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亚太地区会员2022-01-012022-06-300001576427国家：美国2023-04-012023-06-300001576427国家：美国2022-04-012022-06-300001576427国家：美国2023-01-012023-06-300001576427国家：美国2022-01-012022-06-300001576427国家：德国2023-04-012023-06-300001576427国家：德国2022-04-012022-06-300001576427国家：德国2023-01-012023-06-300001576427国家：德国2022-01-012022-06-300001576427国家：法国2023-04-012023-06-300001576427国家：法国2022-04-012022-06-300001576427国家：法国2023-01-012023-06-300001576427国家：法国2022-01-012022-06-300001576427国家：日本2023-04-012023-06-300001576427国家：日本2022-04-012022-06-300001576427国家：日本2023-01-012023-06-300001576427国家：日本2022-01-012022-06-300001576427SRT: AmericasMeber2023-06-300001576427美国公认会计准则：EME成员2023-06-300001576427SRT: 亚太地区会员2023-06-300001576427SRT: AmericasMeber2022-12-310001576427美国公认会计准则：EME成员2022-12-310001576427SRT: 亚太地区会员2022-12-310001576427CRTO：Megan Clarken 会员2023-01-012023-06-300001576427CRTO：Megan Clarken 会员2023-04-012023-06-300001576427CRTO：Megan Clarken 会员2023-06-30

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q

（Mark One）

☒			根据1934年《证券交易法》第13或15（D）条提交的季度报告

截至的季度期间 2023年6月30日

要么

☐			根据1934年《证券交易法》第13或15（D）条提交的过渡报告

从 _______ 到 _________ 的过渡期

委员会文件编号： 001-36153

Criteo S.A.

（注册人的确切姓名如其章程所示）

法国									不适用
（公司或组织的州或其他司法管辖区）									（美国国税局雇主识别号）
32 Rue Blanche			巴黎			法国			75009
（主要行政办公室地址）									（邮政编码）

+33 1 7585 09 39

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券

每个班级的标题

交易品种

注册的每个交易所的名称

美国存托股，每股代表一股普通股， 每股面值0.025欧元

CRTO

纳斯达克全球精选市场

普通股，面值为每股0.025欧元

*

纳斯达克全球精选市场

*

* 不适用于交易，仅适用于美国存托股份的注册。

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的 ☒没有 ☐

用勾号指明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的  ☒没有☐

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用复选标记注明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、规模较小的申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器			☒			加速文件管理器			☐
非加速文件管理器			☐			规模较小的申报公司			☐
新兴成长型公司			☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ¨ 

用复选标记注明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。是的☐没有x

截至 2023 年 7 月 31 日，注册人已经 55,812,266普通股，面值每股0.025欧元，已发行。

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目录

第一部分						财务信息			2
第 1 项						截至2023年6月30日的未经审计的财务报表			2
						简明合并财务状况表（未经审计）			3
						简明合并收益表（未经审计）			4
						简明综合收益表（未经审计）			5
						简明合并股东权益表（未经审计）			6
						简明合并现金流量表（未经审计）			8
						简明合并财务报表附注（未经审计）			9
第 2 项						管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析			32
第 3 项						关于市场风险的定量和定性披露			53
第 4 项						控制和程序			54
第二部分						其他信息			55
第 1 项						法律诉讼			55
第 1A 项						风险因素			55
第 2 项						未注册的股权证券销售和所得款项的使用			58
第 5 项						其他信息			58
第 6 项						展品			58
签名									59

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普通的

除非上下文另有要求，否则本10-Q表季度报告（“10-Q表”）中提及的 “公司”、“Criteo”、“我们”、“我们的” 或类似的词语或短语均指Criteo S.A. 及其子公司。在本表格10-Q中，提及的 “$” 和 “美元” 是指美元。我们未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（即 “美国公认会计准则”）编制的。

商标

本表格10-Q中出现的 “Criteo”、Criteo徽标和Criteo的其他商标或服务商标均为Criteo的财产。本10-Q表格中出现的其他公司的商品名称、商标和服务商标均为其各自持有人的财产。

关于前瞻性陈述的特别说明

本10-Q表格包含经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的前瞻性陈述，这些陈述基于我们管理层的信念和假设以及我们管理层目前可用的信息。除本10-Q表中包含的当前和历史事实和条件以外的所有陈述，包括有关我们未来经营业绩和财务状况、业务战略、未来运营计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。在本10-Q表格中使用时，“预期”、“相信”、“可以”、“可以”、“估计”、“期望”、“打算”、“打算”、“可能”、“可能”、“目标”、“计划”、“潜力”、“预测”、“寻求”、“应该” 或这些表达方式和类似表达方式中的否定词来标识前瞻性陈述。前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述：

•美国通货膨胀和利率上升对我们的业务、运营、现金流和财务业绩的持续影响，包括宏观经济影响；

•Criteo 人工智能 (AI) 引擎能够准确预测用户的参与度；

•我们预测和适应广泛采用的行业平台和其他新技术的变化的能力，包括但不限于谷歌宣布的Chrome浏览器的拟议变更和增强功能；

•我们能够继续收集和利用有关用户行为以及与广告商和出版商互动的数据；

•我们能够以对我们有利的条件从出版商那里获得充足的广告库存；

•我们在快速发展和变化的行业中应对成长中的国际化公司的挑战的能力，包括我们准确预测的能力；

•我们维持充足的收入增长率和维持盈利能力的能力；

•我们管理国际业务和扩张以及收购整合的能力；

•我们市场竞争加剧的影响；

•我们适应有关互联网隐私事务的监管、立法或自律发展的能力；

•我们保护用户信息并充分解决隐私问题的能力；

•我们提升品牌的能力；

•我们进入新营销渠道和新地区的能力；

•我们有效扩展技术平台的能力；

•我们吸引和留住合格员工和关键人员的能力；

•我们维护、保护和提升我们的品牌和知识产权的能力；以及

•我们的系统或基础设施出现故障。

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您还应参阅截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告的第1A项 “风险因素”，以及我们随后的10-Q表季度报告，以讨论可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述中表达或暗示的业绩存在重大差异的重要因素。由于这些因素，我们无法向您保证，本10-Q表格中的前瞻性陈述将被证明是准确的。此外，如果我们的前瞻性陈述被证明不准确，则不准确性可能是严重的。鉴于这些前瞻性陈述存在重大不确定性，您不应将这些陈述视为我们或任何其他人对我们将在任何特定时间范围内或根本实现我们的目标和计划的陈述或保证。除非法律要求，否则我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

您应该阅读本10-Q表格和我们在本10-Q表格中提及的文件，这些文件已作为本10-Q表格的附录提交，并了解我们未来的实际业绩可能与我们的预期存在重大差异。我们根据这些警示因素对所有前瞻性陈述进行限定。

     本10-Q表格可能包含从行业出版物中获得的市场数据和行业预测。这些数据和预测涉及许多假设和局限性，提醒您不要过分重视此类信息。我们尚未独立验证任何第三方信息。尽管我们认为本10-Q表格中包含的市场地位、市场机会和市场规模信息总体上是可靠的，但这些信息本质上是不准确的。

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第一部分

第 1 项。财务报表

2

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CRITEO S.A. 简明合并财务状况表（未经审计）

						2023年6月30日						2022年12月31日
						（以千计）
资产
流动资产：
现金和现金等价物			5			$	223,183					$	348,200
贸易应收账款，扣除美元备抵后的净额 55.7百万美元和 $ 47.8截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别为百万人			6			573,463						708,949
所得税			14			28,473						23,609
其他税收						92,063						78,274
其他流动资产			7			45,268						51,866
限制性现金-流动			5			75,000						25,000
有价证券——流动部分			5			21,151						25,098
流动资产总额						1,058,601						1,260,996
不动产、厂房和设备，净额						143,724						131,207
无形资产，净额						179,185						175,983
善意			2			522,536						515,140
使用权资产-经营租赁			9			100,971						102,176
限制性现金-非流动现金			5			—						75,000
有价证券-非流动部分			5			16,299						—
非流动金融资产						5,311						5,928
其他非流动资产						49,719						50,818
递延所得税资产						52,021						31,646
非流动资产总额						1,069,766						1,087,898
总资产						$	2,128,367					$	2,348,894
负债和股东权益
流动负债：
贸易应付账款						$	616,590					$	742,918
意外开支-当期部分			16			45,403						65,759
所得税			14			3,743						13,037
金融负债——流动部分			5			614						219
租赁负债——运营——流动部分			9			32,180						31,003
其他税收						60,574						58,031
员工相关应付账款						100,465						85,569
其他流动负债			8			89,447						83,457
流动负债总额						949,016						1,079,993
递延所得税负债						3,537						3,463
固定福利计划			10			4,358						3,708
金融负债——非流动部分			5			75						74
租赁负债-经营-非流动部分			9			74,722						77,536
意外开支-非流动部分			16			32,625						33,788
其他非流动负债			8			21,022						69,226
非流动负债总额						136,339						187,795
负债总额						1,085,355						1,267,788
承付款和意外开支
股东权益：
普通股，€0.025面值， 63,337,453和 63,248,728分别于2023年6月30日和2022年12月31日授权、已发行和流通的股票。						2,081						2,079
库存股，7,412,578和 5,985,104截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别按成本计算的股票。						(214,046)						(174,293)
额外的实收资本						787,674						734,492
累计其他综合亏损						(91,328)						(91,890)
留存收益						527,857						577,653
归属于Criteo S.A. 股东的权益						1,012,238						1,048,041
非控股权益						30,774						33,065
权益总额						1,043,012						1,081,106
权益和负债总额						$	2,128,367					$	2,348,894

随附附注构成这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

3

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CRITEO S.A.

简明合并运营报表（未经审计）

									三个月已结束												六个月已结束
			注意事项						2023年6月30日						2022年6月30日						2023年6月30日						2022年6月30日
						（以千计，每份数据的份额除外）
收入			11						$	468,934					$	495,090					$	913,950					$	1,005,657
收入成本：
流量获取成本									(228,717)						(280,565)						(453,115)						(574,215)
其他收入成本									(40,435)						(29,550)						(79,544)						(62,443)
毛利									199,782						184,975						381,291						368,999
运营费用：
研究和开发费用									(67,775)						(41,496)						(131,365)						(75,523)
销售和运营费用									(112,511)						(99,313)						(213,753)						(188,312)
一般和管理费用									(18,537)						(100,672)						(58,707)						(134,008)
运营费用总额									(198,823)						(241,481)						(403,825)						(397,843)
运营收入（亏损）									959						(56,506)						(22,534)						(28,844)
财务和其他收入（支出）			13						(1,852)						16,412						4,975						20,442
税前亏损									(893)						(40,094)						(17,559)						(8,402)
所得税（支出）补助金			14						(1,078)						7,121						3,517						(3,293)
净亏损									$	(1,971)					$	(32,973)					$	(14,042)					$	(11,695)
Criteo S.A. 股东可获得的净亏损									$	(2,876)					$	(33,614)					$	(14,685)					$	(13,027)
非控股权益可获得的净收益（亏损）									$	905					$	641					$	643					$	1,332
计算每股金额时使用的加权平均已发行股数：
基本			15						55,924,824						60,240,344						56,094,887						60,488,429
稀释			15						55,924,824						60,240,344						56,094,887						60,488,429
分配给股东的每股净亏损：
基本			15						$	(0.05)					$	(0.56)					$	(0.26)					$	(0.22)
稀释			15						$	(0.05)					$	(0.56)					$	(0.26)					$	(0.22)

随附附注构成这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

4

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CRITEO S.A.

综合业务简明合并报表（未经审计）

			三个月已结束												六个月已结束
			6月30日 2023						6月30日 2022						6月30日 2023						6月30日 2022
			（以千计）
净亏损			$	(1,971)					$	(32,973)					$	(14,042)					$	(11,695)
扣除税后的外币折算差额			(8,450)						(51,510)						(2,135)						(70,728)
扣除税款后的员工福利精算收益（亏损）			(7)						1,449						(143)						2,535
其他综合损失			$	(8,457)					$	(50,061)					$	(2,278)					$	(68,193)
综合损失总额			$	(10,428)					$	(83,034)					$	(16,320)					$	(79,888)
归属于Criteo S.A. 的股东			$	(8,763)					$	(80,044)					$	(14,097)					$	(75,664)
归属于非控股权益			$	(1,665)					$	(2,990)					$	(2,223)					$	(4,224)

随附附注构成这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

5

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CRITEO S.A.
简明合并股东权益报表（未经审计）

			股本						财政部 股票						额外的实收资本			累计其他综合收益（亏损）			留存收益			权益——归属于Criteo S.A. 的股东			非控股权益			权益总额
			普通股						股份
			（以千计，股票金额除外）
截至2021年12月31日的余额			65,883,347			$2,149			(5,207,873)			$(131,560)			$731,248			$(40,294)			$601,588			$1,163,131			$35,189			$1,198,320
净收益（亏损）			—			—			—			—			—			—			20,587			20,587			691			21,278
其他综合收益（亏损）			—			—			—			—			—			(16,207)			—			(16,207)			(1,925)			(18,132)
普通股的发行			22,047			1			—			—			319			—			—			320			—			320
库存股的变化(*)			—			—			(119,771)			(5,770)			—			—			(2,534)			(8,304)			—			(8,304)
基于股份的薪酬			—			—			—			—			8,948			—			—			8,948			93			9,041
其他权益变动			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—
截至2022年3月31日的余额			65,905,394			$2,150			(5,327,644)			$(137,330)			$740,515			$(56,501)			$619,641			$1,168,475			$34,048			$1,202,523
净收益（亏损）			—			—			—			—			—			—			(33,614)			(33,614)			641			(32,973)
其他综合收益（亏损）			—			—			—			—			—			(46,430)			—			(46,430)			(3,631)			(50,061)
普通股的发行			(111,362)			—			—			—			110			—			—			110			—			110
库存股的变化(*)			—			(3)			62,251			(11,179)			(1,342)			—			(8,509)			(21,033)			—			(21,033)
基于股份的薪酬			—			—			—			—			11,452			—			—			11,452			97			11,549
其他权益变动			—			—			—			—			39			—			34			73			—			73
截至2022年6月30日的余额			65,794,032			$2,147			(5,265,393)			$(148,509)			$750,774			$(102,931)			$577,552			$1,079,033			$31,155			$1,110,188

(*) 2022年2月3日，Criteo董事会批准将股票回购计划延长至高达美元280.0公司已发行美国存托股份中的百万股。库存股的变动包括 1,117,873以平均价格回购的股票为美元26.2抵消了 940,543用于限制性股票单位归属的库存股。

			股本						国库股						额外的实收资本			累计其他综合收益（亏损）			留存收益			权益——归属于Criteo S.A. 的股东			非控股权益			权益总额
			普通股						股份
			（以千计，股票金额除外）
截至2022年12月31日的余额			63,248,728			$2,079			(5,985,104)			$(174,293)			$734,492			$(91,890)			$577,653			$1,048,041			$33,065			$1,081,106
净收益（亏损）			—			—			—			—			—			—			(11,809)			(11,809)			(262)			(12,071)
其他综合收益（亏损）			—			—			—			—			—			6,475			—			6,475			(296)			6,179
普通股的发行			67,968			2			—			—			1,295			—			—			1,297			—			1,297
库存股的变化(*)			—			—			(1,338,049)			(37,107)			—			—			(13,922)			(51,029)			—			(51,029)
基于股份的薪酬			—			—			—			—			24,610			—			—			24,610			97			24,707
其他权益变动			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—
截至2023年3月31日的余额			63,316,696			$2,081			(7,323,153)			$(211,400)			$760,397			$(85,415)			$551,922			$1,017,585			$32,604			$1,050,189
净收益（亏损）			—			—			—			—			—			—			(2,876)			(2,876)			905			(1,971)
其他综合收益（亏损）			—			—			—			—			—			(5,887)			—			(5,887)			(2,570)			(8,457)
普通股的发行			20,757			—			—			—			399			—			—			399			—			399
库存股的变化(*)			—			—			(89,425)			(2,646)			—			—			(21,189)			(23,835)			—			(23,835)
基于股份的薪酬			—			—			—			—			26,878			—			—			26,878			(165)			26,713
其他权益变动			—			—			—			—			—			(26)			—			(26)			—			(26)
截至 2023 年 6 月 30 日的余额			63,337,453			$2,081			(7,412,578)			$(214,046)			$787,674			$(91,328)			$527,857			$1,012,238			$30,774			$1,043,012

(*) 2022年12月7日，Criteo董事会批准将股票回购计划延长至高达美元480.0公司已发行美国存托股份中的百万股。库存股的变动包括 2,469,577以平均价格回购的股票为美元31.3抵消了 1,042,103用于限制性股票单位归属的库存股。

6

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随附的附注构成这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

7

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CRITEO S.A.

简明合并现金流量表（未经审计）

						六个月已结束
						2023年6月30日						2022年6月30日
			（以千计）
净亏损						$	(14,042)					$	(11,695)
非现金和非营业项目						48,886						98,227
-摊销和准备金						37,422						114,502
-处置非流动资产的净（收益）或亏损						(8,797)						(696)
-股权奖励薪酬支出 (1)						52,341						21,510
-递延所得税的变化						(20,536)						(7,114)
-所得税的变化						(13,615)						(14,678)
-其他 (2)						2,071						(15,297)
与经营活动相关的营运资金变化						8,448						2,370
-（增加）/贸易应收账款减少						129,454						65,476
-贸易应付账款增加/（减少）						(128,557)						(16,977)
-（增加）/减少其他流动资产						(6,652)						(14,595)
-其他流动负债增加/（减少）						14,597						(31,313)
-经营租赁负债和使用权资产的变化						(394)						(221)
来自经营活动的现金						43,292						88,902
收购无形资产、不动产、厂房和设备						(61,507)						(32,794)
与无形资产、不动产、厂房和设备有关的应付账款变动						(17,231)						11,778
业务付款，扣除获得的现金						(6,957)						—
处置投资所得收益						9,625						—
其他非流动金融资产的变化						(12,267)						44,311
来自投资活动的现金（用于）						(88,337)						23,295
信贷额度协议下的借款收益						—						78,513
偿还借款						—						(78,513)
行使股票期权的收益						1,697						351
回购国库股						(74,866)						(29,334)
以现金支付或有对价						(22,025)						—
其他 (2)						(923)						14,474
用于融资活动的现金						(96,117)						(14,509)
汇率变动对现金和现金等价物的影响						(8,855)						(50,669)
现金和现金等价物的净增加（减少）						(150,017)						47,019
期初的净现金和现金等价物						448,200						515,527
期末的净现金和现金等价物以及限制性现金						$	298,183					$	562,546
现金流信息的补充披露
已缴纳税款的现金，扣除退款						(31,101)						(25,085)
支付利息的现金						(676)						(626)

(1) 其中 $51.4百万和美元20.6百万股权奖励 c根据以下规定，薪酬支出由基于股份的薪酬支出组成 ASC 718 薪酬——股票补偿分别为截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月。
(2) 主要包括截至2022年6月30日的六个月外汇套期保值的已实现收益。

随附的附注构成这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

8

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CRITEO S.A.

简明合并财务报表附注（未经审计）

Criteo S.A. 最初于 2005 年 11 月 3 日根据法兰西共和国法律注册成立 société par actionlifiée（S.A.S.），为期99年，随后改为匿名公司（S.A.）。

我们是一家全球科技公司，它使营销人员和媒体所有者能够通过世界领先的商业媒体平台推动更好的商业成果。我们通过支持公平开放的互联网，为每位消费者带来更丰富的体验，通过全球营销人员和媒体所有者的可信和有影响力的广告提供支持，从而实现发现、创新和选择。

我们正在引领商业媒体的发展，这是一种新的广告方式，它结合了商业数据和机器学习，在整个购物过程中定位消费者，帮助营销人员和媒体所有者推动商业成果（销售、潜在客户、广告收入）。

我们的策略是通过我们的商务媒体平台帮助营销人员和媒体所有者激活第一方、隐私安全的数据，并推动更好的商业成果，该平台包括以下产品：

•这使营销人员（品牌、零售商和代理商）能够在整个购物过程中随时随地轻松接触消费者，并衡量他们的广告活动

•这使媒体所有者（出版商和零售商）能够通过其广告和促销库存获利，以便在消费者花费时间的任何地方进行商业交易

•坐在为我们的整个产品提供动力的数据集和技术之上。

在这些附注中，Criteo S.A. 被称为 “母公司”，连同其子公司统称为 “Criteo”、“公司”、“集团” 或 “我们”。

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注意事项 1。 重要会计政策摘要

演示基础

此处包含的未经审计的简明合并财务报表（“未经审计的简明合并财务报表”）由Criteo根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编制。按照美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据这些细则和条例进行了压缩或省略。但是，公司认为，这些披露足以使所提供的信息不会产生误导性。这些未经审计的简明合并财务报表应与公司于2023年2月24日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。此处包含的未经审计的简明合并财务报表反映了所有调整（包括正常的经常性调整），管理层认为，这些调整是公平陈述所列中期业绩所必需的。所列过渡期的经营业绩不一定代表任何后续中期或该财政年度的预期经营业绩。

要符合美国公认会计原则，就必须使用影响简明合并财务报表和随附附注中报告的资产、负债、收入和支出金额的估计和判断。我们的估计和判断基于历史信息以及我们认为在这种情况下合理的其他各种假设。我们的实际结果可能与这些估计有所不同。美国公认会计原则要求我们在多个领域做出估算和判断，包括但不限于：（1）收入确认中的总评估与净额（2）信用损失备抵额，（3）所得税，（4）用于估值企业合并中收购资产和假设负债的假设，（5）商誉、无形资产和租赁估值中使用的假设，（6）估值模型中用于确定公允价值的假设基于股份的薪酬计划，以及 (7) 围绕或有资产确认和估值的假设负债和损失。

截至2022年12月31日的财年，我们在10-K表年度报告中描述的重要会计政策没有变化。

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2023 年通过的会计声明

2023年没有采用任何对公司财务报表产生影响的标准。

最近的会计公告

财务会计准则委员会或其他准则制定机构已经发布或提出的会计准则，如果在未来某个日期之前不要求采用，预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。

注意事项 2。 业务收购

iponweb

2022年8月1日（“收购日”），公司、Iponweb Holding Limited、Exezars Limited（Iponweb Holding Limited的子公司，与Iponweb Holding Limited合称 “卖方”）、“Iw综合管理信托基金” 受托人的柳比萨·博古诺维奇先生和Iponweb Holding Limited的创始人兼首席执行官鲍里斯·穆齐坎茨基先生（“创始人”）签订了经修订和重述的框架购买协议（“FPA”），修订并重申了先前披露的框架购买协议，日期为12月2021年22日，其中规定公司收购Iponweb Holding Limited的业务（“Iponweb业务”），该公司是一家具有世界一流媒体交易能力的市场领先的广告科技公司（“Iponweb收购”）（“Iponweb收购”）。

该业务合并包括购买Iponweb知识产权和其他无形权利的资产，以及收购股份 100的股本和表决权的百分比 九Iponweb 运营法人实体。

购买价格。 根据ASC 805，收购价格为美元290.2百万美元用于Iponweb业务，其中$61.2百万代表或有对价的公允价值。该或有对价应以现金支付给卖方，金额不超过 $100百万，前提是Iponweb业务在2022和2023财年实现某些净收入目标。

单独的补偿安排。 公司转让了公允价值为美元的库存股70.2向Iponweb的卖家提供百万美元，但要视封锁条件而定。 由于这些股票有锁定期限，第一批股票每期分三期到期 三收购Iponweb的周年纪念日，除非在封锁期悬而未决的某些情况下，创始人的雇佣协议被终止，这美元70.2百万公允价值未包含在上述收购价格对价中，将与业务合并分开记作股票薪酬支出。有关进一步讨论，请参阅注释12。

融资。此次收购由可用现金资源提供资金，在收购Iponweb时，该公司提取了欧元50.0百万 ($)51.1百万）用于其当时的循环信贷额度（在季度末之前偿还），为期一个月，以提供额外的流动性。

收购的资产和承担的负债。 该交易被记作业务收购。购买价格分配已经完成。

在收购日，收购的资产和主要资产类别在收购价格分配之前承担的负债 如下所示：

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						估计的公允价值
						（单位：百万）
现金和现金等价物						$	93.3
贸易应收账款						100.7
其他流动资产						1.1
科技						90.2
客户关系						7.2
其他非流动资产						59.0
贸易应付账款						(191.5)
其他流动负债						(3.1)
其他非流动负债						(54.3)
收购的净资产						$	102.6

开发的技术代表了Iponweb产品基础功能以及为Iponweb客户提供服务的平台的估计公允价值。客户关系代表与Iponweb客户的基础关系的估计公允价值，包括尚未履行的未开单和未确认的合同的公允价值。所获得的技术和客户关系的估计使用寿命为 四和 九年，分别地。

在 Iponweb业务的期初资产负债表，Criteo认列了美元17.6根据ASC 740，与Iponweb业务不确定的税收状况相关的百万美元负债。该公司还确认了 $33.7与Iponweb业务相关的百万美元准备金，计入ASC 450意外开支。作为收购Iponweb的一部分，卖方同意向Criteo赔偿与某些负债相关的损失，最高金额为美元50.0百万。因此，Criteo确认的赔偿资产为美元50.0百万美元，在合并财务状况表中作为 “其他非流动资产” 的一部分入账。

善意。 根据截至收购之日的事实和情况，公司已完成对作为收购Iponweb一部分的资产和承担的负债的估值。收购价格超过所收购净资产公允价值的部分已分配给商誉。$ 的商誉187.6百万美元主要归因于利用我们的技术能力和集结的员工队伍预计将实现协同效应。

购置成本。与收购相关的成本为 $12.6在截至2022年12月31日的十二个月中，综合收益合并报表中记录了100万美元的一般和管理费用。在截至2023年6月30日的这段时间里，我们做到了 不t 记录任何与收购相关的成本。

对损益的影响。该公司截至2023年6月30日的六个月的合并运营报表包括Iponweb的收入为美元54.2百万美元和税前收入（亏损）为美元6.7百万。

按预估计算，假设对Iponweb的收购发生在2022年1月1日，那么Criteo的合并预计收入和净亏损将如下：

						三个月已结束												六个月已结束
						6 月 30 日 2023						6 月 30 日 2022						6 月 30 日 2023						6 月 30 日 2022
收入						$	468,934					$	522,039					$	913,950					$	1,058,034
净亏损						(1,971)						(38,406)						(14,042)						(21,684)

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在预计合并财务报表中对历史合并财务信息进行了调整，以反映直接归因于业务合并且可以合理估计的预计事件。预计信息仅供参考，并不表示如果在公司2022财年初进行Iponweb收购，本来可以实现的经营业绩。

品牌粉碎

2023年2月28日，我们完成了对Brandcrush Inc.（“Brandcrush”）所有已发行股份的收购。收购股份的购买价格为$7.1百万。此次收购的资金来自可用现金资源。根据收购会计方法，该交易已作为企业合并入账。截至2023年2月28日，对收购的Brandcrush资产的公允价值进行了初步估值，得出的技术为美元3.5百万。临时商誉为 $5.0百万，视收盘后收购价格调整而定。估值分析完成后，可以调整对所购资产和假设负债的公允价值的估计。公司将在收购之日起一年内完成这些款项。此外，购置成本为美元0.7百万美元在发生时已全额支出。 

注意事项 3。 重组

作为我们持续转型的一部分，公司产生的重组成本为 $14.7百万和美元19.9截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元。 下表汇总了截至2023年6月30日资产负债表上其他流动负债中包含的重组活动：

			工资和其他福利
截至2023年1月1日的重组负债			$	—
重组费用			19,914
支付的金额			(7,600)
截至2023年6月30日的重组负债			$	12,314

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，$3.1百万，以及 $3.3百万美元分别包含在研发费用中，美元2.2百万和美元2.9百万美元分别包含在一般和管理费用中，以及美元9.4百万和美元13.7销售和运营费用中分别包含百万美元。

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注意事项 4。 区段信息

可报告的细分市场

Criteo是一家全球科技公司，通过世界领先的商业媒体平台为营销人员和媒体所有者带来卓越的商业成果。

公司基于 “管理” 方法报告细分市场信息。管理方法将管理层用于决策和评估业绩的内部报告指定为公司应报告细分市场的来源。公司通过以下方式报告其经营业绩 三细分市场：营销解决方案、零售媒体和 Iponweb。

–营销解决方案：该细分市场允许商业公司通过网络、移动和线下商店环境中的个性化广告吸引消费者，从而实现多个营销目标。

–零售媒体：该细分市场允许零售商通过个性化广告（无论是在自己的数字资产上还是在开放的互联网上）将数据和受众货币化，从而从消费品牌中获得广告收入，和/或推动自己的销售，这些广告可以实现多个营销目标。

–Iponweb：该部门专门构建实时广告技术和交易基础设施，为媒体所有者、代理商、绩效广告商和第三方广告技术平台提供先进的媒体购买、销售和包装能力。

细分市场经营业绩，即不包括TAC的贡献，是Criteo的细分市场盈利能力衡量标准，反映了我们的毛利加上其他收入成本。

下表按应申报细分市场显示收入：

			三个月已结束												六个月已结束
			6月30日 2023						6月30日 2022						6月30日 2023						6月30日 2022
			（以千计）
营销解决方案			$	395,274					440,423						$	777,181					904,311
零售媒体			44,590						54,667						82,611						101,346
iponweb			29,070						—						54,158						—
总收入			$	468,934					$	495,090					$	913,950					$	1,005,657

下表显示了按应申报分部划分的税前缴款及其与公司合并运营报表的对账情况：

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			三个月已结束												六个月已结束
			6月30日 2023						6月30日 2022						6月30日 2023						6月30日 2022
			（以千计）
不是 tac 的捐款
营销解决方案			$	167,629					$	177,969					$	325,807					$	364,057
零售媒体			43,518						36,556						80,870						67,385
iponweb			29,070						—						54,158						—
			$	240,217					$	214,525					$	460,835					$	431,442
其他销售成本			(40,435)						(29,550)						(79,544)						(62,443)
毛利			$	199,782					$	184,975					$	381,291					$	368,999
运营费用
研究和开发费用			(67,775)						(41,496)						(131,365)						(75,523)
销售和运营费用			(112,511)						(99,313)						(213,753)						(188,312)
一般和管理费用			(18,537)						(100,672)						(58,707)						(134,008)
运营费用总额			(198,823)						(241,481)						(403,825)						(397,843)
运营收入（亏损）			$	959					$	(56,506)					$	(22,534)					$	(28,844)
财务和其他收入（支出）			(1,852)						16,412						4,975						20,442
税前亏损			$	(893)					$	(40,094)					$	(17,559)					$	(8,402)

公司的首席运营决策者（CODM）不审查我们的任何其他财务信息 三除缴费外 TAC 以外的细分市场，属于应申报细分市场层面。

注意事项 5。 现金、现金等价物、有价证券和限制性现金

公允价值测量

						截至2023年6月30日
						现金和现金等价物						有价证券
						（以千计）
现金						174,286						$	—
第 2 级
定期存款和票据						48,897						37,450
总计						$	223,183					$	37,450

						截至2022年12月31日
						现金和现金等价物						有价证券
						（以千计）
现金						282,293						$	—
第 2 级
定期存款和票据						65,907						25,098
总计						$	348,200					$	25,098

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计息银行存款被视为二级金融工具，因为它们是使用基于可观察到的市场数据的估值技术进行衡量的。

考虑到投资的性质、到期日和预期的未来现金流，定期存款的公允价值接近其账面金额。

有价证券

下表列出了每个报告期的有价证券公允价值明细：

						2023年6月30日						2022年12月31日
						（以千计）
持有至到期的证券
定期存款						$	37,450					$	25,098
总计						$	37,450					$	25,098

截至2023年6月30日，我们的有价证券的未实现收益总额并不大。

定期存款被视为二级金融工具，因为它们是使用基于可观察到的市场数据的估值技术进行衡量的。

下表按合同到期日对我们的有价证券进行了分类：

						持有至到期						可供出售
						2023年6月30日
						（以千计）
一年后到期						$	21,151					$	—
一到五年后到期						$	16,299					$	—
总计						$	37,450					$	—

限制性现金

作为2022年8月收购Iponweb的一部分，我们已存款 $100.0数百万美元现金存入包含提款条件的托管账户。这笔现金保障了公司可能向卖方支付的Iponweb收购或有对价，这取决于Iponweb业务在2022和2023财年实现某些收入目标。我们已经支付了$的或有对价22.0截至2023年3月31日的季度中，2022财年的百万美元。

						2023年6月30日						2022年12月31日
						（以千计）
限制性现金-当前						$	75,000					$	25,000
限制性现金-非流动						$	—					$	75,000
总计						$	75,000					$	100,000

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注意事项 6。 贸易应收账款

下表显示了所列期间的贸易应收账面净值明细：

			2023年6月30日						2022年12月31日
			（以千计）
贸易应收账款			$	629,185					$	756,741
（减去）信贷损失备抵额			(55,722)						(47,792)
期末账面净值			$	573,463					$	708,949

截至2023年6月30日，我们来自个人客户的最大应收账款余额为应收账款总额的10％。没有其他客户单独超过我们应收账款总额的10％。

注意事项 7。 其他流动资产

下表显示了所列期间其他流动资产账面净值的细目：

			2023年6月30日						2022年12月31日
			（以千计）
对供应商的预付款			$	5,050					$	12,421
其他债务人			5,914						6,768
预付费用			32,687						24,549
其他流动资产			1,617						8,128
期末账面净值			$	45,268					$	51,866

预付费用主要包括与SaaS安排相关的金额。

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注意事项 8。 其他流动和非流动负债

下表列出了其他流动负债：

			2023年6月30日						2022年12月31日
			（以千计）
客户预付款			$	13,841					$	16,334
返利			17,790						17,671
与资本支出有关的应付账款			7,680						25,414
其他债权人			3,982						2,398
盈利负债-当前			46,154						21,640
流动负债总额			$	89,447					$	83,457

下表列出了其他非流动负债：

			2023年6月30日						2022年12月31日
			（以千计）
盈利负债-非流动负债			$	—					$	44,696
不确定的税收状况			17,760						17,980
其他			3,262						6,550
非流动负债总额			$	21,022					$	69,226

赚取责任

作为收购Iponweb的一部分，卖方有权获得最高为美元的或有对价100.0百万，前提是Iponweb业务在2022和2023财年实现某些收入目标。根据管理层对预计在2024年支付的对价的最佳估计，对相关的盈利负债进行估值和贴现。2022财年的或有对价为美元22.0在截至2023年3月31日的期间内，已经支付了百万美元。

不确定的税收状况

其他非流动负债也包括约美元17.8截至2023年6月30日，百万美元与不确定的税收状况有关。这些不确定的税收状况与收购Iponweb有关。

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注意事项 9。 租赁

租赁费用的组成部分如下：

			三个月已结束
			2023年6月30日																		2022年6月30日
			办公室						数据中心						总计						办公室						数据中心						总计
			（以千计）
租赁费用			$	3,425					$	5,624					$	9,049					$	4,343					$	5,029					$	9,372
短期租赁费用			147						20						167						204						2						206
可变租赁费用			115						57						172						25						86						111
转租收入			(186)						—						(186)						(263)												(263)
运营租赁支出总额			$	3,501					$	5,701					$	9,202					$	4,309					$	5,117					$	9,426

			六个月已结束
			2023年6月30日																		2022年6月30日
			办公室						数据中心						总计						办公室						数据中心						总计
			（以千计）
租赁费用			$	7,129					$	11,200					$	18,329					$	8,752					$	10,236					$	18,988
短期租赁费用			289						29						318						355						5						360
可变租赁费用			204						61						265						75						91						166
转租收入			(415)						—						(415)						(435)												(435)
运营租赁支出总额			$	7,207					$	11,290					$	18,497					$	8,747					$	10,332					$	19,079

截至2023年6月30日，我们还有其他尚未开始的运营租约，这将导致额外的运营租赁负债和使用权资产：

						办公室			数据中心
						（以千计）
额外的经营租赁负债						$	2,547		$	25,878
其他使用权资产						$	2,547		$	25,878

这些运营租赁将分别在截至2023年12月31日、2024年和2025年12月31日的财年内开始。

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注意事项 10。 员工福利

固定福利计划

根据法国法律和Syntec集体协议，法国雇员有权获得退休时支付的补偿。

下表汇总了预计福利义务的变化：

			预计的福利债务
			（以千计）
截至2022年1月1日的预计福利负债现值			$	5,531
服务成本			1,756
利息成本			73
精算损失（收益）			(3,311)
货币折算调整			(341)
截至2022年12月31日的预计福利负债现值			$	3,708
服务成本			354
利息成本			80
精算损失（收益）			143
货币折算调整			73
截至2023年6月30日的预计福利负债现值			$	4,358

在本报告所述的任何期间，公司均不持有任何计划资产。

下表列出了用于精算估值的主要假设：

			六个月已结束						年末
			2023年6月30日						2022年12月31日
贴现率（公司 AA）			4.10%						4.25%
预期加薪率			5%						5%
预期的社会收费率			48%						48%
预计员工流失率			0% - 17.8%						0% - 17.8%
预计退休年龄			渐进式表						渐进式表
生命表			TH-TF 2000-2002 发生了变化						TH-TF 2000-2002 发生了变化

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固定缴款计划

总支出代表我们按指定费率向这些计划支付的缴款。

在某些国家，集团的员工有资格获得养老金和类似的经济福利。集团通过固定缴款计划提供这些福利。根据固定缴款计划，集团除了支付商定的缴款外，没有其他义务，相应的费用记入当年的收入。主要捐款涉及法国、美国（用于401k计划）和英国。

						三个月已结束												六个月已结束
												6月30日 2023						6月30日 2022						6月30日 2023						6月30日 2022
												（以千计）
人事开支中包含的固定缴款计划												$	(5,536)					$	(6,278)					$	(9,614)					$	(10,136)

注意 11。 收入

收入分类

下表列出了我们按细分市场分列的收入：

			营销解决方案						零售媒体						iponweb						总计
在截至的三个月中			（以千计）
2023年6月30日			$	395,274					$	44,590					$	29,070					$	468,934
2022年6月30日			$	440,423					$	54,667					$	—					$	495,090

			营销解决方案						零售媒体						iponweb						总计
在截至的六个月中			（以千计）
2023年6月30日			$	777,181					$	82,611					$	54,158					$	913,950
2022年6月30日			$	904,311					$	101,346					$	—					$	1,005,657

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注意事项 12。 基于股份的薪酬

股权奖励薪酬支出

合并运营报表中记录的股权奖励薪酬支出如下:

			六个月已结束
			2023						2022
			（以千计）
研究与开发			(32,504)						(9,545)
销售和运营			(9,092)						(5,118)
一般和行政			(10,745)						(6,847)
股权奖励薪酬支出总额			(52,341)						(21,510)
股权奖励的税收优惠补偿支出			(3,669)						(4,200)
扣除税收影响的股权奖励薪酬支出总额			$	(56,010)					$	(25,710)

按工具类型划分的股权奖励薪酬支出细分如下：

			六个月已结束
			2023						2022
			（以千计）
分享选项			(65)						20
锁仓股			(21,422)						—
限制性库存单位/绩效库存单位			(29,931)						(20,610)
非雇员认股权证			(923)						(920)
股权奖励薪酬支出总额			(52,341)						(21,510)
股权奖励的税收优惠补偿支出			(3,669)						(4,200)
扣除税收影响的股权奖励薪酬支出总额			$	(56,010)					$	(25,710)

下文提供了每种仪器类型的详细描述。

分享期权

根据公司股票激励计划授予的股票期权通常归属 四年，前提是持有人在归属日期之前继续服役，并且不迟于该日期到期 10自授予之日起的几年。

在下表中，行使价、授予日股票公允价值和每种股票工具的公允价值均以欧元提供，因为公司在法国注册成立，欧元是用于赠款的货币。

			未偿期权
			已发行期权标的股票数量						加权平均行使价						加权平均剩余合同期限（年）						聚合内在价值
太棒了——2022 年 12 月 31 日			372,329
授予的期权			—
行使的期权			(21,657)
期权被没收			(3,468)
选项已取消			—
期权已过期			(580)
未偿还——2023 年 6 月 30 日			346,624						€	20.58					4.36						€	11.68
既得且可行使-2023年6月30日			299,691

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总内在价值代表期权的行使价与行权当日普通股的公允市场价值之间的差额。在截至2023年6月30日的期间内，没有授出新的股票期权。截至2023年6月30日，未被识别的基于股票的补偿enasation $0.02百万雷亚尔未归属股票期权将按直线基准确认，加权平均期为 1.00年。

锁定股票

2022年8月1日， 2,960,243作为收购Iponweb的部分对价，库存股已转让给创始人（称为锁仓股份或 “LUS”，见附注2）。由于这些股票受锁定期的约束，该锁定期到期 三第一期每期分期付款 三收购Iponweb的周年纪念日，除非创始人的雇佣协议在该封锁期悬而未决期间在某些情况下终止，否则根据ASC 718，它们被视为基于股权结算的基于股份的付款，记入其中 三年归属期。基于股份的薪酬支出包含在合并损益表的研发费用中。这些股票的估值基于2022年7月28日之前的二十（20）个交易日内在纳斯达克交易的一只ADS的交易量加权平均价格。

			股份						加权平均授予日每股公允价值
截至 2022 年 12 月 31 日，未兑现			2,960,243						—
已授予			—						—
既得			—						—
被没收			—						—
截至 2023 年 6 月 30 日的未偿还款项			2,960,243						$	23.94

截至2023年6月30日，该公司未确认的与限制性股票相关的股票薪酬约为美元34.0百万，预计将在2023年6月至2025年8月1日期间确认。

限制性股票单位/绩效库存单位

限制性股票奖励通常归属 四年，但须视持有人在归属日期之前的持续服务情况和/或某些绩效条件而定。

在下表中，行使价、授予日股票公允价值和每种股票工具的公允价值均以欧元提供，因为公司在法国注册成立，欧元是用于赠款的货币。

			股票 (RSU)						加权平均授予日每股公允价值
截至 2022 年 12 月 31 日，未兑现			5,349,955						—
已授予			894,461						—
既得			(899,654)						—
被没收			(288,994)						—
截至 2023 年 6 月 30 日的未偿还款项			5,055,768						€	25.52

截至2023年6月30日，该公司有未确认的与限制性股票相关的股票薪酬约为 $77.2百万，这是 ex有望在一段加权平均时期内获得认可d 的 3.07年份。

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			股票 (PSU)						加权平均授予日每股公允价值
截至 2022 年 12 月 31 日，未兑现			522,467						—
已授予			356,402						—
既得			(145,626)						—
被没收			—						—
截至 2023 年 6 月 30 日的未偿还款项			733,243						€	27.56

截至2023年6月30日，该公司有未确认的与限制性股票相关的股票薪酬约为 $14.1百万，wh预计ich将在加权平均时期内获得认可d 的 2.92年份。

            

非雇员认股权证

非雇员认股权证通常归属 四年，但以持有人在归属日期之前的持续服务为前提。

			股份						加权平均授予日每股公允价值						加权平均剩余合同期限（年）						聚合内在价值
太棒了——2022 年 12 月 31 日			302,775
已授予			—
已锻炼			(58,318)
已取消			—
已过期			—
未偿还——2023 年 6 月 30 日			244,457						€	17.65					4.99						€	15.37
既得且可行使-2023年6月30日			231,248

总内在价值代表非雇员认股权证的行使价与行使之日普通股的公允市场价值之间的差额。在截至2023年6月30日的期间内，没有发放任何新的股票非雇员认股权证。截至2023年6月30日，这些工具已完全归属。    

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注意 13。 财务和其他收入和支出

收入细列项目 “财务和其他收入（支出）” 的简明合并报表可以细分如下：

			三个月已结束												六个月已结束
			6月30日 2023						6月30日 2022						6月30日 2023						6月30日 2022
			（以千计）
来自现金等价物的财务收入			$	1,072					$	240					$	2,135					$	373
利息和费用			(577)						(422)						(1,063)						(969)
外汇收益（损失）			(1,003)						16,126						(2,952)						20,589
折扣影响			(1,419)						—						(2,099)						—
其他财务收入（支出）			75						468						8,954						449
财务和其他收入（支出）总额			$	(1,852)					$	16,412					$	4,975					$	20,442

这个 $5.0截至2023年6月30日的六个月中，数百万美元的财务和其他收入来自于出售非合并投资的收益和现金等价物的财务收入，但部分被确认外汇重新评估的负面影响（扣除相关套期保值和预付费用摊销）、非使用成本和与我们可用的循环信贷额度融资相关的财务支出以及与Ip相关的盈利负债的增加所抵消网络收购。

截至2023年6月30日，我们的外币风险敞口集中在Criteo S.A.，并使用外币掉期或远期买入或卖出外币进行套期保值。

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注意 14。 所得税

所得税明细

过渡期的税收准备金是根据我们的年度有效税率（“AETR”）的估计值确定的，并根据该期间出现的离散项目进行了调整。为了计算我们的估计AETR，我们估算了整个财年的税前收入以及相关的税收支出或收益（预期的当期和递延所得税准备金总额），不包括损益表中未确认的重大异常或不经常发生的项目或综合收益项目的影响。每个季度，我们都会更新对年度有效税率的估计，如果我们的估计年税率确实发生了变化，我们将在该季度进行累积调整。由于多种因素，包括我们在多个司法管辖区的所得税准备金之前准确预测收入（亏损）的能力以及外汇汇率的变化，我们的季度税收准备金以及我们对年度有效税率的季度估计会有很大的波动。我们未来的有效税率将取决于我们在法国境内外赚取的利润比例。

2021年10月8日，经济合作与发展组织（经合组织）宣布了经合组织/二十国集团关于税基侵蚀和利润转移的包容性框架，该框架商定了一项双支柱解决方案，以应对经济数字化带来的税收挑战。2021年12月20日，经合组织发布了定义全球最低税率的第二支柱示范规则，要求合并收入超过7.5亿欧元的跨国公司的最低税率为15％。各个外国司法管辖区正在颁布立法，以采用最低有效税率。经合组织继续发布有关双支柱解决方案的更多指南，预计将在2024年之前实施。在个别国家通过立法之前，我们目前正在评估第二支柱对未来时期的潜在影响。

下表列出了所得税准备金：

			六个月已结束
			2023年6月30日						2022年6月30日
			（以千计）
所得税（支出）福利准备金			$	3,517					$	(3,293)

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，所得税（支出）福利准备金为美元3.5百万美元和 $ (3.3) 分别为百万。这个 $3.5百万美元的税收优惠是由运营损失推动的。截至2023年6月30日的六个月所得税准备金主要与法国25.0％的名义标准税率不同，这是因为法国对大部分技术特许权使用费收入适用了较低的所得税税率。

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注意 15。 每股收益

每股基本收益

我们通过将归属于母公司股东的期间的净收益或亏损除以已发行股票的加权平均数来计算每股基本收益。

						三个月已结束												六个月已结束
						2023年6月30日						2022年6月30日						2023年6月30日						2022年6月30日
归属于Criteo S.A. 股东的净亏损						$	(2,876)					$	(33,614)					$	(14,685)					$	(13,027)
加权平均已发行股票数量						55,924,824						60,240,344						56,094,887						60,488,429
每股基本收益						$	(0.05)					$	(0.56)					$	(0.26)					$	(0.22)

摊薄后的每股收益

由于我们在所有报告期间都处于亏损状态，因此基本净亏损与所有时期的摊薄后每股净亏损相同，因为将所有潜在的已发行普通股包括在内本来是反摊薄的。

						三个月已结束												六个月已结束
						2023年6月30日						2022年6月30日						2023年6月30日						2022年6月30日
归属于Criteo S.A. 股东的净亏损						$	(2,876)					$	(33,614)					$	(14,685)					$	(13,027)
基本股票：
Criteo S.A. 的加权平均已发行股票数量						55,924,824						60,240,344						56,094,887						60,488,429
摊薄后的股份：
用于确定摊薄后每股收益的已发行股票的加权平均数						55,924,824						60,240,344						56,094,887						60,488,429
摊薄后的每股收益						$	(0.05)					$	(0.56)					$	(0.26)					$	(0.22)

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注意 16。 承付款和意外开支

突发事件

我们可能会不时卷入法律诉讼或受到正常业务过程中产生的索赔。我们目前不是任何法律诉讼的当事方，这些诉讼如果裁定对我们不利，则单独或合并起来会对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。无论结果如何，由于辩护和和解成本、管理资源的转移和其他因素，诉讼都可能对我们产生不利影响。

拨备金额是管理层对预期影响的最新估计。

监管事宜

2018年11月，Privacy International向包括法国国家信息与自由委员会（“CNIL”）在内的某些数据保护机构对Criteo和其他一些广告技术公司提起诉讼，辩称这些公司的某些做法不符合欧盟的《通用数据保护条例》（“GDPR”）。2020年1月，CNIL展开了正式调查。正如先前披露的那样，被指派的报告员发布了一份报告，声称存在各种违反GDPR的行为，其中包括对Criteo的拟议财务制裁，金额为欧元60.0百万 ($)65百万），2023年3月16日，CNIL制裁委员会举行了正式听证会。2023年6月21日，Criteo收到通知，CNIL发布了决定，其中CNIL保留了涉嫌违反GDPR的行为，但减少了对Criteo的财务制裁，从最初提议的欧元金额中减少了对Criteo的财务制裁60百万 ($)65百万) 到 €40百万 ($)44百万）。该决定涉及过去的事项，不包括Criteo改变其现行做法的任何义务。Criteo打算就此决定向主管法院提出上诉。

欧元40百万 ($)44对截至2022年6月30日的财务报表中反映的先前应计损失意外开支负债处以罚款，金额为欧元60百万 ($)65百万）。Criteo预计将在2023年第三季度支付所需的制裁款项。

非所得税风险

我们已经记录了一个 $31.9与 “ASC 450 意外事件” 项下的某些非所得税项目相关的百万准备金。这些风险是作为收购Iponweb的一部分而被识别出来的。我们已经记录了全额准备金的赔偿资产，因为根据FPA，公司获得了某些纳税义务的赔偿。赔偿资产作为 “其他非流动资产” 的一部分记录在合并财务状况表中。

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注意 17。 按地理区域分列的收入和非流动资产明细

公司在以下方面运营 三地理市场：

• 美洲（北美和南美）；

• 欧洲、中东和非洲（欧洲、中东和非洲）；以及

• 亚太地区。

下表披露了我们在每个报告期内每个地理区域的合并收入。 按地理区域划分的收入取决于广告商的广告活动或零售商的位置。

			美洲						EMEA						亚太地区						总计
在截至的三个月中：			（以千计）
2023年6月30日			$	204,755					$	158,215					$	105,964					$	468,934
2022年6月30日			$	213,340					$	176,867					$	104,883					$	495,090

			美洲						EMEA						亚太地区						总计
在结束的六个月中：			（以千计）
2023年6月30日			$	393,043					$	318,429					$	202,478					$	913,950
2022年6月30日			$	408,187					$	370,821					$	226,649					$	1,005,657

在我们开展业务的其他重要国家产生的收入如下所示g 表：

						三个月已结束												六个月已结束
						2023年6月30日						2022年6月30日						2023年6月30日						2022年6月30日
						（以千计）
美洲
美国						$	184,547					$	190,018					$	354,138					$	361,882
EMEA
德国						$	43,190					$	48,639					$	88,972					$	104,094
法国						$	24,409					$	29,309					$	47,707					$	60,090
亚太地区
日本						$	53,862					$	61,844					$	113,554					$	139,819

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其他信息

下表列示了每个报告期的非流动资产（对应于有形和无形资产的账面净值，不包括与租赁协议相关的使用权资产）。地理信息包括来自法人所在地的结果。

						美洲						EMEA						亚太地区						总计
						（以千计）
2023年6月30日						$	97,631					$	204,584					$	20,694					$	322,909
2022年12月31日						$	92,952					$	193,007					$	21,231					$	307,190

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注十八。 后续事件

公司评估了2023年6月30日之后至未经审计的简明合并财务报表发布之日之前发生的所有后续事件，并确定没有需要调整或披露的重大事件。

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。

以下讨论应与本10-Q表季度报告其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表及其相关附注以及我们于2023年2月24日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其相关附注一起阅读。

关键会计政策与估计

根据我们在截至2022年12月31日止年度的10-K表上提交的年度报告第2项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中提供的信息，我们的关键会计政策和估计没有重大变化。

最近发布的声明

有关2023年发布的某些会计准则的讨论，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注附注1 “重要会计政策摘要” 下的 “最近发布的会计准则”。

非公认会计准则财务指标

根据美国证券交易委员会（“SEC”）规则的要求，我们提供了本文件中包含的非公认会计准则财务指标与GAAP下最直接可比的指标的对账表，这些指标列于以下财务表中。

不包括TAC的缴款与毛利润的对账

我们将缴费除TAC定义为类似于毛利润的盈利能力衡量标准。其计算方法是从收入中扣除流量获取成本，并通过排除其他收入成本与毛利润进行核对。缴费除TAC不是根据美国公认会计原则计算的衡量标准。我们之所以将缴款排除在TAC之外，是因为这是我们的管理层和董事会用来评估经营业绩、制定未来运营计划和做出战略决策的关键衡量标准。特别是，我们认为该衡量标准可以为我们业务的周期间比较提供有用的衡量标准。因此，我们认为，Contribution ex-TAC为投资者和其他人提供了有用的信息，使他们能够以与管理层和董事会相同的方式理解和评估我们的经营业绩。我们使用缴费除-TAC作为分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑它们，也不应将其作为根据美国公认会计原则报告的财务业绩分析的替代品。其中一些限制是：（a）其他公司，包括我们行业中具有相似业务安排的公司，可能会以不同的方式应对TAC的影响；（b）其他公司可能会报告缴款除TAC或类似标题的衡量标准，但计算方式不同，这降低了它们作为比较衡量标准的用处。由于这些限制和其他限制，您应该将缴费除TAC和我们的其他美国公认会计原则财务指标一起考虑。下表提供了不包括TAC的缴款与毛利的对账表：

						三个月已结束												六个月已结束
						6月30日 2023						6月30日 2022						6月30日 2023						6月30日 2022
						（以千计，客户数据除外）
毛利						$	199,782					$	184,975					$	381,291					$	368,999
其他收入成本						$	40,435					$	29,550					79,544						62,443
不是 tac 的捐款						$	240,217					$	214,525					$	460,835					$	431,442

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调整后息税折旧摊销前利润与净收益（亏损）的对账

我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除财务收入（支出）、所得税、折旧和摊销前的合并收益，经过调整以消除股权奖励薪酬支出、养老金服务成本、某些重组、整合和转型成本、某些收购成本以及与监管问题相关的应急亏损的影响。调整后的息税折旧摊销前利润不是根据美国公认会计原则计算的衡量标准。我们之所以纳入调整后的息税折旧摊销前利润，是因为这是我们管理层和董事会用来了解和评估我们的核心经营业绩和趋势、编制和批准年度预算以及制定短期和长期运营计划的关键指标。特别是，我们认为，在计算调整后息税折旧摊销前利润时，取消股权奖励薪酬支出、养老金服务成本、某些重组、整合和转型成本、某些收购成本以及与监管问题相关的应急亏损可以为我们业务的同期比较提供有用的衡量标准。因此，我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润为投资者和其他人提供了有用的信息，使他们能够以与管理层和董事会相同的方式理解和评估我们的经营业绩。我们使用调整后息税折旧摊销前利润作为分析工具存在局限性，您不应将其单独考虑，也不应将其作为根据美国公认会计原则报告的财务业绩分析的替代品。其中一些限制是：(a) 尽管折旧和摊销是非现金费用，但折旧和摊销的资产将来可能不得不更换，调整后的息税折旧摊销前利润不反映此类置换的现金资本支出需求或新的资本支出要求；(b) 调整后的息税折旧摊销前利润未反映我们营运资金需求的变化或现金需求；(c) 调整后的息税折旧摊销前利润未反映摊薄后的可能性基于股票的薪酬的积极影响；(d) 调整后的息税折旧摊销前利润未反映纳税额这可能意味着我们可用的现金减少；(e) 其他公司，包括我们行业的公司，可能会以不同的方式计算调整后的息税折旧摊销前利润或类似标题的指标，这降低了它们作为比较衡量标准的用处。由于这些限制和其他限制，您应该将调整后的息税折旧摊销前利润与我们的美国公认会计准则财务业绩（包括净收入）一起考虑。

						三个月已结束																		六个月已结束
						6月30日 2023						6月30日 2022												6月30日 2023						6月30日 2022
净亏损						$	(1,971)					$	(32,973)											$	(14,042)					$	(11,695)
调整：
财务（收入）支出						1,956						(15,924)												(4,650)						(19,954)
所得税准备金（福利）						1,078						(7,121)												(3,517)						3,293
股权奖励补偿支出						27,831						12,020												53,896						21,510
养老金服务成本						177						264												353						539
折旧和摊销费用						26,606						20,141												51,926						42,285
与收购相关的成本						362						1,977												1,194						4,521
监管方面的应急净亏损						(21,616)						65,684												(21,616)						65,684
重组、整合和转型成本						21,563						5,925												31,165						6,635
净调整总额						57,957						82,966												108,751						124,513
调整后 EBITDA						$	55,986					$	49,993											$	94,709					$	112,818

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截至2023年6月30日止期间的经营业绩 以及 2022 年 6 月 30 日 （未经审计）

截至2023年6月30日的三个月，而截至2022年6月30日的三个月

按分部划分的收入明细

我们将细分市场业绩报告为营销解决方案、零售媒体和Iponweb：

•营销解决方案允许商业公司通过网络、移动和线下商店环境中的个性化广告吸引消费者，从而实现多个营销目标。

•零售媒体允许零售商通过自己的数字资产或开放互联网上的个性化广告将数据和受众货币化，从而从消费品牌中获得广告收入，和/或推动自己的销售，从而实现多个营销目标。

•iponweb专门构建实时广告技术和交易基础设施，为媒体所有者、代理商、绩效广告商和第三方广告技术平台提供先进的媒体购买、销售和包装能力。

			三个月已结束
			2023年6月30日						2022年6月30日						2023 vs 2022
			（以千计）
所报告的收入			$	468,934					$	495,090					(5)		%
兑换影响美元/其他货币			$	4,345					$	—
按固定货币计算的收入 (1)			$	473,279					$	495,090					(4)		%
报告的营销解决方案收入			395,274						440,423						(10)		%
兑换影响美元/其他货币			4,032						—
按固定货币计算的营销解决方案收入 (1)			399,306						440,423						(9)		%
据报道，零售媒体收入 (2)			44,590						54,667						(18)		%
兑换影响美元/其他货币			313						—
按固定货币计算的零售媒体收入 (1)			44,903						54,667						(18)		%
据报道，Iponweb 的收入			29,070						—						不适用
兑换影响美元/其他货币			—						—
按固定货币计算的 Iponweb 收入 (1)			29,070						—						不适用

(1)此处有关按固定货币计算的业绩的信息是通过将前一时期的平均汇率应用于本期业绩来计算的。我们之所以纳入按固定货币计算的业绩，是因为这是我们管理层和董事会用来评估经营业绩的关键指标。管理层审查和分析不包括外币折算影响的业务业绩，因为他们认为这可以更好地代表我们的潜在业务趋势。上表将本节列报的实际结果与按固定货币计算的结果进行了对账。

(2)在Criteo的Commerce Media平台上运行的所有安排中，公司按净额确认收入，而使用传统零售媒体解决方案运行的安排的收入则按总额核算。到2022年底，大多数使用Criteo传统零售媒体解决方案的客户都已过渡到该平台。在过渡期，收入下降，但缴款扣除TAC的利润率有所增加。此次过渡并未影响缴费（不包括TAC）。

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与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月的收入下降了5）％，按固定货币计算（4）％，至4.733亿美元，这反映了按净基准确认收入对客户在零售媒体中过渡到公司平台的影响。

在本季度，91％的收入来自现有客户，而9％的收入来自新增客户。我们的客户数量同比下降了2％。

在截至2023年6月30日的三个月中，营销解决方案收入下降（10）％，按固定货币计算至3.993亿美元，降至3.993亿美元，这得益于预期的信号丢失影响和疲软的零售趋势，但部分被旅行的持续强劲所抵消。

截至2023年6月30日的三个月，零售媒体收入下降了18％，按固定货币计算为18％，至4,490万美元，这反映了按净基准确认收入对过渡到公司平台的客户的影响。由于向全平台业务的过渡，零售媒体收入的增长暂时受到影响。在截至2023年6月30日的三个月中，零售媒体的贡献不包括TAC增长了19％，按固定货币计算增长了20％，这得益于现场零售媒体的持续走强，尤其是在美国市场，以及品牌和零售商加入该平台对网络的影响越来越大。

自2022年8月1日完成收购后，截至2023年6月30日的三个月中，Iponweb的收入为2910万美元。

此外，截至2023年6月30日的三个月中，我们的4.689亿美元收入受到430万美元货币波动的负面影响，特别是欧元、日元、英镑、土耳其里拉和巴西雷亚尔兑美元贬值所致。

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按地区划分的收入明细

			三个月已结束
			2023年6月30日						2022年6月30日						2023 vs 2022
			（以千计）
所报告的收入			$	468,934					$	495,090					(5)		%
兑换影响美元/其他货币			$	4,345					$	—
按固定货币计算的收入 (1)			$	473,279					$	495,090					(4)		%
美洲
所报告的收入			204,755						213,340						(4)		%
兑换影响美元/其他货币			(1,520)						—
按固定货币计算的收入 (1)			203,235						213,340						(5)		%
EMEA
所报告的收入			158,215						176,867						(11)		%
兑换影响美元/其他货币			691						—
按固定货币计算的收入 (1)			158,906						176,867						(10)		%
亚太地区
所报告的收入			105,964						104,883						1		%
兑换影响美元/其他货币			5,174						—
按固定货币计算的收入 (1)			111,138						104,883						6		%

(1) 按固定货币计算的收入不包括外币波动的影响，计算方法是将上一年的平均汇率与本年度的数字相结合。

与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月，我们在美洲地区的收入按固定汇率计算下降了4.0％或下降了4.7％，至2.032亿美元。这主要反映了向公司平台过渡的零售媒体客户按净额确认收入的影响，但随着该平台继续扩大规模，吸引大型零售商和消费品牌，以及旅游业的反弹，零售媒体的持续强劲表现部分抵消了这一影响。

与截至2022年6月30日的三个月相比，我们在欧洲、中东和非洲的收入下降了11）％，按固定汇率计算为10％，至1.589亿美元，这反映了我们整个市场的疲软零售趋势。这也反映了按净值确认收入对过渡到公司平台的零售媒体客户的影响，但零售媒体的持续吸引力部分抵消了这一影响。

与截至2022年6月30日的三个月相比，我们在亚太地区的收入增长了1.0％，按固定货币计算增长了6.0％，至1.111亿美元，这反映了该地区的旅行强劲和零售趋势的改善。

36

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截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比

按分部划分的收入明细

			已结束六个月
			2023年6月30日						2022年6月30日						2023 vs 2022
			（以千计）
所报告的收入			$	913,950					$	1,005,657					(9)		%
兑换影响美元/其他货币			$	22,802					$	—
按固定货币计算的收入 (1)			$	936,752					$	1,005,657					(7)		%
报告的营销解决方案收入			777,181						904,311						(14)		%
兑换影响美元/其他货币			22,115						—
按固定货币计算的营销解决方案收入 (1)			799,296						904,311						(12)		%
据报道，零售媒体收入 (2)			82,611						101,346						(18)		%
兑换影响美元/其他货币			687						—
按固定货币计算的零售媒体收入 (1)			83,298						101,346						(18)		%
据报道，Iponweb 的收入			54,158						—						不适用
兑换影响美元/其他货币			—						—
按固定货币计算的 Iponweb 收入 (1)			54,158						—						不适用

(1)此处有关按固定货币计算的业绩的信息是通过将前一时期的平均汇率应用于本期业绩来计算的。我们之所以纳入按固定货币计算的业绩，是因为这是我们管理层和董事会用来评估经营业绩的关键指标。管理层审查和分析不包括外币折算影响的业务业绩，因为他们认为这可以更好地代表我们的潜在业务趋势。上表将本节列报的实际结果与按固定货币计算的结果进行了对账。

(2)在Criteo的Commerce Media平台上运行的所有安排中，公司按净额确认收入，而使用传统零售媒体解决方案运行的安排的收入则按总额核算。到2022年底，大多数使用Criteo传统零售媒体解决方案的客户都已过渡到该平台。在过渡期，收入下降，但缴款扣除TAC的利润率有所增加。此次过渡并未影响缴费（不包括TAC）。

37

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截至2023年6月30日的六个月中，收入与截至2022年6月30日的六个月相比，下降了（9）％，按固定货币计算（7）％，至9.368亿美元，这反映了按净基准确认收入对过渡到公司零售媒体平台的客户的影响。

在截至2023年6月30日的六个月中，91％的收入来自现有客户，而9％的收入来自新增客户。我们的客户数量同比下降了2％。

在截至2023年6月30日的六个月中，营销解决方案收入下降（14）％，或按固定货币计算为12％，至7.993亿美元，这得益于预期的信号丢失影响、公司在俄罗斯的业务暂停以及疲软的零售趋势，但部分被旅行的持续强劲所抵消。

截至2023年6月30日的六个月中，零售媒体收入下降（18％），或按固定货币计算（18％），至8,330万美元，这反映了按净基准确认收入对过渡到公司平台的客户的影响。由于向全平台业务的过渡，零售媒体收入的增长暂时受到影响。在截至2023年6月30日的六个月中，零售媒体的贡献不包括TAC增长了20％，按固定货币计算增长了21％，这得益于现场零售媒体的持续走强，尤其是在美国市场，以及品牌和零售商加入该平台所产生的网络效应越来越大。

自2022年8月1日完成收购后，截至2023年6月30日的六个月中，Iponweb的收入为5,420万美元。

此外，截至2023年6月30日的六个月中，我们的9.14亿美元收入受到2280万美元货币波动的负面影响，特别是欧元、日元、英镑、土耳其里拉和巴西雷亚尔兑美元贬值所致。

38

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按地区划分的收入明细

			六个月已结束
			2023年6月30日						2022年6月30日						2023 vs 2022
			（以千计）
所报告的收入			$	913,950					$	1,005,657					(9)		%
兑换影响美元/其他货币			$	22,802					$	—
按固定货币计算的收入 (1)			$	936,752					$	1,005,657					(7)		%
美洲
所报告的收入			393,043						408,187						(4)		%
兑换影响美元/其他货币			(1,557)						—
按固定货币计算的收入 (1)			391,486						408,187						(4)		%
EMEA
所报告的收入			318,429						370,821						(14)		%
兑换影响美元/其他货币			9,201						—
按固定货币计算的收入 (1)			327,630						370,821						(12)		%
亚太地区
所报告的收入			202,478						226,649						(11)		%
兑换影响美元/其他货币			15,158						—
按固定货币计算的收入 (1)			217,636						226,649						(4)		%

(1) 按固定货币计算的收入不包括外币波动的影响，计算方法是将上一年的平均汇率与本年度的数字相结合。

与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，我们在美洲地区的收入下降了（4）％，按固定货币计算，至3.915亿美元。这主要反映了向公司平台过渡的零售媒体客户按净额确认收入的影响，但随着该平台继续扩大规模，吸引大型零售商和消费品牌，以及旅游业的反弹，零售媒体的持续强劲表现部分抵消了这一影响。

与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，我们在欧洲、中东和非洲的收入下降了14％，按固定货币计算为12％，至327.6美元，这反映了我们整个市场的疲软零售趋势。这也反映了按净值确认收入对过渡到公司平台的零售媒体客户的影响，但零售媒体的持续吸引力部分抵消了这一影响。

截至2023年6月30日的六个月中，我们在亚太地区的收入与截至2022年6月30日的六个月相比，下降了11％，按固定汇率计算为4％，至2.176亿美元，这反映了该地区零售和分类的疲软趋势。

39

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收入成本

截至2023年6月30日的三个月，而截至2022年6月30日的三个月

			三个月已结束												% 变化
			2023年6月30日						2022年6月30日						2023 vs 2022
			（以千计，百分比除外）
流量获取成本			$	(228,717)					$	(280,565)					(18)		%
其他收入成本			$	(40,435)					$	(29,550)					37		%
总收入成本			$	(269,152)					$	(310,115)					(13)		%
占收入的百分比			(57)		%				(63)		%
毛利％			43		%				37		%

			三个月已结束												% 变化						按固定货币计算的变动百分比 (2)
			2023年6月30日						2022年6月30日						2023 vs 2022						2023 vs 2022
			（以千计，百分比除外）
营销解决方案			$	(227,645)					$	(262,454)					(13)		%				(12)		%
零售媒体			$	(1,072)					$	(18,111)					(94)		%				(94)		%
Iponweb (1)			$	—					$	—					—		%				NM
流量获取成本			$	(228,717)					$	(280,565)					(18)		%				(18)		%

(1) 由于我们在所有安排中都充当代理商，因此没有与Iponweb解决方案相关的流量获取成本。

与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月的收入成本下降了4,100万美元，下降了13％。下降的主要原因是流量获取成本减少了5180万美元，或按固定货币计算减少了18％（或按固定货币计算为（18％）），这是由于平均价格的降低被销量的增加部分抵消，以及其他收入成本增加了1,090万美元或37％。

营销解决方案中的流量获取成本下降了（13）％（或按固定货币计算（12）％）。这是由于购买的库存每千次曝光的平均成本（“CPM”）下降了（10）％（或按固定货币计算为（9）％），包括Criteo持续表现的信号受限环境的CPM降低，以及我们购买的曝光量减少了（3）％。

零售媒体的流量获取成本(1)下降了（94）％（按固定货币计算为（94）％），这反映了与客户迁移到我们平台相关的技术和暂时影响，因为我们在平台上运行的所有安排中均按净额确认收入。

由于Iponweb报告净收入，因此它没有流量获取成本。

其他收入成本的增加包括托管成本增加990万美元和其他销售成本80万美元。

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截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比

			六个月已结束												% 变化
			2023年6月30日						2022年6月30日						2023 vs 2022
			（以千计，百分比除外）
流量获取成本			$	(453,115)					$	(574,215)					(21)		%
其他收入成本			$	(79,544)					$	(62,443)					27		%
总收入成本			$	(532,659)					$	(636,658)					(16)		%
占收入的百分比			(58)		%				(63)		%
毛利％			42		%				37		%

			六个月已结束												% 变化						按固定货币计算的变动百分比 (2)
			2023年6月30日						2022年6月30日						2023 vs 2022						2023 vs 2022
			（以千计，百分比除外）
营销解决方案			$	(451,374)					$	(540,254)					(16)		%				(14)		%
零售媒体			$	(1,741)					$	(33,961)					(95)		%				(95)		%
Iponweb (1)			$	—					$	—					—		%				NM
流量获取成本			$	(453,115)					$	(574,215)					(21)		%				(19)		%

与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月的收入成本减少了1.040亿美元，下降了16％。下降的主要原因是流量获取成本减少了（1.211亿美元），或（21）％（按固定货币计算为（19）％），这是由于平均价格的降低被销量的增加部分抵消，以及其他收入成本增加了1710万美元，占27％。

营销解决方案中的流量获取成本下降了（16）％（或按固定货币计算（14）％）。这是由于购买的库存每千次曝光的平均成本（“CPM”）下降了（20）％（或按固定货币计算为（18％）），包括Criteo继续表现的信号受限环境的CPM降低，以及我们购买的曝光量增加了5％，这反映了我们与现有和新的出版商合作伙伴的关系不断扩大，特别是通过直接联系，以支持客户对广告活动的需求。

零售媒体的流量获取成本下降了（95）％（按固定货币计算为（95）％），这反映了与客户迁移到我们平台相关的技术和暂时影响，因为我们在平台上运行的所有安排中都按净额确认收入。

由于Iponweb报告净收入，因此它没有流量获取成本。

其他收入成本的增加包括托管成本增加1,890万美元，但部分被其他销售成本（170万美元）所抵消。

(1) 由于我们在所有安排中都充当代理商，因此没有与Iponweb解决方案相关的流量获取成本。

41

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不包括流量获取成本的缴款

我们将缴款除TAC视为衡量我们业务活动的关键指标。我们的战略侧重于在绝对基础上最大限度地提高我们的贡献率（不包括TAC），而不是最大限度地提高我们的短期毛利率。我们相信，这一重点可以增强我们的多项竞争优势，包括获取广告库存、数据的广度和深度以及持续改善我们的Criteo AI Engine的绩效，从而使其能够大规模投放更相关的广告，从而为我们的业务创造可持续的长期价值。作为这一重点的一部分，我们将继续投资于与直接出版商建立首选关系，并寻求进入领先的广告交易所的机会。

下表按细分市场列出了我们的收入和缴费（不包括TAC）：

						三个月已结束																								六个月已结束
细分市场						6月30日 2023						6月30日 2022						同比变化						按固定货币计算的同比变化 (2)						6月30日 2023						6月30日 2022						同比变化						按固定货币计算的同比变化 (2)
						（数额以千计，百分比除外）
收入
营销解决方案						$	395,274					$	440,423					(10)		%				(9)		%				$	777,181					$	904,311					(14)		%				(12)		%
零售媒体						44,590						54,667						(18)		%				(18)		%				82,611						101,346						(18)		%				(18)		%
iponweb						29,070						—						不适用						NM						54,158						—						不适用						NM
总计						468,934						495,090						(5)		%				(4)		%				913,950						1,005,657						(9)		%				(7)		%
不是 tac 的捐款 (1)
营销解决方案						167,629						177,969						(6)		%				(5)		%				325,807						364,057						(11)		%				(7)		%
零售媒体						43,518						36,556						19		%				20		%				80,870						67,385						20		%				21		%
iponweb(2)						29,070						—						不适用						NM						54,158						—						不适用						NM
总计						240,217						214,525						12		%				13		%				460,835						431,442						7		%				10		%

(1) 有关该非公认会计准则指标的定义，请参阅 “非公认会计准则财务指标” 部分。

(2) 由于我们在所有安排中都充当代理商，因此没有与Iponweb解决方案相关的流量获取成本。

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恒定货币对账

本10-Q表格中有关按固定货币列报的业绩的信息是通过将前一时期的平均汇率应用于本期业绩来计算得出的。管理层审查和分析不包括外币折算影响的业务业绩，因为他们认为这可以更好地代表我们的潜在业务趋势。下表将本节列出的实际结果与按固定货币计算的结果进行了对账：

						三个月已结束																		六个月已结束
						6月30日 2023						6月30日 2022						同比变化						6月30日 2023						6月30日 2022						同比变化
						（数额以千计，百分比除外）
报告的毛利						$	199,782					$	184,975					8		%				$	381,291					$	368,999					3		%
报告的其他收入成本						$	(40,435)					$	(29,550)					37		%				$	(79,544)					$	(62,443)					27		%
已报告的缴款（不包括TAC）						$	240,217					$	214,525					12		%				$	460,835					$	431,442					7		%
兑换影响美元/其他货币						$	2,205					$	—											$	12,144					$	—
按固定货币计算的税前缴款						$	242,422					$	214,525					13		%				$	472,979					$	431,442					10		%
已报告的税前缴款/收入						51		%				43		%										50		%				43		%
报告的流量获取成本						$	(228,717)					$	(280,565)					(18)		%				$	(453,115)					$	(574,215)					(21)		%
兑换影响美元/其他货币						$	(2,140)					$	—											$	(10,658)					$	—
按固定货币计算的流量获取成本						$	(230,857)					$	(280,565)					(18)		%				$	(463,773)					$	(574,215)					(19)		%
所报告的收入						$	468,934					$	495,090					(5)		%				$	913,950					$	1,005,657					(9)		%
兑换影响美元/其他货币						$	4,345					$	—											$	22,802					$	—
按固定货币计算的收入						$	473,279					$	495,090					(4)		%				$	936,752					$	1,005,657					(7)		%

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研究和开发费用

截至2023年6月30日的三个月，而截至2022年6月30日的三个月

			三个月已结束												% 变化
			6月30日 2023						6月30日 2022						2023 vs 2022
			（以千计，百分比除外）
研究和开发费用			$	(67,775)					$	(41,496)					63%
占收入的百分比			(14)		%				(8)		%

截至2023年6月30日的三个月，研发费用与截至2022年6月30日的三个月相比增加了2,630万英镑，增长了63.3％。这一增长主要与与员工人数相关的支出的增加有关，包括支付给Iponweb卖家并计为基于股份的薪酬的对价，以及与Iponweb收购相关的无形资产的摊销。

截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比

			六个月已结束												% 变化
			6月30日 2023						6月30日 2022						2023 vs 2022
			（以千计，百分比除外）
研究和开发费用			$	(131,365)					$	(75,523)					74%
占收入的百分比			(14)		%				(8)		%

截至2023年6月30日的六个月中，研发费用与截至2022年6月30日的六个月相比增加了5,580万美元，增长了74％。这一增长主要与员工人数相关的成本增加、基于股份的薪酬支出以及折旧和摊销成本的增加有关。

44

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销售和 运营费用

截至2023年6月30日的三个月，而截至2022年6月30日的三个月

			三个月已结束												% 变化
			6月30日 2023						6月30日 2022						2023 vs 2022
			（以千计，百分比除外）
销售和运营费用			$	(112,511)					$	(99,313)					13%
占收入的百分比			(24)		%				(20)		%

截至2023年6月30日的三个月，销售和运营费用与截至2022年6月30日的三个月相比增加了1,320万英镑，增长了13.3％。这一增长主要与员工相关成本的增加以及基于股份的薪酬支出的增加被营销费用的减少部分抵消。

截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比

			六个月已结束												% 变化
			6月30日 2023						6月30日 2022						2023 vs 2022
			（以千计，百分比除外）
销售和运营费用			$	(213,753)					$	(188,312)					14%
占收入的百分比			(23)		%				(19)		%

截至2023年6月30日的六个月中，销售和运营费用与截至2022年6月30日的六个月相比增加了2540万美元，增长了14％。这一增长主要与员工相关成本的增加以及基于股份的薪酬支出的增加被营销费用以及折旧和摊销费用的减少部分抵消。

45

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将军和 管理费用

截至2023年6月30日的三个月，而截至2022年6月30日的三个月

			三个月已结束												% 变化
			6月30日 2023						6月30日 2022						2023 vs 2022
			（以千计，百分比除外）
一般和管理费用			$	(18,537)					$	(100,672)					(82)%
占收入的百分比			(4)		%				(20)		%

与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月，一般和管理费用减少了8,210万美元，下降了81.6％。减少的主要原因是部分撤销了截至2022年6月30日的三个月中核算的监管事项应急亏损（见附注16），但部分被人员相关成本所抵消。

截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比

			六个月已结束												% 变化
			6月30日 2023						6月30日 2022						2023 vs 2022
			（以千计，百分比除外）
一般和管理费用			$	(58,707)					$	(134,008)					(56)%
占收入的百分比			(6)		%				(13)		%

与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，一般和管理费用减少了7,530万美元，下降了56％。减少的主要原因是部分撤销了截至2022年6月30日的三个月中核算的监管事项应急亏损（见附注16），但部分被人员相关成本所抵消。

46

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财务和其他收入/（支出）

截至2023年6月30日的三个月，而截至2022年6月30日的三个月

			三个月已结束												% 变化
			6月30日 2023						6月30日 2022						2023 vs 2022
			（以千计，百分比除外）
财务和其他收入/（支出）			$	(1,852)					$	16,412					(111)%
占收入的百分比			(0.4)		%				3		%

截至2023年6月30日的三个月，财务和其他收入与2022年相比减少了1,830万美元，下降了11.1％。截至2023年6月30日的三个月中，190万美元的财务和其他支出是由于认识到扣除相关套期保值后的外汇重新评估的负面影响，以及与收购Iponweb相关的盈利负债增加。

截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比

			六个月已结束												% 变化
			6月30日 2023						6月30日 2022						2023 vs 2022
			（以千计，百分比除外）
财务和其他收入/（支出）			$	4,975					$	20,442					(76)%
占收入的百分比			1		%				2		%

截至2023年6月30日的三个月，财务和其他收入与2022年相比减少了1,550万美元，下降了76％。截至2023年6月30日的三个月中，500万美元的财务和其他收入是由出售非合并投资的收益和现金等价物的财务收入所推动的，但部分被确认的外汇重新评估的负面影响（扣除相关套期保值和预付费用摊销、非使用成本和与我们可用的循环信贷额度融资相关的财务费用以及盈利负债的增加）所抵消与收购 Iponweb 有关。

截至2023年6月30日，我们的外币风险敞口集中在Criteo S.A.，并使用外币掉期或远期买入或卖出外币进行套期保值。

47

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所得税准备金

截至2023年6月30日的三个月，而截至2022年6月30日的三个月

			三个月已结束												% 变化
			6月30日 2023						6月30日 2022						2023 vs 2022
			（以千计，百分比除外）
所得税（支出）福利准备金			$	(1,078)					$	7,121					(115)%

在截至2023年6月30日的三个月中，所得税补助金为110万美元。在截至2022年6月30日的三个月中，所得税支出为710万美元。（110万美元）的收益是由运营亏损推动的。截至2023年6月30日的三个月的所得税准备金主要与法国25.0％的名义标准税率不同，这是因为对法国的大部分技术特许权使用费收入和运营损失适用了较低的所得税税率。

截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比

			六个月已结束												% 变化
			6月30日 2023						6月30日 2022						2023 vs 2022
			（以千计，百分比除外）
所得税（支出）福利准备金			$	3,517					$	(3,293)					(207)%

在截至2023年6月30日的六个月中，所得税补助金为350万美元。在截至2022年6月30日的六个月中，所得税支出为330万美元。350万美元的收益是由运营损失推动的。截至2023年6月30日的六个月所得税准备金主要与法国25.0％的名义标准税率不同，这是因为对法国的大部分技术特许权使用费收入和运营损失适用了较低的所得税税率。

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净亏损

三个月已结束 2023年6月30日与截至的三个月相比 2022年6月30日

			三个月已结束												% 变化
			6月30日 2023						6月30日 2022						2023 vs 2022
			（以千计，百分比除外）
净亏损			$	(1,971)					(32,973)						94%
占收入的百分比			(0.4)		%				(7)		%

截至2023年6月30日的三个月，净亏损与截至2022年6月30日的三个月相比减少了3,100万英镑，下降了94.0％。这一减少是上述业务动态的结果，特别是与截至2022年6月30日的三个月相比，运营收入增加了5,750万美元，所得税准备金减少了820万美元，但财务和其他收入减少了1,830万美元。

六个月已结束 2023年6月30日与截至的六个月相比 2022年6月30日

			六个月已结束												% 变化
			6月30日 2023						6月30日 2022						2023 vs 2022
			（以千计，百分比除外）
净亏损			$	(14,042)					(11,695)						(20)%
占收入的百分比			(2)		%				(1)		%

截至2023年6月30日的六个月中，净亏损与截至2022年6月30日的六个月相比增加了230万美元，增长了20％。这一增长是上述业务动态的结果，特别是与截至2022年6月30日的六个月相比，运营收入增加了630万美元，但被财务和其他收入减少1,550万美元以及所得税准备金减少680万美元所抵消。

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流动性和资本资源

截至2023年6月30日，我们的现金和现金等价物以及限制性现金用于营运资金和一般公司用途，其中可能包括收购，截至2023年6月30日，总额为2.982亿美元。与2022年12月31日相比，现金及现金等价物和限制性现金减少了1.501亿美元，这主要是由于在此期间用于投资活动的现金减少了8,830万美元，用于融资活动的现金减少了9,610万美元，但部分被经营活动现金增加的4,330万美元所抵消。用于融资活动的现金主要涉及用于股票回购计划的7,490万美元现金，以及收购Iponweb产生的2,200万美元当期收益负债的支付，部分被行使股票期权后的170万美元增资收益所抵消。此外，现金减少包括同期外汇汇率变化对我们现金状况的负面影响（890万美元）。我们不以交易或投机为目的进行投资。我们的政策是将超出我们眼前需求的任何现金投资于旨在保持本金余额和提供流动性的投资。因此，我们的现金和现金等价物主要投资于活期存款账户，而活期存款账户目前的回报微乎其微。

正如我们在2022财年的10-K表格中所披露的那样，公司于2022年9月27日签订了一项新的五年期循环信贷额度（“RCF”），允许立即额外获得4.070亿欧元（合4.422亿美元）的流动性，再加上截至2023年6月30日的现金状况、有价证券和库存股，总流动性超过7.47亿美元。总体而言，我们认为，我们当前的财务流动性，加上我们预计在2023年产生的现金流，可以实现财务灵活性。

分享回购计划

2021年12月，我们完成了一项1亿美元的股票回购计划。2022年，我们又完成了1.36亿美元的股票回购。在截至2023年6月30日的六个月中，我们已经通过正在进行的股票回购计划收购了7,490万美元的股票。

以上所有计划都是在董事会授予的多年授权下实施的。2022年12月7日，该授权总额延长至4.8亿美元。除了这些回购计划外，我们打算保留所有可用资金和任何未来收益来为我们的增长提供资金。

运营和资本支出要求

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们的资本支出分别为7,870万美元和2,100万美元。在截至2023年6月30日的六个月中，这些资本支出主要包括购买数据中心和服务器设备以及软件开发成本。我们预计2023年我们的资本支出将保持在收入的5％左右，因为我们计划继续在所有地区建设、重塑和维护额外的数据中心设备容量，并增加投资以进一步开发我们的商业媒体平台。

我们认为，至少在未来12个月内，我们现有的现金余额将足以满足我们预期的现金需求。

我们未来的营运资金需求将取决于许多因素，包括我们的收入增长率、我们在人员和资本设备上的投资金额和时机，以及我们推出新产品和产品改进的时间和程度。

如果我们的现金和现金等价物余额以及来自经营活动的现金流不足以满足我们的流动性需求，我们可能需要通过股权、股票挂钩或债务融资筹集额外资金来支持我们的运营，而我们可能无法以可接受的条件获得此类融资，或者根本无法以可接受的条件获得此类融资。

如果我们将来决定对企业、技术、资产或产品进行一次或多次收购，我们可能还需要筹集额外资金。

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如果我们无法在需要时筹集更多资金，我们的运营和执行业务战略的能力可能会受到不利影响。如果我们通过产生债务筹集额外资金，则此类债务的权利将优先于我们的股票证券持有人，并且可能包含限制我们运营的契约。任何额外的股权融资都将削弱我们的股东的利益。

资产负债表外安排

我们与未合并的实体或财务合伙企业没有任何关系，包括有时被称为结构性融资或特殊目的实体的实体，这些实体是为了促进资产负债表外安排或其他合同狭隘或有限的目的而成立的。此外，我们不从事涉及非交易所交易合约的交易活动。因此，我们认为，如果我们建立这些关系，我们不会面临任何可能产生的任何融资、流动性、市场或信用风险。

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历史现金流

下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月期间我们的现金流：

			六个月已结束
			2023年6月30日						6月30日 2022
			（以千计）
来自经营活动的现金（用于）			$	43,292					$	88,902
来自投资活动的现金（用于）			$	(88,337)					$	23,295
来自融资活动的现金（用于）			$	(96,117)					$	(14,509)

经营活动

来自经营活动的现金主要受到使用我们解决方案的客户数量的增加以及我们为支持业务预期增长而在人员上投资的现金数量的影响。经营活动产生的现金通常来自我们的运营资产和负债的变化，特别是在应收账款、应付账款和应计费用领域，并根据某些非现金和非经营项目（例如折旧、摊销和基于股份的薪酬、递延所得税资产和所得税）进行了调整。

在截至2023年6月30日的六个月中，经营活动提供的净现金为4,330万美元，包括净亏损（1,400万美元）以及某些非现金和非经营项目的4,890万美元调整。某些非经营项目的调整主要包括3,740万美元的摊销和拨备支出、5,230万美元的股权奖励薪酬支出以及其他非现金项目的210万美元变动，部分被递延所得税资产的变动（2,050万美元）、（1,360万美元）的所得税变动和其他非经营项目（880万美元）所抵消。营运资金变动带来的840万美元现金增加主要包括贸易应收账款减少1.295亿美元，其他流动负债增加1,450万美元，例如工资和薪资相关费用以及应付增值税以及衍生品公允价值的变化，但被贸易应付账款减少1.286亿美元、租赁负债和使用权资产变动（40万美元）以及670万美元（670万美元）所抵消其他流动资产的变化，包括预付费用和增值税（“VAT”）应收账款。

投资活动

迄今为止，我们的投资活动主要包括为收购Iponweb业务而支付的对价以及购买服务器和其他数据中心设备。在截至2023年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金为8,830万美元，主要包括资本支出变动（7,870万美元），主要包括购买服务器和其他数据中心设备以及资本化软件开发成本，与有价证券投资到期日相比（1,230万美元）的变动以及690万美元的业务收购付款，部分被960万美元的收益所抵消来自出售非合并投资。

融资活动

在截至2023年6月30日的六个月中，用于融资活动的净现金为9,610万美元，主要来自于为我们的股票回购计划支付了7,490万美元，支付了收购Iponweb产生的流动部分盈余负债（2,200万美元），部分被行使股票期权后的170万美元增资收益所抵消。

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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。

市场风险

我们主要受到外币汇率波动的影响。在截至2023年6月30日的六个月中，我们的市场风险敞口没有重大变化。

    

有关我们外汇风险的描述，请参阅 “第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——B. 流动性和资本资源”，载于我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告。

假设英镑、欧元、日元或巴西雷亚尔兑美元汇率上涨或下跌10％，将对简明合并损益表产生如下影响：

			六个月已结束
			2023年6月30日												2022年6月30日
			（以千计）
英镑/美元			+10%						-10%						+10%						-10%
净收益（亏损）影响			$	(244)					$	244					$	(293)					$	293

			六个月已结束
			2023年6月30日												2022年6月30日
			（以千计）
巴西雷亚尔/美元			+10%						-10%						+10%						-10%
净收益（亏损）影响			$	126					$	(126)					$	86					$	(86)

			六个月已结束
			2023年6月30日												2022年6月30日
			（以千计）
日元/美元			+10%						-10%						+10%						-10%
净收益（亏损）影响			$	832					$	(832)					$	1,723					$	(1,723)

			六个月已结束
			2023年6月30日												2022年6月30日
			（以千计）
欧元/美元			+10%						-10%						+10%						-10%
净收益（亏损）影响			$	(3,636)					$	3,636					$	3,457					$	(3,457)

信用风险和贸易应收账款

有关我们的贸易应收账款的说明，请参阅 “附注6。合并财务报表附注中的 “贸易应收账款”。

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第 4 项。控制和程序

披露控制和程序

根据截至2023年6月30日的评估，我们的管理层，包括我们的首席执行官兼首席财务官，得出结论，我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15 (e) 条）是有效的，可以合理地保证 (i) 我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告的，以及 (ii) 此类信息被累积并传达给我们的管理层，酌情包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。

财务报告内部控制的变化

在本10-Q表季度报告所涉期间，管理层根据《交易法》第13a-15（d）条或第15d-15（d）条进行的评估中发现，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

对控制和程序有效性的限制

我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序或内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。控制系统，无论构思和操作多么精良，都只能为实现控制系统的目标提供合理的保证，而不是绝对的保证。此外，控制系统的设计必须反映资源有限这一事实，而且必须将控制的好处与其成本相比加以考虑。由于所有控制系统都存在固有的局限性，因此任何对控制措施的评估都无法绝对保证在Criteo内部发现了所有控制问题和欺诈事件（如果有的话）。这些固有的局限性包括这样一个现实，即决策中的判断可能是错误的，以及由于简单的错误或错误而可能发生故障。某些人的个人行为、两人或两人以上串通或管理层推翻控制措施也可能规避管制。任何控制系统的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设，因此无法保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其既定目标。随着时间的推移，由于条件的变化或遵守政策和程序的程度恶化，控制措施可能会变得不足。由于具有成本效益的控制系统的固有局限性，因此可能会出现由于错误或欺诈而导致的错误陈述，并且可能无法被发现。

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第二部分

第 1 项。法律诉讼。

有关我们法律诉讼的讨论，请参阅附注16。承付款和意外开支。

第 1A 项。风险因素。

提供以下风险因素是为了更新我们于2023年2月24日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中 “风险因素” 标题下披露的风险因素。除下文所述外，截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中描述的风险因素没有重大变化。

有关互联网或在线事务的监管、立法或自我监管的发展可能会对我们开展业务的能力产生不利影响。

世界各地的政府机构已经颁布、考虑或正在考虑立法或法规，这些法律或法规可能会严重限制我们收集、处理、使用、传输和汇集从消费者和设备收集的数据以及与消费者和设备相关的数据的能力。行业协会和行业自律团体也颁布了与定向广告有关的最佳做法和其他行业标准。

在欧盟（“欧盟”），数据保护法律框架的两个主要支柱是《隐私和电子通信指令》（“电子隐私指令”）和《通用数据保护条例》（“GDPR”）。《电子隐私指令》指示欧盟成员国确保只有在互联网用户被告知并获得其同意的情况下，才允许通过Cookie和其他类似技术访问互联网用户计算机上的信息。欧盟法院最近的一项裁决澄清说，这种同意必须通过符合GDPR下适用于同意的要求的用户平权行为来反映。这些进展导致某些市场不再依赖默示同意机制，这些机制已被用来满足《电子隐私指令》的要求。欧盟成员国仍在讨论用电子隐私条例取代《电子隐私指令》，以使电子隐私指令与GDPR保持一致，并强制欧盟成员国采取统一的方针。拟议的电子隐私条例可能会进一步阻碍Cookie的使用。但是，通过《电子隐私条例》的立法程序的进展仍然很不确定。

根据GDPR，数据保护机构有权处以最高2000万欧元的行政罚款，占上一财政年度数据控制者或数据处理者全球总营业额的4％。根据《电子隐私条例》，类似的制裁措施也适用于Cookie同意。

此外，2020年10月1日，法国数据保护机构（国家信息与自由委员会，简称 “CNIL”）发布了其关于使用Cookie和其他跟踪器的指导方针的最终版本，以及关于获取用户同意在其设备上存储或读取非必要Cookie和类似技术的方式的最终建议。这些建议规定，在需要时，必须由数据主体采取明确而积极的行动来表示同意，例如点击同意管理平台第一层的 “全部接受” 按钮。CNIL还指出，拒绝同意使用Cookie应该和接受同意一样容易，同意管理平台的第一层应有一个等效的 “全部拒绝” 按钮。此外，撤回同意的能力必须随时可用。各公司必须在2021年3月之前确保遵守这些指导方针。CNIL已展开调查，并对不遵守其Cookie指导方针的公司进行了制裁。欧洲数字版权中心（“NOYB”）也因未能遵守GDPR要求而向数据保护机构提出了几起投诉。

2020年1月，CNIL对Criteo展开了正式调查。2023年6月，CNIL发布了决定，其中CNIL保留了涉嫌违反GDPR的行为，但将对Criteo的财务制裁从最初提议的6000万欧元（合6500万美元）减少到4000万欧元（合4,400万美元）。Criteo预计将在2023年第三季度支付所需的制裁款项。该决定涉及过去的事项，不包括Criteo改变其现行做法的任何义务。Criteo打算就此决定向主管法院提出上诉。请参阅注释 16。承付款和意外开支以获取更多信息。

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2018 年，加利福尼亚州通过了 2018 年《加利福尼亚州消费者隐私法》（“CCPA”）。CCPA被描述为美国第一部颁布的 “类似GDPR” 的隐私法规，因为其范围和许多关键条款与GDPR相似。除其他要求外，CCPA为受保企业建立了新的隐私框架，包括扩大了个人信息的定义，为加利福尼亚的消费者确立了新的数据隐私权，对向未成年人收集个人数据施加了特殊规定，对个人信息的销售规定了新的通知义务和新的限制，以及为违反CCPA的行为以及为未能实施合理的安全程序和做法以防止的企业创建一个新的、可能严重的法定损害赔偿框架数据泄露。根据目前颁布的法律，自 2020 年 1 月 1 日 CCPA 生效以来，我们和行业合作伙伴必须遵守这些要求。与GDPR一样，广告技术市场可能必须适应CCPA适用的运营。我们的广告或出版合作伙伴可能会施加新的 CCPA 限制，我们必须调整和遵守这些限制。2020年11月，加利福尼亚州的选民投票通过了《加州隐私权法》（“CPRA”），该法案既修订又扩大了CCPA的范围。CPRA于2023年1月1日生效，其回顾期可追溯到2022年1月1日。CPRA制定了监管企业的新标准，扩大了 “个人信息” 的定义以更接近欧洲法规，制定了新的审计要求，并成立了一个新的机构来监督CPRA的执行。CPRA还明确规定了跨情境行为广告的选择退出权。我们无法预测这种调整的时机或结果，也无法预测对我们业务的影响。使我们的业务适应CCPA以及CPRA下的新要求和法规可能会涉及大量的资源和开支，并可能导致我们从业务的其他方面转移资源，所有这些都可能对我们的业务产生不利影响。

此外，美国其他州正在迅速通过各州颁布的隐私法。弗吉尼亚州、科罗拉多州以及最近的康涅狄格州和犹他州通过了与CCPA和CPRA略有不同的消费者和隐私法。如果其他州效仿，可能会导致监管格局多样而复杂，从而可能导致物质成本。

对这些现有和拟议的法律、法规、司法解释和行业标准的澄清和修改可能要付出高昂的代价，而且我们可能无法以增加费用的形式将这些费用转嫁给客户，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。此类变更还可能延迟或阻碍新解决方案的开发，导致负面宣传和声誉损害，需要大量的管理时间和精力，增加我们的违规风险，并使我们面临索赔或其他补救措施，包括罚款或要求我们修改或停止现有商业惯例，例如我们按点击收费的能力或我们收取的点击费用范围。此外，任何将我们的做法或解决方案视为侵犯隐私的行为，无论此类做法或解决方案是否符合当前或未来的法规和行业惯例，都可能使我们受到公众批评、私人集体诉讼、声誉损害或监管机构的索赔，这可能会扰乱我们的业务并使我们面临更高的责任。最后，我们的法律和财务风险通常在一定程度上取决于我们的客户或其他第三方是否遵守和遵守隐私法律和法规，以及他们以符合访问者期望的方式使用我们的服务。如果我们的客户未能遵守我们在这方面的合同，或者法院或政府机构认定我们在向消费者披露的信息中没有充分、准确或完整地描述我们自己的解决方案、服务和数据收集以及使用和共享做法，那么我们和我们的客户和出版商合作伙伴可能会受到与我们或客户的隐私惯例有关的潜在负面宣传、损害赔偿和调查或其他监管活动。

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第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。

发行人和关联购买者购买股权证券

下表提供了有关我们在2023年第二财季购买ADS的某些信息：

时期						购买的股票总数(1)						每股支付的平均价格(2)						作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(1)						根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值(1)
2023年4月1日至30日						224,889						$	31.25					224,889						$	186,229,711
2023年5月1日至31日						262,188						$	31.92					262,188						177,858,895
2023年6月1日至30日						250,866						$	33.62					250,866						169,422,550
总计						737,943												737,943						—

(1)2021年10月，董事会批准延长公司已发行美国存托股份中高达1.75亿美元的长期股票回购计划。2022年12月，董事会进一步将该长期股票回购计划延长至总额为4.8亿美元。

(2)每股支付的平均价格不包括任何经纪人支付的佣金。

第 5 项。其他信息

交易计划

开启 2023年6月15日, 梅根·克拉克恩，该公司的 首席执行官，采用一份最高卖出的交易计划 73,9592023年9月15日至2024年2月28日期间的公司股票。克拉克女士的交易计划旨在满足《交易法》第10b5-1（c）条和公司关于内幕交易的政策的肯定辩护。

在截至2023年6月30日的三个月中，公司没有其他董事或第16条高管 采用要么 终止任何第10b5-1条交易安排或 “非第10b5-1条交易安排”，每个术语在S-K法规第408项中定义。

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第 6 项。展品。

展品索引

以引用方式纳入

展览

描述

时间表/表格

文件 数字

展览

文件 日期

3.1

Criteo S.A. 章程（法规）更新（英文翻译）

8-K

001-36153

3.1

2023年6月13日

31.1#

根据经修订的2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的首席执行官证书

31.2#

根据经修订的2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的首席财务官证书

32.1*

根据经修订的2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18篇第1350节颁发的首席执行官兼首席财务官证书

101.INS

XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。

101.SCH

XBRL 分类扩展架构文档

101.CAL

XBRL 分类扩展计算链接库文档

101.DEF

XBRL 分类法扩展定义链接库文档

101.LAB

XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档

101.PRE

XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档

104

封面交互式数据文件，格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中。

# 随函提交。

* 随函提供。

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签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

						CRITEO S.A.
						（注册人）
			来自：			/s/Sarah Glickman
日期：2023 年 8 月 2 日			姓名：			莎拉·格里克曼
			标题：			首席财务官
						（首席财务官兼正式授权签字人）

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