附录 99.1

e.l.f. Beauty 宣布收购 Naturium 的最终协议

为e.l.f. Beauty品牌组合增加快速增长、高性能的护肤颠覆者

推进 e.l.f. Beautys 的使命，让每位眼睛、嘴唇、脸部和皮肤问题都能获得最好的美丽

经调整后，预计收购将在2024财年增加E.l.f. Beautys的每股收益

加利福尼亚州奥克兰；2023年8月29日 e.l.f. Beauty（纽约证券交易所代码：ELF）签署了一项最终协议，将以3.55亿美元现金和股票的方式收购Naturium，这是一个 快速增长、高性能的护肤品牌，进一步实现其使命，即让所有眼睛、嘴唇、面部和皮肤问题都能获得最好的美丽。预计该交易将使e.l.f. Beautys在护肤领域的份额翻一番，达到零售额的18％左右。该交易受惯例成交条件的约束，预计将于2023年9月30日左右完成。

e.l.f. Beautys董事长兼首席执行官塔朗·阿明说，我们很高兴欢迎Naturium加入e.l.f. Beautys大家庭。 Naturium 与 e.l.f. Beautys 的愿景一致，即创建一家与众不同的美容公司，其品牌旨在通过积极性、包容性和可及性来颠覆常规、塑造文化和连接社区。在 业务领域已有近二十年，我们继续取得卓越的业绩。8月，我们在公布季度净销售额增长76％后，上调了2024财年的展望，连续18个季度平均销售增长超过20％。e.l.f. SKIN是 增长最快的护肤品牌之一，而Naturium加入e.l.f. Beauty为显著加速我们在护肤领域看到的潜力提供了难得的机会。

Naturium由总部位于洛杉矶的品牌加速器The Center于2019年推出，随着该行业领先的护肤权威机构之一苏珊·亚拉作为创始人加入，以及女性创立的成长型股票公司Prelude Growth Partners于2021年进行了少数股权投资，进一步推动了Naturium的发展。Naturium 的驱动力是这样的信念，即高性能护肤应该而且能够 在临床上有效、皮肤兼容且价格合理。该品牌实现了非凡的增长，在过去两年中，净销售额以约+80％的复合年增长率增长，预计今年的净销售额约为9000万美元。¹

Naturium 以强大的成分为主导的配方而闻名，该配方将功效与更高的护肤体验相结合，价格实惠。它的一些最畅销产品包括 The Glow Getter Multi-Oil 保湿沐浴露、维生素 C 复合精华液和 Dew-Glow 保湿霜 SPF 50。Naturium产品的平均售价约为18美元，目前可在塔吉特、亚马逊、naturium.com和部分国际零售商处购买。Naturium 是 目标增长最快的护肤品牌之一²并于 2022 年被评为年度最佳美容供应商。

阿明继续说，我们在寻求战略扩张方面一直保持纪律，这些延伸可以利用我们的优势为e.l.f. 带来互补能力。 Beauty 继续说。Naturium 建造了一些特别的东西。凭借价格实惠的有效产品和社区至上的心态，Naturium让我想起了九年多前我出任首席执行官时e.l.f. 的情况。Naturium 展现了我们在 e.l.f. 中发现的精神、价值观和成长特征

1	在截至2024年3月31日的12个月内，按年计算。

2	Target IRI TCN 报告（2023 年 5 月）。

Naturiums创始人苏珊·亚拉说，在不到四年的时间里，我们已经建立了一个不可思议的品牌，拥有众多超级巨星配方、一个敬业的社区和一支世界一流的团队。多年来，我一直钦佩e.l.f.，以及他们对成为一家与众不同的美容公司的坚定承诺。他们关心自己的社区和 员工，这对我来说确实很有意义，尤其是作为一名女性创始人。凭借我们互补的使命和文化，我知道e.l.f. Beauty将成为理想的合作伙伴，因为我们扩大了业务范围，并继续为所有人提供高性能护肤 。

e.l.f. Beauty计划继续从其位于加利福尼亚州洛杉矶的总部运营Naturium业务，培育其 的企业家精神并保持该品牌充满激情的员工团队。

交易详情

总收购对价约为3.55亿美元，视某些惯例收购价格调整而定。e.l.f. Beauty预计将使用手头可用现金、e.l.f. Beautys现有信贷额度下的借款以及直接向创始人和关键管理层发行的约7,000万美元（约合60万股）e.l.f. Beautys股票为交易融资 。

预计Naturium今年将创造约9000万美元的净销售额和1700万美元的调整后息税折旧摊销前利润。³收购价格意味着净销售额约4倍和调整后息税折旧摊销前利润约21倍的倍数。

e.l.f. Beauty预计，按全面摊薄计算，Naturium将在2024财年贡献约4,800万美元的净销售额、约900万美元的调整后息税折旧摊销前利润和约0.04美元的调整后每股收益。请注意，根据交易将于2023年9月30日左右完成的预期时间表，这考虑了Naturiums在e.l.f. Beautys财年约一半的缴款。

顾问

瑞生& Watkins LLP担任e.l.f. Beautys的法律顾问。Financo Raymond James担任Naturium的独家财务顾问，盛德奥斯汀律师事务所和Polsinelli LLP担任Naturiums的法律顾问。

电话会议详情

e.l.f. Beauty将于美国东部时间今天，即2023年8月29日上午8点举行 电话会议，讨论此次收购。感兴趣的各方可以通过访问 通过网络直播收听电话会议https://investor.elfbeauty.com/news-and-events/events-and-presentations或者通过 打电话 1-844-481-2823或 1-412-317-1848.对于那些无法收听直播的人，e.l.f. Beauty 网站上将提供存档版本。

演示幻灯片也已发布到 e.l.f. Beautys 网站 https://investor.elfbeauty.com/news-and-events/events-and-presentations.

关于 e.l.f. Beauty

e.l.f. Beauty, Inc. 打造的品牌 旨在颠覆行业规范，塑造文化，并通过积极性、包容性和可访问性将社区联系起来。自 2004 年以来，我们对清洁、无刺激性美容的坚定承诺推动了我们的旗舰品牌 e.l.f. Cosmetics 的成功，并推动了我们的产品组合扩张。如今，我们的多品牌组合包括e.l.f. Cosmetics、e.l.f. SKIN、开创性的清洁美容品牌 Well People and Keys Soulcare，这是由 Alicia Keys 创立的开创性生活方式美容品牌。我们的品牌系列可在网上购买，也可在美国领先的美妆、大众市场和专业零售商处购买，并且国际影响力不断扩大。

要了解更多信息，请访问 https://investor.elfbeauty.com。

关于 Naturium

Naturium 的诞生源于这样的信念： 高性能护肤品应该而且可以具有临床效果、与皮肤兼容且价格合理。Naturium 通过配制高效 有效的护肤配方，通过创新技术释放天然植物成分和强效活性物质的益处。Naturium产品可在塔吉特、亚马逊、naturium.com和部分国际零售商处购买。

3	在截至2024年3月31日的12个月内，按年计算。

关于非公认会计准则财务指标的说明

关于上述调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的每股收益预期，如果不做出不合理的努力，公司就无法将这些 前瞻性非公认会计准则财务指标与其最具可比性的GAAP财务指标进行量化对账。由于调整后息税折旧摊销前利润和调整后每股收益中排除的 非经常性费用和贷项具有前瞻性及其固有的可变性和不确定性，公司无法提供有意义的估计。出于同样的原因， 公司无法解决不可用信息可能具有的重要意义。

前瞻性陈述

本新闻稿包含联邦证券法所指的前瞻性陈述，包括与 公司对Naturiums净销售额和调整后息税折旧摊销前利润的预期以及对2024财年E.l.f. Beautys净销售额、调整后的息税折旧摊销前利润和调整后每股收益的贡献有关的陈述，以及有关合并后业务 业绩的陈述。尽管公司认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但实际结果和特定事件的时间可能与这些预期存在重大差异。 可能导致实际业绩与前瞻性陈述中存在重大差异的因素包括公司最新的10-K表年度报告中描述的风险和不确定性，该报告不时在公司向美国证券交易委员会提交的文件中更新，以及可能导致 收购Naturium的最终协议终止的任何事件、变化或其他情况的发生；可能性可能无法满足或免除收购的各种成交条件；未能获得、延迟获得或监管部门或其他必需的 批准中包含不利条件的可能性；由于任何其他原因收购未能完成；与收购相关的费用和开支金额；实现预期财务业绩的能力；公司与其他 美容公司有效竞争的能力；公司成功推出新产品的能力；公司吸引新零售客户和/或扩大现有业务的能力零售客户；公司优化其主要零售客户的货架 空间的能力；公司任何主要零售客户的流失，或者如果其主要零售客户的总体业务表现下降；以及公司有效管理销售和收购和其他 支出的能力。我们敦促潜在投资者在评估前瞻性陈述时仔细考虑这些因素。这些前瞻性陈述仅代表截至本文发布之日。除非法律要求，否则公司没有义务 出于任何原因更新或修改这些前瞻性陈述，即使将来会有新的信息。

投资者：		媒体：
KC Katten		梅琳达·弗里德
e.l.f. Beauty 企业发展与投资者关系副总裁 kkatten@elfbeauty.com		e.l.f. Beauty 企业传播主管 mfried@elfbeauty.com