发行人免费写作招股说明书
根据第 433 条提交
注册号 333-234006
2019 年 11 月 7 日

36Kr Holdings Inc.（本公司）已就本免费写作招股说明书所涉及的发行向美国证券交易委员会（SEC）提交了F-1表格（包括招股说明书）的注册声明。

在投资之前，您应该阅读该注册声明中的招股说明书以及公司向美国证券交易委员会提交的其他文件，以获取有关公司和本次发行的更完整信息。投资者应参考招股说明书和任何相关的免费写作招股说明书以获取完整细节。您可以访问美国证券交易委员会网站 www.sec.gov 上的 EDGAR，免费获取这些文件和公司提交的其他文件。或者，如果您致电瑞士信贷证券（美国）有限责任公司+1-800-221-1037和中国国际金融香港证券有限公司 +852-2872-2000提出要求，公司、任何承销商或任何参与此次发行的交易商将安排向您发送招股说明书。您还可以访问美国证券交易委员会网站上的EDGAR，访问EDGAR，访问美国证券交易委员会网站上的EDGAR，该说明书包含在2019年11月7日向美国证券交易委员会提交的 F-1表格上公司注册声明的第3号修正案中，该修正案包含在2019年11月7日向美国证券交易委员会提交的公司注册声明的第3号修正案中，网址为： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1779476/000104746919006131/a2240025zf-1a.htm

以下信息补充并更新了公司2019年10月28日初步招股说明书中包含的信息。这份免费写作招股说明书反映了在第3号修正案中提出的以下修正案。所有提及页码的内容均指第3号修正案中的页码。

第第 3 号修正案反映了修正案，即我们预计首次公开募股中将发行的存托凭证数量为138万股（如果承销商全额行使超额配股权则为1,58.7万股）。对提供的ADS数量的修改导致了以下变化：

本招股说明书中的信息不完整，可能会更改。在向美国证券交易委员会委员会提交的注册声明生效之前，我们不得出售这些证券。本招股说明书不是出售这些证券的要约，也不是在任何不允许要约或出售的州征求购买这些证券的要约。

我们正在出售1,38万股美国存托股（ADS）。每股ADS代表我们的25股A类普通股，面值为每股股0.0001美元。

本次是36Kr Holdings Inc.的首次公开募股。在本次发行之前，ADS或我们的普通股没有公开市场。我们预计首次公开募股价格将在每份ADS14.5美元至17.5美元之间。我们已申请在纳斯达克全球市场上市，代码为 “KRKR”。

我们已授予承销商30天的选择权，允许他们以首次公开募股价格减去承保折扣和佣金，再向我们购买20.7万股美国存托凭证。

根据适用的美国联邦证券法，我们是一家 “新兴成长型公司”，因此，我们选择遵守某些减少的上市公司报告要求。见 “招股说明书摘要成为新兴成长型公司的意义”。

我们的现有股东，包括滴滴出行科技有限公司的全资子公司Krystal Imagine Investments Limited、小米公司的全资子公司Red Better Limited、中国繁荣资本的全资子公司中国繁荣资本Alpha Limited和/或其关联公司，都表示有兴趣购买总价值不超过2000万美元的ADS 在本次发行中以首次公开募股的价格发行，其条件与其他ADS相同。这种利息表示不是具有约束力的收购协议或承诺，我们和承销商没有义务向此类股东出售美国存托凭证。

投资我们的存托凭证涉及风险。参见第18页开头的 “风险因素” 部分。

美国证券交易委员会、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或不批准这些证券，或者确定本招股说明书是否真实或完整。任何与之相反的陈述均属刑事犯罪

有条件地在本次发行完成前夕生效，我们的已发行股本将包括A类普通股和B类普通股。除投票权和转换权外，A类普通股和B类普通股的持有人拥有相同的权利。本次发行完成后，我们将成为纳斯达克股票市场规则所定义的 “控股公司”，因为我们的首席执行官兼董事会联席主席冯大刚凭借其唯一的投票权和2019年9月签订的协调一致行动协议下的安排所产生的共同投票权，将能够对总计 74,363,63,000 行使投票权 201股A类普通股和96,082,700股B类普通股，约占总额的75.9％假设承销商没有行使超额配股权并在本次发行完成后自动将所有优先股转换为A类普通股，同时考虑到基于每股ADS16.00美元的假设首次公开募股价格的反稀释调整，即上方显示的估计发行价格区间的中点（约为75.8％我们已发行股本和已发行股本总额的总投票权，如果承销商全额行使超额配股权）。每股A类普通股有权获得一票；每股B类普通股有权获得25张选票，其持有人可随时将其转换为一股A类普通股。 A类普通股在任何情况下都不可转换为B类普通股。以本次发行完成前夕为条件，由冯大刚全资拥有的实体 Palopo Holding Limited和刘成成全资拥有的实体36Kr Heros Holding Limited将实益拥有我们所有已发行和流通的B类普通股。

承销商预计将于2019年在纽约州纽约以美元付款交付美国存托凭证。

你应连同我们的合并财务报表和本招股说明书其他地方包含的相关附注以及 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 下的信息一起阅读。我们的优先股受加权平均反稀释保护机制的约束，如果首次公开募股价格低于其适用的转换价格，我们将需要向适用的优先股持有人额外发行股份。如果每份ADS的首次公开募股价格低于16.13美元，则将触发这种反稀释机制。如果每股ADS的首次公开募股价格等于或大于16.13美元，那么我们所有已发行和流通的优先股将按一比一转换为A类普通股，902,813,999股普通股将在本次发行完成前立即流通。如果每股ADS的首次公开发行价格为6.00美元，即本招股说明书封面上显示的估计发行价格区间的中点，那么我们所有的39,999,999股D系列优先股将转换为40,010,995股A类普通股（包括自动转换成39,999,999股A类普通股以及发行 10,996 股 A 类普通股），考虑到反稀释调整，902,824,995股普通股将在此前夕流通完成本次发行。如果每股ADS的首次公开募股价格为14.50美元，即本招股说明书封面上显示的估计发行价格区间的低端，那么我们所有的39,999,999股D系列优先股将转换为40,139,265股A类普通股（包括

考虑到反稀释调整后，以一比一的方式自动转换为39,999,999股A类普通股，发行139,266股A类普通股），902,953,265股普通股将在本次发行完成前夕流通。

	截至2019年6月30日

	实际的						Pro forma						Pro forma 已调整⁽¹⁾
	人民币			美元$			人民币			美元$			人民币			美元$
	（以千计）
夹层股权
A-1系列可转换可赎回优先股（面值0.0001美元；截至2019年6月30日已授权、已发行和流通52,245,672股股票；截至2019年6月30日，没有按预期和调整后的预计基准流通的已发行股份）		571			83			—			—			—			—
A-2系列可转换可赎回优先股（面值0.0001美元；截至2019年6月30日已授权、已发行和流通81,008,717股股票；截至2019年6月30日，没有按预期和调整后的预计基准流通的已发行股份）		13,500			1,966			—			—			—			—
B-1系列可转换可赎回优先股（面值0.0001美元；截至2019年6月30日已授权、已发行和流通的200,241,529股股票；截至2019年6月30日，没有按预期和调整后的预计基准流通的已发行股份）		572,024			83,325			—			—			—			—
B-2系列可转换可赎回优先股（面值0.0001美元；截至2019年6月30日已授权、已发行和流通11,674,379股；截至2019年6月30日，没有按预期和调整后的预计基准流通的已发行股份）		48,813			7,110			—			—			—			—
B-3系列可转换可赎回优先股（面值0.0001美元；截至2019年6月30日已授权、已发行和流通的46,605,000股股票；截至2019年6月30日，没有按预期和调整后的预期流通股票）		146,874			21,395			—			—			—			—
B-4系列可转换可赎回优先股（面值0.0001美元；截至2019年6月30日已授权、已发行和流通20,982,000股股票；截至2019年6月30日，没有按预期和调整后的预期流通股票）		80,957			11,793			—			—			—			—
C-1系列可转换可赎回优先股（面值0.0001美元；截至2019年6月30日已授权、已发行和流通的164,876,000股股票；截至2019年6月30日，没有按预期和调整后的预计基准流通的已发行股份）		290,678			42,342			—			—			—			—
可赎回的非控制性权益		8,062			1,174			8,062			1,174			8,062			1,174
股东权益：
普通股（面值0.0001美元；截至2019年6月30日，已授权4,326,574,000股股票，已发行和流通204,941,793股股票；截至2019年6月30日，按预估计算已发行782,575,090股，截至2019年6月30日，按调整后的预计基础上没有已发行股票）		167			24			566			82			—			—
A类普通股（面值0.0001美元；截至2019年6月30日，按实际和预计计算已发行和流通的股票为零；截至2019年6月30日，按调整后的预估已发行股票为841,242,295股）		—			—			—			—			609			89
B类普通股（面值0.0001美元；截至2019年6月30日，按实际和预计计算已发行和流通的股票为零；截至2019年6月30日，按调整后的预估已发行股票为96,082,700股）		—			—			—			—			67			10
额外的实收资本		—			—			1,153,018			167,956			1,430,410			208,363
累计赤字		(847,169	)		(123,404	)		(847,169	)		(123,404	)		(847,169	)		(123,404	)
累计其他综合收益		228			33			228			33			228			33

Total 36Kr Holdings Inc.s 股东（赤字）/权益		(846,774	)		(123,347	)		306,643			44,667			584,145			85,091

非控股权益		5,704			831			5,704			831			5,704			831

股东（赤字）/权益总额		(841,070	)		(122,516	)		312,347			45,498			589,849			85,922

总负债、夹层权益和股东（赤字）/权益		428,121			62,362			428,121			62,362			705,623			102,786

如果您投资我们的存托凭证，您的利息将被稀释至每份ADS的首次公开募股价格与本次发行后每份ADS的有形账面净值之间的差额。稀释源于这样一个事实，即每股A类普通股的首次公开募股价格大大超过我们目前已发行普通股归属于现有股东的每股普通股账面价值。

截至2019年6月30日，我们的有形账面净值为4,700万美元，每股普通股0.17美元，每股ADS4.14美元。有形账面净值代表我们合并有形资产总额减去合并负债总额。稀释是通过减去调整后的每股普通股有形账面净值（代表每股有形账面净值），此前我们已发行的所有A-1、A-2、B-1、B-2、B-2、B-3、B-4和C-1优先股在本次发行完成后立即自动转换为577,633,296股普通股；(ii) 将28,098,793股普通股和12,927,101股归属限制性股票单位重新指定为A-1、A-2、B-1、B-2、B-3和C-2系列优先股，无对价发行67,311,809股A-1、A-2、B-1系列、B-2和B-3系列优先股，并在本次发行完成后立即将我们所有剩余的未发行A-1、A-2、B-3和C-2系列优先股自动转换为108,337,703股A类普通股；（iii）发行D系列优先股和本次发行完成后立即将我们所有已发行的 D 系列优先股自动转换为 40,010,995 股 A 类普通股（反映反稀释根据假设的首次公开募股价格为每股ADS16.00美元（本招股说明书封面页上显示的估计发行价格区间的中点）调整转换率，这将导致普通股的增加和额外实收资本分别增加27,468元人民币（合4,001美元）和 RMB171 百万元（2400万美元）； (iv) 96,6,00万美元的重新定位在本次发行完成之前，将082,700股普通股按一比一的方式转换为B类普通股；(v) 将所有普通股重新指定为B类普通股在本次发行完成之前，以一比一的方式将剩余普通股转换为A类普通股；以及 (vi) 我们在本次发行中以存托凭证的形式发行和出售了34,500,000股A类普通股，假设首次公开募股价格为每股ADS16.00美元，这是扣除本招股说明书封面上显示的首次发行价格估计区间的中点我们应付的承保折扣和佣金以及估计的发行费用（假设承销商确实如此）不要行使购买其他 ADS 的选择权）。）由于A类普通股和B类普通股具有相同的股息和其他权利，但投票权和转换权除外，因此摊薄基于所有已发行和流通的普通股，包括A类普通股和B类普通股。

不考虑2019年6月30日之后有形账面净值的任何其他变化，除了 (i) 在本次发行完成后立即将我们所有已发行的 A-1、A-2、B-1、B-2、B-3、B-4和C-1系列优先股自动转换为577,633,296股普通股； (ii) 将28,098,793股普通股和12,927,101股既得限制性股票单位重新指定为A-1、A-2、B-1、B-2、B-3和C-2系列优先股，发行 67,311,809 A-1、A-2、B-1、B-2 和 B-3 优先股无需对价，并在本次发行完成后立即将我们所有剩余的已发行的 A-1、A-2、B-1、B-2、B-3 和 C-2 优先股自动转换为 108,337,703 股 A 类普通股；(iii) 发行 D 系列优先股并自动将所有已发行的 D 系列优先股立即转换为 40,010,995 股 A 类普通股本次发行完成后（反映根据反稀释对转换率的调整假设首次公开募股价格为每股ADS16.00美元，这是本招股说明书封面上显示的估计发行价格区间的中点），

结果在本次发行完成之前，普通股和额外实收资本分别增加人民币27,468元（合4,001美元）和 RMB171 百万元（合2400万美元）；（iv）在本次发行完成前将 96,082,700股普通股以一比一的方式重新指定为B类普通股；（v）将所有剩余的普通股重新指定为A类在本次发行完成前一对一的普通股；以及 (vi) 以以下形式发行和出售34,500,000股A类普通股股假设承销商没有行使购买额外美国存托凭证的选择权，我们在本次发行中以每股ADS16.00美元的假设首次公开募股价格为本招股说明书封面上显示的首次发行价格估计区间的中点，扣除承销折扣和佣金以及我们应支付的估计发行费用后，我们的预计形式为调整后的有形账面净值 {} 2019年6月30日将为8,600万美元，合每股普通股0.09美元，每股ADS2.15美元，现有股东，并立即向本次发行中ADS的购买者稀释每股普通股0.55美元，合每股ADS13.85美元。

下表说明了假设每股普通股的首次公开募股价格为0.64美元，并且所有ADS都兑换普通股，则按每股普通股计算的稀释情况：

上面讨论的 proforma 作为调整后的信息仅供参考。本次发行完成后，我们的有形账面净值可能会根据我们ADS的实际首次公开募股价格以及按定价确定的本次发行的其他条款进行调整。

下表按截至2019年6月30日的调整后的预估汇总了现有股东和新投资者在本次发行中向我们购买的普通股数量、支付的总对价以及按每股ADS16.00美元的首次公开募股价格支付的平均每股普通股价格之间的差异，扣除估计的承保折扣和佣金以及估计的发行费用。普通股总数不包括在行使授予承销商的超额配股权时可发行的美国存托凭证所依据的普通股。

上面的讨论和表格还假设截至本招股说明书发布之日未行使任何未偿还的股票期权。截至本招股说明书发布之日，根据2019年股票激励计划，行使未偿还的股票期权后，共有3,421,807股普通股可供发行。只要这些期权中的任何一个被行使，新投资者都将受到进一步的稀释。我们的优先股受加权平均反稀释保护机制的约束，如果的首次公开募股价格低于其适用的转换价格，我们将需要向适用的优先股持有人发行额外股票。如果每份ADS的首次公开募股价格低于16.13美元，则将触发这种反稀释机制。如果每股ADS的首次公开募股价格等于或大于16.13美元，那么我们所有已发行和流通的优先股将在一比一的基础上转换为A类普通股，902,813,999股普通股将在本次发行完成前立即流通。如果每股ADS的首次公开募股价格为6.00美元，即本招股说明书封面上显示的估计发行价格区间的中点，那么我们所有的39,999,999股D系列优先股将转换为40,010,995股A类普通股（包括自动转换成39,999,999股A类普通股以及10,999股A类普通股的发行）996股A类普通股），在计入账户反稀释调整后，902,824,995股普通股将在该调整前夕流通完成本次发行。如果每股ADS的首次公开募股价格为14.50美元，是本招股说明书封面上显示的估计发行价格区间的低端，那么我们所有的39,999,999股D系列优先股将转换为40,139,265股A类普通股（包括以一比一的方式自动转换为39,999,999股A类普通股以及发行139,9,999股 266股A类普通股），在考虑反稀释调整后，902,953,265股普通股将在完成前夕流通此产品的。

我们的报告货币是人民币，因为我们的业务主要在中国进行，而且我们所有的收入都以人民币计价。本招股说明书包含按特定汇率将人民币金额转换为美元的翻译，只是为了方便读者。本招股说明书中将人民币兑换成美元是基于纽约联邦储备银行为海关目的认证的汇率。除非另有说明，否则本招股说明书中从人民币兑美元以及从美元到人民币的所有折算均为人民币6.8650元兑1.00美元，这是美联储委员会2019年6月28日H.10统计发布中规定的汇率。我们不作任何陈述，说明任何人民币或美元金额可能已经或可能兑换成美元或人民币（视情况而定），按任何特定的汇率，按以下所述汇率，或者根本不兑换。中华人民共和国政府通过直接监管人民币兑换成外汇以及限制对外贸易，对其外汇储备实行控制。 2019年10月31日，汇率为人民币7.0379元兑1美元。

下表列出了有关所示时期内人民币和美元之间汇率的信息。这些汇率仅为方便您而提供，不一定是我们在本招股说明书中使用的汇率，也不一定是我们在准备定期报告或向您提供的任何其他信息时使用的汇率。


	Per 普通的分享		每个 ADS
首次公开募股价格	US$	0.64		US$	16.00
有形账面净值	US$	0.17		US$	4.14
截至2019年6月30日，我们所有已发行优先股的自动转换生效后的预计有形账面净值	US$	0.05		US$	1.36
根据截至2019年6月30日我们所有已发行优先股的自动转换、在本次发行之前发行的新优先股以及此类优先股的自动转换以及本次发行的完成而调整的预计有形账面净值	US$	0.09		US$	2.15
本次发行中向新投资者摊薄有形账面净值的金额	US$	0.55		US$	13.85

	中午买入汇率

时期	期末		平均值⁽¹⁾		低		高
	（每 1 美元人民币）
2014		6.2046		6.1704		6.2591		6.0402
2015		6.4778		6.2869		6.4896		6.1870
2016		6.9430		6.6549		6.9580		6.4480
2017		6.5063		6.7350		6.9575		6.4773
2018		6.8755		6.6292		6.9737		6.2649
2019
一月		6.6958		6.7863		6.8708		6.6958
二月		6.6912		6.7367		6.7907		6.6822
三月		6.7112		6.7119		6.7381		6.6916
四月		6.7347		6.7161		6.7418		6.6870
五月		6.9027		6.8519		6.9182		6.7319
六月		6.8650		6.8977		6.9298		6.8510
七月		6.8833		6.8775		6.8927		6.8487
八月		7.1543		7.0629		7.1628		6.8972
九月		7.1477		7.1137		7.1786		7.0659
十月		7.0379		7.0961		7.0379		7.1473

下表列出了截至本招股说明书发布之日日36Kr Holdings Inc.普通股的实益所有权信息，假设我们所有已发行优先股按一比一的方式转换为普通股：

下表中的计算基于截至本招股说明书发布之日按转换后的已发行902,824,995股普通股，同时考虑了基于每股ADS16.00美元的假设首次公开募股价格（本招股说明书封面上显示的估计发行价格区间的中点和937,324,995股普通股）进行的反稀释调整假设承销商不行使购买额外存托凭证的选择权，则在本次发行完成后立即流通的股票，包括 (i) 我们在本次发行中以存托凭证的形式出售的34,500,000股A类普通股，(ii) 考虑到反稀释调整后，从已发行优先股或普通股转换或重新指定的806,742,295股A类普通股以及 (iii) 从Palopo Holding Limited持有的已发行普通股股转换而成的96,082,700股B类普通股以及 36Kr Heros 控股有限公司。

受益所有权是根据美国证券交易委员会的规章制度确定的。在计算个人实益拥有的股份数量和该人的所有权百分比时，我们包括了该人有权在60天内收购的股份，包括通过行使任何期权、认股权证或其他权利或转换任何其他证券。

但是，这些股份不包括在计算任何其他人的所有权百分比时。

						普通股受益在本次发行后拥有

	普通股票（转换后）基础）受益地之前拥有此产品					A 级					B 级
								百分比占总数的普通的在 a 上共享转换后的基础					百分比占总数的普通的在 a 上共享转换后的基础
																的百分比聚合投票权***
	数字		%**			数字					数字					的百分比聚合投票权***
董事和执行官：
冯大刚⁽¹⁾		170,445,901		18.5	%		74,363,201		7.8	%		96,082,700		10.1	%		75.9	%
刘成成⁽²⁾		58,749,000		6.5	%		17,624,700		1.9	%		41,124,300		4.4	%		32.2	%
梁继红		*		*			*		*			—		—			*
杨丽		*		*			*		*			—		—			*
朱超		—		—			—		—			—		—			—
李一凡^†^†		—		—			—		—			—		—			—
Hendrick Sin^†^†⁽⁵⁾		71,429,000		7.9	%		71,429,000		7.6	%		—		—			2.2	%
苏鹏^†^†		—		—			—		—			—		—			—
所有董事和执行官作为一个整体		237,255,446		25.5	%		141,172,746		14.6	%		96,082,700		9.9	%		77.7	%
主要股东：
冯大刚控股集团⁽¹⁾		170,445,901		18.5	%		74,363,201		7.8	%		96,082,700		10.1	%		75.9	%
36Kr Heros 控股有限公司⁽²⁾		58,749,000		6.5	%		17,624,700		1.9	%		41,124,300		4.4	%		32.2	%
API（香港）投资有限公司⁽³⁾		151,772,000		16.8	%		151,772,000		16.2	%		—		—			4.7	%
Tembusu 有限公司⁽⁴⁾		101,261,000		11.2	%		101,261,000		10.8	%		—		—			3.1	%
中国繁荣资本阿尔法有限公司⁽⁵⁾		71,429,000		7.9	%		71,429,000		7.6	%		—		—			2.2	%
北京九合云栖投资中心有限责任公司⁽⁶⁾		65,307,000		7.2	%		65,307,000		7.0	%		—		—			2.0	%
M36 投资有限公司⁽⁷⁾		62,688,000		6.9	%		62,688,000		6.7	%		—		—			1.9	%

注意：

*: 按转换后的基础计算，不到占我们已发行普通股总额的1％。
**: 对于本表中包括的个人和群体，百分比所有权的计算方法是将该个人或团体实益拥有的股份数量除以，即 (i) 902,824,995 的总和，即截至本招股说明书发布之日按转换后的已发行普通股数量，以及 (ii) 该个人或团体持有的可在其中行使的股票期权标的普通股数量自本招股说明书发布之日起 60 天。
***: 对于本栏中包含的每个个人和群体，投票权百分比的计算方法是将该个人或团体实益拥有的投票权除以我们作为一个类别的所有普通股的投票权。
†: 除下文另有说明的外，我们的董事和执行官的营业地址为中华人民共和国北京市朝阳区朝阳公园南大街10号君豪中央公园广场A1座5-6楼。
††: 李一帆、辛亨德里克和苏鹏均已接受任命为我们的独立董事，自美国证券交易委员会宣布我们在F-1表格上的注册声明的有效性时起生效，本招股说明书是其中的一部分。
(1): 代表共计170,445,901股普通股，包括 (i) Palopo Holding Limited持有的78,512,000股普通股。Palopo Holding Limited是一家根据英属维尔京群岛法律注册成立的有限责任公司，由Lording Global Limited全资拥有，最终由洛丁信托基金控制。Lording Trust是一家根据开曼群岛法律成立的信托，由TMF（开曼）有限公司作为受托人管理。我们的首席执行官兼董事会联席主席冯大刚是信托的委托人，冯大刚及其家族成员是信托的受益人。其中54,958,400股将被重新指定为B类普通股，条件是在本次发行完成前夕生效；(ii) 36Kr Heros Holding Limited持有的58,749,000股普通股，一家根据英属维尔京群岛法律注册成立的有限责任公司，由我们董事会联席主席刘成成全资拥有的董事。其中41,124,300股将被重新指定为B类普通股，条件是并且在本次发行完成前夕生效；(iii) 中国繁荣资本阿尔法有限公司持有的15,184,000股C-1系列优先股，该公司是一家根据萨摩亚法律注册的有限责任公司，最终由亨德里克·辛控制。所有这些股票都将在以下时间被重新指定或转换为普通股

在本次发行完成前一对一基准；以及 (iv) 冯大刚持有的18,000,901股标的A类普通股期权，可在本招股说明书发布之日起60天内行使。Palopo Holding Limited和36Kr Heros Holding Limited的注册地址是英属维尔京群岛托尔托拉罗德城的Craigmuir Chambers。

Palopo Holding Limited于2019年9月与36Kr Heros Holding Limited签订了一致行动协议，根据该协议，双方同意就需要在一致行动中就双方持有的所有股份采取行动的事项进行表决，如果双方无法就需要采取一致行动的事项达成一致共识， Palopo Holding Limited做出的决定将被视为决定由各方一致通过，并将对各方具有约束力。Palopo Holding Limited于2019年9月与中国 Persity Capital Alpha Limited签订了一份一致行动协议，根据该协议，双方同意就需要采取一致行动的事项进行表决，这些事项涉及Palopo Holding Limited持有的所有股份和中国繁荣资本阿尔法有限公司持有的15,184,000股C-1系列优先股，以及其各方无法就达成一致共识需要采取一致行动的事项，Palopo Holding Limited做出的决定将被视为决定由各方一致通过，并将对各方具有约束力。

(2): 代表根据英属维尔京群岛法律注册成立的有限责任公司36Kr Heros Holding Limited持有的58,749,000股普通股。36Kr Heros Holding Limited由我们的创始人兼北京多科董事会主席刘成成全资拥有。其中41,124,300股将被重新指定为B类普通股，条件是在本次发行完成前立即生效。36Kr Heros Holding Limited的注册地址是英属维尔京群岛托尔托拉罗德城的Craigmuir Chambers。
(3): 代表API（香港）投资有限公司持有的151,772,000股B-1系列优先股。API（香港）投资有限公司是一家根据香港香港法律注册成立的有限责任公司。在本次发行完成之前，所有这些股票都将以一对一的方式重新指定或转换为普通股。API（香港）投资有限公司由蚂蚁小微金融服务集团有限公司全资拥有。API（香港）投资有限公司的注册地址为香港铜锣湾马西森街1号时代广场一座26楼。
(4): 代表根据英属维尔京群岛法律注册成立的有限责任公司Tembusu Limited持有的101,261,000股A-2系列优先股。 Tembusu Limited 由 David Su Tuong Sing 全资拥有。Tembusu Limited的注册地址是英属维尔京群岛托尔托拉罗德城邮政信箱4301号Trinity Chambers。
(5): 代表根据萨摩亚法律注册成立的有限责任公司中国繁荣资本阿尔法有限公司持有的58,884,000股C-1系列优先股和12,545,000股C-2系列优先股。在本次发行完成之前，所有这些股票都将以一对一的方式重新指定或转换为普通股。中国繁荣资本Alpha Limited最终由Hendrick Sin控制。中国繁荣资本阿尔法有限公司的营业地址为香港中环云咸街8号13楼。
(6): 代表北京九和云栖投资中心有限合伙企业持有的65,307,000股A-1系列优先股，该公司是一家根据中国法律注册成立的有限合伙企业。在本次发行完成之前，所有这些股票都将以一对一的方式重新指定或转换为普通股。北京九和云起投资中心有限责任公司最终由小王控制。北京九和云栖投资中心有限责任公司的注册地址是中国北京市海淀区丹林路6号丹棱SOHO 5楼530室。由于九和云栖投资中心有限责任公司计划进行股份转让，他们可能不再是我们的主要股东。
(7): 代表根据英属维尔京群岛法律注册成立的有限责任公司M36 Investment Limited持有的62,688,000股B-1系列优先股。M36投资有限公司由上海创基投资中心（有限合伙）全资拥有，其普通合伙人为上海长创投资管理合伙企业（有限合伙）。上海长创投资管理合伙企业（有限合伙）的普通合伙人为上海景盛投资管理有限公司。上海景盛投资管理有限公司由左灵业和萧平全资拥有，他们否认对M36投资有限公司持有的股份的实益所有权，但其金钱权益除外。M36 Investment Limited的注册办事处是Trinity Chambers旗下的SHRM受托人（BVI）有限公司，位于英属维尔京群岛群岛托尔托拉罗德城邮政信箱4301号。

截至本招股说明书发布之日，我们的已发行普通股或已发行优先股均未由美国的记录持有人持有。我们不知道有任何安排可能在日后导致我们公司的控制权变更。有关我们的普通股发行导致主要股东持有的所有权发生重大变化的描述，请参阅 “证券发行股票资本简介”。

下文列出了我们预计在本次发行中产生的总支出，不包括承保折扣和佣金。除美国证券交易委员会注册费、金融业监管局（FINRA）、申请费和纳斯达克上市费外，所有金额均为估计值。

	普通股已购买					总对价					平均价格普通人分享		平均价格每个 ADS

	普通股已购买					金额（以千计美元）					平均价格普通人分享		平均价格每个 ADS
	数字		百分比			金额（以千计美元）		百分比			美元$		美元$
现有股东*		966,392,845		96.55	%		128,494		85.34	%		0.13		3.32
新投资者		34,500,000		3.45	%		22,080		14.66	%		0.64		16.00
总计		1,000,892,845		100.00	%		150,574		100.00	%


美国证券交易委员会注册费	US$	3,605
纳斯达克上市费	US$	150,000
FINRA 申请费	US$	15,500
印刷和雕刻费用	US$	350,000
法律费用和开支	US$	2,428,296
会计费用和开支	US$	1,533,999
杂项	US$	526,713

总计	US$	5,008,113

	每个 ADS	总计

公开发行价格	US$	US$
承保折扣和佣金⁽¹⁾	US$	US$
扣除开支前的收益	US$	US$


瑞士信贷		CICC


尼德姆和公司		老虎经纪人