美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
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根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
要么
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根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
对于从到的过渡期
委员会档案编号
(注册人的确切姓名如其章程所示)
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(公司或组织的州或其他司法管辖区) |
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(美国国税局雇主识别号) |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 |
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交易符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记注明注册人是否在过去 12 个月(或要求注册人提交此类文件的较短期限)内以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 条)第 405 条要求提交的每个交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义:
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☑ |
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加速过滤器 |
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☐ |
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规模较小的申报公司 |
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非加速过滤器 |
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☐ |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司,请用勾号注明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的 ☐ 不是
注明截至最新可行日期,每类发行人普通股的已发行股票数量。
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.和子公司
目录
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第一部分 — 财务信息 |
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页面 |
第 1 项。 |
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财务报表 |
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未经审计的简明合并资产负债表 |
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3 |
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未经审计的简明合并运营报表 |
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4 |
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未经审计的综合收益(亏损)简明合并报表 |
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5 |
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未经审计的股东权益变动简明合并报表 |
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6 |
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|
未经审计的简明合并现金流量表 |
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7 |
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|
未经审计的简明合并财务报表附注 |
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8 |
第 2 项。 |
|
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
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23 |
第 3 项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
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36 |
第 4 项。 |
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控制和程序 |
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37 |
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第二部分 — 其他信息 |
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第 1 项。 |
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法律诉讼 |
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38 |
第 1A 项。 |
|
风险因素 |
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38 |
第 2 项。 |
|
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
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43 |
第 5 项。 |
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其他信息 |
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43 |
第 6 项。 |
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展品 |
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44 |
签名 |
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第一部分 — 财务信息
第 1 项。 财务报表
以下未经审计的简明合并财务报表包括管理层认为公允列报的中期业绩所必需的所有调整。
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.和子公司
浓缩的 C合并资产负债表
(未经审计,以千计,股票数据除外)
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6月30日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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应收账款,扣除信贷损失备抵金美元 |
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库存 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备,净额 |
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使用权资产 |
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无形资产,净额 |
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设备购买押金 |
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其他资产 |
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递延所得税资产,净额 |
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总资产 |
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$ |
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负债和股东权益 |
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流动负债: |
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应付账款 |
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$ |
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应计负债 |
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租赁责任 |
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流动负债总额 |
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长期租赁负债 |
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长期债务,扣除债务折扣和发行成本 $ |
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递延所得税负债,净额 |
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其他负债 |
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负债总额 |
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股东权益: |
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优先股,面值 $ |
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普通股,面值 $ |
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额外的实收资本 |
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留存收益(赤字) |
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库存股,按成本计算, |
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股东权益总额 |
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负债和股东权益总额 |
$ |
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$ |
|
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
3
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.和子公司
浓缩的 C合并运营报表
(未经审计,以千计,每股数据除外)
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三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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营业收入: |
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合同钻探 |
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压力泵 |
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定向钻探 |
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其他 |
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总营业收入 |
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运营成本和支出: |
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合同钻探 |
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压力泵 |
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定向钻探 |
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其他 |
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折旧、损耗、摊销和减值 |
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销售、一般和管理 |
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合并和整合费用 |
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其他营业收入,净额 |
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运营成本和支出总额 |
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营业收入 |
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其他收入(支出): |
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利息收入 |
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扣除资本化金额的利息支出 |
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其他 |
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其他支出总额 |
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( |
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所得税前收入(亏损) |
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( |
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所得税支出 |
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净收益(亏损) |
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普通股每股净收益(亏损): |
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基本 |
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稀释 |
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加权平均已发行普通股数量: |
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基本 |
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稀释 |
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每股普通股现金分红 |
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所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
4
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.和子公司
简明的合并统计数据综合收益(亏损)的要素
(未经审计,以千计)
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三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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净收益(亏损) |
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其他综合收益(亏损): |
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外币折算调整,扣除税款 |
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发放扣除税款后的累计折算调整 |
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综合收益总额(亏损) |
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$ |
( |
) |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
5
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.和子公司
浓缩的 C股东权益变动合并报表
(未经审计,以千计)
|
普通股 |
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|
额外 |
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已保留 |
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累积其他 |
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的数量 |
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付费 |
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(赤字) |
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全面 |
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财政部 |
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股份 |
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金额 |
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资本 |
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收益 |
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收入 |
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股票 |
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总计 |
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余额,2022 年 12 月 31 日 |
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( |
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净收入 |
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限制性股票单位的归属 |
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基于股票的薪酬 |
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支付现金股息 ($ |
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股息等价物 |
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购买库存股票 |
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余额,2023 年 3 月 31 日 |
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净收入 |
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发行限制性股票 |
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限制性股票单位的归属 |
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基于股票的薪酬 |
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支付现金股息 ($ |
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股息等价物 |
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购买库存股票 |
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余额,2023 年 6 月 30 日 |
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普通股 |
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额外 |
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累积其他 |
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的数量 |
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付费 |
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已保留 |
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财政部 |
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赤字 |
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股票 |
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总计 |
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余额,2021 年 12 月 31 日 |
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净亏损 |
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外币折算调整 |
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限制性股票单位的归属 |
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基于股票的薪酬 |
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余额,2022 年 3 月 31 日 |
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限制性股票单位的归属 |
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行使股票期权 |
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基于股票的薪酬 |
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支付现金股息 ($ |
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股息等价物 |
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购买库存股票 |
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余额,2022 年 6 月 30 日 |
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$ |
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) |
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$ |
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$ |
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$ |
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所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
6
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.和子公司
浓缩的 C合并现金流量表
(未经审计,以千计)
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六个月已结束 |
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6月30日 |
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2023 |
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2022 |
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来自经营活动的现金流: |
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净收益(亏损) |
$ |
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$ |
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为将净收益(亏损)与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: |
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折旧、损耗、摊销和减值 |
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递延所得税支出 |
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基于股票的薪酬 |
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资产处置净收益 |
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提前清偿债务的收益 |
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其他 |
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运营资产和负债的变化: |
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应收账款 |
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库存 |
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其他流动资产 |
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其他资产 |
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应付账款 |
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应计负债 |
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其他负债 |
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经营活动提供的净现金 |
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来自投资活动的现金流: |
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购买财产和设备 |
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处置资产的收益 |
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其他 |
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用于投资活动的净现金 |
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来自融资活动的现金流: |
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购买库存股 |
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已支付的股息 |
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循环信贷额度下的借款收益 |
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偿还循环信贷额度下的借款 |
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偿还优先票据 |
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用于融资活动的净现金 |
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外汇汇率变动对现金的影响 |
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现金和现金等价物的净增加(减少) |
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期初的现金和现金等价物 |
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期末的现金和现金等价物 |
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现金流信息的补充披露: |
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在此期间收到(支付)的现金净额: |
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利息,扣除资本化利息 $ |
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所得税 |
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非现金投资和融资活动: |
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购置财产和设备应付账款净增额 |
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设备购买存款净增加 |
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无现金行使股票期权 |
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所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
7
帕特森-UTI ENERGY, INC.和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
1。演示基础
列报依据 — 未经审计的中期简明合并财务报表包括Patterson-UTI Energy, Inc.及其全资子公司的账目(此处统称为 “我们”、“我们”、“我们的”、“我们的” 及类似条款)。所有重要的公司间账户和交易均已清除。除全资子公司外,我们在任何其他需要合并的实体中均没有控股财务权益。在这些附注中,“我们”、“我们的”、“我们的”、“我们的” 等术语统指Patterson-UTI Energy, Inc.及其合并子公司。Patterson-UTI Energy, Inc. 通过其全资子公司开展业务运营,没有员工或独立运营。美元是我们所有业务的功能货币。
未经审计的中期简明合并财务报表由我们根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规章制度编制。根据这些细则和条例,通常包含在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被省略,尽管我们认为财务报表正文或此处所列的披露足以使所列信息不具有误导性。管理层认为,所有被认为根据公认会计原则公正陈述信息所必需的经常性调整都已包括在内。如本文所示,截至2022年12月31日的未经审计的简明合并资产负债表来自我们经审计的合并资产负债表,但不包括GAAP要求的所有披露。这些未经审计的简明合并财务报表应与截至2022年12月31日财年的10-K/A表年度报告中包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。截至2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表全年的预期业绩。
最近采用的会计准则 — 2021年10月,财务会计准则委员会发布了会计准则更新,要求收购方根据ASC 606《客户合同收入》在收购之日确认和衡量以业务合并方式收购的合同资产和合同负债(即递延收入)。通常,这一新指导将导致收购方以与收购方记录的相同金额确认合同资产和合同负债。从历史上看,收购方在购置会计中按公允价值确认此类金额。修正案应预见性地适用于生效日期当天或之后发生的收购。更新中的修正案在2022年12月15日之后开始的财政年度内对公共企业实体生效,允许提前采用。我们在2023年1月1日采用了这一新指引,对我们的合并财务报表没有重大影响。
最近发布的会计准则 —2020年3月,财务会计准则委员会发布了会计准则更新,提供了临时可选权宜之计,简化了市场从伦敦银行同业拆借利率向替代参考利率过渡时预计产生的现有债务协议的合同修改的会计处理。更新中的修正自2020年3月12日至2022年12月31日生效,可能适用于从包括2020年3月12日或之后的过渡期开始起的合同修改。2022年12月,财务会计准则委员会发布了最新消息,将日落日期推迟到2024年12月31日。我们预计这一新指引不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
2。业务组合
NexTier 油田解决方案有限公司
2023年6月14日,我们和我们的某些子公司与NexTier Oilfield Solutions Inc.(“NexTier”)签订了合并协议(“NexTier”)。根据NexTier合并协议的条款,在NexTier合并协议中规定的生效时间内,除某些例外情况外,在生效时间前夕发行和流通的NexTier普通股(“NexTier普通股”)的每股普通股(包括已发行限制性股)都将转换为获得权
NexTier是一家以美国陆地为主的油田服务公司,在各种活跃和要求苛刻的盆地提供多样化的完井和生产服务。
该交易预计将于2023年完成,但须视惯例成交条件以及我们和NexTier股东的批准而定。
8
3。收入
ASC 主题 606 来自与客户签订合同的收入
收入是根据客户从我们的服务中受益的能力来确认的,其金额反映了我们为换取这些服务而期望获得的对价。这通常发生在执行服务时。主要为我们创造收入的服务包括合同钻探、压力泵和定向钻探等运营业务领域,这些领域构成了我们的应报告细分市场。我们还从其他业务中获得收入,其中包括油田租赁、设备维修、电气控制和自动化以及石油和天然气经营权益等运营业务领域。有关我们业务领域的更多信息,包括从与客户签订的合同中确认的分类收入,请参阅附注14。
在我们的每个运营部门中,我们提供的服务代表着一系列不同的服务,通常每天提供,这些服务基本相同,向客户转移的模式相同。由于我们的客户在整个服务期内受益均等,而且我们在提供服务方面的努力在业绩期间相对均匀,因此当我们向客户提供服务时,收入会随着时间的推移而确认。
我们是主要位于德克萨斯州和新墨西哥州的石油和天然气物业的非经营性经营权益所有者。油井运营商与包括我们在内的各种利益所有者之间的每口油井的联合运营协议中概述了所有权条款,后者被视为该油井的非运营商。在此期间,我们在油井中的经营权益每个时期都获得收入。从这些石油和天然气物业获得的营运权益收入不属于新的收入标准的范围,因此,将继续根据现行指导方针进行报告 ASC 932-323 采掘活动——石油和天然气、投资——权益法和合资企业.
报销收入 — 应客户要求提供的购买用品、设备、人员服务、运输和其他服务的报销在发生时记为收入。相关费用在发生时记作运营费用。
经营租赁收入 — 我们向他人租赁的设备的租赁收入在租赁期内按直线方式确认。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中确认的租赁收入并不重要。
应收账款和合同负债
应收账款一旦成为无条件的,我们就有权获得对价。付款条件通常为
应收账款余额为 $
我们没有任何重要的合约资产余额。合同负债包括在所请求的服务完成之前从客户那里收到的预付款。服务完成并开具发票后,预付款将记入客户的账户,以抵消应收账款余额。合同负债中还包括从客户那里收到的款项,用于重新启动或初步调动新建或升级的钻机,这些钻机已移至最初的井场。这些款项分配给总的履约义务,并在合同的初始期限内摊销。合同负债余额总额为美元
合同成本
根据与客户签订的合同新建的钻机或钻机升级所产生的成本被视为资本改进,资本化为钻探设备,并在资产的估计使用寿命内折旧。
9
剩余的履约义务
根据定期合同,我们积压了大量的合同钻探服务承诺,我们将其定义为期限为六个月或更长时间的合同。截至2023年6月30日,我们在美国的合同钻探积压情况大约是 $
4。库存
库存包括以下内容 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日(以千计):
|
2023年6月30日 |
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2022年12月31日 |
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成品 |
$ |
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$ |
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在处理中工作 |
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原材料和用品 |
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||
库存 |
$ |
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$ |
|
5.其他流动资产
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2023年6月30日 |
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2022年12月31日 |
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应收联邦和州所得税 |
$ |
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$ |
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应收工伤补偿 |
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预付费用 |
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其他 |
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其他流动资产 |
$ |
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$ |
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6。财产和设备
财产和设备包括以下各项 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日(以千计):
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
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装备 |
$ |
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$ |
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石油和天然气特性 |
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建筑物 |
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土地 |
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财产和设备总额 |
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减去累计折旧、损耗、摊销和减值 |
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( |
) |
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( |
) |
财产和设备,净额 |
$ |
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$ |
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10
我们会根据非活跃钻机的状况、使闲置钻机恢复工作状态所需的支出以及按钻机类型划分的预期钻机对钻机服务的预期需求,定期评估我们的钻机队伍是否适合销售。对包括将不再销售的钻机在内的组件进行评估,那些对我们其他销售的钻机具有持续效用的组件将被转移到其他钻机或我们的船厂用作备用设备。这些钻机的其余部件已被废弃。我们有
每当事件或情况变化表明某些资产的账面金额在估计的剩余使用寿命内可能无法收回(“触发事件”)时,我们会审查包括财产和设备在内的长期资产是否存在减值。在本次审查中,资产按最低水平分组,在该水平上,可识别的现金流在很大程度上独立于其他资产类别。我们在减值评估中估算了相应资产或资产组在生命周期内的未来现金流。这些现金流估计基于该行业的历史周期性趋势以及我们对未来这些趋势持续的预期。当按未贴现计算的估计未来现金流低于资产的账面净值时,资产减值准备金从收入中扣除。任何减值准备金均按公允价值计量。
7。应计负债
应计负债包括以下各项 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日(以千计):
|
2023年6月30日 |
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2022年12月31日 |
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工资、工资、工资税和福利 |
$ |
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$ |
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工伤赔偿责任 |
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财产税、销售税、使用税和其他税 |
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保险,不包括工伤赔偿 |
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应计应付利息 |
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递延收入 |
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应缴的联邦和州所得税 |
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应计合并和整合费用 |
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其他 |
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应计负债 |
$ |
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$ |
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8。长期债务
长期债务包括以下内容 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日(以千计):
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2023年6月30日 |
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2022年12月31日 |
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$ |
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$ |
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减少递延融资成本和折扣 |
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( |
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总计 |
$ |
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$ |
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信贷协议— 开启
信贷协议是一项承诺的优先无抵押循环信贷额度,允许总额不超过 $ 的借款
2022年11月9日,我们签订了经修订和重述的信贷协议的第3号修正案(“第3号修正案”),除其他外,该修正案(i)将信用证额度下的容量修订为美元
11
参考 利率改为SOFR参考利率;以及(iv)将到期日延长至美元
信贷协议下的贷款按我们选择的SOFR利率或基准利率计算利息。SOFR利率贷款的适用保证金各不相同
目前,根据信贷协议,我们的子公司均无需成为担保人。但是,如果任何子公司担保或承担的债务超过优先债务篮子(定义见信贷协议),则该子公司必须成为信贷协议下的担保人。
信贷协议包含陈述、担保、肯定和否定契约、违约事件以及我们认为此类协议的惯常补救措施,包括对我们和每家子公司承担债务和授予留置权的能力的某些限制。如果我们的信用评级均低于穆迪和标准普尔的投资等级,我们将受到限制性还款协议的约束,这将要求我们的预计还本付息覆盖率(定义见信贷协议)大于或等于
截至2023年6月30日,我们有
2015 年报销协议— 2015年3月16日,我们与新斯科舍银行(“丰业银行”)签订了报销协议(“报销协议”),根据该协议,我们可能会不时要求丰业银行开具金额不详的信用证。截至 2023 年 6 月 30 日,我们有 $
根据报销协议的条款,我们将根据要求向丰业银行偿还根据任何信用证支付的任何款项。签发信用证的费用、手续费和其他合理费用应由我们在签发时支付,费率和金额符合丰业银行的现行惯例。我们有义务按伦敦银行同业拆借利率向丰业银行支付所有未支付的金额的利息,或者按伦敦银行同业拆借利率加上其他方式到期时支付利息
我们还同意,如果信贷协议下的债务以我们或我们子公司任何财产的留置权作为担保,那么我们的偿还义务以及(在信贷协议下类似债务可以担保的情况下)偿还协议和任何信用证下的其他债务将由受此类留置权作为信贷协议担保的所有财产平等和按比例担保。
根据截至2015年3月16日的持续担保,我们在报销协议下的付款义务由共同和单独担保,用于支付款项,而不是子公司根据信贷协议不时收取的款项。目前,根据信贷协议,我们的子公司均无需为付款提供担保。
2028年优先票据和2029年优先票据 — 2018 年 1 月 19 日,我们完成了美元的发行
12
在2023年第一季度,我们选择在公开市场上回购2028年票据和2029年票据的部分股份。通过这些交易存回的本金总额为 $
2028年票据和2029年票据(合称 “优先票据”)是我们的优先无抵押债务,其排名与我们所有其他现有和未来的优先无抵押债务相同,在我们未来所有其他次级债务的偿付权中将处于优先地位。优先票据实际上将从属于我们未来的任何有担保债务,但以担保此类债务的资产价值为限。此外,优先票据在结构上将从属于我们不为优先票据提供担保的子公司的负债(包括应付贸易账款)。目前,我们的所有子公司都无需作为优先票据的担保人。如果我们的子公司将来为优先票据提供担保,则此类担保(“担保”)在偿付权上将与担保人未来所有无抵押优先债务和担保人未来所有次级债务的优先受付权相同。担保实际上将从属于担保人未来的任何有担保债务,但以担保此类债务的资产价值为限。
发行优先票据所依据的契约包括契约,这些契约除其他外,限制了我们和我们的子公司获得某些留置权、进行出售和回租交易或合并、合并或转让其全部或几乎所有资产的能力。这些契约受契约中规定的重要资格和限制的约束。
契约还规定了违约事件,如果发生违约,则允许或要求优先票据的本金、溢价(如果有)和应计利息(如果有)成为或宣布到期应付。
债务发行成本 — 除与信贷额度安排相关的债务发行成本外,在资产负债表中列报为相关债务账面金额的直接减少。与信贷额度安排相关的债务发行成本包含在我们未经审计的简明合并资产负债表中的 “其他非流动资产” 中。债务发行成本的摊销记作利息支出。
以下是截至目前长期债务的本金偿还要求表 2023 年 6 月 30 日(以千计):
截至12月31日的年度 |
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2023 |
$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此后 |
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总计 |
$ |
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13
9。承付款和或有开支
截至2023年6月30日,我们保留的信用证总额为 $
截至2023年6月30日,我们承诺购买主要设备,总额约为 $
我们的压力泵业务已签订协议,从某些供应商那里购买最低数量的支撑剂和化学品。截至2023年6月30日,这些协议下剩余的最低义务约为y $
我们是正常业务过程中出现的各种法律诉讼的当事方。我们认为,这些诉讼的结果,无论是单独还是总体而言,都不会对我们的财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。
10。股东权益
现金分红 — 开启
股票回购和收购— 2013年9月,我们的董事会批准了一项股票回购计划。2023 年 4 月,我们的董事会批准增加股票回购计划下的授权,允许总额为 $
期间的国库股收购 截至2023年6月30日的六个月情况如下(千美元):
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股份 |
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成本 |
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截至2023年1月1日的国库股 |
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根据股票回购计划进行购买 |
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根据长期激励计划进行的收购 |
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截至2023年6月30日的国库股 |
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$ |
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11。股票补偿
我们使用基于股份的付款来补偿员工和非雇员董事。我们确认基于公允价值的方法下基于股份的支付成本。基于股份的奖励包括股票期权或限制性股票单位形式的股票工具,其中包括服务条件,在某些情况下还包括业绩条件。我们的基于股份的奖励还包括以股份结算的绩效单位奖励。以股份结算的绩效单位奖励计为股权奖励。2020年,我们授予了基于绩效的现金结算的幻影单元,这些单位计为负债分类奖励。我们在行使既得股票期权时以及限制性股票单位和股票结算绩效单位奖励后发行普通股。
Patterson-UTI Energy, Inc. 2021年长期激励计划(“2021年计划”)最初于2021年6月3日获得股东的批准。经股东批准后,我们的董事会批准了2021年计划的修正案,将2021年计划下可供发行的股票数量增加到
14
常见 根据该计划批准授予的股票约为
股票期权— 我们使用Black-Scholes-Merton估值模型估算股票期权的授予日公允价值。波动率假设基于我们普通股在最近一段时期的历史波动率,等于期权授予之日的预期期限。预期期限假设基于我们在员工股票期权活动方面的经验。股息收益率假设基于授予期权时的预期股息。无风险利率假设是参照美国国债收益率确定的。
1月1日以来的股票期权活动 2023 年至 2023 年 6 月 30 日如下:
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加权 |
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平均值 |
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标的 |
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行使价格 |
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股份 |
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每股 |
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截至 2023 年 1 月 1 日未支付 |
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$ |
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已锻炼 |
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$ |
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已过期 |
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$ |
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截至 2023 年 6 月 30 日的未付款 |
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$ |
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可于 2023 年 6 月 30 日开始行使 |
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$ |
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限制性股票单位— 对于迄今为止发放的所有限制性股票单位奖励,在单位归属之前不会发行普通股。由于未能满足服务条件,在某些情况下,还包括性能条件,限制性库存单位将被没收。某些限制性股票单位应计可没收的股息等价物,这些股票将在归属时支付。我们使用直线法来确认归属期内的定期薪酬成本。
从1月1日起限制性股票单位活动 2023 年至 2023 年 6 月 30 日如下:
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加权 |
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平均补助金 |
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时间 |
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性能 |
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日期公允价值 |
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基于 |
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基于 |
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每股 |
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截至2023年1月1日未偿还的非归属限制性股票单位 |
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已授予 |
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既得 |
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被没收 |
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截至2023年6月30日未偿还的非归属限制性股票单位 |
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截至2023年6月30日,我们有未确认的与未归属限制性股票单位相关的薪酬成本,总额为美元
绩效单位奖 —自2010年以来,我们每年向某些员工(“绩效单位”)发放以股份结算的绩效单位奖励。绩效单位规定,领取者在薪酬委员会规定的特定时期内实现某些绩效目标后即可获得普通股。绩效单位的绩效期通常为
如果我们的绝对股东总回报为负或零,则绩效单位下的支出不得超过目标股票数量。
15
2019年授予的奖励中与绩效单位相关的目标股份总数-2023 年列示如下:
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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性能 |
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性能 |
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性能 |
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性能 |
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性能 |
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单位奖励 |
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单位奖励 |
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单位奖励 |
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单位奖励 |
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单位奖励 |
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目标股票数量 |
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2022 年 4 月,
由于绩效单位是股票结算的奖励,因此它们被记作股权奖励,并使用蒙特卡洛模拟模型按授予当日的公允价值进行衡量。
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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性能 |
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性能 |
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性能 |
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性能 |
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性能 |
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单位奖励 |
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单位奖励 |
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单位奖励 |
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单位奖励 |
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单位奖励 |
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授予之日的总公允价值 |
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这些公允价值金额在业绩期内按直线计入支出。
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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性能 |
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性能 |
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性能 |
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性能 |
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性能 |
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单位奖励 |
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单位奖励 |
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单位奖励 |
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单位奖励 |
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单位奖励 |
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截至2023年6月30日的三个月 |
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不适用 |
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不适用 |
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截至2022年6月30日的三个月 |
不适用 |
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$ |
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不适用 |
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截至2023年6月30日的六个月 |
$ |
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$ |
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不适用 |
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截至2022年6月30日的六个月 |
不适用 |
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截至2023年6月30日,我们有未确认的与未归属绩效单位相关的薪酬成本,总额为 $
幻影部队— 2020 年 5 月,薪酬委员会批准向我们的首席执行官兼总裁 William A. Hendricks, Jr, Jr 授予基于绩效的长期幻影单位。(“幻影部队”)。幻影单位是在2014年计划之外授予的。根据这笔幻影单位补助金
12。所得税
我们的有效所得税税率与美国法定税率的波动除其他因素外,还取决于法定税率不同的司法管辖区的税前收入变化、美国州和地方税的影响、递延所得税资产的可变现性以及其他与公认会计原则和税务会计之间收入和支出确认相关的差异。
截至2023年6月30日的三个月,我们的有效所得税税率为
16
截至2023年6月30日的六个月中,我们的有效所得税税率为
在评估递延所得税资产的可变现性时,管理层会考虑递延所得税资产的部分或全部是否有可能无法变现,并在必要时提供估值补贴。递延所得税资产的最终变现取决于这些临时差额可以扣除的时期内未来应纳税所得额的产生。我们每季度评估递延所得税资产的可变现性,并在进行评估时考虑结转可用性、递延所得税负债的计划逆转、预计的未来应纳税所得额和税收筹划策略。在2023年第二季度,有效税率考虑了基于2023年预测收入的估计估值补贴。
我们将继续关注美国和其他拥有法人实体的国家的所得税动态。我们将在未来的财务报表中纳入未来监管和其他权威指导的影响(如果有的话)。
13。每股收益
我们在未经审计的简明合并运营报表中双重列报了每股普通股净收益(亏损):每股普通股的基本净收益(亏损)(“基本每股收益”)和摊薄后的每股普通股净收益(亏损)(“摊薄后每股收益”)。
基本每股收益不包括摊薄,其计算方法是将归属于普通股股东的收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。
摊薄后每股收益基于已发行普通股的加权平均数加上潜在普通股的稀释效应,包括股票期权和非既得绩效单位以及非既得限制性股票单位。股票期权、非既得绩效单位和非既得限制性股票单位的稀释效应是使用库存股法确定的。
下表提供了计算每股净收益(亏损)所需的信息 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月,以及被排除在摊薄后已发行普通股的加权平均数之外的潜在稀释性证券,因为它们会具有反稀释性(以千计,每股金额除外):
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三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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基本每股收益: |
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归属于普通股股东的净收益(亏损) |
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已发行普通股的加权平均数 |
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普通股每股基本净收益(亏损) |
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稀释每股收益: |
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归属于普通股股东的净收益(亏损) |
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) |
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已发行普通股的加权平均数 |
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增加潜在普通股的稀释效应 |
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摊薄后已发行普通股的加权平均数 |
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摊薄后的每股普通股净收益(亏损) |
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) |
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可能具有稀释作用的证券不包括在反稀释性证券中 |
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14。业务板块
截至 2023 年 6 月 30 日,我们有
17
下表汇总了与我们的业务部门相关的精选财务信息(以千计):
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三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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收入: |
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合同钻探 |
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压力泵 |
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定向钻探 |
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其他操作 (1) |
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取消公司间收入-合同钻探 (2) |
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冲销公司间收入-其他业务 (2) |
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总收入 |
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压力泵 |
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定向钻探 |
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其他操作 |
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企业 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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其他 |
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所得税前收入(亏损) |
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折旧、损耗、摊销和减值: |
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合同钻探 |
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压力泵 |
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定向钻探 |
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其他操作 |
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企业 |
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折旧、损耗、摊销和减值总额 |
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资本支出: |
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合同钻探 |
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压力泵 |
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定向钻探 |
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其他操作 |
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企业 |
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资本支出总额 |
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2023年6月30日 |
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2022年12月31日 |
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可识别资产: |
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合同钻探 |
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压力泵 |
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定向钻探 |
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其他操作 |
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企业 (3) |
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总资产 |
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18
15。金融工具的公允价值
由于这些项目的短期到期,现金和现金等价物、贸易应收账款和应付账款的账面价值接近公允价值。在公允价值会计的公允价值层次结构中,这些公允价值估计值被视为一级公允价值估计值。
截至目前,我们未偿债务余额的估计公允价值 2023年6月30日和2022年12月31日列出如下(以千计):
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2023年6月30日 |
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2022年12月31日 |
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携带 |
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公平 |
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携带 |
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公平 |
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价值 |
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价值 |
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价值 |
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价值 |
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3.95% 优先票据 |
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$ |
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5.15% 优先票据 |
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债务总额 |
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16。后续事件
2023年7月3日,我们和我们的某些子公司签订了收购Ulterra Drilling Technologies, L.P.(“Ulterra”)的合并协议(“Ulterra”),根据该协议,我们将根据其中规定的条款和条件,在无债务的基础上收购Ulterra,以获得总对价
该交易预计将于2023年第三季度完成,但须遵守惯例成交条件并获得所需的监管部门批准,包括哈特-斯科特-罗迪诺法案规定的等待期到期或终止。
19
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告(以下简称 “报告”)以及我们的其他公开文件、新闻稿和演示文稿包含经修订的1933年《证券法》(“证券法”)、经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)和经修订的1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。在本报告中,“我们”、“我们的”、“我们的”、“我们的” 等术语统指Patterson-UTI Energy, Inc.及其合并子公司。Patterson-UTI Energy, Inc. 通过其全资子公司开展业务,没有员工或独立的业务运营。这些 “前瞻性陈述” 涉及风险和不确定性。这些前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述:流动性;收入、成本和利润预期及积压;运营融资;石油和天然气价格;钻机数量和压裂利差;建造新设备、升级现有设备和收购(如果有机会)所需的资金来源和充足性;对我们服务的需求和定价;竞争;设备可用性;政府监管;法律诉讼;还本付息义务;通货膨胀和经济衰退的影响;以及其他事情。我们的前瞻性陈述可以用以下事实来识别:它们与历史或当前事实没有严格关系,经常使用诸如 “预期”、“相信”、“预算”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“潜在”、“项目”、“追求”、“应该”、“战略”、“目标” 或 “遗嘱”,或其否定词以及其他含义相似的词语和表达。前瞻性陈述基于我们根据我们的经验以及我们对历史趋势、当前状况、预期的未来发展以及我们认为适合这种情况的其他因素的看法所做的某些假设和分析。
尽管我们认为此类前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们无法保证这种预期会被证明是正确的。这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的实际未来业绩存在重大差异。这些风险和不确定性涉及:
20
21
我们要提醒的是,上述因素清单并非详尽无遗。有关这些和其他风险因素的更多信息包含在本报告的其他地方以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中,并可能包含在我们未来向美国证券交易委员会提交的文件中。提醒您不要过分依赖我们的任何前瞻性陈述。前瞻性陈述仅代表截至发布之日,除非法律要求,否则我们没有义务公开更新或修改任何这些前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。如果我们更新任何前瞻性陈述,则不应推断我们将对该陈述、相关事项或任何其他前瞻性陈述进行更多更新。上述警示性声明明确限制了随后与我们或其他事项有关并归因于我们或任何代表我们行事的人的书面和口头前瞻性陈述。
22
项目 2. 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
管理层概述和市场状况的最新发展 — 我们是一家总部位于德克萨斯州休斯敦的油田服务公司,主要拥有和运营美国最大的陆基钻机队之一和庞大的压力泵设备车队。
我们的合同钻探业务在美国大陆开展业务,在哥伦比亚开展国际业务,我们不时在其他特定市场寻找合同钻探机会。我们的压力泵业务主要在德克萨斯州和阿巴拉契亚地区运营。我们还在美国大多数主要的陆上石油和天然气生产盆地提供一整套定向钻探服务,我们提供的服务可以提高定向和水平井的统计准确性。我们还有其他业务,通过这些业务在美国的特定市场提供油田租赁工具。我们还为钻探承包商提供设备服务,并为北美和其他特定市场的能源、海洋和采矿业提供电气控制和自动化服务。此外,作为非经营性营运权益所有者,我们拥有并投资主要位于德克萨斯州和新墨西哥州的石油和天然气资产。
2022年,原油价格以及对钻探和完井设备及服务的需求增加,一级、超规格钻机的行业供应受到限制。2023年第二季度的大宗商品价格波动导致行业活动下降;但是,最近大宗商品价格有所上涨。当前对设备和服务的需求仍然取决于宏观条件,包括大宗商品价格、地缘政治环境、通货膨胀压力、美国和其他地方的经济状况,以及勘探和生产公司及服务公司对资本纪律的持续关注。油价跌至每桶67.08美元的低点,2023年第二季度平均为每桶73.54美元,而2023年第一季度为每桶76.08美元。2023年第二季度,天然气价格(基于Henry Hub现货市场价格)平均为每百万英热单位2.16美元,而2023年第一季度的平均价格为每百万英热单位2.65美元。
2023年第二季度,我们在美国的平均活跃钻机数量为128台。这比我们2023年第一季度的平均活跃钻机数量减少了131台。我们预计,第三季度我们在美国的钻机数量将平均约为119台。根据截至2023年7月26日美国签订的合同,我们预计在2023年第三季度平均有71台钻机根据定期合同运行,在截至2024年6月30日的四个季度中,平均有44台钻机根据定期合同运行。
在压力激增方面,日历中空白的增加和定价的降低(主要是现货市场工作)导致第二季度的收入和利润率连续下降。在第三季度,我们计划运营11个点差。
根据对2023年下半年的展望,我们将2023年的资本支出预测下调至4.85亿美元。
并购活动和财务事务的最新发展 —2023年7月3日,我们和我们的某些子公司签订了收购Ulterra的合并协议(“Ulterra合并协议”),根据该协议,我们将根据其中规定的条款和条件,在无债务的基础上收购Ulterra,总对价为34,900,000股普通股和3.7亿美元现金,但须按惯例进行收购价格调整。Ulterra 是专业钻头解决方案的全球供应商。
Ulterra的交易预计将于2023年第三季度完成,但须遵守惯例成交条件并获得所需的监管部门批准,包括哈特-斯科特-罗迪诺法案规定的等待期到期或终止。
2023年6月14日,我们和我们的某些子公司与NexTier签订了合并协议(“NexTier合并协议”)。根据NexTier合并协议的条款,在NexTier合并协议规定的生效时间内,除某些例外情况外,在生效时间前夕发行和流通的NexTier普通股(“NexTier普通股”)的每股普通股(包括已发行限制性股)将转换为获得0.7520股普通股的权利。NexTier合并协议所设想的交易完成后,NexTier将成为Patterson-UTI的全资子公司。
NexTier是一家以美国陆地为主的油田服务公司,在各种活跃和要求苛刻的盆地提供多样化的完井和生产服务。
NexTier交易预计将于2023年完成,但须视惯例成交条件以及我们和NexTier股东的批准而定。
在2023年第一季度,我们选择在公开市场上回购2028年票据和2029年票据的部分股份。通过这些交易回收的2028年票据的本金总额为600万美元和2029年票据的300万美元,再加上
23
应计利息。扣除相关递延融资成本和原始发行折扣的比例后,我们记录了清偿这些款项的相应收益,分别为80万美元和30万美元。这些收益包含在我们未经审计的简明合并经营报表中的 “扣除资本化金额后的利息支出” 中。
石油和天然气价格及其他因素对我们业务的影响 —我们的收入、盈利能力和现金流在很大程度上取决于石油和天然气的现行价格,也取决于客户获得资金为其运营和资本支出提供资金的能力。在石油和天然气价格上涨期间,石油和天然气运营商的资本支出预算往往会扩大,这通常会导致对我们服务的需求增加。相反,在石油和天然气价格相对较低或客户获得资金的能力降低的时期,对我们服务的需求通常会减弱,我们的服务定价也面临下行压力。即使在石油和天然气价格处于历史上温和或高位的时期,勘探石油和天然气的公司也可能出于各种原因取消或削减勘探和生产计划或降低其用于勘探和生产的资本支出水平,这可能会减少对我们服务的需求。我们还可能受到客户延迟付款以及与客户流动性问题和破产相关的付款违约的影响。
北美石油和天然气服务业是周期性的,有时会出现需求下滑。在这些时期,可用的石油和天然气服务设备远远超过了满足需求所需的数量。结果,石油和天然气服务承包商难以维持利润率,有时在经济低迷时期蒙受损失。我们既无法预测石油和天然气服务的未来需求水平,也无法预测石油和天然气服务业务的未来状况。
除了对石油和天然气价格以及对我们服务的需求的依赖外,我们还受到运营风险、竞争、劳动力问题、天气、压力泵业务中使用的产品不时供应、供应商延误以及可能对我们的业务、财务状况、现金流和经营业绩产生重大不利影响的各种其他因素的严重影响。请参阅本报告第1A项和截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告。
在截至2023年6月30日和2023年3月31日的三个月以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们的营业收入包括以下内容(千美元):
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三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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6月30日 |
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3月31日 |
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6 月 30 日 |
|
6 月 30 日 |
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|
2023 |
|
2023 |
|
2023 |
|
2022 |
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合同钻探 |
$432,375 |
|
57.0% |
|
$419,026 |
|
52.9% |
|
$851,401 |
|
54.9% |
|
$561,226 |
|
49.6% |
压力泵 |
250,241 |
|
33.0% |
|
293,268 |
|
37.0% |
|
543,509 |
|
35.0% |
|
427,966 |
|
37.8% |
定向钻探 |
55,141 |
|
7.3% |
|
56,263 |
|
7.1% |
|
111,404 |
|
7.2% |
|
98,159 |
|
8.7% |
其他操作 |
21,128 |
|
2.7% |
|
23,245 |
|
3.0% |
|
44,373 |
|
2.9% |
|
44,262 |
|
3.9% |
|
$758,885 |
|
100.0% |
|
$791,802 |
|
100.0% |
|
$1,550,687 |
|
100.0% |
|
$1,131,613 |
|
100.0% |
合同钻探
我们通过提高钻探船队的能力,满足了客户在页岩和其他非常规资源领域钻探水平井的需求。近年来,美国陆地钻机行业将某些高规格钻机称为 “超规格” 钻机,我们认为这些钻机至少是一台1,500马力、交流驱动的钻机,其挂钩负荷至少为75万磅,循环系统为7500磅/平方英寸,并且具有垫功能。由于客户偏好的不断变化,我们将某些高级钻机称为 “Tier-1,super spec” 钻机,我们认为这是一台超规格的钻机,它还有第三个泥浆泵和凸起的绞车,可以在钻机底板下留出更多的间隙。截至2023年6月30日,我们的钻机队伍包括172台超规格钻机,其中120台为一级超规格钻机。
根据定期合同,我们积压了大量的合同钻探服务承诺,我们将其定义为期限为六个月或更长时间的合同。截至2023年6月30日,我们在美国的合同钻探积压量约为7.6亿美元。有理由预计,截至2023年6月30日,美国积压的合同钻探总量中约有29%将保持在2024年6月30日。有关积压的更多信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注3。
压力泵
截至2023年6月30日,我们的压力泵车队拥有约120万马力。我们主要为德克萨斯州和阿巴拉契亚地区的石油和天然气运营商提供压力泵服务。压力泵领域几乎所有的收入都来自油井增产服务,例如水力压裂,用于完成新油井和现有油井的修复工作。我们还通过压力泵部门提供固井服务。
定向钻孔
24
我们在美国大多数主要的陆上石油和天然气生产盆地提供全面的定向钻探服务。我们的定向钻探服务包括定向钻探、边钻边测量,以及井下高性能马达的供应和租赁。我们还提供服务,以提高定向和水平井的统计准确性。
其他操作
我们的油田租赁业务拥有一批优质的油田租赁工具,以及我们作为非经营性经营权益所有者拥有位于德克萨斯州和新墨西哥州的石油和天然气资产的业绩,为我们的其他业务提供了最大的收入贡献。其他业务还包括我们的电气控制和自动化业务的业绩以及我们的钻探设备服务业务的业绩。
运营结果
下表汇总了截至2023年6月30日和2023年3月31日的三个月按业务部门划分的经营业绩:
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
||||||
|
|
6月30日 |
|
|
3月31日 |
|
|
|
|
|||
合同钻探 |
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
% 变化 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
432,375 |
|
|
$ |
419,026 |
|
|
|
3.2 |
% |
直接运营成本 |
|
|
231,420 |
|
|
|
230,358 |
|
|
|
0.5 |
% |
调整后的毛利率 (1) |
|
|
200,955 |
|
|
|
188,668 |
|
|
|
6.5 |
% |
销售、一般和管理 |
|
|
1,968 |
|
|
|
1,450 |
|
|
|
35.7 |
% |
折旧、摊销和减值 |
|
|
85,633 |
|
|
|
86,866 |
|
|
|
(1.4 |
)% |
其他运营费用,净额 |
|
|
12 |
|
|
|
22 |
|
|
|
(45.5 |
)% |
营业收入 |
|
$ |
113,342 |
|
|
$ |
100,330 |
|
|
|
13.0 |
% |
营业日-美国 (2) |
|
|
11,669 |
|
|
|
11,751 |
|
|
|
(0.7 |
)% |
每个营业日的平均收入-美国 |
|
$ |
35.94 |
|
|
$ |
34.76 |
|
|
|
3.4 |
% |
每个运营日的平均直接运营成本-美国 |
|
$ |
19.04 |
|
|
$ |
18.88 |
|
|
|
0.9 |
% |
每个营业日调整后的平均毛利率-美国 (3) |
|
$ |
16.91 |
|
|
$ |
15.88 |
|
|
|
6.5 |
% |
平均运行钻机——美国 (2) |
|
|
128 |
|
|
|
131 |
|
|
|
(1.8 |
)% |
资本支出 |
|
$ |
74,464 |
|
|
$ |
80,149 |
|
|
|
(7.1 |
)% |
通常,我们合同钻探领域的收入受两个主要因素的影响最大:我们的平均运营钻机数量和每个运营日的平均收入。我们每个运营日的平均收入在很大程度上取决于我们钻机合同的定价条款。
收入和每个营业日的平均收入增加主要是由于定价的改善。
资本支出的减少主要是由于下订单的时间以及承诺交付的支出对2023年第一季度的影响更大。
25
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
||||||
|
|
6月30日 |
|
|
3月31日 |
|
|
|
|
|||
压力泵 |
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
% 变化 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
250,241 |
|
|
$ |
293,268 |
|
|
|
(14.7 |
)% |
直接运营成本 |
|
|
196,473 |
|
|
|
220,116 |
|
|
|
(10.7 |
)% |
调整后的毛利率 (1) |
|
|
53,768 |
|
|
|
73,152 |
|
|
|
(26.5 |
)% |
销售、一般和管理 |
|
|
2,488 |
|
|
|
2,695 |
|
|
|
(7.7 |
)% |
折旧、摊销和减值 |
|
|
25,976 |
|
|
|
26,025 |
|
|
|
(0.2 |
)% |
营业收入 |
|
$ |
25,304 |
|
|
$ |
44,432 |
|
|
|
(43.1 |
)% |
平均活跃点差 (2) |
|
|
12 |
|
|
|
12 |
|
|
|
(— |
)% |
压裂作业 |
|
|
137 |
|
|
|
147 |
|
|
|
(6.8 |
)% |
其他工作 |
|
|
162 |
|
|
|
153 |
|
|
|
5.9 |
% |
工作总数 |
|
|
299 |
|
|
|
300 |
|
|
|
(0.3 |
)% |
每个压裂作业的平均收入 |
|
$ |
1,797.79 |
|
|
$ |
1,959.10 |
|
|
|
(8.2 |
)% |
每项其他工作的平均收入 |
|
$ |
24.35 |
|
|
$ |
34.51 |
|
|
|
(29.5 |
)% |
每项任务的平均收入 |
|
$ |
836.93 |
|
|
$ |
977.56 |
|
|
|
(14.4 |
)% |
每项总工作的平均直接运营成本 |
|
$ |
657.10 |
|
|
$ |
733.72 |
|
|
|
(10.4 |
)% |
每个工作岗位的平均调整后毛利率 (3) |
|
$ |
179.83 |
|
|
$ |
243.84 |
|
|
|
(26.3 |
)% |
调整后的毛利率占收入的百分比 (3) |
|
|
21.5 |
% |
|
|
24.9 |
% |
|
|
(13.9 |
)% |
资本支出 |
|
$ |
29,640 |
|
|
$ |
21,425 |
|
|
|
38.3 |
% |
通常,压裂作业的数量和设计(包括我们是否提供支撑剂和其他材料)对我们压力泵领域的收入的影响最大。这些因素对直接运营成本的影响也最大。我们每项压裂作业的平均收入在很大程度上取决于我们压力泵合同的定价条款和工作的设计。
收入和直接运营成本下降的主要原因是定价降低、压裂工作岗位减少和利用率降低。由于每天抽水时间的减少,每项工作的平均收入和每项总工作的平均直接运营成本下降了。
资本支出的增加主要是由于与维护资金相关的支出以及下订单的时间对2023年第二季度的影响更大。
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
||||||
|
|
6月30日 |
|
|
3月31日 |
|
|
|
|
|||
定向钻孔 |
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
% 变化 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
55,141 |
|
|
$ |
56,263 |
|
|
|
(2.0 |
)% |
直接运营成本 |
|
|
47,365 |
|
|
|
48,046 |
|
|
|
(1.4 |
)% |
调整后的毛利率 (1) |
|
|
7,776 |
|
|
|
8,217 |
|
|
|
(5.4 |
)% |
销售、一般和管理 |
|
|
1,921 |
|
|
|
1,938 |
|
|
|
(0.9 |
)% |
折旧、摊销和减值 |
|
|
4,514 |
|
|
|
4,171 |
|
|
|
8.2 |
% |
营业收入 |
|
$ |
1,341 |
|
|
$ |
2,108 |
|
|
|
(36.4 |
)% |
资本支出 |
|
$ |
7,331 |
|
|
$ |
9,074 |
|
|
|
(19.2 |
)% |
由于工作活动减少,收入下降。在截至2023年6月30日的三个月中,我们平均每天有40个工作岗位,而在截至2023年3月31日的三个月中,我们平均每天有41个工作岗位。
资本支出的减少主要是由于购买了旋转转向系统,以及下订单的时机对2023年第一季度的影响更大。
26
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
||||||
|
|
6月30日 |
|
|
3月31日 |
|
|
|
|
|||
其他操作 |
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
% 变化 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
21,128 |
|
|
$ |
23,245 |
|
|
|
(9.1 |
)% |
直接运营成本 |
|
|
12,827 |
|
|
|
14,139 |
|
|
|
(9.3 |
)% |
调整后的毛利率 (1) |
|
|
8,301 |
|
|
|
9,106 |
|
|
|
(8.8 |
)% |
销售、一般和管理 |
|
|
739 |
|
|
|
692 |
|
|
|
6.8 |
% |
折旧、损耗、摊销和减值 |
|
|
9,557 |
|
|
|
7,579 |
|
|
|
26.1 |
% |
营业收入(亏损) |
|
$ |
(1,995 |
) |
|
$ |
835 |
|
|
不是 |
|
|
资本支出 |
|
$ |
8,031 |
|
|
$ |
5,279 |
|
|
|
52.1 |
% |
由于产量减少以及原油和天然气市场价格下跌,其他业务收入和直接运营成本下降。此外,其他业务收入减少的部分原因是我们的油田租赁业务提供的服务量减少。2023年第二季度的WTI-Cushing平均价格为每桶73.54美元,而2023年第一季度为每桶76.08美元。2023年第二季度,天然气价格(基于Henry Hub现货市场价格)平均为每百万英热单位2.16美元,而2023年第一季度为每百万英热单位2.65美元。
折旧、损耗、摊销和减值增加的主要原因是我们的石油和天然气业务在2023年第二季度出现了380万美元的减值。
资本支出的增加主要与我们的油田租赁以及石油和天然气业务的支出增加有关。
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
||||||
|
|
6月30日 |
|
|
3月31日 |
|
|
|
|
|||
企业 |
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
% 变化 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
销售、一般和管理 |
|
$ |
26,141 |
|
|
$ |
23,791 |
|
|
|
9.9 |
% |
合并和整合费用 |
|
$ |
7,940 |
|
|
$ |
— |
|
|
不是 |
|
|
折旧 |
|
$ |
1,134 |
|
|
$ |
3,539 |
|
|
|
(68.0 |
)% |
其他运营(收入)支出,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
资产处置的净(收益)亏损 |
|
$ |
(1,912 |
) |
|
$ |
538 |
|
|
不是 |
|
|
与法律相关的费用和结算 |
|
|
(306 |
) |
|
|
38 |
|
|
不是 |
|
|
研究和开发 |
|
|
— |
|
|
|
136 |
|
|
|
(100.0 |
)% |
其他 |
|
|
413 |
|
|
|
(6,300 |
) |
|
不是 |
|
|
其他运营(收入)支出,净额 |
|
$ |
(1,805 |
) |
|
$ |
(5,588 |
) |
|
|
(67.7 |
)% |
利息收入 |
|
$ |
1,212 |
|
|
$ |
1,240 |
|
|
|
(2.3 |
)% |
利息支出 |
|
$ |
9,738 |
|
|
$ |
8,826 |
|
|
|
10.3 |
% |
其他收入 |
|
$ |
2,323 |
|
|
$ |
1,486 |
|
|
|
56.3 |
% |
资本支出 |
|
$ |
12,928 |
|
|
$ |
1,674 |
|
|
|
672.3 |
% |
销售、一般和管理费用增加的主要原因是2023年第一季度对幻影单位奖励进行了公允价值重新计量。有关幻影单位奖励的更多信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注的附注11。
790万美元的合并和整合费用与与NexTier和Ulterra签订的合并协议有关。
其他经营(收入)费用净额包括与资产处置相关的净损益。因此,相关损益已被排除在特定细分市场的业绩之外。其他营运(收入)支出净额减少主要是由于2023年第一季度与某些基于业绩的限制性股票单位相关的累计薪酬成本逆转了650万美元,但被2023年第二季度190万美元的资产处置收益部分抵消。
资本支出的增加主要是由于2023年第二季度购买了一架飞机。
27
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月按业务部门划分的经营业绩:
|
|
六个月已结束 |
|
|
|
|
||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
|
|
|
|||
合同钻探 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% 变化 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
851,401 |
|
|
$ |
561,226 |
|
|
|
51.7 |
% |
直接运营成本 |
|
|
461,778 |
|
|
|
372,975 |
|
|
|
23.8 |
% |
调整后的毛利率 (1) |
|
|
389,623 |
|
|
|
188,251 |
|
|
|
107.0 |
% |
销售、一般和管理 |
|
|
3,418 |
|
|
|
2,765 |
|
|
|
23.6 |
% |
折旧、摊销和减值 |
|
|
172,499 |
|
|
|
166,928 |
|
|
|
3.3 |
% |
其他运营费用,净额 |
|
|
34 |
|
|
|
2 |
|
|
|
1,600.0 |
% |
营业收入 |
|
$ |
213,672 |
|
|
$ |
18,556 |
|
|
|
1,051.5 |
% |
营业日-美国 (2) |
|
|
23,420 |
|
|
|
21,377 |
|
|
|
9.6 |
% |
每个营业日的平均收入-美国 |
|
$ |
35.35 |
|
|
$ |
24.56 |
|
|
|
43.9 |
% |
每个运营日的平均直接运营成本-美国 |
|
$ |
18.96 |
|
|
$ |
16.24 |
|
|
|
16.7 |
% |
每个营业日调整后的平均毛利率-美国 (3) |
|
$ |
16.39 |
|
|
$ |
8.32 |
|
|
|
97.1 |
% |
平均运行钻机——美国 (2) |
|
|
129 |
|
|
|
118 |
|
|
|
9.6 |
% |
资本支出 |
|
$ |
154,613 |
|
|
$ |
101,875 |
|
|
|
51.8 |
% |
通常,我们合同钻探领域的收入受两个主要因素的影响最大:我们的平均运营钻机数量和每个运营日的平均收入。我们每个运营日的平均收入在很大程度上取决于我们钻机合同的定价条款。
收入增长的主要原因是营业天数的增加和定价的改善。每个营业日的平均收入增长主要是由于定价的改善。
由于运营天数的增加以及劳动力和供应面临的通货膨胀压力,直接运营成本增加。每个运营日的平均直接运营成本增加主要是由于成本上涨。
资本支出的增加主要是由于与钻机活动增加和某些钻机部件升级相关的维护资本支出增加。
28
|
|
六个月已结束 |
|
|
|
|
||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
|
|
|
|||
压力泵 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% 变化 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
543,509 |
|
|
$ |
427,966 |
|
|
|
27.0 |
% |
直接运营成本 |
|
|
416,589 |
|
|
|
348,923 |
|
|
|
19.4 |
% |
调整后的毛利率 (1) |
|
|
126,920 |
|
|
|
79,043 |
|
|
|
60.6 |
% |
销售、一般和管理 |
|
|
5,183 |
|
|
|
4,033 |
|
|
|
28.5 |
% |
折旧、摊销和减值 |
|
|
52,001 |
|
|
|
48,498 |
|
|
|
7.2 |
% |
营业收入 |
|
$ |
69,736 |
|
|
$ |
26,512 |
|
|
|
163.0 |
% |
平均活跃点差 (2) |
|
|
12 |
|
|
|
11 |
|
|
|
9.1 |
% |
压裂作业 |
|
|
284 |
|
|
|
270 |
|
|
|
5.2 |
% |
其他工作 |
|
|
315 |
|
|
|
323 |
|
|
|
(2.5 |
)% |
工作总数 |
|
|
599 |
|
|
|
593 |
|
|
|
1.0 |
% |
每个压裂作业的平均收入 |
|
$ |
1,881.29 |
|
|
$ |
1,557.35 |
|
|
|
20.8 |
% |
每项其他工作的平均收入 |
|
$ |
29.28 |
|
|
$ |
23.16 |
|
|
|
26.4 |
% |
每项任务的平均收入 |
|
$ |
907.36 |
|
|
$ |
721.70 |
|
|
|
25.7 |
% |
每项总工作的平均直接运营成本 |
|
$ |
695.47 |
|
|
$ |
588.40 |
|
|
|
18.2 |
% |
每个工作岗位的平均调整后毛利率 (3) |
|
$ |
211.89 |
|
|
$ |
133.29 |
|
|
|
59.0 |
% |
调整后的毛利率占收入的百分比 (3) |
|
|
23.4 |
% |
|
|
18.5 |
% |
|
|
26.2 |
% |
资本支出 |
|
$ |
51,065 |
|
|
$ |
68,016 |
|
|
|
(24.9 |
)% |
通常,压裂作业的数量和设计(包括我们是否提供支撑剂和其他材料)对我们压力泵领域的收入的影响最大。直接运营成本也受到这些因素的影响。我们每项压裂作业的平均收入在很大程度上取决于我们压力泵合同的定价条款和工作规模。
收入增长的主要原因是收入较高的工作岗位数量增加、定价改善以及资产利用率和效率的持续提高。直接运营成本增加主要是由于成本较高的压裂工作岗位数量的增加以及劳动力和供应面临的通货膨胀压力。
我们每份工作岗位的平均收入增加主要是由于总工作岗位结构转向收入更高、工作岗位分裂、工作设计分裂以及定价改善。每项压裂作业的平均收入增加主要是由于定价和作业设计的改善。每份工作岗位的平均直接运营成本增加主要是由于向成本更高的压裂性工作转变以及劳动力和供应面临的通货膨胀压力。
资本支出的减少主要是由于我们在2022年启动了第十二个利差。
|
|
六个月已结束 |
|
|
|
|
||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
|
|
|
|||
定向钻孔 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% 变化 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
111,404 |
|
|
$ |
98,159 |
|
|
|
13.5 |
% |
直接运营成本 |
|
|
95,411 |
|
|
|
82,392 |
|
|
|
15.8 |
% |
调整后的毛利率 (1) |
|
|
15,993 |
|
|
|
15,767 |
|
|
|
1.4 |
% |
销售、一般和管理 |
|
|
3,859 |
|
|
|
2,748 |
|
|
|
40.4 |
% |
折旧、摊销和减值 |
|
|
8,685 |
|
|
|
7,203 |
|
|
|
20.6 |
% |
营业收入 |
|
$ |
3,449 |
|
|
$ |
5,816 |
|
|
|
(40.7 |
)% |
资本支出 |
|
$ |
16,405 |
|
|
$ |
7,002 |
|
|
|
134.3 |
% |
29
收入增长主要是由于定价的改善,但每日平均工作岗位的减少部分抵消了这一点。在截至2023年6月30日的六个月中,我们平均每天有41个工作岗位,而在截至2022年6月30日的六个月中,我们平均每天有44个工作岗位。
直接运营成本增加主要是由于成本膨胀。
由于购买了额外的高级设备,包括旋转转向系统,资本支出增加。
|
|
六个月已结束 |
|
|
|
|
||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
|
|
|
|||
其他操作 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% 变化 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
44,373 |
|
|
$ |
44,262 |
|
|
|
0.3 |
% |
直接运营成本 |
|
|
26,966 |
|
|
|
25,822 |
|
|
|
4.4 |
% |
调整后的毛利率 (1) |
|
|
17,407 |
|
|
|
18,440 |
|
|
|
(5.6 |
)% |
销售、一般和管理 |
|
|
1,431 |
|
|
|
1,199 |
|
|
|
19.3 |
% |
折旧、损耗、摊销和减值 |
|
|
17,136 |
|
|
|
13,200 |
|
|
|
29.8 |
% |
营业收入(亏损) |
|
$ |
(1,160 |
) |
|
$ |
4,041 |
|
|
不是 |
|
|
资本支出 |
|
$ |
13,310 |
|
|
$ |
13,391 |
|
|
|
(0.6 |
)% |
其他业务收入与同期一致。但是,由于原油和天然气市场价格下跌,我们的石油和天然气收入减少了630万美元。截至2023年6月30日的六个月中,WTI-Cushing的平均价格为每桶74.73美元,而截至2022年6月30日的六个月为每桶102.01美元。截至2023年6月30日的六个月中,天然气价格(基于Henry Hub现货市场价格)平均为每百万英热单位2.40美元,而截至2022年6月30日的六个月中,天然气价格为每百万英热单位6.08美元。这一减少被我们油田租赁业务收入的780万美元增长所抵消。
折旧、损耗、摊销和减值增加的主要原因是,在截至2023年6月30日的六个月中,我们的石油和天然气业务出现了580万美元的减值,而2022年同期的减值为120万美元。
|
|
六个月已结束 |
|
|
|
|
||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
|
|
|
|||
企业 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% 变化 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
销售、一般和管理 |
|
$ |
49,932 |
|
|
$ |
42,795 |
|
|
|
16.7 |
% |
合并和整合费用 |
|
$ |
7,940 |
|
|
$ |
2,045 |
|
|
|
288.3 |
% |
折旧 |
|
$ |
4,673 |
|
|
$ |
2,662 |
|
|
|
75.5 |
% |
其他运营(收入)支出,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
资产处置净收益 |
|
$ |
(1,374 |
) |
|
$ |
(10,408 |
) |
|
|
(86.8 |
)% |
与法律相关的费用和结算 |
|
|
(268 |
) |
|
|
182 |
|
|
不是 |
|
|
研究和开发 |
|
|
136 |
|
|
|
492 |
|
|
|
(72.4 |
)% |
其他 |
|
|
(5,887 |
) |
|
|
(724 |
) |
|
|
713.1 |
% |
其他运营(收入)支出,净额 |
|
$ |
(7,393 |
) |
|
$ |
(10,458 |
) |
|
|
(29.3 |
)% |
利息收入 |
|
$ |
2,452 |
|
|
$ |
29 |
|
|
|
8,355.2 |
% |
利息支出 |
|
$ |
18,564 |
|
|
$ |
21,223 |
|
|
|
(12.5 |
)% |
其他收入(支出) |
|
$ |
3,809 |
|
|
$ |
(870 |
) |
|
不是 |
|
|
资本支出 |
|
$ |
14,602 |
|
|
$ |
914 |
|
|
|
1,497.6 |
% |
销售、一般和管理费用增加主要是由于员工人数增加、工资增长和股票薪酬变化导致人员成本增加。
由于与NexTier和Ulterra签订了合并协议,截至2023年6月30日的六个月中,合并和整合费用有所增加。
其他经营(收入)费用净额包括与资产处置相关的净损益。因此,相关损益已被排除在特定细分市场的业绩之外。其他经营(收入)支出,净额主要减少
30
这是因为在2022年基本完成加拿大业务退出后,我们在精简的合并运营报表中发布了11,500,000美元的累计折算调整,从累计的其他综合收益转化为净收益(亏损)。2023年与某些基于业绩的限制性股票单位相关的累计薪酬成本的650万美元逆转,抵消了这一减少。
其他收入(支出)的470万美元变化主要是由于与我们在哥伦比亚的业务相关的外币调整。
资本支出的增加主要是由于2023年购买了一架飞机。
所得税
我们的有效所得税税率与美国法定税率的波动除其他因素外,还取决于法定税率不同的司法管辖区的税前收入变化、美国州和地方税的影响、递延所得税资产的可变现性以及其他与公认会计原则和税务会计之间收入和支出确认相关的差异。
截至2023年6月30日的三个月,我们的有效所得税税率为14.0%,而截至2023年3月31日的三个月为16.8%。截至2023年6月30日的三个月,较低的有效所得税税率主要归因于各期之间估值补贴的影响。
截至2023年6月30日的六个月中,我们的有效所得税税率为15.6%,而截至2022年6月30日的六个月的有效所得税税率为64.7%。截至2023年6月30日的六个月中,有效所得税税率的变化主要归因于各期之间估值补贴的影响。在截至2022年6月30日的六个月中,由于估值补贴,在税前亏损期间,仅记录了与哥伦比亚和美国某些州相关的某些所得税支出。这导致截至2022年6月30日的六个月的有效所得税税率为负。
我们将继续关注美国和其他拥有法人实体的国家的所得税动态。我们将在未来的财务报表中纳入未来监管和其他权威指导的影响(如果有的话)。
流动性和资本资源
我们的主要流动性来源是现金和现金等价物、循环信贷额度下的可用性以及经营活动提供的现金。截至2023年6月30日,我们的营运资金约为3.47亿美元,包括1.5亿美元的现金及现金等价物,以及循环信贷额度下的6亿美元可用资金。
我们截至2018年3月27日的经修订和重述的信贷协议(经修订的 “信贷协议”)是一项承诺的优先无抵押循环信贷额度,允许总额不超过6亿美元的借款,包括一笔在任何时候未偿还的信用证额度限制在1亿美元以内的信用证额度和在任何时候未偿还的额度以5000万美元和金额中较低者为限的周转额度摇摆线提供商未使用的承诺。截至2023年6月30日,我们的循环信贷额度下没有未偿还的借款,也没有根据信贷协议未偿还的信用证,因此,当时的可用借款能力约为6亿美元。在循环信贷承诺中,5000万美元将于2024年3月27日到期,133,300,000.00000001美元将于2025年3月27日到期,剩余的416,700,000美元将于2026年3月27日到期。根据惯例条件,我们可以要求将贷款人的总承诺增加至3亿美元,但不超过9亿美元的承诺总额。此外,在某些条件下,我们可以选择将到期日延长一年。
信贷协议下的贷款的利息参照我们选择的SOFR利率或基准利率,如下文 “第3项” 所述。如果穆迪和标准普尔的信用评级均低于投资等级,我们将受到限制性付款协议的约束。信贷协议还包含一项财务契约,要求我们的总债务与资本化比率(以百分比表示)不得超过50%。
我们还与新斯科舍银行(“丰业银行”)签订了报销协议(“报销协议”),根据该协议,我们可能会不时要求丰业银行开具金额不详的信用证。根据报销协议的条款,我们将根据要求向丰业银行偿还根据任何信用证支付的任何款项。签发信用证的费用、手续费和其他合理费用应由我们在签发时支付,费率和金额符合丰业银行的现行惯例。我们有义务向丰业银行支付以下利息
31
我们在要求之日或以其他方式按伦敦银行同业拆借利率到期时未支付的所有款项,再加上每年 2.25%。我们应支付的信用证费用等于未付信用证金额的1.50%。
截至2023年6月30日,我们有61,600,000美元的未偿信用证,其中包括根据报销协议未偿还的61,600,000美元和信贷协议下的未付金额。我们保留这些信用证主要是为了各家保险公司的利益,作为追溯性保费和留存损失的抵押品,这些保费和留存损失可能根据基础保险合同的条款支付。这些信用证每年在一年中的不同时间到期,通常会续期。截至2023年6月30日,尚未根据信用证提取任何款项。
截至2023年6月30日,我们的未偿长期债务为8.27亿美元,包括2028年票据中的4.82亿美元和2029年票据中的3.45亿美元。截至2023年6月30日,我们遵守了相关契约下的所有契约。
有关信贷协议、偿还协议、2028年票据和2029年票据的完整描述,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注8。
现金需求
我们认为,我们当前的流动性,加上预计将从运营中产生的现金,应使我们有足够的能力为NexTier合并和Ulterra收购所需的净现金需求以及我们目前至少在未来12个月内维护和改进现有设备、偿还债务和支付现金分红的计划提供资金。我们可以利用手头现金、循环信贷额度下的借款能力或额外的债务或股权融资来偿还NexTier和Ulterra目前持有的债务或再融资。
如果我们寻求更多需要资本的增长机会,我们相信,我们将能够通过将营运资金、经营活动产生的现金流、循环信贷额度下的借款能力或额外的债务或股权融资相结合来满足这些需求。但是,无法保证这种资本会以合理的条件提供(如果有的话)。
我们的部分资本支出可以由我们调整和管理,以适应市场需求和活动水平。根据对2023年下半年的展望,我们已将2023年的资本支出预测下调至4.85亿美元。
预计这些支出中的大部分将用于支持我们业务所必需的正常经常性项目。
在截至2023年6月30日的六个月中,我们的现金流来源包括:
在截至2023年6月30日的六个月中,我们对现金流的使用包括:
在截至2023年6月30日的六个月中,我们支付了现金分红如下:
|
每股 |
|
|
总计 |
|
||
|
|
|
|
(以千计) |
|
||
已于 2023 年 3 月 16 日付款 |
$ |
0.08 |
|
|
$ |
16,916 |
|
已于 2023 年 6 月 15 日付款 |
$ |
0.08 |
|
|
$ |
16,591 |
|
|
$ |
0.16 |
|
|
$ |
33,507 |
|
32
2023年7月26日,我们的董事会批准了普通股的现金分红,金额为每股0.08美元,将于2023年9月21日支付给截至2023年9月7日的登记持有人。未来所有股息支付的金额和时间(如果有)由董事会自行决定,并将取决于业务状况、经营业绩、财务状况、债务协议条款和其他因素。我们的董事会可能会在不事先通知的情况下减少或暂停分红,以提高我们的财务灵活性,为公司的长期成功做好准备。无法保证我们将来会派发股息。
我们可能随时不时地寻求通过公开市场购买、私下谈判交易、赎回或其他方式偿还或以现金购买未偿债务。此类回购(如果有)将根据我们可能确定的条款和价格进行,并将取决于当前的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素。所涉及的金额可能很大。
2013 年 9 月,我们的董事会批准了一项股票回购计划。2023年4月,我们的董事会批准增加股票回购计划下的授权,允许未来总计3亿美元的股票回购。迄今为止执行的所有购买都是通过公开市场交易进行的。回购计划下的购买由管理层根据市场状况和其他因素自行决定,按现行价格进行。可以随时购买,恕不另行通知。回购计划没有相关的到期日。截至2023年6月30日,根据股票回购计划,我们仍有权购买约2.81亿美元的已发行普通股。根据回购计划购买的股票作为库存股持有。
截至2023年6月30日的六个月中,美国国库股收购情况如下(千美元):
|
股份 |
|
|
成本 |
|
||
期初的库存股 |
|
88,758,722 |
|
|
$ |
1,453,079 |
|
根据股票回购计划进行购买 |
|
7,426,044 |
|
|
|
93,276 |
|
根据长期激励计划进行的收购 (1) |
|
749,284 |
|
|
|
8,351 |
|
期末库存股 |
|
96,934,050 |
|
|
$ |
1,554,706 |
|
承诺 — 截至2023年6月30日,我们承诺购买总额约为1.14亿美元的主要设备,用于我们的钻探、压力抽水、定向钻探和油田租赁业务。我们的压力泵业务已签订协议,从某些供应商那里购买最低数量的支撑剂和化学品。截至2023年6月30日,这些协议下的剩余最低债务约为1090万美元,其中约790万美元和300万美元分别与2023年和2024年的剩余时间有关。
有关截至2023年6月30日的当前承诺和意外开支的更多信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注9。
截至2023年6月30日,经营租赁负债总额为2200万美元。自2022年12月31日以来,我们的经营租赁负债没有发生重大变化。
交易和投资— 我们没有从事包括高风险证券在内的交易活动,例如衍生品和非交易所交易合约。我们主要将现金投资于高流动性的短期投资,例如隔夜存款和货币市场账户。
33
非公认会计准则财务指标
调整后 EBITDA
调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“调整后的息税折旧摊销前利润”)未由美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)定义。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收入加上所得税支出、净利息支出以及折旧、损耗、摊销和减值支出。我们将调整后的息税折旧摊销前利润作为补充披露,因为我们认为调整后的息税折旧摊销前利润为管理层和投资者提供了有关我们基本业务活动业绩的更多信息,并且不考虑我们的融资方式或资本结构,将不同时期的经营业绩与同行进行了比较。在计算调整后息税折旧摊销前利润时,我们将上述项目排除在净收入之外,因为这些金额可能因行业内的会计方法和账面价值、资本结构和资产收购方法而异。调整后的息税折旧摊销前利润不应被解释为GAAP净收入衡量标准的替代方案。我们对调整后息税折旧摊销前利润的计算可能与其他公司的类似标题指标不同。下文是调整后息税折旧摊销前利润的非公认会计准则财务指标与GAAP净收入财务指标的对账。
|
三个月已结束 |
|
|
六个月已结束 |
|
||||||||||
|
6月30日 |
|
|
3月31日 |
|
|
6月30日 |
|
|||||||
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
(以千计) |
|
|||||||||||||
净收益(亏损) |
$ |
84,614 |
|
|
$ |
99,678 |
|
|
$ |
184,292 |
|
|
$ |
(6,891 |
) |
所得税支出 |
|
13,765 |
|
|
|
20,185 |
|
|
|
33,950 |
|
|
|
2,708 |
|
净利息支出 |
|
8,526 |
|
|
|
7,586 |
|
|
|
16,112 |
|
|
|
21,194 |
|
折旧、损耗、摊销和减值 |
|
126,814 |
|
|
|
128,180 |
|
|
|
254,994 |
|
|
|
238,491 |
|
调整后 EBITDA |
$ |
233,719 |
|
|
$ |
255,629 |
|
|
$ |
489,348 |
|
|
$ |
255,502 |
|
34
调整后的毛利率
我们将 “调整后的毛利率” 定义为收入减去直接运营成本(不包括折旧、损耗、摊销和减值费用)。调整后的毛利率作为补充披露包括在内,因为它是衡量我们经营业绩的有用指标。
|
合同钻探 |
|
|
压力泵 |
|
|
定向钻孔 |
|
|
其他操作 |
|
||||
|
(以千计) |
|
|||||||||||||
在截至2023年6月30日的三个月中 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入 |
$ |
432,375 |
|
|
$ |
250,241 |
|
|
$ |
55,141 |
|
|
$ |
21,128 |
|
减少直接运营成本 |
|
(231,420 |
) |
|
|
(196,473 |
) |
|
|
(47,365 |
) |
|
|
(12,827 |
) |
减去折旧、损耗、摊销和减值 |
|
(85,633 |
) |
|
|
(25,976 |
) |
|
|
(4,514 |
) |
|
|
(9,557 |
) |
GAAP 毛利率 |
|
115,322 |
|
|
|
27,792 |
|
|
|
3,262 |
|
|
|
(1,256 |
) |
折旧、损耗、摊销和减值 |
|
85,633 |
|
|
|
25,976 |
|
|
|
4,514 |
|
|
|
9,557 |
|
调整后的毛利率 |
$ |
200,955 |
|
|
$ |
53,768 |
|
|
$ |
7,776 |
|
|
$ |
8,301 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
在截至2023年3月31日的三个月中 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入 |
$ |
419,026 |
|
|
$ |
293,268 |
|
|
$ |
56,263 |
|
|
$ |
23,245 |
|
减少直接运营成本 |
|
(230,358 |
) |
|
|
(220,116 |
) |
|
|
(48,046 |
) |
|
|
(14,139 |
) |
减去折旧、损耗、摊销和减值 |
|
(86,866 |
) |
|
|
(26,025 |
) |
|
|
(4,171 |
) |
|
|
(7,579 |
) |
GAAP 毛利率 |
|
101,802 |
|
|
|
47,127 |
|
|
|
4,046 |
|
|
|
1,527 |
|
折旧、损耗、摊销和减值 |
|
86,866 |
|
|
|
26,025 |
|
|
|
4,171 |
|
|
|
7,579 |
|
调整后的毛利率 |
$ |
188,668 |
|
|
$ |
73,152 |
|
|
$ |
8,217 |
|
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$ |
9,106 |
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在截至2023年6月30日的六个月中 |
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||||
收入 |
$ |
851,401 |
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$ |
543,509 |
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$ |
111,404 |
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|
$ |
44,373 |
|
减少直接运营成本 |
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(461,778 |
) |
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(416,589 |
) |
|
|
(95,411 |
) |
|
|
(26,966 |
) |
减去折旧、损耗、摊销和减值 |
|
(172,499 |
) |
|
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(52,001 |
) |
|
|
(8,685 |
) |
|
|
(17,136 |
) |
GAAP 毛利率 |
|
217,124 |
|
|
|
74,919 |
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|
7,308 |
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|
|
271 |
|
折旧、损耗、摊销和减值 |
|
172,499 |
|
|
|
52,001 |
|
|
|
8,685 |
|
|
|
17,136 |
|
调整后的毛利率 |
$ |
389,623 |
|
|
$ |
126,920 |
|
|
$ |
15,993 |
|
|
$ |
17,407 |
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|
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|
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||||
在截至2022年6月30日的六个月中 |
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||||
收入 |
$ |
561,226 |
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|
$ |
427,966 |
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|
$ |
98,159 |
|
|
$ |
44,262 |
|
减少直接运营成本 |
|
(372,975 |
) |
|
|
(348,923 |
) |
|
|
(82,392 |
) |
|
|
(25,822 |
) |
减去折旧、损耗、摊销和减值 |
|
(166,928 |
) |
|
|
(48,498 |
) |
|
|
(7,203 |
) |
|
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(13,200 |
) |
GAAP 毛利率 |
|
21,323 |
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|
30,545 |
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|
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8,564 |
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|
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5,240 |
|
折旧、损耗、摊销和减值 |
|
166,928 |
|
|
|
48,498 |
|
|
|
7,203 |
|
|
|
13,200 |
|
调整后的毛利率 |
$ |
188,251 |
|
|
$ |
79,043 |
|
|
$ |
15,767 |
|
|
$ |
18,440 |
|
关键会计估计
我们的合并财务报表受到管理层的某些估计和假设的影响。关于我们关键会计估算的详细讨论已包含在截至2022年12月31日的财年的10-K表年度报告中。这些重要的会计估计数没有重大变化。
35
最近发布的会计准则
关于最近发布的会计准则影响的讨论,见未经审计的简明合并财务报表附注1。
石油和天然气价格的波动及其对运营和财务状况的影响
我们的收入、盈利能力和现金流在很大程度上取决于石油和天然气的现行价格以及对未来价格的预期。2022年,原油价格以及对钻探和完井设备及服务的需求增加,一级、超规格钻机的行业供应受到限制。2023年第二季度的大宗商品价格波动导致行业活动下降;但是,最近大宗商品价格有所上涨。当前对设备和服务的需求仍然取决于宏观条件,包括大宗商品价格、地缘政治环境、通货膨胀压力、美国和其他地方的经济状况,以及勘探和生产公司及服务公司对资本纪律的持续关注。油价跌至每桶67.08美元的低点,2023年第二季度平均为每桶73.54美元,而2023年第一季度为每桶76.08美元。2023年第二季度,天然气价格(基于Henry Hub现货市场价格)平均为每百万英热单位2.16美元,而2023年第一季度的平均价格为每百万英热单位2.65美元。
鉴于这些因素和其他因素,我们预计石油和天然气价格将继续波动,并影响我们的财务状况、运营和获得资金来源的能力。石油和天然气价格上涨不一定会导致活动增加,因为对我们服务的需求通常是由客户对未来石油和天然气价格的期望以及客户获得资金来源为运营和资本支出提供资金的能力所推动的。对石油和天然气的需求下降、石油或天然气价格的长期低迷、对石油和天然气价格下跌的预期或客户获得资金的能力下降可能会导致客户的资本支出减少和对我们服务的需求减少,这可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。即使在石油和天然气价格处于历史上温和或高位的时期,勘探石油和天然气的公司也可能出于各种原因取消或削减勘探和生产计划或降低其用于勘探和生产的资本支出水平,这可能会减少对我们服务的需求。
I第 3 项。 关于市场风险的定量和定性披露
由于在正常业务过程中使用金融工具,我们可能会面临某些市场风险。有关市场风险的定量和定性披露,请参阅我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第7A项 “关于市场风险的定量和定性披露”。我们的市场风险敞口没有重大变化。
截至2023年6月30日,我们将面临与信贷协议下的任何未偿借款和信用证以及偿还协议下的欠款相关的利率市场风险。
信贷协议下的贷款按我们选择的SOFR利率或基准利率计算利息。SOFR利率贷款的适用保证金从1.00%到2.00%不等,基准利率贷款的适用保证金从0.00%到1.00%不等,在每种情况下,均根据我们的信用评级确定。截至2023年6月30日,SOFR利率贷款的适用利率为1.75%,基准利率贷款的适用保证金为0.75%。我们支付的信用证费用等于SOFR利率贷款的适用保证金乘以未偿还信用证下每日可提取的金额。根据我们的信用评级,应付给贷款人的承诺费率从0.10%到0.30%不等。截至2023年6月30日,我们的循环信贷额度下没有未偿还的借款或信用证。
根据报销协议的条款,我们将根据要求向丰业银行偿还根据任何信用证支付的任何款项。我们有义务为我们在要求之日或以其他方式到期时未支付的所有款项支付丰业银行的利息,按伦敦银行同业拆借利率加上每年2.25%的利率。截至2023年6月30日,尚未根据任何信用证支付任何款项。
由于这些项目的短期到期,现金和现金等价物、贸易应收账款和应付账款的账面价值接近公允价值。
36
I第 4 项。 控制和程序
披露控制和程序— 我们维持披露控制和程序(这些术语在《交易法》颁布的第13a-15(e)条和第15d-15(e)条中定义),旨在确保在我们根据《交易法》向美国证券交易委员会提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告,并确保收集此类信息并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官高级管理人员(“首席执行官”)和首席财务官(“CFO”),视情况而定允许及时就所需的披露做出决定。
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们对截至本10-Q表季度报告所涉期末的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2023年6月30日起生效。
财务报告内部控制的变化— 根据《交易法》第13a-15(f)条的定义,在我们最近结束的财季中,我们对财务报告的内部控制没有产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
37
第二部分 — 其他 信息
I第 1 项。 法律诉讼
我们是正常业务过程中出现的各种法律诉讼的当事方。我们认为,这些诉讼的结果,无论是单独还是总体而言,都不会对我们的财务状况、现金流和经营业绩产生重大不利影响。
第 1A 项。 风险因素
除了本节所列的风险因素外,我们在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第1A项 “风险因素” 中披露的风险因素没有重大变化。
NexTier合并和Ulterra的每项收购的完成都受某些条件的约束,如果这些条件得不到满足或免除,则此类交易将无法完成。
每项NexTier合并和Ulterra收购的各方完成此类交易的义务均以满足或豁免(如果允许)许多条件为前提。完成此类交易的许多条件不在双方的控制范围内,我们可以预测这些条件何时或是否会得到满足。满足所有必要条件可能会使此类交易的完成拖延很长一段时间或阻碍其发生。完成此类交易的任何延迟都可能导致我们无法实现交易在预期时间内成功完成后所期望获得的部分或全部好处。此外,无法保证完成此类交易的条件将得到满足或免除,也无法保证此类交易将完成。
由于与NexTier合并或Ulterra收购相关的不确定性,我们的业务关系可能会受到干扰,这可能会对我们在NexTier合并和Ulterra收购之前和之后的经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。
与我们有业务往来的各方可能会遇到与NexTier合并和Ulterra收购相关的不确定性,包括与我们的当前或未来业务关系方面的不确定性。我们的业务关系可能会受到干扰,因为客户、分销商、供应商、房东、合资伙伴和其他商业伙伴可能会试图推迟或推迟建立新的业务关系,就现有业务关系的变更进行谈判,或者考虑与我们、NexTier或Ulterra以外的各方建立业务关系。无论NexTier合并还是Ulterra的收购已经完成,这些中断都可能对我们的经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响,并对我们实现适用交易的预期成本节省和其他收益的能力产生重大不利影响。延迟完成适用交易或终止适用的合并协议可能会加剧任何中断的风险和不利影响。
由于NexTier合并的完成,我们利用历史上美国净营业亏损结转的能力预计将受到限制。
截至2022年12月31日,在估值补贴之前,我们有大约14亿美元的美国联邦净负债总额、约4830万美元的加拿大净负债总额、约1880万美元的哥伦比亚净负债总额和约100亿美元的美国各州净负债总额。如果未使用,我们的大多数美国联邦NOL将在2030年至2037年之间以不同的金额到期。2017 年之后生成的美国联邦 NOL 可以无限期结转。如果未使用,我们的加拿大NOL将在2037年至2042年之间以不同的金额到期。如果未使用,我们的哥伦比亚NOL将在2028年至2032年之间以不同的金额到期。如果未使用,我们的美国各州NOL将在2023年至2042年之间以不同的金额到期。
《守则》第382条(“第382条”)通常对公司进行 “所有权变更”(根据第382条确定)时可用于抵消应纳税所得额的NOL金额施加年度限制。如果一个或多个被认为拥有该公司至少5%股票的股东(或一组股东)在连续三年内将其所有权比其最低所有权百分比增加了50个百分点以上,则所有权变更通常发生。如果发生所有权变更,则根据第382条,相关公司的NOL的使用将受到年度限制,该限制通常通过以下方式确定:(i) 所有权变更时该公司股票的公允市场价值乘以(ii)该公司股票的公允市场价值乘以(ii)大约相当于所有权变更当月长期免税债券收益率的百分比。任何未使用的年度限额可以延续到以后的年份。
38
由于NexTier合并的完成,我们预计所有权将发生变更(根据第382条)。在这次预期的 “所有权变更” 之后,我们能否利用现有的NOL和其他税收属性来减少未来的应纳税所得额,这取决于许多因素,包括我们无法保证的未来收入。根据目前可用的信息,这种所有权变更可能会导致我们在2018年1月1日之前产生的部分NOL在我们能够利用它们来减少未来时期的应纳税所得额之前到期,还可能要求NOL的使用时间晚于原本可以使用的时间,从而增加前几年的应缴现金税。
与NexTier合并和Ulterra收购相关的不确定性可能会导致管理人员和其他关键员工流失,这可能会对我们未来的业务和运营产生不利影响。
我们依靠高管和其他关键员工的经验和行业知识来执行我们的业务计划。交易完成后,我们的成功将部分取决于我们能否留住关键管理人员和其他关键员工。现任和潜在员工可能会对他们在合并后的公司中的角色感到不确定性,或者对交易的时间和完成或合并后的公司在交易后的运营存在其他担忧,其中任何一个都可能对我们留住或吸引关键管理层和其他关键人员的能力产生不利影响。此外,关键人员的流失可能会减少交易的预期收益,公司的整合可能更加困难。此外,在物色、雇用和留住离职员工的替补人员方面,我们可能不得不花费巨额成本,并且可能会失去与每家公司业务相关的大量专业知识和人才。无法保证我们能够像以前留住或吸引自己的员工那样留住或吸引NexTier或Ulterra的关键管理人员和其他关键员工。
在NexTier合并完成之前,NexTier合并协议使我们的业务活动受到限制。
NexTier合并协议要求我们在收盘前限制我们的业务活动。NexTier合并协议要求我们尽商业上合理的努力,在所有重大方面在正常过程中开展业务,保持我们的业务组织完好无损,保持与政府实体、客户、供应商、许可人、被许可人、债权人、出租人、服务提供商和商业伙伴的现有关系和商誉,并保持我们和我们子公司目前的服务提供商和代理人的服务可用,除非NexTier合并协议另有明确规定。这些限制可能会使我们无法抓住某些在收盘前出现的、不在正常业务过程之外的商机。
NexTier合并协议限制了我们寻求NexTier合并替代方案的能力,可能会阻碍其他公司提出有利的替代交易提案,并且在特定情况下,可能会要求我们向NexTier支付终止费。
NexTier 合并协议包含某些条款,这些条款限制了我们发起、征求、提议、故意鼓励或故意促成任何询问、提议或要约,这些询问、提议或要约构成或可以合理预期会导致我们收购提议,我们已经同意某些条款和条件,这些条款和条件与我们接触、继续或以其他方式参与任何有关第三方的任何讨论或谈判或向第三方提供任何讨论或谈判的能力有关有关以下内容的非公开信息,或者故意为提出任何收购提案的努力或企图提供便利。此外,即使我们的董事会以任何不利于NexTier合并的建议的方式撤回、修改或限定其关于NexTier合并的建议,除非NexTier合并协议已根据其条款终止,否则我们仍需要在股东特别会议上将相关提案提交表决。此外,在董事会撤回、修改或限定其建议之前,NexTier通常有机会提议修改NexTier合并协议的条款,以应对任何竞争性收购提案或干预事件。NexTier合并协议进一步规定,在特定情况下,包括在收到某些替代收购提案后,我们可能需要向NexTier支付相当于7300万美元的现金终止费。
这些条款可能会阻止可能有兴趣收购我们全部或很大一部分股份的潜在第三方收购方或其他战略交易伙伴考虑或寻求替代交易或提出此类交易。这些条款还可能导致潜在的第三方收购方或其他战略交易伙伴提议支付的价格低于其原本可能提议支付的价格,因为在某些情况下可能要支付的终止费会增加支出。
未能完成NexTier合并或对Ulterra的收购可能会对我们的股价产生负面影响,并对我们的经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。
39
如果NexTier合并或Ulterra收购由于任何原因(包括未能获得所有必要的监管部门批准)而未完成,则我们正在进行的业务可能会受到重大不利影响,并且在没有意识到完成交易的任何好处的情况下,我们将面临许多风险,包括以下风险:
如果NexTier的合并或Ulterra的收购未完成,则上述风险可能会出现,并可能对我们的经营业绩、现金流、财务状况和股价产生重大不利影响。
我们预计NexTier合并和对Ulterra的收购将产生可观的交易成本,这可能会超过我们的预期。
我们已经产生并预计将继续承担与谈判和完成NexTier合并和Ulterra收购、合并三家公司的业务并实现预期的协同效应相关的巨额非经常性成本。无论NexTier合并还是Ulterra的收购是否完成,这些成本一直并将继续是巨额的,在许多情况下,这些成本都将由我们承担。绝大多数非经常性支出将包括交易成本,包括支付给财务、法律、会计和其他顾问的费用、留住员工、遣散费和福利费用以及申报费。我们还将承担与制定和实施整合计划有关的成本,包括设施和系统整合成本以及其他与就业相关的成本。我们将继续评估这些成本的规模,NexTier的合并、对Ulterra的收购以及两家公司业务的整合可能会产生额外的意想不到的成本。虽然我们假设会产生一定程度的费用,但有许多我们无法控制的因素可能会影响总额或开支时间。消除重复成本以及实现与业务整合相关的其他效率,可能无法抵消与整合有关的成本,也无法在短期内实现净收益,或者根本无法实现净收益。上述成本以及任何意想不到的成本和开支(即使NexTier合并或Ulterra收购尚未完成,其中许多费用也将由我们承担)都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
与NexTier合并或Ulterra收购有关的诉讼可能会导致禁令,阻止适用交易的完成和/或给我们带来巨额成本。
证券集体诉讼和衍生品诉讼通常是针对已签订收购、合并或其他业务合并协议的上市公司提起的。即使这样的诉讼没有法律依据,对这些索赔进行辩护也可能导致巨额成本,并分散管理时间和资源。不利的判决可能会导致金钱损失,这可能会对我们的流动性和财务状况产生负面影响。
除其他外,可能对我们或我们的董事提起的诉讼也可以寻求禁令救济或其他公平救济,包括要求撤销已经实施的NexTier合并协议或Ulterra合并协议的部分内容,并以其他方式禁止双方完成适用的交易。如果原告成功获得禁止完成适用交易的禁令,则该禁令可能会延迟或阻止此类交易在预期的时间范围内或根本无法完成,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
无法保证任何被告会在未来任何可能的诉讼中胜诉。NexTier合并或Ulterra收购完成时仍未解决的任何诉讼或索赔的辩护或和解都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
40
尽管在宣布适用交易后可能发生重大不利变化,例如全行业的变化或其他事件,但NexTier的合并或Ulterra的收购仍可能完成。
通常,如果存在影响另一方的重大不利变化,则适用交易的任何一方都可以拒绝完成此类交易。但是,某些类型的变更不允许任何一方拒绝完成交易,即使此类变更会对任何一方产生重大不利影响。例如,由于大宗商品价格下跌或总体经济状况而导致一方的财务状况或经营业绩恶化,并不能赋予另一方拒绝完成交易的权利。此外,双方有能力,但没有义务放弃任何导致成交条件失败的重大不利变化,而是继续完成交易。如果发生影响任何一方的负面变化,但双方仍被要求或自愿决定完成交易,则我们的股价、业务和财务业绩可能会受到影响。
我们可能无法成功整合NexTier和Ulterra的业务,也无法实现NexTier合并和Ulterra收购的预期收益。
NexTier的合并和Ulterra的收购涉及目前作为独立公司运营的公司的合并。独立业务的合并很复杂、成本高昂且耗时,我们将需要投入大量的管理注意力和资源来整合公司各自的业务实践和运营。公司在整合过程中可能遇到的潜在困难包括:
此外,我们、NexTier和Ulterra此前曾独立运营,在适用的交易完成之前,将继续独立运营。整合过程可能会导致:
这些问题中的任何一个都可能对每家公司与客户、供应商、员工和其他选区保持关系或实现交易预期收益的能力产生不利影响,也可能减少每家公司的收益或以其他方式对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
NexTier合并和Ulterra收购带来的收益和协同效应可能与预期有所不同。
我们可能无法实现NexTier合并和Ulterra收购所预期的预期收益和协同效应,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。交易的成功将在很大程度上取决于我们能否成功整合被收购的业务,实现交易的预期战略收益和协同效应。交易的预期收益可能无法完全实现或根本无法实现,或者可能需要比预期更长的时间才能实现。实际的运营、技术、战略和收入机会如果得以实现,则可能不如预期那么重要,或者可能需要比预期更长的时间才能实现。如果我们无法在预期的时间内或根本无法实现这些目标,也无法实现NexTier合并和Ulterra收购所预期的预期收益和协同效应,那么我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
法律诉讼和政府调查可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。
在完成NexTier合并和对Ulterra的收购之后,我们的业务性质将使其容易受到法律诉讼和政府调查的影响。此外,在市场低迷时期,我们
41
我们的客户、供应商、现任和前任员工以及其他人对我们提起法律诉讼的风险可能会增加。针对我们的诉讼或索赔,包括目前针对我们、NexTier和Ulterra的未决诉讼和索赔,可能会对合并后的公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。任何法律诉讼或索赔,即使已获得全额赔偿或投保,都可能对我们在客户和公众中的声誉产生负面影响,并使我们将来更难进行有效竞争或获得足够的保险。
Ulterra子公司是NOV Inc.的一家子公司提出的索赔的被告,该索赔指控违反了与某些专利相关的许可协议。Ulterra声称对该索赔进行了辩护,并正在对这一说法进行有力的辩护。在完成对Ulterra的收购后,对该索赔作出不利的判决或解决可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
如果我们不能有效地管理扩大的业务,我们在NexTier合并和Ulterra收购后的未来业绩将受到影响。
继NexTier合并和Ulterra收购之后,我们的业务规模和地理足迹将扩大。我们未来的成功将部分取决于我们管理这一扩大的业务的能力,这可能会给管理层带来重大挑战,包括与管理和监控新业务和地区相关的挑战以及相关的成本和复杂性的增加。由于我们业务规模的扩大,我们还可能面临来自政府当局的严格审查。无法保证我们将取得成功,也无法保证我们将实现NexTier合并和Ulterra收购目前预期的预期运营效率、成本节约、收入增加或其他收益。
NexTier的合并和对Ulterra的收购可能会导致客户、分销商、供应商、供应商、房东、合资伙伴和其他商业伙伴流失,并可能导致现有合同的修改或终止。
在NexTier合并和Ulterra收购之后,我们、NexTier或Ulterra的一些客户、分销商、供应商、供应商、房东、合资伙伴和其他业务合作伙伴可能会修改、终止或缩减他们与我们的当前或潜在的业务关系。有些客户可能不希望从一家公司获得更大比例的需求,或者可能觉得我们与他们的竞争对手的联系过于紧密。此外,我们和NexTier与客户、分销商、供应商、供应商、房东、合资伙伴和其他业务合作伙伴签订了合同,这些合同可能要求我们或NexTier就NexTier合并征得其他各方的同意,而这些同意可能无法以优惠条件获得,也可能根本无法以优惠条件获得。如果与客户、分销商、供应商、供应商、房东、合资伙伴和其他业务伙伴的关系受到NexTier合并或Ulterra收购的不利影响,或者如果我们失去了合同或NexTier或Ulterra的合同利益,则交易后的业务和财务业绩可能会受到影响。
在NexTier合并和Ulterra收购之后,我们普通股的市场价格可能受到不同于历史上影响或目前影响我们普通股的因素的影响。
NexTier合并和Ulterra收购完成后,我们的财务状况可能与交易完成前的财务状况不同,我们的经营业绩可能会受到与目前影响我们经营业绩的因素不同的因素的影响。此外,无论我们的实际经营业绩如何,纳斯达克交易活动和价格的普遍波动都可能对普通股的市场或流动性产生重大不利影响。
在NexTier合并和Ulterra收购之前,我们的股东对合并后公司的所有权将减少。
在NexTier合并和Ulterra收购中发行普通股可能会通过稀释每股收益或其他方式压低普通股的市场价格。每股收益的任何稀释或延迟增加都可能导致我们的普通股价格以较低的速度下跌或上涨。
在NexTier合并完成后,在Ulterra收购中发行34,900,000股普通股后,预计截至NexTier合并之前,我们的股东将拥有我们普通股约59%的已发行和流通股。因此,我们目前的股东对合并后公司政策的影响将小于他们目前对我们政策的影响力。
我们的章程规定,特拉华州财政法院和美国联邦地方法院是我们与股东之间几乎所有争议的专属法庭,这可能会限制我们的股东为与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的纠纷获得有利司法论坛的能力。
42
我们的章程规定 在法律允许的最大范围内,特拉华州大法官法院(或者,如果大法官法院没有管辖权或拒绝接受管辖权,则在特拉华州内的另一州法院或联邦法院)是任何索赔的唯一法院,包括帕特森-UTI权利下的索赔:(a) 基于现任或前任董事违反职责的索赔:(a) 以这种身份行事、高级职员、雇员或股东,或 (b)《特拉华州通用公司法》赋予其管辖权大法官法院。该条款不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼,也不适用于美国联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。我们的章程进一步规定,在法律允许的最大范围内,任何主张根据《证券法》提起的诉讼理由的投诉的唯一和专属法庭应是美国联邦地方法院。其他公司组织文件中类似的联邦专属法院条款的可执行性在法律诉讼中受到质疑,尽管特拉华州最高法院裁定,根据特拉华州的法律,这种联邦专属法庭条款在表面上是有效的,但其他法院是否会执行此类条款以及投资者不能放弃对联邦证券法及其相关规章制度的遵守尚不确定。这些专属法庭条款可能会限制股东向其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生争议的司法论坛提出索赔的能力,这可能会阻止针对我们和我们的董事、高级管理人员和其他员工提起此类诉讼。或者,如果法院认定我们章程中的专属诉讼地条款在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会因在其他司法管辖区解决此类诉讼而产生额外费用,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
第 2 项。 未注册的股权证券销售和所得款项的使用
下表列出了我们在截至2023年6月30日的季度中购买普通股的信息。
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近似美元 |
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的总数 |
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股票价值 |
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股份(或单位) |
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那可能还是 |
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作为零件购买 |
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在 |
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总计 |
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平均价格 |
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公开的 |
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计划或 |
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股票数量 |
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按每人支付 |
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已宣布的计划 |
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节目(在 |
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涵盖期限 |
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已购买 (1) |
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分享 |
|
|
或程序 |
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成千上万) (2) |
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2023 年 4 月 |
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153,119 |
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|
$ |
11.69 |
|
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|
— |
|
|
$ |
300,000 |
|
|
2023 年 5 月 |
|
|
2,165,522 |
|
|
$ |
10.57 |
|
|
|
1,796,927 |
|
|
$ |
281,031 |
|
|
2023 年 6 月 |
|
|
227,570 |
|
|
$ |
11.58 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
281,031 |
|
|
总计 |
|
|
2,546,211 |
|
|
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|
|
|
1,796,927 |
|
|
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第 5 项。 其他信息
(a) 2023年6月8日,根据董事会的建议,我们的股东在咨询的基础上批准将 “每年” 作为就我们指定执行官的薪酬问题征求股东咨询投票的首选频率。根据这些结果,我们的董事会随后决定,未来将每年就指定高管薪酬进行咨询投票,直到下一次就股东就指定执行官薪酬进行投票的频率进行必要的咨询投票。
(c) 无。
43
第 6 项。例如hibits
以下证物随函提交或以引用方式纳入,如下所示:
2.1 |
|
Patterson-UTI Energy, Inc.、Pecos Merger Sub Inc.、Pecos Second Merger Sub LLC和NexTier Oilfield Solutions Inc.之间截至2023年6月14日的协议和合并计划(作为我们当前8-K表报告的附录2.1提交,并以引用方式纳入此处)。 |
|
|
|
2.2 |
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截至2023年7月3日,帕特森-UTI Energy, Inc.、PJ Merger Sub Inc.、PJ Second Merger Sub LLC、BEP Diamond Holdings Corp. 和BEP Diamond Topco L.P.(作为我们当前8-K表报告的附录2.1提交,并以引用方式纳入此处)。 |
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3.1 |
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经修订的公司注册证书(2004年8月9日作为截至2004年6月30日的季度10-Q表季度报告的附录3.1提交,并以引用方式纳入此处). |
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3.2 |
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经修订的重述公司注册证书修正证书(2004年8月9日作为截至2004年6月30日的季度10-Q表季度报告的附录3.2提交,并以引用方式纳入此处). |
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3.3 |
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A系列参与优先股的淘汰证书(于2011年10月27日作为我们当前8-K表报告的附录3.1提交,并以引用方式纳入此处)。 |
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3.4 |
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经修订的重述公司注册证书修正证书(2018年7月30日作为截至2018年6月30日的季度10-Q表季度报告的附录3.4提交,并以引用方式纳入此处)。 |
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3.5 |
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Patterson-UTI Energy, Inc. A系列初级参与优先股的指定证书,日期为2020年4月22日(作为我们当前8-K表报告的附录3.1提交,并以引用方式纳入此处)。 |
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3.6 |
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Patterson-UTI Energy, Inc. 的修订和重述章程,自2023年6月14日起生效(作为我们当前8-K表报告的附录3.1提交,并以引用方式纳入此处)。 |
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10.1+ |
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经修订的Patterson-UTI Energy, Inc.2021年长期激励计划(参照公司于2023年6月8日提交的S-8表格注册声明附录99.1纳入其中)。 |
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10.2 |
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Patterson-UTI Energy, Inc.、Keane Investor Holdings LLC和Cerberus Capital Management, L.P.(2023年6月15日作为我们当前8-K表报告的附录10.1提交,并以引用方式纳入此处)的支持协议和不可撤销的委托书,日期为2023年6月14日。 |
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31.1* |
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根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证。 |
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31.2* |
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根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证。 |
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32.1* |
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根据美国法典第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证,该条款是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的。 |
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101.INS* |
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行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
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101.SCH* |
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内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
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101.CAL* |
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内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF* |
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内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
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101.LAB* |
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内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
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101.PRE* |
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内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
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104 |
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截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告的封面采用Inline XBRL格式。 |
* 随函提交。
+ 管理合同或补偿计划。
44
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
PATTERSON-UTI ENERGY, INC. |
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来自: |
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/s/ C. 安德鲁·史密斯 |
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安德鲁·史密斯 |
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执行副总裁和 |
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首席财务官 |
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(首席财务和会计官兼正式授权人员) |
日期:2023 年 8 月 1 日
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