美国 个州
证券 和交易委员会
华盛顿, 哥伦比亚特区 20549
表格 10-Q
根据1934年《证券交易法》第13条或第15 (d) 条提交的季度 报告 | |
对于
,季度期已结束 | |
根据 1934 年《证券交易法》第 13 条或 15 (d) 条提交的 TRANSITION 报告 | |
对于 ,从 ______________ 到 _______________ 的过渡期 |
委员会 文件编号:001-38182
EASTSIDE DISTILLING, INC.
(注册人的确切 姓名如其章程所示)
(州 或其他司法管辖区 of 注册或组织) |
(I.R.S. 雇主 身份 编号。) |
东北亚皆老街 2321 号,D 单元
波特兰, 俄勒冈州 97211
(主要行政办公室的地址 )
注册人的 电话号码:(971) 888-4264
根据该法第 12 (b) 条注册的证券 :
| ||||
(每个类别的标题 ) | (交易 符号) | (注册的每个交易所的名称 ) |
用勾号指明 注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。是的 ☒ 不是 ☐
用勾号指明 注册人是否以电子方式提交了在过去 12 个月(或注册人 必须提交此类文件的较短期限)中,根据 S-T 法规(本章第 232.405 节)规则 提交的所有交互式数据文件。是的 ☒ 不是 ☐
用勾号指明 注册人是大型加速申报人、非加速申报人还是小型申报公司。参见 《交易法》第 12b-2 条中 “大型加速申报人”、“加速申报人” 和 “小型申报公司” 的 定义。
大型 加速过滤器 ☐ | 加速 过滤器 ☐ |
规模较小的
报告公司 | |
新兴
成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明 注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是 ☐ 不是 ☒
截至2023年8月14日 ,我们已发行1,109,176股普通股,面值为0.0001美元。
关于反向股票拆分的注意
2023 年 5 月 15 日,Eastside Distilling, Inc. 对其普通股实施了一比二的反向拆分。为了便于比较分析, 本报告中所有关于普通股数量的陈述以及所有提及普通股价格的陈述,如果 提及2023年5月15日之前发生的事件或情况,均已修改,以反映反向股票拆分 在形式上的影响。
EASTSIDE DISTILLING, INC.
表格 10-Q
2023 年 6 月 30 日
目录
页面 | ||
第 I 部分 — 财务信息 | 3 | |
项目 1。 | 财务报表 | 3 |
截至2023年6月30日和2022年12月31日的合并资产负债表 | 3 | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的合并运营报表 | 4 | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日止六个月的合并现金流量表 | 5 | |
合并财务报表附注 | 6 | |
项目 2。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 20 |
项目 3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 27 |
物品 4 | 控制和程序 | 27 |
第二部分— 其他信息 | 27 | |
物品 1 | 法律诉讼 | 27 |
物品 1A | 风险因素 | 28 |
项目 2。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 28 |
项目 3. | 优先证券违约 | 28 |
项目 4. | 矿山安全披露 | 28 |
项目 5. | 其他信息 | 28 |
项目 6. | 展品 | 28 |
签名 | 29 |
2 |
第一部分:财务信息
第 1 项 — 财务报表
Eastside Distilling, Inc. 及其子公司
合并 资产负债表
(以千美元计 ,股票和每股金额除外)
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金 | $ | $ | ||||||
贸易应收账款,净额 | ||||||||
库存 | ||||||||
预付费用和流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产和设备,净额 | ||||||||
使用权资产 | ||||||||
无形资产,净额 | ||||||||
其他资产,净额 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益(赤字) | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付账款 | $ | $ | ||||||
应计负债 | ||||||||
递延收入 | ||||||||
扣除债务发行成本后的担保信贷额度的流动部分 | ||||||||
应付票据的本期部分,关联方 | ||||||||
应付票据的当前部分 | ||||||||
租赁负债的流动部分 | ||||||||
其他流动负债,关联方 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
租赁负债,扣除流动部分 | ||||||||
应付票据,关联方 | ||||||||
扣除本期部分的应付票据 | ||||||||
负债总额 | ||||||||
承付款和或有开支(注13) | ||||||||
股东权益(赤字): | ||||||||
普通股,$ | 面值; 授权股份; 和 截至2023年6月30日和2022年12月31日分别已发行和流通的股票||||||||
优先股,$ | 面值; 授权股份; 截至2023年6月30日和2022年12月31日已发行和流通的股票||||||||
额外的实收资本 | ||||||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益总额(赤字) | ( | ) | ( | ) | ||||
负债和股东权益总额(赤字) | $ | $ |
附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
3 |
Eastside Distilling, Inc. 及其子公司
合并的 运营报表
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月
(美元 和千股股票,每股金额除外)
(未经审计)
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
销售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
减少客户计划和消费税 | ||||||||||||||||
净销售额 | ||||||||||||||||
销售成本 | ||||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
销售和营销费用 | ||||||||||||||||
一般和管理费用 | ||||||||||||||||
处置财产和设备的 (收益) 损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
运营费用总额 | ||||||||||||||||
运营损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他收入(支出),净额 | ||||||||||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他收入 | ||||||||||||||||
其他收入(支出)总额,净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税前亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税准备金 | ||||||||||||||||
净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
优先股分红 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
归属于普通股股东的净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
普通股每股基本净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
基本加权平均已发行普通股 |
附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
4 |
Eastside Distilling, Inc. 及其子公司
合并 现金流量表
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月
(以千美元计 )
(未经审计)
2023 | 2022 | |||||||
来自经营活动的现金流: | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
为使净亏损与经营活动提供的净现金(用于)进行对账而进行的调整 | ||||||||
折旧和摊销 | ||||||||
坏账支出 | ||||||||
其他收入 | ( | ) | ||||||
处置资产的(收益)亏损 | ( | ) | ||||||
库存储备 | ( | ) | ( | ) | ||||
应付股票股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
债务发行成本的摊销 | ||||||||
担保信贷额度的应计利息 | ||||||||
支付担保信贷额度的应计利息 | ( | ) | ||||||
应付关联方款项的应计利息 | ||||||||
支付应付关联方款项的应计利息 | ( | ) | ||||||
发行普通股以换取关联方的服务 | ||||||||
发行普通股以换取第三方的服务 | ||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||
运营资产和负债的变化: | ||||||||
贸易应收账款,净额 | ||||||||
库存 | ||||||||
预付费用和其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
使用权资产 | ||||||||
应付账款 | ||||||||
应计负债 | ( | ) | ||||||
其他负债,关联方 | ||||||||
递延收入 | ||||||||
净租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
经营活动提供的(用于)净现金 | ( | ) | ||||||
来自投资活动的现金流: | ||||||||
出售固定资产的收益 | ||||||||
购买财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
由(用于)投资活动提供的净现金 | ( | ) | ||||||
来自融资活动的现金流: | ||||||||
发行股票的收益 | ||||||||
担保信贷额度的收益 | ||||||||
应付票据的收益,关联方 | ||||||||
支付担保信贷额度的本金 | ( | ) | ||||||
应付票据本金的支付 | ( | ) | ||||||
由(用于)融资活动提供的净现金 | ( | ) | ||||||
现金净增加(减少) | ( | ) | ||||||
期初现金 | ||||||||
期末现金 | $ | $ | ||||||
现金流信息的补充披露 | ||||||||
在此期间支付的利息现金 | $ | $ | ||||||
为计量租赁负债的金额支付的现金 | $ | $ | ||||||
非现金融资活动的补充披露 | ||||||||
对应付票据发行可拆卸认股权证 | $ | $ | ||||||
为换取租赁义务而获得的使用权资产 | $ | $ | ||||||
将资产交换为服务 | $ | $ | ||||||
与设备分期销售有关的未来收益 | $ | $ |
附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
5 |
Eastside Distilling, Inc. 及其子公司
合并财务报表附注
2023 年 6 月 30 日
(未经审计)
1。 业务描述
Eastside Distilling(“公司” 或 “Eastside Distilling”)于 2004 年根据内华达州法律注册成立,名为 Eastside Holdings, LTD。2014 年 12 月,公司更名为 Eastside Distilling, Inc.,以反映对 Eastside Distilling, LLC 的 收购。该公司以知名品牌生产、收购、混合、瓶装、进口、营销和销售各种酒精 饮料。该公司目前在美国拥有49名员工。
公司经营饮料包装和服务业务,在饮料领域运营。2022 年,该公司进行了大量 投资,以扩大其产品范围,将太平洋西北地区的数字罐头印刷包括在内(合称 Craft Canning + Printing, “Craft C+P”)。Craft C+P 在华盛顿州西雅图、华盛顿州斯波坎和俄勒冈州波特兰运营着 13 条移动灌装线。 该公司还在俄勒冈州波特兰提供代加工服务,提供端到端的生产能力。
公司的烈酒品牌涵盖多个酒精饮料类别,包括威士忌、伏特加、朗姆酒和龙舌兰酒。公司 以批发方式向开放州的分销商销售产品,并通过控制州的经纪人销售产品。
2。 流动性
公司的主要资本要求是用于经营活动的现金和偿还债务。从历史上看,满足公司 现金和流动性需求的资金不是来自运营,而是来自贷款以及可转换债务 和股权融资。公司一直依赖通过债务和股权融资筹集资金来满足公司 的运营需求。
截至2023年6月30日, 公司的累计赤字为7,830万美元,在截至2023年6月30日的六个月中 净亏损为320万美元。
公司满足未来12个月持续运营现金需求的能力取决于收入和毛利率的增长, 以及主要通过增加销售额、改善利润增长和控制支出来创造正的运营现金流。此外, 公司一直在与债权人进行谈判,以减轻利息负担和改善现金流。如果公司无法与债权人达成 协议或获得额外融资,或者无法以可接受的条件获得额外融资,则公司 可能会寻求出售资产,减少或取消营销计划,并采取其他可能损害 成功能力的措施。
尽管 公司截至2022年12月31日止年度的经审计财务报表是在假设其将 继续作为持续经营企业运营的情况下编制的,但其独立注册会计师事务所的报告附有截至2022年12月31日的财务 报表,其中包含一个持续经营的解释性段落,根据该公司的财务报表,该公司对公司继续作为持续经营企业的能力表示了实质性 怀疑那个时候。如果公司 不能继续作为持续经营企业,其股东很可能会损失其大部分或全部投资。
3。 重要会计政策摘要
列报和合并的基础
Eastside Distilling, Inc. 及其子公司随附的 未经审计的合并财务报表是根据 和美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则(“GAAP”)以及美国证券交易委员会(“SEC”)的规章制度编制的。根据美国证券交易委员会的规章制度,通常包含在财务报表中的某些 信息和脚注披露已被精简或 删除。管理层认为,未经审计的合并 财务报表包括所有重大调整,所有这些调整都是正常和经常性的,是为了公允列报 公司截至2023年6月30日的财务状况、截至6月30日的三个月和六个月、 2023年和2022年的经营业绩以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的现金流所必需的。未经审计的合并财务报表 应与截至2022年12月31日止年度的公司 10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表一起阅读。中期业绩不一定代表整个财年的预期业绩 。合并财务报表包括Eastside Distilling, Inc. 全资子公司的账目,包括Craft Canning + Bottling, LLC(以Craft Canning + Printing的名义开展业务)及其全资子公司Galactic Unicorn Packaging, LLC(该公司新收购的固定代包装资产)和MotherLode LLC。合并后,所有 公司间余额和交易均已清除。
6 |
Eastside Distilling, Inc. 及其子公司
合并财务报表附注
2023 年 6 月 30 日
(未经审计)
使用估计值的
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响财务报表发布之日报告的 资产和负债数额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内 报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。
收入 确认
净销售额包括产品销售额、减去的消费税以及客户计划和激励措施。公司根据会计准则编纂(“ASC”)主题 606 — 与客户签订的合同收入,通过应用以下 步骤来确认收入: (1) 确定与客户的合同;(2) 确定合同中的履约义务;(3) 确定交易价格; (4) 为合同中的每项履约义务分配交易价格;(5) 在每项履约义务时确认收入 很满意。
公司在商品从仓库直接运送给批发客户时确认销售额(寄售 销售除外)。对于寄售销售,包括向俄勒冈州酒类控制委员会的销售,公司将在收货人 向客户发货时确认销售额。向买家收取的邮费和手续费也被视为相关 商品发货时的销售额。配送条款通常是 FOB 发货点,所有权在发货或买家在零售地点购买 的时间和地点移交给客户。对于寄售销售,在收货人向客户发货 的同时,所有权移交给收货人。除惯常的 退货权外,买家在发货后或在零售点购买时没有取消权限。
客户 计划
客户 计划,包括客户促销折扣计划,是酒精饮料行业的常见做法。公司 向批发商偿还商定的金额,以促进产品的销售并保持有竞争力的价格。根据ASC 606——与客户签订合同的收入,与 客户计划相关的支付金额记为净销售额的减少。 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,客户计划支付的总金额分别为55,852美元和10万美元。
消费税 税
公司负责遵守酒精和烟草税务及贸易局(“TTB”)的规定,其中包括 及时准确地缴纳消费税。公司接受TTB的定期合规审计。个别州 还对不同金额的酒精饮料征收消费税。公司根据生产的单位 及其对适用消费税法的理解来计算其消费税支出。截至6月30日、2023年和2022年6月30日的六个月中,消费税总额分别为65,735美元和20万美元。
7 |
Eastside Distilling, Inc. 及其子公司
合并财务报表附注
2023 年 6 月 30 日
(未经审计)
销售成本
销售成本 包括与烈酒和罐头制造相关的所有直接成本,包括服务、人工、间接费用、包装和入境运费 。原料在销售成本中占最大比例,其次是包装和生产成本。
销售 和营销费用
销售 和营销费用包括赞助、代理费、数字媒体、工资和福利费用、差旅和娱乐费用。 销售和营销费用在发生时记为支出。截至2023年6月30日和2022年6月30日 的六个月中,广告和营销费用总额分别为10万美元和40万美元。
一般 和管理费用
一般 和管理费用包括工资和福利支出、行政和行政 工作人员的差旅和娱乐费用、租金和水电费、专业费用、保险以及摊销和折旧费用。一般和管理成本 在发生时记为支出。
基于股票的 薪酬
公司将发放给员工的所有股票奖励视为薪酬支出。薪酬成本根据相关股票奖励的 授予日公允价值进行衡量,并在股票奖励的服务期内予以确认,该服务期通常与归属期相同。股票期权的公允价值是使用Black-Scholes估值模型确定的,该模型根据包括预期股价波动、预期 奖励条款、无风险利率和股息率(如果适用)在内的各种假设估计 在授予之日每个奖励的公允价值。向非雇员发放的股票奖励在衡量日按公允价值记录 ,并在每个报告期结束时定期进行市场调整,并作为基础的 股票奖励归属。
浓度
可能使公司面临信用风险集中的金融
工具主要包括贸易应收账款。截至 2023 年 6 月 30 日,有两家分销商代表 27 家%
的贸易应收账款。截至 2022 年 12 月 31 日,一家分销商有代表
公平 价值测量
GAAP 定义了公允价值,建立了衡量公允价值的框架,并要求对公允价值计量进行某些披露。 GAAP 允许实体选择按公允价值衡量许多金融工具和某些其他项目,并包含选择公允价值期权的资产和负债的财务报表 列报和披露要求。截至2023年6月30日和 2022年12月31日,管理层尚未选择根据GAAP提供的 “公平 价值期权” 按公允价值报告公司的任何资产或负债。
公认会计原则下的 公允价值估值技术层次结构分为三个级别:1 级提供最可靠的公允价值衡量标准,而第 3 级(如果适用)通常需要管理层的重大判断。根据GAAP的公允价值计量要求,对资产 和负债进行分类的三个级别如下:
等级 1: | 资产或负债的公平 价值是使用现金或活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价确定的。 | |
等级 2: | 资产或负债的公平 价值是使用适用资产 或负债可直接或间接观察到的报价以外的输入来确定的,例如 活跃市场中相似(而不是相同)资产或负债的报价以及非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价。 | |
等级 3: | 资产或负债的公平 价值是使用不可观察的输入确定的,这些输入对公允价值计量很重要,反映了 管理层自己对适用资产或负债的假设。 |
8 |
Eastside Distilling, Inc. 及其子公司
合并财务报表附注
2023 年 6 月 30 日
(未经审计)
截至2023年6月30日或2022年12月31日,公司的资产或负债均未按公允价值计量。但是,GAAP 要求 披露有关未按公允价值计量的金融工具的公允价值信息。金融工具主要包括贸易应收账款、应付账款、应计负债、应付票据和有担保信贷额度。由于到期时间很短,贸易应收账款、应付账款和应计负债的估计 公允价值接近其账面价值。截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司票据的本金接近公允价值 。
项目 在非经常基础上按公允价值计量
由于无限期 ,在业务收购中获得的某些 资产和负债在收购之日按公允价值估值。公司每年对无限期人寿资产进行减值测试。如果发现无限期人寿资产受到减值, 则公司将估算其使用寿命,并在其剩余使用寿命内摊销该资产。
库存
库存 主要由散装和瓶装酒类及原材料组成,按成本或市场中较低者列报。成本是使用 一种平均成本计算方法确定的,该方法估算了先进先出(“FIFO”)法下的成本。公司 制成品库存的一部分由某些独立分销商托运,直到出售给第三方为止。公司定期 监控手头库存数量,并主要根据公司 对产品需求和生产需求的估计预测记录过剩和过时库存的减记。此类减记为相关 库存建立了新的成本会计基础。
属性 和装备
财产 和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。在资产的估计使用寿命(从三到七年不等)内使用直线法 计算折旧。租赁权改善的摊销是在租赁寿命或资产的使用寿命(以较短者为准)内使用直线法计算的 。已出售或以其他方式处置的财产和设备的成本及相关 累计折旧和摊销将从账户中扣除,任何 收益或损失均列为当期收入或支出。修理和保养费用按发生时记作费用。
无形 资产/商誉
公司按成本核算某些无形资产。每当事件 或情况表明这些无形资产的账面金额可能无法收回时,管理层就会审查这些无形资产是否可能减值。如果有减值迹象,管理层 将对使用资产 及其最终处置所产生的未来现金流(未贴现且不含利息费用)进行估计。如果这些估计的现金流小于账面金额,则将确认减值损失 ,将资产减记为其估计的公允价值。截至2023年6月30日,公司对其某些无形资产 进行了定性评估,并确定这些资产没有减值。
长寿命 资产
公司按摊销成本核算长期资产,包括某些无形资产。每当事件或情况表明长期资产的账面金额可能无法收回时,管理层就会对长期资产 进行可能的减值。如果 有减值迹象,管理层将估算资产的使用及其最终处置产生的未来现金流(未贴现且不含利息费用) 。如果这些估计的现金流小于资产的账面金额 ,则将确认减值损失,将资产减记为其估计公允价值。截至2023年6月30日,该公司对其某些长期资产进行了定性评估,并确定这些资产没有减值。
9 |
Eastside Distilling, Inc. 及其子公司
合并财务报表附注
2023 年 6 月 30 日
(未经审计)
全面 收入
在截至2023年6月30日或2022年6月30日的六个月中, 公司没有任何其他综合收益项目。
账户 应收账款保理计划
公司有两个应收账款保理计划。一个针对其烈酒客户(“烈酒计划”),另一个 面向其代包装客户(“代包装计划”)。根据这些计划,公司可以选择在支付应付金额的75%(烈酒计划)或85%(代收计划)之前出售某些客户 应收账款。当客户 汇款时,公司将收到剩余余额。对于烈酒计划,对75%的预付款 收取利息,前30天的利率为2.4%,再加上每十天1.44%。对于联合包装计划,利息从50万美元或按1%的利率加上《华尔街日报》公布的最优惠利率的预付款总额中扣除 。 根据这两份协议的条款,如果客户未能支付 发票,保理提供商拥有对公司的全部追索权。根据ASC主题860——转让和服务,公司得出结论,这些协议 符合ASC主题860-10-40-5 (a) — (c) 中确定的所有三个条件,并将该活动视为销售。鉴于 保理账户的质量,公司尚未确认追索义务。在某些有限的情况下,公司可以 为保理账户提供收款服务,但不因担任收款代理人而收取任何费用,因此 公司没有确认服务义务资产或负债。在截至2023年6月30日的六个月中,公司保理了70万美元的发票,并产生了20,821美元的与保理计划相关的费用。截至2023年6月30日,该公司有10万美元的未付发票 。
对上一年度演示文稿的重新分类
为了与本年度列报方式保持一致,已对 上一年度的某些 金额进行了重新分类。这些重新分类对 报告的运营结果没有影响。
4。 业务部门信息
公司的内部管理财务报告包括Craft C+P、Eastside spirits和corporate。Craft C+P 在俄勒冈州波特兰市提供 数字罐头印刷和代包装服务,使其能够提供端到端的生产能力。Craft C+P 在华盛顿和俄勒冈州经营 13 条移动线路。这些烈酒品牌涵盖多个酒精饮料类别,包括威士忌、 伏特加、朗姆酒和龙舌兰酒,并以批发方式出售给开放州的分销商和控制州的经纪商。 公司的主要运营区域在美国,有两个烈酒客户,占其收入的27%。 Corporate 由关键执行和会计人员以及公司开支(例如上市公司和董事会成本)以及 债务利息组成。
所审查的 盈利能力衡量标准是简明的运营和毛利率表。这些业务部门反映了如何管理运营 、评估运营绩效以及内部财务报告的结构。按细分市场 划分的总资产信息未提供给首席运营决策者(“CODM”),也未由其审查,因为这些信息不用于制定战略决策、 分配资源或评估绩效。各分部的会计政策与附注3中 《重要会计政策摘要》中为公司描述的会计政策相同。
10 |
Eastside Distilling, Inc. 及其子公司
合并财务报表附注
2023 年 6 月 30 日
(未经审计)
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,细分市场 信息如下:
分部信息时间表
(千美元) | 2023 | 2022 | ||||||
Craft C+P | ||||||||
销售 | $ | $ | ||||||
净销售额 | ||||||||
销售成本 | ||||||||
毛利 | ( | ) | ( | ) | ||||
运营费用总额 | ||||||||
净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
毛利率 | - | % | - | % | ||||
利息支出 | $ | $ | ||||||
折旧和摊销 | ||||||||
重要的非现金项目: | ||||||||
处置财产和设备的 (收益) 损失 | ( | ) | ||||||
股票补偿 | ||||||||
烈酒 | ||||||||
销售 | $ | $ | ||||||
净销售额 | ||||||||
销售成本 | ||||||||
毛利 | ||||||||
运营费用总额 | ||||||||
净收益(亏损) | ( | ) | ||||||
毛利率 | % | % | ||||||
折旧和摊销 | $ | $ | ||||||
重要的非现金项目: | ||||||||
处置财产和设备的 (收益) 损失 | ( | ) | ||||||
企业 | ||||||||
运营费用总额 | $ | $ | ||||||
净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
利息支出 | $ | $ | ||||||
重要的非现金项目: | ||||||||
股票补偿 |
由于新的数字印刷收入被移动收入的减少所抵消,Craft C+P的销售额有所增长。由于数字罐的印刷量,毛利率与去年同期相比下降了 。该公司在本季度还因数码印刷而产生了更高的原材料成本。
Spirits在2022年的销售额包括420万美元的批量库存销售额。在截至2023年6月30日的六个月中,公司采取了重组行动 ,以减少无利可图的细分市场的销量,并逐步限制降低生产成本和提高盈利能力的行动。
5。 库存
清单 由以下内容组成:
库存清单 表
(千美元) | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | ||||||
原材料 | $ | $ | ||||||
成品 | ||||||||
库存总额 | $ | $ |
11 |
Eastside Distilling, Inc. 及其子公司
合并财务报表附注
2023 年 6 月 30 日
(未经审计)
6。 预付费用和流动资产
预付 费用和流动资产包括以下内容:
预付费用和流动资产明细表
(千美元) | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | ||||||
预付固定资产 | $ | $ | ||||||
库存的预付款 | ||||||||
其他 | ||||||||
预付费用和流动资产总额 | $ | $ |
7。 财产和设备
属性 和设备包括以下内容:
财产和设备清单
(千美元) | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | ||||||
家具和固定装置 | $ | $ | ||||||
数字罐头打印机 | ||||||||
租赁权改进 | ||||||||
车辆 | ||||||||
总成本 | ||||||||
减去累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
财产和设备总额,净额 | $ | $ |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,购买的财产和设备总额分别为10万美元和250万美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,折旧 支出总额分别为60万美元和50万美元。
在截至2023年6月30日的六个月中,公司处置了固定资产,收益为30万美元,其中包括 分期销售的未来收益为10万美元,账面净值为20万美元,收益为10万美元。在截至2022年6月30日的六个月中,公司处置了账面净值为10万美元的固定资产,导致处置固定资产亏损10万美元。
在截至2022年6月30日的六个月中 ,公司与Enterprise FM Trust (“企业”)签订了主股权租赁协议。根据协议,公司向Enterprise交付了某些车辆的所有权,导致处置损失10万美元,这已包含在上文自2022年以来的10万美元亏损中。作为回报,该公司直接向Enterprise租赁了车辆,企业还负责车辆的维护。 2023年4月,主股权租赁协议到期,车辆的所有权归还给了公司,这导致 处置收益为10万美元,这包含在上文自2023年以来的10万美元收益中。
8。 无形资产
无形资产包括以下内容:
无形资产附表
(千美元) | 2023年6月30日 | 2022 年 12 月 31 日 | ||||||
许可证和执照 | $ | $ | ||||||
Azunia 品牌 | ||||||||
客户名单 | ||||||||
无形资产总额 | ||||||||
减去累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
无形资产,净额 | $ | $ |
12 |
Eastside Distilling, Inc. 及其子公司
合并财务报表附注
2023 年 6 月 30 日
(未经审计)
客户名单的摊销期为七年。截至6月30日 2023年和2022年6月30日的六个月中,摊销费用总额为20万美元。
许可证和许可证以及Azuñia品牌均被确定为无限期寿命,不会摊销。公司 每年对无限期人寿资产进行减值测试。如果发现无限期人寿资产的账面价值受损 ,则公司将记录减值损失并减少该资产的账面价值。
9。 其他资产
其他 资产包括以下内容:
其他资产的附表
(千美元) | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | ||||||
产品品牌推广 | $ | $ | ||||||
存款 | ||||||||
其他资产总额 | ||||||||
减去累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他资产,净额 | $ | $ |
截至2023年6月30日 ,该公司的资本化成本为40万美元,这些成本与为其现有产品 系列的品牌重塑而提供的服务有关。这笔款项将在七年期内摊销。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,摊销 支出总额为28,571美元。
存款代表办公室租赁押金。
10。 租赁
公司签订了各种设施、设备和车辆租赁协议。在某些情况下,这些租赁的条款包括 定期租金上涨、续订、购买选项和维护成本,并因租赁而异。这些租赁义务将在2027年之前的各个 日期到期。公司在开始时就确定安排是否为租赁。由于每份租约中隐含的利率不容易确定 ,因此公司根据启动时可用的信息使用其增量借款利率来确定租赁付款的当前 价值。使用权资产和租赁负债在开始之日根据租赁期内租赁付款的现值 进行确认。初始期限为12个月或更短的租赁(“短期租赁”)不记录在资产负债表上 ,而是在租赁期限内按直线方式确认。截至2023年6月30日,使用权 资产和租赁负债金额分别为250万美元和260万美元。截至2023年6月30日的六个月中,租赁支出总额为70万美元,其中包括70万美元的租赁负债运营租赁费用和23.85亿美元的短期 租赁成本。
截至2023年6月30日,租赁负债的到期日 如下:
经营租赁负债到期日表
(千美元) | 经营租赁 | 加权- 平均值 剩余的 以年为单位的任期 | ||||||
2023 | $ | |||||||
2024 | ||||||||
2025 | ||||||||
2026 | ||||||||
2027 | ||||||||
此后 | ||||||||
租赁付款总额 | ||||||||
较少的归属利息(基于 | ( | ) | ||||||
租赁负债的现值 | $ |
13 |
Eastside Distilling, Inc. 及其子公司
合并财务报表附注
2023 年 6 月 30 日
(未经审计)
11。 应付票据
应付票据包括以下内容:
应付票据附表
(千美元) | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | ||||||
利息为的应付期票 | $ | $ | ||||||
应付票据总额 | ||||||||
减少当前部分 | ( | ) | ||||||
应付票据的长期部分 | $ | $ |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中, 公司分别支付了10万美元和80万美元的票据利息。
截至2023年6月30日,应付票据的到期日 如下:
应付票据到期日附表
(千美元) | ||||
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此后 | ||||
$ |
12。 担保信贷设施
注意 购买协议
2022 年 10 月 7 日,公司与 Aegis 安全保险公司 (“Aegis”)签订了日期为 2022 年 10 月 6 日的票据购买协议。根据票据购买协议,Aegis从公司购买了本金 为450万美元的有担保本票(“Aegis票据”)。Aegis通过向TQLA支付了330万美元,以完全兑现公司于2022年3月21日向TQLA发行的担保信贷额度期票 ,从而支付了宙斯盾票据;剩余的120万美元以 现金支付给了公司。该公司承诺将其几乎所有资产用于担保其在宙斯盾票据下对宙斯盾的债务。
Aegis票据的年利率为9.25%,每三个月支付一次。Aegis票据的本金和45,000美元的承诺费 将于2023年10月6日支付。在每次支付本金余额百分之一的延期费后,公司有条件地将Aegis Note 的到期日延长六个月。截至2023年6月30日,该公司 已累积了20万美元的利息支出。
请参阅注释 16 中的 其他讨论。
6% 有担保可转换本票
2021 年 4 月 19 日,公司与合格投资者 (“订阅者”)签订了证券购买协议(“购买协议”),购买公司 本金(“票据” 或 “票据”)不超过330万美元的本金(“票据” 或 “票据”),这些票据可转换为 公司普通股的股票(“转换股”),面值为0.00美元根据票据中规定的条款和条件,每股01美元,初始 转换价格为44.00美元。在购买此类票据时,每位订阅者都收到了一份认股权证(“现有认股权证”), 购买多股普通股(“认股权证”),相当于向该订阅者发行的任何票据本金的60%除以向该订阅者发行的票据的转换价格,行使价等于52.00美元。就购买协议而言 ,公司签订了一项担保协议,根据该协议,它向订阅者授予了公司某些资产的担保权益 (“担保协议”),并签订了注册权协议,根据该协议,公司同意 注册转售转换股份和认股权证股份。同时,公司和投资者完成了330万美元的私募发行。
14 |
Eastside Distilling, Inc. 及其子公司
合并财务报表附注
2023 年 6 月 30 日
(未经审计)
Roth Capital, LLC在私募中担任配售代理,公司向配售代理支付了总收益的百分之五 (5%) 的现金费。在扣除应付给配售代理的 费用以及订阅者与交易相关的律师费后,公司从收盘中获得了310万美元的净收益。公司将所得款项用于偿还 先前的未付应付票据以及用于营运资金和一般公司用途。
票据的利息 按每年6%的利率累计,在发行之日的六个月和十二个月周年以及2022年10月 18日到期日,可以现金或公司普通股按票据中的 转换价格支付。截至2023年6月30日,公司累计利息支出为20万美元。
票据下所有到期的 金额均可在发行日期之后的任何时候全部或部分兑换(部分 股需四舍五入),由持有人选择按固定转换价格转换为公司普通股,调整后汇总如下 。这些票据最初可转换为公司的普通股,初始固定转换价格 为每股44.00美元。此转换价格可能因股票分割、组合或类似事件而进行调整,以及其他调整。 2022年4月1日,公司和持有人同意将6%的有担保可转换本票 的转换价格降至每股26.00美元,这与公司向TQLA发行普通股购买权证有关,该认股权证涵盖其350万美元的贷款 ,普通股价值为每股24.00美元。
票据包含惯常的触发事件,包括但不限于:(i) 未能在票据到期时付款;以及 (ii) 公司破产或破产。如果发生触发事件,则每位持有人可能要求公司以现金赎回票据的全部或任何部分 (包括票据的所有应计和未付利息)。
根据公司与订阅者之间签订的 担保协议的条款, 票据由公司资产中的次级担保权益担保。
2022年10月13日,公司与6%的有担保可转换本票的持有人签订了修正协议。 修正协议将票据的到期日从2022年10月18日更改为2022年11月18日。考虑到延期, 公司向每位订阅者发行了4,808股普通股。公司正在讨论进一步延长到期日 。
13。 承诺和突发事件
法律 事项
2023 年 3 月 1 日,Sandstrom Partners, Inc. 向俄勒冈州摩特诺玛县巡回法院提起诉讼,指控 该公司未能根据2019年10月16日达成的协议支付服务费用。由于公司未能支付服务费用,该投诉要求赔偿 285,000美元,外加司法声明。该公司认为,它为提供的服务支付了 ,如果有任何未清余额,则微乎其微。该公司打算大力为该案辩护。
2020 年 12 月 15 日,Grover Wickersham 向美国俄勒冈州地方法院对 公司提起诉讼。公司前首席执行官兼董事会主席威克舍姆先生陈述了诱惑、 违反合同、违反默示的诚信和公平交易契约、诽谤、干涉经济优势、 老年人财务滥用以及传播虚假和误导性代理材料的诉讼理由。公司对指控提出异议,并打算 大力为该案辩护。
15 |
Eastside Distilling, Inc. 及其子公司
合并财务报表附注
2023 年 6 月 30 日
(未经审计)
公司目前不受任何其他重大法律诉讼的约束;但是,它可能会在其正常业务过程中不时受到法律诉讼和索赔 的约束,或者其认为无关紧要的法律诉讼将来可能会变成实质性诉讼。 不管结果如何,除其他外,诉讼可能既耗时又昂贵,而且可能会转移管理层 资源。
每股普通股的基本 收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以该期间已发行普通股 的加权平均数,不考虑任何稀释项目。潜在的稀释性证券包括行使股票期权、可转换票据和认股权证时可发行的增量普通股 。如果 具有反稀释性,则可能具有稀释性的证券将被排除在计算之外。截至2023年6月30日和2022年12月31日,每股普通股收益(亏损)的计算中没有包含反稀释普通股 。
15。 股东权益
股东权益附表
B 系列优先股 | 普通股 | 付费 | 累积的 | 股东总数 公平 | ||||||||||||||||||||||||
(股票和美元,以千美元计) | 股份 | 金额 | 股份 | 金额 |
资本 |
赤字 | (赤字) | |||||||||||||||||||||
余额, 2021 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
基于股票的 薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
为第三方的服务发行 普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||
为员工提供服务发行 普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||
对应付票据发行 可拆卸认股权证 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
首选 股票分红 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
余额, 2022 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
基于股票的 薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
为第三方的服务发行 普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||
为员工提供服务发行 普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||
对应付票据发行 可拆卸认股权证 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
以现金形式发行的股票 | - | |||||||||||||||||||||||||||
首选 股票分红 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
余额, 2022 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
系列 B 首选 股票 | 普通股票 | 付费 | 累积的 | 股东权益总计 | ||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | (赤字) | ||||||||||||||||||||||
余额, 2022 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
为第三方的服务发行 普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||
为员工提供服务发行 普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||
首选 股票分红 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
余额, 2023 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
为第三方的服务发行 普通股 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
为员工提供服务发行 普通股 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
以现金形式发行的股票 | - | |||||||||||||||||||||||||||
首选 股票分红 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
余额, 2023 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
16 |
Eastside Distilling, Inc. 及其子公司
合并财务报表附注
2023 年 6 月 30 日
(未经审计)
反向 股票分割
这些财务报表中的所有 股和每股信息均已进行调整,以使 公司普通股于2023年5月12日生效的1比20的反向股票拆分生效。
普通股的发行
在截至2023年6月30日的六个月中 ,公司向董事和员工发行了23,045股普通股,股票薪酬 为10万美元。这些股票是使用授予之日公司普通股的收盘价进行估值的, 在每股5.01美元至7.40美元之间。
在截至2023年6月 30日的六个月中,公司通过公开配售出售了135,167股普通股,净收益为60万美元。
在截至2022年12月31日的年度中 ,公司向董事发行了19,265股普通股,向每位6%的有担保可转换本票的订阅者发行了4,808股普通股 ,股票薪酬为30万美元。 使用授予之日公司普通股的收盘价估值,在每股5.60美元至19.20美元之间 } 分享。
2022年4月5日,根据当日股票的市场价格,公司向其首席执行官出售了10,000股普通股,收益为20万美元。
2022年2月4日,公司前首席执行官根据其20万美元股票薪酬的 分离协议,以每股24.20美元的价格向该公司前首席执行官发行了8,500股股票。
发行 系列优先股
2021 年 10 月 19 日,公司与合格投资者 (“订阅者”)签订了证券购买协议(“购买协议”),以每股优先股1.00美元的购买价格购买B系列可转换优先股 (“B系列优先股”)的250万股(“优先股”),根据条款,优先股 可转换为公司普通股以及设立公司 B 系列优先股的指定证书中规定的条件转换价格为每股62.00美元。在优先股转换的情况下,预留了42,500股普通股 供发行。
B系列优先股按每年6%的利率累积股息,每年12月的最后一天支付。无论是否申报,股息 应每天累计,并且应是累积的。股息可以由公司选择 现金或 “实物” 普通股支付;但是,股息只能在公司的净收入(如该年度的10-K表年度报告中包含的经审计的财务报表所示)至少为50万美元的财年 之后以现金支付。对于 “实物” 分红,持有人将获得该数量的普通股 ,等于 (i) 该股东应支付的股息金额除以 (ii) 股息日前90个交易日普通股 的交易量加权平均价格(“VWAP”)。在截至2022年12月31日的年度中,该公司 以每股6.60美元的VWAP发行了23,005股普通股的股息。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中, 公司累积了7.5万美元的优先股息。
基于股票的 薪酬
2016年9月8日,公司通过了2016年股权激励计划(“2016年计划”)。根据该计划的条款,
于2022年1月1日,2016年计划下可供授予的股票数量重置为261,257股,等于
17 |
Eastside Distilling, Inc. 及其子公司
合并财务报表附注
2023 年 6 月 30 日
(未经审计)
公司还不时发行未在正式期权计划下注册的期权。截至2023年6月30日,没有未根据计划发行的 期权。
股票期权活动摘要
选项数 | 加权-平均值 行使价格 | |||||||
截至 2022 年 12 月 31 日,未兑现 | $ | |||||||
选项已取消 | ( | ) | ||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的未偿还款项 | $ | |||||||
自2023年6月30日起可行使 | $ |
截至2023年6月30日,已发行期权的 总内在价值为0美元。自2023年6月30日起,所有期权均已归属。
公司使用Black-Scholes估值模型来衡量股票期权的授予日期公允价值。在必要的服务期内,向员工发行的股票 期权的授予日期公允价值以直线方式确认。向非雇员发放的股票奖励 在衡量日按公允价值入账,并定期进行市场调整,作为基础股票奖励 的归属。
为了使用 Black-Scholes 估值模型确定股票期权的公允价值,计算考虑了以下因素的影响 :
● | 行使期权 价格 | |
● | 授予之日公司普通股的公允价值 | |
● | 期权的预期 期限 | |
● | 期权预期期限内的预期 波动率 | |
● | 期权预期期限内的无风险 利率 |
的计算包括几个需要管理层判断的假设。期权的预期期限是使用 计算的,这是 GAAP 中描述的简化方法。简化方法将预期期限定义为合同期限和 归属期的平均值。估计波动率是根据使用类似的 实体普通股的历史收盘价计算得出的,这些实体的股票价格在期权的预期期限内已公开可用。无风险利率基于期权预期期限授予时有效的 美国财政部固定到期日。
在截至2023年6月30日的六个月中, 公司没有发行任何其他期权。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,与股票期权相关的净薪酬支出分别为0美元和2,859美元。
认股证
2022年3月21日,公司与TQLA LLC签订了期票,接受为期一年的350万美元贷款。此外, 公司向TQLA发行了普通股购买权证,涵盖贷款金额,普通股价值为每股24.00美元。应付票据 已于2022年10月全额偿还。普通股购买权证将于2027年3月到期。
从 2021年4月19日到2021年5月12日,公司以私募方式发行现有认股权证,以每股权证52.00美元的行使价购买多达45,000股 普通股。2021年7月30日,公司与现有认股权证的持有人 签订了激励信,根据该信,这些持有人同意以现金形式行使现有认股权证,购买45,000股认股权证 ,以换取公司同意发行新的认股权证(“新认股权证”),以购买最多45,000股 普通股(“新认股权证”)。新认股权证的条款与现有认股权证基本相同, 不同之处在于,新认股权证的行使价为每股60.00美元,可在2026年8月19日之前行使。
18 |
Eastside Distilling, Inc. 及其子公司
合并财务报表附注
2023 年 6 月 30 日
(未经审计)
2020年1月15日,公司及其子公司与北卡罗来纳州的一家银行公司Live Oak Banking Company(“Live Oak”)签订了贷款协议(“贷款协议”),为公司现有的 债务再融资,并为一般营运资金目的提供资金。与贷款协议有关,公司向贷款人发放了 购买权证最多5,000股公司普通股,行使价为每股78.80美元( “认股权证”)。认股权证将于2025年1月15日到期。关于认股权证的发行,公司授予贷款人 对行使认股权证时可发行的普通股的搭便登记权,但 某些例外情况除外。
截至2023年6月30日的六个月内所有认股权证活动的 摘要如下所示:
认股权证活动摘要
认股证 | 加权-平均值 剩余的 寿命(年) | 加权- 平均值 运动 价格 | 聚合 固有的 价值 | |||||||||||||
截至 2022 年 12 月 31 日,未兑现 | $ | $ | ||||||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的未偿还款项 | $ | $ |
16。 关联方交易
以下 描述了自 2022 年 1 月 1 日以来的交易,其中涉及的金额超过最近两个已完成财政年度年底总资产平均值的 0.1 万美元或 百分之一 (1%),其中 任何关联人拥有或将拥有直接或间接的物质利益,股权、薪酬、解雇和其他安排除外。
2022年期间,公司与TQLA LLC签订了有担保信贷额度本票,并对其进行了两次修订,总借款额为330万美元。2022年10月7日,公司与Aegis Security Insurance Company签订了票据购买协议,并用450万美元收益的一部分偿还了 TQLA票据。截至2023年6月30日,本金余额为450万美元,包含在合并资产负债表上的 应付票据、关联方中。
关于 Aegis 交易的详细信息 载于附注 12。TQLA LLC 归斯蒂芬妮·基尔肯尼和她的丈夫帕特里克·基尔肯尼所有。 Patrick Kilkenny 也是宙斯盾安全保险公司的主要所有者。斯蒂芬妮·基尔肯尼是东区董事会 的成员。
短期 预付款
2022年12月,LD Investments向公司预付了70万美元,在截至2023年6月30日的六个月中又向公司预付了50万美元。截至2023年6月30日,本金余额为120万美元,包含在合并资产负债表上的其他流动负债中,关联方。LD Investments的主要所有者是帕特里克·基尔肯尼。
17。 后续事件
2023年7月,该公司通过公开配售出售了14.1万股普通股,净收益为60万美元。
19 |
商品 2.管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
前瞻性 陈述
季度报告的此 部分包括1995年《私人证券诉讼 改革法》中定义的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述给出了当前对公司未来事件的预期或预测或我们的展望 ,并涉及可能对业绩产生重大影响的不确定性。你可以通过前瞻性陈述与历史或当前事实无关这一事实来识别前瞻性陈述,也可以使用表示预期或猜测的词语,例如 “相信”、“期望”、“估计”、“预期”、“将”、“应该”、“计划”、“项目”、 “打算”、“可能” 以及类似的词语或表达方式。
你 不应过分确定这些前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至发表之日。除非法律要求,否则 我们没有义务更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。 这些前瞻性陈述受某些风险和不确定性的影响,可能导致实际结果与这些前瞻性陈述存在重大差异 。可能导致我们无法实现预期的因素包括我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A 项中讨论的题为 “风险因素” 的因素,以及我们尚未预料到的因素 。
概述
Eastside Distilling, Inc.(以下简称 “公司”、“Eastside Distilling”、“我们” 或 “我们的” )于 2004 年根据内华达州法律成立,名为 Eurocan Holding, Ltd.。2014 年 12 月,我们将公司 更名为 Eastside Distilling, Inc.,以反映我们对Eastside Distilling, LLC的收购。我们分三个部门运营。我们的Craft Canning + Printing(“Craft C+P”)部门为华盛顿 和俄勒冈州的精酿饮料行业提供数字罐头印刷和罐头服务。除了移动代包服务外,我们还从俄勒冈州波特兰的单一固定地点提供代收服务。我们的 烈酒部门在美国30个州以知名品牌生产、混合、瓶装、销售和销售各种酒精饮料。我们的公司部门包括关键会计人员和公司开支,例如上市公司和董事会成本, 以及债务利息。我们在美国雇用了 49 名员工。
任务 我们在做什么
我们的 使命是采购、制造和提供一流的端到端精酿烈酒品牌和产品组合。此外,我们还提供 先进的数字罐印刷装饰和定制图案,以及具有独特能力和工艺的代加工服务。
策略
Craft C+P 主要为精酿啤酒、苹果酒和康普茶饮料领域提供服务。Craft C+P为客户提供数字罐头印刷和代包服务 ,并在华盛顿州的西雅图和斯波坎以及俄勒冈州的波特兰运营13条移动线路。我们的烈酒品牌涵盖多个 酒精饮料类别,包括威士忌、伏特加、朗姆酒和龙舌兰酒。我们通过 开放州向分销商和控制州的经纪人批发销售我们的产品。
我们的 战略是利用我们的上市公司地位来发挥我们的优势和地位,扩大我们两个不同的业务——Craft C+P 和 Spirits。我们希望发展并垂直整合我们的Craft C+P业务,以扩大我们的产品供应并提高我们的竞争地位 。我们的烈酒产品组合将定位为领先的区域精酿烈酒供应商,开发品牌,扩大 的地理影响力,增加收入和现金流。下面将详细介绍这两个部分。
细分市场
Craft Canning + 打印
数字 可以打印
2022 年 4 月 ,我们启动了创新的数字罐头印刷设施的运营,使我们能够为客户设计四种尺寸的流行的 铝制饮料罐。这种灵活性允许自定义限量发行、年份、合作伙伴关系和特别活动的图片。 这项新的技术收购使Craft C+P能够为寻求直接印刷各种规模的罐头项目的精酿饮料 生产商提供无与伦比的定制和灵活性,同时年产能超过2000万罐。
![]() |
![]() |
![]() |
联合包装 设施
我们 通过最近的资产收购,在俄勒冈州波特兰市为包括CBD苏打水在内的非酒精罐装饮料提供代加工服务, 使我们能够提供端到端的生产能力。目前,我们是当地一家CBD和健康水生产商的罐头印刷和代加工服务的独家提供商 。
20 |
移动 罐头
我们的 移动罐装业务在华盛顿和俄勒冈州设有分支机构。我们使用广泛的专有和数据驱动的质量控制措施 和强大的就地清洁程序,为我们的客户提供最佳的包装服务。我们非常自豪能够通过使用我们的服务来提供行业一流的质量和品牌,帮助 当地饮料生产商扩大分销范围。我们最大的资产 是我们才华横溢的印刷和包装专业人员团队无与伦比的专业知识,他们每天都会出现,超越 以完成工作。
![]() |
![]() |
我们的 Craft 移动团队提供各种服务和产品,包括:
● | 高 移动罐装容量 — 我们运营 13 台 Wild Goose MC-250 机器,年产能超过 15 万桶。 除了罐装生产线外,我们还使用内部设计的定制全自动卸垛机和旋转冲洗机。 |
![]() |
![]() |
● | 大量 Craft Volumes — 每班可容纳大约 600-800 个箱子,我们可以管理 任何体积。平均每分钟 40 罐,每台机器每小时可处理 100 箱。
|
● | 敬业的 团队 — 我们所有的员工都经过仔细而严格的培训。全额投保的 员工随时准备满足客户的所有包装需求。我们相信 能持续改进,我们了解客户产品的价值, 致力于让每一次跑步都取得成功。
| |
● | 质量 控制— Hach Orbispheres 在包装过程中测量我们的溶解氧(“DO”),以确保客户罐装的总氧含量最低。我们使用发光计和 ATP 拭子来确保设备的卫生。我们可以提供 Zahm & Nagel 体积计,用于在包装前测量碳酸产品中的二氧化碳(“CO2”)体积。作为 “双缝” 的大师,我们经常使用千分尺进行现场测量。我们还提供 CMC Kuhnke 技术 ,以可视接缝报告的形式生成更准确的测量结果。 |
![]() |
![]() |
● | Velcorin 和氮气投放 — 我们有 velcorin 和氮气加注功能, 支持微生物控制,除了碳酸 和含氮饮料外,还允许包装静止产品。
| |
● | 预打印 和出库标签— 引进 Hinterkopf 的先进数字罐印刷技术,使我们能够通过端到端的品牌和包装解决方案为客户 提供世界一流的美学和全面的可持续性,从我们的最小 到最大的客户都可以使用。我们还提供出厂标签,并能够包装客户提供的各种品牌罐头。 | |
● | 位置 灵活性 — 我们允许客户选择罐装地点。我们将移动设备带到他们的工厂, 或者我们的客户可以将他们的产品带到我们这里进行联合包装。 |
21 |
烈酒
自 2014 年以来,我们开发或收购了许多屡获殊荣的烈酒,同时不断发展,以满足与蓬勃发展的手工艺和优质饮料贸易相关的对优质产品和服务不断增长的需求。 。我们的产品组合包括 Quercus garryana 桶装的 Burnside Whiskey 系列、波特兰土豆伏特加、Hue-Hue Coffee Rum 和 Azuñia Tequilas 等原创产品。
● | Burnside Whiskey Family — 我们的 Burnside Whiskey Family 庆祝俄勒冈原生橡树 的独特属性。每种不同的 威士忌的独特复杂性来自于混合不同大小、炭含量和年份的俄勒冈橡木桶。
| |
● | Portland Potato Vodka — 我们屡获殊荣的优质精酿伏特加经过四次蒸馏以确保 余味光滑。虽然大多数伏特加都是用谷物制成的,但我们采购屡获殊荣的优质 马铃薯乙醇,并将其与来自俄勒冈州的原始水混合。
|
● | Hue-Hue (发音为 “way-way”)Coffee Rum — 优质银朗姆酒与 浓缩冷冲咖啡和少量 Demerara 糖混合在一起。我们从危地马拉韦特南戈的 Finca El Paternal Estate 采购公平贸易 单一来源的阿拉比卡咖啡豆 ,这些咖啡豆由波特兰咖啡烘焙师为我们轻度烘烤。
| |
● | Azuñia Tequilas — 由 第二代家族拥有和经营的庄园 Rancho Miravalle 制作的光滑、干净、无添加剂的龙舌兰酒,充满了来自墨西哥龙舌兰谷当地风土的正宗风味。100% 纯净的韦伯蓝龙舌兰是手工收获的, 在传统的粘土炉中烘烤,最后经过天然的露天发酵进程。 它在现场小批量装瓶,采用一致的工艺,提供稳定的田间到瓶质量 ,由 Agaveros Unidos de Amatitán 独家出口。
| |
● | Eastside Brands — Craft 启发了高品质限量版产品。这些产品专注于创新、 工艺和好奇心以及创造力。
|
最近的事态发展
2023年上半年 ,我们在Craft C+P的销售额有所增长,印刷了超过650万罐。随着客户群和兴奋度的增长,数字印刷占了我们 收入的大部分。由于我们专注于数字印刷机会,移动罐头的销量继续下降。我们已经对烈酒业务进行了全面的 重组,减少了管理费用和非生产性的销售活动。
与其他季度一样,我们 通过散装烈酒销售补充了现金流。2023年第一季度 的直接销售额为250桶,价格为60万美元,部分抵消了销售额的下降。2023年第二季度没有批量销售,而2022年第二季度 为260万美元。
2023 年初 ,我们启动了一项重组计划,以降低成本并为品牌的再投资做好准备。虽然我们的大量原材料,例如我们的威士忌,是自有的,不受价格上涨的影响,但航运和其他 材料(例如玻璃)的价格上涨预计将持续到2023年。
22 |
操作结果
概述
截至2023年6月30日的三 和六个月与截至2022年6月30日的三个月和六个月相比
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||||||||||
(千美元) | 2023 | 2022 | 方差 | 2023 | 2022 | 方差 | ||||||||||||||||||
销售 | $ | 2,757 | $ | 5,123 | $ | (2,366 | ) | $ | 5,636 | $ | 8,903 | $ | (3,267 | ) | ||||||||||
减少客户计划和消费税 | 96 | 266 | (170 | ) | 122 | 306 | (184 | ) | ||||||||||||||||
净销售额 | 2,661 | 4,857 | (2,196 | ) | 5,514 | 8,597 | (3,083 | ) | ||||||||||||||||
销售成本 | 2,635 | 3,405 | (770 | ) | 4,847 | 6,198 | (1,351 | ) | ||||||||||||||||
毛利 | 26 | 1,452 | (1,426 | ) | 667 | 2,399 | (1,732 | ) | ||||||||||||||||
销售和营销费用 | 369 | 729 | (360 | ) | 880 | 1,376 | (496 | ) | ||||||||||||||||
一般和管理费用 | 1,194 | 1,748 | (554 | ) | 2,558 | 3,678 | (1,120 | ) | ||||||||||||||||
处置财产和设备的 (收益) 损失 | (135 | ) | 101 | (236 | ) | (129 | ) | 101 | (230 | ) | ||||||||||||||
运营费用总额 | 1,428 | 2,578 | (1,150 | ) | 3,309 | 5,155 | (1,846 | ) | ||||||||||||||||
运营损失 | (1,402 | ) | (1,126 | ) | (276 | ) | (2,642 | ) | (2,756 | ) | 114 | |||||||||||||
利息支出 | (326 | ) | (762 | ) | 436 | (655 | ) | (1,168 | ) | 513 | ||||||||||||||
其他收入 | 85 | 100 | (40 | ) | 56 | 100 | (69 | ) | ||||||||||||||||
净亏损 | (1,643 | ) | (1,788 | ) | 145 | (3,241 | ) | (3,824 | ) | 583 | ||||||||||||||
优先股分红 | (37 | ) | (36 | ) | (1 | ) | (75 | ) | (75 | ) | - | |||||||||||||
归属于普通股股东的净亏损 | $ | (1,680 | ) | $ | (1,824 | ) | $ | 144 | $ | (3,316 | ) | $ | (3,899 | ) | $ | 583 | ||||||||
毛利率 | 1 | % | 30 | % | -29 | % | 12 | % | 28 | % | -16 | % |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中,细分市场 信息如下:
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||||||||||
(千美元) | 2023 | 2022 | 方差 | 2023 | 2022 | 方差 | ||||||||||||||||||
Craft C+P | ||||||||||||||||||||||||
销售 | $ | 1,949 | $ | 1,429 | $ | 520 | $ | 3,405 | $ | 2,505 | $ | 900 | ||||||||||||
净销售额 | 1,904 | 1,329 | 575 | 3,381 | 2,405 | 976 | ||||||||||||||||||
销售成本 | 1,967 | 1,698 | 269 | 3,545 | 2,809 | 736 | ||||||||||||||||||
毛利 | (63 | ) | (369 | ) | 306 | (164 | ) | (404 | ) | 240 | ||||||||||||||
运营费用总额 | 565 | 1,097 | (532 | ) | 1,314 | 1,947 | (633 | ) | ||||||||||||||||
净亏损 | $ | (578 | ) | $ | (1,376 | ) | $ | 798 | $ | (1,462 | ) | $ | (2,272 | ) | $ | 810 | ||||||||
毛利率 | -3 | % | -28 | % | 25 | % | -5 | % | -17 | % | 12 | % | ||||||||||||
烈酒 | ||||||||||||||||||||||||
销售 | $ | 808 | $ | 3,694 | $ | (2,886 | ) | $ | 2,231 | $ | 6,398 | $ | (4,167 | ) | ||||||||||
净销售额 | 757 | 3,528 | (2,771 | ) | 2,133 | 6,192 | (4,059 | ) | ||||||||||||||||
销售成本 | 668 | 1,707 | (1,039 | ) | 1,302 | 3,389 | (2,087 | ) | ||||||||||||||||
毛利 | 89 | 1,821 | (1,732 | ) | 831 | 2,803 | (1,972 | ) | ||||||||||||||||
运营费用总额 | 358 | 722 | (364 | ) | 880 | 1,347 | (467 | ) | ||||||||||||||||
净收益(亏损) | $ | (238 | ) | $ | 1,099 | $ | (1,337 | ) | $ | (17 | ) | $ | 1,456 | $ | (1,473 | ) | ||||||||
毛利率 | 12 | % | 52 | % | -40 | % | 39 | % | 45 | % | -6 | % | ||||||||||||
企业 | ||||||||||||||||||||||||
运营费用总额 | $ | 505 | $ | 759 | $ | (254 | ) | $ | 1,115 | $ | 1,861 | $ | (746 | ) | ||||||||||
净亏损 | $ | (827 | ) | $ | (1,511 | ) | $ | 684 | $ | (1,762 | ) | $ | (3,008 | ) | $ | 1,246 |
23 |
销售
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中, 的销售额分别为560万美元和890万美元, 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,销售额分别为280万美元和510万美元。
craft C+P
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,由于数字罐头印刷销量的增长, 的销售额均有所增长,但移动罐头销量的下降部分抵消了销售额 。我们减少了移动罐装业务,将重点放在数字印刷上,连续提高每月 的销售额和营业利润。
烈酒
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,由于散装烈酒销量大, 的销量均有所下降。在截至2023年6月30日的六个月中,我们出售了250桶,总收益为60万美元。在截至2022年6月30日的六个月中,我们在第一季度以总收益出售了651桶,总收益为260万美元,在第一季度以150万美元的价格出售了近800桶,在截至2022年6月30日的六个月中,总收入为410万美元。
由于营销支出减少和竞争加剧,截至2023年6月30日的三个月和六个月 的销售额分别下降了30万美元和60万美元,其中不包括散装烈酒的销售。在截至2023年6月30日的六个 个月中,我们采取了重组行动,以减少无利可图的细分市场的销量,并集中投资 以实现盈利。
客户 计划和消费税
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,客户 计划和消费税分别为10万美元和30万美元,截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月,分别为10万美元和30万美元。由于销量减少,截至2023年6月30日的三个月和六个月中, 烈酒折扣均减少了10万美元。2022年第二季度,作为收购Craft资产 的一部分,我们向这家饮料制造商提供了10万美元的折扣,用于我们的印刷和罐装服务。
销售成本
销售成本 包括与烈酒和罐头相关的所有直接成本,包括服务、人工、间接费用、包装和入库运费 。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,销售成本分别为480万美元和620万美元,截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月,销售成本分别为260万美元 和340万美元。
craft C+P
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,销售成本 均有所增加,这要归因于印刷销量和相关 库存成本的增长、与打印机相关的废料和折旧,部分被劳动力成本的下降所抵消
烈酒
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,销售成本 有所下降,这是由于散装烈酒和分销商的销售减少以及龙舌兰酒销量的减少。
总利润
总利润的计算方法是从净销售额中减去销售产品和提供服务的成本。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,毛利分别为70万美元和240万美元,截至6月30日、2023年和2022年6月的三个月,毛利分别为26,272美元和150万美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,批量销售毛利分别为50万美元和220万美元, ,截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月,分别为0美元和160万美元。
毛利 是毛利占净销售额的百分比。截至2023年6月30日的六个月中,我们的毛利率分别为12%和28%,在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,我们的毛利率分别为1%和30%。
24 |
craft C+P
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,Craft C+P的负毛利率均大幅下降,这主要是由于罐头印刷和相关销售的持续快速增长。
烈酒
截至2023年6月30日的六个月中, 毛利率有所下降,这主要是由于去年散装烈酒的毛利率有所提高,以及 投资组合为负以及低利润波特兰马铃薯伏特加的销售额增加。截至2023年6月30日的三个月中,毛利率下降的主要原因是散装烈酒和分销商的利润。
销售 和营销费用
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,销售额 和营销费用分别为90万美元和140万美元,截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月,销售额 和营销费用分别为40万美元 和70万美元,这是由于烈酒重组的一部分,赞助成本降低和员工人数减少 。
一般 和管理费用
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,一般费用 和管理费用分别为260万美元和370万美元,截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月,分别为120万美元和170万美元,这主要是由于专业费用 减少以及员工人数减少带来的薪酬。
利息 费用
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,利息支出分别为70万美元和120万美元,截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月,利息支出分别为30万美元和80万美元。 减少的主要原因是摊销了2022年到期的协议的债务发行成本。
净收入(亏损)
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中, 的净亏损分别为320万美元和380万美元,截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月,净亏损分别为160万美元和180万美元 。
首选 股票分红
截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中,优先股 股息分别为37,500美元和7.5万美元,与 B系列优先股每年6%的股息有关。
流动性 和资本资源
我们的 主要资本要求是用于经营活动的现金和偿还债务。从历史上看,满足我们现金和流动性需求的资金 不是来自运营,而是来自供应商以延长付款期限的短期信贷以及贷款和出售可转换债务和股权所得的收益。我们一直依赖从债务和股权 融资中筹集资金来满足我们的运营需求。
截至2023年6月30日,我们 的累计赤字为7,830万美元,在截至2023年6月30日的六个月中,我们净亏损320万美元。截至2023年6月30日,我们的手头现金为80万美元,负营运资金为1,580万美元。
我们 在未来 12 个月内满足持续运营现金需求的能力取决于获得的额外融资,这反过来又取决于 我们不断增长的收入和毛利率,以及产生正的运营现金流,主要是通过增加销售额、营利 运营和控制开支。所有这些都无法保证,因为我们目前预计2023年将出现净亏损。如果我们无法获得额外融资,或者无法以可接受的条件获得额外融资,我们可能会寻求出售资产,减少运营 开支,减少或取消营销举措,并采取其他可能损害我们成功能力的措施。
我们 继续对Craft C+P进行大量投资,我们相信Craft C+P将在2023年取得更好的业绩,部分原因是我们收购了一台最先进的数字罐式打印机,这将增加服务和收入。
25 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们 的现金流业绩如下:
(千美元) | 2023 | 2022 | ||||||
提供的净现金流量(用于): | ||||||||
经营活动 | $ | (0.7 | ) | $ | 0.3 | |||
投资活动 | $ | 0.1 | $ | (2.5 | ) | |||
筹资活动 | $ | 0.7 | $ | - |
经营 活动
截至2023年6月30日的六个月中,用于经营活动的现金总额为70万美元,而截至2022年6月30日的六个月中,提供的现金总额为30万美元 。现金使用量的增加主要归因于我们持续的净亏损以及对营运资金投资的挑战 。
投资 活动
在截至2023年6月30日的六个月中,投资活动提供的 现金总额为10万美元,相当于出售 固定资产的净收益。在截至2022年6月30日的六个月中,用于投资活动的现金总额为250万美元,这代表了我们 对数字罐头印刷设备的投资。
融资 活动
在截至2023年6月30日的六个月中,融资活动提供的 现金总额为70万美元,主要包括 发行股票的收益。在截至2022年6月30日的六个月中,我们的融资活动微不足道。
关键 会计政策
对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们的合并财务报表, 是根据美国公认的会计原则编制的。编制这些财务报表 要求我们做出重大估计和判断,影响报告的资产、负债、收入和支出金额, 以及或有资产和负债的相关披露。管理层对这些项目进行监测和分析,以了解事实 和情况的变化,这些估计将来可能会发生重大变化。估计值的变化记录在已知的时期 。我们的估计基于历史经验和其他各种假设,在这种情况下,我们认为这些假设是合理的 。如果过去的经验或其他假设不太准确 ,则实际结果可能与我们的估计有所不同。
在编制截至2023年6月30日的六个月的财务报表时,我们做出了一个会计估计 ,该估算存在高度的不确定性,对我们的业绩至关重要,如下所示:
无形 资产
2019 年 9 月 12 日,我们从龙舌兰酒及相关产品的进口商和分销商 Intersect Beverage, LLC 手中收购了 Azuñia 品牌、直销团队、现有产品库存、供应链关系 和合同协议。Azuñia 品牌已被确定为无限期寿命,不会摊销。但是,我们每年都会对无限期 人寿资产进行减值测试。如果发现无限期人寿资产的账面价值出现减值,那么我们将记录减值 损失,减少资产估计的品牌使用寿命的账面价值,并在资产的剩余使用寿命 期间摊销资产。
我们 使用市场信息估算品牌的公允价值来估算未来的现金流,当其账面金额 超过其估计的公允价值时,我们会将其减记为其估计的公允价值。我们会考虑相似 资产的市场价值(如果有)。管理层需要做出大量判断来估算公允价值,包括对未来 现金流、净销售额和折扣率做出假设。
26 |
在量化公允价值之前,我们 可以选择评估定性因素,以评估 我们的品牌是否更有可能受到损害。如果我们确定情况并非如此,则无需量化公允价值。该评估 也需要大量的管理层判断。
截至2022年12月31日 ,根据上述审查,我们发现Azuñia品牌受到损害,其运营成本 减少了750万美元。
非平衡表 表单安排
我们 没有对我们的财务状况、财务状况变化、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生重大当前或未来影响的资产负债表外安排。
第 3 项 — 关于市场风险的定量和定性披露
由于 是 S-K 法规第 10 项定义的 “小型申报公司”,因此我们无需提供本项目所要求的信息 。
第 4 项 — 控制和程序
我们 维持披露控制和程序(定义见1934 年《证券交易法》(“交易所 法案”)第 13a-15 (e) 条和第 15d-15 (e) 条,旨在提供合理的保证,即在《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息 在规定的期限内记录、处理、汇总和报告 ,并且收集此类信息并传达给管理层,包括首席执行官和首席财务 官,酌情就要求的披露及时作出决定.
我们 在包括首席执行官兼首席财务官在内的管理层的监督和参与下(根据《交易法》第13a-15(b)条)对截至本报告所涉期末公司披露控制和 程序(定义见第13a-15(e)条)的有效性进行了评估。根据评估,首席执行官 官兼首席财务官得出结论,这些披露控制和程序自2023年6月30日起生效。
在截至2023年6月30日的季度中, 对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条)没有发生任何变化,这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分:其他信息
第 1 项 — 法律诉讼
2023 年 3 月 1 日,Sandstrom Partners, Inc. 向俄勒冈州摩特诺玛县巡回法院提起诉讼,指控 该公司未能根据2019年10月16日达成的协议支付服务费用。由于公司未能支付服务费用,该投诉要求赔偿 285,000美元,外加司法声明。该公司认为,它为提供的服务支付了 ,如果有任何未清余额,则微乎其微。该公司打算大力为该案辩护。
2020 年 12 月 15 日,Grover Wickersham 向美国俄勒冈州地方法院对 公司提起诉讼。公司前首席执行官兼董事会主席威克舍姆先生陈述了诱惑、 违反合同、违反默示的诚信和公平交易契约、诽谤、干涉经济优势、 老年人财务滥用以及传播虚假和误导性代理材料的诉讼理由。公司对指控提出异议,并打算 大力为该案辩护。
我们 目前不受任何其他重大法律诉讼的约束;但是,在我们的正常业务过程中,我们可能会不时受到 的法律诉讼和索赔,或者我们认为不重要的法律诉讼将来可能会变成实质性诉讼。 不管结果如何,除其他外,诉讼可能既耗时又昂贵,而且会转移管理资源。
27 |
项目 1A — 风险因素
与之前在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中披露的风险因素相比, 我们的风险因素没有重大变化。
第 2 项 — 未注册的股权证券销售和所得款项的使用
在2023年第二季度没有先前未报告的未注册股票证券的销售。
公司在2023财年第二季度没有回购根据《证券交易法》第12条注册的任何股权证券。
第 3 项 — 优先证券违约
没有。
项目 4 — 矿山安全披露
不适用。
项目 5 — 其他信息
没有
项目 6 — 展品
附录 否。 | 描述 | |
31.1 * | 根据细则13a-14 (a) 对首席执行官和首席财务官进行认证。 | |
32.1 * | 根据《美国法典》第 18 条第 1350 节对首席执行官和首席财务官进行认证。 | |
101.INS | 内联 XBRL 实例文档 | |
101.SCH | Inline XBRL 分类架构 Linkbase 文档 | |
101.CAL | Inline XBRL 分类法计算 Linkbase 文档 | |
101.DEF | Inline XBRL 分类定义 Linkbase 文档 | |
101.LAB | Inline XBRL 分类标签 Linkbase 文档 | |
101.PRE | Inline XBRL 分类法演示链接库文档 | |
104 | Cover Page 交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) |
* | 随函提交 。 |
28 |
签名
根据 1934 年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排下列签署人经正式授权的 代表其签署本报告。
EASTSIDE DISTILLING, INC. | ||
日期: 2023 年 8 月 14 日 | 来自: | /s/ Geoffrey Gwin |
Geoffrey Gwin | ||
主管 执行官 | ||
日期: 2023 年 8 月 14 日 | 来自: | /s/ Geoffrey Gwin |
Geoffrey Gwin | ||
主管 财务官 | ||
(主要 财务和会计官员) |
29 |