披露控制是旨在确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告我们根据《交易法》提交的报告(例如本报告)中要求披露的信息。披露控制的目的还在于确保收集此类信息并酌情传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官
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允许及时就所需的披露做出决定。根据《交易法》第13a-15(b)条,我们的管理层在现任首席执行官兼首席财务官(我们的 “认证人员”)的参与下,对截至2023年6月30日的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估,我们的认证官员得出结论,截至2023年6月30日,我们的披露控制和程序已生效。
我们不希望我们的披露控制和程序能够防止所有错误和所有欺诈事件。披露控制和程序,无论构思和运作得多好,都只能为披露控制和程序的目标得到实现提供合理而非绝对的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映出资源有限这一事实,而且收益必须与成本相比加以考虑。由于所有披露控制和程序都有固有的局限性,因此任何对披露控制和程序的评估都无法绝对保证我们已经发现了所有控制缺陷和欺诈事件(如果有)。披露控制和程序的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。
财务报告内部控制的变化
在最近一个财政季度,我们对财务报告的内部控制(该术语的定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条),没有发生对我们对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
没有。
第 1A 项。风险因素
作为一家规模较小的申报公司,我们无需在本项目下进行披露。
可能导致我们的实际业绩与本报告存在重大差异的因素包括我们在2023年4月12日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告(文件编号001-41015)中描述的风险因素。截至本报告发布之日,上述注册声明中披露的风险因素没有重大变化。
第 2 项。股权证券的未注册销售和注册发行收益的使用
未注册的销售
除下文披露的情况外,没有未注册证券可供申报,这些证券以前未包含在10-Q表季度报告或8-K表最新报告中。
2023年5月5日,针对向机构投资者(“持有人”)发行的16.67%的原始发行折扣本票,公司发行了行使期为五年的持有人(i)认股权证,以每股11.50美元的行使价购买多达26,086股公司普通股,(ii)7,000股公司普通股作为承诺股。
注册发行所得款项的使用
2021年11月8日,我们完成了11,500,000个单位的首次公开募股,其中包括150万个超额配售单位,每单位10.00美元,总收益为1.15亿美元。A.G.P./Alliance Global Partners担任首次公开募股的唯一账面管理人。首次公开募股中出售的证券是根据《证券法》在S-1表格(编号333-260232)的注册声明上注册的。美国证券交易委员会宣布注册声明于2021年11月3日生效。
在完成首次公开募股的同时,我们与发起人以每套私募单位10.00美元的价格完成了55.7万套私募单位的出售,总收益为557,000美元。截至2021年11月8日,我们从私募的收益中获得了368万美元,并记录了189万美元的应收认购款。赞助商于2021年11月12日全额支付了订阅费用。
私人认股权证与首次公开募股中出售的单位所依据的认股权证相同,唯一的不同是私募认股权证要等到业务合并完成后才能转让、转让或出售,但某些有限的例外情况除外。
在首次公开募股方面,我们承担了6,877,164美元的发行成本(包括195.5万美元的承保费、4,37万美元的递延承保费和552,164美元的其他发行成本。)其他产生的发行成本主要包括与首次公开募股相关的准备费。扣除承保折扣和佣金(不包括递延部分,该金额将在初始业务合并完成后支付)和首次公开募股费用后,我们的首次公开募股净收益和私募单位私募股的某些收益中约有116,72.5万美元存入了信托账户。
在首次公开募股、行使超额配股权和私募股获得的总收益中,共有116,725,000美元存入了信托账户。
有关首次公开募股所得款项的使用说明,请参阅本表格10-Q的第一部分第2项。
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第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
没有。
第 5 项。其他信息
没有。
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第 6 项。展品
以下证物作为本10-Q表季度报告的一部分提交,或以引用方式纳入本季度报告。
没有。 |
| 展品描述 |
3.1 |
| 经修订和重述的公司注册证书(参照注册人于2021年11月8日提交的8-K表格中提交的附录3.1合并)。 |
3.2 | 修正证书(参照注册人于2022年10月26日提交的8-K表格中提交的附录3.1合并)。 | |
3.3 |
| 按法律规定(参照注册人于2021年10月28日提交的S-1/A表格中提交的附录3.3合并)。 |
10.1 | 数字健康收购公司与数字健康赞助有限责任公司于2023年4月11日签署的支持协议第一修正案(参照注册人于2023年4月12日提交的8-K表格中提交的附录10.2合并)。 | |
10.2 | Digital Health Acquisition Corp. 与其中提到的某些PIPE投资者之间的截至2023年4月11日的经修订和重述的证券购买协议第1号修正表格(参照注册人于2023年4月12日提交的8-K表格中提交的附录10.1合并)。 | |
10.3 | 截至2023年5月5日,由Digital Health Acquisition Corp. 与其中指定的投资者签订的证券购买协议表格(参照注册人于2023年5月8日提交的8-K表格中提交的附录10.1合并)。 | |
10.4 | 期票,日期为2023年5月5日,向其中指定的投资者发行(参照注册人于2023年5月8日提交的8-K表格中提交的附录10.2合并)。 | |
10.5 | 认股权证,日期为2023年5月5日,适用于其中提到的投资者(参照注册人于2023年5月8日提交的8-K表格中提交的附录10.3合并)。 | |
10.6 | Digital Health Acquisition Corp. 与持有人签订的截至2023年5月5日的注册权协议(参照注册人于2023年5月8日提交的8-K表格中提交的附录10.4合并)。 | |
10.7 | 子公司担保,截至2023年5月5日,由数字健康收购公司、vSee Lab, Inc.、iDoc. Virtual Telehealth Solutions, Inc.、其中提到的子公司和其中指定的投资者之间签订了截至2023年5月5日的子公司担保(参照注册人于2023年5月8日提交的8-K表格中提交的附录10.5合并)。 | |
10.8 | 截至2023年5月5日向SCS Capital Partners LLC发行的期票(参照注册人于2023年5月8日提交的8-K表格中提交的附录10.6合并)。 | |
31.1* |
| 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《证券交易法》第13a-14 (a) 条对首席执行官进行认证 |
31.2* |
| 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《证券交易法》第13a-14 (a) 条对首席财务官进行认证 |
32.1** |
| 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证 |
32.2** |
| 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证 |
101.INS* |
| XBRL 实例文档 |
101.SCH* |
| XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL* |
| XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF* |
| XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
101.LAB* |
| XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
101.PRE* |
| XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 |
104 | 封面交互式数据文件(嵌入在 Inline XBRL 中并包含在附录 101 中) |
*随函提交。
**随函提供
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第三部分-签名
根据《交易法》的要求,注册人促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| 数字健康收购公司 | |
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日期:2023 年 8 月 21 日 | 来自: | /s斯科特·沃尔夫 |
| 姓名: | 斯科特·沃尔夫 |
| 标题: | 董事长兼首席执行官 |
|
| (首席执行官) |
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|
日期:2023 年 8 月 21 日 | 来自: | /s/丹尼尔·沙利文 |
| 姓名: | 丹尼尔·沙利 |
| 标题: | 首席财务官 |
|
| (首席财务和会计官) |
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