附录 99.1

BILL公布第四季度和2023财年的财务业绩

•23财年总收入超过10亿美元

•第四季度核心收入同比增长33％

•第四季度总收入同比增长48％

加利福尼亚州圣何塞--(美国商业资讯)--2023年8月17日--中小型企业 (SMB) 财务自动化软件领域的领导者BILL（纽约证券交易所代码：BILL）今天公布了截至2023年6月30日的第四季度和财年的财务业绩。

“2023财年对比尔来说是决定性的一年。我们的年收入超过10亿美元，实现了第一年的非公认会计准则盈利，交易量约占美国GDP的1％。” BILL首席执行官兼创始人勒内·拉塞特说。“我们的解决方案正在帮助超过46万家企业实现财务运营自动化，并更好地了解和控制现金流。随着我们规模的扩大、平台的增强和生态系统的扩大，我们处于独特的地位，可以成为数百万中小型企业必不可少的财务运营平台。”

BILL首席财务官约翰·雷蒂格表示：“在第四季度，我们取得了强劲的财务业绩，包括收入同比增长48％，以及非公认会计准则净收入利润率的持续扩大。”“我们的财务业绩证明了我们持久的商业模式的力量，以及我们在推动增长和实现非公认会计准则盈利能力方面的严格执行。”

2023财年第四季度财务摘要：

下面列出的独立账单财务指标不包括Divvy、Invoice2GO和Finmark的业绩。

•总收入为2.960亿美元，同比增长48％。

•包括订阅费和交易费在内的核心收入为2.595亿美元，同比增长33％。

◦ 订阅费为6,690万美元，同比增长21％。这包括来自BILL独立平台的5,780万美元订阅费，同比增长25％。

◦ 交易费用为1.926亿美元，同比增长38％。这包括来自BILL独立平台的9150万美元交易费用，同比增长33％，以及来自我们的Divvy支出和支出管理解决方案的9,990万美元交易费用，同比增长44％。

•浮动收入（包括为客户持有的资金的利息）为3,650万美元。

•毛利为2.434亿美元，毛利率为82.2％，而2022财年第四季度为1.568亿美元，毛利率为78.3％。非公认会计准则毛利为2.572亿美元，非公认会计准则毛利率为86.9％，而2022财年第四季度为1.685亿美元，非公认会计准则毛利率为84.2％。

•运营亏损为4140万美元，而2022财年第四季度的运营亏损为8,340万美元。非公认会计准则运营收入为4,230万美元，而2022财年第四季度的非公认会计准则运营亏损为320万美元。

•净亏损为1,590万美元，合每股（0.15美元）（基本亏损和摊薄后亏损0.15美元），而2022财年第四季度的净亏损为8,490万美元，合每股（0.81美元）（基本亏损和摊薄后每股亏损0.81美元）。非公认会计准则

净收益为6,940万美元，摊薄每股收益为0.59美元，而2022财年第四季度的非公认会计准则净亏损为330万美元，合每股亏损0.03美元，基本和摊薄后每股亏损0.03美元。

2023 财年的财务摘要：

下面列出的被确定为独立账单的财务指标不包括Divvy、Invoice2GO和Finmark的业绩。

•总收入为10.585亿美元，比上一财年增长65％。

•包括订阅费和交易费在内的核心收入为9.447亿美元，比上一财年增长49％。

◦ 订阅费为2.533亿美元，同比增长31％。这包括来自BILL独立平台的2.174亿美元订阅费，同比增长33％。

◦ 交易费用为6.914亿美元，同比增长57％。这包括来自BILL独立平台的3.314亿美元交易费用，同比增长45％，以及来自我们的Divvy支出和支出管理解决方案的3.531亿美元交易费用，同比增长69％。

•流通收入（包括为客户持有的资金的利息）为1.138亿美元。

•毛利为8.645亿美元，毛利率为81.7％，而上一财年为4.97亿美元，毛利率为77.4％。非公认会计准则毛利为9.169亿美元，非公认会计准则毛利率为86.6％，而上一财年为5.421亿美元，非公认会计准则毛利率为84.4％。

•运营亏损为2.958亿美元，而上一财年的运营亏损为3.168亿美元。非公认会计准则运营收入为1.171亿美元，而上一财年的非公认会计准则运营亏损为1,470万美元。

•净亏损为2.237亿美元，合每股（2.11美元）（基本亏损和摊薄后亏损2.11美元），而上一财年的净亏损为3.264亿美元，合每股（3.21美元）（基本亏损和摊薄后亏损3.21美元）。非公认会计准则净收益为1.944亿美元，摊薄每股收益为1.65美元，而上一财年的非公认会计准则净亏损为2430万美元，合每股（0.24美元）（基本和摊薄后每股亏损0.24美元）。

业务亮点和近期发展：

下面列出的被确定为独立账单的指标不包括Divvy、invoice2GO和Finmark的业绩。

•截至第四季度末，使用我们的解决方案为46.1万家企业提供了服务。这包括201,000名BILL独立客户、使用我们的Divvy支出和费用管理解决方案的29,200家消费企业以及使用Invoice2GO的230,800名订阅者。截至2023年6月30日，其中约有7,200家企业使用了我们的多种解决方案。1

•第四季度处理的总支付量为691亿美元，同比增长9％。这包括我们的BILL独立平台上的651亿美元总支付量，同比增长7％，以及Divvy的信用卡支付总额为38亿美元，同比增长42％。

•第四季度处理了2340万笔交易，同比增长29％。这包括我们的BILL独立平台上的1160万笔交易，同比增长11％，以及1140万笔Divvy卡交易，同比增长56％。

•截至2023年6月30日，已有580万BILL独立网络成员使用我们的平台发起或收到了电子支付，与我们去年报告的470万网络成员相比，同比增长了23％。

1 使用我们多个解决方案的企业分别包含在所使用的每种解决方案的总数中。

•与摩根大通商业银行就由BILL提供支持的Cashflow360的协议再延长五年。

财务展望

我们为截至2023年9月30日的第一财季和截至2024年6月30日的整个财年提供以下指导。

这些陈述是前瞻性的，实际结果可能存在重大差异。有关可能导致我们的实际业绩与这些前瞻性陈述存在重大差异的因素的信息，请参阅下面的前瞻性陈述安全港。

BILL尚未提供非公认会计准则净收入或非公认会计准则每股净收益指导指标与最直接可比的GAAP指标的对账表，因为目前无法合理计算或预测某些被排除在GAAP之外的项目。因此，如果不付出不合理的努力，就无法进行对账。

电话会议和网络直播信息

在宣布这一消息的同时，BILL将于太平洋时间今天下午 1:30（美国东部时间下午 4:30）为投资者举行电话会议，讨论2023年第四财季的业绩以及我们对截至2024年6月30日的第一财季和财年的展望。网络直播和网络直播的重播将在比尔网站的 “投资者关系” 部分提供：https://investor.bill.com/events-and-presentations/default.aspx。

关于比尔

比尔（纽约证券交易所代码：BILL）是中小型企业（SMB）财务自动化软件领域的领导者。作为中小型企业的拥护者，我们正在实现金融的未来自动化，使企业能够蓬勃发展。成千上万的企业依靠BILL来更有效地控制其应付账款、应收账款以及支出和费用管理。BILL的网络连接了数百万会员，因此他们可以更快地付款或获得报酬。BILL 总部位于加利福尼亚州圣何塞，是美国领先金融机构、会计师事务所和会计软件提供商值得信赖的合作伙伴。欲了解更多信息，请访问 bill.com。

关于前瞻性陈述的说明

本新闻稿和随附的电话会议包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，这些陈述是历史事实陈述以外的陈述和未来时态陈述。前瞻性陈述基于我们截至本新闻稿发布之日的预期，并受许多风险、不确定性和假设的影响，其中许多涉及我们无法控制的因素或情况。这些报表包括但不限于关于我们对未来业绩的预期的声明，包括截至2023年9月30日的第一财季和截至2024年6月30日的整个财年的总收入、非公认会计准则净收入和非公认会计准则每股净收益的指导方针，以及我们对平台需求增长的预期以及客户对平台利用率的扩大

我们的产品。这些风险和不确定性包括但不限于宏观经济因素，包括利率、通货膨胀和衰退环境以及中小企业对这些因素的敏感度提高、外汇汇率的波动、美国和全球银行系统的不稳定、乌克兰持续战争的全球影响、冠状病毒疫情（COVID-19）及其变种及其对我们的员工、客户和战略合作伙伴以及供应链和劳动力市场的影响以及我们的经营亏损历史，我们最近的快速增长，很大我们每天转账的客户资金总额，损失、错误和欺诈活动的风险，我们持有的信托客户资金所受的市场、利率、外汇和其他条件，我们吸引新客户并将试用客户转化为付费客户的能力，我们开发新产品和服务的能力，市场竞争加剧或新进入者，收购和投资的潜在影响，包括我们整合 Divvy、Invoice2GO 和 Finmark，我们的会计和内部与被收购企业的经营业绩、人员配置水平的变化、客户资金利息的波动性以及我们向美国证券交易委员会（SEC）提交的注册报表和定期报告中详述的其他风险相关的控制措施，包括我们的季度和年度报告，这些报告可在比尔网站（https://investor.bill.com/financials/sec-filings/default.aspx）的投资者关系部分和美国证券交易委员会网站www.sec.gov上获得。您不应依赖这些前瞻性陈述，因为由于此类风险和不确定性，实际结果可能与这些前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异。本新闻稿中的所有前瞻性陈述均基于截至本新闻稿发布之日我们可获得的信息。由于新信息、未来事件或其他原因，我们不承担更新或修改本新闻稿或随附的电话会议中包含的前瞻性陈述的义务。

非公认会计准则财务指标

除了根据美国公认会计原则（GAAP）编制的财务指标外，本新闻稿和随附表格还包含非公认会计准则财务指标，包括非公认会计准则毛利、非公认会计准则毛利率、非公认会计准则运营支出、非公认会计准则运营收入（亏损）、非公认会计准则净收益（亏损）、基本和摊薄后每股净收益（亏损）。非公认会计准则财务信息仅供补充信息之用，无意孤立地考虑，也无意替代或优于根据公认会计原则编制和列报的财务信息。

提醒投资者，使用非公认会计准则财务指标作为分析工具存在重大限制。不包括在非公认会计准则毛利和非公认会计准则毛利率之外的项目包括某些无形资产的摊销、股票薪酬和相关的工资税以及折旧费用。不包括在非公认会计准则运营费用的项目包括某些无形资产的摊销、股票薪酬和相关的工资税、折旧费用以及与收购和整合相关的费用。不包括在非公认会计准则净收益（亏损）和非公认会计准则每股净收益（亏损）之外的项目包括股票薪酬支出和相关的工资税、折旧费用、某些无形资产的摊销、收购和整合相关费用、债务发行成本摊销、债务溢价增加以及与收购相关的所得税影响。值得注意的是，我们在非公认会计准则财务指标中排除或包含的特定项目可能与同一行业其他公司使用的类似非公认会计准则财务指标中排除或包含的项目不同。

我们认为，这些非公认会计准则财务指标提供了有关我们财务业绩的有用信息，增强了对我们过去业绩和未来前景的总体理解，并提高了管理层在财务和运营决策中使用的重要指标的透明度。我们认为，这些衡量标准为投资者提供了另一种工具，可用于将我们多个时期的核心财务表现与业内其他公司进行比较。

我们从一项或多项非公认会计准则财务指标中调整了以下项目：

以股票为基础的薪酬和相关的工资税，计入收入成本和运营费用。我们将股票薪酬（非现金支出）和相关的工资税排除在某些非公认会计准则财务指标之外，因为我们认为排除这些项目可以提供有关运营业绩的有意义的补充信息。特别是，公司使用各种估值方法和主观假设来计算基于股票的薪酬支出，而相关的工资税则取决于我们的普通股价格和其他我们无法控制且与我们的业务运营无关的因素。

折旧费用。我们将折旧费用排除在某些非公认会计准则财务指标之外，因为我们认为，将折旧费用排除在外可以提供有关运营业绩的有意义的补充信息。折旧费用不包括资本化内部使用软件成本的摊销。

无形资产的摊销。我们将收购的无形资产的摊销排除在我们的某些非公认会计准则财务指标之外，因为我们认为，将这笔非现金支出排除在外可以提供有关我们运营业绩的有意义的补充信息。

收购和整合相关费用。我们将收购和整合相关费用排除在我们的某些非公认会计准则财务指标之外，因为这些成本本来不会在我们的正常业务运营过程中产生。此外，我们认为，收购和整合相关费用是特定收购所特有的非经常性费用。尽管我们可能会在未来进行收购，但此类收购以及相关的收购和整合相关费用被认为是独一无二的，无法与其他收购相提并论。

债务发行成本摊销，扣除增值溢价。我们将与发行可转换优先票据和信贷协议相关的债务发行成本摊销以及与信贷协议相关的债务溢价的增加排除在某些非公认会计准则财务指标之外，因为我们认为，将这笔非现金利息支出排除在外，可以为我们的运营业绩提供有意义的补充信息。

与收购相关的所得税影响。我们将与收购相关的所得税影响排除在我们的某些非公认会计准则财务指标之外，因为我们认为将其排除在外可以提供有关我们运营业绩的有意义的补充信息。

使用非公认会计准则财务指标存在重大限制，因为它们不包括GAAP要求在我们的财务报表中记录的重大支出和收入。有关GAAP和非GAAP结果的对账，请参阅本版本末尾的对账表。

自由现金流

自由现金流是一种非公认会计准则指标，我们将其计算为（用于）经营活动提供的净现金，并根据购买财产和设备以及内部使用软件成本的资本化进行调整。我们认为，自由现金流是衡量扣除资本支出后可用于运营费用和业务投资的现金的重要流动性指标。自由现金流作为流动性衡量标准对投资者很有用，因为它可以衡量我们产生或使用现金的能力。自由现金流的一个限制是它不能反映我们未来的合同承诺。此外，自由现金流并不代表我们在给定时期内现金余额的总增加或减少。一旦我们的业务需求和义务得到满足，现金就可以用来维持强劲的资产负债表并投资于未来的增长。

投资者关系联系人：

凯伦桑索特

ksansot@hq.bill.com

新闻联系人：

约翰·韦尔顿

john.welton@hq.bill.com

资料来源：BILL

比尔控股有限公司

简明的合并资产负债表

（未经审计，以千计）

比尔控股有限公司

简明合并运营报表

（未经审计，除每股金额外，以千计）

(4) 包括与收购相关的股权奖励（收购相关奖励），包括因收购而承担的股权奖励和向被收购公司的某些员工授予的留存股权奖励，以及与收购相关的非收购相关股权奖励（非收购相关奖励），包括授予现有员工和非雇员的所有其他股权奖励

正常的业务过程。下表列出了所列期间记录的基于股票的薪酬以及占总收入的百分比：

比尔控股有限公司

简明的合并现金流量表

（未经审计，以千计）

比尔控股有限公司

公认会计准则与非公认会计准则财务指标的对账

（未经审计，除百分比和每股金额外，以千计）

比尔控股有限公司

自由现金流

（未经审计，以千计）

比尔控股有限公司

剩余的履约义务

（未经审计，以千计）