由 Polaris Pubco Plc 根据

1933 年《证券法》第 425 条

并被视为根据第 14a-12 条提交

根据1934年的《证券交易法》

标的公司：丘吉尔资本公司 VII

委员会档案编号：001-40051

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

附表 14A

根据 第 14 (a) 节发表的委托声明

1934 年的《证券交易法》

由注册人提交 x

由注册人以外的一方提交

选中相应的复选框：

丘吉尔资本公司VII

（章程中规定的注册人姓名）

（提交委托书的人员姓名，如果不是注册人，则为 ）

申请费的支付（勾选相应的方框）：

2023年8月1日星期二，丘吉尔资本第七公司（“CCVII”） 和CorpaCQ Holdings Limited（“CorpacQ”）签订了业务合并协议（“交易”）。 当天下午，CCVII和CorpaCQ举行了投资者联合网络直播，讨论了该交易。以下是 网络直播中使用的演示文稿：

2023 年 8 月投资者推介会

2 关于本演示文稿本演示文稿仅供参考，旨在帮助利益相关方对CorpacQ Holdings Limited（“CorpacQ”）和丘吉尔资本公司VII（“丘吉尔”）之间的潜在交易（“拟议交易”）以及关联交易进行自己的评估，不用于其他目的。此处包含的信息并不声称是包罗万象的，在本演示文稿或收件人评估CorpacQ和Churchill及其各自关联公司过程中向接收者传达的任何其他书面或口头通信中，均不提供任何明示或暗示的陈述或保证。本演示文稿中包含的信息本质上是初步的，可能会发生变化，任何此类更改都可能是实质性的。本演示文稿不构成 (i) 就任何证券或拟议交易征求代理人、同意或授权，或 (ii) 出售要约、征求买入要约或建议购买丘吉尔、CorpacQ或其各自关联公司的任何证券。您不应将本演示文稿的内容解释为法律、税务、会计或投资建议或建议。您应就与本文所述事项有关的法律和相关事宜咨询自己的律师以及税务和财务顾问，接受本陈述即表示您确认不依赖此处包含的信息来做出任何决定。收款人在投资或决定投资CorpacQ、Churchill或其各自关联公司时，不得依赖任何其他个人、公司或公司作出的任何声明、陈述或担保。在法律允许的最大范围内，在任何情况下，CorpacQ、Churchill或其各自的任何子公司、利益持有人、关联公司、代表、合伙人、董事、高级职员、员工、顾问或代理人均不对因使用本演示文稿及其内容、遗漏、依赖其中包含的信息或与之相关的意见而产生的任何直接、间接或相应的利润损失或损失承担任何责任随之而来。此外，本演示文稿并不声称包罗万象，也不包含对CorpacQ、Churchill或拟议交易进行全面分析所需的所有信息。有关拟议交易的完整条款，请参阅最终合并协议和其他相关交易文件（如有）。本演示文稿中包含的一般解释无法解决，也无意解决您的特定投资目标、财务状况或财务需求。这种演示文稿的分发也可能受到法律的限制，持有该演示文稿的人应了解并遵守任何此类限制。收款人承认，它 (a) 知道美国证券法禁止任何掌握有关公司的重要非公开信息的人购买或出售该公司的证券，也禁止在可以合理预见该人可能购买或出售此类证券的情况下向任何其他人传达此类信息，以及 (b) 熟悉经修订的1934年《美国证券交易法》以及根据该法颁布的规则和条例（总的来说，”Exchange Act”），并且收件人既不会违反《交易法》（包括但不限于该法第10 b-5）使用本演示文稿或其中包含的任何信息，也不会促使任何第三方使用本演示文稿或其中包含的任何信息。前瞻性陈述本演示文稿包括1995年《美国私人证券诉讼改革法》“安全港” 条款所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述可以通过使用 “估计”、“计划”、“项目”、“预测”、“打算”、“将”、“期望”、“预期”、“相信”、“寻求”、“目标”、“继续”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“潜在”、“预测” 或其他预测或指示未来事件的类似表达方式来识别或趋势或不是对历史问题的陈述.丘吉尔和CorpacQ的这些前瞻性陈述基于其当前对未来事件的每一项预期和预测。这些前瞻性陈述包括但不限于有关财务和运营指标估计和预测的陈述； 本陈述中的任何内容都不应被视为任何人表示此处提出的前瞻性陈述将实现，或者此类前瞻性陈述的任何预期结果都将实现。 这些前瞻性陈述仅用于说明目的，不打算作为担保、保证、预测或明确的事实或概率陈述，任何投资者也不得将其用作担保、保证、预测或明确的事实或概率陈述。实际事件和情况很难或不可能预测，可能与假设存在重大差异。许多实际事件和情况是丘吉尔和CorpacQ无法控制的。这些前瞻性陈述受有关丘吉尔和CorpacQ的已知和未知风险、不确定性和假设的影响，这可能会导致其每项实际业绩、活动水平、绩效或成就与此类前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、活动水平、绩效或成就存在重大差异。此类风险和不确定性包括CorpaCQ运营的竞争环境中国内外业务的变化；CorpacQ管理其增长前景、实现运营和财务目标以及执行其战略的能力；任何经济中断、市场需求减少和其他宏观经济因素（包括COVID-19疫情的影响）对CorpacQ业务的影响、预计的运营业绩、财务业绩或其他财务指标；对未来增长的预期需求旺盛CorpacQ 的产品和服务；CorpacQ 维护和开发其 IT 系统或数据存储的能力，包括其产品供应的安全性，或者预测、管理或采用其行业内的技术进步的能力；CorpacQ 对其高级管理团队和关键员工的依赖；与流动性、资本资源和资本支出相关的风险；未能遵守适用法律法规或 CorpaCQ 运营所在监管环境变化的结果诉讼、政府和监管CorpacQ可能面临的诉讼、调查和询问；事实证明，CorpacQ预测中使用的假设或分析不正确，导致其实际运营和财务业绩大大低于预期；CorpacQ未能维持目前的收购水平或收购未按计划进行并对经营业绩产生负面影响；各方无法成功或及时完成拟议的交易，包括未获得任何必要的监管批准的风险，被推迟或者受到可能对合并后的公司或拟议交易的预期收益产生不利影响的意想不到的条件的约束，或者无法获得丘吉尔股东的批准；丘吉尔股东可能选择让丘吉尔兑换股份，从而使合并后的公司没有足够的现金来完成交易或发展业务；拟议交易宣布后可能对CorpacQ或Churchill提起的任何法律诉讼的结果；未能实现拟议交易的预期收益；与CorpacQ相关的预计财务信息的不确定性相关的风险；竞争的影响；适用法律或法规的变化；CorpacQ管理支出以及招聘和留住关键员工的能力；丘吉尔或合并后的公司发行与拟议交易或未来相关的股权或股权挂钩证券的能力；任何潜在诉讼、政府和监管程序、调查的结果以及调查；以及全球COVID-19疫情或未来任何疫情对CorpacQ、丘吉尔、合并后的公司的预计经营业绩、财务业绩或其他财务指标或任何上述风险的影响；丘吉尔向美国提交的丘吉尔季度报告中讨论了这些因素S。美国证券交易委员会（“SEC”）关于10-Q表和丘吉尔在10-K表格上向美国证券交易委员会提交的年度报告，均在 “风险因素” 标题下，以及本演示文稿中在 “风险因素” 下总结的因素以及丘吉尔向美国证券交易委员会提交或将要提交的其他文件。如果这些风险中的任何一个得以实现，或者CorpacQ或丘吉尔的假设被证明是不正确的，那么实际结果可能与这些前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异。可能还有其他风险，CorpacQ和丘吉尔目前都不知道，或者CorpacQ和丘吉尔目前认为这些风险无关紧要，这也可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。此外，前瞻性陈述反映了CorpacQ和Churchill对未来事件的期望、计划或预测，以及截至本演讲之日的观点。 但是，尽管CorpacQ和Churchill可能会选择在未来的某个时候更新这些前瞻性声明，但CorpacQ和Churchill明确表示不承担这样做的义务。不应依赖这些前瞻性陈述来代表CorpacQ和Churchill在本演讲之日之后的任何日期的评估。因此，不应过分依赖前瞻性陈述。对CorpacQ或Churchill的投资不是对CorpacQ或丘吉尔过去的任何投资或公司或与上述任何相关基金的投资。这些投资的历史业绩并不代表CorpacQ或Churchill的未来表现，后者可能与过去的投资、公司或关联基金的表现存在重大差异。

3 财务信息本演示文稿中包含的财务信息取自或根据CorpacQ在本报告所述期间的历史财务报表编制。CorpacQ的历史财务信息是根据英国公认的会计惯例（“UK GAAP”）编制的。此类信息未经根据上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）的标准进行审计。丘吉尔和CorpacQ都无法向你保证，如果财务报表符合经修订的1933年《美国证券法》（“证券法”）规定的S-X条例，以及根据该法颁布或根据PCAOB标准审计的美国证券交易委员会的法规，就不会有差异，这种差异可能是重大的。正在根据PCAOB标准对CorpacQ的财务报表进行审计，并将纳入与拟议交易相关的注册声明中。此外，本演示文稿中包含的 2022 年 12 月 31 日之后的所有财务信息均为初步且未经审计。CorpacQ的独立审计师尚未对本演示文稿中包含的未经审计的初步财务业绩进行审查或执行任何程序。因此，列报中包含的财务信息的列报方式和登记报表中可能存在重大差异。本列报中所列的某些货币金额、百分比和其他数字已作四舍五入调整。由于四舍五入，本列报中出现的某些其他金额的总和可能不一致。非公认会计准则财务指标本列报包括某些未按照英国公认会计原则列报的财务指标，包括但不限于调整后的息税折旧摊销前利润、自由现金流、息税折旧摊销前利润率、投资回报率和某些比率以及由此得出的其他指标。这些非公认会计准则财务指标不是根据英国公认会计原则或任何其他公认会计原则衡量财务业绩的指标，可能不包括对理解和评估CorpacQ财务业绩具有重要意义的项目。因此，不应孤立地考虑这些衡量标准，也不应将其作为净收入、运营现金流或其他衡量英国公认会计原则或任何其他公认会计原则下盈利能力、流动性或业绩的衡量标准的替代方案。你应该意识到，CorpacQ对这些衡量标准的介绍可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准相提并论。CorpacQ认为，这些非公认会计准则的财务业绩衡量标准为管理层和投资者提供了有关与CorpacQ财务状况和经营业绩相关的某些财务和业务趋势的有用信息。CorpacQ认为，使用这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了额外的工具，可以用来评估持续的经营业绩和趋势，以及将CorpacQ的财务指标与其他类似的公司进行比较，其中许多公司向投资者提供了类似的非公认会计准则财务指标。这些非公认会计准则指标受到固有的限制，因为它们反映了管理层对在确定这些非公认会计准则财务指标时排除或包括哪些支出和收入的判断。行业和市场数据；商标本演示文稿还包含某些基于独立行业出版物或其他公开信息的统计数据、估计值和预测，以及基于其他第三方或内部来源的其他信息。这些信息涉及许多假设和局限性，提醒您不要过分重视此类信息。CorpacQ、Churchill或任何配售代理人均未独立验证行业出版物和其他公开信息中包含的信息的准确性或完整性。因此，CorpacQ、Churchill或任何配售代理人均未就该信息的准确性或完整性作出任何陈述，CorpacQ、Churchill或任何配售代理人也未承诺在本演示之日之后更新此类信息。此外，本演示文稿并不声称是包罗万象的，也不是包含对CorpacQ或拟议交易进行全面分析所需的所有信息。你应该自己评估 CorpacQ 以及信息的相关性和充分性，并应进行你认为必要的其他调查。本演示文稿中引用的第三方引文中包含的信息未以引用方式纳入本演示文稿中。本演示文稿可能包含其他公司的商标、服务标志、商品名称和版权，这些都是其各自所有者的财产。仅为方便起见，本演示文稿中提及的某些商标、服务标志、商品名称和版权可能不带有 TM、SM、(c) 或 (r) 符号，但是 CorpacQ 和 Churchill 将根据适用法律，最大限度地主张适用所有者（如果有）对这些商标、服务商标、商品名称和版权。有关拟议交易及其在何处找到的其他信息与拟议交易有关，预计CorpacQ或丘吉尔（或CorpacQ的关联公司）将以F-4表格或任何其他适用的表格（“注册声明”）向美国证券交易委员会提交注册声明，其中包括向丘吉尔股东分发的与丘吉尔股东征求投票代理人有关的初步和最终委托书与拟议交易及其他事项有关将在注册声明以及与拟议交易完成时向丘吉尔股东发行的证券要约有关的招股说明书中进行描述。注册声明提交并宣布生效后，丘吉尔将自拟议交易表决的记录日期起向其股东邮寄一份最终的委托书/招股说明书和其他相关文件。本说明不包含应考虑的与拟议交易有关的所有信息，也无意构成与拟议交易有关的任何投资决定或任何其他决定的基础。在做出任何投票或其他投资决定之前，建议丘吉尔的股东和其他利益相关者在获得初步委托书/招股说明书及其任何修正案后阅读最终委托书/招股说明书，以及与丘吉尔为批准拟议交易而举行的股东特别大会征求代理人有关的最终委托书/招股说明书，以及丘吉尔向美国证券交易委员会提交的其他文件拟议的交易，如这些文件将包含有关CorpacQ、Churchill和拟议交易的重要信息。股东可以在美国证券交易委员会网站www.sec. gov上免费获得初步或最终委托书/招股说明书的副本，以及丘吉尔向美国证券交易委员会提交的其他文件，或向位于纽约州纽约第五大道640号12楼的丘吉尔资本公司七号发出书面请求。关于本演示文稿

4 招标参与者 CorpacQ、Churchill、Churchill Sponsor VII LLC 及其董事和执行官可被视为参与就拟议交易向丘吉尔股东征求代理人。丘吉尔向美国证券交易委员会提交的文件（包括丘吉尔于2021年2月16日向美国证券交易委员会提交的与首次公开募股相关的招股说明书和丘吉尔在10-K表格上向美国证券交易委员会提交的年度报告）中列出了丘吉尔董事和执行官的名单以及他们在丘吉尔权益的描述，可在美国证券交易委员会网站上免费获得，网址为www. sec. gov 向位于纽约州纽约第五大道 640 号 12 楼的 Churchill Capital Corp VII 发出的书面请求 10019。有关代理招标参与者的其他信息及其直接和间接权益的描述将在最终委托书/招股说明书发布后包含在最终委托书/招股说明书中。股东、潜在投资者和其他感兴趣的人在做出任何投票或投资决定之前，应仔细阅读最终委托书/招股说明书。您可以从上述来源免费获得这些文档的副本。不构成要约或招标本演示文稿不构成出售要约或征求购买任何证券的要约，也不构成征求任何投票或批准，也不得在任何司法管辖区根据任何此类司法管辖区的证券法进行注册或获得资格之前此类要约、招揽或出售属于非法的证券出售。本陈述不是，在任何情况下都不得解释为委托书或对代理人的邀请、招股说明书、广告或在美国或任何其他司法管辖区公开发行本文所述的证券。除非通过符合《证券法》第10条要求的招股说明书或豁免，否则不得提出证券要约。对本文所述的任何证券的投资均未获得美国证券交易委员会或任何其他监管机构的批准，也未移交或认可本次发行的优点或本文所含信息的准确性或充分性。任何相反的陈述均为刑事犯罪。风险因素有关与CorpacQ相关的某些风险的描述，包括其业务和运营以及拟议的交易，我们在本演示文稿结尾处请您参阅 “风险因素”。预测的使用本演示文稿包含CorpacQ的某些财务预测信息，包括但不限于2023财年的估计业绩，包括调整后的息税折旧摊销前利润、收入和毛利率以及公司的长期商业模式。此类财务预测信息构成前瞻性信息，仅供参考，不应将其视为未来业绩的指标。此类财务预测信息所依据的假设和估计本质上是不确定的，并且会受到各种重大的商业、经济、竞争和其他风险和不确定性的影响。请参阅上面的 “前瞻性陈述” 和本演示文稿末尾的 “特定风险因素”。实际结果可能与本列报中包含的财务预测信息所设想的结果存在重大差异，任何人不应将此类信息纳入本列报视为表示此类预测中反映的结果将实现。CorpacQ或丘吉尔的独立审计师均未对预测进行审计、审查、汇编或执行任何程序，以便将其纳入本演示文稿，因此，他们都没有就此发表意见或提供任何其他形式的保证。此外，此处包含的对CorpacQ和Churchill的分析不是，也不声称是对CorpacQ或Churchill的证券、资产或业务的评估。关于本演示文稿

5 Simon Orange David Martin Martin Michael Klein • 于 2006 年成立 CorpacQ • 目前的职责包括与 CorpacQ 合作伙伴一起确定和谈判收购，推动融资、战略发展和合作伙伴关系 • 曾参与融资和管理业务，监督过几家成功退出的企业的创建和发展 • 还是 BOL Foods（一家向主要零售商供应食品的公司）的创始人、投资者和总董事 • 2007 年加入 CorpacQ 担任财务董事并被任命为处长2011 年执行官 • 领导 CorpacQ 的所有运营事务，并积极参与子公司业务 • 曾广泛参与英国多个领域的制造业务的管理和财务控制 • 在加入 CorpacQ 之前，曾在雀巢英国、Frank Roberts & Sons、Volex 和 GEC 担任过多个关键职位 • Churchill I-VII 的创始人兼首席执行官，迄今已完成四次业务合并 • M. 的创始人兼管理合伙人公司，他于 2012 年创立 • 战略背景咨询工作是在他30多年的职业生涯中建立的，包括在花旗及其前任工作了二十多年 • 曾担任花旗机构业务首席执行官，该业务的总收入约为200亿美元，拥有65,000名员工 • 曾担任英国政府应对金融市场危机的私人顾问创始人兼董事长兼首席执行官收购与投资董事长兼首席执行官 CorpacQ Churchill • 于 2019 年加入 CorpacQ 担任收购经理 • 现任职务包括领先的新业务发起除了构建、谈判和执行收购外 • 职业生涯始于高盛，随后在嘉能可工作了11年，最终担任全球糖业交易主管 • 在嘉能可获得了管理全球实物和纸质交易账簿的商业经验，并领导了合同谈判以及补充的并购活动 Stuart Kissen 来源：CorpacQ 和 Churchill Capital Corp VII Management。今天的主持人

6 1 2 3 4 5 6 CorpacQ将通过与丘吉尔资本公司第七公司（纽约证券交易所代码：CVII）的业务合并上市，该交易预计将创建一个差异化的收购平台，提供收益增长和诱人的风险调整后回报的令人信服的组合，估值约为2023年E调整后的息税折旧摊销前利润的10倍 CorpaCQ是一家以41（1）个中小型企业为基础的多元化投资组合公司英国境内的稳定且有利可图的企业（“中小企业”）（2）——具有近期历史的富裕企业有机子公司——2018-2022年利润增长（3）7％，调整后息税折旧摊销前利润（4）总额增长17％。CorpacQ与丘吉尔资本第七公司合作，预计能够通过加快资本部署和收购步伐来加快其成功的平台战略。自2006年以来，CorpacQ通过保持企业内部的自主权，创造了作为英国成熟创始人领导的中小企业的 “首选买家” 的记录为长期表现进行投资这种有吸引力的交易结构使两者之间的利益保持一致CorpacQ的管理团队和收盘后合并后的公司的股东，这为这家新上市的公司提供了支付定期股息的潜在机会，按当前估值计算，预期收益率约为4％。企业合并预计将于2023年底/2024年初完成，这为丘吉尔资本公司第七期的投资者提供了成为CorpacQ股东的机会（1）截至2023年7月31日。（2）CorpacQ将中小企业定义为拥有10家企业-249 名员工。(3) 有机增长计算为 s 的总增长子公司——在最初收购之年之后在投资组合中至少有一年的子公司的利润。子公司级别的利润以扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益来衡量，不包括CorpacQ的管理费。（4）调整后息税折旧摊销前利润的定义以及与其最直接可比的GAAP指标的对账见附录。（5）假设保荐人没收1500万股创始人股票，收盘时注资740万股和470万股创始人股票，这些股票的归属股价为每股11.50美元或以上每股分别为15.00美元。7 股东一致性强，因为预计赞助商将没收和撤资超过75％（5）的创始人股份股票在第一天就有额外回报并获得收益——这大大高于交易价格 CorpaCQ 将与丘吉尔资本七世合作上市

7 一个多元化的平台，以久经考验的资产为基础，再加上有望推动股东回报的收购引擎当前的关键公司统计数据 (1) CorpacQ Engine 用于价值创造收购引擎稳定、现金——创造性公司每年收购的息税折旧摊销前利润约为2500万美元以上稳定留存的管理团队盈利，息税折旧摊销前利润增加约 15%，投资回报率为 +20% (2) 来源：CorpaCQ 管理。注：财务基于英国公认会计原则审计。假设美元:英镑的汇率为1. 286:1。(1) 公司统计数据截至2023年7月31日，FY2022 收入除外。(2) 收购投资回报率定义为营业收入减去税收、利息和还本付息除以 CorpacQ 的现金投资。目标收购的回报指标基于CorpacQ最近在2019年至2023年间完成的收购。（3）CorpacQ出售了3家企业（Regency、Vista、M＆S），总现金投资额超过10倍。收购目标是自筹资金 Alcentra Capital/Asset Finance Goldman Sachs 优先上市 CorpacQ 的融资路径 41 家子公司总数约 8.26 亿美元 FY2022 收入 >35k 子公司员工总数 >30 年子公司投资组合平均年限 >6 被收购 45 家公司以丰厚的回报出售 (3) 4 管理层变动 CorpacQ 平台

8 CorpacQ 的收购结构侧重于降低风险和提高回报 CorpacQ 部分通过其收购结构实现了持续诱人的已部署资本回报收购结构收益收购成本（中个位数 EV /息税折旧摊销前利润倍数）进入公开市场可以提供股权挂钩薪酬以帮助推动回报说明性样本收购结构能够从第一天起推动+20％（1）现金投资回报率为 “首选买家”。以创始人为首的收购中小企业获得有吸引力的倍数即时且不断增长的自由现金流 (2) 股息有可能增加可观的已部署资本回报来源：CorpacQ Management。(1) 收购的现金投资回报率定义为营业收入减去税收、利息和还本付息除以CorpacQ的现金投资。目标收购的回报指标基于CorpacQ在2019-2023年间最近完成的七项收购，并不代表整个投资组合的表现。过去的表现并不代表未来的业绩。(2) 自由现金流定义为运营现金流减去净资本支出。有关净资本支出的定义，请参阅附录中的对账。收购资金来源 ~ 25% ~ 50% 现金 ~ 25% 债务（子公司层面）业绩——挂钩递延薪酬

9 实现复合自由现金流和股息增长的历史路线图结合其由稳定公司组成的多元化投资组合和低风险、高现金回报的收购策略，为股息能力增长提供了基础 (2) 有机GDP + 收入增长，再加上运营支持和对英国基本终端市场的敞口有机+收购驱动的增长来源：CorpacQ Management。(1) 自由现金流定义为运营现金流减去净资本支出。有关净资本支出的定义，请参阅附录中的对账。(2) 股息能力定义为自由现金流。CorpacQ 的复利平台策略实现了 FCF 增长和股息容量有机息税折旧摊销前利润增长长期息税折旧摊销前利润增长有吸引力的并购平台强劲的自由现金流 (1) 增长和股息 (2) 潜在的英国创始人主导的中小企业

10 451 615 615 722 826 951 FY18A FY19A FY20A FY21A FY22A FY23E ~ 16% 调整后息税折旧摊销前利润率 (4) (2022) 16%/4% 收入复合年增长率/有机收入增长 (2,3) (2018 — 2022) 17%/7% 调整后的息税折旧摊销前利润率 (2,3) (2018 — 2022) 18% 调整后的投资资本回报率 (5) (2022) 来源：CorpacQ Management。注：财务信息基于英国公认会计准则审计，未经按照PCAOB标准进行审计。2023E 财年的财务状况是 CorpacQ 管理层的估计。假设USD: GBP的汇率为1. 286:1。(1) 过去的表现并不代表未来的业绩。(2) 有机增长是根据首次收购年度后在投资组合中存在至少一年的子公司的收入或子公司层面利润（如适用）的总增长计算得出的。子公司层面的利润以扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益来衡量，exc 将管理费用计入 CorpacQ。(3) 复合年增长率和有机增长以 FY2018 — FY2022 为基准。(4) 附录中提供的调整后息税折旧摊销前利润定义和对账。(5) 调整后的税后净营业利润/投资资本总额计算；附录中提供的对账是。(6) 子公司——水平利润为以扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益计量，不包括CorpacQ的管理费。子公司——利润水平 (6) (2022) 有吸引力且多元化的业务组合关键财务指标历史财务业绩收入 (百万美元) 调整息税折旧摊销前利润 (2,3) (百万美元) COVID 前十大子公司的弹性约占2022年子公司总额的60％——水平利润 (6) 排名前十的子公司其他子公司 70 86 84 118 129 152 FY18A FY20A FY21A FY22A FY23E corpacQ 今日——财务概览 (1) CorpacQ 有自然最高记录 (1)-收购策略推动的线路增长和现金流产生 FY19A

11 资料来源：CorpaCQ 管理层。投资组合公司的说明性样本投资组合公司描述主要市场工业和食品应用聚乙烯包装制造商零售、食品和饮料装饰骨料、沙子、碎石、石板和其他石制品的供应商住宅和非住宅 RMI 物流和卡车运输服务提供商汽车、运输、非住宅建筑休闲服装和鞋类零售商服装零售窗户和屋顶玻璃制品制造新建筑和 RMI 住宅建筑集团子公司-承包制造商（机加工、钣金和电镀）医疗保健、运输和一般工业供暖和管道服务承包商新建住宅建筑设备租赁服务提供商新建住宅建筑工业清洁服务以及非危险和危险废物的回收和处置提供商土木工程、建筑和表面处理一般工业承包商新建住宅建筑

12 自2006年以来制定的一致报告框架和最佳实践允许创始人专注于和发展业务西蒙·奥兰治董事长戴维·马丁首席执行官尼克·卡特尔首席财务官史蒂夫·斯科特首席财务官史蒂夫·斯科特收购财务运营交易生成/收购团队管理房地产和租赁健康与安全采购投资者董事会投资组合公司投资者董事会被任命为每个投资组合业务的董事会成员负责监督和协助 1 通过以下方式与业务建立牢固、透明、互惠互利的关系团队之间的持续沟通 2 由投资者董事兼首席运营官出席的每月董事会会议 3 访问银行账户、公司大楼以及为确保有效治理而获得的其他关键信息点 4 5 CorpacQ 组织概述 CorpacQ 如何帮助实现业务专业化来源：CorpaCQ 管理层。去中心化和可扩展的结构允许投资组合公司实现自主权，同时增加价值 CorpaCQ 的系统支持推动子公司的业务重点...

13 >90k 2.7mm x 英国共有约55万家私营部门企业——在过去10年中，私营企业数量增长约为1.4％——总营业额约为54,000亿美元x与CorpacQ在建筑、制造业、工业、石油和天然气、运输和消费领域的子公司持平 5.5mm 英国私营企业总数中小企业总数（员工人数不超过250人）# 注册中小企业营业额在1300万至1.54亿美元之间的公司数量 CorpaCQ目标行业的公司数量 (1) 来源：CorpaCQ Management。英国国家统计局。注：假设美元兑英镑的汇率为1. 286:1。(1) 包括 (i) 建筑，(ii) 专业、科学和技术活动，(iii) 行政和支持服务活动。(2) 管道状态为2023年6月30日，反映了CorpaCQ无法保证完成或带来息税折旧摊销前利润收益的潜在收购。英国总潜在收购市场超过9万潜在收购目标英国私营企业市场有23.2万个 5.5万美元大片空白... 推动收购渠道（2）当前前景数字：36 息税折旧摊销前利润：2.07亿美元高级讨论数：10 息税折旧摊销前利润：4700万美元活跃对话数：19 息税折旧摊销前利润：7600万美元目标——丰富的环境和增长渠道 CorpaCQ 在现有的目标领域有大量资金可以扩大通过收购开展业务

14 70 美元 129 美元 25 美元 3400 万美元第四年复合年增长率（%）+17％ 上报子公司平均利润增长 7%（2）调整后息税折旧摊销前利润增长明细投资组合建设历史——向上来源：CorpacQ Management。注：财务基于英国公认会计准则审计，未根据PCAOB标准进行审计。假设美元兑英镑的汇率为1. 286:1。(1) 过去的业绩并不代表未来的业绩。(2) 有机增长基于子公司的累计有机贡献——从 FY2018 — FY2022 中获得的利润。第一年收购的任何子公司级别的利润都包含在并购中，此后的增长是有机的。(3) 截至2023年7月31日完成的收购。(4) 签署意向书，预计将在未来几周内完成。2007 — 12 2013 2016 2017 2018 2022 2021 2023 (3) 5 1 1 4 6 2 8-3 5 2 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 在疫情期间暂停收购以专注于投资组合公司服务解决方案 FY18A Organic (2) 并购 FY22A 强劲的有机增长加上纪律严明的并购，使CorpaCQ平台实现了多元化和增强，其业绩记录为实现增长 (1) 服务解决方案未公开 (4)

15 FY2022 报告了 FY2022 收购的增量贡献 (1,3,6) FY2022 运行率指标 (1) 年初至今已签署的收购收入 (2,3,6) 收入 (百万美元) 826 25 850 80 调整后息税折旧摊销前利润 (百万美元) 129 4 133 12 调整后息税折旧摊销前利润率 16% 16% 15% 来源：CorpacQ Management。注意：2022年报告的财务信息基于英国公认会计准则的审计，未根据PCAOB标准进行审计。假设美元兑英镑的汇率为1. 286:1。(1) 假设截至2022年1月1日，财务状况就像公司被收购一样。(2) 2023年收购的财务状况基于 FY2022 的数据。(3) 子公司级利润以扣除利息、税项、折旧和摊销前的ea收益来衡量，不包括CorpacQ的管理费。(4) 签署的意向书预计将在未来几周内完成。(5) 经调整的息税折旧摊销前利润衡量。附录中提供了DA的定义和对账。(6) 收入和子公司层面的利润基于CorpacQ管理层的估计。(7) FY2022 调整后的总和CorpacQ和增量子公司的息税折旧摊销前利润——2022年收购的利润水平。(5) (3) (3) (3) (7) 投资组合公司：34（截至1月1日）+ 3家（年内收购）投资组合公司：37家CorpacQ的当前投资组合表现未披露 (4)

16 CorpacQ与主要公众同行资料来源：公司文件和网站；截至2023年7月28日的市场价格。注意：CorpacQ 2023E财年的财务状况是CorpacQ管理层的估计。假设美元兑英镑的汇率为1. 286:1。(1) 截至2023年7月31日。(2) 反映CorpaCQ公布后的货币权益价值。(3) 反映净收入复合年增长率（经非控股权益调整）而不是每股收益。(3) (1) (2) 最接近的可比公司根据行业、增值和支付倍数的收购策略略有不同，但执行是市场的关键因素领导力分析 — 主要可比公司深入探讨主要终端市场多元化行业 P P P P P P Trade P Life Sciences P P P 其他 P P P P P Key Geoprachies UKNordics、DACH、英国全球（>30个国家）全球（>30个国家）北美、欧洲、澳大利亚欧洲、亚洲、北美并购方法投资公司数量 41 150 235 211 123 35 每年收购 3~10 ~10 ~10 ~5 目标业务规模约100万至3000万至3000万美元息税折旧摊销前利润约500万至1500万美元收入/约100万至300万美元息税折旧摊销前利润约500万至1500万美元收入/ 100万至300万美元息税折旧摊销前利润约100万至4000万美元收入约100万至3500万美元息税前利润约500万至6500万美元收入/约100万至700万美元息税前利润财务指标股票价值（百万美元）1,207美元5,183美元5,193美元1,098美元3年每股收益复合年增长率（'19-22年度）20.1％ 19.6％ 21.7％ 16.0% 9.9% LTM 股息收益率股息将从收盘时开始 1.3% 1.2% 1.0% 2.3% TEV/FY2023E 息税折旧摊销前利润 10.3x 18.8x 16.4x 17.9x 16.5x 11.3x TEV/FY2024E 息税折旧摊销前利润北美18.0x 15.8x 18.1x 15.1x 10.2倍

17 资料来源：CorpacQ Management，FactSet截至2023年7月28日的市场数据。注：CorpaCQ 财务基于英国 GAAP 审计，未按照 PCAOB 标准进行审计。(1) FY2019 — FY2022 期间。(2) 反映净收入复合年增长率（按非控股权益调整）而不是每股收益。(3) 2.1x 反映了假设没有额外赎回的预计净余额，减去不含税款的费用和开支后，重新赎回 CorpaCQ 优先股然后高达在资产负债表中至少有1.29亿美元现金后，将获得2.57亿美元的二次收益。(4) CorpaCQ的投资回报率按调整后的净营业利润计算税收/总投资资本；附录中提供了对账单。销售增长息税折旧摊销前利润增长每股复合年增长息税折旧摊销前利润率净负债/息税折旧摊销前利润 ROIC FY2018-FY2022 FY2018-FY2022 3 年 (1) FY2022 FY2022 FY2022 16% 17% 16% 3.1倍/2.1x 18% 17% 20% 15% 1.2x 15% 1.2x 15% 19% 22% 17% 1.9x 14% 16% 23% 1.3x 22% 16% 21% 1.3x 15% 27% 21% 1.3x 15% 15% 7% 9% 10% 18% 2.0x 11% 15% 20% 18% 19% 1.6x 14% Comparables 平均值 (2) (4) (3) 深厚的可比世界为 CorpaCQ 进入公开市场创造了一个引人注目的起点市场领导力分析——关键财务指标

18 NA 18.1x 18.0x 15.8x 15.1x 10.2x 12.2x 12.1x 10.6x 10.3x 18.8x 17.9x 16.5x 16.4x 11.3x 13.2x 11.2x 11.6倍企业总价值/FY2024E 息税折旧摊销前利润 (1,2) 来源：截至2023年7月28日的FactSet市场数据。(1) 指标反映非公认会计准则财务指标。(2) 企业价值基于全面摊薄后的已发行股份。(3) 基于调整后的息税折旧摊销前利润欧洲复合企业美国多元化工业中位数：16.5倍中位数：13.2倍中位数：15.8倍中位数：12.1倍有吸引力的入场估值——其他收购公司的折扣 (3) FY2023E

19 说明性交易来源和用途来源说明性文章——公告中的资金估值来源：CorpaCQ Management。注：财务基于英国公认会计准则审计，未根据PCAOB标准进行审计。假设美元兑英镑的汇率为1. 286:1。截至2023年5月31日的债务余额，根据预计在2023年7月31日之前完成的收购进行了调整。假设1500万股创始人股票被没收，不包括收盘时未归属的740万股和470万股创始人股票的影响，如果股价保持在或英国央行在60天中的15天内分别为每股11.50美元和每股15.00美元，则将归属。不包括认股权证和潜在的股票收益。(1) 截至2023年5月16日，CVII信托现金为5.92亿美元。(2) 假设没有额外的赎回。(3) 基于截至2023年5月31日的余额，并根据预计在2023年7月31日之前完成的收购进行了调整；不包括所需的未来利息和股息；可能会发生变化。(4) 不包括税款。(5) 二次生产的实际可用金额 ee ds 可能因赎回金额而异。(6) 预计现金余额假设截至2023年5月31日为7100万美元加上减去费用后的信托现金不包括税款、赎回CorpaCQ优先股以及资产负债表中至少有1.29亿美元现金后最多2.57亿美元的次要收益；假设没有额外的赎回。(7) 非控股权益是管理层根据合同协议收购其子公司任何未偿少数股权的估计成本。(8) 交易完成受最低现金结算条件的约束。百万美元交易要点 • 预计现有2.57亿美元再融资定期贷款额度 • 预计企业价值为15.75亿美元 • 多余现金至资产负债表有望为未来的收购提供资金 • 这家新上市的公司有机会在收盘后定期支付股息 • 交易预计将于2023年底/2024年初完成 (8) 5.92亿美元信托现金 (1,2) 使用158美元赎回优先权 (3) 1 估计费用和开支 (4) 55 美元 2 250 美元次要收益 (5) 4 现金转资产负债表 3 129 美元 1,207 美元过期资金净值467美元 (+) Pro Forma Debt (199 美元) (—) Pro Forma Cash (6) 100 美元 (+) 非控股权益 (7) 1,575 美元 Post-Money Enterprise Value 拟议交易概述

20 说明性预计资本额（百万美元）净杠杆基于 FY2023 调整后的息税折旧摊销前利润当前 (1) 预计 (5) 债务：循环信贷额度——现有定期贷款 257——截至2023年5月的其他债务总额 196 196新的定期贷款额度——257 债务总额 (1) 453 453 (+) 2023 年 5 月以来的收购债务 (2) 14 14 调整后的债务总额 (3) 467 467 (-) 现金 (1) (71) (199) 调整后净负债 (4) 396 268 2.6x 1.8倍当前净杠杆率预计净杠杆 • 作为交易的一部分偿还现有的优先贷款和定期贷款额度 • 收盘时的资本结构使CorpacQ处于有利地位，可以继续追求未来有吸引力的收购目标并扩大其覆盖范围 • 根据 FY2023E，预计净杠杆率从2.6倍降至1.8倍（3）。调整后的息税折旧摊销前利润为1.52亿美元假设没有额外的赎回来源：CorpaCQ Management。注：财务基于英国公认会计准则审计，未根据PCAOB标准进行审计。2023E财年的财务状况是CorpaCQ管理层的估计。假设美元：英镑的汇率为1. 286:1。(1) 当前余额截至2023年5月31日。(2) 管理层对假设在2023年5月31日至2023年7月底之间完成收购的债务的估计。(3) 调整后的债务总额是截至2023年5月31日的债务余额加上2023年5月31日至2023年7月底之间的任何收购债务。(4) 调整后的净负债是调整后的总债务减去现金余额 2023 年 5 月 31 日。(5) Pro Forma 余额假设没有从信托现金中进行额外赎回，并减去费用和开支（不包括税款）、兑换 CorpaCQ 优先权然后在资产负债表中至少存入1.29亿美元现金后，最多可获得2.57亿美元的二级收益；次要收益的实际可用金额可能因赎回金额而异。假设没有其他赎回资本结构概述 CorpaCQ 交易后的资本结构预计将进行优化以实现未来的收购目标

21 令人信服的财务状况旨在提供复利回报有吸引力的切入点具有差异化的故事收盘后潜在的强劲股息收益率潜在的高风险——调整后的现金投资回报率 (1) 管理层的 “风险风险” 确保利息后的一致性有机增长与基本目的挂钩——市场既定剧本和严格的收购参数增加目标规模并将地理覆盖范围扩大到美国获得旨在加快收购步伐的资金近期和长期深入有吸引力的英国本地企业渠道投资组合由41家公司组成，并且还在增长 2.切实的增长动力 3.令人信服的复利回报概况 1.价值创造平台 L4Y Adj.息税折旧摊销前利润复合年增长率为17％ 调整后息税折旧摊销前利润增长 + 收购+股息 = 长期股东价值低——收购企业以提高股东价值的风险策略 A 英国中小企业现有的多元化投资组合 B 有针对性的支持的系统方法 C “优先买家” 身份推动价值增值 D 自2006年以来成立、信誉良好的所有者——经理 E A B C D E 来源：CorpacQ Management。（1）回报收购的现金投资定义为营业收入减去税款、利息和还本付息除以CorpaCQ的现金投资。目标收购的回报指标基于CorpaCQ最近在2019年至2023年间完成的七项收购，并不代表整个投资组合的表现。过去的表现并不能预示未来的业绩。拥有差异化增长故事的机会 CorpaCQ 的盈利记录、增长轨道、当前的行业定位、较低风险的收购策略以及为支持分红而产生的现金流代表着差异化的投资机会

22 附录

23 美元 174 222 213 美元 257 美元 295 美元 351 FY2018A FY2019A FY2020A FY2021A FY2022A FY2023E 39% 36% 35% 36% 36% 37% 15% 14% 14% 16% 16% 70 美元 86 美元 84 美元 118 美元 152 美元 152 美元 FY2018A FY2019A FY2020A FY2021A FY2022A 调整后息税折旧摊销前利润（百万美元）和调整后息税折旧摊销前利润率（%）毛利（百万美元）和毛利率（%）调整后息税折旧摊销前利润减去资本支出（1）（百万美元）和转换百分比 42 50 美元 57 美元 83 美元 72 美元 99 美元 2022 财年 2023 财年 60% 58% 68% 70% 566% 65% FY2023E FY2018A FY2019A FY2020A FY2021A FY2022A FY2023E FY2018A FY2019A资料来源：CorpaCQ 管理层。注：历史财务基于英国公认会计准则审计，未根据PCAOB标准进行审计。2023E财年的财务状况是CorpaCQ管理层的估计。假设美元兑英镑的汇率为1. 286:1。(1) 资本支出包括有形资产的净现金资本支出和由租购融资的资本支出，不包括一次性购买的CorpaCQ房产。管理层一直在发展CorpacQ平台，重点是创造收入和现金流。收入增长和利润扩张

24 评论息税折旧摊销前利润调整概述百万美元来源：CorpaCQ 管理层。注：财务信息基于英国公认会计准则审计，未经PCAOB标准审计。2023E财年的财务状况是CorpaCQ管理层的估计。假设美元兑英镑的汇率为1. 286:1。(1) 净收入利润率定义为净收益/收入。(2) 调整后的息税折旧摊销前利润是指扣除利息、税项、折旧和分摊前的收益加上与先前融资相关的时间成本和基于股份的递延薪酬。(3) 调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润/收入。1 2 FY2018A FY2019A FY2020A FY2021A FY2023E Revenue 451 615 615 722 826 951 净收入 2 12 0 22 25 35 净收入利润率 (1) 0% 2% 0% 3% 3% 4% 利息支出 29 33 34 33 36 48 税收支出 5 5 5 14 9 FY2022A11 其他调整 (0) (4) (0) 0--折旧和摊销 35 40 44 49 54 58 息税折旧摊销前利润 70 86 83 117 124 152 非经常性增资成本----2-非经常性法律和保险成本---1-子公司基于股份的薪酬--1 1 1-调整后的息税折旧摊销前利润 (2) 70 86 84 118 129 152 调整后的息税折旧摊销前利润率 (3) 15% 14% 16% 16% 16% 3 1 2 3 与股权资本化相关的一次性绩效支出与股权资本化相关的交易成本以股票支付的递延对价支付非公认会计准则财务对账

25 FY2018A FY2019A FY2020A FY2021A FY2022A FY2023E 购买有形固定资产 40 57 40 54 62 58 (-) 出售有形固定资产的收益 (20) (26) (22) (27) (25) (24) (+) 增值——租购 (1) 8 11 8 16 20 19 (-) 一次性房产购买-(6)-(7)---净资本支出 28 36 27 35 57 54 CapEx $ 计算来源：PacQ 管理。注：财务信息基于英国公认会计准则审计，未经PCAOB标准审计。2023E财年的财务状况是CorpaCQ管理层的估计。假设美元兑英镑的汇率为1. 286:1。(1) 增值——租购是指由融资租赁融资的有形资产的非现金增值。投资回报率计算 FY2021A FY2022A 息税前利润 69 70 (+) 摊销 15 16 息税折旧摊销前利润 83 85 (+) 一次性成本——4 调整后息税折旧摊销前利润 83 89 税率 19% 经调整后 NOPAT 67 72 股东权益 34 40 (+) 长期债务 338 355 (+) ST 债务 70 89 (-) 现金 (64) (77) 投资资本 378 406 调整后投资回报率 18% 非公认会计准则财务对账（续）

26 除非上下文另有要求，否则本小节中所有提及的 “公司”、“CorpaCQ”、“我们” 或 “我们的” 均指CorpacQ Limited及其子公司。下文列出的风险是拟议交易完成后CorpaCQ、Churchill Capital Corp VII（“丘吉尔”）和合并后的公司（“合并后公司”）面临的一些一般风险，并非详尽无遗。以下清单的全部内容均以披露内容为限，这些披露将包含在eC公司、丘吉尔及其各自的关联公司或第三方向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的未来文件中，包括与拟议交易有关的任何文件。此类申报中预先设定的风险可能与下文所述的风险有很大不同，并且可能更广泛。以下列表并不详尽，我们鼓励您对CorpaCQ的业务、财务状况和前景进行自己的调查。除了本演示文稿中包含的信息外，您还应仔细考虑以下风险因素。CorpacQ可能面临其他风险和不确定性，这些问题和不确定性目前尚不为人所知或目前认为无关紧要，这也可能损害CorpaCQ的业务或财务状况。这些风险仅说明截至本演示文稿发布之日，公司和Ch urchill均不承担任何更新此处包含的披露的义务。在做出任何投资决定时，您应完全依赖您所做的独立调查。您确认，除了您签订的任何最终协议中明确包含的公司和丘吉尔声明或保证外，您没有依赖也没有依赖任何个人或实体做出的任何风险摘要或任何其他陈述、陈述或担保。您承认自己在财务和商业管理方面拥有足够的知识和经验，能够评估投资公司的优点和风险，并且您已经向自己的顾问寻求了您认为必要的会计、法律和税务建议，以做出明智的决定。与公司业务和行业相关的风险 • 我们面临着与经济混乱、市场需求减少和其他我们可以控制的宏观经济因素相关的风险，包括俄罗斯和乌克兰冲突的影响、通货膨胀和COVID-19疫情。• 我们的收购战略存在风险，无法保证我们能够像预期的那样进行收购，也无法保证我们能够在有利条件下进行收购。• 收购和我们进行的投资可能不成功或消耗大量资金资源，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。• 我们面临与收购目标进行尽职调查相关的风险，这些风险可能无法确定与其业务有关的所有重大风险，我们可能无法意识到此类安排的预期收益。• 争夺合适的收购目标可能导致我们无法以合理的成本或根本无法进行未来的收购，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。• 我们的增长和扩张战略可能会对我们的经营业绩产生不利影响。• 我们的增长和扩张战略可能会对我们的经营业绩产生不利影响。没有按计划或根本没有实现。• 我们是面临与内部控制和分散组织相关的缺陷，这可能会对我们的运营产生不利影响，并可能导致邮政合并公司的财务报告出现错误。• 我们依赖投资组合公司的现金流。• 我们的许多投资组合公司在容易受到竞争影响的行业运营，我们的投资组合公司未能在各自的行业中充分竞争可能会对我们的经营业绩产生不利影响。• 我们是一家去中心化的公司地方重要的决策权——子公司管理层的决策权，包括有关运营、治理和财务的决策，这会带来某些风险，我们可能并不总是能看到或控制此类决策。• 我们面临与部分持有的投资组合公司相关的风险。• 我们面临与我们的信息技术系统、财务会计和其他数据处理系统相关的风险，例如网络安全风险和与数据隐私相关的风险。• 我们面临与之相关的风险。给第三方供应商、客户、承包商和分包商。• 我们和我们的投资组合公司面临与原材料价格上涨和供应链中断相关的风险，这可能导致我们的投资组合公司无法以合理的价格或根本无法购买必要的材料，并可能导致我们的投资组合公司提高任何产品或服务的最终消费者价格。• 我们的保险，包括我们的投资组合公司持有的任何保险，可能无法涵盖所有潜在损失，也没有担保那我们或我们的投资组合公司可以以合理的成本或完全保留此类保险。• 投资组合公司的潜在撤资可能会使我们面临额外的风险和成本。• 我们和我们的投资组合公司可能会受到更严格的监管或监管制度的变化，这将影响我们的财务业绩。• 我们所服务的行业可能是季节性的、周期性的，受天气条件的影响，其综合影响可能会对我们的业绩产生不利影响运营量。• 我们未来增长的一部分是基于公共和私人实体投资基础设施的能力和意愿。• 如果我们无法保护我们的知识产权免受未经授权的使用或第三方的边缘，我们的业务将受到不利影响。• 由于运营成本和其他行为的波动，我们的经营业绩可能因时期而异。• 我们的运营和财务业绩预测在很大程度上取决于我们制定的假设和分析。如果这些假设或分析被证明是不正确的，那么我们的实际运营和财务业绩可能会大大低于我们的预期。• 我们的预测是以维持我们目前的收购渠道为前提的。未能维持这一渠道，或者如果acquis iti ons与我们预期的不同，我们的财务业绩可能会受到负面影响。部分风险因素

27 与公司员工和人力资源相关的风险 • 无法保证我们能够完全或以合理的成本留住和招聘关键人员，包括我们的高级管理层和其他雇员，以满足当前或未来的需求。• 无法保证我们的投资组合公司能够留住和招聘关键人员，包括高级经理 eme nt 和其他员工，以完全或合理的方式满足当前或未来的需求成本。• 我们和我们的投资组合公司面临与工作场所事故有关的风险，调查并要求赔偿由于不合规而造成的损失。由于停工和罢工，我们也可能受到业务中断的影响。• 我们的员工、分包商或合作伙伴的不当行为或我们总体上不遵守法律或法规可能会损害我们的声誉，损害我们与客户的关系，减少我们的收入和利润，并使我们受到刑事和民事执法行动。与诉讼和监管相关的风险 • 我们受到不断变化的法律和法规的约束，这些法律和法规可能会给我们的运营带来高昂的成本、法律禁令或不利的变化，任何不遵守这些法律和法规，包括其演变情况，都可能导致诉讼并严重损害我们的业务和运营业绩。• 我们面临与争议和其他法律程序相关的风险，这些风险可能既耗时又昂贵。• 如果我们未能遵守适用的数据保护法规，比如GDPR，我们的合规成本可能会增加，如果出现合规缺陷，我们可能会被处以巨额罚款并承担损害赔偿责任。与债务和融资交易相关的风险 • 我们面临融资风险。无法保证我们能够以合理的成本或完全满足运营和未来投资的融资需求。• 我们将需要大量现金来偿还债务，而我们产生现金的能力取决于许多我们无法控制的因素，任何未能履行还本付息义务都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。• 我们面临与利率上升和任何不利事态发展有关的风险信贷市场。• 我们未能遵守规定与我们的未偿债务有关的协议，包括我们无法控制的事件导致的违约事件，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。• 我们的债务融资可能会对我们筹集额外资金为运营提供资金的能力产生不利影响，限制我们对经济或行业变化的反应能力，并阻碍我们履行义务。与税收相关的风险 • 意想不到的税法、税率或对我们适用现行税法的任何变化都可能对我们的经营业绩产生不利影响。与丘吉尔相关的风险 • 如果大量赎回丘吉尔信托基金的可用现金，则邮政合并公司已发行股票的公开流通量将降低，这可能会导致合并后公司证券的价格进一步波动，并对其在拟议交易完成后获得融资的能力产生不利影响。• 如果拟议交易有大量赎回，则邮政公司合并可能需要进行重大调整加入其商业计划书或寻求额外资金。根据其可用的资本资源，邮政合并公司可能需要推迟或停止预期的短期电子支出，这可能会限制其追求其他一些战略目标的能力，从而对其业务前景、财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。• 通过与像我们这样的特殊目的收购公司进行交易而成立的公司的证券价格可能会相对于此类车辆的股价大幅下跌交易。• 如果丘吉尔无法在2024年2月17日之前实现初始业务合并，它将被迫清盘，Chu rch ill的认股权证将一文不值到期。拟议交易后与合并后公司相关的风险 • 如果拟议交易的收益未达到投资者、股东或财务分析师的预期，则合并后公司证券的市场价格可能会下跌。• 投资者将因在合并后公司发行股权证券作为潜在交易的考虑因素而出现稀释，并可能因与拟议交易有关和之后的其他来源进行稀释，包括行使邮政组合公司的某些股权证券后 • 邮政合并公司的管理团队管理上市公司的经验将有限。• 该公司和丘吉尔预计拟议的交易将产生巨额交易成本。无论拟议的交易是否完成，这些成本的产生都将减少邮政合并公司可用于其他公司目的的现金金额。• 成为上市公司的要求可能会使邮政合并公司的资源紧张并分散其管理层的注意力，从而使其难以管理业务。• 邮政合并公司向股东支付股息的能力将受到适用的法律和法规的限制任何与其有关的未来决定股息政策将取决于多种因素，包括其财务状况、收益、法律要求、一般流动性需求以及董事会认为相关的其他法案。选定的风险因素

28

其他信息以及在哪里可以找到

关于交易，预计CorpacQ或CCVII（或CorpacQ的关联公司 ）将以F-4表格或任何其他适用表格（“注册声明”） 向美国证券交易委员会（“SEC”）提交注册声明，其中包括将分发给CCVII股东的初步和最终委托书 CCVII 股东与交易和注册声明中描述的其他事项有关，以及招股说明书 ，涉及要约向CCVII的股东发行与交易完成有关的证券。 在注册声明提交并宣布生效后，CCVII将自交易表决的记录之日起向其股东邮寄最终委托书/招股说明书和其他 相关文件。本通信不包含 所有应考虑的与交易有关的信息，也无意构成与交易有关的任何投资决策 或任何其他决定的基础。在做出任何投票或其他投资决定之前，建议CCVII的股东 和其他利益相关者在获得初步委托书/招股说明书及其任何修正案 后阅读最终委托书/招股说明书，以及与CCVII为批准交易而举行的 特别股东大会招募代理人以及其他文件有关的最终委托书/招股说明书（如果有）CCVII 的 SEC 与交易有关，因为这些文件将包含有关 CorpacQ、CCVII 和交易的重要信息。 股东可以在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上免费获得CCVII向美国证券交易委员会提交的初步或最终委托书/招股说明书的副本，以及CCVII向美国证券交易委员会提交的其他文件 ，也可以直接向位于纽约第五大道640号的丘吉尔 Capital Corp VII 提出书面请求，10019。

前瞻性陈述

本来文包括1995年《美国私人证券诉讼改革法》“安全港” 条款所指的 “前瞻性陈述” 。 前瞻性陈述可以通过使用 “估计”、“计划”、“项目”、 “预测”、“打算”、“将”、“期望”、“预期”、“相信”、“目标”、“继续”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、 “潜力”、“预测” 等词语来识别” 或其他类似的表达方式，用于预测或表示未来事件或趋势，或者 不是对历史问题的陈述。CCVII和CorpacQ的这些前瞻性陈述基于其当前的每项预期 和对未来事件的预测。这些前瞻性陈述包括但不限于有关财务和运营指标的估计 和预测的陈述。这些陈述基于各种假设，无论是否在本通报中确定，也基于CorpacQ和CCVII管理层的当前预期，不是对实际业绩的预测。 本来文中的任何内容均不应被视为任何人表示此处提出的前瞻性陈述将实现 ，或者此类前瞻性陈述的任何预期结果都将实现。这些前瞻性陈述 仅用于说明目的，不打算作为担保、 担保、预测或明确的事实或概率陈述，也不得被任何投资者用作也不得依赖这些陈述。实际事件和情况很难或不可能预测 ，并且可能与假设存在重大差异。许多实际事件和情况是CCVII和CorpacQ无法控制的。 这些前瞻性陈述受有关CCVII和CorpacQ的已知和未知风险、不确定性和假设的影响，这可能导致其每项实际业绩、活动水平、绩效或成就与此类前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、 活动水平、绩效或成就存在重大差异。此类风险和不确定性 包括 CorpacQ 运营的竞争环境中国内外业务的变化；CorpacQ 管理其增长前景、实现运营和财务目标以及执行其战略的能力 ；任何经济中断、 市场需求减少和其他宏观经济因素（包括COVID 19疫情的影响）对CorpacQ业务的影响、 预计的运营业绩、财务业绩或其他财务指标；对未来需求增长的预期CorpacQ 的产品 和服务；CorpacQ 维护和开发其 IT 系统或数据存储的能力，包括其产品供应的安全性， 或预测、管理或采用其行业内的技术进步；CorpacQ 对其高级管理团队和关键员工的依赖； 与流动性、资本资源和资本支出相关的风险；未能遵守适用的法律法规或监管变更 CorpacQ 的运营环境；任何潜在诉讼的结果、政府和监管诉讼、 CorpacQ 可能面临的调查和询问；各方无法成功或及时完成交易， 包括未获得任何必需的监管部门批准、延迟或受到意想不到的条件的约束， 可能对合并后的公司或交易的预期收益产生不利影响，或未获得 CCVII 股东批准的风险；CCVII 股东的风险可以选择让CCVII兑换他们的股份，从而离开合并的 公司现金不足以完成交易或发展业务；交易宣布后可能对 CorpacQ 或 CCVII 提起的任何法律诉讼的结果；未能实现交易的预期收益； 与 CorpacQ 的预计财务信息不确定性相关的风险；竞争的影响；适用法律或法规的变化 ；CorpacQ 的管理能力开支以及招聘和留住关键员工；CCVII 或合并后的公司将发行与交易或未来相关的股票或股票挂钩证券；任何潜在诉讼、政府和监管程序、调查和调查的结果 ；全球COVID-19疫情 或任何未来疫情对CorpacQ、CCVII、合并后的公司的预计经营业绩、财务业绩或其他 财务指标或上述任何风险的影响；CCVII 中讨论的这些因素 CCVII 在 10-Q 表格上向 SEC 提交的季度报告以及CCVII在10-K表格上向美国证券交易委员会提交的年度报告，均标题为 “风险因素”， 以及CCVII向美国证券交易委员会提交或将要提交的其他文件。如果这些风险中的任何一个得以实现，或者CorpacQ或CCVII的 假设被证明不正确，则实际结果可能与这些前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异。 可能存在CorpacQ和CCVII目前都不知道的额外风险，或者CorpacQ和CCVII目前认为这些风险并不重要， 也可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。此外，前瞻性 声明反映了 CorpacQ 和 CCVII 对未来事件的预期、计划或预测，以及截至本 沟通之日的观点。CorpacQ和CCVII预计，随后的事件和事态发展将导致CorpacQ和CCVII的评估 发生变化。但是，尽管CorpacQ和CCVII可能会选择在未来的某个时候更新这些前瞻性声明，但CorpacQ 和CCVII明确表示不承担这样做的义务。不应将这些前瞻性陈述视为在本来文发布之日之后的任何日期的CorpacQ 和CCVII的评估。因此，不应过分依赖前瞻性陈述。对CorpacQ或CCVII的投资不是对CorpacQ或CCVII 创始人或赞助商过去的任何投资、公司或与上述任何相关基金的投资。这些投资的历史业绩 并不代表CorpacQ或CCVII的未来表现，这可能与 过去的投资、公司或关联基金的表现存在重大差异。

不得提出要约或邀请

本通信不构成出售要约或邀请 购买任何证券的要约，也不构成征求任何投票或批准，也不构成在任何此类 司法管辖区的证券法注册或获得资格之前此类要约、招揽或出售属于非法的司法管辖区 的任何证券出售。本通信不是，在任何情况下都不得解释为委托书或委托代理人、 招股说明书、广告或在美国或任何其他司法管辖区公开发行此处所述的证券。 除非通过符合《证券法》第10条要求的招股说明书或 的豁免，否则不得提出证券要约。

招标参与者

CorpacQ、CCVII、Churchill Sponsor VII LLC及其董事和高管 官员可能被视为参与就交易向CCVII股东征求代理人。CCVII 向美国证券交易委员会提交的 文件（包括CCVII于2021年2月16日向美国证券交易委员会提交的与首次公开募股相关的招股说明书和CCVII向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告）中列出了CCVII董事和执行官姓名及其在CCVII中的权益的描述，可在美国证券交易委员会网站上免费获得，网址为www.sec.gov， 或者向位于纽约州纽约第五大道640号12楼的丘吉尔资本公司VII发出书面请求 10019。 有关代理招标参与者的更多信息 及其直接和间接权益的描述将在最终委托书/招股说明书发布后包含在 最终委托书/招股说明书中。股东、潜在投资者和其他感兴趣的人在做出任何投票或投资决定之前，应仔细阅读最终委托书/招股说明书发布后， 。您 可以从上述来源免费获得这些文档的副本。