美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
截至的季度期间
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到 .
委员会文件编号：
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
|
||
（州或其他司法管辖区 公司或组织） |
|
（美国国税局雇主 证件号） |
|
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||
（主要行政办公室地址） |
|
（邮政编码） |
(
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
|
交易 符号 |
|
注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记注明注册人 (1) 是否在过去的12个月中提交了1934年《证券交易法》第13条和第15 (d) 条要求提交的所有报告（或注册人必须提交此类报告的较短期限），以及 (2) 在过去的90天内是否遵守了此类申报要求。
用复选标记注明注册人是否以电子方式提交了根据S-T法规第405条在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中要求提交和发布的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 |
☐ |
|
加速过滤器 |
☐ |
☒ |
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规模较小的申报公司 |
||
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新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号注明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）是
截至 2023 年 8 月 14 日，大约
尼古拉斯金融公司
表格 10-Q
的桌子 内容
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页面 |
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|
第一部分。 |
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财务信息 |
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第 1 项。 |
|
财务报表（未经审计） |
|
1 |
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|
截至2023年6月30日和2023年3月31日的简明合并资产负债表 |
|
1 |
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|
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的简明合并收益（亏损）报表 |
|
2 |
|
|
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的简明合并股东权益报表 |
|
3 |
|
|
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的简明合并现金流量表 |
|
4 |
|
|
简明合并财务报表附注 |
|
5 |
第 2 项。 |
|
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
|
16 |
第 3 项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
|
26 |
第 4 项。 |
|
控制和程序 |
|
26 |
|
|
|
|
|
第二部分。 |
|
其他信息 |
|
|
第 1 项。 |
|
法律诉讼 |
|
27 |
第 1A 项。 |
|
风险因素 |
|
27 |
第 2 项。 |
|
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
|
28 |
第 3 项。 |
|
优先证券违约 |
|
28 |
第 6 项。 |
|
展品 |
|
29 |
第一部分财务拨号信息
第 1 项。财务口头陈述
尼古拉斯金融公司及其子公司
简明合并 B资产负债表
（以千计）
|
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2023年6月30日 |
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2023年3月31日 |
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资产 |
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现金 |
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$ |
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$ |
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财务应收账款，扣除未赚取的折扣和费用以及应计应收利息 |
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||
减去：信用损失备抵金 |
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( |
) |
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( |
) |
金融应收账款，净额 |
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||
收回的资产 |
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||
预付费用和其他资产 |
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应收所得税 |
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||
财产和设备，净额 |
|
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||
总资产 |
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$ |
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$ |
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||
负债和股东权益 |
|
|
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|
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||
信贷额度，扣除债务发行成本 |
|
$ |
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|
$ |
|
||
应付账款、应计费用和其他负债 |
|
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||
负债总额 |
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|
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股东权益 |
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优先股， |
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普通股， |
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库存股： |
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( |
) |
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( |
) |
留存收益 |
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||
股东权益总额 |
|
|
|
|
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|
||
负债和股东权益总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
参见简明合并财务报表附注。
1
尼古拉斯金融公司及其子公司
简明综合统计收入要素（亏损）
（未经审计）
（以千计，每股金额除外）
|
|
截至6月30日的三个月 |
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|||||
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2023 |
|
|
2022 |
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||
收入： |
|
|
|
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||
金融应收账款的利息和费用收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
股票投资的未实现亏损 |
|
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|
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( |
) |
|
总收入： |
|
|
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|
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||
费用： |
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市场营销 |
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行政 |
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信贷损失准备金 |
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||
无形资产的折旧和摊销 |
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||
利息支出 |
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||
支出总额 |
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||
所得税前收入（亏损） |
|
|
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|
( |
) |
|
所得税支出（福利） |
|
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|
|
|
( |
) |
|
净收益（亏损） |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
每股收益（亏损）收益： |
|
|
|
|
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|
||
基本 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
稀释 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
参见简明合并财务报表附注。
2
尼古拉斯金融公司及其子公司
（未经审计）
（以千计）
|
|
截至2023年6月30日的三个月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
普通股 |
|
|
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|
总计 |
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||||||||
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|
股份 |
|
|
金额 |
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|
财政部 |
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已保留 |
|
|
股东 |
|
|||||
截至2023年3月31日的余额 |
|
|
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
2016-13年度采用亚利桑那州立大学的累积影响，扣除税款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
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( |
) |
基于股份的薪酬 |
|
|
— |
|
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— |
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|
— |
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库存股 |
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— |
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— |
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净收入 |
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|
|
|
— |
|
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— |
|
|
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||
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 |
|
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
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|
|
|||||||||||||||||
|
|
截至2022年6月30日的三个月 |
|
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|
普通股 |
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|
|
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|
总计 |
|
||||||||
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
财政部 |
|
|
已保留 |
|
|
股东 |
|
|||||
截至2022年3月31日的余额 |
|
|
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
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没收 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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|
|
— |
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( |
) |
基于股份的薪酬 |
|
|
— |
|
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
库存股 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2022年6月30日的余额 |
|
|
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
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|
|
|
|||||||||||||||||
参见简明合并财务报表附注。
3
尼古拉斯金融公司及其子公司
简明合并报表现金流的比例
（未经审计）
（以千计）
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|||||
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2023 |
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2022 |
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来自经营活动的现金流： |
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||
净收益（亏损） |
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
调整净收益（亏损）与经营活动提供（用于）的净现金： |
|
|
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||
无形资产的折旧和摊销 |
|
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|
||
债务发行成本的摊销 |
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||
租赁使用权资产运营摊销 |
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处置财产和设备的损失（收益） |
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( |
) |
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股权投资的未实现亏损 |
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信贷损失准备金 |
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经销商折扣摊销 |
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( |
) |
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( |
) |
保险和费用佣金的摊销 |
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( |
) |
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( |
) |
购买价格折扣的增加 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
递延所得税 |
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( |
) |
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减少经营租赁负债的本金 |
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( |
) |
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( |
) |
基于股份的薪酬 |
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运营资产和负债的变化： |
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收回的资产 |
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( |
) |
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应计应收利息 |
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( |
) |
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预付费用和其他资产 |
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( |
) |
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( |
) |
应付账款、应计费用和其他负债 |
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( |
) |
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应收所得税 |
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( |
) |
|
由（用于）经营活动提供的净现金 |
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( |
) |
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来自投资活动的现金流： |
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融资应收账款的购买和发放 |
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( |
) |
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( |
) |
收到的本金和收回的资产的收益 |
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购买股权投资 |
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( |
) |
|
财产和设备的付款 |
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( |
) |
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( |
) |
处置财产和设备的收益 |
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由（用于）投资活动提供的净现金 |
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( |
) |
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来自融资活动的现金流： |
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信贷额度的还款 |
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( |
) |
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( |
) |
信贷设施的收益 |
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偿还PPP贷款 |
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( |
) |
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取消限制性股票奖励 |
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( |
) |
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回购国库股 |
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( |
) |
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融资活动提供的（用于）净现金 |
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( |
) |
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现金净增加（减少） |
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( |
) |
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期初现金 |
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期末兑现 |
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$ |
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$ |
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现金流信息的补充披露： |
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支付的利息 |
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$ |
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$ |
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缴纳的所得税 |
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为换取新的经营租赁负债而获得的租赁资产 |
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非现金融资活动的补充时间表： |
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取消限制性股票奖励 |
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( |
) |
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参见简明合并财务报表附注。
4
精简版控制台注意事项评级财务报表
注意事项 1。的基础 演示
Nicholas Financial, Inc.（“Nicholas Financial — Canada” 或本公司）是一家根据不列颠哥伦比亚省法律注册成立的加拿大控股公司，在美国拥有多家全资子公司，包括佛罗里达州的一家公司尼古拉斯金融公司（“NFI”）。随附的截至2023年6月30日的简明合并资产负债表以及随附的加拿大Nicholas Financial及其全资子公司（统称 “公司”）未经审计的中期简明合并财务报表是根据美国普遍接受的中期财务信息会计原则（“美国公认会计原则”）以及经修订的1934年《证券交易法》第8条的10-Q表格编制的根据该条例第 S-X 条。因此，尽管公司认为所做的披露足以确保信息不会产生误导，但它们并未包括美国公认会计原则要求的合并财务报表的所有信息和附注，以获得完整的合并财务报表。管理层认为，为公平列报而认为必要的所有调整（包括正常的经常性调整）均已包括在内。中期经营业绩不一定代表截至2024年3月31日的年度的预期业绩。建议将这些简明的合并财务报表与公司于2023年6月27日向美国证券交易委员会提交的截至2023年3月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。此处包含的2023年3月31日合并资产负债表来自上述10-K表格中包含的2023年3月31日经审计的合并资产负债表。
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计值不同。特别容易发生重大变化的重大估算涉及融资应收账款信贷损失备抵额的确定。
改叙
在某些情况下，上一年度财务报表中报告的金额已重新分类，以符合当前财务报表的列报方式。这种重新分类对先前报告的净收益（亏损）没有影响。
注意事项 2。 最近采用的会计准则
2016年6月，财务会计准则委员会（FASB）发布了2016-13年度会计准则更新（ASU）金融工具—信用损失（主题326）：金融工具信用损失的衡量。 除其他外，本亚利桑那州立大学的修正案要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测，衡量报告日持有的金融工具的所有预期信用损失。各公司现在将使用前瞻性信息来更好地为其信用损失估算提供依据。尽管这些技术的输入将发生变化，以反映预期的信用损失的全部金额，但仍将允许使用当今使用的许多损失估算技术。亚利桑那州立大学还要求对用于衡量所有预期信用损失的估计和判断进行额外披露。
公司采用该标准，自2023年4月1日起生效。采用的最初影响是 $
2022 年 3 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2022-02， 金融工具——信贷损失（主题 326）：陷入困境的债务重组和年份披露，它取消了对陷入困境的债务重组的会计指导，并要求各实体评估向客户提供的修改是否会导致新的贷款或现有贷款的延续。修正案加强了现有的披露，并要求在由于客户遇到财务困难而导致合同现金流发生变化时对应收账款进行新的披露。此外，修正案要求公共商业实体在年份披露中按原产年份披露总扣款信息。这个 ASU 于 2023 年 4 月 1 日对我们生效。我们在2024财年第一季度采用了修改后的追溯方法，采用了这一指导方针。该准则的采用并未对我们未经审计的简明合并财务报表产生重大影响。
公司认为，最近发布的任何其他尚未通过的会计准则不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
5
注意事项 3。每股收益
公司已授予具有不可没收股息权的股票薪酬奖励，这些股息权被视为参与证券。每股收益是使用两类方法计算的，因为在这种方法下，此类奖励比库存股法更具稀释性。每股基本收益的计算方法是将分配给普通股股东的净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数，其中不包括参与证券。该公司的参与证券是非既得限制性股票，无需分担亏损，因此在净亏损期间不属于分配亏损。摊薄后每股收益包括股票薪酬奖励中额外潜在普通股的稀释效应。在截至2023年6月30日的三个月中，因具有反稀释性而未包含在摊薄后每股计算中的潜在摊薄证券包括
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
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2023 |
|
|
2022 |
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||
分子 |
|
|
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|
|
||
合并收益表中的净收益（亏损） |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
分配给股东的百分比* |
|
|
% |
|
|
% |
||
每股基本收益和摊薄后收益的分子 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
分母 |
|
|
|
|
|
|
||
基本每股收益的分母——加权平均已发行股份 |
|
|
|
|
|
|
||
股票期权的稀释效应 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
摊薄后每股收益的分母 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
持续经营业务每股收益（亏损） |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
稀释 |
|
|
|
|
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( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
* 基本加权平均已发行股票 |
|
|
|
|
|
|
||
基本加权平均已发行股票和未归属限制性股票单位预计将归属 |
|
|
|
|
|
|
||
分配给股东的百分比 |
|
|
% |
|
|
% |
||
注意事项 4。融资应收账款
金融应收账款投资组合，净额
融资应收账款包括合同和直接贷款，详情如下：
|
|
（以千计） |
|
|||||
|
|
6月30日 |
|
|
3月31日 |
|
||
财务应收账款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应计应收利息 |
|
|
|
|
|
|
||
未赚到的经销商折扣 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未赚取的保险佣金和费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未赚取的购买价格折扣 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
财务应收账款，扣除未赚取的折扣和费用以及应计应收利息 |
|
|
|
|
|
|
||
信用损失备抵金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
金融应收账款，净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
6
合同和直接贷款各构成一个投资组合部分，该部分由具有共同风险因素的贷款组组成。下表列出了有关公司整个投资组合的部分信息：
|
|
截至6月30日， |
|
|
截至3月31日， |
|
||
合约组合 |
|
2023 |
|
|
2023 |
|
||
平均年利率 |
|
|
% |
|
|
% |
||
平均折扣 |
|
|
% |
|
|
% |
||
平均期限（月） |
|
|
|
|
|
|
||
活跃合约数量 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
截至6月30日， |
|
|
截至3月31日， |
|
||
直接贷款组合 |
|
2023 |
|
|
2023 |
|
||
平均年利率 |
|
|
% |
|
|
% |
||
平均期限（月） |
|
|
|
|
|
|
||
活跃合约数量 |
|
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|
|
|
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信用损失补贴 (ACL)
ACL反映了摊销成本基础与应收金融应收账款预期现金流的现值之间的差额。信贷损失准备金的记录金额足以将ACL维持在足够的水平，足以弥补融资应收账款生命周期内的估计损失。投资组合部分由具有共同风险因素的同质贷款组成。因此，不对贷款的可收款性进行单独评估。与前一个报告年度的申请一致，当账户的合同拖欠天数达到120天时，公司将继续从备抵中扣除信用损失，而先前记入ACL的融资应收账款的任何收回款在收取时都记入ACL。
公司使用贴现现金流 (DCF) 模型来预测预期的信用损失。有关损失的历史信息通常为估计预期信用损失提供依据。该公司利用了自己的历史数据以及同行集团公司在FFIEC电话报告文件中的数据。这些数据已被用于进行回归分析 旨在量化预测模型中合理且可支持的预测的影响。
公司还考虑需要调整历史信息，以反映当前状况与评估历史信息期间存在的条件的差异程度。这些对历史损失信息的调整本质上可以是定性的，也可以是定量的。公司考虑国际、国家、地区和当地条件的变化、逾期贷款数量和严重程度的变化、投资组合破产趋势、期限延长、抵押品依赖贷款标的抵押品价值的变化、其他外部因素的影响，例如竞争、法律和监管要求对估计信用损失水平的影响、任何信贷集中的存在和影响以及此类集中程度的变化、投资组合性质和数量的变化以及贷款条款、贷款审查系统质量的变化、贷款管理经验、深度和能力的变化，以及涵盖应收融资寿命的合理和可支持的经济预测。
公司按金融资产的有效利率对预期现金流进行贴现。有效利率在 ASC 326 中定义 作为根据金融资产发起或收购时存在的任何净递延费用或成本、溢价或折扣调整后的合同利率。对于公司而言，这是使用预付款调整后的合同现金流相对于摊销成本计算得出的。该公司在计算其有效利率时还会考虑预付款和削减的影响。
根据ASC 326-20-30-9的说法，估计预期的信用损失具有很强的判断力，需要对预期的信贷损失做出合理且可支持的预测。该公司已选择预测信用损失估计的前四个季度，并恢复到ASC 326-20-30-9允许的每个经济因素的长期平均值。根据预测的最终值以及疫情后复苏的不确定性，管理层已选择在四个季度内进行恢复。该公司还使用联邦公开市场委员会提供的信息来获得对失业率和国内生产总值的各种预测，以及作为ACL计算一部分的其他经济因素的各种预测。
公司选择不计入应计利息备抵额，该应计利息作为摊销成本的一部分，仅限于业绩账目，即逾期不到61天的账户。如果贷款因合同拖欠61天或更长时间，或者抵押品被收回（以较早者为准），则暂停应计金融应收账款的利息收入。与前一个报告期的申请一致，当贷款按合同拖欠61天或更长时间时，公司将继续及时冲销应计的利息收入。所有这些账户都计入了信用损失备抵额的计算中。
7
公司将不良资产定义为逾期61天或以上的资产、第7章破产账户或未经法院确认的第13章破产账户，暂停累计利息收入。在确认第13章破产账户（BK13）后，该账户将立即被扣款。在收到第7章破产通知后，将对账户进行可收款性监控。如果债务人的余额被破产法院减少，则公司记录的损失等于本金余额减少的金额。在收到付款后，剩余的余额将减少。如果账户被解除破产，公司将决定是启动收回程序，还是允许客户定期付款。
在采用亚利桑那州立大学2016-13年度之前，公司在确定管理层对可能的信用损失的估计和信贷损失准备金的充足性时，定期评估投资组合的构成、当前的经济状况、标的抵押品的估计可变现净值、历史贷款损失经历、拖欠、不良资产和破产账户。管理层在确定可能蒙受的损失以及确定和评估定性因素时运用了重要的判断力。这种方法符合公司的贷款政策和承保标准。如果信贷损失备抵额被确定为不足，则根据管理层对贷款组合固有风险的评估，将额外记入准备金，以维持充足的准备金。
该公司使用过去十二个月的净扣款占平均融资应收账款的百分比，并将该百分比应用于期末融资应收账款，以估算可能的信贷损失。这种方法反映了目前投资组合内蒙受损失的趋势，并使信贷损失备抵额与投资组合的业绩指标保持密切一致。使用过去十二个月的扣款分析估算信贷损失准备金反映了经季节性调整后的投资组合表现。管理层评估了定性因素，以支持其信用损失备抵额。该公司研究了宏观经济因素的影响，例如同比通货膨胀，以及投资组合表现特征，例如标的抵押品价值的变化、不良账户水平、拖欠趋势和期限延长的账户。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，合同和直接贷款信贷损失准备金变动的对账表（以千计）：
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截至2023年6月30日的三个月 |
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合同 |
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直接贷款 |
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总计 |
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2016-13年度亚利桑那州立大学采用之前的期初余额 |
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2016-13 年采用亚利桑那州立大学的影响 |
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信贷损失准备金 |
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扣款 |
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6月30日的余额 |
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截至2022年6月30日的三个月 |
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合同 |
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直接贷款 |
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总计 |
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开始时的余额 |
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信贷损失准备金 |
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扣款 |
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回收率 |
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6月30日的余额 |
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下表列出了截至2023年6月30日按投资组合分部分列的信用损失准备金的详细信息，该备抵额是根据当前的预期信用损失方法计算得出的（以千计）：
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截至2023年6月30日 |
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合同 |
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直接贷款 |
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总计 |
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模拟预期信贷损失 |
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定性调整 |
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总计 |
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8
下表按应收账款发放年份列出了总投资组合的扣款和收回款总额：
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（以千计） |
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截至2023年6月30日的三个月 |
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扣除总额 |
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总回收率 |
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净扣除额 |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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优先的 |
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总计 |
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$ |
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下表按应收账款发放年度列出了投资组合合同部分的扣款和收回款总额：
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（以千计） |
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截至2023年6月30日的三个月 |
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扣除总额 |
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总回收率 |
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净扣除额 |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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优先的 |
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总计 |
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下表按应收账款发放年度列出了直接投资组合分部的扣款和收回款总额：
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（以千计） |
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截至2023年6月30日的三个月 |
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扣除总额 |
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总回收率 |
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净扣除额 |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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优先的 |
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总计 |
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下表显示了截至2023年6月30日按发起财年划分的投资组合拖欠情况：
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（以千计） |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
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2020 |
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优先的 |
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总计 |
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当前 |
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30-59 |
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60-89 |
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90-120 |
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总计 |
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9
下表显示了截至2023年6月30日按发放财年划分的合约投资组合拖欠情况：
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（以千计） |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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优先的 |
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当前 |
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30-59 |
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60-89 |
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90-120 |
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总计 |
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下表显示了截至2023年6月30日按发放财年划分的直接贷款组合拖欠情况：
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（以千计） |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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优先的 |
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总计 |
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当前 |
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30-59 |
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60-89 |
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90-120 |
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总计 |
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下表是按信用度对信用质量的评估：
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（以千计） |
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2023年6月30日 |
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2023年3月31日 |
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合同 |
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直接贷款 |
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总计 |
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合同 |
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直接贷款 |
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总计 |
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绩效账户 |
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不良账户 |
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总计 |
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第十三章破产 |
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财务应收账款 |
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绩效账户被定义为低于以下的账户
在某些情况下，公司将给予债务人一个月的还款延期。在这种情况下，对条款的唯一修改是将债务人的下一个到期日提前一个月，并延长应收款的到期日。没有其他让步，例如降低利率、免除本金或应计利息。因此，公司认为这种延期是微不足道的延迟付款。
不良账户被定义为合同拖欠的账户
如果账户被解除破产，公司将决定是启动收回程序，还是允许客户定期付款。
10
下表列出了有关公司在合同和直接贷款（不包括第13章破产账户）方面的拖欠率的某些信息：
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合同 |
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（以千计，百分比除外） |
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平衡 |
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30 – 59 |
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60 – 89 |
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90 – 119 |
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120+ |
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总计 |
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2023年6月30日 |
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2023年3月31日 |
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直接贷款 |
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（以千计，百分比除外） |
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平衡 |
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30 – 59 |
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60 – 89 |
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90 – 119 |
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120+ |
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总计 |
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2023年6月30日 |
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2023年3月31日 |
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注意事项 5。信贷额度
西湖信贷额度
信贷协议包含惯常的违约事件和契约，包括但不限于围绕有形净资产、抵押品绩效指标、超额点差比率的财务和经营业绩。在公司遵守某些条款和条件的前提下，贷款人放弃了协议规定的适用于超额点差比率契约和抵押品绩效指标的权利和补救措施，直至2024年9月30日。
截至2023年6月30日，该公司的信贷额度下的未偿债务总额（扣除债务发行成本）为美元
截至2023年6月30日，债务的未来到期日如下：
（以千计） |
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2024 财年 |
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2025 财年 |
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2026 财年 |
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注意事项 6。所得税
该公司记录的所得税支出约为 $
11
在截至2022年12月31日的季度中，公司确定没有足够的正面证据表明未来收益足以支持其能够变现其递延所得税净资产的立场。该公司有大量负面证据需要克服，其形式是持续经营产生的累计税前亏损。因此，它将继续维持其美国联邦和州递延所得税净资产的全额估值补贴。公司确实如此
注意事项 7。租约
该公司租赁其公司总部和中央业务运营中心。
该公司的租赁负债为 $
根据截至2023年6月30日生效的不可取消的经营租约，未来的最低租赁付款如下：
以千计 |
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FY2024（剩下的九个月） |
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2025 财年 |
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2026 财年 |
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未来最低租赁付款总额 |
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现值调整 |
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经营租赁责任 |
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下表报告了截至2023年6月30日的三个月中公司租赁成本的信息（以千计）：
租赁成本： |
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运营租赁成本 |
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可变租赁成本 |
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总租赁成本 |
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下表报告了截至2022年6月30日的三个月中公司租赁成本的信息（以千计）：
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租赁成本： |
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运营租赁成本 |
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可变租赁成本 |
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总租赁成本 |
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12
下表报告了有关公司截至2023年6月30日的三个月租赁的其他信息（以千美元计）：
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其他租赁信息 |
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经营租赁-运营现金流（固定付款） |
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经营租赁-运营现金流（减少负债） |
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加权平均租赁期限-经营租赁 |
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加权平均折扣率-运营租赁 |
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下表报告了有关公司截至2022年6月30日的三个月租赁的其他信息（以千美元计）：
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其他租赁信息 |
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经营租赁-运营现金流（固定付款） |
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经营租赁-运营现金流（减少负债） |
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加权平均租赁期限-经营租赁 |
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加权平均折扣率-运营租赁 |
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注意事项 8。公允价值披露
该公司的金融工具包括现金、金融应收账款和信贷额度。这些金融工具均不按公允价值计值。
融资应收账款，净额，近似公允价值，基于收购合同所支付的价格。支付的价格反映了具有竞争力的市场利率以及公司在经济环境中所选信用等级的购买折扣。该市场的流动性很高，因为该公司每天都从交易商那里获得个人贷款。
合同的初始条款通常为
收回的资产不是金融工具，其估值以收回前应收融资余额或被收回资产的估计可变现净值中较低者为准。公司使用估计的拍卖批发收益减去销售成本加上未偿保险索赔（如果有）来估算可变现净值。
13
根据当前的市场状况，截至2023年6月30日，信贷额度的公允价值估计等于账面价值。
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（以千计） |
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使用公允价值测量 |
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描述 |
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第 1 级 |
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第 2 级 |
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第 3 级 |
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公平 |
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携带 |
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现金： |
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2023年6月30日 |
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2023年3月31日 |
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金融应收账款： |
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2023年6月30日 |
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2023年3月31日 |
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2023年6月30日 |
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2023年3月31日 |
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公司可能不时被要求在非经常性基础上按公允价值计量某些资产和负债。截至2023年6月30日和2023年3月31日，都没有。
第1级适用于具有设定公允市场价值的常规市值的按市值计价机制的金融资产和负债。这些资产和负债被认为具有易于观察和透明的价格，因此具有可靠、公允的市场价值。管理层已确定这一水平最适合存放现金。
第二级适用于没有定期市场定价但其公允价值可以根据其他数据值或市场定价确定的金融资产和负债。
在每个报告期，根据大量不可观察的投入进行公允价值计量的所有资产和负债都被归类为三级。管理层已确定，这一水平最适合应收融资、收回的资产和信贷额度。
注意事项 9。承诺和意外开支
公司在正常业务过程中参与某些索赔和法律诉讼，管理层认为，如果对公司作出不利的裁决，将对公司的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
具体而言，该公司与其他几名被告一起被起诉，诉讼名为：Nicholas Financial, Inc. 诉耶利米·格罗斯案，第 21CY-CV02148-01 号，密苏里州克莱县第七司法巡回法院。2021年3月9日，该公司对耶利米·格罗斯提起诉讼，要求其在2018年交出并出售了为公司贷款提供担保的机动车辆后欠该公司的亏损余额。2021年4月22日，一项针对美元的违约判决
14
注意事项 10。股票计划
2019年5月，公司董事会（“董事会”）批准了一项新的股票回购计划，允许回购高达美元
回购的时间和实际数量将取决于多种因素，包括股价、公司和监管要求以及其他市场和经济状况。公司的股票回购计划可能随时暂停或中止。
2019年8月，公司董事会批准了最高金额的额外回购
下表汇总了公司股票回购计划下的库存股交易：
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截至6月30日的三个月 |
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截至6月30日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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的数量 |
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的数量 |
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购买的库存股 |
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期末库存股 |
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在截至2023年6月30日的三个月中，该公司没有回购任何普通股。
注释 11。重组活动
与公司先前披露的重组计划相关的成本汇总如下：
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（以千计） |
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估计的总成本 |
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迄今为止已支出 |
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剩余成本 |
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分行关闭 |
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遣散费 |
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停止使用订约承办事务 |
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专业费用 |
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其他 |
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总重组成本 |
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15
第 2 项。管理层的讨论和分析 OF 财务状况和经营业绩
前瞻性信息
这份10-Q表季度报告包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的各种前瞻性陈述。此类陈述基于管理层当前的信念和假设以及管理层目前可用的信息。在本文档中使用时，“预期”、“估计”、“预期”、“预测”、“将”、“将”、“可能”、“计划”、“相信”、“打算” 和类似的表达方式旨在识别前瞻性陈述。尽管Nicholas Financial, Inc.，包括其子公司（统称 “公司”、“我们”、“我们” 或 “我们的”）认为此类前瞻性陈述中反映或暗示的预期是合理的，但它无法保证此类预期会被证明是正确的。因此，实际结果可能与这些前瞻性陈述中显示的结果存在重大差异。本季度报告中的前瞻性陈述可能包括但不限于关于 (1) 公司重组和运营战略变更的预期收益、成本和时机的陈述，包括其与Westlake Portfolio Management, LLC（合并为其子公司Westlake Capital Finance, LLC，“Westlake”）的服务安排（包括但不限于归类为管理成本的服务费）、其与Westlake的贷款协议（包括但不限于该协议下的预期利息支付）及其与Westlake的贷款协议（包括但不限于该协议下的预期利息支付），以及其重组活动；(2) 多余资本的可用性和使用（包括通过收购贷款组合或业务或在公司传统业务之外进行投资）；（3）COVID-19 对我们的客户和业务的持续影响，（4）收入、收入以及与我们的财务状况和经营业绩相关的其他项目的预测，（5）我们的计划、目标、战略、目标和意图的陈述，（6）有关能力的陈述，，市场地位和我们业务的预期发展运营情况, 以及 (7) 预期行业和总体经济趋势的陈述.这些陈述受某些风险、不确定性和假设的影响，这些风险、不确定性和假设可能导致结果与前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异，包括但不限于：
16
如果其中一个或多个风险或不确定性成为现实，或者基本假设被证明不正确，则实际结果可能与预期、估计或预期的结果存在重大差异。本季度报告中包含的所有前瞻性陈述均基于公司在本季度报告提交之日获得的信息，公司没有义务更新任何此类前瞻性陈述。潜在投资者还应查阅公司向美国证券交易委员会提交的其他文件中不时描述的风险因素，包括其10-K、10-Q、8-K表的报告以及向股东提交的年度报告。
重组和运营战略变革
该公司在2022年11月3日提交的8-K表格中宣布改变其运营战略和重组计划，目标是减少运营费用和腾出资金。作为该计划的一部分，公司已从去中心化业务模式转变为区域化的商业模式，在这种模式中，其每个发起人都专注于公司较小的目标市场足迹中的特定区域，公司已与Westlake Portfolio Management, LLC（“WPM”，以及与其子公司Westlake Capital Finance, LLC合称 “Westlake”）签订了贷款还本付息协议。Westlake的子公司Westlake Services, LLC是该公司约6.8％普通股的受益所有人。
17
尽管该公司打算继续进行合同购买和发起活动，尽管规模要小得多，但其服务、收款和回收业务已外包给Westlake。该公司已停止所有直接贷款的发放。
公司预计，执行其不断演变的重组计划将腾出资金，使公司能够分配多余的资本来增加股东回报，无论是通过收购贷款组合或业务，还是在公司传统业务之外进行投资。公司重组的总体时间框架和结构仍不确定。
尽管该公司不再采用基于分支机构的模式，但它仍然致力于其核心产品，即通过当地的独立汽车经销商为次级贷款借款人上下班的主要交通提供资金。该公司的策略包括基于风险的定价（利率、收益率、预付款、期限、抵押品价值），以及对最佳投资组合表现所需的承保纪律的承诺。公司的主要目标是提高盈利能力和长期股东价值。在2023财年，公司重点关注以下项目：
通过缩小规模、精简运营和减少业务来重组公司的业务
开支；
外包服务、收款和回收业务；
停止我们的本地分支机构模式，转而采用区域化的商业模式；
优化我们的技术以更好地适应公司重组后的运营；以及
终止我们针对潜在新客户的实时支票计划
在2023财年，该公司还重组和整合了其业务，关闭了其在18个州的所有实体分支机构——阿拉巴马州、佛罗里达州、乔治亚州、爱达荷州、伊利诺伊州、印第安纳州、肯塔基州、密歇根州、密苏里州、北卡罗来纳州、内华达州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州、南卡罗来纳州、田纳西州、德克萨斯州、犹他州和威斯康星州。因此，截至2023年6月30日，该公司在两个州只有两个办事处——总部位于佛罗里达州，中央业务运营中心位于北卡罗来纳州，公司预计在可预见的将来将业务重点放在七个州——佛罗里达州、乔治亚州、俄亥俄州、肯塔基州、印第安纳州、北卡罗来纳州和南卡罗来纳州。
尽管该公司已获准在2023财年在14个州——阿拉巴马州、佛罗里达州、乔治亚州（超过3,000美元）、伊利诺伊州、印第安纳州、堪萨斯州、肯塔基州、密歇根州、密苏里州、北卡罗来纳州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州、南卡罗来纳州和田纳西州——提供直接贷款，但该公司已取消、未续订或以其他方式终止了所有此类直接贷款许可证。
因此，自2023财年第三季度末以来，公司没有发放任何新的直接贷款，公司也不打算在未来发放任何新的直接贷款。但是，该公司预计其第三方服务提供商将继续为公司现有的直接贷款提供服务。该公司的直接贷款投资组合总额约占其总投资组合的14％，公司预计，随着时间的推移，其直接贷款组合总额将减少，因为此类直接贷款将用于偿还原本清算的直接贷款，直到公司的投资组合中没有直接贷款，按目前此类活动的速度，直接贷款预计将在截至2027年3月31日的财年的某个时候发生。
在公司业务重组和整合之后，公司预计不会在当前市场或任何新市场进行扩张。
重组活动
截至2023年3月31日，根据重组计划关闭分支机构和整合员工队伍的工作已基本完成。该公司在2023财年的下半年记录了大部分终止租赁和员工相关费用。该公司预计，每年节省的大量运营成本将大大超过与重组相关的前期成本。
Westlake 贷款协议
2023年1月18日，公司通过其子公司与Westlake签订了贷款和担保协议（“贷款协议”），根据该协议，Westlake将向公司提供本金不超过5000万美元的优先担保循环信贷额度（“信贷额度”）。
信贷额度下的可用资金通常仅限于公司符合条件的应收账款价值的70％至85％之间的预付率。信贷额度下的未偿还预付款将按等于有担保隔夜融资利率（SOFR）加上指定保证金的利率累积利息，但须遵守规定的下限利率。信贷协议下未使用的可用资金将按低利率累积利息。信贷额度下预付款的承诺期为两年。我们将该时间段的到期日称为 “到期日”。
18
贷款协议包含惯常的违约事件和负面契约，包括但不限于管理债务、留置权、基本面变化和资产出售的契约。贷款协议还要求公司维持 (i) 最低有形净资产，金额等于4000万美元中较低者，相当于信贷额度未偿余额的60％，以及 (ii) 超额点差比率不低于8.0％。根据贷款协议，公司授予了其几乎所有资产的担保权益，作为其在信贷额度下的义务的抵押品。如果发生违约事件，Westlake可能会增加借贷成本，限制公司在信贷额度下获得额外预付款的能力，加快信贷额度下所有未偿还的款项，对根据贷款协议抵押的抵押品强制执行利息，或者强制执行贷款文件或适用法律规定的有担保贷款人的其他权利和补救措施。在公司遵守某些条款和条件的前提下，贷款人放弃了协议规定的适用于超额点差比率契约和抵押品绩效指标的权利和补救措施，直至2024年9月30日。
如果公司在到期日之前预付贷款并终止信贷额度，则公司将有义务向Westlake支付终止费，金额等于前90天信贷额度平均未偿还本金余额的百分比。如果公司在到期日之前将其应收账款出售给第三方，则公司将有义务向Westlake支付一笔费用，金额等于该出售收益的特定百分比。
2023年1月18日，在签订贷款协议时，公司终止了与富国银行的信贷协议（“WF信贷协议”），该协议下的债务（包括本金最高为6000万美元的循环信贷额度（未偿余额约为4300万美元））已全额偿还。该公司没有因WF信贷协议的终止而受到任何终止处罚。
关键会计估计
公司的关键会计估计（即涉及相当大的估计不确定性，并且已经或合理地可能对公司的财务状况或经营业绩产生重大影响）与信贷损失备抵有关，信贷损失准备金反映了摊销成本基础与应收融资预期现金流的现值之间的差异。
与我们在2023年10-K表年度报告中披露的政策相比，我们的关键会计政策有一个变化，涉及公司采用亚利桑那州立大学2016-13年度《金融工具——信用损失》（主题326）：衡量金融工具的信用损失，以及随后对指导方针的修订：亚利桑那州立大学2018-19年于2018年11月，亚利桑那州立大学2019-04在2019年4月，亚利桑那州立大学2019-05在2019年5月，亚利桑那州立大学2019-10和-11，亚利桑那州立大学在2019年11月 2020 年 2 月是 2020-02，亚利桑那州立大学 2022-02 将于 2022 年 3 月。
信用损失补贴 (ACL)
该公司于2023年4月1日采用亚利桑那州立大学2016-13年度来衡量当前的预期信用损失。亚利桑那州立大学2016-13年度要求的减值模型在用于确定预期信用损失估计值的方法中并不具有规范性。因此，管理层可以灵活选择方法。但是，必须利用定量和定性因素估算金融资产剩余预期寿命内的预期信贷损失，并根据预付款进行调整。对当前预期信用损失的估计基于有关过去事件、当前状况以及影响报告金额可收性的合理和可支持的经济预测的相关信息。历史损失经历是估算预期信用损失的起点。对历史亏损情况进行了调整，以反映特定资产的风险特征（例如承保标准、投资组合或资产条款）的差异以及经济状况的差异——包括当前状况以及合理和可支持的预测。当公司无法对金融资产的整个生命周期做出或获得合理且可支持的预测时，它会使用恢复历史信用损失信息的方法估算了预测期之后剩余寿命的预期信用损失。
该公司选择了贴现现金流（DCF）模型来估算其信贷损失的基本备抵额。经过分析和考虑，管理层选择采用这种方法。以下是促成选举的一些关键决策点：
19
使用摊销方法，DCF方法可以正常工作。为了使用预测未来本金和利息现金流的方法（即贴现现金流法）来估算预期的信用损失，公司按金融资产的有效利率对预期的现金流进行折扣。当采用贴现现金流法时，信用损失备抵必须反映摊销成本基准与预期现金流现值之间的差额。
公司将历史亏损经验应用于预测预期的信用损失。有关损失的历史信息通常为估计预期信用损失提供依据。公司还考虑需要调整历史信息，以反映当前状况与评估历史信息期间存在的条件的差异程度。这些对历史损失信息的调整本质上可以是定性的，也可以是定量的。
公司的ACL模型需要合理且可支持的宏观经济预测。该公司审查宏观经济预测以用于其ACL。信誉的预计变化是使用联邦公开市场委员会提供的信息（例如失业率和GDP）建模的。公司根据这些预期的相关定性因素调整历史亏损情况。
在发放应收贷款时，信用损失准备金的记录金额足以将ACL维持在足够的水平，足以弥补融资应收账款剩余预期寿命内的估计损失。该公司利用其历史亏损经验和宏观经济因素来预测预期的信用损失。
虽然公司使用系统的方法来确定其补贴，但备抵额基于估计，最终损失可能与目前的估计有所不同。定期对估计数进行审查，并在需要进行调整时在已知期间的收益中报告。
采用后，ACL的所有变动，扣除扣款和追回款后，均在未经审计的简明合并损益表（亏损）中记录为 “信用损失准备金”。
导言
公司为次级贷款借款人上下班的主要交通提供资金。我们不为豪华车、第二辆车或休闲车提供融资，这些是客户在经济不安全时期往往会跳过的第一笔付款。我们为客户上下班所需的主要且通常是唯一的家庭车辆提供资金。我们的融资金额远低于大多数竞争对手，因此付款也要低得多。将 “需求” 融资而不是 “需求”，再加上以相对实惠的条件提供贷款，激励我们的客户优先考虑在我们这里开设账户。
截至2023年6月30日的三个月，每股摊薄收益为0.21美元，而截至2022年6月30日的三个月，摊薄后每股亏损为0.24美元。截至2023年6月30日的三个月，净收入为160万美元，而截至2022年6月30日的三个月，净亏损为180万美元。截至2023年6月30日的三个月，金融应收账款的利息和费用收入下降了41.3％，至710万美元，而截至2022年6月30日的三个月为1,210万美元。截至2023年6月30日的三个月，信贷损失准备金下降了82.3％，至60万美元，而截至2022年6月30日的三个月为360万美元。
20
非公认会计准则财务指标
公司不时使用根据普遍接受的会计原则（“GAAP”）以外的其他基础得出的某些财务指标，主要是将公司认为无法代表其实际经营业绩的某些项目排除在可比的GAAP指标之外。此类财务指标符合美国证券交易委员会规则中定义的 “非公认会计准则财务指标”。公司在运营业务时使用这些非公认会计准则财务指标，因为管理层认为它们不太容易受到排除项目和其他不经常发生的费用可能导致的实际经营业绩差异的影响。公司可能会向投资者提供这些财务指标，因为管理层认为这些指标有助于投资者评估推动公司核心经营业绩的主要因素，并提高公司经营业绩的透明度。但是，排除在外的项目以及在计算这些非公认会计准则财务指标时做出的其他调整和假设是理解和评估公司财务业绩的重要组成部分。此类非公认会计准则财务指标应与公司的GAAP财务指标一起评估，但不能取代公司的GAAP财务指标。此外，由于这些非公认会计准则财务指标不是根据公认会计原则确定的，因此容易受到不同计算的影响，因此所提出的任何非公认会计准则财务指标都可能无法与其他公司的其他类似标题的指标进行比较。
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三个月已结束 |
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2023 |
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2022 |
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投资组合摘要 |
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平均融资应收账款 (1) |
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$ |
120,773 |
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$ |
179,455 |
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平均负债 (2) |
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$ |
22,078 |
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$ |
60,829 |
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金融应收账款的利息和费用收入 |
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$ |
7,083 |
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$ |
12,064 |
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利息支出 |
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500 |
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568 |
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金融应收账款的净利息和费用收入 |
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$ |
6,583 |
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$ |
11,496 |
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投资组合总收益率 (3) |
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23.46 |
% |
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26.89 |
% |
利息支出占平均财务应收账款的百分比 |
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1.66 |
% |
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1.27 |
% |
信贷损失准备金占平均融资应收账款的百分比 |
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2.14 |
% |
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8.12 |
% |
投资组合净收益率 (3) |
|
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19.67 |
% |
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|
17.50 |
% |
运营费用占平均财务应收账款的百分比 (4) |
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14.03 |
% |
|
|
21.11 |
% |
税前收益率占平均融资应收账款的百分比 (5) |
|
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5.64 |
% |
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(3.61 |
)% |
净扣除百分比 (6) |
|
|
9.58 |
% |
|
|
6.48 |
% |
财务应收账款 |
|
$ |
112,242 |
|
|
$ |
180,053 |
|
津贴百分比 (7) |
|
|
13.68 |
% |
|
|
2.05 |
% |
总储备金百分比 (8) |
|
|
16.84 |
% |
|
|
5.95 |
% |
注意：所有以百分比表示的收入业绩指标均按年计算。
21
信用损失分析
亚利桑那州立大学 2016-13 年度的实施
我们于2023年4月1日采用了亚利桑那州立大学2016-13年度，未经审计的简明合并财务报表的 “重要会计政策” 对此进行了进一步描述。亚利桑那州立大学2016-13年度实施后，我们确认期初留存收益余额减少了约20万美元，这反映了信用损失准备金（ACL）增加了约20万美元。
亚利桑那州立大学2016-13年度引入了一种新的会计模型来衡量按摊销成本计量的金融资产的信用损失。与之前的损失模型形成鲜明对比的是，亚利桑那州立大学2016-13年度要求根据这些金融资产或资产组生命周期内的当前预期信用损失总额来确定按摊销成本计量的金融资产的信用损失。
我们确定ACL的过程考虑了客户的还款意愿和能力以及其他风险特征，包括贷款规模、有效利率、贷款期限、地理位置、预期损失模式、贷款修改计划和其他宏观经济因素。除了我们的定量ACL外，我们还纳入了定性调整，这些调整可能与当前经济状况的风险和变化有关，这些风险和变化可能无法反映在定量得出的结果中。
在采用亚利桑那州立大学2016-13年度之前，该公司使用了过去十二个月的扣账分析来计算信贷损失准备金，并在确定管理层对可能的信用损失的估计估计和信用损失准备金的充足性时，考虑了投资组合的构成、当前的经济状况、标的抵押品的估计可变现净值、历史贷款损失经历、拖欠、不良资产和破产账户。通过在确定中纳入拖欠、不良资产和破产等近期趋势，管理层认为，信用损失备抵反映了投资组合中当前蒙受损失的趋势，并且与投资组合的业绩指标一致。
如果信贷损失备抵额被确定为不足，则根据管理层对贷款组合固有风险的评估，将额外记入准备金，以维持充足的准备金。相反，公司可以发现投资组合构成存在异常，这表明计算被夸大了，可能需要管理层做出判断才能确定合同和直接贷款的信用损失准备金。
不良资产被定义为合同拖欠逾期61天或更长时间的账户或第13章破产账户。对于这些账户，暂停累计利息收入，并冲销先前应计的任何利息。收到破产通知后，将对账户进行监控，以便与其他第13章账户一起收款。如果债务人的余额被破产法院减少，公司将记录相当于本金余额减少金额的损失。随着破产法院收到付款，剩余的余额将减少。如果账户被解除破产，公司将根据多个因素做出决定，是启动收回程序，还是允许客户开始定期付款。
从2018年3月31日开始，公司使用回顾方法为第13章的破产账户分配了专项储备金，以计算估计的损失。根据这一回顾，管理层计算出，截至2023年6月30日，这些账户的具体储备金约为25.2万美元。
截至2023年6月30日的三个月，信贷损失准备金从截至2022年6月30日的三个月的360万美元降至60万美元，这主要是由于采用了亚利桑那州立大学2016-13年度。在2023年4月1日之前，公司根据过去十二个月的扣款记录了亏损，并将该计算的百分比应用于期末融资应收账款，以计算估计可能的信用损失，以确定信贷损失准备金。在2023年4月1日采用ASC 326后，预期的信用损失是通过将应收融资的摊销成本与估计的未来本金和利息现金流的现值进行比较来确定的。本期准备金反映了摊销成本基础与应收融资预期现金流现值之间差额的变化。
截至2023年6月30日的三个月，净扣除百分比从截至2022年6月30日的三个月的6.5％增至9.6％，这主要是由于拖欠和贷款违约增加所致。（有关净扣除百分比的定义，请参阅上文 “简介” 中的投资组合汇总表）。管理层将拖欠和贷款违约的增加主要归因于这样一个事实，即在这些客户开始面临影响其生活成本的不断增加的通货膨胀压力之际，政府先前向公司客户提供的与COVID-19相关的援助的有益影响已经消退，并预计，出于同样的原因，在可预见的将来，净扣除百分比将保持在高于前几年的水平。
截至2023年6月30日，逾期超过二十九天的合同（不包括第13章破产账户）的拖欠百分比为19.8％，高于2022年6月30日的9.5％。截至2023年6月30日，逾期超过二十九天的直接贷款（不包括第13章破产账户）的拖欠百分比为23.0％，高于2022年6月30日的5.1％。合同贷款和直接贷款拖欠百分比的变化主要是由市场和经济压力及其对消费者的不利影响所推动的。
根据我们的政策和程序，某些借款人有资格获得合同和直接贷款的本金延期一个月，公司也提供延期一个月的本金。
22
截至2023年6月30日的三个月，而截至2022年6月30日的三个月
金融应收账款的利息和费用收入
截至2023年6月30日的三个月，财务应收账款的利息和费用收入（主要包括财务费用收入）从截至2022年6月30日的三个月的1,210万美元下降了41.3％，至710万美元。减少的主要原因是合同的发放量减少以及根据其重组计划停止发放的直接贷款。
截至2023年6月30日的三个月，投资组合收益率降至23.5％，而截至2022年6月30日的三个月为26.9％。截至2023年6月30日的三个月，投资组合净收益率增至19.7％，而截至2022年6月30日的三个月中，净投资组合收益率为17.5％。投资组合净收益率的大幅提高主要是由于采用ASC 326后信贷损失准备金减少。
作为上文披露的公司重组和运营战略变更的一部分，公司在截至2023年6月30日的三个月中实现了可观的运营费用节省，运营费用占平均应收融资的百分比为14.1％，而截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为21.1％，这证明了这一点。管理层预计，随着公司根据服务协议将其服务和收款活动转移到Westlake，运营费用将继续下降。
运营费用
截至2023年6月30日的三个月，运营费用降至420万美元，而截至2022年6月30日的三个月为950万美元。运营费用的减少主要归因于与关闭分行相关的重组举措以及根据我们的服务协议将服务流程过渡到Westlake。这些因素产生了直接的有益影响，并导致公司裁员导致工资和工资下降。同样，由于上述因素以及平均应收账款余额的减少，运营费用占平均财务应收账款的百分比也从截至2022年6月30日的三个月的21.1％降至截至2023年6月30日的三个月的14.0％。
预留费用
截至2023年6月30日的三个月，信贷损失准备金从截至2022年6月30日的三个月的360万美元降至60万美元，这主要是由于与采用ASC 326相关的会计政策发生了变化，而截至2023年6月30日的三个月的净扣除百分比从截至2022年6月30日的三个月的6.5％增至9.6％。
利息支出
截至2023年6月30日的三个月，利息支出为50万美元，截至2022年6月30日的三个月，利息支出为60万美元。下表汇总了公司的平均借入资金成本：
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|
三个月已结束 |
|
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|
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2023 |
|
|
2022 |
|
||
信贷额度下的可变利息 |
|
|
5.08 |
% |
|
|
0.68 |
% |
信贷额度下的信贷利差 |
|
|
3.35 |
% |
|
|
2.25 |
% |
借入资金的平均成本 |
|
|
8.43 |
% |
|
|
2.93 |
% |
截至2023年6月30日，SOFR利率已提高至5.1％，这是西湖信贷协议要求的每日SOFR利率，而富国银行信贷额度要求的截至2022年6月30日为1.5％。
所得税
截至2023年6月30日的三个月，该公司记录的所得税支出约为10万美元，而截至2022年6月30日的三个月中，所得税优惠约为70万美元。截至2023年6月30日的三个月，该公司的有效税率从截至2022年6月30日的三个月的26.1％降至8.4％。截至2023年6月30日的三个月，有效税率较低的主要原因是2022年6月30日之后设立了估值补贴。
23
合同采购
截至2023年6月30日，该公司在下表所列各州购买了合同。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月期间，公司购买的合同主要是二手车，不到1％是新车。
下表列出了公司购买的合同的部分信息。
|
|
截至6月30日， |
|
|
三个月已结束 |
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|||
州 |
|
的数量 |
|
|
净购买量 |
|
||||||
FL |
|
|
- |
|
|
$ |
664 |
|
|
$ |
4,749 |
|
哦 |
|
|
- |
|
|
|
1,530 |
|
|
|
2,982 |
|
GA |
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
|
2,758 |
|
KY |
|
|
- |
|
|
|
258 |
|
|
|
1,501 |
|
MO |
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
|
1,391 |
|
NC |
|
|
- |
|
|
|
76 |
|
|
|
1,840 |
|
在 |
|
|
- |
|
|
|
63 |
|
|
|
1,112 |
|
SC |
|
|
- |
|
|
|
129 |
|
|
|
1,341 |
|
AL |
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
|
1,066 |
|
MI |
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
|
450 |
|
NV |
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
|
568 |
|
TN |
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
|
296 |
|
IL |
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
|
489 |
|
PA |
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
|
614 |
|
TX |
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
|
526 |
|
无线上网 |
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
|
264 |
|
身份证 |
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
|
294 |
|
UT |
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
|
71 |
|
AZ |
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
|
24 |
|
KS |
|
- |
|
|
|
— |
|
|
|
18 |
|
|
总计 |
|
|
- |
|
|
$ |
2,720 |
|
|
$ |
22,354 |
|
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
合同 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
购买 |
|
$ |
2,720 |
|
|
$ |
22,354 |
|
平均年利率 |
|
|
22.0 |
% |
|
|
22.9 |
% |
平均折扣 |
|
|
6.0 |
% |
|
|
6.6 |
% |
平均期限（月） |
|
|
50 |
|
|
|
48 |
|
平均融资金额 |
|
$ |
12,420 |
|
|
$ |
11,552 |
|
合约数量 |
|
|
219 |
|
|
|
1,935 |
|
直接贷款发放
下表列出了有关公司发放的直接贷款的部分信息。
直接贷款 |
|
三个月已结束 |
|
|||
起源 |
|
2023 |
|
2022 |
|
|
购买/起源 |
|
不适用 |
|
$ |
8,215 |
|
平均年利率 |
|
不适用 |
|
|
31.2 |
% |
平均期限（月） |
|
不适用 |
|
|
25 |
|
平均融资金额 |
|
不适用 |
|
$ |
4,128 |
|
贷款数量 |
|
不适用 |
|
|
1,990 |
|
24
流动性和资本资源
公司的现金流汇总如下：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
提供的现金（用于）： |
|
|
|
|
|
|
||
经营活动 |
|
$ |
1,169 |
|
|
$ |
(1,361 |
) |
投资活动 |
|
|
12,905 |
|
|
|
(9,307 |
) |
筹资活动 |
|
|
(13,850 |
) |
|
|
9,444 |
|
现金净增加（减少） |
|
$ |
224 |
|
|
$ |
(1,224 |
) |
截至2023年6月30日的季度，公司营运资金的主要用途是为购买合同提供资金，合同的融资主要来自收到的本金和利息支付的现金以及公司的信贷额度。
请参阅”注5 — 在 10-K 表年度报告中” 用于披露公司先前根据世界基金组织信贷协议向富国银行提供的信贷额度，该披露以引用方式纳入此处。
2023年1月18日，公司通过其子公司与Westlake签订了贷款和担保协议（“贷款协议”），根据该协议，Westlake将向公司提供本金不超过5000万美元的优先担保循环信贷额度（“信贷额度”）。
信贷额度下的可用资金通常仅限于公司符合条件的应收账款价值的70％至85％之间的预付率。信贷额度下的未偿还预付款将按等于有担保隔夜融资利率（SOFR）加上指定保证金的利率累积利息，但须遵守规定的下限利率。信贷协议下未使用的可用资金将按低利率累积利息。信贷额度下预付款的承诺期为两年。我们将该时间段的到期日称为 “到期日”。
贷款协议包含惯常的违约事件和负面契约，包括但不限于管理债务、留置权、基本面变化和资产出售的契约。贷款协议还要求公司维持 (i) 最低有形净资产，金额等于4000万美元中较低者，相当于信贷额度未偿余额的60％，以及 (ii) 超额点差比率不低于8.0％。根据贷款协议，公司授予了其几乎所有资产的担保权益，作为其在信贷额度下的义务的抵押品。如果发生违约事件，Westlake可能会增加借贷成本，限制公司在信贷额度下获得额外预付款的能力，加快信贷额度下所有未偿还的款项，对根据贷款协议抵押的抵押品强制执行利息，或者强制执行贷款文件或适用法律规定的有担保贷款人的其他权利和补救措施。在公司遵守某些条款和条件的前提下，贷款人放弃了协议规定的适用于超额点差比率契约和抵押品绩效指标的权利和补救措施，直至2024年9月30日。
如果公司在到期日之前预付贷款并终止信贷额度，则公司将有义务向Westlake支付终止费，金额等于前90天信贷额度平均未偿还本金余额的百分比。如果公司要在此之前将其应收账款出售给第三方
到期日，那么公司将有义务向Westlake支付一笔费用，金额等于该出售收益的指定百分比。
该公司已基本完成重组程序，以大幅减少运营支出，并正在制定长期使用现金的战略。相关披露载于”重组和运营战略变革” 以引用方式纳入此处。
资产负债表外安排
公司不参与任何资产负债表外融资安排。
25
第 3 项。定量和定性有关市场风险的实时披露
不适用。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
根据1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（b）条，截至本10-Q表季度报告所涉期末，公司管理层在公司首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了公司披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条）的有效性。
根据该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年6月30日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上没有奏效，这是因为我们在财务报告的内部控制存在重大缺陷，这与根据澳大利亚会计准则委员会2016-13年度《金融工具——信用损失》（主题326）（CECL）（CECL）设计信用损失核算控制措施有关，包括这些控制措施的运作。
我们将采取某些措施来纠正与CECL会计准则应用相关的控制设计方面的重大缺陷，包括设计和实施与数据输入、模型计算、日记账分录和财务报表披露的二次审查相关的正式程序和控制措施。
尽管我们认为我们的补救措施将提高我们对财务报告的内部控制的有效性，但这些补救工作将持续进行，管理层需要时间才能得出结论，该设计可以有效弥补已发现的重大缺陷。我们可以得出结论，需要采取额外措施来弥补我们在财务报告内部控制方面的重大缺陷，这可能需要额外的评估和实施时间。
尽管存在重大弱点，但公司得出结论，根据美利坚合众国公认的会计原则，本报告中包含的简明合并财务报表在所有重大方面公允地列报了截至2023年6月30日的公司截至2023年6月30日的三个月的财务状况和经营业绩。公司于2023年8月16日星期三提交了截至2023年6月30日的10-Q表季度报告，该报告比根据经修订的1934年《证券交易法》第12b-25条延长的提交截止日期晚了两个工作日。
财务报告内部控制的变化
在采用CECL方面，管理层正在建立并正在完善其内部程序和控制措施，以确保根据财务会计准则委员会ASC Topic 326进行适当核算，并确保必要的披露完整准确。这包括对估算过程中使用的输入和假设的程序和控制、第三方的使用以及其他基于风险的考虑因素。
除上述外，在最近的财季中，根据《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条的定义，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对公司的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生了重大影响。
26
第二部分——其他信息
第 1 项。L法律诉讼
公司在正常业务过程中参与某些索赔和法律诉讼，管理层认为，如果对公司作出不利的裁决，将对公司的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
具体而言，该公司与其他几名被告一起被起诉，诉讼名为：Nicholas Financial, Inc. 诉耶利米·格罗斯案，第 21CY-CV02148-01 号，密苏里州克莱县第七司法巡回法院。2021年3月9日，该公司对耶利米·格罗斯提起诉讼，要求其在2018年交出并出售了为公司贷款提供担保的机动车辆后欠该公司的亏损余额。2021年4月22日，对格罗斯先生作出了7,984.18美元的违约判决。2021年12月22日，格罗斯先生提出动议，要求撤销违约判决。法院于2022年3月23日批准了他的动议。他在答复中对公司提起了集体反诉，该反诉旨在代表公司全国范围的客户，这些客户收到了有关出售车辆的缺陷通知，其车辆已被公司追回和出售，并代表密苏里州的客户，他们收到了该公司关于出售追回的车辆和计算欠公司的缺陷的通知。该公司于2022年5月13日提交了对反诉的答复。2022年9月9日，公司就反诉的所有罪名和公司对格罗斯先生的索赔提出即决判决动议。该议案于2023年2月16日进行了辩论。2023年3月27日，法院下达了一项命令，部分批准了该动议，部分驳回了该动议。法院就有关预售通知和判决前利息的反诉作出了有利于公司的裁决，对售后通知的反诉作出了有利于格罗斯先生的裁决。法院驳回了该公司就其对Gross先生的缺陷提出的索赔要求即决判决的动议。其余索赔涉及发给密苏里州客户的售后通知。该公司的保险公司在保留权利的基础上接受了本诉讼的辩护。
第 1A 项。R风险因素
除了以下风险因素和本报告，尤其是本节中列出的其他信息外”第一部分—项目 2.管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——前瞻性陈述，” 你应该仔细考虑第一部分 “第 1A 项” 中讨论的因素。公司截至2023年3月31日止年度的10-K表年度报告中的风险因素”，这可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。10-K表格中描述的风险并不是公司面临的唯一风险。公司目前不知道或公司目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
作为重组和运营战略变革的一部分，该公司已将其服务、收款和回收业务外包，并且在很大程度上依赖Westlake来创造收入和债务融资。
作为公司重组和运营战略变更的一部分，Westlake于2022年12月开始偿还公司根据其合同和直接贷款持有的所有应收账款，但扣账款和某些其他应收账款除外。该公司预计将来会不时在与Westlake签订的服务协议所涵盖的应收账款池中增加额外的合同应收账款，但将不再发放直接贷款。因此，截至2023年6月，该公司大幅减少了占地面积，关闭了所有分支机构，仅保留了16名员工。
2023年1月，该公司的两家子公司与Westlake签订了贷款协议，根据该协议，Westlake将提供本金高达5000万美元的优先担保循环信贷额度。该设施用富国银行取代了该公司以前的设施。
有关服务协议、重组活动和贷款协议的更多细节已纳入此处，参见”第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——重组和运营战略的变化” 在这份10-Q表的季度报告中。
27
这些风险中的任何一个的实现都可能对我们的经营业绩或财务状况产生不利影响，可能在很大程度上产生不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
2019年5月，公司董事会（“董事会”）批准了一项新的股票回购计划，允许根据适用的联邦证券法，通过公开市场购买、私下谈判交易或其他结构回购高达800万美元的公司已发行普通股。该授权立即生效。
股东的时间和实际人数将取决于多种因素，包括股价、公司和监管要求以及其他市场和经济状况。公司的股票回购计划可能随时暂停或中止。
2019年8月，公司董事会批准额外回购不超过100万美元的公司已发行股份。
第 3 项。默认关于高级证券
没有。
28
第 6 项。展品
展品编号 |
|
描述 |
|
|
|
31.1 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 |
|
|
|
31.2 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 |
|
|
|
32.11 |
|
根据《美国法典》第 18 篇第 1350 节对首席执行官进行认证 |
|
|
|
32.21 |
|
根据《美国法典》第 18 篇第 1350 节对首席财务官进行认证 |
|
|
|
101.INS |
|
内联 XBRL 实例文档 |
|
|
|
101.SCH |
|
内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
|
|
|
101.CAL |
|
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
|
|
|
101.DEF |
|
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
|
|
|
101.LAB |
|
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
|
|
|
101.PRE |
|
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
|
|
|
104 |
|
封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中） |
+ 本展览的部分内容已根据第 S-K 号法规第 601 (b) (10) (iv) 项进行了编辑。
1该认证随附10-Q表季度报告，并非作为其一部分提交。
29
信号图雷斯
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
尼古拉斯金融公司
（注册人）
日期：2023 年 8 月 16 日 |
|
/s/ Mike Rost |
|
|
迈克·罗斯特 |
|
|
首席执行官 |
|
|
（首席执行官） |
日期：2023 年 8 月 16 日 |
|
/s/ Irina Nashtatik |
|
|
伊琳娜·纳什塔蒂克 |
|
|
首席财务官 |
|
|
（首席财务官） |
30