附录 99.1

杜邦公布2023年第二季度业绩

2023 年第二季度亮点

•净销售额为31亿美元，下降了7％；有机销售额比去年同期下降了4％

•来自持续经营业务的GAAP收入为2.69亿美元；营业息税折旧摊销前利润为7.38亿美元

•持续经营业务的GAAP每股收益为0.55美元；调整后的每股收益为0.85美元

•来自持续经营业务的经营活动提供的现金为4亿美元；调整后的自由现金流为2.77亿美元

特拉华州威尔明顿，2023年8月2日——杜邦（纽约证券交易所代码：DD）公布了截至2023年6月30日的第二季度财务业绩（1）。

杜邦执行董事长兼首席执行官埃德·布雷恩说：“我们公布的第二季度收入和营业息税折旧摊销前利润超出了我们的预期，收入和收益连续增长，利润率也有所提高。”“从终端市场的角度来看，我们在本季度看到工业终端市场持续走强，我们将继续利用强大的客户关系和丰富的产品组合。我们的业绩继续受到以消费者为导向的业务持续疲软的影响，主要是电子领域，但是，在第二季度，我们的互连解决方案业务的销售额确实连续改善。”

布雷恩继续说：“除了推动稳健的执行外，我们还继续推进我们的战略优先事项。”“昨天我们宣布完成对Spectrum的收购，这符合我们为具有长期长期增长趋势的有吸引力的终端市场提供创新解决方案的战略。此次业务合并增加了我们现有的医疗相关产品，并将我们在高增长的医疗保健市场的收入增加到我们投资组合的10％左右。此外，去年11月启动的32.5亿美元加速股票回购交易已接近完成，我们打算通过此后不久执行的新的20亿美元ASR来完成剩余的股票回购授权。”

2023 年第二季度业绩 (1)

净销售额

•净销售额下降了7％，原因是有机销售额（2）下降了4％，货币不利因素为1％，不利的投资组合影响为2％。

•有机销售额（2）下降4％，包括销量下降6％，部分被价格上涨2％所抵消。

◦销量下降是由于消费电子产品支出减少和渠道库存减少以及建筑业终端市场的疲软，但水务、汽车等领域的持续走强以及航空航天和医疗保健等工业终端市场的持续走强部分抵消了销量下降。

◦价格上涨反映了2022年为抵消广泛的成本上涨而采取的行动的延续影响。

• 水与保护领域的有机销售额增长1％（2）；12％的有机销售额（2）电子和工业的有机销售额下降；9％的有机销售额（2）企业报告的保留业务增长9％。

• 欧洲、中东和非洲地区有机销售额增长4％（2），美国和加拿大的有机销售额下降3％（2），亚太地区的有机销售额下降8％（2）。

来自持续经营业务的 GAAP 收入/GAAP 每股收益

•持续经营业务的GAAP收入/GAAP每股收益下降，原因是该细分市场收益的减少以及去年剥离收益不足抵消了净利息支出的减少以及与32.5亿美元加速股票回购交易相关的股票数量减少的影响。

营业息税折旧摊销前利润 (2)

•营业息税折旧摊销前利润（2）下降，原因是销量下降以及为更好地使库存与需求保持一致而降低产量的影响，部分被净定价收益所抵消。

调整后的每股收益 (2)

•调整后的每股收益（2）下降，原因是分部收益减少和外汇损失足以抵消净利息支出的减少和股票数量减少的影响。

持续经营业务中经营活动提供的现金

•本季度来自持续经营业务的经营活动提供的现金为4亿美元，资本支出为1.23亿美元，调整后的自由现金流（2）为2.77亿美元。

2023 年第二季度细分市场亮点

电子与工业

净销售额

•净销售额下降了14％，原因是有机销售额（2）下降了12％，货币不利因素为1％，不利的投资组合影响为1％。

•有机销售额 (2) 下降12％反映了销量的减少。

◦由于终端市场需求疲软和渠道库存减少导致半导体晶圆厂利用率降低，半导体科技的销量下降了19％。

◦由于消费电子产品支出减少和渠道库存减少，Interconnect Solutions的销量下降了15％。但是，第二季度报告的销售额连续增长了7％。

◦工业解决方案的销量下降了2％，原因是广泛工业市场的持续强劲表现被消费者驱动的显示器和先进打印应用的需求减少所抵消。

营业税折旧摊销前利润

•营业息税折旧摊销前利润下降的主要原因是销量下降以及为更好地使库存与需求保持一致而降低的产量。

水与保护

净销售额

•净销售额持平，原因是有机销售额（2）1％的增长被1％的货币不利因素所抵消。

•有机销售额（2）增长1％，反映了2022年为应对成本通胀而采取的广泛行动的延续影响，价格上涨了5％，但主要被住房解决方案下降推动的销量下降4％所抵消。

◦由于对水技术的持续强劲需求以及结转定价，Water Solutions的销售额在有机基础上增长（2）。

◦Safety Solutions的销售额在有机基础上增长了中个位数（2），这要归因于航空航天、汽车和医疗保健终端市场的结转定价和销量强度。

◦Shelter Solutions的销售额在有机基础上下降了12％（2），这得益于建筑市场的持续需求疲软，包括渠道库存减少库存，但结转定价略有抵消。

营业税折旧摊销前利润

•营业息税折旧摊销前利润增加，原因是净定价收益和严格的成本控制被销量的减少部分抵消。

展望 (3)

除非另有说明，否则以百万美元计			3Q'23E			2023E 全年无休
净销售额			~$3,150			$12,450 - $12,550
营业息税折旧摊销前利润 (2)			~$755			$2,975 - $3,025
调整后每股收益 (2) (3)			~$0.84			$3.40 - $3.50

杜邦首席财务官洛里·科赫说：“从当前的需求环境来看，我们仍然预计勘探和生产领域的大多数工业终端市场的需求将相当稳定，尽管我们预计，由于中国需求放缓，我们的水解决方案业务的销售将放缓。”“在电子市场，我们在第二季度看到互连解决方案业务的销售额连续增长，预计第三季度销售额将连续增长中等个位数。在半导体技术方面，我们假设在第二季度触底后，2023年下半年的销售额将略有改善。我们的第三季度和修订后的2023年全年指引反映了这些假设，也反映了Spectrum从8月1日开始的估计贡献。”

电话会议

从美国东部时间今天上午8点开始，公司将与投资者举行第二季度财报电话会议的网络直播，讨论其业绩和业务前景。电话会议附带的幻灯片演示文稿将发布在杜邦的投资者关系活动和演示文稿页面上。直播活动结束后，还将在杜邦的投资者关系活动和演示页面上重播网络直播。

杜邦简介

杜邦（纽约证券交易所代码：DD）是全球创新领导者，提供基于技术的材料和解决方案，帮助改变行业和日常生活。我们的员工运用不同的科学和专业知识，帮助客户在电子、运输、建筑、水、医疗保健和工人安全等关键市场提出最佳想法并提供必要的创新。有关该公司、其业务和解决方案的更多信息，请访问 www.dupont.com。投资者可以访问网站投资者关系部分包含的信息，网址为investors.dupont.com。

除非另有说明，否则杜邦特姆和所有标有 TM、SM 或® 的产品，均为 Dupont de Nemours, Inc. 关联公司的商标、服务标志或注册商标。

概述

从2023年第二季度开始，公司已根据ASC 230（现金流量表）将来自已终止业务的现金流与持续经营的现金流分开。所有期间的中期合并现金流量表均经过重制，以反映列报方式的变化。

2022 年 11 月 1 日，杜邦完成了先前于 2022 年 2 月 18 日宣布的向塞拉尼斯公司（“塞拉尼斯”）剥离历史上大部分历史交通与材料板块的业务，包括工程聚合物业务线以及高级解决方案和高性能树脂业务线中的部分产品线（“M&M 剥离”）。该公司还于2022年2月18日宣布，其董事会已批准剥离Delrin® 乙缩醛均聚物（H-POM）业务。除了签订最终协议外，公司预计，Delrin® 的出售的完成将取决于监管部门的批准和其他惯例成交条件（“Delrin® 剥离”，以及与M&M剥离一起称为 “M＆M剥离”）。

杜邦截至2023年6月30日和2022年12月31日的财务状况将Delrin® Divestiture的资产和负债列为已终止业务。截至2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩显示，Delrin® Divestiture的财务业绩为已终止业务。在比较期内，M&M Divestiture和Delrin® Divestiture的运营业绩均以已终止业务的形式列报。在截至2023年6月30日的六个月中，中期合并现金流量表将Delrin® Divestiture的现金流列为已终止业务。截至2022年6月30日的六个月的中期合并现金流量表将来自M＆M剥离的现金流列为已终止业务。除非另有说明，否则对业绩的讨论，包括下文进一步讨论的财务指标，仅涉及杜邦的持续经营，不包括对M＆M资产剥离余额或活动的讨论。

关于前瞻性陈述的警示声明

本通讯包含联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”，包括经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条。在这种情况下，前瞻性陈述通常涉及预期的未来业务和财务业绩及财务状况，通常包含 “期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻找”、“看见”、“将”、“目标” 等词语以及这些词的类似表达方式和变体或否定词。

前瞻性陈述涉及在不同程度上不确定且受风险、不确定性和假设影响的问题，其中许多是杜邦无法控制的，这可能会导致实际业绩与任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异。前瞻性陈述并不能保证未来的业绩。可能导致杜邦实际业绩与任何此类前瞻性陈述中的预测存在重大差异的一些重要因素包括但不限于：（i）公司可能无法实现2022年11月8日宣布的50亿美元股票回购计划的预期收益，以及该计划可能在2024年6月30日终止之前暂停、终止或未完成；（ii）与和解协议相关的风险和不确定性关于 PFAS 负债已于 2023 年 6 月达到Chemours、Corteva、EIDP 和杜邦的原告自来水公司，包括法院批准的时间和选择退出和解协议的程度 (iii) 与双方各自履约相关的风险和成本，以及杜邦、Corteva和Chemours之间分担未来符合条件的全氟辛烷磺酸费用的安排的影响，包括个人诉讼的结果伤害索赔和自然资源损害索赔；持续补救义务的范围和成本以及可能性未来的补救义务；适用于全氟辛烷磺酸化学品的法律法规的变化；（iv）实现与合并、收购、剥离和其他投资组合变更行动相关的预期税收待遇的能力，以及相关税收和其他法律变更的影响；（v）对某些遗留负债的赔偿；（vi）未能按预期条件（或根本没有）及时结算，实现预期收益，有效管理和实现与合并相关的预期协同效应和运营效率、收购、资产剥离以及其他投资组合的变化；（七）风险和不确定性，包括成本增加以及获得原材料和满足客户需求的能力，这些影响或中断可能源于疫情和应对行动；包括中国在内的面向消费者的市场需求下降的时机和复苏；以及地缘政治和天气相关事件；（八）抵消原材料、能源和天气等投入成本上涨的能力物流；(ix) 持续或扩张带来的风险贸易争端或限制，包括向中国出口影响半导体业务的受美国监管的产品和技术；(x) 风险，包括实现能力，以及与杜邦可持续发展战略相关的成本，包括公司活动的实际开展及其结果，以及所讨论或预期的任何目标、计划、政策或举措的制定、实施、实现或延续；以及 (xi) 杜邦业务、运营面临的其他风险；每项风险将在杜邦的业务、运营中进一步讨论 Pont 的最新年度报告以及随后向美国证券交易委员会提交的当前和定期报告。未列出的因素可能会给前瞻性陈述的实现带来额外的重大障碍。与前瞻性陈述中预期的业绩相比，业绩存在重大差异的后果可能包括业务或供应链中断、运营问题、财务损失、法律

对第三方的责任和类似的风险，其中任何风险都可能对杜邦的合并财务状况、经营业绩、信用评级或流动性产生重大不利影响。你不应过分依赖前瞻性陈述，前瞻性陈述仅代表发表之日。除非证券和其他适用法律另有要求，否则杜邦没有义务在情况发生变化时公开提供对任何前瞻性陈述的修订或更新，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。

非公认会计准则财务指标

除非另有说明，否则显示的所有财务指标仅反映持续经营情况。

本通信包含的信息不符合美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”），被视为非公认会计准则。管理层在内部使用这些衡量标准来规划、预测和评估公司的业绩，包括分配资源。杜邦管理层认为，这些非公认会计准则财务指标对投资者有用，因为它们提供了与杜邦持续业绩相关的更多信息，从而为未来的经营业绩提供了更有意义的比较。这些非公认会计准则财务指标补充了根据美国公认会计原则编制的披露，不应被视为美国公认会计原则的替代方案。此外，此类非公认会计准则指标可能与其他公司提供或使用的类似指标不一致。这些非公认会计准则指标与美国公认会计原则的对账可在第12页开始的精选财务信息和非公认会计准则指标以及公司网站 “投资者” 部分的 “与非公认会计准则指标的对账” 中提供。本来文中包含的非公认会计准则指标定义如下。公司没有提供前瞻性的美国公认会计准则财务指标，也没有在前瞻性基础上提供前瞻性非公认会计准则财务指标与最具可比性的美国公认会计准则财务指标的对账，因为公司无法合理确定地预测某些未来事件的最终结果。除其他外，这些事件包括投资组合变化的影响，包括资产出售、合并、收购和资产剥离；与诉讼、环境和赔偿事项相关的或有负债；减值和离散税收项目。这些项目不确定，取决于各种因素，可能会对指导期内的美国公认会计原则结果产生重大影响。

间接成本，例如与先前分配给M&M剥离的公司和共享服务职能相关的间接成本，不符合已终止业务的标准，仍在持续运营中报告。这些间接成本的一部分包括与公司在完成M＆M剥离后正在开展的活动或将在Delrin剥离完成后开展的活动相关的成本，这些活动已/将获得报销（“未来可报销的间接费用”）。未来可报销间接成本在持续经营业务中报告，但不包括在运营息税折旧摊销前利润中，定义如下。这些间接费用的剩余部分将来无需补偿（“滞留成本”）。滞留成本在 “企业与其他” 的持续经营中报告，并包含在运营息税折旧摊销前利润中。

调整后的每股收益定义为持续经营的每股普通股收益——摊薄，不包括重要项目的税后影响、无形资产摊销支出的税后影响、营业外养老金/其他离职后福利（“OPEB”）抵免/成本的税后影响以及未来可偿还的间接成本。管理层估计，按税前计算，2023年与无形资产相关的摊销费用约为6.05亿美元，约合每股1.00美元。

出于分部报告的目的，公司衡量利润/亏损的标准是营业息税折旧摊销前利润，因为这是公司首席运营决策者（“CODM”）评估业绩和分配资源的方式。公司将营业息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、折旧、摊销、营业外养老金/OPEB收益/费用和外汇损益（不包括未来可报销的间接成本），并根据重要项目进行了调整。以下页面提供了这些衡量标准的对账情况。

营业息税折旧摊销前利润率定义为营业息税折旧摊销前利润除以净销售额。

重要项目是指在公司正常业务流程之外出现的项目，管理层认为这些项目可能会根据项目的部分或全部规模、不寻常的性质和不经常发生的组合而导致对潜在业务业绩的误解。管理层将与转型收购和资产剥离相关的整合和分离活动相关的某些成本和支出归类为重要项目，因为它们被认为与持续的业务业绩无关。

有机销售的定义是净销售额，不包括货币和投资组合的影响。

调整后的自由现金流定义为持续经营活动提供/用于经营活动的现金减去资本支出，不包括本质上不寻常和/或很少发生的现金流入/流出的影响

既不与公司的正常业务过程有关，也不反映公司的基础业务流动性。因此，调整后的自由现金流是指公司在投资其资产基础后可利用公司的主要流动性来源（持续经营活动提供的现金）为债务提供资金的现金。管理层认为，调整后的自由现金流的定义可能与其他公司不同，但对投资者、分析师和其他人评估公司的现金流和财务业绩很有用，也是公司财务规划过程中使用的不可或缺的衡量标准。

从2023年第二季度开始，公司已根据ASC 230（现金流量表）将来自已终止业务的现金流与持续经营的现金流分开。与这一变化有关，公司更新了调整后自由现金流的定义，仅包括来自持续经营的活动。公司认为，将已终止业务中的现金流排除在外，可以使公司的投资者更好地了解基础业务为持续业务产生的现金。所有时期的调整后自由现金流都进行了重算，以反映定义的变化。

此前，在发布2022年第三季度财报时，公司更新了调整后自由现金流的定义，以排除一定规模、性质不寻常和/或罕见的现金流入/流出的影响，这些现金流入/流出与公司正常业务过程无关，也不反映公司的基础业务流动性。这一变化是由与M&M Divestiture相关的估计纳税额推动的，这些纳税额符合幅度标准，性质不寻常，很少发生，与公司的正常业务过程或基础业务流动性无关。公司认为，排除这种性质的项目可以使公司的投资者更好地了解我们的基础业务流动性，并使他们能够比较不同时期的标的业务流动性。没有必要对2021年调整后的自由现金流指标进行类似的调整。如上所述，在调整后的持续经营业务自由现金流变更后，调整将根据与持续经营相关的范围进行调整，以排除本质上不寻常和/或不经常发生的现金流入/流出的影响，这些现金流入/流出与公司正常业务过程无关，也不反映公司的基础业务流动性。管理层指出，分别在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，不排除性质不寻常和/或不经常发生的项目。

调整后的自由现金流转换定义为持续经营业务的调整后自由现金流除以持续经营业务的净收益，以排除非现金减值费用、剥离收益或亏损以及无形资产摊销支出的税后影响。

1.公司及其他包括保留业务和先前剥离的生物材料的活动。

2. 欧洲、中东和非洲。

3.截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，归属于中国的净销售额分别为5.81亿美元和7.24亿美元，而在截至6月30日、2023年和2022年6月30日的六个月中，归属于中国的净销售额分别为11.06亿美元和14.31亿美元。

1. 包含在 “杂项收入（支出）——净额” 中。

1. 调整后的自由现金流是在所列所有期间的持续经营基础上计算的。有关更多信息，请参阅第 6-7 页上非公认会计准则指标的定义。

2. 有关主要的公认会计准则现金流类别，请参阅上述附表中包含的合并现金流量表，以及与上述六个月期间 “经营活动提供的现金——持续经营” 变化的更多详细信息。

1.所得税前持续经营业务的收入（亏损）。

2.杜邦普通股股东可获得的持续经营净收益（亏损）。重要项目的所得税影响是根据已颁布的税法和适用于基础非公认会计准则调整的税收司法管辖区的法定所得税率计算的。

3.持续经营业务每股普通股收益（亏损）——摊薄。

4.与收购Spectrum相关的收购、整合和分离成本。

5. 包括董事会批准的重组计划和其他资产相关费用。

6.反映与之前剥离的业务相关的收盘后调整。

7.收购、整合和分离成本与出售生物材料业务部门和终止的罗杰斯计划收购有关。

8. 反映了出售Corporate & Other旗下生物材料业务部门的收益以及出售水与保护板块土地使用权的收益。

9. 反映结构费和与为准备终止罗杰斯收购计划而签订的融资协议相关的承诺费的摊销。

1.所得税前持续经营业务的收入（亏损）。

2.杜邦普通股股东可获得的持续经营净收益（亏损）。重要项目的所得税影响是根据已颁布的税法和适用于基础非公认会计准则调整的税收司法管辖区的法定所得税率计算的。

3.持续经营业务每股普通股收益（亏损）——摊薄。

4.与频谱收购相关的收购、整合和分离成本。

5. 包括董事会批准的重组计划和其他资产相关费用。

6.反映与之前剥离的业务相关的收盘后调整。

7. 与战略举措相关的收购、整合和分离成本，包括出售生物材料业务部门和终止对罗杰斯的预期收购。

8. 反映与权益法投资相关的税前减值费用。

9. 反映了出售Corporate & Other旗下生物材料业务部门的收益以及出售水与保护板块土地使用权的收益。

10. 反映结构费和与为准备终止罗杰斯收购计划而签订的融资协议相关的承诺费的摊销。