![]() | 9341 Courtland Drive NE,密歇根州罗克福德 49351 电话 (616) 866-5500 |
(单位:百万) | 2023年7月1日 | 2022年7月2日 | 同比变化 | 持续的货币变动 | ||||||||||||||||
报告的分部收入业绩: | ||||||||||||||||||||
活跃群组 | $383.3 | $428.3 | (10.5)% | (10.2)% | ||||||||||||||||
工作组 | $117.8 | $139.5 | (15.6)% | (15.9)% | ||||||||||||||||
生活方式小组 | $74.9 | $121.1 | (38.2)% | (38.1)% | ||||||||||||||||
其他 | $13.1 | $24.7 | (47.0)% | (47.0)% | ||||||||||||||||
总收入 | $589.1 | $713.6 | (17.4)% | (17.3)% | ||||||||||||||||
持续总收入 | $578.2 | $671.9 | (13.9)% | (13.8)% | ||||||||||||||||
补充品牌收入信息 | ||||||||||||||||||||
梅雷尔 | $176.7 | $209.7 | (15.7)% | (15.5)% | ||||||||||||||||
SAUCONY | $141.7 | $139.4 | 1.6% | 2.6% | ||||||||||||||||
斯佩里 | $57.4 | $75.0 | (23.5)% | (23.4)% | ||||||||||||||||
金刚狼 | $41.4 | $57.7 | (28.2)% | (28.3)% | ||||||||||||||||
满头大汗的贝蒂 | $44.0 | $47.4 | (7.2)% | (7.3)% | ||||||||||||||||
已报告: | ||||||||||||||||||||
毛利率 | 38.7% | 43.0% | (430) bps | |||||||||||||||||
营业利润率 | 7.8% | 23.5% | (1,570) bps | |||||||||||||||||
摊薄后的每股收益 | $0.30 | $1.53 | (80.4)% | |||||||||||||||||
非公认会计准则和持续业务: | ||||||||||||||||||||
调整后的毛利率 | 39.2% | 43.9% | (470) bps | |||||||||||||||||
调整后的营业利润率 | 5.8% | 11.4% | (560) bps | |||||||||||||||||
调整后的摊薄后每股收益 | $0.19 | $0.65 | (70.8)% | |||||||||||||||||
每股固定货币收益 | $0.21 | $0.65 | (67.7)% |
季度已结束 | 年初至今已结束 | ||||||||||||||||||||||
7月1日 2023 | 7月2日 2022 | 7月1日 2023 | 7月2日 2022 | ||||||||||||||||||||
收入 | $ | 589.1 | $ | 713.6 | $ | 1,188.5 | $ | 1,328.4 | |||||||||||||||
销售商品的成本 | 361.3 | 406.5 | 724.4 | 760.0 | |||||||||||||||||||
毛利 | 227.8 | 307.1 | 464.1 | 568.4 | |||||||||||||||||||
毛利率 | 38.7 | % | 43.0 | % | 39.0 | % | 42.8 | % | |||||||||||||||
销售、一般和管理费用 | 195.5 | 229.2 | 407.5 | 440.5 | |||||||||||||||||||
出售业务和商标的收益 | — | (90.0) | (20.1) | (90.0) | |||||||||||||||||||
长期资产的减值 | 15.6 | — | 15.6 | — | |||||||||||||||||||
扣除回收后的环境成本和其他相关成本 | (29.4) | — | (30.3) | 30.4 | |||||||||||||||||||
运营费用 | 181.7 | 139.2 | 372.7 | 380.9 | |||||||||||||||||||
运营费用占收入的百分比 | 30.8 | % | 19.5 | % | 31.4 | % | 28.7 | % | |||||||||||||||
营业利润 | 46.1 | 167.9 | 91.4 | 187.5 | |||||||||||||||||||
营业利润率 | 7.8 | % | 23.5 | % | 7.7 | % | 14.1 | % | |||||||||||||||
利息支出,净额 | 16.1 | 10.1 | 31.9 | 18.8 | |||||||||||||||||||
其他支出(收入),净额 | (0.4) | 0.6 | 0.8 | (0.5) | |||||||||||||||||||
其他支出总额 | 15.7 | 10.7 | 32.7 | 18.3 | |||||||||||||||||||
所得税前收益 | 30.4 | 157.2 | 58.7 | 169.2 | |||||||||||||||||||
所得税支出 | 6.0 | 32.7 | 16.3 | 36.3 | |||||||||||||||||||
有效税率 | 19.8 | % | 20.8 | % | 27.8 | % | 21.5 | % | |||||||||||||||
净收益 | 24.4 | 124.5 | 42.4 | 132.9 | |||||||||||||||||||
减去:归属于非控股权益的净收益(亏损) | 0.4 | (0.1) | (0.6) | (1.4) | |||||||||||||||||||
归属于Wolverine World Wide, Inc.的净收益 | $ | 24.0 | $ | 124.6 | $ | 43.0 | $ | 134.3 | |||||||||||||||
摊薄后的每股收益 | $ | 0.30 | $ | 1.53 | $ | 0.53 | $ | 1.63 | |||||||||||||||
补充信息: | |||||||||||||||||||||||
净收益用于计算摊薄后的每股收益 | $ | 23.5 | $ | 122.1 | $ | 42.0 | $ | 131.7 | |||||||||||||||
用于计算摊薄后每股收益的股票 | 79.5 | 79.9 | 79.3 | 80.9 | |||||||||||||||||||
7月1日 2023 | 7月2日 2022 | ||||||||||
资产 | |||||||||||
现金和现金等价物 | $ | 176.5 | $ | 149.3 | |||||||
应收账款,净额 | 241.5 | 420.0 | |||||||||
库存,净额 | 647.9 | 639.5 | |||||||||
持有待售的流动资产 | 19.1 | — | |||||||||
其他流动资产 | 78.9 | 84.5 | |||||||||
流动资产总额 | 1,163.9 | 1,293.3 | |||||||||
不动产、厂房和设备,净额 | 134.3 | 127.5 | |||||||||
租赁使用权资产 | 155.4 | 166.7 | |||||||||
商誉和其他无限期无形资产 | 748.9 | 1,219.8 | |||||||||
其他非流动资产 | 154.8 | 141.7 | |||||||||
总资产 | $ | 2,357.3 | $ | 2,949.0 | |||||||
负债和股东权益 | |||||||||||
应付账款和其他应计负债 | $ | 530.0 | $ | 561.7 | |||||||
租赁负债 | 39.2 | 33.0 | |||||||||
长期债务的当前到期日 | 10.0 | 10.0 | |||||||||
循环信贷协议下的借款 | 385.0 | 490.0 | |||||||||
流动负债总额 | 964.2 | 1,094.7 | |||||||||
长期债务 | 718.5 | 727.4 | |||||||||
租赁负债,非流动 | 146.7 | 150.9 | |||||||||
其他非流动负债 | 161.0 | 314.2 | |||||||||
股东权益 | 366.9 | 661.8 | |||||||||
负债和股东权益总额 | $ | 2,357.3 | $ | 2,949.0 |
年初至今已结束 | |||||||||||
7月1日 2023 | 7月2日 2022 | ||||||||||
经营活动: | |||||||||||
净收益 | $ | 42.4 | $ | 132.9 | |||||||
为使净收益与(用于)经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | |||||||||||
折旧和摊销 | 17.1 | 16.8 | |||||||||
递延所得税 | (0.6) | 3.0 | |||||||||
股票薪酬支出 | 7.8 | 19.3 | |||||||||
养老金和SERP支出 | 0.8 | 4.7 | |||||||||
长期资产的减值 | 15.6 | — | |||||||||
环境和其他相关成本,扣除已收到的现金付款和追回款 | (41.0) | (35.0) | |||||||||
出售业务和商标的收益 | (20.1) | (90.0) | |||||||||
其他 | (0.9) | (2.6) | |||||||||
经营资产和负债的变化 | 24.8 | (297.0) | |||||||||
由(用于)经营活动提供的净现金 | 45.9 | (247.9) | |||||||||
投资活动: | |||||||||||
不动产、厂房和设备的增加 | (14.2) | (16.1) | |||||||||
出售业务、商标和其他资产所得的收益 | 81.9 | 90.0 | |||||||||
其他 | (0.7) | 4.8 | |||||||||
投资活动提供的净现金 | 67.0 | 78.7 | |||||||||
融资活动: | |||||||||||
根据循环信贷协议付款 | (475.0) | (107.0) | |||||||||
循环信贷协议下的借款 | 435.0 | 372.0 | |||||||||
偿还长期债务 | (5.0) | (5.0) | |||||||||
债务发行成本的支付 | (0.9) | — | |||||||||
支付的现金分红 | (16.4) | (16.8) | |||||||||
购买普通股作为国库 | — | (81.3) | |||||||||
根据股票薪酬计划缴纳的员工税 | (5.7) | (7.2) | |||||||||
行使股票期权的收益 | 0.1 | 1.4 | |||||||||
来自非控股权益的出资 | 2.1 | 7.0 | |||||||||
由(用于)融资活动提供的净现金 | (65.8) | 163.1 | |||||||||
外汇汇率变动的影响 | (2.5) | (6.3) | |||||||||
现金和现金等价物的增加(减少) | 44.6 | (12.4) | |||||||||
年初的现金和现金等价物 | 135.5 | 161.7 | |||||||||
季度末的现金和现金等价物 | $ | 180.1 | $ | 149.3 |
GAAP 基础 2023-Q2 | 外汇影响 | 固定货币基础 2023-Q2 | GAAP 基础 2022-Q2 | 报告的变更 | 持续的货币变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
活跃群组 | $ | 383.3 | $ | 1.5 | $ | 384.8 | $ | 428.3 | (10.5) | % | (10.2) | % | |||||||||||||||||||||||
工作组 | 117.8 | (0.5) | 117.3 | 139.5 | (15.6) | % | (15.9) | % | |||||||||||||||||||||||||||
生活方式小组 | 74.9 | 0.1 | 75.0 | 121.1 | (38.2) | % | (38.1) | % | |||||||||||||||||||||||||||
其他 | 13.1 | — | 13.1 | 24.7 | (47.0) | % | (47.0) | % | |||||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | 589.1 | $ | 1.1 | $ | 590.2 | $ | 713.6 | (17.4) | % | (17.3) | % |
GAAP 基础 | 资产剥离 (1) | 调整后 | |||||||||||||||
收入-2023 财年第二季度 | $ | 589.1 | $ | 10.9 | $ | 578.2 | |||||||||||
收入-2022 财年第二季度 | $ | 713.6 | $ | 41.7 | $ | 671.9 | |||||||||||
收入生活方式集团——2023财年第二季度 | $ | 74.9 | $ | — | $ | 74.9 | |||||||||||
收入生活方式集团——2022 财年第二季度 | $ | 121.1 | $ | 24.0 | $ | 97.1 | |||||||||||
(1) 2023年第二季度和2022年第二季度的调整反映了合并简明运营报表中包含的Keds业务和Wolverine Leathers的业务业绩。 |
GAAP 基础 | 调整数 (1) | 资产剥离 (2) | 调整后 | ||||||||||||||||||||
毛利——2023财年第二季度 | $ | 227.8 | $ | — | $ | 1.4 | $ | 226.4 | |||||||||||||||
毛利率 | 38.7 | % | 39.2 | % | |||||||||||||||||||
毛利——2022财年第二季度 | $ | 307.1 | $ | 0.1 | $ | 12.3 | $ | 294.7 | |||||||||||||||
毛利率 | 43.0 | % | 43.9 | % | |||||||||||||||||||
(1) 2022年第二季度的调整反映了与Sweaty Betty® 整合相关的成本为10万美元。 | |||||||||||||||||||||||
(2) 2023年第二季度和2022年第二季度的调整反映了合并简明运营报表中包含的Keds业务和Wolverine Leathers的业务业绩。 |
GAAP 基础 | 调整器 (1) | 资产剥离 (2) | 调整后 | ||||||||||||||||||||
销售、一般和管理费用-2023 财年第二季度 | $ | 181.7 | $ | 11.7 | $ | (0.6) | $ | 192.8 | |||||||||||||||
销售、一般和管理费用-2022 财年第二季度 | $ | 139.2 | $ | 89.3 | $ | (10.1) | $ | 218.4 | |||||||||||||||
(1) 2023年第二季度的调整反映了扣除回收后的2940万美元环境和其他相关成本,部分被1,560万美元的长期资产减值和210万美元的重组成本所抵消。2022年第二季度的调整反映了Champion商标销售的9000万美元收益,部分被与Sweaty Betty® 整合相关的70万美元成本所抵消。 | |||||||||||||||||||||||
(2) 2023年第二季度和2022年第二季度的调整反映了合并简明运营报表中包含的Keds业务和Wolverine Leathers的业务业绩。 |
GAAP 基础 | 调整数 (1) | 资产剥离 (2) | 调整后 | ||||||||||||||||||||
营业利润-2023 财年第二季度 | $ | 46.1 | $ | (11.7) | $ | (0.8) | $ | 33.6 | |||||||||||||||
营业利润率 | 7.8 | % | 5.8 | % | |||||||||||||||||||
营业利润-2022 财年第二季度 | $ | 167.9 | $ | (89.2) | $ | (2.2) | $ | 76.5 | |||||||||||||||
营业利润率 | 23.5 | % | 11.4 | % | |||||||||||||||||||
(1) 2023年第二季度的调整反映了扣除回收后的2940万美元环境和其他相关成本,部分被1,560万美元的长期资产减值和210万美元的重组成本所抵消。2022年第二季度的调整反映了出售Champion商标的9,000万美元收益,部分被与Sweaty Betty® 整合相关的80万美元成本所抵消。 | |||||||||||||||||||||||
(2) 2023年第二季度和2022年第二季度的调整反映了合并简明运营报表中包含的Keds业务和Wolverine Leathers的业务业绩。 |
GAAP 基础 | 调整数 (1) | 资产剥离 (2) | 调整后 | 外汇影响 | 调整后 按固定货币计算的每股收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
每股收益——2023财年第二季度 | $ | 0.30 | $ | (0.10) | $ | (0.01) | $ | 0.19 | $ | 0.02 | $ | 0.21 | |||||||||||||||||||||||
每股收益——2022 财年第二季度 | $ | 1.53 | $ | (0.87) | $ | (0.01) | $ | 0.65 | |||||||||||||||||||||||||||
(1) 2023年第二季度的调整反映了扣除回收后的环境和其他相关成本,部分被长期资产减值、重组成本和债务修改成本所抵消。2022年第二季度的调整反映了出售Champion商标的收入以及与Sweaty Betty® 整合相关的成本。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 2023年第二季度和2022年第二季度的调整反映了合并简明运营报表中包含的Keds业务和Wolverine Leathers的业务业绩。 |
GAAP 基础 | 资产剥离 (1) | 调整后 | |||||||||||||||
库存——2023 年第二季度 | $ | 647.9 | $ | — | $ | 647.9 | |||||||||||
库存——2023 年第一季度 | $ | 725.9 | $ | — | $ | 725.9 | |||||||||||
库存——2022 年第四季度 | $ | 745.2 | $ | — | $ | 745.2 | |||||||||||
库存——2022 年第三季度 | $ | 880.9 | $ | 42.1 | $ | 838.8 | |||||||||||
库存——2022 年第二季度 | $ | 639.5 | $ | 33.8 | $ | 605.7 | |||||||||||
库存——2022 年第一季度 | $ | 483.3 | $ | 32.0 | $ | 451.3 | |||||||||||
(1) 调整反映了合并简明资产负债表中包含的Keds业务和Wolverine Leathers业务库存。 |
Q1 | Q2 | Q3 (1) | Q4 (1) | ||||||||||||||||||||
库存-2023 | $ | 725.9 | $ | 647.9 | $ | 630.0 | $ | 520.0 | |||||||||||||||
库存-2022 (2) | $ | 451.3 | $ | 605.7 | $ | 838.8 | $ | 745.2 | |||||||||||||||
百分比变化 | 60.8 | % | 7.0 | % | (24.9) | % | (30.2) | % | |||||||||||||||
(1) 2023年第三季度和2023年第四季度代表公司公布的各期末库存展望。 | |||||||||||||||||||||||
(2) 2022年第一季度、第二季度和第三季度的库存量根据Keds业务和金刚狼皮革业务进行了调整。 |
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 2023 年初至 | |||||||||||||||||||||||||
收入-影响 | |||||||||||||||||||||||||||||
孩子们的生意 (1) | $ | 6.5 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 6.5 | |||||||||||||||||||
Wolverine Leathers 业务 (2) | 12.5 | 10.9 | — | — | 23.4 | ||||||||||||||||||||||||
总收入-影响 | $ | 19.0 | $ | 10.9 | $ | — | $ | — | $ | 29.9 | |||||||||||||||||||
营业利润-影响 | |||||||||||||||||||||||||||||
孩子们的生意 (1) | $ | (1.9) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (1.9) | |||||||||||||||||||
Wolverine Leathers 业务 (2) | 1.4 | 0.8 | — | — | 2.2 | ||||||||||||||||||||||||
总营业利润-影响 | $ | (0.5) | $ | 0.8 | $ | — | $ | — | $ | 0.3 | |||||||||||||||||||
每股净收益——影响 | $ | (0.01) | $ | 0.01 | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 2022 全年 | |||||||||||||||||||||||||
收入-影响 | |||||||||||||||||||||||||||||
孩子们的生意 (1) | $ | 20.4 | $ | 24.0 | $ | 21.3 | $ | 17.1 | $ | 82.8 | |||||||||||||||||||
Wolverine Leathers 业务 (2) | 18.5 | 17.7 | 14.0 | 8.4 | 58.6 | ||||||||||||||||||||||||
Hush Puppies (3) | — | — | 6.4 | 4.9 | 11.3 | ||||||||||||||||||||||||
总收入-影响 | $ | 38.9 | $ | 41.7 | $ | 41.7 | $ | 30.4 | $ | 152.7 | |||||||||||||||||||
营业利润-影响 | |||||||||||||||||||||||||||||
孩子们的生意 (1) | $ | 1.5 | $ | 0.5 | $ | 0.4 | $ | (0.9) | $ | 1.5 | |||||||||||||||||||
Wolverine Leathers 业务 (2) | 1.4 | 1.7 | 0.9 | 0.4 | 4.4 | ||||||||||||||||||||||||
Hush Puppies (3) | — | — | (0.3) | (1.4) | (1.7) | ||||||||||||||||||||||||
总营业利润-影响 | $ | 2.9 | $ | 2.2 | $ | 1.0 | $ | (1.9) | $ | 4.2 | |||||||||||||||||||
每股净收益——影响 | $ | 0.03 | $ | 0.02 | $ | 0.01 | $ | (0.02) | $ | 0.04 |
GAAP 基础 | 资产剥离 调整数 (1) | 其他 调整数 (2) | 调整后 | ||||||||||||||||||||
收入-2023 财年全年 | $2,307 - $2,327 | $(47) | $2,260 - $2,280 | ||||||||||||||||||||
毛利率——2023 财年全年 | 39.4 | % | 0.6 | % | 40.0 | % | |||||||||||||||||
营业利润率——2023 财年全年 | 4.8 | % | — | % | 0.2 | % | 5.0 | % | |||||||||||||||
摊薄每股收益——2023财年全年 | $0.43 - $0.53 | $(0.01) | $0.03 | $0.45 - $0.55 | |||||||||||||||||||
2023 财年全年补充信息: | |||||||||||||||||||||||
净收益 | $35 - $43 | $(1) | $3 | $37 - $45 | |||||||||||||||||||
净收益用于计算摊薄后的每股收益 | $34 - $42 | $(1) | $3 | $36 - $44 | |||||||||||||||||||
用于计算摊薄后每股收益的股票 | 79.4 | 79.4 | |||||||||||||||||||||
(1) 2023 年的调整反映了 Keds® 业务和 Wolverine Leathers 的财务业绩。 | |||||||||||||||||||||||
(2) 2023年的调整反映了长期资产的减值、债务修改成本、重组成本,部分被出售Keds® 业务的收益以及扣除回收和重组成本后的估计环境和其他相关成本所抵消。 |
从 2022 年开始的费用将在 2023 年计入支出 | 预计2023年会有额外支出 | 对 2023 年的总体影响 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
毛利影响 | $ | 45.0 | $ | 20.0 | $ | 65.0 | $ | 23.0 | $ | 19.0 | $ | 11.0 | $ | 12.0 | |||||||||||||||||||||||||||
销售、一般和管理影响 | $ | 3.0 | $ | 2.0 | $ | 5.0 | $ | 2.0 | $ | 1.0 | $ | 1.0 | $ | 1.0 | |||||||||||||||||||||||||||
营业利润影响 | $ | 48.0 | $ | 22.0 | $ | 70.0 | $ | 25.0 | $ | 20.0 | $ | 12.0 | $ | 13.0 | |||||||||||||||||||||||||||
2023 年的总储蓄额 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||||||||||||||||||||||||
毛利收益 | $ | 25.0 | $ | 3.0 | $ | 7.0 | $ | 7.0 | $ | 8.0 | |||||||||||||||||||
销售、一般和管理福利 | $ | 45.0 | $ | 5.0 | $ | 8.0 | $ | 14.0 | $ | 18.0 | |||||||||||||||||||
营业利润收益 | $ | 70.0 | $ | 8.0 | $ | 15.0 | $ | 21.0 | $ | 26.0 |