附录 99.1
Nortech Systems 公布2023年第二季度业绩
收入比上年增长近8%,年初至今增长11%
明尼阿波利斯——2023年8月9日——为医疗、工业和国防市场提供复杂电子医疗和机电产品的工程和制造解决方案的领先提供商Nortech Systems Incorporated(纳斯达克股票代码:NSYS)(“公司”)公布了截至2023年6月30日的2023年第二季度业绩。
2023 年第二季度亮点:
● |
收入为3,500万美元,比上年同期增长7.7%。上半年收入为6,990万美元,比上年同期增长10.6%。 |
● |
公认会计原则 (GAAP) 净收入为60万美元,摊薄每股收益为0.22美元,而2022年同期的净收入为70万美元,摊薄每股收益为0.25美元。 |
● |
毛利率为15.6%,较2022年第二季度的15.4%的毛利率增长了20个基点。 |
● |
扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(EBITDA)为160万美元,高于去年同期的息税折旧摊销前利润150万美元。 |
● |
第二季度预订量为3700万美元,为过去四个季度的最高水平。 |
● |
截至2023年6月30日,季度末积压1.01亿美元,比上一季度末增加了200万美元。 |
管理层评论
Nortech Systems总裁兼首席执行官杰伊·米勒说:“Nortech Systems在第二季度表现持续强劲,这得益于强劲的收入、稳健的息税折旧摊销前利润水平、接近创纪录的预订量和健康的积压。”
“我们在运营业绩和盈利能力方面的持续势头体现在我们在关键指标上实现的季度改善中,无论是同比还是过去十二个月。这些稳定的业绩证明了我们的Nortech团队成员致力于为我们的医疗、工业和国防客户提供关键任务质量和性能,” 米勒说。“我们也感谢许多供应商合作伙伴为我们的成功所做的重要贡献。”
2023 年第二季度及年初至今业绩
以千计,除外 税前利润 |
Q2 23 |
Q2 22 |
% |
年初至 2023 |
年初至 2022 |
% |
收入 |
$35,021 |
$32,518 |
7.7% |
$69,909 |
$63,229 |
10.6% |
毛利 |
$5,474 |
$5,004 |
9.4% |
$10,958 |
$9,048 |
21.1% |
运营费用 |
$4,375 |
$3,979 |
10.0% |
$8,806 |
$7,854 |
12.1% |
净收入 |
$634 |
$719 |
(5.7)% |
$1,315 |
$857 |
58.6% |
息税折旧摊销前利润(百万美元) |
$1.6 |
$1.5 |
6.7% |
$3.2 |
$2.1 |
52.4% |
2023 年第二季度,总收入为 3500 万美元。这比2022年第二季度的3,250万美元收入增长了7.7%。2023年第二季度的净收入总额为60万美元,摊薄每股收益为0.22美元,低于2022年第二季度的70万美元净收入,即摊薄每股0.25美元。
2023年第二季度,毛利总额为550万美元,占收入的15.6%,而去年同期的毛利为500万美元,占收入的15.4%。
2023年第二季度的运营支出总额为440万美元,与上一季度持平,比2022年第二季度的400万美元运营支出增长了10.0%。运营支出同比增长的主要原因是对IT和人力资源系统的投资以及总体开支的通货膨胀压力。
2023年第二季度息税折旧摊销前利润总额为160万美元,比2022年第二季度的150万美元息税折旧摊销前利润增长6.7%,与上一季度持平。息税折旧摊销前利润同比增长的主要原因是前面强调的同期收入增长。
商业展望
米勒宣称:“在2023年下半年,我们将保持灵活性,专注于核心运营、现金流和资产负债表,以实现盈利增长和股东价值。”“我们很高兴看到供应链中断和通货膨胀压力有所减弱。这些积极的趋势反映在我们强劲的预订量和积压量上。但是,我们对客户持谨慎的乐观态度,我们已将Nortech定位为灵活应对任何宏观经济变化。
米勒解释说:“为了帮助Nortech更好地为未来做好准备,我们正在明智地投资自己的专有技术,这些技术可以增强客户的解决方案,为我们在市场上提供更具竞争力的优势。”“我们还很早就开始探索实施物联网或物联网应用程序的好处,以扩大我们的服务范围,提高运营效率并进一步扩大我们的金融平台。”他补充说,该公司积极主动的环境、社会和治理(ESG)努力反映了对企业责任的坚定承诺。他总结说:“我们的政策和内部资源将使Nortech领先于任何即将出台的第三方ESG报告要求。”
电话会议
公司将于美国中部时间2023年8月9日星期三下午 4:00 举行电话会议和网络直播,讨论公司2023年第二季度业绩。电话会议将由首席执行官兼总裁杰伊·米勒和代理首席财务官艾伦·诺德斯特龙主持。要参加实时音频电话会议,美国参与者可以致电 877-545-0523,国际参与者可以致电 973-528-0016。参与者访问代码:953856。参与者也可以通过网络直播观看电话会议,网址为:https://www.webcaster4.com/Webcast/Page/2814/48782。
关于诺泰克系统公司
Nortech Systems 是为复杂的电子医疗设备、机电系统、组件和组件提供设计和制造解决方案的领先供应商。Nortech Systems主要为医疗、航空航天和国防以及工业市场提供服务。其设计服务涵盖概念开发到商业设计,包括医疗设备、软件、电气、机械和生物医学工程。其制造和供应链能力围绕电线/电缆/互连组件、印刷电路板组件以及系统级组装、集成和最终测试进行垂直整合。Nortech总部位于明尼苏达州枫树林,目前在美国、拉丁美洲和亚洲拥有七个制造基地和设计中心。Nortech Systems在纳斯达克股票市场上市,股票代码为NSYS。Nortech 的网站是 www.nortechsys.com。
前瞻性陈述
本新闻稿包含根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款发表的前瞻性陈述,包括但不限于关于未来财务业绩(包括利润和增长)、改善供应链管理、专有产品和创新对客户和业绩的影响、销售记录和积压趋势、股东价值增加、通货膨胀压力、宏观经济挑战、我们留住客户的能力、宏观经济状况、竞争力的声明优势、潜在的物联网产品对我们业务的影响以及ESG主题的进展。虽然本新闻稿基于管理层的最佳判断和当前的预期,但实际结果可能与明示或暗示的结果存在重大差异,并涉及许多风险和不确定性。可能导致实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异的重要因素包括但不限于:(1)全球健康疫情对我们的客户、员工、制造设施、供应商、资本市场和财务状况的影响;(2)供应链中断导致关键零部件短缺;(3)市场状况的波动可能影响公司产品的市场供应和需求;(4)竞争加剧;(5)可靠性的变化和运营效率设施或第三方的设施;(6)与劳动力可用性相关的风险;(7)大宗商品成本上涨加上我们无法提高向客户收取的价格;(8)高级管理层关键成员意外流失以及我们管理团队的新成员过渡到新职位;(9)可能影响公司财务状况和经营业绩的总体经济、财务和业务状况;(10)公司的能力在2023年剩余时间内,制造业产出稳步提高。上述一些因素将在我们的年度和季度报告中标题为 “风险因素” 的章节中详细描述(如适用)。您应假设本文档中显示的信息仅在截至本文发布之日或以其他方式规定的时才是准确的,因为自该日期以来,我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能发生了变化。除非适用法律要求,包括美国证券法和美国证券交易委员会的规章制度,否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因,以反映实际业绩或影响此类前瞻性陈述的因素或假设的变化。
非公认会计准则财务指标的对账
息税折旧摊销前利润是管理层使用的非公认会计准则财务指标,我们认为它为投资者提供了有用的信息,因为它反映了可比时期内不包括某些非经常性项目的持续业绩,并且便于同行公司之间的比较,因为资本结构和税收策略不同,不同组织之间的利息、税收、折旧和摊销可能会有很大差异。息税折旧摊销前利润定义为净收益(亏损)加上利息支出,加上所得税支出加上折旧费用和摊销费用。应将息税折旧摊销前利润视为根据公认会计原则计算的财务指标的补充,而不是替代或优于根据公认会计原则计算的财务指标。它不是衡量我们在公认会计原则下的财务业绩的指标,不应被视为收入或净收入(如适用)或根据公认会计原则得出的任何其他绩效指标的替代方案,也可能无法与其他业务的其他类似标题指标进行比较。息税折旧摊销前利润作为分析指标存在局限性,您不应将其单独考虑,也不应将其作为根据公认会计原则报告的经营业绩分析的替代品。
三个月已结束 |
六个月已结束 |
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6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||
损益表 |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
||||||||||||
净销售额 |
$ | 35,021 | $ | 32,518 | $ | 69,909 | $ | 63,229 | ||||||||
销售商品的成本 |
29,547 | 27,514 | 58,951 | 54,181 | ||||||||||||
毛利 |
5,474 | 5,004 | 10,958 | 9,048 | ||||||||||||
15.6 | % | 15.4 | % | 15.7 | % | 14.3 | % | |||||||||
运营费用 |
||||||||||||||||
销售费用 |
953 | 960 | 1,843 | 1,793 | ||||||||||||
一般和管理费用 |
3,105 | 2,668 | 6,370 | 5,398 | ||||||||||||
研究和开发费用 |
317 | 351 | 593 | 679 | ||||||||||||
出售资产的收益 |
- | - | (15 | ) | ||||||||||||
总运营费用 |
4,375 | 3,979 | 8,806 | 7,854 | ||||||||||||
运营收入 |
1,099 | 1,025 | 2,152 | 1,194 | ||||||||||||
其他费用 |
||||||||||||||||
利息支出 |
(125 | ) | (117 | ) | (235 | ) | (215 | ) | ||||||||
所得税前收入 |
974 | 908 | 1,917 | 979 | ||||||||||||
所得税支出 |
340 | 189 | 602 | 122 | ||||||||||||
净收入 |
$ | 634 | $ | 719 | $ | 1,315 | $ | 857 | ||||||||
每股普通股净收益-基本 |
$ | 0.23 | $ | 0.27 | $ | 0.49 | $ | 0.32 | ||||||||
已发行普通股的加权平均数——基本 |
2,718,066 | 2,683,131 | 2,705,121 | 2,681,931 | ||||||||||||
每股普通股净收益——摊薄 |
$ | 0.22 | $ | 0.25 | $ | 0.46 | $ | 0.30 | ||||||||
已发行普通股的加权平均数——摊薄 |
2,870,848 | 2,886,755 | 2,887,313 | 2,879,216 |
资产负债表 |
6月30日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
||||||
现金 |
$ | 781 | $ | 1,027 | ||||
限制性现金 |
1,134 | 1,454 | ||||||
应收账款 |
17,404 | 15,975 | ||||||
应收员工留用信贷 |
- | 2,650 | ||||||
库存,净额 |
21,078 | 22,438 | ||||||
合约资产 |
11,587 | 9,982 | ||||||
预付费用和其他流动资产 |
2,370 | 1,334 | ||||||
财产和设备,净额 |
6,485 | 6,408 | ||||||
经营租赁资产 |
7,253 | 7,850 | ||||||
其他无形资产,净额 |
342 | 422 | ||||||
总资产 |
$ | 68,434 | $ | 69,540 | ||||
应付账款 |
$ | 15,343 | $ | 14,792 | ||||
租赁债务,财务与运营,净额 |
8,885 | 9,659 | ||||||
应计工资和佣金 |
3,004 | 4,803 | ||||||
客户存款 |
3,321 | 3,515 | ||||||
所有其他负债 |
1,371 | 1,838 | ||||||
信用额度 |
7,019 | 6,853 | ||||||
股东权益 |
29,490 | 28,080 | ||||||
负债和股东权益总额 |
$ | 68,434 | $ | 69,540 |
现金流量表 |
6月30日 2023 |
6月30日 2022 |
||||||
来自经营活动的现金流 |
||||||||
净收入 |
$ | 1,315 | $ | 857 | ||||
折旧和摊销 |
1,027 | 967 | ||||||
股票奖励的补偿 |
192 | 140 | ||||||
库存储备的变化 |
(53 | ) | (103 | ) | ||||
其他,网络 |
(147 | ) | (46 | ) | ||||
当前经营项目的变动 |
||||||||
应收账款 |
(1,580 | ) | (1,986 | ) | ||||
库存 |
1,350 | (3,540 | ) | |||||
合约资产 |
(1,620 | ) | (371 | ) | ||||
预付费用和其他资产 |
(1,042 | ) | 89 | |||||
所得税 |
(364 | ) | (168 | ) | ||||
应付账款 |
586 | 1,346 | ||||||
应计工资和佣金 |
(1,788 | ) | (84 | ) | ||||
客户存款 |
(195 | ) | - | |||||
所有其他操作项目 |
2,601 | 959 | ||||||
(用于)经营活动提供的净现金 |
$ | 281 | $ | (1,940 | ) | |||
来自投资活动的现金流 |
||||||||
出售财产和设备所得收益 |
- | 15 | ||||||
购买财产和设备 |
(956 | ) | (1,223 | ) | ||||
用于投资活动的净现金 |
$ | (956 | ) | $ | (1,208 | ) | ||
来自融资活动的现金流 |
||||||||
来自信贷额度的收益 |
65,886 | 58,440 | ||||||
向信贷额度付款 |
(65,726 | ) | (56,046 | ) | ||||
融资租赁的本金支付 |
(189 | ) | (329 | ) | ||||
股票期权练习 |
174 | 33 | ||||||
融资活动提供的净现金 |
$ | 144 | $ | 2,098 | ||||
汇率变动对现金的影响 |
(35 | ) | - | |||||
现金净变动 |
$ | (566 | ) | $ | (1,050 | ) | ||
现金-期初 |
2,481 | 2,225 | ||||||
现金-期末 |
$ | 1,915 | $ | 1,175 |
三个月已结束 |
||||||||
6月30日 |
||||||||
息税折旧摊销前利润对账 |
2023 |
2022 |
||||||
净收入 |
$ | 634 | $ | 719 | ||||
利息支出 |
125 | 117 | ||||||
所得税支出 |
340 | 189 | ||||||
折旧和摊销费用 |
522 | 481 | ||||||
税前利润 |
$ | 1,621 | $ | 1,506 |
2022年或2023年的息税折旧摊销前利润没有重大调整。
2021年息税折旧摊销前利润的调整包括:
● |
在2021年第三季度,我们确认了与CARES法案员工留存抵免额(ERC)相关的5,209美元,使销售成本减少了4,670美元,销售费用减少了125美元,一般和管理费用减少了414美元。Nortech分两期收到ERC现金付款,第一期在2022年12月,第二期在2023年5月。 |
● |
2021年第四季度CARES法案薪资保护计划(PPP)贷款豁免收益为6,170美元。 |
● |
2021年的重组费用为327美元,这与将我们的印刷电路板生产能力整合到明尼苏达州曼卡托的卓越中心以及关闭我们在明尼苏达州梅里菲尔德的工厂有关。 |
● |
2021年出售资产收益为141美元,这与我们在明尼苏达州梅里菲尔德的工厂关闭有关。 |
● |
2021年放弃无形资产造成的损失为560美元,这与放弃Devicix商标有关。 |
截至本季度的最后十二个月 (LTM) |
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Q1 2021 |
Q2 2021 |
Q3 2021 |
Q4 2021 |
Q1 2022 |
Q2 2022 |
Q3 2022 |
Q4 2022 |
Q1 2023 |
Q2 2023 |
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净销售额 |
$ | 98.7 | $ | 102.5 | $ | 105.5 | $ | 115.2 | $ | 123.8 | $ | 126.1 | $ | 132.0 | $ | 134.1 | $ | 138.3 | $ | 140.8 | ||||||||||||||||||||
毛利润 $-调整后 |
8.0 | 8.8 | 10.3 | 11.2 | 13.7 | 15.1 | 18.1 | 20.5 | 21.9 | $ | 22.4 | |||||||||||||||||||||||||||||
毛利率%-调整后 |
8.1 | % | 8.6 | % | 9.7 | % | 9.7 | % | 11.0 | % | 12.0 | % | 13.7 | % | 15.3 | % | 15.8 | % | 15.9 | % | ||||||||||||||||||||
息税折旧摊销前利润——调整后 |
$ | (2.3 | ) | $ | (2.0 | ) | $ | (0.7 | ) | $ | (0.2 | ) | $ | 1.9 | $ | 2.5 | $ | 4.2 | $ | 5.8 | $ | 6.7 | $ | 6.8 |