1.业务描述和陈述基础

业务描述

Stabilis Solutions, Inc. 及其子公司（“公司”、“Stabilis”、“我们的”、“我们” 或 “我们”）是一家能源转型公司，主要使用液化天然气（“LNG”）向多个终端市场提供一站式清洁能源生产、储存、运输和燃料解决方案。

该公司为不同终端市场的客户提供服务，包括航空航天、农业、能源、工业、船舶加油、采矿、管道、远程电力和公用事业市场。液化天然气可用于向管道服务不可用、已中断或需要补充的地点输送天然气。此外，液化天然气可用作可再生能源的伙伴燃料，也可用作传统燃料来源的替代品，例如馏分燃料油（包括柴油和其他燃料油）和丙烷等，以提供环境和经济效益。

该公司还通过其为中国的能源行业建造电力和控制系统 40% 持有中国合资企业博美电气工业有限公司（“BOMAY”）。BOMAY被视为股权投资。

2.已终止的业务

开启 十月31, 2022,该公司签订了销售协议，并完成了其巴西业务的出售。出售巴西业务符合已终止业务列报标准，因为出售巴西业务代表了公司未来业务的战略转变。此外，巴西业务部门单独报告了现有的财务信息，因为巴西业务几乎占该公司先前报告的电力交付板块的所有收入和支出。

将这些资产、负债、经营业绩和现金流归类为已终止的业务，需要追溯性地应用于列报的所有前期财务信息。因此，对于 2022出售前的时期、简明合并财务报表和相关附注已重新编制，以分别说明其持续经营业务和已终止业务之间的收入、支出和现金流。该公司有 不与巴西业务相关的资产和负债 2023年6月30日要么 2022年12月31日。此外，该公司还有 不的经营业绩或现金流 三和 六几个月已结束 2023年6月30日.

下表汇总了所列期间来自已终止业务的收入组成部分（以千计）：

分部报告

由于巴西业务被归类为已终止业务，该公司只有 一报告部分。

3.收入确认

当根据适用的客户合同向客户交付承诺的商品或服务并且我们有权获得客户付款时，我们会确认收入。收入按合同中规定的对价进行计量，不包括任何销售激励措施和代表收取的金额 第三派对。金额在服务完成或产品转让后计费，通常在服务完成或转让后到期 30天。与客户签订合同的收入分为 (1) 液化天然气产品 (2) 出租 (3) 服务和 (4) 其他。

液化天然气产品产生的收入包括生产和向客户所在地交付液化天然气所产生的收入。通过商定相关项目的销售价格或交易价格来建立产品合同。产品收入在向客户交付相关物品时确认，此时客户控制产品，公司拥有无条件的付款权。公司在使用时充当委托人 第三派对运输公司，因此确认液化天然气交付的总收入。公司签订向客户交付液化天然气的远期销售合同。其中某些销售合同载有以下条款 可能 如果交割符合衍生品的标准 不制作。这些合约计入了美国公认会计原则规定的正常购买正常销售排除范围，并且是 不每个报告期按公允价值计量。

公司产生的租金、服务和其他收入包括向客户提供的设备和人力资源，以支持在其应用中使用液化天然气和服务。租赁合同通过商定相关设备的租赁价格或交易价格以及通常为每天或每月的租赁期限来订立。与设备租赁相关的收入在主题项下确认 606和 不ASC 842:租赁，因为公司保持对客户使用的设备的控制权，如果租来的设备无法运行或公司出于维护目的选择更换设备，则可以用类似的设备替换租赁的设备。收入在租赁期结束时确认，对于跨月末的时期，则按租赁期中迄今为止已完成的部分确认收入。根据相关合同的条款，租金收入的履约义务被视为在租赁期结束时得到履行。该公司产生的液化天然气服务收入包括设备调动和拆除以及客户在其应用中使用液化天然气时的现场技术支持。服务收入根据合同条款计费，合同条款可以基于事件（即动员或复员）或小时费率。收入在活动完成或工作完成时确认。根据相关合同的条款，当活动完成或工作完成时，服务收入的履约义务即被视为已履行。

可变收入和其他收入组成部分

我们的某些合同 可能 包括以下租金或服务 可能 按合同中规定的费率根据客户的要求而有所不同，并且在工作由客户授权并由公司执行时得到满足。液化天然气产品销售协议 可能 包括每加仑液化天然气的固定费用和可变费用，但代表合同谈判时液化天然气的独立销售价格。我们得出的结论是，可变液化天然气费用符合将可变对价分配给合同特定部分的例外情况。因此，这些合同的可变对价分配给每加仑不同的液化天然气，并在向客户交付该不同加仑的液化天然气时予以确认。

由政府机构评估的直接对公司与其客户之间的创收交易征收的税款，例如销售税、使用税和增值税，不包括在收入中。

披露：收入分解

下表列出了按来源分列的收入 三和 六几个月已结束 2023年6月30日 和 2022（以千计）：

下表列出了按地理位置分列的收入 三和 六几个月已结束 2023年6月30日 和 2022（以千计）：

4.衍生工具

截至 2023年6月30日和 2022年12月31日，该公司持有一系列看涨期权（“看涨期权”），用于购买与客户承诺相关的天然气。看涨期权总共为 0.9百万英热单位（百万英热单位）的天然气在 2023年6月30日它延伸到 第二四分之一 2024.该公司购买看涨期权是为了管理天然气价格上涨超过其可向客户收取的费用所带来的风险。该公司 可能 还可在有利时进行其他衍生品交易。除了符合正常购买正常销售例外条件的合约外（如下文所述），公司将其所有衍生工具认列为资产或负债，按公允价值记录在公司的简明合并资产负债表上。看涨期权的公允价值主要由经纪商报价决定，被视为一个水平 2公允价值计量。下表显示了看涨期权的位置和公允价值 2023年6月30日和2022年12月31日在公司的简明合并资产负债表上（以千计）：

(1)         金额按毛额列报。

(2)         流动资产和非流动资产的分类基于看涨期权的到期时间。

该公司有 不根据美国公认会计原则，将看涨期权指定为套期保值，其衍生工具公允价值变动所产生的所有损益均包含在公司简明合并运营报表中天然气衍生品未实现亏损的变动中。下表显示了看涨期权公允价值的变化 三和 六几个月已结束 2023年6月30日 和 2022以及它们已实现的净损益。

(1)         金额在公司的简明合并运营报表中作为单独的细列项目列报。

(2)         金额包含在公司简明合并运营报表的收入成本中。

该公司还签订购买天然气和/或电力的远期合同以满足液化要求，并签订向客户交付液化天然气的远期销售合同。这些合同是 不计为衍生品，但计入美国公认会计原则下的正常购买正常销售排除范围，并且 不每个报告期按公允价值计量。

5.预付费用和其他流动资产

该公司的预付费用和其他流动资产为2023年6月30日和2022年12月31日包括以下内容（以千计）：

6.不动产、厂房和设备

该公司的财产、厂房和设备位于 2023年6月30日和2022年12月31日包括以下内容（以千计）：

折旧费用总计 $2.0百万和美元2.2百万换成了 三几个月已结束 2023年6月30日 和 2022, 所有这些都作为单独的细列项目列入简明合并运营报表.折旧费用合计 $4.0百万和美元4.5百万换成了 六几个月已结束 2023年6月30日 和 2022, 所有这些都作为单独的细列项目列入简明合并运营报表.

7.投资外国合资企业

该公司持有 40对建造电气系统的BOMAY的兴趣百分比。这家外国合资企业的主要合作伙伴是宝鸡油田机械有限公司（中国石油天然气集团公司的子公司），该公司拥有 51%。剩下的 9% 归AA Energies, Inc.所有。该公司做了 不在此期间向其合资企业出售 三和 六几个月已结束 2023年6月30日 和 2022.

下表汇总了BOMAY的资产、负债和权益2023年6月30日和 2022年12月31日，及其运营业绩 三和 六几个月已结束 2023年6月30日 和 2022以美元计（以千计）：

下表列出了我们对BOMAY的投资组成部分以及这些组成部分中的活动摘要六几个月已结束 2023年6月30日以美元计（以千计）：

根据我们的长期资产政策，当事件或情况表明资产的账面金额时 可能 不是可收回的，管理层会对长期资产进行减值测试。如果预计的未来现金流将低于账面金额，则减值减记（代表超过估计未来预期现金流现值的长期资产的账面金额）将记为期内支出。在进行评估时，考虑了各种定量和定性因素，包括国家和地方的经济、政治和市场状况、行业趋势和前景、流动性和资本资源以及其他相关因素。根据对本报告期的评估，该公司确实如此 不认为在截止的期间内，我们对BOMAY的投资必须进行减值 2023年6月30日.

8.应计负债

该公司的应计负债为2023年6月30日和2022年12月31日包括以下内容（以千计）：

9.债务

该公司的债务账面价值，扣除债务发行成本 2023年6月30日和2022年12月31日包括以下内容（以千计）：

循环信贷额度

开启 2023年6月9日， 该公司及其子公司Stabilis LNG Eagle Ford LLC、Stabilis GDS, Inc.和Stabilis LNG Port Allen, LLC（统称 “借款人”）签订了 三与Cadence银行签订的为期一年的贷款协议（“循环信贷额度”）。循环信贷额度规定的最高总金额为美元10.0百万，前提是借款基数为 80%符合条件的应收账款。该公司 可能 要求将循环信贷额度下的最高总金额增加至多美元5.0百万，须经凯登斯银行批准。循环信贷额度下的所有借款均由公司的应收账款和存款账户担保。循环信贷额度下的借款按照《华尔街日报》公布的最优惠利率收取利息。任何未使用的部分均需支付季度未使用承诺费 0.5每年百分比。截至 2023年6月30日， 不已在循环信贷额度下提取了款项。循环信贷额度的到期日为 2026年6月9日。

循环信贷额度包含各种限制和契约。除其他要求外，借款人的合并净资产必须至少保持在$50截至目前为百万 2023年6月30日， 增加了 50截至每年年底的借款人净收入的百分比 十二月三十一日 并且必须将最低固定费用覆盖率保持为 1.2到 1.0按照循环信贷额度的定义，在合并的基础上，截至每个财季的最后一天，追踪一次 十二 (12) 以月为基础。循环信贷额度还包含惯常的违约事件。如果循环信贷额度下的违约事件发生并且仍在继续，那么 Cadence Bank 可能 宣布贷款协议项下的任何未偿债务均应立即到期支付。此外，如果任何借款人根据任何破产、破产或类似法律成为自愿或非自愿程序的主体，则贷款协议下的任何未偿债务将自动立即到期支付。截至 2023年6月30日， 该公司遵守了与循环信贷额度有关的所有契约。

有担保的定期票据

开启 2021年4月8日 公司与AmeriState银行（“贷款人”）签订了贷款协议（“贷款协议”），规定本金总额不超过$的预付贷款10.0百万（“AmeriState 贷款”），其中 $9.0截至目前，已提取了百万美元且未偿还 2023年6月30日。以定期贷款为形式的AmeriState贷款到期日 2031年4月8日 并对以下内容感兴趣 5.75每年百分比至 2026年4月8日 还有美国优惠贷款利率 plus 2.5此后每年百分比。AmeriState Loan 规定，借款所得 可能 用于公司位于德克萨斯州乔治韦斯特的液化厂的营运资金以及与AmeriState贷款相关的费用和成本。贷款协议由公司拥有的特定设备担保。

发生违约事件时（定义见贷款协议），贷款人 可能 (i) 终止承诺，(ii) 申报到期应付的预付票据（定义见贷款协议）的未偿还本金，或（iii）行使贷款人根据贷款协议可获得的所有权利和补救措施。

贷款协议要求公司遵守某些财务契约，其中包括债务与净值的比率为 不超过 9.1到 1.0还本付息覆盖率为 不小于 1.2到 1.0从每年开始 2022年12月31日。截至目前该公司遵守了其所有债务契约 2023年6月30日.

有担保本票-关联方

开启 2019年8月16日， 公司向关联方MG Finance Co., Ltd. 发行了本金为美元的担保本票5.0百万，随后对其进行了修订，以推迟定期的债务和利息支付，并降低了利率 12.0% 至 6.0%。该修正案规定的还款按月等额分期还款 2023 年 12 月。 截至 2023年6月30日，未清余额为 $1.2百万。债务由公司的某些设备担保。参见笔记 10-关联方交易。

应付保险票据

公司为其业务和运营的年度商业保险费提供资金。融资的美元金额为 $1.2百万美元用于该公司的资金 2022-2023政策。保费融资票据的未偿本金余额为美元0.1百万在 2023年6月30日和 $0.8百万在2022年12月31日。在票据期限内，公司每月支付等额的本金和利息。保险单的利率为 6.31%.

10.关联方交易

有担保本票-关联方

凯西·克伦肖（我们的董事会主席）是该公司的受益所有人 50占现代集团的百分比，并被视为与家庭成员共同控制摩登集团。该公司有一张应付给现代集团子公司MG Finance Co., Ltd的担保本票。参见 Note 中的其他讨论 9.

其他购买和销售

该公司从现代集团的子公司购买用品和服务。该公司购买的用品和服务总额为 $0.1两者均为百万 三几个月已结束 2023年6月30日 和 2022。两者兼而有之 六几个月已结束 2023年6月30日 和 2022，购买总额为 $0.2百万。截至 2023年6月30日和 2022年12月31日，该公司有 $41千和 $0.1应付给现代集团子公司的款项分别为百万美元，计入简明合并资产负债表的应付账款中。随后 2023年6月30日， 该公司同意以美元的价格购买从现代集团租用的设备0.1百万。

Chart E&C 受益拥有 8.0占我们已发行普通股的百分比 2023年6月30日。该公司从 Chart E&C 购买了 三几个月结束了2023年6月30日 和 2022的 $11千和 $6分别为一千。对于 六几个月已结束 2023年6月30日 和 2022，该公司从 Chart E&C 购买了总额为 $11千和 $0.1分别为百万。该公司有 $0.0百万和美元0.5应付图表E&C的百万美元包含在简明合并资产负债表的应付账款中 2023年6月30日 和 2022年12月31日， 分别地。该公司还承诺在此期间将来交付设备2023总计 $0.6百万。该公司有 不Chart E&C 到期应收账款为 2023年6月30日要么 2022年12月31日.

11.承付款和意外开支

环境问题

公司受联邦、州和地方环境法律和法规的约束。公司确实如此 不预计任何支出均符合此类法律法规，这些支出将对公司精简的合并财务状况、经营业绩或流动性产生重大影响。公司认为，其运营在所有重大方面都符合适用的联邦、州和地方环境法律和法规。

诉讼、索赔和意外事件

该公司 可能 成为其正常业务过程中出现的各种法律诉讼的当事方。公司还要接受各联邦、州和地方司法管辖区不同时期的税务和其他机构的审计，并存在争议 可能 在这些审计过程中出现。无法确定公司的最终负债 可能 因任何此类诉讼、索赔、诉讼、审计、承诺、突发事件和相关事项或这些负债的时机（如果有）而产生的。如果这些问题最终得到不利的解决，那么这样的结果可能会对公司精简的合并财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。公司确实如此 不是，但是，预计会有这样的结果，它相信这些问题的最终解决将 不对公司精简的合并财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。

12.股东权益和股票薪酬

股票薪酬

公司在简明合并运营报表中将股票薪酬支出计入一般和管理费用。在 六几个月已结束 2023年6月30日 和 2022，公司确认了 $1.2百万和美元1.1分别为百万美元的股票薪酬支出。

发行股票奖励

公司制定了长期激励计划（“经修订和重述的计划”），该计划规定了可供发行的普通股的最大数量 5,500,000股票。该计划最近进行了修订 2023增加股票的最大数量 4,000,000到 5,500,000。增加额外的 1,500,000股份须在即将举行的年度股东大会上获得股东批准 2023年8月16日。 经修订和重述的计划下的奖励 可能 授予公司和关联公司的员工、高级职员和董事，以及向公司及其关联公司提供服务的任何其他人（包括公司及其子公司的独立承包商和顾问）。奖项 可能 以股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、业绩奖励、股息等价物、替代奖励、其他股票奖励、现金奖励和/或上述任何组合的形式授予。 没有参与者 可能 获得的补助金涵盖超过 2,000,000我们任何一年的普通股以及董事会的非雇员成员 可能 不获得的待遇超过 100,000任何一年的股份。某些类型的奖励是公司员工特有的 不授予非雇员的董事会成员或独立承包商和顾问。

开启 2023年6月26日 公司授予了 685,437经修订和重述的计划下的股票增值权（“SAR”），含美元10.00行使价。SAR 100%当公司普通股平均收盘价时归属 $10.00结束了 10 (十) 之前的连续交易日 2025年1月1日。 SAR 到期 2026年12月31日。 一旦归属，SAR 可能 在到期前全部或部分行使。SAR 可能 以现金或股票支付，由公司选择，代表公司普通股当时的收盘价超过行使价。该公司对SAR的估值为$0.1截至授予之日为百万美元。与这些补助金相关的费用对他们来说并不重要 三和 六几个月已结束 2023年6月30日。

普通股的发行

在 六几个月已结束 2023年6月30日，以及 2022，普通股是在限制性股票单位归属后发行的 58,762和 588,671，分别地。有 不在此期间行使的股票期权或股票升值权 六几个月已结束 2023年6月30日要么 2022.

13.每股净收益（亏损）

每股普通股净收益（亏损），包括基本和摊薄后每股净收益（亏损）的股份数量，计算如下（以千计，股票和每股数据除外）：

14.补充现金流信息

公司补充披露的现金流信息六几个月已结束 2023年6月30日 和 2022如下所示（以千计）：