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Revolving信贷额度会员Tnet：伦敦银行同业拆借利率会员2023-01-012023-06-300000937098SRT: 最低成员US-GAAP：循环信贷机制成员美国公认会计准则：信用额度成员tnet: a2021 Revolving信贷额度会员美国公认会计准则：基准利率成员2023-01-012023-06-300000937098SRT: 最大成员US-GAAP：循环信贷机制成员美国公认会计准则：信用额度成员tnet: a2021 Revolving信贷额度会员美国公认会计准则：基准利率成员2023-01-012023-06-300000937098US-GAAP：循环信贷机制成员美国公认会计准则：信用额度成员tnet: a2021 Revolving信贷额度会员TNET：Secureded OvernightFingRate 会员2023-06-300000937098SRT: 最低成员US-GAAP：循环信贷机制成员美国公认会计准则：信用额度成员tnet: a2021 Revolving信贷额度会员TNET：Secureded OvernightFingRate 会员2023-01-012023-06-300000937098SRT: 最大成员US-GAAP：循环信贷机制成员美国公认会计准则：信用额度成员tnet: a2021 Revolving信贷额度会员TNET：Secureded OvernightFingRate 会员2023-01-012023-06-300000937098US-GAAP：循环信贷机制成员美国公认会计准则：信用额度成员tnet: a2021 Revolving信贷额度会员tnet：调整后的 rrate 成员条款2023-01-012023-06-300000937098US-GAAP：循环信贷机制成员美国公认会计准则：信用额度成员tnet: a2021 Revolving信贷额度会员US-GAAP：联邦基金effectiveSwaprate成员2023-01-012023-06-300000937098US-GAAP：循环信贷机制成员美国公认会计准则：信用额度成员tnet: a2021 Revolving信贷额度会员tnet：RSecuredoverIngingRate成员的期限为一个月2023-01-012023-06-300000937098SRT: 最低成员US-GAAP：循环信贷机制成员美国公认会计准则：信用额度成员tnet: a2021 Revolving信贷额度会员2023-06-300000937098SRT: 最大成员US-GAAP：循环信贷机制成员美国公认会计准则：信用额度成员tnet: a2021 Revolving信贷额度会员2023-06-300000937098US-GAAP：循环信贷机制成员美国公认会计准则：信用额度成员TNET: 信用评级低于投资等级会员tnet: a2021 Revolving信贷额度会员TNET：Secureded OvernightFingRate 会员2023-01-012023-06-300000937098US-GAAP：循环信贷机制成员美国公认会计准则：信用额度成员TNET: 信用评级低于投资等级会员tnet: a2021 Revolving信贷额度会员美国公认会计准则：基准利率成员2023-01-012023-06-3000009370982020-09-29tnet: retirement_plan0000937098tnet: 基于时间的限制性股票单位会员2023-01-012023-06-300000937098SRT: 最低成员TNET：基于时间的限制性股票单位和限制性股票奖励会员2023-01-012023-06-300000937098SRT: 最大成员TNET：基于时间的限制性股票单位和限制性股票奖励会员2023-01-012023-06-300000937098US-GAAP：基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员TNET：基于绩效的限制性股票单位和限制性股票奖励会员2023-01-012023-06-300000937098tnet: 基于时间的限制性股票单位会员2022-12-310000937098tnet: 基于时间的限制性股票单位会员2023-06-300000937098tnet: 基于绩效的限制性股票单位会员2022-12-310000937098tnet: 基于绩效的限制性股票单位会员2023-01-012023-06-300000937098tnet: 基于绩效的限制性股票单位会员2023-06-300000937098美国公认会计准则：销售成员成本2023-04-012023-06-300000937098美国公认会计准则：销售成员成本2022-04-012022-06-300000937098美国公认会计准则：销售成员成本2023-01-012023-06-300000937098美国公认会计准则：销售成员成本2022-01-012022-06-300000937098US-GAAP：销售和营销费用会员2023-04-012023-06-300000937098US-GAAP：销售和营销费用会员2022-04-012022-06-300000937098US-GAAP：销售和营销费用会员2023-01-012023-06-300000937098US-GAAP：销售和营销费用会员2022-01-012022-06-300000937098US-GAAP：一般和管理费用会员2023-04-012023-06-300000937098US-GAAP：一般和管理费用会员2022-04-012022-06-300000937098US-GAAP：一般和管理费用会员2023-01-012023-06-300000937098US-GAAP：一般和管理费用会员2022-01-012022-06-300000937098TNET: 系统开发和编程成本会员2023-04-012023-06-300000937098TNET: 系统开发和编程成本会员2022-04-012022-06-300000937098TNET: 系统开发和编程成本会员2023-01-012023-06-300000937098TNET: 系统开发和编程成本会员2022-01-012022-06-300000937098US-GAAP：限制性股票成员2023-04-012023-06-300000937098US-GAAP：限制性股票成员2022-04-012022-06-300000937098US-GAAP：限制性股票成员2023-01-012023-06-300000937098US-GAAP：限制性股票成员2022-01-012022-06-300000937098美国公认会计准则：股票期权会员2023-04-012023-06-300000937098美国公认会计准则：股票期权会员2022-04-012022-06-300000937098美国公认会计准则：股票期权会员2023-01-012023-06-300000937098美国公认会计准则：股票期权会员2022-01-012022-06-300000937098US-GAAP：员工股票会员2023-04-012023-06-300000937098US-GAAP：员工股票会员2022-04-012022-06-300000937098US-GAAP：员工股票会员2023-01-012023-06-300000937098US-GAAP：员工股票会员2022-01-012022-06-3000009370982020-02-2800009370982022-02-2800009370982022-11-3000009370982023-02-280000937098US-GAAP：后续活动成员2023-07-26 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
（Mark One）
☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年6月30日
要么
☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在过渡期内 到
委员会档案编号： 001-36373
TRINET GROUP, INC.
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
| | | | | | | | | | | |
特拉华 | | 95-3359658 |
（州或其他司法管辖区 公司或组织） | | （美国国税局雇主 证件号） |
| 公园广场一号， | 600 套房 | | |
都柏林， | 加州 | | 94568 |
| （主要行政办公室地址） | | （邮政编码） |
注册人的电话号码，包括区号:(510) 352-5000
根据该法第12（b）条注册的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股面值每股0.000025美元 | TNET | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 x没有o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 x没有o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
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大型加速过滤器 | x | 加速过滤器 | o |
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| 非加速过滤器 | o | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记注明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。是的o没有o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐ 没有x
截至2023年7月19日，注册人已发行普通股的数量为 59,681,266.
TRINET GROUP, INC.
10-Q 表格-季度报告
截至2023年6月30日的季度期间
目录
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| 10-Q 表格 交叉引用 | 页面 |
词汇表 | | 3 |
关于前瞻性陈述的警示说明 | | 6 |
未经审计的简明合并财务报表 | 第一部分，第 1 项。 | 30 |
简明合并损益表和综合收益表 | | 30 |
| | |
简明合并资产负债表 | | 31 |
简明合并股东权益表 | | 32 |
简明合并现金流量表 | | 33 |
简明合并财务报表附注 | | 34 |
注意事项 1。业务和重要会计政策的描述 | | 34 |
注意事项 2。现金、现金等价物和投资-不受限制和限制 | | 37 |
注意事项 3。金融工具和公允价值计量 | | 37 |
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注意事项 4。应计工伤补偿成本 | | 39 |
注意事项 5。长期债务和循环信贷协议 | | 40 |
注意事项 6。承诺和意外开支 | | 41 |
注意事项7。基于股票的薪酬 | | 41 |
注意事项8。股东权益 | | 42 |
注意事项 9。所得税 | | 43 |
注意 10。每股收益 | | 43 |
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 第一部分，第 2 项。 | 8 |
关于市场风险的定量和定性披露 | 第一部分，第 3 项。 | 28 |
控制和程序 | 第一部分，第 4 项。 | 29 |
法律诉讼 | 第二部分，第 1 项。 | 44 |
风险因素 | 第二部分，第 1A 项。 | 44 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 第二部分，第2项。 | 44 |
优先证券违约 | 第二部分，项目3。 | 44 |
矿山安全披露 | 第二部分，项目4。 | 44 |
其他信息 | 第二部分，第5项。 | 44 |
展品 | 第二部分，第6项。 | 45 |
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首字母缩略词和缩略语词汇表
本报告全文都使用了缩略语和缩略语，尤其是在第一部分第1项中。未经审计的简明合并财务报表和第一部分第2项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
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| 2021 年积分 | 我们宣布了2021年的信用额度，为符合条件的客户提供全权信贷，但须遵守某些预定义的条件。 |
| 2022 年积分 | 包括我们宣布的2022年信用额度，每笔信用额度均为符合条件的客户提供全权信贷，但须遵守某些预定义条件。 |
| 2021 年信贷协议 | 我们的信用协议日期为2021年2月26日 |
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| 2021 左轮手枪 | 我们的2021年信贷协议中包含了我们的5亿美元循环信贷额度 |
| 2029 注意事项 | 我们的5亿美元优先无抵押票据将于2029年3月到期 |
| AFS | 可供出售 |
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| CARES法案 | 《冠状病毒援助和经济安全法》 |
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| 首席执行官 | 首席执行官 |
| 首席财务官 | 首席财务官 |
| Clarus R+D | Clarus 研发解决方案有限责任公司 |
| 眼镜蛇 | 《合并综合预算调节法》 |
| 同事 | TriNet 的内部员工（与 WSE 和 HRIS 用户不同） |
| 警察 | 提供服务的成本 |
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| 新冠肺炎 | 新型冠状病毒 |
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| D&A | 折旧和摊销费用 |
| 税前利润 | 扣除利息、支出、税项、折旧和无形资产摊销前的收益 |
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| EPS | 每股收益 |
| 艾丽莎 | 《雇员退休收入保障法》 |
| ESAC | 雇主服务保险公司 |
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| ETER | 有效税率 |
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| FFCRA | 《家庭首次冠状病毒应对法》 |
| G&A | 一般和行政 |
| GAAP | 美国公认的会计原则 |
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| HCM | 人力资本管理 |
| HR | 人力资源 |
| HRIS | 人力资源信息系统 |
| HRIS 用户 | 未与 TriNet PEO 共同雇用的客户员工（例如，TriNet Zenefits 客户的员工） |
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| 国税局 | 美国国税局 |
| ICR | 保险成本比率 |
| ISR | 保险服务收入 |
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| LIBOR | 伦敦银行间同业拆借利率 |
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| MD&A | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
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| OE | 运营费用 |
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| PEO | 专业雇主组织 |
| PFC | 已收取的工资资金 |
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| 购买力平价 | 薪资保护计划，一项由美国小型企业管理局管理的贷款计划 |
| PSR | 专业服务收入 |
| R+D | 研究和开发 |
| 恢复信用 | 我们的 2020 年恢复信用额度可为符合条件的客户提供一次性减免，以抵消未来服务的费用 |
| 恢复积分 | 总而言之，我们的恢复积分、2021 年积分和 2022 年积分 |
| Reg FD | 监管公平披露 |
| ROU | 使用权 |
| RSA | 限制性股票奖励 |
| RSU | 限制性股票单位 |
| SBC | 基于股票的薪酬 |
| S&M | 销售和营销 |
| 标准普尔 | 标准普尔 |
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| SD&P | 系统开发和编程 |
| 秒 | 美国证券交易委员会 |
| SMB | 中小型企业 |
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| 美国 | 美国 |
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| WSE | 与 TriNet PEO 共同雇用的工作场所员工 |
| 年初至 | 年初至今 |
| Zenefits | YourPeople, Inc.（dba Zenefits）及其子公司 |
关于前瞻性陈述的警示说明
就本10-Q表季度报告（10-Q表）而言，“TriNet”、“公司”、“我们” 和 “我们的” 等术语是指TriNet Group, Inc. 及其子公司。本10-Q表格包含的陈述本质上不是历史性的、具有预测性的、取决于或提及未来事件或条件的陈述，或者包含经修订的1934年《证券交易法》第21条和1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常通过使用诸如但不限于 “能力”、“预期”、“相信”、“可以”、“继续”、“可以”、“设计”、“估计”、“预期”、“预测”、“希望”、“影响”、“打算”、“可能”、“展望”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“计划”、“项目”、“”” 寻求”、“应该”、“战略”、“目标”、“价值”、“意愿”、“将” 以及旨在识别前瞻性陈述的类似表达方式或变体。前瞻性陈述的例子包括TriNet对以下方面的预期：收购Zenefits和Clarus R+D对我们业务的影响；我们成功实现整体服务和技术产品多样化以支持中小型企业整个生命周期的能力；我们扩大客户群的计划和能力；我们对WSE医疗利用率的预期以及通货膨胀对我们保险成本的影响；我们的股票回购和要约收购计划将产生的影响对我们的业务有利；我们有能力利用我们的规模和行业人力资源经验提供以垂直为重点的产品和此类服务的影响；我们对技术平台和人力资源信息系统软件的计划改进；我们提高运营效率的能力；我们的客户服务计划的影响以及它们是否增强了客户体验和满意度；我们持续有能力在具有成本效益的基础上提供广泛的福利计划；我们对保险索赔数量和严重程度以及保险索赔趋势的期望；我们风险的有效性工伤补偿、健康福利保险费用和免赔额以及EPLI风险的策略和管理；可能是未来财务业绩指标的指标；我们的福利与中小型企业可以独立获得的福利相比的相对价值；我们的福利待遇对寻求吸引和留住员工的中小型企业的影响；我们市场的主要竞争驱动力；我们改善销售业绩、发展新客户和管理客户计划的影响 tritrition；我们的投资策略及其对我们的影响产生未来利息收入、净收入和调整后息税折旧摊销前利润的能力；季节性趋势及其对我们业务的影响；我们产生某些运营费用的时间间的波动；我们用来编制财务报表的估计和假设；我们相信我们可以通过现有的流动资产和公司运营活动的持续现金流来满足我们当前和合理可预见的运营现金需求和未来的承诺；以及对我们的其他预期、展望和预测未来的业务，运营和财务业绩。
上文以及我们于2023年2月15日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告（我们的2022年10-K表格）中都讨论了可能导致实际业绩、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示存在重大差异的重要因素，包括出现在第1A项 “风险因素” 标题下以及 “管理层对财务状况和业绩的讨论和分析” 标题下的因素 “操作”，见我们 2022 年表格第二部分第 7 项10-K，以及我们向美国证券交易委员会提交的其他定期文件中出现的风险因素，包括与以下相关的风险因素：我们管理工伤补偿和健康保险索赔和工作场所员工成本的意外变化的能力；我们减轻作为共同雇主所面临的独特商业风险的能力；金融和经济环境的波动对构成我们客户群的企业的影响；由于我们无法控制的原因而失去客户以及我们通常使用的短期合同与我们的客户共享；的影响地区或行业特定的经济和健康因素对我们的运营；我们所依赖的业务系统和服务中心故障或限制的影响；我们的恢复积分对我们的业务以及客户忠诚度和留存率的影响；我们的保险范围或我们与主要保险公司的关系的变化；我们改善服务和技术以满足客户和监管期望的能力；我们有效整合已经收购或将来可能收购的业务的能力；我们有效管理的能力并提高我们的运营效率和弹性；我们吸引和留住合格人员的能力；竞争加剧的影响和我们的有效竞争能力；网络攻击、泄露、披露和其他数据相关事件对我们业务的影响；我们防范和补救网络攻击、漏洞、披露和其他数据相关事件的能力，无论是故意的还是无意的，是否归因于我们或我们的服务提供商；我们遵守不断变化的数据隐私的能力和安全法；我们的管理管理我们业务的复杂法律法规的变化、不确定性或不利适用的能力；不断变化的健康保险和员工福利法律法规；我们被承认为工作场所员工雇主的能力，我们的福利计划能够满足联邦和州法规的所有要求；管理成为雇主、雇员或独立承包商意味着什么的法律和法规的变化；有关远程工作的新法律和不断变化的法律的影响；我们的能力到遵守管理我们HCM解决方案的许可要求；现有和未来的法律和税务诉讼的结果；由于我们无法控制的因素导致的经营业绩和股价波动；我们遵守信贷额度限制和履行债务义务的能力；以及集中的影响
Atairos 和其他大股东对我们股票的所有权。这些因素中的任何一个都可能导致我们的实际业绩与我们的预期业绩存在重大差异。
前瞻性陈述不能保证未来的业绩，而是基于管理层截至本10-Q表格发布之日的预期，以及本质上受不确定性、风险和难以预测的情况变化的影响。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致实际业绩、业绩或成就与我们当前的预期以及过去的任何业绩、业绩或成就存在重大差异。鉴于这些风险和不确定性，提醒读者不要过分依赖此类前瞻性陈述。
本10-Q表格中提供的信息基于截至本10-Q表格发布之日已知的事实和情况，我们在10-Q表格中发表的任何前瞻性陈述仅代表截至本10-Q表格发布之日。除非法律要求，否则我们没有义务修改或更新本 10-Q 表格中提供的任何信息。
本10-Q表的MD&A包括提及我们的绩效指标，这些指标符合公认会计原则和其他非公认会计准则财务指标，我们使用这些指标来管理业务、做出规划决策、分配资源以及在高管薪酬计划中用作绩效衡量标准。有关GAAP指标的定义和对账，请参阅我们的MD&A中的非公认会计准则财务指标。
网站披露
我们使用我们的网站（www.trinet.com）向公众公布重要的非公开信息，并遵守公平披露法规（Reg FD）规定的披露义务。我们还使用我们的网站与公众就我们的公司、我们的服务和其他事宜进行沟通。我们的美国证券交易委员会文件、新闻稿以及最近的公开电话会议和网络广播也可以在我们的网站上找到。我们在网站上发布的信息可以被视为Reg FD规定的重要信息。我们鼓励投资者和其他对我们公司感兴趣的人查看我们在网站上发布的信息。我们网站上包含或可通过我们的网站访问的信息不属于本报告的一部分。
我们公司是本报告中出现的 “TriNet” 商标和其他商标的唯一所有者。我们公司不打算以暗示与任何此类公司存在任何形式关联的方式使用或展示他人拥有的商品名称或商标。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
执行摘要
概述
TriNet 是全面灵活的 HCM 解决方案的领先提供商，旨在满足随着时间的推移而发生变化的各种中小型企业需求。我们灵活的人力资源管理解决方案使中小型企业摆脱人力资源的复杂性，使中小型企业能够专注于最重要的事情——发展业务和培养员工。
TriNet 提供获得人力资本专业知识、福利、薪资、风险缓解和合规性的机会，所有这些都由行业领先的技术能力提供支持。TriNet 的产品套件还包括服务和基于软件的解决方案，通过连接人力资源、福利、工资单、工时和出勤以及员工敬业度来帮助简化工作流程。客户可以使用我们为行业量身定制的PEO服务和技术平台，充分享受我们的HCM服务，使他们的WSE能够参与我们的Trinet赞助的员工福利计划。客户也可以选择使用我们的自主管理、基于云的服务 HRIS软件解决方案，并根据需要添加人力资源服务，例如薪资和福利管理。通过提供PEO和HRIS服务，我们相信我们可以为更广泛的中小型企业提供支持，并创建HRIS客户渠道，使他们能够在业务生命周期的未来阶段从TriNet更高接触的PEO服务中受益并过渡到TriNet的更高触感的PEO服务。
运营亮点
我们2023年上半年的合并业绩反映了我们在当前的经济不确定性下继续努力为客户提供服务，并投资我们的平台。
2023 年到目前为止，我们：
•继续专注于提高客户保留率和销售业绩，
•总收入增长，
•继续投资扩大我们的销售组织以推动未来的增长，
•在地区银行面临流动性挑战期间和之后，利用我们的规模和知识为我们的WSE、PEO客户和HRIS客户提供帮助，确保我们所有的中小型企业客户都能够在硅谷银行倒闭后的关键一周内成功管理薪资，
•启动了我们的新品牌宣传活动，以及
•已获得授权，将我们的股票回购计划增加10亿美元。
性能亮点
与2022年同期相比，我们2023年第二季度和上半年的业绩如下所示：
Q2 2023
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| $1.2B | | $97M | | 84% |
| 总收入 | | 营业收入 | | 保险成本比率 |
| 1 | % | 增加 | | (18) | % | 减少 | | — | % | 平坦 |
| | | | | | | | |
| $83M | | $1.38 | | $105M |
| 净收入 | | 摊薄后每股 | | 调整后净收入* |
| (2) | % | 减少 | | 2 | % | 增加 | | (3) | % | 减少 |
| | | | | | | | |
| 327,376 | | 334,046 | | 219,026 |
| 普通的 WSE | | WSE 总数 | | HRIS 的平均用户数 |
| (7) | % | 减少 | | (7) | % | 减少 | | (13) | % | 减少 |
| | | | | | | | |
| * | 非公认会计准则衡量标准。参见下文 “” 标题下的定义非公认会计准则财务指标". |
与2022年同期相比，我们的收入增长了1％，这反映了我们的保险和服务费率的上涨，但由于平均WSE减少而导致的销量减少部分抵消。此外，作为我们2022年信贷计划的一部分，我们确认2022年第二季度收入减少了2500万美元，而这种情况在2023年没有再次发生。
在2023年第二季度，我们的平均WSE和WSE总数与2022年同期相比下降了7％，这主要是由于过去十二个月中我们安装量减少的招聘人数的累积影响，这并不能抵消我们的正常流失。这一趋势被2023年第二季度新增客户增加和净招聘人数增加所部分抵消。
与2022年同期相比，我们的ICR持平，因为保险成本的增长速度与ISR大致相同。
与2022年同期相比，我们的健康保险成本和运营支出的增长被收入和利息收入的增加部分抵消，导致净收入和调整后净收入分别减少了2％和3％。
年初至今
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| $2.5B | | $267M | | 83% |
| 总收入 | | 营业收入 | | 保险成本比率 |
| 2 | % | 增加 | | (17) | % | 减少 | | 1 | % | 增加 |
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| $214M | | $3.56 | | $256M |
| 净收入 | | 摊薄后每股 | | 调整后净收入* |
| (7) | % | 减少 | | (1) | % | 减少 | | (7) | % | 减少 |
| | | | | | | | |
| 327,242 | | 334,046 | | 223,155 |
| 普通的 WSE | | WSE 总数 | | HRIS 的平均用户数 |
| (6) | % | 减少 | | (7) | % | 减少 | | (12) | % | 减少 |
| | | | | | | | |
| * | 非公认会计准则衡量标准。参见下文 “” 标题下的定义非公认会计准则财务指标". |
运营结果
下表汇总了我们2023年第二季度和上半年的经营业绩与2022年同期的比较。有关可能影响我们经营业绩的关键会计判断和估计的详细信息，请参阅 关键会计判断和估计我们 2022 年表格 10-K 第 7 项的 MD&A 部分。
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| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| （以百万计，运营指标数据除外） | 2023 | 2022 | % 变化 | | 2023 | 2022 | % 变化 |
| 损益表数据： | | | | | | | |
| 专业服务收入 | $ | 177 | | $ | 182 | | (3) | % | | $ | 382 | | $ | 376 | | 2 | % |
| 保险服务收入 | 1,032 | | 1,018 | | 1 | | | 2,073 | | 2,042 | | 2 | |
| 总收入 | 1,209 | | 1,200 | | 1 | | | 2,455 | | 2,418 | | 2 | |
| 保险费用 | 868 | | 852 | | 2 | | | 1,720 | | 1,675 | | 3 | |
| 运营费用 | 244 | | 229 | | 7 | | | 468 | | 420 | | 11 | |
| 总成本和运营费用 | 1,112 | | 1,081 | | 3 | | | 2,188 | | 2,095 | | 4 | |
| 营业收入 | 97 | | 119 | | (18) | | | 267 | | 323 | | (17) | |
| 其他收入（支出）： | | | | | | | |
| 利息支出、银行手续费等 | (6) | | (5) | | 20 | | | (13) | | (11) | | 18 | |
| 利息收入 | 20 | | 2 | | 900 | | | 38 | | 3 | | 1,167 | |
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| 所得税准备金前的收入 | 111 | | 116 | | (4) | | | 292 | | 315 | | (7) | |
| 所得税 | 28 | | 31 | | (10) | | | 78 | | 85 | | (8) | |
| 净收入 | $ | 83 | | $ | 85 | | (2) | % | | $ | 214 | | $ | 230 | | (7) | % |
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| 现金流数据： | | | | | | | |
| 经营活动提供的净现金 | | | | | 67 | | 125 | | (46) | |
| 用于投资活动的净现金 | | | | | (31) | | (191) | | (84) | |
| 用于融资活动的净现金 | | | | | (100) | | (385) | | (74) | |
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非公认会计准则指标 (1): | | | | | | | |
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| 调整后 EBITDA | $ | 161 | | 162 | | (1) | | | $ | 385 | | 404 | | (5) | |
| 调整后净收益 | $ | 105 | | 108 | | (3) | | | $ | 256 | | 276 | | (7) | |
| 企业运营现金流 | | | | | 255 | | 293 | | (13) | |
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| 运营指标： | | | | | | | |
| 保险成本比率 | 84 | % | 84 | % | — | % | | 83 | % | 82 | % | 1 | % |
| 普通的 WSE | 327,376 | | 351,366 | | (7) | % | | 327,242 | | 347,306 | | (6) | % |
| WSE 总数 | 334,046 | | 357,855 | | (7) | % | | 334,046 | | 357,855 | | (7) | % |
HRIS 的平均用户数 (2) | 219,026 | | 252,565 | | (13) | % | | 223,155 | | 252,969 | | (12) | % |
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(1)请参阅 “” 标题下的 GAAP 指标中的非公认会计准则指标定义和对账非公认会计准则财务指标".
(2)在截至2022年6月30日的六个月中，反映的是从2022年2月15日（我们收购Zenefits之日）到期末的HRIS用户。
下表汇总了我们截至2023年6月30日与2022年12月31日的资产负债表数据。
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| （单位：百万） | 6月30日
2023 | | 十二月三十一日
2022 | | % 变化 | |
| 资产负债表数据： | | | | | | |
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| 营运资金 | $ | 470 | | | $ | 338 | | | 39 | % | |
| 总资产 | 3,290 | | | 3,443 | | | (4) | | |
| 债务 | 496 | | | 496 | | | — | | |
| 股东权益总额 | 915 | | | 775 | | | 18 | | |
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| TRINET | 10 | 2023 年第二季度表格 10-Q |
非公认会计准则财务指标
除了根据公认会计原则列报的财务指标外，我们还监控其他非公认会计准则财务指标，这些指标用于管理业务、做出规划决策、分配资源以及在高管薪酬计划中用作绩效衡量标准。这些关键财务指标可以进一步了解我们的长期运营业绩，并提供我们用于维持和发展业务的信息。
这些非公认会计准则财务指标的列报用于增进对我们财务业绩某些方面的理解。它不应与根据公认会计原则编制的直接可比财务指标分开考虑、优于或替代根据公认会计原则编制的直接可比财务指标。
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| 非公认会计准则衡量标准 | 定义 | 我们如何使用该衡量标准 |
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调整后 EBITDA | • 净收入，不包括以下影响： -所得税规定， -利息支出、银行手续费等， -折旧， -无形资产摊销， -基于股票的薪酬支出， -云计算安排的摊销，以及 -交易和整合成本。 | • 通过排除某些非经常性成本（包括交易和整合成本）以及某些非现金费用，例如折旧和摊销、股票薪酬和基于估计的公允价值确认的某些减值费用，持续提供同期比较，并了解我们的管理层如何评估我们业务战略的有效性。我们认为，这些费用要么不是我们的核心业务直接产生的，要么不代表我们的持续运营。
• 增强与前一时期的比较，从而促进未来预测和收益增长前景的制定。
•提供一种衡量标准，用于确定管理层的激励性薪酬。
• 我们有时还会指调整后息税折旧摊销前利润率，即调整后息税折旧摊销前利润与总收入的比率。 |
调整后净收益 | • 净收入，不包括以下影响： -有效所得税税率 (1), -基于股票的薪酬， -无形资产的摊销，净额， -非现金利息支出， -交易和整合成本，以及 -所得税效应（按我们的有效税率计算） (1)在这些税前调整中。 | • 向股东和董事会提供信息，以了解我们的管理层如何评估我们的业务，监控和评估我们的经营业绩，并通过排除某些非现金费用来持续分析我们持续运营的盈利能力和趋势。 |
| 企业运营现金流 | • 经营活动提供（用于）的净现金，不包括以下影响：
-与 WSE 相关的资产（应收账款、未开票收入、预付费用和其他流动资产）以及
-与WSE相关的负债（客户存款和其他客户负债、应计工资、工资税负债和其他工资预扣额、应计健康福利成本、应计工伤补偿成本、保险费和其他应付账款以及其他流动负债）。 | • 提供信息，我们的股东和管理层可以使用这些信息来评估我们的运营现金流，而不受与 WSE 相关的流动资产和负债的影响。 • 增强与前期的比较，从而用作流动性衡量标准，用于管理企业和华尔街英语相关活动之间的流动性，并帮助确定和规划我们的现金流和资本策略。 |
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(1) 2023年第二季度和全年的非公认会计准则有效税率为25.6％，2022年第二季度和全年的非公认会计准则有效税率为25.5％，其中不包括股票薪酬、不确定税收状况的变化以及联邦立法变化带来的非经常性福利或支出对所得税的影响。
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| TRINET | 11 | 2023 年第二季度表格 10-Q |
GAAP指标与非GAAP指标的对账
下表显示了净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：
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| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
（单位：百万） | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
净收入 | $ | 83 | | $ | 85 | | | $ | 214 | | $ | 230 | |
所得税准备金 | 28 | | 31 | | | 78 | | 85 | |
基于股票的薪酬 | 17 | | 18 | | | 28 | | 30 | |
| 利息支出、银行手续费等 | 6 | | 5 | | | 13 | | 11 | |
| 无形资产的折旧和摊销 | 18 | | 16 | | | 36 | | 29 | |
| 云计算安排的摊销 | 2 | | — | | | 4 | | 2 | |
| 交易和整合成本 | 7 | | 7 | | | 12 | | 17 | |
| 调整后 EBITDA | $ | 161 | | $ | 162 | | | $ | 385 | | $ | 404 | |
调整后的息税折旧摊销前利润率 | 13.3 | % | 13.5 | % | | 15.7 | % | 16.7 | % |
下表显示了净收入与调整后净收入的对账情况：
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| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
（单位：百万） | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
净收入 | $ | 83 | | $ | 85 | | | $ | 214 | | $ | 230 | |
| 有效所得税税率调整 | — | | — | | | 3 | | 5 | |
| 基于股票的薪酬 | 17 | | 18 | | | 28 | | 30 | |
| 其他无形资产摊销，净额 | 5 | | 5 | | | 11 | | 8 | |
| 非现金利息支出 | 1 | | 1 | | | 1 | | 1 | |
| 交易和整合成本 | 7 | | 7 | | | 12 | | 17 | |
| 税前调整对所得税的影响 | (8) | | (8) | | | (13) | | (15) | |
| 调整后净收益 | $ | 105 | | $ | 108 | | | $ | 256 | | $ | 276 | |
下表显示了经营活动提供的净现金与企业运营现金流的对账情况：
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| 六个月已结束
6月30日 |
| （单位：百万） | 2023 | 2022 |
| 经营活动提供的净现金 | $ | 67 | | $ | 125 | |
| 减去：华尔街英语相关的其他流动资产变动 | 89 | | 9 | |
| 减去：华尔街英语相关负债变动 | (277) | | (177) | |
| 用于经营活动的净现金-华尔街英语英语 | $ | (188) | | $ | (168) | |
| 经营活动提供的净现金——企业 | $ | 255 | | $ | 293 | |
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| TRINET | 12 | 2023 年第二季度表格 10-Q |
运营指标
工作场所员工 (WSE)
华尔街英语的平均变化是我们用来监控业务绩效的交易量指标。我们的客户通常会在工资税和福利注册年度开始时更换薪资服务提供商；因此，一月份的新客户和终止客户数量创历史新高。随着一个日历年的推移，客户流失、新客户增加以及现有客户群中就业人数的增加都会影响我们的平均WSE和WSE总数。
与2023年第二季度相比，WSE的平均水平下降了7％，这主要是由于在过去的十二个月中，我们在大多数垂直领域的安装量减少了，尤其是在我们的技术垂直领域。这一趋势被2023年第二季度新增客户增加和净招聘人数增加所部分抵消。
Total WSE可以用来估算我们下一时期的初始WSE，因此，可以用作衡量我们未来在创收、发展业务和留住客户方面可能取得成功的指标。与2022年同期相比，WSE总数下降了7％，这是因为在过去的一年中，净客户流失超过了新增客户的速度以及我们已安装客户群中就业人数的增长。
由于我们人力资源解决方案和服务的定价差异以及客户和WSE在未来时期选择参与我们的解决方案的程度，未来时期的预期收入可能与Average WSE或Total WSE得出的收入预期有所不同。除了专注于增加我们的 Average WSE 和 Total WSE 数量外，我们还专注于定价策略、福利参与和服务差异化，以扩大我们的收入机会。我们将客户和华尔街英语参与差异的影响报告为组合的变化。
我们将继续投资于旨在通过产品开发以及运营和流程改进来改善客户体验、改善新销售业绩和管理客户流失的工作。除了专注于保留和发展华尔街英语基础外，我们还将继续审查收购机会，以适当增加我们的产品供应并扩大规模。
HRIS 用户
HRIS 平均用户数是我们用来监控基于云的 HRIS 服务绩效的数量衡量标准。2023年第二季度和上半年的HRIS平均用户分别为219,026和223,155人。2022年第二季度和上半年的HRIS平均用户分别为252,565和252,969人。HRIS平均用户减少的主要原因是客户流失超过了新增客户。
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| TRINET | 13 | 2023 年第二季度表格 10-Q |
保险成本比率 (ICR)
ICR是一种绩效衡量标准，按保险成本与保险服务收入的比率计算。我们相信，ICR可以促进人们对我们的保险成本趋势的理解，以及我们使相对定价与风险表现保持一致的能力。
我们为同事和 WSE 购买工伤补偿和健康福利保险。根据该保险的保险单，我们承担的索赔费用不超过规定的免赔额。我们的保险费用占我们总成本的很大一部分，受到WSE的健康和工伤补偿保险索赔经验的重大影响。我们为固定的福利期预先设定了工伤补偿和健康福利的保险服务费。结果，保险成本的增长超过我们的预期，反映在ICR的提高上，导致净收入降低。保险成本的下降低于我们的预期，反映为ICR的降低，会导致净收入增加，但可能表明保险成本的增长速度比我们的预测要慢，这反映在我们的费用中，这可能会对客户留存率和新销售产生负面影响。
根据我们全额投保的工伤补偿保险单，我们承担每次索赔发生的损失风险最高为100万美元（免赔额）。在所有索赔都得到解决之前，无法知道所提供的工伤补偿服务的最终成本。由于索赔频率或严重程度的意外增加，我们预测这些费用的能力受到限制，索赔频率或严重程度可能因治疗费用或理赔费用的变化而有所不同。
根据我们基于风险的健康保险单，我们承担投保者未来健康索赔费用波动的风险。这种变异性通常是由于医疗和药品索赔的数量、严重程度和最终成本趋势的变化所致，这是由于医疗费用趋势组成部分的变化，我们将其定义为参与者使用服务的变化，包括引入新的治疗方案、治疗指南和要求的变化，以及组合的变化、提供治疗的成本和向计划参与者提供服务的时间。这些趋势会发生变化，可能会出现其他季节性趋势和变异性。因此，我们很难准确地预测我们的保险成本，而这些成本的大幅增加可能会对我们的业务产生重大不利影响。
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| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| （单位：百万） | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| 保险费用 | $ | 868 | | $ | 852 | | | $ | 1,720 | | $ | 1,675 | |
| 保险服务收入 | 1,032 | | 1,018 | | | 2,073 | | 2,042 | |
| 保险成本比率 | 84 | % | 84 | % | | 83 | % | 82 | % |
由于保险成本的增长速度与ISR大致相同，第二季度ICR基本持平。由于利率上升，2023年第二季度ISR与2022年同期相比有所增长。此外，作为我们2022年信贷计划的一部分，我们确认2022年第二季度收入减少了2500万美元，而这种情况在2023年没有再次发生。与去年相比，平均WSE有所降低，部分抵消了这一点。
我们继续看到医疗费用增加的早期证据。由于保险成本的增长速度高于ISR，ICR在2023年上半年有所增加。由于与医疗服务利用相关的成本增加，尤其是门诊服务和药房费用，2023年上半年的保险费用有所增加。由于平均 WSE 降低，成交量减少部分抵消了这一点。
总收入
我们的收入包括PSR和ISR。PSR代表客户为代表我们的PEO和HRIS客户处理薪资相关交易、获得我们的人力资源专业知识、就业和福利法合规服务、其他人力资源相关服务以及访问我们基于云的人力资源信息系统服务而收取的费用。ISR包括向客户收取并从WSE扣留的与保险相关的账单和管理费，这些费用由第三方保险公司提供的工伤补偿保险和健康福利保险计划。
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| TRINET | 14 | 2023 年第二季度表格 10-Q |
每个 WSE 的月总收入是我们用来监测 PEO 定价策略的衡量标准。与2022年同期相比，该指标在2023年第二季度和上半年增长了8％。
我们还使用以下衡量标准来进一步分析总收入的变化：
•交易量-同期内的百分比变化平均值 WSE，
•费率——每项垂直服务的服务费变动加权平均百分比以及与每项保险服务相关的服务费变动的合并加权平均百分比，
•混合- 我们垂直行业中 Average WSE 构成的变化，加上我们在保险服务产品中注册的 WSE 的构成，以及我们的客户获得的产品和服务（包括 Clarus R+D）的构成，
•积分-我们之前宣布的 2022 年积分确认金额的加权平均变化，以及
•HRIS——我们在2022年2月收购Zenefits后，HRIS云服务收入有所增加。
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| | PSR |
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| | ISR-% 代表保险服务收入占总收入的比例 | |
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| | *仅限于PEO服务产生的总收入 | | |
2023年第二季度和上半年总收入的增长主要是由加息推动的，2023年没有确认与我们先前宣布的2022年积分相关的收入减少，但部分被我们的专业雇主组织服务销量的减少所抵消。交易量减少是由于客户流失和客户群就业人数减少所致，主要是在我们的技术行业中，WSE的减少。
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| TRINET | 15 | 2023 年第二季度表格 10-Q |
营业收入
我们的营业收入包括总收入减去保险成本和OE。我们的保险费用包括保险公司提供的保险费、索赔费用以及风险管理和行政服务费用，以及与我们的工伤补偿和健康福利承保人的合同义务相关的应计费用的变化。我们的OE主要由同事的薪酬相关费用组成，其中包括工资、工资税、SBC、奖金、佣金和其他与工资和福利相关的成本。
下表显示了2023年第二季度和上半年营业收入组成部分与2022年同期相比的变化。
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| （单位：百万） | |
| $119 | | 2022 年第二季度营业收入 |
| +9 | | | 总收入的增加主要是由加息推动的，2023年没有确认与我们的2022年积分相关的收入减少，但部分被较低的平均WSE所抵消。 |
| -16 | | | 较高的保险费用主要是由于较高的医疗费用费率，但部分被较低的平均WSE所抵消。 |
| -15 | | | OE增加主要是由于用于改善客户体验、增强服务产品和改进流程的薪酬支出增加，以及为支持销售而增加的销售和营销费用。 |
| $97 | | 2023 年第二季度营业收入 |
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| （单位：百万） | |
| $323 | | 2022年年初至今营业收入 |
| +37 | | | 总收入的增加主要是由加息推动的，2023年没有确认与我们的2022年积分相关的收入减少，但部分被较低的平均WSE所抵消。 |
| -45 | | | 较高的保险费用主要是由于较高的医疗费用费率，但部分被较低的平均WSE所抵消。 |
| -48 | | | OE增加主要是由于为改善客户体验、增强服务产品和改进流程而增加的薪酬支出，包括整整六个月的HRIS产品支持，以及为支持销售而增加的销售和营销费用。 |
| $267 | | 2023年年初至今营业收入 |
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| TRINET | 16 | 2023 年第二季度表格 10-Q |
专业服务收入
我们的PEO和HRIS客户主要按每位WSE或HRIS用户每月每笔交易收取费用。我们的垂直方法使我们能够灵活地以不同的价格为不同行业的PEO客户提供不同的服务，我们认为，仅使用Average WSE和Total WSE作为未来潜在收入表现的指标可能会降低价值。
来自PEO Services客户和HRIS云服务客户的PSR如下：
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| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| （单位：百万） | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| PEO 服务 | $ | 166 | | $ | 170 | | | $ | 359 | | $ | 358 | |
HRIS 云服务 | 11 | | 12 | | | 23 | | 18 | |
| 总计 | $ | 177 | | $ | 182 | | | $ | 382 | | $ | 376 | |
我们还通过以下衡量标准来分析 PSR 的变化：
•交易量-同期内的百分比变化平均值 WSE，
•费率-每个垂直行业费用的加权平均百分比变化，
•Mix——我们垂直行业中Average WSE的构成变化以及我们的客户获得的产品和服务的构成，包括 Clarus R+D，以及
•HRIS——我们在2022年2月收购Zenefits后，HRIS云服务收入有所增加。
2023年第二季度PSR的下降主要是由WSE减少所致，主要是由于客户流失，我们的技术垂直领域。我们的专业雇主组织服务的加息部分抵消了这一降幅。
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| TRINET | 17 | 2023 年第二季度表格 10-Q |
2023年上半年PSR的增长主要是由我们的专业雇主组织服务的加息以及HRIS收入的增加所推动的。由于客户流失，WSE的减少部分抵消了这些增长，这主要是在我们的技术垂直领域。
保险服务收入
ISR包括向PEO客户收取的与保险服务相关的账单和管理费，这些费用从华尔街英语工资中扣除，用于第三方保险公司提供的健康福利和工伤补偿保险。
我们使用以下衡量标准来分析 ISR 的变化：
•交易量-同期内的百分比变化平均值 WSE，
•费率-与我们的每项保险服务相关的费用的加权平均百分比变化，
•混合——所有其他变更，包括我们在保险服务产品中注册的 WSE 的构成（健康计划注册），以及
•积分-我们之前宣布的 2022 年积分的加权平均确认金额。
2023年第二季度和上半年ISR的增长主要是由加息推动的。此外，作为我们2022年信贷计划的一部分，我们确认2022年第二季度收入减少了2500万美元，而这种情况在2023年没有再次发生。由于平均 WSE 降低，成交量减少部分抵消了这一点。
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| TRINET | 18 | 2023 年第二季度表格 10-Q |
保险费用
保险费用包括保险公司提供的保险费、索赔费用以及其他风险管理和行政服务的费用、保险公司或第三方管理人支付的低于预定义免赔额度的索赔的报销，以及与我们的工伤补偿和健康福利承保人的合同义务相关的应计费用的变化。
我们使用以下衡量标准来分析保险费用的变化：
•交易量-同期内的百分比变化平均值 WSE，
•费率-与我们的每项保险服务相关的成本趋势的加权平均百分比变化，以及
•混合——所有其他变更，包括我们在保险服务产品（健康计划注册）中注册的WSE的构成。
与2023年第二季度和上半年相比，保险成本的增加主要是由于与医疗服务利用率相关的成本增加，尤其是门诊服务和药房成本。由于平均 WSE 降低，交易量减少，部分抵消了这些趋势。
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| TRINET | 19 | 2023 年第二季度表格 10-Q |
运营费用
OE 包括提供服务的成本 (COPS)、销售和营销 (S&M)、一般和管理 (G&A)、系统开发和编程 (SD&P) 以及折旧和摊销费用 (D&A)。
截至2023年6月30日，我们拥有约3600名公司员工，主要分布在美国，但在2022年收购Zenefits之后，也分布在印度和加拿大。我们同事的薪酬成本包括工资、工资税、SBC、奖金、佣金和其他与工资和福利相关的成本。在2023年和2022年第二季度，薪酬相关支出分别占我们OE的63％和66％，在2023年和2022年上半年分别占64％和67％。
与收购Zenefits和Clarus R+D相关的交易和整合成本包含在G&A中。这些成本包括与持续就业相关的咨询、法律和员工留用成本。
在2023年第二季度和上半年，OE与2022年同期相比分别增长了7％和11％。在2023年第二季度和上半年，OE与总收入的比例分别为20％和19％。
我们根据业务职能 COPS、S&M、G&A 和 SD&P 和 D&A 来分析和呈现我们的 OE。下图提供了业务职能开支概览。美元以百万美元表示，百分比代表同比变化。
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| TRINET | 20 | 2023 年第二季度表格 10-Q |
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| （单位：百万） | |
| $229 | 2022 年第二季度运营费用 |
| +3 | | COPS有所增加，这主要是由于薪酬和咨询费用增加，以支持我们改善客户体验的努力。 |
| +8 | | 标准普尔增长的主要原因是广告和薪酬支出增加，以支持销售。 |
| +5 | | G&A的增长主要是由于技术支出的增加，但部分被较低的薪酬支出所抵消。 |
| -3 | | SD&P下降的主要原因是薪酬和咨询费用降低。 |
| +2 | | 由于Zenefits和Clarus R+D收购中确认的无形资产摊销，D&A增加。 |
| $244 | 2023 年第二季度运营费用 |
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| （单位：百万） | |
| $420 | | 2022 年年初至今运营费用 |
| +10 | | | COPS有所增加，这主要是由于支持WSE的薪酬支出增加以及与我们的HRIS云服务相关的增量成本。 |
| +32 | | | 标准普尔增长，这主要是由广告、经纪人佣金和支持销售的薪酬支出增加所推动的。 |
| +1 | | | 按年初至今计算，G&A与上年基本一致。 |
| -2 | | | SD&P下降的主要原因是咨询和技术服务费用降低。 |
| +7 | | | 由于Zenefits和Clarus R+D收购中确认的无形资产摊销，D&A有所增加。 |
| $468 | | 2023 年年初至今运营费用 |
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| TRINET | 21 | 2023 年第二季度表格 10-Q |
导致我们 OE 变化的主要支出类型驱动因素如下所示：
其他收入（费用）
其他收入（支出）主要包括来自现金和投资的利息和股息收入以及2021年2月发行的2029年到期的3.50％优先票据（我们的2029年票据）的利息支出，以及我们在2021年Revolver下临时提款的利息。
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| TRINET | 22 | 2023 年第二季度表格 10-Q |
2023年第二季度和上半年利息收入的增长主要是由于2023年市场利率上升导致现金存款利息收入增加。2023年第二季度和上半年的利息支出、银行手续费和其他费用与前一时期相比有所增加，这是由于硅谷银行倒闭后我们在2021年Revolver下临时提款的利息。
所得税
我们在2023年和2022年第二季度的净税率分别为25％和27％，2023年和2022年上半年分别为27％和27％。与2022年同期相比，2023年第二季度的税率下降主要是由于税收抵免的增加以及与股票薪酬相关的税收优惠的增加。
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| TRINET | 23 | 2023 年第二季度表格 10-Q |
流动性和资本资源
流动性
流动性是衡量我们获得足够现金流以满足业务运营短期和长期现金需求的能力的指标。我们的主要运营流动性来源来自运营活动提供的现金。我们依靠经营活动提供的现金来满足我们的短期流动性需求，这主要与支付公司工资和其他运营成本以及资本支出有关。我们与华尔街英语工资和福利相关的现金流通常与客户预收的款项相匹配。为了最大限度地降低与汇出工资和相关的税收和福利成本相关的信用风险，我们要求PEO客户预先为工资和相关的工资税和福利成本提供资金。
为了确保我们在区域银行流动性挑战期间保持流动性，我们在2023年3月提取了2021年Revolver下的4.95亿美元可用容量，其中2.95亿美元的未偿借款，随后我们在2023年4月全额偿还了这笔贷款。
我们相信，通过现有的流动资产和来自公司运营活动的持续现金流，我们可以满足我们目前和合理可预见的运营现金需求和未来的承诺。我们在多个金融机构持有公司现金和与WSE相关的现金，以降低交易对手风险的集中。
我们的资产负债表中包括与WSE直接或间接相关的交易产生的资产和负债，包括工资和相关税收和预扣税、我们的赞助工伤补偿和健康保险计划以及其他福利计划。尽管我们不受要求我们这样做的监管限制，但我们将公司资产和负债与为履行与WSE相关的雇主义务而持有的流动资产和负债分开进行区分和管理，如下所示：
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| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| （单位：百万） | 企业 | WSE | 总计 | | 企业 | WSE | 总计 |
| 流动资产： | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 482 | | $ | — | | $ | 482 | | | $ | 354 | | $ | — | | $ | 354 | |
| 投资 | 69 | | — | | 69 | | | 76 | | — | | 76 | |
| 限制性现金、现金等价物和投资 | 21 | | 1,053 | | 1,074 | | | 22 | | 1,241 | | 1,263 | |
| 其他流动资产 | 86 | | 466 | | 552 | | | 78 | | 555 | | 633 | |
| 流动资产总额 | $ | 658 | | $ | 1,519 | | $ | 2,177 | | | $ | 530 | | $ | 1,796 | | $ | 2,326 | |
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| 流动负债总额 | $ | 188 | | $ | 1,519 | | $ | 1,707 | | | $ | 192 | | $ | 1,796 | | $ | 1,988 | |
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| 营运资金 | $ | 470 | | $ | — | | $ | 470 | | | $ | 338 | | $ | — | | $ | 338 | |
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截至2023年6月30日，我们没有任何合理可能对我们的财务状况、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来影响的重大资产负债表外安排。
WSE 相关活动的营运资金
我们指定资金来确保我们有足够的流动资产来履行与WSE相关的当前债务。我们通过向客户收取款项来管理华尔街英语的工资和福利义务，这些款项通常在客户工资发放日期前两到三天发生。我们会定期审查与WSE相关的短期债务（例如工资和相关税款、保险费和索赔付款），并指定履行这些短期义务所需的资金，我们称之为PFC。PFC作为限制性现金、现金等价物和投资包含在流动资产中。
我们通过使用限制性现金、现金等价物和投资来管理我们的赞助福利和工伤补偿保险义务。这些抵押品金额通常在每个计划年度开始时确定，当事实和情况发生变化时，我们的保险公司可能会要求我们调整抵押品余额。我们会定期与保险公司审查抵押品余额，并根据我们的资本要求，预计将来会为更多的抵押品提供资金。我们将限制性现金、现金等价物和投资归类为流动资产和非流动资产，以与向承运人付款的预期时间相匹配。
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| TRINET | 24 | 2023 年第二季度表格 10-Q |
公司用途的营运资金
截至2023年6月30日，公司营运资金比2022年12月31日增加了1.32亿美元，这主要是由于企业非限制性现金和现金等价物增加了1.28亿美元。
我们使用可用的现金和现金等价物来满足我们的运营和监管要求并为资本支出提供资金。我们相信，通过现有的流动资产、来自公司运营活动的持续现金流以及可能发行的债务或股权证券，我们可以满足我们目前和合理可预见的运营现金需求和未来的承诺。我们相信，我们现有的公司现金和现金等价物以及正营运资金将足以满足我们至少未来十二个月的营运资本支出需求。
现金流
下表显示了我们在规定期间的现金流活动：
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| | 截至6月30日的六个月 |
| （单位：百万） | 2023 | | 2022 |
| 企业 | WSE | 总计 | | 企业 | WSE | 总计 |
| 提供的净现金（用于）： | | | | | | | |
| 经营活动 | $ | 255 | | $ | (188) | | $ | 67 | | | $ | 293 | | $ | (168) | | $ | 125 | |
| 投资活动 | (31) | | — | | (31) | | | (184) | | (7) | | (191) | |
| 筹资活动 | (100) | | — | | (100) | | | (385) | | — | | (385) | |
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| 无限制和限制性现金及现金等价物净增加（减少） | $ | 124 | | $ | (188) | | $ | (64) | | | $ | (276) | | $ | (175) | | $ | (451) | |
| 现金及现金等价物，不受限制和限制： | | | | | | | |
| 期初 | $ | 406 | | $ | 1,131 | | $ | 1,537 | | | $ | 660 | | $ | 1,078 | | $ | 1,738 | |
| 期末 | $ | 530 | | $ | 943 | | $ | 1,473 | | | $ | 384 | | $ | 903 | | $ | 1,287 | |
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| 现金及现金等价物的净增加（减少）： | | | | | | | |
| 无限制 | $ | 127 | | $ | — | | $ | 127 | | | $ | (276) | | $ | — | | $ | (276) | |
| 受限 | $ | (3) | | $ | (188) | | $ | (191) | | | $ | — | | $ | (175) | | $ | (175) | |
经营活动
经营活动提供（用于）的净现金组成部分如下：
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| | 截至6月30日的六个月 |
| （单位：百万） | 2023 | 2022 |
| 经营活动提供的净现金 | $ | 67 | | $ | 125 | |
| 用于经营活动的净现金-华尔街英语英语 | (188) | | (168) | |
| 经营活动提供的净现金——企业 | 255 | | 293 | |
出于华尔街英语的目的，用于经营活动的净现金同比变化主要是由客户付款时机、工资税和工资税的支付、我们先前宣布的复苏积分的结算以及保险索赔活动所推动的。我们预计，限制性现金和现金等价物的变化将与华尔街英语运营提供的（或用于）运营的现金相对应，因为我们通过限制性现金管理与WSE相关的债务。
与2022年同期相比，我们在2023年6月30日上半年的公司运营现金流有所下降，这主要是由于我们支付公司债务的时间安排。
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| TRINET | 25 | 2023 年第二季度表格 10-Q |
投资活动
下文所述期间用于投资活动的现金主要包括购买投资、资本支出和收购业务，部分被出售和到期投资所得收益所抵消。
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| | 截至6月30日的六个月 |
| （单位：百万） | 2023 | 2022 |
| 投资： | | |
| 购买投资 | $ | (170) | | $ | (157) | |
| 出售和到期投资的收益 | 173 | | 175 | |
| 收购子公司 | — | | (183) | |
| （用于）投资提供的现金 | $ | 3 | | $ | (165) | |
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| 资本支出中使用的现金 | $ | (34) | | $ | (26) | |
| 用于投资活动的现金 | $ | (31) | | $ | (191) | |
投资
我们将部分可用现金投资于有效到期日少于五年的投资级证券，这些证券在资产负债表上被归类为投资。我们在投资政策中考虑了行业和发行人的集中度。
我们还投资作为抵押品持有的资金，以履行我们对工伤补偿负债的长期债务。这些投资在我们的资产负债表上被归类为限制性现金、现金等价物和投资。我们会定期审查这些投资的金额和预期持有期，以及我们估计的长期工伤补偿负债和预期的索赔支付趋势。截至2023年6月30日，我们的投资加权平均期限不到两年，标准普尔平均信用评级为AA。
截至2023年6月30日，我们持有约19亿美元的限制性现金和非限制性现金、现金等价物和投资，其中4.82亿美元为非限制性现金及现金等价物，2.15亿美元为非限制性投资。请参阅 注意事项 2在本10-Q表格中包含的简明合并财务报表和相关附注中。
资本支出
在2023年6月30日和2022年上半年，我们继续投资软件和硬件，并增强了现有的服务产品和技术平台。我们预计，未来将继续对我们的软件和硬件进行资本投资。
与2022年同期相比，我们在2023年上半年用于投资活动的现金有所减少，这主要是由于我们在2022年第一季度收购了Zenefits。
融资活动
2023年上半年和2022年上半年用于融资活动的净现金包括我们的债务和股票相关活动。
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| | 截至6月30日的六个月 |
| （单位：百万） | 2023 | 2022 |
| 筹资活动 | | |
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| 回购普通股，扣除发行成本 | (100) | | (385) | |
| 左轮手枪抽奖 | 495 | | — | |
| 左轮手枪还款 | (495) | | — | |
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| 用于融资活动的现金 | $ | (100) | | $ | (385) | |
2023年2月，我们的董事会批准在2014年5月启动的持续股票回购计划基础上再增加3亿美元。2023年7月，我们的董事会批准对该股票回购计划再增加10亿美元。我们使用该计划为股东返还价值，并抵消根据基于股票的激励计划和员工购买计划发行股票所产生的稀释。
在2023年6月30日上半月，我们通过股票回购计划以约9900万美元的价格回购了1,265,889股普通股，此外还收购了53,721股用于支付预扣税款的53,721股股票
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| TRINET | 26 | 2023 年第二季度表格 10-Q |
与基于股票的薪酬归属相关的义务。截至2023年6月30日，根据董事会的所有授权，仍有约4.46亿美元可供回购。我们计划使用当前的现金和持续经营活动产生的现金为该股票回购计划提供资金。
2023年3月，为了确保我们在区域银行流动性挑战期间保持流动性，我们削减了2021年Revolver下的4.95亿美元可用容量。随着对市场流动性的担忧消退，我们在3月份偿还了2亿美元，在4月份偿还了2.95亿美元。截至2023年6月30日，我们在2021年Revolver下没有未偿还的借款。
资本资源
截至2023年6月30日，我们2029年票据的未偿还本金总额为5亿美元。管理2029年票据的契约包括限制性契约，限制我们以下方面的能力：（i）对某些资产设立留置权以担保债务；（ii）在不同时为2029年票据提供担保的情况下为某些债务提供子公司担保；（iii）合并或合并或合并或合并或以其他方式将我们的全部或几乎所有资产出售或以其他方式处置给他人，但每种情况下都有某些惯例例外。
我们的2021年信贷协议包括5亿美元的循环信贷额度，截至2023年3月，其中2.95亿美元仍未偿还。这笔款项随后于2023年4月全额偿还。2021年信贷协议包括负面契约，这些契约限制了我们承担债务和留置权、出售资产和进行限制性付款（包括股息和投资）的能力，但某些例外情况除外。此外，2021年信贷协议还包含其他惯常的肯定和否定契约以及惯常的违约事件。2021年信贷协议还包含一项财务契约，要求公司维持一定的最大总净杠杆比率。
截至2023年6月30日，我们遵守了2021年信贷协议下的所有财务契约。
关键会计政策、估计和判断
正如我们在2022年10-K表中所讨论的那样，我们的关键会计政策、估计和判断没有重大变化。
最近的会计公告
如2022年10-K表中所述，我们最近的会计声明没有重大变化。
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| TRINET | 27 | 2023 年第二季度表格 10-Q |
关于市场风险的定量和定性披露
我们受利率变动影响的风险主要与我们的投资组合有关。美国利率的变化会影响公司现金、现金等价物所赚取的利息以及我们投资的公允价值。
我们的现金等价物主要由货币市场共同基金组成，这些基金承受的利率风险不大。我们的投资存在利率风险，因为这些证券通常包括固定利率。因此，这些证券的市场价值受到现行利率变化的影响。我们试图通过投资符合我们投资政策最低信贷质量、流动性、多元化和其他要求的工具来限制我们面临的利率风险和信用风险。我们的投资包括流动性投资级证券。截至2023年6月30日和2022年12月31日，投资余额利率变动的风险并不大。
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| TRINET | 28 | 2023 年第二季度表格 10-Q |
控制和程序
评估披露控制和程序
在首席执行官（CEO）和首席财务官（CFO）的参与下，我们评估了截至2023年6月30日的披露控制和程序的有效性，其定义见经修订的1934年《证券交易法》或《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条。
根据对截至2023年6月30日的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序自该日起生效，可以确保 (i) 公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层，以便及时就所需的披露做出决定；(ii) 记录此类信息，按时处理、汇总和报告美国证券交易委员会规则和表格中规定的期限。
我们得出的结论是，本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表在所有重大方面都公允地反映了我们在各期间的财务状况、经营业绩和现金流符合公认会计原则。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的季度中，我们对财务报告的内部控制没有发现与《交易法》第13a-15（d）条和第15d-15（d）条要求的评估有关的变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
对控制和程序有效性的限制
在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映出以下事实：存在资源限制，管理层在评估可能的控制和程序相对于成本的好处时必须作出判断。
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| TRINET | 29 | 2023 年第二季度表格 10-Q |
TRINET GROUP, INC.
简明合并损益表和综合收益（未经审计）
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| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| （除每股数据外，以百万计） | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
专业服务收入 | $ | 177 | | $ | 182 | | | $ | 382 | | $ | 376 | |
保险服务收入 | 1,032 | | 1,018 | | | 2,073 | | 2,042 | |
总收入 | 1,209 | | 1,200 | | | 2,455 | | 2,418 | |
保险费用 | 868 | | 852 | | | 1,720 | | 1,675 | |
提供服务的成本 | 79 | | 76 | | | 156 | | 146 | |
销售和营销 | 70 | | 62 | | | 139 | | 107 | |
一般和行政 | 60 | | 55 | | | 103 | | 102 | |
系统开发和编程 | 17 | | 20 | | | 34 | | 36 | |
无形资产的折旧和摊销 | 18 | | 16 | | | 36 | | 29 | |
总成本和运营费用 | 1,112 | | 1,081 | | | 2,188 | | 2,095 | |
营业收入 | 97 | | 119 | | | 267 | | 323 | |
其他收入（支出）： | | | | | |
利息支出、银行手续费等 | (6) | | (5) | | | (13) | | (11) | |
利息收入 | 20 | | 2 | | | 38 | | 3 | |
所得税准备金前的收入 | 111 | | 116 | | | 292 | | 315 | |
所得税 | 28 | | 31 | | | 78 | | 85 | |
净收入 | $ | 83 | | $ | 85 | | | $ | 214 | | $ | 230 | |
| 其他综合亏损，扣除所得税 | (4) | | (3) | | | (1) | | (11) | |
综合收入 | $ | 79 | | $ | 82 | | | $ | 213 | | $ | 219 | |
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每股净收益： | | | | | |
基本 | $ | 1.40 | | $ | 1.36 | | | $ | 3.58 | | $ | 3.62 | |
稀释 | $ | 1.38 | | $ | 1.35 | | | $ | 3.56 | | $ | 3.58 | |
加权平均份额： | | | | | |
基本 | 60 | | 62 | | | 60 | | 64 | |
稀释 | 60 | | 63 | | | 60 | | 64 | |
参见随附的注释。
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| TRINET | 30 | 2023 年第二季度表格 10-Q |
TRINET GROUP, INC.
简明合并资产负债表（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| （以百万计，股票和每股数据除外） | | 2023 | | 2022 |
| 资产 | | | | |
| 流动资产： | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 482 | | | $ | 354 | |
投资 | | 69 | | | 76 | |
限制性现金、现金等价物和投资 | | 1,074 | | | 1,263 | |
应收账款，净额 | | 18 | | | 19 | |
未开单收入，净额 | | 363 | | | 375 | |
预付费用，净额 | | 72 | | | 71 | |
| 其他工资资产 | | 54 | | | 122 | |
其他流动资产 | | 45 | | | 46 | |
| 流动资产总额 | | 2,177 | | | 2,326 | |
限制性现金、现金等价物和投资，非流动资金 | | 157 | | | 153 | |
投资，非流动 | | 146 | | | 151 | |
| 财产和设备，净额 | | 29 | | | 24 | |
经营租赁使用权资产 | | 27 | | | 31 | |
善意 | | 462 | | | 462 | |
| 软件和其他无形资产，净额 | | 156 | | | 163 | |
其他资产 | | 136 | | | 133 | |
| 总资产 | | $ | 3,290 | | | $ | 3,443 | |
| 负债和股东权益 | | | | |
| 流动负债： | | | | |
应付账款和其他流动负债 | | $ | 100 | | | $ | 98 | |
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客户存款和其他客户负债 | | 78 | | | 106 | |
应计工资 | | 437 | | | 437 | |
应计健康保险费用，净额 | | 170 | | | 174 | |
应计工伤补偿成本，净额 | | 51 | | | 54 | |
工资税负债和其他工资预扣税 | | 846 | | | 1,087 | |
经营租赁负债 | | 15 | | | 15 | |
保险费和其他应付账款 | | 10 | | | 17 | |
| 流动负债总额 | | 1,707 | | | 1,988 | |
长期债务，非流动债务 | | 496 | | | 496 | |
应计工伤补偿成本，非流动，净额 | | 122 | | | 128 | |
递延税 | | 7 | | | 8 | |
经营租赁负债，非流动 | | 33 | | | 41 | |
其他非流动负债 | | 10 | | | 7 | |
| 负债总额 | | 2,375 | | | 2,668 | |
承付款和意外开支（见 注意事项 6) | | | | |
| 股东权益： | | | | |
| 优先股 | | — | | | — | |
($0.000025每股面值； 20,000,000授权股份； 不截至2023年6月30日和2022年12月31日已发行或流通的股票） | | | | |
| 普通股和额外实收资本 | | 934 | | | 899 | |
($0.000025每股面值； 750,000,000授权股份； 59,674,960 和 60,555,661分别于2023年6月30日和2022年12月31日已发行和流通的股票） | | | | |
| 累计赤字 | | (13) | | | (119) | |
| 累计其他综合亏损 | | (6) | | | (5) | |
| 股东权益总额 | | 915 | | | 775 | |
| 负债总额和股东权益 | | $ | 3,290 | | | $ | 3,443 | |
参见随附的注释。
| | | | | | | | |
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| TRINET | 31 | 2023 年第二季度表格 10-Q |
TRINET GROUP, INC.
简明合并股东权益表（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
（单位：百万）
| 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| 股东权益总额，期初余额 | $ | 825 | | $ | 695 | | | $ | 775 | | $ | 881 | |
| 普通股和额外实收资本 | | | | | |
期初余额 | 910 | | 837 | | | 899 | | 808 | |
通过行使股票期权发行普通股 | 1 | | 1 | | | 1 | | 1 | |
为员工股票购买计划发行普通股 | 6 | | 5 | | | 6 | | 5 | |
| 为收购Zenefits发行普通股 | — | | — | | | — | | 17 | |
| | | | | |
股票薪酬支出 | 17 | | 18 | | | 28 | | 30 | |
| | | | | |
期末余额 | 934 | | 861 | | | 934 | | 861 | |
| | | | | |
| 留存收益（累计赤字） | | | | | |
期初余额 | (83) | | (133) | | | (120) | | 74 | |
净收入 | 83 | | 85 | | | 214 | | 230 | |
| | | | | |
回购普通股 | (8) | | (33) | | | (98) | | (382) | |
奖励有效回购了所需的员工预扣税 | (5) | | (5) | | | (9) | | (8) | |
期末余额 | (13) | | (86) | | | (13) | | (86) | |
| | | | | |
| 累计其他综合收益 | | | | | |
期初余额 | (2) | | (9) | | | (5) | | (1) | |
| 其他综合损失 | (4) | | (3) | | | (1) | | (11) | |
期末余额 | (6) | | (12) | | | (6) | | (12) | |
股东权益总额，期末余额 | $ | 915 | | $ | 763 | | | $ | 915 | | $ | 763 | |
| | | | | |
参见随附的注释。
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| TRINET | 32 | 2023 年第二季度表格 10-Q |
TRINET GROUP, INC.
简明合并现金流量表（未经审计）
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 |
| （单位：百万） | 2023 | 2022 |
经营活动 | | |
净收入 | $ | 214 | | $ | 230 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | | |
| 无形资产的折旧和摊销 | 36 | | 29 | |
| 递延成本的摊销 | 20 | | 18 | |
| ROU 资产摊销、租赁修改、减值和放弃 | 2 | | 6 | |
| 基于股票的薪酬 | 28 | | 30 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| 其他 | 2 | | 2 | |
运营资产和负债的变化： | | |
应收账款，净额 | (1) | | 8 | |
| 未开单收入，净额 | 12 | | 16 | |
| 其他资产和预付费用，净额 | (24) | | (17) | |
| 其他工资资产 | 68 | | (4) | |
| 应付账款和其他负债 | — | | 2 | |
| 客户存款和其他客户负债 | (27) | | (23) | |
| 应计工资 | — | | 196 | |
| 应计健康保险费用，净额 | (5) | | (23) | |
| 应计工伤补偿成本，净额 | (9) | | (9) | |
| 应缴工资税和其他工资预扣税 | (241) | | (328) | |
| 经营租赁负债 | (8) | | (8) | |
| | |
| | |
| 经营活动提供的净现金 | 67 | | 125 | |
投资活动 | | |
购买有价证券 | (170) | | (157) | |
| 有价证券的出售和到期所得收益 | 173 | | 175 | |
| 购置财产和设备 | (34) | | (26) | |
| 收购子公司，扣除收购的现金 | — | | (183) | |
用于投资活动的净现金 | (31) | | (191) | |
筹资活动 | | |
回购普通股 | (98) | | (382) | |
发行普通股的收益 | 7 | | 5 | |
| 左轮手枪抽奖 | 495 | | — | |
| 左轮手枪还款 | (495) | | — | |
奖励有效回购了所需的员工预扣税 | (9) | | (8) | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| 用于融资活动的净现金 | (100) | | (385) | |
| | |
| 不受限制和限制的现金及现金等价物的净减少额 | (64) | | (451) | |
现金及现金等价物，不受限制和限制： | | |
期初 | 1,537 | | 1,738 | |
期末 | $ | 1,473 | | $ | 1,287 | |
| | |
现金流信息的补充披露 | | |
支付的利息 | $ | 12 | | $ | 9 | |
| 已缴所得税，净额 | $ | 58 | | $ | 37 | |
非现金投资和融资活动补充时间表 | | |
| 应支付购买财产和设备的款项 | $ | 5 | | $ | 3 | |
| | |
参见随附的注释。
| | | | | | | | |
| | |
| TRINET | 33 | 2023 年第二季度表格 10-Q |
简明合并财务报表附注
（未经审计）
注意事项 1。 业务和重要会计政策的描述
业务描述
TriNet Group, Inc.（TriNet，或公司，我们，我们和我们）在共同雇佣模式和仅限管理服务的模式下为中小型企业提供全面的HCM解决方案。这些 HCM 解决方案包括多州工资处理和税务管理、员工福利计划（包括健康保险和退休计划）、工伤补偿保险和理赔管理、就业和福利法合规以及其他与人力资源相关的服务。通过我们的PEO服务模式，我们是工作场所员工（WSE）某些与就业相关的行政和监管目的的记录雇主，包括：
•通过工资和薪金进行补偿，
•某些与雇主工资相关的税款，
•与员工工资相关的预扣税和付款，
•员工福利计划，包括健康和人寿保险等，以及
•工伤补偿范围。
我们的客户负责 WSE 的日常工作职责。
通过我们的HCM服务模式，我们为中小型企业提供基于云的HCM服务，使他们能够通过基于云的单一软件平台管理招聘、入职和管理员工信息、工资处理和工资税管理、健康保险和其他福利。我们不是此类用户的共同雇主或记录在案的雇主。
我们在... 运营 一可报告的细分市场。我们所有的服务收入都来自外部客户。小于 1我们收入的百分比来自美国以外
演示基础
这些未经审计的简明合并财务报表和随附附注是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务报告的会计原则以及《证券交易委员会细则和条例》第10-Q表和第S-X条第10-01条的指示编制的。根据此类规章制度，我们根据公认会计原则编制的年度财务报表中包含的某些信息和附注披露已被压缩或省略。管理层认为，简明的合并财务报表反映了公允列报财务报表所必需的所有正常和经常性调整。截至2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表全年预期的经营业绩。这些财务报表应与第二部分第8项中包含的经审计的合并财务报表一起阅读。截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告的财务报表和补充数据（2022年10-K表）。某些上一年度的数额已重新归类，以符合本期的列报方式。
改叙
合并现金流量表经营活动中的某些上一年度金额已重新分类，以符合本期列报方式。特别是，递延成本的摊销，包括与客户签订合同的成本、云计算的实施和债务发行成本，以前包含在折旧和摊销中，现在单独归类为递延成本摊销。
估算值的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求我们做出影响某些报告金额和相关披露的估算和假设。
这些估计基于历史经验和其他各种假设，根据现有的事实，我们认为这些假设是合理的。有些假设在估算时非常不确定。如果实际经验与所使用的假设不同，我们的简明合并财务报表可能会受到重大影响。
| | | | | | | | |
| | |
| TRINET | 34 | 2023 年第二季度表格 10-Q |
收入确认
可变对价和定价分配
我们可能会不时向被认为是可变对价的客户提供积分。与合同续订相关的激励抵免在合同开始时作为交易价格的一部分记录为收入的减少，并根据其相对独立的销售价格在履约义务之间分配。
我们根据每项履约义务所依据的承诺服务的估计相对独立销售价格，为每项履约义务分配总交易价格。工资税和工资税处理履约义务的交易价格是在合同签订时确定的，该合同包含安排的最终条款，包括所购买的每项服务的描述和价格。估计的服务费是根据可观察到的投入确定的，包括以下关键假设：目标利润率、包括所购买服务和竞争因素组合在内的定价策略，以及客户和行业的具体情况。
获得健康福利和工伤补偿保险绩效义务的费用是在新客户入职和注册过程中根据WSE选择的福利保险类型和客户的适用风险状况确定的。我们根据对预期保险费和损失敏感保费成本的精算预测以及用于支付我们管理这些计划的成本的金额来估算服务费。
我们要求客户在工资单处理或到期支付之前，为工资和相关税款以及其他预扣税负债预付资金。根据我们与客户签订的合同规定，我们通常只有在客户成功支付所需金额时才会处理客户的工资单支付。因此，这些合同没有融资安排。但是，某些提供工资税和工资税处理服务的合同允许客户在长达12个月的期限内按比例缴纳某些工资税部分，而不是以其他方式确定和到期的工资税，根据ASC Topic 606，工资税可能被视为一项重要的融资安排。但是，由于从我们根据合同提供服务到客户支付服务费之间的期限不到一年，作为一种实际的权宜之计，我们选择不调整交易价格。
在过去的几年中，我们创建了先前宣布的恢复积分，以帮助我们现有的专业雇主组织客户的经济复苏，并增强我们留住这些客户的能力。这些抵免额基于我们保险成本的表现，记录为保险服务收入的减少，并包含在资产负债表上的客户存款和其他客户负债中。 先前应计贷项负债余额的变动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| （单位：百万） | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| 期初余额 | $ | 67 | | $ | 35 | | | $ | 75 | | $ | 48 | |
| (+) 应计费用 | — | | 25 | | | — | | 25 | |
| (-) 向客户分发 | (17) | | (34) | | | (25) | | (47) | |
| 期末余额 | $ | 50 | | $ | 26 | | | $ | 50 | | $ | 26 | |
应计健康保险费用
我们为PEO WSE赞助和管理许多员工福利计划，包括根据ERISA第3（5）条作为雇主计划发起人的团体健康、牙科和视力。在截至2023年6月30日的六个月中，我们的大部分团体健康保险费用都与基于风险的计划有关。我们剩下的团体健康保险费用是保费保单。
确立应计健康保险费用是为了支付根据基于风险的健康保险单在免赔额层内偿还承运人支付索赔的估计未付费用。这些应计费用包括对所报损失的估算以及对已发生但未支付的索赔的估计数。我们会根据精算研究定期评估应计健康保险费用，其中包括其他相关因素，例如当前和历史的索赔支付模式、计划注册人数和医疗趋势率。
| | | | | | | | |
| | |
| TRINET | 35 | 2023 年第二季度表格 10-Q |
在某些承运人合同中，我们需要为后续期间的预期索赔活动预付债务。这些协议预付余额允许净结清债务，抵消应计健康保险费用。截至2023年6月30日和2022年12月31日，抵消应计健康保险费用的预付款和杂项应收账款为美元59百万和美元57分别为百万。当预付金额超过我们记录的负债时，净资产状况将包含在预付费用中。截至2023年6月30日和2022年12月31日，抵消预付费用的应计健康保险费用为美元77百万和美元73分别是百万。
| | | | | | | | |
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| TRINET | 36 | 2023 年第二季度表格 10-Q |
注意事项 2。 现金、现金等价物和投资——不受限制和限制
根据与某些工伤补偿和健康福利保险公司签订的协议条款，为了特定保险公司的利益，我们必须在信托账户中保留抵押品，并在我们的免赔额范围内偿还承运人的索赔款项。我们将抵押品的一部分投资于有价证券。我们在合并资产负债表上将这些信托账户的流动和非流动部分报告为限制性现金、现金等价物和投资。
我们要求客户在工资单处理或到期支付之前为其工资和相关税款以及其他预扣税负债预付资金。这笔预资金作为收取的工资资金包含在限制性现金、现金等价物和投资中，用于支付待处理的工资单、工资税负债和其他工资预扣款。
我们还投资可用的公司资金，主要投资于符合我们公司投资政策要求并被归类为可供出售（AFS）的固定收益证券。
我们的现金、现金等价物和投资总额汇总如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| （单位：百万） | 现金和现金等价物 | 可供出售的有价证券 | | 总计 | | 现金和现金等价物 | 可供出售的有价证券 | | 总计 |
| 现金和现金等价物 | $ | 482 | | $ | — | | | $ | 482 | | | $ | 354 | | $ | — | | | $ | 354 | |
| 投资 | — | | 69 | | | 69 | | | — | | 76 | | | 76 | |
| 限制性现金、现金等价物和投资： | | | | | | | | | |
| 已收取的工资资金 | 875 | | — | | | 875 | | | 1,062 | | — | | | 1,062 | |
| 健康福利索赔的抵押品 | 31 | | 110 | | | 141 | | | 29 | | 110 | | | 139 | |
| 工伤补偿索赔的抵押品 | 55 | | — | | | 55 | | | 58 | | — | | | 58 | |
| | | | | | | | | |
| 其他保证金 | 3 | | — | | | 3 | | | 4 | | — | | | 4 | |
| 限制性现金、现金等价物和投资总额 | 964 | | 110 | | | 1,074 | | | 1,153 | | 110 | | | 1,263 | |
| 投资，非流动 | — | | 146 | | | 146 | | | — | | 151 | | | 151 | |
| 限制性现金、现金等价物和投资，非流动资金 | | | | | | | | | |
| 工伤补偿索赔的抵押品 | 24 | | 130 | | | 154 | | | 27 | | 123 | | | 150 | |
| 其他保证金 | 3 | | — | | | 3 | | | 3 | | — | | | 3 | |
| 总计 | $ | 1,473 | | $ | 455 | | | $ | 1,928 | | | $ | 1,537 | | $ | 460 | | | $ | 1,997 | |
| | | | | | | | |
| | |
| TRINET | 37 | 2023 年第二季度表格 10-Q |
注意事项 3。我投资
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年12月31日按重要类别和公允价值衡量标准的金融工具，以及AFS投资的摊销成本、未实现收益总额、未实现亏损总额、公允价值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （单位：百万） | 公允价值水平 | 摊销成本 | 未实现收益总额 | 未实现亏损总额 | 公允价值 | 现金和现金等价物 | 投资 | 限制性现金、现金等价物和投资 |
| 2023年6月30日 | | | | | | | | |
| 现金等价物： | | | | | | | | |
| 货币市场共同基金 | 第 1 级 | $ | 163 | | $ | — | | $ | — | | $ | 163 | | $ | 77 | | $ | — | | $ | 86 | |
| 美国国债 | 第 2 级 | 26 | | — | | — | | 26 | | 26 | | — | | — | |
| 现金等价物总额 | | 189 | | — | | — | | 189 | 103 | | — | | 86 | |
| AFS 投资： | | | | | | | | |
| 资产支持证券 | 第 2 级 | 47 | | — | | (2) | | 45 | | — | | 45 | | — | |
| 公司债券 | 第 2 级 | 122 | | — | | (1) | | 121 | | — | | 96 | | 25 | |
| 机构证券 | 第 2 级 | 36 | | — | | (1) | | 35 | | — | | 6 | | 29 | |
| 美国国债 | 第 2 级 | 245 | | — | | (3) | | 242 | | — | | 62 | | 180 | |
| 存款证 | 第 2 级 | 6 | | — | | — | | 6 | | — | | — | | 6 | |
| 其他债务证券 | 第 2 级 | 6 | | — | | — | | 6 | | — | | 6 | | — | |
| AFS 投资总额 | | $ | 462 | | $ | — | | $ | (7) | | $ | 455 | | $ | — | | $ | 215 | | $ | 240 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （单位：百万） | 公允价值水平 | 摊销成本 | 未实现收益总额 | 未实现亏损总额 | 公允价值 | 现金和现金等价物 | 投资 | 限制性现金、现金等价物和投资 |
| 2022年12月31日 | | | | | | | | |
| 现金等价物： | | | | | | | | |
| 货币市场共同基金 | 第 1 级 | $ | 314 | | $ | — | | $ | — | | $ | 314 | | $ | 225 | | $ | — | | $ | 89 | |
| 美国国债 | 第 2 级 | 18 | | — | | — | | 18 | 18 | | — | | — | |
| 现金等价物总额 | | 332 | | — | | — | | 332 | 243 | | — | | 89 | |
| AFS 投资： | | | | | | | | |
| 资产支持证券 | 第 2 级 | 42 | | — | | (2) | | 40 | | — | | 40 | | — | |
| 公司债券 | 第 2 级 | 140 | | — | | (1) | | 139 | | — | | 112 | | 27 | |
| 机构证券 | 第 2 级 | 33 | | — | | (1) | | 32 | | — | | 5 | | 27 | |
| 美国国债 | 第 2 级 | 229 | | — | | — | | 229 | | — | | 62 | | 167 | |
| 存款证 | 第 2 级 | 12 | | — | | — | | 12 | | — | | — | | 12 | |
| 其他债务证券 | 第 2 级 | 8 | | — | | — | | 8 | | — | | 7 | | 1 | |
| AFS 投资总额 | | $ | 464 | | $ | — | | $ | (4) | | $ | 460 | | $ | — | | $ | 226 | | $ | 234 | |
金融工具的公允价值
我们使用独立的定价来源来确定证券的公允价值。独立定价来源对每种资产类别使用不同的定价模型，包括市场方法。定价模型的输入和假设是市场可观察的输入，包括可比证券的交易、交易商报价、信用利差、收益率曲线和其他与市场相关的数据。
我们尚未调整从独立定价服务获得的价格，我们认为从独立定价服务获得的价格代表了在计量日（退出价格）出售资产所获得的价格。
| | | | | | | | |
| | |
| TRINET | 38 | 2023 年第二季度表格 10-Q |
由于短期到期，公司的现金等价物和限制性现金等价物的账面价值接近其公允价值。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们的资产负债表中没有确认任何三级金融工具。截至2023年6月30日和2022年12月31日，等级之间没有转移。
销售和到期日
按合同到期日划分的债务投资的公允价值如下所示：
| | | | | | | | | | | |
| （单位：百万） | | 2023年6月30日 | |
| 一年或更短 | | $ | 84 | | |
| 一年到五年以上 | | 341 | | |
| 从五年到十年 | | 11 | | |
| 超过十年 | | 19 | | |
| 公允价值总额 | | $ | 455 | | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，AFS证券的销售和到期收益总额如下所示。我们在2023年上半年和2022年上半年的投资销售实现总收益和亏损并不重要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| （单位：百万） | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| | | | | |
| | | | | |
| 销售总收入 | $ | 52 | | $ | 21 | | | $ | 84 | | $ | 43 | |
| 到期收益总额 | 45 | | 83 | | | 89 | | 132 | |
| 总计 | $ | 97 | | $ | 104 | | | $ | 173 | | $ | 175 | |
长期债务的公允价值
我们2029年票据的公允价值来自第三方定价服务，并基于可观察到的市场投入。因此，优先票据的公允价值在公允价值衡量等级制度中被视为二级。截至2023年6月30日，我们的2029年票据按扣除发行成本的成本进行计值，公允价值为美元436百万。
注意事项 4。 应计的工伤补偿费用
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的应计工伤薪酬成本活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| （单位：百万） | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| 期初应计费用总额 | $ | 187 | | $ | 199 | | | $ | 189 | | $ | 198 | |
| 已发生 | | | | | |
| 本年度 | 18 | | 16 | | | 34 | | 33 | |
| 前几年 | (17) | | (15) | | | (23) | | (20) | |
| 支出总额 | 1 | | 1 | | | 11 | | 13 | |
| 已付费 | | | | | |
| 本年度 | (1) | | (2) | | | (2) | | (2) | |
| 前几年 | (9) | | (9) | | | (20) | | (20) | |
| 支付总额 | (10) | | (11) | | | (22) | | (22) | |
| 期末应计费用总额 | $ | 178 | | $ | 189 | | | $ | 178 | | $ | 189 | |
| | | | | | | | |
| | |
| TRINET | 39 | 2023 年第二季度表格 10-Q |
以下汇总了简明合并资产负债表上的工伤补偿负债：
| | | | | | | | |
| （单位：百万） | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 |
| 期末应计费用总额 | $ | 178 | | $ | 189 | |
| 向承运人支付的抵押品并抵消应计成本 | (5) | | (7) | |
| 应计成本总额，扣除承运人抵押抵押品抵消额 | $ | 173 | | $ | 182 | |
| | |
不到 1 年即可支付
（扣除向承运人支付的抵押品 $1和 $2 分别在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日） | $ | 51 | | $ | 54 | |
1 年以上可支付
（扣除向承运人支付的抵押品 $4和 $5分别在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日） | 122 | | 128 | |
| 应计成本总额，扣除承运人抵押抵押品抵消额 | $ | 173 | | $ | 182 | |
| | |
与以往年度相关的已发生的索赔是工伤赔偿索赔最终损失估计值的变化。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，这一有利发展是由于近年来报告的索赔频率和严重程度低于预期。
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，我们有 $43保险公司持有的两期抵押品均为百万美元，其中美元5百万和美元7在协议允许的情况下，截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别抵消了应计的工伤补偿成本，并以所持抵押品的保险债务净额结算。
注意事项 5。 长期债务和循环信贷协议
2023年3月，为了确保我们在硅谷银行倒闭后的银行危机的不确定性期间保持流动性，我们提取了可用的美元495我们的 2021 年左轮手枪下有百万的容量。随着对市场流动性的担忧消退，我们偿还了美元200三月份为百万美元，剩下的 $295四月份为百万。截至 2023 年 6 月 30 日，我们有 不2021年循环贷款下的未偿借款。
我们2021年Revolver下借款的年利率先前是根据我们选择的适用伦敦银行同业拆借利率年限加上利率计算的，利润率为 1.25% 至 2.00%，或者我们可以选择替代基准利率 (ABR)，再加上保证金为 0.25% 至 1.00%。在2023年第二季度，我们将基于伦敦银行同业拆借利率和相关伦敦银行同业拆借利率机制的利率替换为基于前瞻性担保隔夜融资利率（Term SOFR）的利率。定期SOFR贷款将按定期SOFR利率收取利息（视情况而定 0.00% 下限），再加上介于两者之间的边距 1.25% 和 2.00%，取决于借款人的总净杠杆率，再加上信用调整利差为 10所有期限的基点（例如定期SOFR利率加上信贷调整利差，“调整后的定期SOFR利率”）。适用的定期SOFR或ABR保证金基于我们的总杠杆率，如2021年信贷协议中所定义。ABR是 (a) 当天有效的纽约联邦储备银行适用利率（该利率是当天有效的联邦基金有效利率和当天有效的隔夜银行融资利率中的较大者）中最高的，如我们的 2021 年信贷协议所定义，再加上 0.50% (b) 该日生效的最优惠利率，以及 (c) 一个月利息期的调整后定期SOFR利率，该利率是在该日之前的两个美国政府证券工作日公布的，再加上 1.00%。我们2021年Revolver下2023年借款的利率为 7.875% - 8.125%.
如果TriNet Group, Inc.从至少两个国家认可的统计评级机构获得的企业发行人信用评级低于投资等级一级或更高，则适用基于评级的定价，而且，只要适用基于评级的定价，无论总杠杆率如何，期限SOFR保证金都将为 1.125%，ABR 利润率将为 0.125%.
管理我们2029年票据的契约包括限制性契约，限制我们的以下能力：（i）对某些资产设定留置权以担保债务；（ii）在不为2029年票据提供担保的情况下为某些债务提供辅助担保；（iii）合并或合并或合并或将我们的全部或几乎全部资产出售或以其他方式处置给他人，但每种情况都有某些惯例例外。
2021年信贷协议包括负面契约，这些契约限制了我们承担债务和留置权、出售资产和进行限制性付款（包括股息和投资）的能力，但某些例外情况除外。此外，2021年信贷协议还包含其他惯常的肯定和否定契约以及惯常的违约事件。2021年信贷协议还包含一项财务契约，要求公司维持一定的最大总净杠杆比率。截至2023年6月30日，我们遵守了2021年信贷协议下的所有财务契约。
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注意事项 6。 承付款和意外开支
突发事件
2020 年 9 月 29 日，美国佛罗里达州中区地方法院代表一类假定的参与者对某些 TriNet 子公司的董事和其他 TriNet 员工提起集体诉讼 二TriNet符合条件的工作场所员工可获得的退休计划，TriNet 401（k）计划和TriNet Select 401（k）计划。该申诉与最近对包括专业雇主在内的多家雇主提出的索赔类似，通常指控被告在监督计划投资和记录保存费用方面违反了1974年《雇员退休收入保障法》规定的对计划参与者的某些信托义务。2022年10月21日，法院发布了一项命令，拒绝就针对TriNet 401（k）计划的索赔对某一类别进行认证，但对针对TriNet Select 401（k）计划的索赔进行了认证。2023年4月26日，法院下达了一项命令，批准了TriNet对所有剩余索赔的即决判决动议。没有及时提出上诉，此案已结案。
我们过去和将来都可能参与我们正常业务过程中出现的各种诉讼事务、法律诉讼和索赔，包括与客户的纠纷或各种集体诉讼、集体诉讼、代表诉讼，以及因我们与客户和WSE的共同雇佣关系的性质而产生的其他诉讼，在这些诉讼中，我们被指定为被告。此外，由于我们与客户和WSE的共同雇佣关系的性质，即使我们没有参与此类违规行为，我们也可能因违反联邦和州法律而承担责任。虽然我们与客户的协议包含与客户行为相关的赔偿条款，但我们可能无法在所有情况下都利用这些条款。我们已经累积了目前对这些事项可能损失的最佳估计，这些问题单独和总体上对我们的合并财务报表都无关紧要。
尽管无法确定地预测上述事项的结果，但管理层目前认为任何此类索赔或诉讼都不会对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。但是，任何特定事项的不利解决或我们根据未来获得的额外信息重新评估上述任何事项的风险敞口，都可能对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
注意事项 7。 基于股票的薪酬
限制性股票单位 (RSU)
基于时间的 RSU 通常会超过 四年术语。基于绩效的限制性股票单位受归属要求的约束，其获得部分取决于拨款通知中定义的某些财务绩效指标。实际赚取的股票数量可能介于 0% 至 200目标奖励的百分比。2023年和2022年授予的基于绩效的奖励是根据单年的绩效期获得的，但随后将进行多年的基于时间的归属 50归属所得股份的百分比 一年业绩期结束后以及次年剩余股份。如果参与者在归属之前终止服务，则限制性股票通常会被没收。
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下表汇总了截至2023年6月30日的六个月中RSU的活动：
基于时间的 RSU
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| 总数 的限制性单位 | | 总数 的股份 | 加权平均值 授予日期 公允价值 |
| 截至 2022 年 12 月 31 日为非既得 | 1,198,561 | | | 1,198,561 | | $ | 80.75 | |
| 已授予 | 748,096 | | | 748,096 | | 77.22 | |
| 既得 | (302,926) | | | (302,926) | | 76.34 | |
| 被没收 | (64,172) | | | (64,172) | | 82.91 | |
| 截至2023年6月30日未归投资 | 1,579,559 | | | 1,579,559 | | $ | 79.53 | |
基于性能的 RSU
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| 总数 的限制性单位 | | 股票总数 | 加权平均值 授予日期 公允价值 |
| 截至 2022 年 12 月 31 日为非既得 | 202,586 | | | 202,586 | | $ | 86.82 | |
| 已授予 | 177,067 | | | 177,067 | | 79.05 | |
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| 截至2023年6月30日未归投资 | 379,653 | | | 379,653 | | $ | 83.20 | |
基于股票的薪酬
根据我们的股权计划向员工发放的股票奖励的股票薪酬支出如下：
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| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| （单位：百万） | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| 提供服务的成本 | $ | 4 | | $ | 4 | | | $ | 7 | | $ | 6 | |
| 销售和营销 | 2 | | 2 | | | 4 | | 3 | |
| 一般和行政 | 10 | | 11 | | | 15 | | 19 | |
| 系统开发和编程成本 | 1 | | 1 | | | 2 | | 2 | |
| 股票薪酬支出总额 | $ | 17 | | $ | 18 | | | $ | 28 | | $ | 30 | |
| 基于股票的薪酬总资本化 | $ | — | | $ | — | | | $ | 1 | | $ | — | |
| | | | | |
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注意事项 8。 股东权益
普通股
下表显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中我们已发行和已发行普通股的期初和期末余额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| 已发行和流通股票，期初余额 | 59,522,954 | | 62,258,896 | | | 60,555,661 | | 65,968,224 | |
从既得限制性股票单位发行普通股 | 167,852 | | 170,358 | | | 302,926 | | 296,880 | |
通过行使股票期权发行普通股 | 41,876 | | 43,700 | | | 81,667 | | 72,389 | |
为员工股票购买计划发行普通股 | 104,017 | | 73,808 | | | 104,017 | | 73,808 | |
为收购Zenefits发行普通股 | — | | — | | | — | | 193,221 | |
回购普通股 | (108,018) | | (408,478) | | | (1,265,889) | | (4,419,423) | |
奖励有效回购了所需的员工预扣税 | (53,721) | | (50,981) | | | (103,422) | | (97,796) | |
已发行和流通股票，期末余额 | 59,674,960 | | 62,087,303 | | | 59,674,960 | | 62,087,303 | |
股票回购
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2020 年 2 月，我们的董事会批准了 $300我们正在进行的股票回购计划将增加百万美元。在 2022 年 2 月和 2022 年 11 月，我们的董事会又批准了 $300百万和美元200该股票回购计划分别增加了百万美元。2023 年 2 月和 2023 年 7 月，我们的董事会又批准了 $300百万和美元1该股票回购计划分别增加了十亿美元。此回购授权没有到期。
注意事项 9。 所得税
我们的 ETR 是 25% 和 27分别为 2023 年和 2022 年第二季度的百分比 27% 和 27分别为2023年上半年和2022年上半年的百分比。与2022年同期相比，2023年第二季度的税率下降主要是由于税收抵免的增加以及与股票薪酬相关的税收优惠的增加。
我们在美国联邦和各个州和地方司法管辖区以及加拿大和印度都需要纳税。我们对2016纳税年度及后续年度的联邦和重大州所得税审查持开放态度。
注意 10。 每股收益
基本每股收益是根据该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股收益是根据基本每股收益计算中使用的股票以及使用库存股方法根据我们的基于股票的薪酬计划可发行的潜在稀释性股票计算得出的。可能具有反稀释性的股票不包括在内。
下表显示了归属于普通股的基本和摊薄后每股收益的计算：
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| | 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| （以百万计，每股数据除外） | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| 净收入 | $ | 83 | | $ | 85 | | | $ | 214 | | $ | 230 | |
| 已发行普通股的加权平均数 | 60 | | 62 | | | 60 | | 64 | |
| 基本每股收益 | $ | 1.40 | | $ | 1.36 | | | $ | 3.58 | | $ | 3.62 | |
| 净收入 | $ | 83 | | $ | 85 | | | $ | 214 | | $ | 230 | |
| 已发行普通股的加权平均数 | 60 | | 62 | | | 60 | | 64 | |
| 股票期权和限制性股票单位的摊薄效应 | — | | 1 | | | — | | — | |
| 已发行普通股的加权平均数 | 60 | | 63 | | | 60 | | 64 | |
| 摊薄后每股 | $ | 1.38 | | $ | 1.35 | | | $ | 3.56 | | $ | 3.58 | |
| | | | | |
普通股等价物因其反稀释效应而被排除在摊薄后每股收益之外 | — | | 1 | | | 1 | | 1 | |
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法律诉讼
有关本节所需的信息，请参阅 注意事项 6在本10-Q表格中包含的简明合并财务报表和相关附注中。
风险因素
2022年10-K表格第1部分第1A项中披露的风险因素没有发生重大变化。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
(a) 出售未注册证券
不适用。
(b) 出售未注册证券所得款项的用途
不适用。
(c) 发行人购买股权证券
下表提供了我们在截至2023年6月30日的季度中购买TriNet普通股的信息：
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| 时期 | 的总数
股份 已购买 (1) (2) | | 加权平均价格
每股支付 | | 的总数
股份
作为公开版的一部分购买
已公布的计划 | | | | 近似美元价值（百万美元）
可能尚未购买的股票
计划之下 (3) |
| 2023 年 4 月 1 日至 4 月 30 日 | 108,045 | | | $ | 80.63 | | | 108,018 | | | | | $ | 446 | |
| 2023 年 5 月 1 日至 5 月 31 日 | 52,929 | | | $ | 91.78 | | | — | | | | | $ | 446 | |
| 2023 年 6 月 1 日至 6 月 30 日 | 765 | | | $ | 99.61 | | | — | | | | | $ | 446 | |
| 总计 | 161,739 | | | | | 108,018 | | | | | |
(1) 2014年5月，我们的董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，我们有权通过私下谈判和/或公开市场交易回购普通股，包括根据符合1934年《证券交易法》第10b5-1条的计划。截至2023年6月30日，我们的董事会不时批准增加股票回购计划，并批准总额为17.15亿美元。截至2023年6月30日，根据我们的股票回购计划，未来股票回购的剩余授权总额为4.46亿美元。该程序没有到期日期。
(2) 包括员工为履行根据批准的计划授予的限制性股票单位归属时产生的预扣税义务而向我们交出的股票。
(3) 在截至2023年6月30日的三个月中，我们共回购了约900万美元的流通股票。
我们使用股票回购计划为股东回报价值，并抵消根据我们的股权激励计划和员工购买计划发行股票所产生的稀释。我们计划使用当前的现金和持续经营活动产生的现金为我们的股票回购计划提供资金。
优先证券违约
不适用。
矿山安全披露
不适用。
其他信息
在本10-Q表季度报告所涵盖的时期内， 公司没有董事或高级管理人员采用或终止 “第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”，” 正如S-K法规第408 (a) 项中对每个术语的定义一样。
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展品
此处以引用方式收录了以下附录索引中包含的展品清单。
展览索引
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| | | | 以引用方式纳入 | | |
| 展品编号 | | 展览 | | 表单 | | 文件编号 | | 展览 | | 申报日期 | | 随函提交 |
| 3.1 | | 经修订和重述的 TriNet Group, Inc. 公司注册证书 | | 8-K | | 001-36373 | | 3.1 | | 5/30/2023 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 3.2 | | TriNet Group, Inc. 的修订和重述章程 | | 8-K | | 001-36373 | | 3.1 | | 3/27/2023 | | |
| 4.1 | | TriNet Group, Inc. 与 AGI-T, L.P. 签订的注册权协议，日期为 2017 年 2 月 1 日。 | | 8-K | | 001-36373 | | 4.1 | | 2/2/2017 | | |
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| 4.2 | | 第三修正案，日期为2023年5月22日，适用于借款人、公司、其他贷款方、贷款方和管理代理人之间的2021年信贷协议 | | 8-K | | 001-36373 | | 4.1 | | 5/26/2023 | | |
| 10.1 | | TriNet Group, Inc. 修订并重述了高管薪酬回扣政策 | | | | | | | | | | X |
| 10.2 | | TriNet Group, Inc. 经修订和重述的非雇员董事薪酬政策 | | | | | | | | | | X |
| 31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 | | | | | | | | | | X |
| 31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 | | | | | | | | | | X |
32.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官和首席财务官进行认证 | | | | | | | | | | X |
101.INS | | XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中 | | | | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL 分类扩展架构 Linkbase 文档 | | | | | | | | | | |
101.CAL | | XBRL 分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | | | |
101.DEF | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | | | | | | | | | | |
101.LAB | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | | | | | | | | | | |
101.PRE | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 | | | | | | | | | | |
| 104 | | 封面交互式数据文件（嵌入在行 XBRL 文档中） | | | | | | | | | | |
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| * | 文件已提交，被视为未提交，也不得以提及方式纳入TriNet Group, Inc.根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件，无论任何此类文件中包含任何一般的公司注册措辞。 |
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| | TRINET GROUP, INC. |
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| 日期：2023 年 7 月 26 日 | | 来自： | /s/ 伯顿·戈德菲尔德 |
| | | | 伯顿·M·戈德菲尔德 |
| | | | 首席执行官 |
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| 日期：2023 年 7 月 26 日 | | 来自： | /s/ 凯利·图米内利 |
| | | | 凯利·图米内利 |
| | | 首席财务官 |
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