美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在已结束的季度期间
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
委员会文件编号:
(注册人的确切姓名如其章程所示) |
| ||
(州或其他司法管辖区 公司或组织) |
| (国税局雇主 证件号) |
(主要行政办公室地址)
(
(注册人的电话号码包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 |
| 交易品种 |
| 注册的每个交易所的名称 |
|
| 这个 |
用复选标记表明注册人 (1) 在过去的12个月中(或注册人被要求提交此类报告的较短时间)中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否受此类申报要求的约束。☒
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交和发布此类文件的较短时间内)内是否以电子方式提交并发布了根据 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交和发布的每份交互式数据文件(如果有)。☒
用复选标记表示注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人还是小型申报公司。
☐ | 大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 |
☐ | 规模较小的申报公司 | ||
|
| 新兴成长型公司 |
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。
说明截至可行的最近日期,发行人每类普通股的已发行股票数量:截至2023年8月8日,发行人已经
10-Q 表索引
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| 页面 |
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第一部分 | 财务信息 |
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第 1 项。 | 简明合并财务报表(未经审计) |
| 4 |
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| 截至2023年6月30日(未经审计)和2022年12月31日的简明合并资产负债表 |
| 4 |
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| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并运营报表(未经审计) |
| 5 |
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| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的股东权益变动(赤字)简明合并报表(未经审计) |
| 6 |
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| 截至2023年6月30日和2022年6月30日止六个月的简明合并现金流量表(未经审计) |
| 7 |
|
| 未经审计的简明合并财务报表附注 |
| 8 |
|
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
| 20 |
|
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
| 23 |
|
第 4 项。 | 控制和程序 |
| 23 |
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第二部分 | 其他信息 |
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第 1 项。 | 法律诉讼 |
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第 1A 项。 | 风险因素 |
| 25 |
|
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
| 25 |
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第 3 项。 | 优先证券违约 |
| 25 |
|
第 4 项。 | 矿山安全披露 |
| 25 |
|
第 5 项。 | 其他信息 |
| 25 |
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第 6 项。 | 展品 |
| 26 |
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签名 |
| 27 |
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2 |
目录 |
关于前瞻性信息的警示说明
本10-Q表格包含与公司未来业绩相关的某些陈述,这些陈述被视为1995年《私人诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。由于某些风险和不确定性,实际业绩可能与明示或暗示的业绩存在重大差异,包括但不限于政治和经济状况的变化;利率波动;公司市场内的竞争性定价压力;股票和固定收益市场的波动;技术变革;法律变化;财政、货币、监管和税收政策的变化;货币波动以及本10-Q表格其他地方详述的其他风险和不确定性在申报中与证券交易委员会合作的公司。此类前瞻性陈述仅代表截至此类陈述发表之日,公司没有义务更新任何前瞻性陈述以反映此类陈述发表之日之后发生的事件或情况,也没有义务反映意外事件的发生。
3 |
目录 |
第一部分财务信息
第 1 项。简明合并财务报表
374Water Inc. 及其子公司
简明合并资产负债表
2023 年 6 月 30 日(未经审计)和 2022 年 12 月 31 日
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| 2023 |
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| 2022 |
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资产 |
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流动资产: |
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现金 |
| $ |
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| $ |
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减去美元备抵后的应收账款 |
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未开票的应收账款 |
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库存 |
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投资 |
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预付费用 |
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流动资产总额 |
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长期资产: |
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设备,网 |
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无形资产,净额 |
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长期资产总额 |
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| ||
总资产 |
| $ |
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| $ |
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负债和股东权益 |
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流动负债: |
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|
应付账款和应计费用 |
| $ |
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| $ |
| ||
递延收入 |
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| ||
其他负债 |
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| ||
流动负债总额 |
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| ||
负债总额 |
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| ||
股东权益 |
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优先股: |
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| ||
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普通股: |
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| ||
额外的实收资本 |
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| ||
累计(赤字) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
累计其他综合亏损 |
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| ( | ) | |
股东权益总额 |
|
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|
|
| ||
负债和股东权益总额 |
| $ |
|
| $ |
|
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
4 |
目录 |
374Water Inc. 及其子公司
简明合并运营报表
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中
(未经审计)
|
| 三个月已结束 6月30日 |
|
| 六个月已结束 6月30日 |
| ||||||||||
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| 2023 |
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| 2022 |
|
| 2023 |
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| 2022 |
| ||||
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| ||||
收入 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
|
| $ |
| ||||
销售商品的成本 |
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| ||||
毛利 |
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| ||||
运营费用 |
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研究和开发 |
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| ||||
补偿和相关费用 |
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| ||||
专业费用 |
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| ||||
一般和行政 |
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| ||||
总运营费用 |
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| ||||
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运营损失 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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其他收入(费用) |
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利息收入 |
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| ||||
其他收入 |
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| ||||
其他收入总额(支出) |
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| ||||
所得税前净亏损 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
所得税准备金 |
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| ||||
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净亏损 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
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其他综合损失 |
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外币折算的变化 |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||
有价证券未实现亏损的变化 |
|
|
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|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | ||
其他综合收益(亏损)总额 |
|
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|
| ( | ) |
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|
| ( | ) | ||
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|
综合损失总额 |
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| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
每股净亏损——基本亏损和摊薄后亏损 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
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加权平均已发行普通股——基本股和摊薄后普通股 |
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所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
5 |
目录 |
374Water Inc. 及其子公司
股东权益简明合并变动
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中
(未经审计)
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中
|
| 优先股 |
|
| 普通股 |
|
| 额外 |
|
|
|
| 其他 |
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| 总计 |
| |||||||||||||||
|
| 的数量 |
|
|
|
| 的数量 |
|
|
|
| 已付款 |
|
| 累积的 |
|
| 全面 |
|
| 股东 |
| ||||||||||
|
| 股份 |
|
| 金额 |
|
| 股份 |
|
| 金额 |
|
| 资本 |
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| 赤字 |
|
| 收入 |
|
| 公平 |
| ||||||||
余额,2022 年 12 月 31 日 |
|
| — |
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||||
普通股的发行 |
|
| — |
|
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| |||||||
基于股票的薪酬 |
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| — |
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|
| — |
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| ||||||
外币收益(亏损) |
|
| — |
|
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|
| — |
|
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| ||||||
未实现的投资收益(亏损) |
|
| — |
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| — |
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| ||||||
净亏损 |
|
| — |
|
|
|
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|
| — |
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|
|
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|
|
| ( | ) |
|
|
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| ( | ) | ||||
余额,2023 年 3 月 31 日 |
|
| — |
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|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| ||||||
普通股的发行 |
|
| — |
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| |||||||
发行限制性股票 |
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行使股票期权 |
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行使认股权证 |
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| ||||
基于股票的薪酬 |
|
| — |
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|
| — |
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| ||||||
外币收益(亏损) |
|
| — |
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|
| — |
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|
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| ||||||
净亏损 |
|
| — |
|
|
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|
|
| — |
|
|
|
|
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|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | ||||
余额,2023 年 6 月 30 日 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
在截至2022年6月30日的三个月和六个月中
|
| 优先股 |
|
| 普通股 |
|
| 额外 |
|
|
|
| 其他 |
|
| 总计 |
| |||||||||||||||
|
| 的数量 |
|
|
|
| 的数量 |
|
|
|
| 已付款 |
|
| 累积的 |
|
| 全面 |
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| 股东 |
| ||||||||||
|
| 股份 |
|
| 金额 |
|
| 股份 |
|
| 金额 |
|
| 资本 |
|
| 赤字 |
|
| 收入 |
|
| 公平 |
| ||||||||
余额,2021 年 12 月 31 日 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| |||||||
将优先股转换为普通股 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | ||||
基于股票的薪酬 |
|
| — |
|
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
| ||||||
净亏损 |
|
| — |
|
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | ||||
余额,2022 年 3 月 31 日 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
|
|
|
| $ |
| ||||||
基于股票的薪酬 |
|
| — |
|
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
外币收益(亏损) |
|
| — |
|
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | ||||
未实现的投资收益(亏损) |
|
| — |
|
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | ||||
净亏损 |
|
| — |
|
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | ||||
余额,2022 年 6 月 30 日 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
6 |
目录 |
374Water Inc. 及其子公司
简明合并现金流量表
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中 (未经审计)
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
来自经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
| ||
净亏损 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
为使净亏损与(用于)经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧和摊销费用 |
|
|
|
|
|
| ||
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
| ||
外币折算的变化 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营资产和负债的变化: |
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
未开票的应收账款 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
库存 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
预付费用 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
应付账款和应计费用 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
递延收入 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
其他负债 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动提供(用于)的现金 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
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|
来自投资活动的现金流 |
|
|
|
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|
|
|
购买有价证券 |
|
|
|
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| ( | ) | |
购买设备 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
无形资产增加 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
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|
|
(用于)投资活动提供的现金 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
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|
|
|
|
|
|
来自融资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
出售投资的收益 |
|
|
|
|
|
| ||
发行普通股的收益 |
|
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|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融资活动提供的现金 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金净增加 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
现金,期初 |
|
|
|
|
|
| ||
现金,期末 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非现金融资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
将优先股转换为普通股 |
| $ |
|
| $ |
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所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
7 |
目录 |
374Water Inc. 及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
附注1 — 业务性质和财务报表列报
公司的描述
374Water Inc.(“公司”、“374Water”、“我们” 或 “我们的”)是特拉华州的一家公司,成立于2005年9月,名为PowerVerde, Inc.。当时,该公司专注于开发、商业化和销售一系列独特的发电系统,这些系统旨在基于压力膨胀机电机和相关的有机朗肯循环技术生产零排放或废物副产物。
2021年4月16日,公司与总部位于北卡罗来纳州达勒姆的私人控股公司374Water Inc.(“374Water Private Company”)和PowerVerde新成立的全资子公司374Water Acquisition Corp. 签订了协议和合并计划(“合并”)。
合并后,374Water提供了一种颠覆性技术,通过专注于将废物作为水、能源和矿产的宝贵资源,将某些湿废物(例如污水污泥、生物固体、食物垃圾、危险和非危险废物以及永久化学品(例如PFAS)转化为可回收资源。我们的目标是支持废物管理的新时代,支持循环经济,使组织能够实现其环境、社会和治理 (ESG) 目标。我们的愿景是创造一个没有浪费的世界,我们的使命是帮助创造和维护一个维持生命的清洁健康环境。
财务报表的列报
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则和美国证券交易委员会(“SEC”)关于中期财务信息的规章制度编制的。管理层认为,随附的未经审计的简明合并财务报表是根据10-Q表格的说明编制的,包括公允列报所列期间业绩所必需的所有调整(仅包括正常的经常性应计账目)。根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的合并财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。建议将这些简明合并财务报表与2023年3月16日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的374Water Inc.(“374 Water”、“我们”、“我们的” 或 “公司”)的10-K表年度报告一起阅读。
截至2023年6月30日的六个月的经营业绩不一定代表全年或未来时期的预期业绩。简明合并财务报表包括374 Water的全资子公司374Water Inc.、374Water Systems Inc.和374Water Sustaility Israel LTD的账目。公司间余额和交易已在合并中被清除。
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目录 |
附注2 — 重要会计政策摘要
现金、现金等价物和有价证券
公司将购买的所有原始到期日为三个月或更短的高流动性投资视为现金等价物。该公司持有 $
截至2023年6月30日,公司持有有价证券,如下表所示:
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| 调整后的成本 |
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| 未实现的亏损 |
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| 公允价值 |
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| 现金和现金等价物 |
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| 当前有价证券 |
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| 非流动有价证券 |
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现金 |
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第 2 级: |
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美国国债 |
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总计 |
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截至2022年12月31日,公司持有有价证券,如下表所示:
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| 调整后的成本 |
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| 未实现的亏损 |
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| 公允价值 |
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| 现金和现金等价物 |
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| 当前有价证券 |
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| 非流动有价证券 |
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现金 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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第 2 级: |
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美国国债 |
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总计 |
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《会计准则编纂法》(ASC)主题820 “公允价值测量” 建立了公允价值层次结构,优先考虑用于制定这些假设的信息。公允价值层次结构如下:
第 1 级投入——活跃市场中该实体在计量日有能力获得的相同资产或负债的未经调整的报价。
二级投入——公允价值估算基于可观察的投入,而不是活跃市场中相同资产和负债的报价、不活跃市场中相同或相似资产或负债的报价,或者其他可观察到的或可以由资产或负债整个期限的可观察市场数据证实的投入。
第三级输入-用于确定资产或负债公允价值的不可观察的输入,这些输入反映了实体自己对市场参与者在资产或负债定价时将使用的假设的假设。
以下是按摊销成本基础记录的资产和负债所使用的估值方法的说明:
| • | 持有至到期的投资证券。持有至到期的投资证券(“HTM”)按其初始成本入账,任何折扣或溢价均在证券的剩余期限内摊销。投资的账面价值根据每个报告期内任何折扣或溢价的摊销金额进行调整。 |
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目录 |
应收账款
应收账款包括销售应付余额、服务收入、未开票的应收账款(即已赚取但尚未开账的收入)以及与普通股认购购买有关的其他应收账款,这些应收账款已转移但尚未收到现金。公司监控应收账款,并在必要时提供备抵金。截至2023年6月30日和2022年12月31日,应收账款被认为是完全可以收回的,但根据信贷损失备抵额,公司根据当期和账龄应收账款准备金记录了坏账准备金。因此, 可疑账款备抵额为美元
应收账款
应收账款包括销售和服务收入应付余额以及投资账户的应计利息。
未开单的应收账款
未开单应收账款包括销售和服务收入所得但尚未开账的应付余额。
应收账款信用损失备抵金
与应收账款信贷损失备抵有关的活动如下:
姓名 |
| 截至2023年6月30日的六个月 |
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| 截至2022年12月31日的年度 |
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期初余额 |
| $ |
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| $ |
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本期准备金 |
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注销 |
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期末余额 |
| $ |
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库存
库存按成本或可变现净值中较低者列报。费用按先入先出的原则确定。我们的大部分库存是原材料和在建工程。可变现净值是指出售资产时可以变现的资产的价值,减去对与最终出售或处置有关资产相关的成本的合理估计。我们使用第三方供应商来生产我们的产品。与制造相关的成本以及与产品制造相关的其他成本记为库存。我们会根据产品需求的估计预测定期评估库存的账面价值,同时考虑到产品发布的生命周期。当库存量超过预计的销售预测时,我们会进行分析,以确定是否需要减记此类过剩库存。库存减记后,它会为库存创建新的成本基础。根据公认的行业惯例,库存被归类为流动资产。
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目录 |
财产和设备
财产和设备按成本入账。折旧是使用直线法计算的,估计使用寿命为三年。维护和维修费用在发生时记入费用。与财产和设备相关的折旧费用如下:
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| 截至6月30日的期间 |
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| 2023 |
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| 2022 |
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折旧 |
| $ |
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| $ |
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无形资产
无形资产需要摊销,任何减值均根据ASC 360 “不动产、厂房和设备” 确定。无形资产按历史成本列报,并在其估计使用寿命内摊销。公司使用直线摊销法,除非能够可靠地确定一种更能反映无形资产经济收益消耗或以其他方式用尽模式的方法。截至2023年6月30日和2022年12月31日,没有减值。
长期资产
每当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法收回时,公司就会对长期资产(包括寿命有限的无形资产)进行减值审查。公司使用对其长期资产或相关资产组剩余寿命内未贴现的现金流的估计值来衡量持有和使用的资产是否可以变现。持有和使用的资产的可收回性是通过将账面金额与资产产生的未来未贴现的预期净现金流进行比较来衡量的。截至2023年6月30日和2022年12月31日,没有任何减值。
信用风险的集中度
可能使公司面临信用风险的金融工具包括现金和现金等价物以及有价证券。金融机构的存款由联邦存款保险公司(“FDIC”)承保,最高限额为一定的限额。公司的现金存款通常超过联邦存款保险公司的保险限额;但是,所有存款都由信贷质量高的机构保管,公司在此类账户中没有遭受任何损失。定期对金融机构的财务状况进行重新评估,公司认为任何损失的风险微乎其微。公司认为,由于信用风险而造成的任何现金损失的风险微乎其微。此外,我们对客户进行持续的信用评估,通常不需要抵押品。
重要客户和供应商是指占公司收入和采购量10%以上的客户和供应商。在截至2023年6月30日的期间和截至2022年12月31日的年度中,我们为一位客户提供的客户收入占收入的90%以上。2023年和2022年,该公司从第三方供应商Merrell Bros Fabrication, LLC购买了很大一部分制造服务。
收入确认
公司遵循编纂法(ASC)主题606的收入标准:“与客户签订合同的收入(主题606)”。本主题的核心原则是,实体确认收入以描述向客户转让承诺的商品或服务,其金额应反映该实体为换取这些商品或服务而期望有权获得的对价。根据该核心原则,通过应用以下五个步骤确认收入:1)确定与客户的合同;2)确定合同中的履约义务;3)确定交易价格;4)将交易价格分配给履约义务;5)在我们使用输入法履行履约义务时(或作为)确认收入。
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目录 |
公司的履约义务在合同有效期内随着时间的推移而得到履行。公司的收入安排包括转让服务的单一履约义务。通过使用特定的里程碑衡量在完全履行绩效义务方面的进展,随着时间的推移确认收入。合同中的这些里程碑根据这些里程碑的总体预期成本加利润估算值与合同总成本的比较,分配了收入确认百分比。合同收入按合同成本占估计总成本的比例确认。之所以使用这种方法,是因为管理层认为输入法是衡量这些合同进展情况的最佳可用方法。合同成本包括所有直接的材料、人工和分包商成本,以及与合同履行相关的间接成本,例如间接人工、用品、工具、维修和折旧。一般费用、销售费用和管理费用在发生时记入支出。
我们还将向客户收取的所有运费和手续费金额记录为收入,并将实际运费记录为收入成本的一部分。从客户那里收到的自付费用报销记为收入,相关成本记为收入成本。我们提供扣除向客户征收并汇给政府当局的任何税款后的收入。
截至2023年6月30日的六个月期间收入为美元
截至2022年6月30日的六个月期间收入为美元
股票薪酬
公司已根据ASC Topic 718—— “股票薪酬” 的规定核算了股票薪酬,该条款要求使用基于公允价值的方法来确定员工和其他人获得股票或股票工具(股票期权和普通股购买权证)的所有安排的薪酬。每笔股票期权奖励的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes估值模型估算的,该模型使用预期波动率、预期股息、预期期限和无风险利率的假设。预期波动率基于同行公司的历史波动率以及股票期权预期期限内估算的其他因素。授予的期权的预期期限是使用 “简化方法” 得出的,该方法将预期期限计算为归属期限加上合同期限之和的平均值。无风险利率基于预期期限内授予时有效的美国国债收益率曲线。
所得税政策
公司使用ASC 740(所得税)规定的负债方法核算所得税。在这种方法下,递延所得税资产和负债是根据财务报告与资产和负债税基之间的差异确定的,使用将在差异预计将逆转的当年生效的已颁布税率。如果根据现有证据的权重,部分或全部递延所得税资产很可能无法变现,则公司记录估值补贴以抵消递延所得税资产。税率变动对递延所得税的影响被确认为包括颁布日期在内的期间的收入或亏损。
考虑所得税的不确定性
公司遵循ASC主题740-10 “所得税的不确定性会计” 的规定,该条款澄清了企业财务报表中确认的所得税不确定性的会计处理,并规定了确认财务报表的确认门槛和衡量流程,以及衡量纳税申报表中已采取或预计将采取的税收状况。本主题还提供了有关取消认可、分类、利息和罚款、过渡期会计、披露和过渡的指导。截至2023年6月30日和2022年12月31日,没有不确定的税收状况。
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目录 |
研究和开发成本
公司的研发费用在发生期间支出。此类开支共计 $
每股收益(亏损)
每股收益(亏损)是根据ASC Topic 260 “每股收益” 计算的,截至2023年6月30日和2022年12月31日止年度已发行普通股的基本加权平均数包括公司在此期间发行和流通的股份,每股均按加权平均值计算。基本加权平均已发行普通股数量不包括普通股等值增量股份,而摊薄后的加权平均已发行股票数量包括此类增量股份。但是,由于公司在所有报告期内都处于亏损状态,因此基本和摊薄后的加权平均已发行股票相同,因为纳入增量股票将具有反稀释作用。截至2023年6月30日,有以下潜在的摊薄证券被排除在摊薄后的每股净亏损之外,因为它们的作用是反稀释的:期权
金融工具
公司按历史成本持有现金、应收账款、应付账款和应计费用。由于设备和无形资产的当前性质,这些资产和负债的各自估计公允价值近似于账面价值/使用寿命。
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目录 |
外币兑换
以外币计价的公司所在地的所有资产和负债均按适当的年终现行汇率折算成美元。这些地点的所有收入和支出账户均按每个期间的平均汇率折算。截至2023年6月30日的期间和截至2022年12月31日止年度的外币折算金额包含在合并股东权益变动表的累计综合收益中。
估算值的使用
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表之日报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计值不同。所附财务报表中的重要估算值包括基于权益的薪酬的公允价值、收入、无形资产的公允价值、无形资产的使用寿命、资本筹集交易和递延所得税资产的估值补贴。
最近的会计公告
2016 年 6 月,FASB 发布了 ASU 编号 2016-13, 金融工具—信用损失(主题326):衡量金融工具的信用损失,它修订了关于按摊销成本基础持有和可供出售债务证券的资产报告信用损失的指导方针。对于按摊销成本持有的资产,主题326取消了当前公认会计原则中可能的初始确认门槛,而是要求实体反映其对所有预期信贷损失的当前估计。信贷损失备抵是一个估值账户,从金融资产的摊销成本基础中扣除,以显示预计收取的净额。对于可供出售的债务证券,应以类似于现行公认会计原则的方式衡量信贷损失,但是主题326将要求将信用损失列为备抵而不是减记。该亚利桑那州立大学影响持有金融资产的实体,以及未按公允价值计入净收入的租赁净投资。修正案影响贷款、债务证券、贸易应收账款、租赁净投资、资产负债表外信用敞口、再保险应收账款以及未被排除在合同范围之外的具有现金接收权的任何其他金融资产。本更新中的修正案在 2022 年 12 月 15 日之后开始的财政年度生效,包括这些财政年度内的过渡期。公司已经完成了对采用亚利桑那州立大学对其财务报表、披露要求和采用方法的影响的评估,并注意到目前没有影响,并注意到对2023年1月1日记录的坏账备抵进行了小幅调整。这是定期评估的,最近一次更新截至 2023 年 6 月 30 日。
公司考虑所有最近发布的会计公告的适用性和影响。我们的披露中未具体指明的最新会计声明要么不适用于公司,要么预计不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。
附注3 — 流动性、资本资源和持续经营
截至2023年6月30日,该公司的营运资金为美元
公司认为,其手头现金足以让公司履行其财务义务,因为这些债务至少在报告发布之日起的未来12个月内到期。
注 4 — 库存
库存包括:
姓名 |
| 余额为 6月30日 2023 |
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| 余额为 十二月三十一日 2022 |
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原材料 |
| $ |
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| $ |
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在处理中工作 |
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| ||
总计 |
| $ |
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| $ |
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截至2023年6月30日和2022年12月31日,该公司没有注意到库存减值,也没有库存减记记录。
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目录 |
附注5 — 无形资产
无形资产按成本入账,包括与杜克大学签订的许可协议。该公司向杜克大学发行了少量普通股,估计公允价值为 $
姓名 |
| 估计的 生活 |
| 余额为 十二月三十一日 2022 |
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| 增补 |
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| 摊销 |
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| 余额为 6月30日 2023 |
| ||||
许可协议 |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
| |||||
专利 |
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总计 |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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姓名 |
| 预计寿命 |
| 余额为 十二月三十一日 2021 |
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| 增补 |
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| 摊销 |
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| 余额为 十二月三十一日 2022 |
| ||||
许可协议 |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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专利 |
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|
| |||||
总计 |
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| $ |
|
| $ |
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| $ |
|
| $ |
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截至2023年6月31日和2022年6月31日的六个月中,摊销费用为美元
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目录 |
截至2023年6月30日的预计未来摊销费用:
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| 6月30日 |
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| 2023 |
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2023 |
| $ |
| |
2024 |
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| |
2025 |
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| |
2026 |
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|
| |
2027 |
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| |
此后 |
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无形资产,净额 |
| $ |
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附注6 — 收入
以下是截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月期间按类型分列的收入摘要:
姓名 |
| 6月30日 2023 |
|
| % |
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| 6月30日 2022 |
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| % |
| ||||
设备收入 |
| $ |
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| % |
| $ |
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| % | ||||
服务收入 |
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|
| % |
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| — | % | ||||
总计 |
| $ |
|
|
| % |
| $ |
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|
| % |
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目录 |
递延收入
以下是我们截至2023年6月30日的期间和截至2022年12月31日的年度的递延收入活动摘要:
姓名 |
| 余额为 6月30日 2023 |
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| 余额为 十二月三十一日 2022 |
| ||
年初递延收入 |
| $ |
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| $ |
| ||
账单延期 |
|
|
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|
| ||
确认先前的递延收入 |
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| ( | ) |
|
| ( | ) |
年底递延收入 |
| $ |
|
| $ |
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未开票的应收账款
以下是截至2023年6月30日期间和截至2022年12月31日止年度的未开单应收账款活动摘要:
姓名 |
| 余额为 6月30日 2023 |
|
| 余额为 十二月三十一日 2022 |
| ||
年初未开票的应收账款 |
| $ |
|
| $ |
| ||
已执行但未开具账单的服务 |
|
|
|
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| ||
已计费的服务 |
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| ||
期末未开票的应收账款 |
| $ |
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| $ |
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附注7 — 股东权益
公司有权发行
优先股
在特拉华州法律规定的限制下,公司被授权发行最多
普通股
普通股持有人有权对提交股东表决的所有事项(包括董事选举)进行每股一票。董事选举无权累积投票。普通股持有人有权从合法可用于支付股息的资金中获得董事会可能宣布的任何分红,但须遵守优先股持有人的先前权利以及公司对普通股股息支付的任何合同限制。如果我们进行清算或解散,普通股持有人有权按比例分享偿还负债后剩余的所有资产,以及任何已发行优先股的清算优先权。普通股持有人没有优先权,也无权将其普通股转换为任何其他证券。截至 2023 年 6 月 30 日,有
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目录 |
2022年12月,公司与承销商签订了股权分配协议,根据该协议,公司可以不时通过作为销售代理的承销商发行和出售其普通股。根据经修订的1933年《证券法》颁布的第415条的定义,普通股(如果有的话)将通过法律允许的任何方法按市场价格出售,这些方法被视为 “在市场上” 发行。根据股权分配协议,公司没有义务出售任何普通股,并且可以随时全部或部分暂停股权分配协议下的要约,或者终止股权分配协议。
在截至2023年6月30日的六个月中,共有
基于股票的薪酬
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,公司的股票薪酬为美元
在截至2023年6月30日的六个月中,$
股票期权
截至2023年6月30日的六个月中,股票期权活动汇总如下:
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| 股份 |
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| 加权 平均值 运动 价格 |
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| 聚合 固有的 价值 |
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| 加权 平均值 剩余的 合同的 寿命(年) |
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截至2022年12月31日的未偿还期权 |
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| $ |
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| $ |
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已授予 |
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| — |
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已锻炼 |
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| — |
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| — |
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已过期/没收 |
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| — |
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| — |
| ||
截至2023年3月31日的未偿期权 |
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| $ |
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| ||||
已授予 |
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| — |
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| — |
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已锻炼 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| — |
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| — |
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过期/没收 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| — |
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|
| — |
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截至2023年6月30日的未偿还期权 |
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|
| $ |
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截至2022年6月30日的六个月的股票期权活动汇总如下:
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| 股份 |
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| 加权 平均值 运动 价格 |
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| 聚合 固有的 价值 |
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| 加权 平均值 剩余的 合同的 寿命(年) |
| ||||
截至2021年12月31日的未偿还期权 |
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| $ |
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| $ |
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| ||||
已授予 |
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| — |
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| — |
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已锻炼 |
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| — |
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| — |
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过期/没收 |
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| — |
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| — |
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截至2022年3月31日的未偿期权 |
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| $ |
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| ||||
已授予 |
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| — |
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| — |
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已锻炼 |
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| — |
| ||
过期/没收 |
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| ( | ) |
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| — |
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|
| — |
| |
截至2022年6月30日未偿还的期权 |
|
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|
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| $ |
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|
与这些未投资期权相关的未确认薪酬总额约为 $
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目录 |
这些期权的公允价值是在授予之日估算的,使用Black-Scholes期权定价模型,假设如下:
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| 2023年6月30日 |
|
| 2022年6月30日 |
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股息收益率 |
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| % |
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| % | ||
预期寿命 |
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| ||||
预期波动率 |
| % |
| % | ||||
无风险利率 |
| % |
| % |
股票认股证
截至 2023 年 6 月 30 日,有
在截至2023年6月30日的三个月中,没有发行任何新的认股权证,
截至2023年6月30日的六个月中,认股权证活动摘要如下:
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| 股份 |
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| 加权 平均值 运动 价格 |
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| 聚合 固有的 价值 |
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| 加权 平均值 剩余的 合同的 寿命(年) |
| ||||
截至2022年12月31日的余额 |
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| $ |
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| $ |
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| ||||
已发行 |
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| — |
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| — |
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已锻炼 |
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| — |
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| — |
| ||
截至2023年3月31日的余额 |
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| $ |
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已发行 |
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| — |
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| — |
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已锻炼 |
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| ( | ) |
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| — |
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| — |
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截至 2023 年 6 月 30 日的余额 |
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| $ |
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附注 8-关联方交易
2021年,该公司与Merrell Bros. Holding Company签订了制造和制造AirsCWO系统的协议。作为协议的一部分,公司任命特里·梅雷尔为董事会成员。截至 2023 年 6 月 30 日,Merrell Bros. 或其关联公司拥有的股票超过
附注9-承付款
374Water超临界水氧化(SCWO)装置背后的专利技术,该装置主要由纳加尔先生和德舒斯先生在北卡罗来纳州达勒姆杜克大学(“杜克”)的设施中开发,该公司技术主管德舒塞斯博士是该校的教授。根据2021年4月16日与杜克大学签订的全球许可协议(“许可协议”),SCWO技术已获得374Water的许可。关于许可协议,374Water还与杜克大学签署了股权转让协议,根据该协议,杜克获得了该公司的少量普通股(见附注5和7)。根据许可协议的条款,公司必须根据许可产品销售的百分比支付特许权使用费,如许可协议所定义,该协议由许可产品的销售触发。此外,公司还必须按一定比例的再许可费支付特许权使用费。公司将向杜克大学偿还任何持续产生的专利费用。在截至2023年6月30日的六个月内,公司没有产生与本许可协议有关的任何费用。公司可以提前 60 天向杜克大学发出书面通知,随时终止许可协议。
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目录 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
前瞻性陈述
提醒读者,本报告中不描述历史事实的陈述可能是 “前瞻性陈述”,存在风险和不确定性。本报告包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的某些前瞻性陈述。此类前瞻性陈述基于我们管理层的信念,以及截至本报告发布之日我们所做的假设和目前获得的信息。在本报告中使用时,“计划”、“将”、“可能”、“预期”、“相信”、“估计”、“期望”、“打算”、“项目” 等词语旨在识别此类前瞻性陈述。尽管我们认为这些陈述是合理的,但由于2023年3月16日向美国证券交易委员会提交的2022年10-K表年度报告中包含的风险因素或其他因素,实际行动、运营和业绩可能与此类前瞻性陈述所表明的存在重大差异。但是,我们必须警告,这份因素清单可能并不详尽,这些因素或其他因素,其中许多是我们无法控制的,可能会对我们和我们实现目标的能力产生重大不利影响。所有归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述均受上述警告性陈述的全部明确限制。
以下讨论和分析应与本文其他地方出现的财务报表及其附注一并阅读。
关键会计政策
公司的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制的。这些简明合并财务报表的编制要求我们的管理层对影响财务报表和相关附注中报告的金额的未来事件做出估计和假设。无法绝对肯定地确定未来的事件及其影响。因此,估算值的确定需要运用判断力。我们认为,以下关键会计政策会影响其在编制财务报表时使用的更重要的判断和估计。
考虑所得税的不确定性
公司遵循ASC主题740-10 “所得税的不确定性会计” 的规定,该条款澄清了企业财务报表中确认的所得税不确定性的会计处理,并规定了确认财务报表的确认门槛和衡量流程,以及衡量纳税申报表中已采取或预计将采取的税收状况。本主题还就取消认可、分类、利息和罚款、过渡期会计、披露和过渡提供指导。
根据我们的评估,我们得出的结论是,我们的简明合并财务报表中没有重大的不确定税收状况需要确认。我们的评估是针对截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日的纳税年度进行的,截至2023年6月30日,这些纳税年度仍有待主要税务管辖区的审查。
主要税务司法管辖区可能会不时对我们进行利息或罚款评估,尽管从历史上看,任何此类评估都微不足道,对我们的财务业绩无关紧要。如果我们收到了利息和/或罚款评估,则在简明合并财务报表中将其归类为一般和管理费用。
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目录 |
收入确认
截至2023年6月30日的六个月中,收入来自出售AirsCWO系统以及咨询和咨询服务,这些收入是在公司根据与客户的协议提供服务时确认的,当时公司完成了协议规定的履约义务。
普通股购买认股权证
公司根据ASC主题815-40 “衍生品和套期保值——实体自有权益合约”(“ASC 815-40”)对普通股购买权证进行核算。根据ASC 815-40的规定,公司将任何 (i) 需要实物结算或净股份结算,或 (ii) 允许公司选择净现金结算或自有股票结算(实物结算或净股份结算)的合约归类为股权。公司将以下任何合约归类为资产或负债:(i) 需要净现金结算,包括要求在发生事件时以净现金结算合约),或 (ii) 让交易对手选择净现金结算或股票结算(实物结算或净股份结算)。截至2023年6月30日,共有123.5万份未偿还的认股权证归类为股权。
股票补偿。
我们根据 ASC Topic 718-计算股票薪酬股票补偿这要求根据授予的每种股票期权的公允价值计入股票期权和其他基于股票的付款。每种股票期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes估值模型估算的。该模型要求管理层估算预期波动率、预期分红和预期期限,作为估值模型的输入。
概述
374Water 提供了一种技术,通过专注于将废物作为水、能源和矿产的宝贵资源,将某些湿废物(例如污水污泥、生物固体、食物垃圾、危险和非危险废物以及永久化学品(例如全氟辛烷磺酸)转化为可回收资源。我们的目标是支持废物管理的新时代,支持循环经济,使组织能够实现其环境、社会和治理 (ESG) 目标。我们的愿景是创造一个没有浪费的世界,我们的使命是帮助创造和维护一个维持生命的清洁健康环境。
我们开发了基于超临界水氧化 (SCWO) 的专有废物流处理系统。用于该工艺的术语是 AirsCWO。SCWO 利用水在超临界相(超过 374)中的独特特性 oC 和 221 Bar),用于将有机物转化为能量和可以回收和使用的安全产品。我们相信,AirsCWO系统将在很大程度上与废物流无关,能够处理各种复杂、危险和非危险的废物流,从而为国际范围内不同垂直市场的多种应用开辟机会。最相关的是,这项技术正在改变应对环境挑战的格局,到目前为止,这些挑战一直被认为是无法克服的(由于科学/工程或成本壁垒),全球全氟辛烷磺酸危机就是一个很好的例子。
目前,我们将AirsCWO系统的制造外包给我们在美国的战略合作伙伴Merrell Bros., Inc.,该公司拥有快速增加制造量的设施和能力,还可以根据市场和客户的要求支持系统修改和部署。我们设想将来在几个地区采用外包制造模式,并可能考虑在需要外包制造能力的地理地区建立自己的制造能力,以充分增加我们的市场份额。
我们的目标是向多个垂直市场提供系统,我们的收入模式包括资本设备销售和基于吞吐量和容量的长期服务协议(废物购买协议)。我们的市场渗透策略结合了直接客户和渠道合作伙伴的销售路线,具体取决于具体的市场和地区。在某些情况下,系统可能会贴上白色标签,并作为更广泛的解决方案包的一部分出售。
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目录 |
运营结果
下表列出了所列期间的合并运营报表数据,这些数据源自随附的合并财务报表:
|
| 截至6月30日的三个月 |
| |||||||||||||
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| 2023 |
|
| 2022 |
|
| $ Change |
|
| % 变化 |
| ||||
收入 |
| $ | 49,863 |
|
| $ | 1,030,528 |
|
| $ | (980,665 | ) |
| (95 | %) | |
收入成本 |
|
| 45,257 |
|
|
| 902,508 |
|
|
| (857,251 | ) |
| (95 | %) | |
净收入 |
|
| 4,606 |
|
|
| 128,020 |
|
|
| (123,414 | ) |
| (96 | %) | |
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
研究和开发 |
|
| 271,964 |
|
|
| 422,695 |
|
|
| (150,731 | ) |
| (36 | %) | |
补偿和相关费用 |
|
| 733,121 |
|
|
| 399,448 |
|
|
| 333,673 |
|
|
| 84 | % |
专业费用 |
|
| 92,285 |
|
|
| 141,104 |
|
|
| (48,819 | ) |
| (35 | %) | |
一般和行政 |
|
| 676,333 |
|
|
| 379,661 |
|
|
| 296,672 |
|
|
| 78 | % |
运营费用总额 |
|
| 1,773,703 |
|
|
| 1,342,908 |
|
|
| 430,795 |
|
|
| 32 | % |
运营收入(亏损) |
|
| (1,769,097 | ) |
|
| (1,214,888 | ) |
|
| (554,209 | ) |
| (46 | %) | |
其他收入(支出),净额 |
|
| 118,520 |
|
|
| 613 |
|
|
| 117,907 |
|
|
| 19,234 | % |
所得税前收入(亏损) |
|
| (1,650,577 | ) |
|
| (1,214,275 | ) |
|
| (436,302 | ) |
| (36 | %) | |
所得税(受益)准备金 |
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| 0 | % |
净收益(亏损) |
| $ | (1,650,577 | ) |
| $ | (1,214,275 | ) |
| $ | (436,302 | ) |
| (36 | %) |
截至2023年6月30日的三个月,与截至2022年6月30日的三个月相比
我们的业务一直专注于374Water的超临界水氧化(SCWO)系统的开发和商业化。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,我们分别从制造装配服务以及咨询和咨询服务中创造了49,863美元和1,030,528美元的收入。收入减少的主要原因是我们的销售周期很长。此外,在截至2022年6月30日的三个月中,与截至2023年6月30日的三个月相比,我们的合同包含了更多的条件,从而使我们能够增加收入。
在截至2023年6月30日的三个月中,我们的一般和管理费用增加到676,333美元,而2022年同期为379,661美元,这主要是由于股票薪酬和营销费用增加。营销费用的增加是一项战略举措,旨在扩大我们的销售渠道。通过在营销计划上进行更多投资,我们能够覆盖更广泛的受众,吸引潜在客户使用我们的产品和服务。这些额外的营销工作有助于通过销售渠道建立品牌知名度,产生潜在客户并培养潜在客户。虽然这种增长可能表现为更高的支出,但这是对我们公司增长和长期成功的精心投资。
在截至2023年6月30日的三个月中,我们的薪酬和相关费用增加到733,121美元,而2022年同期为399,448美元。这是我们战略增长计划中的一个深思熟虑的步骤,旨在确保我们有足够的人员来支持我们即将到来的增长和销售渠道。在我们的目标是扩大业务并利用新机遇时,拥有一支才华横溢且有能力的员工队伍至关重要。通过投资人力资源,我们可以组建一支熟练的团队,能够应对不断增长的需求,提供卓越的客户服务,并推动公司内部的创新。这种积极主动的人员配置方法符合我们的长期愿景,使我们在向前迈进的过程中取得成功。
在截至2023年6月30日的三个月中,我们的专业费用略有下降至92,285美元,而2022年同期为141,104美元,这主要是由于我们组织内部员工人数的增加。随着我们扩大团队并雇用更多熟练的专业人员,我们能够在内部处理各种任务和项目,从而减少了对第三方服务的依赖。
在截至2023年6月30日的三个月中,我们的研发费用降至271,964美元,而2022年同期为422,695美元,这是成功完成系统设计阶段的结果。2023年,我们的重点将从密集的研发活动转移到更精简的将产品推向市场的努力上。这种过渡使我们能够更有效地分配资源,减少研发费用,同时专注于成功商业化所需的关键步骤。
22 |
目录 |
|
| 截至6月30日的六个月 |
| |||||||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| $ Change |
|
| % 变化 |
| ||||
收入 |
| $ | 851,321 |
|
| $ | 1,303,759 |
|
| $ | (452,438 | ) |
| (35 | %) | |
收入成本 |
|
| 765,403 |
|
|
| 1,150,494 |
|
|
| (385,091 | ) |
| (33 | %) | |
净收入 |
|
| 85,918 |
|
|
| 153,265 |
|
|
| (67,347 | ) |
| (44 | %) | |
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
研究和开发 |
|
| 627,869 |
|
|
| 608,348 |
|
|
| 19,521 |
|
|
| 3 | % |
补偿和相关费用 |
|
| 1,451,881 |
|
|
| 700,683 |
|
|
| 751,198 |
|
|
| 107 | % |
专业费用 |
|
| 191,857 |
|
|
| 291,760 |
|
|
| (99,903 | ) |
| (34 | %) | |
一般和行政 |
|
| 1,261,995 |
|
|
| 641,067 |
|
|
| 620,928 |
|
|
| 97 | % |
运营费用总额 |
|
| 3,533,602 |
|
|
| 2,241,858 |
|
|
| 1,291,744 |
|
|
| 58 | % |
运营收入(亏损) |
|
| (3,447,684 | ) |
|
| (2,088,593 | ) |
|
| (1,359,091 | ) |
|
| (65 | %) |
其他收入(支出),净额 |
|
| 156,764 |
|
|
| 1,460 |
|
|
| 155,304 |
|
|
| 10,637 | % |
所得税前收入(亏损) |
|
| (3,290,920 | ) |
|
| (2,087,133 | ) |
|
| (1,203,787 | ) |
|
| (58 | %) |
所得税(受益)准备金 |
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| 0 | % |
净收益(亏损) |
| $ | (3,290,920 | ) |
| $ | (2,087,133 | ) |
| $ | (1,203,787 | ) |
|
| (58 | %) |
截至2023年6月30日的六个月,与截至2022年6月30日的六个月相比
我们的业务一直专注于374Water的超临界水氧化(SCWO)系统的开发和商业化。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们分别从制造装配服务以及咨询和咨询服务中创造了851,321美元和1,303,759美元的收入。收入减少的主要原因是我们的销售周期很长。此外,在截至2022年6月30日的六个月中,与截至2023年6月30日的六个月相比,我们的合同包含了更多的条件,从而使我们能够增加收入。
在截至2023年6月30日的六个月中,我们的一般和管理费用增加到1,261,995美元,而2022年同期为641,067美元,这主要是由于股票薪酬和营销费用增加。营销费用的增加是一项战略举措,旨在扩大我们的销售渠道。通过在营销计划上进行更多投资,我们能够覆盖更广泛的受众,吸引潜在客户使用我们的产品和服务。这些额外的营销工作有助于通过销售渠道提高品牌知名度,产生潜在客户并培养潜在客户。虽然这种增长可能表现为更高的支出,但这是对我们公司增长和长期成功的精心投资。
在截至2023年6月30日的六个月中,我们的薪酬和相关费用增加到1,451,881美元,而2022年同期为700,683美元。这是我们战略增长计划中的一个深思熟虑的步骤,旨在确保我们有足够的人员来支持我们即将到来的增长和销售渠道。在我们的目标是扩大业务并利用新机遇时,拥有一支才华横溢且有能力的员工队伍至关重要。通过投资人力资源,我们可以组建一支熟练的团队,能够应对不断增长的需求,提供卓越的客户服务,并推动公司内部的创新。这种积极主动的人员配置方法符合我们的长期愿景,使我们在向前迈进的过程中取得成功。
在截至2023年6月30日的六个月中,我们的专业费用略有下降至191,857美元,而2022年同期为291,760美元,这主要是由于我们组织内部员工人数的增加。随着我们扩大团队并雇用更多熟练的专业人员,我们能够在内部处理各种任务和项目,从而减少了对第三方服务的依赖。
在截至2023年6月30日的六个月中,我们的研发费用增加到627,869美元,而2022年同期为608,348美元,保持相对不变,这是因为我们成功完成了系统的设计阶段,并将我们的重点从第一季度的密集研发活动转移到本季度的更精简的工作上,以便将产品推向市场。这种过渡使我们能够更有效地分配资源,减少研发费用,同时专注于成功商业化所需的关键步骤。
流动性和资本资源
我们正在进行市场股票发行,根据该发行,我们可以发行高达1亿美元的普通股,该普通股目前生效,根据该发行,我们于2023年1月底开始出售股票,并将来仍可供我们使用。
自成立以来,我们主要通过出售股权证券以及销售产品和服务为我们的运营提供资金。截至2023年6月30日,我们的营运资金为17,819,572美元,而截至2022年12月31日,我们的营运资金为7,060,511美元。营运资金的增加主要是由于市场普通股发行筹集了额外资金。
我们相信,这些资金将满足自报告之日起未来12个月的营运资金需求。无法保证这些资金足以为我们的运营计划和系统商业化提供资金,也无法保证我们能够在商业上合理的基础上筹集任何必要的额外资金。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
不适用。
第 4 项。控制和程序。
披露控制和程序
截至本报告所涉期末,公司在包括首席执行官兼首席财务官在内的管理层的监督和参与下,评估了公司 “披露控制和程序”(定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条))的设计和运营的有效性。根据该评估,首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序是有效的。
23 |
目录 |
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,负责建立和维持对财务报告的充分内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条)。
截至2023年6月30日,我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了我们对财务报告的内部控制的有效性。我们的管理层对财务报告内部控制的评估基于特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制综合框架(2013年)中的框架。
根据这项评估,我们的管理层已经纠正了截至2023年6月30日因缺乏适当的详细审查而存在的重大缺陷。在增加了内部财务报告经理并加强了对报告的控制之后,公司加强了对财务报告的监督。由于这一重大缺陷得到纠正,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2023年6月30日起生效。
无证明报告
本季度报告不包括公司独立注册会计师事务所关于财务报告内部控制的证明报告。根据美国证券交易委员会的规定,管理层的报告无需公司注册会计师事务所的认证,该规定允许公司在本季度报告中仅提供管理层的报告。
财务报告内部控制的变化
除了为解决上述缺陷而实施的控制措施外,在2023年前六个月,我们对财务报告的内部控制没有其他对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有理由可能产生重大影响的变化。
24 |
目录 |
第二部分其他信息
第 1 项。法律诉讼。
没有。
第 1A 项。风险因素。
不适用。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
没有
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。其他信息。
不适用
25 |
目录 |
第 6 项。展品。
(a) | 展品 |
31.1 |
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。 |
|
|
|
31.2 |
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。 |
|
|
|
32.1 |
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证。 |
|
|
|
32.2 |
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证。 |
|
|
|
101.INS |
| XBRL 实例文档 |
|
|
|
101.SCH |
| XBRL 分类扩展架构 |
|
|
|
101.CAL |
| XBRL 分类法扩展计算链接库 |
|
|
|
101.DEF |
| XBRL 分类法扩展定义链接库 |
|
|
|
101.LAB |
| XBRL 分类法扩展标签链接库 |
|
|
|
101.PRE |
| XBRL 分类扩展演示文稿链接库 |
26 |
目录 |
签名
根据《交易法》第13(a)或15(d)条,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
| 374WATER INC |
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|
日期:2023 年 8 月 8 日 | 来自: | //Yaacov Nagar |
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|
| 亚科夫·纳加尔 |
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|
| 首席执行官 |
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|
日期:2023 年 8 月 8 日 | 来自: | /s/ Israel Abitbol |
|
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| 以色列 Abitbol |
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|
| 首席财务官 |
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目录 |
展品索引
31.1 |
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。 |
|
|
|
31.2 |
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。 |
|
|
|
32.1 |
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证。 |
|
|
|
32.2 |
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证。 |
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101.INS |
| XBRL 实例文档 |
|
|
|
101.SCH |
| XBRL 分类扩展架构 |
|
|
|
101.CAL |
| XBRL 分类法扩展计算链接库 |
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101.DEF |
| XBRL 分类法扩展定义链接库 |
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|
|
101.LAB |
| XBRL 分类法扩展标签链接库 |
|
|
|
101.PRE |
| XBRL 分类扩展演示文稿链接库 |
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