附录 5.1

15 西南神庙 套房 1200
盖特威大厦西
犹他州盐湖城 84101

801.257.1900 P

801.257.1800 F

2023 年 8 月 15

Superior 钻探产品有限公司

1583 South 1700 East

Vernal, 犹他州 84078

回复: S-3 表格上的注册声明

女士们 和先生们:

我们 曾担任犹他州的一家公司 Superior Drilling Products, Inc.(以下简称 “公司”)的犹他州特别顾问,该声明将根据经修订的1933年《证券法》(“证券法”)向美国证券交易委员会(“委员会”)提交 , 总计20,000,000美元:(i) 公司普通股,面值每股0.001美元(“普通股”),(ii)公司优先股,面值价值每股0.001美元( “优先股”),(iii)购买普通股、优先股、 购买合同(“购买合同”)或单位(“单位”)的认股权证(“认股权证”),或其任何组合, (“认购权”)购买普通股、优先股或其他证券的认购权(“认购权”), 或其任何组合,(v) 购买合同,以及 (vi) 单位(每个单位如注册声明中所述,统称为 “证券”),因为此类证券可能由公司不时发行和出售时间,一起或分开 ,分成一个或多个系列(如果适用),价格不确定。

这份 意见是根据《证券法》S-K条例第601 (b) (5) 项的要求提出的。

证券将根据注册声明、其中包含的招股说明书(“招股说明书”) 和此类招股说明书的任何补编(每份都是 “招股说明书补充文件”)中规定的根据 《证券法》颁布的《委员会一般规则和条例》第415条不时出售。

阿尔伯克基博伊西丹佛拉斯维加斯洛杉矶洛杉矶卡沃斯奥兰治县
菲尼克斯波特兰里诺盐湖城圣地亚哥西雅图图森华盛顿特区

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2023年8月15日

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为了 发表本意见的目的,我们根据情况进行了我们认为必要的事实和法律审查, 与此相关的是,除其他外,我们还检查了此类文件、公司记录、公职人员证书、公司官员或其他代表的证书、 和其他文书的原件或副本, 以及其他文书,并像我们一样进行了此类查询为了发表本意见的目的,认为是恰当的。

在 我们的审查中,我们在未经独立核查的情况下假设 (i) 所有自然人的法律行为能力和能力,(ii) 所有签名的真实性,(iii) 作为原件提交给我们的所有文件的真实性,(iv) 作为合格或静态副本提交给我们的所有文件的原始 文件的一致性,以及这些文件的原件的真实性, (v) 此类人员对此类文件的有效授权、执行和交付,(vi) 的真实性、准确性和完整性我们审查过的文书、文件、证书和记录中包含的信息、陈述和保证,(vii) 在根据注册声明(“相关时间”)、注册 声明及其任何补充和修正案(包括生效后的修正案)出售任何证券时,将根据《证券法》 生效,并将遵守所有适用法律,(viii) 在相关时间,招股说明书补充文件将已经准备好并向 委员会提交了描述证券的文件由此提供以及所有相关文件,并将遵守所有适用法律,(ix) ,证券的发行和出售将遵守适用的美国联邦和州证券法,按照注册声明和适用的招股说明书补充文件中 所述的方式,(x) 与所发行证券有关的最终购买、承保、认购、配售 代理或类似协议将获得正式授权并有效执行和交付由 公司及其其他各方提供,(xi)在转换、交换、赎回或行使所发行的任何 证券(“可转换证券”)时可发行的任何证券(“可转换证券”)都将获得正式授权、创建,并在适当情况下保留 用于此类转换、交换、赎回或行使时发行;(xii)对于已发行的普通股或优先股 ,公司将有足够的普通股或优先股(如适用) 未以其他方式留待发放的组织文件。我们在此处陈述的意见受适用的破产、 破产、欺诈性转让、重组、暂停以及影响债权人权利和补救措施的类似法律的约束, 并在可执行性方面受一般公平原则的约束,包括商业合理性、诚信和 公平交易原则(无论是在法律诉讼中还是衡平程序中寻求执行)。对于此处表达的 意见的任何重要事实,这些事实未经独立证实或核实,我们依赖的是公司和其他高管或其他代表的口头或书面陈述和陈述 。

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在 的基础上并依赖上述审查,并根据此处包含的假设、例外、资格和限制 ,我们认为:

1. 关于公司根据注册声明发行的任何普通股,当两者:(a) 公司 董事会(“董事会”)已采取一切必要的公司行动批准普通股的发行 和条款及相关事项,以及 (b) 代表普通股 的证书已正式签署、会签,注册并交付,或者,如果以账面登记表形式签发,则提供证明 股普通股的相应账户对账单记入买方在公司过户代理人开设的普通股 账户由上述过户代理人发行,要么 (i) 根据董事会批准的适用最终收购、承保、认购、 配售代理或类似协议发行,或 (ii) 在转换或行使任何可转换证券以购买 普通股时,根据此类可转换证券的条款或管理此类可转换证券的工具 用于经批准的此类转换或行使董事会,在每种情况下,在支付了其中规定的对价 (不低于普通股的面值)后,普通股将有效发行,全额支付且不可评估。

2. 对于公司根据注册声明发行的任何类别或系列优先股的任何股份, 前提是:(a) 董事会已采取一切必要的公司行动,批准适用类别或系列 优先股的发行和条款,包括按照适用法律的要求指定与 优先股相关的优先股、限制和相对权利(a “指定”)以及按照 适用法律的要求提交指定,条款为其发行及相关事项;以及 (b) 代表适用 类别或系列优先股股份的证书已正式签署、会签、注册和交付,要么 (i) 根据董事会批准的 适用的最终收购、承销、认购、配售代理或类似协议,或 (ii) 在 转换或行使任何可转换证券购买优先股时,根据此类条款可转换证券 或管理此类可转换证券的工具为董事会批准的此类转换或行使提供担保,在每种情况下 在支付其中规定的对价(不低于优先股的面值)后,适用类别或系列的优先股的股票 将有效发行,已全额支付且不可评估。

3. 关于公司根据注册声明发行的认股权证,当两者兼而有时:(a) 董事会已采取 一切必要的公司行动,批准认股权证的发行和条款、发行条款和相关事项; 和 (b) 根据适用的最终收购 收购、承销、认购协议,认股权证已在支付对价后正式执行和交付由公司正式授权、执行和交付的配售代理、认股权证或类似协议 以及认股权证代理人,认股权证的证书已由公司和该认股权证代理人正式执行和交付, 则认股权证将构成公司的有效且具有约束力的义务,可根据其 条款对公司强制执行。

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4. 关于公司根据注册声明发行的认购权,前提是:(a) 董事会 已采取一切必要的公司行动,批准认购权的发行和条款、发行条款 及相关事项;以及 (b) 认购权已在支付对价后正式执行和交付, 根据适用的最终收购,承销、认购、配售代理或类似协议正式授权、已执行 和根据其条款交付,则此类订阅权将构成 公司的有效且具有约束力的义务,可根据其条款对公司强制执行。

5. 关于公司根据注册声明发行的购买合同,前提是:(a) 董事会 已采取一切必要的公司行动,批准购买合同的发行和条款、发行条款 和相关事项;以及 (b) 购买合同已在支付对价后正式执行并在支付对价后交付, 根据适用的最终收购,承保、认购、配售代理或类似协议正式授权、已执行 和根据其条款交付,则购买合同将构成 公司的有效且具有约束力的义务,可根据其条款对公司强制执行。

6. 关于公司根据注册声明发行的单位,当两者兼而有时:(a) 董事会已采取所有 必要的公司行动来批准这些单位(包括单位所依据的适用证券)的发行和条款, 发行条款及相关事项;(b) 单位(以及这些单位所依据的适用证券)已正式执行并在付款后交付根据适用的最终收购、承销、 认购的对价,配售代理或类似协议由公司和任何适用单位或 其他代理人正式授权、签署和交付,单位证书(包括单位所依据的适用证券)已由公司和任何适用单位或其他代理人正式执行和 交付,则这些单位将构成 公司的有效且具有约束力的义务,可根据其条款对公司强制执行。

我们 认为任何文件都是合法、有效和具有约束力的观点,其限定条件是:

(a) 破产、破产、重组、安排、欺诈性转让、延期或其他与债权人权利有关或影响债权人权利的法律施加的限制 ;
(b) 获得赔偿、免责和缴款的权利 ,这些权利可能受到适用的法律或衡平原则的限制;

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(c) 一般 公平原则,包括但不限于实质性、合理性、诚信和公平交易等概念,以及 可能无法具体履行或禁令救济和限制加速权,而不论 在衡平程序还是法律程序中考虑这种可执行性;
(d) 任何 放弃居留、延期或高利贷法或未知的未来权利;以及
(e) 任何 所谓的欺诈性转账 “储蓄” 条款。

上述意见仅限于犹他州的一般公司法,包括《犹他州修订商业公司法》, ,我们在此不就任何其他法律发表任何意见。我们对任何联邦 或州证券法(包括犹他州的证券法)的适用性或效力,或者对有关欺诈性转账的联邦或州法律的适用性或效力不发表任何意见。 如果我们在此发表意见的任何事项均受 犹他州以外的任何司法管辖区的法律管辖,我们不就此类问题发表任何意见。

此处表达的 意见仅限于此处具体规定的事项,除了 明确陈述的事项外,不得推断出其他观点。如果任何适用法律在本协议发布之日之后发生变化,或者如果我们 意识到任何可能改变本文表达的观点的事实,我们没有义务补充本意见。

我们 向公司提供本意见仅与注册声明有关,据了解,该意见 仅在注册声明生效期间用于证券的发行。未经我们事先书面同意,不得将本意见的副本 交付给任何其他个人或实体。尽管有前一句话,但我们特此 同意将本意见作为注册声明的附录5.1提交,并同意在作为注册声明一部分的招股说明书中 “法律事务” 标题下提及我们的公司。在给予此类同意时,我们 不承认我们属于《证券法》第7条或委员会根据该法颁布的规章制度 需要同意的人员类别

非常 真的是你的,
/s/ Snell & Wilmer,L.L.P.
Snell & Wilmer,L.L.P.