目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
| ||
（公司或组织的州或其他司法管辖区） |
| （美国国税局雇主识别号） |
| ||
（首席行政办公室地址） |
| （邮政编码） |
(
（注册人的电话号码包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
| 交易符号 |
| 每个交易所的名称 |
用复选标记表明注册人 (1) 在过去的12个月中（或注册人被要求提交此类报告的较短时间）中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否受此类要求的约束。 ☒没有 ☐.
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 ☒没有 ☐.
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 或 “新兴成长型公司” 的定义。（勾选一个）：
大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ |
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☒ | 规模较小的申报公司 | ||
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| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记注明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有
截至 2023 年 6 月 11 日，有
目录
第 1 部分：财务信息 |
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第 1 项。财务报表（未经审计）： | ||
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合并资产负债表 | 1 | |
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合并收益表 | 2 | |
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合并现金流量表 | 3 | |
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股东权益变动综合报表 | 4 | |
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未经审计的合并财务报表附注 | 5 | |
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 19 | |
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 37 | |
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第 4 项。控制和程序 | 37 | |
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第二部分：其他信息 | ||
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第 1 项。法律诉讼 | 39 | |
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第 1A 项。风险因素 | 39 | |
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第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 40 | |
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第 6 项。展品 | 41 | |
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签名 | 42 |
目录
第 1 部分。财务信息
第 1 项。财务报表（未经审计）：
美国能源服务公司
合并资产负债表
未经审计
如重述 | ||||||
6月30日 | 9月30日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
资产 | ||||||
流动资产 |
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现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款-交易 |
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可疑账款备抵金 |
| ( |
| ( | ||
应收预付金 |
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其他应收账款 |
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合同资产 |
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预付费用和其他 |
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流动资产总额 |
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不动产、厂房和设备，按成本计算 |
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减去累计折旧 |
| ( |
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财产和设备总额，净额 |
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使用权资产经营租赁 | | | ||||
无形资产，净额 | | | ||||
善意 | | | ||||
总资产 | $ | | $ | | ||
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负债和股东权益 |
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流动负债 |
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长期债务的当前到期日 | $ | | $ | | ||
信贷额度和短期借款 |
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经营租赁负债的当前到期日 | | | ||||
应付账款 |
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应计费用和其他流动负债 |
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合同负债 |
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流动负债总额 |
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长期债务，减去当前到期日 |
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长期经营租赁负债，减去当前到期日 | | | ||||
递延所得税负债 |
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负债总额 |
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股东权益 |
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普通股，$ |
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库存股， |
| ( |
| ( | ||
额外实收资本 |
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留存赤字 |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
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| | ||
负债和股东权益总额 | $ | | $ | | ||
随附附注是这些财务报表不可分割的一部分
1
目录
美国能源服务公司
合并收益表
未经审计
如重述 | 如重述 | |||||||||||
| 三个月已结束 | 三个月已结束 | 九个月已结束 | 九个月已结束 | ||||||||
6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | |||||||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
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收入成本 |
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毛利 |
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销售和管理费用 |
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运营收入 |
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其他收入（支出） |
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利息收入 |
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其他非营业费用 |
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| ( |
| ( |
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利息支出 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
设备销售收益 |
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| ( |
| ( |
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所得税前收入 |
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所得税支出 |
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净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
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加权平均流通股数-基本 |
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加权平均股数——摊薄 |
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每股收益-基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| ||||||||||||
摊薄后的每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
随附附注是这些财务报表不可分割的一部分
2
目录
美国能源服务公司
合并现金流量表
未经审计
如重述 | ||||||
| 九个月已结束 | 九个月已结束 | ||||
6月30日 | 6月30日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
来自经营活动的现金流： |
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净收入 | $ | | $ | | ||
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： |
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PPP 贷款的利息增加 | |
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折旧费用 |
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设备销售收益 |
| ( |
| ( | ||
递延所得税准备金 | | | ||||
无形资产的摊销 | 401,221 | 307,698 | ||||
应付票据的利息增加 | | | ||||
应收账款增加 |
| ( |
| ( | ||
应收预付款增加 | ( | ( | ||||
其他应收账款 (增加) 减少额 | ( | | ||||
合同资产减少（增加） | | ( | ||||
减少预付费用和其他费用 |
| |
| | ||
应付账款（减少）增加 |
| ( |
| | ||
应计费用和其他流动负债 (减少) 增加 |
| ( |
| | ||
合同负债增加 |
| |
| | ||
经营活动提供的净现金 |
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来自投资活动的现金流： |
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投资不动产和设备 |
| ( |
| ( | ||
出售财产和设备的收益 |
| |
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用于投资活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
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来自融资活动的现金流： |
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优先股赎回 | — | ( | ||||
普通股股息 | ( | — | ||||
购买的国库股票 | ( | — | ||||
信贷额度和短期债务的借款，扣除（还款） | | ( | ||||
长期债务的收益 | | — | ||||
长期债务的本金支付 | ( | ( | ||||
用于融资活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
现金和现金等价物的增加（减少） |
| |
| ( | ||
期初现金和现金等价物 |
| |
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期末现金及现金等价物 | $ | | $ | | ||
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| |||||
非现金投资和融资活动的补充时间表： |
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| ||||
根据融资协议购买财产和设备 | $ | | $ | | ||
预付保险费融资 | $ | | $ | | ||
设备收购中承担的债务 | $ | — | $ | | ||
卖方注意收购 Tri-State Paving | $ | — | $ | | ||
为收购 Tri-State Paving 提供资金的应 | $ | — | $ | | ||
为资助收购 Tri-State Paving 而发行普通股 | $ | — | $ | | ||
通过优先股转换发行的普通股的面值 | $ | — | $ | | ||
为换取经营租赁负债而收购的经营租赁使用权资产 | $ | | $ | | ||
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| ||||
现金流量信息的补充披露： |
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| ||||
年内为以下各项支付的现金： |
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利息 | $ | | $ | | ||
所得税 | $ | — | $ | | ||
随附附注是这些财务报表不可分割的一部分
3
目录
美国能源服务公司
股东权益变动综合报表
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和九个月中
未经审计
总计 | |||||||||||||||||
普通股 | 额外付费 | 已保留 | 财政部 | 股东 | |||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 在首都 |
| 赤字 |
| 股票 |
| 公平 | ||||||
截至2022年9月30日的余额，经重报 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
| |||||||||||||||||
净收入，经重报后 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — | | ||||||
| |||||||||||||||||
截至2022年12月31日的余额，经重报 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
净亏损 |
| — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||
普通股股息 ($) | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
公司购买的库存股 | ( | — | ( | — | ( | ( | |||||||||||
截至2023年3月31日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
净收入 |
| — | — | — | | — | | ||||||||||
公司购买的库存股 |
| ( | — | ( | — | ( | ( | ||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
总计 | |||||||||||||||||
普通股 | 额外付费 | 已保留 | 财政部 | 股东 | |||||||||||||
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| 股份 |
| 金额 |
| 在首都 |
| 赤字 |
| 股票 |
| 公平 | |||||
截至2021年9月30日的余额，经重报 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
净收入，经重报后 | — | — | — | | — | | |||||||||||
优先股赎回，扣除截至2021年9月30日的应计股息 | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
优先股转换 |
| — | — | — | |||||||||||||
截至2021年12月31日的余额，经重报 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
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净亏损，经重报 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
截至2022年3月31日的余额，经重报 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
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| ||||||||||||||||
净收入，经重报后 | — | — | — | | — | | |||||||||||
为收购三州铺路而发行的股票 | | | | — | — | | |||||||||||
截至2022年6月30日的余额，经重报 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
随附附注是这些财务报表不可分割的一部分
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目录
美国能源服务公司
未经审计的合并财务报表附注
1.商业和组织
美国能源服务公司（“能源服务” 或 “公司”）成立于2006年，是一家承包商和服务公司，主要在美国大西洋中部和中部地区开展业务，为天然气、石油、配水、汽车、化工和电力行业的客户提供服务。在天然气行业方面，该公司主要为公用事业公司和私营天然气公司从事天然气管道和储存设施的建设、更换和维修。Energy Services参与州际和州内管道的建设，重点是后者。对于石油行业，该公司提供与管道、储存设施和工厂工程有关的各种服务。对于电力、化工和汽车行业，该公司提供全方位的电气和机械安装和维修，包括变电站和开关场服务、场地准备、设备设置、管道制造和安装、包装建筑、变压器以及其他相关的辅助工作。Energy Services的其他服务包括液体管道建设、泵站建设、生产设施建设、供水和下水道管道安装、各种维护和维修服务以及其他与管道建设相关的服务。该公司还增加了安装住宅、商业和工业太阳能系统以及提供民用和总承包服务的能力。
C.J. Hughes Construction Company, Inc.（“C.J. Hughes”）是该公司的全资子公司，是一家总承包商，主要为公用事业公司从事管道建设。C.J. Hughes的全资子公司Contractors Rental Corporation（“Contractors Rental”）为C.J. Hughes管理的项目提供工会建筑行业员工。
Nitro Construction Services, Inc.（“NCS”）是C.J. Hughes的全资子公司，主要为汽车、化工和电力行业的客户提供电气、机械、暖通空调/制冷和消防服务。Revolt Energy, LLC（“Revolt”）是NCS的全资子公司，负责住宅太阳能安装项目。Nitro Electric Company, LLC（“Nitro Electric”）是NCS的全资子公司，从事工业电气工作，是一家在密歇根州注册的卫星办公室。Pinnacle Technical Solutions, Inc.（“Pinnacle”）是NCS的全资子公司，在Nitro办公大楼内作为数据存储设施运营。Pinnacle 由 NCS 提供支持，没有自己的员工。NCS及其子公司将统称为 “Nitro”。
所有 C.J. Hughes、Nitro 和 Contractors Rental 建筑人员都是各种相关建筑工会的工会成员，受集体谈判协议的约束，这些协议在不同的时间间隔到期。
西弗吉尼亚管道公司（“西弗吉尼亚管道” 或 “WVP”）是能源服务的全资子公司，主要在西弗吉尼亚州南部作为天然气和水分配承包商运营。西弗吉尼亚管道的员工是非工会成员，管理独立于公司的工会子公司。
SQP Construction Group, Inc.（“SQP”）是能源服务的全资子公司，主要在西弗吉尼亚州作为总承包商运营。SQP 为州和地方政府机构以及商业客户从事建筑物和其他民用建筑项目的建造和翻新。作为总承包商，SQP 负责管理整个施工项目，并将大部分工作分包出去。SQP 的员工是非工会成员，管理独立于公司的工会子公司。
Tri-State Paving & Sealcoating, IncEnergy Services的全资子公司（“TSP” 或 “Tri-State Paving”）于2022年4月29日完成了对Tri-State Paving & Sealcoating, LLC（“Tri-State Paving, LLC”）几乎所有资产的收购。Tri-State Paving为西弗吉尼亚州查尔斯顿、肯塔基州列克星敦和田纳西州查塔努加市场的配水客户提供公用事业铺路服务。 TSP的员工是非工会成员，管理独立于公司的工会子公司。
Ryan Construction Services Inc.（“Ryan Construction” 或 “RCS”）是能源服务的全资子公司，成立于2022年8月，收购了瑞安环境有限责任公司和瑞安环境运输有限责任公司（统称 “瑞安环境”）的几乎所有资产，为宽带服务提供商提供定向钻探服务，同时提供天然气配送服务、阴极保护和防腐服务以及民用建筑服务。瑞安建筑公司主要在西弗吉尼亚州和宾夕法尼亚州开展业务。RCS的员工是非工会成员，管理独立于公司的工会子公司。
5
目录
中期财务报表
随附的未经审计的合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编制的，应与公司2023年5月31日向美国证券交易委员会提交的公司10-K/A表年度报告第1号修正案中截至2022年9月30日和2021年9月30日的经审计的合并财务报表及其脚注一起阅读。根据美国证券交易委员会的中期财务报告细则和条例，根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被省略。财务报表反映了管理层认为公允列报公司财务状况和经营业绩所必需的所有调整（主要包括正常的经常性调整）。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表全年或任何其他过渡期的预期业绩。
整合原则
Energy Services的合并财务报表包括能源服务、其全资子公司西弗吉尼亚管道、SQP、Ryan Construction、Tri-State Paving和C.J. Hughes及其子公司的账目。在合并中，所有重要的公司间账户和交易均已清除。除非背景另有要求，否则提及能源服务的内容包括能源服务、西弗吉尼亚管道、SQP、Ryan Construction、Tri-State Paving和C.J. Hughes及其子公司。
估计值和假设的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和亏损金额。实际结果可能与这些估计值存在重大差异。
2.重要会计政策摘要
请参考注释 2”重要会计政策摘要” 关于公司截至2022年9月30日止年度的10-K/A表年度报告的第1号修正案中的合并财务报表，以更详细地讨论我们的重要会计政策。在截至2023年6月30日的三个月和九个月中，这些重要的会计政策没有发生重大变化。
3.重报先前发布的财务报表
2023年5月12日，能源服务董事会审计委员会在考虑了管理层的建议后得出结论：(a) 公司先前发布的截至2022年9月30日和2021年9月30日财年的经审计的合并财务报表，包含在公司截至2022年9月30日和2021年9月30日财年的10-K表年度报告中，以及 (b) 公司截至2021年6月30日的未经审计的合并财务报表，2021 年 12 月 31 日、2022 年 3 月 31 日、2022 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日为不应再依赖公司在这些时期的10-Q表季度报告（统称 “报告”）中报告的内容，并已重报。
由于 COVID-19 造成的经济不确定性以及可用的运营资金有限，公司根据薪资保护计划（“PPP”）申请了贷款。2020年4月15日，公司及其子公司C.J. Hughes、Contractors Rental和Nitro分别签订了自2020年4月7日起生效的PPP票据，由联合银行作为贷款人（“贷款人”），本金总额为美元
6
目录
2023年4月，管理层收到了小企业管理局的通知，称该公司与PPP贷款有关的一份宽恕申请正在审查中。作为审查的一部分，小企业管理局要求提供额外的工资信息。此外，小企业管理局要求提供有关公司关联公司达到小企业管理局规模标准和/或PPP公司最高限额的能力的信息。所要求的信息随后通过贷款人提供给了小企业管理局。公司认识到，小企业管理局有可能撤销其先前关于免除PPP贷款的决定。由于这种不确定性，公司重报了报告中包含的公司先前发布的财务报表。由于小企业管理局对全额美元进行了调查，该公司记录了短期借款
2023年7月，管理层收到了小企业管理局的通知，称另外两份与PPP贷款相关的宽恕申请正在审查中。作为审查的一部分，小企业管理局要求提供有关公司关联公司达到小企业管理局规模标准和/或PPP公司最高限额的能力的信息。所要求的信息随后通过贷款人提供给了小企业管理局。
截至2022年6月30日的三个月和九个月中，薪资保护计划贷款豁免和利息支出 “如前所述” 和 “重述” 的损益表影响表如下：
截至2022年6月30日的三个月 | |||||||||
和以前一样 | |||||||||
| 已报告 |
| 重述 |
| 改变 | ||||
利息支出 | $ | | $ | | $ | | |||
净收入 | |
| |
| ( | ||||
截至2022年6月30日的九个月 | |||||||||
和以前一样 | |||||||||
| 已报告 |
| 重述 |
| 改变 | ||||
利息支出 | $ | | $ | | $ | | |||
净收入 |
| |
| |
| ( | |||
截至2022年9月30日，薪资保护计划贷款豁免和利息支出的资产负债表影响 “如先前报告的那样” 和 “重述” 的表格如下：
2022年9月30日 | |||||||||
和以前一样 | |||||||||
| 已报告 |
| 重述 |
| 改变 | ||||
信贷额度和短期借款 | $ | | $ | | $ | | |||
股东权益 |
| |
| |
| ( | |||
4.收入确认
我们的收入主要来自可能跨越几个季度的施工合同。我们根据会计准则编纂法（“ASC”）主题606确认收入， 与客户签订合同的收入（“ASC 606” 或 “Topic 606”），它提供了一种确认与客户签订合同的收入的五步模型，如下所示：
| ● | 确定合同 |
| ● | 确定绩效义务 |
| ● | 确定交易价格 |
| ● | 分配交易价格 |
| ● | 确认收入 |
我们在给定时期内的收入和利润确认的准确性取决于我们对完成每个项目的成本估算的准确性。我们相信，我们的经验使我们能够得出实质上可靠的估算值。有许多因素可能导致合同成本和盈利能力的估算发生变化。其中最重要的包括：
| ● | 原始出价的完整性和准确性； |
| ● | 与范围变更相关的费用； |
| ● | 劳动力和/或材料成本的变化； |
7
目录
| ● | 由于业主、天气和其他延误而导致的额外管理费用和其他费用； |
| ● | 分包商履约问题； |
| ● | 生产率预期的变化； |
| ● | 与原始出价中假设的条件不同的场地条件； |
| ● | 设计建造项目的原始设计变更； |
| ● | 项目地理位置上工作人员的可用性和技能水平； |
| ● | 设备和材料的可用性和距离的变化； |
| ● | 我们有能力全面、迅速地收回肯定索赔和额外合同费用的拖欠费用；以及 |
| ● | 客户适当管理合同的能力。 |
上述因素，以及正在处理的合同的完成阶段和不同利润率的合同组合，可能会导致不同时期的毛利波动。成本估算的重大变化，尤其是在我们更大、更复杂的项目中，可能会对我们的盈利能力产生重大影响。
我们的合同资产包括成本和超过账单的估计收益，这些账单代表合同下的收入和应偿还的金额，包括索赔回收估算，但有条件的账单和付款权，例如实现里程碑或项目完成。除客户肯定的索赔外，通常，此类未开单的金额将根据合同条款计费，并且通常将在未来三个月内开具账单和收取。与客户就未决的肯定索赔达成和解取决于索赔解决流程，可能超过一年。根据我们的历史经验，我们通常认为与应计费金额相关的收款风险很低。当事件或条件表明未付金额可能无法开单时，交易价格和相关的合约资产就会降低。
我们的合同负债包括损失准备金和超过成本和估计收益的账单。如果有证据表明履约义务的估计总成本超过其估计总收入，则在合并收入报表中按未完成的履约义务水平确认损失准备金。超过成本和估计收入的账单是指在完成工作之前向客户开具的合同账单，包括作为合同条件谈判的预付款。通常，与项目相关的未赚取成本将在未来十二个月内获得。
5.收入分列
公司根据以下服务领域对收入进行细分：（1）天然气和水分配，（2）天然气和石油输送，以及（3）电气、机械和一般服务和建筑。我们的合同类型有：一次性付款、单价、成本附加费和时间与材料（“T&M”）。下表显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和九个月的分类收入：
截至2023年6月30日的三个月 | ||||||||||||
电气， | ||||||||||||
| 煤气和水 | 天然气和石油 | 机械，以及 | 总收入 | ||||||||
| 分布 |
| 传输 |
| 普通的 |
| 来自合同 | |||||
一次性合同 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
单价合约 |
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成本附加费和 T&M 合同 |
| — |
| — |
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合同收入总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
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| ||||||||
随着时间的推移而获得 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
在某个时间点获得 |
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| — |
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合同收入总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
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目录
截至2022年6月30日的三个月 | ||||||||||||
电气， | ||||||||||||
| 煤气和水 | 天然气和石油 | 机械，以及 | 总收入 | ||||||||
| 分布 |
| 传输 |
| 普通的 |
| 来自合同 | |||||
一次性合同 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
单价合约 |
| |
| |
| — |
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成本附加费和 T&M 合同 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
合同收入总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
|
|
|
|
|
|
| ||||||
随着时间的推移而获得 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
在某个时间点获得 |
| |
| — |
| |
| | ||||
合同收入总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至2023年6月30日的九个月 | ||||||||||||
电气， | ||||||||||||
煤气和水 | 天然气和石油 | 机械，以及 | 总收入 | |||||||||
| 分布 |
| 传输 |
| 普通的 |
| 来自合同 | |||||
一次性合同 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
单价合约 |
| |
| |
| |
| | ||||
成本附加费和 T&M 合同 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
合同收入总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| ||||||||||||
随着时间的推移而获得 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
在某个时间点获得 |
| |
| — |
| |
| | ||||
合同收入总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至2022年6月30日的九个月 | ||||||||||||
电气， | ||||||||||||
煤气和水 | 天然气和石油 | 机械，以及 | 总收入 | |||||||||
| 分布 |
| 传输 |
| 普通的 |
| 来自合同 | |||||
一次性合同 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
单价合约 |
| |
| |
| — |
| | ||||
成本附加费和 T&M 合同 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
合同收入总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| ||||||||||||
随着时间的推移而获得 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
在某个时间点获得 |
| |
| — |
| |
| | ||||
合同收入总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
6.合约余额
公司的应收账款包括已向客户开具账单的金额，通常不需要抵押品。公司的大多数合同都有按月计费的期限；但是，有些合同的计费条款以项目完成情况为准。付款条件通常在
在截至2023年6月30日的三个月和九个月中，我们确认的收入为美元
9
目录
扣除可疑账款备抵后的应收账款交易、合同资产和合同负债包括以下内容：
| 2023年6月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 改变 | ||||
应收账款-交易，扣除可疑账款备抵额 | $ | | $ | | $ | | |||
|
|
|
|
|
| ||||
合同资产 |
|
|
|
|
|
| |||
超过账单的成本和估计收益 | $ | | $ | | $ | ( | |||
|
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|
| |||
合同负债 |
|
|
|
|
|
| |||
超过成本和预计收益的账单 | $ | | $ | | $ | | |||
7。履约义务
在截至2023年6月30日的三个月和九个月中，有
截至2023年6月30日，该公司的股价为美元
8.未完成的合同
截至2023年6月30日和2022年9月30日的成本、估计收益和未完成合同的账单汇总如下：
| 2023年6月30日 |
| 2022年9月30日 | |||
在建合同产生的费用 | $ | | $ | | ||
扣除估计损失后的估计收益 |
| |
| | ||
|
| |
| | ||
迄今为止的账单减少了 |
| |
| | ||
| $ | ( | $ | | ||
超出未完成合同账单的成本和估计收益 | $ | | $ | | ||
减去超出成本的账单和未完成合同的估计收益 |
|
| | |||
$ | ( | $ | | |||
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日，积压量为 $
9。公允价值测量
公允价值计量指南 财务会计准则委员会（“FASB”）的ASC定义了公允价值，建立了根据美国公认会计原则衡量公允价值的框架，并具体说明了有关公允价值计量的披露。
根据财务会计准则委员会关于公允价值计量的权威指导，公允价值是指在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。FASB ASC的公允价值计量指南根据截至计量之日的资产或负债估值投入的透明度，为公允价值计量建立了三级层次结构。这三个级别的定义如下：
第 1 级 — 在活跃的交易市场（例如纽约证券交易所）交易的相同资产和负债的报价。
10
目录
第 2 级 — 第 1 级以外的可观察输入，包括类似资产或负债的报价、不太活跃的市场的报价，或其他可观察到的市场数据可以证实的可观察输入。第二级还包括衍生品合约，其价值是使用具有可观察市场投入的定价模型确定的，或者可以主要从可观察的市场数据中得出或得到证实。
第 3 级 — 对于使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术确定价值的金融工具，以及确定公允价值需要管理层做出重大判断或估计的工具，几乎或根本没有市场活动支持的不可观察的投入；还包括未得到可观察到的市场数据证实的不具约束力的单一交易商报价的可观察输入。
金融工具在估值层次结构中的分类基于对公允价值衡量至关重要的最低投入水平。
公司循环信贷额度下借款的账面金额接近公允价值，因为公司对这些借款收取的市场利率是可变的。公司长期固定利率债务的公允价值是使用贴现现金流分析和收益率估算的，收益率是根据公司目前可用于期限和期限相似的银行贷款的借款利率估算的。公司固定利率债务本金总额的公允价值为美元
所有其他流动资产和负债均按可变现净值记账，该净值接近公允价值，因为它们的到期时间很短。
10。每股收益
用于计算截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和九个月每股收益的金额汇总如下。
| 如重述 | 如重述 | ||||||||||
三个月已结束 | 三个月已结束 | 九个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | ||||||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
净收入，经重报后 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
|
|
|
|
| ||||||||
加权平均流通股数-基本 |
| |
| |
| |
| | ||||
|
|
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|
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| ||||
加权平均股数——摊薄 |
| |
| |
| |
| | ||||
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|
|
|
|
| ||||
每股收益-基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
摊薄后的每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
11
目录
11。所得税
所得税的组成部分如下：
截至2023年6月30日的三个月和九个月的有效所得税税率为
三个月已结束 | ||||||
| 2023年6月30日 |
| 2022年6月30日 | |||
联邦 |
|
|
|
| ||
当前 | $ | | $ | | ||
已推迟 |
| |
| | ||
总计 | | | ||||
|
| |||||
州 |
|
| ||||
当前 | — | — | ||||
已推迟 |
| |
| | ||
总计 | | | ||||
所得税支出总额 | $ | | $ | | ||
九个月已结束 | ||||||
| 2023年6月30日 |
| 2022年6月30日 | |||
联邦 |
|
|
|
| ||
当前 | $ | | $ | | ||
已推迟 |
| |
| | ||
总计 |
| |
| | ||
州 |
|
| ||||
当前 | — | — | ||||
已推迟 |
| |
| | ||
总计 |
| |
| | ||
所得税支出总额 | $ | | $ | | ||
产生递延所得税资产和负债的临时差异对所得税的影响如下：
| 6月30日 | 9月30日 | ||||
|
| 2023 |
| 2022 | ||
递延所得税负债 |
|
|
|
| ||
财产和设备 | $ | | $ | | ||
其他 |
| |
| | ||
递延所得税负债总额 | $ | | $ | | ||
|
|
| ||||
递延所得税资产 |
|
|
| |||
其他 | $ | | $ | | ||
净营业亏损结转 | | | ||||
递延所得税资产总额 | $ | | $ | | ||
|
| |||||
递延所得税净负债总额 | $ | | $ | | ||
递延所得税源于资产和负债的纳税基础与合并财务报表中报告的金额之间的暂时差异，这将导致未来的应纳税或应扣除金额。必要时设立估值补贴，将递延所得税资产减少到预期变现的金额。截至2023年6月30日，公司预计所有净营业亏损结转将在不久的将来实现。
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目录
公司认为其合并财务报表中没有包含任何需要确认的未确认的税收优惠。公司在本期没有与税务机关达成任何和解，也没有确认因适用的诉讼时效失效而产生的税收优惠。公司确认与未确认的税收优惠（如果适用）相关的应计利息和罚款，包括一般费用和管理费用。
公司和所有子公司按财年提交合并的联邦和各州所得税申报表。除少数例外情况外，在2018年9月30日之前的年度内，公司不再需要接受美国联邦、州或地方所得税审查。
12。短期和长期债务
运营信贷额度
2022年7月13日，该公司的美元延期一年
2023年1月19日，公司收到了协议修正案，将信贷额度增加到美元
截至2023年6月30日的季度以及随后所有季度的修改后的财务契约如下：
| ● | 最低有形净资产为 $ |
| ● | 传统还本付息额的最低限度为 |
| ● | 最小电流比率为 |
| ● | 最大债务与有形净资产比率 (“TNW”) 为 |
| ● | 每个比率和契约应自2023年6月30日开始的每个日历季度起确定、测试和测量， |
| ● | 公司应将最高优先融资债务（“SFD”）与扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“EBDITA”）的比率维持在等于或小于 |
截至2023年6月30日，公司未遵守所有契约；但是，收到了公司贷款人的豁免。公司预计在未来十二个月内将满足所有契约要求。
保险费融资
该公司还通过一家融资公司为保险单保费提供短期融资。这些保险单包括工伤补偿、一般责任、汽车、雨伞和设备保单。该公司在1月份支付了首付，剩余的保费金额为11个月还款。截至2023年6月30日和2022年9月30日，保险费的剩余余额为美元
13
目录
薪资保护计划贷款
由于 COVID-19 造成的经济不确定性以及可用的运营资金有限，公司根据PPP申请了贷款。2020年4月15日，公司及其子公司C.J. Hughes、Contractors Rental和Nitro分别与贷款人签订了自2020年4月7日起生效的PPP票据，本金总额为美元
2023年4月，管理层收到了小企业管理局的通知，称该公司与PPP贷款有关的一份宽恕申请正在审查中。作为审查的一部分，小企业管理局要求提供额外的工资信息。此外，小企业管理局要求提供有关公司关联公司达到小企业管理局规模标准和/或PPP公司最高限额的能力的信息。所要求的信息随后通过贷款人提供给了小企业管理局。公司认识到，小企业管理局有可能撤销其先前关于免除PPP贷款的决定。由于这种不确定性，公司重报了报告中包含的公司先前发布的财务报表。由于小企业管理局对全额美元进行了调查，该公司记录了短期借款
2023年7月，管理层收到了小企业管理局的通知，称另外两份与PPP贷款相关的宽恕申请正在审查中。作为审查的一部分，小企业管理局要求提供有关公司关联公司达到小企业管理局规模标准和/或PPP公司最高限额的能力的信息。所要求的信息随后通过贷款人提供给了小企业管理局。
14
目录
截至2023年6月30日和2022年9月30日的短期和长期债务摘要如下：
如重述 | ||||||
| 6月30日 | 9月30日 | ||||
|
| 2023 |
| 2022 | ||
应付银行的信贷额度，每月利息为 | $ | | $ | | ||
|
| |||||
应付给联合银行的设备信贷额度， $ | — | — | ||||
来自小型企业管理局的薪水保护计划贷款， |
| |
| | ||
应付给收购西弗吉尼亚州联合银行管道的定期票据，每月分期付款 $ | | | ||||
|
| |||||
应付给金融公司的票据，按月分期付款，总额为每月分期付款 $ |
| |
| | ||
|
| |||||
应付给财务公司的票据，用于支付已融资的保险费，按月分期付款，总额为每月分期付款 $ |
| |
| | ||
|
| |||||
应付银行的票据，按月分期付款，总额为每月分期付款 $ |
| |
| | ||
|
| |||||
应付银行的票据，按月分期付款，总额为每月分期付款 $ |
| |
| | ||
|
| |||||
应付银行的票据，按月分期付款，总额为每月分期付款 $ |
| |
| — | ||
|
| |||||
应付给大卫·博尔顿和丹尼尔·博尔顿的票据，每年分期付款，总计 $ |
| |
| | ||
|
|
| ||||
应付银行的票据，利息为 | | | ||||
应付给联合银行的定期票据，收购Tri-State Paving，每月分期付款 $ | | | ||||
应付给玉米企业的票据，美元 | | | ||||
债务总额 | $ | | $ | | ||
减少当前到期日 |
| |
| | ||
长期债务总额 | $ | | $ | | ||
15
目录
13。商誉和无形资产
公司遵循ASC主题350的指导， 无形资产-商誉和其他，它要求公司根据申报单位的账面商誉超过其公允价值来记录减值费用。在目前的指导下，公司可以首先选择根据定性因素评估任何减值（步骤0）。如果公司未通过此测试或决定绕过此步骤，则必须继续对商誉减值进行量化评估。该公司做到了
公司商誉表如下：
| 6月30日 |
| 9月30日 | |||
2023 | 2022 | |||||
期初余额 | $ | | $ | | ||
已收购 |
| |
| | ||
期末余额 | $ | | $ | | ||
截至2023年6月30日和2022年9月30日公司需要摊销的无形资产表如下：
摊销 | 摊销 | |||||||||||||||||||
累积的 | 累积的 | 和减值 | 和减值 | |||||||||||||||||
剩余寿命 | 摊销和 | 摊销和 | 三个月 | 九个月 | ||||||||||||||||
（以月为单位）在 | 减值于 | 减值于 | 已于6月30日结束 | 已于6月30日结束 | 账面净值 | |||||||||||||||
无形资产： |
| 2023年6月30日 | 原始成本 |
| 2023年6月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2023 | 2023 |
| 截至 2023 年 6 月 30 日 | ||||||||
西弗吉尼亚管道： |
|
|
|
|
| |||||||||||||||
客户关系 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
商标名称 | | | | | | | ||||||||||||||
非竞争对手 |
| — |
| |
| |
| |
| — | |
| — | |||||||
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||
反抗能量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
雇佣协议/竞业禁令 |
| — |
| |
| |
| |
| | |
| — | |||||||
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||
三州铺路： |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
客户关系 | | | | | | | ||||||||||||||
商标名称 | | | | | | | ||||||||||||||
非竞争对手 | — | | | | | | — | |||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
无形资产总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
截至2023年6月30日的三个月和九个月中，可识别无形资产的摊销额为美元
与可识别的无形资产相关的摊销费用预计如下：
| 摊销费用 | ||
2023 年 7 月至 2024 年 6 月 |
| $ | |
2024 年 7 月至 2025 年 6 月 |
| | |
2025 年 7 月至 2026 年 6 月 |
| | |
2026 年 7 月至 2027 年 6 月 |
| | |
2027 年 7 月至 2028 年 6 月 |
| | |
之后 |
| | |
总计 | $ | | |
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目录
14。租赁义务
该公司以 $ 的价格为SQP租赁办公空间
该公司有
该公司有
作为收购瑞安环境的一部分，该公司与企业舰队管理公司签订了使用权经营租约，于2022年8月11日收购。该租赁协议最初用于
作为收购瑞安环境的一部分，该公司与RICA Developers, LLC签订了使用权经营租约，于2022年8月12日收购。西弗吉尼亚州布里奇波特工厂的这份租约的净现值为 $
该公司于2023年3月28日收购了使用权经营租约。肯塔基州温彻斯特工厂的这份租约的净现值为 $
与公司截至2023年6月30日的经营租赁相关的时间表可在下面找到：
剩余责任 | ||||||||||||
| 还剩几年 |
| 2023年6月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 租赁到期 |
| 财政年度结束 | |||
经营租赁 1 |
| $ | | $ | | 4/30/2025 | 2025 | |||||
经营租赁 2 |
|
| |
| | 5/31/2024 |
| 2024 | ||||
经营租赁 3 | | | 8/10/2026 | 2027 | ||||||||
经营租赁 4 | | | 8/11/2023 | 2023 | ||||||||
经营租赁 5 | | — | 3/31/2026 | 2026 | ||||||||
| $ | | $ | | ||||||||
加权平均剩余期限 |
|
|
|
|
| |||||||
经营租赁到期日程表 | |||
2023 年 7 月至 2024 年 6 月 |
| $ | |
2024 年 7 月至 2025 年 6 月 |
| | |
2025 年 7 月至 2026 年 6 月 |
| | |
2026 年 7 月至 2027 年 6 月 | | ||
| | ||
减去代表利息的金额 |
| ( | |
经营租赁负债的现值 | $ | |
17
目录
三个月已结束 | 九个月已结束 | 三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||
运营租赁费用 |
| 2023年6月30日 |
| 2023年6月30日 |
| 2022年6月30日 |
| 2022年6月30日 | ||||
摊销 | ||||||||||||
经营租赁 1 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||
经营租赁 2 | | | | | ||||||||
经营租赁 3 |
| |
| |
| — |
| — | ||||
经营租赁 4 | | | — | — | ||||||||
经营租赁 5 | | | — | — | ||||||||
摊销总额 | | | | | ||||||||
利息 |
|
|
|
| ||||||||
经营租赁 1 | | | | | ||||||||
经营租赁 2 |
| |
| |
| |
| | ||||
经营租赁 3 | | | — | — | ||||||||
经营租赁 4 | | | — | — | ||||||||
经营租赁 5 | | | — | — | ||||||||
总利息 | | | | | ||||||||
摊销和利息总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
三个月已结束 | 九个月已结束 | 三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||
为经营租赁支付的现金 |
| 2023年6月30日 |
| 2023年6月30日 |
| 2022年6月30日 |
| 2022年6月30日 | ||||
经营租赁 1 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||
经营租赁 2 | | | | | ||||||||
经营租赁 3 | | | — | — | ||||||||
经营租赁 4 | | | — | — | ||||||||
经营租赁 5 | | | — | — | ||||||||
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
该公司租用设备用于建筑项目，租赁协议是每周或每月的。由于建筑项目的设备要求和公司自有设备的可用性，租金费用可能因报告期而异。包含在合并收益表中的销售商品成本中的租金支出为 $
15。后续事件
管理层已对所有后续事件进行了核算和披露评估。除上述外，在此期间，没有其他重大事件会影响报告中反映的业绩或公司的未来业绩。
18
目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
你应该阅读以下关于能源服务财务状况和经营业绩的讨论，以及本报告中出现的 “财务报表” 以及此处其他地方包含的历史财务报表和相关附注。除其他外，这些历史合并财务报表包括有关以下信息的列报依据的更详细的信息。“能源服务” 一词是指公司、西弗吉尼亚管道、SQP、Tri-State Paving、Ryan Construction 以及C.J. Hughes和C.J. Hughes的合并全资子公司。
重申
所附信息使对先前报告的截至2022年6月30日的三个月和九个月以及截至2022年9月30日的财务报表所做的某些调整生效。有关重报及其对我们财务报表影响的更多详细信息，请参阅随附的合并财务报表中的附注3 “重报先前发布的财务报表”。
前瞻性陈述
在美国能源服务公司（“能源服务” 或 “公司”）的合并财务报表以及对财务状况和经营业绩的讨论和分析中，包括反映对未来事件的假设、预期、预测、意图或信念的陈述，这些陈述旨在作为 “前瞻性陈述”，根据1995年《私人证券诉讼改革法》，这些陈述旨在作为 “前瞻性陈述”。您可以通过以下事实来识别这些陈述：它们与历史或当前事实并不严格相关。他们使用诸如 “预期”、“估计”、“项目”、“预测”、“可能”、“将”、“应该”、“可以”、“期望”、“相信”、“打算” 等词语以及其他含义相似的词语。
这些前瞻性陈述不能保证未来的表现，涉及或依赖于许多难以预测或能源服务无法控制的风险、不确定性和假设。Energy Services的前瞻性陈述基于管理层的信念和假设，这些信念和假设基于声明发表时管理层获得的信息。实际结果和结果可能与前瞻性陈述所表达、暗示和预测的结果和结果存在重大差异，Energy Services的任何或全部前瞻性陈述都可能被证明是错误的。此类陈述的准确性可能会受到不准确的假设以及已知或未知的风险和不确定性的影响。
所有前瞻性陈述，无论是书面还是口头，均受这些警示性陈述以及此类前瞻性陈述可能附带或以其他方式包含在本报告中的任何其他警示性陈述的明确限制。此外，Energy Services不承担也明确声明不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的义务，以反映本报告发布之日之后的事件或情况。
公司概述
Energy Services成立于2006年，是一家承包商和服务公司，主要在美国大西洋中部和中部地区开展业务，为天然气、石油、配水、汽车、化工和电力行业的客户提供服务。在天然气行业方面，该公司主要为公用事业公司和私营天然气公司从事天然气管道和储存设施的建设、更换和维修。Energy Services参与州际和州内管道的建设，重点是后者。对于石油行业，该公司提供与管道、储存设施和工厂工程有关的各种服务。对于电力、化工和汽车行业，该公司提供全方位的电气和机械安装和维修，包括变电站和开关场服务、场地准备、设备设置、管道制造和安装、包装建筑、变压器以及其他相关的辅助工作。Energy Services的其他服务包括液体管道建设、泵站建设、生产设施建设、供水和下水道管道安装、各种维护和维修服务以及其他与管道建设相关的服务。该公司还增加了安装住宅、商业和工业太阳能系统以及提供民用和总承包服务的能力。
Energy Services 的客户包括其所服务行业的许多领先公司，包括：
加拿大环球公司
InSource, Inc.
马拉松石油
19
目录
登山者气体
美国电力
丰田汽车制造公司
拜耳化学
陶氏化学
肯塔基美国水务公司
西弗吉尼亚州美国水务
各州、县和市公共服务区。
公司的大多数客户在西弗吉尼亚州、弗吉尼亚州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州和肯塔基州。但是，该公司还在其他州开展工作，包括阿拉巴马州、密歇根州、伊利诺伊州、田纳西州和印第安纳州。
Energy Services的销售队伍由具有丰富相关销售经验的行业专业人士组成，他们利用行业联系人和可用的公共数据来确定如何最恰当地推销公司的产品系列。公司依靠其销售人员与客户的工程和承包部门之间的直接联系来获得新业务。
C.J. Hughes Construction Company, Inc.（“C.J. Hughes”）是该公司的全资子公司，是一家总承包商，主要为公用事业公司从事管道建设。C.J. Hughes的全资子公司Contractors Rental Corporation（“Contractors Rental”）为C.J. Hughes管理的项目提供工会建筑行业员工。
Nitro Construction Services, Inc.（“NCS”）是C.J. Hughes的全资子公司，主要为汽车、化工和电力行业的客户提供电气、机械、暖通空调/制冷和消防服务。Revolt Energy, LLC（“Revolt”）是NCS的全资子公司，负责住宅太阳能安装项目。Nitro Electric Company, LLC（“Nitro Electric”）是NCS的全资子公司，从事工业电气工作，是一家在密歇根州注册的卫星办公室。Pinnacle Technical Solutions, Inc.（“Pinnacle”）是NCS的全资子公司，在Nitro办公大楼内作为数据存储设施运营。Pinnacle 由 NCS 提供支持，没有自己的员工。NCS及其子公司将统称为 “Nitro”。
所有 C.J. Hughes、Nitro 和 Contractors Rental 建筑人员都是各种相关建筑工会的工会成员，受集体谈判协议的约束，这些协议在不同的时间间隔到期。
西弗吉尼亚管道公司（“西弗吉尼亚管道” 或 “WVP”）是能源服务的全资子公司，主要在西弗吉尼亚州南部作为天然气和水分配承包商运营。西弗吉尼亚管道的员工是非工会成员，管理独立于公司的工会子公司。
SQP Construction Group, Inc.（“SQP”）是能源服务的全资子公司，主要在西弗吉尼亚州作为总承包商运营。SQP 为州和地方政府机构以及商业客户从事建筑物和其他民用建筑项目的建造和翻新。作为总承包商，SQP 负责管理整个施工项目，并将大部分工作分包出去。SQP 的员工是非工会成员，管理独立于公司的工会子公司。
Energy Services的全资子公司Tri-State Paving & Sealcoating, Inc.（“TSP” 或 “Tri-State Paving”）于2022年4月29日完成了对Tri-State Paving & Sealcoating, LLC（“TSP” 或 “Tri-State Paving, LLC”）几乎所有资产的收购。Tri-State Paving为西弗吉尼亚州查尔斯顿、肯塔基州列克星敦和田纳西州查塔努加市场的配水客户提供公用事业铺路服务。TSP的员工是非工会成员，管理独立于公司的工会子公司。
Ryan Construction Services Inc.（“Ryan Construction” 或 “RCS”）是能源服务的全资子公司，成立于2022年8月，收购了瑞安环境有限责任公司和瑞安环境运输有限责任公司（统称 “瑞安环境”）的几乎所有资产，为宽带服务提供商提供定向钻探服务，同时提供天然气配送服务、阴极保护和防腐服务以及民用建筑服务。瑞安建筑公司主要在西弗吉尼亚州和宾夕法尼亚州开展业务。RCS的员工是非工会成员，管理独立于公司的工会子公司。
该公司的网站地址是 www.energyservica.com。
20
目录
季节性：结果的波动
我们的收入和经营业绩可能而且通常会受到季节性变化的影响。这些变化是天气、客户支出模式、竞标季节和节假日造成的。就收入而言，日历年的第一季度通常是最慢的，因为恶劣的天气条件会导致生产延迟，而在此期间，客户通常不计划大型项目。虽然通常比第一季度好，但第二个日历年的季度通常会有一些恶劣的天气，这可能会导致生产延迟，减少公司获得的收入和/或增加生产成本。第三和第四个日历年的季度通常受天气的影响较小，而且在建项目数量通常最多。许多项目在第四个日历年的季度完成，收入通常受到客户的影响，他们要么花掉当年的资本预算，要么因资本预算超支而缩减项目。
除了上面讨论的波动外，管道行业可能具有很强的周期性，反映了资本支出与能源价格波动成比例的差异。因此，我们的业务量可能会受到客户在周期中的处境的不利影响，从而受到他们在资本需求方面的财务状况以及为这些需求提供资金的机会的不利影响。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和九个月概述
以下是截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和九个月的运营业绩概述：
|
| 如重述 |
|
| 如重述 | |||||||
三个月已结束 | 三个月已结束 | 九个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||
6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | |||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
收入 | $ | 85,529,892 | $ | 51,171,939 | $ | 199,245,920 | $ | 129,223,642 | ||||
收入成本 |
| 74,650,897 |
| 44,754,346 |
| 178,480,010 |
| 114,632,057 | ||||
毛利 |
| 10,878,995 |
| 6,417,593 |
| 20,765,910 |
| 14,591,585 | ||||
销售和管理费用 |
| 5,283,617 |
| 3,821,043 |
| 16,487,502 |
| 10,870,677 | ||||
运营收入 |
| 5,595,378 |
| 2,596,550 |
| 4,278,408 |
| 3,720,908 | ||||
其他收入（支出） |
|
|
|
| ||||||||
利息收入 |
| — |
| — |
| 196 |
| 576 | ||||
其他非营业费用 |
| (72,338) |
| (174,957) |
| (163,525) |
| (438,195) | ||||
利息支出 |
| (639,888) |
| (231,265) |
| (1,713,862) |
| (623,498) | ||||
设备销售收益 |
| 30,136 |
| 58,311 |
| 47,073 |
| 418,103 | ||||
| (682,090) |
| (347,911) |
| (1,830,118) |
| (643,014) | |||||
所得税前收入 |
| 4,913,288 |
| 2,248,639 |
| 2,448,290 |
| 3,077,894 | ||||
所得税支出 |
| 1,497,742 |
| 651,396 |
| 767,970 |
| 945,216 | ||||
净收入 | $ | 3,415,546 | $ | 1,597,243 | $ | 1,680,320 | $ | 2,132,678 | ||||
加权平均流通股数-基本 |
| 16,602,556 |
| 16,449,829 |
| 16,659,169 |
| 16,270,499 | ||||
加权平均股数——摊薄 |
| 16,602,556 |
| 16,449,829 |
| 16,659,169 |
| 16,270,499 | ||||
每股收益-基本 | $ | 0.21 | $ | 0.10 | $ | 0.10 | $ | 0.13 | ||||
摊薄后的每股收益 | $ | 0.21 | $ | 0.10 | $ | 0.10 | $ | 0.13 | ||||
21
目录
截至2023年6月30日的三个月和九个月的经营业绩与截至2022年6月30日的三个月和九个月相比
收入。下表将公司截至2023年6月30日的三个月和九个月的收入与截至2022年6月30日的三个月和九个月的收入进行比较：
三个月已结束 |
|
|
| |||||||||||||
| 2023年6月30日 |
| 占总数的百分比 |
| 2022年6月30日 |
| 占总数的百分比 |
| 改变 |
| % 变化 |
| ||||
天然气和水分配 | $ | 17,906,005 | 20.9 | % | $ | 13,667,006 | 26.7 | % | $ | 4,238,999 |
| 31.0 | % | |||
天然气和石油输送 |
| 28,488,329 | 33.3 | % |
| 15,443,917 | 30.2 | % |
| 13,044,412 |
| 84.5 | % | |||
电气、机械和通用 |
| 39,135,558 | 45.8 | % |
| 22,061,016 | 43.1 | % | 17,074,542 |
| 77.4 | % | ||||
总计 | $ | 85,529,892 | 100.0 | % | $ | 51,171,939 | 100.0 | % | $ | 34,357,953 |
| 67.1 | % | |||
九个月已结束 | ||||||||||||||||
| 2023年6月30日 |
| 占总数的百分比 |
| 2022年6月30日 |
| 占总数的百分比 |
| 改变 |
| % 变化 | |||||
天然气和水分配 | $ | 43,825,957 | 22.00 | % | $ | 36,282,234 | 28.08 | % | $ | 7,543,723 | 20.79 | % | ||||
天然气和石油输送 |
| 50,718,004 | 25.45 | % |
| 35,217,113 | 27.25 | % |
| 15,500,891 |
| 44.02 | % | |||
电气、机械和通用 |
| 104,701,959 | 52.55 | % |
| 57,724,295 | 44.67 | % |
| 46,977,664 |
| 81.38 | % | |||
总计 | $ | 199,245,920 | 100.0 | % | $ | 129,223,642 | 100.0 | % | $ | 70,022,278 |
| 54.19 | % | |||
截至2023年6月30日的三个月，总收入增加了3,440万美元，达到8,550万美元，而截至2022年6月30日的三个月为5,120万美元。截至2023年6月30日的九个月中，总收入增加了7,000万美元，达到1.992亿美元，而截至2022年6月30日的九个月中，总收入为1.292亿美元。增长是所有类别业务的工作量增加的结果。
截至2023年6月30日的三个月，天然气和水分销总收入为1790万美元，较截至2022年6月30日的三个月的1,370万美元增加了420万美元。截至2023年6月30日的九个月中，天然气和水分销总收入为4,380万美元，较截至2022年6月30日的九个月的3,630万美元增加了750万美元。与去年同期相比，2023年三个月和九个月的收入增长主要与为水利项目提供的铺路服务有关。
截至2023年6月30日的三个月，天然气和石油输送总收入为2,850万美元，较截至2022年6月30日的三个月的1,540万美元增加了1,300万美元。截至2023年6月30日的九个月中，天然气和石油输送总收入为5,070万美元，较截至2022年6月30日的九个月的3520万美元增加了1,550万美元。与去年同期相比，2023年三个月和九个月的收入均有所增长，这主要与2023年授予的输电项目与2022年相比有所增加有关。
截至2023年6月30日的三个月，电气、机械和一般建筑服务收入总额为3,910万美元，较截至2022年6月30日的三个月的2,210万美元增加了1710万美元。截至2023年6月30日的九个月中，电气、机械和一般建筑服务收入总额为1.047亿美元，较截至2022年6月30日的九个月的5,770万美元增加了4,700万美元。收入增长主要与截至2023年6月30日的三个月和九个月中提供的机械和电气维护服务与去年同期相比有所增加，以及新的施工机会的增加有关。
22
目录
收入成本。下表将公司截至2023年6月30日的三个月和九个月的收入成本与截至2022年6月30日的三个月和九个月的收入成本进行比较：
三个月已结束 |
| |||||||||||||||
| 2023年6月30日 |
| 占总数的百分比 |
| 2022年6月30日 |
| 占总数的百分比 |
| 改变 |
| % 变化 |
| ||||
天然气和水分配 | $ | 13,256,617 | 17.8 | % | $ | 10,887,169 | 24.3 | % | $ | 2,369,448 |
| 21.8 | % | |||
天然气和石油输送 |
| 24,517,102 | 32.8 | % |
| 14,286,300 | 31.9 | % |
| 10,230,802 |
| 71.6 | % | |||
电气、机械和通用 |
| 36,627,738 | 49.1 | % |
| 20,432,562 | 45.7 | % |
| 16,195,176 |
| 79.3 | % | |||
未分配的商店费用 |
| 249,440 | 0.3 | % |
| (851,685) | (1.9) | % |
| 1,101,125 |
| (129.3) | % | |||
总计 | $ | 74,650,897 | 100.0 | % | $ | 44,754,346 | 100.0 | % | $ | 29,896,551 |
| 66.80 | % | |||
九个月已结束 | ||||||||||||||||
| 2023年6月30日 |
| 占总数的百分比 |
| 2022年6月30日 |
| 占总数的百分比 |
| 改变 |
| % 变化 |
| ||||
天然气和水分配 | $ | 34,521,047 | 19.3 | % | $ | 29,425,050 | 25.7 | % | $ | 5,095,997 |
| 17.32 | % | |||
天然气和石油输送 |
| 44,352,812 | 24.9 | % |
| 31,600,023 | 27.6 | % |
| 12,752,789 |
| 40.36 | % | |||
电气、机械和通用 |
| 98,125,733 | 55.0 | % |
| 53,861,256 | 47.0 | % |
| 44,264,477 |
| 82.18 | % | |||
未分配的商店费用 |
| 1,480,418 | 0.8 | % |
| (254,272) | (0.2) | % |
| 1,734,690 |
| (682.22) | % | |||
总计 | $ | 178,480,010 | 100.0 | % | $ | 114,632,057 | 100.0 | % | $ | 63,847,953 |
| 55.70 | % | |||
截至2023年6月30日的三个月，总收入成本增加了2990万美元，达到7,470万美元，而截至2022年6月30日的三个月为4,480万美元。截至2023年6月30日的九个月中，总收入成本增加了6,380万美元，达到1.785亿美元，而截至2022年6月30日的九个月为1.146亿美元。收入成本的增加是所有类别业务的工作量增加的结果。
截至2023年6月30日的三个月，天然气和水分销的收入成本总额为1,330万美元，较截至2022年6月30日的三个月的1,090万美元增加了240万美元。截至2023年6月30日的九个月中，天然气和水分销的收入成本总额为3,450万美元，较截至2022年6月30日的九个月的2940万美元增加了510万美元。与去年同期相比，2023年三个月和九个月的收入成本均有所增加，这主要与为水利项目提供的铺路服务有关。
截至2023年6月30日的三个月，天然气和石油输送的收入成本总额为2450万美元，较截至2022年6月30日的三个月的1,430万美元增加了1,020万美元。截至2023年6月30日的九个月中，天然气和石油输送的收入成本总额为4,440万美元，较截至2022年6月30日的九个月的3160万美元增加了1,280万美元。与去年同期相比，2023年三个月和九个月的收入成本均有所增加，这主要与2023年授予的输电项目与2022年相比有所增加有关。
截至2023年6月30日的三个月，电气、机械和一般建筑服务成本收入总额为3,660万美元，较截至2022年6月30日的三个月的2,040万美元增加了1,620万美元。截至2023年6月30日的九个月中，电气、机械和一般建筑服务成本收入总额为9,810万美元，较截至2022年6月30日的九个月的5,390万美元增加了4,430万美元。收入成本的增长主要与截至2023年6月30日的三个月和九个月中提供的机械和电气维护服务与去年同期相比有所增加，以及新施工机会的增加有关。
截至2023年6月30日的三个月，未分配的商店支出总额为24.9万美元，比截至2022年6月30日的三个月（85.2万美元）增加了110万美元。截至2023年6月30日的九个月中，未分配的商店支出总额为150万美元，比截至2022年6月30日的九个月的25.4万美元增加了170万美元。未分配的商店支出增加是由于截至2023年6月30日的三个月和九个月中，项目的内部设备费用与去年同期相比有所减少。
23
目录
毛利。下表比较了公司截至2023年6月30日的三个月和九个月的毛利与截至2022年6月30日的三个月和九个月的毛利：
三个月已结束 | ||||||||||||||||
| 2023年6月30日 |
| 占收入的百分比 |
| 2022年6月30日 |
| 占收入的百分比 |
| 改变 |
| % 变化 |
| ||||
天然气和水分配 | $ | 4,649,388 | 26.0 | % | $ | 2,779,837 | 20.3 | % | $ | 1,869,551 |
| 67.3 | % | |||
天然气和石油输送 |
| 3,971,227 | 13.9 | % |
| 1,157,617 | 7.5 | % |
| 2,813,610 |
| 243.1 | % | |||
电气、机械和通用 |
| 2,507,820 | 6.4 | % |
| 1,628,454 | 7.4 | % |
| 879,366 |
| 54.0 | % | |||
未分配的商店费用 |
| (249,440) |
| 851,685 |
| (1,101,125) |
| (129.3) | % | |||||||
总计 | $ | 10,878,995 | 12.7 | % | $ | 6,417,593 | 12.5 | % | $ | 4,461,402 |
| 69.5 | % | |||
九个月已结束 | ||||||||||||||||
| 2023年6月30日 |
| 占收入的百分比 |
| 2022年6月30日 |
| 占收入的百分比 |
| 改变 |
| % 变化 |
| ||||
天然气和水分配 | $ | 9,304,910 | 21.2 | % | $ | 6,857,184 | 18.9 | % | $ | 2,447,726 |
| 35.7 | % | |||
天然气和石油输送 |
| 6,365,192 | 12.6 | % |
| 3,617,090 | 10.3 | % |
| 2,748,102 |
| 76.0 | % | |||
电气、机械和通用 |
| 6,576,226 | 6.3 | % |
| 3,863,039 | 6.7 | % |
| 2,713,187 |
| 70.2 | % | |||
未分配的商店费用 |
| (1,480,418) |
| 254,272 |
| (1,734,690) |
| (682.2) | % | |||||||
总计 | $ | 20,765,910 | 10.4 | % | $ | 14,591,585 | 11.3 | % | $ | 6,174,325 |
| 42.3 | % | |||
毛利百分比 |
| 10.4 | % |
| 11.3 | % |
|
|
|
| ||||||
截至2023年6月30日的三个月，总毛利增长了450万美元，达到1,090万美元，而截至2022年6月30日的三个月为640万美元。截至2023年6月30日的九个月中，总毛利增长了620万美元，达到2,080万美元，而截至2022年6月30日的九个月为1,460万美元。
截至2023年6月30日的三个月，Gas & Water Distribution的毛利总额为460万美元，较截至2022年6月30日的三个月的280万美元增加了190万美元。截至2023年6月30日的九个月中，Gas & Water Distribution的毛利总额为930万美元，较截至2022年6月30日的九个月的690万美元增加了240万美元。与去年同期相比，2023年三个月和九个月的毛利增长主要与为水利项目提供的铺路服务有关。该公司提高了天然气和水配送工作的毛利百分比，部分原因是项目组合和续订合同定价的提高。
截至2023年6月30日的三个月，天然气和石油输送公司的毛利总额为400万美元，较截至2022年6月30日的三个月的120万美元增加了280万美元。截至2023年6月30日的九个月中，天然气和石油传输的毛利总额为640万美元，较截至2022年6月30日的九个月的360万美元增加了270万美元。与去年同期相比，2023年三个月和九个月的毛利均有所增长，这主要与2023年授予的输电项目与2022年相比有所增加有关。与2022财年相比，由于产量增加，2023财年的天然气和石油输送项目的毛利百分比有所增加。
截至2023年6月30日的三个月，电气、机械和通用建筑服务的毛利总额为250万美元，较截至2022年6月30日的三个月的160万美元增加了87.9万美元。截至2023年6月30日的九个月中，电气、机械和通用建筑服务的毛利总额为660万美元，较截至2022年6月30日的九个月的390万美元增加了270万美元。毛利增长主要与截至2023年6月30日的三个月和九个月中提供的机械和电气维护服务与去年同期相比有所增加，以及新施工机会的增加有关。
截至2023年6月30日的三个月，未分配商店支出的总利润（亏损）为24.9万美元，较截至2022年6月30日的三个月的85.2万美元减少了110万美元。截至2023年6月30日的九个月中，未分配商店支出的总利润（亏损）为（150万美元），较截至2022年6月30日的九个月的25.4万美元减少了170万美元。未分配商店开支造成的总亏损增加是由于截至2023年6月30日的三个月和九个月中，项目内部设备费用与去年同期相比有所减少。
24
目录
销售和管理费用。截至2023年6月30日的三个月，销售和管理费用总额增加了150万美元，达到530万美元，而去年同期为380万美元。截至2023年6月30日的九个月中，销售和管理费用总额增加了560万美元，达到1,650万美元，而去年同期为1,090万美元。与2022年同期相比，截至2023年6月30日的三个月和九个月中，销售和管理费用分别增加了100万美元和250万美元，这些企业在2022财年所有财年都没有运营。剩余的增长主要与为确保和管理工作而雇用的额外人员有关，以实现2023财年及以后的预期增长。
其他营业外费用。截至2023年6月30日的三个月，其他营业外支出总额为72,000美元，较去年同期的17.5万美元减少了10.3万美元。截至2023年6月30日的九个月中，其他营业外支出总额为16.4万美元，较去年同期的43.8万美元减少了27.5万美元。
利息支出。 截至2023年6月30日的三个月，利息支出总额为64万美元，较去年同期重报的23.1万美元增加了40.9万美元。截至2023年6月30日的九个月中，利息支出总额为170万美元，较去年同期重报的62.3万美元增加了110万美元。利息支出的增加主要是由于为最近的收购融资、工作量增加导致的信贷额度借款增加以及利率的上升。
设备销售收益。 截至2023年6月30日的三个月，设备销售收益总额为30,000美元，较去年同期的58,000美元减少了28,000美元。截至2023年6月30日的九个月中，设备销售收益总额为47,000美元，较去年同期的41.8万美元减少了37.1万美元。在截至2022年6月30日的九个月中，公司在拍卖会上出售了某些未充分利用或无法使用的设备，在截至2023年6月30日的三个月和九个月中，没有发生类似的销售。
截至2023年6月30日的三个月，所得税前收入为490万美元，而去年同期为220万美元。截至2023年6月30日的九个月中，所得税前收入为240万美元，而去年同期的税前收入为310万美元。这些变化主要与上述项目有关。
截至2023年6月30日的三个月中，所得税支出为150万美元，而去年同期为65.1万美元。截至2023年6月30日的九个月中，所得税支出为76.8万美元，而去年同期的所得税支出为94.5万美元。所得税支出的变化是由于截至2023年6月30日的三个月和九个月的应纳税所得额与前一时期相比发生了变化。
截至2023年6月30日的三个月和九个月中，净收入分别为340万美元和160万美元，而去年同期为170万美元和210万美元。
2023年6月30日和2022年9月30日的财务状况比较
截至2023年6月30日，该公司的总资产为1.292亿美元，比上一财年末的1.126亿美元增加了1,660万美元。
截至2023年6月30日，扣除可疑账款备抵后的应收账款总额为4,780万美元，比上一财年末余额3,850万美元增加了940万美元。增长的主要原因是自2022年9月30日以来的现金收取和项目发票的时机。
截至2023年6月30日，该公司的不动产、厂房和设备净额为3,620万美元，比上一财年末的3,270万美元增加了350万美元。这一增长是由于对不动产、厂房和设备进行了850万美元的现金投资以及增加了89.3万美元的融资设备，其中一部分被540万美元的折旧和50万美元的设备处置净额所抵消。
截至2023年6月30日，应收预付款总额为730万美元，比上一财年末余额440万美元增加了290万美元。增加的主要原因是本年度有更多的项目需要扣留预付款。
截至2023年6月30日，使用权资产总额为370万美元，比上一财年末余额160万美元增加了210万美元。这一增长主要是由于在截至2023年6月30日的九个月中，增加了260万美元的运营租赁，部分被57.8万美元的摊销费用所抵消。
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截至2023年6月30日，现金及现金等价物总额为900万美元，比上一财年末余额740万美元增加了160万美元。增长的主要原因是310万美元的长期债务收益、120万美元的短期借款净额以及运营活动提供的净1,030万美元，部分被800万美元的设备净投资、400万美元的长期债务偿还、83.3万美元的普通股股息支付和22万美元的库存股息所抵消。
截至2023年6月30日，预付费用和其他支出总额为480万美元，比上一财年末的390万美元增加了90.4万美元。增长的主要原因是截至2023年6月30日的九个月中，扣除支出的融资保险费。
截至2023年6月30日，其他应收账款总额为56.7万美元，比上一财年末余额11,000美元增加了55.6万美元。增加的主要原因是建筑项目的预付款。
截至2023年6月30日，合同资产总额为1,220万美元，比上一财年末余额1,610万美元减少了390万美元。下降的主要原因是截至2023年6月30日的项目账单计费时间与2022年9月30日相比有所不同。
截至2023年6月30日，无形资产净额为350万美元，比上一财年末余额390万美元减少了40.1万美元。减少的原因是截至2023年6月30日的九个月中无形资产的摊销。
截至2023年6月30日和2022年9月30日，商誉总额为410万美元。
截至2023年6月30日，该公司的总负债为1.004亿美元，比上一财年末的8,440万美元增加了1,600万美元。
截至2023年6月30日，合同负债总额为1,660万美元，比上一财年末余额600万美元增加了1,050万美元。增长是由于2023年6月30日的项目账单时间与2022年9月30日的项目账单时间有所不同。
截至2023年6月30日，信贷额度和短期借款总额为2,820万美元，较上一财年末余额2320万美元增加510万美元（经重报）。增长的主要原因是保险费融资，扣除还款额和额外的信贷额度借款。
截至2023年6月30日，流动和长期经营租赁负债总额为360万美元，比上一财年末余额160万美元增加了200万美元。增长是由于运营租赁增加了260万美元，但部分被截至2023年6月30日的九个月中65.5万美元的运营租赁付款所抵消。
截至2023年6月30日，递延所得税负债总额为520万美元，比上一财年末余额450万美元增加了70万美元。这一增长主要与截至2023年6月30日的九个月中结转其他税收资产的净营业亏损减少有关。
截至2023年6月30日，长期债务总额为1760万美元，比上一财年末余额增加了36,000美元。长期债务增加的主要原因是签订了400万美元的新债务协议，部分被400万美元的债务偿还额所抵消。新的长期债务主要与Ryan Construction收购中获得的设备的融资有关，收购时这是一笔现金交易。
截至2023年6月30日，应付账款总额为1,880万美元，比上一财年末的2,030万美元减少了150万美元。与2022年9月30日相比，应付账款的支付时间有所下降。
截至2023年6月30日，包括应缴所得税在内的应计费用和其他流动负债总额为1,030万美元，比上一财年末余额1,130万美元减少了94.8万美元。与2022年9月30日相比，减少的原因是应计费用支付的时间安排。
截至2023年6月30日，股东权益为2,890万美元，比上一财年末的2,820万美元增加了62.7万美元。这一增长是由于截至2023年6月30日的九个月净收入为170万美元，部分被83.3万美元的普通股股息支付和22万美元的库存股回购所抵消。
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流动性和资本资源
运营信贷额度
2022年7月13日，该公司的1,500万美元运营信贷额度获得为期一年的延期，自2022年6月28日起生效。信贷额度的利率是”《华尔街日报》” 最优惠利率（该指数）的下限为4.99％。根据借款基础计算，截至2022年9月30日，该公司已借入了信贷额度上所有可用的1,250万美元。截至2022年9月30日，利率为5.5％。
2023年1月19日，公司收到了协议修正案，将信贷额度增加到3,000万美元，到期日为2023年6月28日。2023年6月1日，该协议续订至2024年6月28日。信贷额度仅限于借款基数计算，截至2023年6月30日约为2440万美元。截至2023年6月30日，信贷额度的未偿余额为1,620万美元。信贷额度的浮动利率等于 《华尔街日报》最优惠利率为4.5％，截至2023年6月30日为9.25％。
截至2023年6月30日的季度以及随后所有季度的修改后的财务契约如下：
| ● | 最低有形净资产为2800万美元， |
| ● | 按连续十二个月计算，传统还本付息的最低覆盖率为1.50倍， |
| ● | 最小电流比率为 1.20 倍， |
| ● | 最大债务与有形净资产比率（“TNW”）为2.75倍， |
| ● | 每个比率和契约应自2023年6月30日开始的每个日历季度起确定、测试和测量， |
| ● | 公司应将最高优先融资债务（“SFD”）与扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“EBDITA”）的比率维持在等于或小于3. 5:1。SFD 是指公司的任何融资债务或租赁，次级债务除外。契约应在每个财政季度末每季度进行一次测试，息税折旧摊销前利润基于前四个季度。 |
截至2023年6月30日，公司未遵守所有契约；但是，收到了公司贷款人的豁免。公司预计在未来十二个月内将满足所有契约要求。
保险费融资
该公司还通过一家融资公司为保险单保费提供短期融资。这些保险单包括工伤补偿、一般责任、汽车、雨伞和设备保单。该公司在1月份支付了首付，剩余的保费金额为11个月还款。截至2023年6月30日和2022年9月30日，保险费的剩余余额分别为190万美元和58万美元。
薪资保护计划贷款
由于 COVID-19 造成的经济不确定性以及可用的运营资金有限，公司根据PPP申请了贷款。2020年4月15日，根据PPP贷款，公司及其子公司C.J. Hughes、Contractors Rental和Nitro分别与贷款人签订了自2020年4月7日起生效的PPP票据，本金总额为1,310万美元。在2020年4月27日举行的特别会议上，公司董事会会在讨论了公司和子公司的融资需求后，一致投票决定退还330万美元的PPP贷款。这使公司及其子公司获得了980万美元的PPP贷款，用于为运营提供资金。在2021财年，公司收到通知，称小企业管理局已批准免除980万美元的PPP贷款，小企业管理局已全额偿还贷款人。在截至2021年9月30日的财政年度中，豁免额被记录为其他收入。
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2023年4月，管理层收到了小企业管理局的通知，称该公司与PPP贷款有关的一份宽恕申请正在审查中。作为审查的一部分，小企业管理局要求提供额外的工资信息。此外，小企业管理局要求提供有关公司关联公司达到小企业管理局规模标准和/或PPP公司最高限额的能力的信息。所要求的信息随后通过贷款人提供给了小企业管理局。公司认识到，小企业管理局有可能撤销其先前关于免除PPP贷款的决定。由于这种不确定性，2023年5月12日，能源服务董事会审计委员会在考虑了管理层的建议后得出结论：(a) 公司先前发布的截至2022年9月30日和2021年9月30日财年的经审计的合并财务报表，以及其独立注册会计师事务所Baker Tilly的相关报告，包含在公司截至2022年9月30日的财年的10-K表年度报告中和 2021 年，以及 (b) 公司未经审计的合并不应再依赖公司在10-Q表季度报告中公布的截至2021年6月30日、2021年12月31日、2022年3月31日、2022年6月30日和2022年12月31日的财务报表，而应重新列报。由于小企业管理局的调查，该公司记录了全部980万美元的短期借款，外加所有期间的应计利息。
2023年7月，管理层收到了小企业管理局的通知，称另外两份与PPP贷款相关的宽恕申请正在审查中。作为审查的一部分，小企业管理局要求提供有关公司关联公司达到小企业管理局规模标准和/或PPP公司最高限额的能力的信息。所要求的信息随后通过贷款人提供给了小企业管理局。
自贷款免除或全额偿还之日起，借款人必须将PPP文件保留至少六年，并且必须根据要求向小企业管理局和小企业管理局监察长提供这些文件。小企业管理局可以重新审视其宽恕决定，确定公司没有资格全部或部分获得贷款豁免，并要求偿还贷款。此外，目前尚不清楚如果小企业管理局不同意公司的认证，可以对公司处以何种类型的处罚。除了可能偿还PPP贷款外，任何处罚都可能对公司的业务、财务状况以及经营业绩和前景产生负面影响。
长期债务
2014年12月16日，该公司的Nitro子公司与一家银行签订了为期20年的120万美元贷款协议，以购买其之前以每月6,300美元的价格租赁的办公楼和房产。该贷款协议的利率为4.82％，每月还款额为7,800美元。根据美联储周刊公布的美国国债收益率的变化，本票据的利率可能会不时发生变化，调整后的固定到期日为三年。截至2023年6月30日，公司已支付本金37.3万美元。贷款由根据本协议购买的建筑物作抵押。该票据目前由人民银行持有，前身为查尔斯顿第一银行（西弗吉尼亚州）。
2015年11月13日，该公司与联合银行签订了为期10年的110万美元贷款协议，以购买Nitro此前以每月12,900美元的价格租赁的制造车间和房产。截至2023年6月30日，贷款协议的浮动利率为9.0％，每月还款额为12,500美元。截至2023年6月30日，该公司已支付了77.5万美元的本金。贷款由根据本协议购买的建筑物和财产作抵押。
2020年12月31日，西弗吉尼亚管道收购公司（后来更名为西弗吉尼亚管道公司）与大卫和丹尼尔·博尔顿就西弗吉尼亚管道公司的剩余收购价格签订了300万美元的卖方票据协议。在收购价格分配中，这张300万美元票据的公允价值为285万美元。作为635万美元收购价格的一部分，除了票据外，该公司还支付了350万美元的现金。无抵押的五年期定期票据要求每年支付至少50万美元，300万美元卖方票据的固定利率为3.25％，相当于票据账面价值的5.35％。截至2023年6月30日，公司已在本票据上支付了130万美元的本金。
2021年1月4日，公司与联合银行签订了300万美元的非循环票据协议。这份为期五年的协议使公司能够获得300万美元的信贷额度（“2021年设备信贷额度”），专门用于购买设备，为期十二个月，根据公布的最优惠利率，浮动利率最初定为4.25％ 《华尔街日报》。十二个月后，2021年设备信贷额度的所有借款均转换为为期四年的定期票据协议，浮动利率最初定为4.25％。贷款由根据本协议购买的设备作抵押。截至2023年6月30日，该公司从该信贷额度中借入了300万美元，从2022年2月开始，每月还款额为68,000美元。截至2023年6月30日的利率为9.25％。截至2023年6月30日，公司已在本票据上支付了96.9万美元的本金。
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2021年4月2日，公司与联合银行签订了350万美元的非循环票据协议。这份为期五年的协议偿还了未偿还的350万美元信贷额度，该额度用于收购西弗吉尼亚管道的首付。这笔贷款的每月分期付款为65,000美元，固定利率为4.25％。贷款由公司的设备和应收账款作为抵押。截至2023年6月30日，该公司已支付了150万美元的本金。
2022年4月29日，公司与联合银行签订了750万美元的非循环票据协议。这份为期五年的协议用于为收购Tri-State Paving提供资金，每月还款额为129,910美元，固定利率为4.25％。截至2023年6月30日，公司已在本票据上支付了150万美元的本金。
2022年4月29日，公司与关联方Corns Enterprises签订了100万美元的期票协议，作为收购Tri-State Paving的部分对价。这份为期四年的协议要求在2022年4月29日开始的每十二（12）个完整日历月期间结束时或之前分期支付25万美元的本金。到期的利息支付应根据剩余的本金余额计算，并应按规定每年3.5％的利率计算。截至2023年6月30日，该公司已在本票据上支付了25万美元的本金。
2022年10月10日，公司与联合银行签订了310万美元的期票协议。这份为期五年的协议为之前在收购Ryan Construction时购买的设备的现金价值提供了资金。这笔贷款的每月分期付款为60,000美元，固定利率为6.0％。贷款由公司的设备和应收账款作为抵押。截至2023年6月30日，该公司已支付了36万美元的本金。
2023年6月1日，公司与联合银行签订了930万美元的非循环票据协议。这份为期五年的协议使公司能够获得930万美元的信贷额度（“2023年设备信贷额度”），专门用于购买设备，为期六个月，固定利率为7.25％。六个月后，2023年设备信贷额度的所有借款将转换为为期五十四个月的定期票据协议，固定利率为7.25％。贷款将由根据本协议购买的设备作为抵押。截至2023年6月30日，该公司尚未通过该信贷额度进行借款。
租赁义务
该公司以每月1,500美元的价格为SQP租赁办公空间。该租约于2021年3月25日签署，为期两年，基本期限结束后可立即续订五次为期一年的租约。期权期的租金条款应由双方协商和商定，租金涨幅不得超过百分之五（如果有）。
该公司有两份建筑设备租赁协议，总金额为16万美元。租赁期限为22个月，规定利率为0％，每月分期付款总额为6,645美元，可随时取消而不会受到罚款。公司有权在租约到期时使用已支付的两个月押金购买设备。与这些租赁协议相关的相关资产和融资租赁债务包含在合并资产负债表中的不动产、厂房和设备以及长期债务中。
作为Tri-State Paving, LLC交易的一部分，该公司于2022年4月29日收购了两份使用权经营租约。西弗吉尼亚州飓风设施的第一份运营租约在成立时的净现值为23.6万美元，截至2023年6月30日的账面价值为14.8万美元。第二份运营租约是田纳西州查塔努加工厂的租约，最初的净现值为14.4万美元，截至2023年6月30日的账面价值为72,000美元。4.5％的经营租赁利率基于公司成立时的增量借款利率。
作为收购瑞安环境的一部分，该公司与企业舰队管理公司签订了使用权经营租约，于2022年8月11日收购。该租赁协议最初适用于31辆汽车，净现值为120万美元。该公司随后增加了26辆租赁车辆，净现值为240万美元。截至2023年6月30日，使用权经营租赁的账面价值为320万美元。4.5％的经营租赁利率基于公司成立时的增量借款利率。
作为收购瑞安环境的一部分，该公司与RICA Developers, LLC签订了使用权经营租约，于2022年8月12日收购。西弗吉尼亚州布里奇波特工厂的这份租约在起步时的净现值为14万美元，截至2023年6月30日的账面价值为21,000美元。4.5％的经营租赁利率基于公司成立时的增量借款利率。
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该公司于2023年3月28日收购了使用权经营租约。肯塔基州温彻斯特工厂的这份租约在成立时的净现值为29万美元，截至2023年6月30日的账面价值为24.7万美元。7.75％的经营租赁利率基于公司成立时的增量借款利率。
资产负债表外安排
由于我们行业的性质，我们经常在正常业务过程中达成某些资产负债表外安排，导致风险无法直接反映在我们的资产负债表中。尽管在大多数情况下，本质上不是物质，但其中一些是：
租赁协议
该公司租用设备用于建筑项目，租赁协议是每周或每月的。由于建筑项目的设备要求和公司自有设备的可用性，租金费用可能因报告期而异。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，包含在合并收益表销售成本中的租金支出分别为250万美元和170万美元，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的九个月中，租金支出分别为680万美元和530万美元。
信用证
某些客户或供应商可能需要信用证来担保供应商代表我们支付的款项，或者确保在各种客户项目中向分包商和供应商付款。截至 2023 年 6 月 30 日，公司没有任何未偿信用证。
绩效保证金
一些客户，尤其是新客户或政府机构，要求公司发布投标保证金、履约保证金和付款保证金（统称履约保证金）。这些履约保证金是通过保险公司获得的，并向客户保证我们将根据合同条款履约，我们将向分包商和供应商付款。如果公司未能根据合同履行合同或向分包商和供应商付款，客户可以要求保险公司根据保证金付款或提供服务。公司必须向保险公司偿还其需要支付的任何费用或支出。
目前，公司已与一家担保公司达成协议，提供符合公司即时需求的担保。就可以投标的合同的类型和价值而言，为未来合同获得担保的能力是订约行业的一个重要因素。根据特定合同的规模和条件，公司可能需要向保险公司寄出信用证或其他抵押品。寄出这些信件或其他抵押品将降低我们的借贷能力。公司预计在可预见的将来不会有任何索赔。截至2023年6月30日，公司未偿还的履约债券为1.398亿美元。
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信用风险的集中度
在正常业务过程中，公司根据正常付款条件向我们的客户（包括天然气和石油公司、总承包商以及位于美国境内的各种商业和工业客户）发放信贷，通常没有抵押品。因此，公司面临与可能影响这些公司的业务和经济因素相关的潜在信用风险。但是，对于所提供的服务，公司通常拥有某些法定留置权。在某些情况下，例如取消抵押品赎回权，公司可能会取得标的资产的所有权以代替现金来结算应收账款。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和九个月中，占公司收入10.0％或以上的客户，请参阅下表：
| 三个月已结束 |
| |||
收入 |
| 2023年6月30日 |
| 2022年6月30日 |
|
iSourc | 15.5 | % | * | ||
加拿大环球公司 |
| 15.1 | % | 19.1 | % |
所有其他 |
| 69.4 | % | 80.9 | % |
总计 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
* 低于 10.0% 且包含在 “所有其他” 中（如果适用）
九个月已结束 |
| ||||
收入 |
| 2023年6月30日 |
| 2022年6月30日 | |
加拿大环球公司 | 11.1 | % | 16.4 | % | |
iSourc | 10.7 | % | * | ||
所有其他 | 78.2 | % | 83.6 | % | |
总计 | 100.0 | % | 100.0 | % | |
* 低于 10.0% 且包含在 “所有其他” 中（如果适用）
截至2023年6月30日和2022年9月30日，占公司应收账款10.0％或以上的客户，请参阅下表：
应收账款，扣除留存额 |
| 2023年6月30日 |
| 2022年9月30日 |
|
iSourc |
| 21.5 | % | * | |
加拿大环球公司 | 12.2 | % | * | ||
所有其他 |
| 66.3 | % | 100.0 | % |
总计 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
* 低于 10.0% 且包含在 “所有其他” 中（如果适用）
诉讼
2018年2月，公司在美国宾夕法尼亚州西区地方法院对一名前客户（“被告”）提起诉讼。该诉讼与管道建设项目工程施工纠纷有关。2022年11月21日，发布了判决令，公司获得了1,310万美元的赔偿，其中580万美元为陪审团裁决，160万美元为律师费，570万美元为罚款和利息。截至2023年6月30日，判决令裁决的金额尚未在公司的合并财务报表中确认。公司的律师费已按实际支出记账。该案已向美国第三巡回上诉法院提出上诉，预计将在未来10至12个月内审理。
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2021年11月12日，公司收到了一项养老金计划的提款责任索赔，该公司为在特定司法管辖区从事承保工作的工会建筑员工缴纳了养老金。自2011年以来，公司一直没有在其管辖范围内开展过受保的工作；但是，公司不同意撤回申请，并认为该索赔受联邦法律豁免的保护。该需求要求从2021年12月15日开始分期支付34笔季度分期付款，金额为41,000美元。公司必须遵守联邦养老金法的要求；但是，公司坚信不存在提款责任。该公司正在与养老基金谈判以解决此事，作为谈判的一部分，所有未来的付款都已暂停。截至2023年6月30日，公司已将所有16.4万美元的款项都花光了，预计未来不会有任何与该索赔相关的负债。
除上述外，截至2023年6月30日，除正常业务流程外，公司没有参与任何法律诉讼。公司不时是正常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和其他法律诉讼的当事方。除其他外，这些诉讼通常要求赔偿涉嫌的人身伤害、违反合同和/或财产损失、惩罚性赔偿、民事处罚或其他损失，或禁令或宣告性救济。对于所有此类诉讼、索赔和诉讼，当可能发生责任并且可以合理估计损失金额时，我们会记录储备金。截至2023年6月30日，公司认为这些诉讼中的任何单独或总体不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
关联方交易
我们打算，我们与执行官、董事、任何类别普通股10％或以上股份的持有人及其关联公司之间的所有交易的条件将不亚于给予非关联第三方的条款，并将得到在交易中没有任何权益的大多数独立外部董事的批准。
2014年12月16日，该公司的Nitro子公司与查尔斯顿第一银行（西弗吉尼亚州）签订了为期20年的120万美元贷款协议，以每月6,300美元的价格购买其此前一直租赁的办公楼和房产。贷款协议的利率为4.82％，每月还款额为7,800美元。截至2023年3月31日，自贷款开始以来，该公司已支付了约37.3万美元的本金和约42.4万美元的利息。能源服务总裁道格拉斯·雷诺兹先生曾任查尔斯顿第一银行的董事秘书。能源服务总监塞缪尔·卡普拉莱斯先生也是查尔斯顿第一银行的董事。2018年10月15日，查尔斯顿第一银行并入Premier Financial Bancorp, Inc.的全资子公司Premier Bank, Inc.。能源服务董事会主席马歇尔·雷诺兹先生在Premier Financial Bancorp, Inc.担任总裁兼董事。2021年9月17日，Peoples Bancorp, Inc. 人民银行的母公司完成了对Premier Financial Bancorp, Inc. 及其全资子公司的收购，总理银行和公民存款银行和信托。2021年10月26日，道格拉斯·雷诺兹先生当选为人民银行及其子公司人民银行（统称 “人民银行”）的董事。2023年2月21日，雷诺兹先生辞去了人民银行董事会职务。
2022年4月29日，公司与Corns Enterprises签订了100万美元的期票协议，作为收购Tri-State Paving的部分对价。这份为期四年的协议要求在2022年4月29日开始的每十二（12）个完整日历月期间结束时或之前分期支付25万美元的本金。到期的利息支付应根据剩余的本金余额计算，并应按规定每年3.5％的利率计算。
在2022年4月29日收购Tri-State Paving之后，该公司与Corns Enterprises签订了西弗吉尼亚州飓风设施的运营租约。这份为期三十六个月的租约被视为使用权资产，每月还款7,000美元。成立时的总净现值为23.6万美元，截至2023年6月30日的账面价值为14.8万美元。
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2022年8月，SQP向1030 Quarrier Development, LLC（“开发”）进行了15.6万美元的股权投资。Development是一家可变权益实体（“VIE”），由1030 Quarrier Ventures, LLC（“Ventures”）持有75％的股权，SQP持有25％的股权。SQP不是VIE的主要受益者，因此不会将Development合并到其合并财务报表中。取而代之的是，SQP将采用权益法来核算其对开发的投资。拥有1％所有者的开发公司和拥有99％所有者的联合银行成立了1030 Quarrier Landlord, LLC（“房东”）。房东决定开展以下开发项目（“项目”）：购买了位于西弗吉尼亚州查尔斯顿夸里尔街1030号的一座历史建筑以及相关土地（“房产”），用于开发/修复为包括公寓和商业空间在内的商业项目。开发完成后，该物业将用于产生租金收入。SQP 已获得该项目的施工合同。联合银行为该项目提供了500万美元的贷款。SQP和Ventures共同为与该项目相关的500万美元债务提供了无条件担保。截至2023年6月30日，SQP的这项投资对我们的合并财务报表没有重大影响。
除上述外，在截至2023年6月30日的三个月中，没有进行任何新的重大关联方交易。
某些能源服务子公司经常在正常业务过程中相互进行交易，包括共享员工福利计划承保范围、代表其他关联公司支付保险和其他费用，以及每个关联公司业务附带的其他服务。合并后，所有收入和相关费用交易以及相关的应付账款和应收账款均已冲销。
通胀
大多数重要的项目材料，例如管道或电线，都由公司的客户提供。在可能的情况下，公司会尝试与供应商锁定定价格，并在投标中纳入有关材料成本增加的资格。在合同允许的情况下，公司将与客户一起解决燃料成本上涨的问题。严重的通货膨胀或供应链问题可能会导致客户推迟或取消计划中的项目；但是，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的九个月中，通货膨胀并未对我们的业绩产生重大影响。
关键会计估计
对公司财务状况和经营业绩的讨论和分析以我们的合并财务报表为基础，这些报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。这些合并财务报表的编制要求我们做出估算和假设，这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额、合并财务报表发布之日已知存在的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。我们根据历史经验和在这种情况下被认为合理的其他各种假设，持续评估我们的估计。无法保证实际结果与这些估计数没有差异。管理层认为，以下会计政策会影响我们在编制合并财务报表时使用的更重要的判断和估计。
收入
公司在履行履约义务以及将承诺商品和服务的控制权移交给客户时确认收入。对于一次性总付和单价合同，通过使用投入（即 “成本比成本比”）方法衡量完全履行履约义务的进展情况，控制权转移给客户，通常会随着时间的推移确认收入。对于Cost Plus和Time and Material（“T&M”）合同，收入通常随着时间的推移而确认，因为通过使用产出方法衡量履约义务的履行进度，控制权转移给客户。公司还从事某些测试和维护服务工作，这些工作通常在短时间内完成，并在某个时间点得到认可。
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我们在给定时期内的收入和利润确认的准确性取决于我们对完成每个项目的成本估算的准确性。我们相信，我们的经验使我们能够得出实质上可靠的估算值。有许多因素可能导致合同成本和盈利能力的估算发生变化。
其中最重要的包括：
| ● | 原始出价的完整性和准确性； |
| ● | 与范围变更相关的费用； |
| ● | 劳动力和/或材料成本的变化； |
| ● | 由于业主、天气和其他延误而导致的额外管理费用和其他费用； |
| ● | 分包商履约问题； |
| ● | 生产率预期的变化； |
| ● | 与原始出价中假设的条件不同的场地条件； |
| ● | 设计建造项目的原始设计变更； |
| ● | 项目地理位置上工作人员的可用性和技能水平； |
| ● | 设备和材料的可用性和距离的变化； |
| ● | 我们有能力全面、迅速地收回肯定索赔和额外合同费用的拖欠费用；以及 |
| ● | 客户适当管理合同的能力。 |
上述因素，以及正在处理的合同的完成阶段和不同利润率的合同组合，可能会导致不同时期的毛利波动。成本估算的重大变化，尤其是在我们更大、更复杂的项目中，可能会对我们的盈利能力产生重大影响。
我们的合同资产包括成本和超过账单的估计收益，这些账单代表合同下的收入和应偿还的金额，包括索赔回收估算，但有条件的账单和付款权，例如实现里程碑或项目完成。除客户肯定的索赔外，通常，此类未开单的金额将根据合同条款计费，并且通常将在未来三个月内开具账单和收取。与客户就未决的肯定索赔达成和解取决于索赔解决流程，可能超过一年。根据我们的历史经验，我们通常认为与应计费金额相关的收款风险很低。当事件或条件表明未付金额可能无法开单时，交易价格和相关的合约资产就会降低。
我们的合同负债包括损失准备金和超过成本和估计收益的账单。损失准备金在合并收入报表中按未完成履约义务水平确认，即有证据表明履约义务的估计总成本超过其估计总收入。超过成本和估计收入的账单是指在完成工作之前向客户开具的合同账单，包括作为合同条件谈判的预付款。通常，与项目相关的未赚取成本将在未来十二个月内获得。
下表显示了截至2023年6月30日和2022年9月30日我们的成本和超过账单的估计收益，以及超过成本的账单和预计收益：
| 2023年6月30日 |
| 2022年9月30日 | |||
在建合同产生的费用 | $ | 165,370,815 | $ | 192,957,145 | ||
扣除估计损失后的估计收益 |
| 19,220,491 |
| 28,150,060 | ||
| 184,591,306 |
| 221,107,205 | |||
迄今为止的账单减少了 |
| 188,968,569 |
| 211,025,190 | ||
$ | (4,377,263) |
| $ | 10,082,015 | ||
|
|
| ||||
超出未完成合同账单的成本和估计收益 | $ | 12,198,918 | $ | 16,109,593 | ||
减去超出成本的账单和未完成合同的估计收益 |
| 16,576,181 |
| 6,027,578 | ||
$ | (4,377,263) | $ | 10,082,015 | |||
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可疑账款备抵金
当认为收取账目可疑时，公司为可疑账款提供备抵金。评估可疑账户备抵额时固有的某些判断和估计，除其他外，涉及我们的客户获得资本的机会、客户的支付意愿或能力、总体经济状况以及与客户的持续关系。虽然我们的大多数客户都是资本充足的大型公司，但如果他们的收入和现金流出现重大变化，或者遇到其他困难而无法偿还所欠款项，这可能会导致现金流减少和损失超过我们的当前储备。
对坏账准备金的重大错误估计可能会导致公司的盈利能力意外损失。此外，储备金的频繁变化可能表明客户存在风险或不可靠。2023年6月30日，管理审查认为可疑账款备抵充足。
请参阅下面的可疑账款备抵表：
| 2023年6月30日 |
| 2022年9月30日 | |||
期初余额 | $ | 70,310 | $ | 70,310 | ||
记入费用 |
| — |
| — | ||
扣除已注销的无法收回的应收账款的扣除额 |
| 19,247 |
| — | ||
期末余额 | $ | 51,063 | $ | 70,310 | ||
商誉和无形资产减值
公司遵循ASC主题350的指导， 无形资产-商誉和其他，它要求公司根据申报单位的账面商誉超过其公允价值来记录减值费用。在目前的指导下，公司可以首先选择根据定性因素评估任何减值（步骤0）。如果公司未通过此测试或决定绕过此步骤，则必须继续对商誉减值进行量化评估。截至2023年6月30日或2022年9月30日，公司没有出现商誉减值。
重大错误的估计可能会导致商誉或无形资产减值，并导致公司的盈利能力损失。
公司需要摊销的无形资产表如下：
摊销 | 摊销 | |||||||||||||||||||
累积的 | 累积的 | 和减值 | 和减值 | |||||||||||||||||
| 剩余寿命 |
|
| 摊销和 |
| 摊销和 |
| 三个月 | 九个月 | |||||||||||
（以月为单位）在 | 减值于 | 减值于 | 已于6月30日结束 | 已于6月30日结束 | 账面净值 | |||||||||||||||
无形资产： |
| 2023年6月30日 | 原始成本 |
| 2023年6月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2023 |
| 2023 |
| 截至 2023 年 6 月 30 日 | |||||||
西弗吉尼亚管道： | ||||||||||||||||||||
客户关系 | 90 | $ | 2,209,724 | $ | 573,225 | $ | 386,693 | $ | 65,643 | $ | 186,532 | $ | 1,636,499 | |||||||
商标名称 | 90 | 263,584 | 65,909 | 46,136 | 6,591 | 19,773 | 197,675 | |||||||||||||
非竞争对手 | — | 83,203 | 83,203 | 72,806 | — | 10,397 | — | |||||||||||||
反抗能量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
雇佣协议/竞业禁令 |
| — |
| 100,000 |
| 100,000 |
| 77,779 |
| 13,887 | 22,221 |
| — | |||||||
三州铺路： | ||||||||||||||||||||
客户关系 | 106 | 1,649,159 | 190,468 | 66,781 | 41,229 | 123,687 | 1,458,691 | |||||||||||||
商标名称 | 106 | 203,213 | 23,609 | 8,368 | 5,080 | 15,241 | 179,604 | |||||||||||||
非竞争对手 | — | 39,960 | 39,960 | 16,590 | 3,390 | 23,370 | — | |||||||||||||
无形资产总额 | $ | 4,548,843 | $ | 1,076,374 | $ | 675,153 | $ | 135,820 | $ | 401,221 | $ | 3,472,469 | ||||||||
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折旧和摊销
折旧和摊销的目的是表示账面上资产的准确价值。每年，在使用资产时，资产的价值都会在资产负债表上减少，并在损益表上记为支出。由于折旧和摊销属于非现金支出，因此必须估算金额。每年注销一定数量的折旧和摊销，资产的账面价值就会减少。
财产和设备按成本入账。延长资产使用寿命或提高生产率的成本记作资本，而不能延长资产使用寿命或提高生产率的正常维修和保养则在发生时记作支出。财产和设备主要按资产的估计使用寿命按直线法折旧：建筑物39年；运营设备和车辆5-7年；办公设备、家具和固定装置5-7年。
需要摊销的收购无形资产按直线摊销，这与相应无形资产在各自的估计使用寿命内实现经济效益的模式大致相同。作为公司业务合并一部分确认的固定寿命可识别无形资产按其估计公允价值入账。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的九个月中，该公司的折旧支出分别为540万美元和400万美元。通常，折旧包含在公司合并收益表的 “收入成本” 中。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的九个月中，公司的无形摊销支出分别为40.1万美元和30.8万美元。通常，摊销包含在公司合并收益表的 “销售和管理费用” 中。
对折旧和摊销和/或资产使用寿命的估计严重不正确可能会对公司合并财务报表中长期资产的价值产生重大影响。严重高估可能会导致减值费用并降低公司的盈利能力。
所得税
公司的所得税支出和递延所得税资产和负债反映了管理层对当前和未来应缴税款的最佳估计。在确定合并所得税支出时，需要做出重要的判断和估算。公司的所得税准备金是通过对应纳税和不可扣除的项目后的应纳税所得额或亏损适用21.0％的联邦税率和6.0％的州税率（扣除联邦税收优惠）来计算的。
永久所得税差异会导致应纳税所得额增加或减少，并影响公司的有效税率，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，有效税率分别为30.5％和29.0％，重报后分别为30.5％和29.0％。截至2023年6月30日的九个月中，有效所得税税率为31.4％，而去年同期重报后的有效所得税税率为30.7％。我们的税率受到经常性项目的影响，例如不可扣除的费用，我们预计这些项目在短期内将保持相当稳定。
递延所得税源于资产和负债的纳税基础与合并财务报表中报告的金额之间的暂时差异，这将导致未来的应纳税或应扣除金额。截至2023年6月30日，该公司的递延所得税净负债为520万美元，而截至2022年9月30日为450万美元。截至2023年6月30日，公司的递延所得税负债总额为850万美元，主要与财产和设备折旧有关。截至2023年6月30日，该公司的递延所得税资产总额为340万美元，主要与NOL结转有关。该公司认为，很有可能实现所有NOL结转。
购买力平价贷款的会计处理
公司对PPP贷款的核算反映了管理层对当前和未来应支付金额的最佳估计。公司根据既定并随后由小企业管理局澄清的规则，包括与公司隶属关系和符合小企业管理局规模标准相关的规则，对PPP贷款豁免的确定作出了重要判断。
有关更多详情，请参阅随附的合并财务报表中的附注3 “重报先前发布的财务报表”。
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新的会计公告
2021年10月28日，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了2021-08年《会计准则更新》（“ASU”）， 业务合并（主题 805）：对与客户签订的合同合同中的合同资产和合同负债进行核算。本亚利桑那州立大学的修正案要求各实体应用主题606来确认和衡量企业合并中的合同资产和合同负债。修正案通过为在业务合并中获得的客户签订的收入合同以及与业务合并中未收购的客户的收入合同提供一致的确认和衡量指导，从而提高了业务合并后的可比性。修正案在2022年12月15日之后开始的财政年度内对公共企业实体生效，包括这些财政年度内的过渡期。对于所有其他实体，它们在2023年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期。各实体应将修正案适用于生效日期之后发生的企业合并。允许公共企业实体在尚未发布财务报表的期间提前采用，包括在任何过渡时期，允许所有其他实体在尚未公布财务报表的期间提早采用。该公司目前正在评估亚利桑那州立大学2021-08年度将对其经营业绩、财务状况和现金流产生的影响；但是，公司预计不会产生重大影响。
财务会计准则委员会最近发布了 ASU 2021-10， 政府援助（主题 832）：商业实体对政府援助的披露, 其目的是通过要求商业实体在财务报表附注中披露其收到的某些类型政府援助的信息, 从而提高透明度.各实体必须就与政府实体进行的所有交易提供新的披露，这些交易是根据赠款或捐款会计模式核算的，并在最初适用新修正案之日反映在财务报表中，以及在该日期之后进行的新交易。允许追溯适用该指南。亚利桑那州立大学2021-10年度的指导方针对所有实体从2021年12月15日之后开始的年度财务报表有效，允许提前申请。公司于2022年10月1日采用了ASU 2021-10，其采用并未对公司的合并财务报表产生重大影响。
后续事件
管理层已对所有后续事件进行了核算和披露评估。除上述外，在此期间，没有其他重大事件会影响报告中反映的业绩或公司的未来业绩。
外表
以下陈述基于当前的预期。这些陈述是前瞻性的，实际结果可能存在重大差异。
该公司看到天然气输送和配电项目以及电气、机械和一般建筑项目的竞标机会大幅增加。截至2023年6月30日，该公司的积压量为1.859亿美元，而截至2022年6月30日和2022年9月30日，该公司的积压量分别为1.35亿美元和1.423亿美元。尽管似乎有可能增加更多项目，但无法保证公司会成功竞标已上市的项目。此外，即使公司获得合同，也无法保证项目会继续进行。
第 3 项。关于市场风险的定量和定量披露
对于规模较小的申报公司来说不是必需的。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
公司维持披露控制和程序（该术语在经修订的1934年《证券交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条中定义），旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息（i）在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告，以及（ii）累积并传达给公司的管理层，包括其首席执行官和首席财务官，为以便及时就要求的披露作出决定。
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截至本报告所涉期末，公司管理层在公司首席执行官和公司首席财务官的监督和参与下，对1934年《证券交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条所定义的披露控制和程序的设计和运作有效性进行了评估。根据该评估，管理层发现了我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，我们在10-K/A表年度报告的第1号修正案中也披露了这一缺陷。由于这一重大弱点，管理层得出结论，截至2022年9月30日、2023年3月31日和2023年6月30日，我们的披露控制和程序尚未生效。
补救计划和状态
为了应对已发现的重大弱点，我们的管理层在董事会审计委员会的监督下，投入了大量资源，包括外部顾问的参与，努力改善我们对财务报告的内部控制，并立即采取行动纠正已发现的重大弱点。某些补救措施已经完成，包括外部顾问持续参与审查小企业管理局贷款豁免规章制度的遵守情况。公司将在2023财年的剩余时间内进一步加强这些控制。
控制系统的固有局限性
由于所有控制系统固有的局限性，任何对控制措施的评估都无法绝对保证所有控制问题和欺诈事件（如果有的话）都会被发现或已经被发现。这些固有的局限性包括这样一个现实，即决策中的判断可能是错误的，而崩溃可能是由于简单的错误或错误而发生的。此外，某些人的个人行为、两个人或更多人的勾结，或者管理层对控制权的推翻，都可能规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来发生事件可能性的某些假设，无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。随着时间的推移，由于条件的变化，控制可能变得不足，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
财务报告内部控制的变化
除上述情况外，在公司最近完成的财季中，公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对公司对财务报告的内部控制产生重大影响，或者有理由可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
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第二部分
其他信息
第 1 项。法律诉讼
2018年2月，公司在美国宾夕法尼亚州西区地方法院对一名前客户（“被告”）提起诉讼。该诉讼与管道建设项目工程施工纠纷有关。2022年11月21日，发布了判决令，公司获得了1,310万美元的赔偿，其中580万美元为陪审团裁决，160万美元为律师费，570万美元为罚款和利息。截至2023年6月30日，判决令裁决的金额尚未在公司的合并财务报表中确认。公司的律师费已按实际支出记账。该案已向美国第三巡回上诉法院提出上诉，预计将在未来10至12个月内审理。
2021年11月12日，公司收到了一项养老金计划的提款责任索赔，该公司为在特定司法管辖区从事承保工作的工会建筑员工缴纳了养老金。自2011年以来，公司一直没有在其管辖范围内开展过受保的工作；但是，公司不同意撤回申请，并认为该索赔受联邦法律豁免的保护。该需求要求从2021年12月15日开始分期支付34笔季度分期付款，金额为41,000美元。公司必须遵守联邦养老金法的要求；但是，公司坚信不存在提款责任。该公司正在与养老基金谈判以解决此事，作为谈判的一部分，所有未来的付款都已暂停。截至2023年6月30日，公司已将所有16.4万美元的款项都花光了，预计未来不会有任何与该索赔相关的负债。
除上述外，截至2023年6月30日，除正常业务流程外，公司没有参与任何法律诉讼。公司不时是正常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和其他法律诉讼的当事方。除其他外，这些诉讼通常要求赔偿涉嫌的人身伤害、违反合同和/或财产损失、惩罚性赔偿、民事处罚或其他损失，或禁令或宣告性救济。对于所有此类诉讼、索赔和诉讼，当可能发生责任并且可以合理估计损失金额时，我们会记录储备金。截至2023年6月30日，公司认为这些诉讼中的任何单独或总体不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
与之前在截至2022年9月30日止年度的10-K/A表年度报告第1部分第1A项中披露的风险因素相比，我们的风险因素没有重大变化。
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第 2 项。股权证券的未注册销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券
| (a) | 在本报告所涉期间，没有未登记的股票证券销售。 |
| (b) | 没有。 |
在截至2023年6月30日的三个月中，美国能源服务公司普通股的回购情况如下：
|
|
| 股票价值 |
| 最大数量 | |||||
作为其中的一部分购买 | 可能还会出现的股票 | |||||||||
股票总数 | 平均价格 | 公开宣布 | 在下方购买 | |||||||
时期 | 已购买 | 每股支付 | 计划或计划 (1) | 计划或计划 | ||||||
2023年4月1日-2023年4月30日 | 31,047 | 2.21 | $ | 68,498 | 936,772 | |||||
2023年5月1日-2023年5月30日 | 36,772 | 2.16 | 79,462 | 900,000 | ||||||
2023年6月1日-2023年6月30日 |
| — | — | — |
| 900,000 | ||||
总计 |
| 67,819 | $ | 2.18 | $ | 147,960 |
|
| ||
| (1) | 2022年7月6日，公司宣布，董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，公司将回购公司已发行和流通股票的100万股股票，约占6％。回购计划于 2022 年 8 月 16 日启动，没有到期日。 |
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第 6 项。展品
31.1 |
| 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的经修订的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条对首席执行官进行认证 |
|
| |
31.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的经修订的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条对首席财务官进行认证 | |
|
| |
32 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证 | |
|
| |
101.INS | XBRL 实例文档 | |
|
| |
101.SCH | XBRL 分类扩展架构文档 | |
|
| |
101.CAL | XBRL 分类扩展计算链接库文档 | |
|
| |
101.DEF | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | |
|
| |
101.LAB | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | |
|
| |
101.PRE | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，公司已正式安排下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
美国能源服务公司
日期： 2023年8月14日 | 来自： | /s/ 道格拉斯·雷诺兹 |
|
| 道格拉斯诉雷诺兹 |
|
| 首席执行官 |
|
| |
日期： 2023年8月14日 | 来自： | /s/查尔斯·P·克里梅尔 |
|
| 查尔斯·P·克里梅尔 |
|
| 首席财务官 |
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