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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格:
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 | |
截至本财政年度止 | |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
至于从日本过渡到现在的过渡期,日本要把他交给他,他要把他交给他,他要把他交给他。 |
佣金文件编号 |
| |
(注册人的确切姓名载于其章程)
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)款登记的证券:
| 每个班级的标题 | 交易代码 |
| 注册的每个交易所的名称和名称 | |||
Digital Realty Trust,Inc. | |||||||
| |||||||
| |||||||
| |||||||
Digital Realty Trust,L.P. | 无 | 无 | 无 |
根据该法第12(G)款登记的证券:
Digital房地产信托基金,Inc. | 无 |
Digital Realty Trust,L.P. | 伙伴关系利益的共同单位 |
用复选标记表示注册人是否为证券法规则第405条所定义的知名经验丰富的发行人。
Digital Realty Trust,Inc. | |
Digital Realty Trust,L.P. |
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示。
Digital Realty Trust,Inc. | 是◻ |
Digital Realty Trust,L.P. | 是◻ |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13节或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
Digital Realty Trust,Inc. | |
Digital Realty Trust,L.P. |
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用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
Digital Realty Trust,Inc. | |
Digital Realty Trust,L.P. |
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
Digital Realty Trust,Inc.:
⌧ | 加速的文件管理器 | ◻ | |
非加速文件服务器 | ◻ | 规模较小的新闻报道公司 | |
新兴成长型公司 |
Digital Realty Trust,L.P.:
大型数据库加速的文件管理器 | ◻ | 加速的文件管理器 | ◻ |
⌧ | 规模较小的新闻报道公司 | ||
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
Digital Realty Trust,Inc. | ☐ |
Digital Realty Trust,L.P. | ☐ |
用复选标记表示注册人是否根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编)第404(B)条对fi财务报告内部控制的有效性进行了评估,并证明了其管理层对ff财务报告内部控制有效性的评估。 7262(B)),由编制或发布其审计报告的注册公共会计fiRM提供。
Digital Realty Trust,Inc. | |
Digital Realty Trust,L.P. |
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。
Digital Realty Trust,Inc. | 是 |
Digital Realty Trust,L.P. | 是 |
截至2020年6月30日,Digital Realty Trust,Inc.的非关联公司持有的普通股总市值约为美元。
Digital Realty Trust,L.P.的共同单位没有公开交易市场。因此,无法确定Digital Realty Trust,L.P.的非关联公司持有的共同单位的总市值。
注明截至最后实际可行日期,注册人所属各类普通股的流通股数量。
Digital Realty Trust,Inc.:
班级 |
| 截至2021年2月22日的未偿还债务 | |
普通股,每股面值0.01美元 |
以引用方式并入的文件
第三部分通过引用纳入了Digital Realty Trust,Inc.的S 2021年股东年会委托书的部分内容,注册人预计该委托书将根据第14A条的规定,在其财政年度结束后不迟于120天内提交。
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解释性说明
本报告综合了马里兰州Digital Realty Trust,Inc.和马里兰州有限合伙企业Digital Realty Trust,L.P.截至2020年12月31日的年度报告,其中Digital Realty Trust,Inc.是唯一的普通合伙人。除另有说明或文意另有所指外,本报告中所有提及“吾等”、“吾等”、“吾等”或“本公司”之处,均指Digital Realty Trust,Inc.及其合并附属公司,包括Digital Realty Trust,L.P.。在有关房地产投资信托基金资格的声明中,此等术语仅指Digital Realty Trust,Inc.。除另有说明或文意另有所指外,所有提及“吾等”或“本公司”之处,均指Digital Realty Trust,L.L.P.及其合并附属公司。
Digital Realty Trust,L.P.是一家房地产投资信托基金,也是Digital Realty Trust,L.P.的唯一普通合伙人。截至2020年12月31日,Digital Realty Trust,L.P.拥有Digital Realty Trust,L.P.约97.2%的普通普通合伙权益。Digital Realty Trust,L.P.剩余约2.8%的普通有限合伙权益由非关联第三方和Digital Realty Trust,L.P.的某些董事和高级管理人员拥有。截至2020年12月31日,Digital Realty Trust,L.P.,Digital Realty Trust,L.P.拥有Digital Realty Trust,L.P.的所有优先有限合伙权益。作为Digital Realty Trust,L.P.的唯一普通合伙人,Digital Realty Trust,L.P.对运营合伙企业的日常管理和控制负有全面、独家和完全的责任。
我们相信,将Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-K年报合并到这份单一报告中,将产生以下好处:
● | 通过让投资者以与管理层相同的方式看待整个业务并运营业务,从而增进投资者对我们公司和我们的运营伙伴关系的了解; |
● | 消除重复披露,并提供更精简和更具可读性的演示文稿,因为很大一部分披露既适用于我们的公司,也适用于我们的运营伙伴; |
● | 通过编制一份合并报告而不是两份单独的报告来创造时间和成本效益。 |
我们公司和我们的经营伙伴之间有一些不同之处,这些都反映在本报告的披露中。我们认为,在我们作为一家相互关联的合并公司运营的背景下,了解我们公司和我们的运营伙伴之间的差异是很重要的。Digital Realty Trust,Inc.是一家房地产投资信托基金,其唯一的重大资产是拥有Digital Realty Trust,L.P.的合伙权益。因此,Digital Realty Trust,Ltd.本身并不开展业务,只是担任Digital Realty Trust,L.P.的唯一普通合伙人,不时发行公开股权,并为Digital Realty Trust,L.P.及其某些子公司的某些无担保债务提供担保。Digital Realty Trust,Inc.本身不发行任何债务,但为Digital Realty Trust,L.P.及其某些子公司和附属公司的无担保债务提供担保,如本报告所披露。Digital Realty Trust,L.P.持有本公司的几乎所有资产,并持有本公司合资企业的所有权权益。Digital Realty Trust,L.P.负责业务运营,其结构为合伙企业,没有公开交易的股权。除了Digital Realty Trust,Ltd.Inc.公开发行股票的净收益通常贡献给Digital Realty Trust,L.P.以换取合伙单位外,Digital Realty Trust,L.P.通过Digital Realty Trust,L.P.S业务,Digital Realty Trust,L.P.,L.P.直接或间接产生债务,或通过发行合伙单位来产生公司业务所需的资本。
经营合伙中非控股权益的列报、股东权益和合伙人资本的列报是数码地产信托与数码地产信托合并财务报表的主要不同之处。数码地产信托有限合伙人持有的普通有限合伙权益在S合并财务报表中列为有限合伙人资本,在数码地产信托中列为非控股权益;在S合并财务报表中列为经营合伙中的非控股权益。数码地产信托公司在数码地产信托公司持有的普通股和优先合伙权益在数码地产信托公司的合伙人资本内作为普通合伙人资本列报。S在数码地产信托公司的合并财务报表中作为优先股、普通股、额外实收资本和超过收益的累计股息在数码地产信托公司的股东权益内列示。S合并财务。
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发言。股东权益和合伙人资本列报的差异是由于Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust发行的权益在L.P.水平上的差异造成的。
为了帮助投资者了解公司和经营合伙公司之间的重大区别,本报告分别为公司和经营合伙公司提供了以下单独的部分:
● | 合并财务报表; |
● | 综合财务报表附注如下: |
● | “公司债务”和“经营合伙企业债务”; |
● | “每股收益”和“单位收益”; |
● | “股权及累计其他全面亏损,公司净额”及“经营合伙企业的资本及累计其他全面亏损”;及 |
● | 《季度财务信息》; |
● | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析中的流动性与资金来源 |
● | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场;以及 |
● | 选定的财务数据。 |
本报告还包括单独的项目9A。控制和程序部分以及单独的附件31和32列出了每个公司和经营伙伴的认证,以确定每个实体的首席执行官和首席财务官已经进行了必要的认证,并且公司和经营伙伴符合1934年证券交易法规则第13a-15或规则15d-15和《美国法典》第18编第1350节。
为了突出本公司与经营合伙企业之间的区别,本报告中关于本公司与经营合伙企业的单独章节特别提及本公司与经营合伙企业。在综合披露本公司和经营合伙企业的章节中,本报告将行动或控股称为公司的行动或控股。虽然营运合伙一般是订立合约及合营企业并持有资产及债务的实体,但提及本公司是恰当的,因为该业务是一家企业,而本公司透过营运合伙经营业务。
作为控制营运合伙公司的普通合伙人,Digital Realty Trust,Inc.出于财务报告目的合并营运合伙公司,除了在经营合伙公司的投资外,它没有其他重大资产。因此,Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.在各自的合并财务报表上的资产和负债相同。本报告中Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的单独讨论应相互结合阅读,以了解本公司的综合业绩和管理层如何运营本公司。
在本报告中,“物业”和“建筑物”是指我们产品组合中的所有或任何建筑物,包括数据中心和非数据中心,而“数据中心”仅指我们产品组合中包含数据中心空间的物业或建筑物。在本报告中,“全球循环信贷安排”是指本经营伙伴的23.5亿美元优先无担保循环信贷安排和全球优先信贷协议;“定期贷款安排”或“无担保定期贷款”是指本经营伙伴的优先无担保多币种定期贷款安排和定期贷款协议,管理3亿美元的五年期优先无担保定期贷款和5.12亿美元的优先无担保定期贷款;“日元循环信贷安排”是指本经营伙伴的人民币332.85亿元(根据2020年12月31日的汇率约为3.22亿美元)的优先无担保循环信贷安排和日元信贷协议;“循环信贷安排”或“全球循环信贷安排”是指我们的全球循环信贷安排和我们的日元循环信贷安排,统称为。
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Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.
表格10-K
截至2020年12月31日止的财政年度
目录
| 第页,第。 | ||
第一部分。 | 1 | ||
第1项。 | 业务 | 1 | |
项目1A. | 风险因素 | 17 | |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 48 | |
第二项。 | 属性 | 48 | |
第三项。 | 法律诉讼 | 53 | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 53 | |
第二部分。 | 54 | ||
第5项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 54 | |
第6项。 | 选定的财务数据 | 58 | |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 62 | |
项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 94 | |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 97 | |
第9项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 188 | |
项目9A。 | 控制和程序 | 188 | |
项目9B。 | 其他信息 | 189 | |
第三部分。 | 190 | ||
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 190 | |
第11项。 | 高管薪酬 | 190 | |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 190 | |
第13项。 | 某些关系和关联交易与董事独立性 | 190 | |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 190 | |
第四部分。 | 191 | ||
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 191 | |
第16项。 | 表10-K摘要 | 201 | |
签名 | 202 |
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第I部分
第1项:商业银行业务
“公司”(The Company)
Digital Realty Trust,Inc.通过其在Digital Realty Trust,L.P.(运营伙伴关系)及其子公司(统称为We、Our、Us或本公司)的控股权,是全球领先的数据中心、主机托管和互联解决方案供应商,为客户提供各种行业垂直行业的数据中心、主机托管和互联解决方案,范围从云和信息技术服务、通信和社交网络到金融服务、制造、能源、医疗保健和消费产品。Digital Realty Trust,L.P.是马里兰州的一家有限合伙企业,是马里兰州的一家公司Digital Realty Trust,Inc.通过该实体开展拥有、收购、开发和运营数据中心的业务。
截至2020年12月31日,我们的投资组合由291个数据中心(包括43个作为未合并合资企业投资持有的数据中心)组成,其中139个位于美国,107个位于欧洲,22个位于拉丁美洲,12个位于亚洲,6个位于澳大利亚,3个位于非洲,2个位于加拿大。
Digital Realty Trust,Inc.于2004年3月9日在马里兰州注册成立。数字房地产信托基金于2004年7月21日在马里兰州成立。我们的主要行政办公室位于德克萨斯州奥斯汀78735,275号套房1号楼西南公园大道5707号。我们的电话号码是(737)281-0101。我们的网站是www.digitalrealty.com。在我们网站上找到的或通过我们网站以其他方式访问的信息不会以引用的方式并入本10-K表格年度报告中,也不会成为本年度报告的一部分。
最近的收购
2019年10月29日,Digital Realty Trust,Inc.、Digital Intrealty Holding B.V.(Digital Realty Trust,Inc.的间接子公司)和Interxion Holding N.V.(我们称为Interxion)签订了购买协议或购买协议,根据该协议,根据购买协议的条款和条件,买方开始交换要约,购买Interxion的所有已发行普通股,以换取Digital Realty Trust,Inc.的普通股。我们将购买协议中预期的交易称为Interxion组合。我们于2020年3月9日获得Interxion的控制权,并于2020年3月12日完成Interxion的合并,总股权对价约为7.0美元。10亿美元,包括假设的现金。Interxion的合并扩大了合并后的公司在欧洲和非洲的业务。
2019年11月1日,我们结束了与丰树投资和丰树产业信托(我们统称为丰树)在位于弗吉尼亚州阿什伯恩的现有三个交钥匙Flex®数据中心的合资企业。本公司保留合资公司约20%的所有权权益,丰树以约8亿美元收购其余约80%的股权。我们将继续运营和管理这些设施。丰树交易的第二部分,即以5.57亿美元的价格出售10处全租动力基地建筑®物业的交易于2020年1月完成。
2018年12月20日,运营伙伴关系和Stella Participaçóes S.A.(前身为Stella 粒子paçõES LtdA.),运营伙伴关系的巴西子公司完成了对巴西领先数据中心提供商Ascty的收购,现金和股权对价约为20亿美元,包括假设的现金。我们将这笔交易称为对Ascty的收购。2019年3月,我们与Brookfield Infrastructure成立了一家合资企业,Brookfield Infrastructure是Brookfield Asset Management的子公司,Brookfield Asset Management是全球最大的基础设施资产所有者和运营商之一。Brookfield投资了约7.02亿美元,以换取拥有和运营Ascty的合资企业约49%的股权。经营伙伴关系的一家子公司保留了Ascty合资企业的剩余股权。截至2019年3月27日,由于与Brookfield共享控制权,我们解除了Ascty的合并,并将我们的留存权益记录为对未合并的合资企业的投资。
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2017年9月14日,我们以全股票合并的形式完成了对DuPont Fabros Technology,Inc.或DFT的收购,我们称之为DFT合并,股权对价约为62亿美元。我们相信,这笔交易通过在美国顶级大都市地区的补充产品组合扩大了我们的覆盖范围,同时增强了我们满足超大规模和公共云解决方案日益增长的需求的能力,并巩固了我们的蓝筹股客户基础。
行业背景
数字经济继续增长,并改变着各行各业企业创造和交付价值的方式。公司越来越需要无处不在的、按需的和实时智能的运营,跨多种渠道、业务职能和业务存在点为客户、合作伙伴和员工提供服务。计算处理能力要求持续提升,数据流量不断增长,企业生成、传输、处理、分析、监控和管理的数据量急剧增加。物联网、5G、自动驾驶汽车和人工智能等技术进步正在推动这一数字化转型。
此外,我们认为,由于不断增长的数字经济和新兴的技术进步,企业数据正在加速增长。随着企业分析和处理这些加速增长的数据量,他们会创建更多的数据。随着海量数据的积累并继续被分析和处理,我们认为复制和重新定位变得越来越具有挑战性,这一现象称为数据重力增加。我们认为,企业决策者将需要越来越多地考虑数据重力如何影响其企业IT架构的影响,因此,我们开发了数据重力指数™。数据引力指数™是一项全球预测,衡量企业数据增长的强度和引力。
作为这个不断增长的数字经济的全球基础设施提供商,我们相信数据中心行业将实现可持续增长。这种数字化转型推动了对数据中心基础设施的需求,推动了数据的爆炸性增长、云采用的快速增长以及对IT外包的更大需求。支持这种数据、流量和存储增长的电力需求和财务成本是巨大的,而且还在相应地增长。我们相信,数据中心将继续在数字经济和支持业务转型战略中发挥关键作用。
我们相信,云解决方案,尤其是混合云解决方案,仍将是数据中心基础设施需求的重要推动力。混合云结合了公共云和私有云解决方案,因为它使企业能够提高效率和控制成本,并扩展和保护其最敏感的信息,因此获得了吸引力。此外,领先的云服务提供商通常都是成熟、资本充足的科技公司,而云平台是他们增长最快的业务细分市场之一。能够解决全球覆盖范围、容量和感兴趣社区的连接需求,并协调和聚合多样化的客户和应用需求的数据中心提供商,有望从这些特定于云的行业驱动因素中受益。
这些多样化和长期的行业动态正在推动对数据中心容量的更大需求,不仅来自全球云服务提供商,也来自其他行业的企业,包括IT服务公司、社交媒体、内容提供商和金融服务行业。随着公司专注于其核心能力并依赖外包来满足其IT基础设施需求,他们出于各种原因将数据中心解决方案的主机托管列为优先事项,包括减少数据传输延迟和增加全球存在和连接。新技术需要快速、可靠和灵活的基础来运行,提供全方位的电力、空间和连接解决方案的重要性持续增长。
我们的业务
我们提供全球数据中心平台,支持我们客户的数字基础设施,并使我们的客户能够与他们的客户和合作伙伴互联互通。我们通过PlatformDIGITAL为各种规模的公司(包括世界领先的企业和服务提供商)解决全球覆盖、容量和感兴趣的社区的连接需求®,我们的专用平台简化了对数据中心容量的访问,
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通过具有量身定制的基础设施部署和控制的单个数据中心提供商实现互联。平台诊断®将我们的全球业务与我们的普适数据中心架构(PDX™)解决方案方法相结合,以扩展数字业务并高效地管理数据严重挑战。我们的全球数据中心足迹使客户能够通过分布在六大洲24个国家/地区的49个城市中的291个设施,访问对他们至关重要的互联社区。
从根本上说,我们将世界各地的基础房地产和创新技术专业知识结合在一起,提供全面的专用产品套件,以满足客户的数据和连接需求。我们代表着数字经济的重要组成部分,我们相信这将受益于强大的长期增长动力。
我们相信,数据中心市场、技术、云、互联网流量和基于互联网的服务的增长趋势,再加上外包数据中心要求方面的成本优势,为我们作为数据中心解决方案提供商提供了诱人的增长机会。凭借在技术和房地产方面的深厚专业知识,我们拥有广阔的全球足迹,令人印象深刻的规模,并在世界各地的主要大都市地区提供全方位的适合用途的产品。这些优势简化了跨国企业的合同流程,使他们无需与多个本地数据中心解决方案提供商进行谈判。此外,在数据中心建设和运营成本高以及上市时间长的地区,我们的全球足迹和规模使我们能够快速、高效地满足客户的需求。
数字房地产支柱
我们是世界领先的数据中心提供商之一。我们的业务和运营与以下主要支柱保持一致:
弹性地基
我们的弹性记录、我们拥有和运营的设施连续14年的“五个九”(99.999%)正常运行时间以及我们屡获殊荣的可持续发展计划确保了我们客户的高性能网络是有效的和具有环保意识的。我们设计、拥有和管理数据中心,并信任拥有从小型企业到大型跨国企业的全球公司的关键IT基础设施。我们为我们的客户提供关键的数字基础,以便他们随时随地以需要的方式存储、管理和连接他们的数据。
全球、本地和互联
我们的数据中心是超级互联的枢纽,战略性地分布在全球49个关键的大都市区。我们的全球实力与我们当地团队的专业知识相匹配。我们的数据中心提供对互联网络、关键数据中心和云服务、客户和合作伙伴等最大利益群体之一的高性能访问。我们的全球足迹和网络使我们的客户能够以他们需要的方式与其他方联系。
值得信赖的合作伙伴
我们是我们客户值得信赖的合作伙伴,其中包括世界上许多最具数字雄心的公司,帮助保护他们的数字资本并推动他们的增长。无论是设计和交付专用数据中心设施,还是解决云连接问题,我们敬业的技术专家团队都致力于通过运营一致性、客户关怀和业务便利性来确保客户成功。
我们的数据中心产品组合
我们的高质量数据中心产品组合为关键数据的交换、处理和存储提供安全、高度连接和持续可用的环境。数据中心用于数字通信、灾难恢复、事务处理和部署任务关键型企业IT应用程序。我们的互联网
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网关数据中心是高度互联、网络密集的设施,充当主要大都市地区内部和之间的互联网和数据通信的枢纽。我们相信,互联网门户非常有价值,像我们这样高质量、高度互联的全球投资组合,在当今具有成本竞争力的基础上是不容易复制的。
我们的全球平台提供对291个最先进的互联数据中心网络的访问,这些数据中心集中在六大洲24个国家和地区的49个主要大都市地区。我们在以互联终端用户和技术公司高度集中为特征的主要大都市地区实现多元化。在截至2020年12月31日的财年中,北弗吉尼亚州占总收入的19%,其次是芝加哥,占总收入的11%。
通过战略投资,我们在北美、欧洲、拉丁美洲、亚洲、澳大利亚和非洲的主要大都市地区扩大了业务。最近的收购扩大了我们在拉丁美洲的足迹,增强了我们在具有战略意义和互补性的美国大都市地区的数据中心产品,在美国建立了我们的代管和互联平台,并扩大了我们在欧洲和非洲的代管和互联平台,每笔交易都增强了我们在北美、欧洲、拉丁美洲和非洲的顶级地点的存在。
我们数据中心的位置和改进、我们某些设施中的网络密度、互联基础设施和以连接为中心的客户,以及我们全面的产品产品对我们客户的业务至关重要,我们相信这会导致高入住率、更长的平均租赁期限和客户关系,以及较低的营业额。此外,我们的许多数据中心都包含重大改进,这些改进是由我们的客户自费安装的。我们数据中心的租户改进通常很容易适应类似客户的使用。
我们的数据中心物理安全、网络丰富,可满足占用空间更小的电源和冷却需求,也可满足最苛刻的IT应用。我们的许多数据中心位于多个主要电信服务提供商的物理存在形成的主要聚合点上,这降低了客户的成本和运营风险,并增强了我们酒店的吸引力。此外,我们位于战略位置的全球数据中心园区为我们的客户提供了随着其业务增长而扩大其全球足迹的能力,同时我们在园区提供的连接产品增强了这些设施的能力和吸引力。此外,我们的某些数据中的网络密度、互联基础设施和以连接为中心的客户
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中心导致了紧密相连的利益社区的有机形成,竞争对手很难复制这些社区并为我们的客户提供附加值。
我们的投资组合共包含约4,360万平方英尺的面积,包括约5,540万平方英尺正在积极开发的空间和约2,230万平方英尺的未来发展空间。作为对未合并的合资企业的投资持有的43个数据中心的可租赁总面积约为470万平方英尺。我们拥有的约3400万块可开发土地约占9.27亿英亩。我们目前和未来增长的一个重要组成部分,预计将通过开发我们现有的空间来发展和购买新的物业。截至2020年12月31日,我们的投资组合,包括作为未合并合资企业的投资持有的43个数据中心,不包括正在积极开发的空间和为未来发展而持有的空间,约有86.3%是租赁的。我们可能会不时出售我们认为不是我们持续业务战略核心的个别资产或资产组合。
我们提供多样化的产品
我们提供灵活的全球数据中心平台,允许我们的客户定制与其业务需求相匹配的基础设施部署和控制。我们的数据中心和全套产品可扩展以满足客户的需求,从单个机架或机柜到多兆瓦的部署,以及连接、互联和解决方案,以支持他们的混合云架构要求。在过去几年中,我们扩大了产品组合,以吸引更广泛的数据中心客户,特别是那些寻求通过单一提供商支持更大比例数据中心需求的客户。我们的关键设施管理®服务以及技术工程师和数据中心运营专家团队为这些关键设施提供全天候支持。
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Platform Digital解决方案模型。PlatformDIGITAL®解决方案模型基于我们无处不在的数据中心™架构战略,该战略将用户、网络、云、控制和系统带入数据,消除障碍,创建数据交换中心以适应分布式工作流并扩展数字业务。
网络集线器 |
| 将流量整合并本地化到入口点/出口点,以优化网络性能和成本 |
控制中心 |
| 托管相邻的安全和IT控制,以改善安全状况和混合IT运营 |
数据中心 |
| 本地化数据聚合、转移、分析、流和数据管理,以优化数据交换 |
SX交换矩阵 | 将SDN覆盖添加到服务链多云和B2B应用生态系统 连接多个城市和地区的集线器,以实现安全、高效的分布式工作流 |
容量
产品 |
| 描述 |
主机代管 (0至1 mW) |
| 小型(一个机柜)到中型(75个机柜)部署 提供可在数天内快速部署的敏捷性 合同期限一般为2-5年 一致的设计、运营环境、电费 |
比例和超比例 动力基地建筑® 交钥匙柔性® (>1兆瓦) |
| 从中型(300千瓦以上)扩展到超大型部署 解决方案可在数周内执行 合同期限一般为5-10年以上 针对特定部署需求定制数据中心环境 |
PlatformDIGITAL®解决方案型号可在我们的主机托管和交钥匙灵活®数据中心使用,这些数据中心是可随时入住的物理安全设施,具有电力和冷却功能,可以支持需要单个机架或机柜高达多兆瓦部署的客户。我们相信我们的主机托管和交钥匙柔性®。对于缺乏带宽、资本预算、专业知识或希望提供自己广泛的数据中心基础设施、管理和安全的客户来说,设施是有效的解决方案。我们相信,我们的产品也非常适合那些寻求与我们社区中的其他人高效交换数据的客户,从而降低他们的成本并为他们的业务创造价值。对于有能力建造和运营自己的设施的客户,我们的Powered Base Building®解决方案提供了支持最先进的数据中心所需的物理位置、必要的电力和网络接入。
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此外,我们的数据中心园区为我们的客户提供了在其数据中心园区内的现有部署中或附近进行扩展的机会。
连通性
产品 |
| 描述 |
交叉连接 |
| 数字房地产设施中客户定义的两个端点之间的物理连接,使客户能够直接交换数据流量 |
园区连接 |
| 数字地产园区环境中的本地专用连接解决方案位于世界各地的超连接大都市中,使单个园区中的多个设施能够交换数据流量,从而作为虚拟单个数据中心运行 |
Metro连接 |
| 位于同一大都市区的多个数字地产设施之间的专用连接,使它们之间的数据流量能够快速连接 |
Interxion云连接 | 从一个物理连接向多个云服务提供商提供安全、高性能的虚拟局域网互联 | |
互联网交换 |
| 在单一的高可用性服务平台上与主要运营商、内容和无线网络对等,从而实现广泛的数据流量分发 |
服务交换 |
| 通过多个服务提供商从一个门户访问多个连接,从而实现简化、直接、私有和安全的连接 |
IP带宽 |
| 将带宽上行连接与路由混合在一起,以提供快速、有弹性的专用互联网连接 |
路径 |
| 承运商的入口点,终止于指定设施内的POP或Meet Me Room |
通过我们最近的投资和战略合作伙伴关系,我们显著扩大了我们作为全球领先的互联和云支持服务提供商的能力。我们相信,互联是一个很有吸引力的业务线,很难有机地构建,并增强了我们数据中心产品的整体价值主张。此外,通过我们的服务交换和Interxion Cloud Connect等产品以及与云服务提供商的合作伙伴关系,我们能够支持客户的混合云架构需求。
我们的全球客户
我们的投资组合吸引了高质量、多样化的客户组合。我们有4,000多名客户,截至2020年12月31日,没有一个客户的年化租金超过我们投资组合总和的9.5%。我们根据每个客户的规模、主机托管和互联需求,为其提供高度定制的解决方案选择。
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跨多个行业的全球客户基础。我们利用我们对云和信息技术服务提供商、内容提供商、网络和通信提供商以及包括企业客户在内的其他数据中心用户的需求和趋势的深入了解来营销我们的数据中心,以满足这些客户的特定技术需求。我们的客户越来越多地启动跨地区部署,并在全球范围内与我们一起成长。截至2020年12月31日,我们最大的客户约占年化租金总额的9.5%,其他单一客户的年化租金总额约占我们投资组合年化租金的4.7%。截至2020年12月31日,我们的客户代表了各种垂直行业,从云和信息技术服务、通信和社交网络到金融服务、制造、能源、游戏、生命科学和消费产品。
云和IT服务 | 数字内容提供商和 | 网络和移动服务 | ||
《财富》50强软件公司 | Facebook,Inc. | CenturyLink公司 | ||
IBM | 《财富》杂志25家投资级公司 | 威瑞森 | ||
甲骨文美国公司 | 康卡斯特公司 | |||
Equinix | 摩根大通。 | AT&T |
具有吸引和留住客户的成熟经验。我们的专业数据中心销售团队旨在满足客户对全球、企业和网络解决方案的需求,为新客户提供强大的渠道,同时现有客户继续增长和扩大对我们的技术支持服务的利用,以支持更大比例的IT需求。
以下是截至2020年12月31日的财年我们的租赁活动摘要(单位:百万):
| ||||||
|
| 折合成年率 | ||||
平方英尺 | 美国公认会计准则-租金 | |||||
签署新租约 |
| 3.4 | (1) | $ | 391 | (1) |
已签署续订协议 |
| 2.6 | $ | 547 |
(1) | 包括与现有客户签订的新租约,总面积约为320万平方英尺,相当于约3.71亿美元的GAAP年化租金。 |
我们的设计和施工计划
我们广泛的开发活动、运营规模和基于流程的数据中心设计和建设方法为我们的客户带来了显著的成本节约和附加值。我们通过达成全球采购协议和与主要设备制造商发展关系,降低成本和缩短关键零部件(包括主要机械和电气设备)的交付时间,充分利用了我们的购买力。利用我们创新的模块化数据中心设计,我们以显著的成本节约提供了我们认为在技术上优越的数据中心环境。此外,通过利用我们的模块化设计架构在我们现有的动力基地建筑®设施中开发新的分布式冗余解决方案,我们平均可以在30周内交付完全投入使用的设施。最后,我们对资本和投资级评级的访问使我们能够为不想投资自有资本的客户提供数据中心解决方案。
我们的投资方式
我们制定了详细、标准化的程序来评估收购和投资,包括创收物业以及适合开发的空置建筑物和土地,以确保它们符合我们的战略、财务、技术和其他标准。这些程序,再加上我们对
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技术、数据中心和房地产行业,使我们能够识别位于战略位置的物业,高效地评估投资机会,并在适当的情况下,承诺并迅速完成交易。我们的投资级评级,加上我们在数据中心行业的广泛联系网络,使我们能够有效地利用收购和投资机会。
我们的管理团队和组织
我们的高级管理团队在科技和/或房地产行业拥有多年经验,包括作为科技公司投资者和顾问的经验。我们相信,我们的高级管理团队对技术和房地产行业的广泛知识为我们提供了关键的竞争优势。此外,我们高级管理团队和董事的薪酬中有很大一部分是以我们公司的普通股权益的形式支付的。我们还维持对我们的高级管理团队和董事的最低持股要求,进一步使他们的利益与外部股东的利益保持一致,以及员工股票购买计划,这鼓励我们的员工增加他们在公司的持股。
我们的业务和增长战略
我们的主要业务目标是最大化:(I)每股和单位运营的收益和资金的可持续长期增长,(Ii)通过支付股息和分派为我们的股东和我们的运营合伙企业的单位持有人带来现金流和回报,以及(Iii)投资资本的回报。我们希望通过实现卓越的风险调整回报、谨慎配置资本、使我们的产品多样化、加快我们的全球覆盖范围和规模,以及推动收入增长和运营效率来实现这些目标。
经风险调整后的卓越回报。我们相信,在我们的业务上实现适当的风险调整后的回报,包括我们的开发管道和租赁交易,将带来出色的股东回报。截至2020年12月31日,我们正在积极开发的空间约为540万平方英尺。如果预期回报合理,我们可能会继续扩大我们的发展渠道。我们已经为审查和批准租赁交易建立了强有力的内部指导方针,我们相信这将推动风险调整后的回报。我们还相信,为我们的客户提供更强大的价值主张,包括新的和更全面的产品,以及继续提高运营效率,将进一步推动我们业务的回报。
审慎配置资本。我们相信,在我们的资本成本之上以足够正的利差进行资本的战略部署,使我们能够增加现金流并创造长期股东价值。
战略性和互补性投资。我们在承保、融资和执行数据中心投资机会方面积累了丰富的专业知识。我们采用协作式方法进行交易分析、风险管理和资产配置,重点关注市场基本面、光纤和电力的可获得性以及当地监管环境等关键要素。此外,数据中心的专业性使传统房地产投资者更难承销这些投资机会,从而减少了相对于其他物业类型的投资竞争。我们认为,这种动态为我们创造了一个机会,让我们的资本产生诱人的风险调整后回报。
保持我们资产负债表的灵活性。我们致力于维持保守的资本结构。我们的目标是债务与调整后EBITDA的比率不超过5.5倍,固定费用覆盖率超过三倍,浮动利率债务占未偿债务总额的比例低于20%。此外,我们努力保持一个良好的债务到期日,我们寻求最大限度地增加我们可用资金来源的菜单,同时将相关成本降至最低。自2004年S房地产信托首次公开发行以来,我们通过普通股(不包括远期合同)、优先和可转换优先股发行、可交换债券发行、不可交换债券发行、我们的全球循环信贷安排、定期贷款安排、优先票据搁置安排、担保抵押融资和再融资、合资伙伴关系和出售非核心资产,筹集了约481亿美元的资本。我们努力保持财务灵活性,同时利用我们的流动性和获得资本的机会来支持我们的运营、我们的收购、投资、租赁和开发计划以及全球园区扩张,这些都是我们增长的重要来源。
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利用技术开发全面多样的产品。我们通过收购和利用创新技术使我们的产品多样化,并相信我们拥有单一提供商为客户提供的最全面的全球数据中心解决方案套件之一。
全球服务基础设施平台。通过我们最近的收购,进一步扩大了我们在拉丁美洲、欧洲和非洲的足迹,增强了我们在美国的规模和超大规模数据中心产品组合,并进一步巩固了我们作为全球领先的主机托管、互联和云支持服务提供商的地位,我们能够提供业界最广泛的数据中心解决方案之一,以满足我们客户的需求,从单机架或机柜到多兆瓦部署。我们相信,我们的产品,如Service Exchange,以及我们与托管服务和云服务提供商的合作伙伴关系,将进一步增强我们数据中心的吸引力。
提供基础性服务,使客户和合作伙伴。我们相信,通过这个平台,我们提供空间、电力和连接等基础服务,将使我们的客户和合作伙伴能够服务于他们的客户并发展他们的业务。我们相信,我们的互联网网关数据中心、个人数据中心和数据中心园区对各种规模的客户和合作伙伴都具有吸引力。此外,我们相信,我们的主机代管和互联服务,以及在我们的设施内发展起来的紧密相连的兴趣社区,以及我们全面产品套件的可用性和可扩展性,对我们的客户和合作伙伴来说都是宝贵和关键的。
加快全球覆盖范围和规模。自2004年首次公开募股以来,我们一直在战略上寻求国际扩张,目前业务遍及六大洲。. 我们相信,我们的全球多产品数据中心产品组合是我们战略的基本要素,我们的规模和全球平台代表着难以复制的关键竞争优势。客户和竞争对手正在认识到互联规模的价值,这与我们的互联园区战略保持一致,该战略使客户能够与我们一起“落地和扩张”。我们希望继续采购和执行战略性和互补性交易,以加强我们的数据中心产品组合,扩大我们的全球足迹和产品组合,并扩大我们的规模。2019年3月,我们与Brookfield Asset Management的一家附属公司成立了一家合资企业,我们保留了合资企业51%的股权,该合资企业拥有并运营巴西领先的数据中心提供商Ascty,使Digital Realty成为拉丁美洲地区首屈一指的数据中心解决方案提供商。2020年3月,我们完成了与Interxion的合并,扩大了合并后的公司在欧洲和非洲的业务。作为我们全球足迹的一部分,Interxion:A Digital Realty Company显著增强了我们将企业与云、互联网服务提供商、合作伙伴和客户(包括全球700多家连接提供商)连接起来的能力。
推动收入增长和运营效率。我们积极管理我们的物业,通过利用我们的规模来提高运营效率,以最大化现金流和控制成本。
利用强大的行业关系。我们利用我们与国际、国家和地区企业信息技术集团和技术密集型公司的强大行业关系来识别和解决他们的数据中心需求。我们的销售专业人员是技术和房地产行业专家,他们可以为要求最苛刻的数据中心和其他技术客户开发复杂的设施解决方案。
最大化现金流。我们经常收购现金流可观的房产和一些空置的房产,这使我们能够通过租赁创造溢价。我们通过协商客户协议中关于运营费用的费用转嫁条款来控制成本,包括电力成本和某些资本支出。我们还把重点放在集中职能和优化业务以及改进流程和技术上。我们相信,扩展全球数据中心园区也将有助于提高运营效率,因为我们希望在园区环境中实现规模经济。
可持续性
我们相信,通过实施具有成本效益的设计和使用无碳和可再生能源来提高环境效率来解决可持续性问题,是我们能够提供有助于吸引和留住客户、产生现金流和管理运营风险的产品的关键差异化因素。在2020年,为第四个
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连续一年,我们荣获NAREIT数据中心“光明领导者”奖,以表彰我们在可持续发展和节能方面取得的成就。2020年,我们安排了10.8亿欧元的第二轮绿色债券净收益,并额外发行了21.5亿欧元的绿色债券,以进一步投资于绿色建筑、能效提高和可再生能源。
房地产可持续发展会计准则指南由可持续发展会计准则委员会(“SASB”)发布,概述了房地产行业拟议的披露主题和会计指标。我们提供我们认为与我们的业务和行业最相关的能源和水管理指标的数据,如以下各节所示。能源和水数据作为我们年度环境、社会和治理(“ESG”)报告开发过程的一部分得到第三方保证。
能源管理
a) | 2019能源数据(1) |
能耗数据覆盖率占建筑面积的百分比 | 按产品组合区域和数据覆盖范围计算的总能耗(MWh)(2) | 电网用电量占能源消耗的百分比 | 可再生能源占能源消费的百分比(3) | 具有数据覆盖范围的投资组合领域的能源消耗同比变化(4) |
(1) | 可获得能源数据的最新全年是2019年。数据覆盖范围包括托管资产和非托管资产。2019年,该公司95%的产品组合包括数据中心空间以及有限的附件用途,主要是办公空间。这些次级空间类型不按分区细分。 |
(2) | 能源的范围包括从本公司及其客户以外的来源购买的能源;本公司及其客户生产的能源(即自行发电);以及来自所有其他来源的能源,包括直接燃料使用、购买的电力和购买的冷冻水。 |
(3) | 作为能源消耗的百分比提供给管理的资产。不包括作为标准公用事业燃料组合一部分交付的可再生能源。包括高于基准的公用事业可再生能源(例如,绿色电价)、可再生能源信用(REC)和原产地担保(GO)购买以及公司产生的REC。 |
(4) | 数据范围与《2019年GRESB房地产评估参考指南》(《同类比较》)保持一致。 |
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b) | 可持续数据中心评级 |
我们寻求根据美国绿色建筑委员会LEED银级或同等认证对所有主要的新建筑和重建项目进行认证。我们的数据中心空间在2020年获得第三方可持续评级,总面积约为190万平方英尺。我们获得了以下所有或部分网站的可持续数据中心评级:
数据中心 | 大都市区 | 评级系统 | 达到的水平 |
1世纪广场 | 多伦多 | LEED(1) | 白银 |
云之家 | 伦敦 | BREEAM(2) | 黄金 |
数字洛阳2号 | 新加坡 | 博卡(3)绿色标志 | 白金 |
P号楼 | 阿什伯恩 | LEED | 白银 |
(1) | LEEDTM:能源和环境设计领域的领先地位 |
(2) | BREEAM:建筑研究机构环评方法 |
(3) | BCA:新加坡建筑和建筑局 |
对于现有建筑,我们寻求在能源之星投资组合管理器中对100%的物业进行基准测试,并为符合条件的美国物业寻求EPA能源之星认证。2020年,我们获得了31个数据中心的能源之星认证,占我们美国稳定和管理的数据中心产品组合的54%(按平方英尺计算)。截至2019年12月31日,我们全球稳定和管理的投资组合中,截至2019年12月31日,46%的投资组合获得了能源评级。(1)
(1) | 不包括非稳定资产、动力基地建筑空间、正在积极开发的空间、持有的开发空间、非管理资产以及在未合并的合资企业中持有的空间。 |
c) | 能源管理注意事项 |
能源和资源管理方面的考虑融入了我们的业务决策和战略。对于我们的运营组合,年度资本支出投资计划在不影响资源的资本投资的同时,识别和评估资源效率项目的机会。对于收购和新的开发活动,考虑了弹性风险、资源可获得性和可再生能源获取。我们的设计和施工过程旨在纳入可持续的特点,以支持施工期间以及在工地最终的运营活动期间的资源效率。
我们寻求在我们的整个运营组合中积极寻找和支持有效利用能源和水等资源的机会。我们为我们的英国物业制定了到2022年主机代管用电效率(PUE)提高10%的目标,而不是2017年的基线和英国气候变化协议的能源削减目标。我们的欧洲、中东和非洲地区代管产品组合参与了欧盟《数据中心能效行为准则》,这是一项针对气流管理、冷却系统效率和首都厂房更换的自愿倡议。在全球范围内,我们进行外部技术建筑评估,并利用能源之星投资组合经理得分来确定能效机会的优先顺序。实施的能效措施通常涉及暖通空调和与照明相关的改进以及建筑调试。2019年,实施了40多项节能措施,预计节能14100兆瓦时以上。
2020年,我们公司制定了基于科学的目标倡议(SBTI)的全球碳减排目标。我们承诺到2030年将范围1和范围2的排放量每平方英尺减少68%,范围3购买的商品和服务以及燃料和能源相关活动的排放量减少每平方英尺24%。我们继续将100%的欧洲、中东和非洲地区投资组合和美国代管业务部门与可再生能源相匹配。2020年,我们达成了89兆瓦的零售供应协议和65兆瓦的太阳能发电购买协议,这两项协议都是为了支持我们的达拉斯投资组合。我们的德克萨斯州和伊利诺伊州风能以及弗吉尼亚州和北卡罗来纳州的太阳能购买协议在2020年产生了698,960兆瓦时的可再生能源信用额度。
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我们执行国际标准化组织14001(环境管理)和国际标准化组织50001(能源管理)来衡量、管理和改善我们数据中心的能源和环境绩效。2019年,我们94%的欧洲、中东和非洲地区投资组合和32%的全球投资组合获得了ISO 14001认证,我们的欧洲、中东和非洲地区投资组合的100%和全球投资组合的10%都获得了ISO 50001认证。此外,我们在新加坡的产品组合100%通过了SS564绿色数据中心能源和环境管理系统标准的认证。
水管理
a) | 2019年水数据(1) |
取水数据覆盖率占建筑面积的百分比 | 40%或更大基线水分胁迫的楼面面积百分比(2) | 按投资组合区域和数据覆盖范围划分的总取水量(立方米,千)(3) | 40%或更高基线水分胁迫时抽水的百分比(2) | 取水量的同比变化 (4) | |
(1) | 可获得水数据的最新全年是2019年。数据覆盖范围涉及托管资产和非托管资产。取水范围与2018年GRESB房地产评估参考指南保持一致。2019年,该公司95%的产品组合包括数据中心空间以及有限的附件用途,主要是办公室。这些次级空间类型不按分区细分。 |
(2) | 根据世界资源研究所(WRI)的水风险地图集工具渡槽确定的高或极高基线水压力的属性。包括具有完整取水数据覆盖范围的特性。 |
(3) | 用水量范围包括从第三方供应商处购买的饮用水和非饮用水。 |
(4) | 数据范围与《2019年GRESB房地产评估参考指南》(《同类比较》)保持一致。 |
b) | 水管理风险及缓解策略 |
我们的一些资产位于基线水压力高或极高的地区,未来可能面临缺水风险、更高的水成本以及对水消费的监管限制。我们考虑饮用水的水可获得性、成本和替代供应解决方案,例如市政供应的非饮用水再生水,占我们2019年总用水量的43%。我们还考虑冷却系统的设计,以最大限度地“自由冷却”,减少或消除对获取冷却用水的依赖。2019年,我们宣布了一项计划,通过减少用水、重复利用和回收项目,扩大公司优化用水的努力。
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租户可持续性影响的管理
a) | 2020年租户可持续性 |
包含成本回收条款以提高效率的新租约的百分比(1) | 含收回成本条款的新租约的租赁楼面面积(平方英尺) | 含成本回收条款的租赁楼面总面积的百分比(2) | 单独计量用电的租赁楼面面积的百分比(3) | |
(1) | 为新数据中心规模租赁提供的数据已签署,不包括主机代管和供电基地建设协议。 |
(2) | 总租赁楼面面积不包括非管理的未合并的合资企业、空置空间、用于开发的空间、在建空间、动力基地建筑、代管和非技术空间。 |
(3) | 不包括未合并的合资企业、空置空间、保留用于开发的空间、正在积极开发的空间和非技术空间。水的使用主要是由共享的冷却基础设施、公共区域和室外景观灌溉驱动的,不是单独计量的。 |
b) | 衡量、激励和改善租户的可持续性影响的方法 |
我们寻求在与能源分开计量的新客户的协议中纳入“绿色租赁”的措辞,并努力将绿色租赁的措辞纳入续签中。我们推出了适用合同类型的绿色租赁计划,以更好地协调房东和租户之间的利益,以激励能源和资源效率投资,共享能源和水使用数据,简化可再生能源采购,并支持可持续建筑认证。
适应气候变化
a) | 地处百年一遇洪泛区的物业 |
总面积约990,900平方英尺的9个美国数据中心位于美国联邦紧急事务管理署(FEMA)指定的100年洪泛区,被指定为特殊洪水危险区(SFHA)。没有其他非美国地点位于百年一遇的洪泛区或类似的高风险地点。
b) | 气候变化风险及缓解策略 |
我们评估了气候变化带来的潜在风险和机遇,并实施了缓解风险和利用机遇的战略。我们已经确定的气候变化风险包括急性和慢性物理风险,以及市场、政策、声誉和技术风险等过渡风险。气候相关风险和机会的管理是全公司的优先事项,通过跨学科努力实现,我们的全球运营团队、风险管理、环境职业健康和安全、合规、信息安全、物理安全和其他职能由我们的执行领导团队监督,并由我们的董事会管理。我们首先通过我们的选址和设计标准来管理潜在风险,然后通过实施建议来主动减少与短期极端天气事件以及长期气候相关事件相关的损失。气候适应能力措施包括为每项资产维持适当的保险水平,对我们全球投资组合的样本进行气候风险情景分析,以及在现场层面实施运营风险降低措施。我们继续将我们的ESG报告与金融稳定委员会气候相关金融披露特别工作组(“TCFD”)的建议保持一致,以披露特定的气候相关金融风险和机遇、缓解战略以及相关指标和目标。
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竞争
我们在全球范围内与众多数据中心提供商竞争,其中许多提供商在我们数据中心所在的一些相同的大都市地区拥有或运营与我们类似的物业,包括Equinix,Inc.和NTT;CoreSite Realty Corporation,CyrusOne Inc.,QTS Realty Trust,Inc.,Switch,Inc.和美国的各种当地开发商;以及Global Switch Holdings Limited和欧洲、亚洲、拉丁美洲和澳大利亚的各种地区运营商。请参阅“我们面临着激烈的竞争,这可能会对我们数据中心的入住率和出租率产生不利影响。”在项目1a中。风险因素。
监管
一般信息
我们的物业受各种法律、条例和法规的约束,包括与公共区域相关的法规。我们相信,截至2020年12月31日,我们的每一处物业都拥有运营所需的许可和批准。
《美国残疾人法案》
我们的酒店必须符合1990年《美国残疾人法》第三章或《美国残疾人法》的规定,前提是此类物业属于《美国残疾人法》定义的公共设施。我们相信我们的物业在很大程度上符合美国反兴奋剂机构的要求,我们将不会被要求支付大量资本支出来满足美国反兴奋剂机构的要求。然而,不遵守ADA可能会导致对私人诉讼当事人处以罚款或赔偿损失。根据美国反兴奋剂机构以及其他适用法律法规进行住宿的义务是一项持续的义务,我们将继续评估我们的物业并在这方面进行适当的改动。见“遵守适用的法律和政府法规,包括《美国残疾人法》,我们可能会招致巨额费用。”在项目1a中。风险因素。
环境问题
我们面临各种环境风险,可能导致意想不到的损失,并可能影响我们的经营业绩和财务状况。无论是以前的业主还是我们都对我们收购的大部分物业进行了环境审查,包括土地。虽然其中一些评估导致了进一步的调查和抽样,但没有一项环境评估揭示了我们认为会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响的环境责任。见“我们可能会产生与环境问题相关的巨额成本,包括来自政府监管、私人诉讼和我们一些物业的现有条件。”在项目1a中。风险因素有待进一步讨论。
保险
我们承保商业一般责任、财产和业务中断保险,包括我们投资组合中所有物业的租金收入损失保险。考虑到损失的相对风险、承保成本和行业惯例,我们选择我们认为适当的保单规格和保险限额。我们相信我们的投资组合中的财产都有足够的保险。我们不为一般未投保的风险敞口投保,例如战争损失或核反应。此外,我们还为我们的财产投保地震保险,金额和免赔额都是我们认为在商业上合理的。我们打算通过我们建立的一家专属自保公司为地震保险免赔额提供部分资金。我们投资组合中的某些物业位于已知的地震活跃地区。见“潜在损失可能不在保险范围内”。在项目1a中。风险因素。
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人力资本资源管理
截至2020年12月31日,我们拥有2878名全职员工。下表汇总了截至2020年12月31日我们全球员工的地理分布。
区域 |
| 员工人数减少。 |
北美 |
| 1,317 |
欧洲 |
| 1,426 |
亚太地区 |
| 135 |
总计 |
| 2,878 |
薪酬、福利和员工福利
为了吸引和留住最优秀的人才,并帮助我们的员工保持健康,平衡他们的工作和个人生活,并实现他们的财务和退休目标,我们提供具有竞争力的福利,包括具有市场竞争力的薪酬、医疗保健、灵活的假期、育儿假、401(K)公司匹配、员工股票购买计划、健身报销计划、通勤福利、学费报销、员工技能发展和领导力发展。员工调查每年进行一次,以征求反馈意见,帮助确定员工敬业度的优先顺序并提高员工敬业度。
我们还鼓励我们的员工通过我们的配对礼物计划将他们的捐款与符合条件的慈善组织相匹配,以回馈社区。此外,我们的捐赠8计划赠款每年带薪休假给员工,目的是为符合条件的组织做志愿者。我们还赞助和支持妇女领导力论坛和退伍军人员工小组,这两个组织促进了一个多元化和包容性的网络,以发展和交付下一波数字创新。
我们优先提供促进健康和富有成效的生活方式的计划和福利。我们提供全公司范围的健康计划,Wellness@Digital,旨在投资于我们员工的健康、健身、财务健康和整体生活质量。我们实施健康挑战,促进身体活动和积极的生活方式,并为挑战的获胜者提供额外的价格激励。
在新冠肺炎疫情期间,我们通过公司提供的员工援助计划,增加了为员工提供的心理健康服务。认识到我们在2020年面临的独特挑战,除了我们的高级副总裁和更高级的官员之外,所有员工都获得了1,000美元的特别奖金。此外,在全球疫情和美国国内动乱的情况下,我们寻求在支持我们开展业务的社区方面发挥积极作用。这包括向国际红十字会与红新月会的新冠肺炎救济基金等慈善组织捐赠100万美元,以及向平等正义倡议捐赠一份礼物。
多样性和包容性
我们公司的政策是根据技能、知识、态度和经验招聘人才,不分性别、性取向、年龄、家庭状况、种族出身、国籍、残疾或宗教信仰。2020年,我们正式启动了Dei员工领导力委员会,以评估我们在妇女领导力论坛和退伍军人资源小组之外的多样性、公平和包容性(“DEI”)倡议的现状。安理会将确定未来取得进展的机会,制定连贯一致的战略,并最终领导我们的全球Dei努力。Dei Council由来自不同管理层和全球区域的员工领导,并由我们的执行管理团队提供计划支持。此外,我们的首席执行官A.William Stein签署了CEO多元化和包容性行动承诺,这是CEO推动的最大商业承诺,旨在促进工作场所的多样性和包容性。斯坦先生是NAREIT通过多元化、股权和包容性首席执行官理事会分红的联席主席,寻求在我们整个行业推动多元化和包容性。我们每年在ESG报告中披露我们的DEI战略和倡议。
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新冠肺炎健康与安全
由于新冠肺炎疫情,我们已经采取了一系列健康和安全措施,使我们的运营团队能够继续在我们的数据中心和建筑工地工作。我们根据疾病控制和预防中心(CDC)和当地卫生机构的指导方针要求社会距离,已对我们的设施进行了修改,包括张贴详细说明健康和安全协议的标牌,定期进行卫生,并要求所有访客和员工戴面罩。我们还修改了人员配备水平,以避免团队之间潜在的交叉污染,并建立了客户、员工和访客筛选制度。我们与我们的运营团队一起实施了创新的方法,以保持我们的高标准客户服务,包括虚拟数据中心之旅,以确保通常在现场或面对面完成的活动在差旅减少期间继续进行。我们的非必要人员和公司人员从2020年3月开始采取在家工作的方式,这一做法一直持续到年底,对生产率没有重大影响。我们预计,我们的公司办公室至少在2021年年中之前将基本关闭。有关疫情对我们业务的影响的进一步信息,请参阅项目7.管理层的讨论和分析。
可用信息
我们向美国证券交易委员会提交的所有报告都可以通过爱德加通过美国证券交易委员会网站免费获取,网址为www.sec.gov。我们亦会应要求免费向投资者提供我们的Form 8-K、Form 10-K、Form 10-Q、委托书和对该等文件的修订的副本,并在向美国证券交易委员会提交该等材料后,在合理可行的范围内尽快透过我们的网站www.Digitalrealty.com提供该等报告的电子版。我们网站上的信息或通过我们网站以其他方式访问的信息不会通过引用的方式纳入本报告或我们提交给美国证券交易委员会的任何其他文件中,也不会成为本报告或其他文件的一部分。
办公室
我们的总部位于得克萨斯州奥斯汀。我们在波士顿、芝加哥、达拉斯、洛杉矶、纽约、北弗吉尼亚、凤凰城和旧金山设有地区办事处,在阿姆斯特丹、都柏林、伦敦、S、新加坡、悉尼、东京和香港设有地区国际办事处。
给证券持有人的报告
Digital Realty Trust,Inc.被要求向其证券持有人和我们的运营伙伴的单位持有人发送年度报告。
项目1A.风险因素:风险因素
在本节中,“股东”一词是指持有S数码房地产信托股份有限公司普通股和优先股的股东。以下是我们认为对数科房地产信托股份有限公司S股东和数科房地产信托有限公司S基金单位持有人至关重要的风险。在评估我们的公司、我们的物业和我们的业务时,您应该仔细考虑以下因素。发生下列风险之一,可能会导致S股东和S基金单位持有人损失全部或部分投资。本报告中的一些陈述,包括以下风险因素中的陈述,构成前瞻性陈述。请参阅第46页开始的题为“前瞻性陈述”的部分。
概述
我们的业务、运营和财务结果受到各种风险和不确定性的影响,包括下文所述的风险和不确定性,这些风险和不确定性可能对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流以及我们普通股和优先股的交易价格产生不利影响。以下等重大因素可能会导致我们的实际结果与历史结果以及我们或以我们的名义在提交给美国证券交易委员会的文件、新闻稿、与投资者的沟通和口头声明中所表达的前瞻性声明中所表达的结果大不相同。存在的风险
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我们在公开申报文件中描述的并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
风险因素摘要
以下是可能对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响的主要风险的摘要。
与我们的业务和运营相关的风险
● | 我们的业务和运营以及我们的客户、供应商和业务伙伴可能会受到流行病、流行病或其他疫情的不利影响。 |
● | 我们的业务取决于对数据中心的需求。 |
● | 我们面临着激烈的竞争,这可能会对我们数据中心的入住率和出租率产生不利影响。 |
● | 我们的实体基础设施或服务的任何故障都可能导致巨大的成本和中断。 |
● | 我们的物理和信息安全基础设施和系统可能容易受到入侵、未经授权访问或中断的影响。 |
● | 我们依赖重要的客户,我们的许多数据中心都是单租户物业,或者目前由单租户占用。 |
● | 如果不能吸引、发展和留住多元化和平衡的客户群,包括关键的磁铁客户,可能会损害我们的业务和经营业绩。 |
● | 我们与客户签订的合同可能会使我们承担重大责任。 |
● | 我们的某些客户协议可能包括限制将我们的物业出售给某些第三方,这可能会对我们产生实质性的不利影响。 |
● | 如果没有巨额支出或翻新,我们的数据中心可能不适合转租。 |
● | 我们可能无法租赁空置或开发空间,续签租约,或在租约到期时重新租赁空间。 |
● | 即使我们在任何一个数据中心有额外的可用空间可供租赁,我们将这些空间出租给现有或新客户的能力可能会受到我们提供足够电力的能力的限制。 |
● | 我们的投资组合取决于当地的经济条件,并在地理上集中在某些地点。 |
● | 我们可能会遇到供应链或采购中断,或者供应链成本增加,这可能会导致施工延误。 |
● | 我们从第三方租赁或转租我们的某些数据中心空间,而保留这些租赁或转租的能力可能会对我们的持续运营构成重大风险。 |
● | 我们可能无法适应不断变化的技术和客户要求,我们的数据中心基础设施可能会过时。 |
● | 我们依赖第三方供应商提供电力,我们很容易受到这些供应商的服务故障和价格上涨的影响,也很容易受到公开市场上电力供应和价格波动的影响。 |
● | 我们依赖第三方为我们数据中心的客户提供网络连接,连接中的任何延迟或中断都可能对我们的运营业绩和现金流产生重大不利影响。 |
● | 我们的国际活动,包括收购、拥有和运营位于美国以外的数据中心,使我们面临不同于我们在美国面临的风险,我们可能无法有效管理我们的国际业务。 |
● | 英国退出欧盟可能会对全球经济状况、金融市场和我们的业务产生负面影响。 |
● | 我们最近的收购可能不会达到预期的好处,或者可能会扰乱我们的计划和运营。 |
● | 我们可能会承担与我们最近的收购相关的未知或或有负债,我们可能对卖家没有追索权或追索权有限。 |
● | 我们可能无法确定,包括寻找场外交易流程,并以有利的条款或根本不能完成收购。 |
● | 我们缺乏唯一决策权、我们对合资伙伴财务状况的依赖以及我们与我们合资伙伴之间的纠纷可能会对合资企业(JV)投资产生不利影响。 |
● | 巴西的政治和经济状况可能会对我们在Ascty合资企业中的投资产生不利影响。 |
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● | 在开发我们现有的空间和可开发土地以及为开发而收购的新物业方面的任何延误或意想不到的成本可能会延迟并损害我们的增长前景、未来的经营业绩和财务状况。 |
● | 停止、改革或替换伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他基准利率,或与上述任何可能性相关的不确定性,可能会对我们的业务产生不利影响。 |
● | 我们背负着巨额债务,并面临着与利用债务为我们的业务活动提供资金相关的风险,包括再融资和利率风险。 |
● | 我们的增长依赖于我们无法控制的外部资本来源。 |
● | 房地产估值下降、减值费用和房地产投资的流动性不足可能会对我们的收益和财务状况产生不利影响。 |
● | 我们的成功取决于关键人员,他们的持续服务得不到保证。 |
● | 我们可能很难管理我们的增长。 |
● | 潜在的损失可能不在保险范围之内。 |
● | 我们可能会产生与环境问题相关的巨额成本,包括政府监管、私人诉讼和我们一些物业的现有条件。 |
● | 我们的物业可能含有或发展有害霉菌或受到其他空气质量问题的影响,这可能导致对健康造成不利影响的责任和补救问题的费用。 |
● | 遵守适用的法律和政府法规,包括《美国残疾人法》,我们可能会产生巨额费用。 |
● | 如果我们的披露控制和程序或财务报告的内部控制存在缺陷,我们的业务可能会受到不利影响。 |
与组织结构有关的风险
● | Digital Realty Trust,Inc.的S对股东的责任可能与Digital Realty Trust,L.P.的单位持有人S的利益相冲突。 |
● | Digital Realty Trust,Inc.的S章程、Digital Realty Trust,L.P.的S合伙协议和马里兰州的法律包含可能推迟、推迟或阻止控制权变更交易的条款。 |
● | Digital Realty Trust,Inc.的S权利及其股东对其董事和高管采取行动的权利是有限的。 |
与税收和数字房地产信托有关的风险S被列为房地产投资信托基金
● | 如果不符合REIT的资格,将对Digital Realty Trust,Inc.及其股东以及Digital Realty Trust,L.P.及其单位持有人产生重大不利后果。 |
● | 在某些情况下,Digital Realty Trust,Inc.作为REIT可能需要缴纳联邦和州税,这将减少其可用于分配给股东的现金。 |
● | 为了维持Digital Realty Trust,Inc.的S房地产投资信托基金地位,我们可能会被迫在不利的市场条件下借入资金。 |
● | REITs支付的股息不符合某些股息的降低税率。 |
● | 对从事“被禁止交易”的REITs征收的税收可能会限制我们从事交易的能力,这些交易将被视为联邦所得税目的的销售。 |
● | 遵守REIT的要求可能会导致我们放弃其他有吸引力的机会或清算其他有吸引力的投资。 |
● | S董事会在未经股东批准的情况下撤销S房地产投资信托基金选举的权力,可能会给数字房地产信托公司的股东S和数字房地产信托公司的单位持有人S造成不利后果。 |
● | 如果Digital Realty Trust L.P.未能获得联邦所得税合伙资格,Digital Realty Trust,Inc.将无法获得REIT资格,并遭受其他不利后果。 |
● | 我们的税收保护协议可能要求运营合伙企业维持某些债务水平,否则就不需要运营我们的业务。 |
● | 美国或外国税收法律法规的变化,包括税率、立法和其他行动的变化,可能会对我们的运营业绩、我们的股东、Digital Realty Trust、L.P.S单位持有人和我们产生不利影响。 |
● | 与收购相关的税负和继承属性可能会对我们的业务产生不利影响。 |
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与我们的业务和运营相关的风险
我们的业务和运营以及我们的客户、供应商和业务伙伴可能会受到流行病、流行病或其他疫情的不利影响。
影响我们或我们的客户、供应商或业务合作伙伴开展业务的国家或地区的流行病、流行病或其他疾病、疾病或病毒的爆发,以及为遏制或防止其进一步传播而采取的行动,可能会对我们的一般商业活动以及我们的财务状况、经营结果、流动性和信誉产生实质性的不利影响。流行病、流行病或其他疾病、疾病或病毒的爆发可能会导致政府实施重大措施来控制此类疾病、疾病或病毒的传播,包括隔离、旅行限制、制造限制、紧急状态声明、业务关闭、资源的优先排序和分配以及对我们的员工以及我们所依赖的客户、供应商和业务合作伙伴的员工的行动限制,这可能会对我们及其各自充分管理我们各自业务的能力产生不利影响。与流行病、流行病或其他疾病、疾病或病毒爆发相关的风险也可能导致我们的一个或多个办公室或物业或我们客户、供应商或业务合作伙伴的业务完全或部分关闭,或以其他方式导致我们的业务和运营或他们的业务严重中断。此类事件可能会对我们的运营和我们从与客户达成的协议中产生的租金收入产生实质性的不利影响,或者可能导致我们的客户违约。
与新冠肺炎一样,我们可能会制定政策,要求员工在某些情况下远程工作,这些政策可能会持续无限期,也可能会被相关政府部门强制实施。不能保证远程工作安排将与办公室环境一样有效。此外,疾病、疾病或病毒的流行或爆发可能会扰乱我们的供应链和开发活动,这可能会影响我们满足交付时间表的能力,包括向我们的客户交付时间表,并导致延误、可能需要我们支付的罚款以及我们的客户可能终止协议。如果发生任何此类延迟或中断,可能会对我们的流动性和财务状况产生重大不利影响。此外,与流行病、流行病或其他疾病、疾病或病毒爆发有关的风险可能会对受影响国家的经济产生不利影响,包括我们开展业务的地区,全球金融市场,包括全球债务和股票资本市场,可能会经历重大波动,可能导致经济低迷,对我们和我们客户、供应商和业务合作伙伴各自的业务、财务状况、流动性、运营结果和前景产生不利影响。我们过去一直并预计未来将依赖债务和股权资本的可用性来增长我们的业务;然而,不能保证未来我们将以可接受的条件获得这些资本,或者根本不能。疾病、疾病或病毒的任何流行病、大流行或其他爆发对我们的业务、财务状况、流动性、运营结果和前景的最终影响程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有高度的不确定性和不可预测性,包括可能出现的关于此类流行病、流行病或疾病、疾病或病毒其他爆发的严重程度的新信息,以及为控制或防止其进一步传播而采取的行动等。因此,疫情、流行病或其他疾病、疾病或病毒爆发的这些和其他潜在影响可能对我们的业务、财务状况、流动资金、运营结果和前景产生重大和不利影响。
特别是,新冠肺炎的全球传播以及遏制它的各种尝试造成了巨大的波动性、不确定性和经济混乱。疫情的全球影响正在迅速演变,联邦和地方政府,包括在我们开展业务的地方,已经通过建立隔离、对旅行的限制、“避难所到位”规则、对可能继续经营的企业类型的限制以及对各种建设项目的限制来应对。为了响应政府的命令、医疗保健建议以及其他回应员工和供应商关切的问题,我们改变了运营的某些方面。我们的员工(不包括关键数据中心员工)在家工作,这可能会影响他们的工作效率。由于政府在特定地点的限制以及劳动力的可获得性,我们在一些市场的建设活动也出现了延误,这些延误正在影响我们向客户交付的一些预期货物。我们可能会继续遇到建筑活动的延误,即使在这些限制放松或取消之后,因为针对新冠肺炎大流行而实施的更多安全协议。
此外,我们无法预测新冠肺炎将对我们的客户、供应商和其他业务伙伴产生什么影响;但是,对这些各方的任何实质性影响都可能对我们产生不利影响。我们收到了与新冠肺炎有关的租金减免请求,大多数情况下是以延期租金请求或进一步讨论的形式提出的,来自
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客户约占年化基本租金的3%。我们会考虑多项因素,逐一评估每一位客户的租金减免要求。虽然截至2020年12月31日及截至2020年12月31日的年度,我们没有对金额进行任何实质性调整,但与新冠肺炎疫情相关的情况可能会导致未来期间记录减值、租赁修改和信贷损失。
虽然在截至2020年12月31日的一年内,我们没有经历过新冠肺炎疫情造成的重大干扰,但由于许多不确定性,我们无法预测新冠肺炎疫情可能对我们未来的财务状况、运营业绩和现金流产生什么影响。新冠肺炎大流行及其各种应对措施在多大程度上会对我们的业务、运营和财务业绩产生影响,将取决于许多我们可能无法准确预测的不断变化的因素,这些因素包括:疫情的持续时间和范围;政府、企业和个人针对疫情已经并将继续采取的行动;资本市场的可用性及成本;我们的客户和客户对我们的服务的需求及支付能力的影响;对我们发展项目的影响;以及我们员工工作和差旅能力受到的干扰或限制。此外,我们无法预测是否会实施额外的限制,或者这些限制将持续多久。尽管一些国家的政府已经开始放宽或取消这些限制,但全球经济大部分部门的有效关闭所造成的严重干扰的影响仍不得而知。
我们的业务取决于对数据中心的需求。
我们从事拥有、收购、开发和运营数据中心的业务。与我们拥有非专业用途的产品组合相比,减少对数据中心空间、电力或连接的需求将对我们的业务和财务状况产生更大的不利影响。我们的重大发展活动使我们特别容易受到总体经济放缓以及数据中心、互联网和数据通信以及更广泛的技术行业不利发展的影响。任何此类放缓或不利发展都可能导致企业IT支出减少或对数据中心空间的需求减少。业务搬迁也可能导致需求减少,包括迁往我们目前没有提供服务的大都市地区。行业实践或技术的变化也可能减少对我们提供的物理数据中心空间的需求。此外,我们的客户可以选择开发新的数据中心或扩展他们自己的现有数据中心,或者整合到我们不拥有或运营的数据中心,这可能会减少对我们新开发的数据中心的需求,或者导致一个或多个关键客户的流失。如果我们的任何关键客户这样做,可能会导致我们的业务损失或对我们的定价造成压力。科技公司的合并或合并可能会进一步减少我们的客户和潜在客户的数量,并使我们更依赖于数量更有限的客户。如果我们的客户与非我们客户的其他实体合并或被其他实体收购,他们可能会在未来停止或减少使用我们的数据中心。我们的财务状况、经营结果、现金流、可供分配的现金以及履行我们偿债义务的能力可能会因任何或所有这些因素而受到重大不利影响。
我们面临着激烈的竞争,这可能会对我们数据中心的入住率和出租率产生不利影响。
我们在全球范围内与众多数据中心提供商竞争,其中许多提供商在我们数据中心所在的一些相同的大都市地区拥有或运营与我们类似的物业,包括Equinix,Inc.和NTT;CoreSite Realty Corporation,CyrusOne Inc.,QTS Realty Trust,Inc.,Switch,Inc.和美国的各种当地开发商;以及Global Switch Holdings Limited和欧洲、亚洲、拉丁美洲和澳大利亚的各种地区运营商。此外,我们未来可能面临来自数据中心市场新进入者的竞争,包括可能收购我们现有竞争对手的新进入者。我们的一些竞争对手和潜在竞争对手比我们有显著的优势,包括更高的知名度,更长的运营历史,与现有或潜在客户的预先存在的关系,更多的财务、营销和其他资源,以及更容易获得资本,使他们能够更快地对新的或不断变化的机会做出反应。
如果我们的竞争对手提供的空间被我们的客户或潜在客户基于可用电力、安全、位置或连接等因素认为优于我们,或者如果他们提供的租金低于当前市场价格或低于我们提供的租金,我们可能会失去客户或潜在客户,或者需要为改善我们的数据中心或降低我们的租金而产生成本。此外,最近我们的许多竞争对手已经开发并继续开发额外的数据中心空间。如果由于这些活动或其他原因,数据中心空间的供应继续增加,租金可能会降低,或者我们可能会面临租赁延迟或无法
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出租我们的空置空间,包括我们开发的空间。此外,如果客户或潜在客户需要我们不提供的服务,我们可能无法将我们的空间出租给这些客户。我们的财务状况、经营结果、现金流、可供分配的现金以及履行我们偿债义务的能力可能会因任何或所有这些因素而受到重大不利影响。
我们的实体基础设施或服务的任何故障都可能导致巨大的成本和中断。
我们的业务有赖于为客户提供高度可靠的服务,包括供电、物理安全和环境条件维护。由于许多因素,包括机械故障、停电、人为错误、物理或电子安全漏洞、战争、恐怖主义、火灾、地震、流行病、飓风、洪水和其他自然灾害、破坏和破坏,我们可能无法提供此类服务。
我们的一个或多个数据中心出现问题,无论是否在我们的控制范围内,都可能导致服务中断或设备损坏。我们几乎所有的客户协议都包括要求我们履行对客户的某些服务水平承诺的条款。任何未能履行这些或其他承诺或我们数据中心的任何设备损坏,包括机械故障、停电、人为错误或其他原因,都可能使我们承担客户协议条款下的责任,包括客户租金付款的服务级别积分、金钱损害,或者在某些情况下反复失败时,客户终止协议的权利。服务中断、设备故障或安全漏洞还可能使我们承担额外的法律责任和金钱损失,损害我们的品牌和声誉,并可能导致我们的客户终止或不续签他们的协议。此外,如果我们的数据中心有服务中断、设备故障或物理或电子安全漏洞的名声,我们可能无法吸引新客户。任何此类失败都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的物理和信息安全基础设施和系统可能容易受到入侵、未经授权访问或中断的影响。
我们或我们客户的物理或信息技术基础设施、网络和相关管理系统的安全漏洞或中断可能会导致未经授权访问我们的设施、破坏我们和我们客户的网络和信息技术基础设施、挪用我们或我们客户或其客户的专有或机密信息、我们或我们客户的运营中断或故障、我们满足客户需求的能力延迟或中断、违反我们的法律、法规或合同义务、无法访问或依赖关键业务记录或我们运营中的其他中断。我们可能需要花费大量的财政资源来防范或补救此类安全漏洞。我们可能无法及时执行安全措施,或者,如果执行了这些措施,这些措施可能会被绕过。任何可能发生的违规行为都可能使我们面临更高的诉讼风险、重大金钱损害、可能违反适用的隐私和其他法律、处罚和罚款、失去现有或潜在客户、损害我们的声誉以及我们的安全和保险成本增加,这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
虽然我们客户的计算设备驻留在我们的建筑物中,但在大多数情况下,我们无法访问,也不知道他们的设备上正在存储和处理哪些应用程序和数据。如果违规导致数据丢失,例如个人身份信息或受数据隐私或其他法律保护的其他此类数据,我们可能会根据适用的法规框架承担损害赔偿、罚款和处罚责任,尽管我们不处理这些数据。此外,关于数据保管、数据隐私和违规行为的监管框架因司法管辖区而异,是一个不断演变的法律领域。例如,欧盟一般数据保护条例(GDPR)及其任何后续修订版本以及类似法规可能会对我们的运营产生重大影响。如果我们不遵守这些不同的规定,我们可能不得不支付罚款或损害赔偿。如果发生此类损失,我们可能无法限制我们的责任或损害赔偿。
我们已经进行了大量投资来更新和改进我们的信息技术系统,并预计这些投资将继续下去,以满足我们的业务需求,包括持续改善我们的客户体验。过渡到新的或升级的系统可能会带来困难,包括对当前流程的潜在中断和安全复杂性。此外,随着我们的增长和业务需求的变化,我们的信息技术系统可能需要进一步修改,这可能会延长我们在过渡过程中遇到的困难。在我们的系统中进行如此重大的投资可能需要更长的时间来部署,而且成本可能比最初计划的更高。此外,我们可能无法实现我们希望获得的全部好处,并且我们可能需要花费大量的注意力、时间和
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纠正问题或寻找替代资源来执行各种功能的资源。实施新的或升级的信息技术系统的困难,或重大系统故障或延误,或未能成功修改我们的系统并对我们业务需求的变化做出反应,可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们依赖重要的客户,我们的许多数据中心都是单租户物业,或者目前由单租户占用。
截至2020年12月31日,我们投资组合中最大的20个客户约占我们物业产生的年化租金总额的48.8%。截至2020年12月31日,我们最大的三个客户租赁了约550万平方英尺的可出租净空间,约占我们物业产生的年化租金总额的18.5%。此外,我们的291个数据中心中有64个由单一客户占用,其中包括前三大客户独占的数据中心。许多因素,包括全球经济状况,可能会导致我们的客户经历他们的业务下滑或缺乏流动性,这可能会削弱他们的财务状况,并影响我们对付款可收款概率的估计,最终导致他们无法及时支付租金和其他款项,或他们根据我们的协议违约。此外,新技术的发展、新行业标准的采用或其他因素可能会使我们客户目前的许多产品和服务过时或无法销售,并导致他们的业务下滑,从而增加他们拖欠租约、资不抵债或申请破产的可能性。如果任何客户违约或未能及时支付租金或其他款项,我们可能会延误执行我们作为房东的权利,并可能在保护我们的投资方面产生巨额成本,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
如果任何客户在根据美国破产法的案件中成为债务人,我们不能仅仅因为破产而驱逐客户。此外,破产法院可能会授权客户拒绝并终止与我们的合同。我们对客户的未付、未来租金和其他付款的索赔将受到法定上限的限制,该上限可能大大低于客户根据与我们达成的协议实际欠下的金额。在任何一种情况下,我们对未付租金和其他金额的索赔很可能都不会得到全额支付。如果我们的任何重要客户破产或资不抵债、业务不景气、未能续签合同或续签条款不如当前条款,我们的收入和可供分销的现金可能会受到重大不利影响。截至2021年2月26日,我们没有重大客户破产。
如果不能吸引、发展和留住多元化和平衡的客户群,包括关键的磁铁客户,可能会损害我们的业务和经营业绩。
我们吸引、发展和保持多元化和平衡的客户群的能力,包括企业、云服务提供商、网络服务提供商和数字经济客户,其中一些我们认为是吸引其他客户的关键磁石,这可能会影响我们实现收入最大化的能力。设施内密集且令人满意的客户集中使我们能够更好地产生显著的互联收入,这反过来又增加了我们的整体收入。我们吸引客户到我们的数据中心的能力将取决于各种因素,包括我们的产品供应、运营商的存在、客户的总体组合、通过生态系统吸引业务的关键客户的存在、数据中心的运营可靠性和安全性,以及我们有效营销产品的能力。我们无法开发、提供或有效执行任何这些因素,可能会阻碍多样化和平衡的客户基础的发展、增长和保留,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们与客户签订的合同可能会使我们承担重大责任。
在正常的业务过程中,我们与客户签订协议,根据这些协议,我们向客户提供数据中心空间、电力和连接产品。除了服务水平承诺外,这些合同通常还包含赔偿和责任条款,如果因违反此类协议、我们或我们的分包商提供的服务或第三方索赔而造成的损失,可能会给我们带来巨大的损失。客户越来越多地希望将他们的监管义务和其他责任转嫁给他们的外包数据中心提供商,如果此类客户因我们违反协议或其他原因而遭受损失,我们可能无法限制我们的责任或损害赔偿。此外,损害赔偿和执法行动的责任和标准,包括适用于不同类型损失的监管框架,因司法管辖区而异,我们可能在某些司法管辖区对某些损失承担更大的责任。
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此外,在我们的收购方面,我们已经承担了与客户的现有协议,这些协议可能会使我们对此类损失事件承担更大的责任。如果发生此类损失事件,我们可能会承担重大的金钱损失,并可能产生巨额法律费用来应对此类诉讼,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的某些客户协议可能包括限制将我们的物业出售给某些第三方,这可能会对我们产生实质性的不利影响。
如果我们建议将某些物业出售给第三方或禁止我们将某些物业出售给客户的竞争对手第三方,我们的某些客户协议可能会赋予客户优先购买权。这些限制的存在可能会阻碍我们出售其中一处或多处物业的能力,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
如果没有巨额支出或翻新,我们的数据中心可能不适合转租。
由于我们的许多数据中心包含由我们的客户承担费用安装的租户改进,因此它们可能更适合特定的数据中心用户或技术行业客户,并且可能需要进行重大修改,以便我们将空置空间重新租赁给其他数据中心用户或技术行业客户。租户的改进也可能因技术变化、时间流逝或其他因素而过时或过时。此外,我们的开发空间通常需要大幅改进才能适合数据中心使用。出于同样的原因,我们的物业也可能不适合在没有重大支出或翻新的情况下出租给传统的写字楼客户。
因此,我们可能需要投入大量资金或向客户提供大幅折扣,以租赁或转租该空间,这两种情况都可能对我们的财务和运营业绩产生不利影响。
我们可能无法租赁空置或开发空间,续签租约,或在租约到期时重新租赁空间。
于2020年12月31日止,我们拥有约540万平方英尺正在积极开发的空间,以及约230万平方英尺的未来发展空间。我们打算继续在我们的发展库存中增加新的空间,并继续从这一库存中开发更多的空间。我们开发的部分空间是在投机性的基础上开发的,而且可能会继续开发,这意味着当我们开始开发过程时,我们没有签署该空间的客户协议。我们还根据在开始开发过程之前签署的协议,专门为客户开发空间。在这些情况下,如果我们未能履行这些协议下的开发义务,这些客户可能会终止协议,我们将被要求为这个领域寻找新的客户。此外,在某些情况下,我们会在数据中心设施完工前对其进行租赁。如果我们未能及时完成设施,客户可能有权终止其协议,向我们寻求损害赔偿或罚款或寻求其他补救措施,并可能要求我们为空间寻找新客户。我们不能向您保证,一旦我们开发了空间或土地,我们将能够完全成功地租赁它,或者以我们开始开发时我们认为有利或预期的价格出租。此外,一旦数据中心设施的开发完成,即使没有客户占用任何空间,我们也会产生一定的运营费用。如果我们不能及时完成开发或成功租赁我们开发的空间,如果开发成本高于我们目前的估计,或者如果租金低于我们开始项目时的预期,或者如果我们在其他方面不受欢迎,我们的财务状况、经营业绩、现金流、可供分配的现金和偿还债务的能力可能会受到重大不利影响。
此外,截至2020年12月31日,客户协议占我们投资组合中物业面积的26.0%,不包括按月租赁和用于开发的空间,计划到2022年到期,另外14.7%的可出租净面积(不包括用于开发的空间)可供租赁。其中一些空间可能需要大量资本投资来满足我们客户的电力和冷却需求,或者可能不再适合他们的需求。此外,我们不能向您保证续签客户协议,或我们的物业将完全重新租赁,或以等于或高于当前平均净有效租金的净有效租金。如果我们物业的租金下降,我们的现有客户不会续签他们的协议,我们不会租赁或重新租赁我们的可用空间,包括新开发的空间和客户协议计划到期的空间,或者我们需要更长的时间来租赁或重新租赁这些空间
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如果我们的财务状况、经营结果、现金流、可供分配的现金以及履行我们偿债义务的能力受到重大不利影响,我们的财务状况、经营业绩、可供分配的现金以及履行我们偿债义务的能力可能会受到重大不利影响。
此外,客户决定租用我们其中一个数据中心的空间和电力,并购买其他产品,通常需要投入大量资源,并对我们设施的充分性进行尽职调查。因此,数据中心空间的租赁可能会有很长的销售周期,我们可能会花费大量的时间和资源来追求可能不会带来收入的特定交易。包括市场低迷在内的经济状况可能会使客户难以规划未来的业务活动,从而进一步影响这一漫长的销售周期,这可能会导致客户放慢支出或推迟决策。我们无法充分管理与销售周期相关的风险,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
即使我们在任何一个数据中心有额外的可用空间可供租赁,我们将这些空间出租给现有或新客户的能力可能会受到我们提供足够电力的能力的限制。
随着时间的推移,当前和未来客户在我们数据中心的能耗不断增加,可用电量的相应减少可能会限制我们在现有数据中心内提高入住率或网络密度的能力。此外,在我们的某些数据中心,如果客户迅速增加他们对电力和冷却的需求,我们为客户提供电力和冷却的最大合同义务总额可能会超过此类数据中心的实际容量。如果我们不能增加可用电力和/或冷却,或将客户转移到我们数据中心内的另一个位置,并提供足够的电力和冷却来满足此类需求,我们可能会失去客户,并根据我们的客户协议承担责任。此外,我们的电力和冷却系统很难升级,成本也很高。因此,我们可能无法有效地升级或更改这些系统以满足新的需求,而不会产生我们可能无法转嫁给客户的重大成本。任何此类重大客户流失、负债或额外成本都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的投资组合取决于当地的经济条件,并在地理上集中在某些地点。
我们的投资组合分布在49个大都市地区。截至2020年12月31日,我们的投资组合,包括作为对未合并合资企业的投资持有的43个数据中心,地理上集中在以下大都市地区:
| 百分比: |
| |
2020年12月31日 |
| ||
大都市区 | 年化租金总额(1) |
| |
北弗吉尼亚州 |
| 20.0 | % |
芝加哥 |
| 8.8 | % |
英国伦敦 |
| 7.7 | % |
硅谷 |
| 6.6 | % |
纽约 |
| 6.3 | % |
达拉斯 |
| 5.9 | % |
德国法兰克福 | 5.6 | % | |
荷兰阿姆斯特丹 |
| 4.4 | % |
巴西圣保罗 |
| 3.5 | % |
新加坡 |
| 2.8 | % |
法国巴黎 |
| 2.2 | % |
凤凰城 |
| 2.1 | % |
旧金山 |
| 1.9 | % |
日本东京 |
| 1.9 | % |
亚特兰大 | 1.5 | % | |
其他 |
| 18.8 | % |
总计 |
| 100.0 | % |
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(1) | 年化租金是指截至2020年12月31日的现有租约下的每月合同租金(定义为减税前的现金基础租金)乘以12。截至2020年12月31日的一年,减税总额约为7,440万美元。包括合资企业100%所有权的合并投资组合和未合并的合资企业。 |
其中一些地区近年来经历了低迷。我们依赖于这些地区的当地经济状况,包括当地的房地产状况,我们的运营、收入和可供分配的现金可能会受到这些地区当地经济状况低迷的重大不利影响。如果在这些地区建造了太多竞争对手的物业,或者供应增加或超过需求,我们的运营也可能受到影响。我们不能向您保证这些地点将增长或将继续有利于数据中心的投资或运营。此外,我们目前正在某些大都市地区开发数据中心。特别是在这些大都市地区,房地产、技术或经济状况的任何负面变化都可能对我们的业绩产生负面影响。
我们从第三方租赁或转租我们的某些数据中心空间,而保留这些租赁或转租的能力可能会对我们的持续运营构成重大风险。
我们并不拥有我们投资组合中的所有建筑。这些租赁建筑约占我们截至2020年12月31日的年度总收入的15%。此外,我们可能会购买额外的租赁数据中心空间或租赁设施而不是拥有设施的企业。如果我们不能以优惠条款或根本不能续签这些数据中心的租约,我们的业务可能会受到损害。此外,在我们的几个较小的设施中,我们转租了我们的空间,我们在这些转租下的权利取决于我们的分地主保留其在主要租约下的权利。当我们现有租约的初始期限到期时,我们一般有权将我们的租约期限延长一个或多个续期期限,但就我们的几个分租约而言,我们的分地主必须根据主要租约续期。如果续订费率不如我们目前的优惠,我们可能需要增加现有数据中心的收入,以抵消租赁费用的增加。如果不能增加收入以充分抵消这些预期的更高成本,可能会对我们的运营收入造成不利影响。在我们的续约选择结束后,我们将不得不与适用的房东重新谈判我们的租赁条款。
此外,如果我们无法续签任何数据中心的租约,我们可能会因为搬迁导致客户运营中断而失去客户。我们还可能失去那些根据位置选择我们数据中心的客户。将数据中心基础设施设备(如发电机、配电装置和冷却装置)迁移到不同的数据中心的成本可能高得令人望而却步,因此,我们可能会损失这些设备的价值。出于这些原因,任何不能续签的租约都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们可能会遇到供应链或采购中断,或者供应链成本增加,这可能会导致施工延误。
我们数据中心的发展需要及时交付所需的设备和材料。我们依赖第三方为我们的建设和发展需求提供所需的设备和材料。我们的全球供应链和开发活动可能会受到中断的影响,例如政治事件、国际贸易争端、战争、恐怖主义、自然灾害、公共卫生问题、工业事故、流行病和其他业务中断,这些可能会影响我们满足交货时间表(包括向客户交付时间表)的能力,并导致延误、声誉损害、可能需要我们支付的罚款以及客户可能终止协议。如果发生任何此类延迟或中断,可能会对我们的流动性和财务状况产生重大不利影响。采购我们建设和开发计划中使用的材料和设备的成本的变化,包括供应商成本,或者我们与供应商关系的变化,可能会对我们的运营结果产生不利影响。在新冠肺炎疫情期间,我们积极监控我们的供应商和供应商,并与客户、承包商和供应商保持频繁沟通。我们已经主动管理了我们的供应链,我们相信我们已经获得了完成2021年开发活动所需的绝大多数设备。到目前为止,我们还没有观察到新冠肺炎疫情对我们的供应链或采购流程造成任何重大干扰。然而,目前无法合理估计正在发生的新冠肺炎疫情对我们未来供应链和采购流程的全面影响和影响,它可能会对我们的业务和财务状况产生实质性的不利影响。
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我们可能无法适应不断变化的技术和客户要求,我们的数据中心基础设施可能会过时。
科技行业和我们的某些客户所在的特定行业的特点是技术、客户要求和行业标准迅速变化。向数据中心供电或散热的新系统或新服务器技术的开发可能会使我们的数据中心基础设施过时,这些新服务器技术不需要我们的设施旨在提供的关键负载和散热水平,并且可以在不同的平台上以较低的成本运行。我们的电力和冷却系统升级困难且成本高昂,我们可能无法有效地升级或更改这些系统以满足新的需求,而不会产生我们可能无法转嫁给客户的重大成本,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,将我们的数据中心连接到互联网和其他外部网络的基础设施可能会变得不足,包括在延迟、可靠性和连接性方面。我们可能无法及时、经济高效地适应不断变化的技术或满足客户对新流程或新技术的需求,这将对我们维持和发展业务的能力产生不利影响。
此外,我们无法适应不断变化的客户要求,这可能会使我们的数据中心过时或无法向此类客户销售。我们的一些客户在众多数据中心设施中大规模运营,并在这些设施中设计了具有冗余和故障转移功能的云和计算网络,从而增强了其网络和应用的弹性。因此,与我们现有的数据中心设施相比,这些客户将其数据中心运营置于电气或机械基础设施冗余较少的设施中,可以实现成本效益。此外,我们的一些客户已经开始使用更大范围的湿度水平和高于服务器过去通常运行温度的温度来运行他们的数据中心,所有这些都可能为这些客户节省能源成本。我们可能无法在这些环境条件下运营我们现有的数据中心,特别是在多租户设施中,而其他客户不愿在这些条件下运营,我们的数据中心可能在与满足这些要求的设施相比处于竞争劣势。由于我们可能无法以经济高效的方式修改现有数据中心的冗余级别或环境系统,客户要求的这些或其他变化可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
此外,由于适用于我们客户的法规以及行业标准,例如客户可能认为需要的ISO和SOC认证,他们可能会从他们的数据中心寻求我们无法提供的特定要求。如果采用新的或不同的法规或标准,或者客户要求这种额外的要求,我们可能会在某些行业失去一些客户或无法吸引新客户,这可能会对我们的运营产生实质性和不利的影响。
我们依赖第三方供应商提供电力,我们很容易受到这些供应商的服务故障和价格上涨的影响,也很容易受到公开市场上电力供应和价格波动的影响。
我们依赖第三方为我们的数据中心提供电力,我们无法确保这些第三方将以足够的数量或在一致的基础上提供此类电力。如果提供给我们的电力不足以支持我们的客户需求,我们可能无法履行对客户的义务或发展我们的业务。此外,我们的数据中心可能容易受到电力短缺以及由这些短缺导致的计划内或计划外停电的影响。停电可能会持续到我们的备用和替代电源安排之外,这将损害我们的客户和我们的业务。任何服务损失或设备损坏都可能对我们的创收能力和经营业绩产生不利影响,损害我们的声誉,并可能导致客户纠纷或诉讼。
此外,我们可能会因向多间公用事业公司取电而承受风险和不可预料的成本。为我们的数据中心提供服务的公用事业公司可能依赖于某种特定类型的燃料,并对其价格上涨敏感,例如煤炭、石油或天然气。此外,由于拟议的与气候变化相关的立法措施或监管碳排放的努力,这些燃料及其产生的电力的价格可能会上涨。我们任何一个数据中心的电力成本增加,都会使这些地点相对于由能够提供更便宜电力的公用事业公司提供服务的数据中心处于竞争劣势。
我们还签订了购电协议,合同期限从10年到15年不等。这些协议要求我们在合同条款内以固定价格从生产商那里购买可再生能源信用,但需要进行某些调整。如果能源市场价格下降,我们可能会被要求
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如果我们在公开市场上购买可再生能源信用,我们在购电协议下支付的费用比其他情况下支付的更多,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。此外,由于不可预测的天气、自然现象或其他原因,这些协议下的一个或多个供应商的运营中断可能会对交付给我们的可再生能源信用的数量产生负面影响。
我们依赖第三方为我们数据中心的客户提供网络连接,连接中的任何延迟或中断都可能对我们的运营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们不是电信运营商。虽然我们的客户通常负责提供他们自己的网络连接,但我们仍然依赖电信运营商的光纤网络为我们的数据中心提供服务,以吸引和留住客户。我们相信,载波容量的可用性将直接影响我们实现预期结果的能力。任何运营商都可以选择不在我们的数据中心内提供其服务。任何决定为我们的数据中心提供网络连接的运营商可能在任何时间内都不会继续这样做。此外,一些航空公司正在经历业务困难,或已宣布合并。因此,一些运营商可能被迫缩减规模或终止数据中心内的连接,这可能会对我们客户的业务产生不利影响,进而影响我们自己的运营业绩。
我们的数据中心可能需要构建和运营复杂的冗余光纤网络。将多个运营商设施连接到我们的数据中心所需的建设是复杂的,涉及我们无法控制的因素,包括监管要求和建设资源的可用性。我们已经获得了使用其他公司拥有的网络资源的权利,包括使用暗光纤的权利,以吸引电信运营商和客户加入我们的投资组合。如果无法建立到我们数据中心的高度多样化的网络连接,或出现重大延迟或中断,或出现故障,我们的运营业绩和现金流可能会受到重大不利影响。此外,此网络上的任何硬件或光纤故障都可能导致与我们数据中心的连接严重中断。这可能会对我们吸引新客户或留住现有客户的能力产生负面影响,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的国际活动,包括收购、拥有和运营位于美国以外的数据中心,使我们面临不同于我们在美国面临的风险,我们可能无法有效管理我们的国际业务。
截至2020年12月31日,我们的投资组合包括152个位于美国以外的数据中心。我们已经收购和开发,并可能继续收购和开发,并运营美国以外的数据中心。
位于美国境外的数据中心的所有权和运营使我们面临外币与美元汇率波动的风险。这些货币与美元关系的变化将影响我们的收入和营业利润率,可能会对我们的财务状况、经营业绩、现金流、可供分配的现金和偿还债务的能力产生重大不利影响。我们可能试图通过以当地货币面值为我们的物业融资来缓解部分或全部货币波动风险,尽管我们不能向您保证我们将能够做到这一点或这将是有效的。我们也可能以符合我们作为REIT资格的方式从事直接对冲活动,以减轻汇率波动的风险,尽管我们不能向您保证我们将能够这样做或这将是有效的。
我们的海外业务涉及与在美国的业务通常不相关或不同的其他风险,包括:
● | 我们对这些大都市地区的卖家、客户、承包商、供应商或其他方的了解和关系有限; |
● | 与管理国际开发和业务有关的复杂性和成本; |
● | 难以及时招聘到合格的管理、销售、施工人员和服务提供者; |
● | 采取和扩大贸易限制或发生贸易战; |
● | 不同的就业做法和劳工问题,包括与劳资理事会、雇员委员会、工会和集体行动权有关的问题; |
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● | 多重、相互冲突和不断变化的法律、监管、权利和许可以及税收和条约环境; |
● | 面临增税、没收或没收的风险; |
● | 货币转移限制和我们将在外国司法管辖区赚取的现金分配到美国的能力受到限制; |
● | 在非美国司法管辖区执行协议的困难,包括与我们的收购相关的协议,或者在我们的一个或多个客户、供应商或承包商违约的情况下; |
● | 当地的商业和文化因素; |
● | 某些地理区域的政治和经济不稳定,包括主权信用风险;以及 |
● | 与贿赂和腐败有关的风险。 |
我们还面临在不熟悉的大都市地区投资的风险。我们已经并可能继续在国际大都会地区收购对我们来说是新的物业。当我们收购位于这些大都市地区的物业时,我们可能面临与缺乏市场知识或对当地经济和文化的了解、在该地区建立新的商业关系以及不熟悉当地政府和许可程序相关的风险。此外,尽职调查、交易和结构成本可能比我们在美国可能面临的成本更高。我们致力于通过广泛的勤奋和研究以及与经验丰富的当地合作伙伴的合作来降低此类风险;然而,我们不能向您保证所有此类风险都将被消除。
我们不能克服这些风险可能会对我们的国际活动产生不利影响,包括我们的海外业务,并可能损害我们的业务和运营结果。
英国退出欧盟可能会对全球经济状况、金融市场和我们的业务产生负面影响。
我们是一家全球性公司,业务遍及全球,包括在欧洲的材料业务。在全民公投和联合王国政府颁布立法后,联合王国正式退出欧洲联盟,并批准了一项关于其与欧洲联盟未来关系的贸易与合作协议。该协议从2021年1月1日起暂时适用,直到欧洲议会和欧盟理事会批准,涉及贸易、经济安排、执法、司法合作和包括争端解决程序在内的治理框架等问题。由于该协定只是在许多方面提出了一个框架,并将需要联合王国和欧洲联盟之间进行复杂的额外双边谈判,因为双方都在继续努力制定执行规则,因此,各方之间关系的确切条款与退出前的条款有何不同,仍然存在重大的政治和经济不确定性。
这些事态发展,或任何相关事态发展可能发生的看法,已经并可能继续对全球经济状况和金融市场产生重大不利影响,并可能显著减少全球市场流动性,限制主要市场参与者在某些金融市场运作的能力。资产估值、货币汇率和信用评级一直并可能继续受到市场波动加剧的影响。由于联合王国决定取代或复制哪些欧盟法律,包括金融法律和法规、税收和自由贸易协定、税收和海关法、知识产权、环境、健康和安全法律法规、移民法、就业法和运输法,这可能会增加成本、扰乱供应链、抑制经济活动和限制我们获得资本的机会,因此联合王国未来的法律和法规缺乏透明度。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响,并降低我们证券的价格。
我们最近的收购可能不会达到预期的好处,或者可能会扰乱我们的计划和运营。
收购存在许多风险,我们可能无法实现交易时设想的财务或战略目标。我们在2015年10月完成了对Telx的收购,在2016年7月完成了对欧洲投资组合的收购,在2017年9月完成了对DFT的合并,并在2020年3月完成了Interxion的合并。我们能否实现这些收购和其他收购的预期收益,在很大程度上取决于我们将每一笔收购与我们的业务相结合的能力。两项独立业务的合并可能是一个复杂、昂贵和耗时的过程,这需要我们的管理团队投入大量时间和精力,并可能将注意力从日常工作转移到
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我们业务的日常运作。不能保证我们能够成功地将收购的物业和业务与我们的业务整合在一起,或者以其他方式实现这些收购的预期好处。此外,即使我们的业务与我们收购的业务成功整合,我们也可能无法实现收购的全部好处,包括预期的协同效应、运营效率、销售或增长机会。这些好处可能不会在预期的时间框架内实现,或者根本不会实现。所有这些因素都可能减少或推迟收购的任何潜在增值效应,并对我们普通股的价格产生负面影响。
此外,业务的全面整合可能会导致重大的意想不到的问题、费用、负债、竞争反应和客户关系的丧失,以及其他潜在的不利后果。实际的整合成本可能会超过估计的成本,可能还会有更多的意外成本以及对已知和未知负债的假设。虽然我们假设我们将产生某些整合费用,但有一些我们无法控制的因素可能会影响此类费用的总额或时间。由于其性质,许多将发生的费用很难准确估计。如果我们不能整合和运营收购的物业或业务以满足我们的财务预期,我们的财务状况、运营结果、现金流、可供分配的现金以及履行我们偿债义务的能力可能会受到重大不利影响。
合并业务的风险包括:
● | 我们可能低估了对所收购物业进行任何必要改进的成本; |
● | 被收购的物业可能需要重新评估,这可能会导致缴纳的物业税高于预期; |
● | 我们可能无法快速有效地将新的收购,特别是对运营业务或物业组合的收购,整合到我们现有的业务中; |
● | 在整合员工和留住关键人员方面,我们可能面临困难; |
● | 我们在留住现有客户(包括关键客户)方面可能面临挑战,这可能会对我们的收入产生不利影响; |
● | 我们可能无法有效地管理我们扩大的业务;以及 |
● | 市场状况可能导致收购物业的空置率高于预期,租金低于预期。 |
这些风险中的任何一个都可能导致成本增加、预期收入减少以及我们管理层的时间和精力被转移,这可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
此外,截至2020年12月31日,我们的投资组合包括291个数据中心,其中包括43个作为未整合合资企业投资持有的数据中心。我们的几个数据中心,包括我们在过去五年收购的数据中心,在我们的管理下已经有一段有限的时间了。数据中心可能具有我们未知的特征或缺陷,这些特征或缺陷可能会影响它们的估值或收入潜力。我们不能向您保证,在我们的管理下,这些数据中心的运营业绩不会下降。
我们可能会承担与我们最近的收购相关的未知或或有负债,我们可能对卖家没有追索权或追索权有限。
我们最近和未来的收购可能受到未知或或有负债的影响,我们可能对卖家没有追索权或追索权有限。未知或或有负债可能包括清理或修复环境状况的负债、与被收购的实体或被收购的财产或企业的前所有人打交道的客户、供应商或其他人的索赔、税务责任、普通合伙人、董事、高级管理人员和被收购的财产或企业的前所有人所赔偿的其他人的索赔,以及无论是在正常业务过程中还是在其他方面发生的其他负债。此外,我们可能产生的与收购相关的债务的成本和支出总额可能超出我们的预期,这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,我们已经并可能在未来以有限的陈述和保证或在此类交易结束后失效的陈述和保证的情况下进行交易,在这种情况下,我们将没有或有限地向该等物业或企业的卖家追索。虽然我们通常要求卖家
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就违反陈述和保修的行为赔偿我们而言,此类赔偿往往是有限的,并受到各种重大门槛、重大免赔额或总损失上限的制约。我们可能会获得保险单,规定在某些交易中违反某些陈述和保证,但受某些例外情况和免赔额的限制,不能保证我们能够就违反任何此类陈述和保证所造成的损失追回任何金额。 因此,不能保证我们会就卖方违反其陈述和保修规定而造成的损失追回任何金额。最后,我们与卖方之间的赔偿协议通常规定,卖方将保留与我方收购的物业或业务有关的某些特定责任。虽然卖方一般有合同义务支付与此类保留负债有关的所有损失和其他费用,但不能保证此类安排不会要求我们也招致损失或其他费用。
我们可能无法确定,包括寻找场外交易流程,并以有利的条款或根本不能完成收购。
我们增长战略的一个组成部分是继续收购更多的数据中心,我们不断评估可用物业和企业的市场,并可能在存在机会时收购更多的物业或企业。到目前为止,我们的大部分收购都是在房地产经纪人广泛营销之前完成的,也就是“场外”。作为买家,在场外购买的房产通常对我们更具吸引力,因为没有竞争性竞标,这可能会导致更高的价格。我们可以从多种渠道获取场外交易流程。如果我们不能在未来获得场外交易流量,我们以有吸引力的价格识别和获得更多物业的能力可能会受到不利影响。
我们以优惠条件收购物业或业务的能力可能会受到以下重大风险的影响:
● | 我们可能无法收购所需的房地产或业务,因为来自其他拥有大量资本的房地产投资者的竞争,包括上市交易的REITs和机构投资基金; |
● | 即使我们能够获得想要的物业或业务,来自其他潜在收购者的竞争可能会显著提高收购价格或导致其他不太有利的条款; |
● | 即使我们达成收购房地产或企业的协议,这些协议的成交也受到惯例条件的限制;以及 |
● | 我们可能无法以优惠的条款或根本不能为收购提供资金。 |
如果我们不能以有利的条件或根本不能完成物业或业务收购,我们的财务状况、经营结果、现金流、可供分配的现金以及履行我们偿债义务的能力可能会受到重大不利影响。
我们缺乏唯一决策权、我们对合资伙伴财务状况的依赖以及我们与我们合资伙伴之间的纠纷可能会对合资企业(JV)投资产生不利影响。
我们目前及未来可能透过合伙企业、合营企业或其他实体与第三方共同投资,收购物业或物业组合、合伙企业、合资企业或其他实体的非控股权益或分担管理事务的责任。在这些情况下,我们不能对物业、合伙企业、合资企业或其他实体行使唯一决策权。在某些情况下,对合伙企业、合资企业或其他实体的投资可能涉及在没有第三方参与的情况下不存在的风险,包括合伙人可能破产或无法为其所需出资份额提供资金。合作伙伴可能有与我们的商业利益或目标不一致的经济、税务或其他商业利益或目标,并可能采取与我们的政策或目标相反的行动。我们的合资伙伴可能会采取不在我们控制范围内的行动,这将要求我们处置合资资产或将其转移到应税REIT子公司,以便Digital Realty Trust,Inc.保持其作为REIT的地位。这类投资也可能导致僵局,例如,是否出售房产,因为我们和我们的合作伙伴都不会完全控制合伙企业或合资企业。我们与合作伙伴之间的纠纷可能会导致诉讼或仲裁,这将增加我们的费用,并使我们的管理层无法将他们的时间和精力集中在我们的日常业务上。因此,我们合作伙伴的行动或与我们合作伙伴的纠纷可能会使合伙企业或合资企业拥有的财产面临额外的风险。此外,在某些情况下,我们可能要对我们的第三方合作伙伴的行为负责。这些因素中的每一个都可能导致这些投资的回报低于我们的预期或造成损失,而我们的
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财务和经营业绩可能会受到不利影响。此外,我们不能向您保证,我们将能够按预期的时间表关闭合资企业,或者根本不能。如果不能完成任何此类合资企业,可能会对我们的业务和我们普通股的交易价格产生负面影响。
巴西的政治和经济状况可能会对我们在Ascty合资企业中的投资产生不利影响。
Ascty的数据中心组合集中在巴西。巴西政府经常干预巴西经济,偶尔还会在政策和法规上做出重大改变。巴西政府旨在控制通货膨胀、刺激增长以及其他政策和法规的行动,除其他措施外,经常涉及提高利率、改变税收政策、价格控制、货币贬值、资本管制以及限制进口商品和服务。我们无法控制或预测巴西政府未来可能采取的政策或法规的变化。我们对Ascty合资企业的投资可能会受到巴西经济和政治状况以及联邦、州或市政各级政策或法规变化的不利影响,这些变化涉及或影响经济或社会因素或政治不稳定等因素。
在开发我们现有的空间和可开发土地以及为开发而收购的新物业方面的任何延误或意想不到的成本可能会延迟并损害我们的增长前景、未来的经营业绩和财务状况。
截至2020年12月31日,我们有约540万平方英尺的空间在积极开发中,约有230万平方英尺的空间可供未来发展。我们已经在投机的基础上建造了这个空间的很大一部分,并可能继续以高昂的成本建造。我们成功开发这些项目面临许多风险,包括与以下方面相关的风险:
● | 施工延误、计划、规格变更的; |
● | 预算超支,原材料或建筑用品价格上涨,或专用数据中心组件缺乏供应和(或)成本增加,包括发电机等长周期项目; |
● | 建筑工地事故及其他伤亡情况; |
● | 融资可获得性,包括我们获得建筑融资和永久融资的能力,或利率或信贷利差的增加; |
● | 与承包商、分包商或其他建设项目的承包商、分包商或其他人之间的劳动力供应、成本、纠纷和停工; |
● | 承包者不能及时履行或根本不履行,或者承包者的其他不当行为; |
● | 获得足够的电力以及向我们的客户提供此类电力的相关成本; |
● | 环境问题; |
● | 供应链约束; |
● | 火灾、洪涝、地震等自然灾害; |
● | 流行病; |
● | 地质、建筑、挖掘和设备问题;以及 |
● | 拖延或拒绝权利或许可,包括分区和相关许可,或因公共机构和公用事业公司的要求而造成的其他延误。 |
此外,虽然我们打算主要在我们熟悉的大都市地区发展数据中心,但我们未来可能会在新的地理区域发展数据中心,我们预计这些地区的发展将带来良好的投资风险调整回报。我们可能不具备对其他大都市地区数据中心发展的相同熟悉程度,这可能会对我们成功或根本无法开发此类数据中心或实现预期业绩的能力产生不利影响。
开发活动,无论它们最终是否成功,通常也需要我们管理层相当大一部分的时间和精力。这可能会分散我们的管理层对业务其他运营活动的关注。如果我们不能顺利完成开发项目,我们的业务可能会受到不利影响。
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停止、改革或替换伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他基准利率,或与上述任何可能性相关的不确定性,可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的某些可变利率债务,包括我们的全球循环信贷安排,使用LIBOR作为确定利率的基准。英国金融市场行为监管局在2017年宣布,计划在2021年底之前逐步取消伦敦银行间同业拆借利率。此外,其他监管机构还建议改革或取代其他基准利率。停止、改革或取代伦敦银行同业拆借利率或任何其他基准利率,可能会对信贷市场的契约机制产生不可预测的影响,或对更广泛的金融市场造成干扰。这种潜在的终止、改革或替换的性质的不确定性可能会对我们的可变利率债务的成本产生负面影响。
我们预计将使用我们协议中规定的语言,并可能通过修改我们的债务和衍生品工具,来管理向首选替代利率的过渡。然而,未来的市场状况可能不允许立即实施所需的修改,我们可能会在这样做的过程中产生重大的相关成本。
我们背负着巨额债务,并面临着与利用债务为我们的业务活动提供资金相关的风险,包括再融资和利率风险。
截至2020年12月31日,我们的合并债务总额约为133亿美元,我们可能会产生大量额外债务,为未来的收购、投资和开发活动提供资金。截至2020年12月31日,我们拥有23.5亿美元的全球循环信贷安排。我们有能力随时将全球循环信贷安排和无担保定期贷款(下文讨论)的规模以任何组合增加,最高可达12.5亿美元,前提是收到贷款人承诺和其他先决条件。截至2020年12月31日左右,扣除未偿还信用证,这项安排下的可用资金约为18亿美元。截至2021年2月24日,我们在全球循环信贷安排下的可用资金约为17亿美元,扣除未偿还信用证。
我们目前的巨额债务要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务,这减少了我们现金流用于营运资本、资本支出、扩张努力、分配和其他一般公司用途的可获得性。此外,它可能会:使我们更难履行与我们的债务有关的义务;限制我们未来以我们可以接受的条款和条件对我们的债务进行再融资或为支出、收购、开发或其他一般公司目的获得融资的能力;或者对我们在不利经济条件下有效竞争或成功运营的能力产生不利影响。
此外,我们可能违反限制性契约或未能维持贷款文件中规定的财务比率,这将使贷款人有权加快我们的债务义务,我们的有担保的贷款人或抵押权人可能会止赎我们的财产或我们在拥有担保其贷款的财产并获得租金和租赁转让的实体中的权益。我们对任何一笔贷款的违约都可能导致对其他债务的交叉违约。我们一处或多处房产的止赎可能会对我们获得资本、财务状况、运营结果、现金流和可供分配的现金产生不利影响。此外,丧失抵押品赎回权可能会在没有现金收益的情况下产生应税收入,这种情况可能会阻碍Digital Realty Trust,Inc.满足1986年修订后的美国国内收入法(Internal Revenue Code Of 1986)或该法规定的房地产投资信托基金分配要求。
与我们的债务相关的其他风险包括:
我们可能无法在到期时对我们的债务进行再融资,或者再融资条款可能不如我们原始债务的条款优惠。很可能,当我们的未偿债务到期时,我们将需要为其至少一部分进行再融资。如果我们无法对到期到期的本金进行再融资或延期支付,或用其他资本交易的收益支付,那么我们的现金流可能不足以在所有年份偿还所有此类到期债务和支付分配。此外,如果再融资时的现行利率或其他因素,例如贷款人不愿发放商业房地产贷款,导致再融资时的利率较高,则与再融资债务相关的利息支出将会增加。
利率的波动可能会对我们的财务业绩产生重大影响,并可能增加我们的利率对冲交易对手违约的风险。*由于我们很大一部分债务,包括我们在全球循环信贷安排下产生的债务,以浮动利率计息,利率上升可能会大幅增加我们的利息支出。如果美联储提高短期利率,这将对短期利率产生重大上行影响,包括适用于我们的可变利率债务的利率。
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未来利率和信贷利差的潜在上升可能会增加我们的利息支出,从而对我们的财务状况和经营结果产生负面影响,并减少我们进入资本市场的机会。我们已经签订了利率互换协议,以解决相当大一部分浮动利率债务。利率上升可能会增加互换协议对手方违约的风险,这可能会进一步增加我们对利率波动的敞口。相反,如果利率低于我们的掉期固定利率,我们将被要求为我们的债务支付比我们没有签订掉期协议时更多的债务。
我们公司信用评级的不利变化可能会对我们的融资活动产生负面影响。“我们的高级无担保长期债务和数字房地产信托公司”S优先股的信用评级是基于我公司的经营业绩、流动性和杠杆率、整体财务状况以及信用评级机构在对我公司的评级分析中采用的其他因素。我们公司的信用评级可能会影响我们可以获得的资本额,以及我们可能产生的任何债务的条款和定价。我们不能向您保证,我们将能够维持我们目前的信用评级,如果我们目前的信用评级被下调,我们可能会产生更高的借贷成本,并可能在获得额外融资方面遇到困难。此外,我们信用评级的下调可能会在我们目前和未来的信贷安排和债务工具下引发额外的付款或其他负面后果。例如,如果我们的优先无担保长期债务的信用评级被下调至低于投资级水平,我们可能无法获得或维持某些现有债务的延期。我们信用评级的不利变化可能会对我们的再融资和其他资本市场活动、我们管理债务到期日的能力、我们未来的增长、我们的财务状况、数码房地产信托公司S股票的市场价格以及我们的开发和收购活动产生负面影响。
我们的全球循环信贷安排、无担保定期贷款安排和优先票据限制了我们从事某些商业活动的能力。我们的全球循环信贷安排和无担保定期贷款安排包含负面契约和其他财务和经营契约,除其他事项外,这些契约限制了我们的能力:招致额外债务;进行某些投资;与另一家公司合并;创建、产生或承担留置权;并要求我们维持财务覆盖率,包括未担保资产。
此外,全球循环信贷安排和无担保定期贷款安排限制Digital Realty Trust,Inc.在违约事件发生后和持续期间向其股东进行分配,或赎回或以其他方式回购其股本股票,除非在有限的情况下,包括在必要时使Digital Realty Trust,Inc.能够保持其REIT资格,并避免支付所得税或消费税。
此外,我们的无担保优先票据由契约管理,其中包含各种限制性契约,包括对我们产生债务的能力的限制,以及维持未担保资产池的要求。这些限制,以及我们全球循环信贷安排和无担保定期贷款安排的限制,可能会导致我们的优先票据、全球循环信贷安排或无担保定期贷款安排(视情况而定)违约,或者对我们的业务或我们向Digital Realty Trust,Inc.向S股东或向Digital Realty Trust,L.P.单位持有人支付股息的能力产生负面影响,这可能对Digital Realty Trust,Inc.的普通股和优先股的市值产生重大不利影响。
如果不能有效地对冲利率变化,可能会对经营结果产生不利影响。我们寻求通过使用利率对冲安排,如利率上限、远期或掉期锁定协议,来管理我们对利率波动的敞口。这些协议涉及风险,例如交易对手可能无法履行其在这些协议下的义务的风险,这些安排可能无法有效地减少我们对利率变化的敞口,以及法院可能裁定此类协议不具有法律执行力。我们的政策是,这些衍生工具只用于对冲与我们的借款有关的利率风险,而不是用于投机或交易目的,并仅根据主要金融机构的信用评级和其他因素与它们签订合同。不过,我们未来可能会选择改变这一政策。截至2020年12月31日,我们总债务的约90%是固定利率或浮动利率,取决于利率互换。我们目前没有对我们的全球循环信贷安排进行对冲,随着我们在全球循环信贷安排下的借款增加,我们不受固定利率约束的债务百分比和我们对利率的敞口也将增加。套期保值可能会降低我们投资的整体回报。未能有效对冲利率变化可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
我们的增长依赖于我们无法控制的外部资本来源。
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为了让Digital Realty Trust,Inc.保持其房地产投资信托基金的资格,根据守则,它必须每年至少分配其确定的房地产投资信托基金应纳税收入的90%,而不考虑所支付的股息扣除和不包括任何净资本收益。此外,Digital Realty Trust,Inc.将缴纳联邦企业所得税,前提是该公司分配的REIT应税收入不到100%,包括任何净资本利得。Digital Realty Trust,L.P.被要求向Digital Realty Trust,Inc.进行分销,使后者能够满足这一分销要求,并避免收入和消费税责任。由于这些分配要求,我们可能无法从运营现金流中为未来的资本需求提供资金,包括任何必要的收购或开发融资。因此,我们可能会依赖第三方来源为我们的资本需求提供资金。
我们能否获得第三方资金来源取决于许多因素,包括整体市场状况、市场对我们业务前景和增长潜力的看法、我们当前和预期的未来收益、运营资金、我们的现金流和现金分配,以及数科房地产信托股份有限公司S普通股的每股市场价格。我们不能向您保证,我们将能够获得股权或债务融资,或以对我们有利或可接受的条款进行融资。我们招致的任何额外债务都将增加我们的杠杆。此外,股票市场最近经历了很大的波动,我们不能向您保证,我们将能够通过出售股权证券或以优惠的条件筹集资金。以不利条款出售股权可能导致数科房地产信托股份有限公司的S普通股股东和S基金单位持有人的股权被大幅稀释。此外,我们可能被迫处置我们的一个或多个财产,可能是在不利的条件下。
如果我们不能从第三方渠道获得资金,我们可能无法在存在战略机遇时收购或开发数据中心,无法履行我们的偿债义务,无法向Digital Realty Trust,Inc.的S股东支付现金股息,也无法向Digital Realty Trust,L.P.的单位持有人进行分配。
房地产估值下降、减值费用和房地产投资的流动性不足可能会对我们的收益和财务状况产生不利影响。
我们审查我们的每一处物业,以确定其账面价值可能无法收回的指标。此类指标的例子可能包括市场价格大幅下跌、基于收购时的包销而对物业的使用方式或预期使用方式发生重大不利变化、累积的成本大大超过收购或开发的最初预期金额、由于我们打算出售资产而导致我们的预期持有期发生变化,或运营或现金流亏损的历史记录。当该等减值指标存在时,吾等会审阅对房地产投资或作为集团使用及最终处置的物业组合预期产生的未来未贴现现金流量净额(不包括利息支出)的估计,并将其与物业或资产组合的账面价值作比较。我们考虑未来营业收入、趋势和前景等因素,以及租赁需求、竞争等因素的影响。如果我们未来的未贴现净现金流量评估显示我们无法收回房地产投资的账面价值,则在账面价值超过该物业或资产组的估计公允价值的范围内计入减值损失。这些亏损对我们的净收入有直接影响,因为记录减值损失会立即对净收入进行负调整。对预期现金流的评估具有很高的主观性,部分是基于对未来入住率、租金和资本需求的假设,这些假设可能与未来期间的实际结果大不相同。不断恶化的房地产市场可能会导致我们重新评估减值分析中使用的假设。这些减值费用可能很大,并可能对我们的财务状况、经营业绩和可供分配的现金产生不利影响。
由于房地产投资的流动性相对较差,而且我们专业房地产的买家可能更少,我们迅速出售投资组合中的房地产以应对其表现不利变化的能力可能会受到限制,这可能会损害我们的财务状况。此外,Digital Realty Trust,Inc.受到守则中限制房地产投资信托基金处置财产能力的条款的限制,这些限制不适用于其他类型的房地产公司。见“与我们的组织结构相关的风险-数字房地产信托公司”S对其股东的责任可能与数字房地产信托公司的利益冲突“S单位持有人-出售或再融资的税收后果”。虽然Digital Realty Trust,Inc.根据Digital Realty Trust,L.P.的S有限合伙协议拥有独家权力,以决定是否、何时以及以什么条件出售房产,但此类决定可能需要得到Digital Realty Trust,Inc.S董事会的批准。这些限制可能会影响我们出售物业的能力。
这种流动性的缺乏和《守则》的限制可能会限制我们迅速调整投资组合以应对经济或其他条件变化的能力,结果可能会对我们的财务状况产生不利影响。
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经营、现金流、可供分配的现金以及获得偿还债务和其他债务所需资本的能力。
我们的成功取决于关键人员,他们的持续服务得不到保证。
我们有赖于公司关键人员的努力,特别是首席执行官A·威廉·斯坦、首席财务官安德鲁·P·鲍尔、首席投资官格雷戈里·S·赖特、首席技术官克里斯·夏普和运营执行副总裁总裁·埃里希·J·桑切克。它们对我们的成功非常重要,原因有很多,包括它们在我们的行业和投资界都拥有国家或地区的声誉,吸引了投资者、商业和投资机会,并帮助我们与投资者、贷款人、现有和潜在客户以及行业人员进行谈判。如果我们失去他们的服务、我们的商业和投资机会,以及我们与贷款人和其他资本市场参与者的关系,现有和潜在客户以及行业人员可能会受到影响。我们公司的许多其他高级员工也拥有强大的技术、金融和房地产行业声誉。因此,我们有更多机会获得潜在的收购、融资、租赁和其他机会,并能够更好地与客户谈判。随着我们竞争对手数量的增加,竞争对手更有可能试图从我们公司招聘某些人。失去这些关键人员中的任何一个都将导致这些福利和其他福利的损失,并可能对我们的业务结果产生实质性的不利影响。
我们还依赖于高技能技术人员的才华和努力。我们的成功有赖于我们持续不断地发现、聘用、发展、激励和留住组织所有领域的高技能技术人员。我们行业对合格技术人员的竞争非常激烈,合格技术人员的供应得不到保证。
我们可能很难管理我们的增长。
我们已经显著并迅速地扩大了我们公司的规模。我们的增长可能会给我们的管理、运营和财务资源和系统带来巨大压力。此外,作为一家报告公司,我们必须遵守1934年的证券交易法和2002年的萨班斯-奥克斯利法案或萨班斯-奥克斯利法案的报告要求。这些规则和法规的要求要求我们承担一定的会计、法律和财务合规成本,并可能给我们的管理和财务、法律和运营资源和系统带来压力。无法有效管理我们的增长或我们对资源和系统的管理压力增加,可能会导致我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制存在缺陷,并可能对财务状况、运营结果和我们可供分配的现金产生负面影响。
潜在的损失可能不在保险范围之内。
我们目前承担商业一般责任、财产、业务中断(包括租金收入损失)和其他保险,以承保本公司的可保风险。我们选择保单规格、保险限额和免赔额,考虑到损失的相对风险、保险的成本和标准的行业惯例,我们认为这些说明、保险限额和免赔额是适当和足够的。我们的保险单包含行业标准的除外条款,我们不为一般不能投保的危险投保,例如战争损失或核反应。我们很大一部分物业位于地震活跃地区,如加利福尼亚州,截至2020年12月31日,加州约占我们投资组合年化租金的10%。一个灾难性的事件,例如,在加利福尼亚州,可能会严重影响多个物业,总可扣除金额可能很大,而我们购买的限制可能被证明是不足的,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性和不利的影响。此外,一场灾难性的地区性事件也可能严重影响我们的一些保险公司,使它们破产或无法全额支付索赔,尽管它们目前的财务实力。根据我们的判断,如果任何这些保单的保费成本超过保险相对于损失风险的价值,我们可能会在未来停止为我们的部分或全部财产购买地震、洪水或风暴或其他危险的保险。
此外,我们的许多建筑都有广泛的、非常有价值的与技术相关的改进。根据我们与客户签订的协议条款,客户有责任维持适用于该等改善的足够保险范围,并在大多数情况下,在发生意外事故后,使用其保险收益恢复该等改善。如果我们的一栋安装了大量租户改进的建筑发生伤亡或其他损失,如果我们不在规定的时间内重建基础建筑,我们的客户可能有权终止租约。在这种情况下,我们将无法使用客户保险的收益来恢复
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我们的保险覆盖范围可能不足以复制这些客户在技术方面所做的改进。此外,我们某些物业的按揭负债条款可能要求我们在某些情况下向贷款人支付保险收益,而不是将所得资金用于修复物业。如果我们或我们的一个或多个客户遇到未投保或超过保单限额的损失,我们可能会损失投资于受损财产的资本以及这些财产预期的未来现金流。此外,如果损坏的财产受到追索权债务的影响,我们将继续对债务负责,即使这些财产遭到不可挽回的损坏。
我们可能会产生与环境问题相关的巨额成本,包括政府监管、私人诉讼和我们一些物业的现有条件。
根据美国以及欧洲、亚洲和南美洲许多司法管辖区与环境保护有关的各种法律,房地产的现任或前任业主或经营者可能对物业存在或排放危险或有毒物质造成的污染负责,并可能被要求调查和清理物业内或从物业产生的此类污染。这种法律往往规定责任,而不考虑所有者或经营者是否知道或对污染物的存在负有责任,而且责任可能是连带的。在美国,1980年的《全面环境响应、补偿和责任法案》(简称CERCLA)建立了一个监管和补救计划,旨在对发生或从那里向环境释放任何有害物质或受到威胁的设施进行调查和清理。CERCLA补救这些问题的主要机制是,对设施的当前所有者和经营者、处置危险物质时场地的前所有者和经营者、安排运输、处置或处理危险物质的任何人以及选择处置和处理设施的运输商施加严格的连带责任,无论这些人如何照顾。CERCLA还规定了评估和补救对自然资源的任何损害的费用。CERCLA调查和清理的成本可能非常高。CERCLA还授权对受补救行动影响的所有不动产实施有利于美国的留置权,以弥补一方当事人有责任支付的所有费用。在某些程序限制的情况下,CERCLA赋予责任方权利,就其可分摊的调查和补救费用份额对其他责任方提起分担诉讼。我们无法找到其他责任方并证明他们的责任程度、他们的财政资源和其他程序要求,这将限制我们从其他人那里获得可分配的此类费用的补偿。在某些情况下,各州法律以及欧洲、亚洲和南美洲的法律也对与危险物质排放有关的调查、清理和其他损害规定严格的连带责任。
以前的业主将我们的一些物业用于工业和制造目的,这些物业可能包含一定程度的环境污染。独立环境顾问已经对我们投资组合中的大部分物业进行了第一阶段或类似的环境现场评估。现场评估旨在发现和评估有关已勘测物业和周围物业的环境状况的信息。这些评估一般不包括土壤采样、地下调查或石棉调查,评估可能无法揭示所有环境条件、责任或合规问题。此外,重大环境条件、债务或合规问题可能在这些审查完成后或未来可能出现。根据CERCLA和各种州、地方和国家法律,我们可能被要求承担连带责任,调查和补救由以前的所有者或运营商造成的我们物业的环境污染。此外,我们的大部分酒店都有燃料储存罐,如果发生泄漏,我们可能要承担清理任何由此产生的污染的费用。我们物业存在污染或未能补救污染,可能使我们承担第三方责任,或对我们出售、租赁或开发房地产或以房地产作为抵押品借款的能力产生重大不利影响。
此外,我们的一些客户,特别是生物技术和生命科学行业的客户以及技术制造行业的客户,将处理危险物质和废物作为其在我们酒店运营的一部分。环境法律和法规要求我们的客户,可能还有我们,承担因这些活动或这些物业以前的工业或零售用途而产生的责任。根据CERCLA和各种州、地方和国家法律,我们可能被要求对客户在我们物业上排放的危险物质进行调查和补救,从而承担连带责任。环境责任也可能影响客户向我们支付租金的能力。我们不能向您保证环境问题的调查和补救费用将
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并不影响吾等向数码地产信托股份有限公司‘S股东’派发股息及向数码地产基金单位持有人S派发股息的能力,或该等成本或其他补救措施不会对吾等的业务、资产或经营业绩造成重大不利影响。
我们的一些特性可能包含含石棉的建筑材料和含铅涂料。环保法要求对含石棉的建筑材料进行适当的管理和维护,并可对未能遵守这些要求的建筑物业主或经营者处以罚款和处罚。这些法律还可能允许第三方就与接触含石棉建筑材料有关的人身伤害向业主或经营者寻求赔偿。
我们的财产及其用途往往需要各种政府机构的许可和权利,包括与分区和土地使用有关的许可和权利。安装和运行柴油发电机通常需要获得州或地方环境监管机构(包括空气质量监管机构)的某些许可,这些发电机为我们的大多数设施提供紧急后备电力。这些许可通常对某些空气污染物设定排放限制,包括氮氧化物。此外,各种联邦、州和地方的环境、健康和安全要求,如消防要求和处理后的雨水排放要求,都适用于我们的一些物业。我们遵守适用法规的能力以及对适用法规的更改,如空气质量法规或我们设施中设备的许可要求,可能会阻碍或阻止我们建设或运营数据中心设施。
此外,某些市场的干旱状况导致了用水限制和进一步限制用水的建议。我们的数据中心设施可能面临用水限制、水效要求或更高的水价。气候变化也可能限制水资源的供应。此外,海平面上升以及气候变化引起或促成的更频繁和更恶劣的天气事件对我们的设施构成了物理风险。气候变化导致的与我们的业务和运营相关的其他风险包括实物风险和过渡风险,例如:
● | 能源成本上升(例如,由于更极端的天气事件、极端温度或对有限资源的需求增加); |
● | 增加环境法规,影响某些地区的开发成本或开发能力; |
● | 原材料的提取和加工以及制成品的生产对环境造成的影响导致材料成本上升; |
● | 供应链服务成本上升,与气候变化有关的潜在供应链中断; |
● | 与气候变化事件有关的收入损失或费用增加(例如,保险费用上升、未投保的损失、受极端天气或资源可获得性限制的地区客户保留率下降)。 |
我们的物业所受的环境法律法规可能会在未来发生变化,并可能会创建新的法律法规。未来的法律、条例或条例可能会施加额外的重大环境责任。这些法律包括那些直接监管我们的气候变化影响的法律,以及那些监管与我们有业务往来的公司的气候变化影响的法律,例如为我们的设施提供电力的公用事业公司。见“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--可能影响未来经营成果的因素--气候变化立法”。我们不知道这些要求是否或如何变化,但变化可能需要我们做出重大的意想不到的支出,这些支出可能对我们的财务状况、现金流、经营业绩、可用于分配的现金、S普通股的每股交易价、我们的竞争地位和偿还债务的能力产生重大不利影响。
我们的物业可能含有或发展有害霉菌或受到其他空气质量问题的影响,这可能导致对健康造成不利影响的责任和补救问题的费用。
当建筑物或建筑材料中积累了过多的水分时,霉菌可能会滋生,特别是如果水分问题仍未被发现或在一段时间内没有解决的话。有些霉菌可能会产生空气中的毒素或刺激物。室内空气质量问题还可能源于通风不足、室内或室外来源的化学污染以及其他生物污染物,如花粉、病毒和细菌。室内暴露在一定水平以上的空气中的毒素或刺激物可能会导致各种不利的健康影响和症状,包括过敏或其他反应。因此,如果我们的任何物业存在严重的霉菌或其他空气传播污染物,如军团菌,我们可能需要进行代价高昂的补救计划,以控制或移除
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霉菌或其他空气污染物从受影响的物业或增加室内通风。此外,如果出现严重的霉菌或其他空气污染物,如果出现财产损失或健康问题,我们可能会承担客户、他们的员工、我们的员工和其他人的责任。
遵守适用的法律和政府法规,包括《美国残疾人法》,我们可能会产生巨额费用。
我们的业务受各种美国联邦、州和地方法律、法规和政策的监管,包括由美国证券交易委员会、2002年萨班斯-奥克斯利法案、多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法和纽约证券交易所强制实施的法律、法规和政策,以及适用的地方、州和国家劳动法。尽管我们有旨在遵守适用法律和法规的政策和程序,但如果不遵守各种法律和法规,可能会导致民事和刑事责任、罚款和处罚,并增加合规成本。
根据1990年的《美国残疾人法》(ADA),所有公共设施必须符合与残疾人无障碍和使用相关的联邦要求。我们没有对我们所有的物业进行审计或调查,以确定我们是否遵守美国反兴奋剂机构或我们运营的其他司法管辖区的类似法律。如果我们投资组合中的一个或多个物业不符合美国反兴奋剂机构或其他法律,那么我们将被要求产生额外的费用来使物业合规。其他联邦、州和地方法律也可能要求对我们的物业进行修改,或限制我们翻新物业的能力。我们无法预测遵守ADA或其他法律的最终成本。如果我们因遵守ADA和任何其他类似法律而产生巨额成本,或者需要向私人诉讼当事人支付损害赔偿金,我们的财务状况、运营结果、现金流、可供分配的现金以及履行我们偿债义务的能力可能会受到重大不利影响。
我们投资组合中的物业受各种联邦、州和地方法规的约束,例如州和地方消防和生命安全法规。如果我们不遵守这些规定,我们可能不得不向私人诉讼当事人支付罚款或损害赔偿金。此外,我们不知道现有法规是否会改变,或未来的法规是否会要求我们进行重大的意外支出,这将对我们的财务状况、运营结果、现金流、可供分配的现金以及履行我们偿债义务的能力产生重大不利影响。
如果我们的披露控制和程序或财务报告的内部控制存在缺陷,我们的业务可能会受到不利影响。
我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的设计和有效性可能无法防止所有错误、错误陈述或失实陈述。虽然管理层将继续审查我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的有效性,但不能保证我们对财务报告的内部控制将始终有效地实现所有控制目标。此外,我们对不受我们控制或管理的实体的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制,可能比我们对我们经过一段时间控制或管理的子公司的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制更为有限。未来可能发生的财务报告内部控制缺陷,包括任何重大缺陷,可能会导致我们对经营结果的错误陈述、财务报表的重述、数码房地产信托公司S股价的下跌,或以其他方式对我们的业务、声誉、经营业绩、财务状况或流动性造成重大不利影响.
与我们的组织结构相关的风险
Digital Realty Trust,Inc.的S对股东的责任可能与Digital Realty Trust,L.P.的单位持有人S的利益相冲突。
由于Digital Realty Trust,Inc.及其股东与Digital Realty Trust,L.P.及其合作伙伴之间的关系,未来可能存在或可能出现利益冲突。根据马里兰州的法律,Digital Realty Trust,Inc.的S董事和高级管理人员对Digital Realty Trust,Inc.及其股东负有管理本公司的责任。与此同时,Digital Realty Trust,Inc.作为普通合伙人,根据马里兰州法律,对Digital Realty Trust,L.P.和有限责任合伙人负有与我们运营伙伴关系的管理相关的受托责任。数字房地产信托公司的S作为数字房地产信托公司及其合伙人的普通合伙人的职责可能与数字房地产信托公司的S董事和高级职员的职责相冲突
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Digital Realty Trust,Inc.及其股东。根据马里兰州法律,马里兰州有限合伙企业的普通合伙人对其有限合伙人负有忠诚和注意义务,除非合伙协议另有规定,否则必须按照诚实信用和公平交易的义务履行这一义务。Digital Realty Trust,L.P.的合伙协议规定,只要Digital Realty Trust,Inc.拥有Digital Realty Trust,L.P.的控股权,任何冲突如果不能以不对Digital Realty Trust,Inc.‘S股东或有限合伙人不利的方式解决,将以有利于Digital Realty Trust,Inc.’S股东的方式解决。
马里兰州法律允许普通合伙人的受托责任通过合伙协议修改的条款尚未在法院接受测试,我们也没有获得律师对合伙协议中声称放弃或限制数字房地产信托公司S受托责任的条款的意见。
数字房地产信托公司的S股东和数字房地产信托公司S的单位持有人还面临以下额外的利益冲突:
出售或再融资的税收后果。出售房产和偿还某些债务将对Digital Realty Trust,L.P.和Digital Realty Trust,Inc.的S股东产生不同的影响。因此,这些持有Digital Realty Trust,L.P.普通单位的人可能对任何此类出售或偿还债务的适当定价和时机有不同的目标。虽然根据Digital Realty Trust,L.P.的合伙协议,Digital Realty Trust,Inc.拥有独家权力来决定何时再融资或偿还债务,或者是否、何时以及以什么条件出售房产,但此类决定可能需要得到Digital Realty Trust,Inc.的S董事会和Digital Realty Trust,Inc.的批准。S采取此类行动的能力可能会减少Digital Realty Trust,L.P.的负债,根据Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.在DFT合并完成后签订的税收保护协议,可能会受到限制。数科房地产信托有限公司S的某些董事和高管可能会以不符合数科房地产信托有限公司部分或多数单位持有人利益的方式行使他们的影响力,包括可能阻止房产出售或债务偿还的方式。
Digital Realty Trust,Inc.的S章程、Digital Realty Trust,L.P.的S合伙协议和马里兰州的法律包含可能推迟、推迟或阻止控制权变更交易的条款。
这些规定包括:
Digital Realty Trust,Inc.的S章程和管理其优先股的补充条款规定了9.8%的所有权限制。《S宪章》除某些例外情况外,授权数科房地产信托有限公司董事会采取必要且适宜的行动,以保持数科房地产信托基金的资格,并限制任何人实际或推定持有数科房地产信托公司任何系列流通股不超过9.8%(按价值或按股份数量计算,以限制性较强为准)的S普通股、9.8%(按价值或按股份数量计算的,以限制性较强者为准)的流通股。S的优先股和价值的9.8%的数字房地产信托公司S的流通股。数码地产信托公司的S董事会可自行决定是否(前瞻性或追溯性地)免除拟议受让人的所有权限制。但对于直接或间接持有数科信托流通股9.8%以上的S普通股、占数科信托任一系列流通股9.8%以上的S优先股、超过数科价值9.8%的S已发行股本可能危及数科信托的房地产投资信托基金地位的建议受让人,S董事会不得免除所有权限制。如果数字房地产信托公司S董事会认定,试图或继续符合资格成为房地产投资信托基金,或者不再需要合规才能获得房地产投资信托基金资格,不再符合S的最大利益,则这些对可转让和所有权的限制将不适用。所有权限制可能会推迟、推迟或阻止一笔交易或控制权的变更,这些交易或控制权的变更可能符合S股东和S基金单位持有人的最佳利益。
数字房地产信托公司S的合伙协议包含可能推迟、推迟或阻止控制权变更交易的条款。S合伙协议规定,数码房地产信托公司不得与他人进行任何合并、合并或其他合并,不得出售其全部或几乎所有资产,或对其未偿还股权进行任何重新分类、资本重组或变更,除非交易
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经共同单位和长期奖励单位的持有者批准,至少占所有共同单位和长期奖励单位持有者总利益的35%,并且:
● | 所有有限合伙人将获得或有权选择为每个普通股收取相当于Digital Realty Trust,Inc.普通股的股数乘积的现金、证券或其他财产,其中一个普通股可兑换成该普通股,并就与交易有关的每股Digital Realty Trust,Inc.普通股支付最高金额的现金、证券或其他财产(前提是,在交易中,向Digital Realty Trust,Inc.普通股超过50%的持有者提出购买、投标或交换要约,并被其接受,共同单位的每个持有人将收到或有权选择接受最大数额的现金、证券或其他财产,如果其行使赎回权利,并在紧接该购买、投标或交换要约到期之前获得数字房地产信托公司的普通股,以换取其普通单位的股票,并随即接受该购买、投标或交换要约,交易随后完成);或 |
● | 满足以下条件: |
o | 在交易中,尚存实体直接或间接拥有的几乎所有资产直接或间接由Digital Realty Trust,L.P.或另一家有限合伙企业或有限责任公司持有,该有限合伙企业或有限责任公司是与Digital Realty Trust,L.P.合并、合并或合并资产的幸存者,我们将其称为存续合伙企业; |
o | 普通单位和长期激励单位的持有人根据数字房地产信托的相对公允市值、S公司的净资产和紧接交易完成前的其他净资产,在尚存合伙企业中拥有一定比例的权益; |
o | 该尚存合伙的权益持有人的权利、优惠及特权,至少与紧接该项交易完成前有效的权利、优惠及特权,以及适用于该尚存合伙的任何其他有限合伙人或非管理成员的权利、优惠及特权一样优惠;及 |
o | 尚存合伙的有限合伙人或非管理成员的权利至少包括以下其中一项:(I)有权赎回其在尚存合伙中的权益,以根据数码房地产信托L.P.‘S合伙协议向该等人士提供代价;或(Ii)有权按与紧接上述交易完成前其普通股的有效条款相同的条款,将其权益赎回为现金(或,如果尚存合伙企业的最终控制人已公开交易普通股证券,则赎回该等普通股证券,其交换比率以该证券和Digital Realty Trust,Inc.普通股的相对公平市价的厘定为基础)。 |
这些规定可能会阻止其他人试图获得Digital Realty Trust,Inc.的控制权,并可能推迟、推迟或阻止可能有利于Digital Realty Trust,Inc.的S股东和Digital Realty Trust,L.P.S单位持有人的控制权变更交易。
数码地产信托股份有限公司S优先股控制权转换功能的变更,可能会增加一方接管我们公司的难度,或阻止一方接管我们公司。*于发生指定控制权变更交易时,吾等C系列优先股、J系列优先股、K系列优先股及L系列优先股的持有人将有权(除非在控制权转换日期前,吾等已提供或发出选择赎回该等优先股的通知)将其C系列优先股、J系列优先股、K系列优先股或L系列优先股(视何者适用而定)部分或全部转换为本公司普通股股份(或相当于替代对价),惟须受适用优先股系列补充条款所载上限的规限。C系列优先股、J系列优先股、K系列优先股和L系列优先股控制权转换特征的改变,可能具有阻止第三方对我公司提出收购建议的效果,或者在原本可能为本公司持有人提供收购要约的情况下,推迟、推迟或阻止本公司的某些控制权交易的变更
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我们的普通股、C系列优先股、J系列优先股、K系列优先股和L系列优先股,有机会实现高于当时市场价格的溢价,或股东可能认为符合其最佳利益的溢价。
Digital Realty Trust,Inc.可以增加或减少股票的授权股份数量,并在没有股东批准的情况下发行股票。S章程授权数码地产信托股份有限公司S董事会在未经股东批准的情况下,不时修改章程,增加或减少股份总数或任何类别或系列股票的授权股份数,发行S股份有限公司授权但未发行的普通股或优先股,并在优先股持有人投票权的情况下,将S股份有限公司任何未发行的普通股或优先股归类或重新分类为其他系列股票类别,并设定优先股。该等分类或重新分类股份的权利及其他条款。尽管S数码地产董事会目前没有这样的打算,但它可以设立一个额外的类别或系列优先股,根据该类别或系列的条款,推迟、推迟或阻止可能符合S股东和S基金单位持有人最佳利益的交易或控制权变更。
马里兰州法律的某些条款可能会阻止控制权的变化。*马里兰州一般公司法的某些条款可能会阻止第三方提出收购Digital Realty Trust,Inc.的提议,或阻止控制权的变更,否则可能符合Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.单位持有人的最佳利益,包括:
●“业务合并”条款,在受限制的情况下,禁止Digital Realty Trust,Inc.与“有利害关系的股东”(一般定义为直接或间接实益拥有Digital Realty Trust,Inc.‘S有表决权股票的10%或以上投票权的流通股,或Digital Realty Trust,Inc.的关联公司或联营公司,在有关日期之前的两年内的任何时间直接或间接拥有Digital Realty Trust 10%或以上投票权的任何人,S股份有限公司当时的流通股)或其关联公司在股东成为有利害关系的股东的最近日期后的五年内,此后对这些组合施加特别评估权和绝对多数表决权要求;和
●“控制股份”条款规定,在“控制股份收购”(定义为直接或间接获得所有权或控制已发行和已发行的“控制股份”)中收购的Digital Realty Trust,Inc.的“控制股份”(定义为与股东控制的其他股份(仅凭借可撤销的委托书除外)合计时,股东有权行使三个投票权范围之一以选举董事的股份),除Digital Realty Trust批准的范围外,没有投票权。S的股东以至少三分之二的赞成票对此事投出赞成票,不包括所有有利害关系的股份。
Digital Realty Trust,Inc.已根据其董事会的决议选择不参与该公司的这些条款,并根据其章程中的一项规定退出该公司的业务合并条款以及该公司的控制股份条款。然而,数字房地产信托股份有限公司的S董事会可以通过决议选择加入数字房地产信托公司的业务合并条款,数字房地产信托公司可以通过修订其章程,选择加入未来数字房地产信托公司的控制权股份条款。
数字地产信托股份有限公司《S章程》中董事免职的规定以及数字地产信托股份有限公司《S章程》中的提前通知条款可能会推迟、推迟或阻止控制权变更或其他可能符合数字地产信托股份有限公司股东和数字地产信托公司S单位持有人最佳利益的交易。同样,如果S数码地产信托董事会选择加入数码控股公司的业务合并条款或数码地产信托公司目前不适用的数码地产信托公司第三章第八副标题的规定,或者如果数码地产信托公司S附例中选择不参与数码控股公司控制权股份收购条款的规定被撤销,则该公司的这些条款可能具有类似的反收购效果。
数码房产信托股份有限公司S优先股的转换权可能不利于数码房产信托股份有限公司S普通股的持有人。
Digital Realty Trust,Inc.目前拥有8,050,000股6.625%的C系列累计可赎回永久优先股,8,000,000股5.250%的J系列累计可赎回优先股,
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8,400,000股5.850%系列K累积可赎回优先股及13,800,000股5.200%系列L累积可赎回优先股,可于控制权交易发生有限指定变动时转换为数码房地产信托有限公司普通股。转换Digital Realty Trust,Inc.普通股的C系列优先股、J系列优先股、K系列优先股或L系列优先股将稀释Digital Realty Trust,Inc.的股东所有权和Digital Realty Trust,L.P.的单位持有人所有权,并可能对Digital Realty Trust,Inc.普通股的市场价格产生不利影响,并可能削弱我们通过出售额外股权证券筹集资金的能力。
Digital Realty Trust,Inc.的S权利及其股东对其董事和高管采取行动的权利是有限的。
马里兰州法律规定,数字房地产信托公司的S董事如果真诚履行职责,以他们合理相信符合公司最佳利益的方式履行职责,并以通常谨慎的类似职位的人在类似情况下使用的谨慎态度,那么他们作为董事不承担任何责任。经数字房地产信托公司S章程允许,数字房地产信托公司董事和高级管理人员S对公司及其股东的金钱损害赔偿责任限制,但因下列原因引起的责任除外:
●在金钱、财产或服务方面实际收受不正当利益或利润;或
●基于董事或官员主动和故意不诚实的发现,对所裁决的诉讼原因具有实质性影响的最终判决。
此外,《S宪章》授权Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,Inc.《S章程》规定,赔偿Digital Realty Trust,Inc.董事和高级管理人员以这些身份采取的行动,并在马里兰州法律允许的最大程度上,在诉讼最终处置之前支付或报销他们的合理费用。此外,Digital Realty Trust,Inc.还与其董事和高级管理人员签订了赔偿协议。因此,Digital Realty Trust,Inc.及其股东对其董事和高级管理人员的权利可能比普通法下存在的更有限。因此,如果董事的任何一名董事或高管出于善意采取的行动阻碍了公司的业绩,则公司股东向该董事或高管追讨损害赔偿的能力将受到限制。
与税收和数字房地产信托有关的风险S被列为房地产投资信托基金
如果不符合REIT的资格,将对Digital Realty Trust,Inc.及其股东以及Digital Realty Trust,L.P.及其单位持有人产生重大不利后果。
Digital Realty Trust,Inc.一直在运营,并打算继续以其认为将使其有资格根据该准则获得联邦所得税目的的REIT的方式运营。Digital Realty Trust,Inc.没有也不打算要求美国国税局(IRS)裁定它有资格成为房地产投资信托基金。作为房地产投资信托基金的资格涉及到高度技术性和复杂的法典条款的应用,对这些条款只有有限的司法和行政解释。对于像Digital Realty Trust,Inc.一样通过合伙企业持有资产的房地产投资信托基金来说,这些条款以及根据守则或财政部法规颁布的适用财政部法规的复杂性更大。不完全在S控制范围内的各种事实事项和情况的确定,可能会影响其成为房地产投资信托基金的资格。为了符合REIT的资格,Digital Realty Trust,Inc.必须满足一些要求,包括关于其股票所有权的要求、关于其资产构成的要求以及关于其收入来源的要求。此外,Digital Realty Trust,Inc.必须每年向股东分配至少90%的REIT应税收入,不包括任何净资本利得。
如果Digital Realty Trust,Inc.失去其REIT地位,它将面临严重的税收后果,这将大幅减少其可用于分配的现金,包括可用于向股东支付股息的现金,因为:
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●Digital Realty Trust,Inc.在计算其应税收入时,不允许扣除支付给股东的股息,并将就其应税收入缴纳联邦公司所得税;
●Digital Realty Trust,Inc.还可能在2018年前的纳税年度缴纳联邦替代最低税,并可能增加州和地方税;以及
●除非Digital Realty Trust,Inc.根据适用的法律规定有权获得减免,否则它不能选择在其被取消资格的年度后的四个应纳税年度内作为REIT征税。
此外,如果Digital Realty Trust,Inc.未能符合REIT的资格,它将不被要求向普通股股东进行分配,因此,Digital Realty Trust,L.P.向其单位持有人进行的分配可能会同样减少。由于所有这些因素,S未能获得房地产投资信托基金的资格可能会削弱我们扩大业务和筹集资金的能力,并可能对数字房地产信托公司S股票和数字房地产信托基金的价值产生重大不利影响。
在某些情况下,Digital Realty Trust,Inc.作为REIT可能需要缴纳联邦和州税,这将减少其可用于分配给股东的现金。
即使Digital Realty Trust,Inc.有资格作为REIT缴纳联邦所得税,它的收入或财产也可能要缴纳一些联邦、州和地方税,在某些情况下,如果它作为交易商出售财产,还可能要缴纳100%的惩罚性税。此外,我们的国内公司子公司Digital Services,Inc.是Digital Realty Trust,Inc.的应税REIT子公司,可能需要缴纳联邦、州和地方税,我们的外国财产和公司在其运营和所在的司法管辖区缴纳税收。国内应税房地产投资信托基金子公司作为普通C公司须缴纳美国联邦所得税。此外,应课税房地产投资信托基金子公司与其母公司房地产投资信托基金之间的某些交易,如果不是按公平原则进行的,将被征收100%的消费税。Digital Realty Trust,Inc.支付的任何联邦、州或外国税款都将减少其可用于分配给股东的现金。
为了维持Digital Realty Trust,Inc.的S房地产投资信托基金地位,我们可能会被迫在不利的市场条件下借入资金。
为了符合联邦所得税的资格,Digital Realty Trust,Inc.通常必须每年向股东分配至少90%的REIT应税收入(不包括资本利得),如果Digital Realty Trust,Inc.每年分配的应税收入不到其REIT应税收入的100%,则该公司将缴纳常规企业所得税。此外,Digital Realty Trust,Inc.将对Digital Realty Trust,Inc.在任何日历年度支付的分配少于其普通收入的85%、资本收益净收入的95%和前几年未分配收入的100%的金额征收4%的不可抵扣消费税。虽然历史上数字房地产信托公司通过向股东分配现金来满足这些分配要求,但房地产投资信托基金被允许通过分配现金或其他财产来满足这些要求。我们可能需要为Digital Realty Trust,Inc.借入资金,以满足REIT的分销要求,即使当时的市场状况对这些借款并不有利。这些借款需求可能是由于实际收到现金和为联邦所得税目的包括收入之间的时间差异,或者是由于不可扣除的资本支出、创建准备金或所需债务或摊销付款的影响。
REITs支付的股息不符合某些股息的降低税率。
适用于支付给个人、信托和遗产的美国股东的“合格股息收入”的最高税率为20%。然而,REITs支付的股息通常不符合这些降低的利率。作为个人、信托和遗产的美国股东通常可以在2026年1月1日之前的应税年度扣除从REIT收到的普通股息(即未指定为资本利得股息或合格股息收入的股息)的20%。虽然这项扣除降低了适用于REITs支付的某些股息的实际税率(假设股东适用37%的最高税率,一般为29.6%),但该税率仍高于构成合格股息收入的公司股息的适用税率。因此,个人、信托和房地产投资者可能会认为,投资于REITs的吸引力相对低于投资于非REITs公司股票的吸引力,这些股票支付被视为合格股息收入的股息,这可能对REITs股票的价值产生重大不利影响,包括数字房地产信托公司S股本的每股交易价。
44
目录表
财务报表索引
对从事“被禁止交易”的REITs征收的税收可能会限制我们从事交易的能力,这些交易将被视为联邦所得税目的的销售。
房地产投资信托基金从被禁止的交易中获得的净收入将被征收100%的惩罚性税。一般来说,被禁止的交易是指在正常业务过程中主要为出售给客户而持有的财产的销售或其他处置,但丧失抵押品赎回权的财产除外。虽然我们不打算在正常业务过程中持有任何会被描述为持有以供出售给客户的物业,但除非出售或处置符合某些法定避风港的资格,否则此类定性是事实决定,不能保证美国国税局同意我们对我们物业的定性,或我们将始终能够利用可用的避风港。
遵守REIT的要求可能会导致我们放弃其他有吸引力的机会或清算其他有吸引力的投资。
要符合联邦所得税的REIT资格,Digital Realty Trust,Inc.必须不断满足有关其收入来源、资产的性质和多元化(包括其在Digital Realty Trust中的比例份额)、分配给股东的金额以及股本所有权等方面的测试。如果Digital Realty Trust,Inc.在任何日历季度末未能遵守一项或多项资产测试,它将需要在日历季度结束后30天内纠正失败,或有资格获得某些法定救济条款,以避免失去其REIT资格和遭受不利的税收后果。为了满足这些测试,我们可能会被要求放弃我们本来可能进行的投资,或者清算其他有吸引力的投资。因此,遵守房地产投资信托基金的要求可能会阻碍我们的业绩,并减少可分配给Digital Realty Trust,Ltd.‘S股东和Digital Realty Trust,L.P.’单位持有人的金额。
S董事会在未经股东批准的情况下撤销S房地产投资信托基金选举的权力,可能会给数字房地产信托公司的股东S和数字房地产信托公司的单位持有人S造成不利后果。
数字房地产信托公司的S章程规定,如果董事会认定S不再是数字房地产信托公司的股东,则董事会可以在不经股东批准的情况下撤销或以其他方式终止其REIT选举。S继续获得REIT的资格是最有利的。如果Digital Realty Trust,Inc.不再有资格成为房地产投资信托基金,它的应税收入将被缴纳美国联邦企业所得税,它将不再被要求将其大部分应税收入分配给其股东,相应地,Digital Realty Trust,L.P.对其单位持有人的分配也可以同样减少。
如果Digital Realty Trust L.P.未能获得联邦所得税合伙资格,Digital Realty Trust,Inc.将无法获得REIT资格,并遭受其他不利后果。
我们认为,Digital Realty Trust,L.P.的组织和运营方式将使其能够被视为合伙企业,而不是应作为公司纳税的协会或上市合伙企业,以缴纳联邦所得税。作为一家合伙企业,Digital Realty Trust,L.P.的收入不需要缴纳联邦所得税。取而代之的是,它的每个合伙人,包括Digital Realty Trust,Inc.,都会被分配,并可能被要求就该合伙人在Digital Realty Trust L.P.的S收入中的份额缴税。然而,不能保证美国国税局不会因为联邦所得税的目的挑战数字房地产信托公司S的合伙地位,也不能保证法院不会承受这样的挑战。如果美国国税局成功地将Digital Realty Trust,L.P.视为应按公司缴纳联邦所得税的协会或上市合伙企业,Digital Realty Trust,Inc.将无法满足适用于REITs的毛收入测试和某些资产测试,因此将不再有资格成为REIT。这种房地产投资信托基金资格的失败可能会削弱我们扩大业务和筹集资金的能力,并将对数科房地产信托有限公司S股票和数科房地产信托有限公司S单位的价值产生重大不利影响。此外,Digital Realty Trust,L.P.未能获得合伙资格将导致其缴纳联邦企业所得税,这将大大减少其可用于偿债和分配给包括Digital Realty Trust,Inc在内的合作伙伴的现金数量。
我们的税收保护协议可能要求运营合伙企业维持某些债务水平,否则就不需要运营我们的业务。
45
目录表
财务报表索引
关于DFT合并,吾等与杜邦Fabros Technology,L.P.或受保护合伙人的多名有限合伙人订立税务保障协议,该等有限合伙人均成为营运合伙的有限责任合伙人。根据这项税务保障协议,受保护合伙人为营运合伙的一间附属公司的若干债务提供担保。如果在2023年3月1日之前偿还了任何有担保的债务,运营合伙企业必须向受保护合作伙伴提供新的担保机会。如果经营合伙企业未能按照税务保护协议的要求向受保护合伙人提供担保机会或分配担保债务,则经营合伙企业一般将被要求赔偿每个受保护合伙人因此而产生的税务责任,如税务保护协议所确定的那样。这些义务可能要求经营合伙企业保持比我们其他方式要求的业务更多或不同的债务。
美国或外国税收法律法规的变化,包括税率、立法和其他行动的变化,可能会对我们的运营业绩、我们的股东、Digital Realty Trust、L.P.S单位持有人和我们产生不利影响。
我们总部设在美国,在全球设有子公司和业务,并在这些司法管辖区缴纳所得税。在确定我们的所得税拨备时,需要做出重大判断。尽管我们认为我们已经对潜在的纳税义务进行了充分的评估和核算,并且我们的纳税估计是合理的,但不能保证在审计我们的纳税申报单时或由于适用税法的变化,不会产生额外的税收。我们经营业务的许多国家的政府可能会修改这些国家的税法,包括改变公司对全球收入的确认和征税。*每个司法管辖区税法的任何变化的性质和时间以及对我们未来税收负债的影响无法准确预测,但可能会对我们的运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
此外,我们的每一处房产都要缴纳房地产税和个人财产税。随着税率的变化以及税务机关对财产的评估或重新评估,这些税收可能会增加。我们物业的任何财产税增加都可能对我们的收入和经营业绩产生实质性的不利影响。
此外,参与立法程序的人员以及美国国税局和美国财政部都在不断审查涉及联邦所得税的规则。税法的变化,无论是否具有追溯力,都可能对数字房地产信托公司的S股东、数字房地产信托公司、S单位持有人和我们产生实质性的不利影响。我们无法预测税法的变化可能会如何影响我们的投资者和我们。新的立法、财政部法规、行政解释或法院裁决可能会对数字房地产信托公司S有资格成为房地产投资信托基金的能力、这种资格的联邦所得税后果或投资美国的联邦所得税后果产生重大负面影响。此外,与其他实体的税收待遇或对其他实体的投资有关的法律可能会改变,使对这些其他实体的投资相对于对房地产投资信托基金的投资更具吸引力。
与收购相关的税负和继承属性可能会对我们的业务产生不利影响。
我们可能会不时收购其他公司或实体,而在与该等收购有关的情况下,我们可能会继承该等实体的历史税务属性及负债。例如,如果我们收购了一家C公司,并在收购后五年内处置了其资产,我们可能需要为在收购资产之日确定的可归因于此类资产的任何内在收益纳税。此外,为了符合REIT的资格,在任何应纳税年度结束时,我们不能有任何在非REIT年度积累的收益和利润。因此,如果我们收购一家C公司,我们必须在我们收购该公司的应纳税年度结束之前分配该公司的收益和收购前积累的利润。我们也可能被要求支付被收购实体的未缴税款,即使这些债务在我们收购该实体之前就已经发生了。
前瞻性陈述
我们在本报告中所作的陈述是符合联邦证券法含义的前瞻性陈述。特别是,有关我们的资本资源、投资组合业绩、我们租赁空置空间和正在开发的空间的能力、杠杆政策和收购和资本支出计划的陈述,以及我们关于“可能影响未来经营业绩的因素”的讨论,都包含前瞻性陈述。同样,我们所有关于预期市场状况、人口统计数据和经营结果的陈述都是前瞻性陈述。您可以通过使用前瞻性术语来识别前瞻性陈述,例如“相信”。
46
目录表
财务报表索引
“预期”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“大约”、“打算”、“计划”、“形式”、“估计”或“预期”或否定这些词语和短语或类似的词语或短语是对未来事件或趋势的预测或指示,并且不完全与历史事件有关。你还可以通过对战略、计划或意图的讨论来识别前瞻性陈述。
前瞻性陈述涉及许多风险和不确定性,您不应依赖它们作为对未来事件的预测。前瞻性陈述依赖于可能不正确或不准确的假设、数据或方法,我们可能无法实现这些假设、数据或方法。我们不保证所描述的交易和事件将如所述那样发生,或者根本不会发生。除其他因素外,以下因素可能导致实际结果和未来事件与前瞻性陈述中陈述或预期的大不相同:
● | 数据中心需求减少或信息技术支出减少; |
● | 数据中心空间竞争加剧或可用供应增加; |
● | 租金降低、运营成本增加或空置率上升; |
● | 我们的数据中心和数据中心基础设施的适宜性,连接或供电的延迟或中断,或者我们的物理和信息安全基础设施或服务的故障或破坏; |
● | 我们对重要客户的依赖,一个大客户或大量小客户的破产或资不抵债,或客户违约或不续订租约; |
● | 违反我们与客户签订的合同规定的义务或限制; |
● | 我们无法成功开发和租赁新的物业和开发空间,以及物业开发的延误或意外成本; |
● | 当前全球和当地经济、信贷和市场状况的影响; |
● | 全球供应链或采购中断,或供应链成本增加; |
● | 我们无法保留从第三方租赁或转租的数据中心空间; |
● | 信息安全和数据隐私被侵犯; |
● | 在外国司法管辖区和不熟悉的大都市地区管理国际业务和收购或经营物业方面的困难; |
● | 未能实现我们最近收购的预期收益,或对我们的计划和运营造成破坏,或与我们最近的收购相关的未知或或有负债; |
● | 未能成功整合和经营已收购或开发的物业或业务; |
● | 在确定要收购的财产和完成收购方面遇到困难; |
● | 与合资企业投资有关的风险,包括由于我们对此类投资缺乏控制造成的风险; |
● | 与利用债务为我们的业务活动提供资金相关的风险,包括再融资和利率风险、我们未能在到期时偿还债务、我们的信用评级发生不利变化或我们违反贷款安排和协议中包含的契诺或其他条款; |
● | 我们未能获得必要的债务和股权融资,以及对外部资本来源的依赖; |
● | 金融市场波动和外币汇率变动; |
● | 我们的行业或我们销售的行业的不利经济或房地产发展,包括与房地产估值下降和减值费用以及商誉和其他无形资产减值费用有关的风险; |
● | 我们无法有效地管理我们的增长; |
● | 超出我们保险范围的损失; |
● | 我们无法吸引和留住人才; |
● | 在新冠肺炎等大流行期间对我们的运营以及我们的客户、供应商和业务合作伙伴的运营产生影响; |
● | 环境责任、与自然灾害有关的风险以及我们无法实现可持续发展目标; |
● | 我们不能遵守适用于我们公司的规章制度; |
● | 数字房地产信托公司的S未能保持其作为房地产投资信托基金的地位,以便缴纳联邦所得税; |
● | 数字房地产信托公司S未能获得联邦所得税合伙企业的资格; |
● | 对我们从事某些商业活动的能力的限制; |
47
目录表
财务报表索引
● | 改变地方、州、联邦和国际法律和条例,包括与税收、房地产和分区法有关的法律和条例,以及提高房地产税率;以及 |
● | 任何可能影响我们的财务、会计、法律或监管问题或诉讼的影响。 |
这里包括的风险并非包罗万象,其他因素可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响,包括本报告其他章节所列的因素和风险,包括第一部分第1a项下的风险因素。此外,我们的运营环境竞争激烈,变化迅速。新的风险因素不时出现,管理层无法确定所有这些风险因素,我们也无法评估所有这些风险因素对业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。虽然前瞻性陈述反映了我们的真诚信念,但它们并不是未来业绩的保证。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,以反映潜在假设或因素、新信息、数据或方法、未来事件或其他变化的变化。
项目1B.未解决的工作人员意见。
没有。
第二项:政府、银行、银行及物业
一般信息
除本项目2中的资料外,关于我们投资组合的某些资料载于附表三(财务报表附表),列于第四部分第15(A)至(2)项下,并列入第二部分第8项中。
我们的投资组合
截至2020年12月31日,我们的投资组合由291个数据中心组成,其中包括43个作为未合并合资企业投资持有的数据中心,总共包含约4360万平方英尺的可出租空间,其中包括540万平方英尺的正在积极开发的空间和230万平方英尺的开发空间。下表概述了我们的物业组合,包括作为对未合并的合资企业和可开发土地的投资持有的43个数据中心,这些数据中心基于截至2020年12月31日的信息(以千美元为单位)。除非另有说明,否则所有数据中心均以简单收费方式持有。请参阅《附注》中的附注8。
48
目录表
财务报表索引
合并财务报表包括在本年度报告第II部分,第10-K表格中的第I8项,其中描述了截至2020年12月31日的所有适用保留款。
|
|
| 空格键在下面 |
|
|
|
| |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
数据中心 | 可出租净额 | 主动型 | 太空被扣留一段时间 | 年化 | 入住率 |
| ||||||||
大都市区 | 建筑物 | 平方英尺。(1) | 发展战略(2) | 发展战略(3) | 房租:(4) | 百分比:(5) |
| |||||||
北美 | ||||||||||||||
北弗吉尼亚州 |
| 24 |
| 5,721,264 |
| 699,908 |
| 78,538 | $ | 584,085 |
| 94.6 | % | |
芝加哥 |
| 10 |
| 3,427,367 |
| — |
| 148,101 |
| 299,046 |
| 87.6 | % | |
纽约 |
| 13 |
| 2,050,605 |
| 233,807 |
| 99,955 |
| 211,307 |
| 83.8 | % | |
硅谷 |
| 20 |
| 2,251,021 |
| 65,594 |
| — |
| 211,214 |
| 96.8 | % | |
达拉斯 |
| 21 |
| 3,530,749 |
| 143,051 |
| 28,094 |
| 193,258 |
| 81.4 | % | |
凤凰城 |
| 3 |
| 795,687 |
| — |
| 227,274 |
| 70,533 |
| 71.1 | % | |
旧金山 |
| 4 |
| 824,972 |
| 23,321 |
| — |
| 65,175 |
| 71.1 | % | |
亚特兰大 |
| 4 |
| 525,414 |
| — |
| 313,581 |
| 52,112 |
| 94.6 | % | |
洛杉矶 |
| 4 |
| 798,571 |
| 19,908 |
| — |
| 43,447 |
| 85.5 | % | |
西雅图 | 1 |
| 400,369 |
| — |
| — |
| 38,724 |
| 87.4 | % | ||
加拿大多伦多 | (6) | 2 |
| 316,170 |
| 499,839 |
| — | 27,986 |
| 83.7 | % | ||
波特兰 | 2 |
| 264,973 |
| 336,463 |
| — | 26,544 |
| 98.7 | % | |||
波士顿 |
| 4 |
| 467,519 |
| — |
| 50,649 |
| 21,170 |
| 47.3 | % | |
休斯敦 |
| 6 |
| 392,816 |
| — |
| 13,969 |
| 15,881 |
| 76.5 | % | |
迈阿密 | 2 |
| 226,314 |
| — |
| — | 8,390 |
| 90.0 | % | |||
奥斯汀 |
| 1 |
| 85,688 |
| — |
| — |
| 6,760 |
| 63.4 | % | |
明尼阿波利斯/圣保罗 |
| 1 |
| 328,765 |
| — |
| — |
| 5,957 |
| 100.0 | % | |
夏洛特 |
| 3 |
| 95,499 |
| — |
| — |
| 4,804 |
| 89.2 | % | |
北美合计 |
| 125 |
| 22,503,763 |
| 2,021,891 |
| 960,161 |
| 1,886,393 |
| 87.0 | % | |
欧洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
英国伦敦 | (7) | 19 |
| 1,715,719 |
| — |
| 161,136 | 259,830 |
| 77.4 | % | ||
德国法兰克福 | (8) | 21 |
| 1,627,677 |
| 357,733 |
| — | 191,190 |
| 88.5 | % | ||
荷兰阿姆斯特丹 | (8) | 17 |
| 1,442,910 |
| 48,490 |
| 95,262 | 149,828 |
| 67.6 | % | ||
法国巴黎 | (8) | 12 |
| 658,681 |
| 376,162 |
| — | 74,845 |
| 89.9 | % | ||
奥地利,维也纳 | (8) | 2 |
| 359,809 |
| — |
| — | 46,758 |
| 84.0 | % | ||
爱尔兰都柏林 | (8) | 8 |
| 380,739 |
| 94,005 |
| — | 45,145 |
| 75.0 | % | ||
法国马赛 | (8) | 4 |
| 278,617 |
| 161,449 |
| — | 37,813 |
| 78.1 | % | ||
西班牙马德里 | (8) | 3 |
| 222,047 |
| — |
| — | 35,044 |
| 77.7 | % | ||
瑞士苏黎世 | (9) | 3 |
| 229,388 |
| 315,197 |
| — | 30,614 |
| 70.6 | % | ||
比利时布鲁塞尔 | (8) | 2 |
| 132,501 |
| — |
| — | 23,153 |
| 76.1 | % | ||
瑞典斯德哥尔摩 | (10) | 6 |
| 164,421 |
| 89,276 |
| — | 22,440 |
| 73.4 | % | ||
哥本哈根,丹麦 | (11) | 3 |
| 164,489 |
| 61,342 |
| — | 18,120 |
| 76.7 | % | ||
德国杜塞尔多夫 | (8) | 2 |
| 105,523 |
| — |
| — | 16,970 |
| 60.2 | % | ||
希腊雅典 | (8) | 2 |
| 55,167 |
| — |
| — | 6,288 |
| 58.0 | % | ||
克罗地亚萨格勒布 | (12) | 1 |
| 19,365 |
| 12,538 |
| — | 2,032 |
| 49.9 | % | ||
瑞士日内瓦 | (9) | 1 |
| 59,190 |
| — |
| — | 2,012 |
| 100.0 | % | ||
英国曼彻斯特 | (7) | 1 |
| 38,016 |
| — |
| — | 1,863 |
| 100.0 | % | ||
欧洲合计 |
| 107 |
| 7,654,259 |
| 1,516,192 |
| 256,398 |
| 963,945 |
| 78.7 | % | |
亚太地区 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
新加坡 | (13) | 3 |
| 540,638 |
| 344,826 |
| — | 93,438 |
| 95.3 | % | ||
澳大利亚悉尼 | (14) | 4 |
| 226,697 |
| 222,838 |
| — | 27,733 |
| 85.7 | % | ||
澳大利亚墨尔本 | (14) | 2 |
| 146,570 |
| — |
| — | 17,829 |
| 71.3 | % | ||
日本东京 | (15) | 1 |
| — |
| 406,664 |
| — | — |
| — | % | ||
日本大阪 | (15) | 1 |
| — |
| 193,535 |
| — | — |
| — | % | ||
韩国首尔 | (16) | 1 |
| — |
| 162,260 |
| — | — |
| — | % | ||
香港 | (17) | 1 |
| — |
| — |
| 284,751 | — |
| — | % | ||
亚太地区合计 |
| 13 |
| 913,905 |
| 1,330,123 |
| 284,751 |
| 139,001 |
| 89.0 | % | |
非洲 | ||||||||||||||
肯尼亚内罗毕 | (18) | 1 |
| 15,710 |
| — |
| — | 1,114 |
| 52.2 | % | ||
蒙巴萨,肯尼亚 | (18) | 2 |
| 9,591 |
| 37,025 |
| — | 645 |
| 41.7 | % | ||
非洲合计 | 3 |
| 25,300 |
| 37,025 |
| — |
| 1,759 |
| 48.3 | % | ||
非数据中心属性 |
| — |
| 263,668 |
| — |
| — |
| 1,254 |
| 100.0 | % | |
受管理的非合并合资企业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
北弗吉尼亚州 |
| 7 |
| 1,250,419 |
| — |
| — |
| 93,381 |
| 100.0 | % | |
香港 | (17) | 1 |
| 186,300 |
| — |
| — |
| 19,970 |
| 87.3 | % | |
硅谷 |
| 4 |
| 326,305 |
| — |
| — |
| 13,705 |
| 100.0 | % | |
达拉斯 |
| 3 |
| 319,876 |
| — |
| — |
| 5,555 |
| 82.4 | % | |
纽约 |
| 1 |
| 108,336 |
| — |
| — |
| 3,460 |
| 100.0 | % | |
| 16 |
| 2,191,236 |
| — |
| — |
| 136,071 |
| 96.4 | % | ||
49
目录表
财务报表索引
|
|
| 空格键在下面 |
|
|
|
| |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
数据中心 | 可出租净额 | 主动型 | 太空被扣留一段时间 | 年化 | 入住率 |
| ||||||||
大都市区 | 建筑物 | 平方英尺。(1) | 发展战略(2) | 发展战略(3) | 房租:(4) | 百分比:(5) |
| |||||||
未经管理的非合并合资企业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
巴西圣保罗 | (19) | 15 |
| 897,625 |
| 254,264 |
| 201,589 |
| 119,500 |
| 97.9 | % | |
日本东京 | (15) | 2 |
| 892,667 |
| — |
| — |
| 64,702 |
| 87.8 | % | |
日本大阪 | (15) | 2 |
| 248,906 |
| 52,306 |
| 30,874 |
| 45,273 |
| 85.6 | % | |
福塔莱萨,巴西 | (19) | 1 |
| 94,205 |
| — |
| — |
| 9,860 |
| 100.0 | % | |
巴西里约热内卢 | (19) | 2 |
| 72,442 |
| 26,781 |
| — |
| 10,926 |
| 100.0 | % | |
西雅图 | 1 |
| 51,000 |
| — |
| — |
| 7,562 |
| 100.0 | % | ||
克雷塔罗,墨西哥 | 2 |
| — |
| 108,178 |
| 376,202 |
| — |
| — | % | ||
智利圣地亚哥 | (20) | 2 |
| 67,340 |
| 45,209 |
| 180,835 |
| 6,709 |
| 68.7 | % | |
| 27 |
| 2,324,185 |
| 486,738 |
| 789,500 |
| 264,533 |
| 92.1 | % | ||
总计 |
| 291 |
| 35,876,316 |
| 5,391,969 |
| 2,290,810 | $ | 3,392,956 |
| 86.3 | % |
(1) | 一栋建筑物的净可出租平方英尺是指租赁协议中规定的该租赁建筑物的当前平方英尺,加上管理层对可供租赁的空间的估计。除合同租赁的平方英尺外,我们估计可供租赁的净可出租平方英尺的总面积,包括可用电力、所需的支持空间和公共面积。净可出租平方英尺包括租户在公共区域中的比例份额,但不包括用于开发的空间。 |
(2) | 正在积极开发的空间包括当前的基地建设和正在进行的数据中心项目。 |
(3) | 保留的开发空间包括为未来数据中心开发保留的空间,不包括正在积极开发的空间。 |
(4) | 年化租金是指截至2020年12月31日的现有租约下的月平均合同租金(定义为减税前的现金基础租金)乘以12。 |
(5) | 不包括为发展而持有的空间和正在积极开发的空间。除了合同租赁的平方英尺外,我们还根据一系列因素估计可供租赁的总平方英尺,包括可用电力、所需的支持空间和公共面积。 |
(6) | 租金金额是根据2020年12月31日生效的汇率计算的,汇率为0.79美元兑1.00加元。 |
(7) | 租金金额是根据2020年12月31日生效的1.37美元对1.00 GB的汇率计算的。 |
(8) | 租金金额是根据2020年12月31日生效的1.22美元兑1.00欧元的汇率计算的。 |
(9) | 租金金额是根据2020年12月31日生效的汇率计算的,汇率为1.13美元至1.00瑞士法郎。 |
(10) | 租金金额是根据2020年12月31日生效的汇率计算的,汇率为0.12美元兑1.00瑞典克朗。 |
(11) | 租金金额是根据2020年12月31日生效的汇率计算的,汇率为0.16美元兑1.00丹麦克朗。 |
(12) | 租金金额是根据2020年12月31日生效的汇率计算的,汇率为0.16美元对1.00克罗地亚库纳。 |
(13) | 租金金额是根据2020年12月31日生效的汇率计算的,汇率为0.76美元至1.00新元。 |
(14) | 租金金额是根据2020年12月31日生效的汇率计算的,汇率为0.77美元至1.00澳元。 |
(15) | 租金金额是根据2020年12月31日生效的汇率计算的,汇率为0.01美元至1.00日元。 |
(16) | 租金金额是根据2020年12月31日生效的汇率计算的,汇率为0.001美元兑1韩元。 |
(17) | 租金金额是根据2020年12月31日生效的汇率计算的,汇率为0.13美元至1.00港元。 |
(18) | 租金金额是根据2020年12月31日生效的汇率计算的,汇率为0.01美元至1.00肯尼亚先令。 |
(19) | 租金金额是根据2020年12月31日生效的汇率计算的,汇率为0.25美元至1.00 BRL。 |
(20) | 租金金额是根据2020年12月31日生效的汇率计算的,汇率为0.001美元兑1.00智利比索。 |
根据不可取消的租赁协议,我们从第三方租赁某些数据中心的空间和某些设备。我们数据中心的租约将在2065年前的不同日期到期。截至2020年12月31日,我们的某些数据中心(主要位于欧洲和新加坡)需要进行地面租赁。截至2020年12月31日,这些土地租约的终止日期为2041年至2981年。此外,我们的公司总部以及几个地区办事处的租约终止日期从2021年到2028年不等。
50
目录表
财务报表索引
客户多元化
截至2020年12月31日,我们的投资组合已租赁给4000多名客户,其中许多是国际公认的公司。下表列出了我们投资组合中20个最大客户的信息,这些客户基于截至2020年12月31日的年化经常性收入(以千美元为单位)。
|
|
|
|
| 加权 | ||||||
平均水平 | |||||||||||
剩余部分: | |||||||||||
数 | 年化 | 年化的百分比 | 租赁费 | ||||||||
的 | 反复出现 | 反复出现 | 年中的任期。 | ||||||||
租客 | 位置 | 营收收入(1) | 收入 | 年份 | |||||||
1 |
| 《财富》50强软件公司 |
| 53 |
| $ | 321,760 |
| 9.5 | % | 8.9 |
2 |
| IBM |
| 40 |
|
| 159,995 |
| 4.7 | % | 3.1 |
3 |
| Facebook,Inc. |
| 36 |
|
| 146,031 |
| 4.3 | % | 4.0 |
4 |
| 甲骨文美国公司 | 29 |
|
| 96,751 |
| 2.9 | % | 2.4 | |
5 |
| Equinix |
| 26 |
|
| 94,329 |
| 2.8 | % | 8.4 |
6 |
| 《财富》杂志25家投资级公司 |
| 25 |
|
| 83,744 |
| 2.5 | % | 2.7 |
7 |
| 全球云提供商 |
| 48 |
|
| 79,201 |
| 2.3 | % | 2.0 |
8 |
| LinkedIn公司 |
| 8 |
|
| 71,327 |
| 2.1 | % | 3.9 |
9 |
| Cyxtera技术公司 |
| 17 |
|
| 67,630 |
| 2.0 | % | 11.3 |
10 |
| 《财富》500强SaaS提供商 |
| 13 |
|
| 65,059 |
| 1.9 | % | 4.9 |
11 |
| 机架空间 |
| 19 |
|
| 62,862 |
| 1.9 | % | 8.7 |
12 |
| CenturyLink公司 |
| 129 |
|
| 59,867 |
| 1.8 | % | 5.0 |
13 |
| 《财富》25强科技公司 |
| 36 |
|
| 58,177 |
| 1.7 | % | 2.9 |
14 |
| 社交内容平台 |
| 8 |
|
| 55,398 |
| 1.6 | % | 6.3 |
15 |
| 威瑞森 |
| 101 |
|
| 46,361 |
| 1.4 | % | 3.4 |
16 |
| 康卡斯特公司 |
| 27 |
|
| 41,343 |
| 1.2 | % | 5.1 |
17 |
| AT&T |
| 71 |
|
| 38,079 |
| 1.1 | % | 1.5 |
18 |
| DXC科技公司 |
| 19 |
|
| 36,426 |
| 1.1 | % | 2.6 |
19 |
| 摩根大通。 |
| 16 |
|
| 35,840 |
| 1.1 | % | 2.8 |
20 |
| 扎约 |
| 117 |
|
| 34,167 |
| 1.0 | % | 6.1 |
| 总计/加权平均数 |
| $ | 1,654,347 |
| 48.9 | % | 6.1 |
注:请注意:代表综合投资组合,以及基于我们的所有权百分比的未合并合资企业的管理投资组合。我们的直接客户可能是上表所列的实体或其子公司或联属公司。
(1) | 年化经常性收入是指截至2020年12月31日的每月合同基本租金(定义为减税前的现金基本租金),以及现有租约下的互联互通收入乘以12。 |
51
目录表
财务报表索引
租赁分配
下表列出了与我们投资组合中物业的租赁分布相关的信息,基于大小(以兆瓦为单位),不包括截至2020年12月31日的租赁约540万平方英尺的在建开发空间和约230万平方英尺的开发空间(美元金额以千计)。
|
| 百分比 |
|
|
| |||||
净资产总额 | %的净资产 | 百分比 |
| |||||||
可出租的 | 可出租的 | 的 |
| |||||||
方块 | 正方形 | 年化 | 折合成年率 |
| ||||||
大小 | 脚(1) | 脚(1) | 租金(2) | 租金 |
| |||||
可用 |
| 4,680,127 |
| 14.7 | % | — |
| — | ||
0-1兆瓦 |
| 4,716,419 |
| 14.8 | % | $ | 1,054,286 |
| 34.9 | % |
>1兆瓦 |
| 12,082,358 |
| 37.9 | % |
| 1,652,690 |
| 54.6 | % |
其他(3) |
| 10,376,129 |
| 32.6 | % |
| 318,581 |
| 10.5 | % |
总计 |
| 31,855,032 |
| 100.0 | % | $ | 3,025,558 |
| 100.0 | % |
注:请注意:代表综合投资组合,以及基于我们的所有权百分比的未合并合资企业的管理投资组合。
(1) | 除合同租赁的平方英尺外,我们估计可供租赁的净可出租平方英尺的总面积,包括可用电力、所需的支持空间和公共面积。 |
(2) | 年化租金是指截至2020年12月31日的现有租约下的每月合同基本租金(定义为减税前的现金基本租金)乘以12。 |
(3) | 其他包括未改进的建筑外壳容量以及完全改进的数据中心设施内的存储和办公空间。 |
52
目录表
财务报表索引
租约期满
下表列出了截至2020年12月31日的租赁到期摘要时间表,加上我们投资组合中物业10个历年的可用空间,不包括截至2020年12月31日正在积极开发的约540万平方英尺的空间和约230万平方英尺的开发空间。除非下表脚注另有说明,否则该表所载资料假设租户不行使续期选择权及所有提早终止租约的权利(以千元计)。
年化 | ||||||||||||||||
年化 | 每件租金 | |||||||||||||||
正方形 | 百分比 | 每件租金 | 使用中 | |||||||||||||
视频片段 | 的 | 使用中 | 正方形 | 年化 | ||||||||||||
即将到期 | 年化 | 年化 | 正方形 | 脚踩在 | 租金为 | |||||||||||
年 | 租契(1) | 租金(2) | 租金 | 脚 | 期满 | 期满 | ||||||||||
可用 |
| 4,680,127 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
按月(3) |
| 371,993 |
| $ | 56,340 |
| 1.9 | % | $ | 151 | $ | 151 | $ | 56,337 | ||
2021 |
| 4,890,094 |
|
| 817,901 |
| 27.0 | % |
| 167 |
| 168 |
| 819,973 | ||
2022 |
| 3,401,680 |
|
| 484,725 |
| 16.0 | % |
| 142 |
| 145 |
| 493,983 | ||
2023 |
| 2,742,258 |
|
| 328,240 |
| 10.8 | % |
| 120 |
| 123 |
| 337,448 | ||
2024 |
| 2,660,949 |
|
| 291,519 |
| 9.6 | % |
| 110 |
| 116 |
| 309,259 | ||
2025 |
| 2,988,107 |
|
| 314,197 |
| 10.4 | % |
| 105 |
| 114 |
| 339,491 | ||
2026 |
| 1,434,017 |
|
| 156,647 |
| 5.2 | % |
| 109 |
| 125 |
| 179,091 | ||
2027 |
| 1,111,798 |
|
| 114,081 |
| 3.8 | % |
| 103 |
| 118 |
| 131,168 | ||
2028 |
| 600,057 |
|
| 51,177 |
| 1.7 | % |
| 85 |
| 100 |
| 60,272 | ||
2029 |
| 1,080,449 |
|
| 83,573 |
| 2.8 | % |
| 77 |
| 91 |
| 98,702 | ||
2030 |
| 1,220,243 |
|
| 82,288 |
| 2.7 | % |
| 67 |
| 81 |
| 99,093 | ||
此后 |
| 4,673,261 |
|
| 244,870 |
| 8.1 | % |
| 52 |
| 66 |
| 310,518 | ||
投资组合合计/加权平均 |
| 31,855,032 |
| $ | 3,025,558 |
| 100.0 | % | $ | 111 | $ | 119 | $ | 3,235,336 |
注:请注意:代表综合投资组合,以及基于我们的所有权百分比的未合并合资企业的管理投资组合。
(1) | 对于我们的一些房产,除了合同租赁的平方英尺外,我们还根据其他因素来计算面积,包括可用电力、所需的支持空间和公共面积。除合同租赁的平方英尺外,我们估计可供租赁的净可出租平方英尺的总面积,包括可用电力、所需的支持空间和公共面积。 |
(2) | 年化租金是指截至2020年12月31日的现有租约下的每月合同基本租金(定义为减税前的现金基本租金)乘以12。 |
(3) | 包括租约、许可证和类似协议,到期后按月自动续签。 |
第三项:诉讼程序:诉讼程序。
在我们正常的业务过程中,我们可能会受到各种法律程序的影响。截至2020年12月31日,我们没有参与任何我们认为会对我们的运营或财务状况产生重大不利影响的法律程序。
第四项:煤矿安全信息披露。
不适用。
53
目录表
财务报表索引
第II部
第五项:建立注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
Digital Realty Trust,Inc.
数字房地产信托公司的S普通股自2004年10月29日起在纽约证券交易所上市,交易代码为“DLR”。
在遵守守则适用于房地产投资信托基金的分派规定下,Digital Realty Trust,Inc.打算在切实可行的范围内,将其资产出售和再融资的大部分收益投资于与房地产相关的资产和其他资产。然而,在某些情况下,Digital Realty Trust,Inc.可能会以资本或资产作为股息。此类股息(如果有的话)将由数字房地产信托股份有限公司S董事会酌情决定。
截至2021年2月22日,数字房地产信托公司S普通股的登记持有人约为54人。这一数字并不反映以代名人名义持有的股份的实益所有权。
Digital Realty Trust,L.P.
数字房地产信托没有成熟的交易市场,不存在有限合伙的S普通单位。截至2021年2月22日,共有87家普通单位持有者,其中包括数字房地产信托公司(Digital Realty Trust,L.P.)普通合伙人S。
Digital Realty Trust,L.P.目前打算继续定期向其共同单位的持有者进行季度分配。未来的任何分派将由Digital Realty Trust,L.P.‘S普通合伙人董事会酌情宣布,并将取决于我们的实际现金流、财务状况、资本要求、守则REIT条款下的年度分派要求,以及董事会可能认为相关的其他因素。
54
目录表
财务报表索引
股票表现图表
下图将2015年12月31日至2020年12月31日期间数字房地产信托公司S普通股股东累计总回报的年度变化与摩根士丹利资本国际美国房地产投资信托基金指数(RMS)和S指数的累计总回报进行了比较。这一比较假设2015年12月31日投资于Digital Realty Trust,Inc.的S普通股和这些指数的每一只股票的资金为100亿美元,并假设股息再投资。
累计总回报比较
在Digital Realty Trust、Inc.、S指数和RMS指数中
假设在2015年12月31日投资100美元
股息再投资
截至2020年12月31日的财年
55
目录表
财务报表索引
定价日期 |
| DLR(美元) |
| S和标普500(美元) |
| 均方根(美元) |
2015年12月31日 |
| 100.0 |
| 100.0 |
| 100.0 |
2016年12月31日 |
| 134.9 |
| 112.0 |
| 108.6 |
2017年12月31日 |
| 161.6 |
| 136.4 |
| 114.1 |
2018年12月31日 |
| 156.7 |
| 130.4 |
| 108.9 |
2019年12月31日 |
| 182.6 |
| 171.5 |
| 137.0 |
2020年12月31日 |
| 219.9 |
| 203.0 |
| 126.7 |
● | 本图表及所附文字不是“征集材料”,不会被视为已在美国证券交易委员会备案,也不会以引用的方式纳入我们根据1933年证券法(修订本)或1934年证券法(修订本)提交的任何文件中,无论是在本文件日期之前或之后作出的,也不考虑此类文件中的任何一般合并语言。 |
● | 图表上显示的股价表现并不一定预示着未来的价格表现。 |
● | 上图股票表现图所示的对数科房地产信托有限公司S普通股的假设投资是基于该普通股在2015年12月31日的收盘价。 |
出售未注册的股权证券
Digital Realty Trust,Inc.
在截至2020年12月31日的年度内,我们发行了189,402股普通股,作为收购Lamda Hellix的部分代价。该等股份乃依据证券法S规例所规定的豁免1933年证券法(经修订)(“证券法”)的登记规定而发行,并基于以下陈述而发行:接受者并非“美国人”(该词在S规例中称为defiNed),且于其收到股份时不在美国。本公司并无就发行股份从事任何形式的“定向出售努力”(定义见S规例)。
Digital Realty Trust,L.P.
在截至2020年12月31日的年度内,我们的经营合伙企业根据证券法第4(A)(2)节规定的豁免注册,以私募方式发行合伙单位,金额和对价如下:
在截至2020年12月31日的财年中,Digital Realty Trust,Inc.发行了总计263,796股普通股,与限制性股票奖励相关,无现金对价。对于Digital Realty Trust,Inc.与此类奖励相关的每一股普通股,我们的运营伙伴向Digital Realty Trust,Inc.发行了一个受限普通股。在截至2020年12月31日的一年中,我们的运营伙伴根据我们的运营伙伴的合作伙伴协议的要求,向Digital Realty Trust,Inc.发行了总计263,796个普通股。在截至2020年12月31日的财年中,与限制性股票奖励相关的总计35,274股普通股被没收给Digital Realty Trust,Inc.,净发行228,522股普通股。
在截至2020年12月31日的一年中,我们的运营伙伴关系的所有其他未注册股权证券的发行已在此前提交给美国证券交易委员会的文件中披露。对于向Digital Realty Trust,Inc.发行的所有单位,我们的运营合伙公司依赖Digital Realty Trust,Inc.的S地位,作为一家在纽约证交所上市的公司,总合并资产超过361亿美元,以及作为我们运营合伙公司的大股东和普通合伙人,作为证券法第4(A)(2)节豁免的基础。
56
目录表
财务报表索引
回购股权证券
Digital Realty Trust,Inc.
期间 | (A)购买的股份(或单位)总数 | (B)每股(或单位)平均支付价格 | (C)作为公开宣布的计划或方案一部分而购买的股份(或单位)总数(1) | (D)根据计划或方案可购买的股份(或单位)的最大数目(或近似美元价值)(2) | |||||
2020年10月1日至31日 | 1,000万股G系列优先股 | $ | 25.00 | 1,000万股G系列优先股 | — | ||||
2020年11月1日至30日 | — | — | — | — | |||||
2020年12月1日至31日 | — | — | — | — | |||||
总计 | 10,000,000 | $ | 25.00 | 10,000,000 | — |
(1) | 2020年9月15日,公司向所有已发行5.875的G系列累计可赎回优先股或G系列优先股的所有登记持有人分发了赎回通知,宣布按每股25.057118美元的赎回价格赎回G系列优先股的全部1,000万股流通股。赎回价格等于每股25.00美元的原始发行价,加上截至赎回日(但不包括赎回日)的应计和未支付股息。赎回是根据确立和确定G系列优先股的权利和优先股的章程补充条款第5(B)节由公司选择进行的。赎回日期为2020年10月15日。 |
(2) | 该公司于2020年10月15日赎回其G系列优先股的所有流通股。营运伙伴还赎回了相应的10,000,000系列G优先股。 |
Digital Realty Trust,L.P.
没有。
57
目录表
财务报表索引
项目6.财务报表:精选财务数据
以下数据应与我们的财务报表及其附注以及本表格10-K中其他部分的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”一并阅读。某些上一年的金额已重新分类,以符合本年度的列报。
选定的公司财务和其他数据(Digital Realty Trust,Inc.)
下表列出了Digital Realty Trust,Inc.历史上选定的合并财务和运营数据(金额以千为单位,不包括股票和每股数据)。
截至2013年12月31日的一年。 | |||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 | ||||||
(金额以万元计,但不包括每股收益和每股收益) | |||||||||||||||
运营报表数据: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
营业收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
租赁和其他服务 | $ | 3,886,546 | $ | 3,196,356 | $ | 2,412,076 | $ | 2,010,301 | $ | 1,746,828 | |||||
租客报销 |
| — |
| — |
| 624,637 |
| 440,224 |
| 355,903 | |||||
手续费收入及其他 |
| 17,063 |
| 12,885 |
| 9,765 |
| 7,403 |
| 39,482 | |||||
总营业收入 |
| 3,903,609 |
| 3,209,241 |
| 3,046,478 |
| 2,457,928 |
| 2,142,213 | |||||
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
租赁物业的运营和维护 |
| 1,331,493 |
| 1,020,578 |
| 957,065 |
| 759,616 |
| 660,177 | |||||
财产税和保险 |
| 182,623 |
| 172,183 |
| 140,918 |
| 134,995 |
| 111,989 | |||||
折旧及摊销 |
| 1,366,379 |
| 1,163,774 |
| 1,186,896 |
| 842,464 |
| 699,324 | |||||
一般和行政 |
| 351,369 |
| 211,097 |
| 163,667 |
| 161,441 |
| 152,733 | |||||
交易和整合费用 |
| 106,662 |
| 27,925 |
| 45,327 |
| 76,048 |
| 20,491 | |||||
房地产投资减值准备 |
| 6,482 |
| 5,351 |
| — |
| 28,992 |
| — | |||||
其他 |
| 1,075 |
| 14,118 |
| 2,818 |
| 3,077 |
| 213 | |||||
总运营费用 |
| 3,346,083 |
| 2,615,026 |
| 2,496,691 |
| 2,006,633 |
| 1,644,927 | |||||
营业收入 |
| 557,526 |
| 594,215 |
| 549,787 |
| 451,295 |
| 497,286 | |||||
其他收入(支出): |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
未合并合营企业的权益收益(亏损) |
| (57,629) |
| 8,067 |
| 32,979 |
| 25,516 |
| 17,104 | |||||
处置财产的收益,净额 |
| 316,894 |
| 267,651 |
| 80,049 |
| 40,354 |
| 169,902 | |||||
解除合并收益,净额 |
| — |
| 67,497 |
| — |
| — |
| — | |||||
利息和其他收入(费用) |
| 20,222 |
| 66,000 |
| 3,481 |
| 3,655 |
| (4,564) | |||||
利息支出 |
| (333,021) |
| (353,057) |
| (321,529) |
| (258,642) |
| (236,480) | |||||
提前清偿债务的收益(损失) |
| (103,215) |
| (39,157) |
| (1,568) |
| 1,990 |
| (1,011) | |||||
所得税费用 |
| (38,047) |
| (11,995) |
| (2,084) |
| (7,901) |
| (10,385) | |||||
净收入 |
| 362,730 |
| 599,221 |
| 341,115 |
| 256,267 |
| 431,852 | |||||
可归因于非控股权益的净收入 |
| (6,332) |
| (19,460) |
| (9,869) |
| (8,008) |
| (5,665) | |||||
数字房地产信托公司的净收入。 |
| 356,398 |
| 579,761 |
| 331,246 |
| 248,259 |
| 426,187 | |||||
优先股股息 |
| (76,536) |
| (74,990) |
| (81,316) |
| (68,802) |
| (83,771) | |||||
与赎回优先股相关的发行成本 |
| (16,520) |
| (11,760) |
| — |
| (6,309) |
| (10,328) | |||||
普通股股东可获得的净收入 | $ | 263,342 | $ | 493,011 | $ | 249,930 | $ | 173,148 | $ | 332,088 | |||||
每股数据: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
普通股股东可获得的每股基本收益 | $ | 1.01 | $ | 2.37 | $ | 1.21 | $ | 0.99 | $ | 2.21 | |||||
普通股股东可获得的每股摊薄收益 | $ | 1.00 | $ | 2.35 | $ | 1.21 | $ | 0.99 | $ | 2.20 | |||||
普通股每股现金股息 | $ | 4.48 | $ | 4.32 | $ | 4.04 | $ | 3.72 | $ | 3.52 | |||||
加权平均已发行普通股: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
基本信息 |
| 260,098,978 |
| 208,325,823 |
| 206,035,408 |
| 174,059,386 |
| 149,953,662 | |||||
稀释 |
| 262,522,508 |
| 209,462,247 |
| 206,673,471 |
| 174,895,098 |
| 150,679,688 |
58
目录表
财务报表索引
12月31日 | |||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 | ||||||
资产负债表数据: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
房地产净投资 | $ | 21,731,112 | $ | 15,517,684 | $ | 15,079,726 | $ | 13,841,186 | $ | 8,996,362 | |||||
总资产 |
| 36,076,291 |
| 23,068,131 |
| 23,766,695 |
| 21,404,345 |
| 12,192,585 | |||||
全球循环信贷安排,净额 |
| 531,905 |
| 234,105 |
| 1,647,735 |
| 550,946 |
| 199,209 | |||||
无担保定期贷款,净额 |
| 536,580 |
| 810,219 |
| 1,178,904 |
| 1,420,333 |
| 1,482,361 | |||||
无担保优先票据,扣除贴现 |
| 11,997,010 |
| 8,973,190 |
| 7,589,126 |
| 6,570,757 |
| 4,153,797 | |||||
有担保债务,包括保费 |
| 239,222 |
| 104,934 |
| 685,714 |
| 106,582 |
| 3,240 | |||||
总负债 |
| 17,587,944 |
| 12,418,566 |
| 12,892,653 |
| 10,300,993 |
| 7,060,288 | |||||
可赎回的非控股权益 |
| 42,011 |
| 41,465 |
| 15,832 |
| 53,902 |
| — | |||||
股东权益总额 |
| 17,717,697 |
| 9,879,312 |
| 9,858,644 |
| 10,349,081 |
| 5,096,015 | |||||
经营合伙中的非控制性权益 |
| 608,980 |
| 708,163 |
| 906,510 |
| 698,126 |
| 29,684 | |||||
合并后合资企业中的非控股权益 |
| 119,659 |
| 20,625 |
| 93,056 |
| 2,243 |
| 6,598 | |||||
负债和权益总额 | $ | 36,076,291 | $ | 23,068,131 | $ | 23,766,695 | $ | 21,404,345 | $ | 12,192,585 |
截至2013年12月31日的一年。 | |||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 | ||||||
现金流来自(用于): | |||||||||||||||
经营活动 | $ | 1,706,541 | $ | 1,513,817 | $ | 1,385,324 | $ | 1,023,305 | $ | 911,242 | |||||
投资活动 |
| (2,599,347) |
| (274,992) |
| (3,035,993) |
| (1,357,153) |
| (1,303,597) | |||||
融资活动 |
| 935,689 |
| (1,272,021) |
| 1,757,269 |
| 321,200 |
| 350,617 |
59
目录表
财务报表索引
选定的公司财务和其他数据(Digital Realty Trust,L.P.)
下表列出了我们运营伙伴关系在历史基础上选定的合并财务和运营数据(金额以千为单位,单位和单位数据除外)
截至2013年12月31日的一年。 | |||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 | ||||||
(金额以万为单位,不包括单位价格和每单位价格数据) | |||||||||||||||
运营报表数据: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
营业收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
租赁和其他服务 | $ | 3,886,546 | $ | 3,196,356 | $ | 2,412,076 | $ | 2,010,301 | $ | 1,746,828 | |||||
租客报销 |
| — |
| — |
| 624,637 |
| 440,224 |
| 355,903 | |||||
手续费收入及其他 |
| 17,063 |
| 12,885 |
| 9,765 |
| 7,403 |
| 39,482 | |||||
总营业收入 |
| 3,903,609 |
| 3,209,241 |
| 3,046,478 |
| 2,457,928 |
| 2,142,213 | |||||
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
租赁物业的运营和维护 |
| 1,331,493 |
| 1,020,578 |
| 957,065 |
| 759,616 |
| 660,177 | |||||
财产税和保险 |
| 182,623 |
| 172,183 |
| 140,918 |
| 134,995 |
| 111,989 | |||||
折旧及摊销 |
| 1,366,379 |
| 1,163,774 |
| 1,186,896 |
| 842,464 |
| 699,324 | |||||
一般和行政 |
| 351,369 |
| 211,097 |
| 163,667 |
| 161,441 |
| 152,733 | |||||
交易和整合费用 |
| 106,662 |
| 27,925 |
| 45,327 |
| 76,048 |
| 20,491 | |||||
房地产投资减值准备 |
| 6,482 |
| 5,351 |
| — |
| 28,992 |
| — | |||||
其他 |
| 1,075 |
| 14,118 |
| 2,818 |
| 3,077 |
| 213 | |||||
总运营费用 |
| 3,346,083 |
| 2,615,026 |
| 2,496,691 |
| 2,006,633 |
| 1,644,927 | |||||
营业收入 |
| 557,526 |
| 594,215 |
| 549,787 |
| 451,295 |
| 497,286 | |||||
其他收入(支出): |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
未合并合营企业的权益收益(亏损) |
| (57,629) |
| 8,067 |
| 32,979 |
| 25,516 |
| 17,104 | |||||
处置财产的收益,净额 |
| 316,894 |
| 267,651 |
| 80,049 |
| 40,354 |
| 169,902 | |||||
解除合并收益,净额 |
| — |
| 67,497 |
| — |
| — |
| — | |||||
利息和其他收入(费用) |
| 20,222 |
| 66,000 |
| 3,481 |
| 3,655 |
| (4,564) | |||||
利息支出 |
| (333,021) |
| (353,057) |
| (321,529) |
| (258,642) |
| (236,480) | |||||
提前清偿债务的收益(损失) |
| (103,215) |
| (39,157) |
| (1,568) |
| 1,990 |
| (1,011) | |||||
税费支出 |
| (38,047) |
| (11,995) |
| (2,084) |
| (7,901) |
| (10,385) | |||||
净收入 |
| 362,730 |
| 599,221 |
| 341,115 |
| 256,267 |
| 431,852 | |||||
非控股权益应占净亏损(收益) |
| 3,168 |
| 1,640 |
| 311 |
| (4,238) |
| (367) | |||||
归属于Digital Realty Trust,L.P.的净收入 |
| 365,898 |
| 600,861 |
| 341,426 |
| 252,029 |
| 431,485 | |||||
首选单位分布 |
| (76,536) |
| (74,990) |
| (81,316) |
| (68,802) |
| (83,771) | |||||
与赎回优先股相关的发行成本 |
| (16,520) |
| (11,760) |
| — |
| (6,309) |
| (10,328) | |||||
普通单位持有人可获得的净收入 | $ | 272,842 | $ | 514,111 | $ | 260,110 | $ | 176,918 | $ | 337,386 | |||||
每单位数据: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
普通单位持有人可获得的单位基本收入 | $ | 1.02 | $ | 2.37 | $ | 1.21 | $ | 0.99 | $ | 2.21 | |||||
普通单位持有人可获得的单位摊薄收入 | $ | 1.01 | $ | 2.35 | $ | 1.21 | $ | 0.99 | $ | 2.20 | |||||
普通单位现金分配 | $ | 4.48 | $ | 4.32 | $ | 4.04 | $ | 3.72 | $ | 3.52 | |||||
加权平均未偿还公用事业单位: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
基本信息 |
| 268,072,983 |
| 217,284,755 |
| 214,312,871 |
| 178,055,936 |
| 152,359,680 | |||||
稀释 |
| 270,496,513 |
| 218,421,179 |
| 214,950,934 |
| 178,891,648 |
| 153,085,706 |
60
目录表
财务报表索引
12月31日 | |||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 | ||||||
资产负债表数据: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
房地产净投资 | $ | 21,731,112 | $ | 15,517,684 | $ | 15,079,726 | $ | 13,841,186 | $ | 8,996,362 | |||||
总资产 |
| 36,076,291 |
| 23,068,131 |
| 23,766,695 |
| 21,404,345 |
| 12,192,585 | |||||
全球循环信贷安排,净额 |
| 531,905 |
| 234,105 |
| 1,647,735 |
| 550,946 |
| 199,209 | |||||
无担保定期贷款,净额 |
| 536,580 |
| 810,219 |
| 1,178,904 |
| 1,420,333 |
| 1,482,361 | |||||
无担保优先票据,扣除贴现 |
| 11,997,010 |
| 8,973,190 |
| 7,589,126 |
| 6,570,757 |
| 4,153,797 | |||||
有担保债务,包括保费 |
| 239,222 |
| 104,934 |
| 685,714 |
| 106,582 |
| 3,240 | |||||
总负债 |
| 17,587,944 |
| 12,418,566 |
| 12,892,653 |
| 10,300,993 |
| 7,060,288 | |||||
可赎回的非控股权益 |
| 42,011 |
| 41,465 |
| 15,832 |
| 53,902 |
| — | |||||
普通合伙人资本 |
| 17,582,687 |
| 9,967,234 |
| 9,974,291 |
| 10,457,513 |
| 5,231,620 | |||||
有限责任合伙人的资本 |
| 609,190 |
| 711,650 |
| 911,256 |
| 702,579 |
| 34,698 | |||||
累计其他综合收益(亏损) |
| 134,800 |
| (91,409) |
| (120,393) |
| (112,885) |
| (140,619) | |||||
合并后合资企业中的非控股权益 |
| 119,659 |
| 20,625 |
| 93,056 |
| 2,243 |
| 6,598 | |||||
总负债和资本总额 | $ | 36,076,291 | $ | 23,068,131 | $ | 23,766,695 | $ | 21,404,345 | $ | 12,192,585 |
截至2013年12月31日的一年。 | |||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 | ||||||
现金流来自(用于): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
经营活动 | $ | 1,706,541 | $ | 1,513,817 | $ | 1,385,324 | $ | 1,023,305 | $ | 911,242 | |||||
投资活动 |
| (2,599,347) |
| (274,992) |
| (3,035,993) |
| (1,357,153) |
| (1,303,597) | |||||
融资活动 |
| 935,689 |
| (1,272,021) |
| 1,757,269 |
| 321,200 |
| 350,617 |
61
目录表
财务报表索引
项目7.报告管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与本报告其他部分所列合并财务报表及其说明一并阅读。我们在这一部分所作的陈述是符合联邦证券法含义的前瞻性陈述。有关前瞻性陈述的完整讨论,请参阅本报告中题为“前瞻性陈述”的部分。某些风险因素可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与以下讨论中明示或暗示的结果、业绩或成就大不相同。有关此类风险因素的讨论,请参阅本报告题为“风险因素”和“前瞻性陈述”的章节。
对于我们的一些物业,以下讨论中包括的入住率和百分比是根据合同租赁的平方英尺以外的因素计算的,包括可用电力、所需的支持空间和公共面积。
概述
我公司。Digital Realty Trust,Inc.于2004年11月3日完成了普通股的首次公开募股,即我们的IPO。我们相信,我们的运作方式使我们能够符合准则第856至860条所指的REIT资格,并已选择被视为REIT。我公司成立于2004年3月9日。于本公司成立至完成首次公开招股后开始运作期间,除发行Digital Realty Trust,Inc.普通股与本公司初始资本相关外,本公司并无任何其他公司活动。我们的运营伙伴关系成立于2004年7月21日。
业务和战略。我们的主要业务目标是最大化:(I)每股和单位运营的收益和资金的可持续长期增长,(Ii)通过支付分派为我们的股东和我们的运营合伙企业的单位持有人带来现金流和回报,以及(Iii)投资资本的回报。我们希望通过以下方式实现我们的目标:实现卓越的风险调整回报、审慎配置资本、使我们的产品多样化、加快我们的全球覆盖范围和规模,并推动收入增长和运营效率。我们计划专注于投资、开发和运营数据中心的核心业务。我们目前和未来内部增长的一个重要组成部分,预计是通过开发我们现有的发展空间、为未来发展购买土地和购买新物业来实现的。我们的目标是位于战略位置的高质量物业,其中包含支持数据中心和技术行业客户的应用程序和运营的物理和连接基础设施,以及可能为此类用途开发的物业。我们的大多数数据中心物业都包含完全冗余的电源系统、多个电源馈电、高于标准的冷却系统、提升的楼层面积、广泛的室内通信布线和高级别的安全系统。我们专注于拥有、收购、开发和运营数据中心,因为我们相信数据中心需求和与技术相关的房地产行业的增长总体上将继续超过整体经济。
截至2020年12月31日,我们的投资组合包括291个数据中心,其中包括43个作为未合并合资企业投资持有的数据中心,约4360万平方英尺的可出租平方英尺,包括约540万平方英尺的积极开发空间和约230万平方英尺的开发空间。作为对未合并的合资企业的投资而持有的43个数据中心的总面积约为450万平方英尺。截至2020年12月31日,我们拥有的34块可开发土地约占927英亩。截至2020年12月31日,不包括未合并的合资企业,交钥匙Flex的在建面积约为490万平方英尺®带电源的基地建筑®这些产品预计都将在建成后产生收入,在7个美国大都市区、9个欧洲大都市区、4个亚洲大都市区、1个澳大利亚大都市区、1个非洲大都市区和1个加拿大大都市区,包括约230万平方英尺的基地建筑和260万平方英尺的数据中心建设。
我们已经制定了详细、标准化的程序来评估新的房地产投资,以确保它们符合我们的财务、技术和其他标准。我们预计将继续收购更多资产,作为我们增长的一部分
62
目录表
财务报表索引
策略。我们打算积极管理和租赁我们的资产,以增加它们的现金流。当预期需求和回报证明合理时,我们可能会继续扩大我们的发展组合。
我们可能会购买受现有按揭融资和其他债务约束的物业,或者我们可能会因收购或再融资这些物业而产生新的债务。对于数字房地产信托公司S的普通股和优先股,此类债务的偿债将优先于任何现金股息。我们致力于维持保守的资本结构。我们的目标是债务与调整后EBITDA之比不超过5.5倍,固定费用覆盖率超过三倍,浮动利率债务占未偿债务总额的比例低于20%。此外,我们努力保持一个良好的债务到期时间表,我们寻求最大限度地增加我们可用资金来源的菜单,同时将成本降至最低。
收入基数。截至2020年12月31日,我们的投资组合包括291个数据中心,其中43个数据中心作为对未合并合资企业的投资持有。我们的全球投资组合包括141个位于北美的数据中心,其中107个位于欧洲,22个位于拉丁美洲,12个位于亚洲,6个位于澳大利亚,3个位于非洲。
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下表根据截至2020年12月31日的信息概述了我们的数据中心组合,包括作为对未整合合资企业的投资持有的43个数据中心和可开发土地。
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| 空格键在下面 |
| ||||
数据中心 | 可出租净额 | 主动型 | 太空被扣留一段时间 | ||||
大都市区 | 建筑物 | 平方英尺。(1) | 发展战略(2) | 发展战略(3) | |||
北美 | |||||||
北弗吉尼亚州 | 24 |
| 5,721,264 |
| 699,908 |
| 78,538 |
芝加哥 | 10 |
| 3,427,367 |
| — |
| 148,101 |
纽约 | 13 |
| 2,050,605 |
| 233,807 |
| 99,955 |
硅谷 | 20 |
| 2,251,021 |
| 65,594 |
| — |
达拉斯 | 21 |
| 3,530,749 |
| 143,051 |
| 28,094 |
凤凰城 | 3 |
| 795,687 |
| — |
| 227,274 |
旧金山 | 4 |
| 824,972 |
| 23,321 |
| — |
亚特兰大 | 4 |
| 525,414 |
| — |
| 313,581 |
洛杉矶 | 4 |
| 798,571 |
| 19,908 |
| — |
西雅图 | 1 | 400,369 |
| — |
| — | |
加拿大多伦多 | 2 | 316,170 |
| 499,839 |
| — | |
波特兰 | 2 |
| 264,973 |
| 336,463 |
| — |
波士顿 | 4 | 467,519 |
| — |
| 50,649 | |
休斯敦 | 6 |
| 392,816 |
| — |
| 13,969 |
迈阿密 | 2 |
| 226,314 |
| — |
| — |
奥斯汀 | 1 |
| 85,688 |
| — |
| — |
明尼阿波利斯/圣保罗 | 1 |
| 328,765 |
| — |
| — |
夏洛特 | 3 |
| 95,499 |
| — |
| — |
北美合计 | 125 |
| 22,503,763 |
| 2,021,891 |
| 960,161 |
欧洲 |
|
|
|
|
|
|
|
英国伦敦 | 19 |
| 1,715,719 |
| — |
| 161,136 |
德国法兰克福 | 21 |
| 1,627,677 |
| 357,733 |
| — |
荷兰阿姆斯特丹 | 17 |
| 1,442,910 |
| 48,490 |
| 95,262 |
法国巴黎 | 12 |
| 658,681 |
| 376,162 |
| — |
奥地利,维也纳 | 2 |
| 359,809 |
| — |
| — |
爱尔兰都柏林 | 8 | 380,739 |
| 94,005 |
| — | |
法国马赛 | 4 | 278,617 |
| 161,449 |
| — | |
西班牙马德里 | 3 | 222,047 |
| — |
| — | |
瑞士苏黎世 | 3 | 229,388 |
| 315,197 |
| — | |
比利时布鲁塞尔 | 2 | 132,501 |
| — |
| — | |
瑞典斯德哥尔摩 | 6 | 164,421 |
| 89,276 |
| — | |
哥本哈根,丹麦 | 3 | 164,489 |
| 61,342 |
| — | |
德国杜塞尔多夫 | 2 | 105,523 |
| — |
| — | |
希腊雅典 | 2 | 55,167 |
| — |
| — | |
克罗地亚萨格勒布 | 1 | 19,365 |
| 12,538 |
| — | |
瑞士日内瓦 | 1 | 59,190 |
| — |
| — | |
英国曼彻斯特 | 1 | 38,016 |
| — |
| — | |
欧洲合计 | 107 |
| 7,654,259 |
| 1,516,192 |
| 256,398 |
亚太地区 |
|
|
|
|
|
|
|
新加坡 | 3 |
| 540,638 |
| 344,826 |
| — |
澳大利亚悉尼 | 4 |
| 226,697 |
| 222,838 |
| — |
澳大利亚墨尔本 | 2 |
| 146,570 |
| — |
| — |
日本东京 | 1 | — |
| 406,664 |
| — | |
日本大阪 | 1 |
| — |
| 193,535 |
| — |
韩国首尔 | 1 | — |
| 162,260 |
| — | |
香港 | 1 | — |
| — |
| 284,751 | |
亚太地区合计 | 13 |
| 913,905 |
| 1,330,123 |
| 284,751 |
非洲 | |||||||
肯尼亚内罗毕 | 1 |
| 15,710 |
| — |
| — |
蒙巴萨,肯尼亚 | 2 |
| 9,590 |
| 37,025 |
| — |
非洲合计 | 3 |
| 25,300 |
| 37,025 |
| — |
非数据中心属性 | — | 263,668 | — | — | |||
受管理的非合并合资企业 |
|
|
|
|
|
|
|
北弗吉尼亚州 | 7 |
| 1,250,419 |
| — |
| — |
香港 | 1 |
| 186,300 |
| — |
| — |
硅谷 | 4 |
| 326,305 |
| — |
| — |
达拉斯 | 3 |
| 319,876 |
| — |
| — |
纽约 | 1 |
| 108,336 |
| — |
| — |
16 |
| 2,191,236 |
| — |
| — | |
未经管理的非合并合资企业 |
|
|
|
|
|
|
|
巴西圣保罗 | 15 | 897,625 |
| 254,264 |
| 201,589 | |
日本东京 | 2 |
| 892,667 |
| — |
| — |
日本大阪 | 2 |
| 248,906 |
| 52,306 |
| 30,874 |
福塔莱萨,巴西 | 1 |
| 94,205 |
| — |
| — |
巴西里约热内卢 | 2 | 72,442 |
| 26,781 |
| — | |
西雅图 | 1 | 51,000 |
| — |
| — | |
克雷塔罗,墨西哥 | 2 | — |
| 108,178 |
| 376,202 | |
智利圣地亚哥 | 2 | 67,340 |
| 45,209 |
| 180,835 | |
27 |
| 2,324,185 |
| 486,738 |
| 789,500 | |
总计 | 291 |
| 35,876,316 |
| 5,391,969 |
| 2,290,810 |
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(1) | 截至2020年12月31日的当前可出租平方英尺净额,即适用租赁协议中规定的当前租赁平方英尺加上管理层根据工程图纸对可供租赁的空间的估计。包括客户在公共区域中的比例份额,不包括正在积极开发的空间和为开发而保留的空间。 |
(2) | 正在积极开发的空间包括当前的基地建设和正在进行的数据中心项目。 |
(3) | 保留的开发空间包括为未来数据中心开发保留的空间,不包括正在积极开发的空间。 |
截至2020年12月31日,我们的投资组合(包括在未合并的合资企业中作为投资持有的43个数据中心)的租赁比例约为86.3%,其中不包括约540万平方英尺的在建空间和约230万平方英尺的开发空间。由于所支持业务的资本密集型和长期性,我们的租赁期限通常比标准商业租赁更长。截至2020年12月31日,我们的平均剩余租赁期限约为五年。截至2022年12月31日,我们计划的租赁到期面积为可出租平方英尺的26.0%,不包括按月租赁的空间、正在积极开发的空间以及截至2020年12月31日的开发空间。
可能影响未来经营业绩的因素
新冠肺炎。我们正在密切关注新冠肺炎疫情对我们全球业务和运营的影响,包括对我们的客户、供应商和商业伙伴的影响。截至本报告之日,我们的所有设施一直并将继续按照我们的业务连续性和大流行应对计划充分运作和运作。在我们的投资组合中,我们的设施一直被视为基本业务,使我们能够继续配备关键人员,继续为我们的客户提供服务和支持。虽然在截至2020年12月31日的一年内,我们也没有经历过新冠肺炎疫情的重大干扰,但由于许多不确定性,我们无法预测新冠肺炎疫情将对我们未来的财务状况、运营业绩和现金流产生什么影响。新冠肺炎大流行及其各种应对措施在多大程度上会对我们的业务、运营和财务业绩产生影响,将取决于许多我们可能无法准确预测的不断变化的因素,这些因素包括:疫情的持续时间和范围;政府、企业和个人针对疫情已经并将继续采取的行动;资本市场的可用性及成本;我们的客户和客户对我们的服务的需求及支付能力的影响;对我们发展项目的影响;以及我们员工工作和差旅能力受到的干扰或限制。疫情的全球影响正在迅速演变,联邦和地方政府,包括在我们开展业务的地方,已经通过建立隔离、对旅行的限制、“避难所”规则、对可能继续经营的企业类型的限制以及对建筑项目的限制来应对。我们无法预测是否会实施进一步的限制措施,或者这些限制措施将持续多长时间。全球经济大部分部门的有效停摆造成的严重干扰的影响尚不清楚。我们的员工(不包括关键数据中心员工)在家工作,这可能会影响其工作效率。由于政府在某些地点的限制以及劳动力的可获得性,我们在一些市场的建设活动也出现了延误,这些延误正在影响我们向客户交付的一些预期货物。我们可能会继续遇到建筑活动的延误,即使在这些限制放松或取消之后,因为针对新冠肺炎大流行而实施的更多安全协议。我们继续密切监测情况,并与客户、承包商和供应商进行沟通。从供应链的角度来看,截至本报告之日,我们相信我们已经获得了完成目前开发活动所需的绝大多数设备。
此外,我们无法预测新冠肺炎将对我们的客户、供应商和其他业务伙伴产生什么影响;但是,对这些各方的任何实质性影响都可能对我们产生不利影响。截至本报告日期,我们已收取2020年和2021年1月的基本租金和其他付款,与上一时期的可比水平一致。我们收到了与新冠肺炎有关的租金减免请求,最常见的形式是延期租金请求或进一步讨论的请求,来自客户的请求约占年化经常性租金的3%。我们会考虑多项因素,逐一评估每一位客户的租金减免要求。并非所有客户请求最终都会导致修改协议,我们也不会放弃协议下的合同权利。这些
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要求减免租金的请求尚未表明从这些客户那里收回剩余租金的可能性较小。因此,我们并无认为有需要在收取租金款项时,停止以直线方式确认租金收入,而开始以现金方式确认租金收入。虽然截至2020年12月31日及截至12月31日的一年内,我们没有对金额进行任何实质性调整,但与新冠肺炎疫情相关的情况可能会导致未来一段时间的减值、租赁修改和信贷损失。2021年1月的收款和租金减免请求不一定表示未来任何时期的收款或请求。
新冠肺炎的慈善努力。我们开展了一项全面的慈善活动,包括企业捐款、配套礼物和社区外联活动,以帮助支持世界各地对抗新冠肺炎的组织。
● | 2020年4月,我们宣布了一项100万美元的慈善项目,以帮助支持我们在全球开展活动的社区的新冠肺炎救援工作,包括向全球和当地慈善组织捐赠。 |
● | 2020年3月,我们与Megaport合作宣布,在4月份,我们将在六个月内向政府、医疗、紧急服务和教育垂直市场的任何人免除我们全球产品组合中Service Exchange上新端口的端口费。 |
全球市场和经济状况。在我们拥有房产和开展业务的一些或所有大都市地区,总体经济状况以及资本的成本和可用性可能会受到不利影响,包括由于新冠肺炎疫情。在我们开展业务的国家,政治条件的变化、地缘政治动荡、政治不稳定、内乱、限制性政府行为或国有化,例如最近涉及美国、中国和香港的政治和贸易紧张局势的升级,可能会对我们和我们客户的业务造成不利影响。2016年6月,英国多数选民在全民公投中选择退出欧盟。英国于2020年1月31日正式退出欧盟,并批准了一项管理其未来与欧盟关系的贸易与合作协议。该协议从2021年1月1日起暂时适用,直到欧洲议会和欧盟理事会批准,涉及贸易、经济安排、执法、司法合作和包括争端解决程序在内的治理框架等问题。由于该协定只是在许多方面提出了一个框架,并将需要联合王国和欧洲联盟之间进行复杂的额外双边谈判,因为双方都在继续努力制定执行规则,因此,各方之间关系的确切条款与退出前的条款有何不同,仍然存在重大的政治和经济不确定性。美国、欧洲、亚太地区和其他国际金融市场和经济体的不稳定可能会对我们的能力以及我们的客户及时更换或更新到期债务、进入资本市场以满足流动性和资本支出要求的能力产生不利影响,并可能对我们和我们客户的财务状况和运营结果造成不利影响。
此外,我们能否在我们的全球循环信贷安排下获得资金,取决于作为此类安排当事方的贷款人履行其对我们的资金承诺的能力。我们不能向您保证,近期和长期的全球经济中断,包括新冠肺炎疫情造成的中断,以及由于此类中断而导致的第三方金融机构重新收紧信贷条件,以及可能的破产或国有化,都不会对我们的贷款人产生不利影响。如果我们的贷款人不能履行对我们的资金承诺,我们的业务、运营结果、现金流和财务状况可能会受到不利影响。
如果我们没有足够的现金流来继续经营我们的业务,并且无法借入额外的资金,无法获得我们现有的信贷额度,或者筹集债务或股本,我们可能需要寻找替代方法来改善我们的流动性。这些替代方案可能包括但不限于减少开发活动、处置我们的一个或多个物业、可能以不利的条款或以不如我们有利的条款签订或续订租赁协议。
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外币兑换风险。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,我们在英国、爱尔兰、法国、荷兰、德国、瑞士、加拿大、新加坡、澳大利亚、日本、香港、韩国及巴西拥有海外业务,并已将奥地利、比利时、丹麦、西班牙、瑞典及肯尼亚加入Interxion合并案,该合并案已于2020年3月完成,因此受制于外币汇率变动的风险,这可能会影响未来的成本及现金流。我们的海外业务以英镑、欧元、加拿大元、巴西雷亚尔、新加坡元、澳元、日元、港币、韩元、瑞士法郎、丹麦克朗、瑞典克朗和肯尼亚先令进行。我们的主要货币敞口是英镑、欧元和新加坡元。联合王国(或任何其他国家)退出欧洲联盟,或与任何这些可能性有关的长期不确定,都可能导致外汇汇率波动加剧。新冠肺炎疫情影响了全球市场,加剧了外汇汇率的波动性,包括对巴西雷亚尔的波动性,我们无法预测这种波动性何时会减弱。我们试图通过以当地货币计价的投资融资来缓解部分货币波动风险,尽管不能保证这一策略将是有效的。因此,任何这种外币与美元关系的变化可能会影响我们报告的收入、营业利润率和分配,还可能影响我们资产的账面价值、债务的账面价值和股东权益的金额。
租金收入。我们产品组合中的数据中心产生的租金收入取决于几个因素,包括我们保持或改善占用率以及租赁当前可用容量和租赁到期可用容量的能力。不包括截至2020年12月31日约540万平方英尺的在建开发空间和约230万平方英尺的开发空间,我们投资组合的入住率,包括作为对未合并合资企业的投资持有的43个数据中心,约占我们可出租净面积的86.3%。
截至2020年12月31日,我们的数据中心产品组合中有超过4,000个客户,其中包括我们管理的未整合合资企业产品组合中的16个数据中心。截至2020年12月31日,我们约90%的租约(按可出租面积计算)包含基本租金上涨,这些租金要么是固定的(一般在2%至4%之间),要么是基于消费者价格指数或其他类似的通胀相关指数编制的指数。我们不能向您保证,这些升级将弥补我们成本的所有增加,或以其他方式将租金保持在或高于市场价格。
我们产生的租金收入还取决于维持或提高我们酒店的租金,而这又取决于几个因素,包括供求和数据中心市场租金。截至2020年12月31日,我们约3140万平方英尺的可出租净面积中包含了约330万平方英尺的数据中心空间,其中包括可供租赁的大量已安装租户改进设施,其中不包括正在进行开发的空间和作为未合并合资企业投资持有的43个数据中心。此外,截至2020年12月31日,我们正在积极开发的空间约为540万平方英尺,用于开发的空间约为230万平方英尺,约占我们投资组合中总可租赁空间的18%,其中包括作为未合并合资企业投资持有的43个数据中心。我们盈利增长的能力在一定程度上取决于我们以优惠价格开发和租赁产能的能力,而我们可能无法获得这一能力。开发需要大量的资本投资,以便开发可供使用的数据中心设施,此外,我们可能需要额外的时间或在为开发项目争取客户方面遇到延误。我们未来可能会购买更多空置物业和具有空置开发能力的物业。我们将需要额外的资金来资助我们的发展活动,这些活动可能无法获得或可能无法以我们可以接受的条款获得,包括由于上述“全球市场和经济条件”和“新冠肺炎”中描述的条件的结果。
此外,从与客户签订新租约到租约开始,到我们开始产生租金收入之间的时间可能很重要,可能不容易预测。某些租约可能会规定交错的开始日期,以增加运力,其时间可能会大大推迟。
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经济衰退,包括上述在“全球市场和经济状况”和“新冠肺炎”中描述的情况的结果,或影响我们大都市地区的地区性衰退,或数据中心行业的低迷,损害我们的租赁、续订或转租能力,或以其他方式降低我们的投资回报,或我们客户履行租赁义务的能力,如客户破产,都可能对我们维持或提高物业租金的能力产生不利影响。
性情。出售我们的物业,如果这些物业是经营性物业,将减少我们的收入和运营收入,除非通过收购、租赁开发空间或提高租金来抵消。2019年11月,我们与丰树投资和丰树产业信托(我们统称为丰树)完成了位于弗吉尼亚州阿什伯恩的三个现有完全租赁的Flex®数据中心的合资企业。我们保留了合资企业20%的所有权权益,而丰树以约8.11亿美元收购了剩余的80%股权。于年终后,丰树以总购买价约5.57亿美元(未计惯常成交成本及交易费用)向本公司收购10个Powered Base Building®物业组合,该等物业均已全数租用。
非经常性收入。例如,我们进行的交易,包括我们物业的合资出资,可能会产生类似或其他交易中没有重复的收入。例如,我们与Brookfield在2019年成立的Ascty合资企业产生的某些收入不太可能再次出现。此外,我们在一年内获得的其他非经常性收入,如税收抵免,不太可能在未来几个时期发生。
预定租赁到期。我们以等于或高于当前租金的租金重新租赁即将到期的空间的能力将影响我们的运营结果。除了我们投资组合中约470万平方英尺的可用空间(不包括截至2020年12月31日的约540万平方英尺正在积极开发的空间和约230万平方英尺的开发空间)以及作为对我们非管理的未合并合资企业的投资持有的27个数据中心外,占我们投资组合可出租净面积约15.3%和10.7%的租赁将分别于截至2021年和2022年12月31日的年度到期。
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于截至二零二零年十二月三十一日止年度内,我们签署了总面积约260万平方尺的新续订租约及总面积约340万平方尺的新租约。下表总结了我们在截至2020年12月31日的财年的租赁活动:
|
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|
| 技师/租约 |
| 加权 | ||||||||
佣金: | 平均租赁率: | ||||||||||||||
可出租 | 即将到期。 | 新的 | 租赁率 | 每个广场。 | 条款: | ||||||||||
平方英尺(1) | 差饷:(2) | 差饷:(2) | 变化 | 脚 | (年) | ||||||||||
租赁活动(3)(4) |
|
|
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|
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|
|
| |||
已签署续订协议 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
0 —1兆瓦 |
| 1,438,498 | $ | 288.90 | $ | 290.79 |
| 0.7 | % | $ | 0.59 |
| 1.7 | ||
>1兆瓦 |
| 848,270 | $ | 138.69 | $ | 143.45 |
| 3.4 | % | $ | 3.31 |
| 6.3 | ||
其他(6) |
| 321,722 | $ | 21.53 | $ | 23.01 |
| 6.8 | % | $ | 2.71 |
| 2.9 | ||
签署新租约(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
0 —1兆瓦 |
| 434,220 |
| — | $ | 223.54 |
| — | $ | 20.64 |
| 4.1 | |||
>1兆瓦 |
| 2,223,564 |
| — | $ | 121.52 |
| — | $ | 20.21 |
| 7.9 | |||
其他(6) |
| 714,945 |
| — | $ | 33.66 |
| — | $ | 2.11 |
| 13.2 | |||
租赁活动摘要 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
0 —1兆瓦 |
| 1,872,718 |
| $ | 275.19 |
|
|
|
| ||||||
>1兆瓦 |
| 3,071,834 |
| $ | 127.57 |
|
|
|
| ||||||
其他(6) |
| 1,036,667 |
| $ | 30.35 |
|
|
|
|
(1) | 对于我们的一些房产,除了合同租赁的平方英尺外,我们还根据其他因素来计算面积,包括电力、所需的支撑空间和公共面积。 |
(2) | 租金是指根据公认会计准则按直线租金调整后的每平方英尺可出租租金的年度估计现金租金。GAAP租金包括租户优惠(如果有的话)。 |
(3) | 不包括短期租赁。 |
(4) | 签署的租约的开始日期从2020年到2021年。 |
(5) | 包括为新的和转租的空间签订的租约。 |
(6) | 其他包括Power Base Building外壳容量以及完全改进的数据中心设施内的存储和办公空间。 |
我们以等于或高于当前租金的租金重新租赁或续订即将到期的空间的能力将影响我们的运营结果。我们继续看到我们的大多数关键大都市地区对数据中心空间的强劲需求,根据这些大都市地区可用数据中心空间的供应情况,我们预计2021年到期的转租或续订数据中心空间租赁的平均合计租金可能与目前基于GAAP和现金基础上支付的相同空间的租金基本一致。截至2020年12月31日止年度,与到期租金相比,我们0-1兆瓦空间的续订空间租金按通用会计原则平均增加0.7%,而我们>1兆瓦空间的更新空间租金较到期租金按通用会计准则平均增加3.4%。我们过去的表现可能不代表未来的结果,我们不能向您保证租约会续签,或我们的数据中心会以等于或高于当前平均租金的租金重新出租。此外,特定都市地区的转租/续租租金可能与我们整个投资组合的租金不一致,可能会因一系列因素而波动,包括当地经济状况、当地数据中心空间的供求、来自其他数据中心开发商或运营商的竞争、物业状况以及该物业或物业内的空间是否已开发。
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地理集中度。我们依赖于特定地理区域的数据中心市场,这些区域或大都市地区的重大变化可能会影响我们未来的业绩。截至2020年12月31日,我们的投资组合,包括作为对未合并合资企业的投资持有的43个数据中心,在地理上集中在以下大都市地区。
| 百分比: |
| |
2020年12月31日 |
| ||
按年率计算的总投资 |
| ||
大都市区 | 房租:(1) |
| |
北弗吉尼亚州 |
| 20.0 | % |
芝加哥 |
| 8.8 | % |
英国伦敦 |
| 7.7 | % |
硅谷 |
| 6.6 | % |
纽约 |
| 6.3 | % |
达拉斯 |
| 5.9 | % |
德国法兰克福 | 5.6 | % | |
荷兰阿姆斯特丹 |
| 4.4 | % |
巴西圣保罗 |
| 3.5 | % |
新加坡 |
| 2.8 | % |
法国巴黎 |
| 2.2 | % |
凤凰城 |
| 2.1 | % |
旧金山 |
| 1.9 | % |
日本东京 |
| 1.9 | % |
亚特兰大 | 1.5 | % | |
其他 |
| 18.8 | % |
总计 |
| 100.0 | % |
(1) | 年化租金是指截至2020年12月31日的现有租约下的每月合同租金(定义为减税前的现金基础租金)乘以12年的租金,包括合资企业100%所有权水平的合并投资组合和未合并的合资企业。截至2020年12月31日的一年,减排总额约为7,440万美元。 |
运营费用。我们的运营费用一般包括公用事业、财产税和从价税、物业管理费、保险和现场维护费用,以及地面租金和建筑物租赁费用。特别是,我们的建筑需要大量电力来支持其中包含的数据中心运营。我们的许多租约包含条款,根据条款,租户向我们报销我们产生的全部或部分财产运营费用和房地产税。然而,在某些情况下,我们无权根据我们的交钥匙Flex®设施租赁获得物业运营费用(公用事业费用除外)和房地产税的报销。我们还产生一般和行政费用,包括与我们的资产管理职能相关的费用,以及与公司治理、证券交易委员会或美国证券交易委员会、报告和遵守萨班斯-奥克斯利法案各项规定有关的重大法律、会计和其他费用。此类运营费用的增加或减少将影响我们的整体业绩。随着我们继续扩张,我们预计会产生额外的运营费用。
重大交易。与未来交易相关的未来股票稀释的前景可能会对我们的股价和每股运营业绩产生负面影响。未来重大交易中的股票发行可能会减少我们普通股股东可获得的每股净收益,并可能对我们普通股的交易价格产生负面影响。
气候变化立法。2009年6月,美国众议院批准了全面的清洁能源和气候变化立法,旨在通过总量管制和交易计划减少温室气体排放。美国参议院随后没有通过类似的立法。
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在缺乏全面的联邦气候变化立法的情况下,包括美国环境保护局(EPA)在内的监管机构和各州在美国率先监管温室气体排放。在奥巴马政府的领导下,从2009年到2016年,环保局利用其在《清洁空气法》下的权力,积极监管汽车和大型固定污染源(包括电力生产商)的温室气体排放。从2017年到2020年,特朗普政府采取行动,取消或修改了环保局的某些温室气体排放法规,并重新调整了环保局的使命,使其远离此类法规。然而,新的拜登政府将气候变化监管作为首要任务。
环保局在2009年做出了一项危害发现,允许它制定法规,强制执行适用于某些温室气体排放者的排放报告、许可、控制技术安装和监测要求,包括为我们的数据中心提供电力的设施,尽管在所有法规最终敲定和法律挑战得到解决之前,无法完全了解影响的严重性。在奥巴马政府的领导下,美国环保局最终敲定了规则,根据《清洁空气法》、《新来源审查防止显著恶化》(NSR PSD)和第五章许可计划,对某些新建或改装的排放温室气体的设施提出了许可和控制技术要求。因此,新发放的针对新的或改装的发电机组(EGU)和其他设施的NSR PSD和Title V许可证可能需要解决温室气体排放问题,包括要求安装“最佳可用控制技术”。美国环保局还于2015年12月实施了《清洁电力计划》,规范燃煤和天然气排气单位的二氧化碳排放。然而,2019年6月,美国环保署废除了清洁电力计划,并发布了“负担得起的清洁能源规则”来取代清洁电力计划。负担得起的清洁能源规则要求提高某些排气单位的热效率,但没有对排气单位的排放设定数字限制。2021年1月,美国哥伦比亚特区巡回上诉法院撤销了《负担得起的清洁能源规则》和《清洁电力计划废除规则》。另外,环保局的温室气体“报告规则”要求某些排放者,包括发电厂,监测和报告温室气体排放。
由于前特朗普政府的政策,各州一直在推动近期的监管,以减少美国的温室气体排放。在州一级,加利福尼亚州实施了一项温室气体排放限额与交易计划,该计划于2013年1月开始对包括发电厂和进口商在内的工业部门施加合规义务。2016年9月,加州通过立法,呼吁到2030年将温室气体排放量进一步减少到1990年水平的40%,2017年7月,加州将限额与交易计划延长至2030年。2018年9月,加利福尼亚州通过了一项立法,要求该州所有电力到2045年必须来自无碳来源。作为州政府行动的另一个例子,一些州已经采用了可再生能源组合标准来增加可再生能源的使用,一些东部州参与了区域温室气体倡议(RGGI),这是一个旨在减少发电厂温室气体排放的市场计划。
在美国之外,欧盟或欧盟(以及英国)自2005年以来一直在总量管制和交易计划下运作,该计划直接影响到最大的温室气体排放国,包括我们向其购买电力的电力生产商。欧盟还采取了许多其他与气候变化相关的举措,包括一项旨在提高能效的指令(引入能效审计要求)。2019年12月,欧盟领导人批准了到2050年实现气候中立、温室气体净零排放的目标,2020年3月,欧盟委员会提议将这一目标写入法律。欧盟委员会于2020年9月通过了一项提案,将欧盟2030年温室气体减排目标从1990年的40%加强到1990年的至少55%,并单独提出了一项征收碳进口税的提案,该税将涵盖电力进口。国家立法也可以由欧盟成员国独立实施。目前尚不清楚英国脱欧将如何影响英国的气候变化监管方法;英国制定了到2050年实现温室气体净零排放的目标。
《巴黎协定》于2016年11月正式生效,该协定由美国和其他194个国家通过,旨在防止全球平均气温比工业化前水平上升2摄氏度以上。总裁·特朗普于2017年6月宣布,他将启动美国退出《巴黎协定》的程序;然而,在2021年1月就职时,总裁·拜登签署了重新加入《巴黎协定》的命令。
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加拿大《温室气体污染定价法案》建立了碳定价制度,该制度于2019年1月生效,适用于加拿大尚未建立省级制度或省级制度未达到联邦基准的省和地区。然而,这一法案正在法庭上受到挑战。气候变化法规在其他国家也处于不同的实施阶段,包括我们开展业务的国家,如日本、新加坡和澳大利亚。
电力成本是我们运营成本的重要组成部分。对能源使用的任何额外征税或监管,包括(I)国会可能通过的新立法,(Ii)环境保护局已提出或最终确定的法规,(Iii)各州已通过或可能通过的立法规定,或(Iv)欧盟或我们运营的其他地区的任何进一步立法或法规可能会显著增加我们的成本,而我们可能无法有效地将所有这些成本转嫁给我们的客户。这些问题可能会对我们的业务、经营结果或财务状况产生不利影响。
利率。截至2020年12月31日,我们有约1.814亿美元的浮动利率债务受利率互换协议的约束,以及全球循环信贷安排、无担保定期贷款的未交换部分和2022年到期的浮动利率票据的未偿还浮动利率债务分别为5.402亿美元、4.601亿美元和3.665亿美元。由于“全球市场和经济状况”、“新冠肺炎”或其他因素的上述情况,债务和股权资本的可获得性可能会收缩或处于不利条件下。对商业房地产抵押贷款的影响,如果有的话,包括但可能不限于:更高的信贷利差,收紧贷款契约,降低贷款与价值比率,导致借款人收益减少和本金支付增加。未来利率和信用利差的潜在上升可能会增加我们的利息支出和固定费用,并对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响,可能会影响我们未来进入债务和股权资本市场的机会。更高的利率也可能增加我们互换协议的交易对手违约的风险,这可能会进一步增加我们的利息支出。如果我们不能从第三方渠道获得资金,我们可能无法履行我们的偿债义务,无法在存在战略机会时收购或开发物业,也无法向Digital Realty Trust,Inc.的S股东支付维持其房地产投资信托基金资格所需的现金股息。
对数据中心空间的需求。我们的产品组合主要由数据中心组成。数据中心解决方案需求的减少或供应的增加对我们的业务和财务状况的不利影响将比我们拥有一个客户基础更加多样化或用途不那么专业的产品组合更大。我们已经投资于建设额外的库存,主要是在我们预计将是我们最活跃的主要大都市地区,在为这些额外的库存签订租约之前。我们认为,主要大都市地区的需求与供应基本一致,我们在整个投资组合中继续看到其他关键大都市地区的强劲需求。然而,在租赁完这些库存之前,这将取决于许多因素,包括这些大都市地区可用的数据中心解决方案,我们的投资资本回报率将受到负面影响。我们的发展活动使我们容易受到一般经济放缓的影响,包括衰退和上述“全球市场和经济状况”和“新冠肺炎”中描述的其他情况,以及数据中心和更广泛的技术行业的不利发展。任何此类放缓或不利发展都可能导致企业IT支出减少或对数据中心解决方案的需求减少。业务搬迁也可能导致需求减少,包括迁往我们目前没有服务的大都市地区。行业实践或技术的变化,如虚拟化技术、更高效的计算或网络设备,或需要比当今设备更高功率密度的设备,也可能会减少对我们提供的物理数据中心容量的需求,或者使我们设施中的改进过时或需要重大升级才能继续存在。此外,新技术的发展、新行业标准的采用或其他因素可能会使我们客户目前的许多产品和服务过时或无法销售,并导致他们的业务下滑,从而增加他们拖欠租约、资不抵债或申请破产的可能性。此外,由于竞争对手的数量增加,或竞争对手在我们的都市地区和其他都市地区提供的竞争性供应量增加,数据中心的需求和/或定价可能会在我们的产品组合中或在特定的都市地区受到不利影响。
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关键会计政策
我们对财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的合并财务报表为基础的,这些报表是根据美国公认会计原则或GAAP编制的。根据公认会计原则编制这些财务报表时,我们需要作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额以及报告期内的收入和支出。我们的实际结果可能与这些估计不同。我们已在合并财务报表附注的第8项附注2“重大会计政策摘要”中提供了我们的重要会计政策的摘要。我们在下文中描述了那些需要作出重大、主观或复杂的判断,并对我们的财务状况和综合经营结果产生最重大影响的会计政策。我们的管理层根据现有信息和管理层认为截至本报告封面日期合理的各种假设,持续评估这些估计。
企业合并和房地产资产收购。我们为收购企业或房地产资产而支付的价格受到许多因素的影响,包括物业状况和改善情况、建筑物的入住率、就地租赁的期限和比率、客户流失率、客户增长率、客户的信誉、有利或不利的融资、高于或低于市场的地面租赁以及许多其他因素。
因此,我们需要进行主观评估,以将收购业务和房地产资产所支付的购买价格在基于我们对该等资产和负债的公允价值的估计而假设的可识别资产(包括无形资产和负债)中进行分配。这包括确定房产和装修、土地、土地租约(如果有的话)和租户装修的价值。此外,吾等评估就地租赁的入住率及市值租金的价值、客户关系的价值、高于(或低于)市值租赁的价值(或负值)、卖方承担的任何债务或递延税项或卖方向吾等提供的贷款、卖方承担的任何楼宇租赁,以及(仅在业务合并的情况下)商誉。这些估计中的每一个都需要大量的判断,其中一些估计涉及复杂的计算。这些分配评估对我们的业务结果有直接影响。例如,如果我们把更多的价值分配给土地,就不会有这个数额的折旧。如果我们将更多的价值分配给物业,而不是分配给本地租户租赁的价值,这笔金额将在更长的一段时间内被确认为费用。产生这一潜在影响的原因是,分配给物业的金额在物业的估计年限内折旧,而分配给原地租户租赁的金额则在租约的估计期限(包括续期和延期假设)内摊销。此外,分配给高于(或低于)市价租赁的价值(或负值)的摊销计入租金收入的调整,而本地租户租赁和客户关系价值的摊销则计入我们综合收益表的折旧和摊销。
我们会不时收到第三方主动或主动提出的购买我们物业的报价。对于我们接受的报价,潜在买家通常会要求在交易完成之前进行一段尽职调查。在这一过程中,出现导致撤回或拒绝要约的情况并不少见。当符合GAAP指导下的所有标准时,我们将房地产归类为“持有待售”。
收入确认。我们的大部分收入来自租赁安排,根据从2019年1月1日开始的主题842,我们对此进行了说明。根据主题606,我们在我们的租赁安排中(在通过主题842之前)以及其他收入来源中核算了非租赁部分。在通过专题842之后,我们选择了实际的权宜之计,要求我们将与该租赁有关的租赁和非租赁组成部分作为一个单独的租赁组成部分进行核算,这些组成部分记在租金收入中。
于物业可供承租人用作预定用途及承租人拥有或控制租赁资产的实际用途之日起,我们开始确认与营运租赁有关的租金收入。我们的租赁被归类为经营性租赁,最低租金按租赁条款的直线基础确认,租期可能跨越数年。确认的租金超过合同规定应支付的金额的部分
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相关租赁计入随附的综合资产负债表中的递延租金,合同到期但未支付的租金计入账目和其他应收账款。截至2020年和2019年12月31日,递延租金余额分别为5.282亿美元和4.787亿美元,扣除拨备后的应收租金余额分别为3.58亿美元和1.868亿美元,并在所附综合资产负债表中扣除坏账准备后归入应收账款和其他应收账款。
我们对在租赁期内收回几乎所有租赁付款的可能性进行主观估计。在评估收回的可能性时,我们具体分析客户的信誉、应收账款和历史坏账以及当前的经济趋势。如果认为不可能在租赁期内收取几乎所有的租赁付款,租金收入将在收到付款时确认,而收入将不会以直线基础确认。吾等监控于租约有效期内收取租金的可能性,并在不再可能收取实质上所有租赁付款的情况下,停止按直线基准确认收入及撇销与租赁有关的所有递延租金余额,并开始以现金收取基准记录租金收入。此外,我们还对任何应收账款的余额减去任何保证金或账户信的余额,计入全额估值准备金。倘若吾等其后确定可能收取租金,吾等将恢复按直线基准确认租金收入,并记录增加的收入,以使累计租金收入等于自租赁开始以来按直线基准记录的收入金额。我们还将冲销记录在应收账款余额上的坏账准备。
资产减值评估。我们审查我们的每一处物业,以确定其账面价值可能无法收回的指标。这些指标的例子可能包括物业的市价大幅下跌、物业的预期持有期改变、物业的用途或预期用途根据收购时的包销而发生重大不利变化、累积的成本大幅超过物业收购或发展的最初预期金额,或物业的营运或现金流亏损的历史。当该等减值指标存在时,吾等会审阅预期因物业或资产组的使用及最终处置而产生的未来未贴现现金流量净额(不包括利息费用)的估计,并将该估计与物业或资产组的账面价值作比较。我们考虑未来营业收入、趋势和前景等因素,以及租赁需求、竞争等因素的影响。如果我们未来的未贴现现金流量净额评估显示我们无法收回物业或资产组的账面价值,则在账面价值超过该物业的估计公允价值或该资产组内的物业的公允价值的范围内计入减值损失。这些亏损对我们的净收入有直接影响,因为记录减值损失会立即对净收入进行负调整。对预期现金流的评估具有很高的主观性,部分是基于对未来入住率、租金和资本需求的假设,这些假设可能与未来期间的实际结果大不相同。由于被视为将持有及使用的长期资产的现金流按未贴现基准考虑以确定物业或资产组的账面价值是否可收回,我们长期持有物业的策略直接降低其账面价值无法收回的可能性,因此需要记录减值损失。如果我们的战略变化或市场状况要求更早的销售日期,减值损失可能会被确认,而且这种损失可能是重大的。如果我们确定该资产未能通过可恢复性测试,则受影响的资产必须减值至其公允价值。
我们一般采用贴现现金流分析来估计租赁物业的公允价值,该分析包括根据资产的最高和最佳使用情况对市场参与者将使用的未来收入、支出和资本改善成本进行预测,这类似于评估师通常使用的收益法。在某些情况下,我们可以通过获取外部经纪人的价值意见来补充这一分析。
商誉减值评估。我们对商誉进行年度减值测试,在年度测试之间,当发生事件或环境变化时,我们评估商誉的减值,而这些事件或情况变化很可能导致报告单位的公允价值低于其账面价值。
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近期发布的会计公告
有关2020年采用的新会计准则,请参阅合并财务报表附注中第8项附注2(Aa)。
经营成果
以下讨论涉及我们截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三个年度的运营业绩。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三个年度的经营业绩摘要如下(单位:千)。
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
损益表数据: |
|
| |||||||
总营业收入 | $ | 3,903,609 | $ | 3,209,241 | $ | 3,046,478 | |||
总运营费用 |
| (3,346,083) |
| (2,615,026) |
| (2,496,691) | |||
营业收入 |
| 557,526 |
| 594,215 |
| 549,787 | |||
未合并合营企业的权益收益(亏损) | (57,629) | 8,067 | 32,979 | ||||||
处置财产的收益,净额 | 316,894 | 267,651 | 80,049 | ||||||
解除合并收益,净额 | — | 67,497 | — | ||||||
利息和其他收入,净额 | 20,222 | 66,000 | 3,481 | ||||||
利息支出 | (333,021) | (353,057) | (321,529) | ||||||
提前清偿债务造成的损失 | (103,215) | (39,157) | (1,568) | ||||||
所得税费用 | (38,047) | (11,995) | (2,084) | ||||||
净收入 | $ | 362,730 | $ | 599,221 | $ | 341,115 |
自2002年1月首次收购物业以来,我们的物业组合经历了持续而显著的增长。作为这种增长的结果,我们对财务业绩的期间比较侧重于在稳定的投资组合基础上对我们收入和支出的影响。我们稳定的投资组合包括截至2018年12月31日拥有的物业,在开发中的可出租平方英尺总面积不到5%,不包括正在进行或预计将在2019-2020年进行开发活动的物业,以及出售或贡献给合资企业的物业。我们的非稳定池包括新收购的运营物业和之前正在开发的新交付物业的结果。
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度的比较,以及截至2019年12月31日的年度与截至2018年12月31日的年度的比较
投资组合
截至2020年12月31日,我们的投资组合包括291个数据中心,包括43个作为未合并合资企业投资持有的数据中心,总计4360万平方英尺的可租赁平方英尺,包括540万平方英尺正在积极开发的空间和230万平方英尺的开发空间,相比之下,我们的投资组合由225个数据中心组成,包括12个待售数据中心和41个作为未合并合资企业投资持有的数据中心,截至2019年12月31日,总面积约为3660万平方英尺,包括540万平方英尺的在建空间和230万平方英尺的开发空间,相比之下,该投资组合由214个数据中心组成,其中包括18个数据中心作为对未合并合资企业的投资持有,截至2018年12月31日,总计约3450万平方英尺的可租赁面积,包括340万平方英尺的正在积极开发的空间和210万平方英尺的开发空间。
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收入
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三个年度的总营业收入如下(单位:千):
截至2013年12月31日的一年。 | 变化 | 百分比变化 |
| |||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020年VS 2019年 |
| 2019年与2018年 |
| 2020 VS 2019 |
| 2019 VS 2018 |
| ||||||
租赁和其他服务 | $ | 3,886,546 | $ | 3,196,356 | $ | 2,412,076 | $ | 690,190 | $ | 784,280 |
| 21.6 | % | 32.5 | % | |||||
租客报销 | — | — | 624,637 | — | (624,637) | — | % | (100.0) | % | |||||||||||
手续费收入及其他 |
| 17,063 |
| 12,885 |
| 9,765 |
| 4,178 |
| 3,120 |
| 32.4 | % | 32.0 | % | |||||
总营业收入 | $ | 3,903,609 | $ | 3,209,241 | $ | 3,046,478 | $ | 694,368 | $ | 162,763 |
| 21.6 | % | 5.3 | % |
下表显示了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年的三个年度的稳定物业和非稳定物业以及其他(所有其他物业)的收入(以千计)。非稳定的收入总额包括尚未达到稳定的定义的物业的结果,以及被归类为持有以供出售或在此期间已出售的物业。
稳定下来 | 不稳定的国家 | |||||||||||||||||||
截至2013年12月31日的年度 | 截至2013年12月31日的年度 | |||||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| %的变化 |
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 | |||||||
租赁和其他服务 | $ | 2,433,322 | $ | 2,470,236 | $ | (36,914) |
| (1.5) | % | $ | 1,453,224 | $ | 726,120 | $ | 727,104 |
截至2020年12月31日的财年,与2019年同期相比,稳定收入减少了3690万美元,这是由于2019年底到期的转租空间的延迟时间,以及与这些尚未转租的空置相关的公用事业消耗减少。
截至2020年12月31日的年度,非稳定收入较2019年同期增加7.271亿美元,主要是由于截至2020年12月31日的年度与Interxion组合相关的收入6.914亿美元,以及截至2020年12月31日的年度投入使用的开发物业,部分被2020年1月出售给丰树的物业、2019年11月对丰树合资企业的物业贡献以及2019年3月解除合并前的Ascty收购所抵消。
稳定下来 | 不稳定的国家 | |||||||||||||||||||
截至2013年12月31日的一年。 | 截至2013年12月31日的一年。 | |||||||||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| $Change |
| %的变化 |
| 2019 |
| 2018 |
| 变化 | |||||||
租赁和其他服务 | $ | 2,396,319 | $ | 1,915,882 | $ | 480,437 |
| 25.1 | % | $ | 800,037 | $ | 496,194 | $ | 303,843 | |||||
租客报销 |
| — |
| 514,050 |
| (514,050) |
| (100.0) | % |
| — |
| 110,588 |
| (110,588) | |||||
总计 | $ | 2,396,319 | $ | 2,429,932 | $ | (33,613) |
| (1.4) | % | $ | 800,037 | $ | 606,782 | $ | 193,255 |
2019年1月1日,我们采用了主题842和实际权宜之计,如果满足某些条件,则将客户报销的费用(“租户报销”)与合同租金收入结合起来。我们评估了这些标准,得出的结论是,租金收入和相关租户报销的转移的时间和模式是相同的,由于我们的租赁符合经营租赁的资格,我们在截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合损益表中,将租金和其他服务以及租户报销作为租金和其他服务项下的一个单独组成部分进行了核算和列报。因此,除了在汇总的基础上,以前的期间不能直接进行比较。
与2018年同期相比,截至2019年12月31日的财年,稳定收入下降至3360万美元,原因是不利的货币兑换,以及稳定投资组合中某些物业的租约即将到期,以及坏账支出增加。
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截至2019年12月31日的年度,非稳定收入较2018年上半年同期增加1.933亿美元,主要是由于新的租赁活动以及开发物业和Ascty收购的报销(仅截至2019年3月31日的三个月,在解除合并之前)。
营业费用和利息费用
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的三个年度的营业费用和利息支出如下(单位:千):
截至2013年12月31日的一年。 | 变化 | 百分比变化 |
| |||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 VS 2019 |
| 2019 VS 2018 |
| 2020 VS 2019 |
| 2019 VS 2018 |
| ||||||
租赁物业的运营和维护 | $ | 1,331,493 | $ | 1,020,578 | $ | 957,065 | $ | 310,915 | $ | 63,513 |
| 30.5 | % | 6.6 | % | |||||
财产税和保险 |
| 182,623 |
| 172,183 |
| 140,918 |
| 10,440 |
| 31,265 |
| 6.1 | % | 22.2 | % | |||||
折旧及摊销 |
| 1,366,379 |
| 1,163,774 |
| 1,186,896 |
| 202,605 |
| (23,122) |
| 17.4 | % | (1.9) | % | |||||
一般和行政 |
| 351,369 |
| 211,097 |
| 163,667 |
| 140,272 |
| 47,430 |
| 66.4 | % | 29.0 | % | |||||
交易和整合费用 |
| 106,662 |
| 27,925 |
| 45,327 |
| 78,737 |
| (17,402) |
| 282.0 | % | (38.4) | % | |||||
房地产投资减值准备 |
| 6,482 |
| 5,351 |
| — |
| 1,131 |
| 5,351 |
| 21.1 |
| — | % | |||||
其他 |
| 1,075 |
| 14,118 |
| 2,818 |
| (13,043) |
| 11,300 |
| (92.4) | % | 401.0 | % | |||||
总运营费用 | $ | 3,346,083 | $ | 2,615,026 | $ | 2,496,691 | $ | 731,057 | $ | 118,335 |
| 28.0 | % | 4.7 | % | |||||
利息支出 | $ | 333,021 | $ | 353,057 | $ | 321,529 | $ | (20,036) | $ | 31,528 |
| (5.7) | % | 9.8 | % |
下表显示了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三个年度的稳定物业和非稳定物业(所有其他物业)的费用(以千为单位)。未稳定的费用总额包括尚未达到稳定的定义的财产以及归类为持有待售或在此期间出售的财产的结果。
稳定下来 | 不稳定的国家 | |||||||||||||||||||
截至2013年12月31日的年度 | 截至2013年12月31日的年度 | |||||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| %的变化 |
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 | |||||||
租赁物业的运营和维护 | $ | 772,725 | $ | 778,006 | $ | (5,281) |
| (0.7) | % | $ | 558,769 | $ | 242,571 | $ | 316,198 | |||||
财产税和保险 |
| 131,204 |
| 125,994 |
| 5,210 |
| 4.1 | % |
| 51,418 |
| 46,190 |
| 5,228 | |||||
$ | 903,929 | $ | 904,000 | $ | (71) |
| (0.0) | % | $ | 610,187 | $ | 288,761 | $ | 321,426 |
截至2020年12月31日的年度,与2019年同期相比,稳定租赁物业运营和维护费用减少了约530万美元,主要是由于稳定投资组合中某些物业的公用事业消耗减少。
在截至2020年12月31日的财年,稳定的财产税和保险与2019年同期相比增加了约520万美元,主要是由于2019年的物业税退税不会反复发生。
截至2020年12月31日止年度,非稳定租赁物业营运及维护开支较2019年同期增加约3.162亿美元,主要是由于Interxion合并,于截至2020年12月31日止年度贡献2.757亿美元,以及于截至2020年12月31日止十二个月内因租赁活动而产生的开支增加,部分抵销由2020年1月出售予丰树的物业、于2019年11月对丰树合资企业作出贡献的物业及于2019年3月解除合并前的Ascty收购所抵销。
在截至2020年12月31日的财年,由于Interxion的合并,非稳定的财产税与2019年同期相比增加了约520万美元,这一合并为截至2020年12月31日的年度贡献了350万美元,以及我们未稳定的北弗吉尼亚州和芝加哥的评估价值增加
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物业被2020年1月出售给丰树的物业和2019年11月贡献给丰树合资企业的物业所抵消。
稳定下来 | 不稳定 | |||||||||||||||||||
截至2013年12月31日的一年。 | 截至2013年12月31日的一年。 | |||||||||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| $Change |
| %的变化 |
| 2019 |
| 2018 |
| 变化 | |||||||
租赁物业的运营和维护 |
| $ | 756,326 | $ | 753,340 | $ | 2,986 |
| 0.4 | % | $ | 264,252 | $ | 203,726 | $ | 60,526 | ||||
财产税和保险 |
| 118,292 |
| 103,908 |
| 14,384 |
| 13.8 | % |
| 53,891 |
| 37,010 |
| 16,881 | |||||
$ | 874,618 | $ | 857,248 | $ | 17,370 |
| 2.0 | % | $ | 318,143 | $ | 240,736 | $ | 77,407 |
截至2019年12月31日的财年,与2018年同期相比,稳定租赁物业运营和维护费用增加了约300万美元,主要与整个投资组合的租金费用和内部劳动力成本上升有关。
与2018年同期相比,截至2019年12月31日的财年,稳定财产税增加了约1,440万美元,增幅13.8%。这一增长主要是由于2018年我们稳定投资组合中的一处物业的退税,以及稳定投资组合中某些物业2019年的较高评估。
截至2019年12月31日止年度的非稳定租赁物业营运及维护开支较2018年同期增加约6,050万美元,主要是由于截至2019年12月31日止十二个月的租赁活动导致开支增加,以及收购Ascty导致2019年第一季开支增加所致。
与2018年同期相比,截至2019年12月31日的财年,非稳定财产税和保险费增加了约1690万美元,这是由于我们的非稳定芝加哥物业的评估价值增加,以及投入使用的物业。
折旧及摊销
截至2020年12月31日的财年,与2019年同期相比,折旧和摊销费用增加了约2.026亿美元。增加的主要原因是Interxion合并被2020年1月出售给丰树的物业、2019年11月贡献给丰树合资企业的物业抵销、与DFT合并有关的若干无形资产在截至2020年12月31日止年度前悉数摊销,以及于2019年3月解除合并前Ascty收购的2019年活动所致。
截至2019年12月31日的财年,折旧和摊销费用与2018年同期相比减少了约2310万美元。本年度的减少主要是由于与DFT合并有关的若干无形资产于截至2019年12月31日止年度全数摊销所致。
一般和行政
截至2020年12月31日的财年,与2019年同期相比,一般和行政费用增加了约1.403亿美元,这主要是由于Interxion的合并。
截至2019年12月31日的财年,与2018年同期相比,一般和行政费用增加了约4740万美元,主要原因是采用了ASC 842 这导致以前根据ASC 840资本化的与成功租赁活动相关的固定补偿费用增加。
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交易和集成费用
截至2020年12月31日止年度的交易及整合开支较2019年同期增加约7,870万美元,主要是由于与Interxion合并有关的整合及交易成本,Interxion合并于2020年3月完成。
截至2019年12月31日的年度,交易和整合费用与2018年同期相比减少了约1,740万美元,主要是由于2018年与收购Ascty相关的交易成本上升。
房地产投资减值准备
在截至2020年12月31日的一年中,几项资产更有可能在其使用寿命之前被处置。我们对上述资产进行了减值处理,因此,对位于欧洲的一处物业确认了650万美元的减值费用。在截至2019年12月31日的年度内,位于美国的一处物业也确认了约540万美元的减值。这些物业的公允价值主要基于可比销售价格数据。
利息支出
截至2020年12月31日的财年,与2019年同期相比,利息支出减少了约2,000万美元。减少主要是由于2020年我们的全球循环信贷安排及定期贷款平均结余较低、2023年4.750厘票据于2020年10月赎回、3.950厘2022年票据及3.625厘2022年票据于2020年8月赎回,以及Ascty贷款于2019年3月偿还所致。这被2019年2月发行的2026年利率为2.500的债券和6月发行的2029年利率为3.600的债券所抵销。2019年,2019年10月发行1.125%2028年债券,2022年1月发行0.125%2022年债券,2025年发行0.625%债券,2030年发行1.500%债券,2019年6月发行1.250%2031年债券,9月发行2032年债券。
截至2019年12月31日止年度的利息开支较2018年同期增加约3,150万美元,主要是由于2018年6月发行4.450厘2028年票据、2018年10月发行3.750厘2030年票据、2019年2月发行2.500厘2026年票据、2019年6月发行3.600厘2029年票据及2019年10月发行1.125厘2028年票据,以及2019年1月及2月提前投标及其后赎回5.875厘2020年票据及2019年6月及7月到期的3.400厘票据所抵销。
利息和其他收入,净额
在截至2020年12月31日的一年中,利息和其他收入与2019年同期相比净减少约4580万美元。减少的主要原因是有价证券按市值计价的估值变化带来的已实现和未实现收益或亏损,以及由于截至2019年3月31日的三个月关闭与Brookfield的Ascty合资企业而报销的交易费用。
处置财产的收益
于截至二零二零年十二月三十一日止年度,吾等向丰树出售(I)位于阿姆斯特丹的liverpoolweg 10号物业,总收益约2,150,000美元,于二零二零年七月录得约1,040万美元收益;及(Ii)于北美的10幢由12个数据中心组成的Power Base Building®物业,以约557.0,000,000美元的购买代价出售予丰树,于二零二零年一月录得约306.5,000,000美元的收益。
2019年11月1日,我们与丰树成立了一家合资企业,我们向新合资企业贡献了三个交钥匙Flex®数据中心,价值约10亿美元,我们保留了约20%的权益。本次交易为我们带来了约8亿美元的净收益,包括丰树的股权出资减去我们应占的成交成本,因此我们确认了出售合资企业80%权益的收益约2.66亿美元。
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于截至2018年12月31日止年度内,吾等确认出售物业收益8,040万美元,主要与出售(I)200Quannapowitt Parkway于2018年1月售出1,500万元,(Ii)Ardenwood Boulevard 34551号于2018年2月售出约7,330万元,(Iii)Gold Camp Drive 3065号于2018年3月售出约1,420万元,(Iv)太阳中心径11085号于2018年3月售出约3,680万元,(V)奥斯汀投资组合于2018年4月售出4,760万元有关。(Vi)2018年5月以约550万美元成交的2010 East百年环;(Vii)2018年5月以约700万美元成交的1125 Energy Park Drive;及(Viii)2018年9月以约9230万美元成交的360 Spear Street。
解除固结的收益
于截至2019年12月31日止年度内,我们确认因与Brookfield Infrastructure成立Ascty合资企业而解除合并Ascty的收益约为6,750万美元。
提前清偿债务造成的损失
截至2019年12月31日止年度,提前清偿债务的亏损较2019年同期增加约6,410万美元,主要是由于于2020年10月赎回4.750%2023年债券及于2020年8月赎回3.950%2022年债券及3.625%2022年债券,由提前投标要约及其后赎回2019年1月及2月到期的5.875%债券以及2019年1月及2月到期的3.400%债券及2019年6月到期的3.400%债券的相关成本所抵销。
母公司的流动资金和资本来源
在本“母公司流动资金及资本资源”一节及下文的“经营合伙公司的流动资金及资本资源”一节中,“母公司”一词是指未合并基础上的Digital Realty Trust,Inc.,不包括我们的经营合伙公司。
流动性与资本来源分析
我们母公司的业务主要通过我们的经营合伙经营,我们的母公司是经营合伙企业的唯一普通合伙人,并为财务报告目的进行合并。由于我们的母公司与我们的经营合伙公司在综合基础上运作,因此题为“经营合伙企业的流动资金及资本资源”一节应与本节一并阅读,以了解母公司在综合基础上的流动资金及资本资源,以及本公司的整体运作方式。
我们的母公司不时发行公开股本,但通常不会以其他方式本身产生任何资本或进行任何业务,但作为上市公司运营而产生的某些费用除外,这些费用由经营合伙企业全额偿还。我们的母公司本身并不持有任何债务,但担保我们的经营合伙企业及其若干附属公司的负债,其唯一的重大资产是拥有我们经营合伙企业的合伙权益。因此,母公司和经营合伙公司的合并资产和负债以及合并收入和费用在各自的财务报表上是相同的,除了与现金、其他资产和母公司支付的上市公司费用产生的应计负债有关的非实质性差异。所有债务都直接或间接在经营合伙企业一级持有。我们母公司的主要资金要求是支付其普通股和优先股的股息。我们母公司支付股息的主要资金来源是从我们的经营合伙企业获得的分配。
作为我们经营合伙公司的唯一普通合伙人,我们的母公司对我们经营合伙公司的日常管理和控制负有全面、独家和完全的责任。我们的母公司促使我们的运营合伙公司按照我们运营合伙企业的合伙协议中规定的方式,分配母公司可能酌情决定的部分可用现金。我们的母公司不时从其股权发行中获得收益,但通常是我们的运营合伙企业需要的
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合伙协议,将其股票发行的收益贡献给我们的经营合伙企业,以换取我们经营合伙企业的合伙单位。
我们的母公司是一家知名的经验丰富的发行人,于2020年3月17日提交了一份有效的搁置登记声明,允许我们的母公司登记数量不详的各种类别的股权证券。在情况允许的情况下,我们的母公司可能会根据市场状况和可用的定价,不时发行股票。此类股权发行的任何收益通常将贡献给我们的运营合伙企业,以换取我们运营合伙企业的额外股权。我们的经营合伙企业可能会将所得款项用于购买更多物业、为发展机会提供资金以及用于一般营运资金用途,包括可能用于回购、赎回或注销未偿还债务或股权证券。
我们母公司的流动资金取决于我们的经营合伙企业向母公司进行足够分配的能力。母公司的主要现金需求是向股东支付股息。我们的母公司还为我们的运营合伙公司及其某些子公司和附属公司的无担保债务提供担保。如果我们的经营合伙企业或此类子公司未能履行其债务要求,从而触发母公司担保义务,则我们的母公司将被要求履行此类担保项下的现金支付承诺。然而,我们母公司唯一的物质资产是它在我们经营伙伴关系中的投资。
我们相信,我们的营运合伙公司的营运资金来源,特别是营运现金流,以及其全球循环信贷安排下的可用资金,足以让我们的合伙企业向母公司支付分派款项,进而让我们的母公司向其股东支付股息。然而,我们不能向您保证,我们的运营合伙公司的资金来源将继续完全可用或数额足以满足其需求,包括向我们的母公司支付分派款项。缺乏资本可能会对我们的运营合伙企业向母公司支付其分配的能力产生不利影响,这反过来又会对我们的母公司向其股东支付现金股息的能力产生不利影响。
2020年5月11日,Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.签订了一项关于我们于2019年1月4日签署的ATM股权发行销售协议的修正案,我们称之为2020修正案,经修正后的销售协议是与美国银行证券公司、巴克莱资本公司、BTIG、LLC、瑞士信贷证券(美国)有限责任公司、德意志银行证券公司、杰富瑞有限责任公司、摩根大通证券有限责任公司、瑞穗证券美国有限责任公司、摩根士丹利公司、MUFG证券美洲公司、Raymond James&Associates公司、加拿大皇家银行资本市场公司、加拿大皇家银行资本市场公司。Scotia Capital(USA)Inc.、SMBC Nikko Securities America,Inc.、SunTrust Robinson Humphrey,Inc.、TD Securities(USA)LLC和Wells Fargo Securities,LLC或代理商可以随时通过任何代理商作为其销售代理或委托人发行和出售普通股。根据单独的远期销售协议,销售也可以远期进行。根据销售协议,在2020年修正案之日之后,Digital Realty Trust,Inc.可以发售其普通股的股票,总发行价最高可达10亿美元。在2020年修正案之前,Digital Realty Trust,Inc.提供和出售的普通股总销售价格约为6.522亿美元。根据销售协议进行的普通股销售将按照证券法第415条的规定以“在市场上”发行的方式进行。在截至2020年12月31日的一年中,Digital Realty Trust,Inc.在向代理商支付了约900万美元的佣金后,根据销售协议以平均每股146.90美元的价格发行了约610万股普通股,净收益约为8.938亿美元,剩余约7.494亿美元可用于该计划下的未来销售。截至2020年12月31日止年度的发行所得款项贡献给我们的营运伙伴关系,以换取向我们的母公司发行约610万个普通单位。我们的母公司已经使用并打算使用该计划的净收益来暂时偿还我们的运营合伙企业的全球循环信贷安排下的借款,收购更多的物业或业务,为发展机会提供资金,并用于营运资本和其他一般公司用途,包括可能用于偿还其他债务或回购、赎回或偿还未偿还债务证券。有关销售协议的其他资料,请参阅综合财务报表附注第(8)项附注(13)项。
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此外,2018年9月27日,Digital Realty Trust,Inc.完成了9,775,000股普通股的承销公开发行(包括全部行使承销商购买额外股份的选择权所得的1,275,000股),所有这些股票都是根据其与某些作为远期购买者的金融机构签订的远期销售协议提供的。远期购买者在公开发行中借入和出售了合计9,775,000股数科房地产信托公司的S普通股。Digital Realty Trust,Inc.没有从公开发售的远期购买者出售其普通股中获得任何收益。2019年9月17日,本公司修订了远期销售协议,将该等远期销售协议的到期日由2019年9月27日延长至2020年9月25日。2020年9月24日,我们向远期购买者发行了总计9,775,000股我们的普通股,以换取约10亿美元的净收益,从而全面解决了远期销售协议。
2020年9月8日,我们的母公司赎回了其6.350%的第一系列累计可赎回优先股,即第一系列优先股的全部1000万股流通股,赎回价格为每股25.29545美元。赎回价格相当于每股25.00美元的原始发行价,加上截至赎回日(但不包括赎回日)的应计和未支付股息。赎回价格超过第一系列优先股账面价值约800万美元与原始发行成本有关,并计入普通股股东可用净收入的减少。
2020年10月15日,我们的母公司赎回了其5.875%的G系列累计可赎回优先股,即G系列优先股的全部1000万股流通股,赎回价格为每股25.057118美元。赎回价格相当于每股25.00美元的原始发行价,加上截至赎回日(但不包括赎回日)的应计和未支付股息。赎回价格超过G系列优先股账面价值约850万美元与原始发行成本有关,将反映为普通股股东可用净收入的减少。
现金的未来用途
我们的母公司可能会不时寻求注销、赎回或回购我们的经营合伙企业或其子公司的股权或债务证券,方法是现金购买和/或在公开市场购买、私下谈判交易或其他方式交换股权证券。此类回购、赎回或交换(如果有的话)将取决于当时的市场状况、我们的流动性要求、合同限制或其他因素。涉及的金额可能很大。
我们还受制于下文“股息和分配”一节中讨论的承诺。
股息和分配
我们的母公司必须每年分配其应纳税所得额的90%(不包括资本利得),才能继续符合联邦所得税的REIT资格。因此,我们的母公司打算从我们经营合伙企业经营活动的现金流中定期向其普通股股东进行季度分配,但不受合同约束。虽然我们的母公司历来通过向股东分配现金来满足这一分配要求,但它也可以选择通过分配现金或其他财产来满足这一要求。所有此类分配由我们母公司的董事会自行决定。我们的母公司在确定分销水平时,除了考虑REIT的要求外,还会考虑市场因素和我们的经营伙伴关系的表现。自成立以来,我们的母公司每年至少分配100%的应纳税所得额,以最大限度地减少公司层面的联邦所得税。累计分配给股东的金额主要投资于计息账户和短期计息证券,这与我们保持母公司作为房地产投资信托基金的地位的意图一致。
由于这一分配要求,我们的运营合伙企业不能像母公司不是REITs的其他公司那样依赖留存收益为其持续运营提供资金。我们的母公司可能需要继续在债务和股权市场筹集资金,以满足我们的运营合伙企业的营运资金需求,以及新的或现有物业的潜在开发、收购或投资
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已有或新设的合资企业。此外,如有需要,我们的母公司可能会被要求使用我们全球循环信贷安排下的借款,以满足REIT的分配要求并维持我们母公司的REIT地位。
有关母公司于截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度就其普通股及优先股所宣派及支付的股息的其他资料,请参阅综合财务报表附注中第(8)、第(13)项。
母公司当前或累计收益和利润的分配通常被归类为普通收入,而超过母公司当前和累计收益和利润的分配,在股东在母公司股票中的美国联邦所得税基础上,通常被归类为资本回报。在我们母公司的股票中,超过股东美国联邦所得税基础的分配通常被描述为资本收益。经营活动提供的现金通常足以为每年的分配提供资金,然而,我们也可能需要利用全球循环信贷安排下的借款来为分配提供资金。
对母公司2020年支付的普通股和优先股分配的预期税收处理如下:大约72%的普通收入和28%的资本利得分配。本公司2019年支付的母公司普通股和优先股分配的税收处理如下:约83%的普通收入和17%的资本利得分配。2018年我们母公司普通股支付的分配的税收处理如下:大约80%的普通收入和20%的资本回报。2018年支付的母公司优先股分配被视为100%普通收入。
经营合伙企业的流动资金和资本来源
在本“经营合伙企业的流动资金及资本资源”一节中,“吾等”、“吾等”及“吾等”一词是指吾等经营合伙企业连同其合并附属公司或吾等经营合伙企业及母公司连同其合并附属公司,视乎情况而定。
流动性与资本来源分析
我们的母公司是我们唯一的普通合作伙伴,并出于财务报告的目的综合我们的运营结果。由于我们与母公司在综合基础上运作,故“母公司的流动资金及资本资源”一节应与本节一并阅读,以了解我们在综合基础上的流动资金及资本资源。
截至2020年12月31日,我们拥有1.085亿美元的现金和现金等价物,不包括1520万美元的限制性现金。限制性现金主要包括合同资本支出加上其他存款。
我们的全球循环信贷安排最高可提供23.5亿美元的借款。我们有能力不时将全球循环信贷安排和我们的定期贷款安排的规模以任何组合增加高达12.5亿美元,条件是收到贷款人承诺和其他先决条件。全球循环信贷安排将于2023年1月24日到期,有两个6个月的延期选项可供选择。全球循环信贷安排提供以美元、加拿大、新加坡、澳大利亚和港币以及欧元、英镑和日元的借款,并包括在未来增加更多货币的能力。我们已使用并打算使用全球循环信贷机制下的可用借款,以收购更多物业、为发展机会提供资金,以及用作一般营运资金和其他公司用途,包括可能用于回购、赎回或偿还未偿还债务或股权证券。有关我们的全球循环信贷安排和定期贷款安排的更多信息,请参阅合并财务报表附注9中的第8项附注9。
我们的短期流动资金需求主要包括运营费用、开发成本和与我们的财产相关的其他支出,分配给母公司以便其支付优先股的股息,分配给我们的母公司以便向其支付股息
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股东需要保持其REIT地位,向单位持有人分配Digital Realty Trust,L.P.的普通有限合伙权益,资本支出,我们贷款和优先票据的偿债,以及潜在的收购。我们希望通过运营提供的净现金、为某些未来付款建立的受限现金账户以及利用我们的全球循环信贷安排来满足我们的短期流动性需求。
有关当前全球经济和市场状况对我们的流动性和资本资源的潜在影响的讨论,请参阅上面的“可能影响未来经营业绩的因素-全球市场和经济状况”和“-新冠肺炎”。
2020年5月11日,Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.签订了2020年修正案,以增加Digital Realty Trust,Inc.可以随时通过任何代理商作为其销售代理或委托人发行和出售普通股的股票数量。根据单独的远期销售协议,销售也可以远期进行。根据销售协议,在2020年修正案之日之后,Digital Realty Trust,Inc.可以发售其普通股的股票,总发行价最高可达10亿美元。在2020年修正案之前,Digital Realty Trust,Inc.提供和出售的普通股总销售价格约为6.522亿美元。根据销售协议进行的普通股销售将按照证券法第415条的规定以“在市场上”发行的方式进行。截至2020年12月31日止年度,在向代理商支付约900万美元佣金后,我们的母公司根据销售协议以平均每股146.90美元的价格发行约610万股普通股,净收益约为8.938亿美元,剩余约7.494亿美元可用于该计划下的未来销售。截至2020年12月31日止年度的发行所得款项贡献给我们的营运伙伴关系,以换取向我们的母公司发行约610万个普通单位。我们的母公司已经使用并打算使用该计划的净收益来暂时偿还我们的运营合伙企业的全球循环信贷安排下的借款,收购更多的物业或业务,为发展机会提供资金,并用于营运资本和其他一般公司用途,包括可能用于偿还其他债务或回购、赎回或偿还未偿还债务证券。有关销售协议的其他资料,请参阅综合财务报表附注第(8)项附注(13)项。
于2020年1月17日,经营合伙企业的间接全资财务附属公司Digital Dutch Finco B.V.发行及出售本金总额为0.125的2022年到期保证票据(“0.125%2022年债券”)、本金总额0.625%的2025年到期票据(“0.625%2025年票据”)及本金总额7.5亿欧元2030年到期的1.500%保证票据(“1.500%2030年债券”)。连同2022年发行的0.125厘债券及2025年发行的0.625厘债券,称为“欧元债券”)。欧元票据是Digital Dutch Finco B.V.的优先无担保债务,由Digital Realty Trust,Inc.和运营伙伴关系全面和无条件担保。在扣除经理折扣和估计的发售费用后,此次发售的净收益约为16.786亿欧元(或根据截至2020年1月17日的汇率约为18.619亿美元)。我们拟拨出相当于发行0.625厘2025年债券及1.500厘2030厘债券所得款项净额的款项,为近期或日后落成的绿色建筑、能源及资源效益及可再生能源项目(统称“合资格绿色项目”)提供全部或部分融资或再融资,包括发展及重建该等项目。在向合资格绿色项目分配相当于2025年0.625%债券及2030年1.500%债券所得款项净额的金额前,相当于欧元债券所得款项净额的一部分将用于偿还、赎回及/或解除Interxion或其附属公司的债务,以及支付若干交易费及与Interxion合并有关的开支,以暂时偿还营运合伙企业的全球信贷安排下的未偿还借款及作其他一般公司用途。
2031年6月26日,Digital Dutch Finco B.V.发行并出售了本金总额为500.0欧元的2031年到期的1.250%担保票据(简称2031年票据)。2031年发行的债券是Digital Dutch Finco B.V.的优先无担保债券,由Digital Realty Trust,Inc.和运营伙伴关系全面和无条件担保。扣除经理折扣和估计的发售费用后,此次发售的净收益约为493.1欧元(或根据截至2020年6月26日的汇率约为553.2美元)。我们用净收益
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发行2031年债券以暂时偿还营运合伙全球信贷安排下的未偿还借款,用于收购及准备营运资金及其他一般企业用途。
于2020年8月3日(“2022年债券赎回日期”),营运合伙赎回2022年到期的3.625厘债券的未偿还本金总额3亿元(“3.625厘债券”)及2022年到期的3.950厘债券的未偿还本金总额5亿元(“3.950厘债券”)。3.625厘债券的赎回价格相当于以下款项的总和:(A)3.625厘债券的本金每1,000元约1,060.018元,或3.625厘债券本金总额的106.0018%,另加(B)于2022年债券赎回日(但不包括)的应计未付利息,相当于3.625厘债券的每1,000元本金12.285元。3.950厘债券的赎回价格相当于以下款项的总和:(A)3.950厘债券的本金每1,000元约1,060.306元,或3.950厘债券本金总额的106.0306%,另加(B)于2022年债券赎回日(但不包括)的应计及未付利息,相当于3.950厘债券的每1,000元本金3.511元。经营合伙企业主要使用循环信贷安排的借款来为赎回提供资金。
2032年9月23日,Digital Dutch Finco B.V.发行并出售了本金总额为750.0欧元的2032年到期的1.000%担保票据(简称2032年票据)。2032年发行的债券是荷兰数字金融公司的优先无担保债券,由数字房地产信托公司和运营伙伴公司提供全面和无条件担保。扣除经理折扣和估计的发售费用后,此次发售的净收益约为737.5欧元(或根据截至2020年9月23日的汇率约为860.0美元)。我们拟拨出相等于发行2032年债券所得款项净额的款项,为近期或日后落成的绿色建筑、能源及资源效益及可再生能源项目,包括发展及重建项目(统称为“2032合资格绿色项目”)提供全部或部分融资或再融资。在将2032年债券所得款项净额分配给2032个合资格绿色项目之前,2032年债券所得款项净额将用于暂时偿还营运合伙全球循环信贷安排下的未偿还借款,以及用作其他一般企业用途。
2022年9月23日,Digital Dutch Finco B.V.发行并出售了本金总额为300.0欧元的2022年到期的浮动利率担保票据(简称2022年票据)。2022年发行的债券按年利率计息,每季度重置一次,相当于三个月期EURIBOR加0.48%,下限为零,初始利息期的利率为10%。2022年债券是Digital Dutch Finco B.V.的优先无担保债务,由Digital Realty Trust,Inc.和运营伙伴关系全面和无条件担保。在扣除经理折扣和估计的发售费用后,此次发行的净收益约为299.0欧元(根据截至2020年9月23日的汇率约为348.7美元)。我们使用2022年票据发行的净收益为Digital Stout Holding,LLC的4.750%和2023年10月14日到期的担保票据的全额赎回提供资金。
于2020年10月14日(“英镑债券赎回日期”),经营合伙企业的全资附属公司Digital Stout Holding,LLC赎回其于2023年到期的4.750厘债券(以下简称“4.750厘债券”)的未偿还本金总额为3亿英镑。4.750%债券的赎回价格相当于以下金额的总和:(A)4.750%债券的本金金额为每股1,123.25 GB 1,123.25 GB,或4.750%债券本金金额的112.325%,另加(B)英镑债券赎回日期的应计未付利息,但不包括债券赎回日期相当于100%债券本金金额的0.13 GB 1,000%债券。发行2022年债券的净收益主要用于赎回。在截至2020年12月31日的三个月里,赎回导致了约4980万美元的提前扑灭费用。
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建筑业(千美元)
开发生命周期 | 截至2020年12月31日 | 截至2019年12月31日。 | ||||||||||||||||||||
可出租净额 | 目前的情况 | 可出租净额 | 目前的情况 | 未来的未来 | ||||||||||||||||||
平方英尺 | 投资 | 未来资本投资 | 广场有几英尺长。 | 投资额: | 投资 | |||||||||||||||||
(千美元) |
| (1) |
| (2) |
| (3) |
| 总成本 |
| (1) |
| (4) |
| (3) |
| 总成本 | ||||||
保留土地作未来发展之用(5) |
| 不适用 |
| $ | 226,862 |
| $ | — |
| $ | 226,862 |
| 不适用 |
| $ | 147,597 |
| $ | — |
| $ | 147,597 |
在建与发展空间 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
土地流转开发(5) | 不适用 | $ | 785,182 | $ | — | $ | 785,182 | 不适用 | $ | 517,900 | $ | — | $ | 517,900 | ||||||||
为发展保留的空间(6) |
| 1,501,310 |
| 236,545 |
| — |
| 236,545 |
| 1,281,169 | 241,563 |
| — | 241,563 | ||||||||
基地建筑施工 |
| 2,331,472 |
| 458,357 | 485,613 |
| 943,970 |
| 2,936,071 |
| 485,489 | 404,082 |
| 889,571 | ||||||||
数据中心建设 |
| 2,573,759 |
| 1,232,762 |
| 1,596,821 |
| 2,829,583 |
| 1,175,673 |
| 441,852 |
| 703,607 |
| 1,145,459 | ||||||
设备池和其他库存 |
| 不适用 |
| 9,761 |
| — |
| 9,761 |
| 不适用 |
| 27,283 |
| — |
| 27,283 | ||||||
园区、租户改善及其他 |
| 不适用 |
| 45,718 |
| 42,848 |
| 88,566 |
| 不适用 |
| 18,468 |
| 22,968 |
| 41,436 | ||||||
在建总规模和为未来发展保留的土地 |
| 6,406,541 | $ | 2,995,187 | $ | 2,125,282 | $ | 5,120,469 |
| 5,392,913 | $ | 1,880,152 | $ | 1,130,657 | $ | 3,010,809 |
(1) | 除合同租赁的平方英尺外,我们估计可供租赁的净可出租平方英尺的总面积,包括可用电力、所需的支持空间和公共区域。不包括在未合并的合资企业中持有的物业的面积。建筑面积是基于当前的估计和项目计划,在项目完成后可能会因重新测量而发生变化。 |
(2) | 表示截至2020年12月31日发生的余额。不包括未合并的合资企业产生的成本。 |
(3) | 代表根据合同、预算或批准的基本建设计划完成特定工作范围的估计成本。 |
(4) | 代表截至2019年12月31日发生的余额。不包括未合并的合资企业产生的成本。 |
(5) | 截至2020年12月31日约为927英亩,截至2019年12月31日约为944英亩。 |
(6) | 不包括通过未合并的合资企业持有的开发空间。 |
土地盘存和用于发展的空间反映了在未来发展之前花费的累计成本。基础建筑建设包括对建筑基础设施进行持续改进,为未来的数据中心装修做准备。数据中心建设包括500万平方英尺的交钥匙Flex® 和动力基地建筑®这个产品。一般来说,我们预计在12个月内交付空间;然而,租赁开始日期可能会对最终交付时间表产生重大影响。设备池和其他库存代表及时部署和交付数据中心建筑装修所需的长期领先设备和材料的价值。园区、租户改善和其他成本包括开发工作的价值,这些开发工作使最近转换为我们运营组合的空间受益,主要由共享基础设施项目和第一代租户改进组成。
现金的未来用途
我们的物业需要定期进行资本投资,用于与客户相关的资本支出和一般资本改善。截至2020年12月31日,我们在积极开发中的面积约为540万平方英尺,待开发面积约为230万平方英尺。根据客户的需求,我们预计将产生重大的改善成本,以建设和开发额外的能力。截至2020年12月31日,不包括未合并的合资企业,约490万平方英尺的交钥匙Flex正在积极开发中®带电源的基地建筑®预计所有这些产品在建成后都将产生收入,包括七个美国大都市区、九个欧洲大都市区、四个亚洲大都市区、一个澳大利亚大都市区、一个非洲大都市区和一个加拿大大都市区,其中包括约230万平方英尺的基地建筑和260万平方英尺的数据中心建设。截至2020年12月31日,我们有与建筑合同有关的未偿还承付款约11亿美元,其中包括约3760万美元的可偿还金额。
我们目前预计,在截至2021年12月31日的一年中,我们的发展项目(包括土地收购)将产生约20亿至23亿美元的资本支出,尽管这一金额可能会上升或
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潜在的重大下降基于众多因素,包括需求的变化、租赁结果以及债务或股权资本的可用性。
历史资本支出
截至2013年12月31日的年度 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
发展项目 | $ | 1,751,502 | $ | 1,166,218 | ||
增强和改进 |
| 1,024 |
| 3,249 | ||
经常性资本支出 |
| 210,727 |
| 180,713 | ||
资本支出总额(不包括间接成本) | $ | 1,963,253 | $ | 1,350,180 |
在截至2020年12月31日的财年,总资本支出从2019年同期的14亿美元增加到约20亿美元,增幅为6.131亿美元。截至2020年12月31日的一年,我们的发展项目加上我们的增强和改进项目的资本支出约为18亿美元,较2019年同期增长约50%。这一增长主要是由于Interxion,在截至2020年12月31日的年度中,该公司的资本支出约为4.698亿美元,被2019年3月解除合并的与Ascty相关的2019年支出所抵消。我们的发展资本支出通常由我们可用的现金、股本和债务资本提供资金。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三年中,资本化的间接成本(包括资本化利息)分别为1.01亿美元和8670万美元。资本化利息分别占截至2020年12月31日和2019年12月31日的两个年度的资本化间接成本总额约4730万美元和4020万美元。与2019年同期相比,截至2020年12月31日的财年的资本化利息有所增加,原因是符合资格的活动增加。不包括资本化利息,截至2020年12月31日止年度的间接成本较2019年同期增加,主要原因是与直接从事建筑活动的雇员的薪酬开支有关的资本化金额。有关我们预计在截至2021年12月31日的一年中产生的资本支出金额的讨论,请参阅上面的“现金的未来使用”。
我们还必须遵守下文“承诺和或有”、“表外安排”和“分配”中讨论的承诺。
与我们的增长战略一致,我们积极寻求潜在的收购机会,尽职调查和谈判往往在不同的阶段在不同的时间。截至2021年12月31日的一年中,收购的美元价值将取决于许多因素,包括客户需求、租赁结果、债务或股权资本的可用性以及收购机会。此外,私人机构投资者对数据中心资产类别的接受度越来越高,通常会压低资本化率,因为此类私人投资者的回报预期往往低于我们。因此,我们预计,在这种市场动态持续的情况下,近期的单一资产收购活动在我们增长中所占的比例将较小。
吾等可不时透过现金购买及/或以公开市场购买、私下协商交易或其他方式交换母公司的股权证券,以偿还或回购母公司的未偿还债务或股权。此类回购或交换(如果有)将取决于当时的市场状况、我们的流动性要求、合同限制或其他因素。涉及的金额可能很大。
我们预计将满足我们的短期和长期流动性要求,包括支付预定的债务到期日,为收购和非经常性资本改善提供资金,使用来自运营的净现金、未来的长期担保和无担保债务、发行股权和债务证券以及母公司发行股权的收益。我们还可能使用我们的全球循环信贷安排为未来的短期和长期流动性需求提供资金,包括收购和非经常性资本改善,等待永久融资。截至2021年2月24日,我们的全球循环信贷安排下约有19亿美元的借款。如果我们不能以对我们有吸引力的条款或根本不能获得额外的融资,包括
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由于上文“可能影响未来经营业绩的因素-全球市场和经济状况”和“-新冠肺炎”项下所述的情况,我们可能被要求减少收购或资本支出计划,这可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
分配
对我们单位的所有分配由我们母公司的董事会决定。有关截至2020年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日止年度我们的普通股和优先股支付的分配的其他信息,请参阅合并财务报表附注14中的第8项。
截至2020年12月31日,我们是利率互换协议的缔约方,这些协议对冲了与我们债务的美国Libor和CDOR部分相关的现金流的波动。根据这些掉期,我们支付浮动利率金额,以换取在协议有效期内的固定利率付款,而不交换基础本金金额。见项目7A。“关于市场风险的定量和定性披露。”
下表汇总了截至2020年12月31日到期的债务、利息、租赁和建筑合同付款(单位:千):
义务 |
| 2021 |
| 2022-2023 |
| 2024-2025 |
| 此后 |
| 总计 | |||||
有担保和无担保债务(1) | $ | — | $ | 2,218,001 | $ | 2,912,493 | $ | 8,282,519 | $ | 13,413,013 | |||||
应付利息(2) |
| 319,207 |
| 612,320 |
| 490,418 |
| 519,705 |
| 1,941,650 | |||||
经营租赁和融资租赁(3) |
| 149,902 |
| 333,176 |
| 313,598 |
| 1,290,908 |
| 2,087,584 | |||||
建筑合同(4) |
| 1,081,282 |
| — |
| — |
| — |
| 1,081,282 | |||||
$ | 1,550,391 | $ | 3,163,497 | $ | 3,716,509 | $ | 10,093,132 | $ | 18,523,529 |
(1) | 包括我们全球循环信贷安排项下的5.402亿美元借款和我们无担保定期贷款项下的5.375亿美元借款,不包括在本年度报告Form 10-K的第8项下在综合资产负债表中反映的未摊销保费(折扣)和递延融资成本。 |
(2) | 应付利息基于2020年12月31日生效的利率,包括利率互换的影响。不包括利率互换影响的应付利息如下(单位:千): |
2021 |
| $ | 317,641 |
2022-2023 |
| 611,304 | |
2024-2025 |
| 490,534 | |
此后 |
| 519,705 | |
$ | 1,939,184 |
(3) | 从2019年1月1日开始,作为承租人,我们被要求根据未来最低租赁付款的现值,记录土地和办公空间租赁的使用权资产和租赁负债。其他资料见合并财务报表附注8附注4。 |
(4) | 在我们正常的业务过程中,我们不时地与第三方签订各种建筑合同,这些合同可能会使我们有义务付款。截至2020年12月31日,我们有未结承诺,包括约3760万美元的可偿还金额,其中与约11亿美元的建筑合同有关。 |
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未清偿综合债务
下表汇总了我们截至2020年12月31日的债务到期日和本金偿付情况(单位:千):
| 全球经济循环 |
| 不安全 |
|
|
| 总计: | ||||||||
信贷融资服务(1) | 定期贷款 | 高级笔记 | 有担保的债务 | 债务 | |||||||||||
2021 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||
2022 |
| — |
| — |
| 732,960 |
| 330 |
| 733,290 | |||||
2023 |
| 493,241 |
| 537,470 |
| 350,000 |
| 104,000 |
| 1,484,711 | |||||
2024 |
| 46,943 |
| — |
| 1,074,710 |
| — |
| 1,121,653 | |||||
2025 |
| — |
| — |
| 1,790,840 |
| — |
| 1,790,840 | |||||
此后 |
| — |
| — |
| 8,147,519 |
| 135,000 |
| 8,282,519 | |||||
小计 | $ | 540,184 | $ | 537,470 | $ | 12,096,029 | $ | 239,330 | $ | 13,413,013 | |||||
未摊销折扣 |
| — |
| — |
| (40,915) |
| (4) |
| (40,919) | |||||
未摊销保费 |
| — |
| — |
| 5,927 |
| — |
| 5,927 | |||||
总计 | $ | 540,184 | $ | 537,470 | $ | 12,061,041 | $ | 239,326 | $ | 13,378,021 |
(1) | 受制于我们可行使的两个六个月延期选择权。只要我们发出适当通知,我们作出某些陈述和担保,并且全球循环信贷安排项下不存在违约,银行集团有义务授予延期选择权。 |
下表汇总了我们截至2020年12月31日的债务(单位:百万):
债务摘要: |
|
| ||
固定费率 | $ | 11,864.8 | ||
受利率互换约束的可变利率债务 |
| 181.4 | ||
固定利率债务总额(包括利率互换) |
| 12,046.2 | ||
可变利率--未对冲 |
| 1,366.8 | ||
总计 | $ | 13,413.0 | ||
占总债务的百分比: |
|
| ||
固定利率(包括债务互换) |
| 89.8 | % | |
可变利率 |
| 10.2 | % | |
总计 |
| 100.0 | % | |
截至2020年12月31日的有效利率 |
|
| ||
固定利率(包括对冲的浮动利率债务) |
| 2.57 | % | |
可变利率 |
| 0.73 | % | |
实际利率 |
| 2.38 | % |
截至2020年12月31日,我们有大约134亿美元的未偿还合并长期债务,如上表所示。我们的债务与企业总价值的比率约为24%(基于数字房地产信托公司S普通股在2020年12月31日的收盘价139.51美元)。为此,我们的企业总价值被定义为数字房地产信托股份有限公司S已发行普通股的市值(可能会减少,从而增加我们的债务与企业总价值的比率)加上数字房地产信托股份有限公司S优先股的清算价值,加上我们经营伙伴关系中非数字房地产信托股份有限公司持有的单位的总价值(单位价值等于数字房地产信托股份有限公司一股的市值,不包括长期激励单位、C类单位和D类单位),加上我们合并债务总额的账面价值。
上述浮动利率债务的利息基于不同的一个月期LIBOR、EURIBOR、SOR、BBR、HIBOR、JPY LIBOR和CDOR利率,具体取决于管理债务的相关协议,包括我们的全球循环信贷安排和无担保定期贷款。截至2020年12月31日,我们的债务加权
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目录表
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至初始到期日的平均期限约为6.2年(或假设行使延期期权,约为6.3年)。
表外安排
截至2020年12月31日,我们签署了与我们可变利率债务的1.814亿美元未偿还本金相关的利率互换协议。见项目7A。“关于市场风险的定量和定性披露。”
截至2020年12月31日,我们在未合并合资企业担保债务中的按比例份额约为5.741亿美元。
现金流
以下对我们现金流量的概要讨论是基于综合现金流量表,并不意味着全面讨论以下所示期间我们的现金流量的变化。
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度的比较,以及截至2019年12月31日的年度与截至2018年12月31日的年度的比较
下表显示了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三个年度的现金流量和期末现金、现金等价物和受限现金余额(单位:千)。
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
经营活动提供的净现金 | $ | 1,706,541 | $ | 1,513,817 | $ | 1,385,324 | |||
用于投资活动的现金净额 |
| (2,599,347) |
| (274,992) |
| (3,035,993) | |||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
| 935,689 |
| (1,272,021) |
| 1,757,269 | |||
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | $ | 42,883 | $ | (33,196) | $ | 106,600 |
2020年经营活动提供的现金比2019年增加了约1.927亿美元,2019年经营活动提供的现金比2018年增加了约1.285亿美元。2020年的增长主要是由于Interxion合并被截至2020年12月31日的12个月内出售或贡献给未合并合资企业的物业所抵消。2019年的增长主要是由于截至2019年12月31日的12个月内投入使用的物业,部分被2019年和2018年出售的物业以及利息支出的增加所抵消。
截至2020年12月31日止年度与截至2019年12月31日止年度及截至2019年12月31日止年度与截至2018年12月31日止年度相比,构成投资活动所用现金净额的变动包括以下金额(以千计)。
变化 | ||||||
2020 VS 2019 | 2019 VS 2018 | |||||
用于改善房地产投资的现金增加 | $ | (627,164) | $ | (111,740) | ||
(增加)收购支付的现金减少 | (953,948) | 2,014,838 | ||||
收购中假设的现金提供的现金增加(减少) |
| 121,085 |
| (116,000) | ||
出售物业所得,扣除销售成本后所提供的现金增加(减少) |
| 564,615 |
| (286,204) | ||
(减少)合资企业交易所得款项提供的现金增加 | (1,494,881) | 1,494,881 | ||||
用于取消合并Ascty现金的现金减少 | 97,081 | (97,081) | ||||
用于投资未合并合资企业的现金增加 |
| (43,222) |
| (100,428) | ||
其他变化 |
| 12,079 |
| (37,265) | ||
(增加)用于投资活动的现金净额减少 | $ | (2,324,355) | $ | 2,761,001 |
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用于投资活动的现金增加,主要是由于于2019年3月与Brookfield成立Ascty合资公司所得现金减少,扣除经拆分后的Ascty现金净额,以及与于2020年2月收购威斯汀大厦交易所额外约49%的拥有权权益及于2020年7月收购法兰克福租赁地盘有关的现金使用量增加,该等收益被2020年1月向丰树出售北美约10个动力Base Building®物业(包括约12个数据中心)部分抵销。
本公司截至2020年12月31日止年度与截至2019年12月31日止年度及截至2019年12月31日止年度与截至2018年12月31日止年度相比,融资活动所提供(用于)现金净额的变动包括以下金额(以千计)。
变化 | ||||||
|
| 2020 VS 2019 | 2019 VS 2018 | |||
短期借款提供的现金增加(减少) | $ | 539,247 | $ | (414,482) | ||
用于偿还短期借款的现金减少(增加) | 1,110,252 | (2,267,147) | ||||
发行普通股和优先股,包括股权计划所得净收益提供的现金增加 |
| 1,345,378 |
| 539,069 | ||
有担保/无担保债务收益提供的现金增加 |
| 700,903 |
| 1,123,589 | ||
用于偿还有担保/无担保债务的现金增加 | (1,088,623) | (1,539,707) | ||||
用于赎回优先股的现金增加 | (134,950) | (365,050) | ||||
用于股息和分配支付的现金增加 |
| (242,552) |
| (65,984) | ||
其他变化 |
| (21,945) |
| (39,578) | ||
融资活动提供的现金净额增加(减少) | $ | 2,207,710 | $ | (3,029,290) |
融资活动为本公司提供的现金增加,主要是由于与截至2019年12月31日的年度相比,根据自动柜员机股权发售计划发行的普通股的销售收益和远期股权协议的全部实物结算的现金增加,用于偿还短期借款的现金减少,以及通过发行无担保债务提供的现金增加,扣除偿还款项后的现金部分被截至2019年12月31日的年度的股息和分派付款增加所抵消。2020年与2019年同期相比,这是由于Interxion合并导致流通股数量增加,以及截至2020年12月31日的年度普通股每股股息与2019年同期相比增加所致。
融资活动提供的现金减少,是由于截至2019年12月31日止年度内,用于偿还短期借款的现金增加,而由短期借款提供的现金较2018年减少,以及用于偿还无担保债务的现金增加,包括偿还2019年到期的浮动利率票据、赎回和/或投标要约5.875%2020年票据、3.400%2020年票据和2021年票据,以及用于赎回优先股的现金增加,包括赎回H系列优先股,被2019年发行K系列优先股、L系列优先股的较高收益抵销。2026年债券、1.125%2028年债券、3.600%2029债券和2030年债券。股息和分派支付的增加
91
目录表
财务报表索引
截至2019年12月31日的年度与2018年同期相比,是由于截至2019年12月31日的年度流通股数量增加,普通股每股股息与2018年同期相比有所增加。
经营伙伴关系于截至2020年12月31日止年度及截至2019年12月31日止年度与截至2018年12月31日止年度比较,构成融资活动所提供(用于)现金净额的变动包括以下金额(以千计)。
| 2020 VS 2019 | 2019 VS 2018 | ||||
短期借款提供的现金增加(减少) | $ | 539,247 | $ | (414,482) | ||
用于偿还短期借款的现金减少(增加) | 1,110,252 | (2,267,147) | ||||
普通合伙人缴款提供的现金增加 | 1,345,378 | 539,069 | ||||
有担保/无担保债务收益提供的现金增加 | 700,903 | 1,123,589 | ||||
用于偿还有担保/无担保债务的现金增加 | (1,088,623) | (1,539,707) | ||||
用于赎回优先股的一般合作伙伴分配的现金减少 | (134,950) | (365,050) | ||||
用于分配付款的现金增加 |
| (242,552) |
| (65,984) | ||
其他变化 |
| (21,945) |
| (39,578) | ||
融资活动提供的现金净额增加(减少) | $ | 2,207,710 | $ | (3,029,290) |
经营合伙企业融资活动提供的现金增加,主要是由于与截至2019年12月31日的年度相比,根据自动柜员机股权发售计划发行的普通股销售收益和远期股权协议的全面实物结算所得的现金增加,用于偿还短期借款的现金减少,以及通过发行无担保债务提供的现金增加,扣除偿还款项后的净额,部分被截至2019年12月31日的年度的分配付款增加所抵销。2020年与2019年同期相比,这是由于Interxion合并导致的未偿还单位数量增加,以及截至2020年12月31日的年度,与2019年同期相比,每个普通单位的分配额增加。
融资活动提供的现金减少,是由于截至2019年12月31日止年度内,用于偿还短期借款的现金增加,而由短期借款提供的现金较2018年减少,以及用于偿还无抵押债务的现金增加,包括偿还2019年到期的浮动利率票据、赎回和/或投标要约5.875%的2020年债券、3.400%的2020年债券和2021年债券,以及用于赎回优先单位的现金增加,包括赎回H系列优先单位,被2019年发行K系列优先单位、L优先单位、2026年债券、1.125%2028年债券、3.600%2029债券和2030年债券。与2018年相比,截至2019年12月31日的年度的分配付款有所增加,原因是截至2019年12月31日的年度的未偿还单位数量增加,与2018年12月31日的年度相比,每个普通单位的分配金额增加。
论合伙经营中的非控股利益
非控股权益涉及我们运营伙伴关系中不属于Digital Realty Trust,Inc.的公共单位,截至2020年12月31日,这些公共单位占我们运营伙伴关系公共单位的2.8%。从历史上看,我们的经营伙伴关系曾向第三方卖家发放与我们从此类第三方收购房地产权益相关的共同单位。
有限合伙人有权要求我们的运营合伙公司根据赎回时相当数量的Digital Realty Trust,Inc.普通股的公平市场价值,赎回其部分或全部普通股单位,以换取现金。或者,我们可以选择收购这些普通单位,以换取Digital Realty Trust,Inc.的普通股,一对一的基础上,在股票拆分、股票分红、发行股票权利、指定的非常分配和类似事件时进行调整。截至2020年12月31日,与本公司收购DuPont Fabros Technology,Inc.有关而向DuPont Fabros Technology,L.P.的某些前单位持有人发行的经营合伙约20万个普通单位为
92
目录表
财务报表索引
未偿还资产须受若干限制,因此不会在综合资产负债表中作为永久资本列账。
通货膨胀率
我们的许多租约都规定了单独的房地产税和运营费用增加。此外,许多租约规定了固定基数租金的上涨。我们认为,通货膨胀的增加至少可以被上述合同租金增加和费用增加部分抵消。
运营资金
我们根据全国房地产投资信托协会(NAREIT)在NAREIT运营资金白皮书-2018年重述中建立的标准来计算运营资金或FFO。FFO是指净收益(亏损)(根据公认会计准则计算),不包括出售财产的收益(或亏损)、来自既有关系的收益、减值费用以及与房地产相关的折旧和摊销(不包括递延融资成本的摊销),以及对未合并的合伙企业和合资企业进行调整后的收益。管理层使用FFO作为一项补充业绩衡量标准,因为在剔除与房地产相关的折旧和摊销、财产处置的损益以及对未合并的合伙企业和合资企业进行调整后,它提供了一种业绩衡量标准,当与年度比较时,它反映了入住率、租金和运营成本的趋势。我们亦相信,作为衡量REITs表现的公认指标,FFO将被投资者用作比较我们与其他REITs经营表现的基础。然而,由于FFO不包括折旧和摊销,也不包括因使用或市场状况导致的物业价值变化,也不包括维持我们物业运营业绩所需的资本支出和资本化租赁佣金水平,所有这些都具有实际经济影响,可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性影响,因此FFO作为衡量我们业绩的指标的效用有限。其他REITs可能不会根据NAREIT的定义计算FFO,因此,我们的FFO可能无法与其他REITs的FFO进行比较。FFO只应被视为根据GAAP计算的净收入的补充,作为我们业绩的衡量标准。
普通股股东可获得的净收入与运营资金(FFO)的对账
(单位为千,不包括每股和单位数据)
(未经审计)
| 截至2013年12月31日的一年。 | ||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
普通股股东可获得的净收入 | $ | 263,342 | $ | 493,011 | $ | 249,930 | |||
调整: |
|
|
|
|
|
| |||
经营合伙中的非控股权益 |
| 9,500 |
| 21,100 |
| 10,180 | |||
与房地产相关的折旧和摊销(1) |
| 1,341,836 |
| 1,149,240 |
| 1,173,917 | |||
未合并的合资企业与房地产相关的折旧和摊销 | 77,730 | 52,716 | 14,587 | ||||||
处置财产的收益 |
| (316,894) |
| (267,651) |
| (80,049) | |||
房地产投资减值准备 |
| 6,482 |
| 5,351 |
| — | |||
普通股股东和单位持有人可使用FFO(2) | $ | 1,381,996 | $ | 1,453,767 | $ | 1,368,565 | |||
每股基本FFO和单位FFO | $ | 5.16 | $ | 6.69 | $ | 6.39 | |||
稀释后每股FFO和单位FFO(2) | $ | 5.11 | $ | 6.66 | $ | 6.37 | |||
加权平均普通股和已发行单位 |
|
|
|
|
|
| |||
基本信息 |
| 268,073 |
| 217,285 |
| 214,313 | |||
稀释(2) |
| 270,497 |
| 218,440 |
| 214,951 | |||
(1)与房地产有关的折旧和摊销计算如下: | |||||||||
按损益表计提折旧和摊销 |
| $ | 1,366,379 |
| $ | 1,163,774 |
| $ | 1,186,896 |
非房地产折旧 |
| (24,543) | (14,534) | (12,979) | |||||
$ | 1,341,836 | $ | 1,149,240 | $ | 1,173,917 |
(2) | 在本报告所述的所有期间内,我们已排除稀释C系列、G系列、H系列、I系列、J系列、K系列和L系列优先股的影响(视情况而定),该等优先股可能会在发生指定变动时兑换。 |
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目录表
财务报表索引
控制交易,如适用的C系列、G系列、H系列、I系列、J系列、K系列和L优先股补充条款所述,我们认为这是非常不可能的。 |
截至2013年12月31日的一年。 | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |
加权平均普通股和已发行单位 | 268,073 |
| 217,285 |
| 214,313 | |
补充:稀释证券的影响 | 2,424 |
| 1,155 |
| 618 | |
加权平均普通股和已发行单位-摊薄 | 270,497 |
| 218,440 |
| 214,931 |
第7A项。报告包括关于市场风险的定量和定性披露。
我们未来的收入、现金流和与金融工具相关的公允价值取决于普遍的市场利率。市场风险是指因市场价格和利率的不利变化而遭受损失的风险。我们不将衍生品用于交易或投机目的,只根据主要金融机构的信用评级和其他因素与其签订合同。
固定利率与浮动利率之间的债务分析
我们使用利率互换协议和固定利率债务来减少对利率变动的敞口。截至2020年12月31日,我们的合并债务如下(单位:百万美元):
|
| 估计的交易会 | ||||
账面价值 |
| 价值 | ||||
固定利率债务 | $ | 11,864.8 | $ | 13,131.5 | ||
受利率互换约束的可变利率债务 |
| 181.4 |
| 181.4 | ||
固定利率债务总额(包括利率互换) |
| 12,046.2 |
| 13,312.9 | ||
可变利率债务 |
| 1,366.8 |
| 1,366.8 | ||
未偿债务总额 | $ | 13,413.0 | $ | 14,679.7 |
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目录表
财务报表索引
截至2020年12月31日和2018年12月31日的利率衍生品及其公允价值如下(单位:千):
公允价值在其他方面具有重大意义 | ||||||||||||||||||
名义金额 | 可观察到的第二级投入(第二级) | |||||||||||||||||
自.起 | 截至 | 截至 | 截至 | |||||||||||||||
12月31日 | 12月31日 | 类型:Of | 罢工 | 有效 | 期满 | 12月31日 | 12月31日 | |||||||||||
2020 |
| 2019 |
| 导数 |
| 费率 |
| 日期: |
| 日期 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
当前付款的合同 | ||||||||||||||||||
$ | — | $ | 29,000 | (1) | 交换 |
| 1.016 | 2016年4月6日 | 2021年1月6日 | $ | — | $ | 175 | |||||
— |
| 75,000 | (1) | 交换 |
| 1.164 | 2016年1月15日 | 2021年1月15日 |
| — |
| 345 | ||||||
104,000 | (1) |
| 300,000 | (1) | 交换 |
| 1.435 | 2016年1月15日 | 2023年1月15日 |
| (2,773) |
| 945 | |||||
77,352 | (2) |
| 75,825 | (2) | 交换 |
| 0.779 | 2016年1月15日 | 2021年1月15日 |
| (9) |
| 931 | |||||
$ | 181,352 | $ | 479,825 |
|
|
|
|
|
| $ | (2,782) | $ | 2,396 |
(1) | 代表以一个月期美国Libor为基准计息的债务。 |
(2) | 代表以一个月CDOR为基准计息的债务。折算成美元是根据截至2020年12月31日的0.79美元兑1.00加元和截至2019年12月31日的0.77美元兑1.00加元的汇率计算的。 |
对利率变化的敏感性
下表显示了根据公允价值和截至2020年12月31日的利息支出假设利率发生变化时的影响:
| 变化 | ||
假定事件 | (2.6亿美元) | ||
假设加息10%后利率掉期的公允价值增加 | $ | 0.1 | |
假设利率下降10%后,利率掉期的公允价值下降 |
| (0.1) | |
我们债务的年度利息支出增加,这是可变利率的,不受利率上调10%后的掉期利息的影响 |
| 0.4 | |
在利率下降10%后,我们债务的年度利息支出减少,这是可变利率的,不受掉期利率的影响 |
| (0.4) | |
利率下降10%后,固定利率债务的公允价值增加 |
| 13.1 | |
利率上升10%后,固定利率债务的公允价值减少 |
| (28.2) |
利息风险额是通过考虑假设利率对我们金融工具的影响而确定的。这些分析没有考虑在这种环境下可能发生的总体经济活动的任何变化的影响。此外,如果发生这种规模的变化,我们可能会采取行动,进一步减少我们对这种变化的风险敞口。然而,由于对将采取的具体行动及其可能的影响存在不确定性,这些分析假设我们的金融结构不会发生变化。
外币兑换风险
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的五年中,我们在英国、爱尔兰、法国、荷兰、德国、瑞士、加拿大、新加坡、澳大利亚、日本、香港、韩国和巴西拥有海外业务,包括通过投资于未合并的合资企业,我们已将奥地利、比利时、丹麦、西班牙、瑞典和肯尼亚作为Interxion合并的一部分,该合并于2020年3月完成。因此,我们受到外币汇率变动影响的风险,这可能会影响未来的成本和现金流。我们的海外业务以英镑、欧元、加拿大元、巴西雷亚尔、新加坡元、澳元、日元、港币、韩元、瑞士法郎、丹麦克朗、瑞典克朗和肯尼亚先令进行。我们的主要货币敞口是英镑、欧元和新加坡元。由于Ascty合资企业和Ascty的解除合并,我们对与巴西雷亚尔相关的外汇风险的敞口仅限于货币对我们在Ascty中的份额的影响
95
目录表
财务报表索引
合营企业的经营状况和财务状况。我们试图通过以本币计价的投资融资来缓解货币波动的部分风险,我们还可能用外币远期或期权对冲明确定义的交易敞口,尽管不能保证这些措施会有效。因此,任何此类外币与美元关系的变化可能会影响我们的收入、营业利润率和分配,还可能影响我们资产的账面价值和股东权益金额。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度,来自美国以外物业的营业收入分别为13.018亿美元、6.274亿美元和5.644亿美元,分别占我们营业收入的33.3%、19.5%和18.5%。截至2020年12月31日和2019年12月31日,美国以外房地产的净投资分别为93亿美元和37亿美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日,海外业务的净资产分别约为57亿美元和14亿美元。
其他
我们所产生的某些营运成本,例如电力,会因相关商品价格的波动而受到价格波动的影响。2020年,我们在美国的投资组合中增加了154兆瓦的可再生能源合同,使长期合同下执行的可再生能源合同总量达到556兆瓦。2019年,我们达成了一项购电协议,以确保弗吉尼亚州一个太阳能发电场的可再生能源属性。2018年,我们签订了购电协议,以确保北卡罗来纳州太阳能发电场的可再生能源属性,以支持弗吉尼亚州客户的可再生能源需求。
96
目录表
财务报表索引
第8项:财务报表及补充数据
合并财务报表索引
| 第…页,第 | ||
管理层关于财务报告内部控制的报告 | 98 | ||
独立注册会计师事务所报告 | 99 | ||
数字房地产信托公司合并财务报表。 | |||
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表 | 104 | ||
截至2020年12月31日的三年期间内各年度的合并损益表 | 105 | ||
截至2020年12月31日的三年期间内各年度的综合全面收益表 | 106 | ||
截至2020年12月31日的三年期间内各年度的合并权益报表 | 108 | ||
截至2020年12月31日的三年期间内各年度的合并现金流量表 | 110 | ||
数字房地产信托公司合并财务报表,L.P. | |||
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表 | 113 | ||
截至2020年12月31日的三年期间内各年度的合并损益表 | 114 | ||
截至2020年12月31日的三年期间内各年度的综合全面收益表 | 115 | ||
截至2020年12月31日的三年期间内各年度的合并资本报表 | 116 | ||
截至2020年12月31日的三年期间内各年度的合并现金流量表 | 119 | ||
Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的合并财务报表 | |||
合并财务报表附注 | 122 | ||
补充附表--附表三--财产和累计折旧 | 186 | ||
附表三附注2--财产和累计折旧 | 187 |
97
目录表
财务报表索引
管理层关于财务报告内部控制的报告
Digital Realty Trust,Inc.(本公司)的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在交易法规则13a-15(F)和15(D)-15(F)中定义。我们的内部控制系统旨在向公司管理层和董事会提供关于编制和公平列报已公布财务报表的合理保证。
所有的内部控制系统,无论设计得多么好,都有其固有的局限性。因此,即使是那些被确定为有效的系统,也只能在编制和列报财务报表方面提供合理的保证。
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们评估了截至2020年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时,我们使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会在#年提出的标准内部控制--综合框架(2013)。我们在截至2020年12月31日的年度内收购了Interxion及其子公司。我们已将截至2020年12月31日的公司财务报告内部控制、与Interxion及其子公司相关的财务报告内部控制120亿美元和总收入6.91亿美元排除在我们的总体评估之外。根据我们的评估,管理层得出结论,截至2020年12月31日,公司对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。
我们的独立注册会计师事务所已经出具了关于公司财务报告内部控制的审计报告。这份报告出现在第101页。
管理层关于财务报告内部控制的报告
Digital Realty Trust的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在交易法规则13a-15(F)和15(D)-15(F)中有定义。我们的内部控制系统旨在为经营合伙企业的管理层提供合理的保证,以编制和公平列报已公布的财务报表。
所有的内部控制系统,无论设计得多么好,都有其固有的局限性。因此,即使是那些被确定为有效的系统,也只能在编制和列报财务报表方面提供合理的保证。
在包括我们普通合伙人的首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们评估了截至2020年12月31日运营合伙企业对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时,我们使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会在#年提出的标准内部控制--综合框架(2013)。我们在截至2020年12月31日的年度内收购了Interxion及其子公司。我们已将截至2020年12月31日的运营合伙企业财务报告内部控制、与Interxion及其子公司120亿美元总资产和6.91亿美元总收入相关的财务报告内部控制排除在我们的总体评估之外。根据我们的评估,管理层得出结论,截至2020年12月31日,根据这些标准,运营伙伴对财务报告的内部控制是有效的。
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目录表
财务报表索引
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
Digital Realty Trust,Inc.:
对合并财务报表的几点看法
我们已经审计了随附的Digital Realty Trust,Inc.和 截至2020年12月31日及2019年12月31日的子公司(本公司),截至2020年12月31日及2019年12月31日止三年内各年度的相关综合收益表、综合收益表、权益及现金流量表及相关附注和财务报表附表三,财产和累计折旧(合计为合并财务报表)。我们认为,综合财务报表在所有重大方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况,以及截至2020年12月31日的三年期间各年度的运营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据下列标准审计了公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2021年3月1日的报告对公司财务报告内部控制的有效性表达了无保留意见。
会计原则的变化
由于采用ASU编号2016-02,本公司已于2019年1月1日更改了租赁会计方法。租契会计准则和相关会计准则更新(统称主题842)。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
租赁收入的评估
正如综合财务报表附注2所述,如本公司按逐个租赁法厘定很可能收取租赁期内的大部分租赁款项,则本公司按直线原则记录租金收入。当评估结果显示本公司不可能在租约剩余期间收取实质上所有租赁付款时,本公司将按递延租金与租赁合同到期但未支付的金额(应收租金)当时的合并余额计入租金收入减少额,并停止以直线方式确认租金收入,并开始以现金收取的方式确认租金收入。截至2020年12月31日的年度,租金和其他服务收入为39亿美元,截至2020年12月31日的递延租金和应收租金净额分别为5.282亿美元和3.58亿美元。
我们将评估收取租赁付款的可能性确定为一项重要的审计事项。由于所获证据的主观性,评估本公司收回其租约的几乎所有租赁付款的可能性评估需要审计师做出重大判断。具体地说,评估客户和任何担保人的信誉需要审计师做出重要的判断。
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目录表
财务报表索引
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了设计,并测试了公司对租赁付款收取流程的概率评估的某些内部控制的操作有效性,包括评估客户和任何担保人的信誉。在选择本公司的租约时,我们通过以下方式评估本公司对几乎所有租赁付款的可收集性的确定:(I)将客户和任何担保人的法定名称与相关租赁协议和第三方信用评级报告进行比较,(Ii)通过评估客户的信用评级来评估客户的信誉,(Iii)阅读公开可获得的信息,包括客户的财务报表、分析师报告、最近的公开文件和新闻文章,以及(Iv)询问公司员工以获得有关客户信用的证据。
客户关系价值的公允价值计量以及Interxion业务合并中的建立和改进
如综合财务报表附注3所述,2020年3月9日,公司以68.76亿美元的总收购对价收购了Interxion Holding,N.V.(Interxion)。在这项交易中,公司按公允价值记录了有形和无形资产和负债,包括客户关系价值(CRV)以及建筑和改善。于收购日期,CRV及建筑及改善工程的公允价值分别为1,002,000,000,000美元及32,47,000,000美元。
我们确认对CRV和Interxion业务合并中获得的建筑和改进的公允价值计量的评估是一项关键的审计事项。截至购置日,CRV和建筑及改善的记录价值对购置价分配中的投入和假设的变化很敏感。与CRV相关的投入和假设导致主观性更高,需要复杂的审计师判断,包括贴现率、现有客户的预计收入增长和流失率。造成较高主观性的投入和假设需要复杂的审计师对建筑和改善作出判断,包括每平方英尺的重置成本、新的和估计的实物折旧。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估,并测试了针对公司对CRV的估值以及建筑和改进的某些内部控制的操作有效性,包括与上述输入和假设相关的控制。我们通过以下几个方面对公司的意见和假设进行评估:(1)确定并考虑公司在制定这些假设时使用的数据来源的相关性、可靠性和充分性,(2)与相关行业市场数据或公司历史数据进行比较,以及(3)进行敏感性分析,以了解这些假设的变化对公允价值估计的影响。此外,我们还聘请了具有专业技能和知识的评估专业人员,他们协助评估:
‒用于评估CRV的贴现率假设,方法是使用公开的市场利率数据独立开发一系列利率,并将独立范围与公司使用的利率进行比较。
‒用于根据宏观经济趋势数据或公开市场数据对CRV进行估值的某些预计收入增长率假设,以及
‒每平方英尺重置成本新假设用于评估建筑和改进的价值,方法是开发每平方英尺新重置成本的估计范围历史公司最近建成的类似数据中心的成本数据,并与公司使用的价值进行比较.
| /S/中国毕马威会计师事务所 | |
自2004年以来,我们一直担任本公司的审计师。 | ||
加州旧金山 | ||
2021年3月1日 |
100
目录表
财务报表索引
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
Digital Realty Trust,Inc.:
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了Digital Realty Trust,Inc.及其子公司(本公司)截至2020年12月31日的财务报告内部控制,基于内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。我们认为,截至2020年12月31日,本公司在所有重大方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表,截至2020年12月31日的三年期间各年度的相关综合收益表和综合全面收益、权益和现金流量表,以及相关附注和财务报表附表III、财产和累计折旧(统称为综合财务报表),我们于2021年3月1日的报告对该等综合财务报表表达了无保留意见。
在截至2020年12月31日的年度内,公司收购了Interxion Holding N.V.及其子公司,管理层在对截至2020年12月31日的公司财务报告内部控制有效性的评估中剔除了Interxion Holding N.V.和子公司对截至2020年12月31日的合并财务报表中包括的120亿美元总资产和6.91亿美元收入相关财务报告的内部控制。我们对公司财务报告的内部控制审计也排除了对Interxion Holding N.V.及其子公司财务报告内部控制的评估。
意见基础
公司管理层负责保持对财务报告的有效内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在随附的管理层关于财务报告内部控制的报告。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产的行为,提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
| /S/中国毕马威会计师事务所 | |
加州旧金山 | ||
2021年3月1日 |
101
目录表
财务报表索引
独立注册会计师事务所报告
致普通合伙人和合伙人的股东和董事会
Digital Realty Trust,L.P.:
对合并财务报表的几点看法
我们审计了Digital Realty Trust,L.P.及其附属公司(经营合伙企业)截至2020年12月31日及2019年12月31日的合并资产负债表,截至2020年12月31日止三年期间各年度的相关综合收益表及综合全面收益、资本及现金流量表,以及相关附注及财务报表附表三、财产及累计折旧(统称为综合财务报表)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了经营伙伴关系截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况,以及截至2020年12月31日的三年期间每年的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
会计原则的变化
由于采用了ASU第2016-02号,运营合伙企业自2019年1月1日起改变了租赁的会计方法。租契会计准则和相关会计准则更新(统称主题842)。
意见基础
这些合并财务报表是经营伙伴关系管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和规定,我们必须独立于经营合伙企业。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。经营合伙企业不需要对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有被聘请进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了对运营伙伴关系的财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
租赁收入的评估
正如综合财务报表附注2所述,倘若经营合伙按租赁法决定很可能收取租赁期内的大部分租赁款项,则营运合伙以直线方式记录租金收入。每当评估结果显示经营合伙企业不可能在租约的剩余期限内收取实质上所有的租赁付款时,经营合伙企业记录租金收入的减少相当于当时递延租金和合同到期但未支付的租赁金额(应收租金)的当前合并余额,并停止以直线法确认租金收入,并开始以现金收取的基础确认租金收入。截至2020年12月31日的年度,租金和其他服务收入为39亿美元,截至2020年12月31日的递延租金和应收租金净额分别为5.282亿美元和3.58亿美元。
102
目录表
财务报表索引
我们将评估收取租赁付款的可能性确定为一项重要的审计事项。由于所获得证据的主观性,评估经营合伙企业收取其租约的几乎所有租赁款的可能性评估需要审计师作出重大判断。具体地说,评估客户和任何担保人的信誉需要审计师做出重要的判断。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了设计,并测试了运营合伙企业对租赁付款收取流程的概率评估的某些内部控制的操作有效性,包括评估客户和任何担保人的信誉。就选定营运合伙公司的租约而言,我们评估营运合伙公司对实质上所有租赁付款收款的决定:(I)将客户及任何担保人的法定名称与相关租赁协议及第三方信用评级报告作比较,(Ii)通过评估客户的信用评级来评估客户的信誉,(Iii)阅读公开资料,包括客户的财务报表、分析师报告、最近的公开文件及新闻文章,及(Iv)向营运合伙公司员工查询,以取得有关客户信誉的证据。
客户关系价值的公允价值计量以及Interxion业务合并中的建立和改进
如综合财务报表附注3所述,于2020年3月9日,经营合伙企业以总收购代价68.76亿美元收购Interxion Holding,N.V.(Interxion)。就交易而言,经营合伙企业按公允价值记录有形及无形资产及负债,包括客户关系价值(CRV)及建筑及改善工程。于收购日期,CRV及建筑及改善工程的公允价值分别为1,002,000,000,000美元及32,47,000,000美元。
我们确认对CRV和Interxion业务合并中获得的建筑和改进的公允价值计量的评估是一项关键的审计事项。截至购置日,CRV和建筑及改善的记录价值对购置价分配中的投入和假设的变化很敏感。与CRV相关的投入和假设导致主观性更高,需要复杂的审计师判断,包括贴现率、现有客户的预计收入增长和流失率。造成较高主观性的投入和假设需要复杂的审计师对建筑和改善作出判断,包括每平方英尺的重置成本、新的和估计的实物折旧。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估,并测试了运营伙伴对CRV的估值以及建筑和改进方面的某些内部控制的运作有效性,包括与上述投入和假设相关的控制。我们评估营运合伙的意见及假设的方法如下:(1)识别及考虑营运合伙在制定该等假设时所使用的数据来源的相关性、可靠性及充分性;(2)与相关行业市场数据(如有)或历史营运合伙数据进行比较;及(3)进行敏感度分析,以了解该等假设的变动对公允价值估计的影响。此外,我们还聘请了具有专业技能和知识的评估专业人员,他们协助评估:
‒用于评估CRV的贴现率假设,方法是使用公开的市场利率数据独立开发一系列利率,并将独立范围与运营合伙企业使用的利率进行比较。
‒用于根据宏观经济趋势数据或公开市场数据对CRV进行估值的某些预计收入增长率假设,以及
‒每平方英尺重置成本新假设用于评估建筑和改进的价值,方法是开发每平方英尺新重置成本的估计范围历史上的经营伙伴关系成本最近完成的类似数据中心的数据,并与运营合作伙伴使用的值进行比较.
| /S/中国毕马威会计师事务所 | |
自2004年以来,我们一直担任运营伙伴关系的审计师。 | ||
加州旧金山 | ||
2021年3月1日 |
103
目录表
财务报表索引
Digital Realty Trust,Inc.及附属公司
合并资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
| 12月31日 |
| 12月31日 | |||
2020 | 2019 | |||||
资产 | ||||||
房地产投资: | ||||||
物业投资,净额 |
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对未合并的合资企业的投资 |
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房地产净投资 |
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经营性租赁使用权资产净额 | | | ||||
现金和现金等价物 |
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应收账款和其他应收款净额 |
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递延租金 |
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商誉 |
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客户关系价值、递延租赁成本和其他无形资产 |
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持有待售资产 |
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其他资产 |
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总资产 | $ | | $ | | ||
负债和权益 | ||||||
全球循环信贷安排,净额 | $ | | $ | | ||
无担保定期贷款,净额 |
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无担保优先票据,扣除贴现 |
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有担保债务,包括保费 |
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经营租赁负债 | | | ||||
应付账款和其他应计负债 |
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递延税项负债,净额 | | | ||||
应计股息和分配 |
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押金和预付租金 |
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与持有待售资产相关的债务 |
| — |
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总负债 |
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可赎回的非控股权益 |
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承付款和或有事项 | ||||||
股本: | ||||||
股东权益: | ||||||
优先股:$ |
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普通股:$ |
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额外实收资本 |
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累计股息超过收益 |
| ( |
| ( | ||
累计其他综合收益(亏损),净额 |
| |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
非控股权益: | ||||||
经营合伙中的非控制性权益 |
| |
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合并后合资企业中的非控股权益 |
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| | ||
非控股权益总额 |
| |
| | ||
总股本 |
| |
| | ||
负债和权益总额 | $ | | $ | |
见合并财务报表附注。
104
目录表
财务报表索引
Digital Realty Trust,Inc.及附属公司
合并损益表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
营业收入: | |||||||||
租赁和其他服务 | $ | | $ | | $ | | |||
租客报销 |
| — |
| — |
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手续费收入及其他 |
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总营业收入 |
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运营费用: | |||||||||
租赁物业的运营和维护 |
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财产税和保险 |
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折旧及摊销 |
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一般和行政 |
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交易和集成 |
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房地产投资减值准备 |
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其他 |
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总运营费用 |
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营业收入 |
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其他收入(支出): | |||||||||
未合并合营企业的权益收益(亏损) |
| ( |
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处置财产的收益,净额 | | |
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解除合并收益,净额 |
| — |
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利息和其他收入,净额 |
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利息支出 |
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提前清偿债务造成的损失 |
| ( |
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所得税费用 |
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净收入 |
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可归因于非控股权益的净收入 |
| ( |
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数字房地产信托公司的净收入。 |
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优先股股息,包括未申报的股息 |
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与赎回优先股相关的发行成本 |
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普通股股东可获得的净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
普通股股东可获得的每股净收益: | |||||||||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | |||
稀释 | $ | | $ | | $ | | |||
加权平均已发行普通股: | |||||||||
基本信息 |
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稀释 |
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见合并财务报表附注。
105
目录表
财务报表索引
Digital Realty Trust,Inc.及附属公司
综合全面收益表
(单位:千)
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
其他全面收益(亏损): | |||||||||
外币折算调整 |
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| ( | |||
由于阶梯取消合并而进行的外币换算调整的重新分类 | — | | — | ||||||
(减)利率互换公允价值增加 |
| ( |
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利率互换对利息支出的重新分类 |
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其他全面收益(亏损) | | | ( | ||||||
综合收益 |
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可归属于非控股权益的全面收益 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
Digital Realty Trust,Inc.的全面收入 | $ | | $ | | $ | |
见合并财务报表附注。
106
目录表
财务报表索引
Digital Realty Trust,Inc.及附属公司
合并权益表(续)
(单位:千,共享数据除外)
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| 累计 |
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累计 | 其他 | 非控制性 | 非控制性 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
可赎回的 | 数量: | 其他内容 | 股息来自 | 全面 | 总计 | 在以下方面的利益 | 在以下方面的利益 | 总计 |
| ||||||||||||||||||||||||||
非控制性 | 择优 | 普普通通 | 普普通通 | 已缴费 | 超额完成 | 收益(亏损), | 股东的 | 运营中 | 已整合 | 非控制性 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||
他们的利益 | 库存 | 股票 | 库存 | 资本 | 收益 | 网络 | 权益 | 伙伴关系 | 合资企业 | 利益 | 权益 | ||||||||||||||||||||||||
截至2017年12月31日的余额 | $ | | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||||
将普通单位转换为普通股 |
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发行未归属的限制性股票,扣除没收 |
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普通股发行成本 |
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根据员工购股计划发行的股票 |
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回购和注销股份以满足归属时的预扣税款 |
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与Ascty收购相关的单位发行 |
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以股份为基础的奖励的非应得薪酬摊销 |
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既得股奖励的重新分类 |
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对可赎回的非控制权益的调整 |
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优先股宣布的股息 |
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普通股、普通股和奖励单位的股息和分配 |
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合并后合资企业中非控股权益的贡献,扣除分配 |
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采用新会计准则后的累积效应调整 |
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净收入 |
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其他全面亏损--外币换算调整 |
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其他综合收益--利率掉期的公允价值 |
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其他综合亏损--将累计其他综合收益重新分类为利息支出 |
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截至2018年12月31日的余额 | $ | | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
见合并财务报表附注。
107
目录表
财务报表索引
Digital Realty Trust,Inc.及附属公司
合并权益表(续)
(单位:千,共享数据除外)
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| 累计 |
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累计 | 其他 | 非控制性 | 非控制性 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
可赎回的 | 数量: | 其他内容 | 股息来自 | 全面 | 总计 | 在以下方面的利益 | 在以下方面的利益 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||
非控制性 | 择优 | 普普通通 | 普普通通 | 已缴费 | 超额完成 | 收益(亏损), | 股东的 | 运营中 | 已整合 | 非控制性 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||
他们的利益 | 库存 | 股票 | 库存 | 资本 | 收益 | 网络 | 权益 | 伙伴关系 | 合资企业 | 利益 | 权益 | ||||||||||||||||||||||||
截至2018年12月31日的余额 | $ | | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||||
将普通单位转换为普通股 |
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发行未归属的限制性股票,扣除没收 |
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普通股发行成本 |
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根据员工购股计划发行的股票 |
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发行K系列优先股,扣除发行成本 | — |
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发行L系列优先股,扣除发行成本 | — |
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赎回H系列优先股 | — |
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以股份为基础的奖励的非应得薪酬摊销 |
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既得股奖励的重新分类 |
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对可赎回的非控制权益的调整 |
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优先股宣布的股息 |
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普通股、普通股和奖励单位的股息和分配 |
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合并后合资企业中非控股权益的贡献,扣除分配 |
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| |
| | |||||||||||
合并后的合资企业解除合并 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||||
采用新会计准则后的累积效应调整 | — | — | — | — | — | ( | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||||||||||
净收入 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||||||||
其他全面收益--外币换算调整 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||||||||
其他综合损失--利率掉期的公允价值 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | |||||||||||
其他综合亏损--将累计其他综合收益重新分类为利息支出 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | |||||||||||
截至2019年12月31日的余额 | $ | | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
见合并财务报表附注。
108
目录表
财务报表索引
Digital Realty Trust,Inc.及附属公司
合并权益表(续)
(单位:千,共享数据除外)
累计 | 累计 | 非控制性 | 非控制性 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
数量 | 其他内容 | 股息来自 | 其他 | 总计 | 在以下方面的权益 | 在以下方面的权益 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||
可赎回 | 择优 | 普普通通 | 普普通通 | 已缴费 | 超过 | 全面 | 股东的 | 运营中 | 已整合 | 非控制性 | |||||||||||||||||||||||||
| 非控制性权益 |
| 库存 |
| 股票 |
| 库存 |
| 资本 |
| 收益 |
| 净收益(亏损) |
| 权益 |
| 伙伴关系 |
| 合资企业 |
| 利益 |
| 总股本 | ||||||||||||
截至2019年12月31日的余额 |
| $ | | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
将普通单位转换为普通股 |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| ( |
| — |
| ( |
| — | |||||||||||
与企业合并有关的普通股和基于股票的奖励 |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||||
发行普通股,扣除成本 |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||||
根据员工购股计划发行的股票 |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||||
回购和注销股份以满足归属时的预扣税款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||||||
基于股份的薪酬摊销 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||||
限制性股票的归属,净额 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||||||
既得股奖励的重新分类 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( |
| |
| — |
| |
| — | |||||||||||
赎回G系列优先股 | — | ( | — | — | — | ( | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||||||||||
赎回第一系列优先股 | — | ( | — | — | — | ( | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||||||||||
对可赎回的非控制权益的调整 |
| |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||||||
优先股宣布的股息 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||||||
普通股、普通股和奖励单位的股息和分配 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | |||||||||||
非控制性权益的贡献 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||||||||
净收益(亏损) |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||||||
其他全面收益--外币换算调整 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||||||||
其他综合损失--利率掉期的公允价值 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | |||||||||||
其他综合收益--利息支出累计其他综合损失的重新分类 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||||||||
截至2020年12月31日的余额 |
| $ | | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
见合并财务报表附注。
109
目录表
财务报表索引
Digital Realty Trust,Inc.及附属公司
合并现金流量表
(单位:千)
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
经营活动的现金流: |
|
|
|
|
| ||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | |||||||||
财产处置收益/解除合并,净额 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
出售有价证券的收益 | ( | — | — | ||||||
有价证券的未实现收益 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
房地产投资减值准备 |
| |
| |
| — | |||
未合并合营企业的亏损(收益)权益 |
| |
| ( |
| ( | |||
来自未合并的合资企业的分配 |
| |
| |
| | |||
因提前终止租约而核销 |
| |
| |
| | |||
建筑物和装修、租户装修和购置的土地租约的折旧和摊销 |
| |
| |
| | |||
摊销客户关系价值、取得的就地租赁价值和递延租赁成本 |
| |
| |
| | |||
基于股份的薪酬摊销 |
| |
| |
| | |||
终止掉期的非现金摊销 |
| |
| |
| | |||
坏账准备 |
| |
| |
| | |||
递延融资成本摊销 |
| |
| |
| | |||
提前清偿债务造成的损失 |
| |
| |
| | |||
债务折价/溢价摊销 |
| |
| |
| | |||
已购入的高于市价的租约和已购入的低于市价的租约摊销,净额 |
| |
| |
| | |||
资产和负债变动情况: | |||||||||
应收账款和其他应收款 |
| |
| ( |
| ( | |||
递延租金 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
递延租赁成本 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
其他资产 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
应付账款、经营租赁负债和其他应计负债 |
| |
| |
| | |||
递延税项负债,净额 | | ( | ( | ||||||
押金和预付租金 |
| |
| |
| ( | |||
经营活动提供的净现金 |
| |
| |
| | |||
投资活动产生的现金流: | |||||||||
改善房地产投资 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
为收购支付的现金 | ( | ( | ( | ||||||
Ascty现金的拆分 | — | ( | — | ||||||
来自合资企业交易的收益 | — | | — | ||||||
出售有价证券的收益 |
| |
| — |
| — | |||
收购中假设的现金 |
| |
| — |
| | |||
出售资产所得收益,扣除销售成本 |
| |
| — |
| | |||
对未合并的合资企业的投资 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
预付建筑成本和其他投资 |
| ( |
| ( |
| ( |
见合并财务报表附注。
110
目录表
财务报表索引
Digital Realty Trust,Inc.及附属公司
合并现金流量表(续)
(单位:千)
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
改善对租户的预付款 | ( |
| ( |
| ( | ||||
向租户收取改善预付款 | |
| |
| | ||||
用于投资活动的现金净额 | ( |
| ( |
| ( | ||||
融资活动的现金流: | |||||||||
全球循环信贷安排的借款 | $ | | $ | | $ | | |||
偿还全球循环信贷安排 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
无担保定期贷款的借款 |
| — |
| — |
| | |||
无担保定期贷款的偿还 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
无担保优先票据的借款 |
| |
| |
| | |||
无担保优先票据的偿还 | ( | ( | — | ||||||
有担保债务的借款 |
| — |
| — |
| | |||
有担保债务的本金支付 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
贷款费用及讼费的支付 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
为提前清偿债务而支付的保费 | ( | ( | — | ||||||
合并后合资企业中非控股权益的资本贡献净额 |
| |
| |
| | |||
普通股和优先股发行收益净额 |
| |
| |
| ( | |||
优先股赎回 | ( | ( | — | ||||||
股权计划的收益 |
| |
| |
| | |||
远期掉期合约收益 |
| — |
| — |
| | |||
向优先股股东支付股息 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
向普通股股东支付股息和向经营合伙企业中的非控股权益分配 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
| |
| ( |
| | |||
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) |
| |
| ( |
| | |||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
| ( |
| ( |
| | |||
年初现金、现金等价物和限制性现金 |
| |
| |
| | |||
年终现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | $ | |
见合并财务报表附注。
111
目录表
财务报表索引
Digital Realty Trust,Inc.及附属公司
合并现金流量表(续)
(单位:千)
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
补充披露现金流量信息: | |||||||||
为利息支付的现金,扣除资本化金额 | $ | | $ | | $ | | |||
缴纳所得税的现金 |
| |
| |
| | |||
补充披露非现金投资和融资活动: | |||||||||
与外币换算调整有关的净资产变动 | $ | | $ | | $ | ( | |||
(减少)与利率互换公允价值变动相关的其他资产增加 | ( | ( | | ||||||
将经营合伙企业的非控股权益转换为普通股 |
| |
| |
| | |||
应计入应付账款和其他应计负债的房地产投资和租户改善预付款的增加 |
| |
| |
| | |||
收购时承担资本租赁义务 |
| — |
| — |
| | |||
资本租赁债务的非现金终止确认 |
| — |
| — |
| | |||
减少商誉和递延纳税义务 | — | ( | — | ||||||
其他业务合并和资产收购的收购价格分配: | |||||||||
房地产投资 | $ | | $ | | $ | | |||
现金和现金等价物 | | — | — | ||||||
应收账款 |
| |
| |
| — | |||
经营性租赁使用权资产 | | — | — | ||||||
商誉 |
| |
| — |
| — | |||
客户关系价值和其他无形资产 |
| |
| |
| — | |||
其他资产 | | — | — | ||||||
有担保债务 | ( | — | — | ||||||
应付账款和其他应计负债 | ( | — | — | ||||||
经营租赁负债 | ( | — | — | ||||||
押金和预付租金 | ( | — | — | ||||||
已发行普通股 | ( | — | — | ||||||
合并后合资企业中的非控股权益 |
| ( |
| — |
| — | |||
购买房地产所支付的现金 | $ | | $ | | $ | | |||
采购价格对业务组合的分配: | |||||||||
土地 | $ | | $ | — | $ | — | |||
建筑和改善 |
| |
| — |
| | |||
在建和为发展保留的空间 |
| |
| — |
| — | |||
经营性租赁使用权资产 |
| |
| — |
| — | |||
商誉 |
| |
| — |
| | |||
客户关系价值和其他无形资产 |
| |
| — |
| | |||
承担的债务 |
| ( |
| — |
| — | |||
经营租赁负债 |
| ( |
| — |
| — | |||
融资租赁义务 | ( | — | — | ||||||
其他营运资本负债,净额 |
| ( |
| — |
| ( | |||
递延税项负债 | ( | — | — | ||||||
经营合伙中的非控制性权益 | — | — | ( | ||||||
合并后合资企业中的非控股权益 | — | — | ( | ||||||
购买总对价 | | — | | ||||||
假定的现金和现金等价物 | | | |||||||
股权对价总额(2020)或已支付现金(2018) | $ | | $ | | $ | | |||
取消巩固Ascty: | |||||||||
房地产投资 | $ | — | $ | ( | $ | — | |||
应收账款 | — | ( | — | ||||||
收购的原地租赁价值、递延租赁成本和无形资产 | — | ( | — | ||||||
商誉 | — | ( | — | ||||||
其他资产 | — | ( | — | ||||||
有担保债务 | — | | — | ||||||
应付账款和其他应计负债 | — | | — | ||||||
累计其他综合损失 | — | ( | — | ||||||
Ascty现金的拆分 | — | ( | — | ||||||
分拆后的递增资产和负债账面净值 | $ | — | $ | ( | $ | — | |||
对未合并的Ascty合资企业留存投资的确认 | $ | — | $ | | $ | — |
见合并财务报表附注。
112
目录表
财务报表索引
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合并资产负债表
(单位和单位数据除外,以千为单位)
| 12月31日 |
| 12月31日 | |||
2020 | 2019 | |||||
资产 |
|
| ||||
房地产投资: |
|
|
|
| ||
物业投资,净额 |
| |
| | ||
对未合并的合资企业的投资 |
| |
| | ||
房地产净投资 |
| |
| | ||
经营性租赁使用权资产净额 | | | ||||
现金和现金等价物 |
| |
| | ||
应收账款和其他应收款净额 |
| |
| | ||
递延租金 |
| |
| | ||
商誉 |
| |
| | ||
客户关系价值、递延租赁成本和其他无形资产 |
| |
| | ||
持有待售资产 |
| — |
| | ||
其他资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和资本 |
|
|
|
| ||
全球循环信贷安排,净额 | $ | | $ | | ||
无担保定期贷款,净额 |
| |
| | ||
无担保优先票据,净额 |
| |
| | ||
有担保债务,包括保费 | | | ||||
经营租赁负债 | | | ||||
应付账款和其他应计负债 |
| |
| | ||
递延税项负债,净额 | | | ||||
应计股息和分配 |
| |
| | ||
押金和预付租金 |
| |
| | ||
与持有待售资产相关的债务 |
| — |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
可赎回的非控股权益 | | | ||||
承付款和或有事项 |
|
| ||||
资本: |
|
|
|
| ||
合伙人资本: |
|
|
|
| ||
普通合伙人: |
|
|
|
| ||
首选单位,$ |
| |
| | ||
公共单位, |
| |
| | ||
有限合伙人、 |
| |
| | ||
累计其他综合收益(亏损) |
| |
| ( | ||
合伙人资本总额 |
| |
| | ||
合并后合资企业中的非控股权益 |
| |
| | ||
总资本 |
| |
| | ||
总负债和资本总额 | $ | | $ | |
见合并财务报表附注。
113
目录表
财务报表索引
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合并损益表
(单位和单位数据除外,以千为单位)
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
营业收入: |
|
|
|
|
|
| |||
租赁和其他服务 | $ | | $ | | $ | | |||
租客报销 |
| — |
| — |
| | |||
手续费收入及其他 |
| |
| |
| | |||
总营业收入 |
| |
| |
| | |||
运营费用: |
|
|
|
|
|
| |||
租赁物业的运营和维护 |
| |
| |
| | |||
财产税和保险 |
| |
| |
| | |||
折旧及摊销 |
| |
| |
| | |||
一般和行政 |
| |
| |
| | |||
交易和集成 |
| |
| |
| | |||
房地产投资减值准备 |
| |
| |
| — | |||
其他 |
| |
| |
| | |||
总运营费用 |
| |
| |
| | |||
营业收入 | | | | ||||||
其他收入(支出): | |||||||||
未合并合营企业的权益收益(亏损) |
| ( |
| |
| | |||
处置财产的收益,净额 | |
| |
| | ||||
解除合并收益,净额 |
| — |
| |
| — | |||
利息和其他收入,净额 |
| |
| |
| | |||
利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
提前清偿债务造成的损失 | ( |
| ( |
| ( | ||||
所得税费用 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
净收入 | | | | ||||||
非控股权益应占净亏损 |
| |
| |
| | |||
归属于Digital Realty Trust,L.P.的净收入 | | | | ||||||
优先单位分布,包括未申报的分布 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
与赎回优先股相关的发行成本 |
| ( |
| ( |
| — | |||
普通单位持有人可获得的净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
普通单位持有人可获得的单位净收入: |
|
|
|
|
|
| |||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | |||
稀释 | $ | | $ | | $ | | |||
加权平均未偿还公用事业单位: |
|
|
|
|
|
| |||
基本信息 |
| |
| |
| | |||
稀释 |
| |
| |
| |
见合并财务报表附注。
114
目录表
财务报表索引
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
综合全面收益表
(单位:千)
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
其他全面收益(亏损): |
|
|
|
|
|
| |||
外币折算调整 |
| |
| |
| ( | |||
由于阶梯取消合并而进行的外币换算调整的重新分类 | — | | — | ||||||
(减)利率互换公允价值增加 |
| ( |
| ( |
| | |||
利率互换对利息支出的重新分类 |
| |
| ( |
| ( | |||
其他全面收益(亏损) | | | ( | ||||||
综合收益 | $ | | $ | | $ | | |||
可归属于非控股权益的综合损失 |
| |
| |
| | |||
数字房地产信托公司的全面收入,L.P. | $ | | $ | | $ | |
见合并财务报表附注。
115
目录表
财务报表索引
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合并资本报表(续)
(单位数据除外,以千为单位)
累计 | 非控制性 |
| |||||||||||||||||||||||||
可赎回 | 普通合伙人 | 有限责任合伙人 | 其他 | 在以下方面的利益 | |||||||||||||||||||||||
非控制性 | 首选单位 | 公共交通单位 | 公共交通单位 | 全面 | 已整合 | ||||||||||||||||||||||
| 利益 |
| 单位 |
| 金额 |
| 单位 |
| 金额 |
| 单位 |
| 金额 |
| 收益(亏损) |
| 合资企业 |
| 总资本 | ||||||||
截至2017年12月31日的余额 | $ | |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
将有限合伙人共同单位转换为普通合伙人共同单位 |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| — | |||||||
发行未归属的受限普通单位,扣除没收 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||
共同单位报价成本 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
与Ascty收购相关的单位发行 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||||
共同单位的发放,扣除没收的净额 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||
与员工购股计划相关的发放单位 |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
回购和退回的单位以满足归属时的预扣税款 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||
以股份为基础的奖励的非应得薪酬摊销 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
既得股奖励的重新分类 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| |
| — |
| — |
| — | |||||||
对可赎回的非控制权益的调整 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
分配 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||||
合并后合资企业中非控股权益的贡献,扣除分配 |
| — |
| — |
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| — |
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| |
| | |||||||
采用新会计准则后的累积效应调整 |
| — |
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| | |||||||
净收入 |
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| ( |
| | |||||||
其他全面收益--外币换算调整 |
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| ( |
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其他综合损失--利率掉期的公允价值 |
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| | |||||||
其他全面收入--将累计其他全面收入重新分类为利息支出 |
| — |
| — |
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| — |
| — |
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| ( |
| — |
| ( | |||||||
截至2018年12月31日的余额 | $ | |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
见合并财务报表附注。
116
目录表
财务报表索引
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合并资本报表(续)
(单位数据除外,以千为单位)
累计 | 非控制性 | ||||||||||||||||||||||||||
可赎回 | 普通合伙人 | 有限责任合伙人 | 其他 | 在以下方面的利益 | |||||||||||||||||||||||
非控制性 | 首选单位 | 公共交通单位 | 公共交通单位 | 全面 | 已整合 | ||||||||||||||||||||||
| 利益 |
| 单位 |
| 金额 |
| 单位 |
| 金额 |
| 单位 |
| 金额 |
| 收益(亏损) |
| 合资企业 |
| 总资本 | ||||||||
截至2018年12月31日的余额 | $ | |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
将有限合伙人共同单位转换为普通合伙人共同单位 |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| — | |||||||
发行未归属的受限普通单位,扣除没收 |
| — |
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| — |
| |
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| — | |||||||
共同单位报价成本 |
| — |
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| ( |
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| — |
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| ( | |||||||
共同单位的发放,扣除没收的净额 |
| — |
| — |
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| — |
| — | |||||||
与员工购股计划相关的发放单位 |
| — |
| — |
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| |
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| — |
| — |
| | |||||||
发行K系列优先股,扣除发行成本 | — |
| |
| |
| — |
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| — |
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| | ||||||||
发行L系列优先股,扣除发行成本 | — |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
赎回H系列优先股 | — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||||
以股份为基础的奖励的非应得薪酬摊销 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
既得股奖励的重新分类 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| |
| — |
| — |
| — | |||||||
对可赎回的非控制权益的调整 |
| |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||
分配 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||||
合并后合资企业中非控股权益的贡献,扣除分配 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
合并后的合资企业解除合并 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
采用新会计准则后的累积效应调整 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||
净收入 |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| ( |
| | |||||||
其他全面收益--外币换算调整 |
| — |
| — |
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| — |
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| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
其他综合损失--利率掉期的公允价值 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
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| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
其他全面收入--将累计其他全面收入重新分类为利息支出 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
截至2019年12月31日的余额 | $ | |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
见合并财务报表附注。
117
目录表
财务报表索引
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合并资本报表(续)
(单位数据除外,以千为单位)
累计 | 非控制性 | |||||||||||||||||||||||||||||
可赎回 | 普通合伙人 | 有限合伙人 | 其他 | 总计 | 在以下方面的权益 | |||||||||||||||||||||||||
有限合伙人 | 首选单位 | 公共单位 | 公共单位 | 全面 | 合作伙伴的 | 固结关节 | ||||||||||||||||||||||||
| 公共单位 |
| 单位 |
| 金额 |
| 单位 |
| 金额 |
| 单位 |
| 金额 |
| 收入(亏损) |
| 资本 |
| 风险投资 |
| 总资本 | |||||||||
截至2019年12月31日的余额 |
| $ | | | $ | | | $ | |
| | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||||
将有限合伙人共同单位转换为普通合伙人共同单位 |
| — | — |
| — | |
| |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||||
与企业合并有关的共同单位和基于股份的奖励 |
| — | — |
| — | |
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| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||||
发行共同单位,扣除发行成本 |
| — | — |
| — | |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||||
共同单位的发放,扣除没收的净额 |
| — | — |
| — | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||||
与员工购股计划相关的发放单位 |
| — | — |
| — | |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||||
回购和退回的单位以满足归属时的预扣税款 |
| — | — |
| — | — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||||
基于股份的薪酬摊销 |
| — | — |
| — | — |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||||
受限制公用单位的归属,净额 |
| — | — |
| — | ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||||
既得股奖励的重新分类 |
| — | — |
| — | — |
| ( |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||||
赎回G系列优先股 | — | ( | ( | — | ( | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||||||
赎回第一系列优先股 | — | ( | ( | — | ( | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||||||
对可赎回合伙单位的调整 |
| | — |
| — | — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||||
分配 |
| ( | — |
| — | — |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||||
合并后合资企业中非控股权益的贡献 |
| | — |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||||
净收益(亏损) |
| ( | — |
| — | — |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| |
| | ||||||||||
其他全面收益--外币换算调整 |
| | — |
| — | — |
| — |
| — |
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| |
| |
| — |
| | ||||||||||
其他综合损失--利率掉期的公允价值 |
| — | — |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||||
其他综合收益--利息支出累计其他综合损失的重新分类 |
| — | — |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||||||
截至2020年12月31日的余额 |
| $ | | | $ | | | $ | |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
见合并财务报表附注。
118
目录表
财务报表索引
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合并现金流量表
(单位:千)
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
经营活动的现金流: |
|
|
|
|
| ||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: |
|
|
|
|
|
| |||
财产处置收益/解除合并,净额 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
出售有价证券的收益 | ( | — | — | ||||||
有价证券的未实现收益 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
房地产投资减值准备 |
| |
| |
| — | |||
未合并合营企业的亏损权益 |
| |
| ( |
| ( | |||
来自未合并的合资企业的分配 |
| |
| |
| | |||
因提前终止租约而核销 |
| |
| |
| | |||
建筑物和装修、租户装修和购置的土地租约的折旧和摊销 |
| |
| |
| | |||
摊销客户关系价值、取得的就地租赁价值和递延租赁成本 |
| |
| |
| | |||
基于股份的薪酬摊销 |
| |
| |
| | |||
终止掉期的非现金摊销 |
| |
| |
| | |||
坏账准备 |
| |
| |
| | |||
递延融资成本摊销 |
| |
| |
| | |||
提前清偿债务造成的损失 |
| |
| |
| | |||
债务折价/溢价摊销 |
| |
| |
| | |||
已购入的高于市价的租约和已购入的低于市价的租约摊销,净额 |
| |
| |
| | |||
资产和负债变动情况: |
|
|
|
| |||||
应收账款和其他应收款 |
| |
| ( |
| ( | |||
递延租金 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
递延租赁成本 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
其他资产 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
应付账款、经营租赁负债和其他应计负债 |
| |
| |
| | |||
递延税项负债,净额 | | ( | ( | ||||||
押金和预付租金 |
| |
| |
| ( | |||
经营活动提供的净现金 |
| |
| |
| | |||
投资活动产生的现金流: |
|
|
|
|
|
| |||
改善房地产投资 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
为收购支付的现金 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
Ascty现金的拆分 |
| — |
| ( |
| — | |||
来自合资企业交易的收益 |
| — |
| |
| — | |||
出售有价证券的收益 |
| |
| — |
| — | |||
收购中假设的现金 | | — | | ||||||
出售资产所得收益,扣除销售成本 | | — | | ||||||
对未合并的合资企业的投资 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
预付建筑成本和其他投资 | ( | ( | ( | ||||||
改善对租户的预付款 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
向租户收取改善预付款 |
| |
| |
| | |||
用于投资活动的现金净额 |
| ( |
| ( |
| ( |
119
目录表
财务报表索引
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合并现金流量表(续)
(单位:千)
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
融资活动的现金流: |
|
|
|
|
| ||||
全球循环信贷安排的借款 | $ | | $ | | $ | | |||
偿还全球循环信贷安排 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
无担保定期贷款的借款 |
| — |
| — |
| | |||
无担保定期贷款的偿还 | ( | ( | ( | ||||||
无担保优先票据的借款 |
| |
| |
| | |||
无担保优先票据的偿还 |
| ( |
| ( |
| — | |||
有担保债务的借款 |
| — |
| — |
| | |||
有担保债务的本金支付 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
贷款费用及讼费的支付 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
为提前清偿债务而支付的保费 | ( | ( | — | ||||||
合并后合资企业中非控股权益的资本贡献净额 |
| |
| |
| | |||
普通合伙人缴款 |
| |
| |
| | |||
一般合作伙伴分配 | ( | ( | — | ||||||
远期掉期合约收益 |
| — |
| — |
| | |||
向优先单位持有人支付分配款项 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
向共同单位持有人支付分配款项 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
| |
| ( |
| | |||
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) |
| |
| ( |
| | |||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
| ( |
| ( |
| | |||
年初现金、现金等价物和限制性现金 |
| |
| |
| | |||
年终现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | $ | |
120
目录表
财务报表索引
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合并现金流量表(续)
(单位:千)
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
补充披露现金流量信息: |
|
|
|
|
| ||||
为利息支付的现金,扣除资本化金额 | $ | | $ | | $ | | |||
缴纳所得税的现金 |
| |
| |
| | |||
补充披露非现金投资和融资活动: |
|
|
|
|
|
| |||
与外币换算调整有关的净资产变动 | $ | | $ | | $ | ( | |||
(减少)与利率互换公允价值变动相关的其他资产增加 |
| ( |
| ( |
| | |||
有限合伙人常用单位转换为普通合伙人常用单位 | | | | ||||||
应计入应付账款和其他应计负债的房地产投资和租户改善预付款的增加 |
| |
| |
| | |||
收购时承担资本租赁义务 |
| — |
| — |
| | |||
资本租赁债务的非现金终止确认 |
| — |
| — |
| | |||
减少商誉和递延纳税义务 | — | ( | — | ||||||
房地产购买价格/合伙企业投资的分配: |
|
|
|
|
|
| |||
房地产投资 | $ | | $ | | $ | | |||
现金和现金等价物 | | — | — | ||||||
应收账款 |
| |
| |
| — | |||
经营性租赁使用权资产 | | — | — | ||||||
商誉 | | — | — | ||||||
客户关系价值和其他无形资产 |
| |
| |
| — | |||
其他资产 |
| |
| — |
| — | |||
有担保债务 | ( | — | — | ||||||
应付账款和其他应计负债 |
| ( |
| — |
| — | |||
经营租赁负债 | ( | — | — | ||||||
押金和预付租金 | ( | — | — | ||||||
已发放通用单位 | ( | — | — | ||||||
合并后合资企业中的非控股权益 |
| ( |
| — |
| — | |||
购买房地产所支付的现金 | $ | | $ | | $ | | |||
采购价格对业务组合的分配: |
|
|
|
|
|
| |||
土地 | $ | | $ | — | $ | — | |||
建筑和改善 |
| |
| — |
| | |||
在建和为发展保留的空间 |
| |
| — |
| — | |||
经营性租赁使用权资产 |
| |
| — |
| — | |||
商誉 |
| |
| — |
| | |||
客户关系价值和其他无形资产 | | — | | ||||||
承担的债务 |
| ( |
| — |
| — | |||
经营租赁负债 |
| ( |
| — |
| — | |||
融资租赁义务 | ( | — | — | ||||||
其他营运资本负债,净额 |
| ( |
| — |
| ( | |||
递延税项负债 |
| ( |
| — |
| — | |||
经营合伙中的非控制性权益 |
| |
| — |
| ( | |||
合并后合资企业中的非控股权益 |
| |
| — |
| ( | |||
购买总对价 | | — | | ||||||
假定的现金和现金等价物 | | — | | ||||||
股权对价总额(2020)或已支付现金(2018) | $ | | $ | — | $ | | |||
取消巩固Ascty: | |||||||||
房地产投资 | $ | - | $ | ( | $ | — | |||
应收账款 | - | ( | — | ||||||
收购的原地租赁价值、递延租赁成本和无形资产 | - | ( | — | ||||||
商誉 | - | ( | — | ||||||
其他资产 | - | ( | — | ||||||
有担保债务 | - | | — | ||||||
应付账款和其他应计负债 | - | | — | ||||||
累计其他综合损失 | - | ( | — | ||||||
Ascty现金的拆分 | - | ( | — | ||||||
分拆后的递增资产和负债账面净值 | $ | - | $ | ( | $ | — | |||
对未合并的Ascty合资企业留存投资的确认 | $ | - | $ | | $ | — | |||
见合并财务报表附注。
121
目录表
财务报表索引
数字房地产信托公司及附属公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合并财务报表附注-
2020年12月31日和2019年12月31日
1.业务组织机构及业务描述
Digital Realty Trust,Inc.通过其在Digital Realty Trust,L.P.(运营伙伴关系)和运营伙伴关系的子公司(统称为We、Our、Us或本公司)的控股权,是全球领先的数据中心、主机托管和互联解决方案提供商,为客户提供各种行业垂直领域的数据中心、主机托管和互联解决方案,范围从云和信息技术服务、通信和社交网络到金融服务、制造、能源、医疗保健和消费产品。运营伙伴关系是马里兰州的有限合伙企业,是马里兰州公司Digital Realty Trust,Inc.通过其开展拥有、收购、开发和运营数据中心的业务的实体。Digital Realty Trust,Inc.作为REIT运营,用于联邦所得税目的。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们的数据中心产品组合摘要如下:
数据中心 | ||||||||||||||
截至2020年12月31日 | 截至2019年12月31日。 | |||||||||||||
|
| 未整合 |
|
|
| 未整合 |
| |||||||
区域 | 运营中 | 接合 | 总计 | 运营中 | 被扣留 | 接合 | 总计 | |||||||
美国 | | | | | | | | |||||||
欧洲 |
| | (1) | — |
| |
| | — |
| — |
| | |
拉丁美洲 |
| — | |
| |
| — | — |
| |
| | ||
亚洲 |
| | |
| |
| | — |
| |
| | ||
澳大利亚 |
| | — |
| |
| | — |
| — |
| | ||
非洲 | | (1) | — | | — | — | — | — | ||||||
加拿大 |
| | — |
| |
| | |
| — |
| | ||
总计 |
| | |
| |
| | |
| | |
(1) | 包括以下内容: |
(2) | 包括以下内容: |
我们在数据中心和技术客户集中的主要大都市地区实现多元化,包括北美的亚特兰大、波士顿、芝加哥、达拉斯、洛杉矶、纽约、北弗吉尼亚、凤凰城、旧金山、西雅图、硅谷和多伦多大都市地区;亚太地区的阿姆斯特丹、雅典、布鲁塞尔、哥本哈根、都柏林、杜塞尔多夫、法兰克福、伦敦、马德里、马赛、巴黎、斯德哥尔摩、维也纳、萨格勒布和苏黎世大都市地区;拉丁美洲的福塔莱萨、奎尔塔罗、里约热内卢、圣地亚哥和S大都市地区;以及亚太地区的香港、墨尔本、大阪、首尔、新加坡、悉尼和东京大都市地区。该产品组合包括数据中心、互联网网关设施以及办公和其他非数据中心空间。
经营合伙公司成立于2004年7月21日,预计S数码房地产信托公司将于2004年11月3日进行首次公开募股,并于当日开始运营。截至2020年12月31日,Digital Realty Trust,Inc.拥有
122
目录表
财务报表索引
数字房地产信托公司及附属公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合并财务报表附注--(续)
2020年12月31日和2019年12月31日
在这些说明中使用的:“Ascty收购”是指运营合伙公司和运营合伙公司的巴西子公司Stella Participaçóes S.A.(前身为Stella Participaçóes Ltd.)对Ascty的收购;“Ascty合资企业”是指与Brookfield Infrastructure组成的拥有和运营Ascty的合资企业;“Brookfield”是指Brookfield Asset Management的附属公司Brookfield Infrastructure;“DFT”是指DuPont Fabros Technology,Inc.;“DFT合并”是指公司收购DuPont Fabros Technology,Inc.;“DFT营运伙伴关系”指的是杜邦Fabros Technology,L.P.;“欧洲投资组合收购”指的是本公司收购的一个投资组合。
2.主要会计政策摘要
(A)合并原则和列报依据
随附的合并财务报表包括Digital Realty Trust,Inc.、运营合伙企业和运营合伙企业的子公司的所有账户。公司间余额和交易已被冲销。
Digital Realty Trust,Inc.和运营合伙公司的合并财务报表附注已合并,以提供以下好处:
● | 加强投资者对本公司和经营合伙企业的了解,使投资者能够以与管理层观点相同的方式看待业务整体并运营业务; |
● | 消除重复披露,并提供更精简和更具可读性的陈述,因为大部分披露既适用于本公司,也适用于经营合伙企业; |
● | 通过准备一套笔记而不是两套单独的笔记来创造时间和成本效益。 |
本公司与经营合伙企业之间的差异很小,这些差异反映在这些合并财务报表中。我们认为,在我们作为一家相互关联的合并公司如何运营的背景下,了解本公司与经营合伙企业之间的差异是重要的。数基地产信托有限公司S唯一的实物资产是其对经营合伙企业的合伙权益的所有权。因此,Digital Realty Trust,Inc.通常不自行开展业务,只是担任运营合伙企业的唯一普通合伙人,不时发行公开证券,并为运营合伙企业及其某些子公司和关联公司的某些无担保债务提供担保。Digital Realty Trust,Inc.本身没有发行任何债务,但为运营合伙企业及其某些子公司和附属公司的无担保债务提供担保,如这些说明所披露的那样。
经营合伙企业持有本公司几乎所有资产,并持有本公司合资企业的所有权权益。经营合伙企业负责企业的运营,其结构为合伙企业,没有公开交易的股权。除了Digital Realty Trust,Inc.公开发行股票的净收益通常贡献给运营合伙企业以换取合伙企业单位外,运营合伙企业一般主要通过运营合伙企业的运营、运营合伙企业或其附属公司的直接或间接负债或通过发行合伙企业单位来产生公司业务所需的资本。
123
目录表
财务报表索引
数字房地产信托公司及附属公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合并财务报表附注--(续)
2020年12月31日和2019年12月31日
经营合伙企业中非控股权益的列报、股东权益和合伙人资本是Digital Realty Trust,Inc.的合并财务报表与经营合伙企业的合并财务报表的主要不同之处。有限合伙人在经营合伙中持有的普通有限合伙权益在经营合伙的合并财务报表中作为有限合伙人资本内的合伙人资本列示,在S的合并财务报表中作为经营合伙中的非控股权益在数科信托的权益中列示。Digital Realty Trust,Inc.在经营合伙企业中持有的普通股和优先合伙权益在经营合伙企业的合并财务报表中作为合伙人资本内的普通合伙人资本列示,在数字房地产信托股份有限公司的合并财务报表中作为优先股、普通股、额外实收资本和超过股东权益内收益的累计股息列报。股东权益和合伙人资本之间的列报差异是由于在Digital Realty Trust,Inc.和运营合伙企业层面发行的权益的差异。
为了帮助投资者了解公司和经营合伙公司之间的重大差异,这些综合财务报表分别为公司和经营合伙公司分别列示了以下部分:
● | 合并面值财务报表;以及 |
● | 综合财务报表附注如下: |
● | “公司债务”和“经营合伙企业债务”; |
● | “每股收益”和“单位收益”; |
● | “股权及累计其他全面亏损,公司净额”及“经营合伙企业的资本及累计其他全面亏损”;及 |
● | 《按季财务资料》。 |
在结合Digital Realty Trust,Inc.和运营合伙企业的披露部分,这些附注将行动或控股称为公司的行动或控股。虽然营运合伙一般指订立合同及合营企业并持有资产及债务的实体,但提及本公司是恰当的,因为该业务是一家企业,而本公司一般透过营运合伙经营业务。
(B)现金、现金等价物和限制性现金
就综合现金流量表而言,我们考虑原始到期日为
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的现金、现金等价物和受限现金余额:
截止日期的余额 | |||||||||
(金额以千为单位) |
| 2020年12月31日 |
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | |||
受限现金(包括在其他资产中) |
| |
| |
| | |||
总计 | $ | | $ | | $ | |
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2020年12月31日和2019年12月31日
(C)房地产投资
房地产投资按成本减去累计折旧和摊销。土地不会贬值。折旧和摊销在估计使用年限内以直线方式记录如下:
取得的土地租契 |
| 相关租赁条款 |
建筑和环境的改善 | ||
机器和设备 | ||
家具和固定装置 | ||
租赁权改进 | 较短的估计使用年限或有关租约的期限 | |
改善租户状况 | 较短的估计使用年限或有关租约的期限 |
当改进和替换延长了资产的使用寿命、增加了容量或提高了效率时,它们就被资本化了。维修费和维护费在发生时计入费用。
被分类为持有待售的资产按其账面价值或公允价值减去处置成本中的较低者入账。一旦管理层有权批准并承诺出售计划,资产可立即出售,寻找买家的现行计划已经开始,资产很可能出售,资产转移预计将在一年内发生,我们就将资产归类为持有待售资产。在将资产归类为待售资产或出售资产后,资产的折旧和摊销将停止。
(D)对未合并的合资企业的投资
本公司在未合并合资企业中的投资采用权益法入账。当我们有能力对合资企业的经营和财务政策施加重大影响,但不能控制实体时,我们就使用权益法。根据权益法,我们最初在资产负债表中按我们的成本或按公允价值的比例确认这些投资。我们随后调整帐目,以反映我们在已确认净收益或亏损和其他全面收益或亏损、收到的分配、所作贡献和某些其他适当调整中的比例份额。除非我们对合资企业的义务负有责任或承诺为合资企业提供财务支持,否则我们不会将合资企业的亏损记录为超过我们的投资余额。同样,只要我们对合资企业没有明确或隐含的义务,我们将暂停权益法会计,直到这些未记录的收益超过之前在收入中确认的超额分配为止。在这种情况下,我们将应用成本会计概念,使收入等于收到的现金分配。成本基础会计概念将适用,直到收益超过以前在收入中确认的超额分配。
我们在合资企业的投资成本和标的权益的账面价值之间的差额按与标的资产的寿命一致的直线基础摊销为收益。如果标的资产是商誉,差额不会摊销。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的两个年度中,这一差额的摊销都不重要。
(E)长期和有限年限无形资产减值
我们审查我们的每一处物业,以确定其账面价值可能无法收回的指标。这些指标的例子可能包括物业的市场价格大幅下降、物业的预期持有期改变、物业的使用方式或预期使用方式的重大不利变化(基于收购时的承保情况)、累积的成本大大超过原来的金额。
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2020年12月31日和2019年12月31日
预计用于收购或开发该物业,或该物业的经营或现金流亏损的历史。当该等减值指标存在时,吾等会审阅预期因物业或资产组的使用及最终处置而产生的未来未贴现现金流量净额(不包括利息费用)的估计,并将该估计与物业或资产组的账面价值作比较。我们考虑未来营业收入、趋势和前景等因素,以及租赁需求、竞争等因素的影响。如果我们未来的未贴现现金流量净额评估显示我们无法收回物业或资产组的账面价值,则在账面价值超过该物业的估计公允价值或该资产组内的物业的公允价值的范围内计入减值损失。对预期现金流的评估具有很高的主观性,部分是基于对未来入住率、租金和资本需求的假设,这些假设可能与未来期间的实际结果大不相同。如果我们确定该资产未能通过可恢复性测试,则受影响的资产必须减值至其公允价值。
我们一般采用贴现现金流分析来估计租赁物业的公允价值,该分析包括根据资产的最高和最佳使用情况对市场参与者将使用的未来收入、支出和资本改善成本进行预测,这类似于评估师通常使用的收益法。在某些情况下,我们可以通过获取外部经纪人的价值意见来补充这一分析。
在考虑是否将物业归类为出售或出资时,本公司会考虑:(I)管理层是否已承诺出售或出资该物业;(Ii)该物业目前的状况是否可供即时出售或出资;(Iii)本公司已启动一项寻找买家或合营伙伴的计划;(Iv)本公司相信该物业可能会出售或出资;(V)本公司正积极推介该物业以出售或出资的价格出售或出资;和(Vi)公司完成计划所需的行动表明不太可能对计划进行任何重大改变。
如上述所有准则均符合,本公司将该物业分类为持有以待出售或出资。被分类为持有以待出售的资产预计将出售予第三方,而被分类为持有以待出资的资产预计将于12个月内出资予未合并的合营企业或第三方。此时,各自的资产和负债在合并资产负债表中单独列报,不再确认折旧。持有以供出售或贡献之资产,以其账面值或其估计公允价值减去出售或贡献成本中较低者为准。只有那些构成战略转变,对我们的业务产生或将产生重大影响的资产才被归类为非持续经营。迄今为止,我们还没有财产处置或归类为持有待出售或贡献的资产,符合非持续经营的定义。
如果使用年限有限的无形资产出现减值指标,我们通过将资产的账面价值与资产预期产生的估计未来未贴现现金流量进行比较来评估减值。如果估计的未来未贴现净现金流量少于资产的账面价值,则我们估计资产的公允价值,并将估计的公允价值与无形资产的账面价值进行比较。我们将账面价值的任何差额确认为本期的减值损失。
(F)采购会计
收购会计适用于从第三方收购的资产和负债。公司对收购的性质进行评估,以确定收购是企业合并还是资产收购。与企业合并相关的交易成本计入已发生的费用,而与资产收购相关的交易成本包括在收购的总成本中,并按比例分配给账面价值
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2020年12月31日和2019年12月31日
与收购相关的确认的资产和负债的价值。下列与评估收购的有形资产和无形资产及负债有关的会计政策适用于企业合并和资产收购。然而,如果购买是资产收购,则不允许确认任何商誉或收益。在资产收购中,已确认的有形和无形资产及负债的总和与总购买价格(包括交易成本)之间的差额按相对公允价值分配给已确认的有形和无形资产及负债。根据现行会计准则,*所收购房地产的公允价值按各自的公允价值分配给所收购的有形资产,主要包括土地、建筑物和租户装修,以及已确认的无形资产和负债,包括高于市场和低于市场的租赁价值、原址租赁价值、收购的土地租赁和客户关系价值。贷款溢价(如果是高于市场利率的贷款)或贷款折扣(如果是低于市场的贷款)是根据与收购房地产相关的任何贷款的公允价值记录的。当吾等取得先前作为权益法投资持有的未合并实体的控制权,而收购符合业务合并的资格时,吾等将按照分阶段实现的业务合并的指引对收购进行会计处理。我们按照收购日的公允价值重新计量我们之前持有的未合并实体的权益,取消确认与该权益相关的账面价值,并确认任何由此产生的收益收益或损失。如果收购符合资产收购的条件,我们将按照成本累计模式对收购进行会计处理,并根据收购成本,包括根据相对公允价值分配给收购资产的交易成本。
所收购物业的有形资产的公允价值乃根据土地的可比土地销售及经就改善工程的实物及市场陈旧而调整的重置成本厘定。在资产收购中,被收购财产的有形资产的公允价值也是通过对该财产按空置进行估值来确定的,然后根据管理层对这些资产的相对公允价值的确定,将“如同空置”的价值分配给土地、建筑物和租户改善工程。管理层根据市场参与者将使用的假设来确定物业的空置公允价值,这类似于独立评估师使用的方法。管理层在进行此等分析时所考虑的因素包括在预期租赁期内估计的账面成本,以及考虑到当前市场情况及执行类似租约的成本。在估计持有成本时,管理层包括房地产税、保险和其他运营费用,以及根据当前市场需求对预期租赁期内租金收入损失的估计。管理层还估计执行类似租赁的成本,包括租赁佣金、租户改善、法律和其他相关成本。
在分配已确认的已获得财产的无形资产和负债的公允价值时,高于市场和低于市场的就地租赁价值是根据(1)根据就地租赁支付的合同金额和(2)从市场参与者的角度为相应就地租赁计算的估计公平市场租赁率之间的差额的现值(使用反映与所获得的租赁相关的风险的利率)来记录的,对于高于市场的租赁,在与租赁剩余的不可撤销期限相等的期间内计量,对于低于市场的租赁,在等于初始期限加上任何低于市场的固定利率续期的期限内。我们获得的租约目前不包括任何低于市场固定利率的续约期。资本化的高于市值的租赁值作为租金收入在各自租约的剩余不可撤销条款上的减少额摊销。资本化的低于市值的租赁价值,也称为收购租赁债务,在各自租赁的初始期限和任何低于市值的固定利率续约期内摊销为租金收入的增加。
除了高于市价租赁的无形价值和低于市价租赁的无形负值外,还有与租户在所购物业租赁空间有关的无形价值,称为原地租赁价值。这种价值主要来自租赁财产的买主,避免了与租赁财产有关的费用,也避免了租赁期间的租金损失和未偿还的业务费用。管理层在分析原址租赁价值时要考虑的因素包括对运输成本的估计
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2020年12月31日和2019年12月31日
在假设的预期租赁期内,考虑到当前的市场状况以及执行类似租赁的成本。在估计持有成本时,管理层包括房地产税、保险及其他营运开支,以及按市场价格估计于预期租赁期内损失的租金收入,视乎当地市场情况而定。在估计执行类似租赁的成本时,管理层考虑租赁佣金、法律和其他相关费用。原址租约的价值在各自租约的剩余初始期限内摊销至费用。
本公司采用多期超额收益法对客户关系价值进行评估。这种价值存在于涉及收购客户的交易中,这些客户预计会在现有的就地租赁条款之外产生经常性收入。管理层在分析客户关系价值时要考虑的主要因素包括现有客户的预计收入增长、历史客户租赁续约和流失率、租金续订概率和相关市场条件、估计运营成本和贴现率。客户关系价值在产生超额收益的几乎所有客户关系的预期寿命内按比例摊销至费用,这是产生这一无形资产的主要时期。
(G)商誉
商誉是指购买价格超过购入的有形和无形资产净值以及在企业合并中承担的有形和无形负债的公允价值的部分。商誉不摊销。*我们对商誉进行年度减值测试,在年度测试之间,每当发生事件或情况变化时,我们都会评估商誉减值,这些事件或变化很可能会使报告单位的公允价值低于其账面价值。-2017年1月,FASB发布了关于简化商誉减值测试的新会计准则。在2020年之前,该标准要求一个实体进行两步测试,以确定商誉减值的金额(如果有的话)。在步骤1中,一个实体将报告单位的公允价值与其账面价值进行了比较,其中包括商誉。如果报告单位的账面金额超过其公允价值,则实体执行步骤2,并将商誉的隐含公允价值与该报告单位的该商誉的账面金额进行比较。减值费用相当于报告单位的商誉账面值超出该商誉的隐含公允价值的金额,但限于分配给该报告单位的商誉金额。新的指引取消了第二步。在新的指引下,实体将实施一步量化测试,并将商誉减值金额记录为报告单位的账面价值超过其公允价值的部分,不得超过分配给报告单位的商誉总额。新的指导意见没有修改商誉减值的可选定性评估。新的指导方针在2020年第一季度对我们生效,并在预期的基础上被采用。采纳这一指引对我们的综合财务报表没有重大影响。“我们自成立以来没有确认任何商誉减值。由于一些商誉是以外币计价的,因此随着时间的推移,由于外币汇率的变化,国际商誉余额会发生变化。
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2020年12月31日和2019年12月31日
以下是截至2020年12月31日和2019年12月31日的两个年度的商誉活动摘要(单位:千):
截至2009年底的余额 | 变革的影响 | 截至2009年底的余额 | ||||||||||||||||
12月31日 | 合并/ | 商誉 | 在国外 | 12月31日 | ||||||||||||||
合并/投资组合收购 |
| 2019 |
| 采办 | 解固作用 |
| 调整 |
| 汇率 |
| 2020 | |||||||
Telx收购 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||
欧洲投资组合收购 |
| |
| — |
| |
| — |
|
| |
| | |||||
DFT合并 |
| |
| — |
| |
| — |
|
| |
| | |||||
Interxion组合 | | | | — | | | ||||||||||||
其他组合 | | | | | ||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||
截至2009年底的余额 | 变革的影响 | 截至2009年底的余额 | ||||||||||||||||
12月31日 | 合并/ | 商誉 | 在国外 | 12月31日 | ||||||||||||||
2018 |
| 采办 | 解固作用 |
| 调整(1) |
| 汇率 |
| 2019 | |||||||||
Telx收购 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||
欧洲投资组合收购 |
| |
| — |
| |
| ( |
|
| |
| | |||||
DFT合并 |
| |
| — |
| |
| — |
|
| |
| | |||||
阶梯式收购 |
| |
| — |
| ( |
| — |
|
| ( |
| — | |||||
总计 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | |
(1) | 由于随后减少了不会影响已支付对价的已获得递延税项负债,商誉进行了调整。 |
(H)费用资本化
与物业开发明显相关的直接和间接项目成本在发生时予以资本化。项目成本包括与物业开发直接相关的所有成本,包括建筑成本、利息、物业税、保险、法律费用和项目工作人员的成本。与正在开发的项目没有明确关系的间接成本没有资本化,并在发生时计入费用。
成本资本化始于开发项目为其预期用途做好准备所需的活动开始时,其中包括施工开始前发生的成本。当开发项目基本完成并准备好投入预期用途时,成本资本化就停止了。确定开发项目何时开始以及何时基本完成并准备好用于其预期用途涉及一定程度的判断。我们一般认为一项发展计划已大致完成,并可在收到入伙纸后作预定用途。如因物业计划用途正式改变而暂停物业发展,我们会评估累积成本是否超过项目的估计价值,并撇除任何该等额外累积成本的金额。对于因物业计划用途正式改变以外的原因而暂停的开发项目,累计项目成本将根据我们针对长期资产的减值政策进行减值评估。在开发期间,包括相关土地在内的所有成本都归类为在建工程和留作发展的空间。在项目开发期结束时,累计在建成本(包括与项目相关的土地)将分配给受益的项目的特定组成部分。
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2020年12月31日和2019年12月31日
在建工程和待开发空间包括土地成本、建筑物建造成本、改善和固定设备成本以及设计和工程成本。其他成本,如利息、法律、财产税和公司项目监督,可以在建设期间与项目直接相关,也包括在施工和为发展保留的空间中。持有以待开发的土地包括公司拥有的地块,公司打算在这些地块上开发和拥有数据中心,但尚未开始开发。
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三个年度内,我们将利息资本化了约美元
(I)递延租赁费用
租赁佣金及与收购租户有关的其他直接及间接成本按相关租赁条款按直线法资本化及摊销。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三个年度内,我们将与员工浮动薪酬相关的金额资本化,直接和递增至成功的租赁活动约为$
(J)有价证券
该公司根据市场报价(1级,由FASB公允价值计量标准定义),以公允价值报告其有价证券。有价证券的未实现收益和亏损计入利息和其他收益(费用),并计入合并损益表中的净额。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,有价证券由在公开证券交易所交易的普通股组成。
2020年6月,出售可出售股权证券的净收益总额约为美元
(K)外币折算
我们在美国以外拥有非美元功能货币的子公司的资产和负债使用截至资产负债表日期的汇率折算为美元。收入和支出按报告所述期间的平均汇率换算。外币折算调整计入其他全面收益的组成部分。在现金流量表中,以外币计价的现金流量
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根据现金流量项目的性质,使用现金流量时的有效汇率或期间的平均汇率进行折算。
(L)递延融资成本
贷款费用和成本作为对相关债务账面金额的调整入账,并按直线法在相关贷款的年限内摊销,这与实际利息法相近。这种摊销作为利息支出的组成部分包括在内。
(M)降低发售成本
承销佣金和其他发行成本反映为额外实收资本的减少,或就优先股而言,反映为优先股账面价值的减少。
(N)基于股份的薪酬
本公司于授予雇员及董事之日,按公允价值计量所有以股份为基础之薪酬奖励,并确认仅有服务条件之奖励在所需服务期间内扣除没收后之补偿成本。我们授予的长期激励单位和D类单位(附注15所述)的估计公允价值正在预期服务期内按直线摊销。
包含市况的以股份为基础的薪酬奖励的公允价值采用蒙特卡罗模拟法计量,不会根据市况的实际业绩进行调整。
(O)金融衍生工具
衍生金融工具用于管理风险,包括外币和利率风险敞口,不用于交易或投机目的。作为公司风险管理计划的一部分,可以使用各种金融工具,如利率掉期和外汇合约,以减轻利率风险和外汇风险。本公司按公允价值确认资产负债表中的所有衍生工具。
衍生工具的公允价值变动定期在收益或其他全面收益(亏损)中确认,取决于衍生金融工具是否是未指定的或符合对冲会计资格,如果是,它是否代表公允价值、现金流或净投资对冲。被指定为现金流对冲的衍生工具的损益,只要它们被计入有效性评估,将被记录在其他全面收益(亏损)中,然后重新分类为收益,以抵消对冲项目发生时的影响。如果与现金流对冲相关的预测交易很可能不会发生,衍生工具将被终止,其他全面收益(亏损)的金额将在收益中确认。被指定为对境外业务净投资进行对冲的衍生工具的公允价值变动,只要计入有效性评估,就会在其他全面收益(亏损)中列报,并递延至出售相关资产。不计入现金流和公允价值对冲有效性评估的部分的损益,在套期内按与对冲项目相同的标题直线计入收益。被排除在净投资套期保值有效性评估之外的部分的收益和损失以直线方式在套期保值期间的收益中确认。
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2020年12月31日和2019年12月31日
利率互换支付或收到的净利息确认为利息支出。提前终止利率互换协议所产生的收益和损失将递延并摊销,作为对终止互换协议最初涵盖的债务剩余期间的利息支出的调整。
有关衍生工具的进一步讨论,见附注16。
(P)缴纳所得税
出于联邦所得税的目的,Digital Realty Trust,Inc.已选择将其视为房地产投资信托基金(REIT)。作为房地产投资信托基金,Digital Realty Trust,Inc.通常不需要像目前应纳税所得额分配给其股东那样缴纳美国联邦企业所得税。如果Digital Realty Trust,Inc.在任何应纳税年度未能符合REIT资格,则其应纳税所得额将缴纳美国联邦所得税(包括2018年之前应纳税年度的任何适用的替代最低税)。
该公司在其开展业务的司法管辖区须缴纳外国、州和地方所得税。该公司的应税房地产投资信托基金子公司在有应纳税所得额的范围内须缴纳联邦、州、地方和外国所得税。因此,公司确认公司及其应纳税房地产投资信托基金子公司的当期和递延所得税,包括适用于美国联邦、州、地方和外国司法管辖区的所得税。
我们根据美国公认会计原则评估我们所有未结税收年度的重要税务头寸,并确定我们是否有任何因不确定的税收优惠而产生的重大未确认负债。如果一个税收状况不被认为仅仅因为它的技术价值而“更有可能”持续下去,
关于所得税的进一步讨论,见附注12。
(Q)列报基于交易的税种
我们在净值基础上为我们的国际物业计入基于交易的税收,如增值税或增值税。
(R)可赎回的非控股权益
可赎回的非控股权益包括与本公司合并子公司发行的合伙单位有关的金额,其中股权赎回不在本公司的控制范围内。根据财务会计准则委员会的“区分负债和股权”的指导,被确定为或有可赎回现金的合伙单位被归类为可赎回的非控制权益,并在公司综合资产负债表上的总负债和股东权益之间的夹层部分列示。本公司应占综合净收入和非控制权益的金额在本公司的综合收益表中列报。
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2020年12月31日和2019年12月31日
(S)《租赁会计》
过渡
2019年1月1日,我们通过了ASU 2016-02号“租约”和其他几个ASU的“租约”,旨在澄清ASU 2016-02的某些方面,并提供实体可以在通过时选择的某些实际权宜之计(统称为“主题842”)。主题842规定了租赁协议双方(即承租人和出租人)对租赁的确认、计量、列报和披露的原则。在采用新的租赁会计准则后,我们选择了该租赁准则提供的以下实用权宜之计和会计政策:
● | 一揽子(全有或全无)权宜之计-要求我们在主题下不重新评估截至2019年1月1日的现有或到期租约。 |
● | 可选过渡方法--要求我们从采用生效之日(即2019年1月1日)起前瞻性地应用主题842; |
● | 土地地役权-要求我们根据2019年1月1日之前适用的会计准则,对截至2019年1月1日存在的土地地役权进行核算。 |
● | 租赁和非租赁组成部分(承租人)--要求我们将主题842项下与该租赁相关的租赁和非租赁组成部分作为一个单一的租赁组成部分,对所有类别的基础资产进行核算; |
● | 租赁和非租赁组成部分(出租人)-要求我们在主题下说明与该租赁相关的租赁和非租赁组成部分。 |
● | 短期租赁实用权宜之计(承租人)-对于租期为12个月或以下的租赁,如果我们是承租人,这种权宜之计要求我们不在资产负债表上记录相关的租赁负债和使用权资产。 |
我们选择了一揽子实际的权宜之计和可选的过渡方法,使我们不必重新评估:
● | 截至2019年1月1日的任何到期或现有合同是否为或包含主题842中定义的租赁; |
● | 截至2019年1月1日的任何到期或现有租约的租约分类;以及 |
● | 截至2019年1月1日与任何现有租赁相关的初始直接成本的处理。 |
我们一致地将一揽子实践权宜之计应用于2019年1月1日之前开始的所有租赁(即,我们是承租人或出租人)。选择这一套餐允许我们在2019年1月1日之前开始的租约在其租约期限的剩余部分“到期”,并将新的租赁会计准则应用于2019年1月1日之后开始或修改的租约。
对于我们在2019年1月1日之前开始的租赁,在实践权宜之计和可选过渡方法的一揽子方案下,我们不需要重新评估在采用与该等租赁相关的新租赁会计准则之前资本化的初始直接租赁成本是否符合新租赁会计准则的资本化资格。因此,我们继续在各自的租赁条款中摊销这些初始直接租赁成本。
此外,我们将修改后的追溯过渡法应用于建造到诉讼租赁,其资产和负债仅因交易的建造到诉讼的指定而被确认,根据主题
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2020年12月31日和2019年12月31日
840.因此,我们在采用建筑到西装租赁的生效日期取消确认这些资产和负债,其中建筑已完成,差额约为美元。
根据我们在采用新租赁会计准则时选择的一揽子实践权宜之计,我们作为承租人的所有于2019年1月1日存在的经营租赁在采用新租赁会计准则后继续被归类为经营租赁。根据新租赁会计准则,我们必须在综合资产负债表中记录经营租赁负债,该负债相当于截至2019年1月1日我们为承租人的剩余未来租金付款的现值和相关的经营租赁使用权资产。因此,在2019年1月1日,我们记录了运营租赁负债总额为美元。
新租赁会计准则的后续应用
租约的定义
自2019年1月1日起,当我们签订合同或修改现有合同时,我们会评估合同是否符合租赁的定义。要满足租赁的定义,合同必须满足所有三个标准:
i. | 一方当事人(出租人)必须持有已确定的资产; |
二、 | 对手方(承租人)必须有权在整个合同期内从使用资产中获得实质上的所有经济利益;以及 |
三、 | 对手方(承租人)必须有权在整个合同期内指导使用所确定的资产。 |
租赁分类
新租赁会计准则还为确定承租人融资租赁和出租人销售类型租赁的分类设定了新的标准。确定租赁是否应计入融资/销售类型租赁的标准包括下列任何一项:
i. | 租赁期结束时,所有权从出租人转移给承租人; |
二、 | 购买选择权合理地肯定会被行使; |
三、 | 租赁期为标的资产剩余经济寿命的大部分; |
四、 | 租赁付款的现值基本上等于或超过标的资产的全部公允价值;或 |
v. | 标的资产是专门资产,预计在租赁期结束时没有其他用途。 |
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如果符合上述任何标准,租赁将被承租人归类为融资租赁,并被出租人归类为销售型租赁。如果这些标准都不符合,承租人将租赁归类为经营性租赁,但仍有资格成为出租人的直接融资租赁或经营性租赁。如果存在承租人以外的无关第三方的剩余价值担保,则该租赁有资格成为出租人的直接融资租赁。否则,该租赁被出租人归类为经营性租赁。因此,在新的租赁会计准则下,承租人采用双重方法,根据租赁是否实际上是承租人对租赁资产的融资购买的原则,将租赁分类为融资租赁或经营性租赁。这一分类将确定租赁费用是基于有效利息法还是基于租赁期内的直线基础确认,这与出租人进行的类似评估相对应。
出租人会计
签立租约的费用
新的租赁会计准则要求出租人(以及,如果适用的话,承租人)只将租赁的增量成本资本化,作为初始直接成本,如果没有获得租赁,就不会产生这些成本。我们为谈判或安排租赁而产生的成本,无论其结果如何,如固定员工薪酬、税收或谈判租赁条款的法律建议,以及其他成本,都计入已发生的费用。
经营租约
我们采用单一成分会计政策对租赁合同收入进行会计核算。这项政策要求,如果满足两个标准,我们必须按基础资产类别,将与每份租赁相关联的租赁组成部分和非租赁组成部分(S)作为单一组成部分进行核算:
i. | 租赁部分和非租赁部分(S)的转让时间和方式相同;以及 |
二、 | 租赁部分如果单独核算,将被归类为经营性租赁。 |
租赁部分主要包括固定租金付款,即根据我们的租赁到期的预定租金金额,以及或有租金付款。非租赁部分主要包括客户收回,即我们三重净租赁结构下租金运营费用的偿还,包括公用事业、维修和维护以及公共区域费用的收回。如果承租人代表出租人直接向第三方支付税款和保险费,出租人必须将其排除在可变支付和出租人损益表的确认之外。否则,客户退还的税款和保险被归类为出租人在其损益表中按毛数确认的额外租赁收入。
2019年1月1日,我们采取了实际的权宜之计,允许我们在满足某些条件的情况下,不将客户报销的费用(“收回租金”)从相关的租金收入中分离出来。吾等评估该等准则后得出结论,租金收入及相关租金收回的转移的时间及模式是相同的,而由于我们的租赁符合经营租赁的资格,因此我们于综合损益表中将租金收入及租金收回作为租金及其他服务项下的单一组成部分入账及列报。收回租户被确认为发生适用费用期间的收入,并产生了租户偿还我们的义务。
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如果租赁组成部分为主要组成部分,我们将根据新租赁会计准则将该租赁项下的所有收入作为单一组成部分进行会计处理。相反,如果非租赁组成部分为主要组成部分,则此类租赁项下的所有收入将按照收入确认会计准则入账。我们的经营性租赁符合单一组成部分会计核算的条件,并且我们每一份租赁中的租赁组成部分占主导地位。因此,我们根据新的租赁会计准则对我们的经营租赁的所有收入进行会计处理,并在我们的综合损益表中将这些收入归类为租金和其他服务。
于物业可供承租人用作预定用途及承租人拥有或控制租赁资产的实际用途之日起,我们开始确认与营运租赁有关的租金收入。我们的租约被归类为经营租约,最低租金按租约条款以直线方式确认,租约条款可能跨越多个十年。根据相关租赁确认的租金超过合同到期金额的部分计入随附的综合资产负债表中的递延租金,合同到期但未支付的租金计入账户和其他应收账款。截至2020年和2019年12月31日,扣除津贴后的应收租金余额为#美元。
租赁终止费用在租赁剩余期限内确认,自租赁修改最终敲定之日起生效,假设收取不存在疑问。我们确认购入的高于或低于市价租约的价值摊销为高于市价租约的租金收入减少或低于市价的租约的租金收入增加。
我们对在租赁期内收回几乎所有租赁付款的可能性进行主观估计。在评估收回的可能性时,我们具体分析客户的信誉、应收账款和历史坏账以及当前的经济趋势。如果认为不可能在租赁期内收取几乎所有的租赁付款,租金收入将在收到付款时确认,收入将不会以直线基础确认。吾等监控于租赁期内收取租金的可能性,并在不再可能收取实质上所有租赁付款的情况下,停止按直线基准确认收入及撇销与租赁有关的所有递延租金余额,并开始以现金收取基准记录租金收入。此外,我们对任何应收租金的余额,减去任何保证金或信用证的余额,记录全额估值津贴。倘若吾等其后确定可能收取租金,吾等将恢复按直线基准确认租金收入,并记录增加的收入,以使累计租金收入等于自租赁开始以来按直线基准记录的收入金额。我们还将冲销记录在应收账款余额上的坏账准备。
该公司正在密切监测新冠肺炎疫情对其业务和地理位置的方方面面的影响,包括它对客户和业务合作伙伴的影响。虽然在截至2020年12月31日的一年中,该公司没有受到新冠肺炎疫情的重大干扰,但它无法预测新冠肺炎疫情将对其财务状况、运营业绩和现金流产生什么影响。由于许多不确定因素。
(T)收入确认
互联互通服务计入综合收益表上的租金和其他服务,一般按月、一年或多年提供。互联互通服务包括端口和交叉连接
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连接服务。港口服务通常以一年或多年的期限出售,收入按月(直线)经常性确认。该公司按月向客户收费,并确认提供服务期间的收入。交叉连接安装的收入通常在交叉连接安装期间确认。非特定于特定空间的互连服务在主题606下被考虑,并且具有通常为一年或更短时间的条款。
偶尔,客户会使用公司提供的某些服务。这些服务的性质历来涉及物业管理和建筑管理。这些服务的正确收入确认可能会有所不同,这取决于安排是服务收入还是承包商类型的收入。
服务收入通常根据应赚取的最低费用按月等额确认。可以根据是否达到某些业绩里程碑来调整每月的金额。
手续费收入主要来自与我们拥有非控股权益的实体签订的合同管理协议。管理费确认为根据各自协议赚取。与部分拥有的非受控实体有关的管理及其他费用收入在可归属于非关联权益的范围内确认。
我们的大部分收入来自租赁安排,我们根据主题842进行了核算。在通过专题842之后,我们选择了实际的权宜之计,要求我们将与该租赁有关的租赁和非租赁组成部分作为一个单一的租赁组成部分进行核算,并将其记录在租金和其他服务中。由于应用主题606而确认的收入低于50%。
(U)按公允价值计量的资产和负债
美国公认会计原则下的公允价值是基于市场的计量,而不是特定于实体的计量。因此,我们的公允价值计量是基于市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定的。作为在公允价值计量中考虑市场参与者假设的基础,我们使用公允价值层次,该层次区分了基于从独立于报告实体的来源获得的市场数据的市场参与者假设(可观察到的投入被归类在层次的第一级和第二级)和报告实体自己关于市场参与者假设的假设(被归类在层次的第三级的不可观察的投入)。
一级投入利用活跃市场的报价(未经调整),以获得公司有能力获得的相同资产或负债。第2级投入是指第1级中所列报价以外的可直接或间接观察到的资产或负债的投入。第2级投入可包括活跃市场中类似资产和负债的报价,以及资产或负债的可观察到的投入(报价除外),如利率、外汇汇率和按通常报价间隔可观察到的收益率曲线。第三级投入是资产或负债的不可观察的投入,通常基于实体自己的假设,因为几乎没有相关的市场活动。在公允价值计量的确定是基于公允价值等级不同级别的投入的情况下,重要的最低水平投入将用于确定整个公允价值计量。我们对特定投入对整个公允价值计量的重要性的评估需要判断,并考虑资产或负债特有的因素。
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(V)交易和整合费用
交易和整合费用包括业务合并费用、其他业务开发费用和整合新收购投资的其他费用,这些费用在发生时计入;交易费用包括关闭费用、经纪人佣金和其他专业费用,包括与未完成的业务合并或收购相关的法律和会计费用。整合成本包括与组织重组相关的过渡成本(如遣散费和留任费用以及招聘费用),与被收购公司整合直接相关的第三方咨询费用(如成本节约和协同实现、技术和系统工作等领域),以及培训、差旅和人工等内部成本,反映公司人员在整合活动和项目上花费的时间。经常性费用记入一般费用和行政费用。
(W)出售财产的收益
自2018年1月1日起,我们开始根据财务会计准则委员会(FASB)会计准则更新(ASU)2017-05号会计准则对房地产的销售或贡献、非金融资产注销确认的其他收益损益(子主题610-20)进行会计处理,其中规定了基于所有权转移的损益确认。当确认标准已达到时,我们确认处置房地产的收益,通常是在风险和回报及所有权转移时,我们不再实质性地持续参与出售的房地产。我们在知道的情况下确认房地产处置的损失。
(X)解除合并的收益
自我们不再拥有子公司的控股财务权益之日起,我们将根据ASC 810合并我们的子公司。我们根据ASC 810通过确认收益或亏损来对子公司的解除合并进行会计处理。该损益于本公司附属公司被解除合并之日计量为(A)任何已收取代价之公平值、任何保留于吾等附属公司之非控股权益将予解除合并之公平值,以及于吾等附属公司任何被解除合并之附属公司之任何非控股权益之账面值之间之差额,包括任何可归因于非控股权益之累计其他全面收益/亏损,以及(B)吾等附属公司资产及负债之账面值。
(Y)管理层的估计
根据美国公认会计原则编制财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与估计的结果不同。我们持续评估我们的估计,包括与我们的房地产估值、客户关系价值、商誉、应收账款和递延租金、基于业绩的股权补偿计划以及应计负债的完整性有关的估计。我们的估计是基于历史经验、当前市场状况和各种其他被认为在当时情况下是合理的假设。实际结果可能与这些估计数不同,这些估计数在不同的假设或条件下也可能不同。
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(Z)细分市场和地理信息
本公司根据客户需求考虑进行综合管理。资本的部署就是为了满足这一需求。在这方面,我们产品的销售和交付在整个产品组合中是一致的。为数据中心行业的典型客户提供服务。房租和服务费都是开具帐单并收取的。该公司拥有
来自美国物业的营业收入为1美元
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(Aa)新的会计公告
采用新的会计准则
标准/说明 | 生效日期和采用注意事项 | 对财务报表或其他重大事项的影响 |
亚利桑那州立大学2016-13年度,金融工具信用损失的计量。该准则要求在摊余成本基础上计量的金融资产,包括贸易应收账款,应按预期收取的净额列报。 | 我们从2020年1月1日起采用了新标准。 | 采用新准则并没有对我们的综合财务报表产生实质性影响。 |
亚利桑那州立大学2017-04赛季无形资产-商誉和其他:简化商誉减值测试。该准则简化了商誉减值的会计处理,省去了商誉减值测试中测量商誉隐含价值的过程,也就是所谓的第二步。相反,如果报告单位的账面金额超过其公允价值,减值损失应确认为相当于超出的金额,但限于分配给该报告单位的商誉总额。 | 我们从2020年1月1日起采用了新标准。 | 采用新准则并没有对我们的综合财务报表产生实质性影响。 |
亚利桑那州立大学2020-04,参考汇率改革--促进参考汇率改革对财务报告的影响。本准则包含可选的实际权宜之计和例外情况,用于将公认会计原则(“GAAP”)应用于合同、套期保值关系和受参考汇率改革影响的其他交易,如果满足某些标准的话。 | 从2020年1月1日起,我们选择了某些可选的实践权宜之计 | ASU 2020-04中的指导意见是可选的,可能会随着参考汇率改革活动的进行而逐步选出。截至2020年1月1日,我们已选择对未来LIBOR指数现金流应用与概率和有效性评估相关的对冲会计权宜之计,以假设未来对冲交易所基于的指数与相应衍生品的指数相匹配。这些权宜之计的应用保持了衍生品的列报与过去的列报一致。我们继续评估指导的影响,并可能在市场发生更多变化时适用其他选举。 |
我们确定,公司尚未采纳的所有其他最近发布的会计声明将不会对我们的综合财务报表产生实质性影响,或者不适用于我们的业务。
(Bb)改叙
我们已将2019年12月31日综合资产负债表中的某些项目重新分类,以符合本年度的列报方式。
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2020年12月31日和2019年12月31日
3.业务合并和解除合并
Interxion组合
我们于2020年3月9日获得Interxion的控制权,并于2020年3月12日完成Interxion的合并,总股权对价约为$
下表汇总了截至收购日按公允价值记录的收购资产和负债(以千计):
| 最终 | ||
金额 | |||
土地 | $ | | |
构建和改进 | | ||
在建和为发展保留的空间 | | ||
经营性租赁使用权资产 | | ||
商誉 |
| | |
客户关系价值和其他无形资产(1) |
| | |
承担的债务 | ( | ||
融资租赁义务 | ( | ||
经营租赁负债 |
| ( | |
递延税项负债,净额 | ( | ||
营运资本负债,净额 | ( | ||
购买总对价 | | ||
假定的现金和现金等价物 |
| | |
总股本对价 | $ | | |
(1)客户关系价值的加权平均摊销寿命为 | |||
商誉是指收购价格超过收购的有形和无形资产净值以及收购中承担的有形和无形负债的公允价值的部分。如上所示,我们记录了大约$
下文列出的未经审核备考财务信息基于我们截至2020年和2019年12月31日止年度的历史综合收益表,并进行了调整以使Interxion合并生效,就好像它发生在2019年1月1日一样。备考调整主要涉及合并开支、购入楼宇及装修折旧开支、购入无形资产摊销及与融资交易有关的估计利息开支,所得款项用于偿还与Interxion合并有关的Interxion债务。
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2020年12月31日和2019年12月31日
预计(未经审计,以千计) | ||||||
截至2013年12月31日的年度 | ||||||
数字房地产信托公司 |
| 2020 |
| 2019 | ||
总收入 | $ | | $ | | ||
普通股股东可获得的净收入(1) | $ | | $ | |
预计(未经审计,以千计) | ||||||
截至2013年12月31日的年度 | ||||||
Digital Realty Trust,L.P. |
| 2020 |
| 2019 | ||
总收入 | $ | | $ | | ||
普通单位持有人可获得的净收入(1) | $ | | $ | |
(1) | 对普通股股东/单位持有人可用的预计净收入进行了调整,以排除。$ |
收入约美元
除了Interxion,我们还在2020年获得了Icolo、Altus IT和Lamda Hellix的控股权。这些业务组合对我们的合并财务报表并不重要--无论是单独的还是总体的。
梯级解固
2019年3月29日,我们与布鲁克菲尔德资产管理公司的附属公司布鲁克菲尔德基础设施成立了一家合资企业。布鲁克菲尔德投资了大约美元。$
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2020年12月31日和2019年12月31日
转换为公司的本位币。本公司并无其他附属公司或业务以巴西雷亚尔为其功能货币,因此,Ascty的解除合并导致在2019年综合损益表中将累积的其他全面亏损重新分类为持续经营收入的一部分。根据ASC第205-20号决议,Ascty的解除合并不符合作为停产作业提出的标准。终止经营的财务报表列报因为按照ASC 205-20的定义,Ascty的解除合并并不代表公司的战略转变,也不会对公司的运营产生重大影响。
4.租契
承租人会计
根据不可取消的租赁协议,我们从第三方租赁某些数据中心的空间和某些设备。我们数据中心的租约将在2069年前的不同日期到期。截至2020年12月31日,我们的某些数据中心(主要位于欧洲和新加坡)需要进行地面租赁。截至2020年12月31日,这些土地租约的终止日期为2041年至2981年。此外,我们的公司总部以及几个地区办事处的租约终止日期从2021年到2028年不等。租约一般要求我们支付固定租金,在租期内按规定的间隔增加租金,并支付我们应承担的公共区域、房地产和公用事业费用。这些租约既不包含剩余价值担保,也不对我们施加实质性限制或契约。此外,租赁已分类并计入经营性或融资性租赁。
2020年7月,我们获得了法兰克福Hanauer Landstraée园区下土地的永久保有权,以及园区内我们的九个数据中心的租赁协议(见附注5),因此,租赁终止,使用权资产和相关租赁负债约为$
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2020年12月31日和2019年12月31日
截至2020年12月31日和2019年12月31日,与租赁有关的补充资产负债表信息如下(单位:千):
| 资产负债表 | 截止日期的余额 | ||||||
分类 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||||
资产: |
|
|
|
|
| |||
经营性租赁资产 |
| $ | | $ | | |||
融资租赁资产 |
|
| |
| | |||
租赁资产总额 |
|
| $ | | $ | | ||
负债: |
|
|
|
|
|
| ||
经营租赁负债 |
| $ | | $ | | |||
融资租赁负债 |
|
| |
| | |||
租赁总负债 |
|
| $ | | $ | |
_________________________
(1)扣除累计折旧及摊销后的净额$
(2)扣除累计折旧及摊销后的净额$
2020年和2019年12月31日终了年度的租赁费用构成如下(单位:千):
|
| 截止的年数 | ||||||
租赁费 | 损益表和分类 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |||||
融资租赁成本: |
|
|
|
|
|
| ||
使用权资产摊销 |
| 折旧及摊销 | $ | | $ | | ||
租赁负债利息 |
| 利息支出 |
| |
| | ||
经营租赁成本 |
| 租赁财产运营和维护/一般和行政 |
| |
| | ||
总租赁成本 |
|
| $ | | $ | |
截至2020年12月31日,我们的经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期为
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2020年12月31日和2019年12月31日
截至2020年12月31日的租赁负债到期日如下(以千计):
| 运营中 |
| 金融 | |||
租赁和负债 | 租赁和负债 | |||||
2021 | $ | | $ | | ||
2022 |
| |
| | ||
2023 |
| |
| | ||
2024 |
| |
| | ||
2025 |
| |
| | ||
此后 |
| |
| | ||
未贴现的未来现金流量合计 |
| |
| | ||
减去:推定利息 |
| ( |
| ( | ||
未贴现未来现金流量的现值 | $ | | $ | |
出租人会计
下表汇总了在2020年12月31日,对于我们的经营性物业、预先稳定的开发物业和受土地租赁约束的土地的租赁,租期超过一年的客户应支付的最低租赁金额(以千为单位):
| 经营性租赁 | ||
2021 | $ | | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
此后 |
| | |
总计 | $ | |
除非吾等合理地确定将行使购股权或承租人唯一有能力行使购股权,否则该等金额并不反映续期或替换现有租约的未来租金收入。我们不包括不固定的运营费用和租金增长的报销。
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2020年12月31日和2019年12月31日
5.物业投资
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们在房地产方面的投资摘要如下:
截至2013年12月31日。 | |||||||
属性类型 | 2020 | 2019 | |||||
土地 | $ | | $ | | |||
已取得的土地租约 | | | |||||
建筑物和改善措施 | | | |||||
改善租户状况 | | | |||||
| | ||||||
累计折旧和摊销 | ( | ( | |||||
经营性物业投资,净额 | | | |||||
在建和为发展保留的空间 | | | |||||
保留土地作未来发展之用 | | | |||||
物业投资,净额 | $ | | $ | |
收购
在截至2020年12月31日的年度内,我们以约$
描述 | 金额 | 加权平均无形摊销剩余年限(年) | ||||
物业投资 | $ | | ||||
客户关系价值和就地租赁 |
| | ||||
营运资金净额 |
| | ||||
低于市价的租赁 | ( | |||||
有担保债务 | ( | |||||
合并后合资企业中的非控股权益 | ( | |||||
收购日期公允价值 | $ | | ||||
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性情
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三个年度内,我们出售了以下房地产:
2020年处置
|
|
| 总收益 |
| 销售收益 | ||||||
位置/产品组合 | 大都会地区 | 销售日期 | (单位:百万美元) | (单位:百万美元) | |||||||
丰树投资组合(1) | 五花八门 | 2020年1月14日 | $ | | $ | | |||||
利弗普尔韦格10 |
| 阿姆斯特丹 |
| 2020年7月17日 | | | |||||
Naritaweg 52 |
| 阿姆斯特丹 |
| 2020年12月30日 |
| |
| — | |||
$ | | $ | |
2019年处置
|
|
| 公允价值 |
| 从他们的贡献中获益 | ||||||
位置/产品组合 | 大都会地区 | 销售日期 | (单位:百万美元) | (单位:百万美元) | |||||||
丰树投资组合(2) |
| 北弗吉尼亚州 |
| 2019年11月1日 | $ | | $ | |
2018年处置
|
|
| 毛收入。 |
| 通过销售获得更多利润 | |||||||
位置 | 大都会地区 | 销售日期 | (单位:百万美元) | (单位:百万美元) | ||||||||
昆纳波威特公园路200号 |
| 波士顿 |
| 2018年1月25日 | $ | | $ | ( | ||||
阿登伍德大道34551号 | 硅谷 | 2018年2月9日 | | | ||||||||
黄金营路3065号 | 萨克拉门托 | 2018年3月14日 | | | ||||||||
太阳中心大道11085号 | 萨克拉门托 | 2018年3月14日 | | | ||||||||
奥斯汀投资组合 | 奥斯汀 | 2018年4月19日 | | | ||||||||
2010东方百年华诞圈 | 凤凰城 | 2018年5月22日 | | ( | ||||||||
能源公园大道1125号 |
| 明尼阿波利斯 | 2018年5月31日 |
| |
| | |||||
斯皮尔街360号 |
| 旧金山 | 2018年9月21日 |
| |
| | |||||
$ | | $ | |
(3) | 2019年9月16日,我们宣布拟出售。 |
(4) | 由以下内容组成: |
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6.对未合并的合资企业的投资
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们在未合并合资企业中的投资根据我们合并资产负债表中列报的权益会计法包括以下内容(以千计):
年关节 | 数量: |
| 大都会 |
|
| 截止日期的余额 |
| 截止日期的余额 | ||||||
合资企业 | 已成立的企业 | 数据中心 | 面积 | %的所有权 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||
阶梯(1) | 2019 | |
| 巴西/智利/墨西哥 |
| | % (2) | $ | | $ | | |||
枫树 | 2019 | | 北弗吉尼亚州 | | % | | | |||||||
三菱 | 2017 | |
| 大阪/东京 |
| | % |
| |
| | |||
世纪链接 | 2012 | |
| 香港 |
| | % |
| |
| | |||
其他 | 五花八门 | |
| 美国 |
| 五花八门 |
| |
| | ||||
总计 | |
|
|
|
| $ | | $ | |
(1)我们与该未合并可变利益实体(VIE)相关的最大亏损风险仅限于我们在该VIE中的股权投资。
(2)包括一个近似值。
148
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数字房地产信托公司及附属公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合并财务报表附注--(续)
2020年12月31日和2019年12月31日
下表汇总了我们未合并的合资企业在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三年中的财务信息(以千为单位):
|
|
|
|
|
|
|
| 属性 |
| 网络 |
| 网络 | |||||||||||||||||
% | 净投资 | 总计 | 抵押贷款 | 总计 | 运营中 | 运营中 | 收入 | ||||||||||||||||||||||
2020 | 所有权 | 在属性中 | 资产 | 贷款 | 负债 | 权益 | 收入 | 费用 | 收入 | (亏损) | |||||||||||||||||||
未合并的合资企业 | |||||||||||||||||||||||||||||
2020第五大道 | | % | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
| $ | | ||||||||
世纪链接 | | % | | | — | | | | ( | | | ||||||||||||||||||
三菱 | | % | | | | | | | ( | | | ||||||||||||||||||
阶梯 |
| | % | | | | | | | ( | | ( | |||||||||||||||||
枫树 |
| | % |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| ( |
| |
|
| ( | |||||||
PREI® |
| | % |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
|
| | |||||||
GCEAR |
| | % |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
|
| | |||||||
其他 |
| 五花八门 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
|
| ( | ||||||||
未合并的合资企业总数 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
| $ | ( | ||||||||||
我们对未合并的合资企业的投资和在亏损中的股权份额 | $ | |
| $ | ( |
|
|
|
|
|
|
| 财产税 |
| 净收益 |
| 净收益 | ||||||||||||||||||
% | 净资产投资额: | 总计: | 抵押贷款市场 | 总计: | 股权投资/投资 | 运营成本 | 运营中 | 收入: | |||||||||||||||||||||
2019 |
| 所有权 |
| 在酒店物业中 |
| 资产 |
| 贷款 | 负债 | (赤字) | 收入 | 费用 | 个人收入 |
| (亏损) | ||||||||||||||
未合并的合资企业 | |||||||||||||||||||||||||||||
2001年第六大道 |
| | % | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
| $ | | |||||||
2020第五大道 |
| | % |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| | ||||||||
世纪链接 |
| | % |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| | ||||||||
三菱 |
| | % |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| | ||||||||
阶梯 | | % | | | | | | | ( | | ( | ||||||||||||||||||
枫树 | | % | | | — | | | | ( | | ( | ||||||||||||||||||
PREI® |
| | % |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| | ||||||||
GCEAR |
| | % |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||||||
其他 | % | | | | | | | ( | | ( | |||||||||||||||||||
未合并的合资企业总数 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
| $ | | ||||||||||
我们在未合并的合资企业中的投资和在收益中的份额 | $ | |
| $ | |
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数字房地产信托公司及附属公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合并财务报表附注--(续)
2020年12月31日和2019年12月31日
|
|
|
|
|
|
|
| 财产税 |
| 净收益 |
| 净收益 | |||||||||||||||||
% | 净资产投资额: | 总计: | 抵押贷款市场 | 总计: | 股权投资/投资 | 运营成本 | 运营成本 | 收入增长: | |||||||||||||||||||||
2018 | 所有权 | 在酒店物业中 | 资产 | 贷款 | 负债 | (赤字) | 收入 | 费用 | 收入 | (亏损) | |||||||||||||||||||
未合并的合资企业 | |||||||||||||||||||||||||||||
2001年第六大道 |
| | % | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
| $ | | |||||||
2020第五大道 |
| | % |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| | ||||||||
世纪链接 |
| | % |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| | ||||||||
三菱 |
| | % |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| | ||||||||
PREI® |
| | % |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||||||
GCEAR |
| | % |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||||||
其他 |
| | % |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| | ||||||||
未合并的合资企业总数 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
| $ | | ||||||||||
我们在未合并的合资企业中的投资和在收益中的份额 | $ | |
| $ | |
除吾等于未合并合营企业的投资及于未合并合营企业的收益(亏损)中所占权益外,上表所反映的金额乃根据个别合营企业的历史财务资料计算。我们未合并的合资企业的债务通常对我们没有追索权,但与故意滥用资金、环境条件和重大失实陈述等事项有关的惯例例外情况除外。
150
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Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
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2020年12月31日和2019年12月31日
7.已取得的无形资产和负债
以下汇总了截至2020年12月31日和2019年12月31日我们收购的无形资产和无形负债。
截止日期的余额 | ||||||
(金额以千为单位) |
| 2020年12月31日 |
| 2019年12月31日 | ||
无形资产: | ||||||
客户关系价值: | ||||||
总金额 | $ | | $ | | ||
累计摊销 |
| ( |
| ( | ||
网络 | $ | | $ | | ||
收购的就地租赁价值: |
|
|
|
| ||
总金额 | $ | | $ | | ||
累计摊销 |
| ( |
| ( | ||
网络 | $ | | $ | | ||
其他(1): |
|
|
|
| ||
总金额 | $ | | $ | — | ||
累计摊销 |
| ( |
| — | ||
网络 | $ | | $ | — | ||
获得的高于市价的租约(2): |
|
|
|
| ||
总金额 | $ | | $ | | ||
累计摊销 |
| ( |
| ( | ||
网络 | $ | | $ | | ||
获得的低于市价的租约(3): |
|
|
|
| ||
总金额 | $ | | $ | | ||
累计摊销 |
| ( |
| ( | ||
网络 | $ | | $ | |
(1) | 计入客户关系价值、递延租赁成本及综合资产负债表上的其他无形资产。 |
(2) | 计入综合资产负债表中的其他资产。 |
(3) | 计入综合资产负债表上的应付帐款和其他应计负债。 |
对收购的低于市场的租赁价值进行摊销,扣除收购的高于市场的租赁价值,导致租金和其他服务收入减少$(
151
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2020年12月31日和2019年12月31日
自2021年1月1日起,在接下来的五个年度及之后的每一年,所收购的低于市场的租赁价值,扣除所收购的高于市场的租赁价值,摊销如下:
(金额以千为单位) |
| ||
2021 | $ | ( | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
此后 |
| | |
总计 | $ | |
取得的原址租赁价值(折旧和摊销费用的一个组成部分)的摊销为#美元。
(金额以千为单位) |
| ||
2021 | $ | | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
此后 |
| | |
总计 | $ | |
客户关系价值摊销(折旧和摊销费用的一个组成部分)约为#美元。
(金额以千为单位) |
| ||
2021 | $ | | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
此后 |
| | |
总计 | $ | |
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Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
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2020年12月31日和2019年12月31日
8.公司的债项
在本附注8中,“公司”仅指Digital Realty Trust,Inc.,而非其任何附属公司。
本公司本身并无任何负债。所有债务均由经营合伙企业直接或间接持有。
无抵押优先票据 | 定义的名称 | 最初的发行人:(1) | |||
浮息票据将于2022年到期 | 2022年笔记 | 数字荷兰Finco B.V.(2) | |||
数字荷兰Finco B.V.(2) | |||||
| Digital Realty Trust,L.P. | ||||
| 数字欧元金融有限责任公司(2) | ||||
| Digital Stout Holding,LLC(3) | ||||
| Digital Stout Holding,LLC(3) | ||||
数字荷兰Finco B.V.(2) | |||||
| Digital Delta Holdings,LLC(4) | ||||
数字欧元金融有限责任公司(2) | |||||
| Digital Realty Trust,L.P. | ||||
数字欧元金融有限责任公司(2) | |||||
| Digital Realty Trust,L.P. | ||||
Digital Realty Trust,L.P. | |||||
| Digital Stout Holding,LLC(3) | ||||
数字荷兰Finco B.V.(2) | |||||
| Digital Stout Holding,LLC(3) | ||||
数字荷兰Finco B.V.(2) | |||||
数字荷兰Finco B.V.(2) |
(1) | Digital Realty Trust,Inc.为Digital Realty Trust,L.P.发行的优先票据提供担保。Digital Realty Trust,L.P.和Digital Realty Trust,Inc.为Digital Stout Holding,LLC,Digital Euro Finco,LLC和Digital Dutch Finco,B.V.发行的优先票据提供担保。 |
(2) | Digital Realty Trust,L.P.的间接全资金融子公司。 |
(3) | Digital Realty Trust,L.P.的全资子公司。 |
(4) | 根据契约条款,Digital Delta Holdings,LLC最初是Digital Realty Trust,Inc.的全资子公司,在Telx收购完成后,于2015年10月13日,Digital Delta Holdings,LLC与Digital Realty Trust,L.P.合并,Digital Realty Trust,L.P.幸存,并承担Digital Delta Holdings,LLC根据 |
数字荷兰Finco B.V.(2) | |||||
数字荷兰Finco B.V.(2) |
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2020年12月31日和2019年12月31日
9.经营合伙企业的债务
经营伙伴关系截至2020年12月31日和2019年12月31日的未偿债务摘要如下(单位:千):
| 利率降至。 |
|
| 本金: |
| 本金: |
| |||||
12月31日 | 杰出的工作表现 | 杰出的工作表现 | ||||||||||
负债 | 2020 | 到期日: | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||
全球循环信贷安排 |
| 五花八门 | (1) | 2023年1月24日 | (1) | $ | | (2) | $ | | (2) | |
递延融资成本,净额 |
|
|
|
|
| ( |
| ( | ||||
全球循环信贷安排,净额 |
|
|
|
|
| |
| | ||||
无担保定期贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
2023年定期贷款 |
| 五花八门 | (3)(4) | 2023年1月15日 |
| — | (5)(9) |
| | (5) | ||
2024年定期贷款 |
| 五花八门 | (3)(4) | 2023年1月24日 |
| | (5)(12) |
| | (5) | ||
递延融资成本,净额 |
|
|
|
| ( |
| ( | |||||
无担保定期贷款,净额 |
|
|
|
| |
| | |||||
无担保优先票据: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
高级注释: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
| | % | 2022年7月1日 |
| — | (10) |
| | ||||
2022年到期的浮动利率票据 | Euribor+ | % | 2022年9月23日 | | (6) | | ||||||
| | % | 2022年10月1日 |
| — | (10) |
| | ||||
| % | 2022年10月15日 | | (6) | | |||||||
| | % | 2023年2月1日 |
| | (13) |
| | ||||
| | % | 2023年10月13日 |
| — | (11) |
| | (7) | |||
| | % | 2024年4月15日 |
| | (6) |
| | (6) | |||
| | % | 2024年7月19日 |
| | (7) |
| | (7) | |||
| | % | 2025年1月17日 |
| | (7) |
| | (7) | |||
| % | 2025年7月15日 | | (6) | | |||||||
| | % | 2025年10月1日 |
| |
| | |||||
| % | 2026年1月16日 | | (6) | | (6) | ||||||
| | % | 2027年8月15日 |
| |
| | |||||
| % | 2028年4月9日 | | (6) | | (6) | ||||||
| | % | 2028年7月15日 |
| |
| | |||||
| % | 2029年7月1日 | | | ||||||||
| | % | 2029年7月19日 |
| | (7) |
| | (7) | |||
| % | 2030年3月15日 | | (6) | | |||||||
| | % | 2030年10月17日 |
| | (7) |
| | (7) | |||
| % | 2031年2月1日 | | (6) | | |||||||
| % | 2032年1月15日 | | (6) | | |||||||
扣除保费后的未摊销折扣 |
|
|
|
|
| ( |
| ( | ||||
高级票据总额,扣除贴现 |
|
|
|
|
| |
| | ||||
递延融资成本,净额 |
|
|
|
|
| ( |
| ( | ||||
无担保优先票据总额,扣除贴现和递延融资成本 |
|
|
|
|
| |
| | ||||
担保债务: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
东贸街731号 |
| | % | 2020年7月1日 | $ | — | (8) | $ | | |||
2023年3月到期的担保票据 |
| Libor+ | % (4) | 2023年3月1日 |
| |
| | ||||
威斯汀 |
| | % | 2027年7月11日 |
| |
| | ||||
其他有担保债务 |
|
| |
| | |||||||
未摊销净额(折扣)/保费 |
|
|
|
|
| ( |
| | ||||
有担保债务总额,包括保费 |
|
|
|
|
| |
| | ||||
递延融资成本,净额 |
|
|
|
|
| ( |
| ( | ||||
担保债务总额,包括保费和扣除递延融资成本后的净额 |
|
|
|
|
| |
| | ||||
总负债 |
|
|
|
| $ | | $ | |
(1) | 全球循环信贷安排下的借款利率等于适用指数加 |
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Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合并财务报表附注--(续)
2020年12月31日和2019年12月31日
符合条件。日元循环信贷安排下的借款利率等于适用指数加 |
(2) | 截至2020年12月31日和2019年12月31日的余额如下(余额,单位:千): |
| 截止日期的余额 |
| 加权的- |
| 截止日期的余额 |
| 加权的- |
| |||
12月31日 | 平均值 | 十二月 | 平均值 |
| |||||||
提款面额 | 2020 | 利率 | 31, 2019 | 利率 |
| ||||||
全球循环信贷安排 |
|
|
|
|
|
|
| ||||
浮动利率借款(A)(D) |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
美元(美元) | $ | | | % | $ | — | — | % | |||
英镑(GB) |
| | (b) | | % |
| — | — | % | ||
欧元(欧元) | | (b) | | % | | (c) | | % | |||
澳元(AUD) |
| — | — | % |
| | (c) | | % | ||
新加坡元(SGD) |
| | (b) | | % |
| | (c) | | % | |
加元(CAD) |
| | (b) | | % |
| — | — | % | ||
总计 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
日元循环信贷安排(A) | $ | | (e) | | % | $ | | (e) | | % | |
借款总额 | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
(a) | 根据全球循环信贷安排,浮动利率借款的利率目前等于适用的指数,但下限为零,外加利润率。 |
(b) | 基于以下汇率$ |
(c) | 基于以下汇率$ |
(d) | 截至2020年12月31日,大约$ |
(e) | 根据人民币的汇率$ |
(3) | 利率以我们目前的优先无担保债务评级为基础,目前 |
(4) | 我们已签订利率互换协议,作为2023年定期贷款和2024年定期贷款项下部分美元和加元借款产生的利息以及2023年3月到期的担保票据的现金流对冲。见附注16。《衍生品工具》了解更多信息。 |
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数字房地产信托公司及附属公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合并财务报表附注--(续)
2020年12月31日和2019年12月31日
(5) | 截至2020年12月31日和2019年12月31日的余额如下(余额,单位:千): |
截止日期的余额 | 加权的- | 截止日期的余额 | 加权的- | ||||||||
12月31日 | 平均值 | 12月31日 | 平均值 | ||||||||
提款面额 |
| 2020 |
| 利率 |
| 2019 |
| 利率 |
| ||
美元(美元) | $ | — |
| — | % | $ | |
| | % (d) | |
新加坡元(SGD) |
| | (a) | | % | | (c) | | % | ||
澳元(AUD) |
| | (a) | | % | | (c) | | % | ||
港元(HKD) |
| | (a) | | % | | (c) | | % | ||
加元(CAD) |
| | (a) | | % (b) | | (c) | | % (d) | ||
总计 | $ | |
| | % (b) | $ | |
| | % (d) |
(a) | 基于以下汇率$ |
(b) | 截至2020年12月31日,反映利率互换的加权平均利率为 |
(c) | 基于以下汇率$ |
(d) | 截至2019年12月31日,反映利率互换的加权平均利率为 |
(6) | 基于以下汇率$ |
(7) | 基于以下汇率$ |
(8) | 债务已于2020年4月13日全额偿还。 |
(9) | 债务已于2020年9月24日全额偿还。这笔款项导致提前灭火费用约为$ |
(10) | 这个 |
(11) | 这个 |
(12) | 债务已于2021年1月15日全额偿还。 |
(13) | 这个 |
全球循环信贷安排
2018年10月24日,我们对我们的全球循环信贷安排进行了再融资,并达成了一项全球优先信贷协议,金额为
156
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数字房地产信托公司及附属公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合并财务报表附注--(续)
2020年12月31日和2019年12月31日
包括在未来添加其他货币的能力。截至2020年12月31日,利率基于1个月EURIBOR、1个月HIBOR、1个月SOR和1个月CDOR,外加1个月的保证金
2018年全球循环信贷安排包含各种限制性契约,包括对我们产生额外债务、进行某些投资或与另一家公司合并的能力的限制,以及保持财务覆盖率的要求,包括未担保资产。此外,2018年全球循环信贷安排限制Digital Realty Trust,Inc.在违约事件发生后和持续期间向其股东进行分配,或赎回或以其他方式回购其股本中的股份,除非在有限的情况下,包括在必要时使Digital Realty Trust,Inc.能够保持其作为REIT的资格,并将所得税或消费税的支付降至最低。截至2020年12月31日,我们遵守了所有此类公约。
2018年10月24日,我们签订了一元人民币的信贷协议
日元循环信贷安排包含各种限制性契约,包括对我们产生额外债务、进行某些投资或与另一家公司合并的能力的限制,以及保持财务覆盖率的要求,包括未担保资产。此外,日元循环信贷安排限制Digital Realty Trust,Inc.在违约事件发生后和持续期间向其股东进行分配,或赎回或以其他方式回购其股本中的股票,除非在有限的情况下,包括在必要时使Digital Realty Trust,Inc.能够保持其作为REIT的资格,并将所得税或消费税的支付降至最低。截至2020年12月31日,我们遵守了所有此类公约。
无担保定期贷款
2018年10月24日,我们对我们的优先无担保多货币定期贷款工具进行了再融资,并签订了一份修订并重述的定期贷款协议,我们将其称为2018年定期贷款协议,该协议管辖(I)a$
157
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合并财务报表附注--(续)
2020年12月31日和2019年12月31日
贷款和2024年之前的定期贷款。资金可以是美国、加拿大、新加坡、澳大利亚和港币。2020年9月24日,2023年定期贷款全额偿还。根据2020年12月31日左右的有效汇率,未偿还余额约为美元。
无抵押优先票据
|
|
| 金额 |
|
|
| ||||||||
已发出声明(In | ||||||||||||||
无抵押高级票据和年度票据 | 成熟性 | 数百万人,包括当地居民 | 净收益 | 支付利息 | ||||||||||
利率 | 发布日期: | 日期 | 货币) | (单位:百万美元)(1) | 日期 | 最初的发行人:(2) | ||||||||
浮息票据将于2022年到期 | 2020年9月23日 | 2022年9月23日 | € | | | 季度,从2020年12月23日开始 | 数字荷兰Finco B.V.(3) | |||||||
2020年1月17日 | 2022年10月15日 | € | | | 每年,从2020年10月15日开始 | 数字荷兰Finco B.V.(3) | ||||||||
2017年8月7日 | 2023年2月1日 | $ | |
| |
| 每半年一次,自2018年2月1日起 |
| Digital Realty Trust,L.P. | |||||
2016年4月15日 | 2024年4月15日 | € | |
| |
| 每年,自2017年4月15日起 |
| 数字欧元金融有限责任公司(3) | |||||
2017年7月21日 | 2024年7月19日 | £ | |
| |
| 每年一次,从2018年7月19日开始 |
| Digital Stout Holding,LLC(4) | |||||
2013年1月18日 | 2025年1月17日 | £ | |
| |
| 每半年一次,从2013年7月17日开始 |
| Digital Stout Holding,LLC(4) | |||||
2020年1月17日 | 2025年7月15日 | € | | | 每年,从2020年7月15日开始 | 数字荷兰Finco B.V.(3) | ||||||||
2015年10月1日 | 2025年10月1日 | $ | |
| |
| 每半年一次,自2016年4月1日起 |
| Digital Delta Holdings,LLC(5) | |||||
2019年1月16日 | 2026年1月16日 | € | | | 每年,从2020年1月16日开始 | 数字欧元金融有限责任公司(3) | ||||||||
2017年8月7日 | 2027年8月15日 | $ | |
| |
| 每半年一次,从2018年2月15日开始 |
| Digital Realty Trust,L.P. | |||||
2019年10月9日 | 2028年4月9日 | € | | | 每年,从2020年4月9日开始 | 数字欧元金融有限责任公司(3) | ||||||||
2018年6月21日 | 2028年7月15日 | $ | |
| |
| 每半年一次,自2019年1月15日起 |
| Digital Realty Trust,L.P. | |||||
2019年6月14日 | 2029年7月1日 | $ | | | 每半年一次,自2020年1月1日起 | Digital Realty Trust,L.P. | ||||||||
2017年7月21日 | 2029年7月19日 | £ | |
| |
| 每年一次,从2018年7月19日开始 |
| Digital Stout Holding,LLC(4) | |||||
2020年1月17日 | 2030年3月15日 | € | | | 每年,从2021年3月15日开始 | 数字荷兰Finco B.V.(3) | ||||||||
2018年10月17日和2019年3月9日 | 2030年10月17日 | £ | |
| |
| 每年,自2019年10月17日起 |
| Digital Stout Holding,LLC(4) | |||||
2020年6月26日 | 2031年2月1日 | € | | | 每年,自2021年2月1日起 | 数字荷兰Finco B.V.(3) | ||||||||
2020年9月23日 | 2032年1月15日 | € | | | 每年,从2021年1月15日开始 | 数字荷兰Finco B.V.(3) |
(1) | 金额以美元为单位,以发行日的汇率为基础。净收益等于本金减去初始购买者折扣和其他债务发行成本。 |
(2) | Digital Realty Trust,Inc.为Digital Realty Trust,L.P.发行的优先票据提供担保。Digital Realty Trust,L.P.和Digital Realty Trust,Inc.为Digital Stout Holding,LLC,Digital Euro Finco,LLC和Digital Dutch Finco,B.V.发行的优先票据提供担保。 |
(3) | Digital Realty Trust,L.P.的间接全资金融子公司。 |
(4) | Digital Realty Trust,L.P.的全资子公司。 |
(5) | 根据契约条款,Digital Delta Holdings,LLC最初是Digital Realty Trust,Inc.的全资子公司,在Telx收购完成后,于2015年10月13日,Digital Delta Holdings,LLC与Digital Realty Trust,L.P.合并,Digital Realty Trust,L.P.幸存,并承担Digital Delta Holdings,LLC根据 |
管理每一种优先票据的契约包含某些契约,包括(1)杠杆率不得超过
下表汇总了我们截至2020年12月31日的债务到期日和本金偿付情况(单位:千):
全球循环 | 不安全 | ||||||||||||||
| 信贷安排(1) |
| 定期贷款(1) |
| 高级附注 |
| 有担保债务 |
| 债务总额 | ||||||
2021 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | |||||
2022 | | | | | | ||||||||||
2023 | | | | | | ||||||||||
2024 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
2025 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
此后 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
小计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
未摊销折扣 |
| |
| |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
未摊销保费 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 全球循环信贷安排和2024年无担保定期贷款受到。 |
159
目录表
财务报表索引
数字房地产信托公司及附属公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合并财务报表附注--(续)
2020年12月31日和2019年12月31日
10.每股收益
以下是每股基本收入和稀释后收入的汇总(单位为千,不包括每股和每股金额):
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
普通股股东可获得的净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
加权平均流通股-基本 |
| |
| |
| | |||
具有潜在稀释作用的普通股: |
|
|
|
|
|
| |||
未授予奖励单位 |
| |
| |
| | |||
未归属限制性股票 | | — | — | ||||||
远期股权发行 |
| |
| |
| | |||
以市场表现为基础的奖项 |
| |
| |
| | |||
加权平均流通股-稀释 |
| |
| |
| | |||
每股收益: |
|
|
|
|
|
| |||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | |||
稀释 | $ | | $ | | $ | |
我们在上面的计算中排除了以下可能稀释的证券,因为它们将是反稀释的或非稀释的:
截至2013年12月31日的年度 | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |
不属于Digital Realty Trust,Inc.的运营伙伴公用事业单位的加权平均值。 |
| |
| |
| |
潜在稀释C系列累积可赎回永久优先股 |
| |
| |
| |
潜在稀释G系列累积可赎回优先股 |
| |
| |
| |
潜在稀释H系列累积可赎回优先股 |
| — |
| |
| |
潜在稀释系列I累计可赎回优先股 |
| |
| |
| |
潜在稀释J系列累积可赎回优先股 |
| |
| |
| |
潜在稀释K系列累积可赎回优先股 | | | — | |||
潜在稀释性L系列累积可赎回优先股 | | | — | |||
总计 |
| |
| |
| |
160
目录表
财务报表索引
数字房地产信托公司及附属公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合并财务报表附注--(续)
2020年12月31日和2019年12月31日
11.单位收入
以下是单位基本收入和摊薄收入(单位和单位金额除外)的汇总:
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
普通单位持有人可获得的净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
未清偿加权平均单位--基本单位 |
| |
| |
| | |||
可能会稀释的公共单位: |
|
|
|
|
|
| |||
未授予奖励单位 |
| |
| |
| | |||
未归属的受限制单位 | | — | — | ||||||
远期股权发行 |
| |
| |
| | |||
以市场表现为基础的奖项 |
| |
|
| | ||||
加权平均未清偿单位-摊薄 |
| |
| |
| | |||
单位收入: |
|
|
|
|
|
| |||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | |||
稀释 | $ | | $ | | $ | |
我们在上面的计算中排除了以下可能稀释的证券,因为它们将是反稀释的或非稀释的:
截至2013年12月31日的年度 | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |
潜在稀释性C系列累积可赎回永久优先股 |
| |
| |
| |
潜在稀释G系列累计可赎回优先股 |
| |
| |
| |
潜在稀释性H系列累积可赎回优先股 |
| — |
| |
| |
潜在稀释系列I累积可赎回优先股 |
| |
| |
| |
潜在稀释性J系列累积可赎回优先股 |
| |
| |
| |
潜在稀释性K系列累积可赎回优先股 | | | — | |||
潜在稀释性系列L累计可赎回优先股 | | | — | |||
总计 |
| |
| |
| |
12.所得税
Digital Realty Trust,Inc.已经选择接受治疗,并相信它的组织和运营方式使其能够符合联邦所得税目的的REIT资格。作为一家房地产投资信托基金,Digital Realty Trust,Inc.目前分配给其股东的应税收入通常不需要缴纳公司层面的联邦所得税。自成立以来,Digital Realty Trust,Inc.已至少分发了一份
经营伙伴关系是一种合伙企业,不需要缴纳联邦所得税。取而代之的是,应纳税所得额分配给其合作伙伴,他们在联邦所得税申报单上包括这样的金额。因此,我们
161
目录表
财务报表索引
数字房地产信托公司及附属公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合并财务报表附注--(续)
2020年12月31日和2019年12月31日
我们已经为我们的一些合并子公司选择了应税房地产投资信托基金子公司(“TRS”)的地位。一般来说,TRS可以提供原本被认为是不允许REITs提供的服务,并可以持有REITs不能直接持有的资产。TRS实体的所得税在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的两个年度视需要应计。
对于需缴纳美国联邦、州、地方和外国所得税的TRS实体和外国子公司,递延税项资产和负债是针对财务报告基础与资产和负债的税基之间的暂时性差异而建立的,这些暂时性差异预计在暂时性差异逆转时生效。如吾等认为递延税项资产可能无法变现的可能性较大,则根据作出厘定时的现有证据,就递延税项资产计提估值拨备。因环境变化而导致我们对相关递延税项资产变现的判断发生变化而导致的估值准备的增加或减少计入损益表。我们的TRS实体和外国子公司的递延税项资产(扣除估值准备金净额)和负债在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的两个年度内根据需要应计。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们的递延税项负债扣除递延税项资产约为$
截至2020年12月31日和2019年12月31日的递延所得税资产和负债如下(单位:千):
| 2020 |
| 2019 | |||
递延税项总资产: |
|
| ||||
净营业亏损结转 | $ | | $ | | ||
基差-房地产 |
| |
| | ||
基差--无形资产 |
| |
| | ||
直线租金 | | | ||||
其他--暂时性差异 |
| |
| | ||
递延税项总资产总额 |
| |
| | ||
估值免税额 |
| ( |
| ( | ||
递延税项资产总额,扣除估值免税额 |
| |
| | ||
递延税项负债总额: |
|
|
|
| ||
基差-房地产 |
| |
| | ||
基差--股权投资 | | | ||||
基差--无形资产 |
| |
| | ||
直线租金 |
| |
| | ||
其他--暂时性差异 |
| |
| | ||
递延税项负债总额 |
| |
| | ||
递延税项净负债 | $ | | $ | |
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目录表
财务报表索引
数字房地产信托公司及附属公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合并财务报表附注--(续)
2020年12月31日和2019年12月31日
13.权益及累计其他全面收益(亏损),净额
(A)股权分配协议
2020年5月11日,Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.签订了一项关于我们于2019年1月4日签署的ATM股权发行销售协议的修正案,我们称之为2020修正案,经修订后的销售协议是与美国银行证券公司、巴克莱资本公司、BTIG、LLC、瑞士信贷证券(美国)有限责任公司、德意志银行证券公司、杰富瑞有限责任公司、摩根大通证券有限责任公司、瑞穗证券美国有限责任公司、摩根士丹利公司、MUFG证券美洲公司、Raymond James&Associates公司、加拿大皇家银行资本市场公司、加拿大皇家银行资本市场公司。Scotia Capital(USA)Inc.、SMBC Nikko Securities America,Inc.、SunTrust Robinson Humphrey,Inc.、TD Securities(USA)LLC和Wells Fargo Securities,LLC或代理商可以随时通过任何代理商作为其销售代理或委托人发行和出售普通股。根据单独的远期销售协议,销售也可以远期进行。根据销售协议,在2020修正案之日之后,Digital Realty Trust,Inc.可以发售其普通股的股票,总发行价最高可达美元。
(B)出售远期股权
2018年9月27日,Digital Realty Trust,Inc.完成了承销的公开发行。
163
目录表
财务报表索引
数字房地产信托公司及附属公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合并财务报表附注--(续)
2020年12月31日和2019年12月31日
(C)可赎回优先股
总计 | ||||||||||||||||||||||
| 清算 | 每年一次 | 股票:截至年底的优秀股票 | 余额(以千为单位,净额为 | ||||||||||||||||||
日期 | 初始日期至 | 值(in | 分红 | 12月31日 | 发行(成本)截至2010年12月31日。 | |||||||||||||||||
优先股(1) |
| 已发布 |
| 赎回(2) |
| 股份上限(3) |
| 数千人)(4) |
| 费率(5) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
2017年9月14日 | 2021年5月15日 |
| | $ | | $ | |
| |
| | $ | | $ | | |||||||
2013年4月9日 | 2018年4月9日 |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
2015年8月24日 | 2020年8月24日 |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
2017年8月7日 | 2022年8月7日 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
2019年3月13日 | 2024年3月13日 | | | | | | | | ||||||||||||||
2019年10月10日 | 2024年10月10日 | | | | | | | | ||||||||||||||
$ | |
| |
| | $ | | $ | |
(1) | 所有系列优先股都没有规定的到期日,也不受任何偿债基金或强制性赎回条款的约束。在清算、解散或清盘时,每一系列优先股将优先于Digital Realty Trust,Inc.普通股,并与另一系列优先股平价。如果Digital Realty Trust,Inc.未能支付股息,则每个系列优先股的持有者通常没有投票权,但有限的投票权除外 |
(2) | 除有限情况外,反映Digital Realty Trust,Inc.可能行使优先股选择权的最早日期,赎回价格为$ |
(3) | 发生特定控制权变更时,无论是数码房地产信托公司的S普通股还是收购或存续实体的普通股(或代表该等证券的美国存托凭证)均未在纽约证券交易所、纽约证券交易所MKT、有限责任公司或纳斯达克证券市场上市,或在后续交易所或报价系统上市或报价,则优先股的每位持有人将有权(除非在适用的有关优先股的补充条款、数码房地产信托、公司已提供或提供其选择赎回优先股的通知)将其持有的部分或全部优先股转换为数码房地产信托公司的S普通股每股待转换优先股的数量,相当于(I)除以(A)除以(A)所得的商数。$ |
164
目录表
财务报表索引
数字房地产信托公司及附属公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合并财务报表附注--(续)
2020年12月31日和2019年12月31日
收到适用的优先股补充条款中所述的替代对价。除非与指定的控制权变更交易有关,否则优先股不能转换为Digital Realty Trust,Inc.的任何其他财产或证券,也不能交换。 |
(4) | 清算优先权为$ |
(5) | 优先股的股息是累积的,每季度支付一次。 |
(D)经营合伙企业中的非控股权益
运营合伙企业中的非控股权益涉及并非由Digital Realty Trust,Inc.拥有的权益。下表显示了截至2020年12月31日和2018年12月31日运营合伙企业的所有权权益:
2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| |||||||
数量 | 百分比 | 数量 | 百分比 | ||||||
| 单位 |
| 总计 |
| 单位 |
| 总计 |
| |
数字房地产信托公司 | | | % | | | % | |||
非控股权益包括: |
|
|
|
|
|
| |||
第三方持有的共用单位 |
| |
| | % | |
| | % |
员工和董事持有的奖励单位(见附注15) |
| |
| | % | |
| | % |
| |
| | % | |
| | % |
有限合伙人有权要求运营合伙公司根据赎回时相当数量的Digital Realty Trust,Inc.普通股的公平市场价值,赎回其部分或全部普通股单位,以换取现金。或者,Digital Realty Trust,Inc.可以选择收购这些普通单位,以换取Digital Realty Trust,Inc.的普通股。
关于DFT于二零零七年首次公开发售,DFT、DFT营运合伙及若干DFT营运合伙单位持有人订立税务保障协议,以协助该等单位持有人递延可能因与首次公开发售相关的出资交易而产生的若干美国联邦所得税责任及于DFT营运合伙权益的所有权,并就其他税务事宜订立若干协议。关于DFT合并,某些DFT营运合伙单位持有人与Digital Realty Trust,Inc.和营运合伙公司订立了一项新的税务保护协议,取代和取代DFT税务保护协议,自合并完成时生效。根据新的税务保障协议,该等DFT营运合伙单位持有人为营运合伙一间附属公司的若干债务提供担保。如果在2023年3月1日之前偿还任何担保债务,运营合伙企业必须为此类DFT运营合伙企业单位持有人提供新的担保机会。如果经营合伙企业未能按照新的税收保护协议的要求向任何此类DFT经营合伙企业单位持有人提供担保机会或分配担保债务,则经营合伙企业
165
目录表
财务报表索引
数字房地产信托公司及附属公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合并财务报表附注--(续)
2020年12月31日和2019年12月31日
一般情况下,将被要求赔偿每个此类DFT运营合伙单位持有人因该等失败而产生的税务责任,如新的税收保护协议所确定的那样。
非控股经营合伙企业共同单位和既得激励单位的赎回价值约为#美元
下表显示了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的三个年度经营伙伴关系中非控股权益的活动:
| 公共单位 |
| 激励单位 |
| 总计 | |
截至2017年12月31日 | |
| |
| | |
与Ascty收购有关的共同单位 |
| |
| — |
| |
赎回数码房地产信托公司普通股的普通股单位(1) |
| ( |
| — |
| ( |
将员工和董事持有的激励单位转换为Digital Realty Trust,Inc.普通股(1) | — |
| ( |
| ( | |
市场业绩达标后颁发的奖励单位 |
| — |
| |
| |
授予员工和董事奖励单位 |
| — |
| |
| |
取消/没收员工和董事持有的奖励单位 |
| — |
| ( |
| ( |
截至2018年12月31日。 |
| |
| |
| |
赎回数码房地产信托公司普通股的普通股单位(1) |
| ( |
| — |
| ( |
将员工和董事持有的激励单位转换为Digital Realty Trust,Inc.普通股(1) | — |
| ( |
| ( | |
市场业绩达标后颁发的奖励单位 |
| — |
| |
| |
授予员工和董事奖励单位 |
| — |
| |
| |
取消/没收员工和董事持有的奖励单位 |
| — |
| ( |
| ( |
截至2019年12月31日。 |
| |
| |
| |
赎回数码房地产信托公司普通股的普通股单位(1) |
| ( |
| — |
| ( |
将员工和董事持有的激励单位转换为Digital Realty Trust,Inc.普通股(1) |
| — |
| ( |
| ( |
市场业绩达标后颁发的奖励单位 |
| — |
| |
| |
授予员工和董事奖励单位 |
| — |
| |
| |
取消/没收员工和董事持有的奖励单位 |
| — |
| ( |
| ( |
截至2020年12月31日 |
| |
| |
| |
(1) | 这些赎回和转换被记录为减少经营合伙企业的非控股权益,增加普通股和额外的实收资本,这是基于所附数字房地产信托公司合并资产负债表中的单位账面价值。 |
166
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财务报表索引
数字房地产信托公司及附属公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合并财务报表附注--(续)
2020年12月31日和2019年12月31日
(E)分红
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三年中,我们宣布并支付了以下普通股和优先股股息(以千为单位):
系列C | 系列:G | 系列:H | 系列I | J系列赛 | 系列赛K | 系列:L型 |
| |||||||||||||||||||||
择优 | 择优 | 择优 | 择优 | 择优 | 择优 | 择优 | 普普通通 | |||||||||||||||||||||
宣布派发股息日期 |
| 股息支付截止日期 |
| 库存 |
| 库存 |
| 库存 |
| 库存 |
| 库存 |
| 库存 |
| 库存 | 库存 | |||||||||||
2018年3月1日 | 2018年3月30日 | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | (1) | |||||||||
2018年5月8日 | 2018年6月29日 |
| |
|
| |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | (1) | |||||||||
2018年8月14日 | 2018年9月28日 |
| |
|
| |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | (1) | |||||||||
2018年11月12日 | 优先股为2018年12月31日;普通股为2019年1月15日 |
| |
|
| |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | (1) | |||||||||
| $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
| ||||||||||
2019年2月21日 | 2019年3月29日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | (4) | ||||||||||
2019年5月13日 | 2019年6月28日 | | | — | (2) | | | | (3) | — | | (4) | ||||||||||||||||
2019年8月13日 | 2019年9月30日 | | | — | | | | — | | (4) | ||||||||||||||||||
2019年11月19日 | 优先股为2019年12月31日;普通股为2020年1月15日 | | | — | | | | | (5) | | (4) | |||||||||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||||||
2020年2月26日 | 2020年3月31日 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | (8) | ||||||||||
2020年5月12日 | 2020年6月30日 | | | — | | | | | | (8) | ||||||||||||||||||
2020年8月11日 | 2020年9月30日 | | | — | — | (7) | | | | | (8) | |||||||||||||||||
2020年11月10日 | 优先股为2020年12月31日;普通股为2021年1月15日 | | — | (6) | — | — | | | | | (8) | |||||||||||||||||
$ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||||||
年度每股股息率 |
| $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
|
(1) | $ |
(2) | 于2019年4月1日赎回,用于$ |
(3) | 代表从原始发行日期至2019年6月30日(包括该日)的按比例股息。 |
(4) | $ |
(5) | 代表从原发行日期至2019年12月31日(包括该日)的按比例派息。 |
(6) | 于2020年10月15日赎回,用于$ |
(7) | 于2020年9月8日赎回,用于$ |
(8) | $ |
167
目录表
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数字房地产信托公司及附属公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合并财务报表附注--(续)
2020年12月31日和2019年12月31日
数字房地产信托公司S的当前或累计收益和利润的分配通常被归类为股息,而超过其当前和累计收益和利润的分配,在股东在数字房地产信托公司S股票中的美国联邦所得税基础上,通常被归类为资本回报。在Digital Realty Trust,Inc.的S股票中,超过股东美国联邦所得税基础的分配通常被描述为资本利得。经营活动提供的现金通常足以为所有分配提供资金,然而,未来我们可能还需要利用全球循环信贷安排下的借款,为全部或部分分配提供资金。
(F)累计其他全面收益(亏损),净额
其他综合收益(亏损)、净额内各项目的累计余额如下(单位:千):
外币 | 现金流 | 外币净值 | 累计其他 | |||||||||
翻译 | 树篱 | 投资对冲 | 全面 | |||||||||
| 调整 |
| 调整 |
| 调整 |
| 净收益(亏损) | |||||
截至2018年12月31日的余额 | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | ||||
本期净变动 |
| |
| ( |
| |
| | ||||
由于阶梯取消合并而进行的外币换算调整的重新分类 | | — | | | ||||||||
利率互换对利息支出的重新分类 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
截至2019年12月31日的余额 | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | ||||
本期净变动 |
| |
| ( |
| |
| | ||||
利率互换对利息支出的重新分类 |
| |
| |
| |
| | ||||
截至2020年12月31日的余额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
14.资本及累计其他综合收益(亏损)
(A)将净收益和净亏损分配给合伙人
除下文附注15(A)中“奖励计划-长期奖励单位”项下向利润权益单位持有人分配的特别分配外,经营合伙公司的净收入一般将按其优先单位的应计优先回报分配给Digital Realty Trust,Inc.(普通合伙人),然后根据经营合伙公司发布的共同单位中各自的百分比权益分配给普通合伙人和经营合伙公司的有限合伙人。净亏损一般将按照经营合伙企业各自的普通股百分比权益分配给普通合伙人和经营合伙企业的有限合伙人,直至有限合伙人的资本降至零,任何剩余净亏损将分配给普通合伙人。然而,在某些情况下,损失可能会不成比例地分配给为我们提供债务担保的合作伙伴。上述拨款须经与折旧扣除有关的特别拨款,并须遵守《守则》第704(B)节和第704(C)节的规定,以及相关的《金库条例》。
(B)《股权分配协议》
2020年5月11日,Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.签订了2020年修正案,以增加Digital Realty Trust,Inc.可以不时发行和出售的普通股股票数量,
168
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2020年12月31日和2019年12月31日
根据其酌情决定权,任何代理人作为其销售代理或委托人。根据单独的远期销售协议,销售也可以远期进行。根据销售协议,在2020修正案之日之后,Digital Realty Trust,Inc.可以发售其普通股的股票,总发行价最高可达$
(C)远期股权出售
2018年9月27日,Digital Realty Trust,Inc.完成了承销的公开发行。
169
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2020年12月31日和2019年12月31日
(D)可赎回优先股单位
总计 | ||||||||||||||||||||
|
|
| 清算 |
| 每年一次 | 单位评为优秀单位 | 余额(以千为单位,净额为 | |||||||||||||
日期 | 初始日期至 |
| 值(in |
| 分布 | 年12月31日 | 发行(成本)截至2010年12月31日。 | |||||||||||||
首选单位(1) |
| 已发布 |
| 赎回(2) |
| 数千人)(3) |
| 费率 (4) |
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||
2017年9月14日 | 2021年5月15日 | $ | | $ | |
| |
| | $ | | $ | | |||||||
2013年4月9日 | 2018年4月9日 |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
2015年8月24日 | 2020年8月24日 |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
2017年8月7日 | 2022年8月7日 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
2019年3月13日 | 2024年3月13日 | | | | | | | |||||||||||||
2019年10月10日 | 2024年10月10日 | | | | | | | |||||||||||||
$ | |
| |
| | $ | | $ | |
(1) | 所有系列优先股都没有规定的到期日,也不受任何偿债基金或强制性赎回条款的约束。在清算、解散或清盘时,每一系列优先股的排名将高于普通单位,并与另一系列优先股平价。 |
(2) | 除在有限的情况下外,反映Digital Realty Trust,Inc.可以赎回相应系列优先股的选择权的最早日期,赎回价格为$ |
(3) | 清算优先权为$ |
(4) | 优先股的分配是累积性的,按季度拖欠。 |
(E)各伙伴关系单位
有限合伙人有权要求经营合伙公司根据赎回时相当数量的普通合伙人普通股的公平市场价值,赎回部分或全部普通股单位,以换取现金。或者,普通合伙人可以选择收购这些普通股,以换取普通合伙人的普通股。
170
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2020年12月31日和2019年12月31日
经营合伙公司的共同单位及奖励单位符合归类于资本内的标准,但在DFT合并中向若干前DFT经营合伙单位持有人发行的若干共同单位除外,该等单位须受若干限制,且不会在综合资产负债表中作为永久资本列报。
有限合伙人共同单位和既得奖励单位的赎回价值约为#美元。
(F)其他分配
我们单位的所有分销均由数字房地产信托股份有限公司S董事会酌情决定。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三年中,我们已就我们的共同和优先单位申报并支付了以下分配(以千为单位):
C系列 | G系列 | H系列 | 系列I | J系列 | K系列 | 系列L | |||||||||||||||||||||
择优 | 择优 | 择优 | 择优 | 择优 | 择优 | 择优 | 普普通通 | ||||||||||||||||||||
申报的日期分布 |
| 分销付款日期 |
| 单位 |
| 单位 |
| 单位 |
| 单位 |
| 单位 |
| 单位 | 单位 | 单位 | |||||||||||
2018年3月1日 | 2018年3月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | (1) | |||||||||
2018年5月8日 | 2018年6月29日 |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | (1) | |||||||||
2018年8月14日 | 2018年9月28日 |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | (1) | |||||||||
2018年11月12日 | 首选单位为2018年12月31日;普通单位为2019年1月15日 |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | (1) | |||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||||||
2019年2月21日 | 2019年3月29日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | (4) | |||||||||
2019年5月13日 | 2019年6月28日 |
| |
| |
| — | (2) |
| |
| |
| | (3) |
| — |
| | (4) | |||||||
2019年8月13日 | 2019年9月30日 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| | (4) | |||||||||
2019年11月19日 | 首选单位为2019年12月31日;公共单位为2020年1月15日 | | | — | | | | | (5) | | (4) | ||||||||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
2020年2月26日 | 2020年3月31日 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | (8) | |||||||||
2020年5月12日 | 2020年6月30日 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| | (8) | |||||||||
2020年8月11日 | 2020年9月30日 |
| |
| |
| — |
| — | (7) |
| |
| |
| |
| | (8) | ||||||||
2020年11月10日 | 优先单位为2020年12月31日;公共单位为2021年1月15日 | | — | (6) | — | — | | | | | (8) | ||||||||||||||||
$ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
单位年分配率 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | $ |
(2) | 于2019年4月1日赎回,用于$ |
(3) | 表示从原始发行日期到2019年6月30日(包括该日期)的按比例分配。 |
(4) | $ |
(5) | 表示从原始发行日期(包括2019年12月31日)起按比例分配。 |
(6) | 于2020年10月15日赎回,用于$ |
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2020年12月31日和2019年12月31日
产生的发售成本约为$ |
(7) | 于2020年9月8日赎回,用于$ |
(8) | $ |
(G)累计其他全面收益(亏损)
其他综合收益(亏损)内各项目的累计余额如下(单位:千):
外币 | 外币净值 | 累计其他 | ||||||||||
翻译 | 现金流对冲 | 投资对冲 | 全面 | |||||||||
| 调整 |
| 调整 |
| 调整 |
| 收入(亏损) | |||||
截至2018年12月31日的余额 | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | ||||
本期净变动 |
| |
| ( |
| |
| | ||||
由于阶梯取消合并而进行的外币换算调整的重新分类 | | — | | | ||||||||
利率互换对利息支出的重新分类 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
截至2019年12月31日的余额 | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | ||||
本期净变动 |
| |
| ( |
| |
| | ||||
利率互换对利息支出的重新分类 |
| |
| |
| |
| | ||||
截至2020年12月31日的余额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
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2020年12月31日和2019年12月31日
15.奖励计划
2014年4月28日,我们的股东批准了Digital Realty Trust,Inc.,Digital Services,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.2014年激励奖励计划(修订后的2014激励奖励计划)。自股东批准之日起,2014年奖励计划生效,取代了经修订和重新修订的2004年奖励计划。2014年度激励奖励计划的物质特征在我们的报告中介绍。2014年3月19日提交的最终委托书与2014年度股东大会有关,其描述通过引用并入本文。自2017年9月14日起,对2014年激励奖励计划进行了修订,规定在紧接DFT合并结束前根据DFT修订和重新设定的2011年股权激励计划仍可发行的股票(经调整并转换为数字房地产信托股份有限公司的S普通股)可用于2014激励奖励计划下的奖励,且不会减少根据2014激励奖励计划授权授予的股份,但根据适用的证券交易所规则,在未经股东批准的情况下允许使用此类股票。关于2014年激励奖励计划的修订,2017年9月22日,Digital Realty Trust,Inc.额外注册了一项。
2020年3月9日,关于Interxion组合,根据Interxion Holding N.V.2013修订国际股权激励计划和Interxion Holding N.V.2017年高管董事长期激励计划(统称为“Interxion股权计划”)授予的若干未偿还奖励由Digital Realty Trust,Inc.承担,并根据Interxion组合的购买协议条款转换为Digital Realty Trust,Inc.的调整后基于股权的奖励。所有此类奖励将继续受适用的Interxion股权计划和证明此类奖励的基础奖励协议的条款管辖。2020年3月9日。Digital Realty Trust,Inc.注册了该项目。
截至2020年12月31日,大约
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2020年12月31日和2019年12月31日
以下是截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的三个年度的薪酬支出摘要,以及截至2020年12月31日和2019年12月31日的未赚取薪酬(单位:百万):
预期 | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
| 期限至 | |||||||||||||||||||||||
递延薪酬 |
| 未赚取的赔偿 |
| 认出来 | ||||||||||||||||||||||
已支出 | 大写 | 自.起 | 自.起 |
| 不劳而获 | |||||||||||||||||||||
| 截至2013年12月31日的年度 | 截至2013年12月31日的年度 | 12月31日 | 12月31日 |
| 补偿 | ||||||||||||||||||||
激励奖的类型 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 |
| 2019 |
| (单位:年) | ||||||||
长期激励单位 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| |||||||||
基于绩效的奖励(1) |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |||||||||
限制性股票 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |||||||||
Interxion大奖 | | — | — | — | — | — | | — |
(1) | 除了附注15(A)和15(B)所述的市场表现奖励和长期激励奖励外,这还包括一次性奖励。 |
下表列出了截至2020年12月31日、2019年和2018年的三个年度在授予之日各类奖励的加权平均公允价值:
| 加权平均公允价值在授予之日起计算 | ||||||||
激励奖的类型 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
长期激励单位 | $ | | $ | | $ | | |||
基于绩效的奖励 | | | | ||||||
限制性股票 | | | | ||||||
Interxion大奖 | | — | — |
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2020年12月31日和2019年12月31日
(A)长期激励单位
长期奖励单位,也称为利润利益单位,可向符合条件的参与者发放,以履行对经营伙伴关系的服务或为经营伙伴关系的利益。长期激励单位(D类单位除外),无论是否归属,都将获得与运营伙伴共同单位相同的季度单位分配,这等于Digital Realty Trust,Inc.普通股的每股分配。最初,在清算分配方面,长期激励单位与普通单位并不完全对等。如果达到这种平价,已授予的长期激励单位可随时转换为同等数量的经营合伙公司的共同单位,此后享有经营合伙公司共同单位的所有权利和特权,包括赎回权。
为了实现与共同单位的完全平等,长期奖励单位必须被完全授予,持有者对这种长期奖励单位的资本账户余额必须等于持有同等数量的共同单位的持有者的资本账户余额。每个共同单位的资本账户结余一般预期是相同的,这部分是因为合伙人向经营合伙企业提供财产时贷记到合伙人资本账户的金额,部分是因为合伙协议规定,在大多数情况下,收入、收益、损失和扣除(将调整合伙人的资本账户)应按比例分配给共同单位。因此,对于一些长期奖励单位,可以通过将长期奖励单位的数目乘以相对于一个共同单位的资本账户余额来确定同等数量的共同单位的资本账户余额。
合伙人的初始资本账户余额等于合伙人为合伙人的单位支付(或向经营合伙企业缴款)的金额,并可能受到随后的调整,包括合伙人在经营合伙企业的收入、收益或亏损中所占的份额。由于长期激励单位的持有者一般不会为长期激励单位支付费用,因此此类长期激励单位的初始资本账户余额将为零。然而,经营合伙企业必须根据合伙企业协议的条款将收入、收益、损失和扣除分配到合伙人的资本账户,但须遵守适用的财政部法规。合伙协议规定,长期激励单位的持有者在将收益分配给Digital Realty Trust,Inc.或其他有限合伙人关于其共同单位的收益之前,将获得特别分配的收益,前提是出售或“假设出售”运营合伙企业的资产。任何此种分配的数额,在任何此种收益的范围内,将等于长期奖励单位持有人归属于此类单位的资本账户余额与归属于同等数量的共同单位的资本账户余额之间的差额。如果并当这种收益完全分配时,长期激励单位的持有者将实现与普通单位持有者完全平等。如上所述,在实际出售或“假设出售”经营合伙企业的资产时,没有足够的收益分配给长期激励单位持有人的资本账户,或者如果这种出售或“假设出售”没有发生,这些单位将不会达到与普通单位同等的水平。
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2020年12月31日和2019年12月31日
“假设出售”一词是指并非实际出售经营合伙企业的资产,但需要对经营合伙企业的资产价值和合伙人的资本账户余额进行某些调整的情况。具体而言,合伙协议规定,根据适用的财务条例,经营合伙企业将根据合伙企业协议的条款,不时调整其资产的价值,使其与其各自的公平市场价值相等,并调整合伙人的资本账户,如同经营合伙企业以与其价值相等的金额出售其资产。此类调整一般将在下列情况下进行:经营合伙企业的清算;新合伙人或现有合伙人收购经营合伙企业的额外权益以换取超过最低限度的出资额;经营合伙企业向合伙人分配超过最低限度的合伙企业财产作为对经营合伙企业的权益的代价;授予经营合伙企业的权益(最低限度权益除外)作为向经营合伙企业提供服务或为经营合伙企业的利益提供服务的代价(包括授予长期奖励单位),以及为遵守库务规例而适宜或规定的其他时间。
以下是截至2020年12月31日的财年我们长期激励单位活动的摘要。
|
| 加权平均 | 加权平均 | 集料 | ||||||
| 赠与日期交易会 | 剩余合同 | 内在价值(1) | |||||||
未授予的长期激励单位 | 单位 |
| 价值 | 寿命(年) | (单位:千) | |||||
未归属的期间开始 |
| | $ | | ||||||
授与 |
| |
| | ||||||
既得 |
| ( |
| | ||||||
已取消或已过期 |
| ( |
| | ||||||
未归属的、期末的 |
| | $ | | $ | |
(1) | 内在价值是根据我们普通股截至2020年12月31日的市场价值计算的。 |
授予日公允价值相当于适用授予日Digital Realty Trust,Inc.普通股的市场价格(S),在服务奖励的直线基础上支出
2020年、2019年和2018年授予的长期激励单位的内在价值总和为美元。
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2020年12月31日和2019年12月31日
(B)以市场表现为基础的奖励
在截至2020年12月31日、2019年12月31日及2018年12月31日止三个年度内,数码地产信托董事会薪酬委员会根据2014年激励计划,批准授予经营合伙企业市场业绩D类单位及数码地产信托股份有限公司‘S’普通股(统称“奖励”)的市场业绩限制性股票单位(简称RSU)。
这些奖项被确定为包含市场状况,利用了一年多的总股东回报,即TSR。
市场 | |||||||
| 2018 / 2019 | 2020 |
| 性能 | |||
RMS相对 | RMS相对 |
| 归属 | ||||
水平 |
| 市场表现 | 市场表现 |
| 百分比 | ||
低于阈值水平 |
| ≤ - | ≤ - |
| | % | |
门槛水平 |
| - | - |
| % | ||
目标水平 |
|
| | % | |||
高水平 |
| ≥ | ≥ |
| | % |
如果均方根相对市场表现落在上述指定的水平之间,将使用该等水平之间的直线线性插值法确定相对于市场状况将授予的奖励的最大百分比。
2021年1月,在适用的市场表现期结束后,赔偿委员会确定2018年的奖励已达到较高水平,因此。
2020年1月,在适用的市场表现期结束后,薪酬委员会确定RMS相对市场表现介于2017年奖项的目标和较高水平之间,因此。
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2020年12月31日和2019年12月31日
2019年1月,在适用的市场表现期结束后,薪酬委员会确定2016年的奖励已达到较高水平,并因此。
在适用的市场表现期结束后,满足市场条件的2018年奖项授予。
在任何情况下,在适用的市场表现期间结束之前,如果控制权变更、本公司无故终止雇用或获奖者以正当理由终止雇用、死亡、残疾或退休,基于服务的归属将被完全或按适用的比例加速。然而,关于市场状况的归属将继续基于RMS在适用期间的相对市场表现来衡量。
奖励的公允价值使用蒙特卡洛模拟来衡量,以估计市场归属条件得到满足的可能性。该公司能否达到市场归属条件取决于其一年多来的TSR。
| 预期股价 |
| 无风险利息 | ||
颁奖日期 |
| 波动率 |
| 率 | |
2018年1月1日 |
| | % | | % |
2018年3月1日 |
| | % | | % |
2018年3月9日 |
| | % | | % |
2019年1月1日 | | % | | % | |
2019年2月21日 | | % | | % | |
2020年2月19日 | | % | | % | |
2020年2月20日 | | % | | % |
预期股价波动率假设是根据我们的历史波动率计算的,而历史波动率是在与正在估值的奖励的预期期限相称的一段时间内计算的。蒙特卡洛模拟中使用的预期股息收益率假设代表了获奖者可获得的股票回报百分比。由于获奖者获得股息等价物,预期股息收益率假设为
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2020年12月31日和2019年12月31日
授予日期D类单位和RSU奖励的公允价值约为$
在2020、2019年和2018年获得的D类单位和RSU奖项的内在价值总计为美元
(C)限制性股票
以下是截至2020年12月31日的财年我们的限制性股票活动摘要。
加权平均 | 加权平均 | 集料 | ||||||||
| 赠与日期交易会 | 剩余合同 | 内在价值(2) | |||||||
未归属的限制性股票 |
| 股票 |
| 价值 | 寿命(年) | (单位:千) | ||||
未归属的期间开始 |
| | $ | | ||||||
授与(1) |
| |
| | ||||||
既得 |
| ( |
| | ||||||
已取消或已过期 |
| ( |
| | ||||||
未归属的、期末的 |
| | $ | | $ | |
(1) | 包括以下内容: |
(2) | 内在价值是根据我们普通股截至2020年12月31日的市值计算的。 |
授予日公允价值等于Digital Realty Trust,Inc.普通股在授予日的市场价格,按直线计算,用于限制性股票归属期间的服务奖励,一般为。
2020年、2019年和2018年归属的限制性股票内在价值总计为美元。
(D)固定缴款计划
我们有一项401(K)计划,根据该计划,我们的美国员工可以将其薪酬的一部分存入各自的退休账户,金额不超过守则允许的最高金额。401(K)计划符合美国国税局作为401(K)计划的安全港计划的要求,因此我们所作的匹配供款是
16.衍生工具
目前,我们使用利率互换来管理利率风险。这些工具的估值是使用广泛接受的估值技术确定的,包括对每种衍生品的预期现金流进行贴现现金流分析。这一分析反映了衍生品的合同条款,包括到期日。
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合并财务报表附注--(续)
2020年12月31日和2019年12月31日
并使用可观察到的基于市场的输入,包括利率曲线。利率互换的公允价值乃采用市场标准方法厘定,即按折现的未来固定现金收入(或付款)及折现的预期变动现金付款(或收入)计算。可变现金支付(或收入)是基于从可观察到的市场利率曲线得出的对未来利率(远期曲线)的预期。
为遵守公允价值会计指引的规定,吾等纳入信贷估值调整,以在公允价值计量中适当反映本公司本身的不履行风险及有关交易对手的不履行风险。在调整衍生品合约的公允价值以考虑非履行风险的影响时,我们已经考虑了净额结算和任何适用的信用增强的影响,例如抵押品过帐、门槛、相互看跌和担保。
尽管我们已经确定,用于评估我们的衍生品价值的大部分投入属于公允价值层次结构的第二级,但与我们的衍生品相关的信用估值调整利用第三级投入,例如对当前信用利差的估计,以评估我们和我们的交易对手违约的可能性。然而,截至2020年12月31日,我们已评估信用估值调整对我们衍生品头寸整体估值的影响的重要性,并确定信用估值调整对我们衍生品的整体估值并不重大。因此,我们已确定我们的衍生品估值整体归类于公允价值等级的第二级。截至2020年12月31日或2019年12月31日,我们没有使用重大不可观察投入(级别3)的任何经常性公允价值计量。
本公司于综合资产负债表按毛数列示其利率衍生工具作为利率掉期资产(计入其他资产)及利率掉期负债(计入应付账款及其他应计负债)。于二零二零年十二月三十一日止,由于本公司并无任何负债头寸衍生工具,故并无净额结算安排的影响。
利率风险的现金流对冲
我们使用利率衍生工具的目的是增加利息支出的稳定性,并管理与某些浮动利率债务债务相关的利率变动的风险敞口。为了实现这一目标,我们主要使用利率掉期作为我们利率风险管理策略的一部分。被指定为现金流对冲的利率掉期涉及从交易对手那里收取可变利率金额,以换取在协议有效期内以固定利率付款,而不交换基础名义金额。
我们将所有利率互换按公允价值记录在合并资产负债表中。在确定利率掉期的公允价值时,我们会考虑交易对手的信用风险。这些交易对手通常是规模较大的金融机构,从事提供各种金融服务。这些机构在市场和经济状况的不利变化方面通常面临类似的风险,包括但不限于利率、汇率、股票和商品价格以及信贷利差的波动。最近金融市场普遍出现的混乱加剧了这些机构面临的风险。
180
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数字房地产信托公司及附属公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合并财务报表附注--(续)
2020年12月31日和2019年12月31日
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们有以下未偿还利率衍生品被指定为利率风险现金流对冲(单位:千):
公允价值在其他方面具有重大意义 | ||||||||||||||||||
名义金额 | 可观察到的第二级投入(第二级) | |||||||||||||||||
自.起 | 自.起 | 自.起 | 自.起 | |||||||||||||||
12月31日 | 12月31日 | 类型: | 罢工 | 有效 | 期满 | 12月31日 | 12月31日 | |||||||||||
2020 |
| 2019 |
| 导数 |
| 费率 |
| 日期 |
| 日期 |
| 2020 (3) |
| 2019 (3) | ||||
当前付款的合同 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
$ | — | $ | | (1) | 交换 |
| | 2016年4月6日 | 2021年1月6日 | $ | — | $ | | |||||
— |
| | (1) | 交换 |
| | 2016年1月15日 | 2021年1月15日 |
| — |
| | ||||||
| (1) |
| | (1) | 交换 |
| | 2016年1月15日 | 2023年1月15日 |
| ( |
| | |||||
| (2) |
| | (2) | 交换 |
| | 2016年1月15日 | 2021年1月15日 |
| ( |
| | |||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | |
(1) | 代表以一个月期美国Libor为基准计息的债务。 |
(2) | 代表以一个月CDOR为基准计息的债务。折算成美元是根据人民币汇率计算的。$ |
(3) | 在合并资产负债表中记入其他资产的余额,如果是正数,则记入综合资产负债表中的应付帐款和其他应计负债,如果是负数,则记入其他应计负债。 |
2020年9月24日,为了偿还我们的2023年定期贷款,我们终止了名义金额总计为美元的利率互换协议。
在与利率掉期相关的累计其他综合损失中报告的金额将重新归类为利息支出,因为我们的债务需要支付利息。截至2020年12月31日,我们估计额外的美元
外币净投资对冲
在截至2016年6月30日的三个月内,我们签订了一系列远期合同,根据这些合同,我们同意以商定的美元金额出售一定数量的外币。执行这些远期合约是为了管理与某些交易相关的外汇风险。截至2016年6月30日,远期合约不符合公认会计准则下的对冲会计标准,公允价值约为美元。
与信用风险相关的或有特征
181
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数字房地产信托公司及附属公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
合并财务报表附注--(续)
2020年12月31日和2019年12月31日
我们与我们的衍生品交易对手都有协议,其中包含一项条款,根据该条款,如果贷款人因我们的债务违约而加速偿还相关债务,我们可能被宣布违约。截至2020年12月31日,我们没有任何净资产头寸的衍生品,也没有公布任何与这些协议相关的抵押品。
17.票据的公允价值
我们披露所有金融工具的公允价值信息,无论是否在综合资产负债表中确认,对其进行公允价值估计是可行的。现行会计准则要求本公司披露所有金融工具的公允价值信息,无论是否在资产负债表中确认,对其进行公允价值估计是可行的。
本公司于2020年12月31日及2019年12月31日的金融工具估计公允价值披露乃根据现有市场资料及适当的估值方法厘定。要解读市场数据和制定估计公允价值,需要相当大的判断力。使用不同的市场假设或估计方法可能会对估计公允价值金额产生重大影响。
现金及现金等价物、限制性现金、应收账款及其他应收账款、应付账款及其他应计负债、应计股息及分派、保证金及预付租金的账面值因该等工具的短期性质而接近公允价值。如附注16所述。“衍生工具”、利率掉期及外币远期合约均按公允价值入账。
我们根据目前可用的市场利率计算按揭贷款、无担保定期贷款和无担保优先票据的公允价值,假设贷款在到期时仍未偿还,并考虑抵押品和其他贷款条款。在确定固定利率债券的当前市场利率时,市场利差被添加到到期日与我们的债务相似的联邦政府国债的报价收益率中。由于利率的变化,我们的全球循环信贷安排的账面价值接近公允价值。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们的全球循环信贷安排、无担保定期贷款、无担保优先票据和抵押贷款的估计公允价值和账面价值合计如下(以千计):
分类 | 截至2020年12月31日。 | 截至2019年12月31日。 | ||||||||||||
低于公允价值 | 估计的公平 | 估计的公平 | ||||||||||||
| 层次结构 |
| 价值 |
| 账面价值 |
| 价值 |
| 账面价值 | |||||
全球循环信贷安排(1)(4) |
| 2级 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
无担保定期贷款(2)(4) |
| 2级 |
| |
| |
| |
| | ||||
无担保优先票据(3)(4) |
| 2级 |
| |
| |
| |
| | ||||
有担保债务(3)(4) |
| 2级 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 由于利率的变化和我们信用评级的稳定性,我们的全球循环信贷安排的账面价值接近估计公允价值。 |
(2) | 由于利率的变化和我们信用评级的稳定性,我们的无担保定期贷款的账面价值接近估计公允价值。 |
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合并财务报表附注--(续)
2020年12月31日和2019年12月31日
(3) | 我们的无担保优先票据和担保债务的估值是基于预期的未来付款,按风险调整利率贴现和报价市场价格确定的。 |
(4) | 账面价值不包括未摊销保费(折扣)和递延融资成本(见附注9). |
18.承付款和或有事项
(A)施工承诺
我们的物业需要定期进行资本投资,用于与租户相关的资本支出和一般资本改善,在我们的正常业务过程中,我们不时与第三方签订各种建设合同,这些合同可能会使我们有义务付款。截至2020年12月31日,我们有未结承诺,包括可偿还的金额约为美元
(B)提起法律诉讼
尽管本公司涉及在正常业务过程中产生的法律程序,但截至2020年12月31日,本公司目前并未参与任何法律程序,据其所知,也没有任何法律程序威胁到其认为会对其财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响的任何法律程序。
183
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数字房地产信托公司及附属公司
Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
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2020年12月31日和2019年12月31日
19.季度财务信息(Digital Realty Trust,Inc.)(未经审计)
下表反映了截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个年度的精选季度信息。某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式(以千计,每股金额除外)。
截至三个月 | ||||||||||||
| 12月31日 |
| 9月30日 |
|
| |||||||
2020 | 2020 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | |||||||||
总营业收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
净收益(亏损) |
| |
| ( |
| |
| | ||||
Digital Realty Trust,Inc.的净收益(亏损) |
| |
| ( |
| |
| | ||||
优先股股息和与赎回优先股相关的发行成本 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
普通股股东可获得的净收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
普通股股东每股基本净收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
普通股股东每股摊薄净收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
截至三个月 | ||||||||||||
| 12月31日 |
| 9月30日 |
|
| |||||||
2019 | 2019 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | |||||||||
总营业收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
净收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
数字房地产信托公司的净收入。 |
| |
| |
| |
| | ||||
优先股股息和与赎回优先股相关的发行成本 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
普通股股东可获得的净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
普通股股东可获得的每股基本净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
普通股股东可获得的稀释后每股净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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Digital Realty Trust,L.P.及其子公司
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2020年12月31日和2019年12月31日
20.季度财务信息(Digital Realty Trust,L.P.)(未经审计)
下表反映了截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个年度的精选季度信息。某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式(除按单位金额外,以千计)。
截至三个月 | ||||||||||||
| 12月31日 |
| 9月30日 |
|
| |||||||
2020 | 2020 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | |||||||||
总营业收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
净收益(亏损) |
| |
| ( |
| |
| | ||||
数字房地产信托公司的净收益(亏损) |
| |
| ( |
| |
| | ||||
与赎回优先股相关的优先股分配和发行成本 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
普通股持有人可获得的净收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
普通单位持有人可获得的单位基本净收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
普通股持有人可获得的单位摊薄净收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
截至三个月 | ||||||||||||
| 12月31日 |
| 9月30日 |
|
| |||||||
2019 | 2019 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | |||||||||
总营业收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
净收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
归属于Digital Realty Trust,L.P.的净收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
与赎回优先股相关的优先股分配和发行成本 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
普通单位持有人可获得的净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
普通单位持有人可获得的单位基本净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
普通股持有人可获得的摊薄单位净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
21.后续事件
于2021年2月4日(“赎回日”),营运伙伴赎回美元
2021年1月12日,经营伙伴关系的间接全资控股和金融子公司Digital Intreids Holding B.V.发行并出售欧元,Interxion业务通过该子公司持有
185
目录表
财务报表索引
数字房地产信托公司
Digital Realty Trust,L.P.
附表III
财产和累计折旧
2020年12月31日
(单位:千)
成本资本化。 | ||||||||||||||||||||||||||
初始成本 | 收购后 | 总成本 | 累计 | 日期 | ||||||||||||||||||||||
后天 | 后天 | 折旧 | 收购 | |||||||||||||||||||||||
数据中心 | 地面 | 建筑物和 | 携带 | 地面 | 建筑物和 | 和 | 或 | |||||||||||||||||||
| 建筑物 |
| 累赘 |
| 土地 |
| 租赁 |
| 改进 |
| 改进 |
| 费用 |
| 土地 |
| 租赁 |
| 改进 |
| 总计 |
| 摊销 |
| 施工 | |
北美市场 | ||||||||||||||||||||||||||
北弗吉尼亚州 | | | | | | | | | | | | ( | 2005 - 2019 | |||||||||||||
芝加哥 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| 2005 - 2017 |
硅谷 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| 2002 - 2018 |
达拉斯 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| 2002 - 2015 |
纽约 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| 2002 - 2015 |
凤凰城 | | | | | | | | | | | | ( | 2006 - 2015 | |||||||||||||
旧金山 | | | | | | | | | | | | ( | 2004 - 2015 | |||||||||||||
西雅图 | | | | | | | | | | | | ( | 2020 | |||||||||||||
波士顿 | | | | | | | | | | | | ( | 2006 - 2011 | |||||||||||||
多伦多 | | | | | | | | | | | | ( | 2013 - 2017 | |||||||||||||
亚特兰大 | | | | | | | | | | | | ( | 2011 - 2017 | |||||||||||||
洛杉矶 | | | | | | | | | | | | ( | 2004 - 2015 | |||||||||||||
波特兰 | | | | | | | | | | | | ( | 2011 - 2015 | |||||||||||||
休斯敦 | | | | | | | | | | | | ( | 2006 | |||||||||||||
奥斯汀 | | | | | | | | | | | | ( | 2005 | |||||||||||||
迈阿密 | | | | | | | | | | | | ( | 2002 - 2015 | |||||||||||||
明尼阿波利斯--圣彼得堡保罗 | | | | | | | | | | | | ( | 2013 | |||||||||||||
夏洛特 | | | | | | | | | | | | ( | 2005 - 2015 | |||||||||||||
其他 | — | | | | - | | | - | | | | ( | - | |||||||||||||
北美地区总数 | | | | | | | | | | | | ( | ||||||||||||||
欧洲、中东和非洲市场 | ||||||||||||||||||||||||||
伦敦 | | | | | | | | | | | | ( | 2007 - 2020 | |||||||||||||
阿姆斯特丹 | | | | | | | | | | | | ( | 2005 - 2020 | |||||||||||||
法兰克福 | | | | | | | | | | | | ( | 2015 - 2020 | |||||||||||||
都柏林 | | | | | | | | | | | | ( | 2006 - 2020 | |||||||||||||
巴黎 | | | | | | | | | | | | ( | 2012 - 2020 | |||||||||||||
马赛 | | | | | | | | | | | | ( | 2020 | |||||||||||||
维也纳 | | | | | | | | | | | | ( | 2020 | |||||||||||||
苏黎世 | | | | | | | | | | | | ( | 2020 | |||||||||||||
斯德哥尔摩 | | | | | | | | | | | | ( | 2020 | |||||||||||||
马德里 | | | | | | | | | | | | ( | 2020 | |||||||||||||
哥本哈根 | | | | | | | | | | | | ( | 2020 | |||||||||||||
布鲁塞尔 | | | | | | | | | | | | ( | 2020 | |||||||||||||
杜塞尔多夫 | | | | | | | | | | | | ( | 2020 | |||||||||||||
日内瓦 | | | | | | | | | | | | ( | 2005 | |||||||||||||
曼彻斯特 | | | | | | ( | | | | | | ( | 2008 | |||||||||||||
其他地铁 | | | | | | | | | | | | ( | 2020 | |||||||||||||
欧洲、中东和非洲地区总数 | | | | | | | | | | | | ( | ||||||||||||||
亚太地区市场 | ||||||||||||||||||||||||||
新加坡 |
| | | | | | | | | | | | ( | 2010 - 2015 | ||||||||||||
悉尼 |
| | | | | | | | | | | | ( | 2011 - 2012 | ||||||||||||
墨尔本 |
| | | | | | | | | | | | ( | 2011 | ||||||||||||
其他 |
| | | | | | | | - | | | | ( | |||||||||||||
亚太地区总数 | | | | | | | | | | | | ( | ||||||||||||||
总投资组合 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
|
186
目录表
财务报表索引
数字房地产信托公司
Digital Realty Trust,L.P.
附表III
财产和累计折旧
2020年12月31日
(单位:千)
(1)降低税收成本
就联邦所得税而言,公司财产的总成本约为#美元。
(2)历史成本和累计折旧摊销
下表核对了在截至2020年12月31日的三年期间内每年用于财务报告的公司财产的历史成本。
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
年初余额 | $ | | $ | | $ | | |||
期间的新增(收购和改进) |
| |
| |
| | |||
期间扣除(处置、减值和持有待售资产) |
| ( |
| ( |
| ( | |||
年终余额 | $ | | $ | | $ | |
下表核对了公司在截至2020年12月31日的三年期间每年用于财务报告的公司财产的累计折旧和摊销。
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
年初余额 | $ | | $ | | $ | | |||
期间增加(折旧和摊销费用) |
| |
| |
| | |||
期内扣除(处置和待售资产) |
| ( |
| ( |
| ( | |||
年终余额 | $ | | $ | | $ | |
由于不适用或所需资料已列入综合财务报表或其附注,上述所列附表以外的其他附表均被省略。
187
目录表
财务报表索引
项目9.会计准则会计准则在会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
没有。
项目9A.管理、管理、控制和程序
我们管理层关于Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的财务报告内部控制的报告包含在第98页第二部分,第8项,财务报表和补充数据中。
信息披露控制和程序的评估(Digital Realty Trust,Inc.)
该公司保持着披露控制和程序,旨在确保根据1934年修订的《证券交易法》提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并积累这些信息并酌情传达给其管理层,包括其首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。在设计及评估披露控制及程序时,本公司管理层认识到,任何控制及程序,无论设计及运作如何完善,都只能为达致预期的控制目标提供合理保证,并要求其管理层在评估可能的控制及程序的成本效益关系时运用其判断。此外,本公司在某些未合并实体中有投资,这些投资采用权益会计方法入账。由于本公司不控制或管理这些实体,其对该等实体的披露控制和程序可能比其对其合并子公司的披露控制和程序有更大的限制。
根据修订后的1934年证券交易法规则第13a-15(B)条或规则第15d-15(B)条的要求,公司管理层在其首席执行官和首席财务官的监督下,在首席财务官的参与下,对截至2020年12月31日生效的披露控制和程序的设计和运营的有效性进行了评估。基于上述,本公司管理层认为其披露控制和程序在合理保证水平下是有效的。
财务报告内部控制制度的变化
在截至2020年12月31日的三个月内,我们对财务报告的内部控制没有任何变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或很可能会对其产生重大影响。
信息披露控制和程序的评估(Digital Realty Trust,L.P.)
营运合伙公司维持披露控制和程序,旨在确保根据1934年《证券交易法》(经修订)提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并积累此类信息并将其传达给管理层,包括其普通合伙人的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关要求披露的决定。在设计和评估披露控制和程序时,经营伙伴关系的管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,并且要求其管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时运用其判断。此外,经营合伙企业在某些未合并实体中有投资,这些投资采用权益会计方法入账。由于营运合伙并不控制或管理该等实体,其有关该等实体的披露控制及程序可能远较其就其合并附属公司维持的披露控制及程序更为有限。
188
目录表
财务报表索引
根据修订后的1934年《证券交易法》第13a-15(B)条规则或第15d-15(B)条规则的要求,经营合伙企业管理层在其普通合伙人的首席执行官和首席财务官的监督下,在参与下对截至2020年12月31日生效的披露控制和程序的设计和运营的有效性进行了评估。基于上述情况,经营合伙企业管理层得出结论,其披露控制和程序在合理保证水平下是有效的。
财务报告内部控制制度的变化
在截至2020年12月31日的三个月内,我们对财务报告的内部控制没有任何变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或很可能会对其产生重大影响。
第9B项、第3项、第3项、第3项以及其他信息
总部搬迁
Digital Realty已将其公司总部从加利福尼亚州旧金山迁至德克萨斯州奥斯汀,并计划以达拉斯为中心进行员工增长。我们致力于促进一个包容和灵活的工作场所,其中包括我们在六大洲、24个国家和49个我们有业务的大都市地区广泛分布的劳动力。在适当的情况下,我们为员工提供在全球和美国各地生活和工作的机会--包括德克萨斯州,我们在德克萨斯州在房地产和人才方面进行了长期的重大投资。我们将继续支持美国各地的其他员工中心,包括旧金山湾区。我们相信我们的分布式办公方式将帮助我们的员工保持高质量的生活-包括根据他们的角色在选择生活和工作地点方面有适当程度的灵活性。
董事与军官赔偿协议
于2021年2月26日左右,本公司与其每位董事及高级管理人员(每人为一名“受偿人”)订立或将订立新的赔偿协议。上述弥偿协议将规定,本公司将赔偿受弥偿人因其为本公司提供的服务而蒙受的索赔所产生的若干开支及成本。赔偿协议将包含习惯条款和条件,并建立某些习惯程序和推定。与现任董事或高级职员签订的每一份新的赔偿协议将取代本公司与该董事或高级职员之间先前的赔偿协议,如果该董事或高级职员是先前临时赔偿协议的一方。
以上对赔偿协议的描述并不声称是完整的,而是通过参考作为本协议附件10.59提交的赔偿协议的形式来限定其整体,并通过引用将其并入本文。
189
目录表
财务报表索引
第III部
项目10:董事会、董事会、董事、高管和公司治理
第(10)项所要求的有关本公司董事、行政人员及公司管治的资料,将包括在本公司提交的与本公司2021年股东周年大会有关的委托书内,并以参考方式并入本公司。
我们已向美国证券交易委员会提交了我们的首席执行官和首席财务官的证明,作为截至2020年12月31日的10-K表格年度报告的证物,该证明是根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302节的要求提交的,涉及我们公开披露的质量。我们已向美国证券交易委员会提交了截至2020年12月31日的年度报告10-K表格,作为证物,我们的首席执行官和首席财务官根据萨班斯-奥克斯利法案第906节的要求获得了认证。此外,根据《纽约证券交易所上市公司手册》第303A.12节的要求,我们的首席执行官向纽约证券交易所提交了年度证明,声明他不知道本公司有任何违反纽约证券交易所的公司治理上市标准的行为。
第11项:增加高管薪酬。
第(11)项要求的有关我们高管薪酬的信息将包括在将提交的与我们的2021年股东年会有关的委托书中,并通过引用并入本文。
第12项:资产管理公司管理某些实益所有人和管理层的担保所有权以及相关股东事项。
第(12)项所要求的有关若干实益拥有人的担保所有权及管理层及相关股东事宜(包括股权补偿计划信息)的资料,将包括在即将提交的与本公司2021年股东周年大会有关的委托书中,并以引用方式并入本文。
第13项:中国与中国之间的某些关系和相关交易以及董事的独立性
第(13)项要求的有关某些关系、关联交易和董事独立性的信息将包括在提交给我们的2021年股东周年大会的委托书中,并通过引用并入本文。
第14项:财务会计、主要会计费用和服务
第(14)项所要求的有关本公司主要会计费用及服务的资料,将包括在即将提交的与本公司2021年股东周年大会有关的委托书中,并以引用方式并入本文。
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第IV部
第15项。展品。
展品 |
| 描述 |
2.1 | 数字房地产信托公司、数字无畏控股公司和Interxion Holding N.V.之间于2020年1月23日签署的购买协议的第1号修正案(通过引用数字房地产信托公司于2020年1月27日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-32336)的附件2.1并入)。 | |
3.1 | 经修订的数字房地产信托公司的修订和重述章程(通过引用数字房地产信托公司和数字房地产信托公司于2020年5月11日提交的合并季度报告10-Q表的附件3.1(第001-32336号和第000-54023号文件))。 | |
3.2 | 数码地产信托公司第八次修订及重订附例(于2019年2月25日提交的数码地产信托公司及数码地产信托公司的10-K表格合并年报(第001-32336及第000-54023号文件)的附件3.2)。 | |
3.3 | 数码地产信托有限合伙企业证书,L.P.(于2010年6月25日提交的《S证券登记通用表格》(档案编号:00000-54023)参照附件3.1纳入数码地产信托公司)。 | |
3.4 | 《数码地产信托有限合伙有限合伙协议》(于2019年10月10日提交的数码地产信托公司和数码地产信托有限合伙有限合伙协议第001-32336和第000-54023号文件)。 | |
4.1 | 数字房地产信托公司普通股证书样本(2004年10月26日提交的数字房地产信托公司S注册表S-11(注册号:333-117865)(文件编号:0001-32336),通过引用附件44.1合并而成)。 | |
4.2 | 登记权利协议,日期为2004年10月27日,由Digital Realty Trust,Inc.、Digital Realty Trust,J.L.P.和其中定义的单位持有人签订(通过引用附件10.2并入Digital Realty Trust,Inc.于2004年12月13日提交的S季度报告F10-Q(文件号:00001-32336))。 | |
4.3 | 契约,日期为2011年3月8日,发行人为Digital Realty Trust,L.P.,Digital Realty Trust,Inc.,担保人,Deutsche Bank Trust Company America,受托人(通过引用附件4.1并入2011年3月8日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的合并当前报告Form 8-K(第001-32336和000-54023号文件))。 | |
4.4 | 截至2012年9月24日,数字房地产信托公司作为发行人,数字房地产信托公司作为担保人,富国银行全国协会作为受托人之间的契约(通过引用附件4.1并入数字房地产信托公司和数字房地产信托公司于2012年9月24日提交的合并当前报告表格8-K(第001-32336和第000-54023号文件))。 | |
4.5 | 1号补充契约,日期为2012年9月24日,由Digital Realty Trust,L.P.作为发行人,Digital Realty Trust,Inc.作为担保人,Wells Fargo Bank,National Association,作为受托人,包括2022年到期的3.625%票据的形式和担保(通过参考附件84.2并入于2012年9月24日提交的Digital Realty Trust,Ltd.和Digital Realty Trust,L.P.(文件编号001-32336和3.625-54023)的合并当前报告中)。 | |
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4.6 | 契约,日期为2013年1月18日,受托人为Digital Stout Holding,LLC,Digital Realty Trust,Inc.,Digital Realty Trust,L.P.,Deutsche Trust Company Limited作为受托人,德意志银行伦敦分行作为付款代理和转让代理,以及德意志银行卢森堡股份有限公司作为登记人和转让代理,包括2025年到期的4.250%担保票据的形式(通过引用附件4.1并入数字房地产信托公司和数字房地产信托公司的合并当前报告表格8-K,2013年1月25日提交的L.P.(第001-32336号和第000-54023号文件)。 | |
4.7 | 数字房地产信托公司S 5.875系列累计可赎回优先股证书样本(2013年4月4日提交的S 8-A表格登记说明书(文号:0001-32336))。 | |
4.8 | 契约,日期为2014年4月1日,由Digital Stout Holding,LLC,Digital Realty Trust,Inc.,Digital Realty Trust,L.P.,Deutsche Trust Company Limited作为受托人,德意志银行伦敦分行作为付款代理和转让代理,以及德意志银行卢森堡股份有限公司作为登记人和转让代理,包括2023年到期的4.750%担保票据的形式(通过引用附件4.1并入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust的合并当前报告,2014年4月1日提交的8-K表格L.P.(第001-32336号和第000-54023号文件)。 | |
4.9 | 契约,日期为2015年6月23日,发行人为Digital Realty Trust,L.P.,Digital Realty Trust,Inc.,担保人,以及Wells Fargo Bank,National Association,受托人(通过引用附件4.1并入于2015年6月23日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的合并当前报告Form 8-K(第001-32336和000-54023号文件))。 | |
4.10 | 补充契约编号1,日期为2015年6月23日,由Digital Realty Trust,L.P.作为发行人,Digital Realty Trust,Inc.作为担保人,Wells Fargo Bank,National Association,作为受托人,包括2022年到期的3.950%票据的形式和担保(通过参考附件4.2并入于2015年6月23日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.(文件编号001-32336和3.950-54023)的合并当前报告中)。 | |
4.11 | 数字不动产信托股份有限公司S 6.350系列累计可赎回优先股证书样本(2015年8月21日提交的S 8-A表格登记声明(文件编号:0001-415))。 | |
4.12 | 契约,日期为2015年10月1日,由Digital Delta Holdings,LLC作为发行人,Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.作为担保人,Wells Fargo Bank,National Association作为受托人,包括票据和担保的格式(通过引用附件4.1并入于2015年10月2日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.(文件编号001-32336和000-54023)的合并当前报告中)。 | |
4.13 | 登记权利协议,日期为2015年10月1日,由Digital Delta Holdings,LLC,Digital Realty Trust,Inc.,Digital Realty Trust,L.P.和花旗集团Global Markets Inc.,美林,皮尔斯,芬纳&史密斯公司和摩根士丹利律师事务所代表签署,作为其中提到的几个初始购买者的代表(通过引用附件4.2并入于2015年10月2日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.(文件编号001-32336和000-54023)的合并当前报告中)。 | |
4.14 | 由Digital Euro Finco,LLC、Digital Realty Trust,Inc.、Digital Realty Trust,L.P.、德意志信托有限公司作为受托人,德意志银行伦敦分行作为付款代理和转让代理,以及德意志银行卢森堡股份有限公司作为登记人和转让代理,包括2024年到期的2.625%担保票据的形式(通过引用附件4.2并入数字房地产信托公司和数字房地产信托公司的合并当前报告表格8-K,2016年4月19日提交的L.P.(第001-32336号和第000-54023号文件)。 | |
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4.15 | 数字房地产信托公司作为发行人,数字房地产信托公司作为担保人,富国银行全国协会作为受托人,于2017年8月7日签署补充契约编号2.750,包括2023年到期的2.750%票据格式、2027年到期的3.700%票据格式和担保(通过引用附件4.2并入8月9日提交的数字房地产信托公司和数字房地产信托公司的合并当前报告表格8-K(文件编号001-32336和000-54023)中)2017)。 | |
4.16 | 第一补充公司,日期为2017年9月14日,由Digital Realty Trust,Inc.,DuPont Fabros Technology,L.P.,其担保方和美国银行全国协会作为受托人(通过引用附件4.1并入于2017年9月14日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的合并当前报告Form 8-K(文件编号001-32336和000-54023))。 | |
4.17 | 第三补充公司,日期为2017年9月14日,由Digital Realty Trust,Inc.,DuPont Fabros Technology,L.P.,其担保方和美国银行全国协会作为受托人(通过引用附件4.2并入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.于2017年9月14日提交的合并当前报告Form 8-K(文件编号001-32336和000-54023))。 | |
4.18 | 契约,日期为2017年7月21日,受托人为Digital Stout Holding,LLC,Digital Realty Trust,Inc.,Digital Realty Trust,L.P.,Deutsche Trust Company Limited作为受托人,德意志银行伦敦分行作为付款代理和转让代理,以及德意志银行卢森堡股份有限公司作为登记人和转让代理,包括2024年到期的2.750%担保票据的形式(通过引用附件4.1并入数字房地产信托公司和数字房地产信托公司的合并当前报告表格8-K,2017年7月21日提交的L.P.(第001-32336号和第000-54023号文件)。 | |
4.19 | 契约,日期为2017年7月21日,受托人为Digital Stout Holding,LLC,Digital Realty Trust,Inc.,Digital Realty Trust,L.P.,Deutsche Trust Company Limited作为受托人,德意志银行伦敦分行作为付款代理和转让代理,以及德意志银行卢森堡股份有限公司作为登记人和转让代理,包括2029年到期的3.300%担保票据的形式(通过引用附件4.2并入数字房地产信托公司和数字房地产信托公司的合并当前报告表格8-K,2017年7月21日提交的L.P.(第001-32336号和第000-54023号文件)。 | |
4.20 | 数字房地产信托公司S 6.625系列C累计可赎回永久优先股证书样本(通过引用附件4.1并入数字房地产信托公司于2017年9月13日提交的表格8-A登记说明书(文件编号:0001-32336))。 | |
4.21 | 数字房地产信托公司S 5.250系列J累计可赎回优先股证书样本(参考2017年8月4日提交的数字房地产信托公司8-A表格登记声明(文件编号:0001-32336)附件4.1)。 | |
4.22 | 数字房地产信托公司(Digital Realty Trust,L.P.)作为发行人,数字房地产信托公司(Digital Realty Trust,Inc.)作为担保人,富国银行(Wells Fargo Bank,National Association)作为受托人,补充契约编号为4.450,日期为2018年6月21日,其中包括2028年到期的4.450%票据的形式和担保(通过参考附件4.2并入数字房地产信托公司于2018年6月21日提交的合并当前8-K表格报告(文件编号:0001-32336和00000-54023))。 | |
4.23 | 契约,日期为2018年10月17日,受托人为Digital Stout Holding,LLC,Digital Realty Trust,Inc.,Digital Realty Trust,L.P.,Deutsche Trust Company Limited作为受托人,德意志银行伦敦分行作为付款代理和转让代理,以及德意志银行卢森堡股份有限公司作为登记人和转让代理,包括2030年到期的3.750%担保票据的形式(通过引用附件4.1并入数字房地产信托公司和数字房地产信托公司的合并当前报告表格8-K,2018年10月18日提交的L.P.(第001-32336号和第000-54023号文件)。 | |
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4.24 | 发行人Digital Euro Finco,LLC作为发行人,Digital Realty Trust,L.P.和Digital Realty Trust,Inc.作为担保人,Deutsche Trust Company Limited作为受托人,Deutsche Bank AG伦敦分行作为付款代理和转让代理,Deutsche Bank卢森堡S.A.作为登记人和转让代理(通过引用附件4.1并入于1月16日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.(文件编号001-32336和000-54023)的合并当前报告中2019年)。 | |
4.25 | 数字房地产信托公司S 5.850%系列累积可赎回优先股证书样本表格(通过参考2019年3月12日提交的数字房地产信托公司8-A表格登记声明(文件编号001-32336)的附件4.1并入)。 | |
4.26 | 第4号补充契约,日期为2019年6月14日,由Digital Realty Trust,L.P.作为发行人,Digital Realty Trust,Inc.作为担保人,Wells Fargo Bank,National Association,作为受托人,包括2029年到期的3.600%票据的格式和担保(通过引用附件4.2并入于2019年6月14日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.(文件编号001-32336和3.600-54023)的合并当前报告中)。 | |
4.27 | 于2019年10月9日在Digital Euro Finco,LLC、Digital Realty Trust,Inc.、Digital Realty Trust,L.P.、作为受托人的德意志信托有限公司、作为付款代理和转让代理的德意志银行伦敦分行以及作为登记人和转让代理的德意志银行卢森堡股份有限公司之间签订的契约,包括2028年到期的1.125%担保票据的形式(通过引用附件4.1并入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust的合并当前报告中,L.P.(第001-32336号和第000-54023号文件,2019年10月9日提交)。 | |
4.28 | 数字房地产信托公司S 5.200系列累计可赎回优先股证书样本(参考2019年10月9日提交的数字房地产信托公司8-A表格登记声明(文件编号001-32336)附件4.1并入)。 | |
4.29 | 证券说明。 | |
4.30 | 数字荷兰金融公司、Digital Realty Trust,Inc.、Digital Realty Trust,L.P.、受托人德意志信托有限公司作为受托人,德意志银行伦敦分行作为付款代理和转让代理,以及德意志银行卢森堡股份有限公司作为登记人和转让代理,包括2022年到期的0.125%担保票据的形式(通过引用附件4.1并入数字房地产信托公司和数字房地产信托公司的合并当前报告,美国专利申请(第001-32336号和第000-54023号申请于2020年1月17日提交)。 | |
4.31 | 数字荷兰金融公司、Digital Realty Trust,Inc.、Digital Realty Trust,L.P.、受托人德意志信托有限公司作为受托人,德意志银行伦敦分行作为付款代理和转让代理,以及德意志银行卢森堡股份有限公司作为登记人和转让代理,包括2025年到期的0.625%担保票据的形式(通过引用附件4.2并入数字房地产信托公司和数字房地产信托公司的合并当前报告,美国专利申请(第001-32336号和第000-54023号申请于2020年1月17日提交)。 | |
4.32 | 数字荷兰金融公司、Digital Realty Trust,Inc.、Digital Realty Trust,L.P.、受托人德意志信托有限公司作为受托人,德意志银行伦敦分行作为付款代理和转让代理,以及德意志银行卢森堡股份有限公司作为登记人和转让代理,包括2030年到期的1.500%担保票据的形式(通过引用附件4.3并入数字房地产信托公司和数字房地产信托公司的合并当前报告,美国专利申请(第001-32336号和第000-54023号申请于2020年1月17日提交)。 |
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4.33 | 截至2020年6月26日,数字荷兰金融公司、Digital Realty Trust,Inc.、Digital Realty Trust,L.P.、受托人德意志信托有限公司作为受托人,德意志银行伦敦分行作为付款代理和转让代理,以及德意志银行卢森堡股份有限公司作为登记人和转让代理,包括2031年到期的1.250%担保票据的形式(通过引用附件4.1并入数字房地产信托公司和数字房地产信托公司的合并当前报告表格8-K,(第001-32336号和第000-54023号文件于2020年6月26日提交)。 | |
4.34 | 数字荷兰金融公司、Digital Realty Trust,Inc.、Digital Realty Trust,L.P.、受托人德意志信托有限公司作为受托人,德意志银行伦敦分行作为付款代理和转让代理,以及德意志银行卢森堡股份有限公司作为登记人和转让代理,包括2032年到期的1.000%担保票据的形式(通过引用附件4.1并入数字房地产信托公司和数字房地产信托公司的合并当前报告,美国专利申请(第001-32336号和第000-54023号申请于2020年9月23日提交)。 | |
4.35 | 数字荷兰金融公司、Digital Realty Trust,Inc.、Digital Realty Trust,L.P.、受托人德意志信托有限公司作为受托人,德意志银行伦敦分行作为计算代理、支付代理和转让代理,以及德意志银行卢森堡股份有限公司作为登记和转让代理,包括2022年到期的浮息担保票据的形式(通过引用附件4.2并入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust的合并当前报告,美国专利申请(第001-32336号和第000-54023号申请于2020年9月23日提交)。 | |
10.1† | 数码地产信托公司与其董事及高级管理人员之间的弥偿协议书表格(于2004年10月13日提交的S S-11表格登记声明(注册号:200410.4))。 | |
10.2 | 出资协议,日期为2004年7月31日,由Digital Realty Trust,L.P.,San Francisco Wave Exchange,LLC,Santa Clara Wave Exchange,LLC和Exchange Colocation,LLC签订(通过引用附件1110.12注册成立于2004年9月17日提交的S-11表格S注册声明(注册号:3333-117865))。 | |
10.3† | 利润表利息单位协议(于2004年12月13日提交给数码房地产信托股份有限公司的S‘10-Q表季度报告(文件编号:0001-32336),通过引用附件10.44并入)。 | |
10.4† | 数字房地产信托股份有限公司激励股票期权协议表格(于2004年12月13日提交的数字房地产信托股份有限公司S季度报告《表格10-Q》(文号:0001-32336))。 | |
10.5† | C类利润利息单位协议表格(于2007年8月9日提交的数字房地产信托股份有限公司S‘10-Q季度报告表格(文号:0001-32336),通过引用附件10.1并入)。 | |
10.6† | 第一次修订和重新修订数字房地产信托公司、数字服务公司和数字房地产信托公司,2004年激励奖励计划(通过引用数字房地产信托公司附录A合并而纳入),S于2007年3月30日提交的关于附表14A的最终委托书(文件编号:0001-32336)。 | |
10.7† | 2008年业绩基础利润利息单位协议表格(于2008年5月9日提交数科房地产信托股份有限公司S季报(文件编号:0001-32336),通过引用附件10.3并入)。 | |
10.8† | 首次修订和重新修订的数字房地产信托公司、数字服务公司和数字房地产信托公司2004年激励奖励计划第一修正案(通过引用附件10.4并入数字房地产信托公司于2008年5月9日提交的S季度报告10-Q表(文件编号:0001-32336))。 | |
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10.9† | 第一次修订和重新修订的数字房地产信托公司、数字服务公司和数字房地产信托公司2004年激励奖励计划第二修正案(通过引用附件10.4并入数字房地产信托公司于2009年8月6日提交的S季度报告10-Q表(文件编号:0001-32336))。 | |
10.10† | 第一次修订和重新修订的数字房地产信托公司、数字服务公司和数字房地产信托公司2004年激励奖励计划第三修正案(通过引用附件10.1并入数字房地产信托公司于2009年11月9日提交的S季度报告10-Q表(文件编号:0001-32336))。 | |
10.11† | 第一次修订和重新修订的数字房地产信托公司,数字服务,公司和数字房地产信托公司,2004年激励奖励计划(通过引用附件10.1并入数字房地产信托公司和数字房地产信托公司于2012年8月7日提交的合并季度报告表格10-Q(第001-32336和000-54023号文件))。 | |
10.12† | F第一次修订和重新修订的Digital Realty Trust,Inc.,Digital Services,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.2004奖励计划的修正案。(参考2015年3月2日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-K合并年报(第001-32336和000-54023号文件)的附件10.46)。 | |
10.13† | 董事薪酬计划(通过引用数字房地产信托公司和数字房地产信托公司于2019年2月25日提交的Form 10-K合并年报(文件编号001-32336和000-54023)的附件10.20而纳入)。 | |
10.14† | 董事薪酬计划。 | |
10.15† | 利润权益单位协议-董事(于2019年2月25日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-K合并年报(文件编号001-32336和000-54023)的附件10.21)。 | |
10.16† | 数码地产递延补偿计划(于2014年2月28日提交的数码地产信托公司和数码地产信托公司的10-K表格合并年报(第001-32336号和第000-54023号文件)参考附件10.33并入)。 | |
10.17† | 数字房地产延期补偿计划第一修正案(通过引用附件10.45并入数字房地产信托公司和数字房地产信托公司于2015年3月2日提交的10-K表格合并年报(第001-32336和000-54023号文件))。 | |
10.18† | 数字房地产递延补偿计划第二修正案(通过引用附件10.3并入数字房地产信托公司和数字房地产信托公司于2015年11月6日提交的合并季度报告FORM 10-Q(文件编号001-32336和000-54023))。 | |
10.19† | D类利润权益单位协议表格(于2014年2月28日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.(文件编号001-32336和000-54023)合并年报第10.34号文件)。 | |
10.20† | 业绩限售股协议表格(于2014年2月28日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.(文件编号001-32336和000-54023)合并年报第10.35号)。 | |
10.21† | 《基于时间的限制性股票单位协议表格》(于2014年2月28日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.(文件编号:001-32336和000-54023)合并年报第10.36号附件)。 | |
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10.22† | 按时间计息单位协议表格(于2017年3月1日提交的数码地产信托有限公司及数码地产信托有限公司合并年报第10-K号表格(第001-32336及第000-54023号文件)的附件10.23并入)。 | |
10.23† | 《行政时间基准利润利息单位协议》表格(于2018年3月1日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的合并年报第10-K表格(第001-32336和第000-54023号文件)参考附件10.27并入)。 | |
10.24† | D类利润权益单位协议表格(于2019年2月25日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.合并年报10-K表格(第001-32336和000-54023号文件)的附件10.30)。 | |
10.25† | 执行时间为基础的利润利息单位协议(于2019年2月25日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-K合并年报(第001-32336和第000-54023号文件)的附件10.31)。 | |
10.26† | 管理层选举计划(通过引用附件10.32并入于2019年2月25日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-K合并年报(第001-32336和000-54023号文件))。 | |
10.27† | Digital Realty Trust,Inc.,Digital Services,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.2014年激励奖励计划(通过引用附件10.1并入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.于2014年8月7日提交的合并当前报告Form 10-Q(第001-32336和000-54023号文件))。 | |
10.28† | 数字房地产信托公司、数字服务公司和数字房地产信托公司的第一修正案,L.P.2014激励奖励计划。(通过引用附件10.1并入于2014年11月7日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust的合并季度报告FORM 10-Q,L.P.(文件编号001-32336和000-54023))。 | |
10.29† | 数字房地产信托公司、数字服务公司和数字房地产信托公司2014年激励奖励计划的第二修正案(通过引用附件10.44并入数字房地产信托公司和数字房地产信托公司于2015年3月2日提交的合并年度报告表格10-K(文件编号001-32336和000-54023))。 | |
10.30† | Digital Realty Trust,Inc.,Digital Services,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.2014年激励奖励计划的第三修正案(通过引用附件10.1并入到2016年11月9日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的合并年度报告Form 10-Q中)。 | |
10.31† | 数字房地产信托公司、数字服务公司和数字房地产信托公司2014年激励奖励计划第四修正案(通过引用附件10.1并入数字房地产信托公司和数字房地产信托公司于2017年9月14日提交的合并当前报告表格8-K(第001-32336和第000-54023号文件))。 | |
10.32† | Digital Realty Trust,Inc.,Digital Services,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.2014年激励奖励计划的第五修正案(通过引用附件10.38并入于2019年2月25日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.(第001-32336和000-54023号文件)的合并年度报告中)。 | |
10.33† | 数字房地产信托公司、数字服务公司和数字房地产信托公司的第六修正案,L.P.2014激励奖励计划。 | |
10.34† | Digital Realty Trust,Inc.、DLR LLC和A.William Stein之间的雇佣协议(通过引用附件10.1并入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.于2018年7月9日提交的合并当前报告Form 8-K(第001-32336和000-54023号文件))。 |
197
目录表
财务报表索引
10.35† | 修订和重新签署的雇佣协议,日期为2019年6月18日,由Digital Realty Trust,Inc.,DLR,LLC和Andrew P.Power签署(通过引用附件10.1并入2019年6月24日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的8-K表格合并当前报告(第001-32336和000-54023号文件)) | |
10.36† | 雇佣协议,日期为2015年11月10日,由Digital Realty Trust,Inc.,DLR,LLC和Joshua A.Mills签订(通过引用附件10.1并入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.于2017年5月10日提交的合并季度报告Form 10-Q(文件编号001-32336和000-54023))。 | |
10.37† | 雇用协议,由Digital Realty Trust,Inc.,DLR LLC和Erich J.Sanchack签署,日期为2018年1月9日(通过引用附件10.1并入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.于2018年1月17日提交的合并当前报告Form 8-K(文件编号001-32336和000-54023))。 | |
10.38† | 雇佣协议,由Digital Realty Trust,Inc.,DLR LLC和Chris Sharp签署,日期为2018年6月5日(通过引用附件10.2并入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.于2019年8月7日提交的合并季度报告Form 10-Q(文件编号001-32336和000-54023))。 | |
10.39† | Digital Realty Trust,Inc.2015年员工股票购买计划(通过引用附件10.6并入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.于2015年8月6日提交的合并季度报告Form 10-Q(文件编号001-32336和000-54023))。 | |
10.40† | 数字房地产信托股份有限公司2015年员工购股计划第一修正案(参考2015年10月7日提交的数字房地产信托股份有限公司S-8表格登记说明书附件44.7(文件编号001-32336和000-54023))。 | |
10.41† | 董事保密协议表格(参考2017年3月1日提交的数字房地产信托公司和数字房地产信托公司与数字房地产信托公司合并年报第10-K表(文件编号001-32336和000-54023)附件10.39)。 | |
10.42* | 修订和重新签署的《全球高级信贷协议》,日期为2018年10月24日,由Digital Realty Trust,L.P.及其中指名的其他初始借款人和其他借款人作为借款人,Digital Realty Trust,Inc.作为父担保人,作为额外担保人的额外担保人,作为初始贷款人的银行、金融机构和其他机构贷款人,其中列出的每个发行银行和摆动额度银行,花旗银行,N.A.作为行政代理,美国银行和摩根大通银行作为辛迪加代理,以及美林,皮尔斯,Fenner&Smith Inc.,Citibank,N.A.和JPMorgan Chase Bank,N.A.作为联合牵头安排人和联合簿记管理人,以及其中点名的其他代理和贷款人(通过参考2019年2月25日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-K合并年报(第001-32336和000-54023号文件)附件10.54合并而成)。 | |
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目录表
财务报表索引
10.43* | 经修订及重订的定期贷款协议,日期为2018年10月24日,由Digital Realty Trust,L.P.及其内指名的其他初始借款人及其他借款人为借款人,Digital Realty Trust,Inc.为父担保人,其额外担保人为额外担保人,其内指名的初始贷款人为初始贷款人,花旗银行为行政代理,文中列出的银行、金融机构及其他机构贷款人为初始贷款人,花旗银行为行政代理,美国银行及摩根大通银行为行政代理,作为银团代理,(I)美林、皮尔斯、芬纳-史密斯公司、花旗银行、摩根大通银行、丰业银行、美国银行全国协会和道明证券(美国)有限责任公司为2023年定期贷款的联合牵头安排人和联席簿记管理人,以及(Ii)美林、皮尔斯-芬纳-史密斯公司、花旗银行、摩根大通银行、丰业银行、三井住友银行和道明证券(美国)有限责任公司作为2024年定期贷款的联合牵头安排人和联合簿记管理人(通过引用附件10.55并入于2019年2月25日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-K合并年报(第001-32336和000-54023号文件))。 | |
10.44* | 信贷协议,日期为2018年10月24日,由Digital Realty Trust,L.P.和其中指定的其他初始借款人及其额外借款人作为借款人,Digital Realty Trust,Inc.为父担保人,附属借款人和额外担保人,其中指定的初始贷款人和发行银行住友Mutsui银行为行政代理,住友Mutsui银行株式会社为行政代理。和瑞穗银行有限公司。,作为联席牵头安排人及联席账簿管理人,以及其中所指名的其他代理人及贷款人(于2019年2月25日提交的Digital Realty Trust,Inc.及Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-K合并年报(第001-32336及第000-54023号文件)附件10.56加入)。 | |
10.45 | 于2019年4月18日经修订及重订的《环球高级信贷协议》第1号修正案,内容包括数码地产信托有限公司及当中所指名的其他借款人及其他借款人作为借款人,数码地产信托有限公司为借款人,数码地产信托公司为额外担保人,花旗银行为行政代理人(于2019年8月7日提交的数码地产信托有限公司及数码地产信托有限公司合并季度报告10-Q表格(第001-32336及000-54023号文件)的附件10.3)。 | |
10.46† | 高管离职协议表(于2020年3月2日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的合并季度报告Form 10-K(第001-32336和000-54023号文件)的附件10.56)。 | |
10.47† | 2018年11月19日由Digital Realty Trust,Inc.,DLR,LLC和Gregory S.Wright签订的雇佣协议(通过引用附件10.1并入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.于2020年5月11日提交的合并季度报告Form 10-Q(第001-32336和000-54023号文件))。 | |
10.48† | 2018年12月8日由Digital Realty Trust,Inc.、DLR、LLC和Corey Dyer签署的雇佣协议(通过引用附件10.2并入Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.于2020年5月11日提交的合并季度报告Form 10-Q(第001-32336和000-54023号文件))。 | |
10.49† | D类利润权益单位协议表格(交易奖励)(于2020年5月11日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.合并季度报告10-Q表格(第001-32336和000-54023号文件)参考附件10.3并入)。 | |
10.50† | 业绩限售股协议表格(交易奖励)(于2020年5月11日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的10-Q表格合并季度报告(第001-32336和000-54023号文件)参考附件10.4并入)。 |
199
目录表
财务报表索引
10.51† | 高管离职金D类利润单位协议(交易奖励)表格(于2020年5月11日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.合并季度报告10-Q表格(第001-32336和000-54023号文件)的附件10.5). | |
10.52† | 以时间为基础的利润单位协议表格(交易奖励)(于2020年5月11日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的合并季度报告Form 10-Q(第001-32336和000-54023号文件)的附件10.6)。 | |
10.53† | 以时间为基础的限制性股票单位协议(交易奖励)表格(于2020年5月11日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-Q合并季度报告(第001-32336号和第000-54023号文件)参考附件10.7并入)。 | |
10.54† | 行政离职金利息单位协议表格(交易奖励)(于2020年5月11日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的合并季度报告Form 10-Q(第001-32336号和第000-54023号文件)的附件10.8)。 | |
10.55† | 行政离职金以时间为基础的利润单位协议表格(于2020年5月11日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-Q合并季度报告(第001-32336和000-54023号文件)的附件10.9)。 | |
10.56† | 行政离职金D类利润单位协议表格(于2020年5月11日提交的Digital Realty Trust,Inc.和Digital Realty Trust,L.P.的Form 10-Q合并季度报告(第001-32336和000-54023号文件)的附件10.10)。 | |
10.57† | Interxion Holding N.V.2017年高管董事长期激励计划(通过参考2020年3月9日提交的数字房地产信托公司S-8表格登记声明(文件编号333-237038)附件4.5并入)。 | |
10.58† | Interxion Holding N.V.2013年修订的国际股权激励计划(通过引用附件4.4并入数码房地产信托公司于2020年3月9日提交的S-8表格登记声明(文件编号333-237038))。 | |
10.59† | 数码房地产信托公司及其董事和高级管理人员之间的赔偿协议格式。 | |
21.1 | Digital Realty Trust,Inc.子公司名单。 | |
21.2 | 数码房地产信托子公司名单,L.P. | |
23.1 | 独立注册会计师事务所同意。 | |
31.1 | 规则13a-14(A)/15d-14(A)关于数字房地产信托公司首席执行官的认证。 | |
31.2 | 规则13a-14(A)/15d-14(A)关于数字房地产信托公司首席财务官的认证。 | |
31.3 | 规则13a-14(A)/15d-14(A)关于数字房地产信托首席执行官的认证,L.P. | |
31.4 | 规则13a-14(A)/15d-14(A)关于数字房地产信托首席财务官的认证,L.P. | |
32.1 | 《美国法典》第18编1350条数字房地产信托公司首席执行官的证书。 | |
32.2 | 《美国法典》第18编1350条数字房地产信托公司首席财务官证书。 | |
32.3 | 《美国法典》第18编1350条《数字房地产信托首席执行官证书》。 | |
200
目录表
财务报表索引
32.4 | 《美国法典》第18编1350条数字房地产信托首席财务官证书。 | |
101 | 以下是数字房地产信托有限公司S和数字房地产信托有限公司S为截至2020年12月31日的年度编制的10-K表格,格式为内联XBRL交互数据文件:(I)截至2020年12月31日的综合资产负债表和2019年12月31日的综合资产负债表;(Ii)截至2020年12月31日的三年期间各年度的综合收益表;(Iii)截至2020年12月31日的三年期间各年度的综合权益表和全面收益表/资本和全面收益表;(Iv)截至2020年12月31日止三年期间内各年度的合并现金流量表;及(V)合并财务报表附注。 | |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
† | 管理合同或补偿计划或安排。 |
* | 根据一项保密待遇,本展品的部分内容已被遗漏,并已单独提交给美国证券交易委员会。 |
第16项:表10-K摘要。
没有。
201
目录表
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签名
根据1934年《证券交易法》第13款或第15款(D)款的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
数字房地产信托公司 | ||
发信人: | /S/A.威廉·斯坦 | |
A.威廉·斯坦首席执行官 | ||
日期: | 2021年3月1日 |
授权委托书
通过此等陈述认识所有人,以下签名的每个人构成并任命A.William Stein、Andrew P.Power和Joshua A.Mills,他们中的每一个人都有全权在没有其他人的情况下行事,该人的真实和合法的事实代理人和代理人,具有完全的替代和替代权力,以他或她的名义、地点和替代,以任何和所有身份签署本10-K表格及其任何和所有修正案,并将该表格及其证物和时间表以及与此相关的其他文件提交给证券交易委员会。授予上述代理律师和代理人,以及他们中的每一人充分的权力和授权,在该场所内和周围进行每一项必要或适宜的行为和事情,尽其本人可能或可以亲自进行的所有意图和目的,在此批准并确认所有上述事实代理人和代理人,或他们中的任何一人,或他们的替代者或其替代者,可以合法地作出或导致根据本条例作出的任何事情。
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
签名 |
| 标题 |
| 日期 |
---|---|---|---|---|
/S/劳伦斯·A·查普曼 | 董事会主席 | 2021年3月1日 | ||
劳伦斯·A·查普曼 | ||||
/S/A.威廉·斯坦 | 首席执行官和董事(首席执行官) | 2021年3月1日 | ||
A.威廉·斯坦 | ||||
/s/Andrew P.Power | 首席财务官(首席财务官) | 2021年3月1日 | ||
安德鲁·P·鲍尔 | ||||
/S/马修·梅西尔 | 高级副总裁,财务会计(首席会计官) | 2021年3月1日 | ||
马修·梅西尔 | ||||
/S/亚历克西斯·布莱克·比约林 | 董事 | 2021年3月1日 | ||
亚历克西斯·布莱克·比约林 | ||||
/S/迈克尔·A·可乐 | 董事 | 2021年3月1日 | ||
迈克尔·A·可乐 | ||||
撰稿S/VeraLinn Jamieson | 董事 | 2021年3月1日 | ||
VeraLinn Jamieson |
202
目录表
财务报表索引
签名 |
| 标题 |
| 日期 |
---|---|---|---|---|
/S/凯文·J·肯尼迪 | 董事 | 2021年3月1日 | ||
凯文·肯尼迪 | ||||
/S/威廉·G·拉珀奇 | 董事 | 2021年3月1日 | ||
威廉·G·拉珀奇 | ||||
/S/让·F.H.P.曼德维尔 | 董事 | 2021年3月1日 | ||
让·F·H·P·曼德维尔 | ||||
/S/阿夫辛·莫赫比 | 董事 | 2021年3月1日 | ||
阿夫辛·莫赫比 | ||||
/S/马克·R·帕特森 | 董事 | 2021年3月1日 | ||
马克·R·帕特森 | ||||
/S/玛丽·霍根·普雷乌斯 | 董事 | 2021年3月1日 | ||
玛丽·霍根·普赖斯 | ||||
203
目录表
财务报表索引
签名
根据1934年《证券交易法》第13款或第15款(D)款的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
Digital Realty Trust,L.P. | ||
发信人: | Digital Realty Trust,Inc. | |
它的 | 普通合伙人 | |
发信人: | /S/A.威廉·斯坦 | |
A.威廉·斯坦首席执行官 | ||
日期: | 2021年3月1日 |
授权委托书
通过此等陈述认识所有人,以下签名的每个人构成并任命A.William Stein、Andrew P.Power和Joshua A.Mills,他们中的每一个人都有全权在没有其他人的情况下行事,该人的真实和合法的事实代理人和代理人,具有完全的替代和替代权力,以他或她的名义、地点和替代,以任何和所有身份签署本10-K表格及其任何和所有修正案,并将该表格及其证物和时间表以及与此相关的其他文件提交给证券交易委员会。授予上述代理律师和代理人,以及他们中的每一人充分的权力和授权,在该场所内和周围进行每一项必要或适宜的行为和事情,尽其本人可能或可以亲自进行的所有意图和目的,在此批准并确认所有上述事实代理人和代理人,或他们中的任何一人,或他们的替代者或其替代者,可以合法地作出或导致根据本条例作出的任何事情。
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
签名 |
| 标题 |
| 日期 |
---|---|---|---|---|
/S/劳伦斯·A·查普曼 | 董事会主席 | 2021年3月1日 | ||
劳伦斯·A·查普曼 | ||||
/S/A.威廉·斯坦 | 首席执行官和董事(首席执行官) | 2021年3月1日 | ||
A.威廉·斯坦 | ||||
/s/Andrew P.Power | 首席财务官(首席财务官) | 2021年3月1日 | ||
安德鲁·P·鲍尔 | ||||
/S/马修·梅西尔 | 高级副总裁,财务会计(首席会计官) | 2021年3月1日 | ||
马修·梅西尔 | ||||
/S/亚历克西斯·布莱克·比约林 | 董事 | 2021年3月1日 | ||
亚历克西斯·布莱克·比约林 |
204
目录表
财务报表索引
签名 |
| 标题 |
| 日期 |
---|---|---|---|---|
/S/迈克尔·A·可乐 | 董事 | 2021年3月1日 | ||
迈克尔·A·可乐 | ||||
撰稿S/VeraLinn Jamieson | 董事 | 2021年3月1日 | ||
VeraLinn Jamieson | ||||
/S/凯文·J·肯尼迪 | 董事 | 2021年3月1日 | ||
凯文·肯尼迪 | ||||
/S/威廉·G·拉珀奇 | 董事 | 2021年3月1日 | ||
威廉·G·拉珀奇 | ||||
/S/让·F.H.P.曼德维尔 | 董事 | 2021年3月1日 | ||
让·F·H·P·曼德维尔 | ||||
/S/阿夫辛·莫赫比 | 董事 | 2021年3月1日 | ||
阿夫辛·莫赫比 | ||||
/S/马克·R·帕特森 | 董事 | 2021年3月1日 | ||
马克·R·帕特森 | ||||
/S/玛丽·霍根·普雷乌斯 | 董事 | 2021年3月1日 | ||
玛丽·霍根·普赖斯 | ||||
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