美国 个州
证券 和交易委员会
华盛顿, 哥伦比亚特区 20549
表格 10-Q
根据1934年《证券交易法》第13条或第15 (d) 条提交的季度 报告 |
截至2023年6月30日的季度期间
根据 1934 年《证券交易法》第 13 条或 15 (d) 条提交的 TRANSITION 报告 |
对于 来说,从 ___________ 到 _____________ 的过渡期
委员会 文件编号:001-38420
VIRTRA, INC.
(注册人的确切 姓名如其章程所示)
(州 或 的其他司法管辖区 | (I.R.S.
雇主 | |
公司 或组织) | 身份 编号。) |
(主要行政办公室的地址 ) | (Zip 代码) |
注册人的 电话号码,包括区号:(480) 968-1488
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的 名称、以前的地址和以前的财政年度)
根据该法第 12 (b) 条注册的证券 :
每个类别的标题 | 交易 符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
用复选标记指明 注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内一直受到此类申报要求的约束。是 ☒ 不是 ☐
用勾号指明 注册人在过去 12 个月内(或者在要求注册人 提交此类文件的较短时间内)是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是 ☒ 不是 ☐
用复选标记注明 注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、规模较小的申报公司 公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、 “小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型 加速过滤器 | ☐ | 加速 过滤器 | ☐ |
☒ | 规模较小的 报告公司 | ||
新兴 成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☒
用复选标记指明 注册人是否为空壳公司(定义见该法第 12b-2 条)。是 ☐ 不是 ☒
截至2023年8月10日 ,注册人有10,926,774股已发行普通股。
目录
第 页 NO。 | |||
第一部分 | 财务信息 | ||
项目 1. | 财务 报表(未经审计) | F-1 | |
截至2023年6月30日和2022年12月31日的精简版 资产负债表 | F-1 | ||
简明的 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月运营报表 | F-2 | ||
简明的 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的股东权益变动表 | F-3 | ||
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的精简版 现金流量表 | F-4 | ||
未经审计的财务报表附注 | F-5 | ||
项目 2. | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 3 | |
项目 3. | 关于市场风险的定量 和定性披露 | 8 | |
项目 4. | 控制 和程序 | 8 | |
第二部分 | 其他 信息 | ||
项目 1. | 法律 诉讼 | 9 | |
商品 1A。 | 风险 因素 | 9 | |
项目 2. | 未注册 出售股权证券和所得款项的使用 | 9 | |
项目 3. | 优先证券的默认值 | 9 | |
项目 4. | 我的 安全披露 | 9 | |
项目 5. | 其他 信息 | 9 | |
项目 6. | 展品 | 9 | |
签名 | 10 |
2 |
第一部分:财务信息
商品 1.财务报表
VIRTRA, INC.
简明的资产负债表
2023 年 6 月 30 | 2022 年 12 月 31 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金 等价物 | $ | $ | ||||||
应收账款,净额 | ||||||||
库存,净额 | ||||||||
未开单收入 | ||||||||
预付 费用和其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
长期资产: | ||||||||
财产和装备, net | ||||||||
经营租赁使用权 资产,净额 | ||||||||
无形资产,净额 | ||||||||
长期保证金 | ||||||||
其他长期资产 | ||||||||
递延 税收资产,净额 | ||||||||
长期资产总额 | ||||||||
资产总数 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付账款 | $ | $ | ||||||
应计薪酬和 相关成本 | ||||||||
应计费用和其他 流动负债 | ||||||||
应付票据,当期 | ||||||||
运营租赁负债, 短期 | ||||||||
递延 收入,短期 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期负债: | ||||||||
长期递延收入 | ||||||||
长期应付票据 | ||||||||
长期经营 租赁负债 | ||||||||
长期负债总额 | ||||||||
负债总额 | ||||||||
承付款和或有开支(见附注9) | ||||||||
股东权益: | ||||||||
优先股 $ 面值; 授权; 已发行或流通的股份 | ||||||||
普通股 $ 面值; 股已获授权; 截至2023年6月30日已发行和流通的股票以及 截至 2022 年 12 月 31 日已发行和流通的股票 | ||||||||
A 类普通股 $ 面值; 授权股份; 已发行或流通的股份 | ||||||||
B 类普通股 $ 面值; 授权股份; 已发行或流通的股份 | ||||||||
额外的实收资本 | ||||||||
留存 收益 | ||||||||
股东权益总计 | ||||||||
负债和股东权益总额 | $ | $ |
参见 未经审计的简明财务报表附注。
F-1 |
VIRTRA, INC.
简明的 操作语句
(未经审计)
三个 个月已结束 | 六 个月已结束 | |||||||||||||||
2023 年 6 月 30 | 2022 年 6 月 30 日 | 2023 年 6 月 30 | 2022 年 6 月 30 日 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
总收入 | ||||||||||||||||
销售成本 | ||||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||||||
研究和开发 | ||||||||||||||||
净运营支出 | ||||||||||||||||
运营收入 | ||||||||||||||||
其他收入(支出): | ||||||||||||||||
其他收入 | ||||||||||||||||
其他费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他净收入(支出) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
所得税准备金前的收入 | ||||||||||||||||
所得税准备金 | ||||||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
普通股每股净收益: | ||||||||||||||||
基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀释 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加权平均已发行股数: | ||||||||||||||||
基本 | ||||||||||||||||
稀释 |
参见 未经审计的简明财务报表附注。
F-2 |
VIRTRA, INC.
股东权益变动简明表
(未经审计)
截至2023年6月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
优先股 | 普通股 | 额外付费 | 财政部 | 累积的 | ||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 股票 | 收益 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
行使的股票期权 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
回购的股票期权 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
为未来服务预留的库存 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
净收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
截至2022年6月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
优先股 | 普通股 | 额外付费 | 财政部 | 累积的 | ||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 股票 | 收益 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
截至2022年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
行使的股票期权 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
为服务而发行的股票 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
为未来服务预留的库存 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
净收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
截至2022年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ |
截至2023年6月30日的六个月中 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
首选 股票 | 普通股票 | 额外 付费 | 财政部 | 累积的 | ||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 股票 | 收益 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
行使的股票期权 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
回购的股票期权 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
为服务而发行的股票 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
为将来 服务预留的库存 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
净收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
在截至2022年6月30日的六个月中 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
首选 股票 | 普通股票 | 额外 付费 | 财政部 | 累积的 | ||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 股票 | 收益 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
行使的股票期权 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
为服务而发行的股票 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
为将来 服务预留的库存 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
净收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
截至2022年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ |
参见 未经审计的简明财务报表附注。
F-3 |
VIRTRA, INC.
简明现金流量表
(未经审计)
截至6月30日的六个月 个月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
来自经营活动的现金流: | ||||||||
净收入 | $ | $ | ||||||
调整 净收入与经营活动提供的净现金(用于): | ||||||||
折旧和摊销 | ||||||||
使用权摊销 | ||||||||
员工股票补偿 | ||||||||
为服务而发行的股票 | ||||||||
运营资产 和负债的变化: | ||||||||
应收账款,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
库存,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税 | ( | ) | ||||||
未开单收入 | ( | ) | ||||||
预付费用和其他 流动资产 | ( | ) | ||||||
其他资产 | ( | ) | ||||||
长期保证金 | ( | ) | ||||||
应付账款和其他 应计费用 | ||||||||
运营租赁 负债的付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延 收入 | ||||||||
(用于)经营活动提供的净现金 | ( | ) | ||||||
来自投资活动的现金流: | ||||||||
购买无形资产 | ( | ) | ||||||
购买 的财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
(用于)投资 活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
来自融资活动的现金流: | ||||||||
债务的本金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
行使的股票期权 | ||||||||
(用于)融资 活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
现金和限制 现金净增加(减少) | ( | ) | ( | ) | ||||
现金和受限 现金,期初 | ||||||||
现金和受限 现金,期末 | $ | $ | ||||||
现金流信息的补充披露: | ||||||||
已付现金(退款): | $ | $ | ||||||
已缴所得税(已退还) | $ | $ | ||||||
非现金投资 和融资活动的补充披露: | ||||||||
将库存 转换为财产和设备 | $ | $ |
参见 未经审计的简明财务报表附注。
F-4 |
VIRTRA, INC.
财务报表附注
(未经审计)
注意 1。组织和重要会计政策
组织 和业务运营
位于亚利桑那州钱德勒的VirTra, Inc.(“公司”、“VirTra”、“我们” 或 “我们的”)是一家为执法、 军事、教育和商业市场提供判断性使用武力训练模拟器和枪支训练模拟器的全球供应商。该公司的专利技术、软件和场景为缓和局势、判断性使用武力、枪法和模仿现实世界情境的相关训练提供了强化训练 。VirTra 的使命 是通过实用且高效的虚拟现实和模拟器技术来拯救和改善全世界的生命。该公司通过直销队伍和国际分销合作伙伴在全球范围内销售 产品。最初的业务始于 1993 年,名为 Ferris Productions, Inc.。2001 年 9 月,Ferris Productions, Inc. 与 GameCom, Inc. 合并,最终成为内华达州 的一家公司 VirTra, Inc.。
俄乌冲突是全球关注的问题。该公司没有通过 的业务、员工基础、投资或制裁对俄罗斯或乌克兰进行任何重大的直接投资。我们没有基础来评估这场冲突可能带来的风险。
演示文稿的基础
此处包含的 未经审计的财务报表由我们根据证券 和交易委员会(“SEC”)的规章制度编制,未经审计,应与公司于2023年3月31日向 SEC 提交的截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中包含的截至2022年12月31日的经审计的财务报表一起阅读。尽管我们认为所做的披露足以使此处提供的信息不会产生误导性,但通常包含在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被美国证券交易委员会 允许的情况下被压缩或省略。
我们认为,随附的 未经审计的财务报表反映了公允列报我们 2023年6月30日的财务状况以及所列期间的经营业绩和现金流所必需的所有正常经常性调整。我们从经审计的财务报表中得出了2022年12月31日的资产负债表数据;但是,我们没有包括GAAP要求的所有披露。
中期 业绩受季节性变化影响,截至2023年6月30日的六个月的经营业绩不一定代表全年的预期业绩。
使用估计值的
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响截至财务报表发布之日的 资产和负债报告金额以及或有资产和负债披露以及报告期内报告的 收入和支出金额的估计。实际结果可能与这些估计值有很大差异。这些财务报表中重要的 会计估计包括基于股份的付款的估值假设、可疑账款备抵金、 库存储备、保修准备金应计额、长期资产和无形资产的账面价值、所得税估值 补贴以及将交易价格分配给我们与客户签订的合同中的履约义务。
收入 确认
公司于2018年1月1日采用了财务会计准则委员会(“FASB”)的会计准则编纂法(“ASC”) 606,即与客户签订合同的收入(主题606)(“ASC 606”),公司选择使用 修改后的追溯过渡方法,该方法要求在采用之日对未完成的合同适用ASC 606。 采用ASC 606并未对财务报表产生重大影响。
F-5 |
根据 ASC 606,公司必须确定与客户的合同,确定合同中的履约义务,确定 交易价格,将交易价格分配给合同中的履约义务,并在(或作为)公司履行履约义务时确认收入。在做出这些决定时,必须做出重要的判断。
公司的主要收入来源来自模拟器和配件的销售、培训和安装、可定制 软件的销售以及延长服务类型保修的销售。公司的政策是,通常在安装 和/或培训完成后开具发票,直到已履行的履约义务包含在未账单中。销售折扣 在财务报表中列为确定净收入的减少。信贷销售记录为流动资产(应收账款和未开票收入)。出售时收到的预付存款和购买的延长保修期在赚取之前记为流动负债 和长期负债(递延收入)。以下内容简要总结了我们的履约义务的性质 和收入确认方法:
履行 义务 | 识别方法 | |
模拟器 和配件 | 在 控制权移交后 | |
安装 和培训 | 完成后或在提供服务的期限内 | |
延长 服务类型保修 | 已延期 ,并在延长保修期内得到认可 | |
定制 软件和内容 | 在 移交控制权后或在此期间内,根据合同条款提供服务 | |
自定义 内容场景 | 由于 履约义务会随着时间的推移而转移(使用时间和材料的输入法已扩大) | |
以销售为基础的 特许权使用费换取知识产权许可 | 认可 ,因为随着时间的推移,也就是销售发生时,履行了履约义务。 |
公司在控制权移交或完成模拟器和配件服务、安装 、培训和定制软件性能义务时确认收入,因为客户有权也有能力指导使用这些产品 和服务,并且客户当时可以从这些产品和服务中获得几乎所有剩余的收益。根据合同条款,某些定制内容合同的收入 可以在提供服务的期限内予以确认。 对于交换为知识产权许可的基于销售的特许权使用费,公司在销售额随时间推移而发生时确认收入。
公司按直线方式确认为延长服务类型保修提供的服务期内的收入 ,因为这些保修代表了在保修期内 “随时准备履行” 的履约义务。因此 ,保修服务在保修期内持续执行。
每个 合约都注明了交易价格。这些合同不包括可变对价、重要融资部分或非现金 对价。公司已选择将销售税和类似税排除在交易价格的衡量范围之外。合约的 交易价格根据履约义务的独立销售价格分配给履约义务。独立 销售价格的折扣(如果有)按比例分配给每项履约义务。
收入的分类
根据 ASC 606,与客户签订合同的分列收入描述了受经济因素影响的收入和现金 流的性质、金额、时间和不确定性。公司已经评估了确认的收入,下表说明了按客户所在地和履约义务分列的 披露。
F-6 |
截至6月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
商用 | 政府 | 国际 | 总计 | 商用 | 政府 | 国际 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
模拟器和配件 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
延长服务类型保修 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
定制软件和内容 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
安装和培训 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
六个月 已于 6 月 30 日结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
商用 | 政府 | 国际 | 总计 | 商用 | 政府 | 国际 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
模拟器和配件 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
延长服务类型保修 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
定制软件和内容 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
安装和培训 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
截至2023年6月30日的六个月中,政府客户占15,813,114美元,占净销售总额的78%,商业客户占净销售总额的78%,商业客户占672,185美元,占总净销售额的3%,国际客户占3,878,540美元,占净销售总额的19%。相比之下,在截至2022年6月30日的 六个月中,政府客户占6,534,535美元,占总净销售额的44%,商业客户占净销售总额的5,210,533美元,占总净销售额的36%,国际客户占净销售总额的3,005,543美元,占总净销售额的20%。此前,VirTra 认为向主承包商出售政府最终用户是 “商业性的”。但是,从2022年开始,VirTra现在 将此类销售归类为 “政府”。
客户 存款
客户 存款包括为设备采购订单和每年到期的订阅培训设备合作伙伴 (“STEP”) 运营协议收到的预付定金。在客户 合同履行义务完成之前,客户存款被视为递延负债。确认收入后,存款将记入客户的应收账款余额。客户 存款在随附的资产负债表上记为递延收入项下的流动负债,2023年6月30日和2022年12月31日的总额分别为8,379,514美元和2,719,108美元。根据公司信贷政策要求预付存款的客户组合,与客户存款相关的递延收入金额的变化将逐年波动 。
质保
公司为其产品提供有限的制造缺陷保修,期限为购买后一年,但是
还出售单独定价的延长服务类型保修,保修期自标准
一年保修到期后长达四年。在最初的一年保修期内,如果设备因
材料和工艺缺陷而无法正常运行,则公司将修复或更换有缺陷的产品。单独定价的延期
保修期一年或更短时间的递延收入合计 $
F-7 |
信用风险集中度 集中度以及主要客户和供应商
可能使公司面临信用风险集中的金融 工具包括现金和现金等价物、存款凭证和应收账款。
公司的现金、现金等价物和存款证由信用等级高的金融机构保管 ,是联邦存款保险公司的保险存款。联邦存款保险公司根据资金投保的所有权类别以及 账户的名称为存款提供保险。标准存款保险限额为每位存款人、每家联邦存款保险公司投保的银行、每个所有权类别25万美元。 截至2023年6月30日和2022年12月31日,该公司的未投保现金及现金等价物分别为12,842,974美元和12,983,597美元。
销售 通常是通过信贷进行的,公司通常不需要抵押品。管理层对 客户的财务状况进行持续的信用评估,并保留对估计损失的备抵额。从历史上看,与可疑账户相比,公司收取的 费用微乎其微。
从历史上看, 该公司主要向美国联邦和州机构销售其产品。
截至2023年6月30日 ,该公司有一个客户占应收账款总额的17%。
每股收益附表
截至6月30日的三个月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
净收入 | $ | $ | ||||||
加权平均已发行普通股 | ||||||||
来自股票期权的增量股份 | ||||||||
摊薄后已发行普通股的加权平均值 | ||||||||
每股普通股和普通等价股的净收益 | ||||||||
基本 | $ | $ | ||||||
稀释 | $ | $ |
截至6月30日的六个月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
净收入 | $ | $ | ||||||
加权平均已发行普通股 | ||||||||
来自股票期权的增量股份 | ||||||||
摊薄后已发行普通股的加权平均值 | ||||||||
每股普通股和普通等价股的净收益 | ||||||||
基本 | $ | $ | ||||||
稀释 | $ | $ |
F-8 |
注意 2。库存
截至目前库存 包括以下内容:
库存时间表
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
原材料和在制品 | $ | $ | ||||||
储备 | ( | ) | ( | ) | ||||
总库存 | $ | $ |
公司定期评估其备件库存的使用寿命,因此,在截至2023年6月30日和2022年12月31日的资产负债表上,公司将0美元和294,016美元的备件 归类为其他长期资产。
注意 3.财产和设备
截至今日,财产 和设备包括以下内容:
财产和设备清单
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
土地 | $ | $ | ||||||
建筑和建筑改进 | ||||||||
计算机设备 | ||||||||
家具和办公设备 | ||||||||
机械和设备 | ||||||||
STEP 设备 | ||||||||
租赁权改进 | ||||||||
在建工程 | ||||||||
财产和设备总额 | ||||||||
减去:累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
财产和设备,净额 | $ | $ |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,包括STEP折旧在内的折旧 费用分别为463,605美元和196,711美元。
F-9 |
注意 4.无形资产
截至目前为止的无形 资产包括以下内容:
无形资产明细表
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
专利 | $ | $ | ||||||
大写媒体内容 | ||||||||
收购的租赁无形资产 | ||||||||
无形资产总额 | ||||||||
减去累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
无形资产,净额 | $ | $ |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,摊销 支出分别为15,792美元和41,128美元。
注意 5。租赁
公司向非关联第三方租赁了约37,729平方英尺的可出租办公和仓库空间,用于我们位于亚利桑那州坦佩市南凯伦路7970号的公司办公室、制造、装配、仓库和运输设施 85284。从 2016年到2019年3月,公司向一家非关联的 第三方租赁了约4529平方英尺的可出租办公和工业空间,用于我们位于亚利桑那州坦佩市东五街2169号的机加工车间 85284。2019年4月,公司将机械车间 从第五街迁至凯伦南路7910号,与我们的总部位于同一个商业综合体内。该公司执行了一项租赁修正案,为机械车间增加了5,131平方英尺的可出租面积,并将其现有的办公室租约延长至2024年4月 。2022年6月1日,我们与非关联第三方签订了位于佛罗里达州奥兰多挑战者公园大道12301号的约9,350平方英尺的新租约,租期至2027年5月。
2023年3月1日,该公司就其位于南凯伦的7970号办公地点签订了租赁协议最后13个月的转租协议。
公司的租赁协议不包含任何剩余价值担保、限制性契约或可变租赁付款。 公司尚未签订任何融资租约。
在 中,除了基本租金外,公司的租约通常还规定额外支付其他费用,例如租金税。 租约包括固定租金上涨。该公司的租约不包括续订选项。
公司从一开始就确定一项安排是否为租赁。经营租赁记录在其资产负债表上的经营租赁使用权资产、净额、 运营租赁负债(短期和经营租赁负债)中。
经营 租赁资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表其支付租赁产生的租赁款项的义务 。经营租赁资产和负债在开始之日根据 租赁期内租赁付款的现值进行确认。由于公司的租约没有提供隐含的利率,因此公司 在确定租赁 付款的现值时根据生效日获得的信息使用其增量借款利率。采用时使用的增量借款利率为4.5%。在确定公司的 增量借款利率时,需要做出重大判断。公司在容易确定的情况下使用隐含费率。租赁付款的租赁费用在租赁期内按直线方式确认 。
自 2022年6月1日起,公司获得了使用权资产,以换取金额为840,855美元的新经营租赁负债。自 2019年1月1日起,公司获得了使用权资产,以换取新的经营租赁负债,金额为1,721,380美元,并取消确认46,523美元的递延租金,用于调整后的运营租赁使用权资产,净额为1,674,857美元。
F-10 |
资产负债表分类 | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | ||||||
资产 | ||||||||
经营租赁使用权资产,期初 | $ | $ | ||||||
奥兰多的其他房产 | ||||||||
截至期间的摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
经营租赁使用权资产总额 | $ | $ | ||||||
负债 | ||||||||
当前 | ||||||||
经营租赁负债,短期 | $ | $ | ||||||
非当前 | ||||||||
长期经营租赁负债 | ||||||||
租赁负债总额 | $ | $ |
截至2023年6月30日,根据不可取消的经营租约,未来 最低租赁付款如下:
未来最低租赁付款的附表
2023 | $ | ||||
2024 | |||||
2025 | |||||
2026 | |||||
2027 | |||||
租赁付款总额 | |||||
减去:估算利息 | ( | ) | |||
经营租赁责任 | $ |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,租金 支出分别为284,139美元和404,453美元。
注意 6。应计费用
截至当日,应计 薪酬和相关成本包括以下内容:
应计薪酬和相关成本附表
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
应付薪金和工资 | $ | $ | ||||||
应付的雇员福利 | ||||||||
应计带薪休假 (PTO) | ||||||||
应付的利润分成 | ||||||||
应计薪酬和相关费用总额 | $ | $ |
截至目前,应计 费用和其他流动负债包括以下内容:
应计费用和其他流动负债附表
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
制造商的保修 | $ | $ | ||||||
应付税款 | ||||||||
应付杂项 | ||||||||
应计费用和其他流动负债总额 | $ | $ |
F-11 |
注意 7.应付票据
2021年8月25日,公司以10,800,000美元的价格完成了对位于亚利桑那州钱德勒的不动产(“房产”)的购买, 用现金和亚利桑那银行信托的抵押贷款收益8,600,000美元支付。贷款条款包括按每年3%的固定利率应计的利息 、每月定期还款119笔40,978美元,以及一笔在2031年8月23日到期日 到期日到期的5,956,538美元的定期还款。该公司于2021年9月23日开始按月付款。 贷款的支付和履行由所购财产的担保权益担保。
应付票据金额包括以下内容:
应付票据附表
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
短期负债 | ||||||||
应付票据,本金 | $ | $ | ||||||
迄今为止的应计利息 | ||||||||
应付票据,短期 | $ | $ | ||||||
长期负债 | ||||||||
应付票据,本金 | $ | $ | ||||||
长期应付票据 | $ | $ |
注意 8。关联方交易
在截至2023年6月30日的六个月中,一名董事会成员和公司联席首席执行官各购买了10,000股普通股,每股面值0.0001美元(“普通股”),行使先前授予的股票期权,行使价为27,202美元。 此外,在截至2023年6月30日的六个月中,公司赎回了公司联席首席执行官即将到期的10,000份先前授予的股票期权,这共产生了21,150美元的额外薪酬支出。
在截至2022年6月30日的六个月中,公司从公司 联席首席执行官兼前首席运营官手中赎回了17,500份先前授予的即将到期的股票期权。此次赎回取消了股票期权,导致2022年共产生了47,800美元的额外薪酬支出 。此外,在截至2022年6月30日的六个月中,公司向一名董事会成员 发行了5,000股普通股,用于先前授予的股票期权,行使价为12,725美元。
注意 9。承诺和意外开支
诉讼
公司会不时收到诉讼或有人向其提出索赔的通知。公司持续评估意外开支 ,并已为可能出现损失且可以合理估计损失金额的事项制定了损失准备金 。目前没有悬而未决的诉讼。
受限 股票单位补助
2021年8月26日和2022年4月11日,董事会薪酬委员会根据2017年股权激励计划第9条,分别向联席首席执行官和 首席运营官发放了共计392,223和288,889个限制性股票单位(RSU),将根据未来三年某些绩效目标的实现情况进行奖励。2022年8月,首席运营官离职后, 168,090个限制性股票单位被没收。
2022 年 12 月 1 日,公司向其首席财务官共授予了 15,000 个 RSU,这笔资金可以根据未来三年内绩效目标的实现情况来授予 。2023年1月1日,公司向董事会的一位新成员发行了42,735只限制性股票单位 ,只有在出售公司后才能授予。
F-12 |
公司的政策是估算RSU在授予之日的公允价值,并评估 每季度实现净利润(GAAP下的净收益)部分的可能性。如果认为目标可能实现,则在剩余时间内按 直线摊销费用。公司根据上述归属条款确定,截至2022年6月30日的十二个月中,净利润 (GAAP下的净收入)为2,720,015美元,因此向其联席首席执行官发放了5,747股(在扣除 1,840股以支付预扣税义务之前)和7,407股普通股。公司根据上述归属条款确定 ,截至2023年6月30日的十二个月中, 300万美元的净利润(GAAP下的净收益)可能是可能的,截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,与限制性股票单位相关的记录支出分别为199,475美元和70,497美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月,该公司记录的支出分别为24,063美元和26,250美元。
利润 共享
VirTra 提供全权利润分享计划,每年向符合条件的员工支付一定比例的公司利润作为现金奖励。 现金补助金通常分成两笔相等的付款,并在次年的4月和10月按比例分配给仅在职员工 。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,分别向运营支出了30万美元和15万美元,用于利润分享。
注意 10。股东权益
股票 回购
2016年10月25日,公司董事会根据经修订的1934年《证券交易法》颁布的 10b-18规则 10b-18授权回购高达100万美元的普通股。根据本授权进行的购买将在公开市场、私下谈判的交易中或根据第 10b-18条可能通过的任何交易计划进行 。任何回购的时间、方式、价格和金额将由公司自行决定,并将受经济和市场状况、股价、适用的法律要求和其他因素的影响 。2019年1月9日,VirTra董事会 批准根据现有的10b-18计划再拨款100万美元,用于回购VirTra的股票。 由于根据CARES 法案对获得PPP贷款的上市公司作出临时裁决,股票回购计划被暂停。尽管该公司的PPP贷款已于2021年7月20日被免除,但暂停的股票回购计划仍然有效 。
不合格 股票期权
根据董事会于2009年批准的股票期权薪酬 计划, 公司定期向关键员工、高级管理人员和董事发行不合格的股票期权。期权授予的条款由董事会自行决定,通常为 七年。行使这些期权后,公司预计将发行其普通股的新法定股份。以下 表格汇总了截至目前所有不合格股票期权:
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||
股票数量 | 加权运动 | 股票数量 | 加权运动 | |||||||||||||
选项 | 价格 | 选项 | 价格 | |||||||||||||
未偿期权,年初 | $ | $ | ||||||||||||||
已授予 | ||||||||||||||||
已兑换 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
已锻炼 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
已过期/已终止 | ( | ) | ||||||||||||||
期末未偿还的期权 | $ | $ | ||||||||||||||
期末可行使期权 | $ | $ |
截至2023年6月30日和2022年12月31日, 公司没有任何未偿还的非既得股票期权。2023年6月30日和2022年6月30日未偿还和可行使的期权的加权平均合同期限为7年。2023年6月30日和2022年6月30日未偿还和可行使的期权的总内在价值分别为9,750美元和56,700美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中, 公司分别收到了与行使期权相关的款项10,475美元和4,750美元,在截至2023年6月30日和2023年6月30日的六个月中,公司分别收到了27,202美元和12,725美元。对于行使价低于公司普通股公允价值的股票期权,标的期权的行使价与公司 普通股的公允价值之间的差额计算得出。行使价高于公司普通股公允价值的期权 被视为没有内在价值。
2017 年股权激励计划
截至2023年6月30日 ,根据股权 计划,已分别向公司联席首席执行官和前首席运营官授予了224,133股和288,889股限制性股票奖励以及14,057股和10,543股限制性股票。
常见 股票活动
在 截至2023年6月30日的三个月中,一位董事会成员根据行使先前授予的股票期权,以每股4.19美元的行使价购买了2,500股普通股,总额为10,475美元。在截至2023年6月30日的六个月中,一名董事会成员和一名联席首席执行官以27,202美元的总价购买了10,000股股票 。
注意 11。后续事件
没有。
F-13 |
商品 2.管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
以下对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告中包含的未经审计 财务报表和相关附注以及截至2022年12月31日止年度的经审计的财务报表和附注 以及相关管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 和经营业绩一起阅读,两者均包含在公司的年度报告中截至2022年12月31日止年度的10-K表格 31,已提交给2023年3月31日,美国证券交易委员会(“SEC”)。
前瞻性 陈述
本次讨论中的 信息包含经修订的1933年《证券 法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的前瞻性陈述和信息,这些陈述和信息受这些条款建立的 “安全港” 的约束。“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“将”、“应该”、 、“可以”、“预测”、“潜力”、“继续”、“将” 和类似的表达 旨在识别前瞻性陈述,尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些识别词。我们 实际上可能无法实现我们的前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期,您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。实际结果或事件可能与我们在前瞻性陈述中披露的计划、意图和预期存在重大差异 。前瞻性陈述仅在 发表之日起适用,我们不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务。本10-Q表季度 报告中的所有前瞻性陈述均基于我们当前的预期、预测、估计和假设,涉及风险、不确定性 和其他可能导致业绩或事件与前瞻性陈述中表达的结果或事件存在重大差异的因素。在 评估这些陈述时,您应特别考虑可能影响我们未来业绩 或运营的各种因素、不确定性和风险。这些因素、不确定性和风险可能导致我们的实际业绩与本10-Q表季度报告中列出的任何前瞻性陈述 存在重大差异。在就我们的证券做出任何投资决策之前,您应仔细考虑我们向美国证券交易委员会提交或提供的报告中描述的这些风险和不确定性以及其他信息 。本警示性 声明明确限定了归因于我们或代表我们行事的人的所有 前瞻性陈述。
商业 概述
VirTra, Inc.(“公司”、“VirTra”、“我们” 和 “我们的”)是一家为执法、军事、教育和商业 市场判断性使用武力训练模拟器和枪支训练模拟器的全球供应商 。该公司的专利技术、软件和场景为缓和局势、判断性使用武力、 枪法和模仿现实世界情况的相关训练提供了强化训练。VirTra的使命是通过 实用且高效的虚拟现实和模拟器技术拯救和改善全世界的生命。
virTra 枪支训练模拟器允许每天进行枪法和基于场景的逼真训练,而无需 射击场、防护装备、角色扮演者、安全人员或基于场景的训练场所。我们在模拟训练中制定了更高的 标准,包括多屏幕、基于视频的场景、独特的场景创作能力、 卓越的训练场景、获得专利的 Threat-Fire® 回击系统、强大的汽油动力模拟后坐力武器等功能。 模拟器还允许学生立即收到教师的反馈,而不必受到 教师或学生的伤害。由于 VirTra 模拟器创造的真实感和安全的训练环境,教师可以教授和解决关键问题,同时给学生带来现实的压力 。
3 |
商业 战略
我们 有两个主要的客户群体,即执法部门和军队。这些市场截然不同,需要不同的销售和 营销计划以及人员。我们的重点是通过推行以下关键增长战略,将培训模拟器的市场份额和销售范围扩大到这些 已确定的客户群体:
● | 构建 我们的核心业务。我们的目标是通过继续开发、生产和销售最有效的 模拟器,以盈利方式增加我们的市场份额。通过业务的有序增长,我们通过增加 营运资金和限制银行债务,实现了稳健的资产负债表。随着我们增加营销和销售活动,我们计划根据需要为经验丰富的管理团队增加员工,以满足对我们产品和服务的预期需求 的增长。 | |
● | 增加 潜在市场总量。我们计划扩大整个潜在市场的规模。这项工作将侧重于新的营销 和新的产品和/或服务,目的是扩大可能认为我们的产品 或服务具有独特吸引力的客户类型。 | |
● | 扩大 产品范围。自1993年成立以来,我们公司在模拟 和虚拟现实领域有着引以为傲的创新传统。我们计划发布革命性的新产品和服务,并继续逐步改进现有 产品线。在某些情况下,公司可能会通过引入新型产品或服务进入新的细分市场。 | |
● | 合作伙伴 和收购。我们尽量明智地花费时间和资金,而不是处理可以与合作伙伴一起更高效地完成的任务。 例如,国际分销通常最好通过当地分销商或代理商完成。根据对我们的长期 未来和股东的最佳预期,我们也对收购更多业务或自己被收购的潜力持开放态度。 |
产品 产品
我们的 模拟器产品包括以下内容:
● | V-300™ Simulator — 具有视频功能的 300° 环绕屏幕是模拟训练的更高标准 |
○ | V-300™ 是决策模拟和战术枪支训练的更高标准。五个屏幕和 300 度 沉浸式训练环境可确保模拟器中的时间转化为现实世界的生存技能。系统重新配置 以支持 15 条单独的射击通道。 | |
○ | V-300™ 的一个 关键功能显示了必须以多快的速度做出判断决定,而且,有时候,如果不立即准确地做出判断决定,则可能导致生命损失。除其他外,该功能支持了我们对客户的价值主张 ,即最佳实践已经为每个角落可能出现的意外做好了充分的准备,并且能够安全地抵消 任何危及生命的遭遇。 |
● | V-180™ Simulator — 具有视频功能的 180° 屏幕适用于较小的空间或较小的预算 |
○ | V-180™ 是决策模拟和战术枪支训练的更高标准。三个屏幕和 180 度 沉浸式训练环境可确保模拟器中的时间转化为现实世界的生存技能。 |
● | V-100™ Simulator & V-100™ MIL — 基于单屏的模拟器系统 |
○ | V-100™ 是单屏枪支训练模拟器中更高的标准。枪支训练模式一次最多支持 4 条单独的 射击通道。可选的 Threat-Fire™ 设备使用电脉冲(或 振动版本)安全地模拟敌人的还击,从而增强压力下的性能。我们提供升级途径,因此 V-100™ 枪支训练和武力 选项模拟器可以经济实惠地成长为我们为客户提供升级产品的高级多屏训练器,供将来购买 。 | |
○ | V-100™ MIL 出售给世界各地的各个军事司令部,可以支持任何当地语言。该系统非常紧凑,甚至可以与标准教室共享空间或几乎可以安装在任何现有设施中。如果需要便携式枪支模拟器 ,该型号可提供当今市场上最紧凑的单屏模拟器——所有东西都整理成一个标准的 外壳。V-100™ MIL 是单屏小武器训练模拟器中更高的标准。军事交战技能 模式提供来自现实世界事件的逼真场景训练。 | |
○ | V-ST PRO™ 是一款高度逼真的单屏枪支射击和技能训练模拟器,能够扩展到多个 屏幕,营造出卓越的训练环境。该系统的灵活性支持将枪法和在单个操作台的多达 5 个屏幕上使用 力量训练相结合。V-ST PRO™ 还能够显示 1 到 30 条枪法 ,具有真实世界、准确的弹道特征。 |
4 |
● | Virtual Interactive Coursework Training Academy (V-VICTA)™ 使执法机构能够使用我们的模拟器通过国家认可的课程和培训场景有效地教学、培训、测试和 维持部门培训要求。 | |
● | 订阅 训练设备伙伴关系 (STEP)™ 是一项计划,允许各机构在订阅的基础上使用 VirTra 的模拟器产品、配件、 和 V-VICTA 交互式课程。 | |
● | V-Author™ 软件允许用户创建、编辑和使用特定于机构目标和环境的内容进行培训。V-Author™ 是一款易于使用的应用程序,能够进行几乎无限的自定义场景、技能训练、瞄准练习和枪支课件 ,事实证明,它对VirTra模拟产品的用户非常有效。 | |
● | 模拟 Recoil Kits-各种高度逼真和可靠的模拟后坐力套件/武器 | |
● | Return Fire Device — 获得专利的 Threat-Fire™ 设备,可在模拟训练期间对学员施加现实世界的压力。 | |
● | VirTra 安装了立体视频捕捉工作室,以创建可以在基于屏幕的模拟器 或基于头戴式耳机的模拟器中使用的训练场景。体积视频的真实感远远超过了计算机生成的头像,这可能为VirTra 提供了战略优势,可以进行备受期待的缓和局势训练,尤其是在需要模拟人际互动时。 | |
● | TASER©、 OC 喷雾和弱光训练设备,可与 VirTra 的模拟器交互进行训练。 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的运营业绩
收入。 截至2023年6月30日的三个月,净销售额为10,336,903美元,而2022年同期为7,997,383美元,增长了2,339,520美元,增长了29%。截至2023年6月30日的六个月中,净销售额为20,363,838美元,而2022年同期为14,750,611美元 ,增长了5,613,227美元,增长了38%。截至2023年6月30日的三个月和六个月的收入增长源于运营的改善,这有助于以创纪录的速度处理积压和发货订单。
销售成本 。截至2023年6月30日的三个月,销售成本为4,416,202美元,而2022年同期为3,253,651美元 ,增长了1,162,551美元,增长了36%。截至2023年6月30日的六个月中,销售成本为7,494,199美元,而销售成本为6,319,789美元, 增长了19%。这一增长在一定程度上与本季度产品出货量的增加有关。当我们上线使用新的ERP系统时,还进行了 一次性库存调整,这增加了本季度 的销售成本。
总利润 。截至2023年6月30日的三个月,毛利为5,920,701美元,而2022年同期为4,743,732美元, 增长了1,176,969美元,增长了25%。截至2023年6月30日的六个月中,毛利为12,869,639美元,而2022年同期为8,430,822美元,增长了4,438,817美元,增长了53%。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月,毛利率分别为 57%和59%。截至2023年6月30日的六个月中,毛利率为63%,2022年同期为57%。 与销售增长相比,销售的系统与精简的生产线相结合,有助于降低销售成本 ,这推动了毛利的增长。
运营 费用。截至2023年6月30日的三个月,净运营支出为3,992,098美元,而2022年同期 同期为3,702,109美元,增长了289,989美元,增长了8%。截至2023年6月30日的六个月中,净运营支出为7,469,731美元,而 为2022年同期的6,677,896美元,增长了791,835美元,增长了12%。增长的主要原因是 薪水和福利的增加以及奥兰多新办事处的费用增加以及研发费用增加181,597美元。
5 |
经营 收入。截至2023年6月30日的三个月,营业收入为1,928,603美元,而2022年同期的营业收入为1,041,623美元,增长了886,980美元,增长了85%。截至2023年6月30日的六个月中,营业收入为5,399,908美元,而 为2022年同期的1,752,926美元,增长了3,646,982美元,增长了208%。
其他 收入。截至2023年6月30日的三个月,扣除其他支出的其他收入为75,522美元,而2022年同期的其他支出净额 为(7,565美元),增加了83,087美元,增长了110%,主要来自转租 物业的额外租金收入。截至2023年6月30日的六个月中,扣除其他支出的其他收入为191,935美元,而扣除其他 支出的其他收入为17,794美元,增加了209,729美元,增长了117%。
所得税准备金 (福利)。截至2023年6月30日的三个月,所得税准备金为977,489美元,而2022年同期为246,684美元,增加了730,805美元,增长了296%。截至2023年6月30日的六个月中,所得税准备金为1,618,834美元,而2022年同期为370,684美元,增加了1,248,150美元,增长了337%。所得税准备金按季度估算 ,同时采用联邦和州税率。
净 收入。截至2023年6月30日的三个月,净收入为1,026,636美元,而2022年同期的净收入为787,374美元 ,增长了239,262美元,增长了30%。截至2023年6月30日的六个月中,净收入为3,973,009美元,而2022年同期 的净收入为1,364,448美元,增长了2,608,561美元,增长了191%。净收入的波动与上文 讨论的每个相应部分有关。
调整后 扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。非公认会计准则财务指标的解释和使用:
扣除利息、所得税、折旧和摊销前以及其他非营业成本和收入(“息税折旧摊销前利润”)之前的收益 和 调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则衡量标准。调整后的息税折旧摊销前利润还包括非现金股票期权支出。其他公司可能以不同的方式计算调整后息税折旧摊销前利润。公司计算调整后的息税折旧摊销前利润是为了消除某些项目的影响,该公司认为这些项目并不能作为其业绩和持续运营的指标 。此处列报调整后的息税折旧摊销前利润是因为管理层认为,调整后息税折旧摊销前利润的列报为公司投资者提供了有关公司财务状况和 经营业绩的有用信息,也因为证券分析师、投资者和其他利益相关方经常使用调整后的息税折旧摊销前利润来评估公司行业中的公司,其中一些公司在报告业绩时列出了息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润。 调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具存在局限性,不应单独考虑,也不应将其作为根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)报告的 公司业绩分析的替代品。 调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为净收益(亏损)、来自经营活动的现金流和其他收入 或根据公认会计原则编制的现金流表数据的替代方案,也不应将其视为衡量盈利能力或流动性的指标。下表提供了净亏损 与调整后息税折旧摊销前利润的对账表:
在已结束的三个月中 | 在已结束的六个月中 | |||||||||||||||||||||||||||||||
6 月 30 日 | 6 月 30 日 | 增加 | % | 6 月 30 日 | 6 月 30 日 | 增加 | % | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | (减少) | 改变 | 2023 | 2022 | (减少) | 改变 | |||||||||||||||||||||||||
净收入 | $ | 1,026,635 | $ | 787,374 | $ | 239,261 | 30 | % | $ | 3,973,009 | $ | 1,364,448 | $ | 2,608,561 | 191 | % | ||||||||||||||||
调整: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税准备金 | 977,489 | 246,684 | 730,805 | 296 | % | 1,618,834 | 370,684 | 1,248,150 | 337 | % | ||||||||||||||||||||||
折旧和摊销 | 253,911 | 230,942 | 22,969 | 10 | % | 481,481 | 446,688 | 34,793 | 8 | % | ||||||||||||||||||||||
利息(净额) | 61,237 | 61,237 | 100 | % | 109,420 | 109,420 | 100 | % | ||||||||||||||||||||||||
税前利润 | $ | 2,319,271 | $ | 1,265,000 | $ | 1,054,271 | 83 | % | $ | 6,182,743 | $ | 2,181,820 | $ | 4,000,923 | 183 | % | ||||||||||||||||
使用权摊销 | 244,581 | 80,805 | 163,776 | 203 | % | 366,355 | 160,658 | 205,697 | 128 | % | ||||||||||||||||||||||
调整后 EBITDA | $ | 2,563,852 | $ | 1,345,805 | $ | 1,218,047 | 91 | % | $ | 6,549,098 | $ | 2,342,478 | $ | 4,206,620 | 180 | % |
6 |
流动性 和资本资源。流动性是指企业产生足够数量的现金以满足其现金需求的能力 。截至2023年6月30日和2022年12月31日,该公司分别拥有13,342,974美元和13,483,597美元的现金及现金等价物。 截至2023年6月30日和2022年12月31日,营运资金分别为26,571,718美元和24,339,089美元。
截至2023年6月30日的六个月, 和2022年6月30日的六个月中,经营活动提供的净现金为313,470美元,用于经营活动的现金分别为2,778,270美元。经营活动提供的净现金主要来自2023年期间的净收入。
截至2023年6月30日的六个月中,用于投资活动的净现金 为345,640美元,而截至2022年6月30日的六个月中,用于投资活动的净现金 为1,811,738美元。2023年和2022年的投资活动包括购买无形资产 以及购买不动产和设备。
截至2023年6月30日的六个月中,用于融资活动的净现金 为108,453美元,而截至2022年6月30日的六个月为102,324美元。在这两个时期,现金主要用于偿还债务的本金,由行使股票期权的收益抵消。
预订 和待办事项
公司将预订定义为在规定的时间段内新签订的合同和收到的采购订单的总数。在截至2023年6月30日的六个月中,该公司收到了 份总额为840万美元的预订。公司将积压定义为 尚未开始或尚未完成的绩效目标且在下一季度交付之前无法确认为收入的预订的累积。待办事项 还包括延长保修协议和STEP协议,这些协议是在每份协议的 有效期内按直线确认的递延收入。截至2023年6月30日,该公司的积压资金为1,640万美元。这些积压的细分包括 780万美元的资本、630万美元的服务和保修以及230万美元的STEP合同。在此数字中计算的质保/服务和STEP积压 是指将在未来 7 年内按直线确认的收入。此外,未来5年还有700万美元的可续订STEP合同。管理层估计,2023 年前 六个月收到的大部分新预订将在 2023 年转换为收入。管理层根据当前合同交付日期 估算积压合同的转换情况;但是,合同条款和日期可能会发生修改,并且会根据客户的要求定期更改。
现金 要求
我们的 管理层认为,自本季度报告提交以来,我们目前的资本资源将足以在超过12个月的时间内继续运营公司并维持我们当前的 业务战略。但是,我们愿意以公允的估值从资本市场筹集额外资金 ,以扩大我们提供的产品和服务,加强我们的销售和营销工作 和有效性,并积极利用市场机会。但是,无法保证在需要时会向我们提供额外的融资,或者如果有的话,也无法保证能够以商业上合理的条件获得额外融资。如果我们 无法在需要时及时获得额外融资,我们将被迫缩减扩大营销 和销售工作的计划。
关键 会计政策和估计
我们 对财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们未经审计的财务报表,这些报表是根据公认会计原则编制的。编制未经审计的财务报表要求我们做出影响报告的资产、负债、收入、支出以及或有资产和负债的相关披露的估算和判断 。 我们会持续评估我们的估计值,包括与需要大量判断力或 存在固有不确定性的领域相关的估计。这些财务报表中的重要会计估计包括基于股份的付款的估值 假设、可疑账款和应收票据备抵额、库存储备、质保 储备金应计、长期资产的账面价值、所得税估值补贴、成本基础投资的账面价值,以及 将交易价格分配给我们与客户签订的合同中的履约义务。我们的估计基于历史 经验、我们对特定领域趋势的观察以及我们认为 在这种情况下合理的信息或估值以及其他各种假设,这些假设构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础 ,而这些信息或估值以及其他来源可能不容易看出来。实际金额可能与先前估计的金额有很大差异。有关 对我们关键会计政策的讨论,请参阅我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的第一部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。管理层认为 在截至2023年6月30日的六个月中,我们的关键会计政策没有变化。
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最近的 会计公告
参见 财务报表附注1,包含在本10-Q表季度报告的第一部分第 1 项 “财务信息” 中。
非平衡表 表单安排
截至2023年6月30日 ,我们没有任何资产负债表外安排对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出 或对投资者具有重要意义的资本资源产生或合理可能产生当前或未来影响 。“资产负债表外安排” 一词通常是指任何交易、 协议或其他合同安排,根据这些交易、 协议或其他合同安排,我们在担保合同、衍生工具或可变权益下承担任何债务 ,或者转移给 此类实体或类似安排的资产的留存权益或或有权益,作为此类资产的信贷、流动性或市场风险支持。
商品 3.关于市场风险的定量和定性披露。
对于较小的申报公司,不需要 。
商品 4.控制和程序。
评估披露控制和程序
我们 维持 “披露控制和程序”,该术语的定义见美国证券交易委员会根据 《交易法》颁布的第13a-15(e)条。披露控制和程序包括控制措施和程序,旨在确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的 期限内记录、处理、汇总和报告我们公司根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息,并确保收集此类信息并传达给我们的管理层, ,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。 我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本10-Q表季度报告所涉期末我们公司的 披露控制和程序。根据这项评估, 我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2023年6月30日,我们的披露控制和程序 并未生效。我们的披露控制和程序效率低下是由于重大缺陷造成的,我们在2023年3月31日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中所载的财务报告内部控制报告中指出了这一点 。
财务报告的内部控制发生变化
在截至2023年6月30日的季度中, 对财务报告的内部控制没有发生任何变化, 对我们的财务报告的内部控制产生了重大影响或合理可能对我们的财务报告产生重大影响。但是,在截至2023年6月30日的 季度中,一直持续到2023年,我们正在对工作流程进行更正式的审查和记录 ,并增加了对员工的ERP培训。我们认为,控制系统,无论设计和运行多么出色,都无法绝对保证控制系统的目标得以实现,对控制措施的任何评估都无法绝对保证 已发现任何公司内部的所有控制问题和欺诈事件(如果有)。
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第二部分:其他信息
商品 1.法律诉讼
除了与业务相关的普通例行诉讼, 没有实质性的待决法律诉讼,我们是这些诉讼的当事方 或我们的任何财产是其主体。
商品 1A。风险因素
对于较小的申报公司,不需要 。
商品 2.未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
商品 3.优先证券违约
没有
商品 4.矿山安全披露
不适用。
商品 5.其他信息
(a) | 没有 | |
(b) | 自从公司向美国证券交易委员会提交截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告以来,证券持有人向公司董事会推荐被提名人的程序没有重大变化。 |
商品 6.展品
展览 没有。 |
附录 描述 | |
10.1 | 限制性股票单位协议——John F. Givens II(参照注册人2022年8月2日提交的10-K表年度报告(文件编号001-38420)的附录10.14纳入) | |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证。 | |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证。 | |
31.3 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证。 | |
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官和首席财务官进行认证。 | |
101.INS | 内联 XBRL 实例文档 | |
101.SCH | 行内 XBRL 分类法扩展架构文档 | |
101.CAL | Inline XBRL 分类扩展计算文档 | |
101.DEF | Inline XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | |
101.LAB | Inline XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | |
101.PRE | Inline XBRL 分类法扩展演示文稿链接库文档 | |
104 | Cover 页面交互式数据文件(嵌入在行内 XBRL 文档中) |
9 |
签名
根据 1934 年《证券交易法》的要求,注册人已正式授权下列签署人 代表其签署本报告。
VIRTRA, INC. | ||
日期: 2023 年 8 月 14 日 | 来自: | /s/ 罗伯特 D. Ferris |
Robert D. Ferris | ||
联席首席执行官兼总裁 | ||
(主要 执行官) | ||
来自: | /s/ John F. Givens II | |
John F. Givens II | ||
联席主管 执行官 | ||
(主要 执行官) | ||
来自: | /s/ Alanna Boudreau | |
主管 财务官 | ||
(主要 财务官) |
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