☐ | 初步委托书 | |
☐ | 保密,仅供委员会使用(作为 准许 根据规则第14a-6(E)(2)条) | |
☑ | 最终委托书 | |
☐ | 权威的附加材料 | |
☐ | 根据第240.14a-12条征求材料 |
☑ | 不需要任何费用 | |||
☐ | 以前与初步材料一起支付的费用 | |||
☐ | 根据交易法规则14a-6(I)(1)和0-11所要求的第25(B)项所要求的证物中的表格计算费用 |
Under Arm,Inc.
2023年股东周年大会通知
将于2023年8月29日举行
Under Armour,Inc.股东年会将于2023年8月29日(星期二)东部时间上午10时在网上举行,特此通知Www.VirtualSharholderMeeting.com/UAA2023审议和表决下列事项:
1. | 选举董事会提名的十名董事任职至下一届股东年会,直至选出其继任者并取得资格为止; |
2. | 在咨询的基础上批准我们的高管薪酬; |
3. | 在咨询的基础上,批准未来就我们的高管薪酬进行咨询投票的频率; |
4. | 批准我们第四次修订和重新启动的2005年综合长期激励计划,以增加预留供发行的C类普通股的股份数量,以及其他变化;以及 |
5. | 批准任命普华永道会计师事务所为我们截至2024年3月31日的财政年度的独立注册会计师事务所。 |
我们还将处理在会议或其任何休会或延期之前适当提出的任何其他事务。
我们的董事会建议您投票支持选举随附的委托书中列出的十名董事会候选人,“批准我们的高管薪酬,”“一年”作为我们高管薪酬未来咨询投票的频率“,”批准我们的第四次修订和重新启动的2005年综合长期激励计划“,以及”批准任命普华永道会计师事务所为我们的独立注册会计师事务所“。
只有截至2023年6月5日收盘时A类普通股或B类普通股的记录持有人才有权通知年会及其任何延期或延期,或在年会上投票。C类普通股的持有者对于可能适当地提交年会的任何事务没有投票权。
诚挚邀请所有股东出席年会,年会将仅通过网络直播在网上举行。我们相信,与虚拟年会相比,虚拟年会能够增加来自世界各地的股东参与,并使我们的股东和公司的成本更低面对面开会。在虚拟会议期间,我们A类普通股和B类普通股的持有人可以提出问题,并将有机会投票,投票的程度与他们在面对面股东大会。我们C类普通股的持有者可以仅供观看的形式参加虚拟年会,并且不能在会议期间提交问题或就年会审议的任何事项进行投票。然而,在会议之前,我们C类普通股的持有者可以通过Under Armour网站联系投资者关系来提交问题。在时间允许的情况下,我们将在年会上答复尽可能多的询问。
如果你计划参加年会,你将需要16位数字控制号码包括在您的通知中、您的代理卡上或代理材料随附的说明上。如果你是C类普通股的持有者,你可以参加年会,而不需要16位数字按照您的代理材料网上可获得性通知中的说明或代理材料附带的说明控制号码。年会将于东部时间上午10点准时开始。线上办理入住手续将于东部时间上午9点45分开始,你应该留出充足的时间上网办理入住手续程序。
无论您是否有意参加虚拟年会,请按照您收到的投票指示及时投票。
根据董事会的命令 |
梅赫里·萨德曼 |
首席法务官兼公司秘书 |
马里兰州巴尔的摩
2023年6月27日
目录表
一般信息 |
1 | |||
管理层及股份的某些实益拥有人的担保所有权 |
6 | |||
建议1--选举董事 |
10 | |||
董事提名者概览 |
10 | |||
周年大会参选候选人名单 |
12 | |||
企业管治及相关事宜 |
18 | |||
公司治理亮点 |
18 | |||
董事会领导结构 |
18 | |||
论董事的独立性 |
18 | |||
董事会会议和委员会 |
19 | |||
股东大会出席率 |
22 | |||
确定和评价董事候选人 |
22 | |||
董事会在风险监管中的作用 |
23 | |||
公司治理信息的可用性 |
25 | |||
持股准则 |
26 | |||
与董事的沟通 |
26 | |||
董事在衍生诉讼中的弥偿 |
26 | |||
董事的薪酬 |
27 | |||
高管薪酬--薪酬探讨与分析 |
30 | |||
执行摘要 |
30 | |||
高管薪酬特点 |
33 | |||
我们薪酬计划的目标和要素 |
33 | |||
薪酬决策过程 |
34 | |||
我们2023财年薪酬计划的组成部分 |
36 | |||
其他薪酬做法 |
42 | |||
人力资本与薪酬委员会报告 |
45 | |||
高管薪酬表 |
46 | |||
2023财年薪酬汇总表 |
46 | |||
2023财政年度基于计划的奖励的授予 |
49 | |||
雇佣协议 |
50 | |||
2023财年未偿还股权奖励年终 |
50 | |||
2023财年的期权行使和股票归属 |
51 | |||
2023财年不合格延期补偿 |
52 | |||
退休计划 |
53 | |||
终止雇佣或控制权变更时可能获得的付款 |
53 | |||
CEO薪酬比率 |
58 | |||
薪酬与绩效 |
60 | |||
建议2-咨询批准我们的高管薪酬 |
64 | |||
建议3-就未来就我们的高管薪酬进行咨询投票的频率进行咨询投票 |
65 | |||
股权薪酬计划信息 |
66 | |||
与关联人的交易 |
67 |
提案4--核准第四个经修订和重述的2005年综合长期奖励计划 |
69 | |||
独立审计师 |
80 | |||
审计委员会报告 |
82 | |||
建议5-批准独立注册会计师事务所的委任 |
83 | |||
股东提案 |
84 | |||
附录A-2005年第四次修订和重订的综合长期奖励计划(显示与现行计划相比的变化) |
A-I | |||
附录B--对账非公认会计原则财务措施 |
B-1 |
Under Arm,Inc.
委托书
股东年会
2023年8月29日(星期二)
一般信息
本委托书旨在代表Under Armour,Inc.董事会征集委托书,用于股东年会及其任何延期或延期。年会将于2023年8月29日(星期二)东部时间上午10点举行,在线时间:Www.VirtualSharholderMeeting.com/UAA2023。我们预计将于2023年6月30日首先向股东发送或提交本委托书,以及我们的2023财年年度报告。
我们的主要办事处位于马里兰州巴尔的摩赫尔街1020号,邮编:21230。在本委托书中,我们将Under Armour,Inc.称为“Under Armour”、“We”、“Us”、“Our”和“Company”。本文档中的网站参考仅为方便起见而提供,引用的网站上的内容未通过引用并入本文档。
正如之前披露的那样,我们的董事会批准将我们的财政年度从12月31日改为3月31日,从2022年4月1日开始的财政年度生效。在本委托书中,我们将自2022年1月1日起至2022年3月31日止的三个月期间称为“过渡期”或“2022年TP”。我们最近完成的财年是从2022年4月1日开始到2023年3月31日结束的12个月期间,我们将其称为“2023财年”或“2023财年”。我们的2021财年从2021年1月1日开始,到2021年12月31日结束,我们的2020财年从2020年1月1日开始,到2020年12月31日结束。没有2022财年。
代理材料的网上可获得性
根据美国证券交易委员会(下称“美国证券交易委员会”)的规定,我们将通过互联网向我们的股东提供我们的代理材料,而不是邮寄代理材料。因此,我们向我们A类普通股和B类普通股的持有者发送代理材料在互联网上可用的通知。所有股东将有权在通知中提到的网站上获取代理材料,包括本委托书和我们向股东提交的2023财年年度报告,或要求打印一套代理材料。有关如何通过互联网获取代理材料或索取打印副本的说明,可在通知中找到。此外,股东可以要求通过邮寄或电子邮件持续接收印刷形式的代理材料。
美国证券交易委员会规则要求我们通知所有股东,包括那些我们已经邮寄了代理材料的股东,我们的代理材料可以通过互联网获得。
关于代理材料供应的重要通知
将于2023年8月29日召开的股东大会
我们的委托书和提交给股东的2023财年年度报告可在
Https://about.underarmour.com/en/investors/press-releases--events---presentations/annual-stockholder-meeting.html
1
谁可以投票
只有我们A类普通股(我们称为A类普通股)的记录持有人,以及我们B类可转换普通股(我们称为B类可转换普通股)的记录持有人,在2023年6月5日或记录日期收盘时,才有权获得股东周年大会的通知并在股东大会上投票。在记录日期,发行和发行了188,704,689股A类股票和34,450,000股B类股票。A类股份的每股股份使持有人有权就股东周年大会审议的每个事项投一票,而B类股份的每股股份持有人则有权就股东周年大会审议的每个事项投十票。A类股票的持有者和B类股票的持有者将在所有事项上作为一个类别一起投票。
股东不得在董事选举中累计投票。我们C类普通股(我们称为C类股)的持有人对将在年会上表决的任何业务项目没有投票权。
法定人数的构成
股东不得在会议上采取行动,除非出席会议的人数达到法定人数。有权于股东周年大会上投票的A类及B类股份持有人,可亲自(虚拟)或委派代表投票,构成股东周年大会的法定人数。
需要投票
每个董事的选举都需要在年会上投出的多数票。我们高管薪酬的批准、我们第四次修订和重新修订的2005年综合长期激励计划(我们称为修订后的2005年计划)的批准,以及我们独立注册会计师事务所的任命的批准,都需要在年会上投下多数赞成票。
关于对我们高管薪酬的未来咨询投票频率的投票,您不会投票赞成或反对该提案。相反,您投票是为了表明您对未来就我们高管薪酬进行咨询投票的频率的偏好。一年、两年或三年的选项获得对该提案的所有投票的多数,将是股东建议的关于高管薪酬的咨询投票的频率。如果没有任何选项获得过半数的投票,我们将认为获得最多投票的选项是股东选择的选项。我们的董事会在制定关于未来就我们的高管薪酬进行咨询投票的频率的政策时,将考虑投票结果。
投票程序
委托书已妥善签立并退回的股票将根据所发出的指示在年度大会上投票表决,或在没有指示的情况下,将投票赞成选举本委托书中点名的十名董事会候选人,投票赞成我们高管薪酬的咨询批准,作为对我们高管薪酬未来咨询投票频率的咨询投票,批准我们的第四次修订和重新启动的2005年综合长期激励计划,以及批准我们独立注册会计师事务所的任命。预计年会不会提出任何其他事项。然而,如果其他事项得到适当陈述,委托卡中被点名为代理人的人将根据他们对该等事项的酌情决定权进行投票。
2
你的股票的投票方式取决于你的股票的持有方式。如果您是您股票的记录持有人,这意味着您在我们的股票转让代理的记录中显示为您的股票的股东,您可以通过下列方法之一直接投票您的股票。如果您以街道名义持有股票,这意味着您是通过银行或经纪公司持有的股票的实益所有者,您通过您的银行或经纪公司提供的投票指示表格上描述的方法指示您的银行或经纪公司如何投票您的股票。
如何投票
截至备案日我们A类股和B类股的持有者可以通过以下方式之一对其股票进行投票。
网际网路
如欲透过互联网投票,请浏览阁下于网上提供代理资料通知书所列的网站,或随附的代理卡或投票指示表格,并按照在屏幕上指示。您需要在您的代理材料互联网可获得性通知、代理卡或投票指示表格上包含控制号码。如果你通过互联网投票,你不需要邮寄你的代理卡或投票指示表格。
电话
如果您收到纸质代理卡或投票指示表格,并希望通过电话投票您的股票,请按照代理卡或投票指示表格上的说明进行投票。如果你通过电话投票,你不需要邮寄你的委托卡或投票指示表格。
邮件
如果您收到纸质委托卡或投票指示表格,并希望通过邮件投票您的股票,请按照代理卡或投票指示表格上的说明进行投票。请务必在您的委托书上签名并注明日期。如果您不在代理卡上签名,您的选票将无法计算。将您的代理卡或投票指示表邮寄到预先编址的,邮资已付的信封。
面对面(虚拟)
您也可以亲自出席年会并以电子方式投票。如果您以街头名义持有您的股票,并希望在年会上以电子方式投票,您必须从持有您股票的银行或经纪公司获得“合法委托书”。你应该联系你的银行或经纪账户代表以获得合法的委托书。然而,为了确保您的股票得到代表,我们要求您通过互联网、电话或邮件投票您的股票,即使您计划参加会议。
参加年会
诚挚邀请所有股东出席年会,年会将仅通过网络直播在网上举行。我们相信,与虚拟年会相比,虚拟年会能够增加来自世界各地的股东参与,并使我们的股东和公司的成本更低面对面开会。您可以在会议时间访问虚拟年会,网址为Www.VirtualSharholderMeeting.com/UAA2023。虚拟会议旨在提供与您在面对面开会。
我们A类股、B类股和C类股的持有者可以参加虚拟年会。在虚拟会议期间,我们A类股票和B类股票的持有者可以提出问题,并将有机会投票,投票的程度与他们在面对面股东大会。然而,我们C类股票的持有者可以仅供查看的形式参加虚拟年会,并且将不能在会议期间提交问题或投票
3
将在年会上审议的任何事项。然而,在会议之前,我们C类股票的持有者可以通过Under Armour网站联系投资者关系来提交问题。在时间允许的情况下,我们将在年会上答复尽可能多的询问。
年会将于东部时间上午10点准时开始。线上办理入住手续将于东部时间上午9点45分开始,你应该留出充足的时间上网办理入住手续程序。如果你计划参加年会,你将需要16位数字控制编号包括在您的代理材料互联网可用性通知、您的代理卡上或代理材料随附的说明中。如果您是C类股票的持有者,您可以参加年会,而不需要16位数字按照您的代理材料网上可获得性通知中的说明或代理材料附带的说明控制号码。如果在访问虚拟会议时遇到任何困难,请联系将在虚拟会议上发布的技术支持电话登录佩奇。技术支持将从办理入住手续在会议结束之前,他将一直保持可用时间。
撤销
如果您是您股票的记录持有人,您可以在股东周年大会之前的任何时间,通过向Under Armour秘书递交书面撤销通知或正式签立的委托书(注明较后日期),或通过出席股东周年大会并亲自以电子方式投票,撤销或取消先前授予的委托书。任何以街头名义持有股份的股东可通过联系持有股份的银行或经纪公司,或从银行或经纪公司获得法定委托书,并在年会上亲自以电子方式投票,来更改或撤销先前发出的投票指示。您出席会议并不会撤销您的委托书。您的最后一票,在年会之前或在年会上,是将被计算的投票。
弃权和经纪人无投票权
亲身(虚拟)或受委代表出席股东大会的股东如未就某事项投票及就某事项以“弃权”或“被扣留”的字样投票或委派代表所持股份,将按法定人数计算为出席会议,但不会被视为就该事项所投的票。
如果您的股票是通过银行或经纪以街头名义持有的,而您没有在年会前提供投票指示,则您的银行或经纪在某些情况下可根据纽约证券交易所管理银行和经纪的规则对您的股票进行投票。这些情况包括“例行事项”,如本委托书中所述的批准我们的独立注册会计师事务所的任命。因此,如果您没有就这些事项投票您的股票,您的银行或经纪人可以代表您投票,或者让您的股票没有投票权。
董事选举、对我们高管薪酬的咨询批准、对我们高管薪酬未来咨询投票频率的咨询投票以及对我们2005年综合长期激励计划的修订和重述都不被视为“例行事项”。因此,如果您没有就任何这些事项投票,您的银行或经纪商可能不会投票,您的股票也将在该事项上没有投票权。
“经纪人无投票权“(从银行或经纪商收到的由委托书代表的股份,由于银行或经纪商没有收到受益者的投票指示而没有就某一事项进行投票)将被视为弃权,这意味着它们将出席年会并计入法定人数,但不会被计入对该事项的投票。弃权和经纪人无投票权不会对本次会议上的任何提案产生影响,因为它们不会被计入所投的选票。
4
家居
美国证券交易委员会允许我们向两个或两个以上股东居住的任何家庭发送一套代理材料,除非收到相反的指示,但前提是我们必须提前通知并遵循某些程序。这一过程被称为家务管理,减少了重复信息的数量,并减少了打印和邮寄费用。我们还没有为登记在册的股东建立房屋保有制。某些经纪公司可能已经为我们通过经纪公司持有的普通股的实益所有者建立了房屋所有权。如果您的家庭有多个帐户持有我们的股票,您可能已经从您的经纪人那里收到了房屋管理通知。如果您有任何问题或需要其他代理材料的副本,请直接联系您的经纪人。如阁下提出书面或口头要求,经纪将安排另送本委托书或本公司年度报告的副本。您可以在任何时候决定撤销您对家庭的决定,并开始接收多份副本。
征求委托书
我们支付为年会征集委托书的费用。我们通过邮件征集,并与经纪公司和其他托管人、被指定人和受托人达成安排,将代理材料发送给受益所有者。如果他们提出要求,我们将退还他们合理的费用。此外,我们的董事、管理人员和员工可以亲自或通过电话、传真或书面或电子邮件征集委托书。要求股东立即退还其委托书。
5
管理层及股份的某些实益拥有人的担保所有权
下表列出了我们已知的有关我们普通股的实益所有权的某些信息:
• | 现任董事和董事的提名者; |
• | 我们被点名的高管被列入2023财年薪酬汇总表; |
• | 作为一个整体,我们所有的董事和行政人员;以及 |
• | 据吾等所知,每名人士或联属人士实益拥有本公司任何类别A类流通股超过5%的股份。 |
除以下脚注另有规定外,每个实益所有人的地址为C/O Under Armour,Inc.,1020Hull Street,Baltimore,Marland 21230,据我们所知,每个人对显示为实益拥有的股份拥有唯一投票权和投资权。除非另有说明,否则这些信息的陈述日期为2023年6月5日,也就是年会的记录日期。本公司董事或高级管理人员所持股份均不会被质押作抵押。下表不包括从2023年6月5日起可发行60天以上的股票、自2023年6月5日起60天可行使的股票期权或尚未满足业绩归属条件的任何RSU或股票期权的奖励。关于我们5%的股东,下表没有显示他们对我们C类股票的所有权,因为无表决权状态。
A类和B类股票 | C类股票 | |||||||||||||||||||
实益拥有人 |
有益的 拥有 *股份(1)* |
百分比 A类股票价格 *杰出(2)* |
有益的 拥有 *股份(1)* |
百分比 A类股票价格 * |
百分比 投票权的 * |
|||||||||||||||
凯文·A·普兰克(4)(5) |
34,742,229 | 15.6% | 18,041,333 | 8.1% | 64.7% | |||||||||||||||
斯蒂芬妮·C·林纳茨(6) |
90 | * | 0 | * | * | |||||||||||||||
道格拉斯·E·科尔萨普(7)(8) |
98,914 | * | 99,279 | * | * | |||||||||||||||
杰里·L·德瓦德(7) |
1,200 | * | 0 | * | * | |||||||||||||||
穆罕默德·A。埃尔-埃里安 (7) |
11,650 | * | 3,675 | * | * | |||||||||||||||
卡罗琳·N·艾弗森(7) |
0 | 0 | * | * | ||||||||||||||||
David·吉布斯(7)(9) |
0 | * | 50,000 | * | * | |||||||||||||||
凯伦·W·卡茨(7)(10) |
2,000 | * | 2,014 | * | * | |||||||||||||||
埃里克·T·奥尔森(7) |
0 | * | 0 | * | * | |||||||||||||||
帕特里克·W·怀特塞尔(7) |
0 | * | 0 | * | * | |||||||||||||||
David·伯格曼(11岁) |
26,835 | * | 222,109 | * | * | |||||||||||||||
科林·布朗(12岁) |
0 | * | 255,857 | * | * | |||||||||||||||
切纳维亚摇滚乐(13) |
0 | * | 38,005 | * | * | |||||||||||||||
帕特里克·弗里奇(14岁) |
0 | * | 447,685 | * | * | |||||||||||||||
马西莫·巴拉托(15岁) |
0 | * | 85,215 | * | * | |||||||||||||||
斯蒂芬妮·普格里斯(16岁) |
0 | * | 141,293 | * | * | |||||||||||||||
全体行政人员及董事(7)(17) |
34,884,488 | 15.6% | 18,866,912 | 8.4% | 64.7% | |||||||||||||||
5% 股东 |
||||||||||||||||||||
贝莱德(18岁) |
17,152,820 | 7.7% | 3.2% | |||||||||||||||||
先锋队(19名) |
16,805,998 | 7.5% | 3.2% | |||||||||||||||||
道富集团(20) |
10,402,743 | 4.7% | 2.0% |
* | 不到1%的股份。 |
6
(1) | 包括2023年6月5日起60天内可行使的任何股票期权或2023年6月5日起60天内可发行的股票。 |
(2) | 流通股百分比计入普兰克先生直接或间接持有的34,450,000股流通股B类股。在某些情况下,包括在普兰克先生的选择下,这些B类股票可以转换为A类股票。如果不计算B类股的股份,则持有A类流通股的比例如下:普兰克先生,不到1%;所有高管和董事作为一个群体,不到1%;贝莱德,9.1%;先锋集团,8.9%;道富集团,5.5%。 |
(3) | A类股每股有一票,B类股每股有十票。投票权百分比反映了A类股和B类股的综合影响。我们的C类股票是无投票权。 |
(4) | 包括由普兰克先生实益拥有的181,608股A类股票,以及目前可行使的110,621股A类股票期权。普兰克先生持有A类股的股份由普兰克先生控制的一家有限责任公司持有,他对这些股份拥有唯一投票权和投资权。此外,普兰克先生间接实益拥有34,450,000股B类股,其中29,510,624股B类股由普兰克先生控制的两家有限责任公司持有,他对该等股份拥有唯一投票权及投资权。至于其余4,939,376股B类股份,1,803,400股由两间有限责任公司持有,普兰克先生为其成员。普兰克先生的妻子已被任命为这两家有限责任公司的经理,并对这两家公司持有的股份拥有投票权和投资权。其余3,135,976股B类股份由一项不可撤销信托持有,普兰克先生为该信托的授予人,并有能力取代受托人。该公司前董事成员托马斯·J·西佩尔已被任命为该信托的受托人,对该信托持有的股份拥有投票权,并与普兰克分享投资权。由于普兰克先生实益拥有的34,450,000股B类股,即所有已发行的B类股,均可按日转换为A类股。一对一于若干情况下,包括在普兰克先生的选择下,彼亦被视为34,450,000股A类股的实益拥有人,而B类股可转换为A类股。 |
(5) | 包括目前可行使的1,391,890份C类股票的股票期权。此外,普兰克先生实益拥有额外16,649,443股C类股份,如上文附注(4)所述,普兰克先生的妻子对该等股份拥有1,765,845股的投资权,而普兰克先生与附注(4)所述信托的受托人分享投资权力,持有超过3,107,880股该等股份。不包括482,451股C类股票的RSU。 |
(6) | 不包括1,860,304股C类股票的RSU。 |
7
(7) | 不包括A类股票或C类股票的递延股票单位,或持有的C类股票的RSU非管理性董事们。这些RSU将被转换为用于C类库存的DSU一对一在归属的基础上。DSU将以我们A类股票或C类股票(视适用情况而定)的股票形式在一对一在董事离开董事会六个月后,或更早于死亡或残疾。截至记录日期,非管理性董事持有以下数量的DSU和RSU: |
名字 |
A类 DSU |
C类 DSU |
C类 RSU |
|||||||||
道格拉斯·E·科尔萨普 |
54,820 | 159,089 | 20,403 | |||||||||
杰里·L·德瓦德 |
0 | 76,316 | 20,403 | |||||||||
穆罕默德·A。埃尔-埃里安 |
0 | 75,721 | 20,403 | |||||||||
卡罗琳·N·埃弗森 |
0 | 1,569 | 16,786 | |||||||||
David·W·吉布斯 |
0 | 23,831 | 23,695 | |||||||||
卡伦·W·卡茨 |
5,121 | 98,276 | 20,403 | |||||||||
埃里克·T·奥尔森 |
13,758 | 95,589 | 20,403 | |||||||||
帕特里克·W·怀特塞尔 |
0 | 1,569 | 16,786 |
(8) | 包括由Coltharp先生的妻子为受托人且其两名子女为受益人的不可撤销信托(“Coltharp Trust”)持有的22,914股A类股票、由Coltharp先生为受托人及配偶受益人的配偶终身通道信托(“Coltharp 2021”)持有的75,000股、由两个Uniform Transfer to未成年人法案账户持有的1,000股、由Coltharp信托持有的22,741股C类股票、由Coltharp 2021信托持有的75,532股以及由两个Uniform Transfer to未成年人法案账户持有的1,006股。 |
(9) | C类股票以信托形式持有。 |
(10) | A类股票和C类股票以信托形式持有。 |
(11) | 不包括245,791股C类股票的RSU。 |
(12) | 不包括371,014股C类股票的RSU。 |
(13) | 不包括C类股278,451股的RSU。 |
(14) | C类股票以信托形式持有。如下文所披露及讨论,于2022年5月31日,傅立信先生辞去总裁及首席执行官及公司董事会成员的职务。他继续担任公司的顾问,直到2022年9月1日。2022年9月离开公司后,Frisk先生丧失了所有未归属的股权奖励。 |
(15) | 如下文所述,巴拉托先生于2023年5月19日离开公司。离开公司后,巴拉托先生丧失了所有未归属的股权奖励。 |
(16) | 正如以下披露和讨论的那样,2022年10月24日,普格利泽女士辞去了总裁(美洲)的职务。她继续担任公司的顾问,直到2023年3月3日。离开公司后,普格利泽女士丧失了所有未归属的股权奖励。 |
(17) | 包括显示为由董事和高管作为一个集团实益拥有的股份(16人)。不包括从2023年6月5日起不再受雇于公司的巴拉托先生、巴拉托先生或普格利泽女士实益拥有的股份。不包括4,364,170股C类股票的RSU和DSU。不包括73,699股A类股的DSU。 |
(18) | 根据彼等关于附表13G的报告,截至2022年12月31日,贝莱德或贝莱德及贝莱德的若干关联公司被视为实益拥有本公司A类股合共17,152,820股。根据附表13G,举报人 |
8
只有16,714,541股的投票权,没有438,279股的投票权,只有权处置所有这些股票。贝莱德的主要营业地址是纽约东52街55号,邮编:10055。 |
(19) | 根据彼等关于附表13G的报告,截至2022年12月30日,先锋集团或先锋及其若干联营公司被视为实益拥有本公司A类股合共16,805,998股。根据附表13G,报告人拥有77,772股的投票权和16,728,226股的投票权,以及16,531,409股的唯一处置权和274,589股的共同处置权。先锋公司的主要营业地址是宾夕法尼亚州马尔文先锋大道100号,邮编:19355。 |
(20) | 根据他们关于附表13G的报告,截至2022年12月31日,道富集团或道富银行及其若干联营公司被视为实益拥有我们A类股票共计10,402,743股。根据附表13G,报告人共有投票权4,824,890股,无投票权5,577,853股,并分享处置所有这些股份的权力。道富银行的主要营业地址是马萨诸塞州波士顿林肯街1号,邮编:02111。 |
9
董事的选举
(建议1)
2023年年会将选出10名董事任职,直到选出他们的继任者并获得资格为止。共有10名候选人参选,每名候选人目前都是我们的董事会成员。除非另有说明,否则收到的委托书将投票选举下列人士:
名字 | 职位在Under Armour,Inc. | 独立的 | ||
凯文·普兰克
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执行主席兼品牌总监
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不是
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道格拉斯·E·科尔萨普
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董事
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✓
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杰里·L·德瓦德
|
董事
|
✓
| ||
穆罕默德·A。埃尔-埃里安
|
引领董事
|
✓
| ||
卡罗琳·N·埃弗森
|
董事
|
✓
| ||
David·W·吉布斯
|
董事
|
✓
| ||
卡伦·W·卡茨
|
董事
|
✓
| ||
斯蒂芬妮·C·林纳茨
|
总裁与首席执行官
|
不是
| ||
埃里克·T·奥尔森
|
董事
|
✓
| ||
帕特里克·W·怀特塞尔
|
董事
|
✓
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董事提名者概览
我们通过个人和集体的视角来看待我们董事会的有效性。我们努力建立一个代表一系列经验、技能和属性的董事会,并体现包括性别、种族和民族在内的多样性原则。我们相信,每一位董事提名人都为实现这一目标做出了贡献,正如下文《年度大会选举提名人》中的传记所描述的那样。有关我们如何确定和评估董事候选人的更多信息,请参阅下面的“公司治理和相关事项-确定和评估董事候选人”。
董事提名者快照
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董事提名者的技能和经验
我们的公司治理和可持续发展委员会和董事会在推荐候选人加入我们的董事会时会考虑以下关键经验、技能和属性:
✓ | 执行领导力和战略经验:曾经或现在担任首席执行官或在其他组织担任其他高级领导职务的董事具有独特的地位,可以为我们的管理团队提供建议、支持和监督,以实现战略优先事项和长期目标,并为业务战略提供实际的见解。 |
✓ | 零售业经验:拥有零售业经验的董事对我们的基本业务需求和行业风险有深刻的了解。 |
✓ | 技术、数字和电子商务体验:在数字和技术方面拥有经验的董事,包括管理网络安全风险和开发和监督电子商务运营以及战略或忠诚度计划,就我们的数字业务战略、技术资源和基础设施以及基本的风险管理职能提供了批判性的观点。 |
✓ | 市场营销、品牌推广和媒体经验:我们品牌的实力和声誉以及我们与消费者的联系对我们的业务和我们的战略至关重要。具有消费者或品牌营销和媒体经验的董事为我们的董事会提供重要的见解。 |
✓ | 财务专长:我们高度重视财务纪律、准确的财务报告、稳健的财务控制和合规,并重视了解财务和财务报告流程以及合并、收购和战略业务交易经验的董事。我们寻求有多名董事,他们有资格成为审计委员会的财务专家,或在其他方面懂财务。 |
✓ | 国际经验:拥有全球市场和/或多元化组织结构、商业环境和文化视角(无论是通过私营部门还是公共部门)的风险敞口和经验的董事,为我们日益复杂和不断扩大的全球业务提供了独特的洞察力。 |
✓ | 上市公司董事会经验:曾经或目前在其他上市公司董事会任职的董事提供有关董事会运作和动态的基本观点,优先考虑股东利益和公司治理最佳做法,包括与高管薪酬、风险管理以及战略、运营和合规相关事项的监督有关的最佳做法。 |
11
我们相信,董事的十名被提名人共同提供了不同和相关的经验,以组成一个能够对我们公司进行有效监督的董事会,如下表所示。复选标记表示审计委员会特别依赖的重点或专门知识的具体领域。没有复选标记并不意味着董事不具备这种资格或技能。我们的董事传记在下文中更详细地描述了每个董事的背景和相关经历。
技能培训和 经验 |
木板 | Coltharp | 德沃德 | EI-Erian | 艾弗森 | 吉布斯 | 卡茨 | 林纳茨 | 奥尔森 | 怀特塞尔说。 | 总计 | |||||||||||
执行人员
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✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | 10 | |||||||||||
零售业经验
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✓ | ✓ | ✓ | ✓ | 4 | |||||||||||||||||
技术、数字和电子商务体验
|
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | 6 | |||||||||||||||
市场营销、品牌推广和媒体体验
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✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | 9 | ||||||||||||
金融
|
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | 8 | |||||||||||||
国际 经验
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✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | 7 | ||||||||||||||
上市公司
|
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | 9 |
周年大会参选候选人名单
董事自成立以来 年龄:50岁
创始人, 执行主席兼品牌总监 |
凯文·普兰克 Under Armour,Inc.执行主席兼品牌主管。
普兰克先生在1996年至2019年担任首席执行官兼董事会主席后,于2020年1月成为Armour执行主席兼品牌总监;1996年至2008年7月和2010年8月至2017年7月,总裁先生成为Armour首席执行官兼品牌总监。普兰克先生也是美国国家足球基金会和大学名人堂公司的董事会成员,也是马里兰大学学院公园基金会的董事会成员。
自1996年公司成立以来,作为我们的创始人、品牌总监和控股股东,作为我们创新产品和品牌背后的推动力,凭借他的经验、对我们行业和业务的知识以及战略远见和洞察力,普兰克先生是唯一有资格在我们的董事会服务和领导的人。 |
12
董事自 2004年12月 年龄:62岁
独立的
董事会委员会:
• 审计(主席)
• 财务和资本规划(主席)
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道格拉斯·E·科尔萨普 康纳仕健康公司执行副总裁总裁兼首席财务官
自2010年5月以来,科尔萨普先生一直担任Enneass Health Corporation(前身为HealthSouth Corporation)执行副总裁总裁兼首席财务官。在此之前,Coltharp先生于2007年5月至2010年4月担任位于阿拉巴马州伯明翰的金融咨询和私募股权公司Arlington Capital Advisors and Arlington Investment Partners的合伙人,并于1996年至2007年5月担任萨克斯公司及其前身组织的执行副总裁总裁兼首席财务官。
K.Coltharp先生在董事会任职的资格包括他的金融专业知识和过去在消费零售领域的高管领导经验,包括在领先的上市消费品零售商萨克斯公司担任首席财务官11年,以及最近担任大型上市公司执行副总裁总裁和首席财务官的管理领导经验。 | |
董事自 2017年5月 年龄:65岁
独立的
董事会委员会:
• 公司治理与可持续性
• 人力资本与薪酬 |
杰里·L·德瓦德 原执行副总裁总裁,办公用品公司首席客户官
王德华女士于2018年1月至2020年3月担任Office Depot,Inc.首席客户官执行副总裁总裁,领导其电子商务和客户服务职能以及营销和传播;2017年9月至2017年12月担任执行副总裁总裁兼首席营销官。在此之前,戴德华女士于2014年3月至2016年5月期间担任领先的家居和企业安全服务提供商ADT公司的高级副总裁兼首席营销官。2012年7月至2014年3月,她担任DeVard Marketing Group的负责人,这是一家专门从事广告、品牌、传播和营销战略的公司。在此之前,她曾担任诺基亚营销执行副总裁总裁。德华德女士在整个职业生涯中担任过多个高级营销职务,包括市场营销部门的高级副总裁和威瑞森通信公司的营销传播和品牌管理部门的高级副总裁以及威瑞森通信公司的首席营销官电子消费者在花旗银行的业务以及露华浓公司、哈拉娱乐公司、NFL的明尼苏达维京人和皮尔斯伯里公司的其他高级营销职位。2021年,DeVard女士创立了黑人高管CMO联盟(BEA),该联盟旨在倡导企业多样性,并帮助建立下一代高级管理人员市场营销主管。DeVard女士目前在Cars.com的董事会任职,是其薪酬和ESG委员会的成员;Root,Inc.的董事会成员,其提名和公司治理委员会的成员;陶氏公司的董事会成员,其审计和环境、健康、安全和技术委员会的成员。DeVard女士曾在2021年10月至2022年1月期间担任Focus Impact Acquisition Corp.的董事会成员。
De DeVard女士在我们董事会任职的资格包括她在市场营销和品牌以及数字和电子商务方面的广泛和重要的经验,以及她在多个大型全球品牌的行政领导经验。
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13
董事自 2018年10月 年龄:64岁
独立的
引领董事
董事会委员会:
• 审计
• 财务与资本规划 |
穆罕默德·A。埃尔-埃里安 前行政总裁及联席首席执行官太平洋投资管理公司投资官
艾尔埃利安博士曾担任首席执行官和联席首席执行官2007年12月至2014年3月,担任世界领先的全球投资管理公司之一的太平洋投资管理公司的投资长。他目前担任太平洋投资管理公司母公司安联的首席经济顾问,他自2014年3月以来一直担任这一职位,并是剑桥皇后学院的总裁。艾尔埃利安博士1999年加入PIMCO,担任投资组合管理和投资策略部高级成员。2006年2月,他成为总裁和哈佛管理公司的首席执行官,哈佛管理公司负责管理哈佛大学的捐赠基金。2007年12月,他回到PIMCO担任联席首席执行官和联合首席信息官。2012年12月至2017年1月,他担任美国总裁全球发展委员会主席。此前,他是伦敦所罗门美邦/花旗集团的董事执行董事,并在国际货币基金组织工作了15年,最终晋升为董事副行长。他担任非执行董事董事是巴克莱银行董事会风险委员会和董事会提名委员会的成员。他是美国国家经济研究局理事、彭博社专栏作家和英国《金融时报》特约编辑。
El-Erian医生的在我们董事会任职的资格包括他的金融专业知识,他在国际、宏观经济和政府方面的重要经验,以及他在过去的职位上获得的行政领导经验,包括担任首席执行官和联席首席执行官太平洋投资管理公司的投资官。
| |
董事自 2023年2月 年龄:51岁
独立的
董事会委员会:
• 公司治理与可持续性
• 审计 |
卡罗琳·N·埃弗森 Permira高级顾问;Meta全球业务部前副总裁总裁
埃弗森女士自2023年1月以来一直担任Permira的高级顾问,Permira是一家专注于技术和消费品牌的私募股权公司。在加入Permira之前,她于2021年9月至12月担任Insta的总裁;在此之前,她于2011年3月至2021年6月在Meta Platform,Inc.担任全球业务部副总裁。在加入Meta之前,埃弗森女士曾在微软公司和MTV网络公司担任广告方面的领导职务。埃弗森女士现任迪士尼董事会成员、人才与薪酬委员会成员、可口可乐公司董事会成员、人才与薪酬委员会成员。埃弗森女士曾于2013年至2018年担任赫兹公司董事会成员,并于2016年至2018年担任赫兹全球控股公司董事会成员。她还在维拉诺瓦大学、美国人道协会和哥伦比亚医学院担任董事。此外,她还是外交关系委员会的成员。埃弗森女士在维拉诺瓦大学获得了文科和通信学士学位,在哈佛商学院获得了工商管理硕士学位。
埃弗森女士在我们董事会任职的资格包括她在面向消费者的技术和媒体公司的行政领导经验、她的金融专业知识、她的营销和品牌推广经验以及她的上市公司董事会经验。
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14
董事自 2021年9月 年龄:60岁
独立的
董事会委员会:
• 人力资本与薪酬(主席) |
David·W·吉布斯 百胜首席执行官!Brands公司
吉布斯先生担任百胜首席执行官!他自2020年1月以来一直担任该职位,并自2019年11月以来一直担任百胜董事会成员。在此之前,他于2019年8月至2019年12月担任总裁兼首席运营官,2019年1月至2019年8月担任首席财务官兼首席运营官总裁,2016年5月至2018年12月担任总裁兼首席财务官。在此之前,他于2015年1月至2016年4月担任必胜客事业部首席执行官。2014年1月至2014年12月,吉布斯先生担任必胜客美国公司总裁,在此之前,吉布斯先生担任百胜餐饮集团总裁兼首席财务官!2012年5月至2013年12月期间,国际餐饮集团(“YRI”)。吉布斯先生于2011年1月至2012年4月担任YRI首席财务官。2005年9月至2010年12月,他担任必胜客美国公司首席财务官。2016年3月至2020年1月,吉布斯先生担任莎莉美容控股有限公司董事会成员。
吉布斯先生在我们董事会任职的资格包括他的金融专业知识、国际经验以及他在百胜集团的行政领导经验!他目前担任首席执行官,之前担任过总裁、首席运营官和首席财务官。
| |
董事自 2014年10月 年龄:66岁
独立的
董事会委员会:
· 公司治理和可持续性
· 财务和资本规划 |
卡伦·W·卡茨 前总裁,内曼·马库斯集团有限公司首席执行官
卡茨女士于2022年5月至2022年11月期间担任全渠道女装企业InterMix的临时首席执行官。在此之前,她曾在2010年至2018年2月担任世界领先的奢侈品和时尚零售商之一内曼·马库斯集团有限公司的总裁兼首席执行官。1985年加入内曼·马库斯后,卡茨女士在公司的商家、商店和电子商务组织中担任过关键的执行和领导职务,担任过内曼·马库斯集团董事长办公室成员总裁-斯托雷斯执行副总裁、内曼·马库斯在线的总裁和内曼·马库斯在线的总裁兼首席执行官。卡茨女士是Humana Inc.的董事会成员,是提名、治理、可持续发展和技术委员会的主席,也是RealReal,Inc.的董事会成员,也是RealReal,Inc.的审计委员会成员。卡茨女士曾于2019年4月至2022年1月担任卡斯珀睡眠公司董事会成员。
卡茨女士在我们董事会任职的资格包括她在数字和电子商务方面的经验,以及她在内曼·马库斯集团消费零售领域的行政领导经验,包括担任总裁和首席执行官。
|
15
董事自 2023年2月 年龄:55岁
总裁与首席执行官
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斯蒂芬妮·C·林纳茨 总裁和Under Armour公司首席执行官
林纳茨女士自2023年2月以来一直担任总裁兼首席执行官兼董事会成员。在加入Under Armour之前,林纳茨女士于2021年2月开始担任万豪国际有限公司的总裁。在担任总裁之前,她曾于2020年至2021年担任万豪集团总裁消费者运营、技术和新兴业务,并于2013年至2019年担任万豪执行副总裁总裁和全球首席商务官。林纳茨于1997年加入万豪,担任金融分析师,在进入销售和营销之前,她曾在金融领域担任过几个职位。林纳茨女士还在家得宝公司的董事会任职,并是该公司的审计和领导力发展与薪酬委员会的成员。
林纳茨女士在我们董事会任职的资格包括她在万豪的丰富领导经验,她在上市公司董事会的经验,她在营销和品牌方面的经验,她的数字和国际经验,以及担任我们现任首席执行官。
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董事自 2012年7月 年龄:71岁
独立的
董事会委员会:
· 公司治理和可持续性(主席) |
埃里克·T·奥尔森 美国海军上将(退役),前美国特种作战司令部司令
奥尔森海军上将在服役38年后,于2011年从美国海军退役。在他的整个职业生涯中,他一直在特种部队服役,在此期间,他获得了国家安全事务硕士学位,并被授予多项领导和英勇勋章,包括国防杰出服务奖章和银星勋章。奥尔森上将的职业生涯在2007年7月至2011年8月期间达到顶峰,担任美国特种作战司令部司令,负责所有陆军、海军、空军和海军陆战队特种作战部队的任务准备工作。在这个职位上,他领导了6万多人,管理着超过100亿美元的年度预算。奥尔森上将在2019年6月至2020年5月期间担任家庭清洁水解决方案Hans Premium Water的首席执行官。自2011年9月以来,他一直担任ETO Group,LLC的总裁和管理成员,支持广泛的私营和公共部门组织。奥尔森海军上将是Irdium Communications,Inc.的董事会成员,也是该公司薪酬委员会的主席和Sarcos Technology&Robotics Corp的董事会主席,也是其审计和薪酬委员会的成员。奥尔森上将还担任美国国家安全委员会荣誉主席。非营利组织特种部队战士基金会。
奥尔森上将在本委员会任职的资格包括他在技术方面的经验,以及他作为美国海军上将在政府和领导方面的丰富经验,包括他作为美国特种作战司令部司令管理一个大型复杂组织的经验。
|
16
董事自 2023年2月 年龄:58岁
独立的
董事会委员会:
· 人力资本和薪酬 |
帕特里克·W·怀特塞尔 奋进控股集团执行主席
怀特塞尔先生自2017年10月以来一直担任奋进集团控股公司的执行主席,奋进集团控股是一家全球体育和娱乐公司,由娱乐机构WME、体育、时尚、赛事和媒体公司IMG以及领先的混合武术组织UFC等行业领先实体组成。怀特塞尔先生也是奋进公司的董事会成员。此前,怀特塞尔先生曾担任奋进公司的联席首席执行官执行主任,在担任联席首席执行官WME首席执行官。怀特塞尔先生毕业于路德学院。
怀特塞尔先生在我们董事会任职的资格包括他的行政领导经验,包括现任奋进集团控股公司执行主席和以前的联席首席执行官首席执行官,以及他在营销、品牌和人才管理方面的经验。 |
每个董事的选举都需要在年会上投出的多数票。
董事会建议你投票支持董事的十名提名者的选举。
17
企业管治及相关事宜
公司治理亮点
我们的董事会长期致力于健全和有效的公司治理,这始于并充分反映了我们在本委托书开头提出的宗旨和价值观。我们强大的公司治理实践,包括以下重点强调的做法,都被写入我们的公司治理指南和其他关键治理文件,并表明我们的董事会致力于建立一个有效的结构,以支持对我们的业务和长期目标的成功监督:
✓ | 分开担任董事长和首席执行官 |
✓ | 引领独立董事 |
✓ | 多数独立董事会 |
✓ | 完全独立的董事会委员会 |
✓ | 定期举行的执行会议非管理性董事 |
✓ | 风险监督 |
✓ | 完全接触管理层以及内部和外部审计员 |
✓ | 董事会和委员会有权在他们认为适当的时候聘请独立顾问 |
✓ | 董事会对CEO和其他高级管理层继任计划的监督 |
✓ | 董事会和委员会年度自我评估 |
董事会领导结构
我们的管理文件赋予我们的董事会根据当时的情况酌情合并或分离董事长和首席执行官职位的权力。目前,凯文·普兰克担任我们的执行主席兼品牌总监,斯蒂芬妮·林纳茨担任我们的总裁兼首席执行官兼董事会成员。我们认为,考虑到我们公司的战略和运营重点,目前董事长和首席执行官的角色分离是适当的。这种结构使首席执行官能够专注于我们公司的业务、运营和战略,同时继续利用主席的经验、视角和远见。
为进一步加强公司管治架构,并对公司提供独立的监督,我们每年非管理性董事选举一名独立的董事担任董事的首席执行官。艾尔埃利安博士已经被选为我们的首席董事。他是我们董事会之间的联络人非管理性董事及普兰克先生、林纳茨女士和我们管理团队的其他成员主持董事会的定期执行会议,普兰克先生和林纳茨女士不在场,并履行董事会要求的其他职能非管理性董事们。
论董事的独立性
我们的董事会目前由10名董事组成,其中8名(80%)是独立董事非管理性董事们。董事会已确定以下八名董事在公司管治下是独立的,他们每一位都将参加2023年年会的选举。
18
纽约证券交易所或纽约证券交易所的上市标准:Douglas E.Coltharp,Jerri L.DeVard,Mohamed A.埃尔-埃利安,卡洛琳·N·埃弗森、David·W·吉布斯、凯伦·W·卡茨、埃里克·T·奥尔森和帕特里克·W·怀特塞尔。普兰克先生和林纳茨女士并不是独立的,因为她们分别是我们的执行主席和品牌首席执行官和总裁和首席执行官。
我们的章程包括了其他一些因素,供董事会在确定董事是否根据纽约证券交易所的标准“独立”时予以考虑。具体地说,董事会必须考虑是否有独立董事与普兰克先生或其任何家庭成员有任何重大的财务或服务关系。董事会已考虑这些因素,并确定所有独立董事均无任何此类关系。我们的章程副本包括这些要求,可通过我们的公司网站https://about.underarmour.com/,“投资者-公司治理”获得。
董事会会议和委员会
我们的董事会全年定期开会。在2023财政年度,董事会举行了九次会议和几次委员会会议,如下表所示。在2023财政年度,所有董事出席了该期间董事会和他们所属委员会会议总数的至少75%。根据我们的企业管治指引,我们非管理性董事还在没有管理层的情况下在每次定期的董事会会议上举行执行会议。
我们的董事会有以下四个常设委员会:审计委员会、人力资本和薪酬委员会、公司治理和可持续发展委员会以及财务和资本规划委员会。下表提供了每个委员会2023财政年度的最新成员和会议信息。
名字 | 审计委员会 | 人力资本 以及更多补偿 委员会 |
公司 治理结构和 可持续性 委员会 |
金融和 资本市场规划 委员会 | ||||
道格拉斯·E·科尔萨普 |
C | C | ||||||
杰里·L·德瓦德 |
✓ | ✓ | ||||||
穆罕默德·A。埃尔-埃里安 |
✓ | ✓ | ||||||
卡罗琳·N·艾弗森(1)(2) |
✓ | ✓ | ||||||
David·W·吉布斯(2)(3) |
C | |||||||
卡伦·W·卡茨 |
✓ | ✓ | ||||||
埃里克·T·奥尔森 |
C | |||||||
帕特里克·W·怀特塞尔(1) |
✓ | |||||||
2023财年会议总数 |
7 | 8 | 6 | 4 |
✓=委员会成员
C=委员会主席
(1) | 埃弗森女士和怀特塞尔先生于2023年2月1日被任命为董事会成员,并于2023年3月1日起分别成为公司治理与可持续发展委员会和人力资本与薪酬委员会的成员。 |
19
(2) | 吉布斯先生曾在过渡期和2023财年担任审计委员会成员。埃弗森女士接替吉布斯先生成为审计委员会成员,自2023年6月1日起生效。 |
(3) | 长期独立的董事董事哈维·L·桑德斯自2004年11月以来一直在我们的董事会任职,并担任人力资本和薪酬委员会主席,他于2023年3月31日从我们的董事会退休。退休后,曾担任人力资本和薪酬委员会成员的吉布斯先生被任命为该委员会主席,自2023年4月1日起生效。 |
这些常设委员会履行的职能概述如下,并在其章程中作了更详细的阐述。各常设委员会章程的完整文本可在我们的公司网站https://about.underarmour.com/,上的“投资者-公司治理”下找到。董事会已决定,根据纽约证券交易所上市标准和我们的章程,审计委员会、人力资本委员会和薪酬委员会以及公司治理和可持续发展委员会的每位成员都是独立的。财政和资本计划委员会的每一名成员也都是独立的。
本公司董事会可不时指定特别委员会协助履行其职责。在2023财年,董事会成立了首席执行官遴选委员会,唯一目的是在前总裁和首席执行官帕特里克·弗里斯克于2022年5月31日离职后,确定和推荐新的总裁和首席执行官。卡茨女士担任CEO遴选委员会主席,吉布斯先生和奥尔森上将担任委员会成员。
审计委员会
审计委员会协助董事会监督与会计、内部控制、审计、财务报告、风险以及法律和法规合规有关的事项。该委员会监督由我们的独立注册会计师事务所提供的审计和其他服务,并直接负责独立注册会计师事务所的任命、独立性、资格、薪酬和监督,该事务所直接向委员会报告。该委员会还监督该公司的内部审计职能和直接向该委员会报告的首席审计执行长。此外,该委员会还监督与信息技术使用和保护相关的风险,包括网络安全和数据隐私。审计委员会2023财年报告包含在本委托书的“审计委员会报告”下。
董事会已确定,委员会的所有成员都是独立的和懂财务的,科尔萨普先生和艾尔埃利安博士根据美国证券交易委员会规则和纽交所上市标准,有资格成为“审计委员会财务专家”。
人力资本与薪酬委员会
人力资本和薪酬委员会批准首席执行官或首席执行官和其他高管的薪酬,管理我们的高管福利计划,包括根据我们的股权激励计划授予奖励,并就董事薪酬向董事会提供建议。该委员会还监督我们公司的关键人力资本管理战略和计划,包括与多样性、股权和包容性有关的战略和计划。在整个2023财年,人力资本和薪酬委员会听取了关于各种人力资本管理主题的简报,并讨论了这些主题,包括与多样性、公平和包容性、我们的员工敬业度调查和领导力发展有关的战略和指标。
我们的首席执行官、执行主席和品牌首席执行官和其他高级管理人员对我们高管的业绩进行评估,并向人力资本和薪酬提出建议
20
委员会对他们的补偿表示关切。委员会在确定执行主席和品牌首席执行官、首席执行官和其他高管的薪酬时,会考虑这些评估和建议,以及对执行主席和品牌负责人和首席执行官的评价。
人力资本和薪酬委员会还主要负责审查和评估我们的薪酬政策和做法产生的风险。2023年5月,委员会在管理层的协助下对我们的薪酬政策和做法进行了风险评估,其中包括对我们的物质薪酬计划、这些计划的结构和性质、这些计划中使用的短期和长期业绩激励目标以及它们与我们的业务计划和创造股东价值的关系、与我们薪酬计划有关的公司治理政策(包括我们的股权指导方针)以及我们薪酬计划的其他方面的审查。根据这一审查和评估,委员会得出结论,与我们的薪酬政策和做法相关的风险不太可能对我们的公司产生实质性的不利影响。
根据其章程,人力资本和薪酬委员会有权从包括薪酬顾问在内的顾问那里获得咨询和协助。在2023财年,委员会聘请了独立薪酬顾问威利斯·塔沃森(Willis Towers Watson,简称WTW)为委员会提供高管薪酬咨询服务。该独立顾问直接向委员会报告,委员会保留保留和终止咨询关系的唯一权力。在履行职责时,独立顾问与管理层合作,获取数据,提供薪酬方案和做法的背景,并澄清相关信息。该委员会从独立顾问处获得有关高管薪酬的竞争性市场数据,以全面评估我们高管薪酬的竞争力。竞争性市场数据是基于一个同行团体和WTW发布的行业调查数据。委员会一般不依赖独立顾问来确定或建议高管薪酬的数额或形式。
有关考虑和确定高管薪酬的流程和程序的其他信息包含在本委托书的“薪酬讨论和分析”部分。2023财年人力资本与薪酬委员会报告包含在本委托书的“人力资本与薪酬委员会报告”部分。
对我们的补偿计划的描述非管理性董事,包括我们即将到来的财政年度的计划更新,包含在本委托书的“-董事薪酬”部分下面。
公司治理和可持续发展委员会
公司管治及可持续发展委员会物色合资格成为本公司董事会成员的人士,推荐当选或连任本公司董事会成员的候选人,监督对本公司董事会的评估,并就委员会组成及架构及其他公司管治事宜向本公司董事会提供意见,包括每年重新评估本公司的公司管治指引。该委员会还监督我们公司与可持续发展(包括环境和人权问题及影响)和企业责任相关的重要战略、计划、政策和做法。在整个2023财年,委员会收到了我们的首席可持续发展官关于各种主题的季度简报,包括与我们公司的可持续发展战略、可持续发展目标和承诺的进展以及各种可持续发展相关项目和倡议有关的简报。在2022年9月发布2021年可持续发展与影响报告之前,委员会还审查了该报告。
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财务及资本计划委员会
财务及资本计划委员会协助董事会监督公司的财务及资本投资政策、规划及活动,包括与资本结构及流动资金、对冲及外币交易、现金使用、收购及资产剥离及资本项目有关的事宜。
股东大会出席率
我们鼓励董事出席股东周年大会,但我们并无具体政策规定董事必须出席这类会议。我们当时担任董事的所有董事都参加了我们的2022年股东年会。
确定和评价董事候选人
公司管治与可持续发展委员会建议董事会候选人填补空缺,或选举或连任董事会成员。董事会然后每年任命新的董事会成员来填补空缺或提名候选人,供股东选举或连任。委员会没有关于董事提名的具体书面政策或程序,也没有维持除委员会章程如下所述之外对董事被提名人的最低标准。
公司治理和可持续发展委员会章程要求该委员会为选择新董事制定标准,这至少反映了候选人的性格、判断力、商业经验、特定专业领域、与董事会组成有关的因素,包括其规模和结构,以及包括性别、种族和族裔在内的多样性原则。委员会还审议适用于董事会及其委员会组成的法定要求,包括纽约证券交易所的独立性要求。特别是考虑到我们公司不断变化的需求和长期战略,委员会会根据哪些技能和经验对董事会的有效运营做出最大贡献来考虑每位候选人的经验、技能和属性。我们相信,董事会选举的被提名人贡献了广泛的经验、技能和属性来组成一个能够对我们的公司进行有效监督的董事会,如上文“董事选举--年度大会选举的被提名人”中的每一位董事的传记以及“董事选举--董事被提名人概览”中的图表所示。
董事会没有为董事设立任期限制,因为担心任期限制可能会剥夺董事的贡献,这些董事随着时间的推移对公司及其运营产生了宝贵的见解。我们的任期非管理性董事的任期从不到一年到十八年不等,平均任期为6.5年。在过去六年中的四年中,我们至少增加了一个独立的董事,其中包括2023财年的两个。我们相信,我们董事会成员的任期提供了专业知识、经验、连续性和观点的适当平衡,符合我们股东的最佳利益。我们的公司治理准则确实规定,董事在75岁后不应竞选连任。有关十位董事获提名人的年龄及任期详情,请参阅“董事选举”。
公司治理和可持续发展委员会在确定董事提名者时,没有正式的政策来考虑多样性,包括性别、种族和族裔。根据委员会章程,委员会在确定董事提名者时,考虑多样性的一般原则,并在最广泛的意义上这样做,考虑商业领导力、经验、行业背景和地理位置的多样性,以及性别、种族和
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种族。然而,委员会和董事会认为,考虑性别、种族和民族多样性与创建一个最符合我们公司需求和股东利益的董事会是一致的,它们是在确定个人为董事会成员时考虑的重要因素。该委员会努力寻找代表不同背景和经验的董事,这将提高董事会对我们业务的审议和监督的质量,我们希望继续吸引具有更广泛背景和经验的董事。有关年度大会选举的十位董事候选人的多样性的更多信息,请参见“董事选举-董事候选人概览”。
公司治理和可持续发展委员会定期与董事会主席和其他董事会成员以及管理层(包括首席执行官)协商,根据需要考虑确定可能的新董事候选人的标准,并与管理层和其他董事会成员合作招聘新候选人。通过这一程序确定的候选人将由全体委员会审议,以便可能向董事会提出建议。委员会不时利用第三方搜索公司的服务来协助其确定和筛选候选人。埃弗森女士和怀特塞尔先生于2023年2月当选为董事会成员。我们的执行主席兼品牌首席执行官兼最大股东奥普兰克先生向我们的公司治理和可持续发展委员会推荐了埃弗森女士和怀特塞尔先生进行考虑,之后每一位候选人都经过了第三方猎头公司的审查。埃弗森女士和怀特塞尔先生均获公司治理与可持续发展委员会一致推荐提名。
此外,公司治理和可持续发展委员会将考虑股东提出的董事候选人。任何希望推荐董事候选人供委员会审议的股东,可以通过向委员会主席提交候选人的姓名和资格来实现这一目的。有关如何与委员会主席沟通的信息,请参阅下面的“-与董事沟通”。我们的章程包括要求股东直接提名候选人进入我们的董事会。这些要求在本委托书末尾的“股东建议”中有描述。
董事会在风险监管中的作用
我们的董事会负责监督我们管理团队的整体风险管理方法。我们的董事会定期审查我们的财务和战略计划和目标,包括可能影响这些计划和目标实现的风险,并定期收到我们的首席执行官、首席财务官、首席法务官和其他主要高管关于各种企业风险事项的报告。根据我们的企业管治指引,我们非管理性董事们每年至少在执行会议上与我们的董事长和首席执行官开会一次,以审查我们首席执行官和其他高级管理职位的继任计划。
此外,我们的董事会已将主要责任委托给每个董事会委员会,监督其各自职责范围内的风险管理,如下所述。在履行这一职能时,每个董事会委员会都有完全接触管理层的权限,并有能力聘请独立的外部顾问。在每次董事会会议上,每个董事会委员会的主席和公司秘书都会报告适用委员会的活动,包括风险管理,这提供了一个与全体董事会讨论重大风险的机会。
• | 审计委员会:根据其章程,审计委员会的职责包括向管理层和我们的独立注册会计师事务所查询重大财务风险或风险敞口、公司的风险评估程序和政策以及步骤 |
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管理层已采取措施缓解公司面临的这些风险。委员会定期收到管理层关于我们的企业风险管理计划和我们的风险缓解努力的报告。该委员会还监督我们的法律和法规合规计划,其中包括接收管理层关于我们的全球道德和合规计划的定期报告,并审查我们公司的行为准则。此外,该委员会还监督我们的内部审计职能,以及与信息技术使用和保护有关的风险,包括网络安全和数据隐私,详情如下。 |
• | 人力资本与薪酬委员会:人力资本和薪酬委员会有责任审查与我们的薪酬政策和做法相关的风险,包括进行年度薪酬风险评估。该委员会还监督与我们公司的关键人力资本管理战略和计划有关的风险,包括与多样性、股权和包容性有关的风险。 |
• | 公司治理和可持续发展委员会:公司治理和可持续发展委员会负责监督与我们的公司治理政策、做法和结构相关的风险。该委员会还监督与可持续性有关的风险,包括环境和人权问题及其影响。 |
• | 财务及资本计划委员会:财务及资本计划委员会负责监管与我们的资本结构及流动资金、对冲及外币交易、收购及资产剥离及重大资本项目有关的若干财务事宜及风险。 |
网络安全风险管理
网络安全是Under Armour风险管理的关键组成部分。我们的董事会已将监督网络安全风险管理的主要责任委托给审计委员会。委员会定期收到关于我们的网络安全风险的报告,高级管理层每年两次通报情况,并酌情定期更新情况。我们的全球网络安全团队由首席信息安全官领导,负责协调每年一次的外部网络渗透测试,并视情况对某些系统进行安全审计。我们要求所有有权访问我们公司系统的员工完成年度网络安全和数据隐私培训。我们定期与各种业务团队一起举办培训活动,以教育员工有关业务关键网络安全风险的知识。此外,作为我们支付卡行业合规的一部分,我们要求所有相关员工完成关于保护支付设备和支付卡信息的基于角色的年度培训。我们的培训计划还包括全年针对所有拥有系统访问权限的员工的多个网络钓鱼宣传活动。为了进一步提高准备和意识,我们与高管团队一起进行年度桌面演习,重点放在网络安全风险和业务连续性上。我们定期评估围绕我们对个人数据的处理和控制的隐私通知、政策和程序,以及我们为帮助保护我们免受网络安全或个人数据事件或入侵的系统。我们还维持一份信息安全保险单,该保险单为数据事故或泄密和其他与技术相关的暴露提供保险。
可持续发展监督
我们是一家目标导向,以价值观为基础的组织。我们的目标--我们赋予那些努力争取更多的人力量--阐明了Under Armour存在的原因。我们的价值观列在这份委托书的开头,体现了塑造我们文化的信念和行为,并定义了我们作为一家公司和全球公民的运作方式。我们的宗旨和价值观,包括可持续行动和平等,指导着我们作为一个组织设定的雄心、我们提出的指导我们战略和规划的问题、我们为我们的文化和品牌做出的决定以及我们采取的行动,包括关于环境和社会问题以及我们如何参与相关治理。
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我们的董事会已经授权我们的公司治理和可持续发展委员会监督我们重要的可持续发展战略、计划、政策和实践。该委员会从我们的首席可持续发展官那里收到关于这些问题的季度更新,并审查和批准重要的可持续发展和企业责任政策和报告。
我们的企业可持续发展战略基于负责任的商业实践,包括对可持续发展和人权的承诺,以及应对相关的机会和风险。我们的可持续发展战略和目标由首席执行官总裁和首席执行官、执行领导团队和可持续发展领导委员会审查和批准,可持续发展领导委员会由首席可持续发展官、首席财务官、首席运营官、首席产品官、首席法务官以及首席人员和行政官组成。我们的可持续发展团队由我们的首席可持续发展官领导,负责制定我们的可持续发展战略,领导其与业务的整合,并管理我们的可持续发展计划,该计划解决环境(包括气候变化)和人权问题及其影响,并领导参与相关的尽职调查和业务整合。我们还有一个跨职能的特别工作组,由来自我们业务范围内的一系列团队的领导人组成,讨论关键的可持续发展问题和倡议并进行合作,以确保对整个公司的可持续发展进行全面监督、考虑和分析。
我们鼓励您通过查看我们的2021年可持续发展和影响报告,了解更多关于我们的可持续发展倡议的信息,该报告可在我们的公司网站https://about.underarmour.com/,上找到,其标题为“目的-可持续性-报告和治理”。
多样性、公平性和包容性监督
我们对多样性、公平和包容性的承诺始于我们的董事会,以及在确定新的董事候选者时考虑包括性别、种族和民族在内的多样性原则的持续承诺,如上文“确定和评估董事候选者”中所述。我们的董事会已经授权我们的人力资本和薪酬委员会监督我们的关键人力资本管理战略和计划,包括关于多样性、公平性和包容性的监督。委员会定期审查我们在实现多样性、公平和包容性目标方面的进展情况。
我们的目标是不断挑战我们,保护和发展我们的文化。我们的价值观反映了我们的基本信念,即拥有一支敬业、多样化和尽职尽责的员工队伍,增强我们的文化,推动我们的业务成功,最终帮助我们提供最具创新性的产品,让运动员变得更好。我们已经制定了可衡量的、有时间限制的目标,以改善我们团队的多样性,包括承诺在我们的领导层增加历史上代表性不足的员工数量。我们还致力于增加女性在我们业务的关键领域的代表性,特别是在全球领导、商业和技术职位上。这些目标在我们的公司网站https://about.underarmour.com/,上的“宗旨-多样性、公平性和包容性”下公开概述,我们还每年在那里发布我们的代表统计数据。我们为所有员工制定的年度激励计划,包括我们的高管,如下所述-高管薪酬-薪酬讨论和分析-我们2023财年薪酬计划的组成部分,纳入了绩效衡量标准,以促进我们的多样性、公平性和包容性目标。
公司治理信息的可用性
有关我们公司治理的更多信息,包括董事会委员会章程、我们的公司治理准则以及我们的商业行为和道德准则,请访问我们的公司网站,https://about.underarmour.com/,,“投资者-公司治理”。
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持股准则
我们的董事会已经通过了股权指导方针,以协调公司高管的财务利益和非管理性与我们股东利益相关的董事。目前的指导方针规定,高管持有的公司股票价值应至少等于首席执行官年度基本工资的六倍、执行副总裁年度基本工资的三倍和所有其他高管人员年度基本工资的一倍,每种情况都是基于上一财年我们股票的平均收盘价。指导方针还规定,非管理性董事持有的公司股票的价值应至少等于每年支付给董事的聘用金的五倍。预计高管应在受聘或晋升为高管后五年内达到本指导方针规定的股权水平,非管理性在加入我们的董事会后五年内担任董事。根据指导方针有资格确定股权水平的股权包括拥有的股份、根据非员工董事递延股票单位计划(下文所述)及就未归属、按时间计算的限制性股票单位可发行的股份,但不包括就未归属、按业绩计算的限制性股票单位及未行使期权(或其任何部分,例如现时的“现金”价值)可发行的未赚取股份。该公司的股权指导方针可以在我们的公司网站https://about.underarmour.com/,上的“投资者-公司治理”下找到。
所有行政人员和非管理性董事于最后衡量日期已遵守指引,或在过去五年内刚开始担任董事职务,因此尚未被要求达到适用的股权水平。我们期待着这样的高管和非管理性董事将在规定的时间范围内遵守指导方针。
与董事的沟通
如果股东或其他相关方希望与非管理性董事们,他们应该写信给Under Armour,Inc.,注意:公司秘书,地址:巴尔的摩赫尔街1020号,马里兰州21230。有关联系我们董事会的更多信息,请访问我们的公司网站https://about.underarmour.com/,,网址为“投资者-公司治理”。
董事在衍生诉讼中的弥偿
根据马里兰州一般公司法(“马里兰州公司法”),吾等须在本委托书中向股东报告有关赔偿或垫付本公司董事会成员开支的某些资料。在我们的年度报告中披露的表格10-K在截至2023年3月31日的财政年度内,我们的若干董事及高级职员已被列为若干针对本公司的衍生诉讼(“衍生诉讼”)的被告。根据本公司的附例及本公司董事及高级职员合约,在某些情况下,本公司的董事及高级职员可能有权获得与该等衍生诉讼有关的法律费用的赔偿及预支。由于本公司除普兰克先生及FRISK先生以外的其他董事的法律代表目前与本公司的法律代表合并,故截至目前为止,除BPLANK先生及FRISK先生外,本公司并未预支或报销任何董事的费用。在过渡期和2023财年,我们分别为普兰克先生和弗里奇先生预支了约38,652美元和6,048美元的法律费用。
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董事的薪酬
固位器
的补偿安排非管理性过渡期和2023财年的董事情况如下:
过渡 期间 |
2023财年 | |||||||
每个董事的年度预订费 |
$ | 18,750 | $ | 75,000 | ||||
委员会主席的年度聘用费 |
||||||||
审计委员会 |
$ | 6,250 | $ | 25,000 | ||||
人力资本与薪酬委员会 |
$ | 5,625 | $ | 22,500 | ||||
公司治理和可持续发展委员会 |
$ | 5,000 | $ | 20,000 | ||||
财务及资本计划委员会 |
$ | 5,000 | $ | 20,000 | ||||
委员会成员的年度聘用费 |
$ | 2,500 | $ | 10,000 | ||||
领航董事年度预约金 |
$ | 18,750 | $ | 75,000 |
正如之前披露的那样,我们的董事会批准将我们的财政年度从12月31日改为3月31日,从2022年4月1日开始的财政年度生效。经过三个月的过渡期(2022年1月1日至2022年3月31日),我们的2023财年从2022年4月1日至2023年3月31日。因此,没有2022财年。为了说明我们在财政年度结束时的变化,人力资本和薪酬委员会建议,董事会批准了对公司非员工董事薪酬计划,2022年1月1日生效,以使计划年度与我们的新财年保持一致,并对非管理性董事在过渡期内为本公司董事会服务。
现金预留金按季分期支付拖欠款项,董事有权根据非员工董事延期股票单位计划。从2016年第二季度开始,我们开始为我们的C类股票而不是我们的A类股票发行递延股票单位。递延股票单位将以我们A类股票或C类股票(视情况适用)的股票在一对一在董事离开董事会六个月后,或更早于死亡或残疾。在2023财年,我们没有单独支付出席任何董事会或常务委员会会议的费用。
如上所述,在2023财年,董事会成立了一个由一名主席和两名成员组成的首席执行官遴选委员会,唯一目的是确定和推荐新的总裁和首席执行官。作为在CEO遴选委员会任职的报酬,每位委员会成员都收到了一次性费用10,000美元,委员会主席收到了一份一次性费用为$20,000。这些费用是在2023年1月3日支付的,当时我们成功地挑选了新的总裁和首席执行官斯蒂芬妮·林纳茨。
股权奖
非管理性董事还将获得以下股权奖励:
• | 于首次当选为董事会成员时,授予限售股份单位,以换取(于授出日)价值100,000美元的C类股份,该等股份单位将平均分三次按年度分期付款。 |
• | 在每次股东年会后授予的针对C类股票的限制性股票单位的年度奖励,并在下一年的股东年会上将单位全部归属。在一个典型的12个月财政年度中,这一年度奖励在授予之日的价值为150,000美元。在2022年股东年会之后, |
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补偿非管理性由于董事在过渡期内在本公司董事会的服务,年度奖励于授权日的价值为187,500美元。 |
受限制的股票单位在董事死亡或残疾时或在Under Armour的控制权发生变化时全部归属。如果董事在预定的归属期限之前因任何其他原因离开董事会,限制股单位将被没收。于归属受限股票单位时,受限股票单位将转换为递延股票单位,股份于董事离开董事会六个月后交付,或在死亡或残疾时更早交付。
下表列出了有关我们的赔偿的信息非管理性过渡期和2023财年的董事。
董事对过渡期和2023财年的补偿
过渡期 | 2023财年 | |||||||||||
名字 |
赚取的费用或 现金支付金额(美元)(1) |
库存 奖项 ($)(2)(3) |
总价值(美元) | 赚取的费用或 现金支付金额(美元)(1) |
库存 奖项 ($)(2)(3) |
总计(美元) | ||||||
道格拉斯·E·科尔萨普 |
30,000 | — | 30,000 | 120,000 | 187,500 | 307,500 | ||||||
杰里·L·德瓦德 |
23,750 | — | 23,750 | 95,000 | 187,500 | 282,500 | ||||||
穆罕默德·A。埃尔-埃里安 |
42,500 | — | 42,500 | 170,000 | 187,500 | 357,500 | ||||||
卡罗琳·N·艾弗森(4) |
— | — | — | 13,333 | 187,500 | 200,833 | ||||||
David·W·吉布斯 |
23,750 | — | 23,750 | 105,000 | 187,500 | 292,500 | ||||||
卡伦·W·卡茨 |
23,750 | — | 23,750 | 115,000 | 187,500 | 302,500 | ||||||
韦斯特利·摩尔(5) |
21,250 | — | 21,250 | 51,508 | — | 51,508 | ||||||
埃里克·T·奥尔森 |
23,750 | — | 23,750 | 105,000 | 187,500 | 292,500 | ||||||
哈维·L·桑德斯(6) |
24,375 | — | 24,375 | 97,500 | — | 97,500 | ||||||
帕特里克·W·怀特塞尔(4) |
— | — | — | 13,333 | 187,500 | 200,833 |
(1) | 非管理性董事可选择将现金预留金延后至递延股票单位非员工董事如上所述推迟了股票单位计划。下表列出了作出这一选择的董事的递延现金金额和收到的C类股票的递延股票单位数量。 |
过渡期 | 2023财年 | |||||||
名字 |
递延现金支付 ($) |
递延股票 单位(#) |
递延现金支付 ($) |
递延股票 单位(#) | ||||
道格拉斯·E·科尔萨普 |
30,000 | 1,949 | 120,000 | 15,547 | ||||
杰里·L·德瓦德 |
— | — | — | — | ||||
穆罕默德·A。埃尔-埃里安 |
23,750 | 1,543 | 95,000 | 12,308 | ||||
卡罗琳·N·艾弗森(4) |
— | — | 13,333 | 1,569 | ||||
David·W·吉布斯 |
23,750 | 1,543 | 105,000 | 13,433 | ||||
卡伦·W·卡茨 |
18,750 | 1,218 | 75,000 | 9,717 | ||||
韦斯特利·摩尔(5) |
2,500 | 162 | 5,000 | 720 | ||||
埃里克·T·奥尔森 |
— | — | — | — | ||||
哈维·L·桑德斯(6) |
24,375 | 1,584 | 73,125 | 9,764 | ||||
帕特里克·W·怀特塞尔(4) |
— | — | 13,333 | 1,569 |
(2) | 本栏中的金额反映了根据2023财年授予的C类股票奖励的适用会计指导,授予日期的总公允价值。截至2023年3月31日,科尔萨普先生、德瓦德女士、尊敬的埃利安博士,Katz女士和Olson海军上将持有20,402.61股C类股票的限制性股票单位,该金额代表根据2022年股东年会后的年度股权奖励授予的限制性股票单位。截至2023年3月31日,吉布斯先生持有23,694.79股C类股票的限制性股票单位,这一金额还包括他被授予的限制性股票单位 |
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于2021年9月被任命为董事会成员。埃弗森女士及怀特塞尔先生于2023年2月1日加入本公司董事会,并于2023年3月31日持有16,786.03股C类股份的限制性股票单位,该金额代表获委任为董事会成员时根据初步股权奖励及按比例分配的年度股权奖励而授予的限制性股票单位。穆尔先生和桑德斯先生分别于2022年11月9日和2023年3月31日辞任本公司董事会成员,并因此丧失了2022年股东年会后授予的年度股权奖励,就穆尔先生而言,丧失了他于2020年10月被任命为董事会成员时授予的未归属限制性股票单位。 |
(3) | 本公司已披露本公司年报所载综合财务报表附注14“以股票为基础的薪酬”中对股票奖励的估值所作的假设。10-K截至2023年3月31日的财年。 |
(4) | 埃弗森女士和怀特塞尔先生被任命为我们的董事会成员,自2023年2月1日起生效。2023年3月1日,埃弗森女士成为公司治理和可持续发展委员会的成员,怀特塞尔先生成为人力资本和薪酬委员会的成员。 |
(5) | 正如之前披露的那样,摩尔先生在2022年11月9日之前一直担任我们的董事会成员和公司治理和可持续发展委员会的成员,当时他由于成功当选马里兰州州长而辞去了我们的董事会职务。摩尔先生的递延股票单位的相关股份是在他离开我们董事会六个月后根据其条款交付给他的。 |
(6) | 正如之前披露的那样,桑德斯先生于2023年3月31日从我们的董事会退休。在过渡期和2023财年,他担任人力资本和薪酬委员会主席。根据条款,与桑德斯先生递延股票单位相关的股票将在他离开我们董事会六个月后交付给他。 |
董事2024财年薪酬更新
如上所述,人力资本与薪酬委员会就董事薪酬向董事会提供咨询。我们目前的补偿水平非员工董事自2021年1月1日以来一直在任。2023年2月,管理层研究了我们同行中公司的董事薪酬实践(下文将进一步介绍),并与人力资本和薪酬委员会一起审查了数据。经过这次审查,委员会和董事会认为我们的董事薪酬中的某些元素不符合竞争惯例,增加或减少是适当的,以使我们的董事薪酬与我们行业的董事薪酬更一致。因此,委员会建议并经董事会批准,自2023年4月1日起对我们的董事薪酬进行以下修改:
• | 增加每个人的年度预留金非员工董事涨至90,000美元(从75,000美元); |
• | 将审计委员会主席的年度聘用费增加到30000美元(从25000美元); |
• | 将人力资本和报酬委员会主席的年度聘用费增加到25000美元(从22500美元); |
• | 将公司治理和可持续发展委员会主席的年度聘用费增加到22 500美元(从20000美元); |
• | 将财务和基本建设规划委员会主席的年度聘用费增加到22 500美元(从20 000美元); |
• | 将董事首席执行官的年度预付金从75,000美元降至50,000美元。 |
委员会没有建议对每个委员会成员的年度预聘金、每个成员的初始股权奖励进行任何修改非员工董事或各年度股权奖励非员工董事。
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高管薪酬
薪酬问题的探讨与分析
以下是对我们关于2023财年高管薪酬政策和决定的讨论和分析,这些高管在本委托书中的薪酬表格中被点名。
执行摘要
我们在2023财年面临着具有挑战性的宏观经济和零售环境,其中包括外币汇率变化和通胀压力的负面影响,与全行业库存余额和持续增长相关的更高促销和折扣新冠肺炎对中国的相关影响。这导致净收入增长3%,低于我们年初最初预期的增长率。尽管面临这些挑战,我们仍然努力有效地管理全年的支出,销售、一般和行政费用下降了2%,因为我们继续专注于运营效率和盈利能力。
我们2023财年的高管薪酬计划旨在要求我们的高管提供与我们的年度运营计划一致的结果,继续专注于提高效率和推动盈利,并推进我们继续发展品牌的长期努力。正如下面更详细讨论的那样,我们实现了2023财年年度现金激励计划中财务目标的门槛绩效水平,导致我们任命的高管的激励奖励金额大幅减少(达到目标绩效水平的39%)。此外,虽然我们2023财年基于业绩的股权奖励的业绩期间正在进行,主要基于我们2023财年的运营收入和净收入结果以及我们2024财年的初步运营计划,但我们目前预计这些奖励的实现将低于目标业绩水平。
管理层变动
在2023财年,我们的执行管理团队发生了重大变化。2022年5月,我们宣布从2022年6月1日起,帕特里克·弗里斯克将辞去总裁兼公司首席执行官和公司董事会成员的职务,我们的首席运营官科林·布朗将在董事会全面寻找内部和外部候选人期间担任临时总裁和首席执行官的职务。为了支持这一过渡,约翰·弗里奇先生在2022年9月1日之前一直担任公司的顾问,此后继续提供咨询服务。2022年12月,我们宣布,从2023年2月27日起,我们的董事会任命最近担任万豪国际有限公司总裁的斯蒂芬妮·林纳茨为公司总裁兼首席执行官和公司董事会成员。
此外,我们还宣布了另外两名执行官员的离职。2022年9月,我们宣布美洲的总裁斯蒂芬妮·普格里斯将于2022年10月底卸任,David·巴克斯特将接替她。2023年3月,我们内部宣布,首席消费者官马西莫·巴拉托将于2023年5月离开公司,我们开始公开寻找他的继任者。
财政年度结束变更
正如之前披露的那样,我们的董事会批准将我们的财政年度从12月31日改为3月31日,从2022年4月1日开始的财政年度生效。在本委托书中,我们将从2022年1月1日开始至2022年3月31日结束的三个月期间称为
30
“过渡期”或“2022年TP”。我们最近完成的财年是从2022年4月1日开始到2023年3月31日结束的12个月期间,我们将其称为“2023财年”或“2023财年”。我们的2021财年从2021年1月1日开始,到2021年12月31日结束,我们的2020财年从2020年1月1日开始,到2020年12月31日结束。没有2022财年。财政年度末的变化影响了我们高管薪酬计划某些要素的设计和批准时间,如以下各节进一步描述的那样。
2023财年高管薪酬计划变化
在2020财年和2021财年,我们高管薪酬计划的设计受到了前所未有的影响新冠肺炎大流行对宏观经济、我们的行业和我们的业务造成了影响。考虑到新冠肺炎根据我们可靠地预测我们的销售额和盈利能力以及我们的业务和行业的持续不确定性的能力,在2020财年和2021财年,管理层建议,并获得人力资本和薪酬委员会的批准,授予100%基于时间的年度股权奖励,而不是“拉伸”机会。对于2023财年,管理层建议,并得到委员会的批准,回到我们的历史惯例,即为年度股权奖励计划授予50%的基于时间和50%的绩效奖励。我们在2023财年实施的年度股权奖励计划的主要变化包括:
*我们为年度股权所做的改变 获奖名单: |
为什么我们改变了它: | |||
重新建立使用基于业绩的限制性股票单位作为年度股权奖励计划的组成部分(与2020年和2021年仅基于时间的奖励相比) |
|
回归到公司的长期、大流行前根据业绩调整薪酬的做法,同时促进留任,与股东保持一致,并继续要求有良好的财务业绩 | ||
将履约期延长至三年(与大流行前实践两年) |
![]() |
使绩效期限的长短与市场惯例保持一致 | ||
重新建立净收入和调整后营业收入的双重指标 |
|
强调我们业务全面增长的重要性,并继续强调盈利能力 | ||
绩效期间结束时的绩效奖励的既定悬崖归属(与大流行前如果业绩目标达到,则每年分三次进行归属的做法) |
|
使归属设计与市场实践保持一致,同时继续与股东保持一致 | ||
将每年以时间为基础的限制性股票单位奖励的转让期改为每年三次(之前为每年四次) |
|
使归属设计与市场实践保持一致,同时继续与股东保持一致 |
2023财年绩效和薪酬亮点
在2023财年,我们高管的大部分潜在年薪与我们公司的业绩挂钩,主要是通过:
• | 我们的年度现金奖励计划,奖励主要基于我们在2023财年的财务表现;以及 |
• | 我们的年度股权奖励计划以50%基于时间和50%基于业绩的限制性股票单位奖励的形式,其中我们高管最终实现的价值取决于我们的长期财务业绩。 |
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我们调整后的营业收入达到330.1美元(按公认会计原则计算为283.8美元),我们的货币中性净收入达到59.9亿美元(按公认会计原则计算为59亿美元),每种情况下都达到了我们2023年财年年度现金激励计划规定的业绩门槛水平(门槛调整后的营业收入和收入目标分别设定为3.3亿美元和59.8亿美元)。2023财年授予的基于业绩的股权奖励的业绩目标是基于净收入和调整后的营业收入目标,与我们在2023财年开始时的长期财务计划一致。正如下面更详细讨论的那样,鉴于我们在2023财年的业绩和我们2024财年的初步年度运营计划,我们目前预计这些奖项将低于目标业绩水平。见“-我们2023财年薪酬计划的组成部分-股权奖励-2023财年基于业绩的年度奖励和基于时间的股权奖励。”
本委托书中提出的货币中性净收入金额一般指我们的GAAP净收入,经与我们最初的年度运营计划中使用的汇率相比,由于外币汇率的变化而产生的收益或亏损进行了调整。本委托书所载经调整营业收入金额一般指我们的公认会计原则营业收入,经在厘定高管薪酬时考虑的某些特定项目作出调整。为了确定高管薪酬,我们的年度现金激励计划规定了在根据目标评估业绩时应考虑的某些调整,这将具有进一步增加调整后营业收入的效果。这些调整包括一些商誉减值费用的影响、重组和其他相关费用的影响、某些诉讼相关费用、汇兑损失以及与客户破产导致的应收账款资产减记相关的费用。关于本委托书中规定的货币中性净收入和调整后的营业收入与最接近的GAAP衡量标准的对账,请参阅“附录B:对账非公认会计原则金融措施。“
咨询投票批准高管薪酬
在我们的2022年股东年会上,我们举行了一次咨询投票,批准了高管薪酬,通常被称为“薪酬话语权”。人力资本和薪酬委员会重视股东在这些投票中表达的意见。虽然这些投票是建议性的非约束性,人力资本和薪酬委员会和董事会审查投票结果,并寻求确定任何重大反对投票结果的一个或多个原因。投票结果本身提供的细节很少,我们可能会直接与股东协商,以更好地了解以前没有提出的问题和关切。
我们的股东在我们的2022年股东年会上以压倒性多数通过了我们的“薪酬话语权”建议,超过97%的选票投票批准了我们的高管薪酬。人力资本和薪酬委员会审查了投票结果,并考虑到强烈的支持程度,没有对我们的高管薪酬计划或原则做出任何改变,以回应投票。人力资本和薪酬委员会在审查高管薪酬计划、原则和政策时,将继续考虑年度“薪酬话语权”咨询投票的结果,包括即将举行的2023年股东年会的结果,以及其他股东的意见。
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高管薪酬特点
我们相信,我们的高管薪酬计划纳入了寻求推动业务业绩并使我们的高管与股东利益保持一致的最佳实践:
了解我们在做什么 |
问我们不做什么 | |||||
✓ 通过将大部分高管薪酬与预先建立的,可量化的业绩目标或我们的股价
✓ 针对所有股权奖励的双重触发条款
✓ 短期和长期业绩指标的平衡
✓年度现金激励计划和长期激励计划中的 “回拨”条款
✓ 独立高管薪酬顾问
✓ 高管持股指南
✓ 进行年度股东薪酬话语权咨询投票 |
× 雇佣协议(除非当地法律要求)
× 养老金或补充退休计划
× 保证高管加薪
× 将长期激励奖励计入遣散费福利计算
× 在过渡期或2023财年对任何高管的递延薪酬计划的缴款
× 允许对Under Armour股票进行对冲(在过渡期或2023财年,没有董事或高级管理人员将任何股票质押作为担保)
× 允许将用于纳税或行使期权的股票重新回收到我们的股权计划中
× 提供额外的福利和额外福利 |
我们薪酬计划的目标和要素
我们针对高管的薪酬计划的总体目标是:
• | 吸引和留住致力于我们的品牌和宗旨的高素质高管; |
• | 奖励业绩并激励我们的高管建立和发展利润丰厚的业务; |
• | 使我们高管的利益与我们股东的利益保持一致;以及 |
• | 根据同龄人群体和市场数据提供有竞争力的薪酬。 |
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在2023财年,我们的高管薪酬计划旨在帮助实现这些目标的关键要素如下:
补偿元素 |
目的 |
主要特征 | ||||||||||
--已修复 | 基本工资 | 公平和有竞争力的薪酬,帮助我们吸引和留住高素质的高管 | 主要由责任和经验水平决定,同时也考虑竞争市场数据
| |||||||||
--面临风险 | 年度现金激励奖 | 奖励实现近期财务和战略目标以及个人业绩的高管 | 按基本工资的百分比设定的目标现金奖励金额
基于以下方面的绩效的实际支出预先建立的财务和多样性、公平和包容性目标以及个人业绩因数 | |||||||||
股权奖 | 直接将高管利益与股东利益挂钩,促进留任,奖励业绩优异,创造长期股东价值 | 反映基于时间和基于业绩的限制性股票单位的组合,奖励的价值直接与我们的股票价格挂钩
基于时间的奖励分为三个等额的年度分期付款
基于业绩的奖励只在三年净收入和调整后的营业收入目标合计完成后才授予;如果达到,这些奖励将在三年业绩期末授予。 |
我们向我们的高管提供有限的福利和额外福利,除了向我们的员工提供的401(K)计划和递延薪酬计划外,我们不提供养老金或其他退休计划;根据该计划,高管可以推迟某些薪酬;然而,在过渡期或2023财年,我们没有为任何高管提供任何公司对该计划的贡献。见下面的“-福利和额外津贴”。我们的年度股权奖励包括允许符合基于年龄和服务年限的特定标准的员工在退休时加速支付全部或部分未归属金额的条款。目前,我们任命的高管中没有一人符合这些退休资格标准。
薪酬决策过程
人力资本和薪酬委员会审查程序
2022年初,人力资本和薪酬委员会聘请威利斯·陶尔斯·屈臣氏(Willis Towers Watson)提供高管薪酬咨询服务。该委员会从WTW竞争市场获得了关于高管薪酬的数据,以总体评估我国高管薪酬的竞争力。竞争市场数据基于一个同行小组,并发布了WTW的一般行业高管薪酬和零售/批发高管薪酬等调查的行业调查数据。同龄人小组是由管理层根据服装和鞋类行业内的上市公司开发的。同行中的一些公司可能会与我们争夺人才,或者不时比较我们的业绩。以下公司被纳入同级组:
2023财年对等集团 | ||||||
浴体工程公司(前身为L品牌公司) | Levi Strauss&Co. | 斯凯奇美国公司 | ||||
卡普里控股有限公司 |
Lululemon体育股份有限公司 | Tapestry公司 | ||||
Carters,Inc. |
耐克公司 | V.F.公司 | ||||
哥伦比亚运动服装公司 |
PVH公司 | 金刚狼环球公司 | ||||
Hanesbrand Inc. |
拉尔夫·劳伦公司 |
人力资本和薪酬委员会没有将薪酬目标定在或接近同行群体或行业调查数据中任何特定百分位数的排名,或以其他方式使用这种竞争性市场数据来确定高管薪酬的金额或形式。更确切地说
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委员会使用此数据作为对我们高管薪酬计划竞争力的总体评估。委员会认定,与同行和行业数据相比,我们的高管薪酬是合理的。正如整个薪酬讨论和分析部分所讨论的那样,委员会在确定高管薪酬水平时考虑了许多因素,包括高管以前的经验、在我们公司的责任职位和级别、市场竞争力以及公司、业务部门和个人的表现。
2023年5月,在对照2023财政年度现金奖励计划目标和2024财政年度执行干事薪金和年度股权奖励对业绩进行审查的同时,人力资本和薪酬委员会审查了管理层编写的与执行干事薪酬有关的计算表。计价单包括2020财年至2023财年的薪酬信息摘要,包括基本工资、年度现金激励奖励和股权奖励,以及2023年及未来几年授予的未归属股权奖励的价值。
人力资本和薪酬委员会在2022年初审查了类似的计票表数据,同时批准了2023财年高管基本工资和年度股权奖励。
从历史上看,在每个财年的第一季度,人力资本和薪酬委员会会考虑年度基本工资调整,根据我们上一年的绩效奖励认证绩效,并批准本财年的年度现金激励奖励和任何基于绩效的股权奖励的绩效衡量标准,以及授予任何年度股权奖励。然而,鉴于我们财政年度结束时的变化,委员会审议并批准了基本工资调整,并批准了过渡期内按时间计算的年度股权奖励。委员会随后审议并核准了2023财政年度第一季度年度现金奖励的业绩衡量标准和奖励金额。
管理层在确定薪酬中的作用
正如整个薪酬讨论与分析部分所讨论的,管理层就高管的基本工资、年度现金激励奖励、年度股权奖励和其他类型的高管薪酬向人力资本和薪酬委员会提出建议,但我们的执行主席兼品牌首席执行官普兰克先生和我们的总裁兼首席执行官林纳茨女士除外。关于2023财年,在2022年初,Frisk先生在听取其他高管的意见后,普遍建议我们的高管的薪酬、年度激励奖和股权奖励。林纳茨女士也同样对2024财年提出了建议。这些建议是基于对每位高管业绩的评估,包括高管负责的业务部门(S)的业绩以及对我们业务的整体成功所做的贡献。我们的执行主席兼品牌首席执行官普兰克先生根据Frisk先生的表现和上一财年我们业务的整体成功向委员会提供了关于他2023财年薪酬的建议。
一些高管,包括我们的首席执行官、首席人事和行政官、我们的人力资源和总奖励部副总裁、我们的首席财务官和我们的首席法务官兼公司秘书,也参与了我们年度现金激励奖和年度股权奖的设计和框架的建议。这些高管还不时出席人力资本和薪酬委员会的会议。委员会一般在没有管理层出席的情况下,在委员会的执行会议上批准高管人员的工资和年度奖励。
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我们2023财年薪酬计划的组成部分
基本工资
人力资本和薪酬委员会主要根据高管的责任水平、经验和竞争性市场数据,批准其认为适当水平的高管基本工资。
下表汇总了经人力资本和薪酬委员会批准的我们提名的高管2023财年的基本工资:
被任命为首席执行官 | 标题 | 2023财年,基本工资将继续增长,未来将继续增长。 | |||||
斯蒂芬妮·林纳茨(1) |
总裁与首席执行官 |
$ |
1,300,000 |
| |||
凯文·普兰克 | 执行主席兼品牌总监 | $ | 500,000 | ||||
David·伯格曼 | 首席财务官 | $ | 750,000 | ||||
科林·布朗(2) | 首席运营官;前临时总裁兼首席执行官 | $ | 1,000,000 | ||||
切纳维亚摇滚乐 | 首席人员和政务官 | $ | 675,000 | ||||
帕特里克·弗里奇(3) | 前总裁兼首席执行官 | $ | 1,300,000 | ||||
马西莫·巴拉托(4) | 前首席消费者官 | $ | 750,000 | ||||
斯蒂芬妮·普格里斯(5) | 前美国选手总裁; | $ | 750,000 |
(1) | 林纳茨女士于2023年2月27日加入公司。 |
(2) | 关于担任临时总裁和首席执行官一职,人力资本和薪酬委员会批准将布朗尼先生2023财年的基本工资从775,000美元增加到100,000,000美元,自2022年6月1日起生效。 |
(3) | 2022年5月31日,傅立信先生辞去总裁兼首席执行官一职。 |
(4) | 巴拉托先生承担了与弗里克先生离职有关的额外责任,人力资本和薪酬委员会批准将巴拉托先生2023财年的基本工资从60万美元增加到75万美元,自2022年6月1日起生效。巴拉托先生于2023年5月离开公司。 |
(5) | 普格里斯女士于2022年10月24日卸任美洲区总裁,并继续担任公司顾问至2023年3月3日。 |
除了布朗尼先生被任命为临时总裁兼首席执行官外,人力资本与薪酬委员会在2023财年没有增加任何被点名的高管基本工资。在做出这一决定时,委员会考虑了WTW高管薪酬市场评估中有关可比职位薪酬的竞争性市场数据,其中包括调查和代理数据。
年度现金奖励奖
计划设计和绩效衡量
我们为我们的高管制定了年度现金奖励计划,根据该计划,高管有资格获得现金奖励,主要基于公司在该年度的表现。2022年5月,我们公布了对2023财年的财务预期,指出与可比基准期(2021年4月1日至2022年3月31日)相比,我们预计净收入增长5%至7%,调整后的营业收入为3.75亿美元至4亿美元。人力资本和薪酬委员会在根据年度现金奖励计划确定目标时考虑了这些期望。委员会还审议了我们的多样性、公平和包容性努力的持续重要性。
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以下是我们在2023财年的年度现金激励计划中考虑的目标的摘要、它们的相对权重以及我们相对于每个指标的业绩:
2023财年年度现金奖励计划 | ||||||||||||
加权 | 描述 | 阀值 | 目标 | 极大值 | 2023财年-业绩 | |||||||
财务目标 | ||||||||||||
调整后的营业收入* | 60% | 加权强调在确定最终奖励金额时盈利能力的持续重要性 | 3.3亿美元 | 4.1亿美元 | 4.6亿美元 | 3.3亿美元 | ||||||
货币中性净收入** | 20% | 持续的收入增长被认为是我们业务实力的基本指标 | 59.8亿美元 | 61.4亿美元 | 63亿美元 | 59.87亿美元 | ||||||
多样性、公平性和包容性 | 20% | |||||||||||
组织教育 成就** |
公司员工完成特定培训和教育要求所需的责任 | 公司员工根据组织内的计划和级别完成80%的培训 | 公司员工根据组织内的计划和级别完成90%的培训 | 公司员工根据组织内的计划和级别完成100%的培训 | 超额完成目标 | |||||||
表示改进** | 需要改进美国公司员工群体中女性和代表性不足群体的代表指标 | 80%的指定目标改进在组织内的不同级别 | 100%在组织内不同级别的指定目标改进 | 组织内不同级别的指定目标改进的120% | 介于 门槛和 目标 |
* | 上述调整后的营业收入目标必须包括奖励金额的资金。因此,为了为高于门槛水平的更高激励奖励金额提供资金,公司必须实现比上文所示更高的营业收入水平。我们2023年会计年度的实际公认会计准则报告的营业收入约为283.8美元。 |
** | 对于要为支付提供资金的货币中性净收入和多样性、股权和包容性绩效指标,必须达到门槛调整后的营业收入目标。如果调整后营业收入支出高于阈值但低于目标,则货币中性净收入和多样性、股权和包容性指标的支出不能超过调整后营业收入支出的50%。 |
我们2023财年针对高管的年度现金激励计划主要基于上述财务和多样性、股权和包容性目标。对于财务目标,每位高管的业绩与公司整体业绩挂钩,而不是与个别业务部门挂钩。对于负责某些业务单位的高管来说,多样性、公平性和包容性目标的实现是基于个别业务单位的业绩来衡量的。然而,对于普兰克来说,他的激励奖100%与整个公司的财务业绩和多样性、股权和包容性目标挂钩。此外,虽然年度现金奖励金额主要根据上文讨论的全公司范围的衡量标准确定,但人力资本和薪酬委员会也会考虑我们高管的个人业绩,并可能根据个人在本年度的业绩向上或向下调整年度现金奖励金额。
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绩效评估通常基于对绩效的定性评估,并考虑高管的绩效和该高管负责的一个或多个部门的绩效,以及该高管和部门对Under Armour的整体成功做出的贡献。
我们为2023财年高管制定的年度现金激励计划有两个财务目标:调整后的营业收入和净收入。然而,由于世界市场经历了显著的波动,外币汇率的影响开始对我们在2023财年上半年的净收入产生负面影响,管理层和人力资本与薪酬委员会(与WTW协商)开始讨论对2023财年净收入业绩衡量的相关影响。管理层强调了2023财年年度现金激励计划设计中的一个错位,即调整后的营业收入目标根据汇率的影响进行了调整,汇率通常被视为我们高管无法控制的宏观经济因素,但净收入目标并非如此。委员会成员同意推迟考虑对净收入的相关影响,直到他们有机会审查2023财年的整个财务业绩。2023年5月,委员会开会审查了2023财年的财务结果,并根据2023财年高管激励计划业绩衡量标准对取得的成果进行了认证。WTW也参加了这次会议,委员会成员与管理层和WTW讨论了外币汇率对我们本财年业绩的影响,以及关于这方面的薪酬计划设计的一般市场惯例。该委员会还在执行会议上开会,进一步讨论。在执行会议上,委员会决定将汇率中性的净收入作为2023财年年度现金激励计划的第二个财务目标,而不是净收入。
奖励级别和2023财年业绩
在2023财年,人力资本和薪酬委员会根据上述指标的完成情况,在我们的年度现金激励计划下为我们任命的高管设定了以下奖励目标水平:
阀值 | 目标 | 极大值 | ||||
(按目标的50%支付) | (按目标的约200%支付) | |||||
首席执行官 |
年薪的82.5% | 员工年薪的165% | 年薪的330% | |||
执行主席兼首席品牌官 |
$500,000 | $1,000,000 | $2,000,000 | |||
其他被任命为首席执行官的官员 |
年薪的37.5% | 年薪的75% | 年薪的150% |
与2021财年相比,人力资本和薪酬委员会没有增加2023财年的年度现金奖励目标数额。为了说明财政年度结束时的变化,每个高管在2023财年最终获得的年度现金奖励乘以1.25,以补偿该高管在过渡期的薪酬。没有对任何高管基本工资按比例计算,以说明委员会审查和批准基本工资调整的时间在5月份而不是2月份发生了变化。
在每个指标的门槛金额和目标金额之间,以及每个指标的目标金额和最大金额之间,公司使用滑动标尺,根据增量调整后的运营收入美元、收入美元、组织教育成就百分比或代表性改善百分比产生的资金金额来确定支出。所有被提名的执行干事的年度奖励金额都定在上述水平,以便在执行干事的总薪酬中有相当大的比例主要与公司业绩挂钩。我们相信,将高管总薪酬的很大一部分与公司业绩挂钩,支持了我们的目标,即激励我们的高管建立并盈利地发展我们的业务。
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在被任命为临时总裁兼首席执行官后,布朗先生的年度现金激励奖励目标水平提高到其年度基本工资的165%(按2022年6月1日起生效的涨幅比例计算)。由于林纳茨女士直到2023年2月27日才加入公司,因此她没有资格获得2023财年的年度现金激励奖。然而,在加入公司后,林纳茨女士收到了一份一次性 登录现金奖金375,000美元,其中175,000美元于2023年2月27日支付,其中200,000美元将于2024年2月27日支付,但须继续受雇(但在某些情况下,包括某些离职)。
在财务目标方面,我们实现了门槛业绩水平,调整后的营业收入为330.1美元,货币中性净收入为59.866亿美元。关于多样性、公平性和包容性目标,公司整体业绩超过了组织教育指标的目标业绩水平,但介于代表性改善指标的门槛和目标水平之间。对于那些被点名的执行干事,其代表性改善指标的业绩是根据个别业务单位的业绩衡量的,业绩也在门槛和目标业绩水平之间,但布朗尼先生除外,他的个人业务部门业绩超过了目标业绩水平。如上所述,由于调整后的营业收入达到门槛水平但低于目标,多样性、股权和包容性指标的支出上限不超过调整后运营收入支出的50%。
根据这些绩效条件,人力资本和薪酬委员会批准了2023财年对被任命的高管的年度现金激励金额,金额为目标绩效水平的39%。
我们高管的年度现金奖励主要是根据上文讨论的业绩衡量标准确定的。然而,人力资本和薪酬委员会会考虑我们首席执行官和其他高管的整体表现,并可能根据个人在该年度的表现调整年度奖励金额。业绩评估通常基于对业绩的定性评估,并考虑行政人员的业绩和该行政人员负责的一个或多个部门的业绩,以及该行政人员和部门对Under Armour的整体成功所作的贡献。首席执行官向委员会提出调整高管的建议,如果有的话,委员会决定是否有必要在没有首席执行官出席的执行会议上对首席执行官进行任何调整。在2023财年,罗克获得了年度现金奖励的个人业绩调整,最终奖励金额乘以1.25(或金额的125%)。这是基于她在管理层大幅更替期间的出色表现和领导力。由于巴拉托先生宣布离开公司,委员会没有评估他的业绩,因为他的2023财年奖金是根据Under Armour,Inc.高管离职计划支付的,该计划如下所述,即将离职的高管承担预定的绩效评级,导致他的最终奖励金额乘以.85(或金额的85%)。
有关支付给被任命高管的年度现金奖励金额,请参阅下面的“2023财年薪酬汇总表”。
股权奖励
管理层和人力资本和薪酬委员会认为,股权奖励是高管薪酬的重要组成部分,有助于更好地使我们高管的利益与我们股东的利益保持一致。
人力资本及薪酬委员会根据经修订的第三次修订及重新修订的2005年综合长期激励计划(“2005年计划”)批准股权奖励。这个
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2005年计划的目的是增强我们吸引和留住高素质高管和其他人员的能力,并通过向他们提供Under Armour的股权来激励他们改善我们的长期业务业绩和收益。虽然根据计划条款,委员会有权对我们A类股票的股票进行奖励,但委员会近年来只使用我们的C类股票作为股权补偿。
2023财年年度股权奖励
如上所述,从历史上看,授予我们高管的年度股权奖励比例一直是50%基于时间,50%基于业绩。为了应对这些影响,新冠肺炎在我们的业务方面,2020年和2021年,人力资本和薪酬委员会批准对我们的年度股权奖励计划的设计进行临时修改,以提供100%基于时间的年度股权奖励。对于2023财年,管理层建议,并经委员会批准,回到我们的历史惯例,即为年度股权奖励计划授予50%基于时间和50%基于业绩的限制性股票单位奖励。以下是针对我们任命的高管的2023财年年度股权奖励计划的摘要:
根据2005年计划获得股权奖励的员工主要是根据他们在公司内的职位和责任来选择的。每名员工的股权奖励金额通常根据员工在公司内的水平和竞争市场惯例进行分级,对于高管,人力资本和薪酬委员会将股权奖励的组合视为高管总薪酬的一部分。高级副总裁及以上级别的员工每年可获得50%的以限时限制性股票单位形式授予的股权奖励,50%的员工可获得以业绩为基础的限制性股票单位的年度股权奖励,而高级副总裁及以下符合股权资格的员工则可100%获得以基于时间的限制性股票单位形式授予的年度股权奖励。
关于伯格曼先生,2022年2月,根据相关市场数据,管理层建议,人力资本和薪酬委员会批准2023财年的年度股权奖励目标,授予日期公允价值为1,500,000美元(其中50%以基于时间的限制性股票单位形式授予,50%以基于业绩的限制性股票单位形式授予),而他上一年度的年度股权奖励目标值为1,250,000美元。
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关于布朗尼先生,2022年2月,根据相关市场数据管理建议,人力资本和薪酬委员会批准了2023财年的年度股权奖励,授予日期公允价值为1,750,000美元(其中50%以基于时间的限制性股票单位形式授予,50%以基于业绩的限制性股票单位形式授予),而他上一年度的年度股权奖励目标值为1,250,000美元。2022年5月,关于布朗尼先生被任命为临时总裁兼首席执行官,委员会批准了额外的年度股权奖励,授予日期公允价值为3,000,000美元(以时间为基础和以业绩为基础的限制性股票单位的相同组合)。
由于林纳茨女士直到2023年2月27日才加入公司,因此她没有获得2023财年的年度股权奖励。
对于其他被点名的高管,委员会建议年度股权奖励目标的授予日期公允价值与上一年相同(其中50%以基于时间的限制性股票单位的形式授予,50%以基于业绩的限制性股票单位的形式授予)。这些股权奖励包括在下表“2023财政年度基于计划的奖励的奖励”中。Frisk先生和Pugliese女士在离职时丧失了他们在2023财年的所有年度股权奖励。巴拉托先生在2023财年基于时间的年度奖励的第一个归属日期之前一直留在公司,但在其他方面没收了所有剩余的金额。
虽然2023财年基于业绩的限制性股票单位奖励的业绩期间仍在进行,但根据我们2023财年的财务业绩和我们2024财年的初步运营计划,这些奖励目前预计将低于基于当前业绩目标的目标水平。我们在2024和2025财年的表现最终将决定最终获得这些奖项的比例(如果有的话)。
以时间为基础的公平奖
管理层不时建议(人力资本和薪酬委员会批准)向某些高管授予其他基于时间的限制性股票单位奖励,通常与加入我们公司的高管有关,改变高管的职责范围,或确保高管的财务利益与我们股东的利益充分一致。在确定这些奖励的数额时,管理层和委员会主要考虑了高管在公司内的职位和责任水平,以及奖励的保留和长期激励价值。
2022年2月,管理层建议,并经委员会批准,授予约翰·伯格曼先生一个基于时间的限制性股票单位奖,授予日期公允价值75万美元。该奖项将在2024年2月和2025年2月分两次等额发放,但需继续受雇。在考虑这一奖项时,委员会考虑了伯格曼先生未予授予的股权奖励的价值,以及伯格曼先生的角色对公司财务业绩的关键作用。
2022年5月,关于巴拉托先生和罗克女士离职的消息,管理层建议,委员会批准了以时间为基础的限制性股票单位奖励,授予日期公允价值为75万美元的奖励给罗克先生和罗克女士。每个奖项在2024年5月和2025年5月分两次等额发放,但须继续受雇。在考虑这一奖项时,委员会考虑了在公司领导层换届期间留住每一位高管的重要性。2023年5月19日离开公司后,巴拉托先生丧失了这一奖项。
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2023年2月,关于任命总裁为首席执行官,委员会批准了一项登录以时间为基础的限制性股票单位奖,授予日期为11,000,000美元的Linnartz女士的公允价值为11,000,000美元,分三次相等的年度分期付款,条件是她在每个授予日期之前继续受雇。如果她在第一个归属日之前被无故解雇、因正当理由辞职、死亡或残疾,她将获得相当于11,000,000美元的现金,并全部丧失奖励,或者在第一个归属日之后,加速任何未归属金额的归属。
这些股权奖励包括在下表“2023财政年度基于计划的奖励的奖励”中。
福利和额外津贴
我们没有固定收益养老金计划或任何类型的针对高管的补充性退休计划。我们有一个递延薪酬计划,为包括高管在内的高级管理层提供一种节省开支的方法递延纳税退休和其他需要的基础。该计划允许公司在某些有限的情况下缴费。有关此计划的说明和指定执行干事的计划下的余额,请参阅“非限定递延薪酬”。在过渡期或2023财年,我们没有为任何指定的高管向该计划做出任何公司贡献。
管理人员有资格参加我们广泛的福利计划,包括401(K)计划和员工股票购买计划。
我们为我们的高管支付补充长期残疾保险的保费。向所有雇员提供的标准福利提供相当于其工资50%的长期残疾保险,雇员有权选择支付最高达其工资的16.66%的额外保费(总计66.66%)。津贴额上限为每月12,500元。这一上限导致根据标准福利支付给高管的工资百分比较低。为我们指定的执行干事提供的补充政策提供了每月高达20,000美元的额外保险。我们不提供任何税收总括支付给我们的高管,以支付我们为这些保单支付的保费所产生的所得税。
我们为商务目的租赁一架公司飞机。鉴于对健康和安全的担忧,COVID-19,人力资本和薪酬委员会批准约翰·弗里奇先生个人使用飞机,为公司带来高达250,000美元的总增量成本15个月2021年1月1日至2022年3月31日期间,不需要报销。委员会随后批准弗里奇以合理的数量继续个人使用飞机,委员会每季度对使用情况进行监督。他个人使用这架飞机主要是为了往返我们的全球公司总部。Frisk先生的家人获准陪同他进行任何这类私人旅行。我们提供了一种税收总括Frisk先生因使用飞机而获得的应税收入。在他离开公司后,委员会没有批准个人使用飞机,而没有要求任何其他被点名的高管报销,包括布朗尼和林纳茨。
其他薪酬做法
股权赠与做法
在过渡期和2023财年,我们通常会在人力资本和薪酬委员会定期举行的一次会议上向高管颁发股权奖励。我们的做法是根据我们普通股在授予日的收盘价授予具有授予日公允价值的限制性股票单位。在授予股票期权的年份,我们的做法是授予行使价格等于我们的股票收盘价的股票期权。
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授予日的普通股。我们还没有任何方案、计划或做法来为高管选择股票期权或限制性股票单位授予日期,以配合材料的发布非公有当股票价格上涨超过股票期权的行权价格时,为高管创造价值的信息。
套期保值和质押
作为我们内幕交易政策的一部分,我们的董事会已经采取了禁止特定个人从事Under Armour股票对冲交易的措施。这项政策适用于我们的所有员工、高级管理人员和董事,以及他们的配偶、未成年子女、亲属和其他与他们住在一起的人,以及他们控制或拥有任何实益权益的任何信托、遗产或其他实体。受该政策约束的人士不得卖空我们的证券。我们的内幕交易政策将卖空定义为涉及卖家在出售时并不拥有的证券,或者如果由卖家拥有,将在通常结算日期之后延迟交付的证券。我们的内幕交易政策还禁止购买或出售与我们的股票相关的衍生品证券,如看跌期权和看涨期权。虽然我们的政策并不禁止质押我们的证券,但我们的董事或高管没有任何股票被质押作为担保。
高管遣散费
高管离职计划
除了Under Armour,Inc.高管离职计划(“离职计划”),人力资本和薪酬委员会于2022年11月通过的控制权变更以外,我们向我们的所有高管(除Plank先生外)提供与无故解雇(或,仅就首席执行官而言,有充分理由辞职)有关的遣散费福利。根据离职计划,如果行政人员无故被解雇,或行政总裁有充分理由辞职,该行政人员有权获得一次总付支付:(1)行政人员的年基本薪金乘以2(如属行政总裁)1.5(如属执行副总裁总裁)或1(如属高级副总裁);(2)按比例评级年度现金奖励,以本公司当年的实际业绩为基础(但高管至少在一年的前六个月受聘,薪酬在下一年与全体员工的薪酬和个人绩效的平均个人绩效乘数同时支付);(3)全额支付医疗和牙科福利保费,期限为24个月,对于首席执行官,为期18个月,对于执行副总裁总裁,为期12个月,对于执行副总裁,高级副总裁;以及(4)用于职业过渡支助服务的现金付款。高管必须同意在一年内不与公司竞争获得这些福利(如果是首席执行官,则为两年)。离职计划将在下面的“高管补偿表--终止雇佣或控制权变更时的潜在付款”一节中进一步详细描述。
管理层变更控制分流计划
此前,我们与除执行主席兼品牌首席执行官罗伯特·普兰克先生之外的每一位高管都签订了控制权遣散费变更协议。2022年11月,人力资本和薪酬委员会通过了Under Armour,Inc.管理层变更控制权转移计划(经修订,即《CIC控制权转移计划》),除普兰克先生外,我们所有的高管都参与了该计划。中投公司离职计划的目的是确保我们能够就控制权变更对公司和我们的股东的最佳利益提出建议,而不必担心高管可能会分心,或者他或她的建议可能会受到控制权变更带来的个人不确定性和风险的影响。中投公司的遣散费计划仅在控制权变更后才提供遣散费,而且只有在高管
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在控制权变更后两年内,或在控制权变更前三个月内,无故终止聘用或高管有充分理由离职,但与控制权变更有关的,通常称为“双重触发”。中投公司的分红计划没有规定征税太恶心了。国投离职计划下提供的主要福利为遣散费,数额相当于(X)高管当年的年度基本工资加上(Y)高管目标年度现金奖励的总和,乘以(I)1.5(对于执行副总裁总裁)或(Ii)2(如果是首席执行官)。该高管将丧失其在雇佣结束当年的年度现金奖励。高管必须同意在一年内不与公司竞争以获得这些福利。中投公司离职计划将在下文“高管薪酬表--终止雇佣或控制权变更时的潜在付款”一节中更详细地描述。
帕特里克·弗里奇的分离
如上所述,2022年5月,我们宣布帕特里克·弗里斯克将于2022年5月31日辞去总裁和公司首席执行官的职务,并辞去公司董事会成员的职务。为了支持这一过渡,约翰·弗里奇先生在2022年9月1日之前一直担任公司的顾问,此后继续提供咨询服务。在他离开公司时,公司与Frisk先生签订了一项离职协议,其中规定:(1)6,890,000美元的离职金(相当于T.Frisk先生当时的当前基本工资加上他的目标年度现金奖励之和的两倍),(2)38,000美元,用于偿还EfRisk先生的18倍于当时公司健康保险计划下眼镜蛇继续支付的保费费用,以及潜在的再安置服务,(Iii)200,000美元,用以补偿先生因迁离巴尔的摩地区而招致的潜在费用;(Iv)102,925美元,用于支付根据公司带薪休假政策应计但未使用的带薪假期;及(V)支付2021及2022纳税年度的个人所得税准备服务,以符合过往惯例。在2022年9月至2023年3月期间,根据之前披露的一项咨询协议,他还收到了758,333美元的咨询费。在他离开时,Frisk先生没有资格获得2023财年的年度现金激励奖,他失去了所有未归属的股权奖励。
斯蒂芬妮·普格里斯的分离
如上所述,2022年9月,我们宣布美洲的斯蒂芬妮·普格里斯和总裁将于2022年10月24日卸任。普格利泽女士将继续担任该公司的顾问至2023年3月3日。关于她与公司的离职,公司与普格利泽女士签订了一项离职协议,其中规定:(1)1,968,750美元的离职金(相当于普格利泽女士当时的当前基本工资加上她的目标年度现金奖励之和的1.5倍),(2)35,959美元,用于补偿B·普格利泽女士在离职之日起生效的医疗保险计划下眼镜蛇眼镜蛇续保费用的18倍,以及(Iii)根据公司的带薪假期政策,应计但未使用的带薪假期的费用为30,808美元。离开时,普格利泽女士没有资格获得2023财年的年度现金奖励,她失去了所有未归属的股权奖励。
马西莫·巴拉托的分离
如上所述,2023年3月,我们在内部宣布,首席消费者官马西莫·巴拉托将于2023年5月19日离开公司。离开公司后,巴拉托先生收到了一份一次总付根据上述分红计划付款
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,如下表“高管薪酬表-终止雇佣或控制权变更时的潜在付款”所示。在他离开时,他失去了所有未归属的股权奖励。
高管薪酬扣除额
在前几年,管理层和人力资本与薪酬委员会酌情审查并考虑了根据《国内收入法典》第162(M)节对联邦所得税扣除的限制超过支付给某些高管的100万美元的影响。2017年的减税和就业法案废除了对绩效薪酬162(M)扣除上限的豁免,从2017年12月31日之后的纳税年度开始生效。因此,在确定超过100万美元的薪酬时,支付给我们被任命的高管的所有基于业绩的薪酬现在都包括在内,这些薪酬通常不能扣除。人力资本和薪酬委员会认为,对被任命的执行干事超过100万美元限额所应支付的薪酬的损失扣除,与吸引和留住有才华的管理层的好处相比并不重要。因此,人力资本和薪酬委员会将继续保留支付不可扣除的薪酬的酌处权。
人力资本与薪酬委员会报告
人力资本和薪酬委员会已与Under Armour的管理层审查并讨论了本委托书中的薪酬讨论和分析部分。基于这一审查和讨论,人力资本和薪酬委员会向董事会建议,薪酬讨论和分析应包括在我们的委托书中,并以参考方式纳入我们的年度报告表格10-K提交给美国证券交易委员会的截至2023年3月31日的财年。
David·W·吉布斯主席
杰里·L·德瓦德
帕特里克·W·怀特塞尔
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高管薪酬表
2023财年薪酬汇总表
下表列出了2023财年、从2022年1月1日至2022年3月31日的三个月过渡期(“过渡期”或“2022年TP”)、2021财年和2020财年向在2023财年担任我们的首席执行官和首席财务官的个人支付或应计补偿的信息。另外三名薪酬最高的高管在2023财年年底担任高管,另外一名前高管的信息本应在本委托书中披露,原因是该人在2023财年末没有担任公司的高管。如上所述,在标题“薪酬讨论和分析-我们2023财年薪酬计划的组成部分-年度现金激励奖-激励奖水平和2023财年结果”下,2023财年的年度现金激励奖金额乘以1.25,以应对财年结束时的变化。此外,2023财年基于时间的股权奖励于2022年2月授予,并包括在下表中的过渡期,而2023财年基于业绩的股权奖励于2022年5月授予,并包括在2023财年的下表中。
根据我们的递延补偿计划,某些薪资和年度奖励计划的补偿金额可能会递延,如下文“非限定递延补偿”一节所述。2020年的薪酬大幅减少,以应对新冠肺炎正如我们在2021年和2022年的委托书中讨论的那样,这一流行病影响了薪酬的同比变化。
名称和主要职位 |
财政 年 |
薪金 ($) |
奖金 ($) |
库存 奖项 ($)(1)(2) |
选择权 奖项 ($)(1)(2) |
非股权 激励计划 补偿 ($) |
所有其他 补偿 ($)(3) |
总计(美元) | ||||||||||||||||||||||
斯蒂芬妮·林纳茨(4) |
2023 | 125,000 | 175,000 | 11,000,000 | — | — | — | 11,300,000 | ||||||||||||||||||||||
总裁与首席执行官 |
2022年:TP | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
凯文·普兰克 |
2023 | 501,923 | — | 2,000,000 | — | 486,750 | 20,952 | 3,009,625 | ||||||||||||||||||||||
执行主席兼品牌总监 |
2022年TP | 123,077 | — | 2,000,000 | — | — | 7,571 | 2,130,648 | ||||||||||||||||||||||
2021 | 372,385 | — | 4,000,000 | — | 1,875,000 | 18,729 | 6,266,114 | |||||||||||||||||||||||
2020 | 26,000 | — | — | 2,000,000 | 1,000,000 | 10,429 | 3,036,429 | |||||||||||||||||||||||
David·伯格曼 |
2023 | 752,885 | — | 750,000 | — | 273,797 | 23,020 | 1,799,702 | ||||||||||||||||||||||
首席财务官 |
2022年TP | 184,615 | — | 1,500,000 | — | — | 10,315 | 1,694,930 | ||||||||||||||||||||||
2021 | 732,500 | — | 1,250,000 | — | 1,019,128 | 18,836 | 3,020,464 | |||||||||||||||||||||||
2020 | 590,610 | — | 937,500 | — | 317,104 | 16,219 | 1,861,434 | |||||||||||||||||||||||
科林·布朗(5) |
2023 | 966,635 | — | 3,875,000 | — | 630,494 | 9,449 | 5,481,578 | ||||||||||||||||||||||
首席运营官;前临时总裁兼首席执行官 |
2022年TP | 190,769 | — | 875,000 | — | — | 4,207 | 1,069,976 | ||||||||||||||||||||||
2021 | 754,808 | — | 2,250,000 | — | 1,076,061 | 9,449 | 4,090,319 | |||||||||||||||||||||||
2020 | 594,757 | — | 937,500 | — | 346,593 | 9,449 | 1,888,299 | |||||||||||||||||||||||
切纳维亚摇滚乐(6) |
2023 | 677,596 | — | 1,375,000 | — | 308,021 | 20,778 | 2,381,395 | ||||||||||||||||||||||
首席人员和政务官 |
2022年TP | 166,154 | — | 625,000 | — | — | 14,461 | 805,615 | ||||||||||||||||||||||
帕特里克·弗里奇(7) |
2023 | 550,000 | — | — | — | — | 8,090,309 | 8,640,309 | ||||||||||||||||||||||
前总裁兼首席执行官 |
2022年TP | 320,000 | — | 3,500,000 | — | — | 158,714 | 3,978,714 | ||||||||||||||||||||||
2021 | 1,286,539 | — | 10,000,000 | — | 3,985,004 | 273,370 | 15,544,913 | |||||||||||||||||||||||
2020 | 1,088,221 | — | 5,250,000 | — | 937,500 | 104,594 | 7,380,315 | |||||||||||||||||||||||
马西莫·巴拉托(8) |
2023 | 728,077 | — | 1,375,000 | — | 215,051 | 273,407 | 2,591,535 | ||||||||||||||||||||||
前首席消费者官 |
2022年TP | 145,922 | — | 625,000 | — | — | 1,850 | 772,772 | ||||||||||||||||||||||
斯蒂芬妮·普格利泽(9) |
2023 | 706,731 | — | 625,000 | — | — | 2,110,929 | 3,442,660 | ||||||||||||||||||||||
前美国选手总裁; |
2022年TP | 184,615 | — | 625,000 | — | — | 11,332 | 820,947 | ||||||||||||||||||||||
2021 | 736,538 | — | 2,250,000 | — | 1,024,089 | 23,105 | 4,033,732 | |||||||||||||||||||||||
2020 | 613,171 | — | 937,500 | — | 354,375 | 121,158 | 2,026,204 |
46
(1) | 反映根据美国证券交易委员会披露规则授予的所有基于业绩和时间的限制性股票单位和股票期权奖励的授予日期的公允价值。如上所述,2023财政年度发放的业绩奖励包括门槛、目标和最高业绩水平,并以综合三年业绩期间为基础,其中包括2023、2024和2025财政年度。关于2023财年授予的绩效奖励,目标值的100%包含在上表中,这是我们最初授予奖励时认为可能的金额。 |
根据美国证券交易委员会披露规则,我们必须在授予日公布2023财年基于绩效的奖励的公允价值,假设这些奖励中的每一个都达到了绩效条件的最高级别或“最高”水平(相当于目标值的200%)。任何基于时间的奖励的价值都不包括在内。 |
名字 |
财政年度 2023年:业绩 基于基础的奖项 ($) |
|||
凯文·普兰克 |
4,000,000 | |||
David·伯格曼 |
1,500,000 | |||
科林·布朗 |
4,750,000 | |||
切纳维亚摇滚乐 |
1,250,000 | |||
马西莫·巴拉托 |
1,250,000 | |||
斯蒂芬妮·普格利泽 |
1,250,000 |
林纳茨女士于2023年2月27日加入公司,因此没有获得2023财年基于业绩的奖励。Frisk先生于2022年5月31日辞去公司总裁兼首席执行官一职,因此没有获得2023财年基于业绩的奖励。 |
正如上文以及我们在2021年和2022年的委托书中所讨论的,由于COVID-19,2020年或2021年没有颁发基于绩效的奖项。在过渡期间,没有颁发基于业绩的奖励。 |
(2) | 此表中包含的股权赠款在上面的“薪酬讨论和分析”或下面的“2023财年基于计划的奖励赠款”或“2023财年的杰出股权奖励”中有进一步的描述年终“桌子。本公司已披露本公司年报所载综合财务报表附注14下“以股票为基础的补偿”中对股票及期权奖励的估值所作的假设。10-K截至2023年3月31日的财年。 |
(3) | 见下表“2023财年所有其他补偿”。 |
(4) | 正如此前披露的那样,林纳茨女士于2023年2月27日加入公司,担任总裁兼首席执行官。她将获得每年130万美元的基本工资。一加入公司,她就收到了一份一次性 登录现金奖金375,000美元,分两期支付,(X)175,000美元,于2023年2月27日支付,(Y)200,000美元,将于2024年2月27日支付,但须继续受雇(在某些情况下,包括某些离职)。她还收到了一份登录根据2005年计划授予的限制性股票单位,授予日期为11,000,000美元,公允价值为11,000,000美元,分三个等额的年度分期付款,条件是她在每个授予日期继续受雇,并加速与上述“薪酬讨论和分析-我们2023财年薪酬计划的组成部分-股权奖励-基于时间的股权奖励”中所述的某些服务分离。 |
(5) | 关于上文《薪酬讨论与分析-执行摘要-管理层变动》中任命总裁先生为临时首席执行官一事,公司董事会人力资本与薪酬委员会批准将布朗尼先生2023财年的年度基本工资从775,000美元增加到1,000,000美元,并将其目标水平年度现金奖励从基本工资的75%增加到165%。在担任首席运营官期间,布朗先生2023财年的年度股权奖励目标总额为1,750,000美元,相当于50%基于时间的限制性股票单位奖励和50%基于业绩的限制性股票单位奖励的组合。至于获委任为临时总裁兼行政总裁,布朗尼先生亦获授予额外的年度限制性股票单位奖,授予日期公允价值为3,000,000美元,并享有相同组合的时间及业绩归属条件。 |
(6) | 由于罗克女士在2021年或2020年并不是被任命的高管,我们只需要向她提供2023财年和过渡期薪酬。 |
(7) | 如此前披露的,于2022年5月31日,傅立信先生辞去总裁及首席执行官兼公司董事会成员职务。他继续担任公司的顾问,直到2022年9月1日。2022年9月离开公司时,Frisk先生完全丧失了在过渡期授予的基于时间的限制性股票单位奖励。 |
(8) | 由于巴拉托先生在2021年或2020年都不是被任命的高管,我们只需要提供他的2023财年和过渡期薪酬。巴拉托先生此前曾担任董事欧洲、中东和非洲地区的董事总经理,并于2021年11月1日起被任命为首席消费官。他于2022年4月1日从欧洲搬到美国,当时他的2023财年基本工资从€518,895美元至60万美元。他在过渡期间的薪金是以欧元支付的,并在《薪酬汇总表》中使用适用于我们《表格过渡报告》财务报表的汇率换算成美元10-Q截至2022年3月31日的季度。巴拉托先生承担了与弗里克先生离职有关的额外责任,人力资本和薪酬委员会批准将巴拉托先生2023财年的基本工资增加到75万美元,自2022年6月1日起生效。巴拉托先生于2023年5月19日离开公司。离开公司时,巴拉托先生在过渡期和2023财年分别就基于时间和业绩的限制性股票单位奖励没收了任何未归属的限制性股票单位。 |
(9) | 如此前披露的,2022年10月24日,普格里斯女士卸任总裁美洲部职务。她继续担任公司的顾问,直到2023年3月3日。离开公司后,Pugliese女士丧失了在过渡期和2023财年分别授予的基于时间和业绩的限制性股票单位奖励。 |
47
2023财年所有其他薪酬
名字 |
财政 期间 |
保险 保费 ($)(1) |
匹配 投稿 401(K)以下 计划(美元) |
其他 ($) |
税收 报销 ($)(2) |
|||||||||||||
斯蒂芬妮·林纳茨 |
2023财年 | — | — | — | — | |||||||||||||
2022年:TP | — | — | — | — | ||||||||||||||
凯文·普兰克 |
2023财年 | 7,129 | 13,823 | — | — | |||||||||||||
2022年TP | 1,782 | 3,089 | 2,700 | — | ||||||||||||||
David·伯格曼 |
2023财年 | 7,236 | 13,084 | 2,700 | — | |||||||||||||
2022年TP | 1,809 | 8,506 | — | — | ||||||||||||||
科林·布朗 |
2023财年 | 9,449 | — | — | — | |||||||||||||
2022年TP | 2,362 | — | 1,845 | — | ||||||||||||||
切纳维亚摇滚乐 |
2023财年 | 7,670 | 13,108 | — | — | |||||||||||||
2022年TP | 1,918 | 12,543 | — | — | ||||||||||||||
帕特里克·弗里奇 |
2023财年 | 2,300 | 3,200 | 8,042,158(3) | 42,651 | |||||||||||||
2022年TP | 1,380 | 12,644 | 144,690(4) | — | ||||||||||||||
马西莫·巴拉托 |
2023财年 | 5,845 | 20,277 | 173,347(5) | 73,938 | |||||||||||||
2022年TP | — | — | 1,850 | — | ||||||||||||||
斯蒂芬妮·普格利泽 |
2023财年 | 8,405 | 8,634 | 2,072,385(6) | 21,505 | |||||||||||||
2022年TP | 2,101 | 9,231 | — | — |
(1) | 保险费用于为被指名的执行干事提供补充伤残保险。这项保险在67岁之前每月提供最多20,000美元的残疾保险,并补充了向一般雇员提供的残疾保险,后者在2022年期间每月最高提供10,000美元,在2023年期间每月最高提供12,500美元。 |
(2) | 对于Frisk先生来说,在2023财年,退税包括总括支付以下附注(3)所列税务服务的税项。对于巴拉托先生和普格利泽女士来说,在2023财政年度,退税包括总括用于支付下文附注(5)和(6)分别确定的搬迁福利的税款。 |
(3) | 包括税务服务给公司带来的总计52,900美元的增量成本,上文“薪酬讨论和分析-其他薪酬做法-高管离职-帕特里克·弗里奇的离职”中所述的7,230,925美元的离职福利,以及根据先前披露的一项咨询协议支付的758,333美元的咨询费。 |
(4) | 包括公司因个人使用我们的公司飞机而产生的总计144,690美元的增量成本。公司个人使用我们的飞机的总增量成本是根据可识别的可变运营成本计算的,其中通常包括燃料成本、机组人员差旅费用、餐饮和着陆费。由于我们的飞机主要是根据固定的月租费率租赁的,因此我们不会分配任何不会根据使用情况变化的月租金或其他固定的月度成本。我们认为,使用这一方法是计算增量业务成本的一种相当准确的方法。此外,有时,高管的家人可能会因个人原因乘坐我们的飞机,而飞机已因商业原因飞往特定目的地,这对公司来说增加的成本最小。当发生这种情况时,只有与额外乘客相关的直接可变成本(例如餐饮)才包括在确定公司的总增量成本时。 |
(5) | 包括167,412美元的搬迁福利,以及公司在某些税务服务和高管健康检查方面的总增量成本。 |
(6) | 包括36 868美元的搬迁福利和2 035 517美元的离职福利,如上文“薪酬讨论和分析--其他薪酬做法--高管离职--斯蒂芬妮·普格利泽的离职”中所述。 |
48
2023财政年度基于计划的奖励的授予
下表包含以下信息:(1)根据我们的2022年人力资本和薪酬委员会批准的2023财年年度现金激励计划,可能向被任命的执行干事支付的款项;(2)根据2005年计划,在过渡期和2023财年向被任命的执行干事支付的估计股权奖励。下表中包括的所有股权奖励均为我们C类股票的股票。
人类 资本和 补偿 委员会 批准日期 |
估计可能的支出 在……下面非股权激励 计划奖(1) |
预计未来支出 在股权激励计划下 奖项(2) |
所有其他 库存 奖项: 数 的股份。 的库存 或其他单位(3) |
格兰特 约会集市 的价值 股票和 选择权 奖项(4) |
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名称和主要职位 |
格兰特 日期 |
阀值 ($) |
目标 ($) |
极大值 ($) |
阀值 ($) |
目标 ($) |
极大值 ($) |
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斯蒂芬妮·林纳茨 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
总裁与首席执行官 |
2/27/2023 | 2/7/2023 | 1,288,057 | 11,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
凯文·普兰克 |
625,000 | 1,250,000 | 2,500,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
执行主席兼品牌总监 |
2/18/2022 | 2/18/2022 | 138,313 | 2,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5/26/2022 | 5/26/2022 | 109,530 | 219,059 | 438,118 | 2,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
David·伯格曼 |
351,563 | 703,125 | 1,406,250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
首席财务官 |
2/18/2022 | 2/18/2022 | 51,868 | 750,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/18/2022 | 2/18/2022 | 51,868 | 750,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5/26/2022 | 5/26/2022 | 41,074 | 82,147 | 164,294 | 750,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
科林·布朗 |
809,572 | 1,619,145 | 3,238,290 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
首席运营官;前临时总裁兼首席执行官 |
2/18/2022 | 2/18/2022 | 60,512 | 875,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5/26/2022 | 5/26/2022 | 164,294 | 1,500,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5/26/2022 | 5/26/2022 | 82,147 | 164,294 | 328,588 | 1,500,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
5/26/2022 | 5/26/2022 | 47,919 | 95,838 | 191,676 | 875,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
切纳维亚摇滚乐 |
316,406 | 632,813 | 1,265,625 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
首席人员和政务官 |
2/18/2022 | 2/18/2022 | 43,223 | 625,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5/26/2022 | 5/26/2022 | 82,147 | 750,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5/26/2022 | 5/26/2022 | 34,228 | 68,456 | 136,912 | 625,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
帕特里克·弗里奇 |
1,340,625 | 2,681,250 | 5,362,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
前总裁兼首席执行官 |
2/18/2022 | 2/18/2022 | 242,048 | 3,500,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
马西莫·巴拉托 |
326,716 | 653,431 | 1,306,863 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
前首席消费者官 |
2/18/2022 | 2/18/2022 | 43,223 | 625,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5/26/2022 | 5/26/2022 | 82,147 | 750,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5/26/2022 | 5/26/2022 | 34,228 | 68,456 | 136,912 | 625,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
斯蒂芬妮·普格利泽 |
351,563 | 703,125 | 1,406,250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
前美国选手总裁; |
2/18/2022 | 2/18/2022 | 43,223 | 625,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5/26/2022 | 5/26/2022 | 34,228 | 68,456 | 136,912 | 625,000 |
(1) | 正如上文“薪酬讨论与分析”中更全面的描述,根据我们主要基于公司业绩的年度现金激励计划,高管有资格在2023财年获得可能的现金奖励。表中的门槛、目标和最高金额反映了根据公司业绩可能获得的奖励。对布朗尼先生的目标奖励是2023财年基本工资的165%(根据2022年6月1日生效的加薪按比例计算);对普朗克先生的目标奖励奖励是2023财年基本工资的200%(就巴拉托先生而言,按比例计算的是2022年4月1日和2022年6月1日生效的加薪)。为了考虑到财政年度和过渡期的变化,每个财政年度的2023财政年度现金奖励乘以1.25。上表中显示的门槛、目标和最高金额包括这个1.25乘数。门槛和最高奖励金额分别为目标奖励金额的50%和200%。离开公司后,Frisk先生和Pugliese女士没有资格获得2023财年的年度现金奖励。巴拉托先生根据Severance计划获得了他的2023财年年度现金激励奖,如上所述,这一奖励在《薪酬讨论与分析-其他薪酬实践-高管离职-与Massimo Baratto的分离》中进行了描述。 |
(2) | 这些基于业绩的限制性股票单位奖励是基于公司实现了2023、2024和2025财年的某些综合净收入和调整后的营业收入目标。有资格授予的潜在股票数量从目标金额的25%到目标金额的200%不等,具体取决于业绩。在达到业绩要求并在整个业绩期间继续受雇的情况下,所赚取的奖励金额将于2025年5月全数归属。如果没有达到门槛,奖励将被没收。所有股份在死亡或残疾或Under Armour控制权变更后非自愿终止时更早归属。股息等价物不以业绩为基础的限制性股票支付。正如上文“薪酬讨论与分析-股权奖励-2023财年年度股权奖励”中所讨论的,我们目前预计这些奖励将低于目标水平。巴拉托先生和普格利泽女士在离开公司时,全部丧失了这些奖项。 |
(3) | 正如此前披露的那样,林纳茨女士于2023年2月27日加入公司,担任总裁兼首席执行官。她没有资格获得2023财年的现金激励奖,也没有获得2023财年基于时间或业绩的限制性股票单位奖。一加入公司,她就收到了一份登录根据2005年计划授予的限制性股票单位,授予日期为11,000,000美元,公允价值为11,000,000美元,分三个等额的年度分期付款,条件是她在每个授予日期继续受雇,并加速与上述“薪酬讨论和分析-我们2023财年薪酬计划的组成部分-股权奖励-基于时间的股权奖励”中所述的某些服务分离。人力资本和薪酬委员会批准了登录在2023年2月7日的会议上授予,授予日期为2023年2月27日,也就是林纳茨女士加入公司的那一天。 |
49
由于会计年度的变化,2023财年的年度时间型限制性股票单位在过渡期内授予,而业绩型限制性股票单位在2023财年期间授予。除了授予贝格曼先生的一项奖励外,2022年2月18日授予的所有奖励和2022年5月26日授予布朗尼先生的奖励都是基于时间的年度限制性股票单位奖励,从2023年5月开始分三次相等的年度分期付款,但须继续受雇。Frisk先生和Pugliese女士在离开公司后,全部丧失了这些奖项。2022年2月18日授予博格曼先生的奖励之一,公允价值为75万美元的背心,在2025年2月和2026年2月分两次等额支付,但须继续受雇。罗克女士和巴拉托先生于2022年5月26日获奖,公允价值为75万美元,于2025年5月和2026年5月分两次等额授予,但须继续受雇。巴拉托先生在2023年5月离职时,完全丧失了这一奖项。 |
所有奖励在死亡或残疾或Under Armour控制权变更后非自愿终止时更早授予。限制性股票单位不支付股息等价物。 |
(4) | 关于2023财年授予的基于业绩的限制性股票单位的价值和其他条款的更多信息,请参见上文《2023财年汇总补偿表》的附注(1)。 |
雇佣协议
我们没有与任何被任命的高管签订雇佣协议。
2023财年未偿还股权奖励年终
下表包含截至2023年3月31日尚未授予被任命的高管的未行使股票期权和限制性股票单位的信息。除另有说明外,所有奖励均代表我们C类股票的股份。截至2023年3月31日,Frisk先生和Pugliese女士没有持有未偿还的股权奖励,因此被排除在榜单之外。
期权大奖 | 股票大奖 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
名字 |
格兰特 日期 |
数量 证券 潜在的 未锻炼身体 选项 可操练 (#)(1)(2) |
数量 证券 潜在的 未锻炼身体 选项 不能行使 (#)(2) |
选择权 锻炼 价格 ($) |
选择权 期满 日期 |
数 的股份 或单位 库存的 他们有 不 既得 (#)(3) |
市场 的价值 股票或 单位 囤积那个 没有 既得 ($)(4) |
权益 激励措施 计划和奖励: 数量 不劳而获 股份、股票和单位 或其他 权利,即 没有 既得利益(#)(5) |
权益 激励措施 计划和奖励: 市场或 派息值 不劳而获的 股份、股票和单位 或其他 权利,即 没有 既得利益($)(4) |
|||||||||||||||||||||||||||
斯蒂芬妮·林纳茨 |
2/27/2023 | 1,288,057 | 10,987,126 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
凯文·普兰克 |
2/17/2015 | 111,404 | — | 35.94 | 2/14/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2/17/2015 | 110,621 | — | 36.71 | 2/14/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2/10/2017 | 244,799 | — | 19.04 | 2/08/2027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2/20/2018 | 289,436 | — | 15.41 | 2/18/2028 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2/20/2018 | 289,436 | — | 15.41 | 2/18/2028 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2/19/2019 | 229,886 | — | 19.39 | 2/16/2029 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2/13/2020 | 226,929 | 75,643 | 15.13 | 2/10/2030 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2/11/2021 | 104,113 | 888,084 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/18/2022 | 138,313 | 1,179,810 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
5/26/2022 | 219,059 | 1,868,573 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
戴夫·伯格曼 |
2/13/2020 | 10,328 | 88,098 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
5/27/2020 | 9,181 | 78,314 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/11/2021 | 32,536 | 277,532 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/18/2022 | 51,868 | 442,434 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/18/2022 | 51,868 | 442,434 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
5/26/2022 | 82,147 | 700,714 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
科林·布朗 |
2/13/2020 | 10,328 | 88,098 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
5/27/2020 | 9,181 | 78,314 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/11/2021 | 58,564 | 499,551 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/18/2022 | 60,512 | 516,167 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
5/26/2022 | 164,294 | 1,401,428 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
5/26/2022 | 164,294 | 1,401,428 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
5/26/2022 | 95,838 | 817,498 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
切纳维亚摇滚乐 |
2/13/2020 | 10,328 | 88,098 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
5/27/2020 | 9,181 | 78,314 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/11/2021 | 58,564 | 499,551 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/18/2022 | 43,223 | 368,692 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
5/26/2022 | 82,147 | 700,714 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
5/26/2022 | 68,456 | 583,930 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
马西莫·巴拉托 (6) |
2/13/2020 | 3,305 | 28,192 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
5/27/2020 | 2,938 | 25,061 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/11/2021 | 23,426 | 199,824 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2/18/2022 | 43,223 | 368,692 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
5/26/2022 | 82,147 | 700,714 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
5/26/2022 | 68,456 | 583,930 |
50
(1) | 2015年2月17日授予的行权价为36.71美元的股票期权代表我们A类股的股份。2016年4月之前授予的股权奖励是针对我们A类股的股票。2016年4月,就我们的资本重组,我们向登记在册的股东支付了股息,每股A类股和B类流通股换一股我们的C类股(“C类股息”),此后授予的任何股权奖励都是针对我们的C类股。根据2005年计划的条款,我们于2016年4月根据2005年计划发行的A类股票的未偿还奖励在一对一为发行同等数量的我们的C类股票提供基础。本次调整后,我们于2016年6月以增发C类股票的形式向我们C类股票的持有者支付了股息(“调整支付股息”)。根据2005年计划,根据2005年计划,我们C类股票的未偿还奖励根据股息的分配比例进行了调整。因此,上表中2015年2月17日授予的股票期权反映了这些调整。 |
(2) | 本栏目中的奖励既包括基于时间的股票期权,也包括满足业绩条件的基于业绩的股票期权。2020年授予的股票期权奖励将在2024年的剩余分期付款中行使。所有不可行使的期权都可以继续受雇,在死亡或残疾后,或在某些情况下,在Under Armour的控制权发生变化后,可以更快地行使。 |
(3) | 本栏目中的奖励包括基于时间的限制性股票单位。下面列出的是与本专栏中确定的限制性股票单位的每个授予日期相关的归属时间表。除以下注明外,归属须继续受雇。本专栏中的所有限制性股票单位在死亡或残疾后更早归属,或者在某些情况下,在Under Armour控制权变更后更早归属。 |
授予日期 | 归属附表 | |
2/13/2020 |
这些基于时间的限制性股票单位将在2024年2月归属于剩余的一批。 | |
5/27/2020 |
这些基于时间的限制性股票单位将在2024年2月归属于剩余的一批。 | |
2/11/2021 |
这些基于时间的限制性股票单位从2024年2月开始分成两个剩余的等额年度分期付款。 | |
2/18/2022 |
除伯格曼先生外,这些基于时间的限制性股票单位从2023年5月开始分三次平等的年度分期付款。关于伯格曼先生,2022年2月18日授予的第一批限制性股票单位于2024年2月和2025年2月分两次等额分两次授予;2022年2月2日授予的第二批限制性股票单位于2023年5月开始分三次等额年度分批授予。 | |
5/26/2022 |
关于布朗尼先生,这些基于时间的限制性股票单位从2023年5月开始分三次平均每年分期付款。关于罗克女士和巴拉托先生,这些基于时间的限制性股票单位分别在2024年5月和2025年5月分两次按年度等额分期付款。 | |
2/27/2023 |
从2024年2月开始,这些基于时间的限制性股票单位分成三个等量的年度分期付款,但由于与服务的某些分离而加速,如上文“薪酬讨论和分析-我们2023财年薪酬计划的组成部分-股权奖励-基于时间的股权奖励”中所述。 |
(4) | 基于每股8.53美元(我们的C类股票在2023年3月31日的收盘价)。 |
(5) | 本栏目中的奖励包括尚未满足业绩条件的基于业绩的限制性股票单位。本栏中显示的限制性股票单位数量反映了这些基于业绩的奖励下可以授予的目标股票数量。这些限制性股票单位的业绩归属条款见上文《2023财年汇总补偿表》附注(1)。 |
(6) | 巴拉托先生于2023年5月19日离开公司。在离开公司时,他没收了截至分离日期的所有未归属的限制性股票单位。 |
2023财年的期权行使和股票归属
下表列出了关于在过渡期和2023财政年度为每个被任命的执行干事行使股票期权和授予限制性股票单位的信息。
期权大奖 | 股票大奖 | |||||||||||||
名字 |
新股数量: 在演练中获得的收入(#) |
已实现的价值: 练习(元) |
新股数量: 在归属问题上取得的收益(#) |
实现的价值 论归属 ($)(1) |
||||||||||
斯蒂芬妮·林纳茨 |
— | — | — | — | ||||||||||
凯文·普兰克 |
— | — | 104,112 | 1,274,851 | ||||||||||
David·伯格曼 |
— | — | 112,003 | 1,441,197 | ||||||||||
科林·布朗 |
— | — | 163,818 | 2,075,668 | ||||||||||
切纳维亚摇滚乐 |
— | — | 113,695 | 1,392,192 | ||||||||||
帕特里克·弗里奇 |
— | — | 434,610 | 5,933,396 | ||||||||||
马西莫·巴拉托 |
— | — | 70,536 | 872,389 | ||||||||||
斯蒂芬妮·普格利泽 |
— | — | 97,578 | 1,194,843 |
(1) | 已实现价值的计算方法是将归属的股票数量乘以我们股票在归属日的收盘价。 |
51
2023财年不合格延期补偿
下表列出了关于我们在2023财政年度和过渡期期间为每位参与任命的执行干事制定的递延薪酬计划的信息。林纳茨女士、伯格曼先生、布朗尼先生、弗里斯克先生、巴拉托先生和普格利泽女士在过渡期或2023财年没有参加我们的递延补偿计划,因此被排除在谈判桌之外。
名字 |
财政 期间 |
执行人员 投稿 ($) |
注册人 投稿 ($) |
集料 收益 ($) |
集料 提款/ 分配 ($) |
集料 余额为 财政决算结束 期间 ($) |
||||||||||||||||
凯文·普兰克 |
2023财年 | — | — | (210,977 | ) | — | 2,548,966 | |||||||||||||||
2022年:TP | — | — | (215,514 | ) | — | 2,759,943 | ||||||||||||||||
切纳维亚摇滚乐 |
2023财年 | 67,500 | — | (40,000 | ) | — | 516,272 | |||||||||||||||
2022年TP | 201,348 | — | (3,975 | ) | — | 488,772 |
人力资本和薪酬委员会监督该计划。该计划允许委员会批准的一组选定的管理层或高薪员工推迟支付年度基本工资和年度奖励。
参与计划的员工可以选择将其年度基本工资的5%至75%和年度奖励的5%至90%推迟。他们通常必须在前一年的12月31日之前对给定年度的工资进行延期选择,并在获得年度激励奖的会计年度的9月30日之前对给定财年的激励奖推迟选择。例如,要推迟2023财年可能在2024财年初支付的任何激励奖励,员工必须在2022年9月30日之前做出选择。我们允许每年一次的选举期限涵盖下一年的推迟选举。除非在适用法律允许的非常有限的困难情况下,否则不能更改或撤销推迟选举。员工立即将所有贷记到他们账户上的金额存入银行。
该计划包括为因参加计划而减少401(K)计划下的匹配缴费的员工提供的“完整”功能。401(K)计划下发生了削减,因为规则禁止401(K)计划承认推迟到不合格计划,如我们的递延补偿计划,在401(K)计划的用于匹配缴费目的的补偿定义中。根据计划功能,由于这些规则而不能作为对401(K)计划的匹配缴款的任何数额,可以改为为在一年的最后一天受雇的那些参与者的递延补偿计划缴款。除了如上所述,我们不会对该计划做出其他贡献。
我们根据雇员从计划下提供的几个投资选择中选择的一个或多个货币市场或共同基金的表现,将收益或亏损记入递延薪酬账户。员工可能每天都会改变他们的投资选择。我们可以向设保人信托捐款,为我们提供资金来源,以支付根据该计划应支付给参与者的福利。信托资产可根据该计划提供福利,除非Under Armour破产或资不抵债。
分配的时间取决于员工在最初推迟选举时所做的选择。员工通常可以选择在实际递延金额被推迟的年份之后至少三年从计划中获得分配。如果员工在之前指定的日期(A)之前至少一年选择将分配日期推迟至少五年,他们可以选择将分配日期推迟至少五年“连任”延期“)。雇员可选择在离职时一次过领取或在两至十年内按年分期付款,例如
52
由员工在延期时选择。离职后,我们会根据雇员先前的选择或离职后六个月的一次性付款,按照计划的条款发放工资。在雇员死亡时,我们一次性向雇员的受益人支付分配。员工不得以其他方式从计划中提取金额,除非出现计划中定义的不可预见的财务紧急情况。
退休计划
我们没有针对高管的固定收益养老金计划或补充退休计划。
终止雇佣或控制权变更时可能获得的付款
该表提供了与Under Armour的任何终止雇佣或控制权变更相关的将支付给我们指定的高管的付款和福利的估计数。这些款项的计算假设终止雇佣或控制权变更发生在2023年3月31日。林纳茨女士、布朗尼先生、巴拉托先生、伯格曼先生和罗克女士是中投公司Severance计划和Severance计划的参与者。根据这两项计划,普兰克都没有资格参与。
表后列出了“控制权变更”、“原因”和“充分理由”的定义以及付款和福利的说明。该表不包括我们递延补偿计划下的递延金额。有关终止雇佣时根据本计划作出的分配的说明,请参阅上文“非限定延期补偿”。下表中包括的所有股权奖励的价值假设我们C类股票的价格为每股8.53美元,这是2023年3月31日的收盘价。
下表所列的Frisk先生和Pugliese女士的金额分别披露了公司就其于2022年9月1日和2023年3月3日与公司分离而实际提供的遣散费和福利。见“薪酬讨论和分析--其他薪酬实践--高管离职--帕特里克·弗里奇的分手”和“斯蒂芬妮·普格里斯的分手”。
53
名字 |
现金 遣散费 ($) |
优势 ($) |
归属于 权益 奖项 ($) |
总计 ($) |
||||||||||||
斯蒂芬妮·林纳茨 |
||||||||||||||||
与控制相关的更改 |
||||||||||||||||
· 无故终止或有充分理由辞职 |
18,090,000 | 167,791 | — | 18,257,791 | ||||||||||||
不变与控制相关 | ||||||||||||||||
· 无故终止或有充分理由辞职 |
13,845,000 | 37,611 | — | 13,882,611 | ||||||||||||
· Under Armour执行竞业禁止 |
780,000 | — | — | 780,000 | ||||||||||||
· 死亡或残疾 |
200,000 | — | 10,987,126 | 11,187,126 | ||||||||||||
凯文·普兰克(1) |
||||||||||||||||
与控制相关的更改 | ||||||||||||||||
· 无故终止或有充分理由辞职 |
— | — | 3,936,467 | 3,936,467 | ||||||||||||
不变与控制相关 | ||||||||||||||||
· 死亡或残疾 |
— | — | 3,936,467 | 3,936,467 | ||||||||||||
戴夫·伯格曼 |
||||||||||||||||
与控制相关的更改 | ||||||||||||||||
· 无故终止或有充分理由辞职 |
1,968,750 | 101,828 | 2,029,526 | 4,100,104 | ||||||||||||
不变与控制相关 | ||||||||||||||||
·无故终止 |
1,443,797 | 28,208 | — | 1,472,005 | ||||||||||||
· Under Armour执行竞业禁止 |
450,000 | — | — | 450,000 | ||||||||||||
· 死亡或残疾 |
— | — | 2,029,526 | 2,029,526 | ||||||||||||
科林·布朗 |
||||||||||||||||
与控制相关的更改 | ||||||||||||||||
· 无故终止或有充分理由辞职 |
3,975,000 | 138,331 | 4,802,484 | 8,915,815 | ||||||||||||
不变与控制相关 | ||||||||||||||||
·无故终止 |
2,155,494 | 21,376 | — | 2,176,870 | ||||||||||||
· Under Armour执行竞业禁止 |
600,000 | — | — | 600,000 | ||||||||||||
· 死亡或残疾 |
— | — | 4,802,484 | 4,802,484 | ||||||||||||
切纳维亚摇滚乐 |
||||||||||||||||
与控制相关的更改 | ||||||||||||||||
· 无故终止或有充分理由辞职 |
1,771,875 | 79,109 | 2,319,298 | 4,170,282 | ||||||||||||
不变与控制相关 | ||||||||||||||||
·无故终止 |
1,345,521 | 8,984 | — | 1,354,505 | ||||||||||||
· Under Armour执行竞业禁止 |
405,000 | — | — | 405,000 | ||||||||||||
· 死亡或残疾 |
— | — | 2,319,298 | 2,319,298 | ||||||||||||
帕特里克·弗里奇 |
||||||||||||||||
· 将于2022年9月1日分离 |
7,288,476 | 38,000 | — | 7,326,476 | ||||||||||||
马西莫·巴拉托 |
||||||||||||||||
与控制相关的更改 | ||||||||||||||||
· 无故终止或有充分理由辞职 |
1,968,750 | 152,776 | 1,906,412 | 4,027,938 | ||||||||||||
不变与控制相关 | ||||||||||||||||
·无故终止 (2) |
1,365,051 | 21,376 | — | 1,386,427 | ||||||||||||
· Under Armour执行竞业禁止 |
450,000 | — | — | 450,000 | ||||||||||||
· 死亡或残疾 |
— | — | 1,906,412 | 1,906,412 | ||||||||||||
斯蒂芬妮·普格利泽 |
||||||||||||||||
· 将于2023年3月3日分离 |
1,999,558 | 35,959 | — | 2,035,517 |
54
(1) | 截至2023年3月31日,普兰克先生的某些未偿还和未归属的股权奖励包括我们C类股票的股票期权,其行权价超过了我们C类股票在该日期的价格。这些股票期权的金额不包括在上表中。 |
(2) | 如上所述,巴拉托先生于2023年5月19日离开公司。根据离职金计划离职后,他收到了本行所列的付款。 |
定义
在中投公司股权分流计划和股权奖励中,“控制权变更”一词通常被定义为:
• | 任何个人或实体直接或间接成为Under Armour证券的实益拥有人,该证券占Under Armour当时未偿还的有表决权证券所代表的总投票权的50%或更多,但Under Armour员工福利计划或由Under Plank先生或其直系亲属收购除外; |
• | 我们董事会的组成发生了变化,两年制在此期间,只有不到多数的董事是现任董事; |
• | 完成Under Armour与任何其他公司的合并或合并,但如果我们的股东继续以与合并或合并前基本相同的比例拥有至少50%的总投票权,或我们的董事继续代表尚存实体至少50%的董事,则不在此限;或 |
• | 完成我们全部或几乎所有资产的出售或处置。 |
在中投公司分红计划、分红计划和股权奖励中,“事业”一词通常被定义为:
• | 在履行职责时存在重大不当行为或者疏忽的; |
• | 任何重罪、可判处监禁的罪行、任何涉及重大不诚实、欺诈、道德败坏或不道德行为的罪行,或任何具有足够重大意义的罪行,可能会败坏我们的声誉或对我们开展业务的能力产生不利影响; |
• | 严重违反我们的行为准则; |
• | 对我们造成严重损害的任何行为,不包括任何出于善意而采取的、合理地认为符合我们最佳利益的行为;或 |
• | 实质性违反协议和相关保密规定,竞业禁止和非邀请函协议。 |
在中投公司分红计划和股权奖励中,“充分理由”一词通常被定义为:
• | 职责或责任范围的实质性缩小; |
• | 大幅减少基本工资、奖金机会或大幅减少福利或津贴总额; |
• | 要求从高管的主要办公地点迁至50英里以上,或大幅增加所需的差旅; |
• | 仅就中投离职计划而言,Under Armour的任何继承人未能承担中投离职计划;或 |
• | 仅就中投公司服务计划而言,安德玛严重违反了中投公司服务计划的任何条款。 |
55
福利和付款
在控制权发生变化时
所有受限制的股票单位和股票期权都需要双重触发才能与控制权变更相关的归属。双重触发归属要求管理层在没有理由或辞职的情况下改变控制权和终止获奖者的雇用,并有与控制权变更相关的充分理由,以加快未归属股权奖励的归属。
在公司无故终止雇用或行政人员因与控制权变更有关的好的理由而辞职时
根据CIC离职计划,如果高管在管理层变更后两年内,或在管理层变更前三个月内,因管理层变更而无故或有充分理由而被解雇,高管将获得:
• | 任何应计但未付的薪金、行政人员在终止之日所在会计年度之前的一个会计年度所赚取的任何应计和未付奖金以及任何应计和未使用的假期工资(没有根据终止日期2023年3月31日假定的数额); |
• | 一次过支付等同于求和(A)按紧接终止日期前的有效比率计算的行政人员的年度基本工资和(B)包括终止日期在内的财政年度的行政人员的目标年度现金奖励乘以(I)如属执行副总裁总裁,为1.5元;或(Ii)如为行政总裁,则为2元;及 |
• | 在终止合同之日起最长一年的时间内,继续享受某些医疗、人寿保险(在这种情况下假设为我们公司在离职后维持现有保险范围的费用)和其他福利福利,除非该高管有资格享受另一雇主实质上类似的福利。 |
作为获得一次性付款和延续上述福利的条件,行政人员将被要求签署或重新确认保密协议和一年制 竞业禁止和非邀请函同意并执行针对Under Armour及其附属公司的全面索赔。普兰克先生不是中投公司Severance计划的参与者。
如果国税法中的“黄金降落伞”消费税条款(第280G和4999条)因根据CIC离职计划向高管支付和提供的任何付款和福利而受到牵连,公司将不会提供任何税收恶心的事。相反,中投公司的离职计划规定,高管将获得以下较大的部分:(X)根据《国税法》第280G和4999条,将导致不征收降落伞消费税的薪酬和福利的最大部分,或(Y)最大部分的薪酬和福利,最高可达并包括总额,如果净额税后消费税行政人员留存的数额将超过上文第(X)款所述的数额。
就行政总裁而言,《离职计划》订明,如该行政总裁符合根据《离职计划》及《离职计划》均符合资格领取遣散费及福利的资格,公司须向该行政总裁支付该两项遣散费及福利中较佳的一项。
56
公司无故终止雇用,或如属行政总裁,则行政总裁有充分理由而辞职
根据离职计划,如果行政人员无故被解雇,或行政总裁有充分理由辞职,该行政人员有权获得一次总付支付以下款项:
• | 行政人员的年基本工资乘以2,如属行政总裁,则乘以1.5;如属执行副总裁,总裁,乘以1;如属高级副总裁,则乘以1; |
• | a 按比例评级年度现金奖励以本公司当年的实际业绩为基础(以高管至少在一年前六个月内任职为条件,并在下一年与全体员工的薪酬和个人业绩按计划年度中期绩效评级的平均个人业绩乘数同时发放); |
• | 用于职业过渡支持服务的现金付款;以及 |
• | 医疗及牙科福利的全额保费(在此情况下假设本公司在离职后维持现有保险的成本)为期24个月,如属行政总裁,则为18个月,如属执行副总裁总裁,则为12个月,如属高级副总裁,则为12个月。 |
作为收到一次性付款的条件,按比例评级年度现金奖励和上述福利的延续,高管将被要求签署或重新确认保密协议和竞业禁止和非邀请函如果是执行副总裁总裁或高级副总裁,协议为期一年,如果是首席执行官,则为期两年,并执行针对Under Armour及其关联公司的全面索赔。普兰克不是Severance计划的参与者。
关于Severance计划和林纳茨女士的登录授予日期公允价值为11,000,000美元的股权奖励,离职金计划和股权授予协议包括专门协商的“好的理由”的定义,该定义与中投离职金计划中该术语的定义实质上一致,但也包括提及林纳茨女士的聘书中概述的职责,并包括其他触发因素,如公司未能提名林纳茨女士当选为公司董事会成员。股权奖励协议还规定,如果公司无故解雇林纳茨女士或她有充分理由辞职(A)在2024年2月27日之前,林纳茨女士将获得11,000,000美元一次总付现金支付,与根据Severance计划欠Linnartz女士的任何款项同时支付,或(B)在2024年2月27日或之后,根据登录该奖项将于林纳茨女士分居之日起立即授予。加入公司后,林纳茨女士还收到了一份登录现金奖金375,000美元,分两期支付,(X)175,000美元,于2023年2月27日支付,(Y)200,000美元,将于2024年2月27日支付,但须继续受雇。然而,如果公司在2024年2月27日之前无故解雇林纳茨女士或她有充分理由辞职,林纳茨女士将在2024年2月27日之前获得剩余的20万美元一次总付现金支付,与根据Severance计划欠Linnartz女士的任何款项同时支付。
以任何理由终止雇用,而Under Armour强制执行竞业禁止
如果我们在此期间继续支付他们工资的60%,高管通常在终止雇佣后一年内不得以任何理由参加竞争。
残疾
所有限制性股票单位和股票期权都是基于高管的残疾而授予的。在基于业绩的限制性股票单位的情况下,如果高管的残疾发生在归属日期之前,则100%的限制性股票单位被视为已赚取。
57
被点名的高管由一项补充的长期残疾保险政策覆盖,该政策在向一般员工提供的标准福利(2023年每月最高可达12,500美元)之外提供额外的福利。如果高管成为残疾人,他们将在67岁之前每月获得2万美元的补充残疾保险金。每月伤残津贴不包括在上表中,因为它们是根据伤残保险单支付的,而不是由Under Armour支付的。
死亡
所有限制性股票单位和股票期权在高管去世后授予。在基于业绩的限制性股票单位的情况下,如果高管的死亡发生在归属日期之前,则100%的限制性股票单位被视为已赚取。
CEO薪酬比率
根据美国证券交易委员会的披露要求,我们提供了首席执行官2023财年的年度总薪酬与我们所有员工(首席执行官除外)年度总薪酬的中位数的比率。
我们最近一次确定员工中位数是通过检查2021财年支付给Under Armour,Inc.或其任何合并子公司在2021年10月1日雇用的员工的现金薪酬总额(不包括我们当时的首席执行官Frisk先生)。这包括我们的全职、兼职和季节性员工,但外国司法管辖区员工的某些例外情况如下所述。我们认为,考虑到我们的员工获得其他形式的薪酬(如股权奖励)的数量有限,现金薪酬总额合理地反映了我们员工的年度薪酬。我们检查了内部工资单和类似的记录,以确定我们计算中包括的支付给员工的现金补偿总额。对于在外国司法管辖区的员工,我们使用我们在准备2021财年年度财务报表时使用的汇率将以外币支付的金额转换为美元。
根据美国证券交易委员会关于这一披露的规则,只要在上一财年员工人数或员工薪酬安排没有变化,公司有理由相信薪酬比率披露会导致重大变化,公司就只需每三年公布一次员工中位数。自确定员工中位数以来,我们没有经历过任何此类变化,因此根据美国证券交易委员会的规则,我们使用2021财年确定的员工中位数来计算今年的比率。
截至2021年10月1日,我们在全球拥有约16,600名员工,其中约12,000名员工位于美国,约4,600名员工位于美国以外。零售销售人员和配送设施员工构成了我们员工的大多数。为了确定我们的员工中位数,我们排除了美国证券交易委员会披露规则允许的某些外国司法管辖区的员工。排除的司法管辖区包括以下确定的国家/地区,它们约占我们员工总数的4.7%:
排除管辖权 |
员工人数约为人 | |
墨西哥 | 264 | |
韩国 | 199 | |
新加坡 | 148 | |
马来西亚 | 141 | |
意大利 | 28 | |
印度尼西亚 | 6 | |
排除的员工总数 | 786 |
58
为了计算2023财年的比率,我们确定了我们在2021财年确定的估计中值员工是一名兼职员工,2023财年我们在加拿大的一家零售店平均每周工作约11个小时,年总薪酬为9,031美元。这笔款项是以加元支付的,并使用我们在准备2023财年年度财务报表时使用的汇率转换为美元。
因为我们有三个人发球非并发作为2023财年的首席执行官,在计算比率时,我们将林纳茨女士、布朗尼先生和弗里斯先生各自在2023财年担任首席执行官期间收到的薪酬合并在一起,如下表所示,并符合规则第402(U)项的指示10所允许的情况S-K因此,我们首席执行官的年薪总额为16,868,343美元。
名称和 本金 职位 |
时间 期限为 首席执行官 |
薪金 ($) |
奖金 ($) |
库存 奖项 ($)(1)(2) |
选择权 奖项 ($)(1)(2) |
非股权 激励计划 补偿 ($) |
所有其他 补偿 ($)(3) |
总计(美元) | ||||||||||||||||||||
斯蒂芬妮·林纳茨 |
2/27/2023 至 3/31/2023 |
125,000 | 175,000 | 11,000,000 | — | — | — | 11,300,000 | ||||||||||||||||||||
科林·布朗 |
6/1/2022 至 2/26/2023 |
739,712 | — | 3,875,000 | — | 630,494 | 7,087 | 5,252,293 | ||||||||||||||||||||
帕特里克·弗里奇 |
4/1/2022 至 5/31/2022 |
215,000 | — | — | — | — | 101,050 | 316,050 |
(1) | 见上文《2023财年补偿汇总表》附注(1)。 |
(2) | 见上文《2023财年补偿汇总表》附注(2)。 |
(3) | 对于布朗尼先生来说,所有其他补偿包括布朗尼先生担任临时首席执行官期间支付的补充残疾保险的保险费。请参阅上面的2023财年所有其他补偿表。 |
对于Frisk先生,所有其他补偿包括为补充残疾保险支付的2,300美元的保险费,公司根据公司的401(K)计划向Frisk先生支付的3,200美元的匹配缴费,公司用于纳税服务和退税的52,900美元的总增量成本包括总括在每一种情况下,在Frisk先生担任首席执行官期间支付或收到的税款。上述所有其他补偿表中包含的遣散费和咨询费不包括在此表中,因为它们不被视为在担任首席执行官期间向Frisk先生提供的补偿。 |
根据这些信息,我们CEO的总年薪与我们估计的中位数员工的比率约为1,868比1。如上所述,因为我们有三个人非并发作为2023财年的首席执行官,这一比率是根据每个人在担任首席执行官期间获得的综合薪酬来计算的,因此我们不认为这代表了我们典型年度的首席执行官薪酬比率。在2021财年,我们首席执行官的总年薪与我们估计的员工中位数的比率约为1,485比1。
我们认为这一比率代表了一个合理的估计,其计算方式与美国证券交易委员会在监管第402(U)项下的披露要求一致S-K,它允许使用估计、假设和调整来识别我们的中位数员工。请注意,由于这些规则在计算这一比率时允许的灵活性,我们的比率可能无法与其他公司提供的CEO薪酬比率相比较。
59
财政年度 |
薪酬汇总表合计 对于PEO(美元) |
实际支付给PEO的补偿 ($) |
平均值 摘要 补偿 表合计 非PEO 近地天体(美元) |
平均值 补偿 实际支付 至 非PEO 近地天体(美元) |
初始值 固定$100 投资 基于: |
网络 收入 (美元) 数千人) |
调整后的 运营中 收入 ($in 数千人) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
斯蒂芬妮 林纳茨 |
科林 布朗 |
帕特里克 搜身 |
斯蒂芬妮 林纳茨 |
科林 布朗 |
帕特里克 搜身 |
公司 TSR(美元) |
同级 集团化 TSR ($) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(a) |
(b)(1) |
(c)(2) |
(d)(1) |
(e)(2) |
(f)(3) |
(g)(3) |
(h)(4) |
(i)(4)(5) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 |
( |
( |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年:TP |
不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | ( |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 |
不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 |
不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | ( |
(1) | 非PEO 下文列出了所列每个财政期间的近地天体。 |
2023财年 |
过渡期 |
2021财年 |
2020财年 | |||
凯文·普兰克 |
凯文·普兰克 | 凯文·普兰克 | 凯文·普兰克 | |||
David·伯格曼 |
David·伯格曼 | David·伯格曼 | David·伯格曼 | |||
马西莫·巴拉托 |
科林·布朗 | 科林·布朗 | 科林·布朗 | |||
斯蒂芬妮·普格利泽 |
马西莫·巴拉托 | 斯蒂芬妮·普格利泽 | 斯蒂芬妮·普格利泽 | |||
切纳维亚摇滚乐 |
斯蒂芬妮·普格利泽 | |||||
切纳维亚摇滚乐 |
(2) | 非PEO 近地天体是按照《条例》第402(V)项计算的S-K 在每个财政期间,列中包含的支付给每个PEO的“实际支付的补偿”和平均“实际支付的补偿”非PEO 近地天体分别反映了对(B)栏和(D)栏所列数值的下列调整: |
PEO(美元) |
年的平均值 非PEO 近地天体(美元) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
斯蒂芬妮 林纳茨 |
科林 布朗 |
帕特里克 搜身 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023财年 |
2023财年 |
2023财年 |
2022年TP |
2021财年 |
2020财年 |
2023财年 |
2022年TP |
2021财年 |
2020财年 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
薪酬汇总表合计 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
对汇总薪酬表合计的调整以计算实际支付的薪酬 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
扣除:授予日期薪酬汇总表中报告的会计年度股权奖励的公允价值 |
— | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
附注:所涵盖财政年度于年底授予的股权奖励的公允价值 |
— | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
新增:公允价值从上一财年年末至上一财年股权奖励归属日期的变动 |
— | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||
新增:对上一会计年度未归属的股权奖励,按公允价值从上一财年年末至涵盖财年年末的变动 |
— | ( |
) | — | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
对于已授予并在同一年归属的奖励,添加截至归属日期的公允价值 |
— | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
扣除:在上一财年结束时确定的涵盖财年中没收的股权奖励的公允价值 |
— | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
新增:在归属日期之前的覆盖会计年度中支付的股息或其他收益,否则不包括在覆盖会计年度的总薪酬中 |
— | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
实际支付的赔偿金 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(3) | “TSR”代表股东总回报。 S-K 如上表所示的年份。(F)和(G)栏中的美元金额表示假设在2019年最后一个交易日投资于公司A类股和S 500服装、配饰和奢侈品指数的100美元在适用年度结束时的价值,假设股息进行再投资。 |
(4) | 净收入和调整后的营业收入四舍五入为最接近的十万。 |
(5) |
2023财年财务业绩衡量标准 |
对我们高管薪酬的咨询批准
(建议2)
我们为股东提供每年就高管薪酬(通常指“薪酬话语权”提案)进行咨询投票的机会。本次投票是关于是否批准本委托书“高管薪酬”部分披露的被任命高管的薪酬,包括薪酬讨论和分析、薪酬表格和相关说明。有关我们在2022年股东年会上提出的“薪酬话语权”提案的讨论结果,请参阅“高管薪酬-薪酬讨论与分析-执行摘要-批准高管薪酬的咨询投票”。
虽然批准高管薪酬的咨询投票是非约束性,董事会和人力资本和薪酬委员会将审查投票结果,并寻求确定任何重大反对投票结果的一个或多个原因。投票结果本身提供的细节很少,我们可能会直接与股东协商,以更好地了解以前没有提出的问题和关切。董事会和管理层明白,在考虑高管薪酬计划的设计和实施时,征求股东的意见是有用和适当的。
董事会要求您考虑以下声明:您是否批准本委托书“高管薪酬”部分所述的我们的高管薪酬,包括薪酬讨论和分析、薪酬表格和其他叙述性高管薪酬披露?
如本委托书“行政人员薪酬”一节所述,批准我们的行政人员薪酬,包括薪酬讨论及分析、薪酬表格及其他叙述性行政人员薪酬披露,均需在股东周年大会上投下过半数赞成票。
董事会建议您投票支持批准我们的高管薪酬。
64
就未来就高管薪酬问题进行咨询投票的频率进行咨询投票
(建议3)
如上文第2号提案所述,公司股东有机会就我们的高管薪酬计划进行咨询投票。上面第2号提案中描述的对我们高管薪酬的咨询投票被称为“薪酬投票发言权”。
1934年《证券交易法》第14A条要求所有上市公司向股东提供提供咨询意见的机会,非约束性投票决定我们应该多久在未来年度股东大会(或公司必须在该会议的委托书中包含高管薪酬信息的任何特别股东大会)的委托书材料中包含对薪酬投票的发言权。根据这项第3号提案,股东可以每一年、每两年或每三年投票对薪酬投票拥有发言权,也可以放弃投票。
我们认为,应该每年进行薪酬投票,这样股东就可以每年就我们的高管薪酬计划发表意见。管理我们高管薪酬计划的人力资本和薪酬委员会重视股东在这些投票中表达的意见,并将在就我们的高管薪酬做出决定时考虑这些投票的结果。
董事会建议你每一年投票一次,在薪酬问题上拥有发言权。
65
股权薪酬计划信息
下表列出了有关我们授权发行A类和C类股票的股权补偿计划的信息。提供的信息截至2023年3月31日:
计划类别 |
班级成员 普通股 |
数量 证券业将继续 将于当日下发 演练 未偿还的股票期权, 认股权证及权利 (a) |
加权平均 行权价格 未偿还的股票期权, 认股权证及权利 (b) |
中国证券的数量 可供将来使用的剩余设备 权益项下发行 薪酬计划 (不包括证券 反映在列中 (A))(C) |
||||||||
证券持有人批准的股权补偿计划 |
A类 | 262,180 | 36.71 | 11,012,574 | ||||||||
证券持有人批准的股权补偿计划 |
C类 | 9,809,381 | 18.14 | 25,061,943 | ||||||||
未经证券持有人批准的股权补偿计划 |
A类 | 51,565 | — | — | ||||||||
未经证券持有人批准的股权补偿计划 |
C类 | 51,927 | — | — |
根据证券持有人批准的股权补偿计划发行的未偿还期权、权证和权利行使后将发行的证券数量包括向员工发行的16,440个A类限制性股票单位和7,537,784个C类限制性股票单位和递延股票单位。非雇员以及Under Armour的董事;这些限制性股票单位和递延股票单位不包括在上文的加权平均行权价计算中。
截至2023年3月31日,可供未来发行的证券数量包括我们2005年计划下的8,319,305股A类股票和23,930,748股C类股票,以及我们员工购股计划下的2,695,329股A类股票和1,131,195股C类股票。除了在行使股票期权、认股权证和权利时发行的证券外,我们的2005年计划还授权发行我们A类和C类股票的限制性和非限制性股票以及其他股权奖励。请参阅本公司年报中的合并财务报表附注1410-K截至2023年3月31日的财政年度,以了解这些计划的实质性特征。
根据未经证券持有人批准的股权补偿计划发行的未偿还期权、认股权证和权利而发行的证券数量包括我们A类股票51,565股和我们C类股票51,927股,这些股票是根据授予我们某些营销合作伙伴的递延股票单位交付股票而发行的。这些递延股票单位不包括在上述加权平均行权价计算中。递延股票单位是在我们的某些营销合作伙伴与我们签订背书和其他营销服务协议时发行的。每份协议的条款规定了将授予的递延股票单位的数量和股票的交付日期,根据合同的不同,期限从一年到十年不等。递延股票单位为不可没收。
如之前披露的,2023年4月3日,在财政年度结束后,根据一项未经证券持有人批准的股权补偿计划,向职业篮球运动员斯蒂芬·库里的附属实体发放了880万股我们C类股票的限制性股票单位。该奖项的颁发与库里先生与Under Armour,Inc.签订的股票单位协议和Under Armour,Inc.运动员产品、品牌、大使和代言协议有关,根据该协议,库里先生将继续与该公司建立关系。此奖项未反映在上表中。
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与有关人士的交易
根据美国证券交易委员会的披露要求,我们已提交以下交易,我们是其中一方在2023财年超过120,000美元,并且我们的任何相关人士曾经或将拥有直接或间接的重大利益。
Under Armour公司办公室
2015年,我们与普兰克先生控制的一家实体签订了租赁协议,租赁位于我们巴尔的摩公司总部附近的工业空间,我们将其用作创新和制造测试设施以及其他商业用途。考虑到该位置靠近我们在巴尔的摩市的总部,使用这个空间为我们提供了一个独特的机会来建造一个最先进的设施,以适应我们的创新需求。租约占地6.8万平方英尺,租期为五年,付款从2016年4月开始。年租费最初约为50万美元,年租率每年攀升2.5%。在签订本租赁合同之前,吾等接受了一项独立的市场租金评估,并根据评估结果确定租赁付款低于公平的市场租赁价格。我们还确定,物业的位置和租赁的其他有利条款,如续签选项和空间设计的灵活性,为我们提供了对我们既公平又合理的整体条款,并提供了其他地点无法提供的灵活性。2020年,审计委员会批准将该租约延长至2022年6月,每年的租赁费约为70万美元,继续处于或低于公平市场租赁率。根据租约条款,租约于2022年6月30日到期。在2023财年和过渡期,我们的总租赁费分别约为267,300美元和313,200美元。
飞机
普兰克拥有的一家公司拥有一架喷气式飞机。我们与该公司有一项经营租赁协议,当Plank先生或其他人出于我们的业务目的使用该飞机时,我们将租赁该飞机。根据经营租赁协议,我们每月支付固定租金166,667美元。于订立营运租赁协议前,吾等根据第三方评估厘定该飞机的租赁付款率为公平市价租赁利率,而审计委员会认为租赁条款合理,并认为将该飞机用于公司业务将令吾等受惠。2023年2月,审计委员会批准将该租约延长至2028年6月,并自动一年制根据2023年3月生效的经修订的经营租赁协议的条款,延长租期,每月固定支付145 300美元。于作出修订前,吾等根据第三方评估厘定经修订的租赁付款率为该飞机的公平市价租赁利率,而审计委员会认为租赁条款合理,并认为将该飞机用于公司业务将令吾等受惠。在2023财年和过渡期,我们的租赁支付总额分别约为200万美元和50万美元。
与关联人交易审批的政策和程序
我们的公司治理准则要求我们的董事会批准任何涉及Under Armour和董事或董事高管或高管控制的实体的交易。董事会已授权审计委员会监督和批准可能存在利益冲突的上述和其他事项。董事会通过了一项关于与相关人士进行交易的正式书面政策。美国证券交易委员会规则一般将相关人士定义为持有本公司至少5%流通股的董事、高管或股东,或上述任何人的直系亲属。该政策规定,审计委员会应进行合理的事前审查,并在下列情况下监督与相关人员的所有交易
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(I)所涉金额超过120,000美元及(Ii)任何相关人士因潜在利益冲突而有直接或间接的重大利益,以及此类交易的任何重大变化。该政策还规定,委员会在决定是否核准每一项拟议的交易时,除其认为适当的其他因素外,可考虑下列因素:
• | 交易条款对Under Armour是否合理和公平,以及在交易不涉及相关人士的情况下适用的相同基础; |
• | 交易是否会损害一家公司的独立性非管理性董事;以及 |
• | 考虑到交易的规模、相关人士在交易中的直接或间接利益的重要性,以及委员会认为相关的任何其他因素,交易是否会存在不正当的利益冲突。 |
根据《纽约证券交易所上市公司手册》第314.00节,如果委员会认定与关联人的交易不符合Under Armour及其股东的利益,将禁止与其进行交易。在某种程度上,我们雇用董事的直系亲属、高管或5%的股东被视为与相关人士的交易,政策规定委员会已决定预先审批如果高管、董事或5%的股东不参与有关家庭成员的聘用、绩效评估或薪酬的决策,则可获得此类雇用。
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批准第四次修订和重述2005年综合长期激励计划
(建议4)
在2019年5月9日召开的股东年会上,我们的股东批准了我们现有的第三次修订和重新启动的2005年综合长期激励计划,我们将其称为“2005计划”。董事会认为,可取的做法是修订和重述我们的2005年计划,其中包括增加我们可供发行的C类股票的股份17,000,000股,并延长2005年计划的期限,如下所述。这些变化将纳入第四次修订和重新修订的2005年综合长期激励计划(“经修订的2005年计划”)。
本公司认为,增加经修订的2005年计划预留和可供奖励的C类股票数量、延长2005年计划的期限以及对2005年计划的其他拟议变化符合本公司和我们的股东的最佳利益。我们公司认为,基于股权的奖励是其整体薪酬计划的重要组成部分,并希望确保有足够数量的股票可用来充分激励其员工、董事和顾问。因此,委员会建议股东批准经修订的2005年计划。
根据美国证券交易委员会的披露要求,以下是对修订后的2005年计划的实质性特点的描述。经修订的2005年计划全文载于本委托书的附录A。以下描述和摘要参考附录A所列计划文件进行了完整的限定。
提案4的批准需要年度会议上对提案投赞成票的多数人的赞成票。
2005年计划的重大变更
关于这一核准,审计委员会建议在下列方面对2005年计划进行修订,并在新的经修订的2005年计划文件中反映这些修订:
• | 将根据2005年计划预留发行的C类股票增加17,000,000股(从45,000,000股增加到62,000,000股,其中包括根据2005年计划授权和可供发行的17,332,195股,以及根据修订后的2005计划授权额外发行的17,000,000股)(根据2005年计划预留供发行的A类股票数量不变); |
• | 将经修订的2005年计划的到期日延长至2033年6月13日,这是经董事会批准经修订的2005年计划的十周年纪念日,但须经股东批准; |
• | 扩大与“控制权变更”、重组、合并或合并有关的裁决的处理方式。此外,在“控制权变更”的情况下,“低于”的奖励(即行权价格超过奖励标的股票的公平市场价值的期权或股票增值权)可被取消,无需考虑; |
• | 取消2005年计划中的某些“绩效补偿”条款,这些条款由于2017年对经修订的1986年“国内税法”(“税法”)第162(M)节的立法修改而不再相关; |
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• | (I)将任何一名人士在任何历年可获授予股票期权或股票增值权的最高股票股份数目由2,000,000股增加至4,000,000股;及(2)将任何一名人士在任何历年根据业绩基础股权奖励可获授予的最高股票股份数目,由1,000,000股增加至2,000,000股;及 |
• | 作出额外的澄清修订,包括(I)加入“原因”的默认定义,该定义与我们目前形式的限制性股票单位奖励协议的定义一致,以及(Ii)澄清人力资本和薪酬委员会作为经修订的2005年计划的管理人的权力和权力。 |
如果经修订的2005年计划获股东在股东周年大会上批准,该计划将自经修订的计划获董事会批准之日起立即生效。
截至2023年6月5日,仍有8,319,305股A类股票和17,332,195股C类股票可供根据2005年计划发行未来奖励。根据2005年计划的条款,人力资本和薪酬委员会有权为我们的A类股票颁发奖励,但人力资本和薪酬委员会目前打算只利用我们的C类股票进行股权补偿。截至2023年6月5日,根据2005年计划,我们的C类股票分别有12,279,495股和1,000,142股,分别属于已发行限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位,而我们的C类股票有1,467,533股,属于已发行股票期权,加权平均行权价为18.14美元,加权平均剩余合同期限为4.95年。此外,截至2023年6月5日,根据2005年计划,我们的A类股票中有110,621股有流通股期权,加权平均行权价为36.71美元,加权平均剩余合同期限为1.77年;我们的A类股票中有16,440股有已发行的限制性股票单位。根据过去的趋势和目前对未来可能奖励的预期,我们建议根据修订后的2005年计划额外提供1700万股C类股票供发行,足以支付未来几年的股权奖励。2023年6月5日,我们A类股和C类股的收盘价分别为7.51美元和6.88美元。
使用股票激励计划的常用方法包括运行率和流动率。运行率衡量的是特定年度授予的股权奖励的年度摊薄。我们根据2005年计划在给定年份授予的所有奖励来计算这一数字,作为我们在该年发行的A类、B类和C类股票加权平均的百分比。我们2020财年、2021财年、过渡期和2023财年的运行率分别约为1.07%、0.97%、0.70%和0.83%。2023年5月,人力资本与薪酬委员会批准了以限制性股票单位形式授予约690万股C类股票的基于时间的股权薪酬奖励。我们认为这些水平是合理的。未来几年,随着我们公司中有资格获得股权奖励的人数的增加,以及如果我们继续将股权奖励作为高管和其他关键员工薪酬的重要组成部分,以便更好地使他们的利益与我们股东的利益保持一致,运行率可能会增加。流动率是对股东潜在稀释的衡量标准。我们根据2005年计划下的所有未发行股票加上已发行股票期权和股票单位占我们A类、B类和C类已发行股票总数的百分比来计算这一数字。在2023财年末(不包括2023年5月提供的赠款),我们的流动率约为9.4%。随着根据经修订的2005年计划预留供发行的股份数量增加,我们在2023财年末的流动率将为13.2%。我们相信这些是合理的水平,并为我们提供了适当的灵活性,以确保我们的高管和其他关键员工在未来几年获得有意义的股权奖励,以更好地使他们的利益与我们股东的利益保持一致。
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此外,正在对2005年计划进行修订,以澄清修订后的2005年计划下的任何奖励的股息和股息等价物,只有在基础奖励归属(如果奖励被没收则将被没收)的情况下才支付。
经修订的2005年计划摘要
修订后的2005年计划的目的。修订后的2005年计划旨在增强我们吸引和留住高素质高级管理人员、董事、关键员工和其他人员的能力,并激励这些人员为我们的公司服务,并通过向这些人员提供机会来收购或增加在我们公司的运营和未来成功中的直接所有权利益,从而尽最大努力改善我们公司的业务结果和收益。
经修订的2005年计划的管理。我们的人力资本和薪酬委员会拥有与我们的公司治理文件和适用法律相一致的与2005年修订计划的管理相关的权力和权力。每名人力资本和薪酬委员会成员将成为“非雇员规则豁免范围内的“董事”16b-31934年的《证券交易法》。目前,我们的人力资本和薪酬委员会由三名符合这些独立性要求的董事组成,他们也符合纽约证券交易所公司治理上市标准以及纽约证券交易所对薪酬委员会成员的额外独立性要求的独立董事资格。除其他事项外,人力资本和薪酬委员会有权决定谁获得奖励、授予什么类型的奖励、接受奖励的股票数量、每项奖励的条款和条件以及每项奖励协议的形式。人力资本和薪酬委员会有权修改、修改或补充任何悬而未决的授标条款,解释和管理经修订的2005年计划和任何授标协议,并为经修订的2005年计划的管理制定规则和条例。
经修订的2005年计划的期限。如股东批准,经修订的2005年计划将于2023年6月13日(本公司董事会批准经修订的2005年计划的日期)生效,并于2033年6月13日(十年经修正的2005年计划生效日期周年纪念)。我们的2005计划目前将于2029年3月22日到期。
修订及终止。本公司董事会可随时修订、暂停或终止经修订的2005年计划,以处理任何尚未作出的裁决。修订将视乎本公司董事会所述、适用法律所规定或适用证券交易所上市要求所规定的范围内的股东批准而定。在经修订的2005年计划终止后,将不会给予任何奖励。未经授权书持有人同意,修改、暂停或终止经修订的2005年计划将不会对未决授权书项下的权利或义务造成实质性损害。然而,董事会可以修订经修订的2005年计划,人力资本和薪酬委员会可在未经同意的情况下,对奖励或奖励协议进行追溯或前瞻性的修订,(I)以保留1934年《证券交易法》第(16)(B)节下的任何责任或使其处于任何豁免范围内,或(Ii)如果董事会或人力资本和薪酬委员会确定此类修订对本公司、经修订的2005年计划或奖励是必要或适宜的,以满足、遵守或符合任何法律、法规、规则或会计标准的要求,或合理地相当可能不会大幅减少根据该裁决提供的利益,或该减少的利益已经或将会得到充分补偿。
不得对股票期权或股票增值权重新定价。经修订的2005年计划禁止在未经我们的股东批准的情况下,对未偿还的股票期权或股票增值权进行任何修改或修改,以降低奖励的行使价格,或者通过降低
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取消尚未执行的奖励并授予行使价较低的替代奖励,或根据纽约证券交易所的规则将奖励视为重新定价,或导致奖励被视为递延补偿,但受守则第409a节的限制。经修订的2005年计划进一步禁止,在未经我们的股东批准的情况下,当股票的公允市场价值低于该股票期权或股票增值权的行使价格时,现金回购已发行的股票期权或股票增值权。
可用于计划奖励的股票。如上所述,根据2005年计划授权发行的A类股票的最大数量为30,000,000股,截至2023年6月5日仍有8,319,305股可用于未来奖励的发行,根据2005年计划目前我们的C类股票目前可供发行的最大数量为45,000,000股,截至2023年6月5日仍有17,332,195股可用于未来奖励的发行,须按经修订的2005年计划的规定进行调整。如果经修订的2005年计划获得我们股东的批准,那么根据经修订的2005年计划的奖励授权发行的C类股票的数量将增加到62,000,000股,从而导致剩余34,332,195股可用于未来的奖励。根据经修订的2005年计划可供发行的A类股票的数量不会与2005年计划现有的数量(即8,319,305股)保持不变。
任何可用的股票都可以根据激励性股票期权发行。在任何日历年内,可授予任何一人股票期权或股票增值权的股票的最高数量为4,000,000股。为支付任何行使价或与奖励有关的税款而被扣留或交出的股份将被视为已交付,并将减少经修订的2005年计划下的可用股份。根据经修订的2005年计划,奖励所涵盖的任何股份如未被购买或被没收、以现金结算或以其他方式终止而未向奖励持有人交付股票,将可用于未来的授予。根据经修订的2005年计划及/或须予奖励的股份数目及类别,以及任何一名人士于任何历年可获授予股票期权或股票增值权的最高股份数目,将在本公司资本发生各种变化时作出公平调整。在任何日历年,根据基于业绩的股权奖励(期权或股票增值权除外),可授予任何一个人的股票最大数量,请参见下面的“-业绩奖励”。
奖项类别。经修订的2005年计划授权授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、非限制性股票和非限制性股票单位和股息等价权,以及基于业绩的股权奖励,这些奖励取决于人力资本和薪酬委员会酌情确定的业绩期间内业绩目标的实现情况。
资格和参与度。奖项可能授予本公司或本公司关联公司的员工、高级管理人员或董事,或为本公司或本公司关联公司提供服务的顾问或顾问,或人力资本与薪酬委员会认定参与其中符合本公司最佳利益的任何其他个人。截至2023年3月31日,我们约有15,000名员工。
最小归属。经修订的《2005年计划》规定,对于在《2005年计划》生效日期或之后授予的任何奖励,这些奖励不得在《2005年计划》生效日期之前全部或部分授予一年制但人力资本和薪酬委员会可在授予协议中规定,在受赠人死亡或残疾的情况下,或在与控制权交易的某些变更有关的情况下,在授予日之前授予奖励。尽管如此,仍有高达5%的A类和C类股票剩余
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截至生效日期可供发行的奖励可根据人力资本和薪酬委员会认为适当的任何或不受任何归属条件的奖励而发行。此外,每年颁发给我们的非员工在任何年度股东大会上,董事可以规定在下一次年度股东大会上进行归属。
股票期权和股票增值权。人力资本和薪酬委员会可以授予股票期权,包括激励性股票期权和不合格向符合条件的人提供股票期权和股票增值权。委员会可以将股票增值权与其他奖励一起授予,或作为其他奖励的组成部分授予,或者作为单独奖励授予。
股票期权和股票增值权的行权价格。股票期权或股票增值权的每股行使价格在任何情况下都不会低于授予日奖励所依据的A类股票或C类股票每股公平市值的100%(如果是向拥有所有已发行股票类别总投票权10%以上的人发行的激励股票期权,则为110%);如果是为了取代或交换我们收购的实体所做出的奖励而进行的奖励,则行使价格不需要至少等于替代或交换当日的公平市场价值。股票增值权授予一种权利,在行使时,我们A类股票或C类股票的一股股票在行使日的公允市值超过股票增值权的行使价格。股票增值权的行使价格不得低于我们A类或C类股票在授予日的公平市值。在股票期权授予日之后与未行使的股票期权同时授予的股票增值权,其授予价格可以等于股票期权的行使价格;但股票增值权的行使价格不得低于股票增值权授予日我们A类股票或C类股票(视情况而定)的公平市值。
股票期权和股票增值权的授予。人力资本和薪酬委员会将决定股票期权或股票增值权何时可以行使,以及服务终止对该奖励的影响,并将这些信息包括在奖励协议中。
激励性股票期权的特殊限制。人力资本和薪酬委员会仅可向本公司或本公司子公司的员工授予激励性股票期权,且仅限于员工在任何日历年度内首次可行使的所有激励性股票期权的A类或C类股票的总公平市值(在授予期权时确定)不得超过100,000美元。
股票期权和股票增值权的行使。股票期权可以通过向我们交付行使的书面通知并全额支付行权价(加上我们可能被要求预扣的任何税款)来行使。在授予协议允许的范围内,支付可以通过现金、股票交付、经纪人协助的无现金行使、净行使或任何其他符合适用法律的形式进行。人力资本和薪酬委员会有权决定行使股票增值权的一种或多种方式。
股票期权和股票增值权到期。股票期权和股票增值权将在人力资本和薪酬委员会决定的时间到期;但条件是,股票期权不得在授予之日起十年后行使,或者如果是由拥有所有类别流通股总投票权10%以上的人持有的激励性股票期权,则不得超过授予之日起五年。
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限制性股票和限制性股票单位。在授予限制性股票或限制性股票单位时,人力资本和薪酬委员会确定适用的“限制期”以及除限制期以外的任何限制,包括满足任何业绩目标。除非人力资本和薪酬委员会在授予协议中另有规定,限制性股票的持有者将有权对这类股票进行投票,并有权获得就这类股票宣布或支付的任何股息;但条件是,任何股息将受到适用于基础限制性股票的相同限制,并根据基础限制性股票的条款(如果没有被没收)支付给受让人(不计利息)。人力资本和薪酬委员会可以规定,支付的任何此类股息必须再投资于股票。限制性股票持有人因任何股票拆分、股票分红、股票组合或其他类似交易而收到的所有分派(如果有)将受到适用于原始授予的限制。限制性股票的持有者将不享有作为本公司股东的权利。人力资本和薪酬委员会可规定,限制性股票单位的持有者将有权获得股息等价权,这些权利可被视为再投资于额外的限制性股票单位;但条件是,任何股息等价权将受到适用于相关限制性股票单位的相同限制,并根据基础限制性股票单位奖励的条款(如果未被没收)支付给受让人(不计利息)。
除非人力资本和薪酬委员会另有规定,在一个人的服务终止时,该人持有的任何未归属的或所有适用的限制和条件尚未失效的任何限制性股票或限制性股票单位将立即被视为没收。
人力资本和薪酬委员会可就某人所提供的服务和其他有效代价,向该人授予限制性股票或限制性股票单位,以代替或补充应给予该人的任何现金补偿。
一旦任何限制期届满或终止,以及人力资本和薪酬委员会规定的任何其他条件得到满足,适用于限制性股票或限制性股票单位的股份的限制将失效。限制性股票单位可以现金或股票结算,由人力资本和薪酬委员会确定,并在奖励协议中规定。
不受限制的股票奖励。人力资本和薪酬委员会可就所提供的服务和其他有效代价,向合资格人士授予或出售非限制性股票或非限制性股票单位奖励,或代替或附加于应给予该人的任何现金补偿。
股利等价权。股息等价权是一种奖励,使个人有权根据现金或股票分配获得信用,如果我们的A类股票或C类股票已发行并由该人持有,则该等股票本应支付给该人。股利等价权可以作为另一种奖励(股票期权或股票增值权除外)的组成部分授予,也可以作为独立奖励授予。股息等价权的条款和条件将在奖励协议中规定。如果股息等值权利被授予作为另一项奖励的组成部分,股息等值权利将受到适用于基础奖励的相同限制,并根据基础奖励的条款支付给承授人(不含利息)(如果没有被没收)。
表演奖。根据修订后的2005年计划,我们的人力资本和薪酬委员会可以批准以实现一个或多个业绩目标为条件的股权奖励。如果某个奖项被指定为基于绩效的奖项,则该奖项将取决于
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取得的成就预先建立的,人力资本和薪酬委员会确定的一段业绩期间的业绩目标。在制定业绩目标时,委员会可以使用修订后的2005年计划中列出的几个业务标准中的一个或多个,这些标准包括(但不限于)以下标准,这些标准可能适用于我们整个公司和/或我们公司的特定子公司或业务部门:(1)股东总回报;(2)与公开可用指数(如但不限于标准普尔股票指数)的总回报相比;(3)净收入;(4)净收益;(5)每股收益;(6)营业收入;(7)营业利润率;(8)毛利率;(9)毛利率;(10)税前收益;(11)利息、税项、折旧及摊销前收益;(12)股本回报率;(13)资本回报率;(14)投资回报率;(15)资产回报率;(16)营运资金;(17)自由现金流;(18)债务与股东权益比率。业绩目标将不迟于与业绩目标有关的服务期间开始后90天或人力资本和薪酬委员会确定的其他日期以书面形式确定。人力资本和薪酬委员会可根据业绩目标的实现情况调整所获奖励的金额。人力资本和薪酬委员会必须在授予、行使或结算奖励之前证明绩效目标实际上已经实现。
对任何业绩目标的衡量可包括或排除在业绩期间发生或以其他方式影响业绩期间的下列任何事件:(A)资产减记;(B)诉讼、索赔、判决或和解;(C)影响报告结果的税法、会计原则或其他法律或规定的变化的影响;(D)任何重组和重组方案或其他公司交易;(E)在我们的财务报表或附注中和/或在管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中描述的非常和/或非经常性项目,以及在任何情况下出现在我们向股东提交的适用年度的年度报告中;(F)收购或剥离;(G)汇兑损益;和(H)人力资本和薪酬委员会在授予奖励时规定的其他排除或调整。
在任何日历年,根据基于业绩的股权奖励可授予任何一名个人的最高股票数量为2,000,000股,但不包括期权或股票增值权(以4,000,000股为上限)。这些在各种奖励下可授予的最高股票数量限制将在我公司资本发生各种变化时进行公平调整。
针对公司变化进行调整。经修订的2005年计划规定,人力资本和薪酬委员会可在奖励协议中具体说明“控制权变更”(如经修订的2005年计划所界定的)的影响,其中可包括:加速授予或取消限制、终止、取消、假定、替代或转换奖励,具体由人力资本和薪酬委员会决定。人力资本和薪酬委员会一般规定,所有限制性股票和限制性股票单位以及其他股权奖励只有在员工无“原因”或“有充分理由”(通常称为“双重触发”)而被解雇的情况下,才会在控制权发生变化时授予。
在资本重组、重新分类、股票拆分、衍生产品考虑到影响吾等股票的其他类似变动,吾等将按比例及相应地调整根据经修订2005年计划可予奖励的股份数目、类别及种类,包括根据业绩为本股权奖励或可于任何历年根据经修订2005年计划向任何人士授予购股权或股票增值权的A类或C类股票的最高股份数目,以及未予奖励的行使价格、数目、类别及种类,以使紧随该等活动后持有奖励的人士的比例权益在切实可行范围内与紧接该事件发生前相同。
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如果吾等与一个或多个其他实体进行任何重组、合并或合并,并与交易有关的奖励继续、承担或取代,则先前授予的任何奖励将适用于持有该奖励的股票数量的持有人在紧接该交易后将有权获得的证券,并对每股行使价格(关于股票期权和股票增值权)进行相应的比例调整。如果我们进行了任何此类交易,并且没有与交易相关的奖励的延续、假设或替代,则根据人力资本和薪酬委员会的酌情决定权,如果此人持有与交易相关的股票股数(通常等于超额部分),则可以取消每笔奖励,以换取此人作为与交易相关的股东所获得的相同对价,如果在紧接交易之前,(I)股票的公允市场价值乘以受该奖励的既得部分规限的股票股数,减去(Ii)该项授予的总行使价格或购买价格(如有)。
但在发生“控制权变更”、重组、兼并、合并时,股票期权或股票增值权的每股行权价格等于或大于一股股票的公允市值的,该股票期权或股票增值权可以免费注销。与“控制权变更”、重组、合并或合并有关的任何股票、现金或其他财产或其他奖励可包含人力资本和薪酬委员会认为适当的限制(如果有的话),包括反映奖励所受的任何业绩或其他归属条件,以及与交易相关的、就此类奖励支付的任何金额须遵守一般适用于股东的任何托管、扣留或其他或有事项,或受人力资本和薪酬委员会认为适当的与交易有关的限制的约束。
追回和其他公司政策。修订后的2005年计划的奖励将受制于公司不时生效的有关股票发行或持有的政策和程序,包括但不限于其内幕交易政策、股票所有权指导方针和追回政策。此外,经修订的2005年计划规定,根据任何法律、政府法规或证券交易所上市规定须予追讨的任何奖励,将须按该等法律、政府法规或证券交易所上市规定(或我们根据任何该等法律、政府法规或证券交易所上市规定而采取的任何政策)作出的扣减及追回,而人力资本及薪酬委员会可行使其唯一及独有酌情权,要求任何获奖者向吾等退还全部或部分任何款项以了结任何裁决。
裁决的不可转让性。一般来说,只有获得股票期权或股票增值权的人才能行使奖励,除非根据遗嘱或继承法和分配法,否则此类奖励不得转让或转让。然而,经修订的2005年计划允许人力资本和补偿委员会采取程序,允许获奖者指定受益人行使获奖者的权利,并在获奖者去世后接受与获奖者有关的任何分配,但须遵守经修订的2005年计划和奖励协议的条款。此外,如果在奖励协议中获得授权,该人可以将全部或部分奖励(激励性股票期权除外)转让给某些家庭成员,而不是按价值计算。在受限期间或在人力资本和薪酬委员会规定的任何其他限制得到满足之前,不得出售、转让、转让、质押或以其他方式担保或处置限制性股票或限制性股票单位。
预提税金和抵税付款。我们将有权从支付给个人的任何其他种类的款项中扣除法律要求的任何种类的联邦、州或地方税,这些税款是关于授予或取消适用于这种奖励的其他限制而被扣缴的。
76
个人在行使股票期权或股票增值权或根据裁决发行任何股票时。
注册。我们打算修改我们现有的表格注册声明S-8向美国证券交易委员会提交的关于经修订的2005年计划的文件,以涵盖根据经修订的2005年计划可发行的股票。
计划福利。以下是根据2005年计划在过渡期、2023年财政年度和2023年5月期间提供的赠款。未来对董事、高管和员工的所有奖励将由人力资本和薪酬委员会酌情决定。因此,我们目前不能确定修订后的2005年计划下任何其他奖励的未来福利。
姓名和职位 |
数量 单元(1) |
|||
斯蒂芬妮·林纳茨总裁与首席执行官 |
1,860,304 | |||
凯文·普兰克执行主席兼品牌总监 |
643,496 | |||
David·伯格曼,首席财务官 |
293,180 | |||
科林·布朗首席运营官;前临时总裁兼首席执行官 |
628,000 | |||
切纳维亚·罗克,首席人员和政务官 |
283,240 | |||
帕特里克·弗里奇前总裁兼首席执行官 |
242,048 | |||
马西莫·巴拉托前首席消费者官 |
193,826 | |||
斯蒂芬妮·普格里斯前美洲选手总裁 |
111,679 | |||
高管团队 |
4,848,765 | |||
非执行董事董事集团 |
277,712 | |||
非执行董事高级职员组 |
8,877,525 |
(1) | 包括基于时间和基于业绩的限制性股票单位奖励的组合。关于基于业绩的奖励,授予与公司业绩挂钩。对于绩效期间未完成的任何绩效奖励,上表中的信息反映了假设这些绩效奖励的绩效条件达到目标水平时的绩效奖励数量。在过渡期内授予的部分赔偿金于2023年5月授予。 |
联邦所得税后果。以下是根据修订后的2005年计划授予的奖励给我们公司和美国纳税人带来的一般联邦所得税后果的摘要。摘要以2023年6月27日生效的法律为依据。有关股权奖励的联邦所得税后果的规则具有很高的技术性。此外,适用的法律条文可能会有所更改,其适用范围可能因个别情况而有所不同。因此,以下内容仅旨在提供对修订后的2005年计划中股权奖励的联邦所得税后果的总体理解。此外,它没有讨论州或地方税的后果,非美国可能适用的税收后果。
不合格股票期权和股票增值权。在以下情况下,不应纳税所得额不合格股票期权或股票增值权授予个人。在行使时,一般情况下,此人的普通收入将等于我们A类或C类股票的相关股票在行使日的公平市值减去行使价。在行使时获得的股票处置的任何收益或损失将是该人的资本收益或损失。
激励股票期权。在授予或行使激励性股票期权时,不应报告任何应纳税所得额(缴纳替代最低税额的人员除外,他们可能被要求在行使激励性股票期权的当年确认收入)。如果此人行使激励性股票期权,然后出售我们A类股票或C类股票的标的股票(视情况而定),则在授予日期后两年以上和行使日期后一年以上,销售价格减去行使价格将作为资本征税。
77
得失。如果该人行使激励性股票期权并在年底前出售股票两个-或一年制在持有期间,则该人士在出售时一般会有普通收入,相当于我们A类或C类股票于行使日期(或出售价格,如低于)减去奖励股票期权行使价格后的公平市值(或出售价格,如低于),出售所得任何额外收益将被视为资本收益。
限制性股票和限制性股票单位。获得限制性股票或限制性股票单位的人在归属或结算裁决时的应税收入将等于股票的公平市场价值或当时交付的任何现金(相对于限制性股票单位)的价值。然而,如果此人根据守则第83(B)节及时选择在授予其限制性股票时征税,此人在授予时的普通收入将等于我们A类股票或C类股票(视情况而定)授予日的公平市值。
非限制性股票和非限制性股票单位。获得非限制性股票或非限制性股票单位奖励的人,如果获得奖励的股票等于股票在交割日的公平市场价值,那么他将获得应纳税所得额。
对我们公司的税收影响。我们一般会就任何人就经修订的2005年计划下的奖励而确认的任何普通收入(例如,在归属受限股票单位或行使不合格股票期权)。在满足上述持有期要求的激励性股票期权的情况下,此人将不会确认普通收入;因此,我们将不会获得扣除。我们的扣除也可能受到国内收入法典第280G节或第162(M)节的限制。
第162(M)条一般规定,上市公司每年扣除的薪酬不得超过支付给公司“受保员工”的100万美元。“承保雇员”包括(A)在该课税年度内任何时间身为本公司主要行政人员或主要财务官的任何个人,或因其为该纳税年度薪酬最高的三名行政人员(主要行政人员或主要财务官除外)而须向本公司股东报告其总薪酬的雇员,及(B)任何在2016年12月31日之后的任何时间为承保雇员的任何人士。然而,根据第162(M)条符合“绩效补偿”资格的某些奖励不受100万美元的限制。针对2018年1月1日开始的纳税年度,《税法》取消了绩效薪酬例外;然而,根据过渡规则,根据2017年11月2日生效的具有约束力的书面合同支付的薪酬,且在该日期后未作实质性修改,仍有资格获得绩效薪酬例外。在适用于我们现有合同和授予的范围内,人力资本和薪酬委员会可以利用这一过渡规则。然而,由于过渡规则的应用和解释存在不确定性,目前无法保证我们现有的合同和授予即使在2017年11月2日到位,也将满足过渡规则的要求。
虽然人力资本及薪酬委员会注意到全面扣减薪酬对我们表现的好处,但人力资本及薪酬委员会认为不应受守则第(162)(M)节的要求所限制,因为该等要求会损害以最能促进我们的公司目标及支持我们的薪酬理念的方式向我们的高管支付薪酬的灵活性。人力资本和薪酬委员会打算继续以符合公司和我们股东最大利益的方式向我们的高管支付薪酬。
78
《守则》第409a节对非限制性递延补偿施加了限制。未能满足这些规则将导致加速征税,对相当于递延金额20%的金额的持有人征收额外税款,并可能产生利息费用。虽然经修订的2005年计划下的某些奖励可能受守则第409A节的规限,但经修订的2005年计划下的某些奖励旨在豁免或遵守守则第409A节的规定。
提案4的批准需要年度会议上对提案投赞成票的多数人的赞成票。
董事会建议您投票赞成批准修订后的2005年计划。
79
独立审计师
审计委员会已选择普华永道会计师事务所(简称普华永道)在截至2024年3月31日的财年继续担任我们的独立注册会计师事务所。预计普华永道的代表将虚拟出席年会。如果他们愿意,他们将有机会发表声明,并将回答股东提出的适当问题。
费用
普华永道在2023财年、过渡期和2021财年为Under Armour提供的服务收费如下:
2023财年 (2022年4月1日)- (2023年3月31日) |
过渡期 (2022年1月1日)- (2022年3月31日) |
2021财年 (2021年1月1日)- (2021年12月31日) |
||||||||||
审计费 |
$ | 2,792,100 | $ | 554,000 | $ | 2,638,792 | ||||||
审计相关费用 |
26,800 | 2,700 | 7,360 | |||||||||
税费 |
1,060,424 | 150,000 | 861,000 | |||||||||
所有其他费用 |
6,650 | — | 7,000 |
审计费
审计费用用于审计我们的年度综合财务报表和我们对财务报告的内部控制,审查我们的季度财务报表,以及通常由独立注册会计师事务所提供的与法定和监管文件或业务有关的服务。
审计相关费用
于支付时,与审计有关的费用一般为保证及相关服务,而该等服务与本公司综合财务报表的审计或审核表现合理相关,并不包括在上文“审计费用”内。在2023财年,与审计相关的费用主要用于协助公司的货架登记报表、税务审计程序以及与公司某些子公司有关的财务报表编制。在过渡期和2021财年,与审计有关的费用主要与协助编制与公司某些子公司有关的财务报表有关。
税费
缴税时,税费一般用于税务筹划和税务咨询。在2023财年和过渡期,税费主要包括与我们的公司结构相关的转让定价和咨询服务方面的援助。在2021财年,税费主要包括转让定价方面的援助、与公司结构相关的咨询服务和海关服务。
所有其他费用
所有其他费用都与订阅会计研究工具有关。
预先审批政策和程序
根据审计委员会章程的规定,审计委员会事先批准由我们的独立注册会计师事务所提供的所有服务,包括所有审计和允许的服务非审计服务。该委员会已经为此类批准通过了一项书面政策。该政策要求委员会明确规定预先审批年度审计服务的条款
80
参与,并可能预先审批,提前最多一年,允许的特定类型的审计-与税务和其他非审计服务。该政策还规定,应就服务范围、费用和费用结构以及对审计师独立性的影响对服务进行充分详细的说明。该政策规定,在行使其预先审批委员会可考虑独立注册会计师事务所基于熟悉我们的业务、人员、文化、会计制度、风险概况及其他因素等原因,是否最适合提供最有效及最有效率的服务,以及有关服务是否可加强我们管理或控制风险的能力或提高审计质素。该政策还规定,委员会应注意审计费用与非审计服务。根据这项政策,委员会可以授权预先审批授权给其一个或多个成员和任何预先审批决定将在下次预定的委员会会议上报告给全体委员会。委员会已将这一点委托给预先审批授权给委员会主席。
81
审计委员会报告
审计委员会的主要职责是监督与会计、内部控制、审计、财务报告、风险以及法律和法规合规有关的事项。审计委员会监督我们的独立注册会计师事务所的审计和其他服务,并直接负责独立注册会计师事务所的任命、独立性、资格、薪酬和监督,该事务所直接向审计委员会报告。我们的管理层负责财务报告流程以及编制季度和年度合并财务报表。我们的独立注册会计师事务所负责对我们的综合财务报表进行审计和审查,并对我们的财务报告进行内部控制审计。
审计委员会已与管理层和我们的独立注册会计师事务所审查和讨论了我们的2023财年经审计的综合财务报表。审计委员会亦已与独立注册会计师事务所讨论上市公司会计监督委员会(“上市公司会计监督委员会”)及美国证券交易委员会的适用规定须讨论的事项。
审计委员会亦已收到本公司独立注册会计师事务所根据PCAOB有关独立注册会计师事务所与审计委员会就独立性进行沟通的适用规定而提交的书面披露及函件,并已与独立注册会计师事务所讨论其独立性。
根据上述审查和讨论,并受其作用和责任的限制,审计委员会建议董事会将2023财政年度经审计的综合财务报表列入我们的年度报告表格10-K截至2023年3月31日的财年,将向美国证券交易委员会备案。董事会批准了这一建议。
道格拉斯·E·科尔萨普,主席
穆罕默德·A。埃尔-埃里安
David·W·吉布斯
82
认可独立注册会计师事务所的委任
(建议5)
根据美国证券交易委员会的规章制度,审计委员会直接负责任命我们的独立注册会计师事务所。审计委员会已任命普华永道会计师事务所(PwC)为我们的独立注册会计师事务所,审计我们截至2024年3月31日的财年的合并财务报表和财务报告内部控制。普华永道自2003年以来一直担任我们的独立审计师。普华永道向我们提供的服务,以及2023财年、过渡期和2021财年的相应费用,在本委托书中的“独立审计师”标题下进行了描述。
独立注册会计师事务所的任命不需要股东批准。我们要求股东批准这一任命,因为我们认为这是一种健全的公司治理实践。如果我们的股东不批准选择,审计委员会将考虑是否保留普华永道,但仍可能保留他们。
批准独立注册会计师事务所的任命需要在年会上投下多数赞成票。
董事会建议您投票支持批准任命普华永道会计师事务所为我们截至2024年3月31日的财年的独立注册会计师事务所。
83
股东提案
我们目前的章程规定,为了让股东提名候选人参加2024年年会的董事选举,或让股东提议业务供该会议审议,符合我们章程中规定的书面通知通常必须在前一年年会通知邮寄之日的一周年前120天至150天送交Under Armour,Inc.的公司主要执行办公室的秘书。因此,打算在2024年年会上审议的股东提名或提案必须在2024年2月1日之后,但不迟于2024年3月2日,由秘书收到。
为了让股东及时通知董事提名,并将其列入与我们的2024年年会相关的万能代理卡,通知必须在本公司章程预先通知条款规定的相同截止日期前提交,并且股东必须在其他方面遵守规则14A-19(B)《交易所法案》。
如果股东希望根据美国证券交易委员会规则考虑将其提议纳入2024年委托书14a-8,Under Armour,Inc.部长必须在2024年3月2日之前收到。
然而,如果我们延迟或提前邮寄2024年股东周年大会通知,自2023年通知邮寄一周年之日起30天以上,则该股东提名或建议通知必须在2024年股东周年大会通知邮寄日期前不少于120天至150天(或在我们披露2024年股东周年大会通知邮寄日期的后10天,如果该日期较晚)递送给Under Armour秘书。
要包含在我们的委托书中的股东建议和董事提名必须符合我们的章程以及适用的美国证券交易委员会规则(包括美国证券交易委员会规则14a-8;另见工作人员法律公告14,可在www.sec.gov上找到)。
84
附录A
Under Arm,Inc.第四次修订和重述2005年总括长期激励计划(显示与当前计划的变化)
Under Arm,Inc.
第三第四修订和重述
2005年综合长期奖励计划
A-I
目录
页面 | ||||||||
1. |
目的 | A-11 | ||||||
2. |
定义 | A-11 | ||||||
3. |
计划的管理 | A-54 | ||||||
3.1. | 一般信息 |
A-54 | ||||||
3.2. | 不承担任何责任 |
A-65 | ||||||
3.3. | 账簿分录 |
A-65 | ||||||
4. |
受计划影响的股票 | A-65 | ||||||
5. |
生效日期、期限和修正案 | A-76 | ||||||
5.1. | 术语 |
A-76 | ||||||
5.2. | 图则的修订及终止 |
A-76 | ||||||
6. |
获奖资格和限制 | A-76 | ||||||
6.1. | 服务提供商和其他人员 |
A-76 | ||||||
6.2. | 连续获奖 |
A-6 | ||||||
6.3. | 独立奖、附加奖、串行奖和替代奖 |
A-7 | ||||||
6.4. | 最小行权期 |
A-7 | ||||||
7. |
授标协议 | A-7 | ||||||
8. |
期权的条款和条件 | A-7 | ||||||
8.1. | 期权价格 |
A-7 | ||||||
8.2. | 归属 |
A-7 | ||||||
8.3. | 术语 |
A-7 | ||||||
8.4. | 服务终止 |
A-8 | ||||||
8.5. | 锻炼方法 |
A-8 | ||||||
8.6. | 期权持有人的权利 |
A-8 | ||||||
8.7. | 证券证书的交付 |
A-8 | ||||||
8.8. | 期权的可转让性 |
A-8 | ||||||
8.9. | 家庭转移 |
A-9 | ||||||
8.10. | 激励性股票期权的局限性 |
A-9 | ||||||
9. |
股票增值权的条款和条件 | A-9 | ||||||
9.1. | 支付权 |
A-9 | ||||||
9.2. | 其他术语 |
A-9 | ||||||
10. |
限制性股票和限制性股票单位的条款和条件 | A-10 | ||||||
10.1. | 限制。 |
A-10 | ||||||
10.2. | 限制性股票 |
A-10 | ||||||
10.3. | 受限制股份持有人的权利 |
A-10 |
A-II
页面 | ||||||||
10.4. | 受限制股份单位持有人的权利 |
A-10 | ||||||
10.4.1. | 限售股的结算 | A-10 | ||||||
10.4.2. | 投票权和股息权 | A-10 | ||||||
10.4.3. | 债权 | A-11 | ||||||
10.5. | 服务终止 | A-11 | ||||||
10.6. | 考虑事项 | A-11 | ||||||
10.7. | 证券的交付 | A-11 | ||||||
11. |
非限制性股票奖励的条款和条件 |
A-11 | ||||||
12. |
赔偿的付款形式 |
A-11 | ||||||
12.1. | 一般规则 |
A-11 | ||||||
12.2. | 证券的交还 |
A-11 | ||||||
12.3. | 无现金锻炼 |
A-12 | ||||||
12.4. | 净演练 |
A-12 | ||||||
12.5. | 其他付款方式 |
A-12 | ||||||
13. |
股息等价权的条款和条件 |
A-12 | ||||||
13.1. | 股利等价权 |
A-12 | ||||||
13.2. | 服务终止 |
A-1512 | ||||||
14. |
法律规定 |
A-1513 | ||||||
14.1. | 一般信息 |
A-1513 | ||||||
14.2. | 规则16b-3 |
A-13 | ||||||
15. |
资本化变化的影响 |
A-13 | ||||||
15.1. | 股票的变动 |
A-13 | ||||||
15.2. | 控制权变更的定义 |
A-14 | ||||||
15.3. | 控制权变更的影响 |
A-15 | ||||||
15.4. | 重组、合并或合并 |
A-1815 | ||||||
15.5. | 调整 |
A-16 | ||||||
15.6. | 对公司没有限制 |
A-16 | ||||||
16. |
一般条文 |
A-16 | ||||||
16.1. | 权利免责声明 |
A-16 | ||||||
16.2. | 计划的非排他性 |
A-17 | ||||||
16.3. | 预提税金 |
A-17 | ||||||
16.4. | 标题 |
A-17 | ||||||
16.5. | 其他条文 |
A-17 | ||||||
16.6. | 人数和性别 |
A-17 | ||||||
16.7. | 可分割性 |
A-17 | ||||||
16.8. | 治国理政法 |
A-17 | ||||||
16.9. | 追回事件公司政策 |
A-2118 |
A-III
页面 | ||||||||
16.10. | 受益人指定 |
A-18 | ||||||
16.11. | 第409A条 |
A-18 | ||||||
16.12. | 设立子计划 |
A-19 | ||||||
17. |
工作表现奖的条款及条件 |
A-19 | ||||||
17.1. | 表演奖 |
A-19 | ||||||
17.2. | [已保留] |
A-19 | ||||||
17.3. | 绩效奖励有资格作为基于绩效的薪酬 |
A-19 | ||||||
17.3.1. | 一般的绩效目标 |
A-19 | ||||||
17.3.2. | 业务标准 |
A-20 | ||||||
17.3.3. | 制定绩效目标的时机 |
A-20 | ||||||
17.3.4. | 绩效薪酬的调整 |
A-20 | ||||||
17.3.5. | 绩效奖励的结算;其他条件 |
A-20 | ||||||
17.3.6. | 委员会认证 |
A-20 | ||||||
17.3.7. | 年度股份限额 |
A-21 | ||||||
17.4. | 书面裁定 |
A-21 | ||||||
17.5. | 根据《守则》第162(M)节作出的第17.3节奖励的状况 |
A-2521 |
A-IV
Under Arm,Inc.
第三第四修订和重述
2005年综合长期奖励计划
Under Armour,Inc.,一家马里兰州的公司(“公司”),在此规定其第三第四修订并重新修订2005年综合长期激励计划(“计划”)。经股东批准后,本计划将于以下日期生效2019年3月22日六月 13, 2023(“生效日期”)。
1. | 目的 |
该计划旨在增强本公司及其关联公司吸引和留住高素质高级管理人员、董事、关键员工和其他人员的能力,并激励该等高级管理人员、董事、关键员工和其他人员为本公司及其关联公司服务,并尽最大努力改善公司的业务结果和收益,为该等人员提供机会,以获得或增加在公司运营和未来成功中的直接所有权利益。为此,该计划规定授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、非限制性股票和股息等价权。这些奖励中的任何一项都可以但不一定作为绩效奖励,以根据本条款的规定奖励实现年度或长期绩效目标的员工。根据该计划授予的股票期权可能是不合格股票期权或激励股票期权,如本文所提供的。
2. | 定义 |
为了解释本计划和相关文件(包括奖励协议),应适用以下定义:
2.1 ““附属公司指根据证券法,按照法规C规则405的含义与公司“控制”、“受控制”或“共同控制”的任何公司或其他贸易或业务,包括但不限于任何子公司。
2.2 “授奖指授予期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、非限制性股票或股利等价权 根据该计划。
2.3 “授标协议“指本公司与承授人之间的书面协议,用以证明并阐明授标的条款和条件。
2.4 “冲浪板“指本公司的董事会。
2.5 “缘由”除授标协议另有规定外,指发生下列任何情况:(i)《受资助者》’S在表演中存在重大不当行为或玩忽职守或其职责;(Ii)《受资助者》’S犯重罪,州监狱,联邦监狱可判处监禁的罪行,民事或刑事罪行,涉及重大不诚实,欺诈,道德败坏或不道德行为或任何重大罪行,有可能败坏公司声誉或对公司造成不利影响’S正常开展业务的能力;(三)《受资助者》’S公司实质性违约’S撰写的《行为准则》,与不时生效的一样;(四)《受资助者》’S作出对公司造成严重损害的任何行为,不包括承保人本着善意采取的、他或她合理地认为符合公司最佳利益的任何行为;或《受资助者》’S实质性违反了任何员工的保密规定,非竞争, 非邀请函承授人和公司之间的协议。但是,除非公司向承保人提供关于该事件或条件的书面通知和第三十(30)条,否则上述事件或条件均不构成原因。四天内治愈此类事件或状况(如果可治愈),且该事件或状况未在此期间治愈30天句号。
A-1
2.52.6 “控制权的变化” 应具有下述含义:部分 15.2.
2.62.7 “班级“A股”指公司的A类普通股,每股面值$.0003 1/3。
2.72.8 “班级“C股”指公司的C类普通股,每股面值$.0003 1/3。
2.82.9 “代码“指现行或以后修订的《1986年国税法》。
2.92.10 “委员会“指由董事会委任的至少两(2)名董事会成员组成的董事会委员会。每名委员会成员应为“非雇员规则豁免范围内的“董事”16b-3根据《交易法》第162(M)节的规定,根据2017年11月2日生效的具有约束力的书面合同提供的、经《减税和就业法》修订的符合《董事》第162(M)节含义的任何奖励,以及在该日或之后未作任何实质性修改的任何奖励,则每名委员会成员也应是《法典》第162(M)节所指的“非委员会成员”。
2.102.11 “公司指Under Armour,Inc.、马里兰公司或任何后续公司。
2.112.12 “残疾“除适用的奖励协议另有说明外,指承授人的身体或精神状况,而承授人有资格根据本公司或联属公司赞助的长期伤残计划获得福利,或在承授人已根据该长期伤残计划购买保险时有资格获得福利;提供, 然而,,就受赠人服务终止后激励股票期权到期的规则而言,残疾应指受赠人因医学上可确定的身体或精神损伤而无法从事任何实质性的有偿活动,而该损害可导致死亡,或已持续或可预期持续不少于十二(12)月份。
2.122.13 “股利等价权“指授予承租人的权利。部分 13在此,接受现金,股票,其他奖项或其他财产它们的组合在价值上等于就特定数量的股票支付的股息,或其他定期付款。
2.132.14 [已保留]
2.142.15 “《交易所法案》“指现正生效或以后经修订的1934年证券交易法。
2.152.16 “公平市价“指股票的价值,其确定方法如下:如果股票在授予日在一家已建立的国家或地区证券交易所上市,在纳斯达克股票市场被纳入报价,或在已建立的证券市场公开交易,则股票的公平市值应为股票在授予日在该交易所或在该市场(如有一家以上这样的交易所或市场,则由委员会确定适当的交易所或市场)的收盘价(或如果没有报告的收市价,则由委员会确定),公平市价应为最高出价与最低要价之间或该交易日最高与最低售价之间的平均值),或如该交易日并无报告股票出售,则为应已报告任何出售的前一个交易日的平均值。如果股票没有在这样的交易所上市、在这样的系统上报价或在这样的市场上交易,公平市场价值应是委员会根据第409A节善意使用合理估值方法确定的股票价值和部分 422 《守则》的内容如果适用并在适用的范围内.
A-2
2.162.17 “家庭成员“指配偶、前配偶、子女、继子女、孙子女、父母、继父母、祖父母、祖父母、侄女、侄子、婆婆, 岳父, 女婿, 儿媳,兄弟姐妹,姐夫,或大嫂,包括适用个人的收养关系,任何共享适用个人家庭的人(租户或雇员除外),其中任何一人或多人拥有超过50%(50%)实益权益的信托,任何一人或多人(或适用个人)控制资产管理的基金会,以及一人或多人(或适用个人)拥有超过50%(50%)投票权权益的任何其他实体。
2.172.18 “被授权者“指根据本计划获得或持有奖励的人。
2.182.19 “激励性股票期权指守则第(422)节所指的“激励性股票期权”,或任何其后颁布并经不时修订的税务法规的相应条文。
2.192.20 “不合格股票期权“指不属于奖励股票期权的期权。
2.202.21 “选择权“指根据本计划购买一股或多股股票的选择权。
2.212.22 “期权价格“指受期权约束的每股股票的行权价。
2.222.23 “平面图“意味着这一点第三第四根据Armour,Inc.2005年综合长期激励计划修订和重新制定,该计划可能会不时修订。
2.232.24 “购进价格“指授予限制性股票或非限制性股票时每股股票的收购价。
2.25 “先前的计划”指2005年3月起生效的第三次修订和重新修订的2005年综合长期激励计划 22, 2019.
2.242.26 “限制性股票“指根据下列条件授予承授人的股份部分 10在此。
2.252.27 “限制性股票单位”指等同于股票的簿记分录,根据下列规定授予承授人部分 10在此。
2.262.28 “SAR行使价“指根据以下条款授予承授人的特别行政区每股行使价格部分 9在此。
2.272.29 “部分 409A“应指《守则》第409a节和根据其颁布的条例和其他具有约束力的指导意见。
2.282.30 “证券法“指现行或以后修订的1933年证券法。
2.292.31 “服务”指作为服务提供商向公司或附属公司提供的服务。除非在适用的授标协议中另有说明,受赠人的职位或职责的改变不应导致服务中断或终止,只要该受赠人继续是公司或关联公司的服务提供商;提供, 然而,,如果第409a节规定的任何奖励将在服务终止时分发,则当受赠人有第409a节所指的“离职”时,服务应终止。以前一句话为准如果服务提供商向其提供服务的关联公司不再是公司的关联公司,则该服务提供商应被视为导致服务终止。受章节的限制 409A关于是否应为本计划的目的终止服务的问题,应由委员会决定,这一决定应是最终的、具有约束力和终局性的。
A-3
2.302.32 “服务提供商指公司或关联公司的员工、高级管理人员或董事,或目前为公司或关联公司提供服务的顾问或顾问。
2.312.33 “库存“指适用于任何奖励的适用奖励协议中指定的A类或C类股票。
2.322.34 “股票增值权“或”撒尔“指授予承租人的权利。部分 9在此。
2.332.35 “子公司“指守则第(424)(F)节所指的本公司的任何”附属公司“。
2.342.36 “终止日期“指期权终止或到期的日期,如部分 8.3在此。
2.352.37 “10%的股东指拥有本公司、其母公司或其任何附属公司所有类别流通股总投票权合计超过10%(10%)的个人。在确定股权时,应适用《准则》第424(D)节的归属规则。
2.362.38 “非限制性股票” 指依据下列条件作出的裁决部分 11在此。
3. | 计划的管理 |
3.1. | 将军。 |
委员会拥有与公司的公司注册证书、章程和适用法律相一致的与计划管理相关的权力和权力。委员会有充分的权力和权力采取计划、任何授标或任何授标协议所要求或规定的所有行动和决定,并完全有权采取所有此类行动和作出委员会认为对计划的管理必要或适当的、不与计划的具体条款和规定相抵触的所有其他决定。委员会对计划、任何授标或任何授标协议的任何规定的解释和解释应是最终的、具有约束力的和最终的。除本计划的其他条款和条件另有规定外,委员会有完全和最终的权力:
(I)不指定受赠人,
(2)有权决定授予受赠人的一种或多种奖励,
(三)决定奖励的股票数量和股票类别;
(Iv)将确定每项奖励的条款和条件(包括但不限于任何期权的期权价格,任何特区的特区行使价与奖励或受奖励约束的股票的归属、行使、转让或没收有关的任何限制或条件(或其失效的规定)的性质和期限,以及将期权定为激励股票期权可能需要的任何条款或条件);
(V)应规定每份授标协议的形式,和
(六)有权修改、修改、 放弃或补充任何悬而未决的奖励的条款,包括当局,以实现本计划的目的,修改对外国人的奖励,或
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在美国境外受雇以识别当地法律、税收政策或习俗差异的个人. ,以及
(Vii) 规定与本计划和奖励有关的表格、规则和程序,并以其他方式做为实现本计划或任何奖励的目的所必需或适宜的一切事情。
委员会根据该计划作出的决定不必是统一的,可以在有资格获得或实际获得奖项的人中有选择地作出决定。在不限制前述一般性的原则下,委员会有权作出非均匀的和选择性的决定、修正和调整,以及订立非均匀的和选择性颁奖协议。
尽管如上所述,任何未完成的期权或SAR不得进行下列修改或修改:(I)导致该期权或SAR受第409a条的约束,或(Ii)未经本公司股东批准,(A)通过降低期权价格或SAR行使价格,或通过取消未偿还期权或SAR,并授予期权价格或SAR行使价格较低的替代期权或SAR,(B)将被视为重新定价根据纽约证券交易所或其他适用的证券交易所的规则,或(C)规定当一股股票的公平市价低于有关期权的期权价格或该特区的特区行使价格时,可现金回购期权或特别行政区;但条件是,可根据下列规定对未偿还期权及特别行政区作出适当调整部分 15.
3.2. | 没有责任。 |
董事会或委员会任何成员均不对真诚地就本计划、任何授标或授标协议采取的任何行动或作出的任何决定负责。
3.3. | 账本分录。 |
尽管本计划有任何其他相反的规定,公司仍可选择满足本计划规定的通过记账方式交付股票的任何要求。
4. | 受计划影响的股票 |
可根据中的规定进行调整部分 15,自生效日期(A)起,根据本计划授权的A类股的最高股份数量为30,000,000股, 使用9,036,2298,319,305可根据本计划发放,和(B)根据本计划授权的C类股份的最高股份数量为4562,000,000,25,867,239(这一最高限额包括17,332,195股授权和可根据之前平面图.紧接生效日期前及根据该计划获授权发行的额外股份17,000,000股)。根据本计划可供发行的所有此类股票应可根据激励股票期权进行发行。可根据中的规定进行调整部分 15因此,在任何日历年,根据本计划可授予任何一个服务提供商或本计划其他参与者的期权或股票增值权的最大股票数量应为2480万人。根据本计划已发行或将发行的股票应为授权但未发行的股份;或在适用法律允许的范围内,为本公司重新收购的已发行股份。
委员会可采用合理的计票程序,以确保适当计票,避免重复计票(例如,在串联或替代裁决的情况下),并据此作出调整。部分 4。除本守则的任何限制外,下列受奖励的股票不应减少可供交割的股票数量
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本计划下的未来奖励:(A)任何因任何原因到期或被终止、没收或取消而未充分行使或满足的股票奖励;(B)任何以现金结算、到期或以其他方式终止而未发行此类股票的股票奖励;及(C)根据本计划交付的与期权的继续、假设或替代有关的股票部分 15.3或15个。4。根据本计划授予的任何期权的期权价格,或根据部分 16.3 任何受赠人在期权或其他奖励方面的扣留义务,是通过向公司提供股票(通过实际交付或认证)或通过扣留股票来履行的,该等股票应被视为就本协议规定的限制而言已交付部分 4。在行使特别行政区时,须行使该项行使的股份总数将减少根据本计划可供交付的股份数目。
5. | 生效日期、期限和修正案 |
5.1. | 学期。 |
本计划自生效之日起生效。在生效之日起十(10)周年当日或之后,不得再根据本计划给予奖励。
5.2. | 本计划的修订和终止。 |
董事会可随时、不时地修订、暂停或终止尚未作出的任何裁决。修订须视乎董事会所述、适用法律规定或适用证券交易所上市规定所规定的范围内本公司股东的批准而定。本计划终止后,不得给予任何奖励。未经受让人同意,本计划的任何修改、暂停或终止均不得实质性损害此前授予的任何授标项下的权利或义务;提供, 然而,,董事会可修改计划,委员会可在未经受让人同意的情况下,追溯或前瞻性地修改任何奖励或奖励协议,(X)以保留或在交易法第(16)(B)款下的任何责任豁免范围内,或(Y)如果董事会或委员会酌情决定:(I)公司、计划或奖励需要或适宜进行此类修改,以满足、遵守或满足任何法律、法规、规则或会计准则的要求,或(Ii)不可能合理地大幅减少此类奖励下提供的利益,或者这种减损已经或将得到足够的补偿。
6. | 获奖资格和限制 |
6.1. | 服务提供商和其他人员。 |
受此影响部分 6(I)任何服务提供商,包括委员会不时决定和指定的本公司或任何关联公司的高级管理人员或董事的任何服务提供商,以及(Ii)委员会认定参与本计划符合本公司最佳利益的任何其他个人。尽管有上述规定,激励性股票期权只能授予本公司或任何子公司的员工。
6.2. | 连续获奖。 |
符合条件的人可获得多个奖项,但须受本条例所规定的限制。
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6.3. | 独立奖、附加奖、串行奖和代用奖。 |
委员会可酌情决定单独或附加、与任何其他奖励或根据本公司、任何联属公司或本公司或联属公司收购的任何商业实体的另一项计划授予的任何奖励或任何奖励的替代或交换,或承授人收取本公司或任何联属公司付款的任何其他权利。这种额外的、串联的、替代的或交换的奖励可以随时授予。如果授予某一奖项是为了替代或交换另一奖项,委员会有权要求交出该另一奖项,作为颁发新奖项的代价。
6.4. | 最小行权期。 |
生效日期之后授予的任何裁决,最短的归属期限应为不少于一年,自授予该裁决之日起算;提供, 然而,,上述最短归属期限不适用于(A)控制权的变更,(B)受赠人因死亡或残疾而终止服务,(C)根据下列条件为替代或交换奖励而授予的奖励部分 6.3在此,只要这种替代或交换不会减少被替代的奖励的归属期限,(D)授予非员工本公司董事在任何年度股东大会上,如规定该等奖励将于下一年度股东大会日期授予,或(E)奖励合计不超过截至生效日期根据本计划可供发行的股票总数的5%(5%)的奖励,如部分 4在此。
7. | 授标协议 |
每一奖项应由一份授标协议证明,其格式由委员会不时决定。不时或同时授予的授标协议不需要包含类似的条款,但应与计划的条款一致。每份证明授予期权的授标协议应指明此类期权是非限制性股票期权还是激励性股票期权,如果没有这样的说明,则应视为此类期权不合格股票期权。
8. | 期权的条款和条件 |
8.1. | 期权价格。 |
每个期权的期权价格应由委员会确定,并在相关的授予协议中说明。每一期权的期权价格应至少为股票授予日的公平市价;提供, 然而,(A)如承授人于授出日为百分之十的股东,则授予该承授人拟作为奖励股份购股权的购股权的购股权价格不得低于授出日股份公平市价的百分之一百一十(110%),及(B)就为取代或交换本公司或联属公司收购的实体所作出的奖励而作出的奖励而言,购股权价格不需至少为授出日的公平市价。
8.2. | 归属权。 |
受制于部分 8.3 因此,每项选择权应在委员会确定并在授标协议中规定的时间和条件下可行使。出于此目的,部分 8.2,受期权约束的股票股份的分数应向下舍入到下一个最接近的整数。
8.3. | 学期。 |
每项期权应终止,根据该期权购买股票的所有权利应在十年期满后终止。 (10)自授予之日起计五年,或在这种情况下和在
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在此之前的日期(“终止日期”),这是计划中规定的或委员会确定并在相关授标协议中说明的日期;提供, 然而,,如果承授人是10%的股东,授予该承授人的期权在授予日拟作为激励性股票期权的期权,在五个股东期满后不得行使(5)从授予之日起20年。奖励协议可以规定,如果在预定的期权到期日,受让人行使该期权将违反适用的法律,或者受让人受到“停电”但是,在延长的行权期内,只有在紧接该预定到期日之前该期权可以按照其条款行使的范围内,才可行使该期权;但是,该延长的行权期不得迟于行使该期权后的三十(30)天结束,否则不再违反该法律或受该法律的约束“停电”句号。
8.4. | 终止服务。 |
授权日的每份授标协议应规定受赠人在终止服务后有权行使选择权的范围。这类规定应由委员会自行决定,不需要在发布的所有备选方案中保持一致,并可反映基于终止服务理由的区别。
8.5. | 锻炼的方法。 |
可行使的认购权可由承授人于任何营业日以本公司指定的格式在本公司主要办事处向本公司递交行使的书面通知而行使。该通知应指明行使期权的股票数量,并应连同全数支付正在行使期权的股份的期权价格,以及公司根据其判断可能需要就奖励扣缴的联邦和/或其他税额(如果有)。
8.6. | 期权持有人的权利。 |
除非相关授予协议另有规定,否则持有或行使期权的个人不应享有股东的任何权利(例如,接受股票标的股份的现金或股息支付或分配的权利,或指示股票标的股份的投票的权利),直到所涵盖的股票股份全部支付并发行给他受资助者。除非有下列规定部分 15其中,记录日期早于发行日期的股利、分配或其他权利不得调整。
8.7. | 股票的交付。 |
在受让人行使期权并全额支付期权价格后立即和任何适用的预扣税金,则该承授人有权在符合部分 3.3本协议适用于发行一张或多张证明其对受该期权约束的股票的所有权的股票。
8.8. | 期权的可转让性。 |
除非有下列规定部分 8.9在承授人的有生之年,只有承授人(或在法律上无行为能力或无行为能力的情况下,受让人的监护人或法定代表)可以行使选择权。除非有下列规定部分 8.9除遗嘱或世袭和分配法外,被授予选择权的受让人不得转让或转让任何选择权。
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8.9. | 家庭转移。 |
如果在适用的奖励协议中获得授权,受赠人可以将非激励性股票期权的全部或部分转让给任何家庭成员,而不是按价值转让。为了达到这个目的部分 8.9“不为价值”转让是指(I)赠与转让,(Ii)根据家庭关系令进行的转让,以了结婚姻财产权,或(Iii)转让给家庭成员(或受赠人)拥有超过50%(50%)投票权权益的实体,以换取该实体的权益。在此项下的转移之后部分 8.9,任何此类选择权应继续遵守在紧接转让之前适用的相同条款和条件。除原受赠人的家庭成员按照本协议的规定外,禁止后续转让转让的期权部分 8.9或通过遗嘱或世袭和分配法则。尽管有上述规定,委员会还可规定,可将选择权转让给家庭成员以外的人。的服务终止事件部分 8.4本协议应继续适用于原承让人,此后,受让人只能在下列规定的范围和期限内行使选择权:部分 8.4.
8.10. | 激励性股票期权的限制。 |
只有在以下情况下,购股权才构成奖励股票期权:(I)如果该期权的承授人是本公司或本公司任何附属公司的雇员;(Ii)在相关奖励协议明确规定的范围内;及(Iii)在任何历年(根据承授人的雇主及其关联公司的计划和所有其他计划),承授人持有的所有奖励股票期权首次可行使的股票的公平市值合计(在授予该期权时确定)不超过100,000美元。这一限制的适用方式是按照授予的顺序考虑选择权。
9. | 股票增值权的条款和条件 |
9.1. | 获得报酬的权利。 |
香港特别行政区应赋予承授人在行使时收取(A)每股股票在行使当日的公平市价超过(B)(由委员会厘定的特区行使价)的权利。特区授标协议应明确特区行使价格,该价格可于授出日按股票的公平市价厘定,或在香港特别行政区尚未发行时按预定的公式变动;但香港特别行政区行使的价格不得低于股份于授出日的公平市价,但为取代或交换本公司或联属公司收购的实体所作出的奖励而作出的奖励除外,在此情况下,特区行使价格不需至少为授出日的公平市价。SARS可单独授予,或与全部或部分期权一起授予,或在该期权有效期内的任何后续时间,或与任何其他奖励的全部或部分一起授予。在期权授予日之后与未偿还期权同时授予的特区可以具有与期权价格相等的特区行权价;提供, 然而,,香港特别行政区行使价格不得低于香港特别行政区授予日股票的公平市价。
9.2. | 其他条款。 |
委员会将在授予日期确定或之后按照授奖协议的规定、可全部或部分行使特别行政区的时间或时间(包括基于实现业绩目标及/或未来服务要求)、终止服务或其他条件后停止行使特别行政区或可行使特别行政区的时间或时间、行使方式、结算方法、结算时应付的代价形式、向承授人交付或视为交付股票的方式或形式,不论特别行政区是否须与任何其他奖励同步或合并,以及任何特别行政区的任何其他条款及条件。
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10. | 限制性股票和限制性股票单位的条款和条件 |
10.1. | 限制。 |
在授予时,委员会可全权酌情确定一段时间(“限制期”)和任何附加限制,包括满足适用于限制性股票或限制性股票单位奖励的公司或个人业绩目标。每个限制性股票或限制性股票单位的奖励可能受到不同的限制期和额外的限制。在受限制期间或在任何其他适用限制获得满足之前,不得出售、转让、转让、质押或以其他方式担保或处置受限制股票或受限制股票单位。
10.2. | 限制性股票。 |
公司应以每个已获得限制性股票的受让人的名义签发股票或其他所有权证据,但须符合以下条件部分 3.3指于授出日期后在合理可行范围内尽快授予承授人的限制性股份总数。委员会可在授予协议中规定:(I)公司秘书应为承授人的利益持有该等证书,直至受限股票被没收给公司或限制失效,或(Ii)该等证书须交付予承授人,提供, 然而,,此类证书应带有符合适用证券法律法规的一个或多个图例,并适当参考本计划和奖励协议施加的限制。
10.3. | 限制性股票持有人的权利。 |
除非委员会在授予协议中另有规定,限制性股票的持有者有权投票表决该股票,并有权获得就该股票宣布或支付的任何股息.但前提是,任何股息应遵守适用于基础限制性股票的相同限制,并根据基础限制性股票的条款支付给承授人(不计利息)(如果没有被没收).委员会可规定,对限制性股票支付的任何股息必须再投资于股票,可能受或不受适用于该等受限制股票的相同限制。.承授人因任何股票拆分、股票分红、股票组合或其他类似交易而收到的关于限制性股票的所有分配(如果有)应受适用于原始奖励的限制。
10.4. | 限制性股票单位持有人的权利。 |
10.4.1.建立有限责任公司股权分置结算机制。 |
限制性股票单位可以现金或股票结算,由委员会决定,并在奖励协议中规定。
10.4.2.支持投票 | 和股息权。 |
限制性股票单位持有人不享有作为公司股东的权利.,包括任何投票权,以股份单位为代表的股份,直至该等股份(如以股份而非现金结算)发行之日为止。委员会可在授予协议中规定,该等限制性股票单位的持有人有权在公司就其已发行股票支付现金股息后,就持有的每个限制性股票单位获得相当于每股对股票支付的股息,可被视为再投资于额外的受限股票单位,单位价格相当于向股东支付股息之日股票的公平市价。即使有任何相反的规定,任何该等股息应受适用于标的限制性股票的相同限制
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并根据相关限制性股票单位的条款(如未被没收)支付予承授人(不计利息)。
10.4.3.行使债权。 |
除公司一般债权人的权利外,限制性股票单位的持有人不得享有其他权利。受适用授予协议的条款和条件的限制,限制性股票单位代表本公司的无资金和无担保债务。
10.5. | 终止服务。 |
除非委员会在授权书或授权书发出后以书面形式另有规定,在承授人服务终止时,承授人所持有的任何尚未归属或所有适用限制及条件尚未失效的限制性股票或限制性股份单位,应立即被视为已被没收,而承授人将不再拥有有关该奖励的进一步权利。
10.6. | 考虑一下。 |
委员会可就承授人所提供的服务及其他有效代价,向承授人授予限制性股票或限制性股份单位,以代替或补充应付予承授人的任何现金补偿。
10.7. | 库存的交付。 |
在任何限制期届满或终止以及委员会规定的任何其他条件得到满足后,适用于以股票结算的受限制股票或受限制股票单位的限制即告失效,除非奖励协议另有规定,否则部分 3.3在此,该等股份的股票应不受任何限制地交付给受让人或受让人的受益人或遗产(视情况而定)。
11. | 非限制性股票奖励的条款和条件 |
委员会可全权酌情向任何承授人授予(或以委员会决定的买入价出售)非限制性股票或非限制性股票单位,据此,承授人可获得不受本计划任何限制的股票(“非限制性股票”)。无限制股份奖励可按上一句所述,就所提供的服务及其他有效代价授予或出售,或代替或附加于应付予该承授人的任何现金补偿。《公约》的规定部分 10.4适用于任何不受限制的股票单位的奖励。
12. | 赔偿的付款形式 |
12.1. | 一般规则。 |
根据行使期权而购买的股份的期权价格或限制性股票、限制性股票单位或非限制性股票的购买价(如有)的支付应以现金或公司可接受的现金等价物支付,但本部分 12.
12.2. | 交出股额。 |
在授予协议规定的范围内,根据行使期权而购买的股份的期权价格或受限股票、受限股票单位或非受限股票的购买价(如有)的支付可全部或部分通过向
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股票公司,为确定期权价格或购买价格已支付的程度,应按行使或退回日期的公平市价对其进行估值。
12.3. | 无现金锻炼。 |
在法律允许的范围内,在授标协议规定的范围内,支付期权价格可以通过向公司接受的持牌证券经纪交付(以委员会接受的形式)不可撤销的指示,出售股票,并将全部或部分销售收益交付给公司,以支付期权价格,以及下列任何预扣税的方式来支付期权价格部分 16.3, 在行使之日。
12.4. | Net练习。 |
在法律许可的范围内及授出协议所规定的范围内,支付购股权价格可透过指示委员会扣留若干根据行使日期公平市价合计等于购股权总价的购股权而交付予承授人的股份。
12.5. | 其他支付方式。 |
在授标协议规定的范围内,期权价格或购买价格的支付可以任何其他符合适用法律、法规和规则的形式进行。
13. | 股息等价权的条款和条件 |
13.1. | 股利等价权。 |
股息等价权是一种奖励,使承授人有权根据现金或股票分配获得信贷,如果股息等价权(或与股息等价权相关的其他奖励)中指定的股票已发行给承授人并由承授人持有,则该等股票将支付给该等股票。股息等值权利可根据本协议授予任何受让人,作为另一受让人的组成部分奖项奖励(选择权或特别行政区除外)或者作为独立奖。股利等价权的条款和条件应在奖励协议中规定.并在符合下列条款的适用要求的情况下建立和管理 409A.入账予股息等价权持有人的股息等价物可于目前支付,或可被视为再投资于额外的股票股份,其后可能产生额外的等价物。任何此类再投资应按再投资之日的公平市价计算。股息等价权可以现金或股票或两者的组合,分一期或多期进行结算,所有这些都由委员会自行决定。股息等价权作为另一项权利的组成部分而授予的股息等价权裁决可奖励应为规定该股息等值权利应仅限在行使、结算、支付或取消对该等其他的限制时解决奖项授奖而该股息等值权利须在与上述其他权利相同的条件下失效、没收或废止。奖项授奖。作为另一奖励的组成部分授予的股利等价权也可以包含与其他奖励不同的条款和条件奖项授奖。尽管本协议有任何规定部分 13.1相反,任何股息等值权利不得根据行使购股权或股票增值权而直接或间接作出结算。
13.2. | 终止服务。 |
除非委员会在奖励协议中或在奖励协议发布后以书面形式另有规定,受赠人对所有股息等值权利的权利应在受赠人因任何原因终止服务时自动终止。
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14. | 法律规定 |
14.1. | 将军。 |
公司不应被要求根据任何奖励出售或发行任何股票,不得行使任何奖励,如果出售或发行此类股票将构成承授人、行使期权的任何其他个人或本公司违反任何政府当局的任何法律或法规的任何规定,包括但不限于任何联邦或州证券法律或法规。倘本公司于任何时间酌情决定任何须予奖励的股份在任何证券交易所或根据任何政府监管机构上市、登记或取得资格,作为发行或购买股份的条件或与根据该奖励发行或购买股份有关,则不得向承授人或根据该奖励行使购股权的任何其他人士发行或出售任何股份,除非该等上市、登记或资格是在不受本公司不可接受的任何条件的情况下完成或取得的,而由此引起的任何延误绝不影响奖励终止日期。具体而言,就证券法而言,于行使任何购股权或交付任何作为奖励基础的股票时,除非该法案下的登记声明就该奖励所涵盖的股票有效,否则本公司无须出售或发行该等股份,除非委员会已收到令其满意的证据,证明承授人或行使购股权的任何其他人士可根据证券法豁免登记而收购该等股份。委员会在这方面的任何决定应是终局的、具有约束力的和决定性的。根据证券法,公司可以,但在任何情况下都没有义务登记本协议所涵盖的任何证券。本公司没有义务采取任何平权行动,以促使根据该计划行使期权或发行股票,以遵守任何政府当局的任何法律或法规。至于任何司法管辖区明确规定,在购股权所涵盖的股份登记或获豁免登记前,不得行使购股权,则行使该购股权(在该司法管辖区的法律适用的情况下)应被视为以该登记的效力或是否获得该豁免为条件。
14.2. | 规则16b-3. |
在公司拥有根据《交易法》第12条登记的股权证券类别的任何时候,公司的意图是,根据本规则授予的奖励和期权的行使将有资格获得规则规定的豁免16b-3根据《交易法》。
15. | 资本化变化的影响 |
15.1. | 股票的变动。 |
如果因资本重组、重新分类、股票拆分、反向拆分、股份合并、换股、股票分红等原因,增加或减少股票流通股的数量,或将股票变更为或交换公司不同数量、类别或种类的股票或其他证券, 衍生产品本公司在生效日期后未收到代价而以股本形式支付的其他分派,或该等股份的其他增减,根据本计划可授予认股权及其他奖励的股份的数目、类别及种类,包括股份的最高数目根据本计划预留供发行的股票的最高股数关于哪些选项或,股票增值权或其他奖项可根据本计划在任何日历年授予任何一家服务提供商或本计划的其他参与者,以及受未偿还奖励的证券的期权价格、特区行使价格和其他价格,在适用的范围内,应按比例相应地由公司委员会;但任何该等调整须符合第409A节和部分《守则》第424条
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适用。此外,获授奖励的股份数目、类别及种类须按比例作出相应调整,以便承授人在紧接该事件后的比例权益在切实可行范围内与紧接该事件发生前相同。未行使购股权或特别行政区的任何该等调整,不得改变有关受未行使购股权或特别行政区未行使部分规限的股份的合计购股权价格或特别行政区行使价(视何者适用而定),但应包括每股购股权价格或特别行政区行使价的相应比例调整。本公司任何可转换证券的转换不应被视为在未收到对价的情况下实现的股份增加。尽管有上述规定,如果向公司股东分发任何其他实体的证券或其他资产(包括非常现金股息,但不包括非同寻常以现金或公司股票支付的股息)在公司未收到代价的情况下,公司委员会可按下列方式作出公司委员会认为适当,调整(I)须予授予流通股的数目、类别及种类及/或(Ii)行权价格期权价格未完成的选项和香港特别行政区的行使价股票增值权反映了这种分配。
15.2. | 控制权变更的定义。 |
“控制变更”是指发生下列情况之一:
a. | 任何‘人’(在《交易法》第13(D)和14(D)节中使用这种术语)成为‘实益所有人’(定义见规则13d-3根据《交易法》),直接或间接持有公司证券,占公司当时未偿还的有表决权证券所代表的总投票权的50%(50%)或更多,提供, 然而,,如果公司维持的员工福利计划(或构成其中一部分的信托)和/或凯文·普兰克和/或他的直系亲属在收购后直接或间接成为公司当时未偿还有表决权证券的50%(50%)以上的实益所有者,则控制权的变更不被视为发生; |
b. | 董事会组成的变化在两年内发生- (2)-于本年度期间,董事中担任在任董事的人数少于过半数。“独立董事”指(A)在生效日期仍为本公司董事的董事,或(B)在该选举或提名时以至少过半数在任董事的赞成票当选或提名进入董事会的董事(但不包括其当选或提名与本公司董事选举有关的实际或威胁的委托书竞争的个人); |
c. | 完成本公司与任何其他公司的合并或合并,但合并或合并除外,该合并或合并将导致(A)在紧接合并或合并之前未偿还的本公司的有表决权证券继续占本公司或该等尚存实体的有表决权证券所代表的总投票权的至少50%(50%),比例与合并或合并前基本相同;或(B)紧接上述合并或合并后,本公司董事在紧接该合并或合并后继续代表本公司或该尚存实体至少50%(50%)的董事;或 |
d. | 本公司出售或处置本公司全部或几乎所有资产的交易完成。 |
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15.3. | 控制权变更的影响 |
委员会应确定控制权变更对裁决的影响,诸如此类的哪一个效应应可能将在适当的奖励协议中作出规定。委员会可在授予时或之后的任何时间在授标协议中规定经承授人同意在控制权发生变化时将采取的行动,包括但不限于加速归属、终止或假定。委员会酌情认为适当并符合适用法律的限制失效、终止、取消、假定、替代或转换,包括第第409A条及分段《守则》第424条(如果适用并在适用范围内)。委员会还可以在授予时或之后的任何时间在授标协议中规定经承授人同意,不同的规定适用于裁决,以取代分段15.115.1 和 15.2. 15.2. 即使有任何相反的规定,如果每股期权价格若购股权或特别行政区的行权价格等于或大于股票的公平市价,则该等购股权或特别行政区可被注销,而无须支付本协议项下的款项或以其他方式支付有关款项。
根据本节就某项奖励作出的任何股票、现金或其他财产或其他奖励,可由委员会酌情决定,载有委员会认为适当的限制(如有的话),包括反映奖励所受的任何表现或其他归属条件,而该等条件并未失效(及未获信纳),即就该项奖励而支付的任何与控制权变更有关的款项,须受适用于与控制权变更有关的股东的任何代管、扣留或其他或有事项所规限,或须受委员会认为适当的与控制权变更有关的限制所规限。.
尽管本条款15.3有任何其他规定,(I)除非控制权变更符合第409a节所述的公司所有权或有效控制权的变更,或公司相当一部分资产的所有权变更,否则不得在符合第409a条要求的情况下触发支付奖励,以及(Ii)任何旨在满足第409a条要求的奖励不得(直接或间接)修改或修改。在形式或操作上),在这样的修改或修改会导致根据适用的奖励(和适用的收益)递延的补偿计入第409A条下的收入的范围内。
15.4. | 重组、兼并或合并。 |
如果公司与一个或多个其他实体进行任何重组、合并或合并,并继续、承担或取代期权与SARS奖项就该等交易而言,任何选项或SAR授奖在此之前,根据本计划授予的证券,应属于并适用于符合以下条件的证券数量的股票持有人选项或SAR授奖将有权在这种重组、合并或合并后立即进行相应的比例调整的,与章节一致第409A条及分段424在适用的范围内,适用于作为奖励基础的股票数量和每股购股权价格或特别行政区行使价,使其后的购股权或特别行政区行权价合计应与紧接重组、合并或合并前受该购股权或特别行政区规限的股份的总购股权价或特别行政区行使价相同。除授予协议中的任何相反条款另有规定外,适用于该授予的任何限制也应适用于承授人因重组、合并或合并而收到的任何置换股份。
如果公司与一个或多个其他实体进行任何重组、合并或合并,并且没有继续、承担或取代期权与SARS奖项在与该交易有关的情况下,可酌情决定并在
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委员会,每个选项和SAR授奖可单方面取消,以换取承授人作为公司股东因该交易而获得的相同代价(或相等於该代价的现金)如果受让人持有的股票数量通过除法得到,有了这样的相当于超出的部分(如有的话)的付款(I)超过公允市场价值股票份额乘以这类股票的数量它们仍然存在受行使的既有部分这种选择或特别行政区获奖名单紧接在此之前控制权的变更交易记录,减去(Ii)*期权总价或,SAR行使价或购买价格,如果有的话,对于这种既得部分,视属何情况而定,由(Ii)*股票在该日期的公平市值获奖名单中的,该数字应向下舍入到最接近的整数。一个选项或SAR授奖如果该奖励由委员会自行决定没有价值,则无需考虑和未经受赠人同意即可取消。根据本节就奖励而交付的任何股票、现金或其他财产或其他奖励,可由委员会酌情决定包含委员会认为适当的限制(如有),包括反映奖励所受的任何业绩或其他归属条件,以及与重组、合并或合并相关的就该奖励支付的任何款项须受适用于与重组、合并或合并有关的股东的任何托管、扣留或其他意外事项的限制,或受委员会认为与重组、合并或合并有关的其他适当限制的限制。或者整合。
15.5. | 调整。 |
在此基础上进行调整部分 15与本公司股票或证券有关的事项应由委员会作出,委员会就此作出的决定为最终、具约束力及决定性的。不得因任何该等调整而发行任何零碎股份或其他证券,而因任何该等调整而产生的任何零碎股份,在每种情况下均须向下舍入至最接近的整份股份而予以消除。
15.6. | 对公司没有限制。 |
根据本计划作出裁决,不得以任何方式影响或限制本公司对其资本或业务结构作出调整、重新分类、重组或改变,或合并、合并、解散或清算,或出售或转让其全部或任何部分业务或资产的权利或权力。
16. | 一般条文 |
16.1. | 权利免责声明。 |
本计划或任何授标协议的任何条文均不得解释为赋予任何个人权利继续受雇于本公司或任何联属公司或以任何方式干扰本公司随时增加或减少向任何个人支付的补偿或其他付款,或终止任何个人与本公司之间的任何雇佣或其他关系的任何合约或其他权利或权力。此外,即使本计划中有任何相反规定,除非适用的奖励协议中另有说明,否则在本计划下授予的任何奖励不应受到受让人职责或职位的任何变化的影响,只要该受让人仍然是服务提供者(如果适用)。公司根据本计划支付任何福利的义务应被解释为仅按照本计划规定的方式和条件支付本计划所述金额的合同义务。《计划》不应根据《守则》获得资金,并且不得以任何方式解释为要求本公司将任何金额转移给第三方受托人或以其他方式持有任何金额,以根据本计划的条款向任何受赠人或受益人支付。
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16.2. | 计划的非排他性。 |
采纳本计划或将本计划提交本公司股东批准,均不得解释为对董事会采纳该等其他激励性薪酬安排(该等安排可普遍适用于某类或某些类别的个人或特别适用于某类个人或特定个人)的权利及权力构成任何限制,包括但不限于董事会酌情认为合适的授予股票期权。
16.3. | 预扣税金。 |
本公司或其附属公司有权从法律要求扣缴的任何联邦、州或地方税中扣除以其他方式支付给承保人的任何种类的款项,包括:(I)就奖励的归属或适用于奖励的其他失效限制而言,(Ii)于行使购股权时发行任何股份,或(Iii)根据奖励。在该归属、失效或行使时,承授人应向本公司或关联公司(视属何情况而定)支付本公司或关联公司合理地确定为履行该等扣缴义务所需的任何金额。经本公司或联营公司事先批准后,承授人可选择全部或部分履行该等责任(I)令本公司或联营公司扣留本公司或联营公司原本可向承授人发行的股份,或(Ii)向本公司或联营公司交付承授人已拥有的股份,以履行该等责任。如此交付或扣留的股份的公平市价合计应等于该等扣缴责任,或按适用法律适用于承授人的最高法定扣缴比率的较大金额,前提是该等其他较大金额不会导致委员会厘定的不利财务会计处理。已据此作出选择的受赠人部分 16.3只能用不受任何回购、没收、未履行的归属或其他类似要求约束的股票来履行其扣缴义务。
16.4. | 标题。 |
本计划或任何授标协议中使用的字幕仅为参考方便,不应影响本计划或任何授标协议中任何条款的含义。
16.5. | 其他规定。 |
每份授标协议均可包含委员会自行决定的与本计划不相抵触的其他条款和条件。
16.6. | 人数和性别 |
关于本计划使用的词语,单数形式应包括复数形式,男性应包括女性等,视上下文而定。
16.7. | 可分性。 |
如果计划或任何授标协议的任何条款被任何司法管辖区的任何法院判定为非法或不可执行,则本协议及其其余条款应根据其条款可分离并可执行,所有条款仍可在任何其他司法管辖区强制执行。
16.8. | 治国理政。 |
本计划和证明本裁决的文书的有效性和解释应受马里兰州法律管辖,但任何冲突或法律选择规则或
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以其他方式可能将本计划的解释或解释以及根据本协议授予的证明裁决的文书提交任何其他司法管辖区的实体法的原则。
16.9. | 追回事件。 |
16.9. | 公司政策。 |
本计划下的奖励应由公司负责’S发行或持有股票的政策和程序,包括但不限于其内幕交易政策、股权指导方针和追回政策。尽管本计划有任何其他规定,根据任何法律、政府法规或证券交易所上市要求须予以追回的任何奖励,将受到根据该等法律、政府法规或证券交易所上市要求(或本公司根据任何该等法律、政府法规、证券交易所上市要求或其他规定不时采取的任何政策)所需作出的扣减及追回,而委员会可行使其唯一及独有酌情权,要求任何承授人偿还本公司的全部或部分 为解决根据本合同授予的任何赔偿金而支付的任何款项的金额.
16.10. | 受益人指定。 |
根据委员会不时采用的程序,受赠人可指定受益人行使受赠人的权利,并在受赠人去世后接受任何奖励的任何分配。每个此类指定应撤销同一承授人之前的所有指定,应采用委员会规定的格式,并且只有在承授人在其有生之年以书面形式向委员会提交时才有效。受益人、法定代表人或其他声称在本计划下享有任何权利的人应遵守本计划的所有条款和条件、任何适用的授标协议以及委员会认为适当的任何其他条件。在没有指定受益人的情况下,受赠人未行使的赔偿金,或在受赠人去世时到期但仍未支付给受赠人的金额,应按照受赠人的遗嘱或继承法和分配法指定的方式行使或支付。
16.11. | 第409A条。 |
其目的是,每个奖励要么豁免第409A节的要求,要么(在形式和操作上)符合第409A节的要求,以便根据适用的奖励递延的补偿(和任何适用的收入)不会包括在第409A条的收入中。本计划中的任何含糊之处将被解释为影响本计划中所述的意图部分 16.11。除非委员会在授标协议中另有规定,否则每项授奖应在不迟于第十五(15)日之前全额支付给受赠人这是)在第一个日历年结束后的第三个月的日期,该裁决不再受到《守则》第409A节所指的“重大没收风险”的约束。如果授标受第409a节的约束,授标协议将直接或通过参考其他文件合并来满足第第409a节的书面文件要求。尽管《计划》或《奖励协议》中有任何相反的规定,但根据《计划》第409A条的规定,因“特定员工”(见第409A条的定义)离职而应支付给该员工的每笔奖励应延迟至该指定员工离职后的头六(6)个月(或如果较早,则为该指定员工的死亡日期),并应在该延迟期届满后(以奖励协议规定的方式)开始。如果一项旨在豁免或遵守第409A条规定的裁决,或委员会或公司采取的任何行动,或委员会或公司采取的任何行动,公司对受让人或任何其他方不承担任何责任,如果计划下的任何金额或利益受到第409a条规定的利息或罚款的影响,支付此类罚款的责任应完全由受让人承担,而不是
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与公司合作。本公司不会就根据本计划作出的任何奖励的税务后果向任何承授人作出任何陈述,本公司亦无责任或其他义务就承授人或任何受益人因本计划下的奖励授予、归属、行使或结算而可能招致的任何税项、附加税、利息或罚款,向承授人或任何受益人作出赔偿或使其无害。为章节的目的在409a中,根据本计划或任何奖励进行的一系列付款中的每一次付款将被视为单独付款。
16.12. 3个子计划的制定。 |
委员会可随时和不时(包括在颁奖之前或之后)制定、通过或修订其认为必要或适宜的任何规则和条例,以管理设在美国以外的参与者的计划和/或遵守美国以外国家的法律,包括建立一个或多个子计划,本计划或任何授标协议项下的补充或附录,以符合或促进符合非美国法律或利用税收优惠待遇或委员会确定的任何其他法律或行政原因。任何这样的子计划,在每种情况下,补编或附录均可载有(i)*对委员会的此类限制’S在《计划》下的自由裁量权和(二)委员会认为必要或适宜的附加或不同的条款和条件,并将被视为计划的一部分,但将仅适用于集团内的参与者子计划,适用补编或附录(由委员会决定);但条件是子计划,根据本规定设立的补充或附录、规则或条例应增加根据本计划可供发行的股票数量。
17. | 工作表现奖的条款及条件 |
17.1. | 表演奖。 |
“表演奖”指以实现绩效目标为前提的奖励(如部分 17.3)在委员会酌情确定的履约期内。
17.2. | [已保留]. |
17.3. | 绩效奖励作为基于绩效的薪酬。 |
如果委员会授予受赠人一项表现奖,则该表现奖的授予、行使和/或结算应取决于以下成就预先建立的,本文件中提出的目标绩效目标和其他术语部分 17.3.绩效奖可能(但不一定)还要求在公司或其关联公司完成特定的雇佣期限或其他服务。
17.3.1.公司的业绩和目标总体上是一致的。 |
此类绩效奖的绩效目标应包括一个或多个业务标准,以及委员会规定的与每个此类标准相关的一个或多个目标绩效水平部分 17.3. 性能目标应该是客观的。如果知道相关事实的第三方可以确定目标是否达到,则绩效目标是客观的。委员会可决定,此类业绩奖励应在任何一个业绩目标实现后授予、行使和/或结算,或必须实现两个或两个以上业绩目标,作为授予、行使和/或结算此类业绩奖励的条件。授予任何一个获奖者或不同获奖者的绩效奖励的绩效目标可能不同。
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17.3.2.制定商业银行标准。 |
在综合基础上,公司和/或公司的指定子公司或业务单位(股东总回报和每股收益标准除外)的以下一项或多项业务标准,应由委员会专门用于为此类业绩奖制定业绩目标,包括但不限于以下内容:(1)股东总回报;(2)股东总回报相对于公开可用指数的总回报(在可比基础上);(3)净收入;(4)净收益;(5)每股收益;(6)营业收入;(7)营业利润率;(8)毛利率;(9)毛利率;(10)税前收益;(11)未计利息、税项、折旧及摊销之利润;(12)权益报酬率;(13)资本报酬率;(14)投资报酬率;(15)资产报酬率;(16)营运资金报酬率;(17)自由现金流;(18)债务与股东权益之比。
17.3.3.为建立自己的绩效目标提供了适当的时机。 |
绩效目标应由委员会在适用于此类绩效奖的任何绩效期间开始后九十(90)天内以书面形式确定但条件是,在委员会实际确定目标时,结果极不确定,而且目标确定在执行期的25%(25%)或之前。或在委员会所决定的其他日期。
17.3.4.取消绩效薪酬的调整幅度。 |
委员会可在任何奖项中规定,对业绩目标实现情况的任何评价,除其他事项外,可包括或排除在业绩期间发生或以其他方式影响业绩期间发生的下列任何事件:(A)资产减记,(B)诉讼、索赔、判决或和解,(C)影响报告结果的税法、会计原则或其他法律或规定的变化的影响,(D)任何重组和重组方案或其他公司交易,(E)在公司财务报表或附注和/或管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中描述的非常和/或非经常性项目,以及在任何情况下出现在公司提交给股东的适用年度报告中;(F)收购或剥离,和(G)汇兑损益表.及(H)*委员会在授予该奖时规定的其他排除或调整.性能奖项旨在符合基于绩效的薪酬的条件可能不被调整向上;但是,委员会应保留向下调整此类裁决的酌处权,按公式或酌情决定,或由委员会决定的任何组合。
17.3.5.包括业绩奖的和解协议;以及其他相关条款。 |
绩效奖励的结算应以现金、股票、其他奖励或其他财产的形式,由委员会酌情决定。委员会可酌情决定,减少(但不是增加)或减少与该等表现奖有关的其他和解金额。委员会应具体说明在绩效期间结束或绩效奖励结算之前,如果受赠人终止服务,应支付或没收此类绩效奖励的情况。
17.3.6.通过认证委员会。 |
委员会必须证明以书面形式于支付业绩目标及任何其他重大条款已实际达致之相关补偿前,或其他导致收入计入(例如,归属受限制股份)之其他事项前。经批准的认证委员会会议记录应被视为书面认证。
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17.3.7.取消年度每股收益限额。 |
部分 4规定了在任何日历年根据本计划可授予任何一家服务提供商的期权或股票增值权的最大股票数量。可根据中的规定进行调整部分 15因此,在任何日历年,根据业绩奖励(期权或股票增值权除外)可授予任何一家服务提供商的股票最大数量应为1280万人。
17.4. | 书面决定。 |
委员会就业绩目标的确立、任何业绩奖池或潜在的个人业绩奖的数额以及与业绩奖有关的业绩目标的实现情况所作的一切决定均应以书面形式作出。在公司注册证书和章程及适用法律允许的范围内,委员会可委派与该等业绩奖励有关的任何责任。
17.5. | 部分的状态*17.3节下的奖项《守则》第162(M)条. |
尽管本计划有任何相反规定,委员会仍应根据适用于2017年11月2日生效的具有约束力的书面合同的“祖父式”过渡规则,根据经减税和就业法(“TCJA”)修订的“守则”第162(M)节,管理于2017年11月2日生效的任何奖励,并有权修改本计划以符合TCJA,而无需获得本公司股东的进一步批准(除非适用法律另有要求)。此外,本修订及重述计划并无意图,亦不得视为修订任何此等奖励,以导致失去根据守则第(162(M)节)下TCJA的“祖辈”规则下的扣除额。
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附录B
对账非公认会计原则财务措施
本委托书指的是“货币中性净收入”和“调整后的营业收入”,这两项都被考虑在内。非公认会计原则根据《美国证券交易委员会》规则G定义的财务指标。我们已在下面提供了每个指标与根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标的对账。我们相信这些非公认会计原则财务指标可能有助于评估我们的财务信息和比较同比业绩,我们已将这一指标纳入我们的某些高管薪酬计划。然而,不应孤立地考虑这些措施,而应将其视为我们根据公认会计原则编制的报告结果的补充,而不是替代。此外,我们的非公认会计原则财务信息可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相比较。
就本委托书而言,我们将货币中性净收入定义为我们报告的净收入,调整后的净收入不包括与我们最初年度运营计划中使用的外币汇率相比外币汇率变化的影响。下表提供了货币中性净收入与净收入的数字对帐(单位:百万):
截至2023年3月31日的年度报告 | ||||
净收入(GAAP) |
$ | 5,904 | ||
新增:汇兑损失 |
$ | 83 | ||
货币中性净收入(非公认会计准则) |
$ | 5,987 |
就本委托书而言,吾等将经调整营业收入定义为吾等经报告的营运收入,经调整以剔除若干特定项目的影响,以对照补偿目标评估业绩,包括(如适用)若干商誉减值费用的影响、重组及其他相关费用的影响、诉讼相关开支、外币汇率与吾等最初年度营运计划所使用的外币汇率相比的变动,以及因客户破产而减记吾等应收账款资产的相关费用。下表提供了调整后的营业收入与营业收入的数字对帐(单位:百万):
截至2023年3月31日的年度报告 | ||||
营业收入(GAAP) |
$ | 284 | ||
新增:汇兑损失 |
$ | 13 | ||
增列:与客户破产应收账款减记有关的费用 |
$ | 6 | ||
新增:诉讼相关费用 |
$ | 27 | ||
调整后的营业收入(非公认会计准则) |
$ | 330 |
B-1
Under Arm,Inc.
收件人:企业秘书
赫尔街1020号
21230马里兰州巴尔的摩
网上投票
在会议之前-转至Www.proxyvote.com或扫描上面的二维码
使用互联网传输您的投票指令,并在晚上11:59之前以电子方式传递信息。东部时间前一天截断日期或会议日期。当您访问网站时,手持代理卡,并按照说明获取您的记录并创建电子投票指导表。
在会议期间-转至Www.VirtualSharholderMeeting.com/UAA2023
你可以通过互联网出席会议,并在会议期间投票。准备好用箭头标记的框中打印的信息,并按照说明进行操作。
通过电话投票-1-800-690-6903
使用任何按键电话传输您的投票指令,直到晚上11:59。东部时间前一天截断日期或会议日期。打电话时手持代理卡,然后按照说明进行操作。
邮寄投票
在您的代理卡上签名、注明日期,并将其放入我们提供的已付邮资的信封中退回,或将其退回至Vote Processing,邮政编码:纽约11717,梅赛德斯路51号布罗德里奇。
若要投票,请用蓝色或黑色墨水在下面的方块上打上记号:
V17894-P94938:请将这一部分保留下来,以备参考。
— — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — —
分离并仅退回此部分
这张代理卡只有在签名和注明日期时才有效。
Under Arm,Inc. | 为 | 扣留 | 对所有人来说 | 保留投票给任何个人的权力 | ||||||||||||||||||||||||||||
全 | 全 | 除 | 被提名者(S),标志着除了他之外的所有人,他写道: | |||||||||||||||||||||||||||||
下一行中的被提名人的人数。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
董事会建议您投票支持以下内容: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
☐ | ☐ | ☐ | ||||||||||||||||||||||||||||||
1. |
选举董事 | |||||||||||||||||||||||||||||||
提名者: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
01) | 凯文·普兰克 | 06) | David·W·吉布斯 | 董事会建议您投票支持提案4和提案5: | 为 | 对中国的挑战 | 弃权 | |||||||||||||||||||||||||
02) | 道格拉斯·E·科尔萨普 | 07) | 卡伦·W·卡茨 | |||||||||||||||||||||||||||||
03) | 杰里·L·德瓦德 | 08) | 斯蒂芬妮·C·林纳茨 | ☐ | ☐ | ☐ | ||||||||||||||||||||||||||
04) | 穆罕默德·A。埃尔-埃里安 | 09) | 埃里克·T·奥尔森 | 4. | 批准第四次修订和重新修订的2005年综合长期激励计划,增加C类普通股预留供发行的股份数量,以及其他变化。 | |||||||||||||||||||||||||||
05) | 卡罗琳·N·埃弗森 | 10) | 帕特里克·W·怀特塞尔 | |||||||||||||||||||||||||||||
董事会建议您投票支持提案2: | 为 | 对中国的挑战 | 弃权 | |||||||||||||||||||||||||||||
2. | 以不具约束力的咨询投票方式批准委托书“高管薪酬”部分披露的高管薪酬,包括薪酬讨论和分析以及表格。 | ☐ | ☐ | ☐ | 5. | 批准为截至2024年3月31日的财政年度任命独立注册会计师事务所。 | ☐ | ☐ | ☐ | |||||||||||||||||||||||
董事会建议提案1年3年: |
1年 |
两年半 |
三年半 |
弃权 |
注:在会议或其任何延会之前适当处理的其他事务。
|
|||||||||||||||||||||||||||
3. | 通过不具约束力的咨询投票,建议未来就高管薪酬进行咨询投票的频率。 | ☐ | ☐ | ☐ | ☐ | |||||||||||||||||||||||||||
是 | 不是 | |||||||||||||||||||||||||||||||
请注明您是否计划虚拟出席此会议。 | ☐ | ☐ |
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请按您的姓名在此签名。以受托人、遗嘱执行人、管理人或其他受托人的身份签名时,请注明全称。共同所有人应各自亲自签名。所有持证人必须签字。如属公司或合伙,请由获授权人员签署公司或合伙的全名。 |
签名:[请在信箱内签名。] |
日期:第一天,第二天,第二天。 |
签名(共同所有人) |
日期:第一天,第二天,第二天。 |
有关年度会议代理材料可用性的重要通知:
委托书和Under Armour,Inc.S 2023财年年报如下
可在www.proxyvote.com上获得。
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V17895-P94938
Under Arm,Inc.
股东周年大会
2023年8月29日东部时间上午10:00
本委托书是由董事会征集的
A类普通股
签署人特此委任Kevin A.Plank和Mehri F.Shadman,以及他们中的每一人或任何一人作为代理人,代表Under Armour,Inc.A类普通股的所有股份并投票表决,Under Armour,Inc.将于2023年8月29日举行的Under Armour,Inc.股东年会及其任何续会或延期上有权投票。以下签署人确认已收到会议通知和委托书。
该委托书将按指示投票。如果没有指示,该代表将投票支持提案1下的所有被提名人、提案2、提案3、提案4和提案5下的所有被提名人。
委托书代表有权自行决定是否有权就会议可能适当处理的其他事务进行表决。
继续,并在背面签字
Under Arm,Inc.
收件人:企业秘书
赫尔街1020号
21230马里兰州巴尔的摩
网上投票
在会议之前-转至Www.proxyvote.com或扫描上面的二维码
使用互联网传输您的投票指令,并在晚上11:59之前以电子方式传递信息。东部时间前一天截断日期或会议日期。当您访问网站时,手持代理卡,并按照说明获取您的记录并创建电子投票指导表。
在会议期间-转至Www.VirtualSharholderMeeting.com/UAA2023
你可以通过互联网出席会议,并在会议期间投票。准备好用箭头标记的框中打印的信息,并按照说明进行操作。
通过电话投票-1-800-690-6903
使用任何按键电话传输您的投票指令,直到晚上11:59。东部时间前一天截断日期或会议日期。打电话时手持代理卡,然后按照说明进行操作。
邮寄投票
在您的代理卡上签名、注明日期,并将其放入我们提供的已付邮资的信封中退回,或将其退回至Vote Processing,邮政编码:纽约11717,梅赛德斯路51号布罗德里奇。
若要投票,请用蓝色或黑色墨水在下面的方块上打上记号:
V17896-P94938:请将这一部分留作您的记录。
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分离并仅退回此部分
这张代理卡只有在签名和注明日期时才有效。
Under Arm,Inc. | 为 | 扣留 | 对所有人来说 | 保留投票给任何个人的权力 | ||||||||||||||||||||||||||||
全 | 全 | 除 | 被提名者(S),标志着除了他之外的所有人,他写道: | |||||||||||||||||||||||||||||
下一行中的被提名人的人数。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
董事会建议您投票支持以下内容: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
☐ | ☐ | ☐ | ||||||||||||||||||||||||||||||
1. |
选举董事 | |||||||||||||||||||||||||||||||
提名者: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
01) | 凯文·普兰克 | 06) | David·W·吉布斯 | 董事会建议您投票支持提案4和提案5: | 为 | 对中国的挑战 | 弃权 | |||||||||||||||||||||||||
02) | 道格拉斯·E·科尔萨普 | 07) | 卡伦·W·卡茨 | |||||||||||||||||||||||||||||
03) | 杰里·L·德瓦德 | 08) | 斯蒂芬妮·C·林纳茨 | ☐ | ☐ | ☐ | ||||||||||||||||||||||||||
04) | 穆罕默德·A。埃尔-埃里安 | 09) | 埃里克·T·奥尔森 | 4. | 批准第四次修订和重新修订的2005年综合长期激励计划,增加C类普通股预留供发行的股份数量,以及其他变化。 | |||||||||||||||||||||||||||
05) | 卡罗琳·N·埃弗森 | 10) | 帕特里克·W·怀特塞尔 | |||||||||||||||||||||||||||||
董事会建议您投票支持提案2: | 为 | 对中国的挑战 | 弃权 | |||||||||||||||||||||||||||||
2. | 以不具约束力的咨询投票方式批准委托书“高管薪酬”部分披露的高管薪酬,包括薪酬讨论和分析以及表格。 | ☐ | ☐ | ☐ | 5. | 批准为截至2024年3月31日的财政年度任命独立注册会计师事务所。 | ☐ | ☐ | ☐ | |||||||||||||||||||||||
董事会建议提案1年3年: |
1年 |
两年半 |
三年半 |
弃权 |
注:在会议或其任何延会之前适当处理的其他事务。
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3. | 通过不具约束力的咨询投票,建议未来就高管薪酬进行咨询投票的频率。 | ☐ | ☐ | ☐ | ☐ | |||||||||||||||||||||||||||
是 | 不是 | |||||||||||||||||||||||||||||||
请注明您是否计划虚拟出席此会议。 | ☐ | ☐ |
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请按您的姓名在此签名。以受托人、遗嘱执行人、管理人或其他受托人的身份签名时,请注明全称。共同所有人应各自亲自签名。所有持证人必须签字。如属公司或合伙,请由获授权人员签署公司或合伙的全名。 |
签名:[请在信箱内签名。] |
日期:第一天,第二天,第二天。 |
签名(共同所有人) |
日期:第一天,第二天,第二天。 |
有关年度会议代理材料可用性的重要通知:
委托书和Under Armour,Inc.S 2023财年年报如下
可在www.proxyvote.com上获得。
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V17897-P94938
Under Arm,Inc.
股东周年大会
2023年8月29日东部时间上午10:00
本委托书是由董事会征集的
B类普通股
签署人特此委任Kevin A.Plank和Mehri F.Shadman,以及他们中的每一位或任何人作为代理人,代表Under Armour,Inc.的所有B类普通股,并有权在2023年8月29日举行的Under Armour,Inc.股东年会及其任何续会或延期上投票。以下签署人确认已收到会议通知和委托书。
该委托书将按指示投票。如果没有指示,该代表将投票支持提案1下的所有被提名人、提案2、提案3、提案4和提案5下的所有被提名人。
委托书代表有权自行决定是否有权就会议可能适当处理的其他事务进行表决。
继续,并在背面签字