附录 99.1
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1583 S. 1700 E. ● 犹他州 Vernal 84078 ● (435) 789-0594
适用于 立即发布
Superior
钻探产品公司收入增长18%至
540 万美元,每股收益为 0.01 美元
在 2023 年第二季度
● | 第二季度收入同比增长82.7万美元,至540万美元,增长18% |
○ | 工具 收入增长了23%,合同服务收入增长了10% |
● | 强劲的 运营杠杆使营业收入显著增加,达到54.6万美元,占销售额的10.2%;营业收入同比增长超过4倍 |
● | 净收益为32.3万美元,摊薄后每股收益为0.01美元 |
● | 调整后 息税折旧摊销前利润*为120万美元,比上年同期增长46%;调整后的息税折旧摊销前利润率扩大了430个基点至22.6% |
● | 本季度在迪拜开设了 新的服务和技术中心 |
● | 2023年展望已更新,收入在2200万至2400万美元之间,调整后的息税折旧摊销前利润*为550万至650万美元 |
● | 在 至季度末之后,公司签署了一项新的信贷协议,该协议延长了到期日, 包括更优惠的融资条件并提供了额外的流动性 |
*调整后 息税折旧摊销前利润是非公认会计准则衡量标准。在本新闻稿的表格中查看有关使用非公认会计准则指标以及第二季度公认会计准则与 非公认会计准则指标的对账的评论
犹他州弗纳尔, ,2023年8月14日——钻具技术的设计者和制造商卓越钻探产品公司(纽约证券交易所美国股票代码:SDPI)(“SDP” 或 “公司”)今天公布了截至2023年6月30日的第二季度财务业绩。
“我们 的季度表现强劲,收入比去年第二季度增长了18%。我们从销售量的增加中获得的杠杆作用 使营业收入和净收入显著改善,息税折旧摊销前利润表现稳健。” 董事长兼首席执行官特洛伊·迈尔评论说。
他 补充说:“我们在中东继续受到关注,因为我们的国际收入同比翻了一番,占本季度总收入组合的近20%。我们在本季度加入了技术销售和业务开发团队,并完成了新的服务和技术中心 。中东 地区的许多机会继续令我们感到鼓舞。
“在 国内方面,鉴于我们在犹他州弗纳尔的产能扩张已经完成,作为合同服务工作的一部分,我们已开始翻新第二位客户的 PDC 钻头。随着时间的推移,我们的目标是复制我们长期以来的传统客户 所提供的服务成功和数量。总体而言,我们继续看到我们在制造能力和人员方面的投资获得回报。”
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2023 年 8 月 14 日
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2023 年第二季度回顾(参见 “定义” 中产品/服务收入类别的构成。)
(以千美元计) | 2023年6月30日 | 3月31日 2023 | 6月30日 2022 | 改变 顺序的 | 改变 年/年 | |||||||||||||||
北美 | 4,325 | 5,475 | 4,021 | (21.0 | )% | 7.6 | % | |||||||||||||
国际 | 1,042 | 806 | 520 | 29.3 | % | 100.4 | % | |||||||||||||
总收入 | $ | 5,367 | $ | 6,281 | $ | 4,541 | (14.5 | )% | 18.2 | % | ||||||||||
工具 (DNR) 收入 | $ | 3,552 | $ | 4,254 | $ | 2,892 | (16.5 | )% | 22.8 | % | ||||||||||
合同服务 | 1,815 | 2,027 | 1,649 | (10.5 | )% | 10.1 | % | |||||||||||||
总收入 | $ | 5,367 | # | $ | 6,281 | # | $ | 4,541 | (14.5 | )% | 18.2 | % |
收入 同比增长反映了北美石油和天然气行业的复苏,Drill-N-Ream® (DNR) 井眼调节工具在国内和国际上的市场份额增加,以及对钻头和 其他相关工具翻新的持续强劲需求。
2023年第二季度,北美收入约占总收入的81%,其余销售额全部在中东 东部。北美的收入同比增长归因于刀具收入的增加和合同服务的增长。国际 收入比去年同期翻了一番,这反映了市场状况的改善以及公司 中东技术销售和营销团队的加强。
收入较2023年第一季度连续下降反映了该公司美国渠道合作伙伴在前一时期的强劲刀具销售,以及美国钻机数量的下降。
2023 年第二季度运营成本
(千美元,每股金额除外) | 2023年6月30日 | 3月31日 2023 | 6月30日 2022 | 改变 顺序的 | 改变 年/年 | |||||||||||||||
收入成本 | $ | 2,013 | $ | 2,239 | $ | 2,116 | (10.1 | )% | (4.9 | )% | ||||||||||
占销售额的百分比 | 37.5 | % | 35.6 | % | 46.6 | % | ||||||||||||||
销售、一般和管理 | $ | 2,459 | $ | 2,339 | $ | 1,894 | 5.1 | % | 29.8 | % | ||||||||||
占销售额的百分比 | 45.8 | % | 37.2 | % | 41.7 | % | ||||||||||||||
折旧和摊销 | $ | 349 | $ | 326 | $ | 403 | 7.2 | % | (13.2 | )% | ||||||||||
运营费用总额 | $ | 4,821 | $ | 4,903 | $ | 4,413 | (1.7 | )% | 9.3 | % | ||||||||||
营业收入 | $ | 546 | $ | 1,378 | $ | 128 | (60.4 | )% | 327.5 | % | ||||||||||
占销售额的百分比 | 10.2 | % | 21.9 | % | 2.8 | % | ||||||||||||||
其他收入(支出)包括 所得税 | $ | 107 | $ | 135 | $ | (184 | ) | (21.0 | )% | 不是 | ||||||||||
净收益(亏损) | $ | 323 | $ | 1,513 | $ | (57 | ) | (78.6 | )% | 不是 | ||||||||||
摊薄后的每股收益 | $ | 0.01 | $ | 0.05 | $ | (0.00 | ) | |||||||||||||
调整后息税折旧摊销前利润 | $ | 1,213 | $ | 2,019 | $ | 831 | (39.9 | )% | 46.0 | % | ||||||||||
占销售额的百分比 | 22.6 | % | 32.1 | % | 18.3 | % |
1调整后 息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则指标,定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益、非现金股票补偿 支出和异常项目。有关SDP使用调整后息税折旧摊销前利润以及净收益与调整后息税折旧摊销前利润对账的重要披露,请参阅附表。
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与去年第二季度相比,尽管在人员方面持续投资和法律费用增加,但交易量增加、流程和运营效率的改善推动了杠杆率的提高 。2023年第二季度的销售、一般和管理(SG&A)费用包括45万美元的法律费用,这是由于该公司因违反其DNR工具的专利而提起的专利侵权诉讼 持续提起诉讼。销售和收购的增长也反映了该公司在中东 业务的扩张。
由于对部分无形资产进行了全额摊销, 和摊销费用同比下降了约13%, 和摊销费用同比下降了约13%。
资产负债表 和流动性
年初至今 运营产生的现金为92.1万美元,而去年同期为140万美元。本季度末的现金为 120万美元,比2022年底减少了97.8万美元,这是由于营运资金时机、资本支出增加以及中东对DNR的预期需求的库存增加 。季度末之后,公司收到了与延迟应收账款相关的75万美元付款 。
今年迄今为止,资本 支出为240万美元,主要用于支持该公司的中东业务,其中包括DNR 租赁工具车队以及第二季度开业的新服务和技术中心。该公司预计, 2023财年的资本支出将在350万至400万美元之间。
截至季度末, 债务总额为190万美元。2023年7月28日,该公司与全国 Association Vast Bank 签订了一项新的信贷协议,其中包括为期5年、价值170万美元的定期贷款、2年期、75万美元的循环信贷额度以及 贷款机构可以购买某些应收账款的计划。应收账款计划的收益用于偿还公司先前的信贷协议下未偿还的全部款项 。
2023 年指南已更新,以考虑到美国钻机数量的下降和额外的专利侵权诉讼成本
截至 2023 年 8 月 14 日的 | 已更新 指南 | 上一页 指南 | ||
收入 | 2,200 万至 2,400 万美元 | 2,400 万至 2,700 万美元 | ||
SG&A 费用 | 900万至950万美元(包括正在进行的专利侵权诉讼的约120万美元法律费用) | 900万至1000万美元(包括正在进行的专利侵权诉讼的大约100万美元法律费用) | ||
调整后 息税折旧摊销前利润1 | 550 万至 650 万美元 | 650 万至 750 万美元 |
1有关该非公认会计准则指标的更多信息,请参阅下文 “前瞻性非公认会计准则财务指标”。
网络直播 和电话会议
公司将于今天山区时间上午10点(美国东部时间中午12点)举行电话会议和网络直播,以审查 本季度的业绩并讨论其公司战略和前景。讨论将附有一张幻灯片演示,该幻灯片将在电话会议之前在社民党的网站 www.sdpi.com/events 上公布。 正式演讲之后将进行问答环节。
拨打 (201) 689-8470 即可访问 电话会议。或者,也可以通过 www.sdpi.com/events 观看网络直播。 电话重播将从电话会议当天美国东部时间下午 2:00(美国东部时间下午 4:00)开始播出,直到 2023 年 8 月 28 日星期四。 要收听存档的电话会议,请致电 (412) 317-6671 并输入会议 ID 号 13740109 或通过 www.sdpi.com 访问网络直播重播, ,一旦有笔录,将在那里发布。
定义 和产品/服务收入构成:
工具 (DNR) 收入是工具销售/租赁收入和其他相关工具收入的总和,由特许权使用费和车队维护 费用组成。
合同 服务 收入包括为客户提供钻头和其他工具或产品的维修和制造服务。
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关于 高级钻探产品有限公司
Superior Drilling Products, Inc. 是一家创新、尖端的钻具技术公司,提供节省成本的解决方案,提高石油和天然气钻探行业的 生产效率。该公司设计、制造、维修和销售钻探 工具。SDP 钻探解决方案包括获得专利的 Drill-N-Ream® 井眼调节工具和获得专利的 Strider™ 振荡 系统技术。此外,SDP还是领先的 油田服务公司PDC(聚晶金刚石复合片)钻头的制造商和翻新商。SDP运营着最先进的钻具制造工厂,在那里为钻探行业生产解决方案,以及客户的定制产品。该公司的增长战略是利用其在钻具技术和创新的精密加工方面的专业知识 ,扩大其在石油和 天然气行业的产品范围和解决方案。
有关公司的其他 信息可在以下网址找到:www.sdpi.com。
Safe Harbor 关于前瞻性陈述
本 新闻稿包含前瞻性陈述和信息,这些陈述和信息存在许多风险和不确定性,其中许多 是我们无法控制的。除本新闻稿中包含的历史事实陈述外,包括但不限于 公司的战略审查流程、COVID-19 对业务的持续影响、公司的战略、未来 运营、开发未来工具的成功、公司执行业务战略和计划的有效性、财务 状况、估计收入和亏损、预计成本、前景、管理层计划和目标以及跑赢大盘的能力,均为 前瞻性陈述。使用 “可以”、“相信”、“预期”、“打算”、 “估计”、“预期”、“可能”、“继续”、“预测”、“潜在”、 “项目”、“预测”、“应该” 或 “计划” 等词语以及类似的表达方式旨在识别 前瞻性陈述,尽管并非所有前瞻性陈述都包含这样的识别词。这些陈述反映了公司的 信念和期望,并且存在风险和不确定性,可能导致实际业绩存在重大差异。 这些风险和不确定性除其他因素外,包括在中东成功扩张的有效性、北美市场渠道的可用选择 、Strider 技术的商业化推迟、公司 业务战略的成功和增长前景;公司专业工具的市场成功、销售工作的有效性、 其现金流和流动性;财务预测和实际情况经营业绩;资本支出的金额、性质和时间; 资本的可用性和条款;竞争与政府监管;COVID-19 疫情的持续时间及对石油和天然气行业的相关影响 ;以及总体经济状况。这些因素和其他因素可能会对本文所述的公司计划的结果和 财务影响产生不利影响。公司没有义务修改或更新任何前瞻性 陈述以反映本声明发布之日之后的事件或情况。
前瞻性 非公认会计准则财务指标
前瞻性 调整后的息税折旧摊销前利润是一种非公认会计准则指标。公司无法将这些前瞻性的非公认会计准则 财务指标与其最直接可比的前瞻性GAAP财务指标进行定量对账,因为没有此类信息, 管理层如果不付出不合理的努力就无法可靠地预测此类GAAP指标的必要组成部分,这主要是因为预测 或预测我们的未来经营业绩受许多我们无法控制或不容易预测的因素的影响。此外, 公司认为,这种对账意味着一定程度的精确度,会让投资者感到困惑或误导。 不可用的信息可能会对公司2023财年的财务业绩和未来的财务业绩产生重大影响。这项非公认会计准则 财务指标是初步估计,受风险和不确定性的影响,包括 与购买会计、季度末和年终调整相关的变化。公司的实际业绩与本演示文稿中列出的初步 财务数据之间的任何差异都可能是重大差异。
如需更多信息 ,请联系投资者关系部:
Deborah
K. Pawlowski /Craig P. Mychajluk
Kei Advisors LLC
716-843-3908 / 716-843-3832
dpawlowski@keiadvisors.com/cmychajluk@keiadvisors.com
财务 表格如下。
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Superior 钻探产品有限公司
合并 简明运营报表 (未经审计)
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
北美 | $ | 4,325,055 | $ | 4,021,118 | $ | 9,800,115 | $ | 7,766,133 | ||||||||
国际 | 1,042,295 | 519,724 | 1,848,449 | 904,874 | ||||||||||||
总收入 | $ | 5,367,350 | $ | 4,540,842 | $ | 11,648,564 | $ | 8,671,007 | ||||||||
运营成本和支出 | ||||||||||||||||
收入成本 | $ | 2,013,167 | $ | 2,116,096 | $ | 4,251,758 | $ | 3,883,995 | ||||||||
销售费用、一般费用和管理费用 | 2,458,804 | 1,894,403 | 4,797,653 | 3,541,051 | ||||||||||||
折旧和摊销费用 | 349,447 | 402,648 | 675,460 | 813,379 | ||||||||||||
总运营成本和支出 | $ | 4,821,418 | $ | 4,413,147 | $ | 9,724,871 | $ | 8,238,425 | ||||||||
营业收入 | $ | 545,932 | $ | 127,695 | $ | 1,923,693 | $ | 432,582 | ||||||||
其他收入(支出) | ||||||||||||||||
利息收入 | 13,755 | 2,978 | 30,653 | 3,176 | ||||||||||||
利息支出 | (129,866 | ) | (132,738 | ) | (283,956 | ) | (256,600 | ) | ||||||||
收回关联方应收票据 | - | (22,146 | ) | 350,262 | - | |||||||||||
出售或处置资产的收益/(亏损) | - | - | - | (22,146 | ) | |||||||||||
其他收入总额(支出) | (116,111 | ) | (151,906 | ) | 96,959 | (275,570 | ) | |||||||||
所得税前收入 | 429,821 | (24,209 | ) | 2,020,652 | 157,012 | |||||||||||
所得税支出 | (106,654 | ) | (32,299 | ) | (184,266 | ) | (63,683 | ) | ||||||||
净收益(亏损) | $ | 323,167 | $ | (56,508 | ) | $ | 1,836,386 | $ | 93,329 | |||||||
普通股每股收益——基本 | $ | 0.01 | $ | (0.00 | ) | $ | 0.01 | $ | (0.00 | ) | ||||||
加权平均已发行普通股——基本 | 29,247,563 | 28,235,001 | 29,246,328 | 28,235,001 | ||||||||||||
普通股每股收益——摊薄 | $ | 0.01 | $ | (0.00 | ) | $ | 0.01 | $ | (0.00 | ) | ||||||
已发行普通股的加权平均值——摊薄 | 29,295,761 | 28,235,001 | 29,294,526 | 28,305,101 |
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合并 简明资产负债表
(未经审计)
(未经审计) | ||||||||
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金 | $ | 1,179,791 | $ | 2,158,025 | ||||
应收账款 | 4,687,791 | 3,241,221 | ||||||
预付费用 | 351,840 | 367,823 | ||||||
库存 | 3,152,403 | 2,081,260 | ||||||
持有待售资产 | - | 216,000 | ||||||
其他流动资产 | 192,493 | 140,238 | ||||||
流动资产总额 | 9,564,318 | 8,204,567 | ||||||
不动产、厂房和设备,净额 | 11,086,053 | 8,576,851 | ||||||
无形资产,净额 | - | 69,444 | ||||||
使用权资产(扣除摊销) | 559,405 | 638,102 | ||||||
其他非流动资产 | 112,619 | 111,519 | ||||||
总资产 | $ | 21,322,395 | $ | 17,600,483 | ||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付账款 | $ | 2,433,587 | $ | 1,043,581 | ||||
应计费用 | 959,966 | 891,793 | ||||||
应计所得税 | 524,687 | 351,618 | ||||||
经营租赁负债的当前部分 | 52,116 | 44,273 | ||||||
财务债务的当期部分 | 78,842 | 74,636 | ||||||
扣除折扣后的长期债务的流动部分 | 1,424,057 | 1,125,864 | ||||||
其他流动负债 | - | 216,000 | ||||||
流动负债总额 | 5,473,255 | 3,747,765 | ||||||
经营租赁负债,减去流动部分 | 342,344 | 523,375 | ||||||
长期财务债务,减去流动部分 | 3,996,937 | 4,038,022 | ||||||
长期债务,减去流动部分,扣除折扣 | 448,424 | 529,499 | ||||||
递延收益 | 675,000 | 675,000 | ||||||
负债总额 | 10,935,960 | 9,513,661 | ||||||
股东权益 | ||||||||
普通股——面值0.001美元;已授权1亿股;已发行和流通29,245,080股股票 | 29,253 | 29,245 | ||||||
额外的实收资本 | 44,407,147 | 43,943,928 | ||||||
累计赤字 | (34,049,965 | ) | (35,886,351 | ) | ||||
股东权益总额 | 10,386,435 | 8,086,822 | ||||||
负债和股东权益总额 | $ | 21,322,395 | $ | 17,600,483 |
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合并 现金流量表
(未经审计)
截至6月30日的六个月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
来自经营活动的现金流 | ||||||||
净收入 | $ | 1,836,386 | 93,329 | |||||
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | ||||||||
折旧和摊销费用 | 675,460 | 813,379 | ||||||
基于股份的薪酬支出 | 456,819 | 422,601 | ||||||
出售或处置资产亏损,净额 | 22,146 | |||||||
使用权摊销 | 103,624 | - | ||||||
递延贷款成本的摊销 | 3,087 | 9,262 | ||||||
运营资产和负债的变化: | ||||||||
应收账款 | (1,446,570 | ) | 72,452 | |||||
库存 | (1,071,143 | ) | (149,223 | ) | ||||
预付费用和其他流动资产 | (37,372 | ) | (285,628 | ) | ||||
应付账款、应计费用和其他负债 | 227,145 | 342,193 | ||||||
应缴所得税 | 173,069 | 13,422 | ||||||
经营活动提供的净现金 | 920,505 | 1,353,933 | ||||||
来自投资活动的现金流 | ||||||||
购置不动产、厂房和设备 | (2,432,561 | ) | (1,249,419 | ) | ||||
收回关联方应收票据的收益 | 350,262 | - | ||||||
用于投资活动的净现金 | (2,082,299 | ) | (1,249,419 | ) | ||||
来自融资活动的现金流 | ||||||||
债务本金支付 | (283,139 | ) | (281,487 | ) | ||||
从债务借款中获得的收益 | 131,552 | 182,318 | ||||||
循环贷款的付款 | (499,887 | ) | (553,650 | ) | ||||
已行使期权的收益 | 6,408 | - | ||||||
从循环贷款中获得的收益 | 828,626 | 553,631 | ||||||
用于融资活动的净现金 | 183,560 | (99,188 | ) | |||||
现金净增加(减少) | (978,234 | ) | 5,326 | |||||
期初现金 | 2,158,025 | 2,822,100 | ||||||
期末现金 | $ | 1,179,791 | $ | 2,827,426 |
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调整后 息税折旧摊销前利润1和解
(未经审计)
三个月已结束 | ||||||||||||
2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年6月30日 | ||||||||||
GAAP 净收益(亏损) | $ | 323,167 | $ | 1,513,219 | $ | (56,510 | ) | |||||
重新添加: | ||||||||||||
折旧和摊销 | 349,446 | 326,014 | 402,648 | |||||||||
利息支出,净额 | 116,111 | 137,193 | 129,760 | |||||||||
基于股份的薪酬 | 229,671 | 227,148 | 212,469 | |||||||||
非现金薪酬净额 | 88,200 | 88,200 | 88,200 | |||||||||
所得税支出 | 106,654 | 77,612 | 32,299 | |||||||||
追回关联方应收票据 | (350,262 | ) | - | |||||||||
资产处置时的(收益)损失 | - | - | 22,146 | |||||||||
非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润¹ | $ | 1,213,249 | $ | 2,019,124 | $ | 831,012 | ||||||
GAAP 收入 | $ | 5,367,350 | $ | 6,281,214 | $ | 4,540,842 | ||||||
非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润率 | 22.6 | % | 32.1 | % | 18.3 | % |
1调整后的息税折旧摊销前利润是指经所得税、利息、折旧和摊销以及对账表中注明的其他项目
调整后的净收益。该公司认为,调整后的息税折旧摊销前利润是衡量经营业绩的重要补充指标
,并用它来评估业绩并为运营决策提供依据。但是,调整后的息税折旧摊销前利润不是GAAP财务指标。公司
对调整后息税折旧摊销前利润的计算不应用作GAAP绩效衡量标准的替代品,包括运营提供的净现金、
营业收入和净收益。公司计算调整后息税折旧摊销前利润的方法可能与其他公司使用的方法有很大不同
,提醒投资者不要过度依赖它。
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