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Kuke 公布2021年第二季度未经审计的财务业绩

中国北京，2021年8月4日 /PRNewswire/Kuke Music Holding Limited（Kuke或公司）（纽约证券交易所代码：KUKE），中国领先的古典音乐内容、许可、订阅和智能音乐学习解决方案提供商，今天公布了截至2021年6月30日的第二季度未经审计的财务业绩。

2021 年第二季度财务摘要

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总收入从2020年同期的人民币1,010万元增长了732.0％，至人民币8,410万元（合1,300万美元）。

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智能音乐学习解决方案的收入从2020年同期的 60万元人民币增长了34.2倍，至2,070万元人民币（合320万美元）。许可和订阅收入从2020年同期的人民币920万元增长了328.3％，至人民币3,960万元（合610万美元）。

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亏损为人民币1140万元（合180万美元），而2020年同期为人民币970万元。非国际财务报告准则利润1为人民币1,830万元（合280万美元），而2020年同期 期的非国际财务报告准则亏损为1,030万元人民币。

2021 年第二季度运营亮点

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截至2021年6月30日，该公司已与4500多所幼儿园建立了合作关系，并向这些幼儿园推出了超过20,000台Kuke智能钢琴。在2021年第二季度，活跃的Kukey学生，即在此期间至少参加过一门付费Kukey课程的学生，为3.3万人，而2020年第二季度为5,300人。

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截至2021年6月30日，公司古典音乐库的内容总数增加了8万多条，达到270多万首，其中超过230万首是音乐曲目，41万首是长篇音乐会、歌剧、大师班视频和有声读物。图书馆中的音乐流派包括 古典音乐、爵士乐、世界音乐、乡村音乐和中国民间音乐。

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从2021年第二季度开始，该公司为中国各地的省级交响乐团提供商业演出策划和执行 服务。

Kuke首席执行官何宇先生评论说：“我们第二季度的业绩以业务强劲复苏、强劲的收入增长和利润率提高为特征。随着音乐行业和整个经济的持续复苏，我们进一步扩展了古典音乐内容 库；优化了我们的智能音乐硬件、内容和系统；并为现场音乐活动提供了策划和执行服务。我们相信，这些努力将继续增强我们业务各个方面 之间本已显著的协同效应，并继续推动我们未来的增长势头。

Kuke首席财务官Tony Chan先生评论说：“在第二季度，我们的收入同比增长了7.3倍，毛利率提高到59.1％，并在非国际财务报告准则的基础上实现了盈利。这些结果主要是由于 需求的复苏和我们不断增长的规模经济所推动的。我们仍有望实现不低于 RMB400 百万美元的全年收入目标，我们预计我们的业务活动将在未来几个季度继续改善。

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公司的非国际财务报告准则损益是在排除摊销和折旧、基于股份的薪酬支出、金融资产减值损失以及这些非国际财务报告准则调整的相应所得税影响的 综合影响后得出的。

2021 年第二季度财务业绩

总收入

总收入从2020年同期的人民币1,010万元增长了732.0％，至 人民币8,410万元（合1,300万美元）。

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智能音乐学习解决方案的收入从2020年同期的 60万元人民币增长了34.2倍，至2,070万元人民币（合320万美元），这主要是由于幼儿园学生入学人数的增加和智能音乐教育解决方案的销售。智能音乐教育解决方案的销售额增至人民币1440万元 （合220万美元），而去年同期为 RMB39 数千美元（合6万美元），幼儿园学生的订阅量从去年同期的50万元人民币增加到620万元人民币（合100万美元）。

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许可和订阅收入从2020年同期的 人民币920万元增长了328.3％，至人民币3,960万元（合610万美元），这主要是由于本季度获得的许可协议数量的增长、机构订阅者对音乐流媒体的需求恢复以及公司 音乐内容供应的增加。特别是，许可收入从去年同期的人民币500万元增至3,420万元人民币（合530万美元），而订阅收入从去年同期的 420万元人民币增至540万元人民币（80万美元）。

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现场音乐活动收入 为人民币2,380万元（合370万美元），原因是该公司的商业音乐 表演活动与去年同期相比大幅增加。

销售成本

2021年第二季度的总销售成本从2020年同期的人民币690万元增长了39.6％，至人民币3,440万元（合530万美元）。这一增长与公司业务运营的增长一致，这导致受版权保护的音乐内容的摊销额增加、智能音乐学习解决方案的销售成本以及幼儿园的智能钢琴 的折旧。

毛利

2021年第二季度的毛利 从2020年同期的人民币320万元增长了14.4倍，至人民币4,970万元（合770万美元）。毛利率从2020年同期的31.9％提高到59.1％，这主要是由于公司以远快于相关成本的速度增长其版权许可和智能音乐学习解决方案收入，其规模扩大了 。

运营费用

2021年第二季度的总运营支出从2020年同期的人民币1,390万元增长了329.4％，至人民币5,950万元（合920万美元）。

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销售和分销费用2021年第二季度从2020年同期的人民币630万元增长了104.7％，至人民币1,300万元（合200万美元）。随着公司智能音乐学习解决方案的销售额增加，分销费用也相应增加。

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行政开支2021年第二季度从2020年同期的人民币1,030万元增长了265.2％，至人民币3,750万元（合580万美元），这主要是由于股票薪酬支出增加和研发费用增加。

营业亏损

2021年第二季度的营业亏损为人民币840万元（合130万美元），而2020年同期为人民币960万元。

该期间的亏损

亏损为人民币1140万元 （180万美元），而2020年同期为人民币970万元，这主要是由于1,650万美元的股份薪酬。

本期非国际财务报告准则损益

非国际财务报告准则利润为人民币1,830万元（合280万美元），而2020年同期非国际财务报告准则亏损为人民币1,030万元。

每份ADS亏损和非国际财务报告准则每份ADS的盈亏/亏损

2021年第二季度每股美国存托股票（ADS）的基本亏损和摊薄亏损均为人民币0.42元（0.07美元），而2020年同期 为人民币0.44元。2021年第二季度，每份ADS的基本利润和摊薄后的非国际财务报告准则利润均为人民币0.62元（0.10美元），而2020年同期 的非国际财务报告准则亏损为0.42元人民币。每股ADS代表公司的一股A类普通股。

资产负债表

截至2021年6月30日，该公司的现金及现金等价物为人民币1.533亿元（合2370万美元）。

最近的业务发展

2021年7月28日， 公司利用其行业资源和网络，为中国青少年音乐家开发了一个名为 “青培才艺秀” 的节目。该项目旨在帮助中国青少年进入古典音乐领域，发掘他们的音乐才华，形成闭环产业链。

2021年7月27日，公司宣布了第二十四届北京 音乐节（BMF）的时间和主题。第24届BMF的主题是大师与纪念馆。音乐家们将在十月份的16天内在20场不同的演出中通过18场演出来表达他们对主题的解读。除了庆祝知名音乐家的成就外，BMF还旨在为中国年轻音乐家提供一个向世界表达音乐声音的平台。

2021年7月23日，公司宣布与人民音乐出版社达成战略合作协议。双方将共同努力 建立中国人民音乐与纳克索斯全球白金唱片项目，以及全国美育研究音乐百科全书全球资源共建计划 跨学科课程。

2021年6月29日，库克宣布其董事会已批准一项股票回购计划，根据该计划， 公司可以在2021年12月31日之前回购高达100万美元的美国存托凭证。为了表明公司对其不断改善的运营和财务业绩的信心，公司计划在公司发布2021年第二季度财报后开始回购ADS 。

2021年6月24日，Kuke宣布，该公司独有的 智能钢琴学习解决方案KUKEY Lessons已添加到中国的学前音乐学习课程中，并在中国4,000多所幼儿园中部署。

商业战略与展望

作为中国领先的以古典 音乐为重点的服务提供商，该公司打算利用其不断扩大的受版权保护的音乐内容库及其技术创新实力，让用户更容易订阅和学习古典音乐，培养 公众对古典音乐和艺术追求的兴趣，并创建一个智能的古典音乐生态系统。

预计2021年全年收入将不低于 RMB400 百万美元（合6,105万美元）。该公司 认为，它有望实现本年度的收入目标。该预测反映了公司对市场和运营状况的当前和初步看法，这些看法可能会发生变化。

电话会议信息

公司将于美国东部时间2021年8月4日星期三上午 7:30（北京/香港时间同日晚上 7:30）举行 电话会议，讨论财务业绩。听众可以通过拨打以下号码来接听呼叫：

国际： 1-412-902-4272
美国免费电话： 1-888-346-8982
中国大陆免费电话： 4001-201203
香港免费电话： 800-905945
会议编号： 库克音乐控股有限公司

通过拨打以下号码，电话会议的重播将在直播活动结束后的一周内保持可观看：

国际： 1-412-317-0088
美国免费电话： 1-877-344-7529
访问码： 10158093

电话会议的直播和存档网络直播也将在公司的投资者关系网站 https://ir.kuke.com/ 上播出。

关于酷客音乐控股有限公司

Kuke是中国领先的综合音乐集团，涵盖从内容提供到教育服务的整个价值链。通过与全球最大的独立古典音乐内容提供商 Naxos 合作，Kuke 庞大的古典音乐内容库的基础是它可以无与伦比地访问 900 多家顶级唱片公司。Kuke利用其在中国受版权保护的古典音乐内容方面的市场领导地位，为700多所大学、图书馆和在线音乐平台提供高度可扩展的古典音乐许可和订阅服务。此外，它已连续23年举办中国最著名的音乐节北京音乐节（BMF）。同时，Kuke通过其应用程序、Kuke音乐和BMF Club为消费者提供优质 音乐内容、音乐素养教育、才艺竞赛和公开表演。通过公司专有的人工智能音乐教育系统 KUKEY，Kuke 旨在通过 技术创新实现音乐教育的民主化，为更多的学生带来引人入胜的音乐内容和专业的音乐技巧，并不断提高音乐学习的效率和渗透率。通过整合音乐内容和教育，Kuke 正在构建 一个独特的人工智能驱动的音乐教育生态系统，并为学生提供完整的生命周期音乐项目。

汇率信息

本公告包含某些人民币金额的 按指定汇率折算成美元（美元），仅为方便读者。除非另有说明，否则在美联储委员会发布的H.10统计报告中，所有从人民币到美元的折算均按人民币6.457元兑1.00美元，即2021年6月30日生效的中午 买入汇率。公司不作任何陈述，说明所提及的人民币或美元金额可以按任何 特定汇率或完全兑换成美元或人民币（视情况而定）。在分析报告中，所有百分比均使用本财报中包含的财务报表中列出的数字进行计算。

前瞻性陈述

本公告包含前瞻性声明。这些声明是根据1995年《美国私人证券 诉讼改革法》的安全港条款作出的。这些前瞻性陈述可以通过诸如意志、期望、预期、目标、未来、打算、计划、 相信、估计、信心、潜力、持续或其他类似表达方式等术语来识别。非历史事实的陈述，包括但不限于关于库克斯信念 和期望的陈述，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定性。许多因素可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异， 包括向美国证券交易委员会提交的库克斯注册声明中的业绩。有关这些风险和其他风险的更多信息包含在库克斯向美国证券交易委员会提交的文件中。本新闻 新闻稿中提供的所有信息均截至本新闻稿发布之日，除非适用法律要求，否则库克没有义务更新任何前瞻性陈述。

非国际财务报告准则财务指标的使用

公司使用该期间的非国际财务报告准则利润（非国际财务报告准则的财务指标 ）来评估其经营业绩以及用于财务和运营决策目的。公司认为，非国际财务报告准则的利润有助于管理层分析公司 业务的趋势，否则这些趋势可能会因公司在该期间的损益中包含的某些支出的影响而被扭曲。

该期间的非国际财务报告准则利润不应单独考虑，也不应将其解释为该期间净利润或任何其他业绩衡量标准的替代方案，也不应将其解释为其经营业绩的指标。 鼓励投资者查看该期间的非国际财务报告准则利润以及解释该衡量标准计算方法的相应脚注。此处介绍的时期 的非国际财务报告准则利润可能与其他公司提供的标题相似的指标不同。其他公司可能以不同的方式计算类似标题的衡量标准，不应将其与公司数据中采用的衡量标准进行比较。 公司鼓励投资者和其他人全面审查其财务信息，不要依赖单一的财务衡量标准。

该期间的非国际财务报告准则利润代表该年度的损益，不包括摊销和折旧、基于股份的薪酬支出、金融资产的减值损失以及这些非国际财务报告准则调整的相应所得税影响的综合影响。

投资者关系联系人：

库克音乐控股有限公司

电子邮件：Jane.zuo@kuke.com

IR@kuke.com

电话：+1 (212) 321-0602

KUKE 音乐控股有限公司

未经审计的合并财务状况表

（以千元人民币和美元计）

十二月三十一日
2020		 6月30日
2021		 6月30日
2021
人民币 人民币 美元$

非流动资产

不动产、厂房和设备

 18,135 58,747 9,099

无形资产

 263,101 269,472 41,736

使用权 资产

 14,918 3,833 594

善意

 237,225 237,680 36,812

投资合资企业

 491 64 10

预付款、其他应收账款和其他资产

 95,376 203,832 31,570

转租净投资

 202 — —

递延所得税资产

 8,917 11,106 1,720

非流动资产总额

 638,365 784,734 121,541

流动资产

库存

 950 4,942 765

贸易应收账款

 181,722 146,334 22,665

预付款、其他应收账款和其他资产

 28,523 47,216 7,313

转租净投资

 211 421 65

应向关联方收取的款项

 1,763 2,306 357

应收股东的款项

 100 100 15

现金和现金等价物

 25,719 153,282 23,740

流动资产总额

 238,988 354,601 54,920

总资产

 877,353 1,139,335 176,461

公平

已发行资本

 162 195 30

储备

 655,939 928,314 143,777

归属于母公司股东的权益

 656,101 928,509 143,807

非控股权益

 5,068 5,816 901

权益总额

 661,169 934,325 144,708

非流动负债

其他应付款

 — — —

合同负债

 587 380 59

递延所得税负债

 1,447 1,432 222

租赁负债

 9,830 11,890 1,842

非流动负债总额

 11,864 13,702 2,123

流动负债

贸易应付账款

 27,310 31,944 4,947

其他应付账款和应计款

 67,121 55,487 8,594

合同负债

 24,314 24,789 3,839

应付给股东的款项

 325 325 50

由于关联方

 7,177 — —

有息贷款和借款

 60,000 60,000 9,293

租赁负债

 7,660 15,667 2,427

应缴所得税

 10,413 3,096 480

流动负债总额

 204,320 191,308 29,630

负债总额

 216,184 205,010 31,753

权益和负债总额

 877,353 1,139,335 176,461

KUKE 音乐控股有限公司

未经审计的合并损益表，以及

未经审计的其他综合收益

（以千人民币和美元计，每股数据除外）

在结束的三个月里
6月30日
2020 2021 2021
人民币 人民币 美元$

收入

 10,102 84,052 13,018

销售成本

 (6,878 ) (34,363 ) (5,322 )

毛利

 3,224 49,689 7,696

其他收入/（亏损），净额

 1,028 1,412 219

销售和分销费用

 (6,349 ) (12,999 ) (2,013 )

行政开支

 (10,275 ) (37,529 ) (5,813 )

金融资产减值损失/（亏损），净额

 2,762 (9,000 ) (1,394 )

其他运营费用

 — (13 ) (2 )

营业亏损

 (9,610 ) (8,440 ) (1,307 )

合资企业的亏损份额

 — (239 ) (37 )

财务成本

 (2,579 ) (2,149 ) (333 )

财务收入

 579 25 4

税前亏损

 (11,610 ) (10,803 ) (1,673 )

所得税支出

 1,960 (634 ) (98 )

该期间的亏损和该期间的综合亏损总额

 (9,650 ) (11,437 ) (1,771 )

可归因于：

母公司的股权持有人

 (10,752 ) (12,289 ) (1,903 )

非控股权益

 1,102 852 132

基本

 (0.44 ) (0.42 ) (0.07 )

稀释

 (0.44 ) (0.42 ) (0.07 )

KUKE 音乐控股有限公司

非国际财务报告准则指标与最具可比性的国际财务报告准则衡量标准的对账

（以千元人民币和美元计）

在结束的三个月里
6月30日
2020 2021 2021
人民币 人民币 美元$

该期间的亏损和该期间的综合亏损总额

 (9,650 ) (11,437 ) (1,771 )

调整：

摊销和折旧

 2,568 4,951 767

基于股份的薪酬

 — 16,545 2,562

金融资产减值损失，净额

 (2,762 ) 9,000 1,394

所得税影响

 (431 ) (796 ) (123 )

非国际财务报告准则利润

 (10,275 ) 18,263 2,829