美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
截至的季度期间
要么
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
从 _________ 到 ________ 的过渡期
委员会档案编号：
（注册人的确切姓名如其章程所示）
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（公司或组织的州或其他司法管辖区） |
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（美国国税局雇主识别号） |
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（主要行政办公室地址） |
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（邮政编码） |
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(
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
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每个班级的标题 |
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交易品种 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见1934年《证券交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。（勾选一个）
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☒ |
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加速过滤器 |
☐ |
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非加速过滤器 |
☐ |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见1934年《证券交易法》第12b-2条）。是的 ☐没有
注明截至最新可行日期，每类发行人普通股的已发行股票数量。
2023年8月7日，注册人普通股的已发行股票数量，面值为每股0.001美元
目录
凯旋集团有限公司
目录
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页面 数字 |
第一部分财务信息 |
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第 1 项。 |
财务报表（未经审计） |
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截至2023年6月30日和2023年3月31日的简明合并资产负债表 |
1 |
|
简明合并运营报表——截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月 |
2 |
|
简明合并综合亏损表——截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月 |
3 |
|
简明合并股东赤字表——截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月 |
4 |
|
简明合并现金流量表——截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月 |
6 |
|
简明合并财务报表附注- 2023年6月30日 |
7 |
第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
22 |
第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
32 |
第 4 项。 |
控制和程序 |
32 |
|
|
|
第二部分。其他信息 |
33 |
|
第 1 项。 |
法律诉讼 |
33 |
第 1A 项。 |
风险因素 |
33 |
第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
33 |
第 3 项。 |
优先证券违约 |
33 |
第 4 项。 |
矿山安全披露 |
33 |
第 5 项。 |
其他信息 |
33 |
第 6 项。 |
展品 |
33 |
签名 |
|
34 |
凯旋集团有限公司
简明合并 B资产负债表
（未经审计）
（千美元，每股数据除外）
|
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6月30日 |
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3月31日 |
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2023 |
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2023 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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贸易和其他应收账款，减去信贷损失备抵金 |
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合同资产 |
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库存，净额 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，净额 |
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善意 |
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无形资产，净额 |
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其他，净额 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债和股东赤字 |
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流动负债： |
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长期债务的当前部分 |
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$ |
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||
应付账款 |
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合同负债 |
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应计费用 |
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流动负债总额 |
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长期债务，减去流动部分 |
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应计养老金和其他退休后福利 |
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||
递延所得税 |
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其他非流动负债 |
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股东赤字： |
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普通股，$ |
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超过面值的资本 |
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累计其他综合亏损 |
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) |
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( |
) |
累计赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
股东赤字总额 |
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( |
) |
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( |
) |
负债总额和股东赤字 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
参见简明合并财务报表的附注。
1
凯旋集团有限公司
简明合并报表运营支出
（未经审计）
（千美元，每股数据除外）
|
|
截至6月30日的三个月 |
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|||||
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2023 |
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2022 |
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||
净销售额 |
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$ |
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$ |
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||
运营成本和支出： |
|
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销售成本（不包括下文单独显示的折旧） |
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||
销售、一般和管理 |
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折旧和摊销 |
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重组 |
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出售资产和业务的损失 |
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— |
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营业收入 |
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非服务固定福利收入 |
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) |
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( |
) |
债务修改和清偿收益 |
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( |
) |
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— |
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认股权证调整收益，净额 |
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( |
) |
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— |
|
利息支出及其他，净额 |
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所得税前持续经营的亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
所得税支出 |
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净亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
每股亏损——基本： |
|
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净亏损 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
加权平均已发行普通股——基本 |
|
|
|
|
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|
||
每股亏损——摊薄： |
|
|
|
|
|
|
||
净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
加权平均已发行普通股——摊薄 |
|
|
|
|
|
|
||
参见简明合并财务报表的附注。
2
凯旋集团有限公司
简明合并报表综合损失的
（未经审计）
（千美元）
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|||||
|
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2023 |
|
|
2022 |
|
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净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他综合收益（亏损）： |
|
|
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||
外币折算调整 |
|
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( |
) |
|
固定福利养老金计划和其他退休后福利： |
|
|
|
|
|
|
||
重新归类为净亏损——扣除税收支出 |
|
|
|
|
|
|
||
净亏损摊销，扣除税款后的净亏损为美元 |
|
|
|
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|
( |
) |
|
已确认的先前服务抵免额，扣除税款 $ |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
固定福利养老金计划和其他退休后福利总额，扣除税款 |
|
|
|
|
|
|
||
现金流套期保值： |
|
|
|
|
|
|
||
在此期间产生的未实现亏损，扣除税收支出 $ |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
净收益中包含的收益（亏损）的重新分类，扣除税收支出 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
现金流套期保值的未实现净亏损，扣除税款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他综合收益总额（亏损） |
|
|
|
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|
( |
) |
|
综合损失总额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
参见简明合并财务报表的附注。
3
凯旋集团有限公司
St的简明合并报表股东赤字
在截至2023年6月30日的三个月中
（未经审计）
（千美元）
|
|
杰出 |
|
|
常见 |
|
|
资本进入 |
|
|
财政部 |
|
|
累积的 |
|
|
累积的 |
|
|
总计 |
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|||||||
2023年3月31日 |
|
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$ |
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|
$ |
|
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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净亏损 |
|
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— |
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— |
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— |
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— |
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
外币折算 |
|
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— |
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— |
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|
— |
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— |
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养老金负债调整，扣除 |
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外币公允价值变动 |
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( |
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) |
基于股份的薪酬 |
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回购限制性股份 |
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( |
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库存股的退休 |
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员工股票购买计划 |
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逮捕令演习，扣除了 |
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发行养老金缴款股票 |
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2023年6月30日 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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4
凯旋集团有限公司
股东赤字简明合并报表
在截至2022年6月30日的三个月中
（未经审计）
（千美元）
|
|
杰出 |
|
常见 |
|
资本进入 |
|
财政部 |
|
累积的 |
|
累积的 |
|
总计 |
2022年3月31日 |
|
|
$ |
|
$ |
|
$( |
|
$( |
|
$( |
|
$( |
|
净亏损 |
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— |
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— |
|
— |
|
— |
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— |
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( |
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( |
外币折算 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
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— |
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( |
养老金负债调整，扣除 |
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— |
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国外公允价值的变化 |
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( |
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( |
基于股份的薪酬 |
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以股份为基础回购股份 |
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( |
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( |
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( |
库存股的退休 |
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( |
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— |
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员工股票购买计划 |
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— |
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— |
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2022年6月30日 |
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$ |
|
$ |
|
$— |
|
$( |
|
$( |
|
$( |
5
凯旋集团有限公司
简明合并报表现金流的比例
（千美元）
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|||||
|
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2023 |
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2022 |
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经营活动 |
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净亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
调整以核对净亏损与使用的净现金 |
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折旧和摊销 |
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收购的合同负债的摊销 |
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出售资产和业务的损失 |
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— |
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修改和清偿债务的收益 |
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( |
) |
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其他摊销包含在利息支出中 |
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信贷损失准备金 |
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认股权证调整收益 |
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基于股份的薪酬 |
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其他资产和负债的变化，不包括以下影响 |
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贸易和其他应收账款 |
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合同资产 |
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) |
库存 |
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( |
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( |
) |
预付费用和其他流动资产 |
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( |
) |
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( |
) |
应付账款、应计费用和合同负债 |
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( |
) |
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( |
) |
应计养老金和其他退休后福利 |
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( |
) |
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( |
) |
其他，净额 |
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|
|
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用于经营活动的净现金 |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
投资活动 |
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资本支出 |
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( |
) |
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( |
) |
出售资产和业务的付款 |
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( |
) |
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( |
) |
投资合资企业 |
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( |
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用于投资活动的净现金 |
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( |
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融资活动 |
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发行长期债务的收益 |
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— |
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偿还债务和融资租赁债务 |
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( |
) |
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( |
) |
递延融资费用的支付 |
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( |
) |
|
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— |
|
支付普通股发行成本，扣除收益 |
|
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( |
) |
|
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— |
|
回购股票以获得基于股份的薪酬 |
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( |
) |
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( |
) |
用于融资活动的净现金 |
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( |
) |
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( |
) |
汇率变动对现金的影响 |
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|
( |
) |
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( |
) |
现金和现金等价物的净变化 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
期初的现金和现金等价物 |
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期末的现金和现金等价物 |
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$ |
|
|
$ |
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参见简明合并财务报表的附注。
6
凯旋集团有限公司
简明合并财务报表附注
（千美元，每股数据除外）
1.背景和陈述依据
随附的Triumph Group, Inc.（“Triumph”）未经审计的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的中期财务信息会计原则（“美国公认会计原则”）以及第10-Q表和S-X法规第10条的说明编制的。因此，它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，临时财务信息包括公允列报经营业绩、财务状况和现金流所必需的所有正常经常性调整。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的经营业绩不一定代表截至2024年3月31日的年度的预期业绩。随附的简明合并财务报表未经审计，应与2023年5月24日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的公司截至2023年3月31日财年的10-K表中包含的2023财年经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。
Triumph Group, Inc.（“Triumph” 或 “公司”）是一家特拉华州公司，通过其运营子公司为全球航空航天原始设备制造商（“OEM”）设计、设计、制造和销售飞机和飞机部件的产品，为全球商业航空公司、航空货运承运人和军事客户维修和大修飞机部件和配件。Triumph 及其子公司（统称为 “公司”）是根据其提供的产品和服务组织的。该公司有
Systems & Support 由公司提供集成解决方案的业务组成，包括专有组件、子系统和系统的设计、开发和支持，以及使用外部设计生产复杂组件。功能包括液压、机械和机电驱动、动力和控制；一整套航空航天变速箱解决方案，包括发动机配件变速箱和直升机变速箱；主动和被动热交换技术；燃油泵、燃油计量单元和全权威数字电子控制燃料系统；以及液压机械和机电初级和二级飞行控制。Systems & Support 还为商用、区域和军用飞机提供全生命周期解决方案。公司提供的广泛产品和服务包括完整的交付后价值链服务，可简化维护、维修和大修（“MRO”）供应链。Systems & Support 通过其地面支援设备维护、零部件 MRO 和后期生产供应链活动，有望在全球范围内提供集成的飞机边维修解决方案。能力包括金属和复合材料飞机结构、机舱、反推器、内饰、辅助动力装置以及各种气动、液压、燃料和机械配件的维修服务。维修服务通常涉及零件的更换和/或再制造，这与零件的原始制造类似。公司执行的与维修和大修服务相关的流程本质上是维修磨损部件或更换无法进行经济维修的部件。维修服务通常涉及对完整零件或零件的组件进行再制造。
Interiors（前身为Aerospace Structures）由公司的业务组成，这些业务历来为商业、商业和区域制造商提供大型金属结构，并继续供应飞机内饰系统，包括空气管道和隔热隔音系统。继附注3中披露的资产剥离后，Interiors的剩余业务是为商业和区域制造商提供飞机内饰系统的业务。
随附的简明合并财务报表包括Triumph及其全资子公司的账目。公司间账户和交易已从随附的简明合并财务报表中删除。
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表，管理层必须作出影响简明合并财务报表及其附注中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计值不同。
2.重要会计政策摘要
收入确认和合同余额
公司的收入主要来自与客户签订的合同，以提供与特定客户计划相关的设计、开发、制造和支持服务。公司定期签订长期主供应协议，规定一般条款和条件，并可能定义具体的计划要求。许多协议都包含在计划有效期内为公司提供唯一供应商地位的条款。采购订单（或授权书）是根据总供应协议签发的。此外，公司与客户签订的大部分协议都包含未来购买选项。此类选择主要减少了签发后续购买的管理工作
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（千美元，每股数据除外）
订单，并不代表授予客户的重大权利。公司通常直接与客户签订协议，并且是所有当前合同的主持人。
为会计和财务报告目的确定与客户签订的合同，需要评估协议的条款和条件，以确定目前是否存在可强制执行的权利和义务。管理层在进行评估时会考虑许多因素，包括但不限于业务交流的性质和实质、具体的合同条款和条件、承诺的产品和服务、合同中的终止条款，以及客户订购流程的性质和执行以及公司如何被授权开展工作。通常，在客户为指定数量的产品或服务发出采购订单之前，目前无法产生可执行的权利和义务。因此，发放定购单通常是为会计和财务报告目的确定合同的时刻。
管理层确定了对客户的承诺。每份合同中通常都明确规定了承诺，但管理层也会根据协议条款、过去的商业惯例或其他事实和情况来评估是否暗示了任何承诺。对每项承诺进行评估，以确定其是否为履约义务。履约义务是合同中承诺转让特定商品或服务。公司在确定承诺是否是一种独特的履约义务时会考虑许多因素，包括客户能否单独或与客户随时可用的其他资源一起从商品或服务中受益，公司是否提供整合商品或服务以向客户提供综合产出的重要服务，或者商品或服务是否高度相互依存。公司的履约义务包括各种工程设计服务和制造部件，以及为原始设备制造商提供备件和维修。
合同的交易价格反映了公司因完全履行合同中的履约义务而预期获得的对价。通常，交易价格仅包括固定对价，但可能包括合同条款的可变对价，例如未定价的合同修改、费用分摊条款以及向客户支付的其他收据或付款。公司确定并估算可变对价，通常是公司期望从客户那里获得的最有可能的金额。只有在合同确认的累计收入可能不会出现重大逆转，或者与可变对价相关的不确定性得到解决的情况下，才会将可变对价纳入交易价格。如果在确认相关收入时或公司向客户支付或承诺向客户支付对价时，支付或应付给客户的对价与单独的商品或服务无关，则支付或应付给客户的对价反映为净收入的减少。公司与客户的合同通常要求在交货后按照正常的商业条款付款，通常需要在此期间付款
公司通常无需征收销售税，并选择了会计政策，将向客户征收的任何销售税和其他类似税款排除在交易价格之外。因此，任何此类收款均按净额入账。
总交易价格使用相对独立的销售价格分配给每项已确定的履约义务。分配的目的是反映公司期望获得的对价，以换取与每项履约义务相关的产品或服务。独立销售价格是公司向客户单独出售承诺的商品或服务的价格。独立销售价格在合同开始时确定，随后交易价格变动的分配基础与合同开始时相同。当无法观察到公司产品和服务的独立销售价格时，公司使用 “预期成本加利润率” 或 “调整后的市场评估” 方法来估算独立的销售价格。预期成本通常来自可用的定期预测信息。
当承诺产品或服务的控制权转移给客户时，即确认收入，并按分配给与转让产品或服务相关的每项履约义务的金额进行确认。服务销售，主要是维修、保养和工程活动，在合同期内或在提供服务时予以确认。根据长期合同履行履约义务的销售额采用投入法或产出法进行确认。随着时间的推移，公司在履行这些合同时确认收入，因为控制权持续转移给客户，合同条款使公司有权获得成本报销，并从为制造公司没有替代用途的产品所做的工作或在客户拥有的资产上完成的工作获得合理的利润。
随着时间的推移控制权移交，收入将根据履约义务的完成进度进行确认。公司通常在合同中使用成本按成本计算的进度输入法，因为它最能描述随着工作进展而向客户移交控制权的情况。根据成本对成本法，完成进展的程度是根据迄今为止发生的费用占履行义务时估计费用总额的比例来衡量的。公司定期或在情况发生变化时审查其合同成本估算
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（千美元，每股数据除外）
并保证修改先前的估计.成本估算主要基于谈判或估计的采购合同条款、历史业绩趋势和其他经济预测。影响这些估计的重要因素包括通货膨胀趋势、技术和进度风险、内部和分包商的绩效趋势、业务量假设、资产利用率和预期的劳动协议。
定期监测收入和成本估算，并根据情况变化进行修订。净销售额和销售成本估计值变动所产生的影响按累计追赶方式确认，即根据履约义务的完成百分比在本期确认变动对本期和前期的累积影响。长期合同预期亏损的远期亏损准备金在必要范围内在明显损失时全额记录，并包含在随附的简明合并资产负债表的合同负债中。公司认为，管理层做出的会计估计和假设是适当的；但是，实际业绩可能与这些估计存在重大差异。
在截至2023年6月30日的三个月中，由于合同估计价值和合同成本的变化而产生的累积追赶调整并不重要。在截至2022年6月30日的三个月中，由于估计变动而产生的累积追赶调整使收入和营业收入增加了约 $
未在一段时间内确认的履约义务收入在控制权移交给客户的时间点确认。对于在某个时间点履行的履约义务，公司评估客户可以指导使用产品和服务并从中获得收益的时间点。通常，运输条款决定控制权转移给客户的时间点。运输和装卸活动不被视为履约义务，相关费用包含在产生的销售成本中。
收入确认时间和合同账单和付款条件的差异导致确认合同资产和负债。有关进一步讨论，请参阅注释 4。
信用风险的集中度
公司的贸易和其他应收账款面临信用风险。但是，由于客户群的多样性和客户群的地理区域广泛，风险是有限的。来自波音公司（“波音”）（代表商业、军事和太空）的应收贸易账款约为
截至2023年6月30日的三个月中，对波音的销量为 $
其他单一客户所占的比例不超过
认股证
2022年12月1日，公司董事会宣布以购买普通股的认股权证（“认股权证”）的形式向公司普通股持有人分配。普通股持有人收到
每份认股权证最初代表购买权
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（千美元，每股数据除外）
“指定票据” 是指公司不时指定或未指定的任何已发行和未偿还的票据；前提是公司将特定系列票据指定为 “指定票据” 的任何指定均应自新闻稿发布该票据的通知之日起（包括）至少连续20个工作日保留该名称。公司还有权但没有义务将其一个或多个系列票据从 “指定票据” 中删除，但这种重新指定只能在新闻稿发布该票据的通知之日起（包括）连续20个工作日生效。公司最初将以下票据指定为 “指定票据”：
根据ASC 815-40，普通股认股权证记为衍生负债，并包含在随附的简明合并资产负债表的应计负债中。由于市场活动水平，公司使用蒙特卡洛定价模型，即三级公允价值衡量标准（如下所述），以截至发行之日的公允价值衡量认股权证。期权定价模拟中固有的假设与预期股价波动、预期寿命和无风险利率有关。公司根据公司普通股的隐含波动率和历史波动率估算认股权证的波动率。无风险利率基于授予日的美国国债零息票收益率曲线，其到期日与认股权证的预期剩余寿命相似。认股权证的预期寿命取决于公司赎回认股权证的能力，但须遵守20个日历日的通知期，以及价格条件日之后的到期日自动加快。在截至2022年12月31日的三个月中，由于交易量增加，公司开始使用认股权证交易价格（一级公允价值衡量标准）重新衡量未偿还的认股权证（如下所述）。认股权证在每个资产负债表日重新计量。认股权证调整调整计入认股权证调整收益，净额在随附的简明合并运营报表中。
分配时，认股权证的公允价值为 $
2023 年 7 月 6 日，公司兑换了所有大约
突发事件
突发事件是指涉及可能的收益或损失的不确定性的现有情况、情况或情况，这些不确定性最终将在未来事件发生或不发生时得到解决。此类突发事件包括但不限于环境义务、诉讼、监管调查和诉讼、产品质量以及其他事件和发展造成的收益或损失。如果认为损失可能已经发生并且可以合理估计，则意外损失负债按其对最终损失的最佳估算额进行累计。当似乎存在一系列可能的成本且可能性相等时，负债以该区间的低端为基础。规定披露重大损失意外情况，前提是可能发生损失但无法做出合理的估计，以及有合理可能发生损失或损失金额将超过记录的准备金。公司定期审查突发事件，以确定损失的可能性是否发生了变化，并评估是否可以对损失或损失范围做出合理的估计。可能产生收益的意外开支通常要等到突发事件得到解决并且收益得以实现或变现后才会累计。有关进一步披露，请参阅附注12。
公允价值测量
公平 价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中，资产或负债在本金市场或最有利市场转移负债而获得的交易价格。在确定需要按公允价值记录的资产和负债的公允价值衡量标准时，公司会考虑其交易的主要或最有利的市场，还会考虑市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设。公允价值层次结构有三个可用于衡量公允价值的投入：第 1 级 — 活跃市场中相同资产或负债的未调整报价；第 2 级 — 活跃市场中类似资产或负债的未调整报价，或非活跃市场中相同或相似资产或负债的未调整报价，或者资产或负债可观察到的投入除报价以外的投入；以及第 3 级 — 不可观察的投入
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（千美元，每股数据除外）
为了 资产或负债。公司在衡量认股权证（参见上述披露）、披露未按公允价值记录的长期债务的公允价值（见附注6）以及其养老金和退休后计划资产（见附注9）时采用了公允价值衡量标准。
补充现金流信息
3.剥离业务和待售资产
2023 财年资产剥离
2022年1月，公司董事会承诺计划出售其位于佛罗里达州斯图尔特的制造业务。2022年2月，公司与这些制造业务的买方签订了最终协议。该交易已于 2022 年 7 月完成。公司确认收益约为 $
4.收入确认和与客户签订合同
收入分解
公司根据衡量一段时间内或某一时间点履约义务满意度的方法对收入进行细分。此外，公司根据向客户转移产品和服务的最终市场对收入进行细分。附注11 “分部” 中讨论了公司的主要运营部门和相关收入。
下表显示了在某个时间点实现的分列净销售额（不包括公司间销售额） 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月：
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三个月已结束 |
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2023 |
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系统与支持 |
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随着时间的推移感到满意 |
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在某个时间点很满意 |
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与客户签订合同的收入 |
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收购的合同负债的摊销 |
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系统和支持总收入 |
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内饰 |
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随着时间的推移感到满意 |
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在某个时间点很满意 |
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与客户签订合同的收入 |
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室内设计总收入 |
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总收入 |
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（千美元，每股数据除外）
下表显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月按终端市场分列的净销售额（不包括公司间销售额）：
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三个月已结束 |
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2023 |
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系统与支持 |
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OEM 商用 |
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OEM 军事 |
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MRO 商业版 |
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非航空 |
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与客户签订合同的收入 |
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收购的合同负债的摊销 |
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系统和支持总收入 |
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内饰 |
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OEM 商用 |
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MRO 商业版 |
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非航空 |
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与客户签订合同的收入 |
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室内设计总收入 |
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合同资产和负债
合同资产主要是指已履行或部分履行但尚未开具账单的履约义务而确认的收入。这通常发生在随着时间的推移确认收入时，但公司向客户开具账单并获得付款的合同权利以履行合同中的额外履约义务（例如产品的最终交付）为条件。根据合同条款开具账单时，合同资产通常会被取消确认。公司汇集具有共同潜在风险特征的合约资产，并根据以前的经验、当前的经济状况和管理层对未来经济状况的预期以及出现时的具体可收回性问题，记录预期信用损失备抵金。合同资产在简明合并资产负债表上列报的扣除该储备金。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，信用损失支出和与合同资产相关的注销并不重要。
当客户在公司履行合同安排下的履约义务（包括需要在一段时间内履行履约义务的履约义务）之前汇出合同现金付款时，就会记录合同负债。与远期亏损准备金有关的合同负债在确认收入时或确认收入时取消确认。
合同修改也可能影响合同资产和负债余额。当修改合同以考虑到合同规格和要求的变化时，公司会考虑修改是创造新的还是更改了现有的可执行权利和义务。对与现有合同没有区别的货物或服务的合同修改，由于与所提供的原始货物或服务进行了重大整合，则将其作为现有合同的一部分进行核算。对现有合同的合同修改对交易价格的影响以及公司衡量与之相关的履约义务进展的衡量标准在累计追赶基础上确认为收入的调整（收入的增加或减少）。当修改包括不同的额外履约义务时，按相对独立的销售价格计算，则将其记为新的合同和履约义务，并按预期确认。
在每个报告期结束时，合同余额按合同逐项归类为资产或负债。下表汇总了公司的合同资产和负债余额：
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2023年6月30日 |
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2023年3月31日 |
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改变 |
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合同资产 |
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合同负债 |
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合约净资产 |
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（千美元，每股数据除外）
合同资产的变动是由于在截至2023年6月30日的三个月中确认的收入超过了账单金额。合同负债的变化是由于在截至2023年6月30日的三个月中，收到的额外客户预付款超过了确认的收入。在截至2023年6月30日的三个月中，公司认可 $
履约义务
客户通常与公司签订合同，以满足与特定计划相关的细分市场的要求，公司的履约义务包括广泛的工程设计服务和制造的组件，以及备件和维修。单一合同可能包含多项履约义务，包括经常性要素和非经常性要素。
截至 2023年6月30日，公司有以下未履行或部分未履行的履约义务，预计将在未来予以确认，如下表所示。公司预计，除下文列出的金额外，还将行使期权。
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总计 |
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超过 |
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未履行的履约义务 |
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5.库存
库存按成本（平均成本或特定识别方法）或市场中较低者列报。库存的组成部分如下：
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6月30日 |
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2023年3月31日 |
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原材料 |
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在制品，包括已制造和购买的组件 |
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成品 |
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可旋转资产 |
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库存总额 |
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6. 长期债务
长期债务包括以下内容：
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6月30日 |
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3月31日 |
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2023 |
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2023 |
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融资租赁 |
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2028年到期的优先担保第一留置权票据 |
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2025 年到期的优先票据 |
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其他注意事项 |
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减去：债务发行成本 |
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减去：当前部分 |
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（千美元，每股数据除外）
应收账款证券化计划
关于公司的应收账款证券化机制（“证券化机制”），公司循环向全资特殊用途实体Triumph Receivables, LLC出售某些符合条件的应收账款，后者反过来又将应收账款的百分比所有权权出售给金融机构赞助的商业票据渠道。该公司是证券化机制下应收贸易账款的服务商。利率基于彭博短期银行收益率指数（“BSBY”），再加上
截至2023年6月30日，证券化机制下的最大可用金额为美元
截至2023年6月30日， 有 $
管理证券化机制的协议包含限制和契约，包括限制支付某些限制性付款；设定某些留置权；以及某些公司行为，例如合并、合并和出售公司全部或几乎所有资产。
2028年到期的优先担保第一留置权票据
2023年3月14日，该公司发行了美元
2028年第一留置权票据和担保是公司和担保子公司的第一留置权担保债务。2028 年第一留置权票据：
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（千美元，每股数据除外）
2028年第一留置权票据由公司为2025年票据提供担保的每家国内限制性子公司（“担保子公司”）在全额、优先级、连带和多项基础上担保。将来，公司的每家国内限制性子公司（作为应收账款子公司的任何国内限制性子公司除外），（1）不是非重要子公司，（2）成为其任何重大债务融资的借款人，或（3）担保（a）公司的任何债务或（b）公司国内限制性子公司的任何债务（如果是（a）或（b）公司的任何重大债务融资都将为2028年第一留置权票据提供担保。在某些情况下，无需2028年第一留置权票据持有人采取行动或征得其同意，即可解除担保。
2028年第一留置权票据和担保由公司和担保子公司几乎所有资产（包括公司的某些房地产资产）的第一优先留置权作为担保，但某些除外财产除外，这些留置权将根据抵押品信托协议（“抵押品信托协议”）在同等基础上获得允许的额外第一留置权债务。在某些情况下，抵押品可以在2028年第一留置权票据持有人不采取行动或未经其同意的情况下发放。2028年第一留置权票据和担保将不由非担保子公司（定义见下文）的资产担保，这些子公司包括不受限制的子公司，公司的某些应收账款已经出售给这些子公司以支持应收账款证券化机制下的借款。
公司、担保子公司、抵押品受托人和美国银行全国协会以2028年第一留置权票据受托人的身份签订的抵押品信托协议（“抵押品信托协议”）规定了2028年第一留置权票据受托人和某些后续第一留置权债务持有人对抵押品的相对权利，并涵盖了与担保权益管理有关的某些其他事项。抵押品信托协议通常控制与抵押品有关的所有事项，包括与决策、收益分配或执法有关的事项。根据抵押品信托协议，在2028年第一留置权票据发行之日，抵押品受托人将控制与抵押品有关的某些事项，抵押品信托协议规定由其自行决定。如果公司承担某些类型的额外第一留置权债务，则控股第一留置权持有人（定义见抵押品信托协议）将有权控制抵押品信托协议规定的抵押品受托人自由裁量权之外的与抵押品有关的决定，而2028年票据持有人可能不再控制此类决定。
公司可以在2025年3月15日当天或之后随时或不时按指定的赎回价格全部或部分赎回2028年第一留置权票据，外加截至赎回日的应计和未付利息（如果有）。公司可以在2025年3月15日之前的任何时候或不时赎回2028年第一留置权票据的全部或部分，赎回价格等于
如果公司经历特定类型的控制权变更，则公司必须提出以购买价格购买2028年所有第一留置权票据
2028年第一留置权票据契约包含的契约除其他外，限制了公司及其受限子公司在以下方面的能力：（i）承担额外债务；（ii）支付股息或进行其他分配；（iii）进行其他限制性付款和投资；（iv）设定留置权；（v）限制受限制子公司支付股息或支付某些其他款项的能力；（vi）出售资产，包括限制性股本子公司；（vii）进行销售和回租交易；（viii）合并或合并与其他实体; 以及 (ix) 与关联公司进行交易.此外，2028年第一留置权票据契约除其他外，要求公司向2028年第一留置权票据的持有人提供财务和当前报告，或以电子方式向美国证券交易委员会提交此类报告。这些契约受契约中规定的许多例外情况、限制和条件的约束，在某些情况下还有暂停期。
2025 年到期的优先票据
2017 年 8 月 17 日，该公司发行了 $
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（千美元，每股数据除外）
2025年票据是公司的优先无抵押债务，其受付权与其所有其他现有和未来的优先无抵押债务以及其所有现有和未来次级债务的优先偿付权相同。2025年票据由每家担保子公司提供全额、连带和数次担保。
公司可以在2020年8月15日当天或之后按指定的赎回价格赎回部分或全部2025年票据。
公司有义务提出以 (i) 的价格回购2025年票据
管理2025年票据（“2025年契约”）的契约包含的契约除其他外，限制了公司和任何担保子公司的能力：（i）对其资产授予留置权，（ii）支付股息、其他分配或其他限制性付款，（iii）限制担保子公司支付股息或支付其他款项的能力，（iv）签订出售和租赁回购交易，（v）合并、合并、转让或处置其几乎所有资产，（vi）产生额外资产债务, (vii) 使用出售资产 (包括受限制子公司的股本) 所得的收益, 以及 (viii) 与关联公司进行某些交易.
在结束的三个月里 2023 年 6 月 30 日，大约 $
未按公允价值记录的金融工具
合并财务报表中未按公允价值记录的公司长期债务的账面金额和相关估计公允价值如下：
2023年6月30日 |
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2023年3月31日 |
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携带 |
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公平 |
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携带 |
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公平 |
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长期债务的公允价值是根据条款和到期日与公司现有债务安排相似的债务的可用利率或经纪人对公司现有债务（二级投入）的报价计算得出的。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，为债务支付的利息为 $
7。每股收益
每股基本收益的计算基于在此期间被视为已发行普通股的加权平均数。摊薄后每股收益的计算反映了所有潜在的摊薄证券（主要是未偿还的认股权证和未偿还的限制性股票单位）的影响。如附注2所披露，认股权证允许投标指定票据以支付行使价。在计算摊薄后的每股收益时，公司将if转换后的方法应用于认股权证，除非投标现金对认股权证持有人更有利，否则假定此类认股权证已行使，指定票据被投标。任何假定已投标的指定票据的利息（扣除税款）作为对分子的调整加回。该分子还会根据收入（扣除税款）进行任何非全权调整，包括该期间确认的认股权证调整收益和亏损。如果现金行使更有利，则公司在计算摊薄后的每股收益时将库存股法应用于认股权证。
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截至6月30日的三个月 |
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（以千计） |
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2023 |
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2022 |
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加权平均已发行普通股——基本 |
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稀释认股权证、股票期权和非归属股票的净影响 (1) |
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已发行普通股的加权平均值——摊薄 |
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(1) 截至2023年6月30日的三个月，大约
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简明合并财务报表附注
（千美元，每股数据除外）
补偿 这些未包含在摊薄后的加权平均已发行普通股中，因为这样做本来是反稀释的，这并不重要。
8.所得税
本公司遵循 所得税ASC 740的主题，它规定了确认财务报表的确认门槛和衡量标准以及纳税申报表中已采取或预计将采取的税收状况的衡量标准，以及关于取消确认、分类、利息和罚款、过渡期会计、披露和过渡的指导方针。 公司的政策是，当产生累计其他综合收益的所有相关资产或负债都被取消确认时，释放累计其他综合收益的税收影响。
公司已将不确定的税收状况归类为非流动所得税负债，除非预计将在一年内支付。罚款和与税收相关的利息支出作为所得税支出的一部分列报，并不重要。
截至2023年6月30日和2023年3月31日，未确认的税收优惠总额为 $
截至2023年6月30日，由于没有足够的积极证据支持公司递延所得税资产的变现，公司主要对其所有递延所得税净资产进行了估值补贴。公司打算继续维持其递延所得税资产的估值补贴，直到有足够的积极证据支持撤销全部或部分免税额为止。估值补贴的减少可能会导致在记录发行期间的所得税支出大幅减少。但是，目前尚不清楚其估值补贴减少的确切时间和金额，将视公司在2024财年及未来时期达到的收益水平而定。
截至2023年6月30日的三个月中，有效所得税税率为 (
除少数例外情况外，公司不再接受截至2014年3月31日之前的财政年度的美国联邦、州或地方所得税审查，也不再接受截至2013年3月31日之前的财政年度的税务机关的外国所得税审查。
截至2023年6月30日，该公司完成了唯一的国外所得税审查。那个 公司认为，已经为所有司法管辖区和所有开放年份的所有未决问题制定了适当的准备金。
9。养老金和其他退休后福利计划
公司赞助了多项涵盖部分员工的固定福利养老金计划。大多数员工没有资格参与这些计划，或者已停止根据他们在公司的服务或固定福利养老金计划下累积的服务年限根据计划累积的额外福利。固定福利计划下的福利基于服务年限，对于大多数没有代表的雇员，则以特定年份的平均薪酬为基础。公司的政策是使用美国政府法规可接受的精算成本方法和假设（对于非美国计划，根据当地法规可以接受），通过向单独的信托付款，至少为所有合格计划所需的最低金额提供资金。 公司做出了贡献
除了固定福利养老金计划外，公司还为符合条件的退休员工提供某些医疗福利。此类补助金没有资金。任何在职员工都没有资格享受这些福利。绝大多数符合条件的退休人员可获得固定金额的补助金，可用于购买医疗保健服务。少数符合条件的退休人员领取传统的退休人员医疗福利，公司支付所有保费。所有有资格享受这些传统福利的退休人员都有资格获得医疗保险。当前的计划文件保留随时修改或终止计划的权利，但须遵守代表员工适用的集体谈判要求。
根据 补偿-退休金ASC 715的主题，公司已在随附的简明合并资产负债表上确认了截至上次重新计量之日的福利债务的资金状况。资金状况以计划资产的公允价值与计划的养老金福利债务或累计退休后福利债务之间的差额来衡量。为了确认资金状况，公司确定了计划资产的公允价值。大多数计划资产是公开交易的投资，其估值是根据重新计量之日的市场价格进行的。非公开交易的投资是根据估计的公平估值进行估值的
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凯旋集团有限公司
简明合并财务报表附注
（千美元，每股数据除外）
这些投资的价值基于公司对基金经理数据的评估和可比的市场数据，或者使用资产净值作为实际权宜之计。
定期福利计划净成本
下表显示了公司退休后福利计划的定期福利净收入的组成部分：
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养老金福利 |
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截至6月30日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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定期福利净收入的组成部分： |
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服务成本 |
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$ |
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$ |
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利息成本 |
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计划资产的预期回报率 |
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( |
) |
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( |
) |
先前服务积分的摊销 |
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净亏损的摊销 |
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定期福利支出净额（收入） |
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$ |
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$ |
( |
) |
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公司确认其其他退休后福利计划的定期福利净收入约为美元 |
10。股东赤字
累计其他综合亏损
按组成部分划分的累计其他综合亏损（“AOCI”）的变化 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月如下：
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货币 |
未实现收益 |
固定福利 |
总计 (1) |
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2023年3月31日 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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重新分类前的其他综合（亏损）收入 |
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( |
) |
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— |
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从 AOCI 中重新分类的金额 |
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— |
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(2) |
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本期净额 OCI |
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( |
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2023年6月30日 |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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2022年3月31日 |
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( |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
重新分类前的其他综合收入 |
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( |
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( |
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从 AOCI 中重新分类的金额 |
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( |
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(2) |
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本期净额 OCI |
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) |
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2022年6月30日 |
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$ |
( |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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$ |
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凯旋集团有限公司
简明合并财务报表附注
（千美元，每股数据除外）
11. 段
公司根据以下内容报告财务业绩
分部调整后的息税折旧摊销前利润是该细分市场可识别的运营费用（减去折旧和摊销）减去的分部总收入。公司包括一般公司管理成本和公司某个分部无法识别的任何其他成本。
公司不按产品或服务或类似产品和服务组积累净销售额信息，因此公司不按产品或服务披露净销售额，因为这样做是不切实际的。
每个应报告细分市场的精选财务信息如下：
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截至2023年6月30日的三个月 |
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总计 |
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企业和 |
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系统和 |
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内饰 |
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对外部客户的净销售额 |
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细分市场间销售额（在合并中被淘汰） |
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分部利润以及与所得税前合并收入的对账： |
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调整后的息税折旧摊销前 |
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所得税前分部利润与亏损的对账 |
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折旧和摊销 |
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利息支出及其他，净额 |
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公司开支 |
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基于股份的薪酬支出 |
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出售资产和业务的损失 |
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收购的合同负债的摊销 |
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非服务固定福利收入 |
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债务修改和清偿收益 |
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认股权证调整收益，净额 |
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所得税前亏损 |
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资本支出总额 |
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总资产 |
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凯旋集团有限公司
简明合并财务报表附注
（千美元，每股数据除外）
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截至2022年6月30日的三个月 |
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总计 |
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企业和 |
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系统和 |
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内饰 |
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对外部客户的净销售额 |
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$ |
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细分市场间销售额（在整合中被淘汰） |
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( |
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分部利润以及与所得税前合并收入的对账： |
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调整后的息税折旧摊销前 |
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所得税前分部利润与亏损的对账 |
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折旧和摊销 |
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利息支出及其他，净额 |
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公司开支 |
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基于股份的薪酬支出 |
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收购的合同负债的摊销 |
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非服务固定福利收入 |
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与资产剥离有关的应付给客户的对价 |
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所得税前亏损 |
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资本支出总额 |
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$ |
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$ |
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在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，该公司的国外销售额为 $
12. 承付款和意外开支
环境问题
公司的某些业务运营和设施受多项联邦、州、地方和外国环境法律和法规的约束。前所有者通常向公司赔偿与收购日期之前存在的资产和业务相关的环境负债。管理层认为，没有重大的环境或有负债会对公司的财务状况或经营业绩产生重大影响，而此类赔偿不涵盖这些负债。
商业纠纷和诉讼
在公司的整个计划过程中，可能会与供应商或客户就独特的合同要求、质量、成本或对生产进度的影响发生争议。如果公司无法成功和公平地解决此类索赔和主张，则其业务、财务状况、经营业绩、客户关系和相关交易可能会受到重大不利影响。
在正常业务过程中，公司涉及与员工、供应商和客户的纠纷、索赔和诉讼，以及其认为无关紧要的政府和监管调查。有些可能涉及巨额赔偿、罚款、罚款或禁令救济的索赔或潜在索赔。尽管公司无法预测任何未决或未来的诉讼或诉讼的结果，也无法提供任何保证，但公司认为任何未决事项都不会对其财务状况或经营业绩产生单独或总体上的重大影响。
资产剥离、出售、担保和赔偿
如附注3所披露，我们已经进行了多项资产剥离。在资产剥离和关联交易方面，公司不时对相关交易完成之前可能产生的与业务活动有关的某些责任作出赔偿，并得到第三方的赔偿。这些赔偿的期限通常与环境、税收和产品负债有关，其期限通常是无限期的。截至2023年6月30日，尚未记录任何赔偿资产或负债。
如 它与某些资产剥离有关，在剥离交易完成和完成后，公司与收购方之间已经出现或可能继续出现的争议。此类争议包括或可能包括因收购价格的收盘营运资金调整而应向买方支付或应付的款项，以及有关涉嫌违反合同条款、陈述和销售协议保证的索赔等。此类争议的结果通常涉及公司与收购方之间的谈判，但也可能导致公司与收购方之间的诉讼
20
凯旋集团有限公司
简明合并财务报表附注
（千美元，每股数据除外）
派对， 而且当事方相互提出的最终索赔可能是实质性的.截至2023年6月30日，我们已经累积了与此类争议相关的可能损失，但可能会产生超过目前应计损失的损失，而且可能是重大损失。公司已收到索赔通知，这些索赔指控与某些资产剥离有关的某些赔偿和损害赔偿依据，包括2023年5月17日与出售斯图尔特设施有关的信函。相关协议通常载有对根据相关协议可能支付的某些损害赔偿的限制。例如，与出售斯图尔特设施有关的资产剥离协议包含 $
此外，在某些资产剥离方面，公司通过在客户、收购方和公司之间签订转让同意协议，已获得客户的同意，将特定的长期合同转让给被剥离业务的收购方。根据其中某些协议，根据剥离交易之前与客户达成的担保协议，公司仍然是合同的共同承付人。这些义务的期限通常涵盖的期限为
由于公司已经完成了对某些设施的处置，因此可能会面临额外费用，例如环境补救义务、终止租赁费用或客户或供应商索赔，当此类问题出现并可以合理估算成本时，这些费用可能会对其财务状况或经营业绩产生重大影响。例如，在截至2023年3月31日的年度中，公司退出了IAM国家养老基金（“基金”），这是一项多雇主养老金计划，公司此前曾代表其某些代表员工向该计划缴款。此次撤出是该公司退出其位于华盛顿州斯波坎的复合材料制造业务的一部分。2023年4月，公司收到了基金的一封信，确认公司已完全退出基金，并表示公司在无准备金的既得收益（“提款负债”）中的份额估计约为美元
21
管理层对以下问题的讨论与分析
财务状况和经营业绩
第 2 项管理层的讨论与分析财务状况和经营业绩
以下讨论应与本文其他地方所载的简明合并财务报表及其附注一起阅读。
概述
商业
我们是航空航天业的主要供应商，有两个应报告的细分市场：（i）Systems & Support，其公司的收入来自集成解决方案，包括专有组件、子系统和系统的设计、开发和支持，使用外部设计生产复杂的组件，以及商用、区域和军用飞机的全生命周期解决方案；以及（ii）Interiors，其公司的收入主要来自为商业和区域制造商提供隔热隔热，复合组件、管道，主要面向客户设计和基于模型的定义。
资产剥离
如附注3所披露，2022年7月，我们完成了对位于佛罗里达州斯图尔特的制造业务的出售，并在2023财年第二季度实现了收益。斯图尔特工厂专门组装大型复杂的金属结构，例如机翼和机身组件。此次出售完成后，我们退出了结构业务，重组了我们的公司组合，使其主要由提供系统和售后服务的业务组成。 经营业绩 在资产剥离之日之前，与斯图尔特业务相关的业务均包含在Interiors中。
重要财务业绩摘要
截至2024年3月31日的财年第一季度的重要财务业绩包括：
航空制造业就业保护计划
2021年11月，我们根据航空制造业就业保护计划（“AMJP”）与交通部（“DOT”）签订了一项协议。我们在该计划下获得的总收益为1,940万美元，其中约880万美元是在截至2022年6月30日的三个月中收到的。2022年7月，我们收到了交通部的来信，确认我们已经满足了AMJP的报告要求。在截至2022年6月30日的三个月中，我们确认了约500万美元的赠款收益是销售成本的降低。
认股证分配
如附注2所披露，截至记录日，我们于2022年12月19日向普通股登记持有人发行了约1,950万份认股权证。每份认股权证代表最初以每份认股权证12.35美元的行使价购买一股普通股的权利。行使认股权证时普通股的支付可以以 (i) 现金或 (ii) 在某些情况下使用指定票据（定义见附注2）支付。自2022年12月19日认股权证首次分配之日起至2023年6月30日，已行使了约140万份认股权证。2023年6月30日之后，共行使了约670万份认股权证，扣除交易成本后的现金收益总额约为8150万美元。2023年7月6日，公司赎回了所有约1140万份未偿还的认股权证，总赎回价格低于10万美元。
关键计划的重大进展
下文讨论了关键方案的重大进展.
波音 737
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，波音737计划分别占收入的12％和11％，包括原始设备制造商的产量和售后市场销售额。在737计划确认的总收入中，截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，原始设备制造商的收入约为73％和69％，
22
管理层对以下问题的讨论与分析
财务状况和经营业绩
（续）
分别地。2023年7月，波音公开披露，737计划正在将产量过渡到每月38个，并计划在2025/2026年期间达到每月50个。
波音 767
在截至2022年6月30日的三个月中，我们约有14％的收入来自我们在佛罗里达州斯图尔特的业务的767件产品，如上所述，截至2022年7月1日，该业务已出售。767 产量对我们营业收入的影响并不大。
尽管预计上述各项计划都不会对我们的净收入产生重大影响，但如果未来估计值的变化导致需要远期亏损准备金，它们确实有可能单独或总体上对我们的合并经营业绩产生重大和负面影响。如果没有任何此类亏损准备金，我们预计这些计划中的任何一个都不会显著稀释我们未来的合并利润率。
操作结果
以下内容包括对我们的合并和业务部门经营业绩的讨论。我们多样化的结构和客户群无法精确比较价格和销量变化对业绩的影响。但是，我们已经披露了各个时期之间的重大差异。
非公认会计准则财务指标
我们编制并公开发布根据美国公认会计原则编制的年度经审计和季度未经审计的财务报表。根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规定，我们还在公开申报和财报中披露和讨论某些非公认会计准则财务指标。目前，我们披露的非公认会计准则财务指标是调整后的息税折旧摊销前利润（亏损），即我们扣除利息后的净收益（亏损）以及债务修改和清偿的损益、所得税、收购合同负债的摊销、与股东合作协议有关的成本、与剥离相关的应付给客户的对价、法律判决和和解、剥离收益/亏损、认股权证重新衡量收益/亏损以及权证相关交易成本，基于股份补偿费用、折旧和摊销（包括长期资产的减值）、其他非经常性减值以及某些养老金费用（例如削减、结算、提款和其他提前退休激励措施）的影响；以及扣除养老金支出或福利前的调整后息税折旧摊销前利润，即调整后的息税折旧摊销前利润（不包括调整后息税折旧摊销前利润中已调整的养老金费用）。我们在财报发布、投资者电话会议和向美国证券交易委员会提交的文件中按合并和调整后的息税折旧摊销前利润按合并和应申报的细分市场披露调整后的息税折旧摊销前利润。我们使用的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相提并论。此外，将来，我们可能会披露不同的非公认会计准则财务指标，以帮助我们的投资者更有意义地评估我们的未来经营业绩并将其与之前公布的经营业绩进行比较。
我们将调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润视为经营业绩指标，因此，我们认为与此类指标最直接可比的美国公认会计准则财务指标是净收益（亏损）。在计算调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润时，我们从净收益（亏损）中排除了我们认为应单独确定的财务项目，以便对我们业务日常运营的财务组成部分进行进一步分析。我们在下文概述了这些排除的类型和范围，以及由于这些排除而对使用这些非公认会计准则财务指标的重大限制。调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润不是衡量美国公认会计原则下财务业绩的指标，不应被视为衡量流动性的指标、净收益（亏损）的替代方案，或根据美国公认会计原则得出的任何其他业绩衡量标准的指标。我们证券的投资者和潜在投资者不应依赖调整后的息税折旧摊销前利润或调整后的息税折旧摊销前利润作为任何美国公认会计准则财务指标（包括净收益（亏损）的替代品。此外，我们敦促证券的投资者和潜在投资者仔细审查调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润与净收益（亏损）的对账情况，在我们的财报发布以及向美国证券交易委员会提交的其他文件中列出的美国公认会计准则财务信息，并仔细审查向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告和10-K表年度报告以及我们的季度财报中包含的美国公认会计准则财务信息，并将美国公认会计准则财务信息与我们调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润进行比较。
管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润来衡量我们的运营和管理业绩，投资者则将其用作评估我们业务业绩的补充财务指标，从我们的美国公认会计准则业绩和随附的对账来看，我们认为这些信息有助于了解影响我们业务的因素和趋势。我们花了20多年的时间来扩展我们的产品和服务能力，部分是通过收购互补业务来扩大我们的产品和服务能力。由于我们的业务扩张，包括收购，我们的净收入（亏损）包括了大量的折旧和摊销费用。
23
管理层对以下问题的讨论与分析
财务状况和经营业绩
（续）
调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润不包括这些费用，除了折旧和摊销费用外，还提供了有关我们业务经营业绩的有意义的信息。我们认为，披露调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润有助于投资者有意义地评估和比较我们每季度和每年的业绩。我们还认为，调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润是衡量我们持续经营业绩的指标，因为将折旧和摊销等非现金费用与利息、所得税、养老金和其他退休后福利等非经营项目隔离开来，可以提供有关我们成本结构的更多信息，随着时间的推移，还有助于跟踪我们的运营进度。此外，投资者、证券分析师和其他人经常依靠调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润来提供财务指标，将我们的经营业绩与业内其他公司的经营业绩进行比较。
以下是计算调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润时被排除在净收入之外的财务项目的描述，以及与使用这些非公认会计准则财务指标与持续经营净收入相比的重大限制：
24
管理层对以下问题的讨论与分析
财务状况和经营业绩
（续）
管理层仅使用非公认会计准则衡量标准来补充我们的GAAP业绩，并提供有助于了解影响我们业务的因素和趋势的其他信息，从而弥补了使用非公认会计准则指标的上述局限性。
下表显示了我们调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润与指定时期的净亏损（以千计）对账：
|
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截至6月30日的三个月 |
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2023 |
|
|
2022 |
|
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净亏损（美国公认会计准则衡量标准） |
|
$ |
(18,163 |
) |
|
$ |
(10,342 |
) |
所得税支出 |
|
|
1,750 |
|
|
|
1,750 |
|
利息支出和其他 |
|
|
38,649 |
|
|
|
31,912 |
|
债务修改和清偿收益 |
|
|
(3,391 |
) |
|
|
— |
|
认股权证调整收益，净额 |
|
|
(8,001 |
) |
|
|
— |
|
与资产剥离有关的应付给客户的对价 |
|
|
— |
|
|
|
17,185 |
|
股东合作费用 |
|
|
1,905 |
|
|
|
— |
|
出售资产和业务亏损，净额 |
|
|
12,617 |
|
|
|
— |
|
基于股份的薪酬 |
|
|
3,622 |
|
|
|
1,578 |
|
收购的合同负债的摊销 |
|
|
(575 |
) |
|
|
(523 |
) |
折旧和摊销 |
|
|
8,118 |
|
|
|
9,806 |
|
调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则指标） |
|
$ |
36,531 |
|
|
$ |
51,366 |
|
非服务固定福利收入（不包括与养老金相关的费用） |
|
|
(820 |
) |
|
|
(8,586 |
) |
调整后的息税折旧摊销前盈利（非公认会计准则指标） |
|
$ |
35,711 |
|
|
$ |
42,780 |
|
下表显示了我们按应申报分部划分的调整后息税折旧摊销前利润与指定时期的营业收入（亏损）（以千计）对账：
|
|
截至2023年6月30日的三个月 |
|
|||||||||||||
|
|
总计 |
|
|
系统与支持 |
|
|
内饰 |
|
|
企业/ |
|
||||
营业收入（亏损） |
|
$ |
10,024 |
|
|
$ |
45,784 |
|
|
$ |
(2,576 |
) |
|
$ |
(33,184 |
) |
出售资产和业务的损失 |
|
|
12,617 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
12,617 |
|
股东合作费用 |
|
|
1,905 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,905 |
|
基于股份的薪酬 |
|
|
3,622 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,622 |
|
收购的合同负债的摊销 |
|
|
(575 |
) |
|
|
(575 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
折旧和摊销 |
|
|
8,118 |
|
|
|
6,940 |
|
|
|
683 |
|
|
|
495 |
|
调整后的息税折旧摊销前 |
|
$ |
35,711 |
|
|
$ |
52,149 |
|
|
$ |
(1,893 |
) |
|
$ |
(14,545 |
) |
|
|
截至2022年6月30日的三个月 |
|
|||||||||||||
|
|
总计 |
|
|
系统与支持 |
|
|
内饰 |
|
|
企业/ |
|
||||
营业收入（亏损） |
|
$ |
14,734 |
|
|
$ |
33,151 |
|
|
$ |
(2,301 |
) |
|
$ |
(16,116 |
) |
与资产剥离有关的应付给客户的对价 |
|
|
17,185 |
|
|
|
— |
|
|
|
17,185 |
|
|
|
— |
|
基于股份的薪酬 |
|
|
1,578 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,578 |
|
收购的合同负债的摊销 |
|
|
(523 |
) |
|
|
(523 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
折旧和摊销 |
|
|
9,806 |
|
|
|
7,521 |
|
|
|
1,696 |
|
|
|
589 |
|
调整后的息税折旧摊销前 |
|
$ |
42,780 |
|
|
$ |
40,149 |
|
|
$ |
16,580 |
|
|
$ |
(13,949 |
) |
25
管理层对以下问题的讨论与分析
财务状况和经营业绩
（续）
下文在《运营业绩》中进一步讨论了上述对账各组成部分金额内各时期的波动。
截至2023年6月30日的三个月，而截至2022年6月30日的三个月
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|||||
（以千计） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
商用 OEM |
|
$ |
117,213 |
|
|
$ |
168,539 |
|
军用 OEM |
|
|
65,796 |
|
|
|
56,964 |
|
OEM 总收入 |
|
|
183,009 |
|
|
|
225,503 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
商业售后市场 |
|
|
87,643 |
|
|
|
63,183 |
|
军用售后市场 |
|
|
47,602 |
|
|
|
50,946 |
|
售后市场总收入 |
|
|
135,245 |
|
|
|
114,129 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
非航空收入 |
|
|
8,316 |
|
|
|
9,229 |
|
收购的合同负债的摊销 |
|
|
575 |
|
|
|
523 |
|
净销售总额 |
|
$ |
327,145 |
|
|
$ |
349,384 |
|
商业原始设备制造商的销售额下降了5,130万美元，下降了30.5％，原因是资产剥离以及退出或取消了计划，净变动约为6,000万美元。不包括资产剥离以及退出或停产计划的影响，有机商业OEM的销售额增长了870万美元，增长了8.1％，这要归因于波音787和737计划的产量增加，但被其他商用旋翼飞机计划的减少所抵消。
军用原始设备制造商的销售额增长了880万美元，增长了15.5％，所有这些都是有机的，这主要是由于与 CH-53K、V-22 和 UH-60 计划相关的销售额增加。
售后市场销售包括维修和大修服务以及备件的销售。商业售后市场销售额增长了2450万美元，增长了38.7％。不包括资产剥离的影响，有机商业售后市场的销售额增长了2590万美元，增长了42.5％，这得益于整体航空旅行指标的持续改善，对维修和大修服务以及备件销售产生了同等影响。
军用售后市场销售额下降了330万美元，下降了6.6％，所有这些都是有机的，这要归因于几个固定翼平台的销售额与去年相比减少以及旋翼飞机平台的备件减少，但旋翼飞机平台的维修增加部分抵消了这一点。
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
分部营业收入 |
|
$ |
43,208 |
|
|
$ |
30,850 |
|
公司开支 |
|
|
(33,184 |
) |
|
|
(16,116 |
) |
营业收入总额 |
|
|
10,024 |
|
|
|
14,734 |
|
非服务固定福利计划收入 |
|
|
(820 |
) |
|
|
(8,586 |
) |
利息支出及其他 |
|
|
38,649 |
|
|
|
31,912 |
|
债务修改和清偿收益 |
|
|
(3,391 |
) |
|
|
- |
|
认股权证调整收益 |
|
|
(8,001 |
) |
|
|
- |
|
所得税支出 |
|
|
1,750 |
|
|
|
1,750 |
|
净亏损 |
|
$ |
(18,163 |
) |
|
$ |
(10,342 |
) |
26
管理层对以下问题的讨论与分析
财务状况和经营业绩
（续）
分部营业收入
该细分市场的营业收入增长了1,240万美元，增长了40.1％。不包括资产剥离和退出或取消计划的影响，有机板块的营业收入增加了1740万美元，增长了60.3％，这得益于上述披露的销量增加，以及一般和管理人力资本成本减少70万美元，折旧和摊销减少了110万美元，专业服务成本减少了50万美元。
OEM销售成本下降的主要原因是资产剥离以及退出或取消计划，净变动约为5,460万美元。由于劳动力和材料成本的通货膨胀增加以及前一时期的AMJP补助金收益约为500万美元，OEM销售的有机毛利率从截至2022年6月30日的三个月的14.1％降至截至2023年6月30日的三个月的13.0％。
售后市场销售成本的增加主要是由于上述商业售后市场销售额的增加。截至2023年6月30日的三个月，售后市场销售的有机毛利率从截至2022年6月30日的三个月的35.9％增至41.0％。这一增长是由销量和相关效率的增加以及维修和大修服务价格上涨所推动的。
截至2023年6月30日的三个月中，合并毛利率从截至2022年6月30日的三个月的22.0％提高至26.4％。这一改善是由售后市场销售占总销售额的比例增加所推动的。
不包括资产剥离以及退出或取消计划的影响，截至2023年6月30日的三个月，有机毛利率为26.9％，而截至2022年6月30日的三个月为25.5％。截至2023年6月30日的三个月中，毛利率增长的主要原因是售后市场销售占总销售额的百分比有所增加。截至2022年6月30日的三个月的毛利包括AMJP补助金的500万美元收益。
公司开支
公司支出增加了1710万美元，增长了105.9％，这主要是由于出售资产和业务的损失为1,260万美元，专业服务成本为370万美元，其中包括与达成股东合作协议的谈判相关的190万美元专业和法律费用。
利息支出和其他
利息支出和其他支出增加，原因是与去年同期相比，利率上升带来的利息增加。
非服务固定福利收入
非服务固定福利收入减少了780万美元，这主要是由于贴现率和经验的变化。
所得税
截至2023年6月30日的三个月中，有效税率为（10.7）％，而截至2022年6月30日的三个月的有效税率为（20.4）％。实际税率反映了由于全额估值补贴而对确认税收优惠的限制。
业务板块业绩 — 截至2023年6月30日的三个月，而截至2022年6月30日的三个月
我们根据以下两个应报告的细分市场报告财务业绩：系统与支持和内饰。我们的首席运营决策者（“CODM”）利用调整后的息税折旧摊销前利润作为衡量盈利能力的主要指标，以评估其细分市场的表现并分配资源。
由于竞争对手、客户、专有交付成果的范围和业绩的差异，我们应报告的细分市场之间的运营业绩各不相同。例如，Systems & Support（通常包括专有产品和/或安排，我们成为客户的主要来源或为数不多的几个主要来源之一），我们独特的工程和制造能力可以获得更高的利润。
有关我们每个可申报细分市场的运营和能力的更多详细信息，请参阅注释1。
目前，我们的大部分收入来自商业航空公司、军事和国防市场的对原始设备制造商的销售和售后市场维修服务。我们的增长和财务业绩在很大程度上取决于这些市场对我们的产品和服务的持续需求。如果任何相关行业出现低迷，我们在这些领域的客户与我们开展的业务可能会减少。失去一个或多个主要客户，或者商业航空公司或军事和国防市场的经济衰退，可能会对我们的业务产生重大不利影响。
27
管理层对以下问题的讨论与分析
财务状况和经营业绩
（续）
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
% 变化 |
|
|
占总销售额的百分比 |
|
|||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|||||
|
|
（以千计） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
净销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
系统与支持 |
|
$ |
290,575 |
|
|
$ |
254,643 |
|
|
|
14.1 |
% |
|
|
88.8 |
% |
|
|
72.9 |
% |
内饰 |
|
|
36,583 |
|
|
|
94,753 |
|
|
|
(61.4 |
)% |
|
|
11.2 |
% |
|
|
27.1 |
% |
取消细分市场间销售 |
|
|
(13 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
|
(8.3 |
)% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
净销售总额 |
|
$ |
327,145 |
|
|
$ |
349,384 |
|
|
|
(6.4 |
)% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
% 变化 |
|
|
占细分市场销售额的百分比 |
|
|||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|||||
|
|
（以千计） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
分部营业收入（亏损） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
系统与支持 |
|
$ |
45,784 |
|
|
$ |
33,151 |
|
|
|
38.1 |
% |
|
|
15.7 |
% |
|
|
13.0 |
% |
内饰 |
|
|
(2,576 |
) |
|
|
(2,301 |
) |
|
|
(12.0 |
)% |
|
|
(7.0 |
)% |
|
|
(2.4 |
)% |
企业 |
|
|
(33,184 |
) |
|
|
(16,116 |
) |
|
|
(105.9 |
)% |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
分部营业收入总额 |
|
$ |
10,024 |
|
|
$ |
14,734 |
|
|
|
(32.0 |
)% |
|
|
3.1 |
% |
|
|
4.2 |
% |
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
% 变化 |
|
|
占细分市场销售额的百分比 |
|
|||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|||||
|
|
（以千计） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
调整后的息税折旧摊销前 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
系统与支持 |
|
$ |
52,149 |
|
|
$ |
40,149 |
|
|
|
29.9 |
% |
|
|
18.0 |
% |
|
|
15.8 |
% |
内饰 |
|
|
(1,893 |
) |
|
|
16,580 |
|
|
|
(111.4 |
)% |
|
|
(5.2 |
)% |
|
|
14.8 |
% |
企业 |
|
|
(14,545 |
) |
|
|
(13,949 |
) |
|
|
(4.3 |
)% |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
|
|
$ |
35,711 |
|
|
$ |
42,780 |
|
|
|
(16.5 |
)% |
|
|
10.9 |
% |
|
|
11.7 |
% |
系统与支持：
净销售额
Net s艾尔斯 经调整后，细分市场间销售额增加 增长了3590万美元，占14.1％，所有这些都是有机增长，其中包括所有终端市场的增长，但军事售后市场除外，由于订单时机而略有下降。网 销售额增加了 主要作为 市场持续复苏推动了商用 OEM 和售后市场的销量。
营业收入和调整后息税折旧摊销前利润
营业收入增加了1,260万美元，增长了38.1％，所有这些都是有机收入。营业收入增长的主要原因是上述销售额增加带来的毛利。调整后息税折旧摊销前利润同比增长的原因与营业收入增加的因素相同。截至2022年6月30日的三个月的毛利包括来自AMJP补助金的530万美元收益。
营业利润率和调整后息税折旧摊销前利润率
由于上述因素，营业收入占销售额的百分比和调整后的息税折旧摊销前利润占细分市场销售额的百分比均有所增加。
内饰：
净销售额
有机净销售额增长了330万美元，增长了10.4％，其中不包括因剥离和退出或取消计划而减少的6140万美元。有机净销售额增长的主要原因是737和787计划的原始设备制造商销量增加。
营业收入和调整后息税折旧摊销前利润
有机营业收入增加了480万美元，这主要是由于上述有机销售增长带来的毛利率提高。自然营业收入的增加被剥离以及退出或取消计划的营业收入减少约500万美元所抵消。 调整后的息税折旧摊销前利润同比下降是由调整后的息税折旧摊销前利润下降所致 从资产剥离以及退出或取消计划中提取的资金约为2,280 万美元。调整后的息税折旧摊销前利润随着有机营业收入的增加而有机增长。
营业利润率和调整后息税折旧摊销前利润率
28
管理层对以下问题的讨论与分析
财务状况和经营业绩
（续）
营业亏损占该细分市场销售额的百分比有所增加，这主要是由于上述剥离以及退出或取消计划的净销售额下降。 调整后的息税折旧摊销前利润率下降是由同样的因素推动的。
流动性和资本资源
运营现金流
我们的营运资金需求通常通过我们目前的现金和现金等价物、运营现金流以及证券化机制收益的可用性来提供资金。在截至2023年6月30日的三个月中，我们的运营活动净现金流出量为6,370万美元，而截至2022年6月30日的三个月中，净现金流出量为9,300万美元，增加了2920万美元。现金流主要是由应付账款的时机以及由于预期的需求增加和某些供应链限制而导致的库存增加所致，我们预计这些限制将在本财年下半年基本恢复。运营产生的现金流与季节性营运资金需求一致，我们预计2024财年的剩余时间将有所改善。截至2023年6月30日的三个月，利息支付额约为50万美元，而截至2022年6月30日的三个月的利息支付额为2590万美元。 利息支付减少的主要原因是时机，因为我们的优先票据下的利息支付是在我们的第二和第四财季支付的.
如附注2所披露，2021年11月，公司与交通部根据AMJP签订了协议。我们在该计划下获得的总收益为1,940万美元，其中约880万美元是在截至2022年6月30日的三个月中收到的。这些现金收入归类为运营现金。
投资现金流
截至2023年6月30日的三个月，用于投资活动的现金流比截至2022年6月30日的三个月增加了940万美元。截至2023年6月30日的三个月，投资活动中使用的现金流包括与出售资产和业务相关的680万美元款项，这是由于买方解决了与购买协议规定的应付账款陈述和担保有关的索赔，以及与被剥离业务转移的营运资金相关的某些收购价格调整的完成，如附注3和附注12所述。我们还将大约640万美元用于资本支出，150万美元用于合资企业的资本出资。截至2022年6月30日的三个月中，用于投资活动的现金流包括出售资产和业务的款项230万美元，以及资本支出产生的额外投资流出300万美元。我们目前预计，2023财年的全年资本支出将在2,500万美元左右。我们计划的 2024 财年资本支出大部分是资本投资，旨在提高我们的制造效率和扩大我们的能力。
为现金流融资
截至2023年6月30日的三个月，用于融资活动的现金流为220万美元，而截至2022年6月30日的三个月中，用于融资活动的现金流为440万美元。本期融资现金流主要涉及与2023年3月再融资、融资租赁下的借款和付款以及为履行股权补偿产生的员工税收预扣义务而回购普通股所产生的成本有关的付款。截至2023年6月30日，我们的手头现金为1.463亿美元，证券化机制下有6,380万美元的可用现金，此前约1,970万美元的未偿信用证（所有这些信用证的应计利息均为每年0.125％）和当前的未偿余额。
如附注9所披露，我们向美国固定福利计划的信托出资了320万股普通股。由于缴款，我们预计，截至2024年3月31日的财年，我们的美国固定福利养老金计划所需的约1470万美元现金缴款将减少到零，超额缴款价值将减少未来所需的现金缴款。
如附注2所披露，截至2023年6月30日，已行使约670万份认股权证，扣除交易成本后的现金收益总额约为81,500美元。2023年7月6日，公司根据其2023年6月16日的赎回通知，赎回了所有剩余的约1140万份未偿还认股权证，赎回总价不到10万美元。从2022年12月19日发行认股权证到2023年7月6日的赎回，公司总共增加了约8500万美元的现金，减少了约1400万美元的债务。
有关与我们的剥离活动相关的某些赔偿、转让同意协议和担保协议的披露，请参阅附注12。
优先票据是我们的优先债务，其还款权与我们所有其他现有和未来的优先债务相同，优先偿还所有现有和未来的次级债务。
2028年第一留置权票据 (a) 实际上优先于公司和担保子公司所有现有和未来的第二留置权债务（包括2025年票据）以及所有现有和未来的无抵押债务，但仅限于抵押品的价值，并且在任何允许的额外第一留置权担保债务和其他允许的优先或同等优先权留置权生效之后；(b) 由抵押品以任何同等优先权或同等优先权作为担保未来允许的额外第一留置权担保债务，但以抵押品为准信托协议；(c) 实际上服从于信托协议的任何现有和未来义务
29
管理层对以下问题的讨论与分析
财务状况和经营业绩
（续）
在每种情况下，公司和担保子公司均以不构成抵押品的资产作为担保，但以担保此类债务的资产价值为限；以及 (d) 在结构上从属于公司现有和未来不为2028年第一留置权票据提供担保的子公司的所有现有和未来债务以及其他负债，包括证券化机制。
2025年票据实际上从属于公司和担保子公司的所有债务，这些债务（a）由抵押品（包括2028年第一留置权票据）的留置权以及某些现金管理和套期保值债务担保，或（b）由不构成抵押品的资产担保，在每种情况下，都以担保此类债务的资产价值为限。
优先票据由公司国内限制性子公司（“担保子公司”）的全额、优先担保、联名担保，以及若干基础上的担保。目前，我们唯一不是优先票据担保人的合并子公司（“非担保子公司”）是：（i）应收账款证券化特殊目的实体，以及（ii）外国运营子公司。2028年第一留置权票据和相关担保由我们几乎所有资产和子公司担保人（无论是现在拥有的还是以后收购的）的第一优先留置权担保（“抵押品”）。
根据管理优先票据的文件，我们可能会在优先票据规定的到期日之前赎回部分或全部优先票据，但须遵守适用于优先票据的契约中规定的某些限制，在某些情况下，还需支付巨额的预付保费。由于某些控制权变更事件以及出售我们的全部或几乎全部资产，我们有义务提出以指定价格回购优先票据。这些限制和禁令受某些条件和例外情况约束。
管理优先票据和证券化机制的契约包含契约和限制，除其他外，这些契约和限制限制了我们和任何担保子公司的能力：（i）授予资产留置权；（ii）支付股息、其他分配或其他限制性付款；（iii）限制担保子公司支付股息或进行其他付款或投资的能力；（iv）进行出售和投资回租交易；(v) 合并、合并、转让或处置几乎所有交易其资产；（vi）产生额外负债；（vii）使用出售资产所得的收益，包括受限制子公司的股本（就优先票据而言）；（viii）与关联公司进行交易。我们目前遵守了债务文件中的所有契约，并预计在可预见的将来将保持合规。
有关我们长期债务的更多信息，请参阅附注6。
下表汇总了公司和担保子公司的财务信息。合并后的汇总财务信息消除了公司与担保子公司之间的公司间余额和交易，以及任何担保子公司或非担保子公司的收益和投资权益。汇总的财务信息是根据美国证券交易委员会第S-X条第13-01条对发行人和担保子公司的报告要求提供的。
30
管理层对以下问题的讨论与分析
财务状况和经营业绩
（续）
家长和担保人汇总财务信息 |
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6月30日 |
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3月31日 |
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资产负债表摘要 |
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2023 |
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2023 |
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以千计 |
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资产 |
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来自非担保子公司的应付款 |
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$ |
3,874 |
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$ |
1,048 |
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流动资产 |
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604,703 |
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659,991 |
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非流动资产 |
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644,956 |
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648,608 |
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来自非担保人子公司的非流动应收账款 |
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89,102 |
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104,956 |
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负债 |
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应付给非担保子公司款项 |
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28,566 |
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26,793 |
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流动负债 |
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306,339 |
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352,270 |
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非流动负债 |
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2,045,709 |
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2,107,535 |
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三个月已结束 |
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运营报表摘要 |
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2023年6月30日 |
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以千计 |
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对非担保子公司的净销售额 |
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$ |
489 |
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向非关联方净销售额 |
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296,782 |
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毛利 |
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75,737 |
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所得税前持续经营的亏损 |
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(20,149 |
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净亏损 |
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(20,380 |
) |
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关键会计政策
管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析以及截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告中的合并财务报表附注中讨论了我们的关键会计政策。除非在本报告中包含的简明合并财务报表和随附附注中另有披露，否则在提交截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告后，我们的关键会计政策或用于准备本报告中财务信息的假设或估计没有重大变化。
前瞻性陈述
本报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，这些陈述涉及我们的未来运营和前景，包括基于当前对我们运营市场的预测和预期的陈述，以及我们根据当前可用信息对未来业绩和资本要求的看法。此类陈述基于我们的信念以及我们所做的假设和目前可获得的信息。在本文档中使用时，诸如 “可能”、“可能”、“将”、“期望”、“预期”、“相信”、“潜力”、“计划”、“估计” 之类的词语以及类似的表达方式旨在识别前瞻性陈述。实际结果可能与我们目前的预期存在重大差异。例如，无法保证不需要额外资本，也无法保证在需要时以合理的条件（如果有的话）提供额外资本，也无法保证在我们可能需要的时间和金额提供额外资本。除了这些因素外，可能导致实际业绩存在重大差异的其他因素还包括与我们执行重组计划的能力有关的不确定性、收购业务的整合、业务剥离、优化资产基础的努力、影响我们业务的总体经济状况、我们的某些业务对某些关键客户的依赖以及与航空业相关的竞争因素。有关这些因素和其他影响我们的因素的更详细讨论，请参阅我们于2023年5月24日向美国证券交易委员会提交的截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告以及我们的10-Q表季度报告中描述的风险因素。
31
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
不适用。
第 3 项。定量和定性ve 关于市场风险的披露。
有关我们面临某些市场风险的信息，请参阅 “第 7A 项。关于市场风险的定量和定性披露”，见我们截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告。在本报告所涉期间，这一信息没有发生重大变化。
第 4 项控件 和程序。
(a) 评估披露控制和程序。
我们维持披露控制和程序，旨在确保根据经修订的1934年《证券交易法》在报告中披露的信息，在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告，并收集此类信息并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须运用自己的判断。
截至2023年6月30日，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，完成了对披露控制和程序设计和运作有效性的评估。基于上述情况，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2023年6月30日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上有效。
(b) 财务报告内部控制的变化。
在本10-Q表季度报告所涵盖的财政季度中，没有任何变化对我们的财务报告内部控制产生重大影响，或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
32
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼程序。
不适用。
第 1A 项。Risk 个因子。
与第一部分第1A项中披露的风险因素相比，我们的风险因素没有重大变化。截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告中的风险因素。
第 2 项。未注册的股权出售y 证券和收益的使用。
不适用。
第 3 项。默认 Upon 高级证券。
不适用。
第 4 项矿山安全尝试披露。
不适用。
第 5 项其他 信息。
不适用。
第 6 项。E展出。
附录 3.1 |
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2023 年 7 月 21 日 Triumph Group, Inc. 经修订和重述的公司注册证书修正证书（参照公司于 2023 年 7 月 21 日提交的 8-K 表最新报告附录 10.1 纳入） |
附录 10.1 |
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Triumph Group, Inc. 与 Vision One Management Partners, LP 于 2023 年 5 月 30 日签订的合作协议（参照公司于 2023 年 5 月 30 日提交的 8-K 表最新报告附录 10.1 纳入）* |
附录 22.1 |
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附属担保人和担保证券发行人名单。 |
附录 31.1 |
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首席执行官根据规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 进行认证。 |
附录 31.2 |
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首席财务官根据第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条进行认证。 |
附录 32.1 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条提供的首席执行官兼首席财务官证书。 |
附录 101 |
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以下财务信息来自Triumph Group, Inc.截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告，格式为ixBRL：(i) 截至2023年6月30日和2023年3月31日的简明合并资产负债表；(ii) 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的简明合并运营报表；(iv) 简明合并综合收益表；(iv) 简明综合收益表截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的合并股东赤字表；(v)截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的简明合并现金流量表；以及 (vi) 简明合并财务报表附注。 |
附录 104 |
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封面交互式数据文件，格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中。 |
* 根据S-K法规第601 (a) (5) 项，本文件中省略了附表（如类似附件）。任何省略的时间表的副本将应要求提供给美国证券交易委员会
33
凯旋集团有限公司
信号图雷斯
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
凯旋集团有限公司 |
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（注册人） |
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总裁兼首席执行官 |
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2023年8月11日 |
/s/ Daniel J. Crowley |
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（首席执行官） |
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丹尼尔·克劳利 |
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高级副总裁兼首席财务官 |
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2023年8月11日
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/s/ James F. McCabe, Jr. |
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（首席财务官） |
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James F. McCabe, Jr. |
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副总裁、主计长 |
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/s/ Kai W. Kasiguran |
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（首席会计官） |
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2023年8月11日
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Kai W. Kasiguran |
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