n-able 公布2023年第二季度业绩

季度收入突破1亿美元里程碑，第二季度收入为1.061亿美元

将2023年全年收入展望上调至4.195亿至4.210亿美元

将2023年全年调整后的息税折旧摊销前利润展望提高至1.355亿至1.37亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润率为32％至33％

以TTM美元为基础的净留存率为105％，按固定货币计算为109％

马萨诸塞州伯灵顿——2023年8月10日——帮助IT服务提供商提供远程监控和管理、数据保护即服务以及安全解决方案的全球软件公司N-able, Inc.（纽约证券交易所代码：NABL）今天公布了截至2023年6月30日的第二季度业绩。

N-able总裁兼首席执行官约翰·帕格利乌卡说：“我们强劲的第二季度凸显了我们模式的力量、我们产品的差异化以及我们对增强MSP能力的不懈关注。”“我们与合作伙伴的积极关系使我们能够进行创新以满足他们的需求，并确保我们进行投资，为MSP提供长期提供关键任务IT服务的工具和支持。通过专注于为利益相关者创造价值，我们能够实现商业模式的潜力。”

N-able执行副总裁兼首席财务官蒂姆·奥布莱恩补充说：“第二季度收入超过1亿美元，这是我们在研发、品牌建设、客户成功团队以及创造以目标为导向的文化方面所做的战略投资的结果，该文化侧重于促进我们的MSP的业务。”“在我们进入下半年之际，我们专注于卓越运营、严格的成本管理，并执行旨在推进我们向MSP高效提供企业级技术的战略的举措。”

2023 年第二季度财务亮点：

•总收入为1.061亿美元，同比增长约16％，按固定货币计算，同比增长约17％。

•订阅收入为1.034亿美元，同比增长约16％，按固定货币计算，同比增长约17％。

•GAAP毛利率为84.0％，非公认会计准则毛利率为84.8％。

•GAAP净收入为450万美元，摊薄每股收益为0.02美元，非公认会计准则净收入为1,630万美元，摊薄每股收益为0.09美元。

•调整后的息税折旧摊销前利润为3,490万美元，同比增长约26％，调整后的息税折旧摊销前利润率为32.9％。

要将我们的公认会计原则与非公认会计准则业绩进行核对，请参阅下表。

2023 年第二季度的其他亮点包括：

•n-able 引入了灾难恢复即服务 (DRaaS)，并在 Microsoft Azure 中增加了待机映像恢复。这项新功能提供了扩展的连续性功能，帮助 MSP 和 IT 专业人员提供全方位的恢复服务，从快速、直接的文件级恢复到灵活、经济实惠的灾难恢复，现在包括 Microsoft Azure 中的恢复。

•n-able连续第二年获得领先的工作场所文化和企业品牌声誉平台Comparably的认可，并连续第二年获得 “最佳职业成长” 奖。

•n-able 签署了《首席执行官多元化和包容性行动承诺》，从而加强了其多元化、平等和归属感的承诺。首席执行官多元化与包容性行动组织成立于2017年，是首席执行官推动的最大业务承诺，旨在促进工作场所的多元化和包容性，有2400多位首席执行官承诺创造更具包容性的文化。

资产负债表

截至2023年6月30日，现金及现金等价物总额为1.092亿美元，扣除债务发行成本后的债务总额为3.36亿美元。

本新闻稿中包含的财务业绩为初步财务业绩，有待公司及其外部审计师进行最终审查。在N-able提交该期间的10-Q表季度报告之前，财务业绩才会是最终的。下文 “非公认会计准则财务指标” 下提供了有关N-able使用非公认会计准则财务指标的信息。

财务展望

截至2023年8月10日，N-able将公布其2023年第三季度和2023年全年的财务展望。以下财务信息代表前瞻性非公认会计准则财务信息，包括调整后的息税折旧摊销前利润。除下文提到的其他项目外，这些非公认会计准则财务指标不包括收购的无形资产和已开发技术的摊销、折旧费用、所得税支出、利息支出、净额、未实现的外币损失（收益）、收购相关成本、分拆成本、股票薪酬支出以及相关的雇主支付的工资税和重组以及其他成本。我们尚未将这些非公认会计准则财务指标的估计与其最直接可比的公认会计准则指标进行核对，这是因为这些不包括的项目在未来时期存在不确定性和潜在的变异性。因此，如果不进行不合理的努力，就无法进行对账，尽管值得注意的是，这些排除在外的项目可能对我们在未来时期根据公认会计原则计算的业绩具有重要意义。我们报告的业绩提供了非公认会计准则财务指标与其最接近的公认会计准则等值的对账。

以下提供的财务前景反映了截至本新闻稿发布之日N-able对其业务影响的预期，即汇率变化和当前宏观经济动态对其业务的影响。

2023年第三季度财务展望

n-able 管理层目前预计将在2023年第三季度实现以下业绩：

•总收入在1.065亿美元至1.070亿美元之间，同比增长约14％，按固定货币计算增长约12％至13％。

•调整后的息税折旧摊销前利润在3,450万美元至3500万美元之间，约占总收入的32％至33％。

2023年全年财务展望

n-able 管理层目前预计将在2023年全年实现以下业绩：

•总收入在4.195亿美元至4.210亿美元之间，按报告和固定货币计算，同比增长约13％。

•调整后的息税折旧摊销前利润在1.355亿美元至1.37亿美元之间，约占总收入的32％至33％。

有关公司前景的更多细节将在电话会议上提供。

电话会议和网络直播

在宣布这一消息的同时，N-able将于美国东部时间2023年8月10日上午8点30分举行电话会议，讨论其财务业绩、业务和业务展望。电话会议的网络直播将在 n-able 投资者关系网站 http://investors.n-able.com 上播出。活动结束后不久，N-able Investor Relations网站上将暂时播出网络直播的重播。

前瞻性陈述

本新闻稿包含 “前瞻性” 声明，这些陈述受1995年《私人证券诉讼改革法》安全港条款的约束，包括有关我们2023年第二季度和全年财务前景以及宏观经济状况对我们业务影响的声明。这些前瞻性陈述基于管理层的信念和假设以及管理层目前掌握的信息。前瞻性陈述

包括所有不是历史事实的陈述，可以用 “目标”、“预期”、“相信”、“继续”、“期望”、“感觉”、“打算”、“估计”、“寻求”、“可能”、“可以”、“应该”、“将” 或类似的表达方式以及这些术语的否定词来表示。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大和不利差异。可能导致或导致此类差异的因素包括但不限于以下因素：(a) 与我们从 SolarWinds 分拆为一家新成立和独立上市的上市公司相关的风险，包括分拆可能会扰乱我们的业务、经营业绩和财务状况或对其产生不利影响，分拆可能无法为我们的业务带来部分或全部预期收益；分销以及某些特定收益关联交易，可能不符合一般免税交易的条件出于美国联邦所得税的目的，这可能会导致N-able产生巨额纳税负债，并且在某些情况下，要求我们根据税收问题协议规定的赔偿义务向SolarWinds补偿物质税和其他相关金额；(b) 全球 COVID-19 疫情恶化或新的疫情或其他公共卫生危机可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响，或者此类事件的影响 ces 可能会对全球产生负面影响我们的客户、其最终客户和潜在客户的经济或业务运营和财务状况；(c) 不利经济状况的影响；(d) 我们向新的托管服务提供商 (“MSP”) 合作伙伴出售订阅的能力，向现有的 MSP 合作伙伴销售其他解决方案，增加现有 MSP 合作伙伴对我们解决方案的使用量，以及我们产生和维持 MSP 合作伙伴忠诚度的能力；(e) 我们的续订或保持 MSP 合作伙伴忠诚度的任何下降；(e) 我们的续订或保持 MSP 合作伙伴忠诚度的任何下降净留存率；(f) 总体经济的可能性条件或不确定性可能会导致信息技术支出减少或购买决策被推迟，包括 COVID-19 疫情、通货膨胀、中央银行为应对通货膨胀而采取的行动、利率上升、银行倒闭和相关金融服务行业不确定性的影响、战争和政治动荡、军事冲突（包括俄罗斯和乌克兰之间）、恐怖主义、制裁或其他全球地缘政治事件，或者这些因素可能会损害我们的业务、财务状况或业绩运营；(g) 无法通过我们的数字营销计划产生大量高质量的销售线索，也无法以可接受的转换率将此类潜在客户转化为新业务；(h) 无法成功识别、完成和整合收购并有效管理我们的增长；(i) 与我们的国际业务相关的风险，包括但不限于监管、政治、税收和劳动条件；(j) 与以其他货币计价的支出和销售相关的外汇损益比关联实体的功能货币；(k) 网络攻击，包括 SolarWinds 在 2020 年 12 月宣布的对 SolarWinds 猎户座软件平台和内部系统的网络攻击，或网络事件，以及其他安全事件，可能导致我们、我们的 MSP 合作伙伴或其中小企业客户的系统遭到破坏或入侵，在我们、我们的 MSP 合作伙伴或他们的中小企业客户的环境中插入恶意代码、恶意软件、勒索软件或其他漏洞，利用我们、我们的 MSP 合作伙伴或他们的 MSP 合作伙伴中的漏洞中小企业客户的安全，盗窃或盗用我们、我们的 MSP 合作伙伴或其中小企业客户的专有和机密信息，干扰我们、我们的 MSP 合作伙伴或其中小企业客户的运营，面临法律和其他责任，MSP 合作伙伴和员工流失增加，关键人员流失，对我们的销售、续订和升级产生负面影响，声誉损害以及其他严重的负面后果，所有这些都可能对我们的业务造成重大损害；(l) 我们作为受控公司的地位；(m) 我们的作为一家独立的上市公司吸引和留住合格员工和关键人员的能力；（n）我们或竞争对手推出新产品和产品升级的时机和成功；（o）我们保护和捍卫我们的知识产权而不侵犯他人知识产权的能力；（p）随着我们进一步支出扩大业务以支持业务的进一步增长，我们的营业收入可能会波动并可能下降占收入的百分比；(q) 我们的债务，包括利率上升、对我们运营的潜在限制以及违约事件的影响导致的借贷成本增加；（r）我们在国际上运营业务并增加向位于美国以外的MSP合作伙伴销售解决方案的能力；（s）与失去新兴成长型公司地位相关的成本增加；以及（t）向美国证券交易委员会提交或提交给美国证券交易委员会的文件中更全面地描述的其他风险和不确定性，包括中讨论的风险因素 n-able'sN-able于2023年3月14日向美国证券交易委员会提交了截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告。本新闻稿中提供的所有信息均截至本文发布之日，除非法律要求，否则N-able没有义务更新这些信息。

非公认会计准则财务指标

除了根据公认会计原则编制的财务指标外，我们还使用某些非公认会计准则财务指标来澄清和增进我们对业绩的理解，并帮助进行逐期比较。我们认为，这些非公认会计准则财务指标提供了在评估我们的经营业绩时有意义的补充信息，因为它们排除了我们的管理层和董事会会在评估我们的运营业绩、分配资源、编制年度预算和确定薪酬时未将其视为核心经营业绩一部分的某些金额的影响。因此，这些非公认会计准则财务指标可以让投资者深入了解管理层运营业务的动机和决策。

n-able还认为，投资者和证券分析师使用这些非公认会计准则财务指标来（a）比较和评估其不同时期的表现，（b）将其表现与竞争对手的表现进行比较。这些非公认会计准则

措施不包括某些项目，这些项目可能因公司而异，具体取决于其融资和会计方法、资产的账面价值、资本结构以及资产的收购方法。

因此，这些非公认会计准则财务指标存在局限性，不应将其与最具可比性的公认会计准则指标分开考虑，也不应将其作为其替代品来考虑。这些非公认会计准则财务指标不是根据公认会计原则编制的，没有反映全面的会计体系，由于公司之间的确切计算方法可能存在差异，可能无法与其他公司的类似标题指标完全相提并论。这些非公认会计准则财务指标中排除的某些项目可能会对运营和净收入产生重大影响。

n-able的管理层和董事会通过使用这些非公认会计准则财务指标作为GAAP财务指标的补充，以及审查非公认会计准则财务指标与其最具可比性的GAAP财务指标的对账来弥补这些限制。下表列出了所列每项非公认会计准则财务指标的相应GAAP财务指标。鼓励投资者审查这些非公认会计准则财务指标与下表所列最具可比性的GAAP财务指标的对账情况。

非公认会计准则毛利率、非公认会计准则营业收入和非公认会计准则营业利润率。我们提供非公认会计准则总收入成本、非公认会计准则毛利率、非公认会计准则运营费用和非公认会计准则营业收入以及相关的非公认会计准则毛利率和营业利润率，不包括股票薪酬支出和相关的雇主支付的工资税、收购的无形资产摊销、收购相关成本、分拆成本和重组成本等项目。我们将非公认会计准则毛利和营业利润率定义为非公认会计准则毛利和营业收入除以总收入。管理层认为这些措施很有用，原因如下：

•股票薪酬支出和相关的雇主支付的工资税。我们提供的非公认会计准则信息不包括与股票薪酬相关的费用以及与员工参与N-able的股票激励性薪酬计划相关的雇主支付的工资税。我们认为，排除股票薪酬支出可以更好地将我们的经营业绩与前几个时期和同行公司进行比较，因为由于估值方法、主观假设和奖励类型的多样性，股票薪酬的计算因时期和公司而异。雇主为股票薪酬缴纳的工资税取决于我们的股票价格以及与股权奖励相关的应纳税事件发生的时机，而我们的管理层对此几乎没有控制权，也不一定与我们业务的核心运营相关。由于股票薪酬和相关的雇主支付的工资税的这些独特特征，管理层在分析组织的业务业绩时将这些费用排除在外。

•收购的技术和无形资产的摊销。我们提供的非公认会计准则信息不包括与购买的技术相关的费用以及与收购相关的无形资产。我们认为，从我们的非公认会计准则指标中取消这笔支出对投资者很有用，因为收购的技术和无形资产的摊销在金额和频率上可能不一致，并且会受到我们收购交易的时间和规模的重大影响，收购交易的频率也因时期而异。因此，我们会分析每个时期的运营业绩，而不考虑此类费用。

•收购相关成本。我们不包括收购产生的某些支出项目，例如法律、会计和咨询费、或有对价公允价值的变化、与整合被收购业务相关的成本、递延薪酬、遣散费和留存费用。在某种程度上，我们认为这些调整是不可预测的，取决于大量我们无法控制的因素。此外，收购产生的运营费用是我们在正常有机业务运营过程中不会产生的。我们认为，提供不包括收购相关成本的非公认会计准则指标可以让投资者更好地审查和了解我们持续经营的历史和当前业绩，也有助于与我们的历史业绩和收购率较低的同行公司的业绩进行比较，无论是否进行此类调整。

•分拆成本。我们不包括分拆为新成立且独立交易的上市公司所产生的某些支出项目。这些成本包括法律费、会计费和咨询费、系统实施成本以及我们因脱离 SolarWinds 而产生的其他增量成本。分拆交易产生的运营费用是我们在正常有机业务运营过程中不会产生的。我们认为，提供不包括这些成本的非公认会计准则指标有助于对我们的经营业绩进行更有意义的评估，并与过去的经营业绩进行比较。

•重组成本及其他。我们提供的非公认会计准则信息不包括重组成本，例如遣散费、某些员工搬迁费用以及退出和终止设施租赁承诺的估计成本，因为它们与我们的公司重组和退出活动有关。这些成本的金额不一致，并且受到这些事件的时间和性质的重大影响。因此，尽管我们可能会遇到这些类型

在未来的支出中，我们认为，为了计算非公认会计准则财务指标而取消这些成本有助于对我们的经营业绩进行更有意义的评估，并与过去的经营业绩进行比较。

非公认会计准则净收益和摊薄后每股非公认会计准则净收益。我们认为，使用非公认会计准则净收益和摊薄后每股非公认会计准则净收益有助于我们的投资者澄清和增进他们对过去业绩和未来前景的理解。非公认会计准则净收入按净收入计算，不包括对非公认会计准则毛利和非公认会计准则营业收入的调整以及非公认会计准则排除的所得税影响。我们将摊薄后每股的非公认会计准则净收益定义为非公认会计准则净收入除以加权平均已发行普通股。

调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率。我们会定期监控调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率，因为它们是我们用来评估经营业绩的指标。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收入或亏损，不包括收购的无形资产和已开发技术的摊销、折旧费用、所得税支出、利息支出、净额、未实现的外币损失（收益）、收购相关成本、分拆成本、股票薪酬支出以及相关的雇主支付的工资税和重组以及其他成本。我们将调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以总收入。调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具存在局限性，您不应将其单独考虑，也不应将其作为对我们根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品。其中一些限制包括：尽管折旧和摊销是非现金费用，但折旧和摊销的资产将来可能必须更换，调整后的息税折旧摊销前利润并不能反映此类替代或新的资本支出要求的现金资本支出需求；调整后的息税折旧摊销前利润并未反映我们营运资金需求的变化或现金需求；调整后的息税折旧摊销前利润并未反映服务所需的巨额利息支出或现金需求我们的利息或本金支付关联方债务；调整后的息税折旧摊销前利润并未反映可能代表我们可用现金减少的纳税额；其他公司，包括我们行业的公司，可能会以不同的方式计算调整后的息税折旧摊销前利润，这降低了其作为比较衡量标准的用处。

按固定货币计算的非公认会计准则收入。我们按固定货币提供非公认会计准则收入，以提供一个框架来评估我们的业绩，不包括外币汇率波动的影响。为了提供这些信息，以美元以外货币计价的收入合约的本期业绩按上期相应期间的平均汇率折算成美元。我们认为，按固定货币计算提供非公认会计准则收入有助于将非公认会计准则收入与前期进行比较。

未开发的自由现金流。Unlevered 自由现金流是管理层用来评估运营现金流的衡量标准，在扣除资本支出之后，在资本结构、收购相关成本、重组成本、分拆成本、雇主为股票奖励和其他一次性项目缴纳的工资税之前，我们可以将其用于战略机会和加强资产负债表。但是，考虑到我们的债务义务，未支配的自由现金流并不代表可用于全权支出的剩余现金流。

关于 n-able

n-able 为IT服务提供商提供强大的软件解决方案，以监控、管理和保护客户的系统、数据和网络。我们建立在可扩展的平台上，提供安全的基础架构和工具来简化复杂的生态系统，以及应对不断变化的 IT 需求的资源。我们通过领先技术提供商不断增加、灵活的集成产品组合，帮助合作伙伴在每个增长阶段都表现出色，保护他们的客户，并扩大他们的产品范围。n-able.com

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资料来源：n-able, Inc.

类别：金融

联系人：

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合并资产负债表

（以千计）

（未经审计）

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合并运营报表

（以千计，每股信息除外）

（未经审计）

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合并现金流量表

（以千计）

（未经审计）

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GAAP与非GAAP财务指标的对账

（以千计，每股信息除外）

（未经审计）

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(1) 分别在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，与非公认会计准则调整相关的税收优惠是根据公司对每家受影响子公司的个人法定税率计算的。

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GAAP 净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账

（以千计）

（未经审计）

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按固定货币计算的 GAAP 收入与非 GAAP 收入的对账

（以千计，百分比除外）

（未经审计）

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(1) 估计的外币影响是使用去年同期的平均外币汇率计算得出的，并将这些汇率应用于截至2023年6月30日的三个月和六个月中相应月度的外币计价收入。

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未偿还的自由现金流对账

（以千计）

（未经审计）

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(1) 包括购买财产和设备以及购买无形资产。