Tenet公布2023年第二季度业绩；

提升 2023 年的展望

•2023年第二季度普通股股东可获得的持续经营净收益为1.23亿美元，摊薄后每股收益为1.15美元

•2023年第二季度来自持续经营业务的调整后摊薄后每股收益1为1.44美元

•2023 年第二季度经合并调整后 EBITDA1 为8.43亿美元，其中包括800万美元的拨款收入

•2023年第二季度门诊护理调整后息税折旧摊销前利润为3.69亿美元，不包括拨款收入，比2022年第二季度增长16.4％

•与2022年第二季度相比，同机构全系统门诊外科病例增加了6.6％；同院入院人数与2022年第二季度相比增长了3.0％，非COVID入院人数增长了5％

•2023财年调整后的息税折旧摊销前利润展望有所提高，目前预计在33.10亿美元至34.60亿美元之间

达拉斯——2023年7月31日——Tenet Healthcare Corporation（Tenet）（纽约证券交易所代码：THC）今天公布了截至2023年6月30日的季度业绩。

Tenet首席执行官Saum Sutaria医学博士表示：“在整个第二季度，我们一直保持积极的势头，门诊护理领域的设施数量和收入均强劲增长，医院领域持续强劲。”“随着我们在所服务的社区中扩大以患者为中心的护理能力，我们的战略增长计划和运营纪律帮助推动了这些成果。”

Tenet2023年第二季度与2022年第二季度的业绩相比如下：

•2023年第二季度公司普通股股东可获得的持续经营净收益为1.23亿美元，摊薄每股收益为1.15美元，而2022年第二季度为3,800万美元，摊薄每股收益为0.35美元。

•2023年第二季度包括与COVID相关的刺激补助金税前收入为800万美元（税后600万美元，摊薄每股0.06美元），而2022年第二季度的税前收入为9400万美元（税后为7100万美元，摊薄每股收益为0.65美元）。

•由于利息支出限制税收规定，公司确认了截至2023年6月30日的三个月的额外所得税支出约为2,300万美元，摊薄每股0.22美元，截至2022年6月30日的三个月中为4,500万美元，摊薄每股0.41美元。

•2023年第二季度调整后的 EBITDA1（不包括补助金收入）为8.35亿美元，而2022年第二季度为7.49亿美元，这反映了我们的门诊护理和医院运营领域的强劲销量增长以及合同劳动力成本的改善。该公司认为，这种强劲的销量增长部分归因于疫情导致患者护理推迟。2022 年第二季度的业绩包括与网络安全事件相关的不利影响。

资产负债表和现金流

•截至2023年6月30日的六个月中，经营活动提供的现金流为10.47亿美元，而截至2022年6月30日的六个月为3.47亿美元（合8.22亿美元，不包括与医疗保险预付款相关的4.75亿美元还款）。

•截至2023年6月30日的六个月中，公司创造了6.8亿美元的自由现金流1，而截至2022年6月30日的六个月为4000万美元（不包括偿还医疗保险预付款的5.15亿美元）。

•在截至2023年6月30日的三个月中，公司以4000万美元的价格回购了579,637股普通股。在截至2023年6月30日的六个月中，公司以9000万美元的价格回购了1,485,983股普通股。

•2023年6月，公司完成了本金总额为13.50亿美元的私募配售，发行了新发行的6.750％优先担保第一留置权票据，该票据将于2031年到期。该公司在支付费用和开支后，使用出售票据的净收益以及手头现金为赎回其2024年到期的4.625％优先担保票据当时未偿还的全部13.45亿美元本金总额提供资金。该公司目前在2026年之前没有重大的债务到期日。

•截至2023年6月30日，该公司的净负债与调整后的 EBITDA1 的比率为4.14倍，而2023年3月31日为4.19倍，2022年12月31日为4.10倍。

•截至2023年6月30日，该公司的15亿美元信贷额度没有未偿借款。

门诊护理（门诊）部分

Tenet的门诊业务部门由联合外科合作伙伴国际（USPI）的业务组成。截至2023年6月30日，USPI对35个州的455家门诊手术中心（312家合并）和24家外科医院（8家合并）感兴趣。在2022年6月30日之前的所有时期，该公司拥有USPI95％的有表决权的股份，现在拥有100％的股份。

•2023年第二季度净营业收入与2022年第二季度相比增长了22.2％，这得益于同一个机构净手术病例的强劲增长、新设施的收购和开放、服务线的增长以及定价收益率的提高。

•与2022年第二季度相比，2023年第二季度外科业务同机构全系统患者服务净收入增长了9.8％，病例增长了6.6％，每例净收入增长了2.9％。

•2023年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润（不包括赠款收入）与2022年第二季度相比增长了16.4％，这要归因于同类机构全系统手术病例的强劲增长、收购和从头设施的贡献、定价收益率的提高以及有效的支出管理。

•2023年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润率（不包括赠款收入）与2022年第二季度相比有所下降，这主要是由于薪资、工资和福利的改善部分抵消了其他运营支出的增加。

医院运营和其他（医院）部门

Tenet的医院业务部门主要包括急诊和专科医院、影像中心、辅助门诊设施、微型医院和医生诊所。

•2023年第二季度净营业收入比2022年第二季度增长7.6％，这主要是由于调整后的入场人数增加，定价收益率提高以及与2022年第二季度网络安全事件相关的不利影响。

•2023年第二季度每位调整后入院的同院患者服务净收入同比增长4.0％，这主要是由于定价收益率的提高以及我们对增加更高敏锐度的服务的关注。2023年第二季度，COVID入学人数占总入学人数的2％，而2022年第二季度为3％。第二季度非COVID住院患者人数比2022年第二季度增长了5％。

•2023年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润（不包括赠款收入）为3.81亿美元，而2022年第二季度为3.39亿美元，这反映了调整后的招生人数强劲增长和合同劳动力成本的改善，但部分被其他运营费用的增加所抵消。2022 年第二季度的业绩包括与网络安全事件相关的不利影响。

针叶树板块

Tenet的Conifer业务部门为医院、卫生系统、医生诊所、雇主和其他客户提供全面的端到端和重点业务流程服务，包括医院和医生收入周期管理、患者沟通和参与支持以及基于价值的护理解决方案。

•2023年第二季度净营业收入与2022年第二季度相比下降了3.0％，这反映了先前宣布的与Tenet医院的合同变更。

•2023年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率与2022年第二季度相比有所下降，这反映了上述合同的变化。

2023 Outlook1

Tenet对2023年全年（合并和按细分市场划分）和2023年第三季度的展望如下：

合并（百万美元，每股金额除外）						2023 财年展望			第三季度 2023 年展望
净营业收入						20,100 美元至 20,500 美元			4,900 美元至 5,100 美元
Tenet普通股股东可获得的持续经营收入						447 美元至 582 美元			75 到 120 美元
调整后 EBITDA						3,310 美元至 3,460 美元			775 美元至 825 美元
调整后的息税折旧摊销前利润率						16.5% 至 16.9%			15.8% 至 16.2%
持续经营业务的摊薄后每股普通股收益						4.19 美元至 5.48 美元			0.71 美元至 1.13 美元
来自持续经营业务的调整后净收益						550 到 640 美元			100 到 135 美元
调整后的持续经营业务摊薄后每股收益						5.18 美元至 6.03 美元			0.94 美元至 1.28 美元
未合并关联公司的收益权益						200 到 220 美元			45 到 55 美元
折旧和摊销						850 到 875 美元			210 至 220 美元
利息支出						895 至 905 美元			220 到 230 美元
所得税支出5						315 至 335 美元			65 到 75 美元
NCI 可获得的净收入						660 到 700 美元			160 美元到 170 美元
加权平均摊薄后普通股						大约 1.05 亿			大约 1.05 亿
NCI 现金分配						565 美元至 605 美元
经营活动提供的净现金						1,775 美元至 2,075 美元
经营活动提供的调整后净现金						1,925 美元至 2,175 美元
资本支出						675 美元至 725 美元
自由现金流						1,100 美元至 1,350 美元
调整后的自由现金流——持续经营						1,250 美元至 1,450 美元

管理层对业绩的网络直播讨论

Tenet管理层将在定于美国东部时间2023年7月31日下午 5:00（中部时间下午 4:00）举行的网络直播中讨论公司2023年第二季度的业绩。投资者可以通过公司网站www.tenethealth.com/investors观看网络直播。

与上述网络直播相关的幻灯片、本财报新闻稿的副本以及相关的补充财务披露文件将于2023年7月31日在公司的投资者关系网站上公布。

警示声明

本新闻稿包含 “前瞻性陈述”，即与未来而不是过去的事件相关的陈述。在这种情况下，前瞻性陈述通常涉及公司预期的未来业务和财务业绩以及财务状况，通常包含诸如 “期望”、“预期”、“假设”、“相信”、“预算”、“估计”、“预测”、“计划”、“预测”、“预测”、“项目”、“寻求”、“见”、“目标” 或 “意愿” 之类的词语。就其性质而言，前瞻性陈述涉及不同程度的不确定问题，尤其是与 COVID-19 相关的发展。可能导致公司实际业绩与公司前瞻性陈述中表达的业绩存在重大差异的特殊不确定性包括但不限于 COVID-19 疫情的影响，以及截至2022年12月31日止年度的10-K表格中的 “前瞻性陈述” 和 “风险因素” 下披露的其他因素以及向美国证券交易委员会提交的其他文件。

脚注

1. 本财报中的表格和讨论包括某些财务指标，包括与我们的第二季度和2023年全年展望相关的财务指标，这些指标不符合美利坚合众国普遍接受的会计原则（GAAP）。本财报末尾的表 #1 -6详细说明了GAAP指标与所用调整后（非公认会计准则）指标的对账情况。管理层使用这些非公认会计准则指标的理由以及对各种非公认会计准则指标的描述包含在本财报的非公认会计准则财务指标部分中。

2. 同一家设施的全系统收入和统计信息包括Tenet未合并的门诊板块投资的设施的业绩。为了帮助分析该细分市场的运营业绩，管理层使用了全系统的衡量标准，包括收入以及合并和未合并设施的案例。

3.2023年，同院收入和统计数据包括公司医院部门从2022年1月1日至2023年6月30日持续运营的医院和医院附属门诊中心的收入和统计数据。不包括与医生执业相关的金额。

4. 调整后的住院人数代表经调整后的实际患者住院人数，包括我们医院部分设施提供的门诊服务，将实际患者入院人数乘以住院总收入和门诊收入之和，然后将该结果除以住院总收入。

5.所得税支出的计算方法是将24％（21％的联邦公司税率加上州税估计值）乘以以下总和：税前收入减去公认会计准则设施水平NCI支出加上永久差异和不可扣除的利息支出。

6.USPI门诊外科病例与去年相比的变化是在全系统同一设施的基础上列报的，对于医院统计数据，则在同一家医院的基础上列报的。

关于特耐特医疗

Tenet Healthcare Corporation（纽约证券交易所代码：THC）是一家总部位于达拉斯的多元化医疗服务公司。我们的医疗服务网络包括美国最大的门诊平台United Surgical Partners International，该公司运营或拥有超过475家门诊手术中心和外科医院的所有权。我们还在菲律宾马尼拉运营着61家急诊和专科医院、约110家其他门诊机构、一个由领先的在职医生组成的网络和一个全球商务中心。我们的Conifer Health Solutions子公司为医院、卫生系统、医生诊所、雇主和其他客户提供收入周期管理和基于价值的护理服务。在整个Tenet企业中，我们的使命是为我们所服务的社区提供优质、富有同情心的护理。欲了解更多信息，请访问 www.tenethealth.com。

联系信息

非公认会计准则财务指标

公司认为，下述非公认会计准则指标对投资者和分析师很有用，因为它们提供了有关公司财务业绩的更多信息。除公认会计准则指标外，投资者、分析师、公司管理层和公司董事会还利用这些非公认会计准则指标来跟踪公司的财务和经营业绩，并将公司的业绩与同行公司进行比较，后者在报告和财报发布中使用类似的非公认会计准则财务指标。公司董事会人力资源委员会还使用其中某些衡量标准来评估管理层的业绩，以确定激励性薪酬。有关本新闻稿中使用的特定非公认会计准则指标的目的和效用的其他信息如下所示。

•公司将调整后的息税折旧摊销前利润定义为Tenet普通股股东在 (1) 会计原则变化的累积影响、(2) 归属于非控股权益的净亏损（可用收益）、(3) 扣除税款的已终止业务收入（亏损）、（4）所得税优惠（支出）、（5）提前清偿债务的收益（亏损）、（6）其他非控股权益之前的净收益（亏损）营业收入（支出），净额，（7）利息支出，（8）诉讼和调查收益（成本），扣除保险追回款，（9）净收益（9）净收益（亏损）设施的销售、合并和拆分，（10）减值和重组费用以及收购相关成本，（11）折旧和摊销，以及（12）剥离和关闭的业务（即健康计划业务）的收入（亏损）。不包括的诉讼和调查费用不包括正常业务过程中的不当行为以及其他诉讼和相关费用。

•公司将持续经营业务调整后的摊薄后每股收益（亏损）定义为Tenet普通股股东持续经营业务的调整后可用净收益（应占亏损）除以报告期内已发行摊薄后的加权平均股数。

•公司将持续经营业务向Tenet普通股股东提供的调整后净收益（应占亏损）定义为（1）已终止业务的收入（亏损）（扣除税款）、（2）提前清偿债务的收益（亏损）、（3）扣除保险追回的诉讼和调查收益（成本）、（4）销售、合并净收益（亏损）和设施拆分，（5）减值和重组费用以及收购相关成本，（6）收入（被剥离和关闭的企业（即健康计划业务）造成的损失，以及（7）这些项目对税收和非控股权益的相关影响。不包括的诉讼和调查费用不包括正常业务过程中的不当行为以及其他诉讼和相关费用。

•公司将自由现金流定义为（1）由（用于）经营活动提供的净现金减去（2）为持续经营购买的财产和设备。

•公司将调整后的自由现金流定义为（1）持续经营经营活动提供的（用于）经营活动的调整后净现金减去（2）从持续经营业务中购买的财产和设备。

•公司将（用于）经营活动提供的调整后净现金定义为（1）支付重组费用、收购相关成本和诉讼费用及和解之前（用于）运营活动提供的现金，以及（2）已终止业务中运营活动提供的（用于）净现金。

公司认为，调整后的息税折旧摊销前利润是一项有用的衡量标准，部分原因是某些投资者和分析师使用历史和预计的调整后息税折旧摊销前利润以及其他公认会计原则和非公认会计准则指标作为确定公司普通股估计公允价值的因素。公司管理层还定期审查每个运营部门的调整后息税折旧摊销前利润表现。公司不使用调整后的息税折旧摊销前利润来衡量流动性，而是使用调整后的息税折旧摊销前利润来衡量经营业绩。

公司使用并相信投资者使用自由现金流和调整后的自由现金流作为补充非公认会计准则指标，以分析公司运营产生的现金流。公司认为，这些措施有助于投资者评估其为支付给非控股权益或收购的分配、购买合资企业的股权或偿还债务提供资金的能力。

这些非公认会计准则指标可能无法与其他公司报告的标题相似的指标相提并论。由于这些指标不包括公司财务报表中包含的许多项目，因此它们无法全面衡量公司的经营业绩。例如，公司对自由现金流和调整后自由现金流的定义不包括现金的其他重要用途，包括（1）用于购买企业或合资权益的现金，或（2）公司合并现金流量表中归类为融资活动现金流的任何项目，包括（i）用于偿还借款的现金或（ii）支付给非控股权益的分配等项目。因此，鼓励投资者在评估公司的财务业绩时使用公认会计原则衡量标准。

参见下表 #1 -6 中上述非公认会计准则财务指标与最具可比性的公认会计准则财务指标的相应对账情况。

特尼特医疗公司

财务报表和对账

第二季度财报发布

目录

TENET 医疗保健公司

合并运营报表

（未经审计）

TENET 医疗保健公司

合并运营报表

（未经审计）

TENET 医疗保健公司

合并资产负债表

（未经审计）

TENET 医疗保健公司

合并现金流量表

（未经审计）

TENET 医疗保健公司

分段报告

（未经审计）

TENET 医疗保健公司

其他补充非公认会计准则披露

表 #1 — Tenet Healthcare Corporation普通股股东可获得的净收益与普通股股东可从持续经营中获得的调整后净收益的对账

（未经审计）

TENET 医疗保健公司

其他补充非公认会计准则披露

表 #2 — Tenet Healthcare Corporation普通股股东可获得的净收益与调整后的息税折旧摊销前利润的对

（未经审计）

TENET 医疗保健公司

其他补充非公认会计准则披露

表 #3 — 经营活动提供的净现金与持续经营产生的自由现金流和调整后的自由现金流的对账情况

（未经审计）

TENET 医疗保健公司

其他补充非公认会计准则披露

表 #4 — Tenet Healthcare Corporation普通股股东可获得的展望净收入与普通股股东持续经营可获得的展望调整后净收益的对账情况

（未经审计）

						2023 年第三季度												2023 财年
（以百万美元计，每股金额除外）						低						高						低						高
Tenet Healthcare Corporation普通股						$	75					$	120					$	447					$	582
减去：减值和重组费用、收购相关成本以及诉讼费用和和解 (1)						(30)						(20)						(125)						(75)
设施销售、整合和分拆带来的净收益						—						—						13						13
提前清偿债务造成的损失 (2)						—						—						(11)						(11)
上述项目的税收和非控股权益影响						5						5						20						15
普通股股东可从持续经营中获得的调整后净收益						$	100					$	135					$	550					$	640
持续经营业务的摊薄后每股收益						$	0.71					$	1.13					$	4.19					$	5.48
减去：减值和重组费用、收购相关成本以及诉讼费用和和解						(0.28)						(0.20)						(1.20)						(0.71)
设施销售、整合和分拆带来的净收益						—						—						0.12						0.12
提前清偿债务造成的损失						—						—						(0.10)						(0.10)
上述项目的税收和非控股权益影响						0.05						0.05						0.19						0.14
调整后的持续经营业务摊薄后每股收益						$	0.94					$	1.28					$	5.18					$	6.03
加权平均已发行基本股（千股）						102,000						102,000						102,000						102,000
加权平均摊薄已发行股数（千股）						105,000						105,000						105,000						105,000
(1) 显示的数字代表了公司对重组费用的估计加上减值和重组费用、收购相关成本以及诉讼成本和和解的年初至今实际业绩。公司通常不预测减值费用、收购相关成本以及诉讼成本和和解，因为它认为无法足够准确地预测这些项目，因为在公司提供财务展望时，其中一些项目尚不确定。
(2) 公司通常不预测提前清偿债务造成的损失，因为公司认为自己无法足够准确地预测该项目，因为在公司提供财务展望时无法确定该项目。显示的数字与公司在2023年回购或再融资的债务有关。

        

TENET 医疗保健公司

其他补充非公认会计准则披露

表 #5 — Tenet Healthcare Corporation普通股股东可获得的展望净收入与前景调整后的息税折旧摊销前利润对账情况

（未经审计）

TENET 医疗保健公司

其他补充非公认会计准则披露

表 #6 — 运营活动提供的展望净现金对账
to Outlook 自由现金流——持续运营和展望调整后的自由现金
流程 — 持续运营

（未经审计）