附录 99.2
23 年第二季度财报发布
2023 年 8 月 16 日
investors.stone.co
自2023年8月17日起更新了 版本，表8中正确显示了加权平均摊薄后股票数量，与 同日公布的6K股一致。
StonEco 公布2023年第二季度业绩
收入增长强劲，利润超出预期
收入为30亿雷亚尔，调整后EBT为4.47亿雷亚尔，调整后净收入为3.22亿雷亚尔，
a 同比分别增长28％、489％和477％
大开曼岛乔治敦 ，2023年8月16日——StonEco Ltd.（纳斯达克股票代码：STNE，B3：STOC31）（“Stone” 或 “公司”）今天公布了截至2023年6月30日的第二季度财务业绩 。
23 年第二季度运营和财务亮点
关于我们的非国际财务报告准则 调整后的损益指标：正如我们在2022年第四季度财报公告中所预期的那样，从23第一季度起，我们 不再调整与基于股票的薪酬相关的支出，这可能会影响我们当前调整后的业绩 与23第一季度之前调整后的数字的可比性。为了更好地了解我们的业务业绩趋势，本财报 新闻稿中的表格将参考我们调整后的损益指标，包括基于股份的薪酬支出（即不调整这些支出 ），包括基于股份的薪酬支出（即不调整这些支出 ），以进行比较。
主要合并财务 指标
表 1：主要合并财务指标
| 主要 合并财务指标（百万雷亚尔） | 2Q23 | 1Q23 | 2Q22 | Δ{ br} y/y% | Δ{ br} q/q% | 1H23 | 1H22 | y/y % | ||
| 总收入和收入 | 2,954.8 | 2,711.7 | 2,304.1 | 28.2% | 9.0% | 5,666.4 | 4,374.4 | 29.5% | ||
| 调整后 EBITDA | 1,498.8 | 1,251.4 | 1,026.5 | 46.0% | 19.8% | 2,750.2 | 1,830.1 | 50.3% | ||
| 调整后的 EBT | 447.0 | 324.0 | 75.8 | 489.3% | 38.0% | 771.0 | 144.7 | 433.0% | ||
| 调整后净收益 | 322.0 | 236.6 | 55.8 | 476.9% | 36.1% | 558.6 | 98.4 | 467.8% | ||
| 调整后的净现金 | 4,327.2 | 3,988.8 | 2,754.4 | 57.1% | 8.5% | 4,327.2 | 2,754.4 | 57.1% |
| · | 总收入和收入 达到29.548亿雷亚尔，同比增长 28.2%。这主要是由于 (i) 金融服务平台收入增长了32.0％ ，达到25.512亿雷亚尔，这主要是由于我们的MSMB细分市场TPV增长高于市场以及 更高的接受率；（ii）软件平台收入增长了9.2％，由于我们的核心 POS和ERP解决方案的有机增长，达到3.829亿雷亚尔。 |
| · | 23年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润为14.988亿兰特，同比增长46.0％ 同比增长19.8％。调整后的息税折旧摊销前利润率 连续增长4.6个百分点至50.7％，这主要是由于不包括其他财务 收入在内的总收入和收入连续增加，以及成本和支出的运营杠杆率持续实现。 |
| · | 23年第二季度调整后的息税前利润为 4.47亿雷亚尔，同比增长489.3％ 同比增长38.0％， 调整后的EBT利润率连续增长3.2个百分点至15.1％。利润率的提高主要是由合并收入 增长和成本改善所推动的，这得益于所有支出项目的运营杠杆。 财务支出占收入百分比的增加部分抵消了这些影响。 |
| · | 23年第二季度调整后的净收入为3.22亿雷亚尔，同比增长476.9％， 调整后的净利润率为 10.9%。相比之下， 在2013年第一季度为2.366亿雷亚尔，利润率为8.7％。连续利润率的提高是由影响调整后的 EBT利润率的相同因素推动的，但部分被本季度更高的有效税率所抵消。 |
2
| · | 23年第二季度调整后的净现金头寸 为43.272亿雷亚尔，同比增长57.1％ 同比增长8.5％。 连续增长3.384亿雷亚尔是由以下因素推动的：(i) 6.47亿雷亚尔的现金净收入（净收入加上我们在现金流量表中报告的非现金收入和支出 ），（ii）加上6,730万雷亚尔的劳动和社会保障负债流入，以及（iii）被3.322亿雷亚尔的资本支出和2870万雷亚尔的并购支出部分抵消 。其他影响造成了负面影响，为1,490万雷亚尔。 |
分段 报告
下面， 我们提供了我们的主要财务指标，分为两个应报告的细分市场和非分配活动。
表 2：按细分市场划分的财务指标1
| 分部 报告（调整后为百万雷亚尔） | 2Q23 | % Rev1 | 1Q23 | % Rev1 | 2Q22 | % Rev | Δ{ br} y/y% | Δ{ br} q/q% | |
| 总收入和收入 | 2,954.8 | 100.0% | 2,711.7 | 100.0% | 2,304.1 | 100.0% | 28.2% | 9.0% | |
| 金融服务 | 2,551.2 | 100.0% | 2,335.9 | 100.0% | 1,932.6 | 100.0% | 32.0% | 9.2% | |
| 软件 | 382.9 | 100.0% | 358.2 | 100.0% | 350.7 | 100.0% | 9.2% | 6.9% | |
| 未分配 | 20.7 | 100.0% | 17.5 | 100.0% | 20.8 | 100.0% | (0.5%) | 18.1% | |
| 调整后 EBITDA | 1,498.8 | 50.7% | 1,251.4 | 46.1% | 1,026.5 | 44.5% | 46.0% | 19.8% | |
| 金融服务 | 1,427.5 | 56.0% | 1,209.0 | 51.8% | 989.9 | 51.2% | 44.2% | 18.1% | |
| 软件 | 66.5 | 17.4% | 39.9 | 11.1% | 53.1 | 15.1% | 25.1% | 66.7% | |
| 未分配 | 4.9 | 23.4% | 2.5 | 14.2% | (16.6) | (79.6%) | n.m | 94.7% | |
| 调整后的 EBT | 447.0 | 15.1% | 324.0 | 11.9% | 75.8 | 3.3% | 489.3% | 38.0% | |
| 金融服务 | 398.2 | 15.6% | 306.0 | 13.1% | 53.3 | 2.8% | 646.5% | 30.1% | |
| 软件 | 45.5 | 11.9% | 16.9 | 4.7% | 39.9 | 11.4% | 14.0% | 169.6% | |
| 未分配 | 3.4 | 16.2% | 1.2 | 6.7% | (17.4) | (83.5%) | n.m | 186.2% |
1利润率 的计算方法是除以每个细分市场的收入。
3
金融 服务板块业绩亮点
表 3：金融服务主要运营指标和 财务指标2][3
| 主要 金融服务指标 | 2Q23 | 1Q23 | 2Q22 | Δ{ br} y/y% | Δ{ br} q/q% |
| 财务指标（百万雷亚尔） | |||||
| 总收入和收入 | 2,551.2 | 2,335.9 | 1,932.6 | 32.0% | 9.2% |
| 调整后 EBITDA | 1,427.5 | 1,209.0 | 989.9 | 44.2% | 18.1% |
| 调整后的 EBT | 398.2 | 306.0 | 53.3 | 646.5% | 30.1% |
| 调整后的息税前利润率 (%) | 15.6% | 13.1% | 2.8% | 12.8 p.p. | 2.5 p.p. |
| TPV（十亿雷亚尔） | 97.4 | 93.5 | 90.7 | 7.4% | 4.2% |
| MSMB | 83.3 | 78.9 | 69.9 | 19.3% | 5.6% |
| 关键账户 | 14.1 | 14.6 | 20.9 | (32.5%) | (3.5%) |
| 月平均 TPV MSMB ('000) | 9.2 | 9.5 | 11.8 | (22.5%) | (3.3%) |
| 活跃支付客户群 ('000)2 | 3,014.7 | 2,818.1 | 2,122.3 | 42.0% | 7.0% |
| MSMB2 | 2,962.0 | 2,758.1 | 2,066.4 | 43.3% | 7.4% |
| 关键账户 | 62.6 | 67.6 | 61.2 | 2.2% | (7.4%) |
| 净添加量 ('000)2 | 196.6 | 234.0 | 196.1 | 0.2% | (16.0%) |
| MSMB2 | 203.9 | 231.9 | 195.5 | 4.3% | (12.1%) |
| 关键账户 | (5.0) | 2.6 | 1.0 | n.m | n.m |
| 拿率 | |||||
| MSMB | 2.48% | 2.39% | 2.09% | 0.38 p.p. | 0.09 p.p |
| 关键账户 | 1.14% | 1.15% | 0.86% | 0.28 p.p. | （每人0.00） |
| 银行业 | |||||
| MSMB 活跃银行客户群 ('000) | 1,672.0 | 1,253.0 | 526.1 | 217.8% | 33.4% |
| 客户存款（百万雷亚尔） | 3,918.6 | 3,902.2 | 2,705.0 | 44.9% | 0.4% |
| MSMB Banking ARPAC3 | 25.3 | 36.7 | 39.0 | (35.1%) | (31.0%) |
| · | 金融服务板块 收入达到25.512亿雷亚尔 在23年第二季度，同比增长32.0％。该细分市场的增长是由我们的MSMB客户细分市场的强劲表现推动的，这主要归因于（i）TPV同比增长19.3％——符合预期， 高于整个行业的5.2％，（ii）23年第二季度的接受率提高到2.48％，同比增长38个基点，以及（iii）客户 的强劲增长同比增长43.3％。我们的MSMB客户群的持续实力继续抵消我们对关键客户的战略重视 。 |
| · | 金融服务板块 调整后的 EBT 23年第二季度同比增长646.5％，同比增长30.1％，达到3.982亿雷亚尔。调整后的EBT利润率达到15.6％，较23年第一季度的13.1％ 连续提高了2.5个百分点。这一增长是由细分市场收入强劲增长加上细分市场运营中持续的运营杠杆 的复合效应推动的，包括（i）服务成本和其他运营支出的降低，（ii）管理 和销售支出的效率提高，部分被财务支出占收入的季度百分比增加所抵消。 |
2从 22 年第 3 季度起，d不包括 仅使用 TapTon 的客户端。
3ARPAC是指每位活跃客户的平均收入，考虑了我们的银行和保险收入除以活跃的银行客户群。
4
| o | 合并总产值同比增长7.4％ 由于MSMB细分市场增长了19.3％，但部分被主要客户 TPV下降32.5％所抵消，这在一定程度上抵消了2013年第二季度的 974亿雷亚尔。 |
| o | 总付款活跃客户群 达到了 300 万4相当于每季度净增加196,600名活跃客户。 |
| a. | MSMB（微型和 SMB 客户端） |
| o | MSMB活跃支付客户同比增长43.3％。 净添加量为203,900人，同比增长4.3％，达到296.2万人5活跃的 MSMB 客户， 在 23 年第二季度所有 MSMB 等级均呈现积极趋势。本季度的净增量略低于 上一季度公布的231,900人，这主要是由于一项具体的营销活动在23年第一季度结束。 |
| o | MSMB TPV 为 833 亿雷亚尔，同比增长 19.3% 比行业增长高出3.7倍，这主要是由我们的MSMB活跃支付客户群增长所推动的。 MSMB TPV 符合我们的指导区间，介于830亿雷亚尔至840亿雷亚尔之间。 |
| o | MSMB 每位客户的月平均每位客户每月 TPV 同比下降了 22.5% 。与前几个季度一致，这一下降主要是由于我们的MSMB TPV的采用率快速增长 的组合变化 吨微商解决方案，与主要使用我们的 SMB 商家相比，微型商户的平均 TPV 较低 石头和 pagar.me解决方案。 |
| o | MSMB Take Rate 在 23 年第 2 季度为 2.48%，高于 第 23 季度的 2.39%， 主要原因是（i）客户的货币化率提高，包括对预付卡和借记卡的交换 上限规定（自2023年4月起生效）的影响，以及（ii）微型和小型客户的增长更强劲， 的接受率更高。同比增长了38个基点，这要归因于上述连续演变的相同因素， 再加上 (i) 的调整 我们的 商业政策以及 (ii) 我们银行解决方案的贡献，主要是浮动收入和PIX收入。 |
| o | 银行 解决方案6 |
| o | 银行客户群持续增长，达到近170万，同比增长217.8％ ，同比增长33.4％，这得益于（i）继我们于2013年第一季度推出 “Super Conta Ton” 之后，我们的完整银行 解决方案的Ton客户数量强劲增长，以及（ii）Stone payments客户群中继续激活新的银行账户 。 |
| o | 季度存款总额略有增长至39.186亿雷亚尔，尽管出现了2.86亿雷亚尔的异常负面影响（对损益没有影响）。这与客户迁移到 Super Conta TON 后，我们对 Ton 的退款和取消收款流程发生了变化 有关。 调整这一影响后，总存款将连续增长7.8％，而MSMB TPV的增长率为5.6％，这表明 在我们银行解决方案中的客户参与度持续增加。 |
4 从 22 年第 3 季度起，d不包括仅使用 tapTon 的 客户端。
5 从 2022 年第 3 季度起，不包括仅使用 TapTon 的客户。
6 除账户总余额外，银行指标不包括来自TON或Pagar.me 的账户（拥有完整银行解决方案 “Super Conta Ton” 的Ton客户除外）。
5
| o | 银行 ARPAC7（每个 活跃客户的平均收入）同比下降35.1％，同比下降31.0％，达到每位客户每月25.3雷亚尔。正如之前的财报公告中所解释的那样，ARPAC的下降反映了向我们的Ton客户群出售更多银行 的混合效应，对我们的账户数量和整体银行收入产生了积极影响，尽管每个活跃客户的平均收入 较低，因为微商的收入贡献自然较小。 |
| o | 信贷解决方案： |
| o | 新信贷产品支出 -截至2023年7月31日，我们向大约850名客户共支付了2,600万雷亚尔的新信贷产品 ，月底未偿余额为2350万雷亚尔。 |
| b. | 大客户客户 |
| o | 主要客户TPV为141亿雷亚尔， 同比下降32.5％，同比下降3.5％，这符合我们的预期，因为我们继续不再强调低利润的次级收购者交易量。 |
| o | 大客户接受率 23年第二季度为 1.14％，环比相对持平，比22年第二季度高出28个基点。同比变化主要是由于 由于利润率较低的客户和交易量的滚动，我们的大账户投资组合出现了积极的组合变化，再加上价格上涨 ，部分由大账户客户的预付款渗透率下降所补偿。 |
6
软件 性能亮点
表 4：软件主要运营和财务指标
| 主要软件指标（百万雷亚尔） | 2Q23 | 1Q23 | 2Q22 | Δ{ br} y/y% | Δ{ br} q/q% |
| 财务指标 | |||||
| 总收入和收入 | 382.9 | 358.2 | 350.7 | 9.2% | 6.9% |
| 调整后 EBITDA | 66.5 | 39.9 | 53.1 | 25.1% | 66.7% |
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 | 17.4% | 11.1% | 15.1% | 2.2 p.p. | 6.2 p.p. |
| 调整后的 EBT | 45.5 | 16.9 | 39.9 | 14.0% | 169.6% |
| o | Software 板块的收入和收入在2013年第二季度同比增长9.2％，达到3.829亿雷亚尔。 这种 的增长是由我们的核心POS和ERP业务持续的有机活跃门店扩张推动的， 主要集中在中小型企业细分市场。与前几个季度相比，软件收入 增长减速的主要原因是：（i）平均通货膨胀率降低（例如 的平均IGPM在2013年第二季度为-4.5％，而23年第一季度为1.9％，22年第二季度为12.0％），这影响了 软件的年度价格调整；（ii）我们数字业务中交易收入的表现疲软 。 |
| o | 软件板块调整后的息税折旧摊销前利润在2013年第二季度达到6,650万雷亚尔 ，同比增长25.1％，利润率为17.4％。相比之下，2022年第二季度的利润率为5,310万雷亚尔，利润率为15.1％，而23年第一季度的利润率为3,990万雷亚尔和11.1％。与23年第一季度相比，利润率增长了6.2个百分点，这可以归因于：（i）同期收入增加，（ii）研发项目的资本化增加，以及 （iii）基于股份的薪酬支出减少。这些收益被以下部分抵消：（iv）在销售团队和营销方面的投资 带来的销售费用增加，以及（v）遣散费为650万雷亚尔，这是因为该公司根据我们在StonEco的整合计划 在2013年第二季度裁员。 |
| o | Software 细分市场调整后的息税前利润在二零二三年第二季度为4550万雷亚尔， 与 22 年第二季度相比，上涨了 14.0% 。与23年第一季度相比，调整后的EBT增长了169.6％，从1,690万雷亚尔 增至23年第二季度的4550万雷亚尔，调整后的EBT利润率从4.7％提高到11.9％。如上文调整后息税折旧摊销前利润所述，调整后的息税折旧摊销前利润同比增长 是收入增加和 成本和支出降低的结果。 |
| o | 我们的核心7软件业务收入 同比增长 10.8%。这一增长主要是由活跃门店数量增加所推动的， 尤其是在较小的客户中。 |
| o | 我们的数字化8业务 收入同比下降-4.4％ 主要是由于交易收入减少。 |
7包括 (i) 我们在不同零售和服务垂直领域的POS/ERP解决方案，其中包括Linx和我们随着时间的推移在 中投资的 POS/ERP 解决方案组合；(ii) 我们的 TEF 和 QR Code 网关；(iii) 我们的对账解决方案，以及 (iv) CRM。
8包括 (i) 我们的全渠道平台 (OMS)；(ii) 我们的电子商务平台（Linx Commerce），（iii）参与工具（Linx Impulse 和 mlabs）；（iv）我们的广告解决方案和（v）市场中心。
7
最近的事态发展
管理层 和董事会变动
5月26日，公司发布了一份新闻稿，宣布任命Mateus Scherer Schwening为首席财务官 ，自7月1日起生效st，2023年，该职位此前由临时首席财务官西尔维奥·莫赖斯担任。该公司还宣布，总裁奥古斯托·林斯将退休 ，辞去全职职务，过渡到兼职高级顾问职位。
此外，董事会财务与风险委员会分为两个独立的委员会。西尔维奥·莫赖斯已重返董事会职务，现在领导财务委员会，其中还包括蒂亚戈·皮奥和迭戈·弗雷斯科。风险 委员会由担任委员会主席的帕特里夏·辛德勒、露西亚娜·阿吉亚尔和康拉多·恩格尔组成。
此外， 公司于6月23日宣布投资者关系变更，财务和投资者关系官副总裁拉斐尔·马丁斯·佩雷拉 将于2023年7月31日离职。最近被任命为首席财务官的马特乌斯·谢勒也担任了投资者 关系官一职。
8
23 年第三季度展望
下文 展望构成适用证券法所指的前瞻性信息，基于许多假设 ，存在许多风险。由于许多因素，包括某些风险因素， 其中许多因素是StoneCo无法控制的，因此实际结果可能会有重大差异。请参阅下面的 “前瞻性陈述”。鉴于这些因素， 我们预期如下：
| · | 预计2013年第三季度 总收入和收入将超过30.75亿雷亚尔，同比增长超过22.6％。 |
| · | 调整后的 EBT（未根据基于股份的薪酬支出进行调整）预计将在23年第三季度超过4.7亿雷亚尔，而23年第二季度为4.47亿雷亚尔 。 |
| · | 预计23年第三季度MSMB TPV将在870亿雷亚尔至880亿雷亚尔之间（同比增长16.4％至17.8％）。 |
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损益表
表 5：损益表（国际财务报告准则，如 所报告）
| 损益表 (百万雷亚尔) | 2Q23 | % Rev。 | 2Q22 | % Rev。 | Δ % | 1H23 | % Rev。 | 1H22 | % Rev。 | Δ % | |
| 来自交易活动和其他服务的净收入 | 840.1 | 28.4% | 606.9 | 26.3% | 38.4% | 1,573.1 | 27.8% | 1,161.8 | 26.6% | 35.4% | |
| 订阅服务和设备租赁的净收入 | 457.3 | 15.5% | 437.8 | 19.0% | 4.5% | 902.5 | 15.9% | 870.0 | 19.9% | 3.7% | |
| 财务收入 | 1,462.6 | 49.5% | 1,105.0 | 48.0% | 32.4% | 2,837.6 | 50.1% | 2,054.7 | 47.0% | 38.1% | |
| 其他财务收入 | 194.8 | 6.6% | 154.4 | 6.7% | 26.1% | 353.2 | 6.2% | 287.9 | 6.6% | 22.7% | |
| 总收入和收入 | 2,954.8 | 100.0% | 2,304.1 | 100.0% | 28.2% | 5,666.4 | 100.0% | 4,374.4 | 100.0% | 29.5% | |
| 服务成本 | (685.3) | (23.2%) | (626.2) | (27.2%) | 9.4% | (1,406.6) | (24.8%) | (1,300.5) | (29.7%) | 8.2% | |
| 行政开支 | (303.9) | (10.3%) | (272.0) | (11.8%) | 11.7% | (601.9) | (10.6%) | (510.3) | (11.7%) | 18.0% | |
| 销售费用 | (411.9) | (13.9%) | (335.9) | (14.6%) | 22.6% | (801.8) | (14.2%) | (719.7) | (16.5%) | 11.4% | |
| 财务费用，净额 | (1,073.8) | (36.3%) | (954.7) | (41.4%) | 12.5% | (1,997.5) | (35.3%) | (1,663.0) | (38.0%) | 20.1% | |
| FVPL指定的股票证券的按市值计价 | 0.0 | 0.0% | (527.1) | (22.9%) | (100.0%) | 30.6 | 0.5% | (850.1) | (19.4%) | n.m | |
| 其他收入（支出），净额 | (56.7) | (1.9%) | (70.3) | (3.1%) | (19.3%) | (158.3) | (2.8%) | (102.1) | (2.3%) | 54.9% | |
| 对联营公司的投资损失 | (0.8) | (0.0%) | (1.3) | (0.1%) | (37.6%) | (1.8) | (0.0%) | (2.0) | (0.0%) | (7.6%) | |
| 所得税前利润 | 422.3 | 14.3% | (483.4) | (21.0%) | n.m | 729.1 | 12.9% | (773.2) | (17.7%) | n.m | |
| 所得税和社会缴款 | (115.1) | (3.9%) | (5.9) | (0.3%) | 1863.9% | (196.2) | (3.5%) | (29.1) | (0.7%) | 575.3% | |
| 该期间的净收入 | 307.2 | 10.4% | (489.3) | (21.2%) | n.m | 532.9 | 9.4% | (802.3) | (18.3%) | n.m |
表 6：损益表（调整后）9)
从23年第一季度起，我们在调整后的业绩中停止调整基于股份的薪酬 支出。这些变化可能会影响我们调整后业绩在不同季度之间的可比性。出于这个 原因，根据我们目前的调整标准，我们在可比基础上列出了历史数字，而不是根据基于股份的薪酬支出进行调整。
| 调整后的 损益表 (百万雷亚尔) | 2Q23 | % Rev。 | 2Q22 | % Rev。 | Δ % | 1H23 | % Rev。 | 1H22 | % Rev。 | Δ % | |
| 来自交易活动和其他服务的净收入 | 840.1 | 28.4% | 606.9 | 26.3% | 38.4% | 1,573.1 | 27.8% | 1,161.8 | 26.6% | 35.4% | |
| 订阅服务和设备租赁的净收入 | 457.3 | 15.5% | 437.8 | 19.0% | 4.5% | 902.5 | 15.9% | 870.0 | 19.9% | 3.7% | |
| 财务收入 | 1,462.6 | 49.5% | 1,105.0 | 48.0% | 32.4% | 2,837.6 | 50.1% | 2,054.7 | 47.0% | 38.1% | |
| 其他财务收入 | 194.8 | 6.6% | 154.4 | 6.7% | 26.1% | 353.2 | 6.2% | 287.9 | 6.6% | 22.7% | |
| 总收入和收入 | 2,954.8 | 100.0% | 2,304.1 | 100.0% | 28.2% | 5,666.4 | 100.0% | 4,374.4 | 100.0% | 29.5% | |
| 服务成本 | (685.3) | (23.2%) | (626.2) | (27.2%) | 9.4% | (1,406.6) | (24.8%) | (1,300.5) | (29.7%) | 8.2% | |
| 行政开支 | (269.1) | (9.1%) | (231.6) | (10.1%) | 16.2% | (531.6) | (9.4%) | (446.4) | (10.2%) | 19.1% | |
| 销售费用 | (411.9) | (13.9%) | (335.9) | (14.6%) | 22.6% | (801.8) | (14.2%) | (719.7) | (16.5%) | 11.4% | |
| 财务费用，净额 | (1,059.7) | (35.9%) | (945.6) | (41.0%) | 12.1% | (1,968.5) | (34.7%) | (1,647.7) | (37.7%) | 19.5% | |
| 其他收入（支出），净额 | (81.0) | (2.7%) | (87.6) | (3.8%) | (7.6%) | (185.1) | (3.3%) | (113.4) | (2.6%) | 63.1% | |
| 对联营公司的投资损失 | (0.8) | (0.0%) | (1.3) | (0.1%) | (37.6%) | (1.8) | (0.0%) | (2.0) | (0.0%) | (7.6%) | |
| Adj. 所得税前利润 | 447.0 | 15.1% | 75.8 | 3.3% | 489.3% | 771.0 | 13.6% | 144.7 | 3.3% | 433.0% | |
| 所得税和社会缴款 | (125.0) | (4.2%) | (20.0) | (0.9%) | 524.0% | (212.4) | (3.7%) | (46.3) | (1.1%) | 358.9% | |
| 调整后净收益 | 322.0 | 10.9% | 55.8 | 2.4% | 476.9% | 558.6 | 9.9% | 98.4 | 2.2% | 467.8% |
9]我们调整后的损益包括对调整后净收入所做的相同调整，但细分为每个损益行。 展示它的目的是让人们更容易理解我们的成本和支出的潜在演变，而忽略了与每个细列项目相关的一些 个非经常性事件。
10
总收入和收入
交易活动和其他服务的净收入
23年第二季度来自交易活动 和其他服务的净收入为8.401亿雷亚尔，与22年第二季度相比增长了38.4％ 。这一增长主要是由于 (i) 合并TPV同比增长7.4％；（ii）我们的商业政策调整努力以及借记卡和预付卡交换上限监管的变化，净MDR增加；（iii）来自其他解决方案（主要是PIX）的收入 ；以及（iv）会员费收入增加。后者在本季度为我们的交易活动和其他服务收入贡献了7,870万雷亚尔，而2022年第二季度为5,750万雷亚尔。本季度，我们的注册业务TAG的收入为我们的交易活动和其他服务收入贡献了2790万雷亚尔，而2022年第二季度为 4160万雷亚尔。
订阅服务和设备租赁的净收入
2013年第二季度，订阅服务 和设备租赁的净收入为4.573亿雷亚尔，比22年第二季度增长4.5％，这要归因于我们的核心POS和ERP业务的软件收入增加。
财务收入
23年第二季度的财务收入为14.626亿兰特，同比增长32.4％，这主要是由于（i）预付交易量增加，（ii）在CDI同比变化的情况下，我们的商业政策继续 调整；以及（iii）我们的银行解决方案的收入浮动。
其他金融 收入
23年第二季度的其他财务收入为1.948亿雷亚尔，而第二季度为1.544亿雷亚尔，这主要是由于现金及等价物收益率的提高 ，这主要是由于巴西的基准利率同比提高，以及该期间的平均现金余额增加。按季度计算，其他财务收入同比增长了23.0％，这主要是由于平均现金余额增加以及现金及等价物的收益率更高 。
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成本和开支
服务成本
23年第二季度的服务成本为6.853亿雷亚尔，同比增长9.4％。这一增长主要是由于 (i) 随着我们不断扩大客户群，D&A 成本增加；(ii) 数据中心、云服务和运营软件的支出增加，以及 (iii) 在技术和物流方面的投资。本季度研发项目的资本增加部分抵消了这些成本， 其中包括与重新评估某些项目相关的2,100万雷亚尔在23年第二季度产生的不寻常的积极影响。按收入的百分比计算， 服务成本从22年第二季度的27.2％下降到23年第二季度的23.2％。
与23年第一季度相比，服务成本 下降了5.0％，这主要是由于（i）如前所述，研发项目的资本增加以及（ii）我们的成本和支出项目之间可变薪酬分配的变化，这减少了服务成本的分配。随着我们客户群的持续增长，更高的D&A部分抵消了这些因素 。按收入的百分比计算，服务成本连续下降 从26.6％下降到23.2％，这主要是由于上述因素，以及我们 业务的效率提高，包括物流和客户支持的单位成本降低。
管理 费用
管理费用 达到3.039亿雷亚尔，同比增长11.7％。 这一增长主要归因于人员开支的增加，包括由于我们的成本和支出项目之间的分配发生了变化，可变薪酬准备金的增加 ，这导致对管理 支出的拨款增加。部分抵消这些因素的是（i）我们的金融 服务板块中第三方服务和差旅的成本降低，以及（ii）与收购相关的公允价值调整的摊销减少。按总收入和收入计算，管理费用从22年第二季度的11.8％下降到23年第二季度的10.3％。
23 年第 2 季度的管理费用比 23 年第 1 季度高出 2.0%，这主要是由于与描述的同比变化因素相似。但是，与收购相关的公允价值调整的摊销 同比保持相对稳定。按占总收入的百分比计算， 管理费用从23年第一季度的11.0％下降到23年第二季度的10.3％。
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| 23年第二季度的管理费用包括在调整后的损益表中调整的3,480万雷亚尔支出，这些支出与 收购的公允价值调整摊销有关，主要与Linx和其他软件公司的收购有关（参见附录中按损益栏调整的表13）。经这些影响调整后，管理费用在22年第二季度为2.316亿雷亚尔，23年第一季度为2.625亿雷亚尔，23年第二季度为2.691亿雷亚尔 。按占总收入和收入的百分比计算，管理费用在22年第二季度为10.1％，在23年第一季度为9.7％，在23年第二季度为9.1％。无论是按年计算，还是按季度计算，管理费用占收入百分比的下降都是由于 运营杠杆作用以及某些管理职能效率提高的结果。 |
销售费用
本季度销售 支出为4.119亿雷亚尔，同比增长22.6％。这一增长主要是由于 (i) 我们 分销渠道的投资增加，包括合作伙伴佣金和销售人员支出的增加，但部分抵消了 (ii) 同期营销 支出的减少以及 (iii) 成本和支出项目之间可变薪酬分配的变化，这使销售费用分配同比减少 。销售费用占收入的百分比从22年第二季度的14.6％下降到23年第二季度的13.9％ 。
与23年第一季度相比，销售费用 增长了5.6％，这主要是由于我们的分销渠道的扩大以及成本和支出项目中可变薪酬 的分配发生了变化。营销投资的减少部分抵消了这一点。按收入的百分比计算，销售 费用连续下降，从23年第一季度的14.4％下降到23年第二季度的13.9％。
财务费用，净额
23年第二季度的财务支出净额为10.738亿兰特，与22年第二季度相比增长了12.5％。
这一增长主要归因于预付费交易量的增加以及该期间该国的利率上升，利率从22年第二季度的平均12.38％上升到23年第二季度的13.65％。
与上一季度相比， 财务支出净额在2013年第二季度增长了16.3％。这主要是由于预付费交易量的增加，以及我们作为保守衡量标准在此期间维持更高的平均现金状况的战略决定 。
13
财务支出包括在调整后的损益表中调整的1420万雷亚尔支出，这些支出与 (i) 企业合并的利息收益和 (ii) 收购公允价值调整产生的财务支出有关（参见 附录中按损益栏划分的调整表13）。
经这些影响调整后， 财务支出净额在22年第二季度为9.456亿雷亚尔，23年第一季度为9.089亿雷亚尔，23年第二季度为10.597亿雷亚尔，占总收入和收入的百分比分别为41.0％、33.5％ 和35.9％。与上述会计数字相同的原因解释了这种同比和季度之间的差异 。 |
FVPL 指定的股票证券的按市价计价
在 23 年第一季度，我们剥离了国际银行的股份。因此，从23第二季度起，我们的损益表不再包括与该投资相关的 按市值计价的收益或亏损。相比之下，23年第一季度收益为3,060万雷亚尔，22年第二季度亏损5.271亿雷亚尔 。
FVPL指定的股票证券的按市价计价 在我们的调整后损益表中进行了全面调整（参见附录中的表13，按损益栏进行调整 ）。 |
其他收入（支出），净额
2013年第二季度其他支出净额为5,670万雷亚尔，同比减少1,360万雷亚尔。下降的主要原因是（i）收益准备金的回归，以及（ii）由于恢复使用而撤销非核心资产。（iii）与被收购实体看涨期权相关的公允价值调整的支出增加，部分抵消了这些削减 。
与 23 年第一季度 “其他支出” 相比， 净支出下降了 44.1%。这种减少主要归因于：(i) 我们的股票薪酬 支出产生了1,960万雷亚尔的积极影响，这主要是由于税收准备金的减少，(ii) 收益准备金的撤销，(iii) 由于恢复使用而撤销了非核心 资产，以及 (iv) 通过与收购实体看涨期权相关的公允价值调整减少了支出。民事应急费用的增加部分抵消了这些 的削减。
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其他 支出净额包括调整后损益表中未包含的2420万雷亚尔收益，包括与收购、收益权益、失去子公司控制权和撤销Linx诉讼相关的 看涨期权（参见附录中按损益栏调整的表 13）。在2022年第四季度之前，我们还会调整与一次性首次公开募股补助金和非经常性长期激励计划相关的股票薪酬支出 的数字，从23年第一季度起，我们就停止了 。为了便于比较，根据从23年第一季度起采用的调整标准，我们不调整基于股份的薪酬支出的业绩，经上述因素调整后，其他支出净额在22年第二季度为8,760万雷亚尔，23年第一季度为1.041亿雷亚尔，在23年第二季度为8,100万雷亚尔，占总收入和收入的百分比分别为3.8％， 3.8％和2.7％。 同比变化主要由上述会计解释中的第 (ii) 项来解释，季度同比变化 主要由其各自会计解释中的第 (i) 和 (iii) 项来解释。 |
所得税和 社会缴款
在 23第二季度，公司确认的所得税和社会缴款支出为雷亚尔 所得税前利润为1.151亿雷亚尔，这意味着有效税率为27.2％。 与法定税率的差异主要由无需缴纳所得税的实体的收益来解释。
调整后损益表中的收入 税收和社会缴款包括与调整后项目税收相关的额外1,000万雷亚尔 （按损益栏调整见附录中的表13）。调整这些影响 我们的所得税和社会缴款为1.25亿雷亚尔，23年第二季度的有效税率为 28.0％，高于法定税率，这主要是由于不受所得税缴纳的实体的收益。 |
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税前利润
本季度调整后的息税折旧摊销前利润为14.988亿兰特，而第二季度为10.265亿兰特。这个较高的数字主要是由于 总收入和收入的增加，不包括其他财务收入，这主要是由于我们在2022年运营的增长 以及商业政策的调整。 本季度调整后的息税折旧摊销前利润率为50.7％，而22年第二季度为44.5％，23年第一季度为46.1％。 与23年第一季度相比，23年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润率连续提高，这主要是由于我们的合并收入增长 以及在成本和支出项目中实现了运营杠杆， 服务成本和其他运营费用降低。
表 7：调整后的息税折旧摊销前利润对账
| 息税折旧摊销前利润 Bridge (百万雷亚尔) | 2Q23 | % Rev。 | 2Q22 | % Rev。 | Δ % | 1H23 | % Rev。 | 1H22 | % Rev。 | Δ % | |
| 所得税前利润（亏损） | 422.3 | 14.3% | (483.4) | (21.0%) | n.m | 729.1 | 12.9% | (773.2) | (17.7%) | n.m | |
| (+) 财务费用，净额 | 1,073.8 | 36.3% | 954.7 | 41.4% | 12.5% | 1,997.5 | 35.3% | 1,663.0 | 38.0% | 20.1% | |
| (-) 其他财务收入 | (194.8) | (6.6%) | (154.4) | (6.7%) | 26.1% | (353.2) | (6.2%) | (287.9) | (6.6%) | 22.7% | |
| (+) 折旧和摊销 | 221.7 | 7.5% | 196.9 | 8.5% | 12.6% | 434.2 | 7.7% | 381.7 | 8.7% | 13.7% | |
| 税前利润 | 1,523.0 | 51.5% | 513.8 | 22.3% | 196.4% | 2,807.5 | 49.5% | 983.6 | 22.5% | 185.4% | |
| (+) 与投资国际银行相关的按市值计价 | 0.0 | 0.0% | 527.1 | 22.9% | (100.0%) | (30.6) | (0.5%) | 850.1 | 19.4% | n.m | |
| (+) 其他开支 (a) | (24.2) | (0.8%) | (14.4) | (0.6%) | 68.7% | (26.8) | (0.5%) | (3.6) | (0.1%) | 644.3% | |
| 调整后 EBITDA | 1,498.8 | 50.7% | 1,026.5 | 44.5% | 46.0% | 2,750.2 | 48.5% | 1,830.1 | 41.8% | 50.3% |
| (a) | 包括与关联公司看涨期权、收益率 相关的公允价值调整，以及与收购、子公司失去控制权和撤销Linx诉讼相关的收益权益。 |
本季度息税折旧摊销前利润为15.23亿兰特，高于去年同期的5.138亿雷亚尔，这主要是因为 (i) 不包括其他财务收入在内的总收入和收入增加，以及 (ii) Banco Inter 的投资 没有产生任何按市值计价的影响，因为我们在23年第一季度出售了全部股份，而RT的负面影响是负面影响二零二二年第二季度为5.271亿美元。销售费用、管理费用和服务成本（不包括D&A）的增加部分抵消了这些 的影响。
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净收益（亏损）和每股收益
23年第二季度调整后的净收入为3.2亿雷亚尔，利润率为10.9％，而22年第二季度公布的调整后净收入为5,580万雷亚尔 ，可比利润率为2.4％（未调整基于股票的薪酬支出 ）。调整后净收入的增长主要归因于 (i) 扣除财务支出后的总收入和收入同比增长39.5％ ，以及 (ii) 服务成本（同比增长+9.4％ ）、销售费用（同比增长+22.6％）、管理费用（同比增长16.2％）和其他运营 支出（同比下降7.6％）的运营杠杆超过一年）。
调整后的净收入同比增长36.1％ ，调整后的净利润率从8.7％连续提高到10.9％。 这种改善主要是由于总收入和收入的增加，以及我们的成本和支出项目的改善， 服务成本和其他运营支出降低。此外，我们还看到管理和销售费用方面的效率有所提高。
23年第二季度的净收入为3.072亿雷亚尔，而22年第二季度的净亏损为4.893亿雷亚尔，这主要是由于对国际银行的投资 的按市值计价的影响，该投资在22年第二季度亏损5.271亿雷亚尔，而23年第二季度为零，调整后净收入变化的因素也与上文 解释的相同。
在可比基础上（未根据基于股票的薪酬支出调整 ），23年第二季度调整后的摊薄后每股收益为0.98雷亚尔，而 在22年第二季度为每股0.18雷亚尔，23年第一季度为每股0.73雷亚尔，这主要是由于调整后净收益的增加 。
IFRS基本每股收益在2013年第二季度为每股0.98雷亚尔，而去年同期为负1.56雷亚尔。这一差异主要归因于 的净收入增加，与2022年第二季度的负面影响为5.271亿雷亚尔相比，Banco Inter 在 23 年第 2 季度没有按市值计价的影响。
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表 8：调整后的净收入对账
从23年第一季度起，我们在调整后的业绩中停止调整基于股份的薪酬 支出。这些变化可能会影响我们调整后业绩在不同季度之间的可比性。出于这个 原因，根据我们目前的调整标准，我们在可比基础上列出了历史数字，而不是根据基于股份的薪酬支出进行调整。
| 净收入桥梁（百万雷亚尔） | 2Q23 | % Rev. | 2Q22 | % Rev. | Δ % | 1H23 | % Rev. | 1H22 | % Rev. | Δ % | |
| 该期间的净收入 | 307.2 | 10.4% | (489.3) | (21.2%) | n.m | 532.9 | 9.4% | (802.3) | (18.3%) | n.m | |
| 公允价值调整的摊销 (a) | 35.7 | 1.2% | 46.5 | 2.0% | (23.2%) | 69.4 | 1.2% | 71.4 | 1.6% | (2.9%) | |
| 通过投资国际银行获得按市值计价 (b) | 0.0 | 0.0% | 527.1 | 22.9% | (100.0%) | (30.6) | (0.5%) | 850.1 | 19.4% | n.m | |
| 其他开支 (c) | (11.0) | (0.4%) | (14.4) | (0.6%) | (23.6%) | 3.1 | 0.1% | (3.6) | (0.1%) | n.m | |
| 税收对调整的影响 | (10.0) | (0.3%) | (14.2) | (0.6%) | (29.8%) | (16.3) | (0.3%) | (17.2) | (0.4%) | (5.8%) | |
| 调整后净收益（如报告所示） | 322.0 | 10.9% | 55.8 | 2.4% | 476.9% | 558.6 | (0.3%) | 98.4 | (0.4%) | 467.8% | |
| 国际财务报告准则基本每股收益 (d) | 0.98 | n.a。 | (1.56) | n.a。 | n.m | 1.70 | n.a。 | (2.57) | n.a。 | n.m | |
| 调整后的摊薄后每股收益（如报告所示） (e) | 0.98 | n.a。 | 0.18 | n.a。 | 430.0% | 1.71 | n.a。 | 0.32 | n.a。 | 433.0% | |
| 基本股票数量 | 313.1 | n.a。 | 312.2 | n.a。 | 0.3% | 312.9 | n.a。 | 311.2 | n.a。 | 0.5% | |
| 摊薄后的股票数量 | 326.9 | n.a。 | 312.2 | n.a。 | 4.7% | 325.7 | n.a。 | 311.2 | n.a。 | 4.6% |
(a) 与收购有关。包括 因应用收购方法而导致的公允价值调整变更所产生的费用。
(b) 在二零一三年第一季度，我们已经出售了我们在国际银行的 股份。
(c) 包括与关联公司看涨期权、与收购相关的收益和收益权益、子公司失去控制权以及撤销Linx诉讼相关的公允价值 调整。
(d) 计算方法为 归属于母公司所有者的净收益（净收入减去归属于非控股权益的净收入）除以基本股数。 有关计算的更多详情，请参阅我们的合并财务报表附注13， 2023年6月30日。
(e) 计算方法为归属于母公司所有者的调整后净收入 （调整后净收入减去归属于非控股权益的调整后净收益） 除以摊薄后的股票数量。
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调整后的净现金
我们的调整后净现金 是非国际财务报告准则指标，由下表9中详述的项目组成：
表 9：调整后的净现金
| 调整后 净现金（百万雷亚尔） | 2Q23 | 1Q23 | 4Q22 |
| 现金和现金等价物 | 2,202.7 | 1,855.6 | 1,512.6 |
| 短期投资 | 3,493.4 | 3,257.3 | 3,453.8 |
| 发卡机构的应收账款 | 18,573.4 | 18,940.0 | 20,748.9 |
| 来自银行解决方案的金融资产 | 4,099.3 | 4,026.5 | 3,960.9 |
| 衍生金融工具 (a) | 7.6 | 13.1 | 12.4 |
| 调整后现金 | 28,376.5 | 28,092.5 | 29,688.5 |
| 来自银行客户的存款 (b) | (3,918.6) | (3,902.2) | (4,023.7) |
| 应付给客户的账款 | (15,555.8) | (15,568.6) | (16,614.5) |
| 贷款和融资 (c) | (3,916.5) | (3,756.5) | (4,375.7) |
| 对FIDC配额持有者的义务 | (318.0) | (634.7) | (975.2) |
| 衍生金融工具 (a) | (340.2) | (241.8) | (209.7) |
| 调整后的债务 | (24,049.2) | (24,103.6) | (26,198.9) |
| 调整后的净现金 | 4,327.2 | 3,988.8 | 3,489.6 |
| (a) | 将 指经济对冲。 |
| (b) | 包括银行客户的 存款以及我们的银行客户转移给第三方 但尚未结算的金额。 |
| (c) | 根据国际财务报告准则第16号确认的租赁负债的影响，贷款 和融资减少了。 |
发卡机构的应收账款 在我们的资产负债表中按其公允价值入账。
截至2023年6月30日，该公司 调整后的净现金为43.272亿雷亚尔，与23年第一季度相比增加了3.384亿雷亚尔 ，主要原因是：
| i. | 6.47亿雷亚尔的现金净收入，即我们的净收入加上现金流量表中报告的非现金收入 和支出； |
| ii。 | 6,730万雷亚尔来自劳动和社会保障负债； |
| iii。 | -3.322亿雷亚尔的资本支出； |
| iv。 | -来自并购的2870万雷亚尔； |
| v. | -1,490万雷亚尔来自其他影响。 |
23第二季度房地产 和设备方面的资本支出同比下降了42.4％。之所以出现这种下降，是因为我们在23年第一季度在真人秀节目《巴西老大哥》（BBB）上发起了大规模的营销活动 ，我们知道这将积极增加MSMB 细分市场的净新增量。
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现金流
我们在本季度的现金流解释为 ：
| · | 运营活动提供的 净现金为雷亚尔23年第二季度为8.325亿雷亚尔，这要归因于非现金调整后的净收入为6.47亿雷亚尔 ，营运资金变动产生的1.855亿雷亚尔。营运资金包括 (i) 3.966亿雷亚尔与发卡机构应收账款、应付客户账款和已收利息收入相关的变动， 扣除成本；(ii) 利息和税款支付产生的3.226亿雷亚尔；(iii) 来自以下营运资金变动的9,680万雷亚尔：劳动和社会保障负债（6,730万雷亚尔）、预付费用（1,980万雷亚尔）和 关联方的应收账款（970万雷亚尔）和（iv）1,480万雷亚尔的其他营运资金变动。 |
| · | 用于投资活动的净现金 为雷亚尔23年第二季度为5.081亿雷亚尔，原因是（i）3.322亿雷亚尔 ，其中1.962亿雷亚尔与财产和设备有关，1.36亿雷亚尔与购买和开发无形资产 有关；（ii）1.472亿雷亚尔来自收购短期投资，（iii）2870万雷亚尔 来自收购联营公司的权益。 |
| · | 融资活动提供的净现金 为雷亚尔1,540万雷亚尔，解释为 (i) 1,620万雷亚尔的借款净收益，主要与发行新的建信银行有关 (“Cédula de Credito Bancario”)， 这足以抵消FIDC AR III和到期的CCB的部分摊销，以及 (ii) 与非控股权益相关的资本事件产生的80万雷亚尔 现金流出。 |
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其他信息
电话会议
斯通将在今天，即2023年8月16日美国东部时间下午5点/英国东部时间下午6点的电话会议上讨论 其23年第二季度的财务业绩。电话会议可以通过 +1 (412) 317 6346 或 +1 (844) 204 8586（美国）、+55 (11) 3181 8565（巴西）或 +44 (20) 3795 9972（英国）进行电话会议。
电话会议还将在斯通的投资者关系网站 https://investors.stone.co/ 上同时播出 。 电话会议结束后，将在斯通的投资者关系网站 https://investors.stone.co/ 上提供网络直播的录制重播。
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合并损益表
表 10：合并损益表
| 损益表 (百万雷亚尔) | 2Q23 | 2Q22 | 1H23 | 1H22 | |
| 来自交易活动和其他服务的净收入 | 840.1 | 606.9 | 1,573.1 | 1,161.8 | |
| 订阅服务和设备租赁的净收入 | 457.3 | 437.8 | 902.5 | 870.0 | |
| 财务收入 | 1,462.6 | 1,105.0 | 2,837.6 | 2,054.7 | |
| 其他财务收入 | 194.8 | 154.4 | 353.2 | 287.9 | |
| 总收入和收入 | 2,954.8 | 2,304.1 | 5,666.4 | 4,374.4 | |
| 服务成本 | (685.3) | (626.2) | (1,406.6) | (1,300.5) | |
| 行政开支 | (303.9) | (272.0) | (601.9) | (510.3) | |
| 销售费用 | (411.9) | (335.9) | (801.8) | (719.7) | |
| 财务费用，净额 | (1,073.8) | (954.7) | (1,997.5) | (1,663.0) | |
| FVPL指定的股票证券的按市值计价 | 0.0 | (527.1) | 30.6 | (850.1) | |
| 其他收入（支出），净额 | (56.7) | (70.3) | (158.3) | (102.1) | |
| 对联营公司的投资损失 | (0.8) | (1.3) | (1.8) | (2.0) | |
| 所得税前利润 | 422.3 | (483.4) | 729.1 | (773.2) | |
| 所得税和社会缴款 | (115.1) | (5.9) | (196.2) | (29.1) | |
| 该期间的净收入 | 307.2 | (489.3) | 532.9 | (802.3) |
22
合并资产负债表报表
表 11：合并资产负债表报表
| 余额 表 (百万兰特) | 23 年 6 月 30 日 | 12 月 31 日至 22 日 |
| 资产 | ||
| 流动资产 | 29,390.1 | 30,659.2 |
| 现金和现金等价物 | 2,202.7 | 1,512.6 |
| 短期投资 | 3,493.4 | 3,453.8 |
| 来自银行解决方案的金融资产 | 4,099.3 | 3,960.9 |
| 发卡机构的应收账款 | 18,503.1 | 20,694.5 |
| 贸易应收账款 | 440.9 | 484.7 |
| 可收回的税款 | 220.1 | 151.0 |
| 预付费用 | 126.8 | 129.3 |
| 衍生金融工具 | 22.0 | 36.4 |
| 其他资产 | 281.8 | 236.1 |
| 非流动资产 | 11,360.6 | 11,586.2 |
| 贸易应收账款 | 33.2 | 37.3 |
| 发卡机构的应收账款 | 70.3 | 54.3 |
| 来自关联方的应收款 | 12.0 | 10.1 |
| 递延所得税资产 | 558.1 | 680.0 |
| 预付费用 | 57.3 | 101.4 |
| 其他资产 | 91.8 | 105.1 |
| 长期投资 | 33.1 | 214.8 |
| 对员工的投资 | 107.2 | 109.8 |
| 财产和设备 | 1,700.4 | 1,641.2 |
| 无形资产 | 8,697.2 | 8,632.3 |
| 资产总数 | 40,750.7 | 42,245.4 |
| 负债和权益 | ||
| 流动负债 | 23,107.2 | 25,174.1 |
| 银行客户的存款 | 3,918.6 | 4,023.7 |
| 应付给客户的账款 | 15,530.2 | 16,578.7 |
| 贸易应付账款 | 423.4 | 596.0 |
| 贷款和融资 | 1,591.3 | 1,847.4 |
| 对FIDC配额持有者的义务 | 318.0 | 975.2 |
| 劳动和社会保障负债 | 468.0 | 468.6 |
| 应付税款 | 382.8 | 329.1 |
| 衍生金融工具 | 340.2 | 209.7 |
| 其他负债 | 134.6 | 145.6 |
| 非流动负债 | 3,889.6 | 4,121.3 |
| 应付给客户的账款 | 25.6 | 35.8 |
| 贷款和融资 | 2,527.5 | 2,728.5 |
| 对FIDC配额持有者的义务 | 0.0 | 0.0 |
| 递延所得税负债 | 504.9 | 500.2 |
| 意外开支准备金 | 212.5 | 210.4 |
| 劳动和社会保障负债 | 14.1 | 35.8 |
| 其他负债 | 604.9 | 610.6 |
| 负债总额 | 26,996.8 | 29,295.4 |
| 归属于母公司所有者的权益 | 13,697.9 | 12,893.9 |
| 已发行资本 | 0.1 | 0.1 |
| 资本储备 | 13,888.8 | 13,818.8 |
| 库存股 | (15.8) | (69.1) |
| 其他综合收入 | (283.9) | (432.7) |
| 留存收益 | 108.8 | (423.2) |
| 非控股权益 | 56.0 | 56.1 |
| 权益总额 | 13,753.9 | 12,950.0 |
| 负债和权益总额 | 40,750.7 | 42,245.4 |
23
合并现金流量表
表 12：合并现金流量表
| 现金 流量 (百万雷亚尔) | 2Q23 | 2Q22 | 1H23 | 1H22 | ||
| 该期间的净收益（亏损） | 307.2 | (489.3) | 532.9 | (802.3) | ||
| 净收入调整： | ||||||
| 折旧和摊销 | 221.7 | 196.9 | 434.2 | 381.7 | ||
| 递延所得税和社会缴款 | 40.9 | (78.7) | 78.4 | (123.3) | ||
| 对联营公司的投资损失 | 0.8 | 1.3 | 1.8 | 2.0 | ||
| 利息、货币和汇率变动，净额 | (44.3) | (113.0) | (175.8) | (221.5) | ||
| 意外开支准备金 | 5.1 | 1.6 | 5.1 | 1.6 | ||
| 基于股份的支付支出 | 50.4 | 49.8 | 120.5 | 77.0 | ||
| 预期信用损失备抵金 | 21.6 | 29.0 | 32.5 | 51.4 | ||
| 处置财产、设备和无形资产的损失 | 30.1 | 28.5 | 45.1 | 24.0 | ||
| 应用恶性通货膨胀的影响 | (0.0) | 0.4 | 1.2 | 1.5 | ||
| 出售子公司亏损 | 1.2 | 0.0 | 1.2 | 0.0 | ||
| FVPL金融工具的公允价值调整 | 8.2 | 666.9 | 94.0 | 1,137.2 | ||
| 衍生品的公允价值调整 | 4.0 | (7.1) | 8.6 | 64.9 | ||
| 营运资金调整： | ||||||
| 发卡机构的应收账款 | 1,284.8 | 1,382.6 | 3,900.8 | 2,639.8 | ||
| 来自关联方的应收款 | 9.7 | 2.5 | 11.6 | 6.3 | ||
| 可收回的税款 | (9.4) | (24.3) | (60.1) | (37.2) | ||
| 预付费用 | 19.8 | 45.4 | 46.6 | 114.1 | ||
| 贸易应收账款、银行解决方案和其他资产 | 7.9 | 147.1 | (10.5) | 465.1 | ||
| 应付给客户的账款 | (1,427.1) | (1,479.3) | (3,794.5) | (3,138.4) | ||
| 应付税款 | 18.5 | 90.6 | 92.6 | 184.0 | ||
| 劳动和社会保障负债 | 67.3 | 14.7 | (7.6) | 92.9 | ||
| 意外开支准备金 | 1.1 | 1.9 | (16.9) | (2.9) | ||
| 贸易应付账款和其他负债 | (3.3) | 6.7 | (2.1) | 16.2 | ||
| 支付的利息 | (303.7) | (143.4) | (437.1) | (252.2) | ||
| 已收到的扣除成本的利息收入 | 538.9 | 425.8 | 1,145.7 | 914.6 | ||
| 缴纳的所得税 | (18.9) | (42.0) | (47.3) | (86.6) | ||
| （用于）经营活动提供的净现金 | 832.5 | 714.6 | 2,000.9 | 1,509.8 | ||
| 投资活动 | ||||||
| 购买财产和设备 | (196.2) | (168.8) | (536.5) | (305.6) | ||
| 购买和开发无形资产 | (136.0) | (48.0) | (212.1) | (153.1) | ||
| 收购子公司，扣除收购的现金 | 0.0 | (20.5) | 0.0 | (62.4) | ||
| （收购）短期投资的收益，净额 | (147.2) | 75.7 | 106.3 | (404.9) | ||
| 收购股权证券 | 0.0 | (15.0) | 0.0 | (15.0) | ||
| 处置短期和长期投资-股权证券 | 0.0 | 180.6 | 218.1 | 180.6 | ||
| 处置非流动资产的收益 | 0.0 | 0.2 | 0.2 | 20.6 | ||
| 收购联营公司权益 | (28.7) | (14.5) | (32.6) | (21.6) | ||
| 用于投资活动的净现金 | (508.1) | (10.3) | (456.4) | (761.4) | ||
| 筹资活动 | ||||||
| 借款收益 | 1,748.2 | 1,250.0 | 2,798.2 | 2,750.0 | ||
| 偿还借款 | (1,400.6) | (2,028.8) | (2,981.2) | (3,598.6) | ||
| 向 FIDC 配额持有者付款 | (312.5) | (312.5) | (645.0) | (625.0) | ||
| 支付租约 | (18.9) | (19.3) | (40.8) | (45.4) | ||
| 回购自有股票 | 0.0 | 53.4 | 0.0 | 53.4 | ||
| 出售自有股份 | 0.0 | (53.4) | 0.0 | 0.0 | ||
| 收购非控股权益 | (0.3) | (0.4) | (1.2) | (0.7) | ||
| 支付给非控股权益的股息 | (0.5) | (0.1) | (1.9) | (0.9) | ||
| 由（用于）融资活动提供的净现金 | 15.4 | (1,111.1) | (871.8) | (1,467.2) | ||
| 外汇对现金和现金等价物的影响 | 7.3 | 24.1 | 17.5 | 10.0 | ||
| 现金和现金等价物的变化 | 347.1 | (382.8) | 690.1 | (708.8) | ||
| 期初的现金和现金等价物 | 1,855.6 | 4,169.6 | 1,512.6 | 4,495.6 | ||
| 期末的现金和现金等价物 | 2,202.7 | 3,786.8 | 2,202.7 | 3,786.8 |
24
按损益栏目对净收入的调整
表 13：按损益划分的净收入调整 行
| 按损益项目调整净收入 （百万雷亚尔） | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 4Q22 | 1Q23 | 2Q23 |
| 服务成本 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 行政开支 | 9.3 | 9.7 | 166.0 | (16.4) | 23.5 | 40.4 | 32.1 | 30.6 | 35.6 | 34.8 |
| 销售费用 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 财务费用，净额 | 4.2 | 4.2 | 2.4 | 11.4 | 6.1 | 9.1 | 8.0 | 8.1 | 14.8 | 14.2 |
| FVPL指定的股票证券的按市值计价 | 0.0 | (841.2) | 1,341.2 | 764.2 | 323.0 | 527.1 | (111.5) | 114.5 | (30.6) | 0.0 |
| 其他营业收入（支出），净额 | 3.5 | (4.5) | 1.2 | 0.6 | 6.0 | (17.3) | (8.9) | (17.1) | (2.6) | (24.2) |
| 投资联营公司的收益（亏损） | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 所得税前利润 | 16.9 | (831.7) | 1,510.8 | 759.8 | 358.7 | 559.3 | (80.2) | 136.1 | 17.2 | 24.7 |
| 所得税和社会缴款 | (1.9) | 119.3 | (163.9) | 8.1 | (3.1) | (14.2) | (8.5) | (11.1) | (6.3) | (10.0) |
| 期间的净收入 | 15.0 | (712.4) | 1,346.9 | 767.9 | 355.6 | 545.1 | (88.7) | 125.0 | 10.9 | 14.8 |
表 14：调整后的 EBT 和调整后的 净收入，包括和不包括基于股份的薪酬调整
继Banco Inter， 的部分股份出售后，从22年第二季度起，我们不再调整调整调整后的数字中与债券相关的财务费用。此外，从23年第一季度起， 我们还停止在调整后的业绩中调整基于股份的薪酬支出。这些变化可能会影响我们 不同季度之间调整后业绩的可比性。出于这个原因，根据我们目前的调整标准，我们在历史数字下方列出了可比数字，而不是 对债券和基于股票的薪酬支出进行调整。
| 包括和不包括基于股份的薪酬 调整的盈利能力 (百万雷亚尔) | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 4Q22 | 1Q23 | 2Q23 |
| 合并 | ||||||||||
| 已报告 | ||||||||||
| 调整后的 EBT | 247.6 | (202.7) | 81.3 | (49.1) | 82.5 | 106.7 | 210.7 | 316.5 | 324.0 | 447.0 |
| 调整后净收益 | 187.4 | (155.5) | 85.3 | (32.5) | 51.7 | 76.5 | 162.5 | 234.8 | 236.6 | 322.0 |
| 未根据基于股份的薪酬进行调整 | ||||||||||
| 调整后的 EBT | 226.9 | (249.1) | 83.0 | (50.6) | 68.8 | 75.8 | 166.3 | 275.6 | 324.0 | 447.0 |
| 调整后净收益 | 173.3 | (186.4) | 86.7 | (33.5) | 42.6 | 55.8 | 108.3 | 203.8 | 236.6 | 322.0 |
| 金融服务 | ||||||||||
| 已报告 | ||||||||||
| 调整后的 EBT | 250.2 | (202.6) | 104.3 | (31.0) | 65.9 | 84.0 | 177.6 | 285.6 | 306.0 | 398.2 |
| 调整后净收益 | 191.4 | (153.2) | 113.1 | (13.0) | 45.4 | 66.9 | 148.1 | 214.2 | 226.9 | 279.7 |
| 未根据基于股份的薪酬进行调整 | ||||||||||
| 调整后的 EBT | 229.6 | (248.7) | 105.7 | (32.6) | 52.2 | 53.3 | 135.0 | 246.1 | 306.0 | 398.2 |
| 调整后净收益 | 177.3 | (183.9) | 114.1 | (14.0) | 36.3 | 46.3 | 95.1 | 184.1 | 226.9 | 279.7 |
| 软件 | ||||||||||
| 已报告 | ||||||||||
| 调整后的 EBT | 0.6 | (0.7) | (11.6) | (15.2) | 12.3 | 40.0 | 33.7 | 31.8 | 16.9 | 45.5 |
| 调整后净收益 | (0.7) | (3.0) | (14.8) | (15.6) | 2.2 | 26.9 | 15.4 | 22.4 | 8.5 | 39.0 |
| 未根据基于股份的薪酬进行调整 | ||||||||||
| 调整后的 EBT | 0.6 | (1.0) | (11.4) | (15.2) | 12.3 | 39.9 | 31.9 | 30.5 | 16.9 | 45.5 |
| 调整后净收益 | (0.7) | (3.2) | (14.6) | (15.6) | 2.2 | 26.8 | 14.2 | 21.5 | 8.5 | 39.0 |
| 未分配 | ||||||||||
| 已报告 | ||||||||||
| 调整后的 EBT | (3.2) | 0.6 | (11.4) | (2.8) | 4.3 | (17.3) | (0.6) | (1.0) | 1.2 | 3.4 |
| 调整后净收益 | (3.2) | 0.7 | (13.0) | (3.9) | 4.2 | (17.3) | (1.0) | (1.8) | 1.2 | 3.4 |
| 未根据基于股份的薪酬进行调整 | ||||||||||
| 调整后的 EBT | (3.3) | 0.6 | (11.3) | (2.8) | 4.3 | (17.4) | (0.6) | (1.0) | 1.2 | 3.4 |
| 调整后净收益 | (3.3) | 0.7 | (12.9) | (3.9) | 4.1 | (17.3) | (1.0) | (1.8) | 1.2 | 3.4 |
25
历史细分报告
继部分出售我们在Banco Inter的股份之后，从22年第二季度起，我们不再调整调整后的数字中与债券相关的财务费用。此外， 从23第一季度起，我们还停止在调整后的业绩中调整基于股份的薪酬支出。这些变化可能会影响我们调整后业绩在不同季度之间的可比性 。出于这个原因，根据我们目前的调整标准，我们在历史数字下方列出了可比的 ，没有同时调整债券和基于股票的薪酬支出。
表 15：调整后的历史金融服务损益
| 分部 报告——金融服务（经调整后百万雷亚尔） | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 4Q22 | 1Q23 | 2Q23 |
| 总收入和收入 | 828.4 | 564.2 | 1,152.5 | 1,545.9 | 1,721.3 | 1,932.6 | 2,121.5 | 2,308.2 | 2,335.9 | 2,551.2 |
| 服务成本 | (224.9) | (279.6) | (358.7) | (465.1) | (499.0) | (468.6) | (495.9) | (524.0) | (555.3) | (520.0) |
| 行政开支 | (89.8) | (91.4) | (112.9) | (145.6) | (131.1) | (145.5) | (160.2) | (204.0) | (170.9) | (180.4) |
| 销售费用 | (159.7) | (215.3) | (248.6) | (263.5) | (323.0) | (267.3) | (318.8) | (336.2) | (314.8) | (324.3) |
| 财务费用，净额 | (88.8) | (158.9) | (304.4) | (657.8) | (693.0) | (931.0) | (917.2) | (884.9) | (895.0) | (1,047.8) |
| 其他营业收入（支出），净额 | (35.1) | (67.4) | (22.0) | (46.6) | (23.0) | (66.9) | (94.3) | (112.6) | (92.6) | (78.8) |
| 投资联营公司的收益（亏损） | (0.5) | (0.4) | (0.1) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | (0.4) | (1.3) | (1.7) |
| 所得税前利润 | 229.6 | (248.7) | 105.7 | (32.6) | 52.2 | 53.3 | 135.0 | 246.1 | 306.0 | 398.2 |
| 所得税和社会缴款 | (52.3) | 64.8 | 8.4 | 18.6 | (16.0) | (7.0) | (39.9) | (61.9) | (79.1) | (118.5) |
| 期间的净收入 | 177.3 | (183.9) | 114.1 | (14.0) | 36.3 | 46.3 | 95.1 | 184.1 | 226.9 | 279.7 |
表 16：调整后的历史软件损益
| 细分 报告——软件（调整后为百万雷亚尔） | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 4Q22 | 1Q23 | 2Q23 |
| 总收入和收入 | 30.9 | 42.8 | 301.1 | 311.4 | 326.6 | 350.7 | 366.2 | 376.3 | 358.2 | 382.9 |
| 服务成本 | (12.3) | (19.5) | (162.4) | (176.7) | (172.5) | (154.5) | (171.9) | (171.2) | (164.2) | (164.8) |
| 行政开支 | (14.9) | (17.5) | (72.4) | (76.1) | (74.5) | (75.0) | (81.3) | (83.5) | (83.5) | (79.5) |
| 销售费用 | (1.2) | (6.0) | (55.5) | (51.8) | (56.6) | (63.5) | (61.2) | (63.8) | (69.0) | (79.4) |
| 财务费用，净额 | (0.2) | (0.3) | (17.6) | (18.9) | (8.6) | (14.6) | (14.9) | (18.1) | (13.6) | (11.6) |
| 其他营业收入（支出），净额 | (1.8) | (0.4) | (4.7) | (3.1) | (1.8) | (3.0) | (4.8) | (8.7) | (11.0) | (2.6) |
| 投资联营公司的收益（亏损） | 0.0 | (0.1) | (0.0) | 0.0 | (0.4) | (0.3) | (0.2) | (0.4) | (0.1) | 0.5 |
| 所得税前利润 | 0.6 | (1.0) | (11.4) | (15.2) | 12.3 | 39.9 | 31.9 | 30.5 | 16.9 | 45.5 |
| 所得税和社会缴款 | (1.3) | (2.2) | (3.1) | (0.4) | (10.1) | (13.1) | (17.7) | (9.0) | (8.4) | (6.5) |
| 期间的净收入 | (0.7) | (3.2) | (14.6) | (15.6) | 2.2 | 26.8 | 14.2 | 21.5 | 8.5 | 39.0 |
表 17：调整后的历史非分配损益
| 分部 报告-未分配（调整后为百万雷亚尔） | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 4Q22 | 1Q23 | 2Q23 |
| 总收入和收入 | 8.3 | 6.5 | 16.0 | 15.7 | 22.4 | 20.8 | 20.8 | 21.6 | 17.5 | 20.7 |
| 服务成本 | (2.5) | (3.3) | (4.6) | (4.3) | (2.9) | (3.0) | (3.5) | (2.7) | (1.8) | (0.5) |
| 行政开支 | (3.7) | (3.3) | (8.5) | (8.9) | (9.2) | (11.2) | (10.3) | (9.0) | (8.1) | (9.2) |
| 销售费用 | (1.9) | (1.9) | (4.1) | (3.1) | (4.2) | (5.1) | (5.4) | (6.1) | (6.1) | (8.2) |
| 财务费用，净额 | 0.7 | 5.7 | (6.4) | (0.1) | (0.5) | (0.1) | (0.1) | (0.4) | (0.2) | (0.2) |
| 其他营业收入（支出），净额 | (1.1) | (0.8) | (1.2) | (0.9) | (1.1) | (17.8) | (1.1) | (4.8) | (0.4) | 0.5 |
| 投资联营公司的收益（亏损） | (3.2) | (2.4) | (2.6) | (1.2) | (0.2) | (1.0) | (1.1) | 0.5 | 0.4 | 0.4 |
| 所得税前利润 | (3.3) | 0.6 | (11.3) | (2.8) | 4.3 | (17.4) | (0.6) | (1.0) | 1.2 | 3.4 |
| 所得税和社会缴款 | 0.0 | 0.2 | (1.6) | (1.1) | (0.2) | 0.0 | (0.4) | (0.8) | 0.0 | (0.0) |
| 期间的净收入 | (3.3) | 0.7 | (12.9) | (3.9) | 4.1 | (17.3) | (1.0) | (1.8) | 1.2 | 3.4 |
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术语表
| · | “调整后 净现金”：是非国际财务报告准则财务指标，由以下 项目组成：(i) 调整后的现金：现金及现金等价物、短期投资、发卡机构的应收账款、来自 银行解决方案和衍生金融工具的金融资产；减去 (ii) 调整后的债务：银行客户的债务、应付给 客户的账款、贷款和融资、对FIDC配额持有人的债务和衍生金融工具乐器。 |
| · | “银行”： 是指我们的数字银行解决方案，包括保险 产品。 |
| · | “金融 服务” 部分：该细分市场由我们的 金融服务解决方案组成，为中小企业和大客户提供服务。主要包括我们的支付解决方案、数字银行和信贷。 |
| · | “Key 账户”：指Pagar.me 为不同类型的客户充当金融科技基础设施提供商的业务，尤其是大型客户，例如成熟的电子商务和数字 平台，通常通过API提供金融服务。 |
| · | “MSMB Active Payments 客户群”：指来自我们的 Stone、Pagar.me 和 Ton 产品的中小型企业（在线 和离线）和微商。考虑在过去 90 天内至少进行过一次交易的客户，但Ton活跃客户除外，这些客户考虑在过去 12 个月内进行过一次交易的客户。从 3Q22 开始，不考虑仅使用 TapTon 的客户。 |
| · | “MSMB”： 中小型企业和微商客户的组合，来自我们的 Stone、 Pagar.me 和 Ton 产品。 |
| · | “Omni OMS”：我们的 OMS 解决方案提供多渠道采购 流程，整合门店、加盟商和配送中心，从而为零售商提供单一渠道。 |
| · | “未分配”： 包括其他未在我们的金融服务或软件领域分配的小型企业 。 |
| · | “收入”： 指总收入和收入。 |
| · | “软件” 细分市场：该细分市场包括：（i）核心，包括POS/ERP解决方案、TEF和二维码网关、对账和CRM，以及（ii）Digital，其中包括OMS、电子商务平台、互动 工具、广告解决方案和市场中心。 |
| · | “Take Rate (MSMB)”：管理指标，考虑向中小企业提供的金融服务解决方案收入的 总和，不包括Ton的会员费和其他非分配收入， 除以MSMB TPV。 |
| · | “Take Rate（关键账户）”：管理指标，考虑向大账户客户提供的金融服务解决方案的 收入（不包括未分配收入）除以主要客户 TPV。 |
| · | “MSMB 客户存款”：使用 我们的银行解决方案从 MSMB 向客户存款。 |
| · | “活跃付款客户总数”：指 MSMB 和 Key 账户。考虑在过去 90 天内至少进行过一次交易的客户，但Ton product活跃客户除外， 考虑在过去 12 个月内进行过一次交易的客户。自 22 年第 3 季度起，不考虑仅使用 TapTon 的客户。 |
| · | “TPV”： 总付款量。截至2020年第四季度，指已处理的TPV 。从2021年第一季度起，报告的TPV数据考虑了StonEco结算的所有交易量。 |
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前瞻性陈述
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》“安全港” 条款所指的 “前瞻性 声明”。 这些前瞻性陈述自首次发布之日起作出，基于当前的预期、估计、预测 和预测以及管理层的信念和假设。这些陈述可识别潜在信息，可能包括 词，例如 “相信”、“可能”、“将”、“目标”、“估计”、“继续”、 “预期”、“打算”、“期望”、“预测”、“计划”、“预测”、 “项目”、“潜力”、“愿望”、“目标”、“应该”、“目的”、 “信念”，以及此类词汇和表达的相似、变体或否定词，尽管并非所有前瞻性陈述 都包含这些识别词。
前瞻性陈述受许多风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性涉及斯通无法控制的因素或情况。
斯通的实际业绩可能与前瞻性陈述中陈述或暗示的业绩存在重大差异，这要归因于多种因素，包括但不限于： 竞争比预期更激烈、新客户增加量减少、监管措施、对我们业务的投资超出预期、 以及我们无法成功执行战略计划等因素。
关于非国际财务报告准则财务指标
为了补充本新闻稿和相关电话会议、演讲或网络直播中提出的财务指标 ，斯通还介绍了非国际财务报告准则 财务业绩指标，包括：调整后净收益、调整后每股收益（摊薄）、调整后净利润率、调整后净现金/（债务）、 调整后的所得税前利润（亏损）、调整后的税前利润率、息税折旧摊销前利润率、息税折旧摊销前利润（亏损）。
“非国际财务报告准则财务指标” 是指斯通历史或未来财务业绩或财务状况的数值衡量标准，其中不包括或 包括通常不排除或不包含在斯通财务报表中根据 与《国际财务报告准则》计算和列报的最直接可比的衡量标准中的金额。Stone提供某些非国际财务报告准则指标作为与其经营 业绩相关的额外信息，作为对根据国际财务报告准则提供的业绩的补充。此处提供的非国际财务报告准则财务信息应与 根据国际财务报告准则提供的财务信息一起考虑，而不是替代或优于根据国际财务报告准则提供的财务信息。 与使用非国际财务报告准则财务指标相关的重大局限性。此外，这些衡量标准可能不同于其他公司使用的非国际财务报告准则信息， 即使标题相似，因此不应用于将斯通的表现与其他公司的表现进行比较。
Stone公布了调整后的净收入 ，以消除净收益中它认为不代表其在 所述期间内持续经营业绩的项目的影响。斯通将调整后的净收益定义为该期间的净收益（亏损），经调整后（1）与收购相关的无形资产 的摊销，（2）一次性减值费用，（3）异常收入和支出以及（4）与上述 调整相关的税收支出。调整后净利润率的计算方法是将调整后的净收入除以总收入和收入。调整后每股收益（摊薄）为 ，计算方法为归属于母公司所有者的调整后净收益（调整后净收益减去归属于非控股权 权益的净收益）除以摊薄后的股票数量。
斯通公布了所得税前调整后利润 和调整后的息税折旧摊销前利润，以消除其认为不代表其在报告期内持续业务 表现的项目的影响。Stone 会根据与调整后净收入相同的项目调整这些指标（如适用）。
斯通公布了调整后的净现金 现金指标，目的是通过发卡机构应收账款余额和 客户的应付账款余额来调整其净现金/（债务），因为这些项目因公司的资金来源以及 (i) 现金和现金等价物、 (ii) 短期投资、(iii) 债务余额和 (iv) 与短期经济套期保值相关的衍生金融工具而异由于斯通业务及其预付款业务的性质，对资产进行投资 。此外，它还根据银行解决方案中的 金融资产和银行客户存款的余额进行调整。
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