目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从 ____________ 到 ________ 的过渡期内
委员会档案编号
(注册人的确切姓名如其章程所示)
|
| |
|
|
(
(注册人的电话号码,包括区号)
.根据该法第12(b)条注册的证券:
每堂课的标题: |
| 交易符号 |
| 注册的每个交易所的名称: |
|
| |||
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 | ☐ | ☒ | |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | |
新兴增长公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
截至2023年8月1日,已发行普通股的数量为
目录
目录
第一部分财务信息 | 3 |
第 1 项。合并财务报表(未经审计) | 3 |
合并资产负债表 | 3 |
合并收益表 | 4 |
综合收益综合报表 | 5 |
股东权益综合报表 | 6 |
合并现金流量表 | 8 |
合并财务报表附注 | 9 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 38 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 67 |
第 4 项。控制和程序 | 69 |
第二部分其他信息 | 70 |
第 1 项。法律诉讼 | 70 |
第 1A 项。风险因素 | 70 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 70 |
第 3 项。优先证券违约 | 71 |
第 4 项。矿山安全披露 | 71 |
第 5 项。其他信息 | 71 |
第 6 项。展品 | 71 |
签名 | 72 |
2
目录
第 1 部分 — 财务信息
第 1 项。合并财务报表
布里奇沃特银行股份有限公司及其子公司
合并资产负债表
(千美元,股票数据除外)
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
(未经审计) | ||||||
资产 | ||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | | |||
银行拥有的存款证 |
|
| | |||
按公允价值出售的证券 |
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| | |||
贷款,扣除信贷损失备抵额 $ |
| | ||||
按成本计算的联邦住房贷款银行(FHLB)股票 |
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| | |||
房舍和设备,网络 |
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止赎资产 | — | |||||
应计利息 |
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善意 |
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其他无形资产,净额 |
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银行拥有的人寿保险 | | |||||
其他资产 |
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总资产 | $ | | $ | | ||
负债和权益 |
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负债 |
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存款: |
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不计利息 | $ | $ | | |||
利息承担 |
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存款总额 |
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购买的联邦资金 |
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| | ||
应付票据 | | | ||||
FHLB 预付款 |
| |
| | ||
次级债券,扣除发行成本 |
| |
| | ||
应计应付利息 |
| |
| | ||
其他负债 |
| |
| | ||
负债总额 |
| |
| | ||
股东权益 |
|
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|
| ||
优先股-$ | ||||||
优先股-已发行和流通 | |
| | |||
普通股-$ |
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| ||||
普通股- 和 | |
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额外的实收资本 |
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| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
累计其他综合亏损 |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
负债和权益总额 | $ | | $ | |
见合并财务报表附注。
3
目录
布里奇沃特银行股份有限公司及其子公司
合并收益表
(千美元,每股数据除外)
(未经审计)
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
贷款,包括费用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
投资证券 |
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其他 |
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总利息收入 |
| |
| |
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利息支出 |
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存款 |
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应付票据 |
| |
| — |
| | — | |||||
FHLB 预付款 |
| |
| |
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次级债券 |
| |
| |
| | | |||||
购买的联邦资金 |
| |
| |
| | | |||||
总利息支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
净利息收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
信贷损失准备金 |
| |
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之后的净利息收入 |
|
|
|
|
|
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| ||||
信贷损失准备金 |
| |
| |
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| | ||||
非利息收入 |
|
|
|
|
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| ||||
客户服务费 |
| | |
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出售可供出售证券的净收益(亏损) |
| | |
| ( | | ||||||
其他收入 |
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非利息收入总额 |
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非利息支出 |
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工资和员工福利 |
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占用率和设备 |
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其他费用 |
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非利息支出总额 |
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所得税前收入 |
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所得税准备金 |
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净收入 | | | | | ||||||||
优先股分红 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
普通股股东可获得的净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股收益 |
|
|
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|
|
|
| |||||
基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释 | | | | |
见合并财务报表附注。
4
目录
布里奇沃特银行股份有限公司及其子公司
综合收益综合报表
(千美元)
(未经审计)
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他综合损失: |
|
| ||||||||||
可供出售证券的未实现亏损 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
现金流套期保值的未实现收益 | | | | | ||||||||
收入中实现的(收益)亏损的重新分类调整 | ( | | ( | | ||||||||
所得税影响 | | | | | ||||||||
其他综合亏损总额,扣除税款 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
综合收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
见合并财务报表附注。
5
目录
布里奇沃特银行股份有限公司及其子公司
股东权益综合报表
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月
(千美元,股票数据除外)
(未经审计)
累积的 | ||||||||||||||||||||
额外 | 其他 | |||||||||||||||||||
首选 | 普通股 | 付费 | 已保留 | 全面 | ||||||||||||||||
三个月已结束 | 股票 |
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 总计 | |||||||
余额 2022 年 3 月 31 日 |
| $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
股票薪酬 |
| — | | — | | — | — |
| | |||||||||||
综合收益(亏损) |
| — | — | — | — | | ( |
| | |||||||||||
行使的股票期权 | — | | — | | — | — | | |||||||||||||
股票回购 | — | ( | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||||
没收限制性股票奖励 | — | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
既得限制性股票单位 | — | | — | — | — | — | — | |||||||||||||
预扣税款的限制性股票 | — | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
优先股分红 | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
余额 2022 年 6 月 30 日 |
| $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
余额 2023 年 3 月 31 日 |
| $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
股票薪酬 |
| — | | — | | — | — |
| | |||||||||||
综合收益(亏损) |
| — | — | — | — | | ( |
| | |||||||||||
行使的股票期权 | — | | | | — | — | | |||||||||||||
没收限制性股票奖励 | ( | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
既得限制性股票单位 | — | | — | — | — | — | — | |||||||||||||
预扣税款的限制性股票 | — | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
优先股分红 | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
余额 2023 年 6 月 30 日 |
| $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
见合并财务报表附注。
6
目录
累积的 | ||||||||||||||||||||
额外 | 其他 | |||||||||||||||||||
首选 | 普通股 | 付费 | 已保留 | 全面 | ||||||||||||||||
六个月已结束 |
| 股票 |
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 |
| 收入(亏损) |
| 总计 | ||||||
余额 2021 年 12 月 31 日 |
| $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
股票薪酬 |
| — | | — | | — | — |
| | |||||||||||
综合收益(亏损) |
| — | — | — | — | |
| ( |
| | ||||||||||
优先股发行,扣除发行成本 | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
行使的股票期权 | — | | — | | — | — | | |||||||||||||
股票回购 | — | ( | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||||
发行限制性股票奖励 | — | | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
预扣税款的限制性股票 | — | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
余额 2022 年 6 月 30 日 |
| $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
余额 2022 年 12 月 31 日 | $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
会计原则变更的累积影响,扣除税款 | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
根据会计原则变更调整后的截至2023年1月1日的余额 | | | | | | ( | | |||||||||||||
股票薪酬 |
| — | | — | | — | — |
| | |||||||||||
综合收益(亏损) |
| — | — | — | — | | ( |
| | |||||||||||
行使的股票期权 | — | | | | — | — | | |||||||||||||
没收限制性股票奖励 | — | ( | — | — | — | — | — | |||||||||||||
既得限制性股票单位 | — | | — | — | — | — | — | |||||||||||||
预扣税款的限制性股票 | — | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
优先股分红 | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
余额 2023 年 6 月 30 日 |
| $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
见合并财务报表附注。
7
目录
布里奇沃特银行股份有限公司及其子公司
合并现金流量表
(千美元)
(未经审计)
六个月已结束 | ||||||
6月30日 | ||||||
2023 | 2022 | |||||
来自经营活动的现金流 | ||||||
净收入 | $ | | $ | | ||
调整净收入与净现金 |
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| ||||
由运营活动提供: |
|
| ||||
可供出售证券的净摊销 |
| |
| | ||
可供出售证券的净亏损(收益) |
| |
| ( | ||
贷款信贷损失准备金 |
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| | ||
资产负债表外风险准备金(贷方) | ( | — | ||||
房舍和设备的折旧 |
| |
| | ||
其他无形资产的摊销 |
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使用权资产的摊销 | | — | ||||
次级债务发行成本摊销 | | | ||||
股票薪酬 |
| |
| | ||
经营资产和负债的变化: |
|
| ||||
应计利息应收账款和其他资产 |
| ( |
| ( | ||
应计应付利息和其他负债 |
| |
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经营活动提供的净现金 |
| |
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来自投资活动的现金流 |
|
| ||||
银行拥有的存款证(增加)减少 |
| ( | | |||
出售可供出售证券的收益 |
| | | |||
可供出售证券的到期日、还款、还款和看涨期权的收益 |
| | | |||
购买可供出售的证券 |
| ( | ( | |||
贷款净增加 |
| ( | ( | |||
FHLB股票净增幅 |
| ( | ( | |||
购置房舍和设备 |
| ( | ( | |||
用于投资活动的净现金 | ( |
| ( | |||
来自融资活动的现金流量 |
|
| ||||
存款净增长 |
| | | |||
购买的联邦资金的净(减少)增长 | ( | | ||||
FHLB Advances 的收益 |
| | | |||
FHLB预付款的本金支付 | ( | — | ||||
已支付的优先股股息 | ( | ( | ||||
行使的股票期权 | | | ||||
股票回购 | — | ( | ||||
没收限制性股票奖励 | — | ( | ||||
限制性股票奖励归属后为预扣税款而回购的股票 | ( | ( | ||||
融资活动提供的净现金 |
| |
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现金和现金等价物的净变化 |
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| ( | ||
期初现金和现金等价物 |
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期末现金及现金等价物 | $ | | $ | | ||
补充现金流披露 |
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支付利息的现金 | $ | | $ | | ||
为所得税支付的现金 |
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非现金投资和融资活动补充时间表 | ||||||
已购买但未结算的净投资证券 | $ | — | $ | |
见合并财务报表附注。
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目录
布里奇沃特银行股份有限公司及其子公司
合并财务报表附注
(未经审计)
附注1:业务描述和重要会计政策摘要
组织
Bridgewater Bancshares, Inc.(“公司”)是一家金融控股公司,其业务包括其全资子公司布里奇沃特银行(“银行”)和布里奇沃特风险管理公司的所有权。该银行于2005年开始运营,主要向明尼阿波利斯-圣彼得堡的客户提供零售和商业贷款和存款服务。保罗-布卢明顿,明尼苏达州-威斯康星州大都会统计区。2008年,该银行成立了BWB Holdings, LLC,这是该银行的全资子公司,目的是持有收回的财产。2018年,该银行成立了该银行的全资子公司Bridgewater Investment Management, Inc.,目的是持有某些市政证券和从事市政贷款活动。
Bridgewater Risk Management, Inc. 成立于2016年12月,是一家全资保险公司。它为公司及其子公司提供保险,使其免受公司运营所特有的某些风险,这些风险目前在当今的保险市场上可能无法获得或在经济上不可行。Bridgewater Risk Management与金融机构的其他几家保险公司子公司汇集资源,在彼此之间分散有限的风险。
演示基础
随附的未经审计的合并财务报表是根据10-Q表的说明编制的,因此不包括根据美国公认会计原则(“GAAP”)完整列报合并资产负债表、合并损益表、合并综合收益表、合并股东权益表和合并现金流量表所必需的所有披露。但是,管理层认为公允列报临时财务报表所必需的所有正常经常性调整都已包括在内。截至2023年6月30日的三个月和六个月期间的经营业绩不一定代表全年的预期业绩。欲了解更多信息,请参阅公司于2023年3月7日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的10-K表年度报告中包含的合并财务报表和脚注。
整合原则
这些合并财务报表包括位于布卢明顿、格林伍德、明尼阿波利斯(2)、圣路易斯公园、奥罗诺和明尼苏达州圣保罗的公司、BWB Holdings, LLC、Bridgewater Investment Management, Inc.和Bridgewater Risk Management, Inc.的金额。所有重要的公司间余额和交易均在合并中被清除。
在编制财务报表时使用估算值
按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出估计和假设,这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额、合并财务报表之日的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计值不同。可能影响判断的现有信息包括但不限于利率变化、经济表现的变化,包括通货膨胀水平上升和可能出现的衰退,以及借款人财务状况的变化。
9
目录
特别容易在短期内发生重大变化的重大估计包括信贷损失备抵额的确定、递延所得税资产的计算、金融工具的公允价值和投资证券减值的确定。
新兴成长型公司
根据2012年《Jumpstart Our Business Startups法案》(“JOBS法案”),公司有资格成为 “新兴成长型公司”,并且可以利用适用于非新兴成长型公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于不要求遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求,减少定期报告中有关高管薪酬的披露义务以及委托书和豁免要求就高管薪酬进行不具约束力的咨询投票,并要求股东批准任何先前未批准的解雇协议付款。此外,即使公司遵守了非新兴成长型公司的上市公司的更大义务,只要公司是一家新兴成长型公司,公司将来仍可能不时利用适用于新兴成长型公司的降低要求。公司将继续是一家新兴成长型公司,直到最早出现以下情况:(1)根据公司S-1表格注册声明首次出售普通股证券之日起五周年之后的财年结束,该声明已由美国证券交易委员会于2018年3月13日宣布生效;(2)公司年收入在12.35亿美元或以上的财年的最后一天;(3)日期根据经修订的1934年《证券交易法》,该公司被视为 “大型加速申报人”(《交易法》”);或(4)公司在过去三年中公开或私下发行了超过10亿美元的不可转换债务证券的日期。
《就业法》第107条规定,新兴成长型公司可以利用1933年《证券法》第7(a)(2)(B)条规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则。作为一家新兴成长型公司,公司可以推迟某些会计准则的采用,直到这些准则适用于私营公司。公司选择利用这一延长的过渡期所带来的好处。
信用损失备抵金
可供出售的证券
对于在资产负债表日期处于未实现亏损状况的任何被归类为可供出售的证券,公司将评估其是否打算出售该证券,或者是否更有可能被要求出售证券,然后才能恢复摊销成本基础。如果满足任一标准,则证券的摊销成本基础将减记为公允价值,计入设立备抵额后的收入。对于不符合上述标准的证券,公司评估公允价值下降是否有任何部分是信用恶化造成的。在进行评估时,管理层会考虑证券的摊销成本在多大程度上超过其公允价值、信用评级的变化以及与特定证券有关的任何其他已知的不利条件等因素。如果评估表明存在信用损失,则按证券的摊销成本基准超过预期收取的现金流现值的金额记录信用损失备抵额(ACL),但以摊销成本超过公允价值的金额为限。信贷损失备抵中未确认的任何减值均在其他综合收益中确认。
证券ACL的变化记录为信用损失支出的准备金(或撤销)。当管理层认为证券无法收回或符合出售意向或要求的标准时,损失将从备抵额中扣除。可供出售证券的应计应收利息不包括在信贷损失估计数中。
贷款
贷款ACL是一个估值账户,从贷款的摊余成本基础中扣除,以显示贷款在合同期限内预计将收取的净金额。合同条款不考虑
10
目录
延期、续订或修改。当管理层认为已确认贷款余额无法收回时,将从贷款ACL中扣除贷款。追回的金额不超过先前扣除或预计要扣除的金额的总和。随后的收回款(如果有)将记入贷款的ACL。
当存在相似的风险特征时,贷款的ACL是在集体或集合的基础上进行衡量的。公司的汇集方法主要基于贷款目的和抵押品类型,通常遵循公司的贷款细分进行监管报告。该公司已确定以下具有相似风险特征的贷款池,用于衡量贷款的ACL:
商业:商业贷款通常是向独资企业、合伙企业、公司和其他商业企业提供的贷款,用于为营运资金、资本投资或其他与业务相关的目的提供资金。抵押品通常包括商业资产或权益的质押,包括但不限于应收账款、库存、厂房和设备以及房地产权益(如果适用)。商业贷款的主要还款来源是经营业务的现金流,这些现金流可能会受到公司、行业和经济商业周期的不利影响。商业贷款可以是有担保的,也可以是无抵押的。
薪水保护计划(PPP):PPP贷款是通过CARES法案制定并由小型企业管理局(SBA)管理的贷款计划向符合某些标准和资格要求的企业、独资企业、独立承包商和自雇人士提供的贷款。2021年,PPP贷款计划结束,公司不再根据该计划发放贷款。由于美国政府的全额担保,这些贷款的信用风险有限。
建筑和土地开发:建筑和土地开发贷款通常是为土地开发或工业、商业或多户住宅的建设提供资金的贷款。建筑贷款可以包括建造新建筑、增建或改建现有建筑物,或者拆除现有建筑物以便为新建筑腾出空间。建筑贷款通常由房地产担保。主要风险特征在于施工是否会按照规格和时间表完工的不确定性,以及依赖出售已完成的项目作为贷款的主要还款来源。可能影响施工完成的因素可能因客户而异,例如物业管理的质量和深度,或者与总体经济状况的变化有关。由于供需失衡,商业和住宅建筑行业的趋势可能会严重影响这些贷款的信贷质量。此外,房地产价值的波动会严重影响这些贷款的信贷质量,因为房地产价值可能决定建筑项目的经济可行性,并对担保贷款的抵押品的价值产生不利影响。
1-4 家庭建筑:1-4 家庭建筑贷款通常是为建造新建筑、增建或改建现有建筑物或拆除现有建筑物以便为新建筑腾出空间而提供的贷款。1-4 家庭建筑贷款通常由房地产担保。主要风险特征是施工是否会按照规格和时间表完成的不确定性所特有的。可能影响1-4家庭建筑完工的因素可能因客户而异,也可能与总体经济状况的变化有关。
1-4 家庭抵押贷款:1-4 家庭抵押贷款通常是为业主自用和非自有房产提供贷款的贷款。1-4 家庭抵押贷款由房产的第一或第二留置权担保。涉及自有房产的住宅抵押贷款的风险程度主要取决于借款人的还款能力以及贷款金额与抵押品价值的关系。由失业率和其他关键经济指标决定的经济趋势与这些贷款的信贷质量密切相关。疲软的经济趋势表明,借款人偿还债务的能力可能正在恶化。1-4家庭抵押贷款包括为用作租赁的非业主自用房产提供资金的信贷。这些贷款可能涉及额外的风险,因为借款人的还款能力取决于房产的净营业收入,而净营业收入可能会受到入住率、租金和运营费用的影响。净营业收入的下降可能会对房产的价值产生负面影响,从而增加违约时的信用风险。
11
目录
多户家庭:多户住宅贷款是为多户住宅提供资金的贷款。多户住宅贷款的主要还款来源是标的财产的现金流。主要风险特征包括空置率上升、供应过剩、利率或总体经济状况的变化。失业、工资增长和房屋负担能力等经济因素可能会影响空置率和房地产现金流。
商业地产(CRE)业主自住: 业主自用商业房地产贷款是借款人拥有和经营的房产,主要的还款来源是借款人业务持续运营和活动产生的现金流。主要风险特征是标的业务及其产生可持续盈利能力和正现金流的能力所特有的。此外,某些类型的企业还可能需要专门的设施,这些设施可能会增加成本,对其他用户来说可能在经济上不可行,这可能会对抵押品的市场价值产生不利影响。可能影响借款人偿还贷款能力的因素包括对企业产品或服务的需求、管理的质量和深度、竞争程度、监管变化以及总体经济状况。
商业地产(CRE)非业主自住:非业主自用的商业房地产贷款是投资性房产,偿还贷款的主要来源是与财产相关的租金收入或出售房产的收益。非业主自用商业房地产贷款包括抵押贷款,用于为房地产投资提供资金,这些房地产可能包括但不限于商业/零售办公空间、工业/仓库空间、酒店、辅助生活设施和其他特定用途物业。主要风险特征包括总体租赁率、吸收时间表、空置率和运营费用水平以及总体经济状况的影响。集中于商业房地产贷款的银行将受到额外的监管审查,必须采用更严格的风险管理措施。
消费者和其他: 消费贷款和其他贷款通常包括向符合条件的个人发放的用于各种目的的个人信贷额度和摊销贷款,例如汽车贷款、债务合并贷款、个人支出贷款或透支保障。与消费贷款和其他贷款相关的主要风险特征通常包括借款人财务或个人状况的重大变化,包括失业或其他收入损失、意想不到的巨额支出,例如重大医疗费用、灾难性事件、离婚或死亡。
管理层每季度评估贷款ACL的充足性。管理层使用来自内部和外部来源的相关可用信息,这些信息涉及过去的事件、当前状况以及合理和可支持的预测,对贷款的ACL进行估计。公司使用加权平均剩余到期日(WARM)方法作为估算预期信用损失的基础。WARM 方法使用历史平均年扣费率。该平均年度扣账率包含历史回顾期内的亏损内容,可用作估算资产负债表日按分部划分的剩余未偿贷款余额的贷款ACL的基础。将年平均扣账率应用于合同期限,并根据估计的预付款进行进一步调整,以确定未经调整的历史扣除率。然后,在将未经调整的历史扣除率的计算应用于贷款部分的当前余额之前,通过定性因素根据当前情况以及合理和可支持的预测期进行调整。可供出售贷款的应计应收利息不包括在信贷损失估计数中。
对历史亏损率的预测调整基于对美国全国失业率的预测、对10年期和3个月期国债利率之间差异的预测,以及最新的BBB评级公司债券与美国国债的利差(BBB Spread)。合理且可支持的预测的预测叠加调整假设在一年的预测期后立即恢复到相应贷款部分剩余寿命的历史亏损率。
定性因素用于弥补预期的损失,但在公司的评估中,定量分析或上述预测中可能没有得到充分体现。这些定性因素可以弥补投资组合中固有的其他不确定性领域,这些不确定性未反映在历史亏损系数中。投资组合中每个贷款部分的每个定性损失系数都考虑了损失系数的最小至最大范围。这些定性因素调整可能会增加或减少公司对预期信用损失的估计,并适用于每个贷款部分。适用于每个贷款领域的定性因素包括贷款政策和程序的变化、总体经济和商业状况、性质、数量和
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目录
贷款条款、贷款人员的经验、深度和能力、贷款审查职能的质量、标的抵押品的价值、竞争、法律和监管因素、观察名单和逾期贷款的数量和严重程度以及集中程度。
不具有共同风险特征的贷款将根据个人情况进行评估。单独评估的贷款不包括在汇总评估中,通常代表抵押品依赖贷款,但也可能包括其他不良贷款或修改。当预计将通过经营或出售抵押品提供大量还款时,公司选择使用实际权宜之计将单独评估的贷款衡量为抵押品。信用损失按贷款的摊余成本基础与标的抵押品的公允价值之间的差额来衡量。如果贷款的偿还或偿还取决于抵押品的出售,则抵押品的公允价值将根据估计的出售成本进行调整。
管理层还可以调整其假设,以考虑不同时期的预期损失和实际损失之间的差异。管理层假设的可变性可能会在很大程度上改变对贷款的ACL,并影响未来的经营业绩和财务状况。用于确定信用损失备抵额的损失估算模型和方法不断得到完善和增强。
资产负债表外信用敞口
公司对资产负债表外的信用敞口(包括无准备金的贷款承诺、财务担保和信用证)实行单独的ACL,除非债务可以无条件取消,否则这些风险包含在合并资产负债表上的其他负债中。资产负债表外信用敞口的ACL作为信用损失支出的准备金(或冲销)进行调整。该估算包括对资金可能性的考虑,以及对预计在此类承诺的估计期限内获得资金的承付款的预期信用损失的估计。该备抵额是使用为贷款部分的资金部分计算的相同总准备金率计算的,并应用于预期要提供资金的承付款额。
最近采用的会计指南的影响
2023年1月1日,公司通过了第2016-13号会计准则更新(“亚利桑那州立大学”)”金融工具——信用损失(主题326):金融工具信用损失的衡量,”经修订后, 它用通常被称为当前预期信用损失 (CECL) 方法的预期损失方法取代了已发生损失方法.CECL方法下对预期信贷损失的衡量适用于按摊余成本计量的金融资产,包括应收贷款和持有至到期的债务证券。它还适用于未计为保险的资产负债表外信用敞口(贷款承诺、备用信用证、财务担保和其他类似工具)。此外,CECL还修改了可供出售债务证券的会计核算。其中一项变化是,如果管理层确实打算出售或认为他们更有可能被要求出售,则要求将信用损失列为备抵而不是减记可供出售的债务证券。
该公司采用了CECL,对所有按摊销成本和资产负债表外信用敞口计量的金融资产采用了经修改的追溯方法。从2023年1月1日起的报告期的业绩在CECL下公布,而前一时期的金额继续根据先前适用的GAAP进行报告。该公司记录的留存收益净减少为美元
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目录
下表显示了采用 CECL 的影响:
2023年1月1日 | 的影响 | 正如报道的那样 | |||||||
(千美元) |
| CECL 之前的采用 |
| CECL 收养 |
| 在 CECL 领导下 | |||
资产: | |||||||||
贷款 | |||||||||
商用 | $ | | $ | ( | $ | | |||
薪水保护计划 | | ( | — | ||||||
建筑和土地开发 | | ( | | ||||||
1-4 家庭建设 | | ( | | ||||||
房地产抵押贷款: | |||||||||
1-4 家庭抵押贷款 | | ( | | ||||||
多家庭 | | | | ||||||
CRE 所有者被占用 | | ( | | ||||||
CRE 非所有者已占用 | | | | ||||||
消费者及其他 | | ( | | ||||||
未分配 | | ( | — | ||||||
贷款信贷损失补贴 | $ | | $ | | $ | | |||
负债: | |||||||||
资产负债表外信贷损失备抵额信用敞口 | $ | | $ | | $ | |
2022 年 3 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2022-02 号, 金融工具——信用损失(主题326):陷入困境的债务重组和年份披露。亚利桑那州立大学更新了主题326中的指导方针,取消了副主题310-40中债权人对陷入困境的债务重组(TDR)的会计指导, 应收账款 — 债权人陷入困境的债务重组, 同时加强对借款人遇到财务困难时债权人对某些贷款再融资和重组活动的披露要求.此外,ASC 326的修正案要求实体在年份披露中按发起年份披露本期的总注销,这要求实体按信贷质量指标披露融资应收账款的摊余成本基础,并按发放年份的融资应收账款类别披露融资应收账款的摊余成本基础。公司在2023年第一季度采用了该准则,该准则的采用并未对公司的合并财务报表产生重大影响。
最近发布的会计指导的影响
2023年3月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了亚利桑那州立大学第2023-01号,租赁(主题 842):共同控制安排。财务会计准则委员会发布的指导方针澄清了与共同控制租赁相关的租赁权益改善的会计核算,要求承租人在共同控制组的租赁权改善的使用寿命内(无论租赁期限如何),只要承租人通过租赁控制标的资产的使用,就必须由承租人摊销与共同控制租赁相关的租赁权益改善。此外,如果承租人不再控制标的资产的使用,则应通过权益调整将与共同控制权租赁相关的租赁权益改善计为共同控制下的实体之间的转移。本亚利桑那州立大学的修正案在2023年12月15日之后开始的年度和中期内生效,预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
2023 年 3 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 编号 2023-02, 投资权益法和合资企业(主题323):使用比例摊销法对税收抵免结构中的投资进行会计处理。这些修正案允许申报实体选择使用比例摊销法对符合条件的税收权益投资进行核算,无论产生相关所得税抵免的计划如何。该指导方针在2023年12月15日之后开始的财政年度内对公共企业实体有效,包括这些财政年度内的过渡期。在任何过渡时期都允许提前收养。该公司正在评估亚利桑那州立大学2023-02年度及其对会计和披露的影响。
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目录
后续事件
后续事件已评估至2023年8月3日,也就是合并财务报表发布之日。
附注2:每股收益
每股普通股的基本收益是通过将普通股股东可获得的净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数来计算的。摊薄后每股普通股收益的计算方法是将净收入除以根据股票补偿的稀释效应调整后的普通股的加权平均数。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,股票期权、限制性股票奖励和限制性股票单位约为
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的基本和摊薄后每股收益计算的分子和分母:
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
(千美元,每股数据除外) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
普通股股东可获得的净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加权平均已发行普通股: | ||||||||||||
已发行普通股加权平均值(基本) | | | | | ||||||||
股票补偿的稀释效应 | | | | | ||||||||
加权平均已发行普通股(摊薄) | | | | | ||||||||
普通股每股基本收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
普通股摊薄后每股收益 | | | | |
附注3:证券
下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日未实现损益总额的证券的摊销成本和估计公允价值:
2023年6月30日 | ||||||||||||
格罗斯 | 格罗斯 | |||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | ||||||||||
(千美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 公允价值 | ||||
可供出售的证券: | ||||||||||||
美国国库证券 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
市政债券 | |
| — |
| ( | | ||||||
抵押贷款支持证券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
公司证券 |
| | | ( |
| | ||||||
小企业管理局证券 |
| | | ( | | |||||||
资产支持证券 | | | ( | | ||||||||
可供出售的证券总数 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
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目录
2022年12月31日 | ||||||||||||
格罗斯 | 格罗斯 | |||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | ||||||||||
(千美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 公允价值 | ||||
可供出售的证券: | ||||||||||||
美国国库证券 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
市政债券 | | | ( | | ||||||||
抵押贷款支持证券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
公司证券 |
| | | ( |
| | ||||||
小企业管理局证券 |
| | | ( |
| | ||||||
资产支持证券 | | | ( | | ||||||||
可供出售的证券总数 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
账面价值为美元的证券
下表列出了按投资类别和截至2023年6月30日和2022年12月31日个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长短汇总的具有未实现亏损的证券的公允价值和未实现亏损总额:
少于 12 个月 | 12 个月或以上 | 总计 | ||||||||||||||||||
的数量 | 未实现 | 未实现 | 未实现 | |||||||||||||||||
(以千美元计,持股数量除外) |
| 馆藏 | 公允价值 |
| 损失 |
| 公允价值 |
| 损失 |
| 公允价值 |
| 损失 | |||||||
2023年6月30日 | ||||||||||||||||||||
美国国库证券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||||
市政债券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||||
抵押贷款支持证券 | | ( | | ( |
| |
| ( | ||||||||||||
公司证券 | | ( | | ( |
| |
| ( | ||||||||||||
小企业管理局证券 | | ( | | ( |
| |
| ( | ||||||||||||
资产支持证券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||||
可供出售的证券总数 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
少于 12 个月 | 12 个月或以上 | 总计 | ||||||||||||||||||
的数量 | 未实现 | 未实现 | 未实现 | |||||||||||||||||
(以千美元计,持股数量除外) |
| 馆藏 | 公允价值 |
| 损失 |
| 公允价值 |
| 损失 |
| 公允价值 |
| 损失 | |||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||
美国国库证券 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||||
市政债券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||||
抵押贷款支持证券 |
| | ( | | ( |
| |
| ( | |||||||||||
公司证券 |
| | ( | | ( |
| |
| ( | |||||||||||
小企业管理局证券 |
| | ( | | ( |
| |
| ( | |||||||||||
资产支持证券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||||
可供出售的证券总数 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
从2023年1月1日起,公司每季度对所有证券进行评估,以确定是否有任何处于亏损状况的证券需要根据ASC 326为证券信用损失提供备抵金- 衡量金融工具的信用损失.
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目录
截至2023年6月30日,
计入资产负债表应计利息的证券应计利息总额为美元
截至2022年12月31日,
下表汇总了截至2023年6月30日的债务证券摊销成本和估计公允价值,以预期收回日或合同到期日中较小者为准。当预计会有债务证券的看涨期权时,使用看涨日期,由公司在证券的市值高于其摊销成本时确定。抵押贷款支持、小企业管理局证券和资产支持证券的合同到期日将与预期到期日不同,因为借款人可能有权在不受到处罚的情况下赎回或预付债务。
(千美元) |
| 摊销成本 |
| 公允价值 | ||
2023年6月30日 | ||||||
在一年或更短的时间内到期 | $ | | $ | | ||
一年至五年后到期 |
| |
| | ||
五年至十年后到期 |
| |
| | ||
10 年后到期 |
| |
| | ||
小计 |
| |
| | ||
抵押贷款支持证券 |
| |
| | ||
小企业管理局证券 |
| |
| | ||
资产支持证券 | | | ||||
总计 | $ | | $ | |
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中可供出售证券的收益以及总损益:
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
(千美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
出售证券的收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
销售总收益 |
| |
| |
| |
| | ||||
销售总亏损 |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
17
目录
附注4:贷款和信贷损失备抵金
下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日贷款组合的组成部分:
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
(千美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||
商用 | $ | | $ | | ||
薪水保护计划 | | | ||||
建筑和土地开发 |
| |
| | ||
1-4 家庭建设 | | | ||||
房地产抵押贷款: |
|
| ||||
1-4 家庭抵押贷款 |
| |
| | ||
多家庭 |
| |
| | ||
CRE 所有者被占用 | | | ||||
CRE 非所有者已占用 | | | ||||
房地产抵押贷款总额 | | | ||||
消费者及其他 | | | ||||
贷款总额,总额 |
| |
| | ||
信用损失备抵金 |
| ( |
| ( | ||
净递延贷款费用 |
| ( |
| ( | ||
贷款总额,净额 | $ | | $ | |
下表显示了截至2023年6月30日和2022年12月31日按贷款分部划分的逾期贷款和非应计状态(无论是否有ACL)的账龄情况:
应计利息 | ||||||||||||||||||
30-89 天 | 90 天或 | 不可累积 | 不可累积 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 当前 |
| 逾期未交 |
| 更多逾期未付 |
| 带有 ACL |
| 没有 ACL |
| 总计 | ||||||
2023年6月30日 | ||||||||||||||||||
商用 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||
薪水保护计划 | | — | — | — | — | | ||||||||||||
建筑和土地开发 |
| | — | — | — | |
| | ||||||||||
1-4 家庭建设 | | — | — | — | — | | ||||||||||||
房地产抵押贷款: |
|
| ||||||||||||||||
1-4 家庭抵押贷款 |
| | — | — | — | — |
| | ||||||||||
多家庭 |
| | — | — | — | — |
| | ||||||||||
CRE 所有者被占用 |
| | — | — | — | |
| | ||||||||||
CRE 非所有者已占用 |
| | — | — | — | — |
| | ||||||||||
消费者及其他 |
| | — | — | — | — |
| | ||||||||||
总计 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | |
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目录
应计利息 | ||||||||||||||||||
30-89 天 | 90 天或 | 不可累积 | 不可累积 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 当前 |
| 逾期未交 |
| 更多逾期未付 |
| 带有 ACL |
| 没有 ACL |
| 总计 | ||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||||||||
商用 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
薪水保护计划 | | — | — | — | — | | ||||||||||||
建筑和土地开发 |
| | — | — | — | | | |||||||||||
1-4 家庭建设 | | — | — | — | — | | ||||||||||||
房地产抵押贷款: |
| |||||||||||||||||
HELOC 和 1-4 家庭未成年人抵押贷款 |
| | — | — | — | — | | |||||||||||
第一次 REM-1-4 Family |
| | — | — | — | — | | |||||||||||
LOC 和第 2 个 REM-租赁 |
| | — | — | — | — | | |||||||||||
第 1 REM-租金 |
| | | — | — | — | | |||||||||||
多家庭 |
| | — | — | — | — | | |||||||||||
CRE 所有者被占用 |
| | — | — | — | | | |||||||||||
CRE 非所有者已占用 |
| | — | — | — | — | | |||||||||||
消费者及其他 |
| | — | — | — | — | | |||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
公司利用内部审查,根据有关借款人偿还债务能力的相关信息,将贷款汇总为信用质量指标,管理层在内部审查中监测和分析借款人和担保人的财务状况、借款人经营所在行业的趋势以及为贷款提供担保的抵押品的公允价值。公司单独分析所有贷款以确定风险评级,分为五个主要类别,定义如下:
通行证:合格贷款是一种信贷,没有已知或现有的潜在弱点,值得管理层密切关注。
观看:被归类为观察类的贷款存在潜在的弱点,值得管理层密切关注。如果不加以纠正,这种潜在的弱点可能会导致未来某个时候贷款的还款前景或公司的信用状况恶化。Watch贷款没有被负面分类,也不会使公司面临足够的风险来进行负面分类。
不合格:被归类为不合标准的贷款没有受到借款人或抵押品(如果有的话)的当前净资产和支付能力的充分保护。被归类为不合标准的贷款有明确的弱点,会危及债务的偿还。明确的弱点包括借款人缺乏适销性、现金流或抵押品支持不足、未能按时完成施工或未能实现经济预期。它们的特点是,如果缺陷得不到纠正,公司显然有可能蒙受损失。
值得怀疑:归类为可疑的贷款具有归类为不合标准的贷款所固有的所有弱点,还有一个特点是,根据目前存在的事实、条件和价值,这些弱点使收款或全额还款非常值得怀疑和不可能。
损失:归类为损失的贷款被视为无法收回并立即扣款。
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目录
下表列出了截至2023年6月30日按发放年份按信贷质量指标分类的贷款余额:
2023年6月30日 | |||||||||||||||||||||||
(千美元) | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 优先的 | 旋转 | 总计 | |||||||||||||||
商用 | |||||||||||||||||||||||
通过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
观看 | | | | — | | | | | |||||||||||||||
不合标准 | | | | — | — | | | | |||||||||||||||
商业总额 | | | | | | | | | |||||||||||||||
本期注销总额 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
薪水保护计划 | |||||||||||||||||||||||
通过 | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||
总薪水保护计划 | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||
本期注销总额 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
建筑和土地开发 | |||||||||||||||||||||||
通过 | | | | | — | | | | |||||||||||||||
观看 | | — | — | — | — | — | — | | |||||||||||||||
不合标准 | — | | — | — | — | — | — | | |||||||||||||||
建筑和土地开发总额 | | | | | — | | | | |||||||||||||||
本期注销总额 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
1-4 家庭建设 | |||||||||||||||||||||||
通过 | | | | | — | — | | | |||||||||||||||
共有 1-4 户家庭建筑 | | | | | — | — | | | |||||||||||||||
本期注销总额 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
房地产抵押贷款: | — | ||||||||||||||||||||||
1-4 家庭抵押贷款 | |||||||||||||||||||||||
通过 | | | | | | | | | |||||||||||||||
观看 | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||||
1-4 家庭抵押贷款总额 | | | | | | | | | |||||||||||||||
本期注销总额 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
多家庭 | |||||||||||||||||||||||
通过 | | | | | | | | | |||||||||||||||
观看 | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||
多户家庭总数 | | | | | | | | | |||||||||||||||
本期注销总额 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
CRE 所有者被占用 | |||||||||||||||||||||||
通过 | | | | | | | | | |||||||||||||||
不合标准 | | — | | — | — | | — | | |||||||||||||||
占用的 CRE 所有者总数 | | | | | | | | | |||||||||||||||
本期注销总额 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
CRE 非所有者已占用 | |||||||||||||||||||||||
通过 | | | | | | | | | |||||||||||||||
观看 | | | | — | — | — | — | | |||||||||||||||
不合标准 | | | — | — | | — | — | | |||||||||||||||
非业主占用的 CRE 总数 | | | | | | | | | |||||||||||||||
本期注销总额 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
房地产抵押贷款总额 | | | | | | | | | |||||||||||||||
消费者及其他 | |||||||||||||||||||||||
通过 | | | | | | — | | | |||||||||||||||
消费者和其他人共计 | | | | | | — | | | |||||||||||||||
本期注销总额 | | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||
— | |||||||||||||||||||||||
期间总注销总额 | | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
20
目录
下表列出了截至2022年12月31日按贷款细分市场划分的贷款风险类别:
2022年12月31日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 通过 |
| 观看 |
| 不合标准 |
| 总计 | ||||
商用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
薪水保护计划 | | — | — | | ||||||||
建筑和土地开发 |
| | | |
| | ||||||
1-4 家庭建设 | | — | — | | ||||||||
房地产抵押贷款: |
|
| ||||||||||
HELOC 和 1-4 家庭未成年人抵押贷款 |
| | — | — |
| | ||||||
第一次 REM-1-4 Family |
| | | — |
| | ||||||
LOC 和第 2 个 REM-租赁 |
| | | — |
| | ||||||
第 1 REM-租金 |
| | — | |
| | ||||||
多家庭 |
| | | — |
| | ||||||
CRE 所有者被占用 |
| | — | |
| | ||||||
CRE 非所有者已占用 | | | | | ||||||||
消费者及其他 |
| | — | — |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表按分部列出了截至2023年6月30日的三个月和六个月中信贷损失准备金的活动。2023 年 1 月 1 日,该公司采用了 CECL,后者增加了美元
薪水 | 施工 | CRE | CRE | ||||||||||||||||||||||||||||||
保护 | 和 Land | 1-4 家庭 | 1-4 Family | 所有者 | 非所有者 | 消费者 | |||||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 商用 |
| 程式 |
| 发展 |
| 施工 |
| 抵押 |
| 多家庭 |
| 被占领 |
| 被占领 |
| 和其他 |
| 未分配 |
| 总计 | |||||||||||
截至2023年6月30日的三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
信用损失备抵金: | |||||||||||||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | — | $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||||||
信贷损失准备金 | ( | — | | ( | | | | | ( | — |
| | |||||||||||||||||||||
已扣除的贷款 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — |
| ( | |||||||||||||||||||||
追回贷款 | | — | — | — | | — | — | — | | — |
| | |||||||||||||||||||||
期末补贴余额合计 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||||||
截至2023年6月30日的六个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
信用损失备抵金: | |||||||||||||||||||||||||||||||||
采用 CECL 之前的期初余额 | $ | | $ | | $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
采用 CECL 的影响 | ( | ( | ( | ( | ( | | ( | | ( | ( | | ||||||||||||||||||||||
信贷损失准备金 | | — | | | | | | | | — |
| | |||||||||||||||||||||
已扣除的贷款 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — |
| ( | |||||||||||||||||||||
追回贷款 | | — | — | — | | — | — | — | | — |
| | |||||||||||||||||||||
期末补贴余额合计 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
21
目录
下表列出了截至2022年6月30日的三个月和六个月按投资组合分部划分的贷款损失准备金的活动,该备抵金是使用采用CECL之前的GAAP发生的亏损法编制的:
薪水 | 施工 | CRE | CRE | ||||||||||||||||||||||||||||||
保护 | 和 Land | 1-4 家庭 | 1-4 Family | 所有者 | 非所有者 | 消费者 | |||||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 商用 |
| 程式 |
| 发展 |
| 施工 |
| 抵押 |
| 多家庭 |
| 被占领 |
| 被占领 |
| 和其他 |
| 未分配 |
| 总计 | |||||||||||
截至2022年6月30日的三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失补贴: | |||||||||||||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
贷款损失准备金 |
| | ( | | | | | | | ( | ( |
| | ||||||||||||||||||||
已扣除的贷款 |
| ( | — | — | — | — | — | — | — | ( | — |
| ( | ||||||||||||||||||||
追回贷款 |
| | — | — | — | | — | — | — | | — |
| | ||||||||||||||||||||
期末补贴余额合计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||||
截至2022年6月30日的六个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失补贴: | |||||||||||||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
贷款损失准备金 |
| | ( | | | | | | | | ( |
| | ||||||||||||||||||||
已扣除的贷款 |
| ( | — | — | — | — | — | — | — | ( | — |
| ( | ||||||||||||||||||||
追回贷款 |
| | — | — | — | | — | — | — | | — |
| | ||||||||||||||||||||
期末补贴余额合计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表根据减值法,按细分市场列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日的信用损失备抵余额和记录的贷款投资:
薪水 | 施工 | CRE | CRE | ||||||||||||||||||||||||||||||
保护 | 和 Land | 1-4 家庭 | 1-4 Family | 所有者 | 非所有者 | 消费者 | |||||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 商用 |
| 程式 |
| 发展 |
| 施工 |
| 抵押 |
| 多家庭 |
| 被占领 |
| 被占领 |
| 和其他 |
| 未分配 |
| 总计 | |||||||||||
2023 年 6 月 30 日的 ACL | |||||||||||||||||||||||||||||||||
单独评估损伤 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||||||||
综合减值评估 | | — | | | | | | | | — |
| | |||||||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||||||
全部截至 2022 年 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
单独评估损伤 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||||||||
综合减值评估 |
| | | | | | | | | | |
| | ||||||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
薪水 | 施工 | CRE | CRE | |||||||||||||||||||||||||||
保护 | 和 Land | 1-4 家庭 | 1-4 Family | 所有者 | 非所有者 | 消费者 | ||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 商用 |
| 程式 |
| 发展 |
| 施工 |
| 抵押 |
| 多家庭 |
| 被占领 |
| 被占领 |
| 和其他 |
| 总计 | ||||||||||
截至2023年6月30日的贷款 | ||||||||||||||||||||||||||||||
单独评估损伤 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||||
综合减值评估 |
| | | | | | | | | |
| | ||||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
截至2022年12月31日的贷款 | ||||||||||||||||||||||||||||||
单独评估损伤 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||||
综合减值评估 |
| | | | | | | | | |
| | ||||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
22
目录
下表按主要抵押品类型列出了抵押品依赖贷款的摊销成本基础,这些贷款经过单独评估以确定预期的信用损失,以及截至2023年6月30日分配给这些贷款的相关ACL:
抵押品的主要类型 | |||||||||||||||
商业 | ACL | ||||||||||||||
(千美元) |
| 房地产 |
| 资产 |
| 其他 |
| 总计 |
| 分配 | |||||
2023年6月30日 | |||||||||||||||
商用 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
建筑和土地开发 |
| | — | — | | — | |||||||||
房地产抵押贷款: |
| ||||||||||||||
1-4 家庭抵押贷款 |
| | — | — | | — | |||||||||
CRE 所有者被占用 |
| | — | — | | — | |||||||||
CRE 非所有者已占用 |
| | — | — | | — | |||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
计入资产负债表应计利息的应收贷款利息总额为美元
自2023年1月1日起,公司采用了亚利桑那州立大学2022-02的规定,该条款取消了TDR的会计,同时扩大了贷款修改和年份披露要求。在截至2023年6月30日的三个月中,有
在亚利桑那州立大学 2022-02 年通过之前,截至2022年12月31日,有
ASC 326之前的收养减值贷款披露
下表列出了截至2022年12月31日按贷款分部分列的减值贷款账面总额和未偿本金余额总额的信息:
2022年12月31日 | |||||||||
已录制 | 校长 | 相关 | |||||||
(千美元) |
| 投资 |
| 平衡 |
| 津贴 | |||
没有相关贷款损失备抵额的贷款: |
| ||||||||
商用 | $ | | $ | | $ | — | |||
建筑和土地开发 | | | — | ||||||
房地产抵押贷款: |
|
|
| ||||||
1-4 家庭抵押贷款 |
| | |
| — | ||||
CRE 所有者被占用 |
| |
| |
| — | |||
CRE 非所有者已占用 | | | — | ||||||
总计 |
| |
| |
| — | |||
有贷款损失备抵额的贷款: |
|
|
|
| |||||
商用 |
| | | | |||||
总计 |
| |
| |
| | |||
总计 | $ | | $ | | $ | |
23
目录
下表列出了截至2022年6月30日的三个月和六个月中按贷款分部确认的减值贷款的平均余额和利息收入的信息:
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||
2022年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||||||
平均值 | 利息 | 平均值 | 利息 | |||||||||
(千美元) | 投资 |
| 已认可 | 投资 |
| 已认可 | ||||||
没有相关贷款损失备抵额的贷款: | ||||||||||||
商用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
建筑和土地开发 | | — | | — | ||||||||
房地产抵押贷款: | ||||||||||||
第一次 REM-1-4 Family | | | | | ||||||||
CRE 所有者被占用 | | | | | ||||||||
CRE 非所有者已占用 | | | | | ||||||||
总计 |
| |
| |
| |
| | ||||
有贷款损失备抵额的贷款: |
|
|
|
|
|
| ||||||
商用 | | — | | | ||||||||
房地产抵押贷款: | ||||||||||||
CRE 非所有者已占用 | | | | | ||||||||
总计 |
| |
| |
| |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
附注5:存款
下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日的存款构成:
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
(千美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||
交易存款 | $ | | $ | | ||
储蓄和货币市场存款 |
| |
| | ||
定期存款 |
| |
| | ||
经纪存款 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
经纪存款由经纪交易和货币市场账户组成,金额为 $
下表列出了截至2023年6月30日的经纪和客户定期存款的预定到期日:
6月30日 | |||
(千美元) |
| 2023 | |
少于 1 年 | $ | | |
1 到 2 年 | | ||
2 到 3 年 | | ||
3 到 4 年 | | ||
4 到 5 年 | | ||
大于 5 年 | | ||
总计 | $ | |
超过25万美元的定期存款总额约为美元
24
目录
附注6:衍生工具和套期保值活动
公司使用包括利率互换和利率上限在内的衍生金融工具来协助其利率风险管理。名义金额不代表双方交换的金额。交易金额参照名义金额和个别协议的其他条款确定。衍生金融工具按其他资产或其他负债的公允价值列报。对衍生品公允价值变化的核算取决于其是否已被指定为套期保值关系的一部分,并符合套期保值关系的资格。对于未指定为套期保值的衍生品,收益或亏损在当期收益中确认。
非对冲衍生品
公司进行利率互换,以促进客户交易并满足他们的融资需求。在签订这些工具以满足客户需求后,公司将在大型美国金融机构开立抵消头寸,以最大限度地降低公司面临的风险。这些掉期是衍生品,但不被指定为套期保值工具。
利率互换合约涉及与交易对手打交道的风险及其满足合同条款的能力。当衍生工具合约的公允价值为正时,这通常表明交易对手或客户欠公司,从而给公司带来信用风险。当衍生工具合约的公允价值为负时,公司欠客户或交易对手,因此,公司没有信用风险。
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年12月31日公司为促进客户交易而进行的利率互换:
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||
名义上的 | 估计的 | 名义上的 | 估计的 | |||||||||
(千美元) | 金额 | 公允价值 | 金额 | 公允价值 | ||||||||
利率互换协议: | ||||||||||||
资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
负债 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
总计 | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
现金流对冲衍生品
对于被指定为现金流套期保值并有资格作为现金流套期保值的衍生工具,该衍生工具的总公允价值记入其他资产或其他负债中,任何与公允价值变动相关的损益记录在扣除税款的累计其他综合收益中。损益被重新归类为套期保值资产或负债影响收益的同一时期的收益,并与套期保值资产或负债的收益影响列在相同的损益表细列项目中。公司利用现金流套期保值来管理经纪存款和批发借贷投资组合的利率敞口。该公司估计,在接下来的12个月中,$
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年12月31日公司被指定为现金流套期保值的利率互换:
(千美元) |
| 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
名义金额 | $ | | $ | | |||
加权平均工资率 | | % | | % | |||
加权平均接收率 | | % | | % | |||
加权平均到期日(年) | |||||||
未实现净收益 | $ | | $ | |
25
目录
公司购买某些存款负债的利率上限,指定为现金流套期保值。利率上限要求当利率升至合约中的行使价以上时,从交易对手那里收到可变金额。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,该公司确认了利率上限为美元的摊销费用
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年12月31日公司被指定为现金流套期保值的利率上限:
(千美元) |
| 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
名义金额 | $ | | $ | | |||
已付未摊销保费 | | | |||||
加权平均罢工率 | % | % | |||||
加权平均到期日(年) |
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年12月31日的公司利率合约:
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||
名义上的 | 估计的 | 名义上的 | 估计的 | |||||||||
(千美元) | 金额 | 公允价值 | 金额 | 公允价值 | ||||||||
利率互换协议: | ||||||||||||
资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
负债 | | ( | | ( | ||||||||
利率上限协议: | ||||||||||||
资产 | | | | |
公司与某些衍生品交易对手签订了抵押品支持协议。这些协议要求公司根据衍生品交易的公允价值持有抵押品。如果公司违约,交易对手将有权获得抵押品。截至2023年6月30日和2022年12月31日,该公司承诺
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年12月31日有资格在资产负债表中抵消的衍生工具的总额和净额信息:
资产负债表中未抵消总额 | ||||||||||||||||||
的净金额 | ||||||||||||||||||
总金额 | 总金额 | 资产(负债) | ||||||||||||||||
of 已认可 | 偏移量 | 演示于 | 金融 | 现金抵押品 | 净资产 | |||||||||||||
(千美元) | 资产(负债) | 资产负债表 | 资产负债表 | 乐器 | 已收到(已付款) | (负债) | ||||||||||||
2023年6月30日 | ||||||||||||||||||
资产 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||
负债 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||||||||
资产 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||
负债 | ( | — | ( | — | — | ( |
26
目录
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月现金流套期保值关系中的衍生工具对合并损益表的影响:
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||
(千美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||
中的导数 | 收益(亏损)地点 | 收益(损失) | 损失 | |||||||||||
现金流对冲 | 重新分类 | 从 “重新分类” | 从 “重新分类” | |||||||||||
人际关系 | 从 AOCI 转化为收入 | AOCI 转化为收益 | AOCI 转化为收益 | |||||||||||
利率互换 | 利息支出 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
利率上限 | 利息支出 | ( | ( | ( | ( |
附注7:联邦住房贷款银行预付款和其他借款
联邦住房贷款银行预付款。该公司已与FHLB签订了预付款、质押和担保协议,根据该协议,该银行的特定抵押贷款本金余额总额为 $
下表按到期日列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日的FHLB预付款:
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||
| 加权 |
|
| 加权 |
| |||||
平均值 | 总计 | 平均值 | 总计 | |||||||
(千美元) | 费率 | 杰出 | 费率 | 杰出 | ||||||
少于 1 年 | | % | $ | | % | $ | | |||
1 到 2 年 | | | | | ||||||
2 到 3 年 | | | | | ||||||
3 到 4 年 | | | | |||||||
4 到 5 年 | | | — | — | ||||||
总计 | $ | $ |
信贷额度。 2021年,公司与一家由以下机构担保的非关联金融机构签订了贷款和担保协议及相关的循环票据
2022年9月1日,公司对协议进行了第二项修订,将公司循环信贷额度的最高本金从美元上调
27
目录
注8:次级债券
下表汇总了截至2023年6月30日的公司次级债券:
债务总额 | 债务总额 | |||||||||||||||
日期 | 第一 | 成熟度 | 杰出 | 杰出 | 利息 | |||||||||||
姓名 | 已成立 | 兑换日期 | 日期 | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | 费率 | 优惠券结构 | |||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
2030 笔记 | 2020年6月19日 | 2025年7月1日 | 2030年7月1日 | $ | | $ | | % | 固定到浮动 (1) | |||||||
2031 笔记 | 2021年7月8日 | 2026年7月15日 | 2031年7月15日 | | | % | 固定到浮动 (2) | |||||||||
次级债券 | | | ||||||||||||||
债务发行成本 | ( | ( | ||||||||||||||
次级债券,扣除发行成本 | $ | | $ | |
(1) | 迁移到三个月期限 SOFR + |
(2) | 迁移到三个月期限 SOFR + |
附注9:承付款、意外开支和信用风险
具有资产负债表外信用风险的金融工具
公司是正常业务过程中存在资产负债表外风险的金融工具的一方,以满足客户的融资需求。这些工具在不同程度上涉及超过合并资产负债表中确认的金额的信用风险要素。
公司的信用损失风险由这些承诺的合同金额或名义金额表示。公司在做出承诺时遵循与资产负债表上工具相同的信贷政策。由于有些承付款预计将在不动用的情况下到期,而有些承付款可能无法在承付款的总额范围内提用,因此这些承付款的名义金额不一定代表未来的现金需求。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日的未偿承付款:
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
(千美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||
信贷额度下的无准备金承付款 | $ | | $ | | ||
信用证 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
该公司在FHLB有未偿还的信用证,总金额为美元
资产负债表外信用敞口的最高限额为 $
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||
(千美元) | 2023年6月30日 | 2023年6月30日 | ||||
信用损失备抵金: | ||||||
采用 CECL 之前的期初余额 | $ | | $ | | ||
采用 CECL 的影响 | — | | ||||
资产负债表外信用风险准备金(贷方) | ( | ( | ||||
期末余额合计 | $ | | $ | |
28
目录
法律突发事件
公司及其任何子公司都不是当事方,除了银行业务附带的普通例行诉讼外,这些实体的财产不受任何未决法律诉讼的约束。公司不知道政府机构正在考虑对公司或其任何子公司提起任何重大诉讼。
注10:股票期权和限制性股票
2012年,公司通过了Bridgewater Bancshares, Inc. 2012年激励和非法定股票期权合并计划(“2012年计划”),根据该计划,公司能够向其董事、高级管理人员和员工授予期权,期权最高可达
2017年,该公司通过了Bridgewater Bancshares, Inc. 2017年激励和非法定股票期权合并计划(“2017年计划”)。根据2017年计划,公司可以向其董事、高级职员、员工和顾问授予期权,期权最高可达
2019年,该公司通过了Bridgewater Bancshares, Inc. 2019年股权激励计划(“2019年EIP”)。根据2019年EIP,公司可以授予激励和不合格股票期权、股票增值权、股票奖励、限制性股票单位、限制性股票和现金激励奖励。公司可以向其董事、高级职员、员工和某些其他服务提供商授予这些奖励,最高金额为
在2023年4月25日举行的公司2023年年度股东大会(“年会”)上,公司股东批准了布里奇沃特银行股份公司2023年股权激励计划(“2023年EIP”),该计划由公司董事会于2023年2月28日通过,但须经年会股东批准。根据2023年EIP,公司可以授予激励和不合格股票期权、股票增值权、股票奖励、限制性股票单位、限制性股票和现金激励奖励。公司可以向其董事、高级职员、员工和某些其他服务提供商授予这些奖励,最高金额为
股票期权
每项期权奖励的公允价值是在授予之日使用封闭式期权估值(Black-Scholes)模型估算的。下表汇总了截至2023年6月30日的六个月中公司未偿还的股票期权状况:
29
目录
2023年6月30日 | |||||
|
|
| 加权 | ||
平均值 | |||||
股份 | 行使价格 | ||||
年初表现出色 |
| | $ | | |
已授予 |
| — |
| — | |
已锻炼 |
| ( |
| | |
没收 |
| ( |
| | |
期末未付款 |
| | $ | | |
期权可在期末行使 |
| | $ | |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,公司确认的股票期权薪酬支出为美元
下表列出了截至2023年6月30日未偿还期权的信息:
未偿期权 | 可行使期权 | ||||||||||||
加权平均值 | |||||||||||||
的数量 | 加权平均值 | 剩余合同 | 的数量 | 加权平均值 | |||||||||
行使价范围 |
| 选项 |
| 行使价格 | 岁月生活 | 选项 |
| 行使价格 | |||||
$ |
| | $ | |
| |
| $ | | ||||
| |
| |
|
| |
| | |||||
| |
| |
|
| |
| | |||||
| | | | ||||||||||
| | | | ||||||||||
| | | | ||||||||||
| | | | ||||||||||
| | | | ||||||||||
总计 |
| | $ | |
| | $ | |
截至 2023 年 6 月 30 日,有 $
下表分析了截至2023年6月30日的六个月中购买公司已发行和流通股票的非既得期权:
|
|
| 加权 | ||
的数量 | 平均补助金 | ||||
股份 | 日期公允价值 | ||||
截至2022年12月31日的非既得期权 |
| | $ | | |
已授予 |
| — | — | ||
既得 |
| ( | | ||
被没收 | — | — | |||
截至2023年6月30日的非既得期权 |
| | $ | |
30
目录
限制性股票奖励
在2019年和2020年,该公司从2019年EIP中发放了限制性股票奖励。这些奖项每年按等额分期发放
赠款日期的周年纪念日。非归属限制性股票奖励被归类为具有可没收投票权和股息权的流通股。下表分析了截至2023年6月30日的六个月中未偿还的非既得限制性股票奖励:
|
|
| 加权 | ||
的数量 | 平均补助金 | ||||
股份 | 日期公允价值 | ||||
截至2022年12月31日的非既得奖项 |
| | $ | | |
已授予 |
| — | — | ||
既得 |
| ( | | ||
被没收 | ( | | |||
2023年6月30日的非既得奖项 |
| | $ | |
在与奖励相关的限制失效期间,根据授予之日的奖励总成本,与限制性股票奖励相关的薪酬支出按直线方式确认。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,公司确认限制性股票奖励的薪酬支出为美元
截至 2023 年 6 月 30 日,有 $
此外,在截至2023年6月30日的六个月中,公司发行了
限制性股票单位
2020年,该公司开始从2019年EIP中发放限制性股票单位。2019年EIP中授予的限制性股票单位代表获得的权利
下表分析了截至2023年6月30日的六个月中未偿还的非归属限制性股票单位:
|
|
| 加权 | ||
的数量 | 平均补助金 | ||||
单位 | 日期公允价值 | ||||
截至2022年12月31日的非既得单位 |
| | $ | | |
已授予 |
| | | ||
既得 |
| ( | | ||
被没收 | ( | | |||
截至2023年6月30日的非既得单位 |
| | $ | |
31
目录
在与限制性股票单位相关的限制失效期间,根据授予日的单位总成本,按直线方式确认与限制性股票单位相关的薪酬支出。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,公司确认限制性股票单位的薪酬支出为美元
截至 2023 年 6 月 30 日,有 $
附注11:监管资本
公司和银行受联邦银行机构管理的各种监管要求的约束。未能满足最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能的额外自由裁量行动,如果采取这些行动,可能会对公司的财务报表产生直接的重大影响。根据资本充足率指导方针,公司和银行必须符合具体的资本指导方针,其中包括根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些资产负债表外项目的量化衡量标准。银行还必须满足监管框架下的某些具体资本指导方针,以便迅速采取纠正行动。资本金额和分类还取决于监管机构对组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。
监管机构为确保资本充足率而制定的量化衡量标准要求公司和银行维持适用的监管资本规则所定义的普通股一级资本、一级资本和总资本与风险加权资产以及一级资本与平均合并资产(称为 “杠杆比率”)的最低金额和比率(称为 “杠杆比率”)。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日公司和银行的合并资本金额和比率:
最低要求 | 为了资本充足率 | 要有充足的资本 | |||||||||||||||||||
为了资本充足率 | 目的加上资本 | 正在立即更正 | |||||||||||||||||||
实际的 | 目的 | 保护缓冲区 | 行动法规 | ||||||||||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 | 金额 |
| 比率 | ||||||
2023年6月30日 | |||||||||||||||||||||
公司(合并): | |||||||||||||||||||||
基于风险的资本总额 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | 不适用 | 不适用 | |||||||
1 级基于风险的资本 | | | | | | | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||
普通股一级资本 | | | | | | | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||
1 级杠杆比率 | | | | | | | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||
银行: | |||||||||||||||||||||
基于风险的资本总额 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | |||||
1 级基于风险的资本 | | | | | | | | | |||||||||||||
普通股一级资本 | | | | | | | | | |||||||||||||
1 级杠杆比率 | | | | | | | | |
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目录
最低要求 | 为了资本充足率 | 要有充足的资本 | |||||||||||||||||||
为了资本充足率 | 目的加上资本 | 正在立即更正 | |||||||||||||||||||
实际的 | 目的 | 保护缓冲区 | 行动法规 | ||||||||||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 | 金额 |
| 比率 | ||||||
2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||
公司(合并): | |||||||||||||||||||||
基于风险的资本总额 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | 不适用 | 不适用 | |||||||
1 级基于风险的资本 | | | | | | | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||
普通股一级资本 | | | | | | | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||
1 级杠杆比率 | | | | | | | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||
银行: | |||||||||||||||||||||
基于风险的资本总额 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | |||||
1 级基于风险的资本 | | | | | | | | | |||||||||||||
普通股一级资本 | | | | | | | | | |||||||||||||
1 级杠杆比率 | | | | | | | | |
公司和银行必须按照监管指导方针的规定维持资本节约缓冲,以避免对资本分配的限制,包括股息支付、股票回购和向执行官支付某些全权奖金。
附注12:公允价值计量
公司根据用于确定公允价值的估值技术投入的优先级,将其按公允价值计量的资产和负债分为三级等级。公允价值等级制度最高优先考虑活跃市场中相同资产或负债的报价(1级),最低优先考虑不可观察的投入(3级)。如果用于确定公允价值计量的投入属于等级制度的不同等级,则分类基于对公允价值计量具有重要意义的最低级别的输入。按公允价值估值的资产和负债根据估值技术的投入进行分类如下:
第 1 级 — 利用活跃市场中的报价(未经调整)购买公司有能力获得的相同资产或负债的投入。
第 2 级 — 包括活跃市场中类似资产和负债的报价,以及在金融工具的整个期限内可以直接或间接观察到的资产或负债的投入。这些工具的公允价值是使用定价模型、具有相似特征的证券的报价或贴现现金流估算的。
第 3 级 — 无法观察到的资产或负债的投入,这些投入通常基于实体自己的假设,因为相关的市场活动很少(如果有的话)。
在首次确认后,公司可以将按非经常性基准计量的资产和负债的账面价值重新计量为公允价值。对公允价值的调整通常是在某些资产减值时产生的。此类资产从其账面金额减记为其公允价值。
专业标准允许实体不可撤销地选择按公允价值计量某些金融工具和其他项目,以便在初始和随后的计量中逐个工具进行计量。公司采用了按公允价值对某些金融工具进行估值的政策。公司没有选择按公允价值衡量任何现有金融工具;但是,它将来可能会选择按公允价值衡量新收购的金融工具。
33
目录
经常性基础
公司使用公允价值衡量标准来记录某些资产和负债的公允价值调整并确定公允价值披露。下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日按公允价值计量的经常性资产和负债余额:
2023年6月30日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 第 1 级 |
| 第 2 级 |
| 第 3 级 |
| 总计 | ||||
金融资产的公允价值: | ||||||||||||
可供出售的证券: | ||||||||||||
美国国库证券 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
市政债券 | — | | — | | ||||||||
抵押贷款支持证券 | — | | — | | ||||||||
公司证券 | — | | — | | ||||||||
小企业管理局证券 | — | | — | | ||||||||
资产支持证券 | — | | — | | ||||||||
利率上限 | — | | — | | ||||||||
利率互换 | — | | — | | ||||||||
金融资产的公允价值总额 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
金融负债的公允价值: | ||||||||||||
利率互换 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
金融负债的公允价值总额 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
2022年12月31日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 第 1 级 |
| 第 2 级 |
| 第 3 级 |
| 总计 | ||||
金融资产的公允价值: | ||||||||||||
可供出售的证券: | ||||||||||||
美国国库证券 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
市政债券 | — | | — | | ||||||||
抵押贷款支持证券 | — | | — | | ||||||||
公司证券 | — | | — | | ||||||||
小企业管理局证券 | — | | — | | ||||||||
资产支持证券 | — | | — | | ||||||||
利率上限 | — | | — | | ||||||||
利率互换 | — | | — | | ||||||||
金融资产的公允价值总额 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
金融负债的公允价值: | ||||||||||||
利率互换 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
金融负债的公允价值总额 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
投资证券
如果可用,公司使用报价市场价格来确定投资证券的公允价值;此类项目被归类为公允价值层次结构的第一级。
对于公司的投资,当在活跃的市场中没有相同证券的报价时,公司会利用供应商来确定公允价值,这些供应商对无法观察到价格的类似债券采用矩阵定价,或者可能从各种来源编制价格。这些模型主要是行业标准模型,考虑了各种假设,包括时间价值、收益率曲线、波动系数、预付款速度、违约率、亏损严重程度、当前市场和标的金融工具的合约价格,以及其他相关的经济指标。实际上,所有这些假设在市场上都是可以观察到的,可以从可观察的数据中得出,也可以得到市场上交易执行的可观察水平的支持。在可能的情况下,根据近期资产交易活动的报价对这些模型的公允价值进行验证
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目录
与所重视的证券相似的特征。此类方法通常被归类为二级。但是,当独立来源的价格有所不同,或者无法获得或证实时,证券通常被归类为三级。
利率上限
上限的公允价值是通过确定衍生品的预期资产或负债风险总额来计算的。预期风险敞口总额包括衍生品的当前和潜在未来风险敞口,这些风险敞口来自于可观察的输入,例如收益率曲线和波动率,因此使用二级输入进行估值。
利率互换
利率互换在场外交易市场进行交易,那里的报价市场价格不容易获得。对于这些利率互换,公允价值是使用内部开发的第三方模型确定的,该模型主要使用市场可观察的输入,例如收益率曲线和期权波动率,因此使用二级投入进行估值。
非经常性基础
某些资产在非经常性基础上按公允价值计量。这些资产不是持续按公允价值计量的;但是,在某些情况下,例如有减值证据或先前确认的减值金额发生变化时,它们需要进行公允价值调整。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日与某些资产的非经常性公允价值计量相关的净减值亏损:
2023年6月30日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 第 1 级 |
| 第 2 级 |
| 第 3 级 |
| 损失 | ||||
单独评估的贷款 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
总计 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
2022年12月31日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 第 1 级 |
| 第 2 级 |
| 第 3 级 |
| 损失 | ||||
减值贷款 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
总计 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
单独评估的贷款(2023年1月1日之前的减值贷款)
根据单独评估的贷款指南的规定,在可能无法根据贷款协议的合同条款支付利息和本金时,对贷款进行信用损失计量。当预计将通过经营或出售抵押品提供大量还款时,公司选择使用实际权宜之计将单独评估的贷款衡量为抵押品。信用损失按贷款的摊余成本基础与标的抵押品的公允价值之间的差额来衡量。如果贷款的偿还或偿还取决于抵押品的出售,则抵押品的公允价值将根据估计的出售成本进行调整。那些不需要备抵的单独评估的贷款是指预期还款额或抵押品的公允价值超过此类贷款中记录的投资额的贷款。根据抵押品的公允价值确定备抵额的单独评估贷款需要按公允价值等级进行分类。抵押品价值是根据定制的折扣标准使用二级输入进行估算的。
单独评估的贷款的信用损失金额代表报告期内的特定估值备抵和减记,这些备抵额和减记额是根据抵押品的估计公允价值减去估计的销售成本(不包括全额扣除的减值贷款)进行单独评估的。
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目录
公允价值
不论是否在合并资产负债表中确认,都必须披露有关金融工具的公允价值信息,以便实际估算该价值。在没有市场报价的情况下,公允价值基于使用现金流现值或其他估值技术的估计。这些技术受到所用假设的重大影响,包括贴现率和对未来现金流的估计。在这方面,与独立市场相比,得出的公允价值估计数无法得到证实,而且在许多情况下,无法通过立即结算工具来实现。某些公允价值难以估算的金融工具,以及所有非金融工具,均不在披露要求范围内。因此,列报的公允价值总额不一定代表公司的基础价值。
根据相关的市场信息和有关金融工具的信息,在特定时间点进行公允价值估算。这些估算值并未反映公司一次性持有的特定工具全部出售可能产生的任何溢价或折扣。由于公司很大一部分金融工具不存在市场,因此公允价值估计基于对未来预期亏损经历、当前经济状况、各种金融工具的风险特征和其他因素的判断。这些估计本质上是主观的,涉及不确定性和可能影响估计数的事项。公允价值估算基于现有的资产负债表内和表外金融工具,不试图估算预期未来业务的价值。没有规定到期日的存款被定义为其公允价值等于按需支付的金额。这禁止调整在预期的未来一段时间内保留这些存款所得的公允价值。该组成部分通常被称为存款基础无形资产,既不计入上述金额,也不作为无形资产记录在资产负债表上。此外,与实现未实现损益相关的税收后果可能对公允价值估计产生重大影响,因此在估算中未予考虑。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日金融工具的账面金额和估计公允价值:
2023年6月30日 | |||||||||||||||
公允价值层次结构 | |||||||||||||||
携带 | 估计的 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 第 1 级 |
| 第 2 级 |
| 第 3 级 |
| 公允价值 | |||||
金融资产: | |||||||||||||||
银行的现金和应付款 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
银行拥有的存款证 | | — | | — | | ||||||||||
可供出售的证券 | | | | — | | ||||||||||
FHLB 股票,按成本计算 | | — | | — | | ||||||||||
贷款,净额 | | — | | — | | ||||||||||
应计应收利息 | | — | | — | | ||||||||||
利率上限 | | — | | — | | ||||||||||
利率互换 | | — | | — | | ||||||||||
金融负债: | |||||||||||||||
存款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
购买的联邦资金 | | — | | — | | ||||||||||
应付票据 | | — | | — | | ||||||||||
FHLB 预付款 | | — | | — | | ||||||||||
次级债券 | | — | | — | | ||||||||||
应计应付利息 | | — | | — | | ||||||||||
利率互换 | | — | | — | |
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目录
2022年12月31日 | |||||||||||||||
公允价值层次结构 | |||||||||||||||
携带 | 估计的 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 第 1 级 |
| 第 2 级 |
| 第 3 级 |
| 公允价值 | |||||
金融资产: | |||||||||||||||
银行的现金和应付款 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
银行拥有的存款证 | | — | | — | | ||||||||||
可供出售的证券 | | | | — | | ||||||||||
FHLB 股票,按成本计算 | | — | | — | | ||||||||||
贷款,净额 | | — | | — | | ||||||||||
应计应收利息 | | — | | — | | ||||||||||
利率上限 | | — | | — | | ||||||||||
利率互换 | | — | | — | | ||||||||||
金融负债: | |||||||||||||||
存款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
购买的联邦资金 | | — | | — | | ||||||||||
应付票据 | | — | | — | | ||||||||||
FHLB 预付款 | | — | | — | | ||||||||||
次级债券 | | — | | — | | ||||||||||
应计应付利息 | | — | | — | | ||||||||||
利率互换 | | — | | — | |
公司使用以下方法和假设来估算先前未讨论的合并财务报表的公允价值。
银行的现金和应付款— 现金和现金等价物的账面金额接近其公允价值。
银行拥有的存款证— 银行拥有的存款证的公允价值是使用基于类似类型存款的当前利率的贴现现金流分析估算的。
FHLB 股票— FHLB股票的账面金额接近其公允价值。
贷款,净额— 贷款的公允价值是根据贴现现金流估算的,使用目前为与信贷质量相似的借款人相似的贷款提供的利率。
应计应收利息— 应计应收利息的账面金额接近其公允价值,因为它是短期性的,不存在预期的信贷问题。
存款— 未申报到期日的活期存款(利息和非利息交易、储蓄和货币市场账户)披露的公允价值等于报告日按需支付的金额(其账面金额)。固定利率存款证的公允价值是使用贴现现金流计算方法估算的,该计算方法将目前在存款证上提供的利率应用于定期存款的预计每月到期日汇总表。
购买的联邦资金— 购买的联邦基金的账面金额接近公允价值。
FHLB 的进展— 公司FHLB预付款的公允价值是使用贴现现金流分析估算的,该分析基于公司当前类似类型借款协议的增量借款利率。
次级债券— 公司次级债务的公允价值是使用贴现现金流分析估算的,该分析基于公司当前对类似类型借款安排的增量借款利率。
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目录
应计应付利息— 应计应付利息的账面金额接近其公允价值,因为它是短期的。
资产负债表外工具— 公司资产负债表外工具(贷款承诺和未使用的信贷额度)的公允价值基于目前为签订类似协议而收取的费用,同时考虑了协议的剩余条款、交易对手的信用状况和贴现现金流分析。这些资产负债表外项目的公允价值接近相关费用的记录金额,截至2023年6月30日和2022年12月31日并不重要。
局限性— 金融工具的公允价值是市场参与者之间将要交换的当前金额,强制清算除外。公允价值最好根据报价市场价格确定。但是,在许多情况下,公司各种金融工具没有报价。在没有市场报价的情况下,公允价值基于使用现值或其他估值技术的估计数。这些技术受到所用假设的重大影响,包括贴现率和对未来现金流的估计。因此,在立即结算该票据时可能无法实现公允价值估计。因此,列报的公允价值总额不一定代表公司的标的公允价值。
注13:后续事件
2023年7月26日,公司董事会宣布季度现金分红为美元
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
普通的
以下讨论解释了截至2023年6月30日的三个月和六个月的公司财务状况和经营业绩。此过渡期的年化业绩可能无法代表全部业绩年份或未来时期。以下讨论和分析应与本报告其他地方提供的合并财务报表和相关附注以及公司于2023年3月7日向美国证券交易委员会(SEC)提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告一起阅读。
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告包含1995年《美国私人证券诉讼改革法》安全港条款所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括但不限于有关公司未来预期业绩的计划、估计、计算、预测和预测的陈述。这些陈述通常但并非总是用 “可能”、“可能”、“应该”、“可以”、“预测”、“潜力”、“相信”、“期望”、“继续”、“将”、“预期”、“寻求”、“估计”、“打算”、“计划”、“预测”、“将”、“年化”、“目标” 和 “展望” 等词来识别,或者这些词语的负面版本或其他具有未来或前瞻性质的类似词语。前瞻性陈述既不是历史事实,也不是对未来表现的保证。相反,它们仅基于我们当前对我们的业务、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的信念、期望和假设。由于前瞻性陈述与未来有关,因此它们会受到固有的不确定性、风险和环境变化的影响,这些变化难以预测,其中许多是我们无法控制的。我们的实际业绩和财务状况可能与前瞻性陈述中显示的存在重大差异。因此,您不应依赖这些前瞻性陈述中的任何一个。可能导致我们的实际业绩和财务状况与前瞻性陈述中显示的业绩和财务状况存在重大差异的重要因素包括以下因素:
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目录
● | 利率风险,包括美联储最近和预期加息的影响; |
● | 我们证券投资组合中持有的证券价值的波动,包括利率变动导致的波动; |
● | 全国和我们市场区域内的总体商业和经济状况以及金融服务业,包括通货膨胀率上升和可能的衰退; |
● | 我们贷款组合中的贷款集中; |
● | 金融服务业最近的事态发展和事件的影响,包括硅谷银行、Signature Bank和第一共和国银行在短时间内大规模提取存款,导致这些机构倒闭; |
● | 地方和全国房地产市场的整体健康状况; |
● | 成功管理信用风险的能力; |
● | 维持足够水平的信贷损失备抵额的能力; |
● | 新的或修订的会计准则,包括因实施新的CECL准则而产生的结果; |
● | 大笔贷款集中在某些借款人手中; |
● | 来自某些客户的巨额存款集中,这些客户的余额高于联邦存款保险公司(“FDIC”)当前的保险限额; |
● | 成功管理流动性风险的能力,这可能会增加对经纪存款等非核心资金来源的依赖,并对我们的资金成本产生负面影响; |
● | 能够筹集额外资金来实施我们的业务计划; |
● | 实施我们的增长战略和有效管理成本的能力; |
● | 公司高级领导团队的组成以及吸引和留住关键人员的能力; |
● | 人才和劳动力短缺,员工流失率高; |
● | 发生欺诈活动、违反或失败我们的信息安全控制措施或网络安全相关事件,包括使用人工智能和类似工具进行复杂攻击所致; |
● | 涉及我们的信息技术和电信系统或第三方服务商的中断; |
● | 金融服务业的竞争,包括来自信用合作社和 “金融科技” 公司等非银行竞争对手的竞争; |
● | 风险管理框架的有效性; |
● | 诉讼和其他法律程序的开始和结果 以及针对我们的监管行动; |
● | 为应对硅谷银行、Signature Bank和第一共和国银行最近的倒闭而最近和未来的立法和监管变化的影响; |
● | 与气候变化相关的风险及其可能对我们的客户及其业务产生的负面影响; |
● | 这 征收关税或其他影响我们商业借款人生产的产品价值的政府政策; |
● | 恶劣天气、自然灾害、广泛传播的疾病或流行病 (包括 COVID-19 疫情), 战争或恐怖主义行为, 或其他不利的外部事件, 包括俄罗斯入侵乌克兰; |
● | 公司记录的与过去的收购有关的商誉的潜在减值; |
● | 美国或州税法、法规和指导方针的变化,包括对上市公司股票回购征收新的1%消费税; |
● | 成功管理上述项目所涉及的风险;以及 |
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目录
● | 本报告 “风险因素” 部分以及Bridgewater Bancshares, Inc. 向美国证券交易委员会提交的其他报告中描述的任何其他风险。 |
不应将上述因素解释为详尽无遗,应与本报告中的其他警示性声明一起阅读。此外,过去的经营业绩不一定能预示未来的业绩。我们在本报告中发表的任何前瞻性陈述仅基于我们目前可获得的信息,并且仅说明截至该陈述发表之日。公司没有义务公开更新可能不时发表的任何前瞻性陈述,无论是书面陈述还是口头陈述,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。
概述
该公司是一家金融控股公司,总部位于明尼苏达州圣路易斯公园。贷款和投资的主要资金来源是交易、储蓄、定期和其他存款,以及短期和长期借款。公司的主要收入来源是贷款的利息和费用、投资证券赚取的利息和股息以及服务费。公司的主要支出是为存款账户和借款支付的利息、员工薪酬和其他管理费用。公司向客户提供响应式支持和非常规体验的简单、高效的商业模式仍然是推动公司盈利增长的基本原则。
关键会计政策与估计
公司的合并财务报表是在应用某些会计政策的基础上编制的,其中最重要的会计政策在公司于2023年3月7日向美国证券交易委员会提交的最新10-K表年度报告中的合并财务报表附注的 “附注1——业务描述和重要会计政策摘要” 中进行了描述。某些政策需要大量的估算值和战略或经济假设,这些假设可能被证明是不准确的,或者可能会有所不同,并且可能会对本期或未来时期报告的业绩和财务状况产生重大影响。当需要记录或调整金融资产和负债以反映公允价值时,必须使用估计、假设和判断。按公允价值计提的资产本质上会增加财务报表的波动性。用于记录某些资产和负债估值调整的公允价值和信息要么基于市场报价,要么由其他独立的第三方来源(如果有)提供。在没有此类信息时,管理层会估算估值调整。其中任何一个领域的基本因素、假设或估计的变化都可能对未来的财务状况和经营业绩产生重大影响。管理层已与公司审计委员会讨论了每项关键会计政策以及确定和确定关键会计政策的方法。
《就业法》允许公司延长过渡期,以遵守影响上市公司的新会计准则或修订后的会计准则。公司选择利用这一延长的过渡期,这意味着只要公司仍然是一家新兴成长型公司,或者直到公司肯定和不可撤销地选择退出《就业法》规定的延长的过渡期,本报告中包含的财务报表以及将来提交的任何财务报表都将不受过渡期内普遍适用于上市公司的所有新的或修订的会计准则的约束。
以下是对要求公司做出复杂而主观的判断的关键会计政策和重要估算的讨论。
信用损失备抵金
根据ASC 326的规定,金融工具-信用损失,贷款信贷损失备抵额是一个估值账户,从贷款的摊余成本基础中扣除,以列出预计将从贷款中收取的净金额。当管理层确定全部或部分贷款余额无法收回时,贷款将从信贷损失备抵中扣除。随后追回的款项(如有)记入备抵额。在损益表中作为准备金组成部分列报的准备金(或冲销),这笔备抵额增加(减少)
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目录
用于信用损失。根据新的指导方针,资产负债表外信用风险敞口的信用损失准备金是一种负债账户,代表公司在合同期内因资产负债表外风险敞口而面临的信用风险。
每个备抵账户的金额代表了管理层对此类金融工具当前预期信用损失的最佳估计,这些信息使用了来自内部和外部的相关可用信息,这些信息涉及过去的事件、当前状况以及合理和可支持的预测。当存在相似的风险特征时,贷款的信贷损失准备金是在贷款组合的集体基础上计量的。不具有共同风险特征的贷款将按个别评估预期信用损失,不包括在集体评估中。为了集体确定适当的信贷损失备抵额,根据相似的风险特征将贷款组合分成资金池,并使用终身损失率模型。管理层对模型结果进行定性调整,以获得合理且可支持的预测以及建模过程中未考虑但与评估贷款领域的预期信用损失相关的风险因素。这些定性因素调整可能会根据估计的风险水平按计算的百分比或金额增加或减少管理层对预期信用损失的估计。由于这些估计的主观性质,计算的各个组成部分需要管理层的重大判断,并且某些假设非常主观。某些信贷指标可能出现波动,预期结果和实际结果之间可能存在差异。
投资证券减值
根据ASC 326的规定,金融工具-信用损失,对未实现亏损头寸中的可供出售证券进行与信用损失相关的减值评估。对于任何被归类为可供出售但处于未实现亏损状况的证券,公司将在收回摊余成本基础之前评估其是否打算出售该证券,或者是否更有可能被要求出售该证券。如果满足任一标准,则证券的摊销成本基础将减记为公允价值,计入设立备抵额后的收入。对于不符合上述标准的证券,公司评估公允价值下降是否有任何部分是信用恶化造成的。在进行评估时,管理层会考虑证券的摊销成本在多大程度上超过其公允价值、信用评级的变化以及与特定证券有关的任何其他已知的不利条件等因素。如果评估表明存在信用损失,则按证券的摊销成本基准超过预期收取的现金流的现值的金额记入贷记损失备抵额,但以摊销成本超过公允价值的金额为限。信贷损失备抵中未确认的任何减值均在其他综合收益中确认。
投资证券的公允价值通常由各种定价模型决定。公司评估用于制定由此产生的公允价值的方法。公司对投资证券的定价进行年度分析,以确保价格代表对公允价值的合理估计。这些程序包括对定价方法和趋势的初步和持续审查。公司力求通过使用经纪商报价、投资组合中的当前销售交易和定价技术,确保价格代表对公允价值的合理估计,这些技术基于按市场参与者要求的回报率贴现的未来预期现金流的净现值。根据这一分析,如果公司确定存在更合适的公允价值,则价格将相应调整。
金融工具的公允价值
金融工具的公允价值被定义为在申报实体进行业务交易的市场参与者之间的有序交易中,出售资产或为转移负债而支付的价格。已经建立了衡量金融工具公允价值的框架,该框架考虑了特定资产或负债的特定属性,并包括一个三级层次结构,用于根据截至计量之日的每次估值的投入的透明度来确定公允价值。公司使用各种估值方法估算金融工具的公允价值。当金融工具交易活跃并具有报价市场价格时,报价市场价格用于公允价值,并被归类为1级。当投资证券和衍生品等金融工具交易不活跃时,公司会根据各种来源确定公允价值,并可能对无法观察到相同工具价格的类似工具采用矩阵定价和可观察价格。这些被归类为二级的金融工具的公允价值,
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目录
由定价模型决定,这些模型考虑了可观察到的市场数据,例如利率波动、收益率曲线、信用利差、来自外部市场数据提供商的价格和/或不具约束力的经纪交易商报价。当不存在可观察的投入时,公司会根据可用的市场数据估算公允价值,这些值被归类为三级。估算公允价值的不精确会影响资产和负债的账面价值以及记录的收入或亏损金额。
递延所得税资产
公司使用GAAP规定的资产和负债会计方法来核算所得税。根据这种方法,将递延所得税资产和负债作为未来税务后果进行确认,这些后果归因于财务报表中记载现有资产和负债的金额与各自的纳税基础之间的差异。如果目前掌握的信息表明 “很可能” 无法变现递延所得税资产,则确定估值补贴。递延所得税资产和负债是使用已颁布的税率来衡量的,这些税率预计将适用于这些临时差额预计将收回或结算的年份的应纳税所得额。递延所得税的会计核算是一项关键的会计估计,因为公司在评估由此产生的纳税负债和资产的确认金额和时间时会做出重要的判断。管理层对变现递延所得税资产的决定基于管理层对未来各种事件和不确定性的判断,包括未来收入的时间和金额、扭转可能抵消的临时差异以及实施各种税收计划以最大限度地实现递延所得税资产。这些判断和估计本质上是主观的,并且会随着监管和商业因素的变化而持续进行审查。预计未来应纳税所得额的任何减少都可能要求公司记录递延所得税资产的估值补贴。在此期间,估值补贴将导致额外的所得税支出,这将对收益产生负面影响。
42
目录
经营业绩概述
下表汇总了截至所述期间的某些关键财务业绩:
截至截至已结束的三个月 | ||||||||||||||||
6月30日 | 3月31日 | 十二月三十一日 | 9月30日 | 6月30日 | ||||||||||||
(千美元,每股数据除外) | 2023 | 2023 | 2022 | 2022 | 2022 | |||||||||||
每股普通股数据 | ||||||||||||||||
每股基本收益 | $ | 0.32 | $ | 0.38 | $ | 0.46 | $ | 0.49 | $ | 0.43 | ||||||
摊薄后的每股收益 | 0.31 | 0.37 | 0.45 | 0.47 | 0.41 | |||||||||||
每股账面价值 | 12.25 | 12.05 | 11.80 | 11.44 | 11.14 | |||||||||||
每股有形账面价值 (1) | 12.15 | 11.95 | 11.69 | 11.33 | 11.03 | |||||||||||
基本加权平均已发行股数 | 27,886,425 | 27,726,894 | 27,558,983 | 27,520,117 | 27,839,260 | |||||||||||
摊薄后的加权平均已发行股数 | 28,198,739 | 28,490,046 | 28,527,306 | 28,592,854 | 28,803,842 | |||||||||||
期末已发行股份 | 27,973,995 | 27,845,244 | 27,751,950 | 27,587,978 | 27,677,372 | |||||||||||
精选性能比率 | ||||||||||||||||
平均资产回报率(年化) | 0.88 | % | 1.07 | % | 1.28 | % | 1.46 | % | 1.38 | % | ||||||
拨备前平均资产净收入回报率(按年计算) (1) | 1.16 | 1.49 | 1.82 | 2.15 | 2.19 | |||||||||||
平均股东权益回报率(年化) | 9.69 | 11.70 | 14.06 | 14.99 | 13.55 | |||||||||||
平均有形普通股收益率(年化) (1) | 10.48 | 12.90 | 15.86 | 17.03 | 15.26 | |||||||||||
赚取利息资产的收益率(2) | 5.06 | 4.91 | 4.67 | 4.37 | 4.16 | |||||||||||
总贷款收益率,总额(2) | 5.19 | 5.06 | 4.87 | 4.59 | 4.45 | |||||||||||
计息负债成本 | 3.59 | 3.03 | 2.22 | 1.30 | 0.86 | |||||||||||
资金成本 | 2.91 | 2.41 | 1.67 | 0.93 | 0.63 | |||||||||||
总存款成本 | 2.66 | 2.01 | 1.31 | 0.73 | 0.46 | |||||||||||
净利率 (2) | 2.40 | 2.72 | 3.16 | 3.53 | 3.58 | |||||||||||
核心净利率 (1)(2) | 2.31 | 2.62 | 3.05 | 3.38 | 3.34 | |||||||||||
效率比 (1) | 52.7 | 46.2 | 43.8 | 39.8 | 40.2 | |||||||||||
非利息支出占平均资产(按年计算) | 1.29 | 1.31 | 1.42 | 1.42 | 1.47 | |||||||||||
贷款与存款比率 | 104.4 | 108.0 | 104.5 | 102.3 | 100.7 | |||||||||||
核心存款与总存款之比 (3) | 70.3 | 72.4 | 74.6 | 83.0 | 82.9 | |||||||||||
有形普通股权到有形资产 (1) | 7.39 | 7.23 | 7.48 | 7.57 | 7.87 |
(1) | 代表非公认会计准则财务指标。更多详情请参阅 “非公认会计准则财务指标”。 |
(2) | 金额按等值税率计算,使用21%的法定联邦税率。 |
(3) | 核心存款定义为存款总额减去经纪存款和超过25万美元的存款证。 |
43
目录
精选财务数据
下表汇总了截至指定期间的某些选定财务数据:
截至及截至的三个月内 | |||||||||||||||
6月30日 | 3月31日 | 十二月三十一日 | 9月30日 | 6月30日 | |||||||||||
(千美元) |
| 2023 |
| 2023 | 2022 | 2022 |
| 2022 | |||||||
精选资产负债表数据 | |||||||||||||||
总资产 | $ | 4,603,185 | $ | 4,602,899 | $ | 4,345,662 | $ | 4,128,987 | $ | 3,883,264 | |||||
贷款总额,总额 | 3,736,211 | 3,684,360 | 3,569,446 | 3,380,082 | 3,225,885 | ||||||||||
信用损失备抵金 | 50,701 | 50,148 | 47,996 | 46,491 | 44,711 | ||||||||||
商誉和其他无形资产 | 2,832 | 2,866 | 2,914 | 2,962 | 3,009 | ||||||||||
存款 | 3,577,932 | 3,411,123 | 3,416,543 | 3,305,074 | 3,201,953 | ||||||||||
有形普通股 (1) | 339,780 | 332,626 | 324,636 | 312,531 | 305,360 | ||||||||||
股东权益总额 | 409,126 | 402,006 | 394,064 | 382,007 | 374,883 | ||||||||||
平均总资产-季度累计 | 4,483,662 | 4,405,234 | 4,251,345 | 3,948,201 | 3,743,575 | ||||||||||
平均股东权益-季度迄今为止 | 406,347 | 403,533 | 387,589 | 384,020 | 381,448 |
(1) | 代表非公认会计准则财务指标。更多详情请参阅 “非公认会计准则财务指标”。 |
在已结束的三个月中 | |||||||||||||||
6月30日 | 3月31日 | 十二月三十一日 | 9月30日 | 6月30日 | |||||||||||
(千美元) |
| 2023 |
| 2023 | 2022 | 2022 |
| 2022 | |||||||
精选损益表数据 | |||||||||||||||
利息收入 | $ | 55,001 | $ | 51,992 | $ | 48,860 | $ | 42,359 | $ | 37,782 | |||||
利息支出 | 29,129 | 23,425 | 15,967 | 8,264 | 5,252 | ||||||||||
净利息收入 | 25,872 | 28,567 | 32,893 | 34,095 | 32,530 | ||||||||||
信贷损失准备金 | 50 | 625 | 1,500 | 1,500 | 3,025 | ||||||||||
扣除信贷损失准备金后的净利息收入 | 25,822 | 27,942 | 31,393 | 32,595 | 29,505 | ||||||||||
非利息收入 | 1,415 | 1,943 | 1,738 | 1,387 | 1,650 | ||||||||||
非利息支出 | 14,388 | 14,183 | 15,203 | 14,157 | 13,752 | ||||||||||
所得税前收入 | 12,849 | 15,702 | 17,928 | 19,825 | 17,403 | ||||||||||
所得税准备金 | 3,033 | 4,060 | 4,193 | 5,312 | 4,521 | ||||||||||
净收入 | 9,816 | 11,642 | 13,735 | 14,513 | 12,882 | ||||||||||
优先股分红 | (1,014) | (1,013) | (1,014) | (1,013) | (1,014) | ||||||||||
普通股股东可获得的净收益 | $ | 8,802 | $ | 10,629 | $ | 12,721 | $ | 13,500 | $ | 11,868 |
44
目录
运营结果的讨论和分析
净收入
2023年第二季度的净收入为980万美元,而2022年第二季度的净收入为1,290万美元。2023年第二季度摊薄后每股普通股收益为0.31美元,而2022年第二季度摊薄后每股普通股收益为0.41美元。 截至2023年6月30日的六个月中,净收入为2150万美元,而截至2022年6月30日的六个月净收入为2510万美元。截至2023年6月30日的六个月中,摊薄后每股普通股收益为 0.69美元,而截至2022年6月30日的六个月中,摊薄后每股普通股为0.80美元。
净利息收入
公司的主要收入来源是净利息收入,净利息收入受到利息资产水平和相关资金来源以及利率水平变化的影响。收益资产的平均收益率与为计息负债支付的平均利率之间的差异是净利差。非计息资金来源,例如活期存款和股东权益,也支持盈利资产。非计息资金来源的影响反映在净利率中,净利率的计算方法是净利息收入除以平均收益资产。净利率和净利差均按等值税率列报,这意味着假设联邦税率为21%,免税利息收入已调整为税前等值收入。管理层通过使用有效的资产负债管理技术来应对利率变化的能力对于维持净利率的稳定和公司主要收益来源的势头至关重要。
45
目录
平均余额和收益率
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中,每种主要类别的资产、负债和股东权益的平均余额以及对净利息收入的分析。平均余额主要是每日平均余额,对于贷款,包括业绩余额和不良余额。贷款利息收入包括净递延贷款发放费和计入收益率调整的成本的影响。如果适用,这些表格按等值税额列报。
在已结束的三个月中 |
| ||||||||||||||||
2023年6月30日 | 2022年6月30日 |
| |||||||||||||||
平均值 | 利息 | 收益率/ | 平均值 | 利息 | 收益率/ |
| |||||||||||
| 平衡 |
| & 费用 |
| 费率 |
| 平衡 |
| & 费用 |
| 费率 |
| |||||
(千美元) | |||||||||||||||||
赚取利息的资产: | |||||||||||||||||
现金投资 | $ | 59,963 | $ | 587 | 3.93 | % | $ | 61,046 | $ | 40 | 0.26 | % | |||||
投资证券: | |||||||||||||||||
应税投资证券 |
| 568,143 |
| 6,000 | 4.24 |
| 417,142 |
| 2,696 | 2.59 | |||||||
免税投资证券 (1) |
| 27,081 |
| 300 | 4.44 |
| 74,261 |
| 795 | 4.30 | |||||||
总投资证券 |
| 595,224 |
| 6,300 | 4.24 |
| 491,403 |
| 3,491 | 2.85 | |||||||
薪资保护计划贷款 (2) |
| 913 | 2 | 1.00 |
| 8,335 | 263 | 12.67 | |||||||||
贷款 (1)(2) | 3,715,621 | 48,064 | 5.19 | 3,099,344 | 34,205 | 4.43 | |||||||||||
贷款总额 |
| 3,716,534 |
| 48,066 | 5.19 |
| 3,107,679 |
| 34,468 | 4.45 | |||||||
联邦住房贷款银行股票 |
| 23,330 | 456 | 7.84 |
| 11,620 | 59 | 2.04 | |||||||||
总利息收入资产 |
| 4,395,051 |
| 55,409 | 5.06 | % |
| 3,671,748 |
| 38,058 | 4.16 | % | |||||
非利息收入资产 | 88,611 | 71,827 | |||||||||||||||
总资产 | $ | 4,483,662 | $ | 3,743,575 | |||||||||||||
计息负债: | |||||||||||||||||
存款: | |||||||||||||||||
计息交易存款 | $ | 683,034 | $ | 5,918 | 3.48 | % | $ | 552,502 | $ | 694 | 0.50 | % | |||||
储蓄和货币市场存款 |
| 861,947 | 7,048 | 3.28 |
| 925,354 | 1,185 | 0.51 | |||||||||
定期存款 |
| 269,439 | 1,702 | 2.53 |
| 280,645 | 665 | 0.95 | |||||||||
经纪存款 |
| 896,989 | 8,330 | 3.72 |
| 403,931 | 912 | 0.91 | |||||||||
计息存款总额 | 2,711,409 | 22,998 | 3.40 | 2,162,432 | 3,456 | 0.64 | |||||||||||
购买的联邦资金 |
| 210,677 | 2,761 | 5.26 |
| 137,379 | 410 | 1.20 | |||||||||
应付票据 |
| 13,750 | 285 | 8.33 |
| — | — | — | |||||||||
FHLB 预付款 |
| 242,714 | 2,092 | 3.46 |
| 47,511 | 167 | 1.41 | |||||||||
次级债券 |
| 79,041 | 993 | 5.04 |
| 92,396 | 1,219 | 5.29 | |||||||||
计息负债总额 |
| 3,257,591 |
| 29,129 | 3.59 | % |
| 2,439,718 |
| 5,252 | 0.86 | % | |||||
非计息负债: | |||||||||||||||||
非计息交易存款 |
| 755,040 |
| 882,477 | |||||||||||||
其他非计息负债 | 64,684 | 39,932 | |||||||||||||||
非计息负债总额 |
| 819,724 |
| 922,409 | |||||||||||||
股东权益 | 406,347 | 381,448 | |||||||||||||||
负债和股东权益总额 | $ | 4,483,662 | $ | 3,743,575 | |||||||||||||
净利息收入/利率利差 |
| 26,280 | 1.47 | % |
| 32,806 | 3.30 | % | |||||||||
净利率 (3) | 2.40 | % | 3.58 | % | |||||||||||||
应纳税等值调整: | |||||||||||||||||
免税投资证券和贷款 |
| (408) |
| (276) | |||||||||||||
净利息收入 | $ | 25,872 | $ | 32,530 |
(1) | 假设联邦所得税税率为21%,利息收入以及免税投资证券和贷款的平均税率按等值税率列报。 |
(2) | 平均贷款余额包括非应计贷款。贷款利息收入包括延期贷款费用的摊销,扣除递延贷款成本。 |
(3) | 净利率包括税收等值调整,代表以下各项的年化结果:(i)赚息资产的利息收入与计息负债的利息支出之间的差额除以(ii)该期间的平均赚息资产。 |
46
目录
在已结束的六个月中 |
| ||||||||||||||||
2023年6月30日 | 2022年6月30日 |
| |||||||||||||||
平均值 | 利息 | 收益率/ | 平均值 | 利息 | 收益率/ | ||||||||||||
| 平衡 |
| & 费用 |
| 费率 |
| 平衡 |
| & 费用 |
| 费率 |
| |||||
(千美元) | |||||||||||||||||
赚取利息的资产: | |||||||||||||||||
现金投资 | $ | 61,599 | $ | 1,034 | 3.38 | % | $ | 70,718 | $ | 66 | 0.19 | % | |||||
投资证券: | |||||||||||||||||
应税投资证券 |
| 571,176 |
| 11,958 | 4.22 |
| 395,203 |
| 4,951 | 2.53 | |||||||
免税投资证券 (1) |
| 28,435 |
| 629 | 4.46 |
| 72,933 |
| 1,574 | 4.35 | |||||||
总投资证券 |
| 599,611 |
| 12,587 | 4.23 |
| 468,136 |
| 6,525 | 2.81 | |||||||
薪资保护计划贷款 (2) |
| 956 | 5 | 1.00 |
| 13,210 | 826 | 12.61 | |||||||||
贷款 (1)(2) | 3,672,772 | 93,327 | 5.12 | 2,991,195 | 65,480 | 4.41 | |||||||||||
贷款总额 |
| 3,673,728 |
| 93,332 | 5.12 |
| 3,004,405 |
| 66,306 | 4.45 | |||||||
联邦住房贷款银行股票 |
| 24,639 | 828 | 6.77 |
| 8,667 | 113 | 2.63 | |||||||||
总利息收入资产 |
| 4,359,577 |
| 107,781 | 4.99 | % |
| 3,551,926 |
| 73,010 | 4.15 | % | |||||
非利息收入资产 | 85,087 | 77,395 | |||||||||||||||
总资产 | $ | 4,444,664 | $ | 3,629,321 | |||||||||||||
计息负债: | |||||||||||||||||
存款: | |||||||||||||||||
计息交易存款 | $ | 570,964 | $ | 8,698 | 3.07 | % | $ | 559,352 | $ | 1,291 | 0.47 | % | |||||
储蓄和货币市场存款 |
| 952,865 | 13,547 | 2.87 |
| 901,102 | 2,103 | 0.47 | |||||||||
定期存款 |
| 258,865 | 2,771 | 2.16 |
| 284,757 | 1,410 | 1.00 | |||||||||
经纪存款 |
| 820,651 | 14,356 | 3.53 |
| 405,282 | 1,810 | 0.90 | |||||||||
计息存款总额 | 2,603,345 | 39,372 | 3.05 | 2,150,493 | 6,614 | 0.62 | |||||||||||
购买的联邦资金 |
| 312,329 | 7,705 | 4.97 |
| 74,340 | 419 | 1.14 | |||||||||
应付票据 |
| 13,750 | 548 | 8.03 |
| — | — | — | |||||||||
FHLB 预付款 |
| 185,785 | 2,953 | 3.21 |
| 45,019 | 317 | 1.42 | |||||||||
次级债券 |
| 78,994 | 1,976 | 5.05 |
| 92,341 | 2,416 | 5.28 | |||||||||
计息负债总额 |
| 3,194,203 |
| 52,554 | 3.32 | % |
| 2,362,193 |
| 9,766 | 0.83 | % | |||||
非计息负债: | |||||||||||||||||
非计息交易存款 |
| 786,009 |
| 852,648 | |||||||||||||
其他非计息负债 | 59,504 | 32,248 | |||||||||||||||
非计息负债总额 |
| 845,513 |
| 884,896 | |||||||||||||
股东权益 | 404,948 | 382,232 | |||||||||||||||
负债和股东权益总额 | $ | 4,444,664 | $ | 3,629,321 | |||||||||||||
净利息收入/利率利差 |
| 55,227 | 1.67 | % |
| 63,244 | 3.32 | % | |||||||||
净利率 (3) | 2.55 | % | 3.59 | % | |||||||||||||
应纳税等值调整: | |||||||||||||||||
免税投资证券和贷款 |
| (788) |
| (534) | |||||||||||||
净利息收入 | $ | 54,439 | $ | 62,710 |
(1) | 假设联邦所得税税率为21%,利息收入以及免税投资证券和贷款的平均税率按等值税率列报。 |
(2) | 平均贷款余额包括非应计贷款。贷款利息收入包括延期贷款费用的摊销,扣除递延贷款成本。 |
(3) | 净利率包括税收等值调整,代表以下各项的年化结果:(i)赚息资产的利息收入与计息负债的利息支出之间的差额除以(ii)该期间的平均赚息资产。 |
47
目录
利率和营业利率差额
利息收入和利息支出的增加和减少是由赚息资产和计息负债的平均余额(数量)的变化以及平均利率的变化造成的。下表列出了这些因素对赚取利息资产的利息和计息负债产生的利息的影响。交易量变化的影响是通过将交易量的变化乘以前一时期的平均汇率来确定的。同样,利率变动的影响是通过将平均利率的变化乘以上一时期的交易量来计算的。不能具体归因于数量或费率的变动已分配给数量引起的变化。下表显示了截至2023年6月30日的三个月中,与截至2022年6月30日的三个月相比,计息资产和负债的数量和利率的变化,在截至2023年6月30日的六个月中,与截至2022年6月30日的六个月相比:
截至2023年6月30日的三个月 | |||||||||
与 | |||||||||
截至2022年6月30日的三个月 | |||||||||
变更原因是: | 利息 | ||||||||
(千美元) |
| 音量 |
| 费率 |
| 方差 | |||
赚取利息的资产: | |||||||||
现金投资 | $ | (11) | $ | 558 | $ | 547 | |||
投资证券: | |||||||||
应税投资证券 | 1,595 | 1,709 | 3,304 | ||||||
免税投资证券 | (521) | 26 | (495) | ||||||
道达尔证券 | 1,074 | 1,735 | 2,809 | ||||||
贷款: | |||||||||
薪资保护计划贷款 | (19) | (242) | (261) | ||||||
贷款 | 7,972 | 5,887 | 13,859 | ||||||
贷款总额 | 7,953 | 5,645 | 13,598 | ||||||
联邦住房贷款银行股票 | 229 | 168 | 397 | ||||||
总利息收入资产 | $ | 9,245 | $ | 8,106 | $ | 17,351 | |||
计息负债: | |||||||||
计息交易存款 | $ | 1,131 | $ | 4,093 | $ | 5,224 | |||
储蓄和货币市场存款 | (518) | 6,381 | 5,863 | ||||||
定期存款 | (71) | 1,108 | 1,037 | ||||||
经纪存款 | 4,578 | 2,840 | 7,418 | ||||||
存款总额 | 5,120 | 14,422 | 19,542 | ||||||
购买的联邦资金 | 960 | 1,391 | 2,351 | ||||||
应付票据 | 285 | — | 285 | ||||||
FHLB 预付款 | 1,682 | 243 | 1,925 | ||||||
次级债券 | (167) | (59) | (226) | ||||||
计息负债总额 | 7,880 | 15,997 | 23,877 | ||||||
净利息收入 | $ | 1,365 | $ | (7,891) | $ | (6,526) |
48
目录
截至2023年6月30日的六个月 | |||||||||
与 | |||||||||
截至2022年6月30日的六个月 | |||||||||
变更原因是: | 利息 | ||||||||
(千美元) |
| 音量 |
| 费率 |
| 方差 | |||
赚取利息的资产: | |||||||||
现金投资 | $ | (153) | $ | 1,121 | $ | 968 | |||
投资证券: | |||||||||
应税投资证券 | 3,684 | 3,323 | 7,007 | ||||||
免税投资证券 | (985) | 40 | (945) | ||||||
道达尔证券 | 2,699 | 3,363 | 6,062 | ||||||
贷款: | |||||||||
薪资保护计划贷款 | (61) | (760) | (821) | ||||||
贷款 | 17,319 | 10,528 | 27,847 | ||||||
贷款总额 | 17,258 | 9,768 | 27,026 | ||||||
联邦住房贷款银行股票 | 537 | 178 | 715 | ||||||
总利息收入资产 | $ | 20,341 | $ | 14,430 | $ | 34,771 | |||
计息负债: | |||||||||
计息交易存款 | $ | 177 | $ | 7,230 | $ | 7,407 | |||
储蓄和货币市场存款 | 736 | 10,708 | 11,444 | ||||||
定期存款 | (278) | 1,639 | 1,361 | ||||||
经纪存款 | 7,266 | 5,280 | 12,546 | ||||||
存款总额 | 7,901 | 24,857 | 32,758 | ||||||
购买的联邦资金 | 5,871 | 1,415 | 7,286 | ||||||
应付票据 | 548 | — | 548 | ||||||
FHLB 预付款 | 2,238 | 398 | 2,636 | ||||||
次级债券 | (334) | (106) | (440) | ||||||
计息负债总额 | 16,224 | 26,564 | 42,788 | ||||||
净利息收入 | $ | 4,117 | $ | (12,134) | $ | (8,017) |
利息收入、利息支出和净利率的比较
2023 年第二季度与 2022 年第二季度相比
2023年第二季度的净利息收入为2590万美元,减少了670万美元,而2022年第二季度的净利息收入为3,250万美元。净利息收入减少的主要原因是在利率上升的环境下,存款利率提高和借款增加。
2023年第二季度的净利率(按完全等值税率计算)为2.40%,较2022年第二季度的3.58%下降了118个基点。2023年第二季度的核心净利率(按完全等值税率计算)为2.31%,较2022年第二季度的3.34%下降了103个基点,这是一项非公认会计准则财务指标,不包括贷款费用和购买力平价余额、利息和费用的影响。利润率下降主要是由于在利率上升的环境中融资成本上升和借款增加,但收益资产收益率的上升部分抵消了这一点。
2023年第二季度的平均利息收入资产从2022年第二季度的36.7亿美元增长7.233亿美元,至44.0亿美元,增长19.7%。平均利息收入资产的增长主要是由于贷款组合的持续有机增长和投资证券的购买。平均计息负债从2022年第二季度的24.4亿美元增加了8.179亿美元,至2023年第二季度的32.6亿美元,增幅为33.5%。平均计息负债的增加主要是由于计息交易存款、经纪存款、购买的联邦基金和FHLB预付款的增加。
2023年第二季度的平均利息收益率为5.06%,而2022年第二季度为4.16%。利息资产收益率的增加主要是由于在利率上升的环境中贷款和证券投资组合的增长和重新定价。支付的平均费率
49
目录
2023年第二季度的计息负债为3.59%,而2022年第二季度的计息负债为0.86% 由于两者之间的市场利率迅速上升 时期,这影响了所有资金来源。
利息收入。 按等值税额计算,2023年第二季度的利息收入总额为5,540万美元,而2022年第二季度为3,810万美元。按等值税计算的总利息收入增加了1,740万美元,这主要是由于贷款组合的强劲有机增长、投资证券的持续购买以及在利率上升的环境下收益资产收益率的提高。
按等值税额计算,2023年第二季度贷款利息收入为4,810万美元,而2022年第二季度为3,450万美元。1,360万美元的增长主要是由于持续的有机贷款增长使未偿贷款的平均余额增加了19.6%,以及利率上升环境导致收益率提高了74个基点。
贷款利息收入和贷款费用仍然是产生利息资产收益率变化的主要因素。不包括购买力平价贷款在内的贷款总收益率在2023年第二季度增至5.19%,比2022年第二季度的4.43%高出76个基点。尽管贷款费用历来对贷款总收益率的贡献保持相对稳定,但最近一段时期的贷款预付款减少了,从历史上看,这加快了对贷款费用的确认。尽管费用确认有所减少,但令公司感到鼓舞的是,随着新贷款的发放和现有投资组合在更高的利率环境中重新定价,核心贷款收益率继续上升。
下表汇总了所示期间确认的贷款(不包括购买力平价贷款)的利息和费用:
三个月已结束 | ||||||||||||||||
2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | ||||||||||||
利息 | 5.09 | % | 4.95 | % | 4.74 | % | 4.42 | % | 4.17 | % | ||||||
费用 | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.17 | 0.26 | |||||||||||
贷款收益率,不包括PPP贷款 | 5.19 | % | 5.06 | % | 4.86 | % | 4.59 | % | 4.43 | % |
利息支出。 计息负债的利息支出增加了2390万美元,至2023年第二季度的2910万美元,而2022年第二季度为530万美元。计息负债的成本增加了273个基点,从2022年第二季度的0.86%增加到2023年第二季度的3.59%,这主要是由于存款支付的利率提高以及购买的联邦资金的利用率提高以及FHLB在利率上升的环境中取得了进展。
2023年第二季度的存款利息支出为2300万美元,较2022年第二季度的350万美元增加了1,950万美元。存款总成本从2022年第二季度的0.46%上升到2023年第二季度的2.66%,增加了220个基点,这主要是由于在更高的利率环境下,存款组合的重新定价上涨。
2023年第二季度的借款利息支出为610万美元,较2022年第二季度的180万美元增加了430万美元。这一增长主要是由于购买的联邦基金的平均余额增加以及FHLB在更高的利率环境下预付款。
截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比
截至2023年6月30日的六个月中,净利息收入为5,440万美元,减少了830万美元,或
13.2%,而截至2022年6月30日的六个月为6,270万美元。净利息收入的减少为
主要是由于 在利率上升的环境中,存款利率更高,借款增加。
50
目录
截至2023年6月30日的六个月中,净利率(按完全等值税率计算)为2.55%,
而截至2022年6月30日的六个月为3.59%,下降了104个基点。核心净利率
(按完全税收等值计算),这是一项非公认会计准则财务指标,不包括贷款费和购买力平价的影响
截至2023年6月30日的六个月中,余额、利息和费用为2.47%,较3.34%下降了87个基点
在截至2022年6月30日的六个月中。
截至2023年6月30日的六个月中,平均赚息资产从截至2022年6月30日的六个月的35.5亿美元增加了8.076亿美元,增幅为22.7%,至43.6亿美元。平均利息收入资产的增长主要是由于贷款组合的强劲有机增长和投资证券的持续购买,但购买力平价贷款的免除和现金余额的减少部分抵消了这一增长。截至2023年6月30日的六个月中,平均计息负债从截至2022年6月30日的六个月的23.6亿美元增加了8.32亿美元,增幅为35.2%,至31.9亿美元。平均计息负债的增加主要是由于经纪存款、购买的联邦基金和FHLB预付款的增加。
截至2023年6月30日的六个月中,平均赚取利息资产的税收等值收益率为4.99%,而截至2022年6月30日的六个月为4.15%。截至2023年6月30日的六个月中,计息负债的平均支付利率为3.32%,而截至六个月的平均利率为0.83%
2022年6月30日。
利息收入。 截至2023年6月30日的六个月中,按等值税计算的利息收入总额为1.078亿美元,而截至2022年6月30日的六个月为7,300万美元。按等值税计算的总利息收入增加了3,480万美元,这主要是由于贷款组合的强劲有机增长、投资证券的持续购买以及在利率上升的环境下收益资产收益率的提高。
在截至2023年6月30日的六个月中,按全额税收等值计算,投资证券投资组合的利息收入与截至2022年6月30日的六个月相比增加了610万美元,这主要是由于平均余额增加了1.315亿美元,增长了28.1%,两期之间的收益率增加了142个基点。
截至2023年6月30日的六个月中,按全额税收等值计算的贷款利息收入为9,330万美元,而截至2022年6月30日的六个月为6,630万美元。增加2,700万美元的主要原因是未偿贷款的平均余额增加了22.3%,收益率增加了67个基点。
利息支出。 截至2023年6月30日的六个月中,计息负债的利息支出增加了4,280万美元,至5,260万美元,而截至2022年6月30日的六个月为980万美元,这主要是由于存款支付的利率提高以及购买的联邦资金的利用率提高以及FHLB在利率上升的环境中取得了进展。
截至2023年6月30日的六个月中,存款利息支出增至3,940万美元
截至2022年6月30日的六个月中为660万美元。存款利息支出增加3,280万美元,主要是由于在更高的利率环境下,存款组合的重新定价上调。
截至2023年6月30日的六个月中,借款利息支出增加了1,000万美元,至1,320万美元,而截至2022年6月30日的六个月为320万美元。这一增长主要是由于购买的联邦基金的平均余额增加以及FHLB在更高的利率环境下预付款。
信贷损失准备金
2023年第二季度的贷款信贷损失准备金为55万美元,而2022年第二季度为300万美元。 截至2023年6月30日的六个月中,贷款信贷损失准备金为210万美元,而截至2022年6月30日的六个月为470万美元。记录在案的贷款信贷损失准备金为 这主要归因于贷款组合的增长.截至2023年6月30日,贷款信贷损失备抵额占贷款总额的比例为1.36%,而2022年6月30日为1.39%。
51
目录
下表汇总了所述期间贷款信贷损失备抵中的活动:
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
(千美元) | 2023 |
| 2022 | 2023 |
| 2022 | ||||||
期初余额 | $ | 50,148 | $ | 41,692 | $ | 47,996 | $ | 40,020 | ||||
采用 CECL 的影响 | — | — | 650 | — | ||||||||
信贷损失准备金 | 550 | 3,025 | 2,050 | 4,700 | ||||||||
扣款 | (3) | (14) | (7) | (29) | ||||||||
回收率 | 6 | 8 | 12 | 20 | ||||||||
期末余额 | $ | 50,701 | $ | 44,711 | $ | 50,701 | $ | 44,711 |
2023年第二季度资产负债表外信用风险的信用损失准备金为负50万美元,而2022年第二季度为零。截至2023年6月30日的六个月中,资产负债表外信用敞口的信用损失准备金为负140万美元,而截至2022年6月30日的六个月为零。两个时期的准备金均为负数,原因是未偿还的无准备金承付款减少,这主要归因于转向注资贷款。截至2023年6月30日,资产负债表外信用敞口的信贷损失备抵额为380万美元,而截至2022年12月31日为36万美元。
下表汇总了所述期间信贷损失准备金中的活动:
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||||
6月30日 | 增加/ | 6月30日 | 增加/ | |||||||||||||||
(千美元) | 2023 |
| 2022 |
| (减少) | 2023 |
| 2022 |
| (减少) | ||||||||
贷款信贷损失准备金 | $ | 550 | $ | 3,025 | $ | (2,475) | $ | 2,050 | $ | 4,700 | $ | (2,650) | ||||||
资产负债表外信用风险的信用损失准备金 | (500) | — | (500) | (1,375) | — | (1,375) | ||||||||||||
信贷损失准备金 | $ | 50 | $ | 3,025 | $ | (2,975) | $ | 675 | $ | 4,700 | $ | (4,025) |
非利息收入
2023年第二季度的非利息收入为140万美元,较2022年第二季度的170万美元减少了23.5万美元。减少的主要原因是信用证费用和其他收入减少。 截至2023年6月30日的六个月中,非利息收入为340万美元,增加了15.1万美元,而截至2022年6月30日的六个月为320万美元。增长的主要原因是客户服务费、信用证费用、银行拥有的人寿保险增加 收入和FHLB的预付款收入,部分被没有记录的掉期费用所抵消。
下表列出了所示期间非利息收入的主要组成部分:
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||||
6月30日 | 增加/ | 6月30日 | 增加/ | |||||||||||||||
(千美元) | 2023 |
| 2022 |
| (减少) |
| 2023 |
| 2022 |
| (减少) | |||||||
非利息收入: | ||||||||||||||||||
客户服务费 | $ | 368 | $ | 298 | $ | 70 | $ | 717 | $ | 579 | $ | 138 | ||||||
证券销售净收益(亏损) | 50 | 52 | (2) | (6) | 52 | (58) | ||||||||||||
信用证费用 | 379 | 564 | (185) | 1,013 | 806 | 207 | ||||||||||||
借记卡交换费 | 155 | 152 | 3 | 293 | 285 | 8 | ||||||||||||
掉期费 | — | — | — | — | 557 | (557) | ||||||||||||
银行拥有的人寿保险 | 238 | 149 | 89 | 472 | 297 | 175 | ||||||||||||
FHLB 预付款收入 | — | — | — | 299 | — | 299 | ||||||||||||
其他收入 | 225 | 435 | (210) | 570 | 631 | (61) | ||||||||||||
总计 | $ | 1,415 | $ | 1,650 | $ | (235) | $ | 3,358 | $ | 3,207 | $ | 151 |
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目录
非利息支出
2023 年第二季度与 2022 年第二季度相比
2023年第二季度的非利息支出为1,440万美元,较2022年第二季度的1,380万美元增加了63.6万美元。增长主要归因于整个行业 联邦存款保险公司保险评估的增加和衍生品抵押品费用的增加,但部分被工资和员工的减少所抵消 福利以及营销和广告。
截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比
截至2023年6月30日的六个月中,非利息支出为2,860万美元,较截至2022年6月30日的六个月的2730万美元增加了130万美元,增长了4.8%。增长主要是可归因于 联邦存款保险公司保险评估和衍生抵押品费用的增加,但部分被工资和员工福利以及营销和广告的减少所抵消。
截至2023年第二季度末,该公司拥有253名全职同等员工,而2022年第二季度末为236名员工。
效率比。 效率比率是一种非公认会计准则财务指标,它以净利息收入加上非利息收入总额减去无形资产摊销的百分比减去证券销售收益(亏损)的百分比来报告。管理层认为,这项非公认会计准则财务指标可以对运营业绩进行有意义的比较,并便于投资者评估与银行业同行相比的业务业绩和趋势。
2023年第二季度的效率比率为52.7%,而2022年第二季度的效率比为40.2%。 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,效率比率分别为49.3%和41.2%。公司 “分支轻型” 模式的效率使公司能够继续在充满挑战的环境中航行,以实现更加基于点差的收入模式。
下表列出了所示期间非利息支出的主要组成部分:
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||||
6月30日 | 增加/ | 6月30日 | 增加/ | |||||||||||||||
(千美元) | 2023 |
| 2022 |
| (减少) |
| 2023 |
| 2022 |
| (减少) | |||||||
非利息支出: | ||||||||||||||||||
工资和员工福利 | $ | 8,589 | $ | 8,977 | $ | (388) | $ | 17,404 | $ | 17,671 | $ | (267) | ||||||
占用率和设备 | 1,075 | 1,042 | 33 | 2,284 | 2,127 | 157 | ||||||||||||
联邦存款保险公司保险评估 | 900 | 330 | 570 | 1,565 | 690 | 875 | ||||||||||||
数据处理 | 401 | 356 | 45 | 758 | 653 | 105 | ||||||||||||
专业和咨询费 | 829 | 742 | 87 | 1,584 | 1,436 | 148 | ||||||||||||
衍生品抵押品费用 | 404 | 27 | 377 | 784 | 29 | 755 | ||||||||||||
信息技术和电信 | 711 | 594 | 117 | 1,394 | 1,172 | 222 | ||||||||||||
市场营销和广告 | 321 | 524 | (203) | 583 | 1,150 | (567) | ||||||||||||
无形资产摊销 | 34 | 47 | (13) | 82 | 95 | (13) | ||||||||||||
税收抵免投资的摊销 | 114 | 63 | 51 | 228 | 180 | 48 | ||||||||||||
其他费用 | 1,010 | 1,050 | (40) | 1,905 | 2,057 | (152) | ||||||||||||
总计 | $ | 14,388 | $ | 13,752 | $ | 636 | $ | 28,571 | $ | 27,260 | $ | 1,311 |
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目录
所得税支出
所得税准备金包括联邦税和州税。有效税率的波动反映了为所得税目的将某些收入和支出纳入或扣除以及税收抵免的确认方面的差异。公司未来的有效所得税税率将根据应纳税和免税投资和贷款的组合、税收抵免投资的确认和可用性以及总应纳税所得额而波动。
2023年第二季度的所得税支出为300万美元,而2022年第二季度的所得税支出为450万美元。2023年第二季度的联邦和州合并所得税有效税率为23.6%,而2022年第二季度为26.0%。 截至2023年6月30日的六个月中,所得税支出为710万美元,而截至2022年6月30日的六个月为880万美元。有效的联邦和 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,州所得税税率分别为24.8%和26.0%。
财务状况
资产
截至2023年6月30日,总资产为46.0亿美元,比截至2022年12月31日的43.5亿美元总资产增加了2.575亿美元,增长了5.9%,比截至2022年6月30日的38.8亿美元总资产增加了7.199亿美元,增长了18.5%。这两个时期的增长主要是由于贷款的强劲增长以及现金和现金等价物的增加。
截至2023年6月30日,贷款总额为37.4亿美元,比截至2022年12月31日的35.7亿美元贷款总额增加了1.668亿美元,增长了4.7%,比截至2022年6月30日的32.3亿美元贷款总额增加了5.103亿美元,增长了15.8%。2023年第二季度贷款组合的增加主要是因为 现有建筑和土地开发贷款的资金以及1-4家庭抵押贷款板块的增长,但部分被1-4家庭建筑领域的减少所抵消。总计 2023年第二季度,贷款总额按年计算增长5.6%。尽管该公司在2023年第二季度的贷款增长仍然强劲,但增长速度略有放缓,这是由于积极的资产负债表管理使贷款增长与融资前景保持一致,出售了较大发放额贷款以管理增长,以及最终更高的利率环境对符合承保标准的潜在交易数量的影响。
投资证券投资组合
投资证券投资组合用于进行各种定期投资,旨在为公司提供充足的流动性、稳定的收入来源,有时还可作为某些类型存款或借款的抵押品。投资证券组合中的投资余额可能会随着时间的推移而发生变化,具体取决于资金需求和利率风险管理目标。流动性水平考虑了预期的未来现金流,并维持在管理层认为适当的水平,以确保未来灵活地满足预期的资金需求。
投资证券组合主要包括美国政府机构抵押贷款支持证券、市政证券和公司证券,主要由银行和金融控股公司的次级债券组成。此外,该公司还持有美国国债和其他债务证券,合同期限各不相同。这些到期日不一定代表证券的预期寿命,因为证券可以在规定的到期日之前被认购或偿还而无需支付罚款。所有投资证券均按可供出售的形式持有。
截至2023年6月30日,可供出售的证券为5.382亿美元,而截至2022年12月31日为5.486亿美元,减少了1,040万美元,下降了1.9%。截至2023年6月30日,美国政府机构抵押贷款支持证券占投资组合的26.8%,市政证券占投资组合的23.7%,公司证券占投资组合的21.1%,美国国债占投资组合的0.4%,小企业管理局证券占投资组合的4.0%,其他抵押贷款支持证券占投资组合的14.2%,资产支持证券占投资组合的9.8%。
54
目录
下表按类型列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日可供出售证券的摊销成本和公允价值:
| 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 | |||||||||
摊销 | 公平 | 摊销 | 公平 | |||||||||
(千美元) |
| 成本 |
| 价值 |
| 成本 |
| 价值 | ||||
美国国库证券 | $ | 2,273 | $ | 2,249 | $ | 2,621 | $ | 2,580 | ||||
小企业管理局证券 | 21,477 | 21,686 | 20,957 | 20,877 | ||||||||
美国机构发行或担保的抵押贷款支持证券(MBS): |
|
|
|
| ||||||||
住宅直通: |
|
|
|
| ||||||||
由 GNMA 担保 |
| 45,495 |
| 44,367 |
| 55,200 |
| 54,441 | ||||
由 FNMA 和 FHLMC 发布 |
| 25,280 |
| 22,172 |
| 26,159 |
| 22,960 | ||||
其他住宅抵押贷款支持证券 |
| 77,634 |
| 67,662 |
| 80,299 |
| 70,184 | ||||
商业抵押贷款支持证券 |
| 10,880 |
| 10,237 |
| 10,993 |
| 10,345 | ||||
所有其他商业 MBS |
| 78,108 |
| 76,488 |
| 80,268 |
| 79,854 | ||||
MBS 总额 |
| 237,397 |
| 220,926 |
| 252,919 |
| 237,784 | ||||
市政证券 |
| 148,771 | 127,361 | 156,506 | 131,354 | |||||||
公司证券 |
| 127,570 | 113,346 | 116,871 | 109,827 | |||||||
资产支持证券 | 52,796 | 52,652 | 46,623 | 46,191 | ||||||||
总计 | $ | 590,284 | $ | 538,220 | $ | 596,497 | $ | 548,613 |
贷款组合
该公司专注于向位于明尼阿波利斯-圣彼得堡或投资于明尼阿波利斯-圣彼得堡的借款人贷款。Paul-Bloomington,明尼苏达州-威斯康星州大都会统计区,涵盖各种行业和房地产类型。该公司主要向商业客户贷款,包括由非农业、非住宅物业、多户住宅物业、土地和非房地产商业资产担保的贷款。响应式服务、本地决策以及从申请到结算的有效周转时间一直是增加贷款组合的重要因素。
公司通过风险管理计划管理信用风险的集中度,该计划实施了专门用于管理和降低贷款组合风险的正规流程和程序。流程和程序包括董事会和管理层监督、商业房地产风险敞口限额、投资组合监测工具、管理信息系统、市场报告、承保标准、内部和外部贷款审查以及压力测试。
贷款总额从2022年12月31日的35.7亿美元增加了1.668亿美元,至2023年6月30日的37.4亿美元,从2022年6月30日的32.3亿美元增加了5.103亿美元。与2022年12月31日相比,截至2023年6月30日,商业贷款增加了2380万美元,建筑和土地开发贷款增加了5,550万美元,1-4家庭抵押贷款增加了4,520万美元,CRE非业主自用贷款增加了2450万美元。截至2023年6月30日的六个月中,该公司的年化贷款增长总额为9.4%。
55
目录
下表按类别列出了所示日期贷款组合的美元和百分比构成:
2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 |
| |||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 百分比 |
| 金额 |
| 百分比 |
| 金额 |
| 百分比 |
| 金额 |
| 百分比 |
| 金额 |
| 百分比 |
| |||||
商用 | $ | 459,184 | 12.3 | % | $ | 454,193 | 12.3 | % | $ | 435,344 | 12.2 | % | $ | 412,448 | 12.2 | % | $ | 403,569 | 12.5 | % | ||||||
薪水保护计划 | 877 | — | 963 | — | 1,049 | — | 1,192 | — | 4,860 | 0.2 | ||||||||||||||||
建筑和土地开发 | 351,069 | 9.4 | 312,277 | 8.5 | 295,554 | 8.3 | 280,380 | 8.3 | 305,552 | 9.5 | ||||||||||||||||
1-4 家庭建设 | 69,648 | 1.8 | 85,797 | 2.3 | 70,242 | 2.0 | 55,177 | 1.6 | 53,639 | 1.6 | ||||||||||||||||
房地产抵押贷款: | ||||||||||||||||||||||||||
1-4 家庭抵押贷款 | 400,708 | 10.7 | 380,210 | 10.3 | 355,474 | 10.0 | 341,102 | 10.1 | 334,815 | 10.4 | ||||||||||||||||
多家庭 | 1,314,524 | 35.2 | 1,320,081 | 35.8 | 1,306,738 | 36.6 | 1,230,509 | 36.4 | 1,087,865 | 33.7 | ||||||||||||||||
CRE 所有者被占用 | 159,088 | 4.3 | 158,650 | 4.3 | 149,905 | 4.2 | 151,088 | 4.5 | 142,214 | 4.4 | ||||||||||||||||
CRE 非所有者已占用 | 971,532 | 26.0 | 962,671 | 26.2 | 947,008 | 26.5 | 900,691 | 26.7 | 886,432 | 27.5 | ||||||||||||||||
房地产抵押贷款总额 |
| 2,845,852 | 76.2 |
| 2,821,612 | 76.6 |
| 2,759,125 | 77.3 |
| 2,623,390 | 77.7 |
| 2,451,326 | 76.0 | |||||||||||
消费者及其他 | 9,581 | 0.3 | 9,518 | 0.3 | 8,132 | 0.2 | 7,495 | 0.2 | 6,939 | 0.2 | ||||||||||||||||
贷款总额,总额 |
| 3,736,211 | 100.0 | % |
| 3,684,360 | 100.0 | % |
| 3,569,446 | 100.0 | % |
| 3,380,082 | 100.0 | % |
| 3,225,885 | 100.0 | % | ||||||
信用损失备抵金 | (50,701) | (50,148) | (47,996) | (46,491) | (44,711) | |||||||||||||||||||||
净递延贷款费用 | (7,718) | (8,735) | (9,293) | (9,088) | (9,536) | |||||||||||||||||||||
贷款总额,净额 | $ | 3,677,792 | $ | 3,625,477 | $ | 3,512,157 | $ | 3,324,503 | $ | 3,171,638 |
该公司历史上的主要重点一直是房地产抵押贷款,截至2023年6月30日,房地产抵押贷款占投资组合的76.2%。投资组合的构成与前几个时期保持相对稳定,公司预计在可预见的将来,贷款组合的构成或对房地产贷款的重点不会有任何重大变化。
截至2023年6月30日,投资者CRE贷款总额为27.1亿美元,其中包括由非业主自用CRE担保的9.715亿美元贷款、由多户住宅物业担保的13.1亿美元贷款、6,960万美元的1-4户家庭建筑贷款以及3.511亿美元的建筑和土地开发贷款。截至2023年6月30日,投资者CRE贷款占贷款组合总额的72.4%,占该银行风险资本总额的507.7%,而截至2022年12月31日,分别为73.4%和514.9%。
56
目录
下表显示了截至2023年6月30日和2022年12月31日贷款组合的合同到期时间以及对利率变化的敏感度:
截至2023年6月30日 | ||||||||||||
| 一年后到期 |
| 不止一个 |
| 超过五个 | 之后 | ||||||
(千美元) | 或更少 | 一年到五年 | 一年到十五年 | 十五年 | ||||||||
商用 | $ | 166,575 | $ | 199,418 | $ | 90,174 | $ | 3,017 | ||||
薪水保护计划 | — | 877 | — | — | ||||||||
建筑和土地开发 |
| 156,458 |
| 121,147 |
| 59,668 |
| 13,796 | ||||
1-4 家庭建设 | 39,714 | 26,097 | 3,837 | — | ||||||||
房地产抵押贷款: |
|
|
|
| ||||||||
1-4 家庭抵押贷款 |
| 62,921 |
| 247,671 |
| 89,462 |
| 654 | ||||
多户家庭 |
| 201,400 |
| 436,486 |
| 608,622 |
| 68,016 | ||||
CRE 所有者被占用 |
| 7,331 |
| 61,828 |
| 89,929 |
| — | ||||
CRE 非所有者已占用 |
| 136,275 |
| 549,531 |
| 285,726 |
| — | ||||
房地产抵押贷款总额 |
| 407,927 |
| 1,295,516 |
| 1,073,739 |
| 68,670 | ||||
消费者及其他 |
| 1,963 | 7,397 | — | 221 | |||||||
贷款总额,总额 | $ | 772,637 | $ | 1,650,452 | $ | 1,227,418 | $ | 85,704 | ||||
利率敏感度: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
固定利率 | $ | 425,237 | $ | 1,329,884 | $ | 713,443 | $ | 22,715 | ||||
浮动或可调利率 |
| 347,400 |
| 320,568 |
| 513,975 |
| 62,989 | ||||
贷款总额,总额 | $ | 772,637 | $ | 1,650,452 | $ | 1,227,418 | $ | 85,704 |
截至2022年12月31日 | ||||||||||||
| 一年后到期 |
| 不止一个 |
| 超过五个 | 之后 | ||||||
(千美元) | 或更少 | 一年到五年 | 一年到十五年 | 十五年 | ||||||||
商用 | $ | 137,657 | $ | 197,363 | $ | 97,259 | $ | 3,065 | ||||
薪水保护计划 | — | 1,049 | — | — | ||||||||
建筑和土地开发 |
| 96,702 |
| 125,996 |
| 66,156 |
| 6,700 | ||||
1-4 家庭建设 | 54,469 | 10,510 | 5,263 | — | ||||||||
房地产抵押贷款: |
|
|
|
| ||||||||
1-4 家庭抵押贷款 |
| 54,499 |
| 214,434 |
| 85,880 |
| 661 | ||||
多户家庭 |
| 157,585 |
| 454,880 |
| 642,029 |
| 52,244 | ||||
CRE 所有者被占用 |
| 5,709 |
| 47,894 |
| 96,302 |
| — | ||||
CRE 非所有者已占用 |
| 120,645 |
| 471,656 |
| 354,707 |
| — | ||||
房地产抵押贷款总额 |
| 338,438 |
| 1,188,864 |
| 1,178,918 | 52,905 | |||||
消费者及其他 |
| 4,921 | 2,988 | — | 223 | |||||||
贷款总额,总额 | $ | 632,187 | $ | 1,526,770 | $ | 1,347,596 | $ | 62,893 | ||||
利率敏感度: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
固定利率 | $ | 333,898 | $ | 1,187,519 | $ | 804,838 | $ | 11,115 | ||||
浮动或可调利率 |
| 298,289 |
| 339,251 |
| 542,758 |
| 51,778 | ||||
贷款总额,总额 | $ | 632,187 | $ | 1,526,770 | $ | 1,347,596 | $ | 62,893 |
资产质量
公司在贷款组合的发放和监督中强调信贷质量,承保成功与否由分类和不良资产的水平以及净扣除额来衡量。联邦法规和内部政策要求使用资产分类系统作为管理和报告问题和潜在问题资产的手段。公司已将内部资产分类系统作为信用监控系统的一部分,该系统基本上符合联邦银行法规。联邦银行监管规定了将问题资产和潜在问题资产归类为 “不合格”、“可疑” 或 “亏损” 资产。如果一项资产没有得到债务人或抵押品(如果有的话)的流动净资产和支付能力的充分保护,则该资产被视为 “不合格”。“不合格” 的资产包括那些特征为特征的资产,即如果缺陷得不到纠正,金融机构将承受 “一些损失”。归类为 “可疑” 的资产应有尽有
57
目录
归类为 “不合格” 的那些固有的弱点,其另一个特点是,根据目前存在的事实、条件和价值,存在的弱点使 “全额收款或清算” “非常值得怀疑和不可能”。归类为 “损失” 的资产是那些被视为 “无法收回” 的资产,其价值极小,因此没有理由在不设立具体的损失准备金的情况下继续作为资产保留。目前投保机构面临的风险不足以归入上述类别之一但存在弱点的资产必须被指定为 “监视”。
下表列出了截至2023年6月30日的贷款分类信息。截至2023年6月30日,该公司没有被归类为可疑资产或亏损资产。
风险类别 |
| ||||||||
(千美元) | 观看 | 不合标准 | 总计 | ||||||
商用 | $ | 4,777 | $ | 16,174 | $ | 20,951 | |||
建筑和土地开发 |
| 1,708 |
| 92 |
| 1,800 | |||
房地产抵押贷款: |
| ||||||||
1-4 家庭抵押贷款 |
| 670 |
| 268 |
| 938 | |||
多户家庭 |
| 3,242 |
| — |
| 3,242 | |||
CRE 所有者被占用 |
| — |
| 1,577 |
| 1,577 | |||
CRE 非所有者已占用 |
| 16,818 |
| 15,710 |
| 32,528 | |||
房地产抵押贷款总额 |
| 20,730 |
| 17,555 |
| 38,285 | |||
总计 | $ | 27,215 | $ | 33,821 | $ | 61,036 |
截至2023年6月30日,存在潜在弱点、值得关注名单风险评级的贷款总额为2720万美元,而截至2022年12月31日为3,230万美元。截至2023年6月30日,风险评级不合格的贷款总额为3,380万美元,而截至2022年12月31日为2,800万美元。管理层继续与这些借款人积极合作,并密切监测不合标准的信贷。
不良资产
不良贷款包括按非应计制记账的贷款和逾期90天但仍在应计的贷款。截至2023年6月30日,非应计贷款总额为66.2万美元,截至2022年12月31日,非应计贷款总额为63.9万美元,增加了2.3万美元。截至2023年6月30日或2022年12月31日,没有逾期90天且仍在累积的贷款。截至2023年6月30日,止赎资产为11.6万美元,截至2022年12月31日,没有止赎资产。
下表按类别列出了在指定日期的不良资产汇总:
6月30日 | 十二月三十一日 | ||||||
(千美元) |
| 2023 |
| 2022 | |||
非应计贷款总额 | $ | 662 | $ | 639 | |||
不良贷款总额 | $ | 662 | $ | 639 | |||
另外:丧失抵押品赎回权的资产 |
| 116 |
| — | |||
不良资产总额 (1) | $ | 778 | $ | 639 | |||
修改后的应计贷款总额 (2) |
| 9,793 |
| 82 | |||
不良资产和修改后的应计贷款总额 (2) | $ | 10,571 | $ | 721 | |||
非应计贷款占贷款总额的比例 |
| 0.02 | % |
| 0.02 | % | |
不良贷款占贷款总额的比例 |
| 0.02 |
| 0.02 | |||
不良资产占贷款总额加上止赎资产 (1) |
| 0.02 |
| 0.02 |
(1) | 不良资产被定义为非应计贷款和超过90天仍应计的贷款加上已取消抵押品赎回权的资产。在所示的任何时期内,都没有超过90天的应计贷款。 |
(2) | 反映了自亚利桑那州立大学2022-02年采用以来向遇到财务困难的借款人提供的应计修改贷款的未偿余额。有关本准则的讨论,请参阅作为本报告一部分的公司合并财务报表中的 “附注1——业务描述和重要会计政策摘要”。在该日期之前列报的期间反映了ASC 310-40被取代的会计指导所定义的应计问题债务重组的未偿余额。应计贷款是指公司期望收取所有合同到期金额的贷款。 |
58
目录
由于经济状况的变化,不良资产的余额可能会波动。公司已制定一项政策,在贷款拖欠90天本金或利息支付后,停止对贷款进行应计利息(即将贷款置于非应计状态),除非该贷款被认为有充足的抵押并且正在积极收款。此外,除非管理层认为预计会收取利息,否则贷款将在拖欠90天之前被置于非应计状态。当应收账款被确定无法收回时,此类贷款先前应计但未收的利息将冲销并记入当期收入。如果管理层认为贷款不会全额收取,则记录贷款信贷损失备抵额的增加,以反映管理层对任何潜在风险敞口或损失的估计。通常,非应计贷款收到的还款直接计入本金。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,本应计贷款的总收入分别为15,000美元和31,000美元。
信用损失备抵金
贷款信贷损失备抵是通过以信贷损失准备金的形式向收益扣除而设立的准备金。公司将信贷损失准备金维持在管理层认为足以弥补投资组合中预期的终身亏损的水平。尽管管理层努力维持其认为适当的补贴,但未来的经济变化、借款人信誉的恶化以及监管机构审查的影响等因素都可能导致贷款信贷损失准备金的变化。
截至2023年6月30日,贷款信贷损失备抵额为5,070万美元,较2022年12月31日的4,800万美元增加了270万美元。2023年第二季度的净扣款(回收)总额为3,000美元,2022年第二季度为6,000美元。截至2023年6月30日的六个月中,净扣款(追回额)总额为5,000美元,在截至2022年6月30日的六个月中,净扣款(收回)总额为9,000美元。截至2023年6月30日,贷款信贷损失备抵额占贷款总额的百分比为1.36%,而2022年12月31日为1.34%。
下表汇总了所示期间的净扣除额:
三个月已结束 | 六个月已结束 | ||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 2023 |
| 2022 | 2023 |
| 2022 |
| |||||
净扣除(追回额) | |||||||||||||
商用 | $ | (2) | $ | 11 | $ | (5) | $ | 9 | |||||
房地产抵押贷款: |
|
|
|
| |||||||||
1-4 家庭抵押贷款 |
| (1) |
| (2) |
| (2) |
| (5) | |||||
房地产抵押贷款总额 |
| (1) |
| (2) |
| (2) |
| (5) | |||||
消费者及其他 |
| — |
| (3) |
| 2 | 5 | ||||||
净扣除总额(回收额) | $ | (3) | $ | 6 | $ | (5) | $ | 9 | |||||
平均贷款的净扣除额 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
商用 |
| 0.00 | % |
| 0.01 | % |
| 0.00 | % | 0.00 | % | ||
房地产抵押贷款: |
|
|
| ||||||||||
1-4 家庭抵押贷款 |
| 0.00 |
| 0.00 |
| 0.00 | 0.00 | ||||||
房地产抵押贷款总额 |
| 0.00 |
| 0.00 |
| 0.00 | 0.00 | ||||||
消费者及其他 |
| 0.00 |
| (0.16) |
| 0.04 | 0.13 | ||||||
净扣款(回收额)(按年计算)占平均贷款的总额 |
| 0.00 | % |
| 0.00 | % |
| 0.00 | % |
| 0.00 | % | |
期末贷款总额 | $ | 3,736,211 | $ | 3,225,885 | $ | 3,736,211 | $ | 3,225,885 | |||||
平均贷款 | 3,716,534 |
| 3,107,679 | 3,673,728 |
| 3,004,405 | |||||||
贷款总额的补贴 |
| 1.36 | % |
| 1.39 | % |
| 1.36 | % |
| 1.39 | % |
59
目录
下表汇总了截至所示日期按贷款组合分部划分的贷款信贷损失备抵额分配情况:
6月30日 | 十二月三十一日 | ||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 百分比 |
| 金额 |
| 百分比 | |||
商用 | $ | 5,439 | 10.7 | % | $ | 6,500 | 13.5 | % | |||
薪水保护计划 | — | — | 1 | — | |||||||
建筑和土地开发 |
| 3,476 | 6.9 |
| 3,911 | 8.1 | |||||
1-4 家庭建设 |
| 654 | 1.3 |
| 845 | 1.8 | |||||
房地产抵押贷款: |
|
| |||||||||
1-4 家庭抵押贷款 |
| 2,836 | 5.6 |
| 4,325 | 9.0 | |||||
多家庭 |
| 21,164 | 41.8 |
| 17,459 | 36.4 | |||||
CRE 所有者被占用 |
| 1,086 | 2.1 |
| 1,965 | 4.1 | |||||
CRE 非所有者已占用 |
| 15,976 | 31.5 |
| 12,576 | 26.2 | |||||
房地产抵押贷款总额 |
| 41,062 |
| 81.0 |
| 36,325 |
| 75.7 | |||
消费者及其他 |
| 70 | 0.1 |
| 151 | 0.3 | |||||
未分配 |
| — | — |
| 263 | 0.6 | |||||
信贷损失备抵总额 | $ | 50,701 |
| 100.0 | % | $ | 47,996 |
| 100.0 | % |
存款
公司的主要资金来源是存款,包括活期存款、货币市场账户、储蓄账户和存款证。下表按类别列出了在指定日期存款投资组合的美元和百分比构成:
2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | |||||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 百分比 |
| 金额 |
| 百分比 |
| 金额 |
| 百分比 |
| 金额 |
| 百分比 |
| 金额 |
| 百分比 |
| ||||||||||
非计息交易存款 | $ | 751,217 | 21.0 | % | $ | 742,198 | 21.8 | % | $ | 884,272 | 25.9 | % | $ | 961,084 | 29.1 | % | $ | 961,998 | 30.0 | % | |||||||||||
计息交易存款 |
| 719,488 | 20.1 |
| 630,037 | 18.4 |
| 451,992 | 13.2 |
| 510,396 | 15.4 |
| 522,151 | 17.1 | ||||||||||||||||
储蓄和货币市场存款 |
| 860,613 | 24.1 |
| 913,013 | 26.8 |
| 1,031,873 | 30.2 |
| 1,077,333 | 32.6 |
| 952,138 | 29.0 | ||||||||||||||||
定期存款 |
| 271,783 | 7.6 |
| 266,213 | 7.8 |
| 272,253 | 8.0 |
| 293,052 | 8.9 |
| 272,424 | 8.5 | ||||||||||||||||
经纪存款 |
| 974,831 | 27.2 |
| 859,662 | 25.2 |
| 776,153 | 22.7 |
| 463,209 | 14.0 |
| 493,242 | 15.4 | ||||||||||||||||
存款总额 | $ | 3,577,932 | 100.0 | % | $ | 3,411,123 | 100.0 | % | $ | 3,416,543 | 100.0 | % | $ | 3,305,074 | 100.0 | % | $ | 3,201,953 | 100.0 | % |
截至2023年6月30日,存款总额为35.8亿美元,与截至2022年12月31日的34.2亿美元存款总额相比增加了1.614亿美元,增长了4.7%;比2022年6月30日的32.0亿美元存款总额增加了3.76亿美元,增长了11.7%。 存款在2023年第二季度有所增加,这主要是由于核心存款的流入,核心存款定义为不包括经纪存款的存款和 超过25万美元的定期存款和经纪存款。经纪存款继续用作补充资金 根据需要提供资源,以支持贷款组合的持续增长。
该公司依靠增加存款基础来为贷款和其他资产增长提供资金。该公司处于竞争激烈的市场中,通过提供具有竞争力的利率的有吸引力的产品来争夺本地存款。由于缺乏广泛的分行网络,该公司预计,与竞争对手的银行相比,本地存款的平均资金成本将更高。该公司的战略是用较低的运营支出来抵消较高的融资成本。在适当情况下,公司利用其他融资来源,例如经纪存款。经纪存款市场在结构、选择性和效率方面提供了传统零售存款渠道所不具备的灵活性。截至2023年6月30日,经纪存款总额为9.748亿美元,增加了1.987亿美元,而截至2022年12月31日的经纪存款总额为7.762亿美元,增加了1.987亿美元。
60
目录
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月,以下每种存款类别的平均余额和平均利率:
截止到了 | 截止到了 | ||||||||||
三个月已结束 | 三个月已结束 | ||||||||||
2023年6月30日 | 2022年6月30日 | ||||||||||
平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | ||||||||
(千美元) |
| 平衡 |
| 费率 |
| 平衡 |
| 费率 | |||
非计息交易存款 | $ | 755,040 | — | % | $ | 882,477 | — | % | |||
计息交易存款 |
| 683,034 | 3.48 |
| 552,502 | 0.50 | |||||
储蓄和货币市场存款 |
| 861,947 | 3.28 |
| 925,354 | 0.51 | |||||
定期存款 |
| 188,318 | 2.17 |
| 228,406 | 0.92 | |||||
定期存款 > 250,000 美元 |
| 81,121 | 3.37 |
| 52,239 | 1.10 | |||||
经纪存款 |
| 896,989 | 3.72 |
| 403,931 | 0.90 | |||||
存款总额 | $ | 3,466,449 |
| 2.66 | % | $ | 3,044,909 |
| 0.46 | % |
截至2023年6月30日,该公司的未投保存款总额,即超过联邦存款保险公司保险限额(目前为25万美元)的存款账户金额约为7.922亿美元,占存款总额的22%,截至2022年12月31日为13.2亿美元,占存款总额的38%。这些金额是根据监管报告所使用的相同方法和假设估算出来的。
借入的资金
购买的联邦资金
除存款外,公司还利用隔夜借款来满足日常流动性需求,作为贷款增长的补充资金来源。截至2023年6月30日和2022年12月31日,该公司分别购买了1.95亿美元和2.870亿美元的联邦基金。
其他借款
截至2023年6月30日,其他未偿借款包括FHLB的2.620亿美元预付款,而截至2022年12月31日为9,700万美元。该公司在FHLB的借贷能力是根据抵押品确定的,通常包括贷款。截至2023年6月30日和2022年12月31日,该公司在该信贷额度下的额外借贷能力分别为4.008亿美元和3.909亿美元。
公司与第三方代理贷款机构签订了未偿还的贷款和担保协议以及循环票据,该协议由银行已发行和流通股票的100%担保。2022年9月1日,公司对该协议进行了第二次修订,将公司循环信贷额度的最高本金从2,500万美元提高到4,000万美元,并将到期日从2023年2月28日延长至2024年9月1日。截至2023年6月30日和2022年12月31日,该公司的循环信贷额度下有1,380万美元的未偿余额。
此外,该公司还有从其他来源借款的能力。截至2023年6月30日,该银行有资格使用美联储贴现窗口进行借款。根据截至适用日期作为抵押品质押的资产,截至2023年6月30日和2022年12月31日,该银行的可用借款额分别约为9.866亿美元和1.578亿美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日,该公司没有来自折扣窗口或银行定期融资计划(BTFP)的未清预付款。
次级债券
欲了解更多信息,请参阅作为本报告一部分的公司合并财务报表中的 “附注8——次级债券”。
61
目录
合同义务
下表列出了截至2023年6月30日的合同义务总额的补充信息:
| 之内 |
| 一到 |
| 三到 |
| 之后 |
| |||||||
(千美元) | 一年 | 三年 | 五年 | 五年 | 总计 | ||||||||||
没有规定到期日的存款 | $ | 2,494,643 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 2,494,643 | |||||
定期存款 |
| 428,409 | 510,932 | 127,218 | 16,730 | 1,083,289 | |||||||||
购买的联邦资金 | 195,000 | — | — | — | 195,000 | ||||||||||
应付票据 | — | 13,750 | — | — | 13,750 | ||||||||||
FHLB 预付款 |
| 115,500 | 87,500 | 59,000 | — | 262,000 | |||||||||
次级债券 |
| — | — | — | 80,000 | 80,000 | |||||||||
对为税收抵免投资提供资金的承诺 | 6,926 | — | — | — | 6,926 | ||||||||||
经营租赁义务 |
| 499 | 978 | 516 | 180 | 2,173 | |||||||||
总计 | $ | 3,240,977 | $ | 613,160 | $ | 186,734 | $ | 96,910 | $ | 4,137,781 |
该公司认为,通过维持足够的现金水平,它将能够履行所有到期的合同义务。该公司预计将通过收益、贷款和证券还款、到期活动以及持续的存款收集活动来维持足够的现金水平。如上所述,公司已为短期和长期流动性需求制定了各种借款机制。
资本
截至2023年6月30日,股东权益总额为4.091亿美元,与截至2022年12月31日的股东权益总额3.941亿美元相比,增加了1,510万美元。增长是由于净收益留存,但部分被采用CECL的第一天影响、优先股分红和未实现净亏损所抵消。
截至2023年6月30日,每股有形账面价值(非公认会计准则财务指标)为12.15美元,较截至2022年12月31日的11.69美元增长了3.9%。尽管在利率上升的环境下,证券投资组合的市值贬值,但还是出现了增长。非公认会计准则财务指标,有形普通股占有形资产的百分比,截至2023年6月30日为7.39%,而2022年12月31日为7.48%。
股票回购计划。公司有一项股票回购计划,授权公司在某些限制和条件下回购不超过2,500万美元的普通股。股票回购计划将于2024年8月16日到期。截至2023年6月30日,没有根据新计划回购任何股票。该公司仍然致力于保持强劲的资本水平,同时提高股东价值,因为该公司基于估值、资本水平和其他资本用途等各种因素战略性地执行股票回购计划。
监管资本。 公司和银行受联邦银行监管机构管理的各种监管资本要求的约束。未能满足最低资本要求可能会引发联邦银行监管机构采取某些强制性的、可能的额外自由裁量行动,如果采取这些行动,可能会对公司和银行的业务产生直接的重大影响。
62
目录
管理层认为,截至2023年6月30日,公司和银行满足了他们必须遵守的所有资本充足率要求。下表列出了公司和银行达到最低资本充足率标准的监管资本比率,以及银行在即时纠正措施框架下被认为资本充足的监管资本比率。截至所示日期,公司和银行的实际资本金额和比率为:
最低要求 | 为了资本充足率 | 要有充足的资本 | |||||||||||||||||||
为了资本充足率 | 目的加上资本 | 正在立即更正 | |||||||||||||||||||
实际的 | 目的 | 保护缓冲区 | 行动法规 | ||||||||||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 | 金额 |
| 比率 | ||||||
2023年6月30日 | |||||||||||||||||||||
公司(合并): | |||||||||||||||||||||
基于风险的资本总额 | $ | 558,011 | 13.50 | % | $ | 330,738 | 8.00 | % | $ | 434,093 | 10.50 | % | 不适用 | 不适用 | |||||||
1 级基于风险的资本 | 427,202 | 10.33 | 248,053 | 6.00 | 351,409 | 8.50 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||
普通股一级资本 | 360,688 | 8.72 | 186,040 | 4.50 | 289,395 | 7.00 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||
1 级杠杆比率 | 427,202 | 9.47 | 180,506 | 4.00 | 180,506 | 4.00 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||
银行: | |||||||||||||||||||||
基于风险的资本总额 | $ | 533,123 | 12.91 | % | $ | 330,417 | 8.00 | % | $ | 433,673 | 10.50 | % | $ | 413,022 | 10.00 | % | |||||
1 级基于风险的资本 | 481,459 | 11.66 | 247,813 | 6.00 | 351,069 | 8.50 | 330,417 | 8.00 | |||||||||||||
普通股一级资本 | 481,459 | 11.66 | 185,860 | 4.50 | 289,115 | 7.00 | 268,464 | 6.50 | |||||||||||||
1 级杠杆比率 | 481,459 | 10.69 | 180,227 | 4.00 | 180,227 | 4.00 | 225,284 | 5.00 |
最低要求 | 为了资本充足率 | 要有充足的资本 | |||||||||||||||||||
为了资本充足率 | 目的加上资本 | 正在立即更正 | |||||||||||||||||||
实际的 | 目的 | 保护缓冲区 | 行动法规 | ||||||||||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 | 金额 |
| 比率 | ||||||
2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||
公司(合并): | |||||||||||||||||||||
基于风险的资本总额 | $ | 536,352 | 13.15 | % | $ | 326,190 | 8.00 | % | $ | 428,125 | 10.50 | % | 不适用 | 不适用 | |||||||
1 级基于风险的资本 | 409,092 | 10.03 | 244,643 | 6.00 | 346,577 | 8.50 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||
普通股一级资本 | 342,578 | 8.40 | 183,482 | 4.50 | 285,417 | 7.00 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||
1 级杠杆比率 | 409,092 | 9.55 | 171,368 | 4.00 | 171,368 | 4.00 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||
银行: | |||||||||||||||||||||
基于风险的资本总额 | $ | 508,760 | 12.47 | % | $ | 326,288 | 8.00 | % | $ | 428,253 | 10.50 | % | $ | 407,860 | 10.00 | % | |||||
1 级基于风险的资本 | 460,404 | 11.29 | 244,716 | 6.00 | 346,681 | 8.50 | 326,288 | 8.00 | |||||||||||||
普通股一级资本 | 460,404 | 11.29 | 183,537 | 4.50 | 285,502 | 7.00 | 265,109 | 6.50 | |||||||||||||
1 级杠杆比率 | 460,404 | 10.76 | 171,113 | 4.00 | 171,113 | 4.00 | 213,891 | 5.00 |
法规包括2.5%的资本节约缓冲,该缓冲区已添加到资本充足率的最低要求中。储备缓冲金额低于所需金额的银行组织受到资本分配的限制,包括股息支付、股票回购和向执行官支付的某些全权奖金。截至2023年6月30日,公司和银行的比率足以满足保护缓冲区。
资产负债表外安排
在正常业务过程中,公司进行各种交易以满足客户的融资需求,根据公认会计原则,这些交易不包括在合并资产负债表中。这些交易包括信用证承诺、备用信用证和商业信用证,它们在不同程度上涉及超过合并资产负债表中确认的金额的信用风险和利率风险要素。这些承付款大多在两年内到期,备用信用证预计将在不动用的情况下到期。在确定公司和银行需要持有的基于风险的资本金额时,所有资产负债表外的承诺都包括在内。
63
目录
如果金融工具的另一方不履行信用承诺、备用信用证和商业信用证,则公司面临的信用损失风险由这些工具的合同金额或名义金额表示。公司通过对这些承诺进行信用审批和监督程序,减少了这些承诺项下的损失敞口。公司评估与某些提供信贷的承诺相关的信用风险,并确定可能的信用损失的责任。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日,其合同金额代表信用风险的信贷安排和金融工具:
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||
| 已修复 |
| 变量 |
| 已修复 |
| 变量 | |||||
(千美元) | ||||||||||||
信贷额度下的无准备金承付款 | $ | 270,887 | $ | 373,190 | $ | 444,669 | $ | 404,065 | ||||
信用证 |
| 17,268 |
| 108,744 |
| 20,658 |
| 95,111 | ||||
总计 | $ | 288,155 | $ | 481,934 | $ | 465,327 | $ | 499,176 |
流动性
流动性是公司以合理的成本履行现金和抵押品债务的能力。维持充足的流动性水平取决于公司能否在不对日常运营或财务状况产生不利影响的情况下有效地满足预期和意想不到的现金流和抵押品需求。该银行的资产负债管理(ALM)委员会由高级管理层成员组成,负责管理承诺,以满足客户的需求,同时实现公司的财务目标。ALM委员会定期开会,审查资产负债表的构成、融资能力以及当前和预测的贷款需求。
公司通过维持资产负债表内外安排中充足的现金和其他资产水平来管理流动性。具体而言,资产负债表上的流动性包括银行的现金和到期以及可供出售的未质押投资证券,这些证券被称为初级流动性。在资产负债表外能力方面,公司在FHLB、明尼阿波利斯联邦储备银行和代理贷款机构的有担保借款额度下维持可用的借贷能力,以及用于向各代理银行存入隔夜资金的无抵押信贷额度,公司将其称为二级流动性。
此外,该银行是美国金融交易所(AFX)的成员,它可以通过该交易所向一组经批准的商业银行进行隔夜或短期借款或贷款。资金的可用性每天都在变化。截至2023年6月30日,该公司没有通过AFX的未偿借款。
截至2023年6月30日,资产负债表内外流动性总额为19.6亿美元,而截至2022年12月31日为13.8亿美元。该公司在2023年第二季度没有使用银行定期融资计划(BTFP)或美联储贴现窗口。
64
目录
下表汇总了截至指定日期的一级和二级流动性水平:
主要流动性——资产负债表上 |
| 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 |
| ||
(千美元) |
| ||||||
现金和现金等价物 | $ | 138,618 | $ | 48,090 | |||
可供出售的证券 |
| 538,220 |
| 548,613 | |||
减去:质押证券 | (236,206) | — | |||||
初级流动性总额 | $ | 440,632 | $ | 596,703 | |||
初级流动性与存款总额的比率 |
| 12.3 | % |
| 17.5 | % |
二级流动性——资产负债表外 |
| ||||||
借款能力 |
| 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 |
| ||
(千美元) | |||||||
FHLB的净抵押借款能力 | $ | 400,792 | $ | 390,898 | |||
联邦储备银行的净抵押借款能力 |
| 986,644 |
| 157,827 | |||
代理贷款人的无抵押借款能力 |
| 108,000 |
| 208,000 | |||
代理贷款人的担保借贷能力 | 26,250 | 26,250 | |||||
二级流动性总额 | 1,521,686 | 782,975 | |||||
初级和二级流动性总额 | $ | 1,962,318 | $ | 1,379,678 | |||
初级和次要流动性占存款总额的比率 |
| 54.8 | % |
| 40.4 | % |
在截至2023年6月30日的六个月中,主要流动性减少了1.561亿美元,原因是可供出售的证券减少了1,040万美元,认捐了2.362亿美元的证券,与2022年12月31日相比,现金和现金等价物增加了9,050万美元,部分抵消了这一点。截至2023年6月30日,二级流动性与2022年12月31日相比增加了7.387亿美元,这是由于联邦储备银行的借贷能力增加了8.288亿美元,FHLB的借贷能力增加了990万美元,但被代理贷款机构的无抵押借款能力减少1亿美元部分抵消。
除初级流动性外,公司还从贷款和证券投资组合的现金流以及庞大的核心客户存款基础中产生流动性,核心客户存款定义为非计息交易、计息交易、储蓄、非经纪货币市场账户和低于25万美元的非经纪定期存款。截至2023年6月30日,核心存款总额约为25.1亿美元,占存款总额的70.3%。这些核心存款的波动性通常较小,客户关系通常与公司提供的其他产品息息相关,从而促进了长期的关系和稳定的资金来源。
公司将经纪存款用于流动性和利率风险管理目的,经纪存款的可用性尚不确定,并受竞争激烈的市场力量和监管的约束。截至2023年6月30日,经纪存款总额为9.748亿美元,其中包括8.115亿美元的经纪定期存款和1.633亿美元的非到期经纪货币市场和交易账户。截至2022年12月31日,经纪存款总额为7.762亿美元,其中包括5.919亿美元的经纪定期存款和1.843亿美元的非到期经纪货币市场和交易账户。
该公司的流动性政策包括资产负债表上流动性(衡量初级流动性与存款总额加借款)、资产负债表内流动性总额和借款能力(衡量初级和次级流动性与存款总额加借款的比率)、批发融资比率(衡量批发融资总额与存款总额加借款)以及为衡量和维持流动性而制定的其他指导方针。
65
目录
非公认会计准则财务指标
除了根据公认会计原则公布的业绩外,公司还定期通过对某些非公认会计准则财务指标的分析来补充其评估。公司认为,这些非公认会计准则财务指标,以及相关的GAAP指标,为投资者提供了有意义的信息,以帮助他们了解公司的经营业绩和趋势,并便于与同行业绩进行比较。不应将这些披露视为根据公认会计原则确定的经营业绩的替代品,也不一定可以与其他公司可能公布的非公认会计准则业绩指标进行比较。下表列出了本报告中使用的非公认会计准则披露与可比GAAP指标的对账情况:
在已结束的三个月中 | 在已结束的六个月中 | |||||||||||||||||||||
6月30日 | 3月31日 | 十二月三十一日 | 9月30日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||
(千美元) | 2023 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2022 | 2022 | 2023 |
| 2022 | |||||||||||
拨备前净收入 | ||||||||||||||||||||||
非利息收入 | $ | 1,415 | $ | 1,943 | $ | 1,738 | $ | 1,387 | $ | 1,650 | $ | 3,358 | $ | 3,207 | ||||||||
减去:证券销售(收益)亏损 | (50) | 56 | (30) | — | (52) | 6 | (52) | |||||||||||||||
减去:FHLB预付款预付款收入 | — | (299) | — | — | — | (299) | — | |||||||||||||||
营业非利息收入总额 | 1,365 | 1,700 | 1,708 | 1,387 | 1,598 | 3,065 | 3,155 | |||||||||||||||
加:净利息收入 | 25,872 | 28,567 | 32,893 | 34,095 | 32,530 | 54,439 | 62,710 | |||||||||||||||
净营业收入 | $ | 27,237 | $ | 30,267 | $ | 34,601 | $ | 35,482 | $ | 34,128 | $ | 57,504 | $ | 65,865 | ||||||||
非利息支出 | $ | 14,388 | $ | 14,183 | $ | 15,203 | $ | 14,157 | $ | 13,752 | $ | 28,571 | $ | 27,260 | ||||||||
减去:税收抵免投资摊销 | (114) | (114) | (114) | (114) | (63) | (228) | (180) | |||||||||||||||
运营非利息支出总额 | $ | 14,274 | $ | 14,069 | $ | 15,089 | $ | 14,043 | $ | 13,689 | $ | 28,343 | $ | 27,080 | ||||||||
拨备前净收入 | $ | 12,963 | $ | 16,198 | $ | 19,512 | $ | 21,439 | $ | 20,439 | $ | 29,161 | $ | 38,785 | ||||||||
另外: | ||||||||||||||||||||||
营业外收入调整 | 50 | 243 | 30 | — | 52 | 293 | 52 | |||||||||||||||
减去: | ||||||||||||||||||||||
信贷损失准备金 | 50 | 625 | 1,500 | 1,500 | 3,025 | 675 | 4,700 | |||||||||||||||
营业外费用调整 | 114 | 114 | 114 | 114 | 63 | 228 | 180 | |||||||||||||||
所得税准备金 | 3,033 | 4,060 | 4,193 | 5,312 | 4,521 | 7,093 | 8,813 | |||||||||||||||
净收入 | $ | 9,816 | $ | 11,642 | $ | 13,735 | $ | 14,513 | $ | 12,882 | $ | 21,458 | $ | 25,144 | ||||||||
平均资产 | $ | 4,483,662 | $ | 4,405,234 | $ | 4,251,345 | $ | 3,948,201 | $ | 3,743,575 | $ | 4,444,664 | $ | 3,629,321 | ||||||||
预置平均资产净收入回报率 | 1.16 | % | 1.49 | % | 1.82 | % | 2.15 | % | 2.19 | % | 1.32 | % | 2.16 | % |
在已结束的三个月中 | 在已结束的六个月中 | |||||||||||||||||||||
6月30日 | 3月31日 | 十二月三十一日 | 9月30日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 2023 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2022 | 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||||||
核心净利率 | ||||||||||||||||||||||
净利息收入(等值税基准) |
| $ | 26,280 | $ | 28,947 | $ | 33,260 | $ | 34,417 | $ | 32,806 | $ | 55,227 | $ | 63,244 | |||||||
减去:贷款费用 | (941) | (998) | (1,100) | (1,400) | (2,030) | (1,939) | (3,773) | |||||||||||||||
减去:PPP 利息和费用 | (3) | (2) | (48) | (96) | (263) | (5) | (826) | |||||||||||||||
核心净利息收入 | $ | 25,336 | $ | 27,947 | $ | 32,112 | $ | 32,921 | $ | 30,513 | $ | 53,283 | $ | 58,645 | ||||||||
平均利息收入资产 | $ | 4,395,050 | $ | 4,323,706 | $ | 4,177,644 | $ | 3,871,896 | $ | 3,671,748 | $ | 4,359,576 | $ | 3,551,926 | ||||||||
减去:平均购买力平价贷款 | (913) | (999) | (1,109) | (2,424) | (8,335) | (956) | (13,210) | |||||||||||||||
核心平均利息收益资产 | $ | 4,394,137 | $ | 4,322,707 | $ | 4,176,535 | $ | 3,869,472 | $ | 3,663,413 | $ | 4,358,620 | $ | 3,538,716 | ||||||||
核心净利率 | 2.31 | % | 2.62 | % |
| 3.05 | % |
| 3.38 | % |
| 3.34 | % |
| 2.47 | % |
| 3.34 | % |
66
目录
在已结束的三个月中 | 在已结束的六个月中 | |||||||||||||||||||||
6月30日 | 3月31日 | 十二月三十一日 | 9月30日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||
(千美元) | 2023 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2022 | 2022 | 2023 |
| 2022 |
| ||||||||||
效率比 | ||||||||||||||||||||||
非利息支出 |
| $ | 14,388 | $ | 14,183 | $ | 15,203 | $ | 14,157 | $ | 13,752 | $ | 28,571 | $ | 27,260 | |||||||
减去:无形资产摊销 | (34) | (48) | (48) | (48) | (47) | (82) | (95) | |||||||||||||||
调整后的非利息支出 | $ | 14,354 | $ | 14,135 | $ | 15,155 | $ | 14,109 | $ | 13,705 | $ | 28,489 | $ | 27,165 | ||||||||
净利息收入 | 25,872 | 28,567 | 32,893 | 34,095 | 32,530 | 54,439 | 62,710 | |||||||||||||||
非利息收入 | 1,415 | 1,943 | 1,738 | 1,387 | 1,650 | 3,358 | 3,207 | |||||||||||||||
减去:证券销售收益 | (50) | 56 | (30) | — | (52) | 6 | (52) | |||||||||||||||
调整后的营业收入 | $ | 27,237 | $ | 30,566 | $ | 34,601 | $ | 35,482 | $ | 34,128 | $ | 57,803 | $ | 65,865 | ||||||||
效率比 |
| 52.7 | % |
| 46.2 | % |
| 43.8 | % |
| 39.8 | % |
| 40.2 | % |
| 49.3 | % |
| 41.2 | % |
在已结束的三个月中 | 在已结束的六个月中 | |||||||||||||||||||||
6月30日 | 3月31日 | 十二月三十一日 | 9月30日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||
(千美元) | 2023 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2022 | 2022 | 2023 |
| 2022 | |||||||||||
有形普通股和有形普通股/有形资产 | ||||||||||||||||||||||
股东权益总额 | $ | 409,126 | $ | 402,006 | $ | 394,064 | $ | 382,007 | $ | 374,883 | ||||||||||||
减去:优先股 | (66,514) | (66,514) | (66,514) | (66,514) | (66,514) | |||||||||||||||||
普通股股东权益总额 | 342,612 | 335,492 | 327,550 | 315,493 | 308,369 | |||||||||||||||||
减去:无形资产 | (2,832) | (2,866) | (2,914) | (2,962) | (3,009) | |||||||||||||||||
有形普通股 | $ | 339,780 | $ | 332,626 | $ | 324,636 | $ | 312,531 | $ | 305,360 | ||||||||||||
总资产 | $ | 4,603,185 | $ | 4,602,899 | $ | 4,345,662 | $ | 4,128,987 | $ | 3,883,264 | ||||||||||||
减去:无形资产 | (2,832) | (2,866) | (2,914) | (2,962) | (3,009) | |||||||||||||||||
有形资产 | $ | 4,600,353 | $ | 4,600,033 | $ | 4,342,748 | $ | 4,126,025 | $ | 3,880,255 | ||||||||||||
有形普通股权/有形资产 |
| 7.39 | % |
| 7.23 | % |
| 7.48 | % |
| 7.57 | % |
| 7.87 | % | |||||||
每股有形账面价值 | ||||||||||||||||||||||
普通股每股账面价值 | $ | 12.25 | $ | 12.05 | $ | 11.80 | $ | 11.44 | $ | 11.14 | ||||||||||||
减去:无形资产的影响 | (0.10) | (0.10) | (0.11) | (0.11) | (0.11) | |||||||||||||||||
普通股每股有形账面价值 | $ | 12.15 | $ | 11.95 | $ | 11.69 | $ | 11.33 | $ | 11.03 | ||||||||||||
有形普通股的平均回报率 | ||||||||||||||||||||||
普通股股东可获得的净收益 | $ | 8,802 | $ | 10,629 | $ | 12,721 | $ | 13,500 | $ | 11,868 | $ | 19,431 | $ | 23,117 | ||||||||
平均股东权益 | $ | 406,347 | $ | 403,533 | $ | 387,589 | $ | 384,020 | $ | 381,448 | $ | 404,948 | $ | 382,232 | ||||||||
减去:平均优先股 | (66,514) | (66,514) | (66,514) | (66,514) | (66,514) | (66,514) | (66,514) | |||||||||||||||
平均普通股权益 | 339,833 | 337,019 | 321,075 | 317,506 | 314,934 | 338,434 | 315,718 | |||||||||||||||
减去:平均无形资产的影响 | (2,846) | (2,894) | (2,941) | (2,989) | (3,037) | (2,870) | (3,060) | |||||||||||||||
平均有形普通股 | $ | 336,987 | $ | 334,125 | $ | 318,134 | $ | 314,517 | $ | 311,897 | $ | 335,564 | $ | 312,658 | ||||||||
有形普通股的平均回报率 | 10.48 | % | 12.90 | % | 15.86 | % | 17.03 | % | 15.26 | % | 11.68 | % | 14.91 | % |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
作为一家金融机构,公司的主要市场风险是利率风险,利率风险被定义为由于利率变化而导致净利息收入或净利率损失的风险。公司不断寻求衡量和管理利率风险的潜在影响。当利息资产和计息负债在不同的时间、不同的基础上或以不相等的金额到期或重新定价时,就会发生利率风险。当资产和负债对利率变化的反应各不相同时,也会产生利率风险。
公司的利率风险管理由其资产负债管理委员会监督,其基础是董事会批准的风险管理基础设施,该基础设施概述了报告和衡量要求。特别是,该基础设施为包括净利息收入在内的各种指标设定了限额和管理目标
67
目录
模拟涉及利率曲线的平行变化、收益率曲线的陡峭和趋于平缓,以及各种预还款和存款期限假设。公司的风险管理基础设施还要求定期审查所使用的所有关键假设,例如确定适当的利率情景,根据历史分析设定贷款预还款利率,以及基于历史分析的非计息和计息交易存款期限。公司不从事与利率、外汇汇率、大宗商品价格、股票或信贷有关的投机性交易活动。
公司通过不时买入和卖出投资证券,管理与投资证券组合相关的利率和条款,从而管理与赚息资产相关的利率风险。公司通过管理与客户批发借款和存款相关的利率和条款来管理与计息负债相关的利率风险,这些贷款和存款是公司所依赖的资金来源。例如,公司偶尔会使用存款特别优惠来改变与计息负债相关的利率和条款。
该公司已达成某些套期保值交易,包括利率互换和上限,这些交易旨在减少公司利率敞口的各个方面。现金流对冲关系可减少未来现金流或其他预测交易波动带来的风险。公司利用现金流套期保值来管理经纪存款和批发借贷投资组合的利率敞口。截至2023年6月30日和2022年12月31日,这些现金流套期保值的名义总额分别为3.080亿美元和2.88亿美元。如果利率没有按预期的方式变化,则此类交易可能会对公司的经营业绩产生不利影响。
净利息收入模拟
公司使用净利息收入模拟模型来衡量和评估截至计量之日利率的即时和持续变化将在未来12个月内导致的净利息收入的潜在变化。该模型具有固有的局限性,其结果基于一组给定的费率变化和截至某个时间点的假设。为了进行模拟,公司假设未来12个月对利息敏感的资产或负债都没有增长;因此,该模型的结果反映了利率对静态资产负债表的冲击。该模拟模型还纳入了其他各种假设,公司认为这些假设是合理的,但可能会对业绩产生重大影响,例如:(1)利率变动的时机,(2)收益率曲线的变化或轮换,(3)对市场利率敏感的工具的重新定价特征,(4)由于基础利率指数的不同而导致金融工具的敏感性不同,(5)不同利率下的贷款预还款速度不同情景,(6)资产利率限制的影响,例如下限和上限,以及 (7) 总体增长率和还款率以及资产和负债的产品组合。由于任何用于衡量利率风险的方法都存在固有的局限性,因此模拟结果的目的不是预测市场利率变化对结果的实际影响,而是作为更好地计划和执行适当的资产负债管理策略以及管理利率风险的一种手段。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日计算的假设利率上升和下降情景下公司净利息收入的潜在变化。这些预测假设收益率曲线将立即平行向下移动 100、200 和 300 个基点,并立即平行移动
68
目录
收益率曲线向上 100、200、300 和 400 个基点。在当前的利率环境下,收益率曲线向下移动400个基点并不能为我们提供有意义的结果,因此没有呈现。
(千美元) | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | ||||||||||
变动(基点) | 已预测 | 百分比 | 已预测 | 百分比 | ||||||||
in 利率 |
| 净利息 | 改变 |
| 净利息 | 改变 | ||||||
(12 个月预测) | 收入 | 来自基地 | 收入 | 来自基地 | ||||||||
+400 | $ | 112,732 | (7.68) | % | $ | 129,621 | (4.84) | % | ||||
+300 |
| 115,099 | (5.74) |
| 131,357 | (3.57) | ||||||
+200 |
| 117,476 | (3.80) |
| 133,089 | (2.30) | ||||||
+100 |
| 119,809 | (1.89) |
| 134,591 | (1.20) | ||||||
0 |
| 122,114 | — |
| 136,220 | — | ||||||
−100 | 127,007 | 4.01 | 137,641 | 1.04 | ||||||||
−200 | 131,275 | 7.50 | 137,968 | 1.28 | ||||||||
−300 | 135,818 | 11.22 | 138,587 | 1.74 |
上表显示,截至2023年6月30日,如果利率立即持续上涨400个基点,则该公司的净利息收入将减少7.68%。如果利率立即下降300个基点,则该公司的净利息收入将增加11.22%。
该仿真分析的结果是假设性的,各种因素可能会导致实际结果与所描述的结果存在很大差异。例如,如果利率变动的时间和幅度与预测不同,则净利息收入可能会有很大差异。收益率曲线的非平行变化,例如收益率曲线的趋于平缓或变陡或利差的变化,也会导致净利息收入与所描述的不同。如果存款和其他短期负债的重新定价速度快于预期或重新定价速度快于公司资产,则利率上升的环境可能会减少预计的净利息收入。如果公司资产和负债的增长速度快于或低于预期,如果公司出现存款负债净流出,或者资产和负债组合以其他方式发生变化,则实际业绩可能与预期的结果不同。如果公司的贷款组合还款速度与模拟模型中假设的有很大不同,则实际结果也可能与预期的结果有所不同。最后,这些模拟结果并未考虑公司为应对利率的潜在或实际变化(例如公司贷款、投资、存款或融资策略的变化)而可能采取的所有行动。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
公司首席执行官兼首席财务官已经评估了截至2023年6月30日,即本10-Q表季度报告所涵盖的财季结束时,公司 “披露控制和程序”(该术语定义见1934年《证券交易法》或《交易法》第13a-15(e)条)的设计和运作的有效性。根据该评估,首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2023年6月30日,公司的披露控制和程序是有效的,可以确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内被记录、处理、汇总和报告,并积累并传达给包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层警官,如适当,以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表季度报告所涉期间,公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化,对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
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目录
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
公司及其任何子公司都不是当事方,除了银行业务附带的普通例行诉讼外,这些实体的财产不受任何未决法律诉讼的约束。公司不知道政府机构正在考虑对公司或其任何子公司提起任何诉讼。
第 1.A 项。风险因素
公司于2023年3月7日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中披露的风险因素没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人回购股票证券
下表列出了2023年第二季度购买的股票:
时期 | 购买的股票总数 (1) | 每股支付的平均价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 (2) | 根据计划或计划可能购买的股票的最大近似美元价值 | |||||
2023年4月1日至30日 | 513 | $ | 10.84 | — | $ | 25,000,000 | |||
2023 年 5 月 1 日至 31 日 | — | — | — | 25,000,000 | |||||
2023年6月1日至30日 | 350 | 9.11 | — | 25,000,000 | |||||
总计 | 863 | $ | 10.14 | — | $ | 25,000,000 |
(1) | 总人数 在上述时期内回购的股票包括作为公司股票回购计划的一部分回购的股票和为限制性股票归属而为所得税目的预扣的股票。这些股票是按购买和/或预扣当日公司普通股的收盘价购买或以其他方式估值的。 |
(2) | 2022年8月17日,公司董事会批准了一项新的股票回购计划,该计划授权公司在某些限制和条件下回购不超过2,500万美元的普通股。新的股票回购计划取代并取代了之前的4,000万美元股票回购计划,该计划于2022年10月27日到期,根据该计划,剩余约160万澳元。新的股票回购计划将于2024年8月16日到期。股票回购计划并未要求公司有义务回购其任何普通股,除了迄今为止已经完成的回购外,无法保证公司会这样做。根据股票回购计划,公司可以不时通过公开市场或私下谈判的交易回购普通股。公司回购股票的程度以及此类回购的时机将取决于多种因素,包括总体市场和经济状况、监管要求、资金可用性以及公司确定的其他相关考虑因素。公司可以在计划到期前的任何时候自行决定开始、暂停或终止回购,恕不另行通知. |
股权证券的未注册销售
没有。
注册证券收益的使用
没有。
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目录
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
规则 10b5-1 交易计划
开启
第 6 项。展品
展品编号 |
| 描述 |
3.1 | 第三Bridgewater Bancshares, Inc. 的修订和重述公司章程(参照2023年4月27日提交的8-K表格附录3.1纳入此处) | |
3.2 | 第二 Bridgewater Bancshares, Inc. 的修订和重述章程(参照2023年4月27日提交的8-K表格附录3.2纳入此处) | |
3.3 | 关于指定A系列5.875%非累积永久优先股的声明(参照2021年8月17日提交的8-K表格附录3.1纳入此处) | |
10.1 | Bridgewater Bancshares, Inc.和ServisFirst Bank之间的贷款和担保协议第二修正案(参照2022年9月1日提交的8-K表格附录10.1纳入此处) | |
10.2 | Bridgewater Bancshares, Inc. 向ServisFirst BancShares, Inc.发行的日期为2022年9月1日的经修订和重述的循环票据(参照2022年9月1日提交的8-K表格附录10.2纳入此处) | |
31.1 | 1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条和2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条要求的首席执行官认证 | |
31.2 | 1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条和2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条要求的首席财务官认证 | |
32.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证 | |
32.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证 | |
101.1 | 公司截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告的财务信息,根据S-T法规第405条,以内联XBRL交互式数据文件格式化:(i) 合并资产负债表;(ii) 合并收益表;(iii) 合并综合收益表;(iv) 合并股东权益表;(v) 合并现金流量表;(vi) 合并财务报表附注 | |
104 | Bridgewater Bancshares, Inc.截至2023年6月30日的季度10-Q表报告的封面采用内联XBRL格式,包含在附录101中 |
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目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
布里奇沃特银行股份有限公司 | ||
日期:2023 年 8 月 3 日 | 来自: | /s/ 杰里 ·J· 巴克 |
姓名: | 杰里 ·J· 巴克 | |
标题: | 董事长、首席执行官兼总裁(首席执行官) | |
日期:2023 年 8 月 3 日 | 来自: | /s/ Joe M. Chybowski |
姓名: | Joe M. Chybowski | |
标题: | 首席财务官 | |
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