美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
在截至的季度期间
或者
对于从 ________ 到 的过渡期 __________
委员会文件编号：
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| （ 公司或组织的州或其他司法管辖区） | （美国国税局雇主 身份证号） |
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
（注册人的电话 号码，包括区号）
用勾号指明注册人
(1) 是否在过去 12 个月
（或注册人必须提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，并且 (2) 在过去的 90 天内一直受到此类申报要求
的约束。
用复选标记指明注册人
在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人 是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。 参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报机构”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ |
| ☒ | 规模较小的申报公司 | ||
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用勾选
标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《证券法》第7 (a) (2) (B) 条规定的任何新的或修订后的财务会计
标准。
用复选标记注明注册人是否是
空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐
没有
截至2023年8月22日，每股面值0.0001美元、已发行的
普通股数量为
| 这个 |
皇冠电动动力学公司
| 页面 | ||||
| 第一部分-财务信息 | ||||
| 第 1 项。 | 合并财务报表（未经审计） | 1 | ||
| 截至2023年6月30日（未经审计）和2022年12月31日的简明合并资产负债表 | 1 | |||
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并运营报表（未经审计） | 2 | |||
| 简明的 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的合并股东权益报表（未经审计） | 3 | |||
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日止六个月的简明合并现金流量表（未经审计） | 7 | |||
| 简明合并财务报表附注（未经审计） | 8 | |||
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 37 | ||
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 50 | ||
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 50 | ||
| 第二部分-其他信息 | ||||
| 第 1 项。 | 法律诉讼 | 51 | ||
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 51 | ||
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 51 | ||
| 第 3 项。 | 优先证券违约 | 51 | ||
| 第 4 项。 | 矿山安全披露 | 51 | ||
| 第 5 项。 | 其他信息 | 51 | ||
| 第 6 项。 | 展品 | 51 | ||
| 签名 | 52 | |||
i
关于前瞻性陈述 和行业数据的警示性说明
本10-Q表季度报告包含前瞻性 陈述，这些陈述是根据经修订的1933年《证券法》（“证券 法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条作出的。这些陈述可以用 “可能”、“应该”、“期望”、“打算”、“计划”、“预期”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、 “继续” 或这些术语或其他类似术语的否定词来识别。我们的前瞻性陈述基于对我们公司的一系列预期、假设、估计和预测，不能保证未来的业绩或业绩，并涉及 重大风险和不确定性。我们实际上可能无法实现这些前瞻性 声明中披露的计划、意图或预期。实际结果或事件可能与这些前瞻性 陈述中披露的计划、意图和预期存在重大差异。我们的业务和前瞻性陈述涉及大量已知和未知的风险和不确定性。
截至本季度报告发布之日 ，我们所有的前瞻性陈述仅为10-Q表的季度报告。在每种情况下，实际结果可能与此类前瞻性信息存在重大差异。 我们无法保证此类预期或前瞻性陈述会被证明是正确的。本10-Q表季度报告中提及或包含在我们的其他公开披露或其他定期报告或其他文件或文件中 向美国证券 和交易委员会（“SEC”）提交或提供的一个或多个风险因素、风险和不确定性的发生或任何重大不利变化 可能会对我们的业务、前景、财务状况和 产生重大不利影响操作结果。除非法律要求，否则我们不承诺或计划更新或修改任何此类前瞻性陈述 以反映实际业绩、计划、假设、估计或预测的变化或影响本10-Q表季度报告发布之日后发生的此类前瞻性 陈述的其他情况，即使此类结果、变化或情况表明 任何前瞻性信息都不会实现。我们在10-Q表季度报告 之后发表的任何公开声明或披露如果修改或影响本10-Q表季度报告中包含的任何前瞻性陈述，将被视为 修改或取代本10-Q表季度报告中的此类陈述。
ii
第一部分-财务信息
项目1。-财务报表。
皇冠电动动力学公司
简明合并资产负债表
（以千计，股票和每股金额除外）
| 2023 年 6 月 30 日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 预付费和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 使用权资产 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 递延债务发行成本 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 租赁负债-本期部分 | ||||||||
| 认股权证责任 | ||||||||
| 按公允价值支付的票据 | ||||||||
| 应付票据 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 租赁负债-非当前 部分 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款项和或有开支（注14） | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股，面值 $ | ||||||||
| A 系列优先股，面值 $ | ||||||||
| B 系列优先股，面值 $ | ||||||||
| C 系列优先股，面值 $ | ||||||||
| D 系列优先股，面值 $ | ||||||||
| F 系列优先股，面值 $ | ||||||||
| F-1 系列优先股，面值美元 | ||||||||
| 普通股，面值 $ | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债总额和股东权益 | $ | $ | ||||||
随附的附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分 。
1
皇冠电动动力学公司
简明合并运营报表
（未经审计）
（以千计，股票和每股金额除外）
| 截至 6 月 30 日止的三个月 | 六个月已结束 6 月 30 日， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 研究和开发 | ||||||||||||||||
| 销售、一般和管理 | ||||||||||||||||
| 运营费用总额 | ||||||||||||||||
| 运营损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 认股权证责任终止造成的损失 | - | ( | ) | |||||||||||||
| 债务消灭造成的损失 | ( | ) | - | ( | ) | |||||||||||
| 发行可转换票据的收益 | ||||||||||||||||
| 认股权证公允价值的变化 | ||||||||||||||||
| 票据公允价值的变化 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他费用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他收入总额（支出） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税前亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税支出 | ||||||||||||||||
| 净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| D 系列优先股的视同股息 | ( | ) | ||||||||||||||
| A 系列优先股的累积分红 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| B 系列优先股的累积分红 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| C系列优先股的累计分红 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| D 系列优先股的累积分红 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 归属于普通股股东的净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 归属于普通股股东的每股净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
随附的附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分 。
2
皇冠电动动力学公司
股东权益简明合并报表
（未经审计）
（以千计，股票和每股金额除外）
| A 系列优先股 | 系列
B 优先股 |
C 系列 优先股 | 系列
D 优先股 | 系列
E 优先股 | 系列
F 优先股 | 系列
F-1 优先股 | 系列
F-2 优先股 | 普通股票 | 额外 已付款 | 累积 | 股东总数 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 数字 | 金额 | 数字 | 金额 | 数字 | 金额 | 数字 | 金额 | 数字 | 金额 | 数字 | 金额 | 数字 | 金额 | 数字 | 金额 | 数字 | 金额 | 资本 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2022 年 12 月 31 日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使普通股认股权证 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行与票据转换有关的普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行 的普通股/市场发行，扣除发行成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行与LOC相关的E系列优先股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| D系列优先股的重新定价被视为 股息 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 承诺 发行与三月份豁免协议有关的普通股 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行 与 A 系列和 B 系列股息相关的普通股 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 在转换E系列优先股后发行 普通股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行与转换十月份票据相关的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以 D 系列优先股的股票支付的股息 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与交易所协议相关的 D 系列优先股兑换成F系列优先股 | ( | ) | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 将 票据和十月票据转换为与交易所协议相关的F系列优先股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 将一月份票据的 转换为与交易所协议相关的F系列优先股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行 个 F-1 系列优先股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行 个 F-2 系列优先股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 承诺 发行与一月份票据相关的普通股 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 承诺 发行与LOC票据相关的普通股 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 承诺 发行与LOC票据相关的E系列优先股 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 承诺 发行与需求通知书相关的普通股 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的 薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的余额 （未经审计） | - | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
随附的附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分 。
3
皇冠电动动力学公司
简明合并股东权益表 （续）
（未经审计）
（以千计，股票和每股金额除外）
| A 系列优先股 | 系列
B 优先股 |
C 系列 优先股 | 普通股票 | 额外 付费 | 累积的 | 总计 股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 数字 | 金额 | 数字 | 金额 | 数字 | 金额 | 数字 | 金额 | 资本 | 赤字 | （赤字） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2021 年 12 月 31 日的余额 | $ | $ | $ | $ | | $ | $ | ( | ) | $ | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行 的普通股/市场发行，扣除发行成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性普通股的交付 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行与 SLOC 相关的普通股认股权证 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的 薪酬 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的余额 （未经审计） | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
随附的附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分 。
4
皇冠电动动力学公司
简明合并股东权益表 （续）
（未经审计）
（以千计，股票和每股金额除外）
| A 系列优先股 | 系列
B 优先股 |
C 系列 优先股 | 系列
D 优先股 | 系列
E 优先股 | 系列
F 优先股 | 系列
F-1 优先股 | 系列
F-2 优先股 | 普通股票 | 额外 付费 | 累积的 | 股东总数 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 数字 | 金额 | 数字 | 金额 | 数字 | 金额 | 数字 | 金额 | 数字 | 金额 | 数字 | 金额 | 数字 | 金额 | 数字 | 金额 | 数字 | 金额 | 资本 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 3 月 31 日的余额 （未经审计） | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行 与 A 系列和 B 系列股息相关的普通股 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 在转换E系列优先股后发行 普通股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行与转换十月份票据相关的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以 D 系列优先股的股票支付的股息 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与交易所协议相关的 D 系列优先股兑换成F系列优先股 | ( | ) | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 将 票据和十月票据转换为与交易所协议相关的F系列优先股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 将一月份票据的 转换为与交易所协议相关的F系列优先股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行 个 F-1 系列优先股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行 个 F-2 系列优先股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 承诺 发行与一月份票据相关的普通股 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 承诺 发行与LOC票据相关的普通股 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 承诺 发行与LOC票据相关的E系列优先股 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 承诺 发行与需求通知书相关的普通股 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的 薪酬 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的余额 （未经审计） | - | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
随附的附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分 。
5
皇冠电动动力学公司
简明合并股东权益表 （续）
（未经审计）
（以千计，股票和每股金额除外）
| A 系列优先股 | 系列
B 优先股 |
C 系列 优先股 | 普通股票 | 额外 付费 | 累积的 | 股东总数 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 数字 | 金额 | 数字 | 金额 | 数字 | 金额 | 数字 | 金额 | 资本 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的余额 （未经审计） | $ | $ | $ | $ | | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行 的普通股/市场发行，扣除发行成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的 薪酬 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的余额 （未经审计） | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
随附的附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分 。
6
皇冠电动动力学公司
简明合并现金流量表
（未经审计）
（以千计）
| 截至 6 月 30 日的六个月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 来自经营活动的现金流 | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整： | ||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||
| 认股权证责任终止造成的损失 | ||||||||
| 认股权证负债公允价值的变化 | ( | ) | ||||||
| 债务消灭造成的损失 | ||||||||
| 票据公允价值的变化 | ||||||||
| 递延债务发行成本的摊销 | ||||||||
| 使用权资产的摊销 | ||||||||
| 其他开支 | ||||||||
| 设备处置损失 | ||||||||
| 运营资产和负债的变化： | ||||||||
| 预付费和其他资产 | ( | ) | ||||||
| 应付账款 | ||||||||
| 应计费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 租赁责任 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于经营活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自投资活动的现金流 | ||||||||
| 为收购 Amerigen 7 支付了现金 | ( | ) | ||||||
| 购买设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 购买专利 | ( | ) | ||||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自融资活动的现金流量 | ||||||||
| 行使认股权证的收益 | ||||||||
| 普通股发行/场内发行的收益 | ||||||||
| 发行与信贷额度有关的票据的收益 | ||||||||
| 发行普通股的发行成本/场内发行 | ( | ) | ( | ) | ||||
| D系列优先股存款的收益（股票负债） | - | |||||||
| 发行F-1系列优先股的收益 | ||||||||
| 发行F-2系列优先股的收益 | ||||||||
| 发行一月份期票的收益，扣除已支付的费用 | ||||||||
| 偿还应付票据 | ( | ) | ||||||
| 融资活动提供的净现金 | ||||||||
| 现金净增/减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金-期初 | ||||||||
| 现金 — 期末 | $ | $ | ||||||
| 非现金投资和融资活动的补充披露： | ||||||||
| 发行与LOC相关的E系列优先股 | $ | $ | ||||||
| 发行与交易D系列优先股相关的F系列优先股 | $ | $ | ||||||
| 发行与票据转换有关的普通股 | $ | $ | ||||||
| 发行与SLOC相关的普通股认股权证 | $ | $ | ||||||
| 对D系列优先股进行重新定价的视同分红 | $ | $ | ||||||
| 承诺发行与需求通知书相关的普通股 | $ | $ | - | |||||
| 未付设备包含在应付账款中 | $ | $ | ||||||
| 补充现金流信息 | ||||||||
| 支付利息的现金 | $ | $ | ||||||
随附的附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分 。
7
简明合并财务 报表附注
（未经审计）
注 1-业务的组织和描述 业务
Crown Electrokinetics Corp.（“公司”） 于 2015 年 4 月 20 日在特拉华州注册成立。自2017年10月6日起，公司名称从3D Nanocolor Corp.（“3D Nanocolor”）更名为Crown Electrokinetics Corp.。
2021 年 1 月 26 日，公司完成了 的公开募股，其普通股开始在纳斯达克资本市场（纳斯达克）上市，股票代码为 CRKN。
该公司正在将 智能或动态玻璃的技术商业化。该公司的电动玻璃技术是微流控技术的进步，该技术最初由惠普公司开发 。
2022年12月20日，公司成立了总部位于特拉华州的实体 Crown Fiber Optics Corp.，以拥有和经营其在2023年1月收购Amerigen 7, LLC（“Amerigen 7”）后收购的业务。Crown Fiber Optics Corp. 是Crown Electrokinetics, Corp的全资子公司
优先股
2022年12月31日之后，公司提交了
D系列优先股的第一修正案，该修正案将D系列优先股的转换价格从美元修改为美元
2023 年 2 月 1 日，公司董事会
授权
2023 年 6 月 4 日，公司
董事会授权
2023 年 6 月 13 日，公司
董事会授权
2023 年 6 月 14 日，公司
董事会授权
业务合并
2023年1月3日，公司以现金对价从Amerigen 7（“Business
合并”）手中收购了与5G光纤基础设施和分布式天线系统建设相关的某些
资产，现金对价约为美元
反向股票分割
2023年8月11日，公司董事会 批准了反向股票拆分（“反向股票拆分”），其交换比率为每六十（60）股普通股兑换一（1）股普通股 。反向股票拆分于2023年8月15日生效，因此每六十（60）股普通股 自动转换为一（1）股普通股。该公司没有为与反向股票拆分相关的反向拆分后的股票发行部分证书 。相反，股东 持有的所有普通股都是汇总的，每位股东都有权获得由如此汇总的 股票组合得出的整股数量。反向股票拆分计算得出的任何分数都四舍五入到下一整股。
由于反向股票拆分，普通股
的授权股数量没有得到调整。这些简明的合并财务
报表中的所有股票和每股数据均已进行追溯调整，以反映反向股票拆分对所有报告期的影响。
普通股的面值保持在 $
8
附注 2 — 流动性、财务状况、 和持续经营
该公司自成立以来一直蒙受巨额经营
亏损，预计在可预见的将来将继续蒙受巨额营业亏损，而且可能永远无法盈利。如简明合并财务报表所示，该公司的累计赤字约为美元
随附的简明合并财务 报表是在持续经营基础上编制的，该报表考虑在正常业务过程中变现资产和清偿负债。简明的合并财务报表不包括与可收回性 和记录资产金额的分类或这种 不确定性的结果可能导致的负债金额和分类有关的任何调整。
公司将寻求通过出售债务或股权融资或其他安排获得额外资本
，为运营提供资金，包括通过其现有的At-The-Market发行
$
市面上的产品
根据
，公司与
A.G.P./Alliance Global Partners（“销售代理商”）于 2022 年 3 月 30 日签订了销售协议（“销售协议”），公司可能会不时以不超过美元的价格出售该协议
在截至2023年6月30日的六个月中，
公司根据销售协议获得了出售普通股的净收益约为美元
2023 年 7 月 5 日，公司和销售代理
提交了销售协议的第二修正案（“销售协议第二修正案”）。根据销售协议第一修正案
，公司可以不时出售不超过 $
2023年6月30日之后，该公司获得了
的净销售收益
9
信用额度
2023 年 2 月 2 日，公司签订了
一份信贷额度协议（“信贷额度”），为不超过美元的信贷额度提供担保
2023 年 5 月 16 日，该公司进行了第二次抽奖
美元
2023 年 5 月 26 日，该公司进行了第三次抽奖
美元
2023年6月13日，公司部分赎回了2023年票据的本金
，并全额赎回了2张票据的本金和2023 年笔记和 3第三方2023 附注：除所有应计利息和承付费用外，应付金额约为美元
需求备注
在2023年5月17日至2023年5月18日期间，公司
向某些投资者（“活期持有人”）发行了有担保的活期本票（“活期票据”），本金总额等于美元
2023年5月30日，公司发行了有担保的
即期本票（“2和向某些投资者（“2”）发给某些投资者的需求单和要求本金总额等于 $ 的
Holders”)
交换协议
2023年6月4日，公司与10月投资者签订了交易所
协议（“交易所协议”）：(i) 与10月投资者签订了10月份票据交换协议，本金总额为
美元
10
此外，根据交易所
协议，该公司发行了新的五年期认股权证，总共购买了
对于十月份的投资者来说，发行的F系列优先股和认股权证负债的总公允价值
为美元
F-1 系列优先股发行
2023年6月13日，公司与某些经认可的
投资者（“买方”）签订了证券购买协议（“购买协议”），根据该协议，在购买协议
（“收盘”）所设想的交易结束时，买方同意购买总额为
F-2 系列优先股发行
2023年6月14日，公司与某些合格投资者（“F-2购买者”）签订了证券
购买协议（“F-2购买协议”），根据该协议，在购买协议所设想的交易结束时（“F-2收盘”），F-2购买者
同意总共购买
风险和不确定性
该公司目前的运营正处于 经济不确定性和资本市场混乱的时期，由于俄罗斯和乌克兰之间持续 军事冲突，这受到地缘政治不稳定的严重影响。乌克兰冲突或任何其他地缘政治紧张局势对全球经济和资本市场造成的任何负面影响，都可能对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响 。
简明合并财务报表 不包括这种不确定性结果可能导致的任何调整。
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附注3-重要会计政策
演示基础
公司的简明合并财务 报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”） 编制的，其中包括公允列报公司在本报告所述期间的财务状况所必需的所有调整。 截至2023年6月30日的六个月的简明合并经营业绩不一定表明 全年业绩或未来任何时期的业绩。这些简明的合并财务报表应与公司于2023年3月31日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-K表格 中包含的截至2022年12月31日财年的经审计财务报表和相关附注一起阅读。
估算值的使用
根据公认会计原则编制简明财务报表 要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响报告期内报告的资产和负债金额 、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的支出金额 。公司简明合并财务报表中最重要的估计与其业务合并、优先担保可转换票据和认股权证、F/F-1/F-2系列优先股、认股权证、 和股票奖励的估值有关。这些估计和假设基于当前事实、历史经验和其他各种因素， 在这种情况下被认为是合理的，其结果构成了判断资产 和负债的账面价值以及记录其他来源不容易看到的支出的基础。实际结果可能与这些估计值存在重大差异， 存在不利影响。如果估计值与实际业绩之间存在重大差异，则公司 的未来经营业绩将受到影响。
重要会计政策
有关公司 重要会计政策的详细讨论，请参阅公司 2022 年年度报告中包含的 2022 年 12 月 31 日财务报表。
收入确认
公司于2019年3月31日采用了新的收入标准 ASC 606，采用了完整的回顾性方法。该采用对2021年或2020年的收入确认没有影响 ，也没有对期初净值产生累积影响，因为收入确认的时间和衡量标准与ASC 605下的收入确认基本相同。 新收入准则的核心原则是，公司应确认收入，以描述向客户转移承诺的商品或 服务的金额，其金额应反映公司为换取这些商品 或服务而期望获得的对价。以下五个步骤用于实现该核心原则：
| ● | 第 1 步：确定与客户的合同 |
| ● | 第 2 步：确定合同中的履约义务 |
| ● | 第 3 步：确定交易 价格 |
| ● | 第 4 步：将交易 价格分配给合约中的履约义务 |
| ● | 第 5 步：当 公司履行履约义务时确认收入 |
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对于从 公司向客户转让承诺的商品或服务到客户付款之间的期限为一年或更短的合同，公司选择了 实际权宜之计，不根据重要融资部分的影响调整承诺的对价金额。
公司的履约义务是 在客户分配工作时根据短期工作单按要求提供光纤拼接服务。在确认收入和 开具发票之前，公司必须 完成工作单中描述的工作描述并测试所提供的服务。短期工单适用于非常具体的绩效义务，这些义务在两 周或更短的时间内从头到尾履行，更常见的是在一周内履行。公司必须遵守公司与客户之间的 协议中概述的规章制度。
根据对待执行工作的详细描述，在
个别工单中概述了所完成工作的成本。所有收入将在每个工作单中的工作完成
后立即确认。A
在截至2023年6月30日的六个月中，确认的收入由该公司的全资子公司Crown Fiber Optics Corporation产生，并不重要。在截至2022年6月30日的六个月中，公司没有确认任何收入 。
金融工具—信用损失
金融工具信用损失衡量标准 （“ASC 326”），它用当前的预期信用损失（“CECL”）模型 取代了现有的已发生损失模型，该模型需要考虑更广泛的合理和可支持的信息来为信用损失估算提供依据。公司 将被要求对应收账款、担保和其他金融工具使用前瞻性的CECL模型。公司 于 2023 年 1 月 1 日采用了 ASC 326，ASC 326 并未对其财务报表产生重大影响。
分段和报告单位信息
运营部门被定义为 一个拥有离散财务信息的实体的组成部分，首席运营决策者（“CODM”） 在决定如何为单个细分市场分配资源和评估业绩时定期审查这些信息。该公司的首席执行官 被确定为CODM。2023年1月3日，该公司收购了Crown Fiber Optics, Corp.（见注释1），目前正在 整合这一新业务线，包括确定领导层、调整管理报告和分配方法。 该公司正在评估其当前的细分市场结构以及整合工作。
业务合并
公司使用会计准则编纂（“ASC”）805提供的指导对业务合并进行核算 业务合并。ASC 805 要求 公司使用收购会计方法，确认收购的可识别有形和无形资产、 承担的负债，以及在收购之日计量的被收购业务中的任何非控股权益。截至 收购之日的商誉以转移的对价超过上述金额的多余额来衡量。
企业合并的会计需要 管理层做出重要的估计和假设，尤其是在收购之日，包括对无形资产的估计。 尽管公司认为所做的假设和估计是合理和适当的，但它们部分基于从被收购公司管理层获得的历史 经验和信息，本质上是不确定的。对我们收购的某些无形资产进行估值的关键估计包括来自客户合同的未来预期现金流。 可能会发生意想不到的事件和情况，这些事件和情况可能会影响此类假设、估计或实际结果的准确性或有效性。根据安排协议的条款，可以根据需要调整初始购买价格。收购价格的分配，包括收购的资产 的任何公允价值和截至收购之日承担的负债，尚未完成。
收购相关费用与业务 组合分开确认，并在发生时计为支出。
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递延债务发行成本
公司将与其信贷额度相关的债务发行成本 记作递延资产，在信贷额度的有效期内摊销。由于公司为其可转换票据选择了公允价值 期权（见下文），因此在提款时，部分递延资产余额将摊销为其他 支出。在公司信贷额度发行之日，与发行 E系列优先股和购买E系列优先股的认股权证有关的成本被记录为递延资产。
善意
公司于10月1日进行了商誉减值分析 st每年的。在进行年度商誉减值评估时，公司最初会进行 定性评估，以确定其申报单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值 ，以此作为确定是否有必要进行两步商誉减值测试的基础。
可转换票据和应付票据
根据会计准则编纂 825， 金融工具（“ASC 825”），公司选择了公允价值期权来确认其可转换 票据和应付票据。根据ASC 825的规定，公司按公允价值确认这些票据，并在运营报表中确认公允价值的变化 。公允价值期权可以逐个工具使用，但它是不可撤销的。由于 采用公允价值期权，与可转换票据和应付票据相关的直接成本和费用在其他支出中确认。 公司将把利息支出列为票据公允价值的一部分。
认股证
公司将某些未偿还的普通股 认股权证按公允价值计为负债，并在每个报告期将这些工具调整为公允价值。在行使之前，该负债 在每个资产负债表日都要重新计量，公允价值的任何变化都将在公司 的运营报表中予以确认。公司发行的认股权证的公允价值是使用Black Scholes方法估算的。
SLOC
根据ASC 815-40的规定，公司核算了其与SLOC相关的认股权证 ， 实体自有权益合同。购买公司 普通股的认股权证符合ASC 815-40中归类为股东权益的标准，因此，认股权证在发行后不会重新估值 。该公司使用Black-Scholes模型在发行时对认股权证进行估值。
在亚利桑那州立大学2015-15年度的指导下， 与信贷额度安排相关的债务发行成本的演示 和后续衡量，该公司得出结论， 认股权证应记为递延资产。在发行时和截至2023年6月30日，由于没有提取贷款金额， SLOC认股权证按公允价值记录为递延资产，并将在SLOC的有效期内摊销。提款后，递延资产的 剩余余额将重新归类为债务折扣，并在贷款的一年期限内按有效利率法 摊销。
采购订单认股权证
公司根据ASC 606核算了其在 中签发的与采购订单相关的认股权证， 收入确认。关于认股权证，公司将 视为根据ASC 606应付给客户的对价，因为它与公司未来购买Smart Window Inserts™ 有关。根据 ASC 718 补偿-股票补偿 (”ASC 718”)，该公司在发行之日使用Black-Scholes估值模型衡量了认股权证的 公允价值，该价值被确认为预付资产 ，最高不超过合同价值所代表的可收回价值。
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每股净亏损
ASC 260， 每股收益，要求双重 列报基本和摊薄后每股收益（“EPS”），并将 基本每股收益计算的分子和分母与摊薄后每股收益计算的分子和分母进行对账。基本每股收益不包括稀释。摊薄后每股收益反映了 如果证券或其他普通股发行合约被行使或转换为普通股 ，或者导致发行普通股，然后分享该实体的收益，则可能发生的稀释。
普通股每股基本净亏损不包括 摊薄，其计算方法是将净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。 普通股的摊薄后每股净亏损反映了如果证券或其他发行 普通股的合约被行使或转换为普通股，或者导致发行普通股，然后共享该实体的收益 ，则可能发生的摊薄，除非纳入此类股票具有反摊薄作用。
| 6月30日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| A 系列优先股 | ||||||||
| B 系列优先股 | ||||||||
| C 系列优先股 | ||||||||
| F 系列优先股 | ||||||||
| F-1 系列优先股 | ||||||||
| F-2 系列优先股 | ||||||||
| 可转换票据 | ||||||||
| 购买普通股的认股权证（不包括便士认股权证） | ||||||||
| 购买 E 系列优先股的认股权证 | ||||||||
| 购买普通股的期权 | ||||||||
| 未归属的限制性股票单位 | ||||||||
| 承诺份额 | ||||||||
新兴成长型公司
根据经修订的2012年《Jumpstart Our Business Startups法》（JOBS Act）的定义，该公司被视为 “新兴 成长型公司”。《就业法》规定， 新兴成长型公司可以利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则。 因此，新兴成长型公司可以推迟某些会计准则的采用，直到这些准则原本适用于 私营公司。根据1934年《证券交易法》第13（a）条，公司已选择使用延长的过渡期来遵守任何新的或修订后的财务会计 准则。
附注 4 — 收购
如附注1所述，公司于2023年1月3日完成了其
业务合并。根据业务合并条款，公司支付了约$的现金对价
15
| 财产和设备 | $ | |||
| 无形资产 | ||||
| 保证金 | ||||
| 应计费用 | ( | ) | ||
| 应付票据 | ( | ) | ||
| 收购的可识别资产和负债总额 | ( | ) | ||
| 善意 | ||||
| 总购买对价 | $ |
公司聘请了一位独立估值专家 对公司收购的可识别无形资产进行估值分析，目的是估算截至2023年1月3日此类资产的公允价值。估值专家使用收益方法，特别是多期超额收益法 来估值现有的客户关系。
附注5-预付资产和其他流动资产
| 2023 年 6 月 30 日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 许可费 | $ | $ | ||||||
| 应收票据 | ||||||||
| 专业费用 | ||||||||
| 保险 | ||||||||
| 哈德森搜查令 * | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
| * |
附注 6-财产和设备，净额
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 装备 | $ | $ | ||||||
| 租赁权改进 | ||||||||
| 车辆 | ||||||||
| 计算机 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 总计 | ||||||||
| 减去累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 财产和设备，净额 | $ | $ | ||||||
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，折旧费用为美元
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附注 7-无形资产，净值
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 专利 | $ | $ | ||||||
| 研究许可 | ||||||||
| 客户关系 | ||||||||
| 总计 | ||||||||
| 累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 无形资产，净额 | $ | $ | ||||||
| 估计
摊销 费用 | ||||
| 截至2023年12月31日的六个月 | $ | |||
| 截至2024年12月31日的财年 | ||||
| 截至2025年12月31日的财年 | ||||
| 截至2026年12月31日的财年 | ||||
| 截至2027年12月31日及以后的财年 | ||||
| 总计 | $ | |||
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，摊销费用
约为美元
附注8——递延债务发行成本
| 2023 年 6 月 30 日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| SLOC | $ | $ | ||||||
| 信用额度 | $ | |||||||
| 总计 | ||||||||
| 累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 递延债务发行成本，净额 | $ | $ | ||||||
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信用额度
2023 年 2 月 2 日，该公司进入其信贷额度
，并记录的递延债务发行成本约为 $
SLOC
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，
与其SLOC有关，公司确认的摊销费用约为美元
附注9-公允价值测量
| 截至2023年6月30日衡量的公允价值 | ||||||||||||||||
| 总承载量 值为 6月30日 2023 | 引用 的价格 活跃 市场 （等级 1） | 意义重大 其他 可观察 输入 （第 2 级） | 意义重大 不可观察 输入 （第 3 级） | |||||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||||
| 可转换票据 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 认股权证责任 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至2022年12月31日测得的公允价值 | ||||||||||||||||
| 总计 携带 价值为 十二月三十一日 2022 | 引用 价格在 活跃 市场 （第 1 级） | 意义重大 其他 可观察 输入 （第 2 级） | 意义重大 不可观察 输入 （第 3 级） | |||||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||||
| 可转换票据 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 认股权证责任 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
18
在截至2023年6月30日的六个月中，
涨幅约为美元
随着获得更多数据，可转换票据的公允价值可能会发生重大变化 ，从而影响公司用于估算负债公允价值的假设。 在评估这些信息时，需要做出相当大的判断才能解释用于制定假设和估计值的数据。 公允价值的估计值可能并不表示当前市场交易所可以实现的金额。因此， 使用不同的市场假设和/或不同的估值技术可能会对估计的公允价值金额产生重大影响， 此类变化可能会对公司未来一段时间的经营业绩产生重大影响。
下表列出了截至2023年6月30日的六个月中按公允价值计量的 3级负债的变化。不可观察的输入用于确定公司归类为三级类别的头寸的公允价值 。与三级类别 内负债相关的未实现损益包括可归因于不可观察的投入（例如，不可观察的长期波动率的变化） 的公允价值变化。
| 可兑换 注意事项 | 搜查令 责任 | |||||||
| 截至2022年12月31日的余额 | $ | $ | ||||||
| 转换十月份可转换票据 | ( | ) | ||||||
| 发行与信贷额度有关的可转换票据 | ||||||||
| 与3月份豁免协议有关的可转换票据的公允价值变动 | ||||||||
| 发行可转换票据的收益 | ( | ) | ||||||
| 一月票据——重归公允价值期权 | ||||||||
| 与十月票据相关的结算 | ( | ) | ||||||
| 十月份纸币的转换 | ( | ) | ||||||
| 与LOC相关的结算 | ( | ) | ||||||
| LOC 票据的发行 | ||||||||
| 就一月份期票发行的认股权证 | ||||||||
| 发行的与信贷额度有关的认股权证 | ||||||||
| 与激励协议有关的认股权证 | ||||||||
| 与二月份豁免协议有关的认股权证 | ||||||||
| 行使的认股权证的公允价值 | ( | ) | ||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||
| 与缴款通知书F系列交易所相关的认股权证 | ||||||||
| 与一月份票据F系列交易所相关的认股权证 | ||||||||
| 与十月票据F系列交易所相关的认股权证 | ||||||||
| 就D系列至F系列交易所发行的认股权证 | ||||||||
| 与F-1系列相关的认股权证 | ||||||||
| 与F-2系列相关的认股权证 | ||||||||
| 公允价值的变化 | ( | ) | ||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | $ | ||||||
可转换票据
在截至2022年12月31日的年度中， 公司发行了可转换本票（“2022年票据”）。2022年票据在发行日期 和截至2022年12月31日的公允价值是使用蒙特卡罗模拟估算的，以捕捉其条款固有的路径依赖性。 衡量公司可转换票据公允价值时使用的重要不可观察的输入是普通股 价格、波动率和无风险利率。这些投入的重大变化可能会导致公允价值衡量标准显著降低或提高 。公司在记录其2022年票据时选择了公允价值期权，2022年票据被归类为负债，在发行当日按公允价值计量，公允价值的变化在 运营报表中确认为其他收益（支出），并在简明的合并财务报表中披露。
在截至2023年6月30日的六个月中，
七名票据持有人将其2022年票据的一部分转换为
二月豁免协议
2023年2月28日，公司与2022年票据的持有人签订了 豁免协议（见注11）。根据该豁免协议，自修订之日起，2022年票据已重新估值 。
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三月份豁免协议
2023年3月24日，公司与2022年票据持有人签订了
第二份豁免协议（见附注11）。一定数量的持有人选择增加票据的本金余额
。公司在修订日之前的日期对相应票据进行了重新估值，并在修订日再次对相应票据进行了重新估值。与修订这些 2022 年票据相关的公允价值变动约为 $
6月4日，公司签订了交易所
协议，根据该协议，2022年票据的余额公允价值为美元
信用额度
2023 年 2 月 3 日，公司提款了
在2023年5月17日至2023年5月30日期间，该公司
提取了美元
截至2023年6月30日，2023年票据的公允价值约为美元
认股证
高级担保票据
关于2023年1月3日发行其高级
有担保票据（见附注11），公司发行了
信用额度
2023 年 2 月 2 日，关于发行
的信贷额度，公司发行了
认股权证激励和行使协议
在截至2022年12月31日的年度中，公司发行了与2022年票据有关的
在截至2023年6月30日的六个月中，在与2022年票据有关的
中，公司与某些持有人签订了认股权证激励和行使协议。根据协议的条款
，持有人行使
二月豁免协议
作为二月份豁免协议的对价，
公司发布了
截至2023年6月30日，有
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认股权证被归类为负债， 在授予日按公允价值计量，公允价值变动在运营报表 中认列为其他收入（支出），并在简明合并财务报表中披露。
交换协议
作为交易协议的一部分，该公司
发行了
F-1 和 F-2 系列发行
作为F-1和F-2系列优先股
发行的一部分，该公司发行了
| F 系列/F-1 /F-2 | 2022 注意事项 | 认股权证-
一月 注意 | 认股证- E 系列- LOC | 十二月三十一日 2022 | ||||||||||||||||
| 日期 | ||||||||||||||||||||
| 股息收益率 | ||||||||||||||||||||
| 预期的价格波动 | ||||||||||||||||||||
| 无风险利率 | ||||||||||||||||||||
| 预期期限（以年为单位） | ||||||||||||||||||||
预期价格波动率 和预期期限的重大变化将分别导致认股权证的公允价值衡量标准大幅降低或增加。
附注10——应计费用
| 2023 年 6 月 30 日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 工资和相关费用 | $ | $ | ||||||
| 奖金 | ||||||||
| 税收 | ||||||||
| 保险 | ||||||||
| 其他开支 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
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附注 11-应付票据
可转换票据
2022 注意事项
2022年10月19日，该公司发行了2022年票据，本金余额约为美元
在截至2023年6月30日的六个月中，在与2022年票据有关的 中，公司与2022年票据的某些持有人签订了认股权证激励和行使协议（见附注7和13）。
2023年2月28日，公司与2022年票据的持有人签订了
豁免协议，该协议延长了
2023年3月24日，公司与2022年票据的持有人签订了豁免协议，以取消与公司上市融资有关的最低定价契约
。作为本协议的对价，公司向持有人提供了两个
期权供其选择 i) 再选择一个
2023年5月12日，公司与某些10月投资者签订了信函协议（“激励协议”），
根据该协议，该十月投资者同意降低10月份票据的转换价格，总本金等于
至美元
2023年5月17日，公司与其余的10月投资者签订了激励协议
，根据该协议，这些十月份的投资者同意降低10月
票据的转换价格，本金总额等于美元
公司选择将10月份的
票据记入公允价值期权。对于如附注2所述签订的激励协议，公司通过公允价值调整$，将
的条款变化考虑在内
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2023 注意
2023 年 2 月 3 日，在提取
信贷额度后，公司发行了 2023 年票据，总额为 $
2023年4月14日，公司与贷款人签订了
2023年票据第一修正案，根据该修正案，贷款人同意将2023年票据
余额的到期日延长至2023年5月1日，以换取
2023年5月1日，公司与贷款人签订了2023年票据的第二份
修正案，根据该修正案，贷款人同意
延长
2023年5月15日，公司与贷款人签订了2023年票据的
第三修正案，根据该修正案，贷款人同意将2023年票据
的到期日延长至2023年6月7日，以换取
2023 年 5 月 16 日，该公司第二次抽出
美元
2023 年 5 月 26 日，该公司进行了第三次抽奖
美元
2023年5月26日，公司与贷款人签订了
2023年票据的某些第四修正案，根据该修正案，公司将向持有人发行本金为美元的可转换
期票
2023年6月13日，公司部分赎回了2023年票据的本金，并全额赎回了2张票据的本金和2023 Note and the 3第三方2023 年票据以及所有应计利息和承付费用约为 $
2023年6月30日，公司和LOC贷款人
同意修改 2和2023 Note and the 3第三方2023 年延期注意事项
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高级担保票据
2023 年 1 月 3 日，公司发行了本金余额约为 $的优先有担保票据
2023年5月8日，公司与1月票据的主要票据持有人兼抵押品代理人（“代理人”）签订了信函
协议（“延期信”），根据该协议，我们同意发行总额为
2023年5月15日，代理人同意将到期日再延长至2023年5月23日，以换取我们按比例向1月票据的持有人
发行
随后，代理人于2023年5月23日同意
将到期日延长至2023年5月31日，以换取我们按比例向1月投资者
发行
此后，在2023年5月31日，
1月票据的代理人同意将该票据的到期日延长至2023年6月12日，以换取我们按比例向
1月投资者发行
随着延期信的完成和
的额外延期，公司得出结论，没有出现陷入困境的债务重组，但未偿还的优先担保票据被清除
。注销后，公司决定使用公允价值期权对优先有担保的
票据进行核算。该公司记录的灭火损失为美元
2023 年 6 月 4 日，$
2023年6月30日，公司和剩余的
1月份投资者同意将1月份票据的到期日延长至2023年7月31日，以换取
有担保票据和认股权证不是根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）或任何州的证券法进行注册的， 的发行和出售依赖于《证券法》第4 (a) (2) 条和据此颁布的 D 条例以及州证券法的相应条款，这些条款豁免发行人不涉及 任何公众的交易提供。投资者是 “合格投资者”，该术语在《证券法》下颁布的 法规中定义。
附注12——股东权益
优先股
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，有
A 系列首选袜子
截至2023年6月30日和2022年12月31日，
B 系列优先股
截至2023年6月30日和2022年12月31日，
C 系列优先股
截至2023年6月30日和2022年12月31日，
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D 系列优先股
2022 年 7 月 8 日，公司
董事会授权
2022 年 7 月，该公司发布了
关于发行
公司与D系列优先股持有人签订了注册权
协议（“RRA”），根据该协议，公司将尽最大努力提交
一份注册声明，登记在D系列优先股转换和行使认股权证后在D系列优先股发行结束后的三十（30）个日历日内转售可发行的普通股。如果美国证券交易委员会对注册声明进行审查，
公司将尽最大努力在注册声明关闭后的九十 (90) 个日历日内
宣布该注册声明 “生效”，或自截止之日起一百二十 (120) 个日历日内。如果公司
未能满足这些要求，RRA规定，公司应向每位持有人支付一笔现金作为部分违约金
而不是罚款，等于以下各项的乘积
根据ASC 825-20 Financial Instruments提供的指导，公司决定应将RRA作为与D系列优先股分开的记账单位进行核算。 因此，根据ASC 825-20，既在ASC 825-20范围内又需要缴纳注册费 安排的金融工具应根据ASC 825-20进行确认和衡量，不考虑根据注册付款安排转移对价的或有义务 。
RRA 要求公司在 2022 年 8 月 25 日之前提交注册
声明，并宣布该声明在 2022 年 7 月 26 日的 90 天内生效。公司于 2022 年 11 月 17 日
提交了注册声明，D 系列优先股的持有人免除了约为 $的相关注册权罚款
出售的D系列优先股和认股权证未根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）或任何州的证券法注册 ，而是依据《证券法》第4（a）（2）条规定的注册豁免以及根据该法颁布的 D 法规提供的注册豁免以及州证券法的相应条款，这些条款豁免了发行人不涉及任何 的交易} 公开发行。D系列优先股的持有人是 “合格投资者”，该术语的定义见根据《证券法》颁布的法规 D。
在截至2023年6月30日的六个月中，
公司提交了其D系列优先股的第一修正案，该修正案将D系列优先股
的转换价格从美元修改为美元
25
E 系列优先股
2023 年 2 月 1 日，公司董事会
授权
E系列优先股的持有人被禁止
将E系列优先股转换为普通股，前提是此类转换导致该持有人及其关联公司实际拥有的百分比超过指定百分比（最初设定为
2023 年 2 月 2 日，公司就其
的信贷额度发行了
截至 2023 年 6 月 30 日，在 E 系列转换之后，
F 系列优先股
2023年6月4日，公司与10月投资者签订了
交易协议，用于交换本金总额为美元的10月份票据
此外，根据交易所
协议，该公司发行了新的五年期认股权证，总共购买了
对于十月份的投资者来说，发行的F系列优先股和认股权证负债的总公允价值
为美元
26
F-1 系列优先股
2023年6月13日，公司与 “买方” 签订了
收购协议，根据该协议，在
收盘时设想的交易结束时，买方同意购买总额为
该公司分配了$的收益
F-2 系列优先股发行
2023年6月14日，公司与F-2买方签订了F-2购买协议，根据该协议，在F-2收盘所设想的交易结束时，
F-2买方同意共购买以下商品
该公司分配了$的收益
普通股
授权股份的变动
2022 年 12 月 22 日，公司董事会
批准将公司的授权普通股从
反向股票分割
2023年8月11日，公司
董事会批准了反向股票拆分（“反向股票拆分”），交易比率为
27
搜查令演习
在截至2023年6月30日的六个月中，
公司发行了
在截至2023年6月30日的六个月中，
公司发行了
自动柜员机服务
截至2023年6月30日，该公司已收到
的净销售收益
限制性股票
在截至2023年6月30日的六个月中，
公司发行了
附注 13 — 基于股票的薪酬、股票期权、限制性 股票单位和认股权证：
2022 年 12 月 22 日，公司通过了其
2022 年长期激励计划（“2022 年计划”）。根据2022年的计划，有
从2023年1月开始，2022年计划中的可用股票将在每个日历年1月的第一个交易日自动增加
，增加必要的
普通股数量，因此根据2022年计划预留发行的股票总数
应等于
2020年12月16日，公司通过了其
2020年长期激励计划（“2020年计划”）。根据2020年的计划，有
28
公司根据
其 2020 年计划和 2016 年股权激励计划（“2016 年计划”）提供基于股权的薪酬。2020年计划和2016年计划允许公司向其员工、董事和顾问授予
激励和非合格股票期权以及限制性股票。2019 年 6 月 14 日，
公司董事会批准将分配给公司 2016 年股权激励
计划的股票数量从
根据2016年计划和2020年计划，在行使 股票期权和发行完全归属的限制性普通股时，可以预扣普通股以满足税收 的预扣税。公司打算对某些员工期权进行净结算，以确保激励计划下有足够的授权股份。
股票薪酬：
| 截至 6 月 30 日的三个月， | 六个月已结束 6 月 30 日， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 研究和开发费用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | ||||||||||||||||
| 股票薪酬总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
股票期权：
公司根据2016年和2020年计划向员工、董事和顾问提供股票薪酬 。使用Black-Scholes期权定价模型，每笔股票期权授予的公允价值是在授予之日 估算的。该公司历来是一家私营公司，缺乏特定公司的 历史和隐含波动率信息。因此，它根据一组上市同行公司的历史波动率 估算其预期的股票波动率，并预计将继续这样做，直到它获得有关 自己交易股票价格波动率的足够历史数据。无风险利率是通过参考授予奖励时 效应的美国国债收益率曲线来确定的，期限大致等于该奖励的预期期限。预期股息收益率 基于这样一个事实，即公司从未支付过现金分红，也不会在可预见的将来支付任何现金分红。
| 股票
标的股票 选项 | 加权 平均值 运动 价格 | 加权 平均值 还剩 合同的 任期 （年份） | 聚合 内在的 值 | |||||||||||||
| 截至 2021 年 12 月 31 日尚未发表 | ||||||||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||||||
| 已取消 | ||||||||||||||||
| 被没收 | ||||||||||||||||
| 截至 2022 年 12 月 31 日已发行 | $ | $ | ||||||||||||||
| 被没收 | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的未付款 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可于 2023 年 6 月 30 日开始行使 | $ | $ | ||||||||||||||
29
限制性股票单位：
| 股票数量 | 加权 平均值 授予日期 公允价值 | |||||||
| 截至2022年12月21日未归属 | $ | |||||||
| 既得 | ( | ) | $ | |||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日未归投资 | $ | |||||||
认股权证：
| 股票
标的股票 认股权证 | 加权 平均值 运动 价格 | 加权 平均值 还剩 合同的 任期 （年份） | 聚合 内在的 值 | |||||||||||||
| 截至 2022 年 12 月 31 日已发行 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已发行 | $ | |||||||||||||||
| 已锻炼 | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的未付款 | $ | $ | ||||||||||||||
2023 年责任分类认股权证
高级担保票据
在截至2023年6月30日的六个月中，
与2023年1月3日发行优先担保票据（见附注11）有关，公司发行了
信用额度
在截至2023年6月30日的六个月中，
与其信贷额度有关，公司发行了
30
2022 注意事项
在截至2022年12月31日的年度中，公司发行了与2022年票据有关的
在截至2023年6月30日的六个月中，在与2022年票据有关的
中，公司与某些持有人签订了认股权证激励和行使协议。根据协议的条款
，持有人行使
2023 年 2 月 28 日，公司与 2022 年票据的持有人签订了
豁免协议并发行了
交易所认股权证、F-1认股权证和F-2认股权证
关于交易协议，
公司发行了新的五年期认股权证，总共购买了
在
F-1系列优先股的发行方面，买方将获得为期五年的认股权证，用于购买总计
在发行
F-2 系列优先股方面，F-2 购买者将获得为期五年的认股权证，用于购买总计
2022 年股票分类认股权证
哈德逊太平洋地产有限责任公司
2022年8月12日，公司与哈德逊太平洋地产有限责任公司（“Hudson”）签订了两份
采购订单（PO），用于购买公司的Smart
Window Inserts™（“Inserts”）。Hudson是为科技和媒体租户提供端到端房地产解决方案的独特提供商。
PO 的值为 $
31
2022 年 8 月 12 日，
由于 Hudson 是客户，因此公司根据《会计准则编纂》(“ASC”) 606 核算 PO 和认股权证 收入确认(“ASC 606”)。由于尚未履行履约义务，在截至2023年6月30日的三个月中 ，公司未确认任何收入。
公司将
股票分类的认股权证记作根据ASC 606向客户支付的对价，因为它与未来购买Inserts有关。
根据 ASC 718 薪酬 — 股票补偿 (”ASC 718”)，该公司在发行之日使用Black-Scholes估值模型衡量了认股权证的公允价值，该价值被确认为预付
资产，但不超过合同价值所代表的可收回价值。权证在发行日
的公允价值合计 $
SLOC
关于SLOC，公司于 2022 年 3 月 17 日发布了认股权证
附注14——承诺和意外开支
租赁
俄勒冈州立大学
2016年3月8日，公司与俄勒冈州立大学签订了
租赁协议，以约$的价格租赁位于俄勒冈州科瓦利斯东北环大道1110号惠普校园11号楼的办公和实验室空间
2022 年 1 月 24 日，
2023 年 1 月 20 日，公司与俄勒冈州立大学签订了租约的第九修正案
，该修正案减少了隔间空间的数量
32
Hudson 11601 威尔希尔有限责任公司
2021 年 3 月 4 日，公司与 Hudson 11601 Wilshire, LLC 签订了租赁 协议，租赁位于加利福尼亚州洛杉矶的 3,500 平方英尺的办公空间。租期 为 39 个月，将于 2024 年 6 月 30 日到期。每月租赁费用如下：
| ● | 1-12 个月 | - | $18,375 | |
| ● | 第 13-24 个月 | - | $19,018 | |
| ● | 25-36 个月 | - | $19,683 | |
| ● | 37-39 个月 | - | $20,372 |
在租赁开始之日，公司支付了总额为20,373美元的保证金。
惠普公司
2021 年 5 月 4 日，公司与 HP Inc. 签订了租赁
协议，租赁位于俄勒冈州科瓦利斯的办公和实验室空间。租赁期限为
西北太平洋地产有限责任公司
2021 年 10 月 5 日，公司与 Pacific N.W. Properties, LLC 签订了
租赁协议，进行租赁
2021年12月9日，公司与太平洋西北地产有限责任公司签订了
租赁协议的第一修正案。公司与出租人于2023年4月7日签订了租赁终止协议
。租赁终止协议规定终止费为 $
截至2023年6月30日，该公司的经营租赁负债约为美元
| 截至 6 月 30 日止的三个月 | 六个月已结束 6 月 30 日， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 经营租赁： | ||||||||||||||||
| 运营租赁成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 可变租赁成本 | ( | ) | ||||||||||||||
| 运营租赁费用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
33
| 三个月已结束 6 月 30 日， | 六个月已结束 6 月 30 日， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 运营现金流——经营租赁 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 为换取经营租赁负债而获得的使用权资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加权平均剩余租赁期限-经营租约（年） | ||||||||||||||||
| 加权平均折扣率-运营租赁 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 正在运营 | ||||
| 租赁 | ||||
| 截至2023年12月31日的六个月 | $ | |||
| 截至2024年12月31日的财年 | ||||
| 截至2025年12月31日的财年 | ||||
| 截至2026年12月31日的财年 | ||||
| 截至2027年12月31日的财年 | ||||
| 总计 | ||||
| 减去现值折扣 | ( | ) | ||
| 经营租赁负债 | $ | |||
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，公司确认的
租金支出约为美元
2023 年 4 月 27 日，该公司终止了
Pacific NW 的租约，并于 5 月 10 日退出了大楼第四，2023。作为终止协议的一部分，公司同意向房东支付
费，以支付拖欠的租金和重新租赁费用。费用将通过没收 Crowns 来支付 $
诉讼
公司还不时参与 在正常业务过程中出现的各种其他索赔和法律诉讼。尽管无法确定诉讼和索赔的结果 ，但公司认为这些行动的最终解决方案不会对其财务状况、经营业绩、流动性或资本资源产生重大不利影响 。
未来的诉讼可能需要通过确定第三方所有权的范围、可执行性和有效性来为自己和我们的合作伙伴辩护 ，或者确立公司的 所有权。无法确定地预测当前或未来任何诉讼的结果，无论结果如何，由于辩护和和解成本、管理资源转移以及其他 因素， 诉讼都可能对公司产生不利影响。
34
注 15 — 后续事件
公司已经评估了截至2023年8月24日向美国证券交易委员会提交本10-Q表季度报告之日的所有后续事件 ，以确保该文件包括对截至2023年6月30日的简明合并财务报表中确认的事件以及2023年6月30日之后发生但未在财务报表中确认的事件的适当披露 。公司已确定，随后 没有需要在财务报表中确认、调整或披露的事件。
一月份票据交换协议
2023年7月10日，公司与其余的一位1月投资者
签订了宽容协议（“宽容协议”），随后该协议于2023年7月14日通过对
《宽容协议》的第一修正案（“第一修正案”）进行了修订。经第一修正案修订的《宽容协议》
规定，由于
1 月票据下的某些违约事件（包括付款），该一月投资者应在 2023 年 12 月 31 日之前禁止行使其权利和补救措施，以换取不可退还的 $ 付款
2023 年 7 月 14 日，其余另一位 1 月
投资者同意公司接受
2023年8月2日，公司与其余的1月投资者签订了
交换协议，交换其1月份票据，余额
约为美元
继上述内容之后，没有未偿还的 1 月票据。
权益信用额度
2023年7月20日，公司与买方
（“ELOC买方”）签订了普通股购买协议（“ELOC购买协议”），根据该协议，公司有权但没有义务向ELOC购买者出售，
ELOC买方有义务购买，总额不超过美元
35
根据ELOC购买协议，公司选择出售给ELOC买方的普通股
的购买价格将等于97％（
购买
协议禁止公司指示ELOC买方购买我们的任何普通股，前提是这些股票与当时由ELOC买方实益拥有的所有其他普通股
（根据经修订的1934年
《证券交易法》第13 (d) 条及其相关规则13d-3计算）合计后会导致ELOC买方受益人拥有超过
作为对ELOC买方
不可撤销的承诺的报酬，即在ELOC购买协议的执行和交付的同时，我们同意向ELOC
买方发行
购买协议
2023年6月30日之后，该公司获得了
的净销售收益
自动柜员机服务
2023年7月5日，公司和销售代理提交了销售协议的第二份
修正案（“销售协议第二修正案”）。根据销售协议第一修正案
，公司可以不时出售最高 $
2023年6月30日之后，该公司获得了销售
的净收益
额外的 $
36
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们 财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本报告其他地方包含的简明合并财务报表及其相关 附注一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。 我们的实际结果可能与下文讨论的结果存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括 但不限于下文确定的因素，以及本报告其他地方 中标题为 “风险因素” 的章节中讨论的因素。
作为一家 2012 年《Jumpstart Our Business Startups 法案》下的 “新兴成长型公司”，我们可以利用延长的过渡期来遵守新的或修订的 会计准则。这允许新兴成长型公司推迟采用某些会计准则，直到这些准则 适用于私营公司为止。我们选择推迟采用此类新的或经修订的会计准则。由于本次选举的结果 ，我们的简明合并财务报表可能无法与其他 上市公司的简明财务报表相提并论。
管理层的计划和陈述基础：
Crown Electrokinetics Corp. 于 2015 年 4 月 20 日在 特拉华州注册成立。自 2017 年 10 月 6 日起，该公司更名为 Crown Electrokinetics Corp. ，从 3D Nanocolor Corp.
2021 年 1 月 26 日，公司完成了 的公开募股，其普通股开始在纳斯达克资本市场（纳斯达克）上市，股票代码为 CRKN。
该公司正在将 智能或动态玻璃的技术商业化。该公司的电动玻璃技术是微流控技术的进步，该技术最初由惠普公司开发 。
业务合并
2022年12月20日，公司成立了总部位于特拉华州的实体 Crown Fiber Optics Corp.，以拥有和经营其在2023年1月收购Amerigen 7, LLC（“Amerigen 7）后收购的业务。Crown Fiber Optics Corp. 将成为Crown Electrokinetics, Corp. 的全资子公司
2023年1月3日，公司以约65万美元的现金对价从Amerigen 7（“业务 合并”）手中收购了与5G光纤基础设施和分布式天线系统建设相关的某些 资产。业务合并包括大约12名员工、 客户合同和某些运营负债。根据会计准则编纂805《企业合并》 ，企业合并将作为业务合并进行核算。根据安排协议的条款 ，可以根据需要调整初始购买价格。截至收购日，收购价格的分配，包括所收购资产和承担的负债的任何公允价值 尚未完成。
优先股
2023年2月1日，该公司提交了D系列优先股的第一份 修正案，该修正案将D系列优先股的转换价格从每股 78.00美元修改为30.00美元。
37
2023年2月1日，公司董事会 批准了77,000股E系列优先股，面值为每股0.0001美元。E系列优先股 的每股可由持有人选择转换为16.67股公司普通股。
2023年2月2日，作为进入其信贷额度的对价（见下文），公司发行了5,000股E系列优先股作为承诺费，公允价值 为145万美元，并发行了购买公司45,000股E系列优先股的认股权证。此外，公司 同意，如果公司不选择延长信贷额度的到期日，则在信用额度一周年和二周年之日再发行5,000股E系列优先股， 或在一周年之际再发行10,000股E系列优先股。截至发行日，新增的10,000股E系列优先股的公允价值 总额为290万美元。该公司记录的公允价值总额为435万美元，作为额外的实收资本，抵消了递延债务发行成本的借方。递延债务 的发行成本将在信贷额度期限内摊销。
购买公司45,000股 E系列优先股的认股权证可在五年内行使，行使价为每股30.00美元乘以16.67的较高者，在认股权证中描述的某些情况下， 可能会进行调整。
普通股
授权股份的变动
2022年12月22日，公司董事会 批准将公司的法定普通股从2亿股增加到8亿股。
反向股票分割
2023年8月11日，公司董事会 批准了反向股票拆分（“反向股票拆分”），其交换比率为每六十（60）股普通股兑换一（1）股普通股 。反向股票拆分于2023年8月15日生效，因此每六十（60）股普通股 自动转换为一（1）股普通股。该公司没有为与反向股票拆分相关的反向拆分后的股票发行部分证书 。相反，股东 持有的所有普通股都是汇总的，每位股东都有权获得由如此汇总的 股票组合得出的整股数量。反向股票拆分计算得出的任何分数都四舍五入到下一整股。
由于反向股票拆分，普通股 的授权股数量没有得到调整。这些简明的合并财务 报表中的所有股票和每股数据均已进行追溯调整，以反映反向股票拆分对所有报告期的影响。 普通股的面值为每股0.0001美元。因此，相当于反向股票拆分导致的下跌股票面值的金额从普通股重新归类为额外的实收资本。
搜查令演习
在截至2023年6月30日的六个月中， 公司发行了与该行使有关的106,764股普通股使用106,764份认股权证， 净收益约为206万美元，加权平均价格为每股19.30美元。
在截至2023年6月30日的六个月中， 公司发行了2488股普通股，与行使2778份便士认股权证有关。
38
自动柜员机服务
根据 ，公司于2022年3月30日与 A.G.P./Alliance Global Partners（“销售代理”）签订了销售协议（“销售协议”），根据该协议，公司可以不时通过担任公司销售代理和/或委托人的销售代理连续出售高达500万美元的公司 普通股（“配售股”）市场上销售 （“自动柜员机产品”）。公司将向销售代理支付佣金，最高为 公司根据销售协议从公司所有普通股销售中获得的总收益的3.0％。配售股份将根据公司在S-3表格（注册号333-262122）上的上架注册声明和注册声明中包含的相关基础招股说明书 以及2022年3月30日的招股说明书补充文件补充文件进行发行和 出售。
在截至2023年6月30日的六个月中， 公司根据销售协议获得的普通股出售净收益约为210万美元（扣除10万美元的佣金和费用后），加权平均价格为每股10.38美元。
2023 年 7 月 5 日，公司和销售代理 提交了销售协议的第二修正案（“销售协议第二修正案”）。根据销售协议第一修正案 ，公司可以不时通过销售代理在持续的市场发行（经修订的自动柜员机发行”）中出售不超过510万美元的公司普通股 配售股。根据 《销售协议》的第一修正案，公司将向销售代理支付佣金，最高为公司在经修订的自动柜员机发行中出售其所有普通股所获得的总收益的3.0％ 。
2023年6月30日之后，公司以每股30.479美元的加权平均价格出售了545,100股普通股的净收益，约为159万美元（扣除76万美元的佣金和 支出）。
高级担保票据
2023年1月3日，该公司从发行优先担保票据中获得了100万美元的净收益 ，本金余额为120万美元，债务折扣为20万美元。 这些票据不计息，于2023年4月3日到期，随后延长至2023年5月23日，额外产生本金10％或12万美元。关于优先担保票据，公司发行了41,667份认股权证，以每股19.32美元的行使价购买了 公司普通股。
2023年5月8日，公司与1月票据的主要票据持有人兼抵押品代理人（ “代理人”）签订了 信函协议（“延期信”），根据该协议，我们同意在股东批准之前向1月票据的持有人共发行11,833股普通股 ，以换取将其到期日延长至2023年5月15日。
2023年5月15日，代理人同意将到期日再延长至2023年5月23日，以换取我们在股东批准之前按比例向1月票据的持有人 发行66,667股普通股。
随后，代理人于2023年5月23日同意 将到期日延长至2023年5月31日，以换取我们按比例向1月投资者 发行25,000股普通股，等待股东批准。
此后，在2023年5月31日， 1月票据的代理人同意将该票据的到期日延长至2023年6月12日，以换取我们在股东批准之前按比例向 1月投资者发行100,000股普通股。
随着延期信的完成和 的额外延期，公司得出结论，没有出现陷入困境的债务重组，但未偿还的 优先有担保票据被注销。注销后，公司决定使用 公允价值期权对优先担保票据进行核算。该公司记录的灭火损失为220万美元。如上所述，亏损包括为延长到期日而发行之日普通股 的公允价值。
2023年6月4日，作为下述交易所协议的一部分，已偿还的 优先担保票据中有20万美元已结算。该公司将和解算作清偿 ，导致收益确认10万美元，导致10万美元被记录为F系列可转换优先股 ，10万美元被记录为认股权证负债的一部分。
2023年6月30日，公司和其余的 1月投资者同意将1月票据的到期日延长至2023年7月31日，以换取我们41,667股普通股 股。根据41,667股普通股的公允价值，该公司记录的公允价值调整变动为30万美元。 截至2023年6月30日，未偿还的优先担保票据的公允价值约为110万美元的本金余额。
39
信用额度
2023年2月2日，公司签订了 一项信贷额度协议（“信贷额度”），获得高达1亿美元的信贷额度。信用额度将 用于为与公司全资子公司Crown Fiber Optics Corporation的客户履行合同相关的费用提供资金（见附注1）。除非信贷额度根据其条款再延长一两年 年，否则信用额度将于2024年2月2日到期。2023年2月2日，该公司在信贷额度下提取了200万美元。 提取信贷额度后，公司发行了担保本票（“2023年票据”），该票据自发行之日起60天到期支付（见附注11）。
作为进入 信贷额度的对价，公司发行了5,000股E系列优先股，并发行了购买公司45,000股 E系列优先股的认股权证。此外，将在信贷额度生效之日 一周年和两周年之际发行5,000股E系列优先股。但是，如果公司不选择将信贷额度再延长一年或 两年，则将立即发行额外的5,000股E系列优先股。
购买公司45,000股 E系列优先股的认股权证可在五年内行使，行使价为每股30.00美元乘以16.67美元，并在认股权证中描述的某些情况下进行调整 。
2023年4月14日，公司与贷款人签订了 2023年票据第一修正案，根据该修正案，贷款人同意将2023年票据 余额的到期日延长至2023年5月1日，以换取公司33,333股普通股。2023年票据进一步修订为 应计利息，自2023年票据的原始融资日期起按每年百分之十五（15％）计算。该公司记录的公允价值调整变动为20万美元，这与发行33,333股公司普通股 的承诺有关。
2023年5月1日，公司与贷款人签订了2023年第二份 修正案，根据该修正案，贷款人同意 将2023年票据余额的到期日延长至2023年5月15日。
2023年5月15日，公司与贷款人签订了2023年票据的某些第三修正案，根据该修正案， 贷款机构同意将2023年票据的到期日延长至2023年6月7日，以换取公司E系列优先股的4,000股 ，这些优先股可转换为公司66,667股普通股。该公司 记录的公允价值调整变动为70万美元，这与承诺发行公司4,000股 E系列优先股有关。
2023年5月16日，该公司在信贷额度下进行了第二次 提款，金额为20万美元。提取信贷额度后，公司发行了第二张有担保的 期票（“2和2023 年票据”）将于 2023 年 7 月 16 日到期支付。The 2和2023 年注 应从最初的融资日期起按每年百分之十五 (15%) 的比例累积利息 2和2023 年笔记。
2023年5月26日，该公司在 信贷额度下进行了第三次提取15万美元。提取信贷额度后，公司发行了第三张有担保的 期票（“3第三方2023 年票据”）将于 2023 年 6 月 2 日到期支付。第 3 个第三方2023 年注 包括20万美元的承诺费，不计利息。有了 3第三方2023 年注，公司记录了与承诺费相关的 公允价值调整变动20万美元。
2023年5月26日，公司与贷款人签订了 可转换本票的第四修正案，根据该修正案，公司将向持有人 发行本金为15万美元的可转换本票，将于2023年6月2日到期，以换取4,000股 公司的E系列优先股，这些优先股可转换为公司66,667股普通股。该公司 记录的公允价值调整变动为60万美元，这与承诺发行该公司4,000股 E系列优先股有关。
40
2023年6月13日，公司部分赎回了2023年票据的本金，并全额赎回了2张票据的本金和2023 Note and the 3第三方2023 年票据本金以及所有应计利息和应付约210万美元的承诺费。随着 的结算 2和2023 年笔记和 3第三方 2023年注，该公司记录的公允价值调整变动为10万美元。
2023年6月30日，公司和LOC贷款人 同意修改 2和2023 年笔记和 3第三方 2023 注意将每种产品的到期日延长至2023年7月16日。关于修正案，公司同意向LOC 贷款人发行：5,000股公司E系列优先股，该优先股可转换为83,333股公司普通股。此外，公司同意向LOC贷款人再发行8,000股公司 E系列优先股，该优先股可转换为公司133,333股普通股，原因是该公司未能遵守经修订的信贷额度中的契约。该公司记录的公允价值调整变动为200万美元，这与 承诺发行公司13,000股E系列优先股有关。
需求备注
在2023年5月17日至2023年5月18日期间， 公司向某些投资者（“Demand 持有人”）发行了本金总额为229,877美元的有担保活期本票（“即期票据”）。在 (i) 在 需求单发行后完成公司首次证券发行和 (ii) 2023年7月16日以较早者为准，应活期持有人 的要求随时到期支付。缴款通知书不计利息。关于需求单的发行， 公司同意向需求持有人发行共计76,626股公司普通股。
2023年5月30日，公司发行了有担保的 即期本票（“2和向某些投资者（“2”）发给某些投资者的需求单和需求 Holders”），本金总额等于140,804美元。The 2和缴款通知书应在 的要求下随时到期支付 2和(i) 公司在发行后完成第一批证券 发行后较早者之后的需求持有人和需求单和 (ii) 2023 年 7 月 16 日。The 2和需求单不含利息 。关于2号文件的发行和需求单，公司同意 向 2 发行和需求持有人共持有公司46,935股普通股。
为了将所得款项分配给2023年5月发行， 公司根据 工具的相对公允价值，向有担保的活期本票分配了10万美元，为公司的普通股分配了30万美元。30万美元的债务折扣在需求通知书的期限内摊销。
十月可转换票据重新定价
2022年10月19日， 公司与某些合格投资者作为购买者（“十月投资者”）签订了证券购买协议（“十月购买协议”） 。根据10月份的购买协议， 公司出售了本金约540万美元的优先担保可转换票据 （“十月票据”）和认股权证（“十月份认股权证”），10月份的投资者购买了本金约540万美元的优先担保可转换票据 （“十月份票据”）和认股权证（“十月认股权证”）。
2023年5月12日，公司与10月的某些投资者签订了信函 协议（“激励协议”），根据该协议，10月投资者同意 将本金总额为150万美元的10月份票据的转换价格降至每股9.28美元，现在 可转换为公司161,603股普通股，相当于增加了83,849股超过公司签订激励协议之前此类十月票据可转换成的 股数量。
2023年5月17日，公司与其余的10月投资者签订了诱因 协议，根据该协议，这些十月份的投资者同意将本金总额为1,392,657美元的10月票据的转换价格降至每股10.93美元，现在可转换为127,393股 公司普通股，比股票数量增加了55,242股在公司签订激励协议之前，此类十月票据 可以转换为该票据。
公司选择将10月份的 票据记入公允价值期权。对于签订的激励协议，公司在2023年6月4日结算了作为交易协议一部分的10月票据20万美元本金余额和2023年6月21日发行 248,981股普通股的基础上于2023年6月21日结算的10月票据的100万美元本金余额后进行了270万美元的公允价值调整，从而解释了 条款的变化。
41
交换协议
2023年6月4日，公司与10月投资者签订了交易所 协议（“交易所协议”）：（i）与10月投资者签订了本金总额为260万美元的10月份票据，用于兑换公司新设立的2622股F系列可转换优先股（“ F系列优先股”）；（ii）与1月份投资者交换1月份票据 206股F系列优先股的本金总额 为20万美元；（iii）向需求票据持有人提供的F系列优先股的本金总额为20万美元将 的本金为60万美元的即期票据兑换总共576股F系列优先股；以及（iv）与公司D系列优先股的 购买者交换1,197股D系列优先股换成1,847股F系列优先股，总计 。
此外，在交易所协议方面， 公司发行了新的五年期认股权证，向10月投资者、1月投资者和公司D系列优先股的购买者共购买592,129股普通股 （“交易所认股权证”）。交易所认股权证 可按每股普通股8.868美元的行使价行使，但须根据交易所 认股权证中的规定进行某些调整。如果交易所 认股权证标的普通股当时没有根据有效的注册声明进行登记，则持有人可以在无现金的基础上行使交易所认股权证。该公司得出结论，交易所认股权证属于 负债类别。
对于10月份的投资者而言，发行的F系列优先股和认股权证负债的总公允价值 为170万美元（F系列优先股为110万美元，认股权证负债为60万美元 ）。对于1月份的投资者而言，发行的F系列优先股和认股权证负债的公允价值总额为13万美元（F系列优先股为10万美元，认股权证负债为03万美元）。对于需求单持有人而言，已发行的F系列优先股和认股权证负债的总公允价值为40万美元（F系列优先股为20万美元，认股权证负债为20万美元）。对于公司D系列优先股的购买者，公司将该交易所视为D系列优先股的注销。该公司记录的F系列优先股和认股权证负债的公允价值总额为120万美元（F系列优先股为70万美元 ，认股权证负债为50万美元），与D系列优先股的70万美元账面价值 的差额为50万美元，作为视同股息并减少到额外实收资本。
F-1 系列优先股发行
2023年6月13日，公司与某些合格投资者（ “买方”）签订了 证券购买协议（“购买协议”），根据该协议，在购买协议所设想的交易结束时（ “收盘”），买方同意购买公司新创建的 F-1 系列可转换优先股（“系列”）的总计 3,583 股 F-1优先股”），总收购价约为230万美元。此外，在发行F-1系列优先股方面，买方将获得为期五年 的认股权证，用于购买总共398,377股普通股（“F-1系列认股权证”）。认股权证将以 每股公司普通股8.994美元的行使价行使，但须按认股权证中规定的 进行某些调整。如果F-1系列认股权证所依据的普通股 股票当时没有根据有效的注册声明进行登记，则持有人可以在无现金的基础上行使F-1系列认股权证。 公司和买方完成购买协议所设想的交易的义务须在 或惯例成交条件结束之前得到满足。
该公司将230万美元的收益分配给负债分类的F-1系列认股权证，公允价值为90万美元，其余收益140万美元 分配给了F-1系列优先股。
F-2 系列优先股发行
2023年6月14日，公司与某些合格投资者（“F-2购买者”）签订了证券 购买协议（“F-2购买协议”），根据该协议，在购买协议所设想的交易结束时（“F-2收盘”），F-2买方 同意购买公司新创建的F-2系列优先股共计1,153股股票股票（“ F-2系列优先股”），总收购价约为70万美元。此外，在F-2系列优先股的发行 方面，F-2购买者将获得五年期认股权证，用于购买总共124,946股普通股 股（“F-2认股权证”）。F-2认股权证的行使价为每股普通股9.228美元 ，但须按F-2认股权证中的规定进行某些调整。如果F-2认股权证所依据的普通股当时没有根据有效的注册声明进行登记，则持有人可以在无现金的基础上行使F-2认股权证 。 公司和F-2购买者完成F-2购买协议所设想的交易的义务须在F-2按惯例成交条件当天或之前得到满足。
该公司将70万美元的收益 分配给公允价值为30万美元的F-2认股权证类别的负债，其余40万美元的收益分配给了F-2系列优先股 F-2系列优先股。
42
租赁
Crown 的研发业务 目前占用 1,700 平方英尺的空间，位于俄勒冈州科瓦利斯惠普公司园区先进技术与制造研究所 (ATAMI) 内。ATAMI 是一个学术工业研究中心和企业孵化器，旨在为进行研发的私营部门合作伙伴租户提供先进的材料开发 环境。该设施包括使用共享的最先进的 工具功能。自 2004 年成立以来，ATAMI 已发展到 80,000 平方英尺。
Hudson 11601 威尔希尔有限责任公司
2021年3月4日，该公司与Hudson 11601 Wilshire, LLC签订了标准的 办公室租约，租赁位于加利福尼亚州洛杉矶威尔希尔大道11601号的3500平方英尺的办公空间 。租赁第一年的基本月租金为每月18,375美元，第二年增至每月19,018.13美元 ，第三年为19,683.76美元，租赁的最后三个月为20,372.69美元。租约将于 2024 年 6 月 30 日到期 。
西北太平洋地产有限责任公司
2021年10月5日，公司与太平洋西北地产有限责任公司签订了 租赁协议，租赁位于俄勒冈州塞勒姆的26,963平方英尺的仓库、制造、生产和办公空间 。租约的开始日期为2021年10月1日，租赁期限为62个月，并将于2026年11月30日到期。2021年12月9日，公司与太平洋西北地产有限责任公司签订了租赁协议的第一修正案。 租赁修正案将租赁开始日期修改为2021年12月9日，将租赁到期日修改为2027年2月28日。
2023 年 4 月 27 日，该公司终止了 Pacific NW 的租约，并于 5 月 10 日退出了大楼第四，2023。作为终止协议的一部分，公司同意向房东支付 费，以支付拖欠的租金和重新租赁费用。这些费用将通过没收Crowns的15万美元保证金 并额外支付115,394美元的房东租金来支付，该费用将从2023年4月30日起分三个月分期支付。截至2023年6月30日 ，这些租赁费用仍未支付。
惠普公司
2021 年 5 月 4 日，该公司与惠普公司签订了租赁协议 ，租赁位于俄勒冈州科瓦利斯的办公室和实验室空间。租赁期限为5年，租赁开始日期 为2021年4月1日。每月的租赁费用为7,388美元，在租赁开始日期的每个周年纪念日增加3％。该公司 支付了总额为8,315美元的保证金。公司可以选择将租约再延长5年。2022年1月26日， 公司与惠普公司签订了租约的第一修正案，该修正案将租赁开始日期修改为2022年1月26日， 将租约到期日修改为2027年1月31日。
我们相信，我们的设施足以满足我们在不久的将来的需求，如果需要，我们将能够获得额外的空间来容纳我们业务的扩展 。该办公空间与ATAMI一起，为Crown提供了在可预见的将来所需的所有空间。
主供应协议
作为2023年1月4日Amerigen 7资产 收购协议的一部分，Crown Fiber Optics与Charter Spectrum收购了覆盖五大湖五个州的MSA。在收购 之后，Crown现在又签订了三份MSA，其中两份协议涵盖美国西北部 ，另一项则考虑在美国西南部的足迹。在四个 MSA 中，有两项是与互联网服务 提供商（ISP）的直接协议，其他是与基础设施解决方案提供商签订的协议。
2022 年 3 月 25 日，Crown 与 Brandywine Operating Partnershints L.P. 签署了主供应 协议（“BDN MSA”），在 Brandywine 办公楼中安装由 DynamicTintTM 提供支持的智能窗插件。BDN MSA 提供了主要条款和条件，根据这些条款和条件， Crown 将执行采购订单，为某些地点的窗户改造提供设备。
43
2021年12月27日，Crown与哈德逊太平洋地产有限责任公司签订了主供应协议（“HPP MSA”），在其西海岸投资组合的多处办公物业中安装Crown的节能Smart Window Inserts。HPP MSA提供了 规定的主条款和条件，Crown将执行这些采购订单，以便Crown在某些地点为改造窗户提供单元。
在此之前，Crown已与Crown的第一个商业客户MetroSpaces Inc.签订了Master 供应协议，在德克萨斯州休斯敦的MetroSpaces公司 70,000 平方英尺的办公楼中安装了其智能窗嵌件。
此外，随着监管和消费者要求降低能源 消耗和碳排放水平的压力持续增加，与其他 建筑业主关于购买 Crown Smart Window Inserts 的讨论正在取得进展。
哈德森采购订单
2022年8月12日，公司与哈德逊太平洋地产有限责任公司（“Hudson”）签订了两份 份采购订单（PO），用于购买该公司的Smart Window Inserts™（“Inserts”）。Hudson是一家为科技和媒体租户提供端到端房地产解决方案的独特提供商。 PO 的价值为 85,450 美元，是公司在推出插页之前收到的第一批订单。交付 和安装预计将于 2023 年第四季度开始。
2022年8月12日，作为PO的额外对价 ，公司向哈德森发出了认股权证，以每股 45.00美元的价格购买公司5,000股普通股。该认股权证的有效期为五年，将于2027年8月12日到期。
截至2023年6月30日的三个月和六个月 个月的经营业绩与截至2022年6月30日的三个月和六个月的经营业绩对比（以千计）：
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 改变 | 2023 | 2022 | 改变 | |||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 37 | $ | - | $ | 37 | $ | 59 | $ | - | $ | 59 | ||||||||||||
| 收入成本 | 23 | - | 23 | 54 | - | 54 | ||||||||||||||||||
| 毛利 | 14 | - | 14 | 5 | - | 5 | ||||||||||||||||||
| 研究和开发 | 490 | 1,473 | (983 | ) | 1,031 | 2,568 | (1,537 | ) | ||||||||||||||||
| 销售、一般和管理 | 4,409 | 3,002 | 1,407 | 7,985 | 6,474 | 1,511 | ||||||||||||||||||
| 其他（收入）支出 | 9,634 | 2 | 9,632 | 7,808 | 5 | 7,803 | ||||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (14,519 | ) | $ | (4,477 | ) | $ | 10,042 | $ | (16,819 | ) | $ | (9,047 | ) | $ | 7,772 | ||||||||
收入
收入由公司全资子公司 Crown Fiber Optics Corporation产生，截至2023年6月30日的三个月为37,000美元。在截至2022年6月30日的三个月中， 公司未确认任何收入。
收入由公司全资子公司 Crown Fiber Optics Corporation产生，截至2023年6月30日的六个月为59,000美元。在截至2022年6月30日的六个月中，公司 没有确认任何收入。
收入成本
收入成本由公司 的全资子公司Crown Fiber Optics Corporation产生，截至2023年6月30日的三个月为23,000美元。在截至2022年6月30日的三个月中，公司没有确认任何收入成本 。
收入成本由公司 的全资子公司Crown Fiber Optics Corporation产生，截至2023年6月30日的六个月为54,000美元。在截至2022年6月30日的六个月中，公司 没有确认任何收入成本。
44
研究和开发
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，研发费用分别为50万美元 和150万美元。减少100万美元主要与 薪金和福利减少100万美元有关。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，研发费用分别为100万美元 和260万美元。减少160万美元主要与 薪金和福利减少150万美元以及其他各种支出10万美元有关。
销售、一般和管理
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，销售、一般和管理 （“销售和收购”）费用分别为440万美元和300万美元 。销售和收购费用增加140万美元主要是由于Crown Fiber Optics的工资和福利增加了80万美元，合并专业费用增加了60万美元。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，销售、一般和管理（“SG&A”） 费用分别为800万美元和650万美元。 销售和收购费用增加了150万美元，这主要是由于Crown Fiber Optics的工资和福利增加了180万美元，以及Crown Electrokinetics的薪水和福利减少了30万美元。
其他（收入）支出
在截至2023年6月30日的三个月 中，其他支出为960万美元，在截至2022年6月30日的三个月中，其他支出并不重要。截至2023年6月30日的三个月，其他支出主要包括与票据公允价值变动相关的亏损690万美元、250万美元的利息支出和230万美元债务清偿亏损 ，但被与认股权证公允价值变动相关的210万美元收益所抵消。
在截至2023年6月30日的六个月中 ，其他支出为780万美元，在截至2022年6月30日的六个月中，其他支出并不重要。截至2023年6月30日的六个月中，其他支出主要包括与票据公允价值变动相关的亏损700万美元、450万美元的利息支出和230万美元债务清偿亏损 ，但被与认股权证公允价值变动相关的770万美元收益所抵消。
流动性和持续经营
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 期初的现金和现金等价物 | $ | 821 | $ | 6,130 | ||||
| 用于经营活动的净现金 | (8,388 | ) | (11,140 | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金 | (1,351 | ) | (812 | ) | ||||
| 融资活动提供的净现金 | 8,954 | 6,643 | ||||||
| 期末的现金和现金等价物 | $ | 36 | $ | 821 | ||||
在截至2023年6月30日的六个月中，该公司的累计赤字约为1.048亿美元，净亏损为1,680万美元，在经营活动中使用了约840万美元的净现金 。该公司预计将继续承担持续的管理和其他费用，包括上市公司的开支。
在截至2023年6月30日的六个月中， 公司根据自动柜员机销售协议获得的普通股出售净收益约为210万美元（扣除10万美元的佣金和费用后），加权平均价格为每股10.38美元。
在截至2023年6月30日的六个月中，在与2022年票据有关的 中，公司与某些持有人签订了认股权证激励和行使协议。根据协议条款 ，持有人行使了106,764份公允价值约为76万美元的认股权证，公司发行了106,764份新的认股权证，用于购买其公允价值为126万美元的普通股。该公司确认了约50万美元的认股权证失效 损失，该损失包含在随附的简明运营报表中的其他收入（支出）中。
2023年1月3日，该公司从发行优先担保票据中获得了100万美元的净收益 ，本金余额为120万美元，债务折扣为20万美元。
45
2023年2月2日，该公司提取了200万美元的信贷额度。在提取信贷额度后，公司发行了2023年票据，该票据将在发行之日起60天内到期支付。
4 月 4 日第四该公司支付了30万美元的票据余额。
2023年5月16日，该公司在信贷额度下进行了第二次 提款，金额为20万美元。提取信贷额度后，公司发行了第二张 “有担保的 期票”（“2”和2023 年票据”）将于 2023 年 7 月 16 日到期支付。The 2和2023 年注 应从最初的融资日期起按每年百分之十五 (15%) 的比例累积利息 2和2023 年笔记。
2023年5月26日，该公司在信贷额度下进行了第三次 提款，金额为15万美元。在提取信贷额度后，公司发行了第三张 “有担保的 期票”（“3第三方2023 年票据”）将于 2023 年 6 月 2 日到期支付。第 3 个第三方2023 年注 包括 200,000 美元的承诺费，不计利息。
2023年6月13日，公司部分赎回了2023年票据的本金，并全额赎回了2张票据的本金和2023 Note and the 3第三方 2023 除所有应计利息和承付费用外，还需注意欠款约210万美元。
在2023年5月17日至2023年5月18日期间， 公司向某些投资者（“Demand 持有人”）发行了本金总额为229,877美元的有担保活期本票（“即期票据”）。在 (i) 在 需求单发行后完成公司首次证券发行和 (ii) 2023年7月16日以较早者为准，应活期持有人 的要求随时到期支付。缴款通知书不计利息。
2023年5月30日，公司发行了有担保的 即期本票（“2和向某些投资者（“2”）发给某些投资者的需求单和需求 Holders”），本金总额等于140,804美元。The 2和缴款通知书应在 的要求下随时到期支付 2和(i) 公司在发行后完成第一批证券 发行后较早者之后的需求持有人和需求单和 (ii) 2023 年 7 月 16 日。The 2和需求单不含利息 。
2023年6月13日，公司与某些合格投资者（“F-1系列购买者”）签订了 证券购买协议（“购买协议”），根据该协议，在购买协议所设想的交易结束时，F-1系列购买者同意购买公司新成立的F-1系列可转换优先股 （“F-1系列优先股”）的总计3583股股票（“F-1系列优先股”）总收购价格约为230万美元。
2023年6月14日，公司与某些合格投资者（“ F-2系列购买者”）签订了 证券购买协议（“F-2系列购买协议”），根据该协议，在购买协议所设想的交易结束时，F-2系列购买者同意购买公司新成立的F-2系列可转换优先股 共计1,153股（“F-2系列优先股”）（“F-2系列优先股”）2 优先股”），总收购价约为70万美元，扣除10万美元的律师费 。
公司将寻求通过出售债务或股权融资或其他安排来获得额外资本 ，包括通过其现有的市场交易、1000万美元的常规 信用证、1亿美元的信用额度和5000万美元的ELOC融资来为运营提供资金；但是，无法保证公司能够在可接受的条件下筹集所需的资金（如果有的话）。出售额外股权可能会稀释现有 股东，与目前已发行普通股相比，新发行的股票可能包含优先权和优先权。 已发行的债务证券可能包含契约，并限制公司向股东支付股息或进行其他分配的能力。 如果公司无法获得此类额外融资，则需要缩减或停止未来的业务。由于公司筹集资金的能力存在不确定性，管理层认为，公司 能否在这些简明的合并财务报表发布后的十二个月内继续作为持续经营企业存在重大疑问。
46
现金流
经营活动
在截至2023年6月30日的六个月中，用于经营活动的净现金 为840万美元，其中主要包括我们净亏损1,680万美元，经非现金支出调整后的950万美元 ，主要包括510万美元的摊销、清偿债务和认股权证负债亏损280万美元、120万美元的其他费用主要包括股票发行承诺中产生的费用，股票薪酬 为30万美元，折旧和摊销为40万美元，被70万美元的收益所抵消与认股权证 和债务的公允价值变化有关。运营资产和负债的净变动为100万美元。
在截至2022年6月30日的六个月中，用于经营活动的净现金 为590万美元，其中主要包括我们900万美元的净亏损，经调整后的310万美元非现金支出 ，主要包括总额为250万美元的股票薪酬支出以及20万美元的折旧和摊销 ，运营资产和负债的净变动为5万美元，主要包括增加在应付账款 中，应付账款为40万美元，但被应计费用减少20万美元和我们的租赁所抵消负债为15万美元。
投资活动
在截至2023年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金 约为140万美元，其中包括为收购Amerigen 7支付的约60万美元现金和购买总额为70万美元的设备。
在截至2022年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金 约为160万美元，其中包括150万美元用于购买我们的惠普专利，10万美元 用于购买设备。
融资活动
在截至2023年6月30日的六个月中，融资活动提供的净现金 为890万美元，其中包括发行与我们的自动柜员机协议相关的普通股所得的净收益，总额为220万美元、行使普通股认股权证 的收益210万美元、发行2023年票据（与信贷额度有关）的净收益240万美元来自 在90万美元的优先担保票据中，发行40万美元需求票的收益，来自于 发行230万美元的F-1系列优先股，以及发行80万美元的F-2系列优先股所得款项 ，扣除10万美元的费用。
在截至2022年6月30日的六个月中，融资活动提供的净现金 为110万美元，与D系列优先股存款的收益有关。
资产负债表外的安排
在本报告所述期间，我们没有任何资产负债表外安排 ，根据美国证券交易委员会规章制度的定义，我们目前没有任何资产负债表外安排。
收入确认
我们于2019年3月31日采用了新的收入标准ASC 606， ，采用了完整的回顾性方法。由于收入确认的时间和衡量标准与ASC 605下的收入确认基本相同，因此该采用对2020年或2019年的收入确认没有影响，也没有对期初净值产生累积影响 。新收入准则的 核心原则是，公司应确认收入，以描述向客户转移承诺的商品或服务 ，其金额应反映公司为换取这些商品或服务而期望获得的对价。 以下五个步骤用于实现该核心原则：
| ● | 步骤 1：确定与客户的合同 |
| ● | 第 2 步：确定合同中的履约义务 |
| ● | 第 3 步：确定交易价格 |
| ● | 第 4 步：将交易价格分配给合同中的履约义务 |
| ● | 第 5 步：在公司履行绩效义务时确认收入 |
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对于从我们 向客户转让承诺的商品或服务到客户付款之间的期限不超过一年的合同，我们选择了切合实际的权宜之计 ，即不根据重要融资部分的影响调整承诺的对价金额。
我们的履约义务是在客户分配工作时，根据短期工单按要求提供光纤 拼接服务。在确认收入和开具发票之前，我们需要完成工单中描述的工作描述 ，并测试所提供的服务。短期工作 订单适用于非常具体的绩效义务，这些义务在两周或更短的时间内从头到尾履行，更常见的是 在一周内完成。我们需要遵守公司与 客户之间的协议中概述的规章制度。
根据待完成工作的详细描述，在 个别工单中概述了已完成工作的成本。所有收入在每个工单中完成 工作后立即确认。客户将在支付发票后扣留5％的预付款，并将在合同终止后的一年内支付给公司 。客户可以使用预留金来处理工作完成后至工作完成一年后可能出现的任何索赔。
截至2023年6月30日 的六个月中确认的收入由该公司的全资子公司Crown Fiber Optics Corporation产生，在截至2023年6月30日的 六个月中并不重要。在截至2022年6月30日的六个月中，公司没有确认任何收入。
分段和报告单位信息
运营部门被定义为 一个拥有离散财务信息的实体的组成部分，首席运营决策者（“CODM”） 在决定如何为单个细分市场分配资源和评估业绩时定期审查这些信息。该公司的首席执行官 被确定为CODM。2023年1月3日，我们收购了Crown Fiber Optics, Corp，目前正在整合 这一新的业务线，包括确定领导层，调整管理报告和分配方法。我们正在评估 我们目前的细分市场结构以及整合工作。
业务合并
我们使用会计准则编纂（“ASC”）805提供的 指南对企业合并进行核算， 业务合并。ASC 805要求我们使用 收购会计方法，确认收购的可识别有形和无形资产以及承担的负债、 以及收购业务中以收购日公允价值计量的任何非控股权益。截至收购日 日的商誉按转让的对价超过上述金额的超出部分来衡量。
企业合并的会计需要 管理层做出重要的估计和假设，尤其是在收购之日，包括对无形资产的估计。 尽管我们认为所做的假设和估计是合理和适当的，但它们部分基于历史经验 和从被收购公司管理层获得的信息，本质上是不确定的。对我们收购的某些 无形资产进行估值的关键估计包括来自客户合同的未来预期现金流。 可能会发生意想不到的事件和情况，这些事件和情况可能会影响此类假设、估计或实际结果的准确性或有效性。根据安排协议的条款，可以根据需要调整初始购买价格。收购价格的分配，包括收购的资产 的任何公允价值和截至收购之日承担的负债，尚未完成。
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收购相关费用与业务 组合分开确认，并在发生时计为支出。
递延债务发行成本
我们将与 我们的信贷额度相关的债务发行成本记作递延资产，在信贷额度的有效期内摊销。由于我们为可转换票据选择了公允价值期权 （见下文），因此在提款时，部分递延资产余额将摊销为其他费用。在我们信贷额度的发行日 ，由于没有提取贷款金额，因此E系列优先股的发行和购买E系列优先股的认股权证 被记录为递延资产。
善意
我们在 10 月份进行了商誉减值分析 1st每年的。在进行年度商誉减值评估时，我们首先进行定性 评估，以确定申报单位的公允价值是否低于其账面金额，作为确定是否有必要进行两步商誉减值测试的依据。
可转换票据
根据会计准则编纂 825， 金融工具（“ASC 825”），我们选择了公允价值期权来确认我们的可转换票据。 根据ASC 825，我们按公允价值确认这些票据，并在运营报表中确认公允价值的变化。 公允价值期权可以逐个工具使用，但它是不可撤销的。由于采用了公允价值期权，与可转换票据相关的直接 成本和费用计入其他支出。公司将把利息支出列为票据公允价值的一部分 。
认股证
我们将某些未偿还的普通股认股权证 记为按公允价值计算的负债，并在每个报告期将工具调整为公允价值。在行使之前，该负债在每个资产负债表日期都需要重新计量 ，公允价值的任何变化都会在我们的运营报表中予以确认。我们发行的认股权证的公允价值 是使用布莱克·斯科尔斯方法估算的。
普通股的公允价值
基于股票的薪酬是在授予日 时根据奖励的估计公允价值向员工和非雇员发放的所有基于股权的奖励进行计量的。基于股票的薪酬 支出在员工或非雇员被要求提供服务以换取奖励的时期（通常是归属期）内按直线方式确认。当没收发生时，我们会予以认可。
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关键会计政策和重要的 判断和估计
我们的简明合并财务报表 是根据美国公认的会计原则（GAAP）编制的。编制精简的 合并财务报表要求我们做出影响报告的资产、 负债、成本和支出的估计、假设和判断。我们的估计和假设基于历史经验和其他我们认为在当时情况下是合理的 因素。我们会持续评估我们的估计和假设。我们的实际结果可能与 这些估计值不同。我们最重要的会计政策总结如下。有关我们其他重要会计政策的描述，请参阅我们的简明合并财务报表附注3 。
最近的会计公告
有关适用于我们财务报表的近期会计声明的描述，请参阅我们的简明合并财务 报表的附注3。
《乔布斯法案》过渡期
作为一家 2012 年《Jumpstart Our Business Startups 法案》下的 “新兴成长型公司”，我们可以利用延长的过渡期来遵守新的或修订的 会计准则。这允许新兴成长型公司推迟采用某些会计准则，直到这些准则 适用于私营公司为止。我们选择推迟采用此类新的或经修订的会计准则。由于本次选举的结果 ，我们的简明合并财务报表可能无法与其他 上市公司的简明财务报表相提并论。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
小型申报公司不需要。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们维持 “披露控制和程序”， 该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》或《交易法》第13a-15 (e) 条和第15d-15 (e) 条， 旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在证券中规定的期限内被记录、处理、汇总和报告以及交易委员会的规则和表格，并且 此类信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官执行官，以便及时就 要求的披露做出决定。
任何披露控制和程序的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，无法保证任何设计 在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。
关于截至2023年6月30日的季度， 在管理层的监督和参与下，我们对披露控制和程序的设计和 运营的有效性进行了评估。根据这项评估，我们的首席执行官得出结论，我们的披露 控制和程序是有效的。
管理层预计我们对财务报告的内部控制 不会防止或发现所有错误和所有欺诈行为。控制系统，无论构思和操作多么精良， 都只能为实现控制系统的目标提供合理的保证，而不是绝对的保证。此外，控制 系统的设计必须反映资源有限这一事实，并且必须根据控制的成本考虑控制的好处。 由于具有成本效益的控制系统存在固有的局限性，任何对财务报告的内部控制的评估都无法提供绝对的保证，即不会发生由于错误或欺诈而导致的错报，或者已经或将要发现所有控制问题和欺诈事件， （如果有的话）。
财务 报告内部控制的变化：
在截至2023年6月30日的财季中 ，我们对财务报告（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）的内部控制 没有发生任何变化，这些变化对我们对财务 报告的内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
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第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们还不时参与在正常业务过程中出现的各种 其他索赔和法律诉讼。尽管无法确定地预测诉讼和索赔的结果，但我们认为这些诉讼的最终解决不会对我们的财务 状况、经营业绩、流动性或资本资源产生重大不利影响。
为了通过确定第三方所有权的范围、可执行性和有效性来保护我们自己 和我们的合作伙伴，或者为了确立我们的专有 权利，可能需要提起诉讼。无法确定当前或未来任何诉讼的结果，无论结果如何，由于辩护和和解成本、管理资源转移和其他因素，诉讼 都可能对我们产生不利影响。
第 1A 项。风险因素
根据经修订的 1934 年《证券交易法》第 12b-2 条定义 ，我们是一家规模较小的申报公司，无需提供本 项目所要求的信息。
第 2 项。未注册的股权证券 销售和所得款项的使用。
除了公司 先前在向美国证券交易委员会提交的8-K表格报告中披露的内容外，在本季度报告所涵盖的时期内，公司的股票证券 没有未经注册的出售。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用
第 5 项。其他信息
不适用
第 6 项。展品
| 3.1 | 向特拉华州国务卿提交了经修订的公司注册证书修正证书（参照注册人于2023年6月15日提交的8-K表格附录3.1合并）。 | |
| 3.2 | 向特拉华州国务卿提交的F-1系列指定证书（参照注册人于2023年6月15日提交的8-K表格附录3.2合并）。 | |
| 3.3 | 向特拉华州国务卿提交的F-2系列指定证书（参照注册人于2023年6月15日提交的8-K表格附录3.3合并）。 | |
| 3.4 | 经修订和重述的公司注册证书的修正证书于2023年8月11日提交给特拉华州国务卿（参照注册人于2023年8月14日提交的8-K表格附录3.1合并）。 | |
| 4.1 | 认股权证表格（参照注册人于2023年6月15日提交的8-K表格附录4.1纳入）。 | |
| 4.2 | F-2认股权证表格（参照注册人于2023年6月15日提交的8-K表格附录4.2纳入）。 | |
| 10.1 | 公司与10月投资者之间的激励协议表格（参照注册人于2023年5月18日提交的8-K表格附录10.1合并）。 | |
| 10.2 | 公司与Eleven Advisors LLC之间的LOC票据修正表格（参照注册人于2023年5月18日提交的8-K表格附录10.2合并）。 | |
| 10.3 | 公司向持有人签发的缴款单表格（参照注册人于2023年5月18日提交的8-K表格附录10.3合并）。 | |
| 10.4 | 向公司签发给需求持有人的需求单表格（参照注册人于2023年6月6日提交的8-K表格附录10.1合并）。 | |
| 10.5 | 公司向5月持有人发出的5月票据表格（参照注册人于2023年6月6日提交的8-K表格附录10.2合并）。 | |
| 10.6 | 公司与买方于2023年6月13日签订的证券购买协议表格（参照注册人于2023年6月15日提交的8-K表格附录10.1合并）。 | |
| 10.7 | 注册权协议表格（参照注册人于2023年6月15日提交的8-K表格附录10.2合并）。 | |
| 10.8 | 公司与F-2购买者于2023年6月14日签订的证券购买协议表格（参照注册人于2023年6月15日提交的8-K表格附录10.3合并）。 | |
| 10.9 | 公司与1月投资者之间的宽容协议，日期为2023年7月10日（参照注册人于2023年7月14日提交的8-K表格附录10.1合并）。 | |
| 10.10 | 公司与1月投资者之间的宽容协议第一修正案，日期为2023年7月14日（参照注册人于2023年7月14日提交的8-K表格附录10.2纳入）。 | |
| 10.11 | 公司与ELOC购买者之间的普通股购买协议，日期为2023年7月20日（参照注册人于2023年7月24日提交的8-K表格附录10.1合并）。 | |
| 10.12 | 公司与ELOC购买者之间于2023年7月20日签订的注册权协议（参照注册人于2023年7月24日提交的8-K表格附录10.2合并）。 | |
| 10.13 | 公司与一月份投资者之间于2023年8月2日签订的交换协议（参照注册人于2023年8月7日提交的8-K表格附录10.1合并）。 | |
| 31.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。 | |
| 31.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席财务官进行认证。 | |
| 32.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18节第1350条对首席执行官进行认证。 | |
| 32.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。 | |
| 101.INS | 内联 XBRL 实例文档。 | |
| 101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。 | |
| 101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 | |
| 101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 | |
| 101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 | |
| 101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 | |
| 104 | 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。 |
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签名
根据1934年《证券 交易法》的要求，注册人已正式促成本10-Q表季度报告由下列签署人代表其签署， 已获得正式授权。
| 皇冠电动动力学公司 | |
| 日期：2023 年 8 月 24 日 | //道格·克罗克索尔 |
| 道格·克罗克索尔 | |
| 首席执行官和 | |
| 首席执行官 | |
| 日期：2023 年 8 月 24 日 | /s/ 乔尔·克鲁茨 |
| 乔尔·克鲁茨 | |
| 首席财务官和 | |
| 首席财务官 |
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