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附录 99.1


第五大道 767 号纽约州纽约 10153			新闻资讯联系人：投资者：雷尼·曼奇尼 rmancini@estee.com 媒体：吉尔·马文 jimarvin@estee.com

雅诗兰黛公司公布2023财年业绩

全年净销售额下降10％，摊薄后每股收益下降57％，至2.79美元

按固定货币计算，有机净销售额1下降6％，调整后的摊薄后每股收益下降49％

如预期的那样实现第四季度净销售额增长

预计将在2024财年恢复有机净销售增长并实现利润率的逐步回升

纽约，2023年8月18日——雅诗兰黛公司（纽约证券交易所代码：EL）今天公布截至2023年6月30日的财年净销售额为159.1亿美元，较上年的177.4亿美元下降10％。有机净销售额下降了6％，这主要是由海南和韩国的亚洲旅游零售推动的，但部分被亚太地区和欧洲、中东和非洲（“EMEA”）几乎所有市场的增长所抵消。公司新兴市场2和香水业务的有机净销售总额均增长了两位数。

该公司公布的净收益3为10.1亿美元，而上年的净收益为23.9亿美元。摊薄后每股普通股净收益为2.79美元，而去年公布的净收益为6.55美元。不包括第3页详述的重组和其他费用和调整，调整后的摊薄后每股普通股净收益为3.46美元，按固定货币计算下降了49％。报告和调整后的跌幅包括主要国际旅游零售地点的某些外币交易分别产生的5％和4％的不利影响。

总裁兼首席执行官Fabrizio Freda表示：“我们在第四季度恢复了有机销售增长，实现了我们的展望。欧洲、中东和非洲及拉丁美洲市场继续保持势头，以中国大陆和香港特别行政区为首的亚太地区强劲加速。

在2023财年，我们在许多发达和新兴市场实现了有机销售增长和知名美容份额的增长，但亚洲旅游零售业给业绩带来压力，尤其是在护肤方面，而且我们在北美继续经历疲软。香水表现出色，每个地区都增长了两位数，随着更多市场进入后疫情时代，化妆品在第四季度连续增长至两位数的增长。

1 有机净销售额代表净销售额，不包括与重组和其他活动相关的回报；收购、剥离和品牌关闭的不可比影响；以及外币折算的影响。该公司认为，衡量有机净销售额增长的非公认会计准则可以持续提供同比销售比较。有关与 GAAP 的对账情况，请参阅第 3 页。

2 公司的新兴市场是印度、中东、土耳其、南非、中欧、以色列、俄罗斯、哈萨克斯坦、泰国、马来西亚、越南、印度尼西亚、菲律宾、新加坡、巴西、墨西哥、智利、哥伦比亚、巴拿马、秘鲁和阿根廷。

3 归属于雅诗兰黛公司的净收益，其中不包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的财年归属于可赎回非控股权益的净收益，以及截至2022年6月30日的财年归属于非控股权益的净收益。


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在2024财年，我们预计将恢复有机销售增长，并利用我们品牌的强劲资产和可取性，实现全年利润率连续提高。我们专注于推动蓬勃发展的市场的势头，并重新加速北美的增长。在亚洲旅游零售领域，我们正在采取行动捕捉回头客的需求，并在应对当前市场不利因素的同时，继续减少贸易中的库存。在这个新的财年中，我们还打算为2025财年的更强劲加速奠定基础，计划在两年内建立非常强大的创新渠道，并制定渐进的利润重建计划。”

业务更新

在2023财年第四季度，净销售额恢复增长，按报告计算增长1％，有机增长4％，这反映了彩妆、香水和护发业务的增长以及公司全球新兴市场的两位数增长。护肤品净销售额的下降主要反映了该公司亚洲旅游零售业务面临的持续挑战。亚太地区和欧洲、中东和非洲地区几乎所有市场的净销售额均有所增长，这得益于公司在广告和促销活动方面的战略投资、创新以及有针对性的扩大消费者覆盖面。COVID-19

在截至2023年6月30日的整个财年中，COVID-19 疫情的影响继续扰乱运营环境。最值得注意的是，亚洲旅游零售和中国大陆的复苏步伐低于预期。在海南，门店长期关闭最初带来了不利影响，此后，当旅行恢复时，转化率低下。某些零售商的库存紧缩使情况更加复杂。在韩国，在向后COVID监管过渡期间，旅游零售业务放缓。此外，恢复国际航班、发放签证和有组织的团体旅游的速度低于预期，这进一步挑战了亚洲旅游零售业的复苏。因此，该公司的亚洲旅游零售业务在整个财年都受到复苏速度低于预期的挑战。在中国大陆，由于与COVID相关的限制措施以及新冠肺炎（COVID-19）病例的增加，零售流量低迷阻碍了该公司在2023财年上半年的业绩。

在其他地方，随着限制措施的解除，在本财年中，全球市场从 COVID-19 疫情中恢复过来。在西方，公司继续从疫情中复苏，欧洲、中东和非洲以及拉丁美洲几乎所有市场的有机净销售额均实现强劲的有机增长。在亚太地区，该公司的市场在整个财年中强劲复苏，从而在整个地区实现了广泛的有机净销售增长。

在美国，由于通货膨胀压力和经济衰退担忧，公司零售业的改善步伐低于预期，以及某些零售商在2023财年上半年收紧了库存，这给有机净销售增长带来了不利影响。

最后，该公司的业务也受到美元坚挺、通货膨胀和全球经济衰退担忧的压力。


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2023 财年业绩

报告的净销售额下降了10％，其中包括与公司某些名牌香水相关的2022财年许可证终止的净影响，以及2023财年第四季度收购TOM FORD品牌带来的特许权使用费收入，以及外币折算的负面影响。

收购TOM FORD品牌的特许权使用费收入反映在其他产品类别和美洲地区的净销售额中。截至2023年6月30日的三个月和十二个月中，此次收购的每股收益为0.01美元，其中包括更高的利息支出和公司不再欠的特许权使用费所节省的费用。


GAAP 与非 GAAP 净销售增长之间的对账（未经审计）

	年末 2023年6月30日 (1)
据报道-GAAP	(10)	%
收购、剥离和品牌关闭的影响，净额	1
外币折算的影响	4
与重组和其他活动相关的回报	—
有机，非公认会计准则	(6)	%

(1) 百分比是根据个人情况计算的

调整后的摊薄后每股普通股净收益不包括重组和其他费用和调整，详见下表。


GAAP 与非公认会计准则之间的对账——摊薄后每股净收益（“EPS”）（未经审计）

	截至6月30日的年度
	2023		2022		成长
根据报告的每股收益——GAAP	$	2.79	$	6.55	(57)	%

非公认会计准则
重组和其他费用	.18		.31

收购相关股票期权公允价值的变化（减去可赎回的非控股权益部分）	.05		(.12)
其他无形资产减值	.44		.50


调整后的每股收益——非公认会计准则	$	3.46	$	7.24	(52)	%
外币折算对每股收益的影响	.26
调整后的固定货币每股收益——非公认会计准则	$	3.72	$	7.24	(49)	%

公司几乎所有产品类别和地区的净销售额和营业收入都受到美元兑大多数货币走强的影响。报告的净销售额受到外币折算的4％的不利影响，这主要反映了亚太地区和欧洲、中东和非洲的负面影响分别为8％和3％。此外，主要国际旅游零售地点的外汇交易对报告的净销售额和有机净销售额产生了1％的不利影响，对欧洲、中东和非洲地区的负面影响为2％。


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报告的总营业收入为15.1亿美元，低于上一年的31.7亿美元。按固定货币计算，调整后的营业收入下降了44％，至19.5亿美元，这主要反映了净销售额的减少和销售成本的增加，但不包括以下项目：

•2023财年：与Dr.Jart+、Too Faced和Smashbox相关的其他无形资产减值合计2.07亿美元，以及8500万美元的重组和其他费用以及与DECIEM收购相关股票期权公允价值变动相关的2200万美元费用。

•2022财年：与Dr.Jart+和GLAMGLOW相关的其他无形资产减值合计2.41亿美元，以及1.44亿美元的重组和其他费用，部分被与DECIEM收购相关股票期权公允价值变动相关的5500万美元收入所抵消。

•外币折算的不利影响为1.26亿美元。


按产品类别划分的结果（未经审计）

	截至6月30日的年度
	净销售额				百分比变化 (1)								正在运营收入（亏损）				百分比改变
（百万美元）	2023		2022		已报告基础		收购、剥离和品牌关闭的影响，净额		外币折算的影响		有机净销售额（非公认会计准则）		2023		2022		已报告基础
皮肤护理	$	8,202	$	9,886	(17)	%	—	%	3	%	(14)	%	$	1,204	$	2,753	(56)	%
化妆	4,516		4,667		(3)		—		4		—		(22)		133		(100+)
香水	2,512		2,508		—		9		4		14		440		456		(4)
头发护理	653		631		3		—		3		6		(34)		(28)		(21)
其他	54		49		10		(28)		4		(13)		6		—		100
小计	$	15,937	$	17,741	(10)	%	1	%	4	%	(6)	%	$	1,594	$	3,314	(52)	%
与重组和其他活动相关的回报/费用	(27)		(4)										(85)		(144)
总计	$	15,910	$	17,737	(10)	%	1	%	4	%	(6)	%	$	1,509	$	3,170	(52)	%
(1) 百分比是根据个人情况计算的

以下产品类别净销售额评论反映了有机业绩，不包括上表中反映的负面影响。

皮肤护理

•护肤品净销售额下降了14％，这主要反映了亚洲旅游零售面临的挑战，包括如前所述，从 COVID-19 疫情中复苏的速度低于预期。雅诗兰黛、La Mer和Dr.Jart+的净销售额下降，但被The Ordinary、M·A·C和Bobbi Brown Cosmetics的强劲增长部分抵消。

◦ 雅诗兰黛、La Mer和Dr.Jart+的净销售额下降，这主要是由于亚洲旅游零售面临挑战。雅诗兰黛和La Mer在亚太地区的净销售额有所增长，这得益于雅诗兰黛的Revitizing Supreme+特许经营系列产品和La Mer的保湿软霜。


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◦《The Ordinary》的强劲两位数净销售额增长反映了每个地区的增长，并得益于主打产品、成功创新（例如 New!）的持续实力Multi-Peptide Lash & Brow Serum 和 Multi-Peptide Eye Serum，该品牌将于 2023 财年在印度和中东推出，专业多元增长。

◦ 由于Hyper Real特许经营产品系列在2023财年第三季度推出，M·A·C的净销售额强劲增长了两位数。

◦ 富含维生素的面部基础霜和舒缓卸妆油等主打产品的持续增长推动了Bobbi Brown Cosmetics的两位数净销售增长。

•护肤品营业收入下降，这主要反映了亚洲旅游零售净销售额的下降，但部分被其他无形资产减值同比减少1.41亿美元所抵消。

化妆

•彩妆净销售额与上年相比几乎持平，每个季度业绩连续增长，至2023财年第四季度增长13％，这反映了大多数市场的增长，因为它们在复苏中继续演变和使用次数增加，但被亚洲旅游零售面临的挑战（包括前面提到的 COVID-19 疫情的复苏速度低于预期）所抵消。雅诗兰黛、汤姆·福特和La Mer的下滑抵消了M·A·C和倩碧的净销售增长。

◦ M·A·C的两位数净销售额增长得益于主打产品和最近推出的产品，尤其是在面部、唇部和眼部子类别中。净销售额的增长也反映了该品牌在2023财年第二季度对回购忠诚度计划所做的变更所带来的好处。

◦ 得益于唇部、面部和眼部子类别的强劲，倩碧的净销售增长反映了每个地区的增长。

◦ 雅诗兰黛和La Mer的净销售额受到亚洲旅游零售挑战的不利影响，但部分被欧洲、中东和非洲市场的两位数净销售增长所抵消。

◦ 由于亚洲旅游零售，TOM FORD的净销售额也有所下降，但在亚太地区和欧洲、中东和非洲市场的净销售额却增长了两位数。

•构成营业收入下降，这主要反映了净销售额的减少以及其他无形资产减值同比增长1.07亿美元，部分被严格的支出管理所抵消。

香水

•在汤姆·福特、雅诗兰黛和Le Labo的带动下，香水净销售额增长了14％，反映了每个地区的两位数增长。

◦ 由于Noir Extreme和Ombre Leather等主打产品系列的持续强劲，以及TOM FORD Noir Extreme Parfum等成功的创新，TOM FORD几乎所有市场的净销售额都有所增长。

◦ 雅诗兰黛的净销售增长反映了现有产品系列的成功，例如Beautiful和Estee Lauder Pleasures。

◦ Le Labo的净销售额强劲增长了两位数，这得益于各个地区的增长，并得益于Santal等主打产品特许经营权的持续强劲


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33和另外13个，目标是扩大消费者覆盖面，包括在2023财年第四季度末成功进入中国大陆。

◦ Jo Malone London的净销售额有所下降，这反映了亚洲旅游零售面临的挑战，但亚太地区的两位数净销售增长部分抵消了这一下降。

•香水营业收入下降，主要原因是外币兑换、支持实体店复苏的战略投资以及独立门店的扩张，但部分被销售额的增长所抵消。

头发护理

•护发净销售额增长了6％，这主要反映了该品牌最近推出的护发产品The Ordinary和Aveda的增长。

◦ Aveda的净销售增长主要反映了该品牌2023财年在中国大陆的推出以及欧洲、中东和非洲地区的实力。

•Hair Care的经营业绩下滑，这反映了为支持Aveda在中国大陆上市和关键购物时刻而进行的战略投资，但净销售额的增加部分抵消了这一下降。


按地理区域划分的结果（未经审计）

	截至6月30日的年度
	净销售额				百分比变化 (1)								正在运营收入（亏损）				百分比改变
（百万美元）	2023		2022		已报告基础		收购、剥离和品牌关闭的影响，净额		外币折算的影响		有机净销售额（非公认会计准则）		2023		2022		已报告基础
美洲	$	4,518	$	4,623	(2)	%	2	%	—	%	—	%	$	(73)	$	1,159	(100+)%
欧洲、中东和非洲	6,225		7,681		(19)		1		3		(16)		843		1,360		(38)
亚洲/太平洋	5,194		5,437		(4)		—		8		4		824		795		4
小计	$	15,937	$	17,741	(10)	%	1	%	4	%	(6)	%	$	1,594	$	3,314	(52)	%
与重组和其他活动相关的回报/费用	(27)		(4)										(85)		(144)
总计	$	15,910	$	17,737	(10)	%	1	%	4	%	(6)	%	$	1,509	$	3,170	(52)	%
(1) 百分比是根据个人情况计算的

以下地理区域净销售额评论反映了有机业绩，不包括上表中反映的负面影响。


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美洲

•净销售额与上年相比持平，这反映了拉丁美洲的强劲两位数增长，并受益于香水和彩妆业务的增长。这被美国的下滑所抵消，原因是该公司零售业的改善步伐低于预期，这主要影响了护肤品，以及某些零售商在2023财年上半年库存紧缩。

◦ 在拉丁美洲，几乎所有市场和产品类别的净销售额均增长了两位数，分别是巴西和化妆品。巴西的净销售额得益于关键购物时刻的独家激活、新产品的发布以及所有分销渠道的两位数增长。

◦ 雅诗兰黛和Le Labo推动了香水业务的两位数增长，彩妆净销售额的增长得益于M·A·C的增长。

◦ 在护肤领域，The Ordinary的两位数净销售额增长被其他几个品牌净销售额的下降所抵消。The Ordinary的强劲净销售增长反映了主打产品和创新的持续成功，以及社交媒体的强劲激活。

•美洲的营业收入下降，主要是由于公司旅游零售业务收入下降导致公司间特许权使用费收入减少6.7亿美元；销售成本增加，包括过时费用和业务组合的变化；净销售额下降；其他无形资产减值同比增加9,600万美元；以及DECIEM收购相关股票公允价值同比变化的不利影响 7,700万美元的期权。

欧洲、中东和非洲

•净销售额下降了16％，这主要是由于亚洲旅游零售面临的挑战，包括如前所述，从 COVID-19 疫情中复苏的速度低于预期，但几乎所有市场的净销售增长部分抵消了这一点。

◦ 全球旅游零售净销售额下降了两位数，这反映了上述挑战，这些挑战导致主要向海南和韩国零售商的产品出货量减少。欧洲、中东和非洲地区和美洲的旅游零售净销售额强劲增长了两位数，这得益于国内和国际旅行与去年同期相比的增长，以及活跃度、店内人员配备和广告的增加。

◦ 发达市场净销售额的增长是由英国、法国、德国、西班牙和意大利推动的，这得益于创新和品牌激活推动的所有产品类别的增长。

◦ 以印度为首，该地区几乎所有新兴市场的净销售额均增长了两位数4。

•净销售额下降导致营业收入下降，但由于公司旅游零售业务收入下降而导致的6.7亿美元公司间特许权使用费支出减少部分抵消。

4 欧洲、中东和非洲的新兴市场是印度、中东、土耳其、南非、中欧、以色列、俄罗斯和哈萨克斯坦。


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亚洲/太平洋

•净销售额增长了4％，2023财年第四季度的增长从第三季度的7％增至36％，这反映了大多数市场的两位数增长，以及随着市场从与去年相比放松的COVID相关限制中恢复过来，每个产品类别的增长。成功的品牌激活、新产品的发布以及对奢侈香水和护肤品的战略关注也推动了净销售额的增长。香港特别行政区和澳门特别行政区、中国大陆、澳大利亚和日本带动了净销售增长。

◦ 中国大陆的净销售额有所增长，在2023财年下半年恢复了强劲增长，此前由于与COVID相关的限制措施导致零售流量低迷，以及COVID病例的增加，该业务主要在2023财年上半年受到挑战。

◦ La Mer、M·A·C、Jo Malone London和TOM FORD的两位数净销售增长推动了该地区的净销售增长，Le Labo的强劲增长也是如此。

•营业收入增加，这主要是由于与Dr.Jart+相关的其他无形资产减值同比减少1.3亿美元，但部分被外币折算的不利影响所抵消。

现金流

•在截至2023年6月30日的十二个月中，经营活动提供的净现金流为17.3亿美元，而去年同期为30.4亿美元，这反映了不包括非现金项目的税前收益减少，但营运资金需求的有利影响部分抵消。

•资本支出为10亿美元，而去年同期为10.4亿美元，这要归因于投资时机。该公司在十二个月内通过分红和股票回购向股东返还了12.0亿美元的现金，此后，公司在年底获得了40.3亿美元的现金及现金等价物。

•2023年4月28日，公司完成了对汤姆·福特品牌的收购。公司在收盘时支付的金额约为22.8亿美元，资金来自手头现金和商业票据发行收益，以及从Marcolin S.p.A.（汤姆·福特的持续被许可人）获得的约2.5亿美元。从2025年7月开始，公司将向卖方额外支付总额为3亿美元的延期付款，年利率为5％。

•2023年5月，公司完成了20亿美元的公开发行，其中包括其4.375％的优先票据本金总额为7亿美元，4.650％的优先票据的本金总额为7亿美元，以及其5.150％的优先票据的本金总额为6亿美元。该公司将本次发行的收益用于一般公司用途，包括在到期时偿还未偿还的商业票据。

第四季度业绩

•截至2023年6月30日的三个月，该公司报告的净销售额为36.1亿美元，与去年同期的35.6亿美元相比增长了1％。有机净销售额增长了4％。

•有机净销售额增长了4％，这要归因于亚太地区的强劲增长，这要归因于市场持续复苏，并受益于每个产品类别的两位数增长。在欧洲、中东和非洲，净销售额下降，部分原因是亚洲旅游零售面临挑战


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被几乎所有市场的增长所抵消。美洲的净销售额几乎持平，这反映了拉丁美洲的强劲两位数增长，但被北美的下降所抵消，这主要是由于公司零售业的改善步伐低于预期。

•净亏损5为3,300万美元，摊薄后每股净亏损为0.09美元。去年同期，该公司公布的净收益5为5200万美元，摊薄后每股净收益为0.14美元。

•在截至2023年6月30日的三个月中，公司记录了与DECIEM收购相关股票期权公允价值变动相关的重组以及其他费用和支出，这些费用和支出加起来造成了7,600万美元的不利影响（减去可赎回的非控股权益和扣除税款后的部分6000万美元），相当于摊薄后每股0.16美元，详见第17页。去年同期业绩包括重组和其他费用、其他无形资产减值以及与DECIEM收购相关股票期权公允价值变动相关的支出，这些费用加起来产生了1.28亿美元的不利影响（减去可赎回的非控股权益和扣除税款后的部分1.01亿美元），相当于摊薄后每股0.28美元，详见第17页。

•不包括上一个项目符号中提及的重组和其他费用和调整，截至2023年6月30日的三个月，调整后的摊薄后每股普通股净收益为0.07美元，低于截至2022年6月30日的三个月中调整后的摊薄后每股普通股净收益0.42美元。按固定货币计算，调整后的摊薄后每股普通股净收益为0.11美元。

正如该公司在2023年7月18日披露的那样，它发现了一起网络安全事件，该事件涉及未经授权的第三方，该第三方获得了对公司部分系统的访问权限。得知该事件后，该公司主动关闭了部分系统，与领先的第三方网络安全专家展开了调查，并开始与执法部门进行协调。该公司在几天之内就开始将其系统恢复上线，这限制了该事件对公司运营的影响。根据迄今为止获得的信息，该公司认为该事件已得到控制。

2024财年第一季度和全年展望

公司进入本财年时将继续专注于加速各地区、品牌、产品类别和渠道的平衡和盈利增长。亚洲旅游零售库存的再平衡预计将部分抵消全球许多其他市场的预期增长，因为该行业的重点是根据环境和法规逐步向个人旅行者销售产品。该公司的目标是在2024财年恢复净销售增长，并在未来几年内逐步重建其利润率。它还计划继续在支持复苏、股票收益和长期盈利增长的领域进行战略投资。这些投资包括创新、广告、加速其亚洲旅游零售业务的零售增长、新兴市场的增长以及其位于日本的第一个亚洲制造工厂的竣工，以支持亚太地区的发展。该公司意识到中国经济中出现的不利因素。最后，该公司还意识到与高通胀相关的波动、美元走强以及全球许多市场的衰退担忧对其业务的潜在影响。

5 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，归属于雅诗兰黛公司的净亏损/收益，其中不包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中归属于可赎回非控股权益的净收益/亏损，以及截至2022年6月30日的三个月中归属于非控股权益的净亏损。


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该公司仍然对全球知名美容的前景和未来增长持乐观态度，并凭借其多重增长引擎和强劲的品牌资产，认为自己完全有能力推动其投资组合的多元化增长。

全年展望反映了以下假设和预期：

•季度净销售额连续增长，这反映了亚洲旅游零售库存的再平衡，这是因为在COVID后向个人旅行者过渡并重新关注向个人旅行者销售商品，以及零售商收紧库存以及最近批准团体旅游后，前往韩国的旅行逐渐恢复，海南的零售销售增长速度低于预期。

•全年毛利率增长主要由战略性价格上涨、折扣降低和报废费用降低所推动，但制造业吸收不足部分抵消了这一增长。预计2024财年上半年的收缩将被下半年的扩张所抵消。

•在整个2024财年，营业利润率按季度连续提高，由于亚洲旅游零售业务的持续改善，2024财年的下半年将进一步扩张。

•预计网络安全事件将对净销售额产生微不足道的影响，并对2024财年第一季度和全年每股普通股净收益产生约0.07美元的稀释性影响。

•全年有效税率约为27％。

•假设公司实现下述业绩，预计经营活动提供的净现金流将在17亿至18亿美元之间。

•资本支出预计约占预计销售额的6％，以支持供应链投资，以及对面向客户的资本（包括门店和在线资本）和信息技术的持续投资。

•季度股息维持在当前金额，股票回购计划仍处于暂停状态，因为公司在收购汤姆·福特后将重点放在去杠杆化上，并为预计于2024年5月向DECIEM支付的剩余款项做准备。

公司继续监测全球宏观环境的影响，包括衰退风险、货币波动、通货膨胀压力、供应链挑战、社会和政治问题、监管问题，包括征收关税和制裁、地缘政治紧张局势以及全球安全问题。该公司还意识到通货膨胀对我们成本基础的压力，并正在监测对消费者偏好的影响。

2024 财年全年

销售展望

•预计报告的净销售额将比上年增长5％至7％。此范围包括：

◦ 使用2023年6月30日2024财年的即期汇率，由于外币折算，预计将出现1％的阻力。

•有机净销售额（不包括与重组和其他活动相关的回报；收购、剥离和品牌关闭带来的无可比影响；以及外币折算的影响）预计将增长6％至8％。


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每股收益展望

•报告的摊薄后每股普通股净收益预计在3.43美元至3.70美元之间。

◦ 不包括重组和其他费用，摊薄后的每股普通股净收益预计在3.50美元至3.75美元之间。

•按固定货币计算，调整后的摊薄后每股普通股净收益预计将增长4％至12％。货币汇率波动不定，难以预测。使用2023年6月30日2024财年的即期汇率：

◦ 外币折算相当于每股净收益的稀释额约为0.11美元。

2024 财年第一季度

销售展望

•预计与去年同期相比，报告的净销售额和有机净销售额将下降12％至10％。

每股收益展望

•报告的摊薄后每股普通股净收益预计在（0.34美元）至（0.23美元）之间。

◦ 不包括重组和其他费用，摊薄后的每股普通股净收益预计在（0.31美元）至（0.21美元）之间。

•按固定货币计算，调整后的摊薄后每股普通股净收益预计将介于（0.29美元）至（0.19美元）之间。货币汇率波动不定，难以预测。使用2023年6月30日2024财年的即期汇率：

◦ 外币折算相当于每股净收益的稀释约0.02美元。


GAAP 与非 GAAP 之间的对账——净销售增长（未经审计）

	三个月结束	十二个月结束
	2023 年 9 月 30 日 (F)	2024年6月30日 (F)
据报道-GAAP	(12%) - (10%)	5% - 7%
收购、资产剥离和品牌关闭的影响	—	—
外币折算的影响	—	1
与重组和其他活动相关的回报	—	—
有机，非公认会计准则	(12%) - (10%)	6% - 8%
(F) 代表预测


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GAAP与非GAAP之间的对账——摊薄后每股收益（“每股收益”）（未经审计）

	三个月结束				十二个月结束
	9 月 30 日				6 月 30 日
	2023(F)	2022		成长	2024(F)	2023		方差
预测/按报告的每股收益——GAAP	$(.34) - $(.23)	$	1.35	(125%) - (117%)	$3.43 - $3.70	$	2.79	23% - 33%

非公认会计准则
重组和其他费用	.02 - .03	.02			.05 - .07	.18

收购相关股票期权公允价值的变化（减去可赎回的非控股权益部分）	—	—			—	.05
其他无形资产减值	—	—			—	.44


预测/调整后的每股收益-非公认会计准则	$(.31) - $(.21)	$	1.37	(123%) - (115%)	$3.50 - $3.75	$	3.46	1% - 8%
外币折算的影响	.02				.11
预测/调整后的固定货币每股收益——Non-GAAP	$(.29) - $(.19)	$	1.37	(121%) - (114%)	$3.61 - $3.86	$	3.46	4% - 12%

(F) 代表预测

电话会议雅诗兰黛公司将于今天，即2023年8月18日上午9点30分（美国东部时间）举行电话会议，讨论其业绩。该电话的拨入号码在美国为877-883-0383，在国际上为412-902-6506（会议ID号码：6722860）。电话会议还将通过 http://www.elcompanies.com/investors/events-and-presentations 进行网络直播。


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关于前瞻性陈述的警示说明

本新闻稿中的声明，特别是《展望》中的声明，以及首席执行官和其他管理层成员的言论，可能构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。此类报表可能涉及公司对销售、收益或其他未来财务业绩和流动性、其他绩效指标、产品推出、进入新地理区域、信息技术计划、新的销售方式、公司的长期战略、重组和其他费用以及由此产生的成本节约以及未来的运营或经营业绩的预期。这些陈述可能包含 “预期”、“将”、“可能结果”、“将”、“相信”、“估计”、“计划”、“打算”、“可能”、“应该”、“可能”、“预期”、“估计”、“项目”、“预测”、“预测” 和 “预测” 或类似的表达方式。尽管公司认为其预期是基于其对业务和运营的了解范围内的合理假设，但实际业绩可能与公司的预期存在重大差异。

可能导致实际结果与预期不同的因素包括但不限于：

（1）增加公司在护肤、彩妆、香水和护发业务方面的竞争活动；

(2) 公司开发、生产和销售未来经营业绩可能依赖的新产品的能力，以及成功应对公司业务挑战的能力；

（3）零售业的整合、重组、破产和重组，导致销售公司产品的门店数量减少，零售业所有权集中度增加，公司竞争对手拥有零售商的所有权或作为零售商的公司客户对竞争对手的所有权，以及公司无法收取应收账款；

（4）零售商减少库存和收紧营运资金管理；

（5）新产品发布的成功或时间或范围的变化，以及广告、抽样和销售计划的成功，或时间或范围的变化；

(6) 消费者对在哪里和如何购物的偏好发生了变化；

(7) 公司国外或国内制造、分销和零售业务面临的社会、政治和经济风险，包括东道国和美国的外国投资和贸易政策和法规的变化；

(8) 影响或将影响公司业务的法律、法规和政策（包括其解释和执行）的变化，包括与其产品或分销网络有关的法律、法规和政策、会计准则、税法和法规、环境或气候变化法律、法规或协议、贸易规则和海关条例，以及法律或监管程序的结果和费用的变化，以及公司因此可能采取的任何行动；

(9) 影响公司经营业绩及其外国资产价值的外汇波动、公司及其外国竞争对手在同一市场上销售产品的相对价格以及公司在美国境外的运营和制造成本；

(10) 全球或当地条件的变化，包括由于全球信贷和股票市场波动、自然或人为灾害、实际或感知的流行病、供应链挑战、通货膨胀或能源成本增加而导致的变化，可能影响消费者的购买、消费者在旅行时旅行和/或购买公司产品的意愿或能力、公司客户、供应商或其他合同交易对手的财务实力、公司的运营、资本的成本和可用性公司可能需要对于新设备、设施或收购，公司能够从其养老金资产中获得的回报以及由此对融资义务、原材料的成本和可用性以及公司关键会计估算所依据的假设的影响；

(11) 可归因于 COVID-19 疫情的影响，包括对公司全球业务的中断；

(12) 由于生产公司产品的任何设施或公司分销或库存中心的运营中断而导致的装运延迟、商品定价、库存枯竭和生产成本增加，包括可能因实施信息技术举措或重组而造成的中断；

(13) 房地产价格和可用性，这可能会影响公司增加或维持公司销售产品的零售地点数量的能力以及与公司其他设施相关的成本；


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（14）将产品组合转向利润较低的产品；

(15) 公司在公司成本估算范围内及时获取、开发或实施新的信息技术（包括运营技术和网站）的能力；维持我们新的和现有信息技术的持续运营；以及保护可能存储在这些技术或其他系统或媒体中的数据和其他信息的能力；

(16) 公司利用机会提高效率的能力，例如公开宣布的战略、重组和成本节约计划，以及整合收购的业务并从中实现价值的能力；

(17) 世界各地的地方或国际冲突以及任何恐怖行动、报复和威胁采取进一步行动或报复的后果；

(18) 收购、投资和资产剥离的时间和影响；以及

(19) 公司向美国证券交易委员会提交的文件中描述的其他因素，包括截至2022年6月30日的财年的10-K表年度报告。

公司对更新此处或其他方面的前瞻性陈述不承担任何责任。

雅诗兰黛公司是全球领先的优质护肤、彩妆、香水和护发产品的制造商、营销商和销售商之一，也是全球奢侈品牌和知名品牌的管理者。该公司的产品以品牌在大约 150 个国家和地区销售，包括：雅诗兰黛、Aramis、倩碧、Lab Series、Origins、M·A·C、La Mer、Bobbi Brown Cosmetics、Aveda、Jo Malone、Bumble and bumble、Darphin Paris、TOM Ford、Smashbox、Aerin Beauty、Le Labo、Editions de Paris、Le Labo、Editions de Paris、TOM Ford、Smashbox、Editions de、GLAMGLOW、KILIAN PARIS、Too Faced、Dr.Jart+ 以及 DECIEM 系列品牌，包括 The Ordinary 和 NIOD。

ELC-F

ELC-E


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合并收益表（未经审计）

	三个月已结束 6 月 30 日						百分比变化		年末 6 月 30 日						百分比变化
（百万美元，每股数据除外）	2023			2022					2023			2022
净销售额 (A)	$	3,609		$	3,561		1	%	$	15,910		$	17,737		(10)	%
销售成本 (A)	1,163			1,031			13		4,564			4,305			6
毛利	2,446			2,530			(3)		11,346			13,432			(16)
毛利率	67.8		%	71.0		%			71.3		%	75.7		%

运营费用
销售、一般和行政 (B)	2,420			2,334			4		9,575			9,888			(3)
重组和其他费用 (A)	31			92			(66)		55			133			(59)

其他无形资产的减值 (C)	—			25			(100)		207			241			(14)
运营费用总额	2,451			2,451			—		9,837			10,262			(4)
运营费用利润率	67.9		%	68.8		%			61.8		%	57.9		%

营业收入（亏损）	(5)			79			(100+)		1,509			3,170			(52)
营业收入（亏损）利润率	(0.1)		%	2.2		%			9.5		%	17.9		%

利息支出	99			42			100+		255			167			53
利息收入和投资收入，净额	53			11			100+		131			30			100+
定期福利净成本的其他组成部分	(3)			—			(100)		(12)			(2)			(100+)
其他收入	—			—			—		—			1			(100)
所得税前收益（亏损）	(48)			48			(100+)		1,397			3,036			(54)
所得税准备金	(16)			(2)			(100+)		387			628			(38)
净收益（亏损）	(32)			50			(100+)		1,010			2,408			(58)
归属于非控股权益的净亏损（收益）	—			1			(100)		—			(7)			100
归属于可赎回非控股权益的净亏损（收益）	(1)			1			(100+)		(4)			(11)			64
归属于雅诗兰黛公司的净收益（亏损）	$	(33)		$	52		(100+)		$	1,006		$	2,390		(58)	%

归属于雅诗兰黛公司每股普通股的净收益（亏损）
基本	$	(.09)		$	.15		(100+)		$	2.81		$	6.64		(58)	%
稀释	$	(.09)		$	.14		(100+)		$	2.79		$	6.55		(57)	%

已发行普通股的加权平均值
基本	358.3			358.0					357.9			360.0
稀释	358.3			361.6					360.9			364.9

(A) 2020年8月，公司宣布了一项为期两年的重组计划，即COVID后业务加速计划（“PCBA计划”），旨在调整其业务，以应对在 COVID-19 疫情之后分销格局和消费者行为的巨大变化。PCBA计划将通过将资源重新平衡到高端美容增长领域来帮助提高效率和有效性。它将通过在公司投资的基础能力基础上进一步加强公司。PCBA计划的主要重点领域包括通过调整公司的分销网络来加快向在线的转变，以反映独立门店和某些百货商店的关闭，重点是北美和欧洲、中东和非洲；减少实体销售点员工和相关支持人员；重新设计公司的区域品牌营销组织，以及选择全球品牌和职能的机会。预计该计划将使公司能够更好地执行其长期战略，同时增强其财务灵活性。该公司批准了2022财年PCBA计划下的具体举措，并在2023财年之前基本完成了这些举措。截至2023年6月30日，该公司预计，PCBA计划将导致相关的重组和其他费用，税前总额在4.5亿至4.8亿美元之间。


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(B) 在截至2023年6月30日的三个月和十二个月中，公司分别记录了与公允价值变动相关的2400万美元（1,900万美元，减去归属于可赎回的非控股权益和扣除税款的部分，即每股普通股0.05美元）和2200万美元（1700万美元，减去可赎回的非控股权益和扣除税款的部分，即每股普通股0.05美元）与DECIEM相关的收购相关股票期权。在截至2022年6月30日的三个月和十二个月中，公司记录了300万美元（300万美元，减去可赎回的非控股权益和扣除税款的部分，合每股普通股0.01美元）和5,500万美元（合4,300万美元，减去可赎回的非控股权益和扣除税款的部分，或分别为0.12美元）与公允价值变动相关的支出（收入）与收购相关的股票期权与DECIEM有关。

C) 在2023财年第二季度，鉴于整体业务业绩低于预期，该公司修订了与其Smashbox报告部门相关的内部预测。该公司得出结论，申报部门情况的变化引发了对其商标无形资产进行中期减值审查的必要性。该商标无形资产的剩余账面价值无法收回，公司记录了2100万美元的减值费用，使账面价值降至零。

在 2023 财年第二季度，Dr.Jart+ 报告部门在主要地理区域和渠道的增长低于预期，这些地区和渠道继续受到 COVID-19 变种传播、病例复苏以及与 COVID-19 持续时间和严重程度的不确定性相关的未来潜在影响影响报告单位财务业绩的影响。此外，由于宏观经济因素，Dr.Jart+在关键地理区域的增长低于预期。Too Faced 报告部门在关键地理区域和渠道的业绩低于预期，再加上未来向继续受到 COVID-19 影响的地区的国际扩张出现延迟。因此，该公司修改了与其Dr.Jart+和Too Faced报告部门相关的内部预测。此外，与截至2022年4月1日的上一年度商誉和其他无限期无形资产减值测试相比，两个申报单位的加权平均资本成本均有所增加。

公司得出结论，申报单位情况的变化以及加权平均资本成本的增加，引发了对其商标和商誉进行中期减值审查的必要性。这些情况变化也表明，Dr.Jart+和Too Faced的长期资产（包括客户名单）的账面金额可能无法收回。因此，截至2022年11月30日，公司对商标进行了临时减值测试，并对长期资产进行了可收回性测试。该公司得出结论，商标无形资产的账面价值超过了其估计的公允价值，这是使用特许权使用费减免法确定的，以确定折扣后的未来现金流，并记录了Dr.Jart+的1亿美元减值费用，Too Faced的减值费用为8600万美元。该公司得出结论，长期资产的账面金额是可以收回的。在调整了商标的账面价值后，公司完成了商誉的临时量化减值测试。由于Dr.Jart+和Too Faced申报单位的估计公允价值超过其账面价值，公司得出结论，商誉的账面金额是可以收回的，并且没有记录与这些申报单位相关的商誉减值费用。这些申报单位的公允价值基于对收入和市场方法的同等加权，使用估计的现金流量和终端价值，折现后的回报率反映了现金流的相对风险，以及从可比上市公司得出的适用于申报单位经营业绩的估值倍数。这些方法中使用的重要假设包括收入增长率和利润率、终端价值、用于折现未来现金流的加权平均资本成本以及商标的特许权使用费率。用于估算Dr.Jart+和Too Faced商标无形资产公允价值的最重要的不可观察的输入是加权平均资本成本，分别为11％和13％。

在截至2023年6月30日的十二个月中，其他无形资产减值费用为2.07亿美元（扣除税款1.59亿美元），影响每股普通股0.44美元。

在2022财年第三季度，鉴于向继续受到 COVID-19 影响的地区进行国际扩张的业绩低于预期，该公司修订了与其GLAMGLOW报告部门相关的内部预测。该公司得出结论，申报部门情况的变化引发了对其商标无形资产进行中期减值审查的必要性。

在2022财年第三季度，鉴于 Dr.Jart+ 在关键地理区域和渠道内的增长低于预期，继续受到 COVID-19 变体的传播和病例卷土重来的影响，以及与影响该品牌财务业绩的 COVID-19 持续时间和严重程度的不确定性相关的未来潜在影响、DECIEM 主要零售渠道的增长低于预期，以及继续向这些领域进行国际扩张的业绩低于预期受 COVID-19 for Too Faced 的影响，该公司修改了与其Dr.Jart+、DECIEM和Too Faced报告部门相关的内部预测。

该公司得出结论，申报单位情况的变化引发了对其商标和商誉进行中期减值审查的必要性。这些情况的变化也表明，Dr.Jart+、DECIEM和Too Faced的长期资产（包括客户名单）的账面金额可能无法收回。因此，公司对商标进行了中期减值测试，并对截至2022年2月28日的长期资产进行了可收回性测试。该公司得出结论，长期资产的账面金额是可以收回的。对于Dr.Jart+申报部门，该公司还得出结论，该商标无形资产的账面价值超过了其估计的公允价值，并记录了减值费用。对于Too Faced和DECIEM申报单位，由于商标的账面价值未超过其估计的公允价值，因此公司没有记录减值费用。调整商标账面价值后，公司完成了商誉的中期量化减值测试。由于Dr.Jart+、DECIEM和Too Faced申报单位的估计公允价值超过其账面价值，该公司得出结论，商誉的账面金额是可以收回的，并且没有记录与这些申报单位相关的商誉减值费用。

在2022财年第四季度，根据公司截至2022年4月1日的年度商誉和其他无限期无形资产减值测试，公司确定Dr.Jart+商标的账面价值超过其公允价值。这一决定是根据最新的内部预测做出的。鉴于 COVID-19 变体传播、病例卷土重来、区域封锁以及与影响品牌财务业绩的 COVID-19 持续时间和严重程度的不确定性相关的未来潜在影响继续影响关键地理区域和渠道的增长低于预期，我们对与 Dr.Jart+ 报告部门相关的内部预测进行了修订。这些情况的变化也表明，它们各自的长期资产的账面金额可能无法收回。该公司得出结论，该商标无形资产的账面价值超过了其估计的公允价值。该公司得出结论，长期资产的账面金额是可以收回的。在截至2022年6月30日的三个月中，公司确认了与Dr.Jart+申报部门相关的2500万美元（扣除税款1,900万美元，合每股普通股0.05美元）的其他无形资产减值费用。

截至2022年6月30日的十二个月中，记录的其他无形资产减值费用总额为2.41亿美元（扣除税款1.83亿美元），影响每股普通股0.50美元。


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与重组和其他活动以及其他调整相关的回报和费用（未经审计）

	截至2023年6月30日的三个月
	销售退货		销售成本		运营费用				总计		扣除可赎回的非控股权益和税收后		摊薄后每股
（以百万计，每股数据除外）					重组收费		其他费用/ 调整
引领美容前进	$	—	$	—	$	—	$	3	$	3	$	1	$	—
PCBA 计划	17		4		23		5		49		40		.11
收购相关股票期权公允价值的变化	—		—		—		24		24		19		.05


总计	$	17	$	4	$	23	$	32	$	76	$	60	$	.16

	截至2023年6月30日的年度
	销售退货		销售成本		运营费用				总计		扣除可赎回的非控股权益和税收后		摊薄后每股
（以百万计，每股数据除外）					重组收费		其他费用/ 调整
引领美容前进	$	—	$	—	$	1	$	7	$	8	$	6	$	.02
PCBA 计划	27		3		35		12		77		60		.16
收购相关股票期权公允价值的变化	—		—		—		22		22		17		.05
其他无形资产减值	—		—		—		207		207		159		.44


总计	$	27	$	3	$	36	$	248	$	314	$	242	$	.67


	截至2022年6月30日的三个月
	销售退货		销售成本		运营费用				总计		扣除可赎回的非控股权益和税收后		摊薄后每股
（以百万计，每股数据除外）					重组收费		其他费用/ 调整
引领美容前进	$	—	$	—	$	1	$	3	$	4	$	3	$	.01
PCBA 计划	1		7		85		3		96		76		.21

收购相关股票期权公允价值的变化	—		—		—		3		3		3		.01
其他无形资产减值	—		—		—		25		25		19		.05

总计	$	1	$	7	$	86	$	34	$	128	$	101	$	.28

	截至2022年6月30日的财年
	销售退货		销售成本		运营费用				总计		扣除可赎回的非控股权益和税收后		摊薄后每股
（以百万计，每股数据除外）					重组收费		其他费用/ 调整
引领美容前进	$	—	$	2	$	(1)	$	16	$	17	$	13	$	.04
PCBA 计划	4		5		109		9		127		100		.27

收购相关股票期权公允价值的变化	—		—		—		(55)		(55)		(43)		(.12)
其他无形资产减值	—		—		—		241		241		183		.50
其他收入	—		—		—		(1)		(1)		(1)		—
总计	$	4	$	7	$	108	$	210	$	329	$	252	$	.69


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按产品类别划分的结果（未经审计）

	截至6月30日的三个月
	净销售额				百分比变化 (1)								正在运营收入（亏损）				百分比改变
（百万美元）	2023		2022		已报告基础		收购、剥离和品牌关闭的影响，净额		外币折算的影响		有机净销售额（非公认会计准则）		2023		2022		已报告基础
皮肤护理	$	1,794	$	1,883	(5)	%	—	%	2	%	(3)	%	$	(3)	$	287	(100+%)
化妆	1,108		993		12		—		2		13		14		(95)		100+
香水	545		521		5		6		2		12		41		10		100+
头发护理	164		156		5		—		1		6		(3)		(20)		85
其他	15		9		67		(100+)		—		(60)		(2)		(3)		33
小计	$	3,626	$	3,562	2	%	—	%	2	%	4	%	$	47	$	179	(74)	%
与重组和其他活动相关的回报/费用	(17)		(1)										(52)		(100)
总计	$	3,609	$	3,561	1	%	—	%	2	%	4	%	$	(5)	$	79	(100+%)
(1) 百分比是根据个人情况计算的


按地理区域划分的结果（未经审计）

	截至6月30日的三个月
	净销售额				百分比变化 (1)								正在运营收入（亏损）				百分比改变
（百万美元）	2023		2022		已报告基础		收购、剥离和品牌关闭的影响，净额		外币折算的影响		有机净销售额（非公认会计准则）		2023		2022		已报告基础
美洲	$	1,071	$	1,076	—	%	—	%	—	%	—	%	$	(20)	$	115	(100+%)
欧洲、中东和非洲	1,253		1,480		(15)		1		—		(15)		(76)		(6)		(100+)
亚洲/太平洋	1,302		1,006		29		—		6		36		143		70		100+
小计	$	3,626	$	3,562	2	%	—	%	2	%	4	%	$	47	$	179	(74)	%
与重组和其他活动相关的回报/费用	(17)		(1)										(52)		(100)
总计	$	3,609	$	3,561	1	%	—	%	2	%	4	%	$	(5)	$	79	(100+%)
(1) 百分比是根据个人情况计算的


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本财报包括一些与重组和其他活动和调整相关的费用以及有机净销售额相关的非公认会计准则财务指标。此处包括非公认会计准则财务指标与这些项目之前和之后的某些合并收益账户报表中最直接可比的GAAP指标之间的对账。除其他财务指标外，公司使用某些非公认会计准则财务指标来评估其经营业绩，这些指标代表了公司开展和看待其业务的方式。管理层认为，将某些不同时期无法比较或不能反映公司基础持续业务的项目排除在外，可以提高此类项目的透明度，并有助于投资者和其他人比较和分析不同时期的经营业绩。将来，公司预计将产生与本文所述类似的费用或进行调整；但是，在给定时期内，对公司业绩的影响可能变化很大，难以预测。公司的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司使用的标题相似的指标进行比较，或者以与其他公司一致的方式确定。尽管公司认为非公认会计准则衡量标准有助于分析其业绩，但它们无意取代或替代根据公认会计原则编制的合并财务报表中包含的任何列报方式。

该公司在全球范围内运营，其大部分净销售额来自美国以外的地区。因此，外币汇率的波动可能会影响公司的经营业绩。因此，公司列出了某些净销售额、经营业绩和摊薄后的每股收益信息，不包括外汇汇率波动的影响，以便为评估其在美国以外的标的业务的业绩提供框架。恒定货币信息比较不同时期的结果，就好像汇率在一段时间内保持不变一样。公司通过使用去年同期月平均外币汇率折算本期业绩，并根据外币现金流套期保值活动的同期影响进行调整来计算恒定货币信息。


某些合并收益表账目的对账退货、费用和其他调整之前和之后（未经审计）

	截至6月30日的三个月
	2023										2022						% 变化
（百万美元，每股数据除外）	正如报道的那样		退货/ 费用/ 调整		非公认会计准则		外币折算的影响		非公认会计准则，固定货币		正如报道的那样		退货/ 费用/ 调整		非公认会计准则		非公认会计准则		非公认会计准则，固定货币
净销售额	$	3,609	$	17	$	3,626	$	64	$	3,690	$	3,561	$	1	$	3,562	2	%	4	%

毛利	2,446		21		2,467		50		2,517		2,530		8		2,538		(3)	%	(1)	%




营业（亏损）收入	(5)		76		71		18		89		79		128		207		(66)	%	(57)	%






摊薄后每股	$	(.09)	$	.16	$	.07	$	.04	$	.11	$	.14	$	.28	$	.42	(82)	%	(75)	%


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某些合并收益账户报表的对账退货、费用和其他调整之前和之后（未经审计）

	截至6月30日的年度
	2023										2022						% 变化
（百万美元，每股数据除外）	正如报道的那样		退货/费用/调整		非公认会计准则		外币折算的影响		非公认会计准则、固定货币		正如报道的那样		退货/费用/调整		非公认会计准则		非公认会计准则		非公认会计准则、固定货币
净销售额	$	15,910	$	27	$	15,937	$	629	$	16,566	$	17,737	$	4	$	17,741	(10)	%	(7)	%

毛利	11,346		30		11,376		492		11,868		13,432		11		13,443		(15)	%	(12)	%




营业收入	1,509		314		1,823		126		1,949		3,170		330		3,500		(48)	%	(44)	%






摊薄后每股	$	2.79	$	.67	$	3.46	$	.26	$	3.72	$	6.55	$	.69	$	7.24	(52)	%	(49)	%


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简明的合并资产负债表（未经审计，除非另有说明）

	2023年6月30日		2022年6月30日
（百万美元）			（已审计）
资产

现金和现金等价物	$	4,029	$	3,957
应收账款，净额	1,452		1,629
库存和促销商品	2,979		2,920
预付费用和其他流动资产	679		792
流动资产总额	9,139		9,298
不动产、厂房和设备，净额	3,179		2,650
经营租赁使用权资产	1,797		1,949
其他资产	9,300		7,013
总资产	$	23,415	$	20,910

负债和权益

当前债务	$	997	$	268
应付账款	1,670		1,822
经营租赁负债	357		365
其他应计负债	3,216		3,360
流动负债总额	6,240		5,815
长期债务	7,117		5,144
长期经营租赁负债	1,698		1,868
其他非流动负债	1,943		1,651
非流动负债总额	10,758		8,663
可赎回的非控制性权益	832		842
权益总额	5,585		5,590
负债和权益总额	$	23,415	$	20,910


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选择现金流数据（未经审计，除非另有说明）

	十二个月已结束 6 月 30 日
（百万美元）	2023		2022 （已审计）
净收益	$	1,010	$	2,408
为调节净收益与经营活动产生的净现金流量而进行的调整：
折旧和摊销	744		727
递延所得税	(186)		(149)
其他无形资产减值	207		241

其他物品	312		367
运营资产和负债的变化：
应收账款减少（增加），净额	185		(10)
库存和促销商品增加	(64)		(602)
其他资产净额减少（增加）	26		(101)
应付账款和其他负债增加 (减少)	(503)		159
经营活动提供的净现金流	$	1,731	$	3,040

其他投资和融资来源（用途）：
资本支出	$	(1,003)	$	(1,040)
净投资套期保值的结算	80		108
购买其他无形资产	(2,286)		—
为收购的企业支付的款项，扣除收购的现金	—		(3)
购买投资	(8)		(10)
收购库存股的款项	(271)		(2,309)
已支付的股息	(925)		(840)
当前债务的收益（还款），净额	983		(4)
长期债务收益（还款），净额	1,730		(18)

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