美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549

6-K 表格

外国私人发行人的报告
根据第13a-16条或第15d-16条
1934 年的《证券交易法》

在 2023 年 8 月份
 
委员会档案编号 001-40626
 
VTEX
（注册人的确切姓名如其章程所示）
 
不适用
（将注册人姓名翻译成英文）
 
125 Kingsway，WC2B 6NH
伦敦，英国
（首席执行官 办公室地址）


用复选标记表示注册人是否在表格20-F或40-F表的封面下提交或将提交年度报告。
 
20-F 表格 40-F 表格 ☐
 
用复选标记表示注册人是否在法规 S-T 规则 101 (b) (1) 允许的情况下以纸质形式提交 6-K 表格：☐

用复选标记表示注册人是否在法规 S-T 规则 101 (b) (7) 允许的情况下以纸质形式提交 6-K 表格：☐


目录

 
第一部分-财务信息
3
 

 项目 1-财务报表
3
 

 简明合并中期资产负债表
4
 

 简明合并中期损益表
6


股东权益变动简明合并中期报表
7
 

 简明合并中期现金流量表
8
 

 简明合并中期财务报表附注
9
 

 项目2-管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
29
 

 第二部分-其他信息
42
 

 项目 1-签名
42
 
2

第一部分-财务信息
 
项目 1-财务报表
 

 
财务报表索引
 
VTEX
 

 
简明合并中期财务报表
 
简明合并中期资产负债表
 
简明合并中期损益表
 
股东权益变动简明合并中期报表
 
简明合并中期现金流量表
 
简明合并中期财务报表附注

3
VTEX
简明合并中期资产负债表
（未经审计）
除非另有说明，否则以千美元计

   
2023年6月30日
    
2022年12月31日
  
资产
            
流动资产
            
现金和现金等价物
    
100,504
      
24,394
  
限制性现金
    
-
      
1,608
  
短期投资
    
122,002
      
214,164
  
贸易应收账款
    
43,432
      
36,844
  
可退税款
    
4,525
      
5,122
  
递延佣金
    
831
      
663
  
预付费用
    
4,166
      
4,152
  
衍生金融工具
    
-
      
117
  
其他流动资产
    
45
      
93
  
流动资产总额
    
275,505
      
287,157
  
                 
非流动资产
                
贸易应收账款
    
6,437
      
5,432
  
递延所得税资产
    
21,836
      
17,710
  
预付费用
    
145
      
204
  
可退税款
    
4,151
      
3,334
  
递延佣金
    
2,495
      
1,790
  
其他非流动资产
    
987
      
957
  
使用权资产
    
4,169
      
4,818
  
财产和设备，净额
    
3,474
      
3,909
  
无形资产，净额
    
31,397
      
31,210
  
对合资企业的投资
    
825
      
1,152
  
非流动资产总额
    
75,916
      
70,516
  
总资产
    
351,421
      
357,673
  

上述简明的合并中期资产负债表应与随附的附注一起阅读。

4

VTEX
简明合并中期资产负债表
（未经审计）
除非另有说明，否则以千美元计

   
2023年6月30日
    
2022年12月31日
  
负债
            
流动负债
            
应付账款和应计费用
    
35,372
      
34,136
  
贷款和融资
    
-
      
1,153
  
应付税款
    
4,989
      
4,128
  
租赁负债
    
2,002
      
1,898
  
递延收入
    
24,516
      
20,332
  
衍生金融工具
    
35
      
-
  
收购子公司应付账款
    
-
      
299
  
其他流动负债
    
17
      
70
  
流动负债总额
    
66,931
      
62,016
  
                 
非流动负债
                
应付账款和应计费用
    
1,013
      
511
  
应付税款
    
160
      
160
  
租赁负债
    
3,301
      
3,737
  
递延收入
    
18,473
      
13,923
  
递延所得税负债
    
2,745
      
2,464
  
其他非流动负债
    
224
      
185
  
非流动负债总额
    
25,916
      
20,980
  
                 
公平
                
已发行资本
    
19
      
19
  
资本储备
    
385,015
      
390,885
  
其他储备
    
4,389
      
127
  
累计亏损
    
(130,912
)
    
(116,373
 )
归属于VTEX股东的权益
    
258,511
      
274,658
  
非控股权益
    
63
      
19
  
股东权益总额
    
258,574
      
274,677
  
负债和权益总额
    
351,421
      
357,673
  

上述简明的合并中期资产负债表应与随附的附注一起阅读。

5
VTEX
简明合并中期损益表
（未经审计）
除非另有说明，否则以千美元计

   
三个月已结束
   
六个月已结束
  
   
2023年6月30日
    
2022年6月30日
    
2023年6月30日
    
2022年6月30日
  
                         
订阅收入
    
44,772
      
36,649
      
84,534
      
69,230
  
服务收入
    
3,114
      
2,065
      
5,634
      
4,151
  
总收入
    
47,886
      
38,714
      
90,168
      
73,381
  
                                 
订阅费用
    
(11,153
)
    
(10,166
)
    
(21,553
)
    
(20,162
)
服务成本
    
(4,353
)
    
(2,842
)
    
(8,519
)
    
(5,449
)
总成本
    
(15,506
)
    
(13,008
)
    
(30,072
)
    
(25,611
)
毛利润
    
32,380
      
25,706
      
60,096
      
47,770
  
                                 
运营费用
                                
一般和行政
    
(8,242
)
    
(7,431
)
    
(16,167
)
    
(14,352
)
销售和营销
    
(14,449
)
    
(21,318
)
    
(29,231
)
    
(39,218
)
研究和开发
    
(16,305
)
    
(15,409
)
    
(30,264
)
    
(29,334
)
其他损失
    
(511
)
    
(474
)
    
(1,265
)
    
(465
)
运营损失
    
(7,127
)
    
(18,926
)
    
(16,831
)
    
(35,599
)
                                 
财务收入
    
9,240
      
4,696
      
16,599
      
8,988
  
财务开支
    
(9,126
)
    
(10,122
)
    
(15,029
)
    
(19,135
)
财务业绩，净额
    
114
      
(5,426
)
    
1,570
      
(10,147
)
                                 
股票业绩
    
367
      
268
      
708
      
487
  
                                 
所得税前亏损
    
(6,646
)
    
(24,084
)
    
(14,553
)
    
(45,259
)
                                 
所得税
                                
当前
    
(1,697
)
    
(574
)
    
(2,267
)
    
(1,001
)
已推迟
    
1,733
      
3,193
      
2,282
      
5,705
  
所得税总额
    
36
      
2,619
      
15
      
4,704
  
                                 
该期间的净亏损
    
(6,610
)
    
(21,465
)
    
(14,538
)
    
(40,555
)
                                 
归属于控股股东
    
(6,611
)
    
(21,464
)
    
(14,539
)
    
(40,553
)
非控股权益
    
1
      
(100
)
    
1
      
(2
)
                                 
每股亏损
                                
每股基本亏损
    
(0.035
)
    
(0.112
)
    
(0.077
)
    
(0.212
)
摊薄后的每股亏损
    
(0.035
)
    
(0.112
)
    
(0.077
)
    
(0.212
)

上述简明的合并中期损益表应与随附的附注一并阅读

6

VTEX
股东权益变动简明合并中期报表
（未经审计）
除非另有说明，否则以千美元计

   
已发行资本
    
资本储备
    
其他
储备
    
累积的
损失
    
公平
可归因于
VTEX
股东
    
非控制性
利益
    
总计
股东
股权
  
2022 年 1 月 1 日
    
19
      
390,466
      
652
      
(63,955
)
    
327,182
      
7
      
327,189
  
该期间的净亏损
    
-
      
-
      
-
      
(40,553
)
    
(40,553
)
    
(2
)
    
(40,555
 )
其他综合收益（亏损）
    
-
      
-
      
(48
)
    
-
      
(48
)
    
-
      
(48
 )
该期间的综合亏损总额
    
-
      
-
      
(48
)
    
(40,553
)
    
(40,601
)
    
(2
)
    
(40,603
 )
与公司所有者的交易
                                                        
行使股票期权
    
-
      
28
      
-
      
-
      
28
      
-
      
28
  
发行普通股作为业务合并的对价
    
-
      
3
      
-
      
-
      
3
      
-
      
3
  
基于股份的薪酬
    
-
      
4,537
      
-
      
-
      
4,537
      
-
      
4,537
  
具有非控股权益的交易
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
5
      
5
  
与公司所有者的交易总数
    
-
      
4,568
      
-
      
-
      
4,568
      
5
      
4,573
  
截至2022年6月30日
    
19
      
395,034
      
604
      
(104,508
)
    
291,149
      
10
      
291,159
  
                                                         
                                                         
2023 年 1 月 1 日
    
19
      
390,885
      
127
      
(116,373
)
    
274,658
      
19
      
274,677
  
该期间的净亏损
    
-
      
-
      
-
      
(14,539
)
    
(14,539
)
    
1
      
(14,538
 )
其他综合收益（亏损）
    
-
      
-
      
4,262
      
-
      
4,262
      
-
      
4,262
  
该期间的综合亏损总额
    
-
      
-
      
4,262
      
(14,539
)
    
(10,277
)
    
1
      
(10,276
 )
与公司所有者的交易
                                                        
行使股票期权
    
-
      
88
      
-
      
-
      
88
      
-
      
88
  
股票回购计划
    
-
      
(13,841
)
    
-
      
-
      
(13,841
)
    
-
      
(13,841
 )
基于股份的薪酬
    
-
      
7,883
      
-
      
-
      
7,883
      
-
      
7,883
  
具有非控股权益的交易
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
43
      
43
  
与公司所有者的交易总数
    
-
      
(5,870
)
    
-
      
-
      
(5,870
)
    
43
      
(5,827
 )
截至 2023 年 6 月 30 日
    
19
      
385,015
      
4,389
      
(130,912
)
    
258,511
      
63
      
258,574
  

上述关于股东权益变动的简明合并中期报表应与随附的附注一起阅读

7
VTEX
简明合并中期现金流量表
（未经审计）
除非另有说明，否则以千美元计

 
  
2023年6月30日
    
2022年6月30日
  
             
该期间的净亏损
    
(14,538
)
    
(40,555
 )
对以下各项的调整：
                
折旧和摊销
    
2,494
      
2,205
  
递延所得税
    
(2,282
)
    
(5,705
 )
使用权、财产、设备和无形资产处置损失
    
612
      
(126
 )
贸易应收账款的预期信贷损失
    
737
      
509
  
基于股份的薪酬
    
7,621
      
4,537
  
工资税准备金（基于股份的薪酬）
    
1,320
      
(2,147
 )
恶性通货膨胀的调整
    
4,860
      
2,079
  
股票业绩
    
(708
)
    
(487
 )
公允价值（收益）亏损
    
(5,450
)
    
7,970
  
其他和外汇，净额
    
(2,616
)
    
(487
 )
经营资产和负债的变化
                
贸易应收账款
    
(6,609
)
    
2,042
  
可收回的税款
    
(119
)
    
(162
 )
预付费用
    
488
      
3,204
  
其他资产
    
(64
)
    
(164
 )
应付账款和应计费用
    
(1,388
)
    
1,086
  
应付税款
    
1,108
      
(645
 )
递延收入
    
6,170
      
(1,541
 )
其他负债
    
227
      
368
  
用于经营活动的现金
    
(8,137
)
    
(28,019
 )
缴纳的所得税
    
(37
)
    
(603
 )
用于经营活动的净现金
    
(8,174
)
    
(28,622
 )
来自投资活动的现金流
                
从合资企业获得的股息
    
1,138
      
146
  
购买短期投资
    
(21,273
)
    
(110,991
 )
赎回短期投资
    
118,311
      
53,057
  
从短期投资中获得的利息和股息
    
1,233
      
297
  
收购业务的付款
    
-
      
(1,512
 )
购置财产和设备
    
(178
)
    
(166
 )
衍生金融工具
    
(45
)
    
-
  
由（用于）投资活动提供的净现金
    
99,186
      
(59,169
 )
来自融资活动的现金流量
                
衍生金融工具
    
-
      
(718
 )
限制性现金的变化
    
1,660
      
575
  
行使股票期权的收益
    
88
      
28
  
基于股份的付款的净结算
    
(932
)
    
(783
 )
回购股票
    
(13,841
)
    
-
  
贷款和融资的支付
    
(1,238
)
    
(1,327
 )
支付的利息
    
(5
)
    
(36
 )
租赁付款的主要内容
    
(751
)
    
(574
 )
已支付的租赁利息
    
(302
)
    
(351
 )
用于融资活动的净现金
    
(15,321
)
    
(3,186
 )
现金和现金等价物的净增加（减少）
    
75,691
      
(90,977
 )
期初的现金和现金等价物
    
24,394
      
121,006
  
汇率变动的影响
    
419
      
(362
 )
期末的现金和现金等价物
    
100,504
      
29,667
  
                 
非现金交易：
                
因获得使用权资产而产生的租赁负债
    
85
      
1,020
  
发行普通股作为业务合并的对价
    
-
      
3
  
合资企业的股息用于支付收购子公司所产生的账目
    
-
      
448
  
具有非控股权益的交易
    
43
      
5
  

上述精简的合并现金流量中期报表应与随附的附注一起阅读。

8

VTEX
简明合并中期财务报表附注
（未经审计）
除非另有说明，否则以千美元计

1
一般信息

VTEX（“VTEX” 或 “公司”）及其子公司，或统称为 “集团”，为企业品牌和零售商提供软件即服务的数字 商务平台。VTEX的服务使其客户能够执行其商务战略，包括建立在线商店，整合和管理跨渠道的订单，以及创建市场 来销售第三方供应商的产品。该平台还旨在成为商务生态系统的操作系统，使企业品牌和零售商能够通过完整的商务、市场和运营管理解决方案将消费者、业务合作伙伴、 供应商和配送提供商网络集中在一个地方。VTEX 帮助全球公司构建、管理和提供原生和高级的企业对企业 (B2B)、企业对消费者 (B2C) 和 Marketplace 商务体验，并具有竞争力的上市时间。该公司的股票代码为 “VTEX”，在纽约证券交易所（“NYSE”）上市。

以下实体是集团的一部分，并合并到这些未经审计的简明中期财务报表中：
  

         
本集团持有的利息 (%)
 
公司
营业地点/
的国家
公司
关系
校长
商业
活动
六月
30,
2023
十二月
31, 2022
6月30日
2022
 
VTEX（“VTEX”）
开曼岛
持有
科技服务
      
 
VTEX Argentina S.A.（“VTEX ARG”）
阿根廷
子公司
科技服务
100
100
100
 
VTEX Brasil 电子商务技术有限公司（“VTEX Brazil”）
巴西
子公司
科技服务
100
100
100
 
VTEX Day Eventos LTDA（“VTEX DAY”）
巴西
子公司
活动制作
100
100
100
 
Loja Integrada Tecnologia Para Softwares S.A.（“Loja Integrad
巴西
子公司
科技服务
98.87
99.58
99.76
 
VTEX Chile SPA（“VTEX CHI”）
智利
子公司
科技服务
100
100
100
 
VTEX Colombia 电子商务技术有限公司（“VTEX COL”）
哥伦比亚
子公司
科技服务
100
100
100
 
VTEX 商务云解决方案有限责任公司（“VTEX USA”）
美国
子公司
科技服务
100
100
100
 
VTEX 电子商务平台有限公司（“VTEX UK”）
英国
子公司
科技服务
100
100
100
 
VTEX 墨西哥电子商务解决方案有限责任公司（“VTEX MEX”）
墨西哥
子公司
科技服务
100
100
99.99
 
EICOM 商学院 S.A.P.I. De C.V.（“Escuela”）
墨西哥
子公司
科技服务
100
100
100
 
秘鲁电子商务技术 S.A.C.（“VTEX PERU”）
秘鲁
子公司
科技服务
100
100
100
 
VTEX Platform España，S.L.（“VTEX ESP”）
西班牙
子公司
科技服务
100
100
100
 
Vtex 电子商务平台有限公司-Sede Secondaria（“VTEX ITA”）
意大利
分支
科技服务
100
100
100
 
Vtex 电子商务平台有限公司伦敦-Sucursala Bucuresti（“VTEX ROM”）
罗马尼亚
分支
科技服务
100
100
100
 
Vtex电子商务平台有限公司 — 葡萄牙分行（“VTEX PORT”）
葡萄牙
分支
科技服务
100
100
100


  集团还持有VT Comercio，这是一家成立于2019年7月的合资企业（“合资企业”），出资比例为50％。
    
9
VTEX
简明合并中期财务报表附注
（未经审计）
除非另有说明，否则以千美元计

2
列报和合并的基础

除非另有说明，否则下文详细描述的会计政策一直适用于这些未经审计 简明合并中期财务报表中列报的所有时期。财务报表适用于由VTEX及其子公司组成的集团。 集团一直采用会计政策。
 
 
a. 编制未经审计的简明合并中期财务报表的依据
 
VTEX集团截至2023年6月30日的六个月期间未经审计的简明合并中期财务报表 是根据国际会计准则理事会（“IASB”）发布的《国际会计准则第34号——中期财务报告》编制的。

未经审计的中期简明合并财务报表不包括 年度合并财务报表中要求的所有信息和披露。因此，本报告应与集团截至2022年12月31日止年度的年度合并财务报表以及集团 在中期报告期内发布的任何公开公告一起阅读。

所采用的会计政策与上一财政年度的会计政策一致，但所得税估算 （见附注6）以及采用新的和经修订的准则除外，如下所述。

未经审计的简明合并中期财务报表以美元（“美元” 或 “美元”）列报，美元是 公司的本位币和列报货币。除非另有说明，否则所有金额均四舍五入至最接近的千位数。

b. 工作组通过的新标准、解释和修正案

在本报告所述期间，一些经修订的标准开始适用。集团不必因为采用这些经修订的准则而改变其会计政策或进行追溯性调整。

 
c. 批判性估计和会计判断

管理层做出的判断和估计影响了集团会计政策的适用以及报告的资产、负债、收入和支出金额。实际结果可能与这些估计值不同。会计估计和判断是根据历史经验和其他因素不断进行评估的，包括对在 情况下被认为合理的未来事件的预期。对估计数的修订是预先确认的。

在编制这些未经审计的简明合并中期财务报表时，管理层在适用集团会计政策时做出的重大 判断和估计以及估计不确定性的关键来源与截至2022年12月31日止年度的合并财务报表中设定的判断和估计相同。 未进行任何追溯性调整。

10
VTEX 
简明合并中期财务报表附注
（未经审计）
除非另有说明，否则以千美元计

3.
现金和现金等价物

现金和现金等价物的明细如下：

     
2023年6月30日
    
2022年12月31日
 
现金和现金银行存款
    
20,133
      
18,930
 
美国国债
    
72,965
      
-
 
定期存款、投资基金等
    
7,406
      
5,464
 
总计
    
100,504
      
24,394

4
 短期投资

     
2023年6月30日
    
2022年12月31日
 
投资基金
    
105,629
      
204,045
 
定期存款及其他
    
16,373
      
10,119
 
短期投资
    
122,002
      
214,164


 
4.1 投资基金

下表显示了余额的变化：


     
2023
    
 
1月1日的期初余额
    
204,045
    
 
增补
    
4,111
    
 
兑换
    
(107,235
 )  
 
公允价值收益，净额
    
5,374
    
 
交易所差额
    
(666
 )  
 
6月30日的期末余额
    
105,629
    



 
4.2 定期存款及其他

下表显示了余额的变化：


     
2023
    
 
1月1日的期初余额
    
10,119
    
 
增补
    
17,162
    
 
兑换
    
(11,076
 )
 
 
应计利息
    
3,822
    
 
交易所差额
    
(3,654
 )  
 
6月30日的期末余额
    
16,373
    

11
VTEX
简明合并中期财务报表附注
（未经审计）
除非另有说明，否则以千美元计

5
贸易应收账款

贸易应收账款如下：

     
2023年6月30日
    
2022年12月31日
 
贸易应收账款
    
50,826
      
43,084 
 
预期的信贷损失
    
(957
)
    
(808)
 
贸易应收账款总额
    
49,869
      
42,276 
                 
 
当前
    
43,432
      
36,844 
 
非当前
    
6,437
      
5,432 

  贸易应收账款的预期信贷损失变化如下：

       
2023
        
 
1月1日的期初余额
    
(808
 )
 
    
 
加法，净额
    
(737
 )
   
 
注销
    
634
     
 
交易所差额
    
(46
 )
   
 
6月30日的期末余额
    
(957
 )
   

 
按到期日计算的贸易应收账款分配如下：

     
2023年6月30日
    
2022年12月31日
 
当前
    
47,107
      
39,188
 
逾期：
              
 
从 1 到 30 天不等
    
1,920
      
2,087
 
从 31 天到 60 天不等
    
589
      
454
 
从 61 天到 90 天不等
    
196
      
359
 
从 91 天到 120 天
    
240
      
295
 
从 121 天到 300 天
    
774
      
701
 
总计
    
50,826
      
43,084

6
当期税和递延所得税

6.1 递延所得税资产

余额包括可归因于以下原因的临时差额：
 
     
2023年6月30日
    
2022年12月31日
 
金融资产损失备抵金
    
314
      
270
 
奖金准备金
    
1,089
      
1,712
 
租赁
    
423
      
392
 
基于股份的薪酬
    
3,913
      
3,130
 
恶性通货膨胀调整
    
21
      
37
 
税收损失 (i)
    
13,864
      
10,513
 
其他 (ii)
    
2,212
      
1,656
 
递延所得税资产总额
    
21,836
      
17,710

 
(i) 税收损失增加主要是由巴西业务目前的投资状况推动的。预计这些金额将在 可预见的将来被抵消。
(ii) 这一数额主要是指应计费用之间的暂时差额。

12
VTEX
简明合并中期财务报表附注
（未经审计）
除非另有说明，否则以千美元计

 
6.2 递延所得税负债

余额包括可归因于以下原因的临时差额：
 
     
2023年6月30日
    
2022年12月31日
 
收购子公司
    
1,281
      
1,409
 
暂时差异
    
1,210
      
827
 
其他
    
254
      
228
 
递延所得税负债总额
    
2,745
      
2,464

 
6.3 所得税支出

所得税支出是根据管理层对整个财政年度预期的加权平均年所得税税率的估计来确认的。

     
三个月已结束
   
六个月已结束
     
6月30日
2023
    
6月30日
2022
    
6月30日
2023
    
6月30日
2022
 
现行税收
                      
 
当期利润税
    
(1,697
)
    
(574
)
    
(2,267
)
    
(1,001)
       
(1,697
)
    
(574
)
    
(2,267
)
    
(1,001)
 
递延所得税
                              
 
递延所得税减少
    
1,733
      
3,193
      
2,282
      
5,705 
       
1,733
      
3,193
      
2,282
      
5,705 
                                 
 
所得税
    
36
      
2,619
      
15
      
4,704 

13
VTEX
简明合并中期财务报表附注
（未经审计）
除非另有说明，否则以千美元计

7
租赁
   
  7.1 资产负债表中确认的金额
   
  资产负债表显示以下与租赁相关的金额：

        2023年6月30日       2022年12月31日  
  使用权资产
               
 
办公大楼
    
4,169
      
4,818
  
 
总计
    
4,169
      
4,818
  

        2023年6月30日       2022年12月31日  
  租赁负债
               
 
当前
    
2,002
      
1,898
  
 
非当前
    
3,301
      
3,737
  
 
总计
    
5,303
      
5,635
  

  下表显示了使用权资产和租赁负债的变化：
       
           
     
2023
    
 
使用权资产
        
 
1月1日的期初余额
    
4,818
    
 
新的租赁协议
    
85
    
 
折旧
    
(746
)
  
 
注销
    
(324
)
  
 
恶性通货膨胀调整
    
5
    
 
交易所差额
    
331
    
 
6月30日的期末余额
    
4,169
    
             
       
2023
    
 
租赁负债
          
 
1月1日的期初余额
    
5,635
    
 
新的租赁协议
    
85
    
 
兴趣已添加
    
302
    
 
租赁付款的主要内容
    
(751
)
  
 
利息支付
    
(302
)
  
 
注销
    
(94
)
  
 
交易所差额
    
428
    
 
6月30日的期末余额
    
5,303
    

  7.2 损益表中确认的金额
   
  损益表列出了以下与租赁相关的金额：

   
三个月已结束
 
六个月已结束
  
   
6月30日
2023
  
6月30日
2022
  
6月30日
2023
  
6月30日
2022
  
 
办公楼的折旧费
    
375
      
317
      
746
      
620
  
 
利息支出（包含在财务支出中）
    
153
      
175
      
302
      
351
  
 
总计
    
528
      
492
      
1,048
      
971
  

14
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（未经审计）
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8  财产和设备，净额
   
  集团的财产和设备余额详情如下：
 
               
     
2023年6月30日
    
2022年12月31日
  
 
租赁权益改进
    
2,757
      
2,811 
 
 
机械和设备
    
248
      
307 
 
 
家具和固定装置
    
656
      
836 
 
 
计算机和外围设备
    
4,387
      
4,346 
 
 
累计折旧
    
(4,574
)
    
(4,391)
  
 
财产和设备，净额
    
3,474
      
3,909 
 

9  无形资产，净额
   
  集团的无形资产余额详情如下：

               
     
2023年6月30日
    
2022年12月31日
  
 
软件
    
4,685
      
4,291 
 
 
商标
    
240
      
218 
 
 
知识产权
    
2,968
      
2,675 
 
 
客户合同
    
9,499
      
9,394 
 
 
善意
    
21,919
      
20,965 
 
 
其他
    
570
      
519 
 
 
累计摊销
    
(8,484
)
    
(6,852)
  
 
无形资产，净额
    
31,397
      
31,210 
 

10  应付账款和应计费用
   
  应付账款和应计费用明细如下：

     
2023年6月30日
    
2022年12月31日
  
 
贸易应付账款
    
15,671
      
14,064
  
 
社交收费
    
6,217
      
5,537
  
 
利润分享
    
6,824
      
9,484
  
 
休假和福利规定
    
7,633
      
5,506
  
 
其他
    
40
      
56
  
 
总计
    
36,385
      
34,647
  
                   
 
当前
    
35,372
      
34,136
  
 
非当前
    
1,013
      
511
  

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11  贷款和融资
   
  11.1 贷款和融资明细
   
  截至2023年6月30日，集团不再有贷款需要偿还，因为Itau和BNDES 的合同已在2023年第一季度全额支付。下表和脚注中描述了每笔贷款的更多细节：

 
 
利率
  
国家
  
成熟度
  
2023年6月30日
    
2022年12月31日
  
 
BNDES (i)
  
年利率6.5％
（巴西雷亚尔）
  
巴西
  
3 月 23
  
-
    
189
  
 
Itau (ii)
  
100% CDI + 年利率 2.5%
（巴西雷亚尔）
  
巴西
  
5 月 23 日
  
-
    
964
  
 
总计
              
-
    
1,153
  

  (i) 2017年3月，集团从巴西国家经济和社会发展银行（BNDES）筹集了15,577雷亚尔，相当于5,014美元，用于资助新的电子商务技术的开发。最后一期已于2023年3月到期。
  (ii) 2019年6月，集团筹集了6,909欧元，相当于7,782美元用于营运资金。同日，签订了 掉期合同，将该金额与外汇汇率进行套期保值，将该金融工具指定为公允价值套期保值。最后一期已于2023年5月到期。

  11.2 贷款和融资的变化

     
2023
    
 
1月1日的期初余额
    
1,153
    
 
贷款的支付
    
(1,238
)
  
 
收取的利息
    
4
    
 
已支付的利息
    
(5
)
  
 
公允价值套期保值的基差调整 (i)
    
42
    
 
交易所差额
    
44
    
 
6月30日的期末余额
    
-
    










  (i) 被指定为公允价值套期保值的金融工具的亏损指上述 向伊塔乌提供的欧元贷款，已被确认为财务支出。更多细节请参阅附注19.1 (ii)。
 
12
应付税款
   
  应付税款明细如下：

     
2023年6月30日
    
2022年12月31日
  
 
应缴所得税
    
2,249
      
673
  
 
其他应付税款
    
2,900
      
3,615
  
 
总计
    
5,149
      
4,288
  
                   
 
当前
    
4,989
      
4,128
  
 
非电流 (i)
    
160
      
160
  

  (i) 余额是指与收购WorkArea相关的销售税。

16
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13  突发事件
 
 
 本集团是涉及损失风险的民事和劳动诉讼的当事方。诉讼造成的损失准备金由集团 根据集团法律顾问的分析估算和更新。
   
  根据其法律 顾问的评估，集团将其归类为可能损失的现有意外开支细目如下，这些意外开支被确认为负债：
 
     
2023年6月30日
    
2022年12月31日
  
 
民用
    
14
      
6
  
 
劳动
    
47
      
95
  
 
税
    
163
      
84
  
 
总计
    
224
      
185
  

 
 根据其法律 顾问的评估（未确认准备金），集团将其归类为可能损失的现有意外开支细目如下：

     
2023年6月30日
    
2022年12月31日
  
 
民用
    
126
      
118
  
 
劳动
    
68
      
-
  
 
税
    
1,025
      
878
  
 
总计
    
1,219
      
996
  

 
 2020年10月9日，Mirakl, Incorporated向美国马萨诸塞特区地方法院对我们的子公司VTEX Commerce Cloud Solutions LLC（VTEX USA）及其以前受雇于原告的某些员工提起诉讼，要求赔偿未指明的损害赔偿以及初步和永久的禁令 救济。
   
  2021年4月14日，法院驳回了驳回的动议。2021年10月4日，法院批准了VTEX关于任命一名 独立专家来管理法医发现的动议。2021年12月31日，法院批准了独立专家将采用的法医协议。截至2023年6月30日，双方正在进行发现工作。尽管VTEX计划为自己辩护 免受此类诉讼，但在目前的早期阶段，该公司无法预测此类诉讼的结果。在2023年6月30日和2022年12月31日，这笔意外开支被归类为可能，但是在报告期结束时，在诉讼的现阶段，无法估计未来的现金流出，因此，它未包含在上表中。

17
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14  股东权益
 
 
 14.1 已发行资本
   
  总股本如下：

     
2023年6月30日
    
2022年12月31日
  
 
普通名义股的数量
    
186,748,157
      
188,992,529
  
 
票面价值
    
0.0001
      
0.0001
  
 
已发行资本总额
    
19
      
19
  

15  所提供服务的收入
 
  集团的收入主要来自所提供服务的转让和因提供服务而收取的费用，因此，大多是随着时间的推移确认的。按主要产品线分列的收入如下：

     
三个月已结束
    
六个月已结束
  
     
6月30日
2023
    
6月30日
2022
    
6月30日
2023
    
6月30日
2022
  
 
订阅
    
49,323
      
40,025
      
92,853
      
75,700
  
 
订阅税
    
(4,551
)
    
(3,376
)
    
(8,319
)
    
(6,470
 )
 
订阅收入
    
44,772
      
36,649
      
84,534
      
69,230
  
                                   
 
提供的服务
    
3,253
      
2,257
      
5,898
      
4,510
  
 
服务税
    
(139
)
    
(192
)
    
(264
)
    
(359
 )
 
服务收入
    
3,114
      
2,065
      
5,634
      
4,151
  
                                   
 
总收入
    
47,886
      
38,714
      
90,168
      
73,381
  

16
每股收益（亏损）
   
  归属于普通股股东的每股基本收益（亏损）的计算方法是将归属于普通股股东的净收益（亏损）除以该年度已发行普通股的加权平均数。
   
  摊薄后每股收益是通过影响所有潜在的加权平均稀释型普通股来计算的，包括期权和限制性股票 单位。
   
  下表包含集团截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月期间的每股亏损：

    三个月已结束     六个月 已结束  
  每股基本亏损


6月30日
2023
 
6月30日
2022		  

6月30日
2023
 
6月30日
2022
  
 
归属于本集团股东的亏损
    
(6,611
)
    
(21,464
)
    
(14,539
)
    
(40,553
 )
 
已发行普通股的加权平均数（千股）
    
187,054
     
191,281
     
187,688
     
191,223
  
 
每股基本亏损
    
(0.035
)
    
(0.112
)
    
(0.077
)
    
(0.212
 )

    三 个月结束了
    六个月 个月已结束  
  摊薄后每股亏损
   
6月30日
2023
      
6月30日
2022
      
6月30日
2023
      
6月30日
2022
  
 
归属于本集团股东的亏损
    
(6,611
)
    
(21,464
)
    
(14,539
)
    
(40,553
 )
 
已发行普通股的加权平均数（千股）
    
187,054
     
191,281
     
187,688
     
191,223
 
 
摊薄后的每股亏损
    
(0.035
)
    
(0.112
)
    
(0.077
)
    
(0.212
 )

 
截至2023年6月30日和2022年6月30日，用于计算归属于普通股股东的稀释后每股普通股净亏损的股票数量与用于计算报告期内归属于普通股股东的每股普通股基本净亏损的股票数量相同，因为如果将潜在的摊薄股票包括在计算中，则可能具有反稀释性。附注18中披露了本来可以反稀释的潜在稀释性 股票的数量。

18
VTEX
简明合并中期财务报表附注
（未经审计）
除非另有说明，否则以千美元计

17
财务业绩，净额

     
三个月已结束
    
六个月已结束
  
     
6月30日
2023
    
6月30日
2022
    
6月30日
2023
    
6月30日
2022
  
 
银行存款和金融投资赚取的利息和股息
    
3,287
      
168
      
5,055
      
297
  
 
外汇收益
    
3,241
      
2,095
      
4,174
      
3,812
  
 
金融工具公允价值收益 (i)
    
399
      
1,504
      
729
      
3,276
  
 
短期投资收益
    
2,241
      
824
      
6,549
      
1,414
  
 
其他财务收入
    
72
      
105
      
92
      
189
  
 
财务收入
    
9,240
      
4,696
      
16,599
      
8,988
  
                                   
 
外汇损失
    
(4,859
)
    
(2,008
)
    
(7,740
)
    
(3,580
 )
 
金融工具公允价值亏损 (i)
    
(392
)
    
(269
)
    
(645
)
    
(2,121
 )
 
贷款利息
    
-
      
(15
)
    
(4
)
    
(36
 )
 
租赁负债的利息
    
(153
)
    
(175
)
    
(302
)
    
(351
 )
 
短期投资损失
    
(171
)
    
(6,176
)
    
(1,175
)
    
(10,561
 )
 
恶性通货膨胀的调整
    
(3,440
)
    
(1,362
)
    
(4,860
)
    
(2,079
 )
 
其他财务费用
    
(111
)
    
(117
)
    
(303
)
    
(407
 )
 
财务开支
    
(9,126
)
    
(10,122
)
    
(15,029
)
    
(19,135
 )
                                   
 
财务业绩，净额
    
114
      
(5,426
)
    
1,570
      
(10,147
 )

 
(i) 指套期保值工具公允价值变动的损益（见附注19.1）

19
VTEX
简明合并中期财务报表附注
（未经审计）
除非另有说明，否则以千美元计

18
基于股份的薪酬
   
 
18.1 基于股份的薪酬：VTEX
   
  作为股票期权计划，VTEX向选定的董事和员工提供基于股份的薪酬。
   
  股票期权和限制性股票单位工具（“限制性股票单位”）都可以行使，前提是董事或雇员在授予期权后完成了工作期。
   
  以下是根据该计划授予的股票期权的摘要：

     
的数量
选项
（千人）
    
加权
平均的
行使价格
    
剩余的
合同的
以年为单位的条款
    
加权
平均补助金
日期公允价值
  
 
2023 年 1 月 1 日
    
9,714
      
4.18
      
4.37
      
1.41
  
 
已授予
    
229
      
3.91
      
-
      
0.60
  
 
没收
    
(441
)
    
6.28
      
-
      
3.76
  
 
已行使 (i)
    
(535
)
    
0.17
      
-
      
0.44
  
 
2023 年 6 月 30 日
    
8,967
      
4.32
      
4.04
      
1.22
  
 
截至2023年6月30日可行使的股票期权
    
4,502
      
4.45
      
3.88
      
1.07
  

 
(i) 为税收目的预扣的股票期权数量为200股。
   
  授予的股票期权的公允价值是根据考虑到平均合约期限的二项式期权定价模型计算的。选项的模型输入包括：

●
行使价-按授予数量加权的平均价格；
●
目标资产价格-最接近期权授予日期的交易价格或来自独立估值报告的交易价格；
●
无风险利率-根据合同条款的美国国债利率；
●
波动率——根据证券交易所上市的可比同行实体。

 
截至2023年6月30日的六个月期间使用的加权平均输入：

●
目标资产价格——每股3.91美元（2022年12月31日——每股4.40美元）
●
无风险利率 — 3.73%（2022年12月31日：3.83%）
●
波动率——57.38％（2022年12月31日：55.68％）
●
预期分红：无

20
VTEX
简明合并中期财务报表附注
（未经审计）
除非另有说明，否则以千美元计

 
下表汇总了根据该计划授予的限制性股票期权：

     
的数量
RSU
（千人）
    
加权
平均补助金
日期公允价值
  
 
2023 年 1 月 1 日
    
3,509
      
6.94
  
 
已授予
    
804
      
3.62
  
 
没收
    
(206
)
    
6.49
  
 
已结算 (i)
    
(1,042
)
    
5.89
  
 
2023 年 6 月 30 日
    
3,065
      
6.45
  

 
(i) 出于税收目的预扣的限制性股票单位数量为30.1万股。
   
  授予的限制性股票单位的公允价值是使用股票期权评估模型中使用的相同目标资产价格计算的。
   
  2023年6月，集团修改了部分股票期权工具，改变了行使价。从修改 日到归属期结束期间，131美元的增量公允价值总额将确认为支出。最初授予的期权的费用将继续被确认，就好像条款未被修改一样。修改后的期权的公允价值是使用与原始合约相同的模型和 原则确定的。
   
  在截至2023年6月30日的六个月期间，剩余的未摊销薪酬成本，包括社会费用，与向集团 员工发放的未归属股票期权和限制性股票单位有关。这笔费用将在1.67年的估计加权平均剩余时间内予以确认。未摊销的补偿费用总额将根据未来估计没收额的变化进行调整。
   
  截至2023年6月30日的六个月期间，总支出，包括与基于股份的薪酬计划相关的税收和社会费用，为7,589美元（截至2022年6月30日的六个月期间： 3,313美元）。截至2023年6月30日的期间，集团在资本储备中记录了7,786美元（截至2022年6月30日的六个月期间：4,324美元）。
   
  公司必须为员工与基于股份的付款相关的纳税义务预扣一笔款项，并代表员工将该金额转给税务机关。公司通过扣留公允价值等于员工纳税义务货币价值的股票数量，并仅在归属期结束后才发行剩余的股票，按净额结算 基于股份的薪酬。如果截至2023年6月30日的所有已发行股票随后归属，则考虑到截至2023年6月30日的股价，集团将需要缴纳约5,892美元的税款。
   
  18.2 基于股份的薪酬：Loja Integrada
   
  2021年4月29日，VTEX在全资子公司Loja Integrada向选定的董事和员工推出了新的基于股份的薪酬计划，作为股票期权和限制性股权计划。这种基于股份的 薪酬计划还包括限制性股票和股票期权。根据股票期权计划和限制性股票单位，期权自授予之日起的期限均为7年。只要董事或雇员在授予 期权后完成工作期，他们就可以行使。

21
VTEX
简明合并中期财务报表附注
（未经审计）
除非另有说明，否则以千美元计

 
以下是根据该计划授予的股票期权的摘要：

     
的数量
选项
（千人）
    
加权
平均的
行使价格
    
剩余的
合同的
以年为单位的条款
    
加权
平均补助金
日期公允价值
  
 
2023 年 1 月 1 日
    
8.42
      
13.48
      
5.35
      
5.66
  
 
已授予
    
-
      
-
      
-
      
-
  
 
没收
    
-
      
-
      
-
      
-
  
 
已锻炼
    
-
      
-
      
-
      
-
  
 
2023 年 6 月 30 日
    
8.42
      
14.81
      
4.86
      
6.22
  
 
截至2023年6月30日可行使的股票期权
    
8.42
      
14.81
      
4.86
      
6.22
  

 
授予的股票期权的公允价值是根据考虑到平均合约期限的二项式期权定价模型计算的。选项的模型输入包括：

●
行使价-按授予数量加权的平均价格；
●
目标资产价格-最接近期权授予日期的交易价格或来自独立估值报告的交易价格；
●
无风险利率-根据合同条款的未来CDI；
●
波动率——根据证券交易所上市的可比同行实体。

 
下表汇总了根据该计划授予的限制性股票期权：

     
的数量
RSU
（千人）
    
加权
平均补助金
日期公允价值
  
 
2023 年 1 月 1 日
    
285.28
      
6.42
  
 
已授予
    
115.00
      
4.68
  
 
没收
    
(39.67
)
    
5.73
  
 
已结算 (i)
    
(63.58
)
    
6.91
  
 
2023 年 6 月 30 日
    
297.03
      
6.53
  
                   
  (i) 出于税收目的预扣的限制性股票单位数量为100股。
               

 
在截至2023年6月30日的六个月期间，剩余的未摊销薪酬成本（包括社会费用）中有1,433美元，与授予集团员工的未归属股票期权和限制性股票单位有关。这笔费用将在估计的加权平均剩余1.8年的时间内确认。未摊销的补偿费用总额将根据未来估计没收额的变化进行调整。
   
  截至2023年6月30日的六个月期间，总支出，包括与Loja Integrada股份薪酬计划相关的税收和社会费用，为2,217美元（截至2022年6月 30日的六个月期间：85美元）。截至2023年6月30日的期间，集团在资本储备中记录了97美元（截至2022年6月30日的六个月期间：213美元）。

 
公司必须为员工与基于股份的付款相关的纳税义务预扣一笔款项，并代表员工将该金额转给税务机关。公司以 净额结算基于股份的薪酬，扣留公允价值等于员工纳税义务货币价值的股票数量，并且仅在归属期结束后才发行剩余的股票。如果截至2023年6月30日 的所有已发行股票随后归属，则考虑到截至2023年6月30日的股价，集团将需要缴纳约309美元的税款。

22
VTEX
简明合并中期财务报表附注
（未经审计）
除非另有说明，否则以千美元计

  18.3 损益表中确认的金额
   
  下表说明了合并损益表中股票薪酬的分类，其中包括VTEX和Loja Integrada的股票薪酬：

     
三个月已结束
   
六个月已结束
  
     
6月30日
2023
    
6月30日
2022
    
6月30日
2023
    
6月30日
2022
  
 
订阅费用
    
(85
)
    
(80
)
    
(106
)
    
(167
)
 
服务成本
    
(99
)
    
6
      
(244
)
    
(20
)
 
一般和行政
    
(1,708
)
    
(639
)
    
(3,422
)
    
(1,628
)
 
销售和营销
    
(1,050
)
    
247
      
(2,369
)
    
(482
)
 
研究和开发
    
(1,793
)
    
(458
)
    
(3,664
)
    
(1,101
)
 
总计
    
(4,735
)
    
(924
)
    
(9,805
)
    
(3,398
)

23
VTEX
简明合并中期财务报表附注
（未经审计）
除非另有说明，否则以千美元计

19 金融工具

19.1 按类别划分的金融工具
 
公司将其金融资产和负债分为以下几类：摊销成本、通过其他 综合收益计入的公允价值和按损益计入的公允价值。这些简明合并中期财务报表中每种金融工具的类别分类和相应的会计政策与公司截至2022年12月31日止年度的经审计合并财务报表中适用和披露的 一致。

(i) 按摊销成本估值的金融 工具

集团拥有以下按摊销成本估值的金融工具：

     
2023年6月30日
    
2022年12月31日
  
 
金融资产：
            
 
现金和现金等价物
    
100,504
      
24,394
  
 
限制性现金
    
-
      
1,608
  
 
短期投资
    
16,373
      
10,119
  
 
贸易应收账款
    
49,869
      
42,276
  
 
总计
    
166,746
      
78,397
  
                   
 
金融负债：
                
 
贸易应付账款
    
15,671
      
14,064
  
 
租赁负债
    
5,303
      
5,635
  
 
贷款和融资
    
-
      
1,153
  
 
总计
    
20,974
      
20,852
  

24
VTEX
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(ii) 按公允价值计入损益的金融工具
 
本集团拥有以下按公允价值计入损益的金融工具：

     
账面金额
  
     
2023年6月30日
    
2022年12月31日
  
 
金融资产：
            
 
短期投资
    
105,629
      
204,045
  
 
衍生金融工具 (i)
    
-
      
117
  
 
总计
    
105,629
      
204,162
  
                   
                   
     
账面金额
  
     
2023年6月30日
    
2022年12月31日
  
 
金融负债：
                
 
衍生金融工具 (i)
    
35
      
-
  
 
收购子公司产生的应付账款（“盈利”）
    
-
      
299
  
 
总计
    
35
      
299
  

(i) 2022年，VTEX ARG通过Matba Rofex筹集了未来衍生金融工具的头寸，被指定为保护阿根廷免受 恶性通货膨胀和汇率贬值的影响。名义价值为5,000美元，最后到期日为2023年7月。

在截至2023年6月30日的六个月期间，集团持有旨在对冲阿根廷外汇风险的未来衍生金融工具的头寸。对冲合约的到期日等于通过Matba Rofex筹集的本金的到期日。最后一份套期保值合约将于2023年7月到期。此外，集团不再持有被指定为对冲通过伊塔乌银行筹集的外币债务的Swap 衍生金融工具的头寸，因为这些对冲合约的到期日与同样通过伊塔乌银行筹集的外币贷款的到期日相同（附注11），而且 这两个工具最后一次到期都在2023年5月。

下列金额被认列为与金融工具有关的损益：

     
三个月已结束
    
六个月已结束
  
     
6月30日
2023
    
6月30日
2022
    
6月30日
2023
    
6月30日
2022
  
 
金融工具净收益
    
7
      
1,234
      
84
      
1,155
  

下列金额被认列为与短期投资有关的损益：

     
三个月已结束
   
六个月已结束
  
     
6月30日
2023
    
6月30日
2022
    
6月30日
2023
    
6月30日
2022
  
 
短期投资净收益（亏损）
    
2,070
      
(5,352
)
    
5,374
      
(9,147
)

25
VTEX
简明合并中期财务报表附注
（未经审计）
除非另有说明，否则以千美元计

a. 公允价值层次结构

本节详细介绍了为确定财务报表中按公允价值确认和计量的金融工具 的公允价值而做出的判断和估计。专家组将其金融工具分为会计准则规定的三个级别，以表明用于确定公允价值 值的投入的可靠性。

     
2023年6月30日
  
     
第 1 级
    
第 2 级
    
第 3 级
  
 
资产
                  
 
短期投资
    
105,629
      
-
      
-
  
                           
 
负债
                        
 
衍生金融工具
    
-
      
35
      
-
  


     
2022年12月31日
  
     
第 1 级
    
第 2 级
    
第 3 级
  
 
资产
                  
 
短期投资
    
204,045
      
-
      
-
  
 
衍生金融工具
    
-
      
117
      
-
  
                           
 
负债
                        
 
收购子公司产生的应付账款（“盈利”）
    
-
      
-
      
299
  

在2023年第一学期，重复公允价值计量的第1、2和3级之间没有转移。

使用大量不可观察的输入进行公允价值测量（级别 3）

归类为3级的收益的公允价值是根据集团的判断以及实现年度内每笔收购的 目标的可能性计算得出的。如果被收购实体的客户迁移到集团平台并达到约定的金额，则每笔收购的买卖协议即成立，卖方将有权获得 的收益。截至2023年6月30日，收益的公允价值为零（2022年12月31日为299美元）。

下表列出了截至2023年6月30日的六个月期间3级物品的变化：

     
2023
  
 
1月1日的期初余额
    
299
  
 
盈利调整
    
(299
)
 
交易所差额
    
-
  
 
6月30日的期末余额
    
-
  

26
VTEX
简明合并中期财务报表附注
（未经审计）
除非另有说明，否则以千美元计

b. 其他金融工具的公允价值（未确认）

集团还有几种在资产负债表中未按公允价值计量的金融工具。截至2023年6月30日，这些 工具的公允价值与其账面金额没有区别，因为应收/应付利息要么接近当前的市场利率，要么这些工具本质上是短期的。截至2023年6月30日，已发现以下 工具存在差异：

     
账面金额
    
公允价值
  
 
金融资产：
            
 
短期投资
    
8,725
      
9,038
  
 
总计
    
8,725
      
9,038
  

19.2 财务风险管理
 
根据 董事会批准的政策，集团的风险管理主要由中央财政部（集团财务）控制。集团财务部与集团运营部门密切合作，识别、评估和对冲财务风险。董事会为总体风险管理和政策提供了书面原则，涵盖特定领域， ，例如外汇风险、利率风险、信用风险、衍生品和非衍生金融工具的使用以及过剩流动性的投资。

27
VTEX
简明合并中期财务报表附注
（未经审计）
除非另有说明，否则以千美元计

20 随后发生的事件

后续股票 回购和取消

在2023年7月和8月期间，公司取消了252,472股A类普通股，截至2023年6月30日，其中19,459股在国库中持有，233,013股是在2023年6月30日之后根据回购股票计划回购的。有关更多详细信息，请参阅注释 20.2 (c)。

续订股票回购计划

2023年8月3日，VTEX董事会授权公司回购公司的A类普通股，面值为每股0.0001美元，总对价最高为2,000万美元。该授权计划于 2023 年 8 月 11 日开始，并于 2024 年 8 月 10 日到期。

根据适用的法律，包括美国证券交易委员会第10b-18条，公司计划下的回购可以不时地在公开市场或私下谈判的交易中进行。回购的时机 将取决于市场状况和价格、公司的流动性要求和资本的替代用途等因素。
股票回购计划可能会不时暂停或中止，并且无法保证根据该计划将回购的股票数量或会有任何回购。

回购股票的时间和金额（如果有）将由公司管理层根据其对市场状况、适用的法律要求和其他因素的评估来确定。也可以根据规则10b5-1计划进行回购。任何回购的股票都可能被取消或继续用于其股权激励计划和其他公司用途。

28
项目 2 — 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
 
本管理层的 “财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分可能包含某些涉及风险和不确定性的前瞻性 陈述。我们的实际业绩和事件发生时间可能与此类前瞻性陈述中表达或暗示的有很大不同，原因有很多，包括我们之前向美国证券交易委员会提交的 文件中描述的那些原因。
 
以下对我们的财务状况和经营业绩的分析和讨论应与本文件其他地方包含的截至2023年6月30日和2022年6月30日的 未经审计的简明合并中期财务报表一起阅读。
 
概述
 
VTEX是一个全球企业数字商务平台，品牌和零售商可以在其中管理自己的商业世界。我们的平台旨在成为商务生态系统的 操作系统，使企业品牌和零售商能够在一个地方协调其由消费者、业务合作伙伴、供应商和配送提供商组成的复杂网络。VTEX 通过完整的商务、市场和 OMS 解决方案，让客户的业务走上快速增长之路 。我们帮助全球公司构建、管理和提供原生和高级的 B2B、B2C 和市场商务体验，前所未有的上市时间和复杂性。
 
我们正在重新定义数字商务和实体商务之间的界限，为个人购物者赋权，并促进两个 领域的无缝互动。我们的目标是提高客户在商务运营中的转化率和效率。通过 VTEX，企业可以轻松地建立在线商店，整合和管理多个渠道的订单，创建市场来销售 第三方供应商的产品，优化其产品交付流程等。
 
凭借20多年的数字商务经验，VTEX一直是加速拉丁美洲数字商务转型的领导者，并正在全球范围内扩张。我们的平台是按照企业级标准和功能设计的，我们的GMV中约有85％来自大型蓝筹股公司（即每年GMV超过1000万美元的客户）。我们受到 超过 2,600 名客户的信任，在 38 个国家/地区拥有超过 3,400 家活跃的在线商店，能够以有意义的方式与他们的消费者建立联系。
 
我们受益于全球数字化的加速，尤其是在拉丁美洲，那里的电子商务仍未被充分渗透。 电子商务的加速增长、不断变化的消费者期望以及数字购物替代品的激增正在提高品牌和零售商保持相关性的门槛。多年来形成的传统结构迫使企业在深度 定制和上市速度之间做出选择。我们的技术与合作伙伴生态系统相结合，解决了这个问题。我们为复杂的任务关键型商务运营提供灵活性和简便性。在IDC MarketScape： 2020年全球B2C数字商务平台供应商评估中，我们被评为领导者，在Gartner Peer Insights “客户之声”：数字商务报告中，我们被评为 “表现强劲”，2022年1月。在2022年8月的Gartner® Magic Quadrant™ 数字商务报告中，我们也被评为远见卓识者。此外，我们在《Forrester Wave™：B2C商务解决方案》中被评为 “竞争者”，VTEX在 “Paradigm B2B组合2022年B2B数字商务解决方案，中端市场版” 中评估的12个类别中每个类别中都获得了奖牌。
 
我们以订阅方式提供平台访问权限，在截至2023年6月30日的三个月中，这占我们收入的93.5％，而2022年同期 占我们收入的94.7％。我们的订阅收入基于固定的订阅费和基于交易的费用。基于交易的费用占我们订阅收入的大部分，其结构主要是 收取率或通过我们平台处理的订单总价值的百分比，包括增值税和运费，我们称之为我们的GMV。我们基于交易的费用模式使我们的成功与客户的成功保持一致，我们的 收入随着客户GMV的增长而增长。在截至2023年6月30日的三个月期间，我们的GMV从2022年同期的31亿美元增至38亿美元，按美元计算增长了23.4％，在外汇中立的基础上增长了21.2％。 同期，我们的收入从38,700,000美元增至47,900,000美元，按美元计算增长了23.7％，在外汇中立的基础上增长了22.9％。

29
关键指标-商品总价值
 
我们用来衡量业绩、确定影响我们业务的趋势、制定业务计划预测和支持我们的战略 决策的关键指标是GMV。由于电子商务的季节性以及我们运营所在司法管辖区（尤其是拉丁美洲国家）的货币对美元（ 我们的本位货币）的波动所产生的外汇影响，我们的管理层在同比和外汇中立的基础上比较了GMV。外汇中立指标的计算方法是使用上一年每个月的平均月汇率， 根据恶性通货膨胀国家的通货膨胀进行调整，然后将其应用于当年的相应月份，以便计算如果汇率从一年到下一年保持稳定，我们的结果会如何。
 
GMV 是通过我们的平台处理的客户订单的总价值，包括增值税和运费。我们的 GMV 不包括我们的中小型企业客户处理的 订单或 B2B 交易的价值。由于我们基于交易的订阅模式，我们认为GMV的增长与我们的收入增长有关，我们将GMV作为衡量客户成功、平台业绩和市场份额的指标。
 
   
三个月已结束
    
六个月已结束
  
   
6月30日
2023
    
6月30日
2022
    
6月30日
2023
    
6月30日
2022
  
（除非另有说明，否则以百万美元为单位）
  
GMV
    
3,838.5
      
3,111.9
      
7,142.2
      
5,826.4
  
GMV增长外汇中性 (%)
    
21.2
%
    
21.0
%
    
20.9
%
    
24.1
%

30
季节性和季度运营业绩
 
与大多数零售业务类似，我们基于交易的订阅模式会出现季节性波动。从历史上看，由于特殊日期集中在该季度，我们在第四季度创造了更高的净销售额 。
 
下表列出了过去九个历史季度 季度中每个季度的季度简明合并中期损益表。以下简明合并损益数据中期报表的编制基础与本文件其他地方包含的未经审计的合并财务报表相同，我们认为，它反映了所有 必要的调整，仅包括公平、准确地呈现这些信息所必需的正常过程经常性调整。这些历史季度经营业绩不一定代表未来任何时期的经营业绩 。疫情的宏观经济影响导致季节性格局的波动，导致一定程度的波动。尽管如此，我们预计，随着宏观经济条件的缓和，这些影响将逐渐恢复正常。
 
   
在结束的三个月里
（未经审计）
  
（单位：百万美元）
  
六月
30, 2021
    
九月
30, 2021
    
十二月
31, 2021
    
三月
31, 2022
    
六月
30, 2022
    
九月
30, 2022
    
十二月
31, 2022
    
三月
31, 2023
    
六月
30, 2023
  
                                                       
订阅收入
    
29.7
      
29.6
      
34.5
      
32.6
      
36.6
      
36.5
      
42.7
      
39.8
      
44.8
  
服务收入
    
1.2
      
2.2
      
2.6
      
2.1
      
2.1
      
2.2
      
2.8
      
2.5
      
3.1
  
总收入
    
30.9
      
31.9
      
37.1
      
34.7
      
38.7
      
38.8
      
45.5
      
42.3
      
47.9
  
订阅费用
    
(9.5
)
    
(9.7
)
    
(10.5
)
    
(10.0
)
    
(10.2
)
    
(9.8
)
    
(11.5
)
    
(10.4
)
    
(11.2
)
服务成本
    
(2.8
)
    
(3.1
)
    
(3.3
)
    
(2.6
)
    
(2.8
)
    
(2.9
)
    
(3.1
)
    
(4.2
)
    
(4.4
)
总成本
    
(12.2
)
    
(12.8
)
    
(13.8
)
    
(12.6
)
    
(13.0
)
    
(12.6
)
    
(14.6
)
    
(14.6
)
    
(15.5
)
毛利润
    
18.7
      
19.1
      
23.4
      
22.1
      
25.7
      
26.1
      
30.9
      
27.7
      
32.4
  
运营费用
                                                                        
一般和行政
    
(7.8
)
    
(9.9
)
    
(6.9
)
    
(6.9
)
    
(7.4
)
    
(6.9
)
    
(7.1
)
    
(7.9
)
    
(8.2
)
销售和市场营销
    
(15.7
)
    
(19.3
)
    
(17.5
)
    
(17.9
)
    
(21.3
)
    
(16.2
)
    
(12.4
)
    
(14.8
)
    
(14.4
)
研究和开发
    
(10.7
)
    
(14.2
)
    
(11.9
)
    
(13.9
)
    
(15.4
)
    
(13.8
)
    
(14.1
)
    
(14.0
)
    
(16.3
)
其他收入（亏损）
    
(0.9
)
    
0.0
      
(0.2
)
    
0.0
      
(0.5
)
    
(0.5
)
    
(0.4
)
    
(0.8
)
    
(0.5
)
操作损失
    
(16.4
)
    
(24.4
)
    
(13.1
)
    
(16.7
)
    
(18.9
)
    
(11.3
)
    
(3.0
)
    
(9.7
)
    
(7.1
)
财务业绩，净额
    
(1.4
)
    
(0.6
)
    
(1.4
)
    
(4.7
)
    
(5.4
)
    
(0.2
)
    
2.7
      
1.5
      
0.1
  
股票业绩
    
0.1
      
0.2
      
0.2
      
0.2
      
0.3
      
0.3
      
0.3
      
0.3
      
0.4
  
所得税前收入（亏损）
    
(17.6
)
    
(24.8
)
    
(14.3
)
    
(21.2
)
    
(24.1
)
    
(11.2
)
    
0.0
      
(7.9
)
    
(6.6
)
所得税
    
2.1
      
2.8
      
3.7
      
2.1
      
2.6
      
(0.3
)
    
(0.3
)
    
(0.0
)
    
0.0
  
该期间的净亏损
    
(15.5
)
    
(22.0
)
    
(10.6
)
    
(19.1
)
    
(21.5
)
    
(11.5
)
    
(0.3
)
    
(7.9
)
    
(6.6
)
每股收益（亏损）
                                                                        
基本收益和摊薄收益
每股（亏损）（美元）
    
(0.09
)
    
(0.12
)
    
(0.06
)
    
(0.10
)
    
(0.11
)
    
(0.06
)
    
(0.00
)
    
(0.04
)
    
(0.04
)
 
下表列出了每个时期的精选简合并中期损益（亏损）报表数据，以占总收入的百分比表示。

   
在结束的三个月里
（未经审计）
  
   
六月
30, 2021
    
九月
30, 2021
    
十二月
31, 2021
    
三月
31, 2022
    
六月
30, 2022
    
九月
30, 2022
    
十二月
31, 2022
    
三月
31, 2023
    
六月
30, 2023
  
                                                       
总收入
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
订阅费用
    
(30.6
)%
    
(30.6
)%
    
(28.2
)%
    
(28.8
)%
    
(26.3
)%
    
(25.2
)%
    
(25.3
)%
    
(24.6
)%
    
(23.3
)%
服务成本
    
(8.9
)%
    
(9.6
)%
    
(8.9
)%
    
(7.5
)%
    
(7.3
)%
    
(7.4
)%
    
(6.8
)%
    
(9.9
)%
    
(9.1
)%
总成本
    
(39.6
)%
    
(40.1
)%
    
(37.1
)%
    
(36.3
)%
    
(33.6
)%
    
(32.6
)%
    
(32.1
)%
    
(34.4
)%
    
(32.4
)%
毛利润
    
60.4
%
    
59.9
%
    
62.9
%
    
63.7
%
    
66.4
%
    
67.4
%
    
67.9
%
    
65.6
%
    
67.6
%
运营费用
                                                                        
一般和行政
    
(25.3
)%
    
(31.2
)%
    
(18.6
)%
    
(19.9
)%
    
(19.2
)%
    
(17.9
)%
    
(15.5
)%
    
(18.7
)%
    
(17.2
)%
销售和市场营销
    
(50.9
)%
    
(60.7
)%
    
(47.0
)%
    
(51.6
)%
    
(55.1
)%
    
(41.7
)%
    
(27.3
)%
    
(35.0
)%
    
(30.2
)%
研究和开发
    
(34.6
)%
    
(44.5
)%
    
(32.1
)%
    
(40.1
)%
    
(39.8
)%
    
(35.6
)%
    
(30.9
)%
    
(33.0
)%
    
(34.0
)%
其他收入（亏损）
    
(2.8
)%
    
0.0
%
    
(0.6
)%
    
0.0
%
    
(1.2
)%
    
(1.3
)%
    
(0.9
)%
    
(1.8
)%
    
(1.1
)%
操作损失
    
(53.1
)%
    
(76.5
)%
    
(35.4
)%
    
(48.1
)%
    
(48.9
)%
    
(29.1
)%
    
(6.7
)%
    
(23.0
)%
    
(14.9
)%
财务业绩，净额
    
(4.4
)%
    
(1.8
)%
    
(3.7
)%
    
(13.5
)%
    
(14.0
)%
    
(0.5
)%
    
5.9
%
    
3.4
%
    
0.2
%
股票业绩
    
0.5
%
    
0.5
%
    
0.5
%
    
0.6
%
    
0.7
%
    
0.7
%
    
0.8
%
    
0.8
%
    
0.8
%
所得税前收入（亏损）
    
(57.0
)%
    
(77.7
)%
    
(38.6
)%
    
(61.1
)%
    
(62.2
)%
    
(28.9
)%
    
0.1
%
    
(18.7
)%
    
(13.9
)%
所得税
    
6.9
%
    
8.8
%
    
10.0
%
    
6.1
%
    
6.8
%
    
(0.9
)%
    
(0.8
)%
    
(0
)%
    
0.1
%
该期间的净亏损
    
(50.1
)%
    
(68.9
)%
    
(28.6
)%
    
(55.0
)%
    
(55.4
)%
    
(29.8
)%
    
(0.7
)%
    
(18.8
)%
    
(13.8
)%

31
下表列出了我们在每个指定时期的非公认会计准则运营收益（亏损）：
 
   
在结束的三个月里
（未经审计）
  
   
六月
30, 2021
    
九月
30, 2021
    
十二月
31, 2021
    
三月
31, 2022
    
六月
30, 2022
    
九月
30, 2022
    
十二月
31, 2022
    
三月
31, 2023
    
六月
30, 2023
  
                                                       
操作损失
    
(16.4
)
    
(24.4
)
    
(13.1
)
    
(16.7
)
    
(18.9
)
    
(11.3
)
    
(3.0
)
    
(9.7
)
    
(7.1
)
基于股份的薪酬支出
    
5.5
      
9.3
      
1.6
      
2.5
      
0.9
      
4.8
      
4.6
      
5.1
      
4.7
  
摊销和调整
与收购有关
    
0.5
      
0.5
      
0.8
      
0.5
      
0.6
      
0.5
      
0.5
      
0.5
      
0.8
  
发行费用（“首次公开募股”）(i)
    
-
      
1.3
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
非公认会计准则收益（亏损）
从操作开始
    
(10.4
)
    
(13.3
)
    
(10.9
)
    
(13.7
)
    
(17.5
)
    
(6.0
)
    
2.1
      
(4.1
)
    
(1.5
)
(i) 发行费用（“IPO”）与卖出股东发行的股票和其他一次性首次公开募股费用有关。
 
我们经营业绩的组成部分
 
以下是主要项目摘要，包括简明合并中期损益收益。
 
总收入
 
我们的总收入包括 (1) 订阅和支持收入，来自专注于电子商务的多渠道云和 SaaS 平台；以及 (2) 来自专业服务和其他服务的 收入，主要来自咨询服务。
 
订阅收入
 
订阅收入包括 (1) 基于交易的费用和固定订阅费的混合收入，每种收入均来自使用我们平台的客户 ；(2) 我们的中小型企业业务；以及 (3) 为我们创造经常性收入的其他业务部门。
 
基于交易的费用包括 (a) 根据GMV的百分比向客户收取的佣金或我们平台上处理的每笔订单的费用； (b) 向市场合作伙伴、支付提供商以及通过我们的应用商店提供的任何其他服务收取的佣金。
 
固定订阅费包括 (a) 商家为减少未来的可变费用而支付的年度或多年预付费用；以及 (b) 在任何给定月份使用我们平台的 的固定月费。无论订阅期长短，我们都将在适用的订阅期开始时向我们支付固定费用。由于订阅费是在提供相关 服务之前收到的，因此我们在合并资产负债表上记录未赚取收入的递延收入，并在相关订阅期内按比例确认收入。
 
服务收入
 
服务收入主要包括咨询服务产生的收入，这些收入在 提供服务期间随着时间的推移而确认。截至2023年6月30日的三个月期间，服务收入占我们收入的6.5％，而2022年同期为5.3％。在截至2023年6月30日的六个月期间，咨询服务收入占我们收入的 6.2％，而2022年同期为5.7％。
 
32
收入成本
 
我们的总成本包括 (1) 订阅费用和 (2) 服务成本。
 
订阅成本占收入的比例
 
订阅费用主要包括与托管和客户支持费用相关的费用。与托管相关的费用包括第三方提供商、与软件 相关的平台运营成本以及我们基础设施团队的薪酬。支持成本主要由人员成本驱动，代表与我们向客户提供的支持相关的费用。
 
服务收入成本
 
服务成本主要包括为 客户项目的特定项目提供专业服务咨询的人事成本和/或第三方费用。
 
运营费用
 
我们的运营费用包括一般和管理费用、销售和营销费用以及研发费用。
 
一般和管理费用主要包括 (1) 我们的财务、支持 运营部门、法律和合规团队的人事相关费用（包括股票薪酬）；（2）公司费用；以及（3）公司管理费用分配。一般和管理费用还包括与业务收购、法律和其他专业服务费用以及 折旧和摊销有关的成本。
 
销售和营销费用主要包括 (1) 与人事相关的费用（包括股票薪酬）和支付给直接 销售团队、成功团队、合作伙伴销售团队和销售支持团队的佣金；（2）差旅相关费用；（3）营销和活动费用；（4）发现者费用佣金；以及（5）公司管理费的分配。为了继续提高我们的品牌知名度和吸引新客户的能力，我们计划继续在我们目前开展业务的地区以及新的地区支出 销售和营销费用。
 
研发费用主要包括 (1) 产品开发、产品 管理和产品设计的人事相关费用（包括股票薪酬）；（2）与产品相关的软件订阅成本；以及（3）公司管理费的分配。我们预计将增加研发费用，以继续投资于产品创新和 新产品的开发。
 
财务业绩
 
财务业绩包括财务收入和财务支出。财务收入包括银行存款的利息、外汇 收益、短期投资收益和其他财务收入。财务支出主要包括外汇损失、短期投资损失、金融工具公允价值损失、租赁负债利息和阿根廷恶性通货膨胀的调整 。
 
所得税
 
在我们开展业务的某些外国司法管辖区，所得税准备金主要包括当期和递延所得税。 当期所得税和递延所得税是根据我们开展业务和产生应纳税所得额的国家/地区在报告期结束时颁布或实质性颁布的税法计算得出的。
 
目前，我们的大多数子公司都在亏损，就此而言，考虑到可预见的将来的预期盈利能力，我们 最相关的业务是将相关的税收损失记入递延所得税资产的一部分。
 
33
历史操作结果
 
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月期间的经营业绩比较
 
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月期间的简明合并中期损益表。 财务业绩的同期比较不一定能预示未来的业绩。
 

   
三个月已结束
    
六个月已结束
  
（单位：千美元）
  
六月
30, 2023
    
六月
30, 2022
    
六月
30, 2023
    
六月
30, 2022
  
订阅收入
    
44,772
      
36,649
      
84,534
      
69,230
  
服务收入
    
3,114
      
2,065
      
5,634
      
4,151
  
总收入
    
47,886
      
38,714
      
90,168
      
73,381
  
订阅费用 (1)
    
(11,153
)
    
(10,166
)
    
(21,553
)
    
(20,162
)
服务成本 (1)
    
(4,353
)
    
(2,842
)
    
(8,519
)
    
(5,449
)
总成本
    
(15,506
)
    
(13,008
)
    
(30,072
)
    
(25,611
)
毛利润
    
32,380
      
25,706
      
60,096
      
47,770
  
运营费用
                                
一般和行政 (1)
    
(8,242
)
    
(7,431
)
    
(16,167
)
    
(14,352
)
销售和市场营销 (1)
    
(14,449
)
    
(21,318
)
    
(29,231
)
    
(39,218
)
研究和开发 (1)
    
(16,305
)
    
(15,409
)
    
(30,264
)
    
(29,334
)
其他损失
    
(511
)
    
(474
)
    
(1,265
)
    
(465
)
运营损失
    
(7,127
)
    
(18,926
)
    
(16,831
)
    
(35,599
)
财务业绩，净额
    
114
      
(5,426
)
    
1,570
      
(10,147
)
股票业绩
    
367
      
268
      
708
      
487
  
所得税前亏损
    
(6,646
)
    
(24,084
)
    
(14,553
)
    
(45,259
)
所得税总额
    
36
      
2,619
      
15
      
4,704
  
该期间的净亏损
    
(6,610
)
    
(21,465
)
    
(14,538
)
    
(40,555
)

(1) 包括基于股票的薪酬支出，如下所示：

   
三个月已结束
    
六个月已结束
  
（单位：千美元）
  
六月
30, 2023
    
六月
30, 2022
    
六月
30, 2023
    
六月
30, 2022
  
订阅费用
    
(85
)
    
(80
)
    
(106
)
    
(167
)
服务成本
    
(99
)
    
6
      
(244
)
    
(20
)
一般和行政
    
(1,708
)
    
(639
)
    
(3,422
)
    
(1,628
)
销售和营销
    
(1,050
)
    
247
      
(2,369
)
    
(482
)
研究和开发
    
(1,793
)
    
(458
)
    
(3,664
)
    
(1,101
)
总计
    
(4,735
)
    
(924
)
    
(9,805
)
    
(3,398
)

总收入
 
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月期间，我们的总收入构成如下：
 
   
三个月已结束
    
六个月已结束
  
（以千美元计，百分比除外）
  
六月
30, 2023
    
六月
30, 2022
    
变体
    
六月
30, 2023
    
六月
30, 2022
    
变体
  
订阅收入
    
44,772
      
36,649
      
22.2
%
    
84,534
      
69,230
      
22.1
%
服务收入
    
3,114
      
2,065
      
50.8
%
    
5,634
      
4,151
      
35.7
%
总收入
    
47,886
      
38,714
      
23.7
%
    
90,168
      
73,381
      
22.9
%

截至2023年6月30日的三个月期间，总收入为4790万美元，较2022年同期的38,70万美元增长了920万美元，按美元计算增长了23.7％，按外汇中立 计算增长了22.9％。总收入的增长主要是由于：按外汇中立计算，GMV从2022年同期的3100,000,000美元增长了23.4％，至截至2023年6月30日的三个月期间的38亿美元，按外汇中立计算为21.2％，这也导致基于交易的费用收入占总订阅收入的百分比增加，以及我们在巴西以外的业务扩张。
 
截至2023年6月30日的六个月期间，总收入为9020万美元，较2022年同期的73,40万美元增加了16,800,000美元，按美元计算增长了22.9％，按外汇中立 计算增长了22.5％。总收入的增长主要是由于：按外汇中立计算，GMV从2022年同期的58亿美元增长了22.6％，至截至2023年6月30日的六个月期间的71亿美元，按外汇中立计算为20.9％，这也导致交易费用收入占总订阅收入的百分比增加，以及我们在巴西以外的业务扩张。

34
总成本
 
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月期间，我们的总成本构成如下：
 
   
三个月已结束
   
六个月已结束
  
（以千美元计，百分比除外）
  
6月30日
2023
    
6月30日
2022
    
变体
    
6月30日
2023
    
6月30日
2022
    
变体
  
订阅费用
    
(11,153
)
    
(10,166
)
    
9.7
%
    
(21,553
)
    
(20,162
)
    
6.9
%
服务成本
    
(4,353
)
    
(2,842
)
    
53.2
%
    
(8,519
)
    
(5,449
)
    
56.3
%
总成本
    
(15,506
)
    
(13,008
)
    
19.2
%
    
(30,072
)
    
(25,611
)
    
17.4
%
                                                 
截至2023年6月30日的三个月期间，总成本从2022年同期的1300万美元 增加了250万美元，至1550万美元，增长了19.2％，这主要是由于服务总成本增加了150万美元。
 
截至2023年6月30日的六个月期间，总成本从2022年同期的25,600,000美元增加了45万美元，至30,100,000美元，增长了17.4％，这主要是由于服务总成本增加了300万美元。
 
毛利
 
因此，截至2023年6月30日的三个月期间，我们的毛利从2022年同期的 25,70万美元增长了670万美元，至32,40万美元，增长了26.0％。按占总收入的百分比计算，我们的毛利从2022年同期的66.4％增至截至2023年6月30日的三个月期间的67.6％，这主要是由于运营托管成本 的效率。
 
截至2023年6月30日的六个月期间，我们的毛利从2022年同期 期间的47,800,000美元增长了1230万美元，达到60,100,000美元，增长了25.8％。按占总收入的百分比计算，在截至2023年6月30日的六个月期间，我们的毛利从2022年同期的65.1％增至66.6％，这主要是由于运营托管成本效益。
 
35
运营费用
 
一般和行政
 
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月期间，一般和管理费用如下：
 
   
三个月已结束
   
六个月已结束
  
（以千美元计，百分比除外）
  
6月30日
2023
    
6月30日
2022
    
变体
    
6月30日
2023
    
6月30日
2022
    
变体
  
一般和行政
    
(8,242
)
    
(7,431
)
    
10.9
%
    
(16,167
)
    
(14,352
)
    
12.6
%
占总收入的百分比
    
(17.2
)%
    
(19.2
)%
    
-
      
(17.9
)%
    
(19.6
)%
    
-
  

截至2023年6月30日的三个月期间，我们的一般和管理费用从2022年同期的740万美元增加了80万美元，至8,199,999.9999999美元，增幅为10.9％，这主要是由于与股票薪酬相关的支出增加。
 
在截至2023年6月30日的六个月期间，我们的一般和管理费用从2022年同期的 14,30万美元增加了180万美元，至16,200,000美元，增幅为12.6％，这主要是由于与股票薪酬相关的支出增加。
 
销售和营销
 
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月期间的销售和营销费用如下：
 
   
三个月已结束
   
六个月已结束
  
（以千美元计，百分比除外）
  
6月30日
2023
    
6月30日
2022
    
变体
    
6月30日
2023
    
6月30日
2022
    
变体
  
销售和营销
    
(14,449
)
    
(21,318
)
    
(32.2
%)
    
(29,231
)
    
(39,218
)
    
(25.5
)%
占总收入的百分比
    
(30.2
)%
    
(55.1
)%
    
-
      
(32.4
)%
    
(53.4
)%
    
-
  

截至2023年6月30日的三个月期间，我们的销售和营销费用从2022年同期的213万美元减少了690万美元，至14,40万美元，下降了32.2％，这主要是因为（1）由于公司努力优化其结构，我们的销售和营销人员减少导致与薪酬相关的费用减少，（2） 营销和活动费用减少以及（3）外包费用的减少。
 
在截至2023年6月30日的六个月期间，我们的销售和营销费用从2022年同期的39,200,000美元减少了1,000,000美元，至29,200,000美元，减少了25.5％，这主要是因为 (1) 由于公司努力优化其结构，我们的销售和营销人员减少导致与薪酬相关的费用减少，(2) 营销和活动费用减少以及 (3）外包费用的减少。

36
研究和开发
 
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月期间的研发费用如下：
 
   
三个月已结束
   
六个月已结束
  
（以千美元计，百分比除外）
  
6月30日
2023
    
6月30日
2022
    
变体
    
6月30日
2023
    
6月30日
2022
    
变体
  
研究和开发
    
(16,305
)
    
(15,409
)
    
5.8
%
    
(30,264
)
    
(29,334
)
    
3.2
%
占总收入的百分比
    
(34.0
)%
    
(39.8
)%
    
-
      
(33.6
)%
    
(40.0
)%
    
-
  

截至2023年6月30日的三个月期间，我们的研发费用从2022年同期的15,40万美元增加了90万美元，增幅为5.8％，至16,300,000美元，这主要是由于与基于股份的薪酬相关的支出增加，但由于公司努力优化 其结构，与薪酬相关的其他支出的减少部分抵消了这一点。
 
在截至2023年6月30日的六个月期间，我们的研发费用从2022年同期的29,30万美元增加了90万美元，增幅为3.2％，至3030万美元，这主要是由于与基于股份的薪酬相关的支出增加，但由于公司努力优化 其结构，与薪酬相关的其他支出的减少部分抵消了这一点。
 
财务业绩
 
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月期间，我们的财务业绩组成部分如下：
 
   
三个月已结束
   
六个月已结束
  
（以千美元计，百分比除外）
  
6月30日
2023
    
6月30日
2022
    
变体
    
6月30日
2023
    
6月30日
2022
    
变体
  
财务收入
    
9,240
      
4,696
      
96.8
%
    
16,599
      
8,988
      
84.7
%
财务费用
    
(9,126
)
    
(10,122
)
    
(9.8
)%
    
(15,029
)
    
(19,135
)
    
(21.5
)%
财务业绩，净额
    
114
      
(5,426
)
    
(102.1
)%
    
1,570
      
(10,147
)
    
(115.5
)%

截至2023年6月30日的三个月期间，我们的财务业绩为10万美元，而2022年同期 的支出为540万美元
 
截至2023年6月30日的六个月期间，我们的财务业绩为160万美元，而 2022年同期的支出为1010万美元
 
以下是对上述时期内变化的解释：
 
财务收入
 
截至2023年6月30日的三个月期间，财务收入从2022年同期 期间的470万美元增加了450万美元，至920万美元，增长了96.8％，这主要是因为（1）银行存款和金融投资赚取的利息和股息从2022年6月30日的20万美元增加到2023年6月30日的330万美元；（2）短期投资收益增加至 美元 2023年6月30日的220万美元高于2022年6月30日的80万美元。
 
截至2023年6月30日的六个月期间，财务收入从2022年同期 的900万美元增长了760万美元，至16,600,000.00002美元，增长了84.7％，这主要是因为 (1) 银行存款和金融投资赚取的利息和股息从2022年6月30日的30万美元增加到2023年6月30日的510万美元，以及，(2) 增加短期投资收益从2022年6月30日的140万美元增至2023年6月30日的 650万美元，但被（3）财务公允价值收益的减少部分抵消工具从2022年6月30日的33万美元升至2023年6月30日的70万美元。
 
37
财务开支
 
截至2023年6月30日的三个月期间，财务支出从2022年同期 期间的1010万美元减少了100万美元，至910万美元，下降了9.8％，这主要是因为（1）短期投资损失从2022年6月30日的620万美元减少至2023年6月30日的20万美元；部分被（2）外汇损失从2023年6月30日的490万美元增加到2023年6月30日的490万美元所抵消 2022年6月30日为200万美元，（3）恶性通货膨胀调整数从2022年6月30日的140万美元增加到2023年6月30日的340万美元。
 
截至2023年6月30日的六个月期间，财务支出从2022年同期 期间的19,100,000美元减少了4,0999.9999999995美元，至1500万美元，下降了21.5％，这主要是因为（1）短期投资损失从2022年6月30日的10,60万美元减少至2023年6月30日的120万美元；部分被（2）外汇损失的增加所抵消从2022年6月30日的36万美元增加到2023年6月30日的77万美元，以及；（3）恶性通货膨胀调整从6月30日的210万美元增加到2023年6月30日的490万美元，2022。
 
下表显示了截至2023年6月30日和2022年12月31日资产负债表中记录的未实现损益状况：
 
   
截至2023年6月30日
 
   
摊销成本
    
格罗斯
未实现收益
    
格罗斯
未实现的损失
    
公允价值
  
短期投资
    
100,601
      
5,028
      
-
      
105,629
  


   
截至2022年12月31日
 
   
摊销成本
    
格罗斯
未实现收益
    
格罗斯
未实现的损失
    
公允价值
  
短期投资
    
208,177
      
1,013
      
(5,145
)
    
204,045
  

该期间的净亏损
 
综上所述，截至2023年6月30日的三个月，我们的净亏损为660万美元，而2022年同期为215万美元 。
 
综上所述，截至2023年6月30日的六个月期间，我们的净亏损为14,50万美元，而2022年同期 期间为40,600,000美元。
 
简明合并中期现金流量表
 
下表列出了所示期间的某些简明合并中期现金流信息：
 
   
在截至的六个月中
  
（单位：千美元）
  
六月
30, 2023
    
六月
30, 2022
  
用于经营活动的净现金
    
(8,174
)
    
(28,622
)
由（用于）投资活动提供的净现金
    
99,186
      
(59,169
)
用于融资活动的净现金
    
(15,321
)
    
(3,186
)
现金和现金等价物的净增加（减少）
    
75,691
      
(90,977
)

38
用于经营活动的净现金
 
在截至2023年6月30日的六个月中，用于经营活动的净现金从2022年同期的28.6美元减少了20,50万美元，至8,199,999.9999999美元，这主要是因为：
 
•
 
(1) 截至2023年6月30日的六个月期间，该期间的净亏损减少至14,50万美元，而2022年同期的净亏损为40.6美元
•
 
(2) 营运资金调整，主要包括截至2023年6月30日的六个月期间递延收入增加620万美元，而2022年同期减少了150万美元 。这被以下因素部分抵消：
•
 
(3) 营运资金调整，主要包括截至2023年6月30日的六个月期间贸易应收账款增加660万美元，而2022年同期减少了200万美元。
（使用）投资活动提供的净现金
 
在截至2023年6月30日的六个月期间，（用于）投资活动提供的净现金从2022年同期用于投资活动的59,200,000美元净现金增加了158,400,000美元，至投资活动提供的净现金 99,200,000美元，这主要是因为 (1) 截至6月30日的六个月期间 期内，短期投资的赎回额增加至118,300,000美元，2023年，从2022年同期的53,100,000美元以及（2）短期投资的购买减少至2130万美元截至2023年6月30日的六个月期间，高于 2022年同期的1.11亿美元。

用于融资活动的净现金
 
在截至2023年6月30日的六个月期间，用于金融活动的净现金从2022年同期的320万美元增加了12.1美元，至15,30万美元，这主要是由于在截至2023年6月30日的六个月期间回购了13,80万美元的股票，而2022年同期为零
 
资本支出
 
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月期间，我们的资本支出，包括购买不动产和设备以及无形资产，分别为20万美元和20万美元，分别占截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月期间总收入的0.2％和0.2％。

我们预计将略有增加资本支出，以支持业务和运营的增长。2023年，我们的预算资本 支出为200万美元。我们预计至少将在未来12个月内从经营活动提供的净现金以及现有的现金和现金等价物中满足我们的资本支出需求。

资产负债表外的安排
 
截至2023年6月30日，我们没有任何资产负债表外安排。
 
关于市场风险的定量和定性披露
 
我们在正常业务过程中面临市场风险，包括外币波动、衍生金融 工具、信用风险和流动性风险的影响。有关这些市场风险的定量和定性披露的相关信息如下所述：
 
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利率风险
 
利息风险源于我们可能因金融工具未来现金流的公允价值的利率波动而蒙受损失。
 
我们的投资是出于资本保值的目的，我们不出于交易或投机目的进行投资。我们的贸易应收账款、 应付账款和其他负债不计利息。
 
我们的现金、现金等价物、限制性现金和短期投资主要由母公司以 美元持有的计息账户组成。这种赚取利息的工具会带来一定程度的利率风险。为了最大限度地降低利率风险，我们打算维持各种投资级证券的现金等价物投资组合，其中可能包括商业票据、 货币市场基金以及政府和非政府债务证券。由于我们的现金、现金等价物、限制性现金和短期投资的到期日很短，截至2023年6月30日，我们没有承受 市场利率变化的重大风险。

外币兑换风险
 
我们在国际上有大量以外币计价的业务。我们的外汇风险敞口主要与美元与我们开展业务的拉丁美洲国家的货币（主要是巴西雷亚尔、阿根廷比索、哥伦比亚比索和智利比索）之间的波动有关。我们以各种外币进行交易，并拥有可观的国际收入和成本。我们的现金流、经营业绩和 我们的一些公司间余额受到外汇汇率波动的影响，这些波动可能与预期存在重大差异。由于外汇波动和相关的套期保值活动，我们可能会录得重大收益或亏损。
 
我们的子公司以其运营所在国家的当地货币创造收入并承担大部分费用。因此， 我们的子公司使用当地货币作为本位货币。截至2023年6月30日的六个月期间和截至2022年12月31日的年度中，我们分别有20.4％和15.6％的收入以美元计价或与美元挂钩 。截至2023年6月30日和截至2022年12月31日的一年中，以美元计，我们的资产分别为61.4％和66.1％，以其他货币计算为38.6％和33.9％。截至2023年6月30日和截至2022年12月31日的年度中，我们的 负债（不包括我们的股东权益总额）分别为14.2％和13.2％，以其他货币计算为85.8％和86.8％。
 
由于外币资产和负债的重新估值，我们面临着外汇波动的影响。我们使用外汇衍生品 来对冲公司间贷款，并出于运营目的使用债务。就其性质而言，衍生金融工具涉及风险，包括交易对手不履约的信用风险。我们将衍生品用于套期保值目的，而不是 投机性投资。
 
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签名
 
 
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
 
日期：2023 年 8 月 8 日
 

 
VTEX
 
 
 
 
 
作者：/s/ Ricardo Camatta Sodre
 
姓名：Ricardo Camatta Sodre
 
职务：首席财务官
 

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