美国 个州
证券 和交易委员会
华盛顿， 哥伦比亚特区 20549
表格 10-Q
（将 标记为一）
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的季度报告
截至2023年6月30日的季度期间
要么
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的过渡报告
对于 ，从到的过渡期
委员会 文件编号：001-41497
EF HUTTON 收购公司 I
（注册人的确切 姓名如其章程所示）
（州 或其他司法管辖区 公司 或组织） |
(I.R.S. 雇主 身份 编号。） |
船厂大道 24 号，102 套房 Hingham， MA |
||
| （主要行政办公室的地址 ） | （Zip 代码） |
(929) 528-0767
（注册人的 电话号码，包括区号）
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的 名称、以前的地址和以前的财政年度）
根据该法第 12 (b) 条注册的证券 ：
| 每个类别的标题 | 交易 符号 | 每个交易所的名称 在注册的 上 | ||
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| ||||
|
| ||||
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用复选标记指明 注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内一直受到此类申报要求的约束。是 ☒ 不是 ☐
用复选标记指明 在过去 12 个月内（或者注册人 被要求提交此类文件的较短时间内），注册人是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是 ☒ 不是 ☐
用复选标记指明 注册人是大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、规模较小的申报公司 还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、 “小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型 加速过滤器 | ☐ | 加速 过滤器 | ☐ |
| ☒ | 规模较小的 报告公司 | ||
| 新兴 成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明 注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是 ☒ 不是 ☐
截至2023年8月25日 ，共有6,625,147股普通股已发行和流通，面值每股0.0001美元。
EF HUTTON 收购公司 I
截至2023年6月30日的季度的 10-Q 表格
目录
| 页面 | |
| 第一部分财务信息 | |
| 第 1 项。中期财务报表 | 1 |
| 截至2023年6月30日（未经审计）和2022年12月31日的简明合并资产负债表 | 1 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月未经审计的简明合并运营报表 | 2 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月未经审计的股东（赤字）权益变动简明合并报表 | 3 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月未经审计的简明合并现金流量表 | 4 |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 5 |
| 第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 17 |
| 第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 20 |
| 第 4 项。控制和程序 | 20 |
| 第二部分。其他信息 | |
| 第 1 项。法律诉讼 | 21 |
| 第 1A 项。风险因素 | 21 |
| 第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 21 |
| 第 3 项。优先证券违约 | 21 |
| 第 4 项。矿山安全披露 | 21 |
| 第 5 项。其他信息 | 21 |
| 第 6 项。展品 | 22 |
| 第三部分。签名 | 23 |
| i |
I 部分 — 财务信息
物品 1。中期财务报表
EF HUTTON 收购公司 I
简化 合并资产负债表
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 预付费用 | ||||||||
| 短期预付保险 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 长期预付保险 | ||||||||
| 信托账户中持有的有价证券 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东赤字 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款和应计费用 | $ | $ | ||||||
| 应计发行成本 | ||||||||
| 应付消费税 | ||||||||
| 本票—关联方 | ||||||||
| 应缴所得税 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 应付的递延承保费 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款和或有开支（注6） | ||||||||
| 普通股可能被赎回， 和 赎回价值为 $ 的股票和 $分别为截至2023年6月30日和2022年12月31日的每股收益 | ||||||||
| 股东赤字 | ||||||||
| 优先股，$面值； 授权股份； 已发行的和未决的 | ||||||||
| 普通股，$面值； 授权股份； 已发行和流通股份，不包括 和 截至2023年6月30日和2022年12月31日，股票可能分别赎回 | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东赤字总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 负债总额和股东赤字 | $ | $ | ||||||
附注是未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 1 |
EF HUTTON 收购公司 I
未经审计 简明合并运营报表
| 在截至6月30日的三个月中， | 在截至6月30日的六个月中 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 组建和运营成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 运营损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||||||
| 补偿费用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 信托账户中持有的有价证券赚取的利息 | ||||||||||||||||
| 其他收入总额（支出） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税（准备金）之前的收入（亏损） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 受益于所得税（准备金） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 净收益（亏损） | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 加权平均已发行普通股、可赎回普通股 | ||||||||||||||||
| 每股基本和摊薄后的净收益（亏损），可赎回普通股 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 加权平均已发行普通股、不可赎回普通股 | ||||||||||||||||
| 每股基本和摊薄后的净收益（亏损），不可赎回普通股 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
附注是未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 2 |
EF HUTTON 收购公司 I
未经审计 股东（赤字）权益变动简明合并报表
截至2023年6月30日的三个月和六个月
| 普通股 | 额外付费 | 累积的 | 总计 股东 | |||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 赤字 | ||||||||||||||||
| 余额 — 2023 年 1 月 1 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 普通股占赎回金额的增加 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 净亏损 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 余额 — 2023 年 3 月 31 日（未经审计） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 普通股占赎回金额的增加 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 因赎回普通股而应缴的消费税 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||
| 余额 — 2023 年 6 月 30 日（未经审计） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||
截至2022年6月30日的三个月和六个月
| 普通股 | 额外付费 | 累积的 | 总计 股东 | |||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||
| 余额 — 2022 年 1 月 1 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 净亏损 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 余额 — 2022 年 3 月 31 日（未经审计） | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 向赞助商转账的补偿费用 | — | |||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 余额 — 2022 年 6 月 30 日（未经审计） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
附注是未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 3 |
EF HUTTON 收购公司 I
未经审计 简明合并现金流量表
| 在截至6月30日的六个月中 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整： | ||||||||
| 回调：转让创始人股份的非现金薪酬支出 | ||||||||
| 信托账户中持有的有价证券赚取的利息 | ( | ) | ||||||
| 运营资产和负债的变化： | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ( | ) | ||||||
| 短期预付保险 | ||||||||
| 预付所得税 | ( | ) | ||||||
| 长期预付保险 | ||||||||
| 应付账款和应计费用 | ||||||||
| 应缴所得税 | ||||||||
| 用于经营活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 将现金投资到信托账户 | ( | ) | ||||||
| 从信托账户提取现金以支付特许经营税和所得税 | ||||||||
| 从信托账户提取的与赎回有关的现金 | ||||||||
| 投资活动提供的净现金 | ||||||||
| 来自融资活动的现金流： | ||||||||
| 期票的收益——关联方 | ||||||||
| 本票的偿还——关联方 | ( | ) | ||||||
| 发行成本的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 赎回普通股 | ( | ) | ||||||
| 用于融资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金净变动 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金 — 期初 | ||||||||
| 现金 — 期末 | $ | $ | ||||||
| 非现金投资和融资活动： | ||||||||
| 发行成本包含在应计发行成本中 | $ | $ | ||||||
| 因赎回普通股而应缴的消费税 | $ | $ | ||||||
| A 类普通股占赎回价值的增加 | $ | $ | ||||||
附注是未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 4 |
EF HUTTON 收购公司 I
附注 未经审计的简明合并财务报表 2023 年 6 月 30 日
注 1 — 组织和业务运营以及持续经营
EF Hutton Acquition Corporation I（前身为 EF Hutton Acquition Corp. II）是一家空白支票公司，于 2021 年 3 月 3 日作为特拉华州公司 公司成立的目的是与一家或多家企业进行合并、股票资本交换、资产收购、股票 收购、重组或类似的业务合并（“业务合并”）。
公司有一家子公司，即EFHAC Merger Sub, Inc.，这是该公司于2023年2月28日在佛罗里达州注册成立的全资子公司 。截至2023年6月30日，该子公司没有任何活动。
截至2023年6月30日 ，该公司尚未开始任何运营。从2021年3月3日（成立）到2023年6月30日期间的所有活动都与公司的成立和首次公开募股（定义见下文）有关。公司最早要等到其最初的业务合并完成后才会产生任何 营业收入。公司将以首次公开募股（定义见下文 ）所得收益的现金和现金等价物的利息收入的形式产生非营业收入 。该公司已选择12月31日作为其财政年度的结束日期。
2021年3月4日，EF Hutton Partners, LLC（“赞助商”）共购买了我们345万股普通股（最多 45万股可按比例没收，具体取决于承销商超额配股 期权的行使程度），总购买价格为25,000美元。这些股份在此统称为 “创始人股份”。 此后，保荐人于2022年3月7日向公司交出57.5万股创始人股份以供注销，给保荐人留下了 287.5万股创始人股份（其中多达37.5万股可按比例没收，具体取决于承销商超额配股权行使 的程度）。2022年3月8日，发起人共转让了708,738股创始人股份。然后在2022年4月5日，三位初始股东将总额为141,624股创始人股票转回 给了赞助商。2022年5月23日，发起人向其他三位初始股东转让了总额为57,500股创始人股份。
公司首次公开募股的 注册声明已于 2022 年 9 月 8 日宣布生效。 2022年9月13日，公司完成了11,500,000个单位的首次公开募股（“单位”，对于已售单位中包含的普通股 ，则为 “公开股份”），其中包括承销商以每单位10.00美元的价格全额行使 的超额配股权，总收益为115,000,000美元，这是注释 3 中描述的 。
在首次公开募股结束的同时，公司以每个 私募单位10.00美元的价格完成了对保荐人凯文·布什（首席财务官）小保罗·霍奇的257,500个单位（每个单位为 “私募配售 单位”，统称为 “私募单位”）的出售。（其中一位董事）和SHR Ventures, LLC， 的总收益为257.5万美元，如附注4所述。
交易 成本为4,950,750美元，包括4,025,000美元的递延承保费和925,750美元的其他发行成本。
公司在首次公开募股之前与锚定投资者签订了协议，承诺每位锚定投资者购买 9.9% 的单位或分配给它的实际单位。此外，十位9.9％的主要投资者每人以创始人股票的原始购买价格 或每股0.009美元，从某些初始股东那里购买了7.5万股创始人股票，总计为75万股创始人股票。每位主要投资者按比例从初始创始人股东手中收购创始人股份中的间接经济权益 。根据Staff 会计公告主题5A，创始人股份公允价值的超出部分被确定为发行成本。因此，与收到的总收益相比，发行成本是根据相对公允价值基础分配给首次公开募股中发行的可分离金融工具的。首次公开募股完成后，分配给公股 的发行成本计入股东赤字。
在公司签署与初始业务合并有关的最终协议时， 公司必须完成一项或多项初始业务合并，其公允市场总价值至少为信托账户持有的 净资产价值的80％（定义见下文）（不包括递延承保佣金和信托账户所得 利息的应缴税款）。 但是，只有当其公开 股东自有股份的业务合并后公司将拥有或收购目标公司50％或以上的已发行有表决权证券，或者不需要 根据《投资公司法》（“投资公司法”）注册为投资公司时，公司才会完成初始业务合并。 无法保证公司能够成功完成业务合并。
2022年9月13日首次公开募股结束后，首次公开募股和出售私募单位的净收益 中的116,150,000美元（每股公开股10.10美元）存入信托账户，仅投资于到期日为185天或更短的美国 政府国库债务，或者投资于符合投资规则2a-7某些条件的货币市场基金《公司法》，仅投资于美国政府的直接国库债务。尽管美国政府的短期国债目前产生正利率，但近年来它们曾短暂产生负利率。 近年来，欧洲和日本的中央银行力求将利率降至零以下，美联储公开市场委员会 不排除将来在美国采取类似政策的可能性。如果公司 无法完成最初的业务合并或对公司经修订和重述的公司注册证书 进行某些修改，则公众股东有权按比例获得信托账户中持有的收益份额，外加 扣除已缴或应付税款的任何利息收入（如果公司无法完成初始业务合并，则更少， 100,000美元利息）。负利率可能会降低信托持有的资产的价值，从而使公众股东获得的每股赎回 金额可能低于每股10.10美元。
公司将为其公众股东提供机会，在初始业务合并完成后，以每股价格赎回公司普通股 的全部或部分股份，以现金支付，等于截至初始业务合并投票前两个工作日存入信托账户的总金额 ，但须遵守本文所述的限制。如果公司无法在本次发行收盘 之后的9个月内完成初始业务合并（如果我们延长完成业务合并的期限，则在本次发行结束后的18个月内无法完成初始业务合并 ），则公司将以每股价格赎回100％的公开股份，以现金支付，等于当时存入信托账户的总金额 ，包括信托账户中持有的资金所赚取的利息（利息应扣除应付税款 ，最高为100美元，000 用于支付解散费用的利息），除以当时已发行的公开股票数量， ，但须遵守适用的法律和某些条件，如本文进一步描述。
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EF HUTTON 收购公司 I
附注 未经审计的简明合并财务报表 2023 年 6 月 30 日
股东将有权以每股价格赎回股票，以现金支付，等于最初业务合并完成前两个工作日计算的信托账户中存款 的总金额，包括信托账户中持有且先前未发放给公司用于缴纳所得税（如果有）的资金所赚取的利息 ，再除以 当时未偿还的金额公共股票。无论承销商是否行使购买额外单位的选择权的任何部分，信托账户中的金额最初预计为每股公开股10.10美元。
根据财务会计准则委员会（“FASB”）的会计准则 编纂（“ASC”）主题480 “区分负债与权益”，待赎回的 普通股按赎回价值入账，并在首次公开募股完成后 归类为临时权益。在这种情况下，如果公司在完成业务合并后拥有至少5,000,001美元的有形资产净额，则公司将着手进行业务合并 ，而且，如果公司寻求股东批准，则大多数已发行和流通的股票被投票赞成企业 合并。
根据公司经修订和重述的公司注册证书，公司将在 首次公开募股结束后的9个月内完成初始业务合并。但是，如果它预计可能无法在9个月内完成 其初始业务合并，则它可能会将完成业务合并的时间最多延长九次， 每延长一个月（完成业务合并的总共长达18个月）。根据我们修订和重述的公司注册证书以及公司与大陆股票 转让与信托公司签订的信托协议的条款，为了延长其完成初始业务合并的时间，保荐人 或其关联公司或指定人必须在适用截止日期前五天提前通知后，向信托账户存入57.5万美元、 或每股0.05美元每次延期一个月，在适用的截止日期当天或之前，或总额不超过 $如果公司延长整整九个月，则为5,175,000美元， 或每股0.45美元。任何此类付款都将以贷款的形式支付。任何此类贷款 都将不计息，并在完成初始业务合并后支付。如果公司完成其最初的 业务合并，它将从向其发放的信托账户收益中偿还此类贷款金额。如果公司 没有完成业务合并，则不会偿还此类贷款。此外，与初始股东签订的信函协议包含一项条款，根据该条款，保荐人同意在公司未完成业务合并的情况下，放弃从信托 账户中持有的资金中获得此类贷款偿还的权利。保荐人及其关联公司或指定人没有义务为信托账户提供资金，以延长公司完成初始业务合并的时间。股东将无法 就任何此类延期进行投票或赎回其股份。如果公司尚未在合并期内完成初始业务合并 ，则公司将 (i) 停止除清盘之外的所有业务，(ii) 尽快 ，但不超过十个工作日，以每股价格赎回公开股票，以现金支付，等于当时存入信托账户的 总金额，包括持有的资金所赚取的利息信托账户，而不是之前未向公司发放用于缴纳所得税（如果有的话）（减去不超过 100 美元，000 用于支付解散费用的利息）除以 当时已发行公开股票的数量，赎回将完全取消公众股东作为股东的权利 （包括获得进一步清算分配的权利，如果有的话）；以及 (iii) 在这种 赎回之后尽快清算 ，但须经公司剩余股东和公司董事会的批准，清算 和解散，但须遵守公司为债权人索赔提供准备的义务以及其他 适用法律的要求。
初始股东与公司的高级管理人员和董事签订了一份书面协议，根据该协议，他们 同意 (i) 放弃他们持有的与 完成初始业务合并有关的任何创始人股份和公众股的赎回权，(ii) 放弃他们持有的与股东投票有关的任何创始人股份和公众股的赎回权 批准对公司经修订和重述的公司注册证书 (A) 的修订修改公司义务的实质内容或时机，允许赎回与初始 业务合并或之前对公司章程的某些修订，或者如果 公司在本次发行结束后的9个月内（如果我们延长全额完成业务合并的期限，则自本次发行结束之日起最多18个月内完成初始业务合并，则赎回100％的公众股份时间）或 (B) 关于与以下内容有关的任何其他条款如果公司未能在本次发行结束后的9个月内完成初始业务合并，则股东的权利或初始业务合并前的活动以及 (iii) 如果公司未能在本次发行结束后的9个月内完成初始业务合并，则放弃 他们从信托账户中清算其持有的任何创始人股份分配的权利（如果我们延长完整时间以完成业务合并的期限，则自本次发行收盘起最多18个月），尽管他们 有权从信托账户中清算有关分配如果公司未能在规定的时间范围内完成初始业务合并 ，则转让给他们持有的任何公开股票。
发起人已同意，如果第三方就向公司提供的服务或 产品提出的索赔，或者公司与之签订书面意向书、保密 或类似协议或业务合并协议的潜在目标企业提出的任何索赔，将信托账户中的资金金额减少到 (i) 每股公众股10.10美元和 (ii) 中较低者以下，他们将对公司承担责任) 截至信托清算之日信托账户中持有的每股公众股份的实际金额 账户，如果由于信托资产价值减少而导致每股低于10.10美元，则减去应纳税款，前提是此类负债 不适用于放弃信托账户中持有的款项 的任何和所有权利（无论此类豁免是否可执行）的第三方或潜在目标企业提出的任何索赔，也不适用于本承销商 的赔偿项下的任何索赔提供抵消某些负债，包括《证券法》规定的负债。但是，公司没有要求 保荐人为此类赔偿义务储备，公司也没有独立核实保荐人是否有足够的 资金来履行其赔偿义务，并认为初始股东的唯一资产是公司的证券。 因此，公司无法保证发起人能够履行这些义务。对于第三方的索赔，包括但不限于供应商和潜在目标企业的索赔，公司的任何高级管理人员或董事 都不会对公司进行赔偿。
2022 年 12 月 8 日，公司单位的持有人得以选择拆分单位，分别交易 普通股、权利和单位中包含的认股权证。该公司打算让任何未分离的单位继续在纳斯达克全球市场（“纳斯达克”）上以 “EFHU” 的代码进行 交易，普通股、权利和认股证 将分别在纳斯达克以 “EFHT”、“EFHTR” 和 “EFHTW” 的代码分别在纳斯达克交易。但是， 由于公司沟通不畅，纳斯达克开始将公司的单位从纳斯达克退市，纳斯达克 于2023年1月6日提交了25号表格，要求美国证券交易委员会将公司的单位除名。因此，公司决定并确实实施了自2023年1月18日起生效的公司单位的强制分离 ，将每个未偿还单位分成一股普通股、一股 权利和一份认股权证。2023 年 1 月 18 日之后，没有未偿还的单位。
经公司股东在2023年6月1日举行的股东特别大会（“特别会议”）上批准， 公司于2023年6月1日向特拉华州国务卿提交了经修订和重述的公司注册证书修正案（“现行章程”），赋予公司延长完成业务合并的时间的权利 （“业务合并期”）从2023年6月13日到2024年3月13日。关于股东在股东特别大会上的投票 ，有8,007,353股股票被招标赎回，并从信托账户中向赎回的股东支付了约82,498,497美元。
2023年6月12日，公司向公司的信托账户存入了8万美元，允许公司将 完成初始业务合并的时间延长一个月，从2023年6月13日延长至2023年7月13日（“每月延期”）。 每月延期是现行章程允许的最多九次可能的每月延期中的第一次。
2023年7月12日，公司向公司的信托账户存入了8万美元，这使公司能够将其完成初始业务 合并的时间延长一个月，从2023年7月13日延长至2023年8月13日（“每月延期”）。每月延期是现行章程允许的最多九次可能的每月延期中的第二次（注9）。
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EF HUTTON 收购公司 I
附注 未经审计的简明合并财务报表 2023 年 6 月 30 日
2023年8月11日，公司向公司的信托账户存入了8万美元，允许公司将 完成初始业务合并的时间延长一个月，从2023年8月13日延长至2023年9月13日（“每月延期”）。 每月延期是现行章程允许的最多九次可能的每月延期中的第三次。因此，除非进一步延期 ，否则公司必须在2023年9月13日之前完成其初始业务合并（注9）。
很担心
关于公司根据财务 会计准则委员会（“FASB”）会计准则更新（“ASU”）2014-15年度的权威指导方针 “披露实体继续作为持续经营企业的能力的不确定性 ”，管理层确定公司目前缺乏在合理的时间内维持运营所需的 流动性，这被认为是从 按预期发布财务报表之日起至少一年继续为其融资和收购计划付出巨额成本 。此外，公司必须在2023年9月13日之前完成业务合并，或者如果公司 将完成业务合并的时间全部延长到2024年3月13日。目前尚不确定该公司 能否在此时完成业务合并。如果企业合并未在2023年9月13日之前完成（如果公司将完成业务合并的时间延长至2024年3月 13日），则将进行 强制清算并随后解散。管理层已确定，如果不进行业务合并 ，延期未经公司股东批准，以及随后可能出现的解散和流动性问题 ，则强制清算使人们对公司自这些未经审计的简明合并财务报表发布之日起一年内继续作为持续经营企业的能力产生了极大的怀疑。如果 公司被要求在2023年9月13日之后进行清算（如果公司将完成业务合并的时间延长到2024年3月13日），则不会对资产或负债的账面金额进行调整。公司打算继续寻找并寻求在强制清算日之前完成业务合并 。自提交 本10-Q表季度报告之时，公司距离强制清算日不到12个月。
风险 和不确定性
2022 年 2 月，俄罗斯联邦和白俄罗斯开始对乌克兰采取军事行动。由于这一行动， 包括美国在内的多个国家对俄罗斯联邦和白俄罗斯实施了经济制裁。此外 截至本财务报表发布之日 ，该行动和相关制裁对世界经济的影响尚无法确定，截至本财务报表发布之日 ，对公司财务状况、经营业绩和现金流的具体影响也无法确定。
2023年5月1日，第一共和国银行破产。联邦监管机构没收了该银行的资产，并通过谈判将其资产 出售给摩根大通。该公司在该银行持有存款。由于向摩根大通出售资产，该公司认为 其投保和未投保的存款没有风险。
2022 年《通货膨胀 削减法案》
2022 年 8 月 16 日，2022 年《降低通货膨胀法案》（“IR 法案”）签署成为联邦法律。除其他外，《投资者关系法》规定， 对2023年1月1日或之后上市的美国国内公司和 上市外国公司的某些美国国内子公司回购的某些股票征收新的美国联邦1％的消费税。消费税是针对回购公司本身征收的 ，而不是向其回购股票的股东征收的。消费税的金额通常为回购时回购的股票公允市场价值的 1％。但是，为了计算消费税 ，允许回购公司将某些新股发行的公允市场价值与同一应纳税年度股票回购的公允市场价值 进行净值。此外，某些例外情况适用于消费税。 美国财政部（“财政部”）已被授权提供法规和其他指导，以实施和防止 滥用或避税。
2022 年 12 月 31 日之后发生的与业务合并、延期投票或其他相关的 赎回或其他回购 都可能需要缴纳消费税。公司是否以及在多大程度上需要缴纳与企业 合并、延期投票或其他相关的消费税，将取决于多种因素，包括 (i) 赎回 和与业务合并、延期或其他相关的回购的公允市场价值，(ii) 业务合并的结构，(iii) 任何 “PIPE” 或其他的性质和金额与企业合并相关的股票发行（或以其他方式发行 与业务合并无关但已发行）在企业合并的同一应纳税年度内）和（iv）财政部法规和其他指导的内容 。此外，由于消费税将由公司支付，而不是 的赎回持有人支付，因此任何必要支付消费税的机制尚未确定。上述情况可能会导致完成业务合并的手头可用现金减少 ，也降低公司完成业务合并的能力。
与2023年6月1日举行的股东特别大会的股东投票有关，有8,007,353股股票被投标赎回 ，并从信托账户中向赎回的股东支付了约82,498,497美元。截至2023年6月30日，该公司已根据兑换金额或应缴消费税总额为824,985美元记录了 1％的消费税。
注 2 — 重要会计政策
演示文稿的基础
所附的未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国 普遍接受的临时财务信息会计原则（“GAAP”）以及根据《交易法》颁布的10-Q表格指示 和S-X条例第8条编制的。根据美国证券交易委员会中期财务报告的规章制度 ，通常包含在根据公认会计原则编制的简明合并财务报表中的某些信息或脚注披露已被压缩或省略。因此，它们不包括完整列报财务状况、经营业绩或现金流所需的所有信息和脚注 。管理层认为，随附的未经审计的简明合并财务报表包括所有调整，包括正常的经常性调整， 这些调整是公允列报所列期间的财务状况、经营业绩和现金流所必需的。
随附的未经审计的简明合并财务报表应与公司于2023年3月28日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告 一起阅读。截至2023年6月30日的三个月和六个月 个月的中期业绩不一定代表截至2023年12月31日的年度或 任何未来时期的预期业绩。
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EF HUTTON 收购公司 I 未经审计的简明合并财务报表附注 2023 年 6 月 30 日
整合原则
随附的 合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。在合并中，所有重要的公司间 余额和交易均已清除。
新兴 成长型公司地位
根据《证券法》第2 (a) 条的定义， 公司是一家 “新兴成长型公司”，经2012年《Jumpstart Our Business Startups法案》（“JOBS法案”）修订，它可以利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的某些豁免，包括但不限于不要求 遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的审计师认证要求，减少了有关 高管薪酬的披露义务在其定期报告和委托书中，并免于遵守就高管薪酬进行不具约束力的咨询投票 的要求，以及股东批准任何先前未批准的解雇协议付款。
此外， 《就业法》第102 (b) (1) 条免除要求新兴成长型公司遵守新的或修订后的财务会计 准则，直到私营公司（即尚未宣布生效的《证券法》注册声明或 没有根据《交易法》注册一类证券的公司）必须遵守新的或修订后的财务会计 标准。《就业法案》规定，公司可以选择退出延长的过渡期并遵守适用于非新兴成长型公司的要求 ，但任何此类选择退出都是不可撤销的。公司选择不退出 这样的延长过渡期，这意味着当标准发布或修订时，上市公司 或私营公司的申请日期不同，公司作为新兴成长型公司，可以在私营公司 采用新的或修订后的标准时采用新的或修订后的标准。这可能会使将公司的财务报表与另一家上市公司进行比较，后者 既不是新兴成长型公司，也不是选择不使用延长过渡期的新兴成长型公司 ，也不是可能的，因为所使用的会计准则可能存在差异。
使用估计值的
根据公认会计原则编制未经审计的简明合并财务报表要求管理层做出估计和 假设，这些估计和 假设会影响财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露。
做出 估算需要管理层做出重要的判断。由于未来发生一起或多起确认事件，管理层在制定 估算值时考虑的 对财务报表发布之日存在的条件、情况或一系列情况的影响的估计至少有可能在短期内发生变化。因此，实际结果可能与这些估计值存在显著差异 。
现金 和现金等价物
公司将所有购买时原始到期日为三个月或更短的短期投资视为现金等价物。 截至2023年6月30日和2022年12月31日，该公司分别拥有3,163美元和546,210美元的现金，没有现金等价物。截至2023年6月30日，该公司 的营运资金赤字为2,607,549美元，截至2022年12月31日，营运资金为358,499美元。
信托账户中持有的有价证券
2023年6月30日和2022年12月31日，信托账户中持有的所有资产均存放在货币市场基金中，这些基金主要投资于美国国债 。
信用风险的集中度
可能使公司面临信用风险集中的金融 工具包括金融机构的现金账户， ，该账户有时可能超过联邦存款保险公司25万美元的承保范围。该公司 此账户未出现亏损。
提供 费用
公司遵守ASC 340-10-S99-1 和美国证券交易委员会员工会计公告主题5A—— “发行费用” 的要求。 发行成本包括通过首次公开募股产生的与首次公开募股直接相关的 承保、法律、会计和其他费用。发行成本根据相对公允价值基础与收到的总收益进行比较，分配给在首次公开募股 发行中发行的可分离金融工具。与衍生权证 负债相关的发行成本在发生时记为支出，列为非运营费用。
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EF HUTTON 收购公司 I
附注 未经审计的简明合并财务报表 2023 年 6 月 30 日
所得 税
公司根据ASC 740 “所得税” 核算所得税。ASC 740（所得税）要求确认递延 税收资产和负债，以应对未经审计的简明合并财务报表 与资产和负债的税收基础之间差异的预期影响，以及从税收损失和税收抵免结转中获得的预期未来税收优惠。 ASC 740 还要求在递延 所得税资产很可能无法变现的全部或部分时设立估值补贴。截至2023年6月30日和2022年12月31日，该公司的递延所得税资产已记录了全额估值 补贴。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月， 公司的有效税率分别为82.35％和0.00％，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为252.00％和0.00％。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，有效税率与21％ 的法定税率不同，这主要是由于递延所得税资产的并购费用和估值补贴 。
ASC 740还阐明了企业财务报表中确认的所得税不确定性的会计核算，并规定了 确认财务报表的确认门槛和衡量纳税申报表中已采取或预计将采取 的税收状况的衡量流程。为了使这些福利得到承认，税务机关的审查 后，税收状况必须很有可能得以维持。ASC 740还就取消确认、分类、利息和罚款、临时 期会计、披露和过渡提供指导。
公司将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款确认为所得税支出。截至2023年6月30日和2022年12月31日，没有未确认的 税收优惠，也没有应计的利息和罚款金额。公司 目前没有意识到任何正在审查的问题，这些问题可能导致巨额付款、应计款项或与其头寸发生重大偏差。
公司已将美国确定为其唯一的 “主要” 税务管辖区。自成立以来，公司必须接受主要税务机关的所得税审查 。这些检查可能包括质疑扣除的时间和金额、不同税务管辖区之间收入的关系 以及联邦和州税法的遵守情况。公司管理层预计 未确认的税收优惠总额在未来十二个月内不会发生重大变化。
金融工具的公平 价值
根据ASC 820 “公允价值衡量”，公司资产和负债的公允价值符合金融工具， 近似于资产负债表中显示的账面金额，这主要是由于其短期性质。
公平 价值定义为在衡量日市场参与者之间的有序交易 中，出售资产或为负债转移支付的价格。GAAP 建立了三级公允价值层次结构，优先考虑用于衡量公允价值的投入 。层次结构对活跃市场中相同资产 或负债（1级衡量标准）的未经调整的报价给予最高优先级，对不可观察的投入（3级衡量标准）给予最低优先级。公司的金融 工具分为1级、2级或3级。这些等级包括：
| ● | 水平 1，定义为可观察的输入，例如活跃市场中相同工具的报价（未经调整）； | |
| ● | Level 2，定义为活跃市场报价以外的其他可直接或间接观察到的投入，例如活跃市场中类似工具的报价 或非活跃市场中相同或相似工具的报价； 和 | |
| ● | 等级 3，定义为不可观察的输入，其中市场数据很少或根本不存在，因此要求实体制定自己的假设， 例如从估值技术中得出的估值，在这种技术中，一个或多个重要投入或重要价值驱动因素是不可观察的。 |
衍生品 金融工具
根据ASC Topic 815 “衍生品和套期保值”， 公司评估其金融工具，以确定此类工具是衍生品还是包含符合嵌入式 衍生品的功能。对于以 记作负债的衍生金融工具，衍生工具最初在授予日按其公允价值入账，然后在每个 报告日进行重新估值，并在运营报表中报告公允价值的变化。衍生工具的分类， ，包括此类工具应记为负债还是股权，在每个报告期结束时进行评估。 根据是否需要在资产负债表日期后的12个月内进行净现金结算或兑换 ，在资产负债表中将衍生负债归类为流动负债或非流动负债。
公司将根据对权利具体条款的评估以及ASC 480和ASC 815中适用的 权威指导，将其权利视为股票分类工具。评估考虑了根据ASC 480 ，这些权利是否是独立的金融工具，是否符合ASC 480对负债的定义，以及这些权利是否符合ASC 815下对股权分类 的所有要求，包括权利是否与公司自有普通股挂钩，以及 股票分类的其他条件。
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附注 未经审计的简明合并财务报表 2023 年 6 月 30 日
普通的 股票可能被赎回
公司作为首次公开募股单位的一部分出售的普通股包含赎回功能，允许 赎回与公司清算相关的此类公开股份，或者如果有与公司初始业务合并有关的股东投票或要约 。根据ASC 480-10-S99，公司将需要赎回的公众 股票归类为永久股权以外的股票，因为赎回条款不仅在公司的控制范围内。 作为首次公开募股单位的一部分出售的公开股票是与其他独立工具（即公开 认股权证）一起发行的，因此，归类为临时股权的公开股票的初始账面价值是根据ASC 470-20确定的分配收益 。公众股票受ASC 480-10-S99 约束，目前不可赎回，因为赎回将视上述事件的发生而定 。根据ASC 480-10-S99-15，如果该工具不太可能兑换，则无需进行后续调整。因此，在2023年6月30日和2022年12月31日，可能赎回的 股票在公司 简明资产负债表的股东赤字部分之外按赎回价值列为临时权益。
公司在赎回价值发生变化时立即予以确认，并将可赎回股票的账面价值调整为等于每个报告期末的赎回价值 。可赎回股票账面金额的增加或减少受额外实收资本和累计赤字的费用影响 。
2023年6月30日和2022年12月31日，资产负债表中反映的普通股在下表中进行了对账：
待赎回的普通股附表
| 总收益 | $ | |||
| 减去： | ||||
| 分配给公共认股权证的收益 | ( | ) | ||
| 分配给公共权利的收益 | ( | ) | ||
| 普通股发行成本 | ( | ) | ||
| 另外： | ||||
| 将账面价值重新计量为赎回价值 | ||||
| 可能赎回的普通股，2022年12月31日 | $ | |||
| 减去： | ||||
| 赎回普通股 | ( | ) | ||
| 另外： | ||||
| 将账面价值重新计量为赎回价值 | ||||
| 可能赎回的普通股，2023年6月30日 | $ |
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公司遵守FASB ASC主题260 “每股收益” 的会计和披露要求。每股普通股的净收益（亏损） 的计算方法是将净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数。 与A类普通股可赎回股份相关的增值不包括在每股亏损中，因为赎回价值接近 公允价值。
对摊薄后每股收益（亏损）的计算不考虑与（i）首次公开发行和（ii）私募相关的认股权证的影响，因为认股权证的行使取决于未来事件的发生。 认股权证可行使购买总共11,757,500股A类普通股。截至2023年6月30日和2022年6月30日，该公司 没有任何可能行使或转换为普通股，然后 分担公司亏损的稀释性证券或其他合约。因此，摊薄后的每只普通股净收益（亏损）与报告期内每只普通股 股的基本净亏损相同。
每股普通股基本和摊薄后净亏损附表
| 在截至6月30日的三个月中 | 在截至6月30日的六个月中 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 可兑换 | 非- 可兑换 | 可兑换 | 非- 可兑换 | 可兑换 | 非- 可兑换 | 可兑换 | 非- 可兑换 | |||||||||||||||||||||||||
| 普通股每股基本和摊薄后的净收益（亏损） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的净收益（亏损）的分配 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||
| 分母： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本和摊薄后的加权平均已发行股数 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股每股基本和摊薄后的净收益（亏损） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||
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附注 未经审计的简明合并财务报表 2023 年 6 月 30 日
最近的 会计公告
2020年8月，财务会计准则委员会发布了ASU No.2020-06，《实体自有股权中可转换工具和合同的会计处理》。 更新删除了副主题470-20 “带有转换和其他期权的债务—债务 ，包括转换和其他期权” 中的某些分离模型，并引入了其他变更，简化了可转换工具的会计处理。根据亚利桑那州立大学第 2020-06 号，只要没有任何特征需要分叉和确认 为衍生品，就会有更多的可转换 债务工具作为单一负债进行核算，以其摊余成本计量，而更多的可转换优先股将记作以历史成本衡量的单一权益工具。修正案对小型申报公司在2023年12月15日之后的财政年度有效，包括这些财政年度内的 过渡期。允许提前采用，但不得早于 2020 年 12 月 15 日之后开始的财政年度，包括这些财政年度内的过渡期。该公司在成立时采用了ASU编号 2020-06。对 资产负债表、运营报表和现金流的影响并不大。
2016年6月，财务会计准则委员会发布了2016-13年度会计准则更新（“亚利桑那州立大学”）——金融工具——信用损失 （主题326）：金融工具信用损失的衡量（“亚利桑那州立大学2016-13年”）。此更新要求按摊销成本计量的金融资产 按预期收取的净额列报。对预期信用损失的衡量 基于有关过去事件的相关信息，包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收性的合理且可支持的 预测。自2016年6月以来，财务会计准则委员会发布了对新准则的澄清更新 ，包括更改小型申报公司的生效日期。该指导方针对2022年12月15日之后开始的财政年度以及这些财政年度内的过渡期有效，允许提前采用。该公司于2023年1月1日采用了亚利桑那州立大学2016-13年度。亚利桑那州立大学2016-13年度的采用并未对其财务报表产生重大影响。
管理层 认为，任何其他最近发布但尚未生效的会计准则如果目前获得通过，都不会对公司的财务报表产生重大 影响。
注意 3 — 首次公开募股
根据首次公开募股 ，该公司以每单位10.00美元的收购价格出售了11,500,000个单位，其中包括承销商全面行使150万套的超额配股 期权。每个单位由一股普通股、一份 可赎回认股权证和一份获得一股普通股1/8的权利组成。每份认股权证都使持有人有权以每股11.50美元的价格购买一股普通股 。
注意 4 — 私募配售
在首次公开募股结束的同时，发起人凯文·布什（首席财务官）小保罗·霍奇（董事之一） 和SHR Ventures, LLC共购买了257,500套私募单位，价格为每单位10.00美元（“私人单位”）。 每个私募单位由一股普通股、一份可赎回认股权证和一项在完成初始业务合并后获得一股普通股 股的1/8的权利组成。赞助商共购买了212,500套私人单位，收购价为212.5万美元，布什以5万美元的收购价购买了5,000套私人单位，霍奇先生以10万美元的收购价购买了10,000套私人单位 ，SHR Ventures, LLC以30万美元的收购价购买了3万套私人单位。私募单位 与首次公开募股中出售的单位相同，但某些有限的例外情况除外。
私募单位（包括行使私募认股权证 时可发行的普通股）的 认股权证（“私募认股权证”）要等到初始 业务合并完成后30天才能转让、转让或出售，只要它们由私募参与者或 其允许的受让人持有，公司就无法赎回。除了对可转让性的某些限制外，私募认股权证的条款和 条件与首次公开募股中出售的单位中包含的认股权证相同（注7）。
注意 5 — 关联方交易
创始人 股票
2021年3月4日，赞助商EF Hutton Partners, LLC共购买了该公司3,45万股普通股（上升 至45万股，按比例没收，具体取决于承销商 的超额配股期权的行使程度），总收购价为2.5万美元。这些股票在本文中统称为 “创始人 股票”。此后，保荐人于2022年3月7日向公司交出了57.5万股创始人股份供注销，这使保荐人拥有287.5万股创始人股份（其中37.5万股按比例被没收，具体取决于承销商行使超额配股权的程度）。2022年3月8日，发起人向多名个人和一个实体转让了总共708,738股创始人股份 。然后在2022年4月5日，三位最初的股东将 共计141,624股创始人股票转让给了保荐人。2022年5月23日，发起人向其他三位初始股东转让了总额为57,500股创始人股份。
创始人股份由以下个人和实体（统称为 “初始股东”）持有 ，具体如下：发起人拥有1,607,418股创始人股份，首席财务官凯文·布什拥有79,732股创始人股份，公司的 董事，托马斯·伍德拥有50,000股创始人股份，斯坦利·赫顿·伦博拥有5万股创始人股份，安妮·李拥有50,000股创始人股份， 小保罗·霍奇拥有109,463股创始人股票，SHR Ventures, LLC拥有178,387股创始人股票，主要投资者（如下所述）共同拥有 75万股创始人股票。
向公司管理层转让创始人股份属于FASB ASC Topic 718 “薪酬股票 薪酬”（“ASC 718”）的范围。根据ASC 718，与股票分类奖励相关的股票薪酬按授予日的公允价值计量 。2022年3月8日和2022年5月23日转让给公司管理层的374,614股股票的公允价值为137,354美元，截至2022年9月13日尚未转让给 发起人。 这组创始人股份的授予取决于业绩条件（即企业合并的发生）。 只有在这种情况下，根据适用的会计文献，业绩状况可能出现 时，才确认与这组创始人股票相关的薪酬支出。截至2023年6月30日，公司确定 业务合并不太可能，因此，尚未确认任何基于股票的薪酬支出。 基于股票的薪酬将在认为可能进行企业合并之日（即 业务合并完成时）确认，其金额等于创始人股份数量乘以授予日每股公允价值（除非 随后进行了修改），减去最初购买创始人股票时获得的金额。此外，另一套25万股创始人股票于2022年3月8日赠送给公司董事，根据ASC 718，2022年3月8日，其公允价值为 62,500美元， 已记录为股票薪酬。作为礼物授予的创始人股份不受业绩条件的约束 ，因此，62,500美元的股票薪酬记录在简明的合并运营报表中。
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附注 未经审计的简明合并财务报表 2023 年 6 月 30 日
公司在首次公开募股之前与每位主要投资者签订了协议，要求每位主要投资者购买 9.9% 的单位或分配给它的实际单位。此外，十位9.9％的主要投资者每人以创始人 股票的原始购买价格或每股0.009美元，从某些初始股东手中购买了 7.5万股创始人股票，总计75万股创始人股票。该公司估计，归属于主要 投资者的75万股创始人股票的总公允价值为3626,296美元，合每股4.84美元。每位主要投资者按比例从最初的创始人股东手中收购， 创始人股票中的间接经济权益。根据员工会计公告主题5A，创始人股票公允价值的超出部分被确定为发行成本 。因此，发行成本是根据相对公允价值分配给首次公开募股中发行的可分离金融 工具，与收到的收益总额进行比较。首次公开募股完成后，分配给公开股票的发行 成本计入股东的赤字。
初始股东已同意，除有限的例外情况外，创始人的股份要等到 之前发生的 才可以转让或出售：(A) 在初始业务合并完成六个月后，以及 (B) 如果公司完成了清算、合并、证券交易所或其他类似交易，导致所有公众 股东都有权 合并，则在最初的业务 合并之后将其公开股票兑换成现金、证券或其他财产。尽管有上述规定， 如果在公司最初的业务合并之后，在最初业务合并后至少 150 天内的任何 20 个交易日内，公司上次报告的普通股销售价格等于 或超过每股12.00美元（经股票分割、股票分红、重组、资本重组等调整）。
Promissory 注释 — 关联方
发起人同意向公司提供高达30万美元的贷款，用于支付首次公开募股的部分费用。这笔贷款 不计息，无抵押，在首次公开募股结束时到期。截至2022年12月31日 票据上的未偿余额为19,700美元，已于2023年2月9日全额支付。截至2023年6月30日，期票 票据下没有未偿余额，该票据下的借款已不再可用。
相关 派对贷款
为了为与预期的初始业务合并相关的交易成本提供资金，其条款尚未确定 ，也没有就此签订任何书面协议，或者为了延长我们完成初始业务合并的时间而向信托账户进行额外存款 ，发起人或保荐人的关联公司 或公司的某些高级管理人员和董事可以，但不是有义务在不计息 的基础上向公司贷款资金是必需的。如果公司完成初始业务合并，公司将从信托账户的 收益中偿还此类贷款金额。否则，只能用信托账户之外的资金偿还此类贷款。如果 公司的初始业务合并未完成，公司可以使用 信托账户之外持有的部分营运资金来偿还此类贷款金额，但信托账户的收益不会用于偿还此类贷款金额。在 公司的初始业务合并完成后，贷款人可以选择将高达5,47.5万美元的此类贷款转换为私人单位，每单位10.00美元。私人单位与本次发行中出售的公共单位相同。截至2023年6月30日和2022年12月31日，没有未偿还的营运资金贷款。
注 6 — 承付款和或有开支
注册 权利
根据2022年9月8日与私募参与者签订的注册权协议 ，公司可能被要求 根据《证券法》注册某些待售证券。根据注册权协议，这些在转换流动 资本贷款（如果有）时发行的单位的持有人和持有人有权提出最多三项要求，要求公司根据《证券法》登记他们持有的某些 证券，并根据《证券法》第 规则415登记转售。此外，这些持有人有权将其证券纳入公司提交的其他注册声明 。公司将承担提交任何此类注册声明的费用和开支。
承销商 协议
自首次公开募股之日起， 承销商有45天的选择权，可以再购买最多150万套单位以弥补 的超额配股。2022年9月13日，在首次公开募股结束的同时，承销商选择完全行使超额配股权，以每单位10.00美元的价格再购买150万套单位。
在公司完成初始业务合并后， 承销商有权获得首次公开募股总收益3.5％或4,025,000美元的递延承保佣金。
Craig-Hallum Capital Group LLC（“Craig-Hallum”）是首次公开募股的合格独立承销商。公司 已同意赔偿Craig-Hallum因担任合格独立承销商而产生的某些负债， 包括《证券法》规定的负债。首次公开募股完成后，Craig-Hallum因担任合格的独立承销商而获得了10万美元的费用 。
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附注 未经审计的简明合并财务报表 2023 年 6 月 30 日
合并 协议
2023年3月3日，英孚赫顿收购公司I（“注册人” 或 “母公司”）与Humble Imports Inc.、d/b/a E.C.D. Auto Design、佛罗里达州公司（“ECD”）、ECD Auto Design, Ltd.、英格兰和威尔士公司（“ECD英国子公司”）、英格兰和威尔士公司（“ECD英国子公司”）、 EFHAC 合并签订了合并协议（“协议”）Sub, Inc.，佛罗里达州的一家公司（“Merger Sub”）、注册人的全资子公司，Scott Wallace 担任证券持有人代表，根据该协议，Merger Sub将与ECD合并并入ECD，ECD是幸存者公司和 成为母公司的全资子公司（“合并”）。就合并而言，母公司将把其名称 更改为 “E.C.D. Automotive Design Inc.” 或ECD在通知母公司时指定的其他名称。 注册人董事会（“董事会”）已一致通过 (i) 该协议、合并及其中设想的其他交易 ，并宣布该协议是可取的，以及 (ii) 决定建议注册人的股东批准该协议和相关事项。
合并 注意事项
在 合并结束时，母公司将向ECD的前证券持有人发行2100万股普通股，面值每股0.0001美元（“母公司 普通股”），协议中有进一步描述。母公司还将向ECD的前 证券持有人支付1500万美元的现金，作为合并的对价。
管道
母公司 和ECD应尽商业上合理的努力，通过 私募母公司普通股筹集总额约为6500万美元的资金。
公司 支持协议
在协议执行的同时，ECD的某些股东与 注册人和ECD签订了公司股东支持协议，在该协议中，每位股东都同意投票支持该协议 及其所设想的交易。股东还同意放弃适用法律规定的任何评估权、持不同政见者的权利和任何 类似权利，除非买方、 受让人或其受让人签署公司股东支持协议的合并协议，否则不出售或以其他方式转让其公司资本股的任何股份。
家长 支持协议
在协议执行的同时，EF Hutton Partners, LLC（“保荐人”）和母公司的首次公开募股前投资者与ECD和注册人签订了 母公司股东支持协议，其中保荐人和 母公司的首次公开募股前投资者同意 (i) 除非买方、受让人或受让人，否则不转让或赎回其持有的母公司普通股的任何股份 执行了《母公司股东支持协议》的合并协议，以及 (ii) 投票赞成通过该协议 和将在审议该协议和相关提案的股东特别会议上提出的其他提案。
注 7 — 股东赤字
优先股 股票 — 公司获准发行总计100万股优先股，面值为每股 0.0001美元，其名称、投票权和其他权利和优先权由公司董事会 不时决定。截至2023年6月30日和2022年12月31日，没有已发行和流通的优先股。
普通股 股票 — 公司经修订和重述的公司注册证书，授权发行总额为1亿股普通股，面值为每股0.0001美元。2021年3月4日，保荐人以25,000美元的总收购价购买了公司共计3,45万股普通股 。2022年3月7日，保荐人向公司交出57.5万股创始人股票以供注销，保荐人剩下287.5万股创始人股份。2022年3月8日，发起人共转让 708,738股创始人股份。然后在2022年4月5日，三位初始股东将总额为141,624股创始人股票的 转让给了保荐人。2022年5月23日，发起人向其他三位初始股东转让了总额为57,500股创始人股份 。与公司于2023年6月1日举行的股东特别大会 上的股东投票有关，有8,007,353股股票被招标赎回。截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司已发行和流通的普通股为3,132,500股，其中不包括可能赎回的3,492,647股和11,500,000股 。
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附注 未经审计的简明合并财务报表 2023 年 6 月 30 日
除非法律要求，否则普通股持有者 将对提交公司股东表决的所有事项进行表决。除非在公司第二次修订和重述的公司注册证书中注明 ，或者根据公司 法案的适用条款或适用的证券交易所规则的要求，否则 必须获得公司大多数已投票普通股的赞成票才能批准其股东投票通过的任何此类事项。
认股权证 — 截至2023年6月30日和2022年12月31日，有11,757,500份认股权证未偿还。每份认股权证都赋予持有人 以每股11.50美元的价格购买一只普通股的权利，但须按本文所述进行调整。此外，如果 (x) 公司 以每股普通股低于9.20美元的新发行价格发行额外普通股或股票挂钩证券，用于筹资 初始业务合并（此类发行价格或有效 发行价格将由董事会本着诚意确定，如果向初始股东发行，则向初始股东发行 或其关联公司，不考虑初始股东或此类关联公司持有的任何创始人股份，例如适用， 在此类发行之前），(y) 此类发行的总收益占股权收益总额的60％以上，并且 利息在初始业务合并 合并（扣除赎回后）完成之日可用于为初始业务合并提供资金，以及 (z) 市值低于每股9.20美元，则认股权证的行使价将为 调整后（至最接近的美分）等于市值和新发行价格中较大者的 115%，以及每 股18.00美元上述赎回触发价格将调整（至最接近的美分），使其等于市场 价值和新发行价格中较大者的 180%。认股权证将在首次公开募股 发行结束后一年内或其初始业务合并完成后的30天内行使，并将在公司 初始业务合并完成五年后，即纽约时间下午5点或更早的赎回或清算后到期。
公司已同意，只要切实可行，但无论如何不得迟于最初的业务 合并结束后的20个工作日，它将尽其商业上合理的努力向美国证券交易委员会提交一份注册声明，要求根据 《证券法》对行使认股权证时可发行的普通股进行登记。公司将尽商业上合理的努力 使该声明在最初的业务合并完成后的60个工作日内生效，并维持 此类注册声明和与这些普通股相关的当前招股说明书的有效性，直到认股权证到期或按照认股权证协议的规定赎回 ；前提是，如果公司的普通股是在行使未上市的认股权证 在国家证券交易所上市，使其满足 “a” 的定义根据《证券法》第 第 18 (b) (1) 条，公司可以选择要求行使认股权证的公共认股权证持有人 根据《证券法》第3 (a) (9) 条在 “无现金基础上” 行使认股权证，如果公司这样选择，则公司无需提交或保存有效的注册声明，但是，在没有豁免的情况下，公司将尽其商业努力 根据适用的蓝天法律对该股票进行注册或获得资格。如果涵盖行使认股权证时可发行的普通股的 注册声明在初始业务合并收盘 后的第90天之前没有生效，则认股权证持有人可以根据第3 (a) (9) 条在 “无现金 的基础上” 行使认股权证，直到注册声明生效之时和公司无法维持有效注册声明的任何时期《证券法》或其他豁免，但公司将合理地利用其商业 努力来在没有豁免的情况下，根据适用的蓝天法律对股票进行注册或获得资格。
赎回 的公共和私人认股权证。
一旦 认股权证可以行使，公司可以赎回未偿还的认股权证：
| ● | 是全部而不是部分； |
| ● | 以 的价格为 $每份搜查令； |
| ● | 在 上不少于 在认股权证可行使后，提前几天向每位认股权证持有人发出书面赎回通知。 以及 |
| ● | 如果， 且仅当普通股上次报告的销售价格等于或超过美元时任何股票的每股（根据股票分割、股票 分红、重组、资本重组等进行调整） 30 个交易日内的交易日，从 认股权证开始行使，到我们向认股权证持有人发送赎回通知之前的三个工作日结束。 |
版权 — 截至2023年6月30日和2022年12月31日，共有11,757,500份未偿还的版权。每位权利持有人将在完成初始业务合并后获得普通股的八分之一 （1/8）。如果公司在完成最初的业务合并后不是幸存者 ，则每位权利持有人都必须肯定转换其、她或其 权利，以便在完成业务合并后获得每项权利所依据的八分之一（1/8）股份（无需支付任何额外对价）。如果公司无法在规定的时间内完成初始业务合并，并且 公司清算了信托账户中持有的资金，则权利持有人将不会因其权利而获得任何此类资金， 权利将一文不值。转换任何权利后，将不发行任何零碎股份。
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附注 未经审计的简明合并财务报表 2023 年 6 月 30 日
注意 8 — 公允价值测量
公司在每个 报告期内按照公允价值重新计量和报告的金融资产和负债以及至少每年重新计量和以公允价值报告的非金融资产和负债遵循ASC 820的指导方针。
公司金融资产和负债的 公允价值反映了管理层对公司在衡量之日市场参与者之间的有序交易 中因出售资产而本应收到的金额或因负债转移而支付的金额的估计。在衡量其资产和负债的公允价值方面，公司 力求最大限度地使用可观察的投入（从独立来源获得的市场数据），并最大限度地减少不可观察的 输入（关于市场参与者如何对资产和负债进行定价的内部假设）的使用。以下公允价值层次结构是 ，用于根据用于对资产和 负债进行估值的可观察输入和不可观察的输入对资产和负债进行分类：
| 等级 1： | 相同资产或负债在活跃市场上的 报价。资产或负债的活跃市场是指资产或负债交易 发生的频率和交易量足以持续提供定价信息的市场。 | |
| 等级 2： | 1 级输入以外的可观察 输入。二级输入的示例包括活跃市场中类似资产或负债 的报价以及非活跃市场中相同资产或负债的报价。 | |
| 等级 3： | 根据我们对市场参与者在对资产或负债进行定价时将使用的假设的评估，无法观察 的输入。 |
下表列出了有关公司截至2023年6月30日和2022年12月31日定期按公允价值计量的资产的信息，并指出了公司用来确定此类公允价值 价值的估值投入的公允价值层次结构：
定期按公允价值计量的资产附表
| 描述 | 级别 | 2023年6月30日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||||
| 资产： | ||||||||||||
| 信托账户中持有的有价证券 | 1 | $ | $ | |||||||||
注意 9 — 后续事件
公司评估了资产负债表日期之后直到未经审计的简明合并财务报表发布之日之前发生的后续事件和交易。根据这次审查，除下文所述外，公司没有发现任何需要在未经审计的简明合并财务报表中进行调整或披露的 个后续事件。
本票的发行
2023年8月21日，公司向保荐人发行了本金总额为181,487.83美元的无抵押
期票（“票据”），以换取保荐人
预付美元
关于票据， 公司于2023年7月11日从发起人那里获得了77,000美元，在2023年8月10日至11日期间共收到8万美元，用于为公司所需的每月延期付款提供资金。2023年7月12日向信托账户支付的延期 款项部分由发起人（77,000美元） 出资，其余部分由公司出资（3,000美元）。此外，公司在2023年8月从发起人那里获得了总额为24,487.83美元的资金，用于营运资金 。截至2023年8月21日，该票据的本金为181,487.83美元，已全部使用。
信任 存款
2023年7月12日，公司向公司的信托账户存入了8万美元，允许公司将 完成初始业务合并的时间延长一个月，从2023年7月13日延长至2023年8月13日（“每月延期”）。 每月延期是现行章程允许的最多九次可能的每月延期中的第二次。
2023年8月11日，公司向公司的信托账户存入了8万美元，允许公司将 完成初始业务合并的时间延长一个月，从2023年8月13日延长至2023年9月13日（“每月延期”）。 每月延期是现行章程允许的最多九次可能的每月延期中的第三次。因此，除非进一步延长 ，否则公司必须在2023年9月13日之前完成其初始业务合并。
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项目 2.管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
在本10-Q表季度报告（本 “季度报告”）中提及 “我们”、“我们” 或 “公司” 指的是英孚赫顿收购公司 I. 提及我们的 “管理层” 或 “管理团队” 是指 我们的高管和董事，提及 “赞助商” 是指英孚赫顿合伙人有限责任公司。以下对公司财务状况和经营业绩的讨论和 分析应与本季度报告其他地方的简明合并 财务报表及其附注一起阅读。以下讨论和分析中包含的某些信息包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。
关于前瞻性陈述的警告 说明
这份 10-Q表季度报告包括经修订的1933年《证券法》第27A条（“证券法”）和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条（“交易法”）所指的前瞻性陈述。 这些前瞻性陈述基于我们当前的预期和对未来事件的预测。这些前瞻性 陈述受有关我们的已知和未知风险、不确定性和假设的影响，这些风险可能导致我们的实际业绩、 活动水平、业绩或成就与此类前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、活动水平、业绩或成就 存在重大差异。在某些情况下，你可以用 等术语来识别前瞻性陈述，例如 “可能”、“应该”、“可以”、“会”、“期望”、“计划”、“预期”、 “相信”、“估计”、“继续” 或此类术语或其他类似表达方式的否定词。可能导致或促成这种差异的因素 包括但不限于我们的其他证券交易委员会 委员会（“SEC”）文件中描述的因素。
概述
我们 是一家空白支票公司，于 2021 年 3 月 3 日作为特拉华州公司注册成立。公司注册的目的是与一个或多个 企业进行 合并、股票资本交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并（“业务合并”）。公司尚未选择任何具体的业务合并目标，公司 也没有人代表公司与任何 Business 合并目标直接或间接进行任何实质性讨论。
2022年9月13日，我们完成了11,500,000个单位的首次公开募股（“单位”，对于已售单位中包含的 普通股，“公共股票”），其中包括承销商 以每单位10.00美元的价格全额行使超额配股权，总收益为115,000,000美元。
在首次公开募股结束的同时，我们完成了向保荐人凯文·布什（首席财务官）小保罗·霍奇以每个私募单位10.00美元的价格出售257,500个单位（每个单位为 “私募单位” ，统称为 “私募单位”）。（其中一位董事）和SHR Ventures, LLC， 的总收益为257.5万美元。
在 我们的首次公开募股和私募之后，我们的信托账户共存入了116,15万美元（每股公开发行10.10美元）。 我们承担了4,950,750美元的首次公开募股相关费用，包括4,025,000美元的延期承保费和925,750美元的 其他发行成本。
我们 预计在执行收购计划时将继续产生巨额成本。我们无法向您保证我们完成 业务合并的计划一定会成功。
2023 年 3 月 3 日，我们（“注册人” 或 “母公司”）与 Humble Imports Inc.、d/b/a 佛罗里达州公司 E.C.D. Auto Design（“ECD”）、英格兰 和威尔士公司（“ECD 英国子公司”）、EFHAC Merger Sub, Inc. 签订了合并协议（“协议”） 、EFHAC Merger Sub, Inc. 佛罗里达州的一家公司（“Merger Sub”） 和注册人的全资子公司，斯科特·华莱士担任证券持有人代表，根据该协议，Merger Sub 将 与ECD合并并入ECD，ECD是幸存的公司，成为一家全资公司-母公司拥有的子公司（“合并”）。 关于合并，母公司将通过通知母公司将其名称更改为 “E.C.D. Automotive Design Inc.” 或ECD指定的其他名称 。注册人董事会（“董事会”）一致同意 (i) 批准了协议、合并及其中设想的其他交易，并且 宣布该协议是可取的，(ii) 决定建议注册人的股东批准 本协议和相关事项。
操作结果
迄今为止，我们 既没有从事任何业务，也没有产生任何收入。从2021年3月3日（成立）到2023年6月30日 ，我们唯一的活动是组织活动，这些活动是为我们的首次公开募股做准备所必需的活动，如下所述，以及确定 业务合并的目标公司。我们预计要等到业务合并完成后才能产生任何营业收入 。我们以为公众股东的利益而设立的信托账户 中持有的有价证券的利息收入的形式产生营业外收入（“信托账户”）。我们因成为上市公司而产生费用 （用于法律、财务报告、会计和审计合规），以及与 寻找和完成业务合并相关的尽职调查和其他费用。
截至2023年6月30日的三个月，我们的净收入为49,438美元，主要包括信托账户中持有的有价证券的1,148,125美元收入、230,607美元的所得税准备金和868,080美元的运营成本。
截至2023年6月30日的六个月中，我们的净亏损为290,353美元，主要包括2,201,235美元的运营成本、481,374美元的所得税准备金和信托账户中持有的有价证券的收入2,392,256美元。
截至2022年6月30日的三个月，我们的净亏损为63,679美元，主要包括1,179美元的组建和运营成本以及 62,500美元的薪酬支出。
截至2022年6月30日的六个月中，我们的净亏损为64,347美元，主要包括1,847美元的组建和运营成本以及62,500美元的薪酬支出。
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流动性 和持续经营
截至2023年6月30日的六个月中，用于经营活动的现金为552,943美元。净亏损290,353美元受到信托账户中持有的有价证券的利息 收入2,392,256美元的影响。经营资产和负债的变化为经营活动提供了2,129,666美元。
截至2022年6月30日的六个月中，用于经营活动的现金为6,175美元。净亏损64,347美元受62,500美元股票类 薪酬的影响。经营资产和负债的变化为4,328美元用于经营活动。
截至2023年6月30日 ，我们在信托账户中持有37,022,036美元（包括1,666,301美元的利息收入）的有价证券，主要由美国国债组成。信托账户余额的利息收入可以被我们用来纳税。截至2023年6月30日 30日，我们已从信托账户中与赎回相关的利息中提取了82,704,890美元，用于 缴纳纳税款。
我们 打算使用信托账户中持有的几乎所有资金，包括任何代表信托 账户所得利息（减去应付所得税）的金额，来完成我们的业务合并。如果将我们的全部或部分资本存量或债务用作完成业务合并的对价，则信托账户中持有的剩余收益将用作营运 资本，为目标业务的运营融资、进行其他收购和推行我们的增长战略。
截至2023年6月30日 ，我们在信托账户之外持有的现金为3,163美元，营运资金赤字为2,607,549美元。我们打算将信托账户之外持有的 资金主要用于识别和评估目标企业，对潜在的 目标企业进行业务尽职调查，往返潜在目标企业或其代表 或所有者的办公室、工厂或类似地点，审查潜在目标企业的公司文件和实质性协议，以及构建、谈判和完成 业务合并。
在 为与预期的初始业务合并相关的交易成本融资中，保荐人或保荐人 的关联公司或公司的某些高级管理人员和董事可能会，但不是 与向信托账户 存入额外存款有关的交易成本，保荐人或保荐人 的关联公司或公司的某些高管和董事可能会，但不是有义务尽可能在不计息 的基础上向公司贷款资金是必需的。如果公司完成初始业务合并，公司将从信托账户的 收益中偿还此类贷款款项。否则，只能从信托账户以外的资金中偿还此类贷款。如果 公司的初始业务合并未结束，公司可能会使用 信托账户之外持有的部分营运资金来偿还此类贷款金额，但信托账户的收益不会用于偿还此类贷款金额。 完成公司的初始业务合并后，最多可将5,475,000美元的此类贷款转换为私人单位，贷款人可以选择以每单位10.00美元的价格转化为私人单位。
我们 可能需要通过我们的赞助商、股东、高管、董事或 第三方的贷款或额外投资筹集额外资金。我们的高管、董事和保荐人可以但没有义务根据需要向我们贷款。因此， 我们可能无法获得额外融资。如果我们无法筹集额外资金，则可能需要采取额外的 措施来保护流动性，其中可能包括但不限于削减业务、暂停对潜在交易的 追讨以及减少管理费用。如果有的话，我们无法保证 将以商业上可接受的条件获得新的融资。
关于公司根据财务 会计准则委员会（“FASB”）会计准则更新（“ASU”）2014-15年度的权威指导方针 “披露实体继续作为持续经营企业的能力的不确定性 ”，管理层确定，如果我们无法完成业务合并，强制清算和随后的 解散会引起重大怀疑关于我们是否有能力继续作为持续经营的 企业。我们必须在2023年9月13日之前完成业务合并，或者如果我们将完成业务合并的时间延长 ，则要等到2024年3月13日。目前尚不确定此时我们能否完成业务合并 。如果企业合并未在 2023 年 9 月 13 日之前完成（如果我们延长 完成业务合并的期限，则在 2024 年 3 月 13 日之前完成），则将进行强制清算并随后解散。如果要求我们在2023年9月13日之后进行清算（如果我们延长完成业务合并的期限，则在2024年3月13日之后进行清算，则不会对资产或负债的账面金额进行调整 。我们打算继续搜索 ，并寻求在强制清算日之前完成业务合并。自提交本10-Q表格之时，我们距离强制清算 之日不到 12 个月。
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表外融资 表单融资安排
我们 没有债务、资产或负债，截至2023年6月30日，这些债务、资产或负债将被视为资产负债表外安排。我们不参与 与未合并的实体或金融合伙企业（通常称为可变权益 实体）建立关系的交易，这些实体本来是为了促进资产负债表外安排而设立的。我们没有签订 任何资产负债表外融资安排，也没有建立任何特殊目的实体，为其他实体的任何债务或承诺提供担保， 或购买任何非金融资产。
合同 义务
我们 没有任何长期债务债务、资本租赁债务、经营租赁债务、购买义务或长期 负债。
在我们的初始业务合并完成后， 承销商有权获得首次公开募股总收益的3.5％或4,025,000美元 的延期承销佣金。
Craig-Hallum Capital Group LLC（“Craig-Hallum”）是首次公开募股的合格独立承销商。我们已经 同意赔偿Craig-Hallum因担任合格独立承销商而产生的某些负债， ，包括《证券法》规定的负债。首次公开募股完成后，Craig-Hallum因担任合格的独立承销商而收到了100,000美元的费用 。
关键 会计政策
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则 编制未经审计的简明合并财务报表和相关披露要求管理层做出影响报告资产和负债金额 、财务报表之日的或有资产和负债披露以及报告期内的收入和支出 的估计和假设。实际结果可能与这些估计存在重大差异。我们已经确定了以下关键会计 政策：
衍生品 金融工具
根据ASC Topic 815 “衍生品和套期保值”，我们 评估我们的金融工具，以确定此类工具是衍生品还是包含符合嵌入式衍生品 资格的功能。对于将 记作负债的衍生金融工具，衍生工具最初在授予日按其公允价值入账，然后在每个申报 日进行重新估值，并在运营报表中报告公允价值的变化。衍生工具的分类，包括 此类工具应记为负债还是股权，在每个报告期结束时进行评估。根据是否需要在资产负债表日期后的12个月内进行净现金结算或兑换 衍生品 负债，在资产负债表中将衍生品 负债归类为流动负债或非流动负债。
我们 将根据对权利具体条款的评估以及ASC 480和ASC 815中适用的 权威指导，将权利视为股票分类工具。评估考虑了根据ASC 480 ，这些权利是否是独立的金融工具，是否符合ASC 480对负债的定义，以及这些权利是否符合ASC 815下对股权分类 的所有要求，包括权利是否与公司自有普通股挂钩，以及 股票分类的其他条件。
普通的 股票可能被赎回
我们作为首次公开募股单位的一部分出售的 普通股包含赎回功能，允许赎回与我们的清算有关的 此类公共股票，或者如果股东投票或要约与我们的初始 业务合并有关。根据ASC 480-10-S99，我们将需要赎回的公开股票归类为永久股权 以外，因为赎回条款不仅在我们的控制范围内。作为首次公开募股 单位的一部分出售的公开发行股票是与其他独立工具（即公共认股权证）一起发行的，因此，归类为 临时权益的公开发行股票的初始账面价值是根据ASC 470-20确定的分配收益。公开股票受ASC 480-10-S99 的约束，目前不可赎回，因为赎回取决于上述事件的发生。根据ASC 480- 10-S99-15，如果该工具不太可能变为可赎回的工具，则无需进行后续调整。
我们 在赎回价值发生变化时立即予以识别，并将可赎回股票的账面价值调整为等于每个报告期末的赎回 价值。可赎回股票账面金额的增加或减少受对额外实收资本和累计赤字的费用 的影响。
每股普通股净收益（亏损）
我们 遵守财务会计准则委员会ASC主题260 “每股收益” 的会计和披露要求。每只普通股 股的净收益（亏损）的计算方法是将净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。由于赎回价值接近公允价值，因此与普通股可赎回股相关的 增持不计入每股亏损。
最新的 会计准则
2020年8月，财务会计准则委员会发布了ASU No.2020-06，《实体自有股权中可转换工具和合同的会计处理》。 更新删除了副主题470-20 “带有转换和其他期权的债务—债务 ，包括转换和其他期权” 中的某些分离模型，并引入了其他变更，简化了可转换工具的会计处理。根据亚利桑那州立大学第 2020-06 号，只要没有任何特征需要分叉和确认 为衍生品，就会有更多的可转换 债务工具作为单一负债进行核算，以其摊余成本计量，而更多的可转换优先股将记作以历史成本衡量的单一权益工具。修正案对小型申报公司在2023年12月15日之后的财政年度有效，包括这些财政年度内的 过渡期。允许提前采用，但不得早于 2020 年 12 月 15 日之后开始的财政年度，包括这些财政年度内的过渡期。该公司在成立时采用了ASU编号 2020-06。对 资产负债表、运营报表和现金流的影响并不大。
2016年6月，财务会计准则委员会发布了2016-13年度会计准则更新（“亚利桑那州立大学”）——金融工具——信用损失 （主题326）：金融工具信用损失的衡量（“亚利桑那州立大学2016-13年”）。此更新要求按摊销成本计量的金融资产 按预期收取的净额列报。对预期信用损失的衡量 基于有关过去事件的相关信息，包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收性的合理且可支持的 预测。自2016年6月以来，财务会计准则委员会发布了对新准则的澄清更新 ，包括更改小型申报公司的生效日期。该指导方针对2022年12月15日之后开始的财政年度以及这些财政年度内的过渡期有效，允许提前采用。该公司于2023年1月1日采用了亚利桑那州立大学2016-13年度。亚利桑那州立大学2016-13年度的采用并未对其财务报表产生重大影响。
管理层 认为，最近发布但尚未生效的任何其他会计准则，如果目前获得通过，不会对我们未经审计的简明合并财务报表产生重大 影响。
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通胀
我们 认为，在本报告所述期间，通货膨胀不会对我们的业务、收入或经营业绩产生重大影响。
新兴 成长型公司地位
我们 是一家 “新兴成长型公司”，定义见经2012年《Jumpstart Our Business Startups法案》（“JOBS Act”）修改的《证券法》第2（a）条，它可以利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司 的某些豁免，包括但不限于不要求 遵守审计师的规定《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的认证要求减少了其 高管薪酬的披露义务定期报告和委托书，以及免除就高管薪酬举行不具约束力的咨询 投票以及批准任何先前未获批准的黄金降落伞补助金的要求。
此外， 《就业法》第102 (b) (1) 条免除要求新兴成长型公司遵守新的或修订后的财务会计 准则，直到私营公司（即尚未宣布生效的《证券法》注册声明或 没有根据《交易法》注册一类证券的公司）必须遵守新的或修订后的财务会计 标准。《就业法案》规定，公司可以选择退出延长的过渡期并遵守适用于非新兴成长型公司的要求 ，但任何此类选择退出都是不可撤销的。我们选择不选择退出这种延长的 过渡期，这意味着当标准发布或修订时，上市公司或私营 公司的申请日期不同，作为一家新兴成长型公司，我们可以在私营公司采用新的或修订后的 标准时采用新的或修订后的标准。这可能会使我们的财务报表与另一家既不是新兴成长型公司 也不是新兴成长型公司的新兴成长型公司进行比较变得困难或不可能，因为所使用的会计准则可能存在 差异，因此选择不使用延长的过渡期。
项目 3.关于市场风险的定量和定性披露。
根据《交易法》第 12b-2 条的定义，我们 是一家规模较小的申报公司，无需提供本项目要求的其他信息 。
项目 4.控制和程序。
对披露控制和程序的评估
披露 控制和程序旨在确保我们在《交易法》报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、 处理、汇总和报告，并且 收集此类信息并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官或履行类似职能的人 ，以便及时就所需的披露做出决定。
在 的监督下，在包括首席执行官兼首席财务官和 会计官在内的管理层的参与下，我们对截至2023年6月30日的 财季末的披露控制和程序的有效性进行了评估，该术语在《交易法》第13a 15（e）条和第15d 15（e）条中定义。根据这次 评估，我们的首席执行官兼首席财务和会计官得出结论，在本报告所涉期间 ，由于我们对与公司复杂金融工具和公允价值 工具（包括公允价值计量）的会计相关的财务报告的内部 控制存在重大缺陷，尚未得到纠正，因此我们的披露控制和程序无效。因此，我们在必要时进行了额外的分析，以确保我们的 财务报表是按照美国公认的会计原则编制的。因此，管理层 认为，本10-Q表格中包含的财务报表在所有重大方面都公允地反映了我们在报告所述期间的财务状况、 经营业绩和现金流。
管理层 打算采取补救措施，以改善我们的披露控制和程序以及我们对财务报告的内部控制。 具体而言，我们打算扩大和改善我们对复杂证券和相关会计准则的审查流程。我们改进了 这一流程，方法是增加获取会计文献的机会，确定可以就 复杂的会计申请咨询的第三方专业人士，并考虑增加具有必要经验和培训的员工来补充现有的 会计专业人员。
财务报告内部控制的变化
本10-Q表季度报告涵盖的截至2023年6月30日的财季中，我们对财务报告的内部控制没有变化，这已经对我们对 财务报告的内部控制产生了重大影响，或者有理由可能对我们对 财务报告的内部控制产生重大影响。
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第二部分-其他信息
项目 1.法律诉讼。
没有。
商品 1A。风险因素。
由于 是一家规模较小的申报公司，我们无需提供本项目所要求的信息。
项目 2.未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
2022年9月13日，我们完成了11,500,000个单位的首次公开募股（“单位”，对于已售单位中包含的 普通股，“公共股票”），其中包括承销商 以每单位10.00美元的价格全额行使超额配股权，总收益为115,000,000美元。
在首次公开募股结束的同时，我们完成了向保荐人凯文·布什（首席财务官）小保罗·霍奇以每个私募单位10.00美元的价格出售257,500个单位（每个单位为 “私募单位” ，统称为 “私募单位”）。（其中一位董事）和SHR Ventures, LLC， 的总收益为257.5万美元。
在 我们的首次公开募股和私募之后，我们的信托账户共存入了116,15万美元（每股公开发行10.10美元）。 我们承担了4,950,750美元的首次公开募股相关费用，包括4,025,000美元的延期承保费和925,750美元的 其他发行成本。
关于首次公开募股所得收益使用情况的描述，请参阅本季度报告的第一部分第 2 项。
项目 3.优先证券违约。
没有。
项目 4.矿山安全披露。
不适用。
项目 5.其他信息。
2023年8月21日，英孚赫顿收购公司I（“公司” 或 “SPAC”）向公司发起人（“保荐人”）英孚赫顿合伙人有限责任公司 发行了本金总额为181,487.83美元的无抵押本票 （“票据”），以换取保荐人向公司预付181,487.83美元，为两张期票提供资金将公司 完成初始业务合并和为营运资金支出提供资金的时间延长一个月。该票据不计息，在公司 完成初始业务合并时到期。此外，根据持有人的选择，该票据可以由公司 通过以每单位10.00美元的价格发行公司的私募单位来支付。如果公司无法完成初始业务 组合，则发起人将免除在公司信托账户之外持有的任何资金的贷款 。
上述 对本说明的描述以该说明的全文为准，该说明的副本作为附录10.7与本当前 8-K表格报告一起提交，并以引用方式纳入此处。
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项目 6.展品。
以下 附录作为本季度报告的一部分提交或以引用方式纳入本季度报告。
| 没有。 | 展品的描述 | |
| 2.1 | EF Hutton收购公司I、Humble Imports d/b/a ECD Auto Design、ECD Auto Design UK, Ltd.和EFHAC Merger Sub, Inc. 于2023年3月3日签订的合并协议（参照2023年3月6日向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的附录2.1合并）。 | |
| 10.1 | 公司股东支持协议，截至2023年3月3日，由本文附录A中列出的股东Humble Imports Inc.、d/b/a ECD Auto Design和EF Hutton Aquisition Corporation I（参照2023年3月6日向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的附录10.1合并）。 | |
| 10.2 | 本文附录A中列出的股东Humble Imports Inc.、d/b/a ECD Auto Design和EF Hutton Auto Design和EF Hutton收购公司I（参照2023年3月6日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.2合并）签订的母公司股东支持协议。 | |
| 10.3 | 由下列签署人和EF Hutton Acquisition Corporation I签订的公司封锁协议表格（参照2023年3月6日向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的附录10.3合并）。 | |
| 10.4 | 由下列签署人与EF Hutton Acquisition Corporation I签订的保荐人封锁协议表格（参照2023年3月6日向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的附录10.4合并）。 | |
| 10.5 | EF Hutton Acquision Corporation I、Humble Imports d/b/a ECD Auto Design（参照2023年3月6日向美国证券交易委员会提交的8-K表格最新报告的附录10.5并入）。 | |
| 10.6 | 经修订和重述的注册权协议，由下列签署人和EF Hutton Acquisition Corporation I（参照2023年3月6日向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的附录10.6合并）。 | |
| 10.7* | EF Hutton Acquisition Corporation I 向英孚赫顿合伙人有限责任公司发行的期票，日期为2023年8月21日 | |
| 31.1* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15 (d) -14 (a) 条对首席执行官进行认证 | |
| 31.2* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15 (d) -14 (a) 条对首席财务官进行认证 | |
| 32.1** | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证 | |
| 32.2** | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证 | |
| 101.INS* | 内联 XBRL 实例文档 | |
| 101.SCH* | 行内 XBRL 分类法扩展架构文档 | |
| 101.CAL* | Inline XBRL 分类法扩展计算链接库文档 | |
| 101.DEF* | Inline XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | |
| 101.LAB* | Inline XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | |
| 101.PRE* | 行内 XBRL 扩展演示 Linkbase 文档 | |
| 104* | Cover Page 交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中） |
| * | 随函提交 。 |
| ** | 随函提供 。 |
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签名
根据 1934 年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排下列签署人经正式授权的 代表其签署本报告。
| EF HUTTON 收购公司 I | ||
| 日期： 2023 年 8 月 25 日 | 来自： | /s/ 本杰明·皮格特 |
| 姓名： | Benjamin Piggott | |
| 标题： | 董事长 兼首席执行官 | |
| 日期： 2023 年 8 月 25 日 | 来自： | /s/ 凯文·布什 |
| 姓名： | Kevin Bush | |
| 标题： | 主管 财务官 | |
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