美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 N-CSR
注册管理 投资公司的认证股东报告
投资公司 法案文件编号: | 811-06142 |
章程中指定的 注册人的确切姓名: | abrdn 日本股票基金有限公司 |
主要高管 办公室地址: | 市场街 1900 号,200 号套房 |
宾夕法尼亚州费城 19103 | |
服务代理的名称和地址: | 莎朗法拉利 |
abrdn Inc. | |
市场街 1900 号,200 号套房 | |
宾夕法尼亚州费城 19103 | |
注册人的电话 号码,包括区号: | 1-800-522-5465 |
财政年度结束日期: | 10 月 31 日 |
报告期日期: | 2023年4月30日 |
第 1 项。向股东报告。
(a) 随函提交根据1940年《投资公司法》(“1940年法”)第30e-1条向股东提交的报告副本 。
1 | 过去的表现并不能保证未来的业绩。投资回报和本金价值将波动,出售后的股票价值可能高于或低于原始成本。当前的性能可能低于或高于引述的性能。净资产价值回报率数据包括投资管理费、托管费用和管理费(例如董事费和律师费),并假设 所有分配的再投资。 |
2 | 假设对股息和分配进行再投资。 |
3 | 基金的总回报基于每个财务报告期末报告的资产净值,由于财务报表的四舍五入或调整,可能与财务摘要中报告的有所不同。 |
4 | TOPIX(净总回报)指数是一种自由浮动调整后的市值加权指数,是根据东京证券交易所第一 部分上市的所有国内普通股计算得出的。TOPIX净总回报指数是扣除基金通常需缴纳的预扣税后计算得出的。TOPIX净总回报指数显示了当前市值的衡量标准,假设 截至基准日(1968年1月4日)的市值为100点。索引是非托管的,仅供比较之用。未反映任何费用或支出。您不能直接投资指数 。 |
abrdn 日本股票基金有限公司 | 1 |
2 | abrdn 日本股票基金有限公司 |
6 个月 | 1 年 | 3 年 | 5 年 | 10 年 | |
资产净值 (NAV) | 12.55% | 0.22% | 1.09% | -1.20% | 4.37% |
市场价格 | 4.74% | -5.59% | 0.35% | -2.98% | 3.31% |
TOPIX(净总回报) | 17.82% | 5.49% | 5.45% | 0.61% | 4.33% |
abrdn 日本股票基金有限公司 | 3 |
行业 | |
工业品 | 21.0% |
信息技术 | 20.2% |
非必需消费品 | 16.2% |
必需消费品 | 14.5% |
医疗保健 | 12.4% |
财务 | 11.6% |
材质 | 8.1% |
通信服务 | 3.7% |
房地产 | 3.7% |
短期投资 | 0.1% |
超过其他资产的负债 | (11.5%) |
100.0% |
十大持股 | |
索尼集团公司 | 5.2% |
东京海事控股株式会社 | 4.9% |
基恩斯公司 | 4.1% |
朝日集团控股有限公司 | 3.7% |
日本涂料控股株式会社Ltd. | 3.4% |
信越化学株式会社Ltd. | 3.3% |
日立有限公司 | 3.3% |
三住集团株式会社 | 3.2% |
第一三共株式会社Ltd. | 3.0% |
爱德万测试公司 | 2.6% |
4 | abrdn 日本股票基金有限公司 |
abrdn 日本股票基金有限公司 | 5 |
资产 | |
投资,按价值计算(成本 101,920,657 美元) | $99,003,659 |
短期投资,按价值计算(成本为81,626美元) | 81,626 |
外币,按价值计算(成本 771,524 美元) | 766,053 |
应收利息和股息 | 683,891 |
应收退税 | 84,233 |
预付费用和其他资产 | 4,690 |
总资产 | 100,624,152 |
负债 | |
应付信贷额度(注7) | 11,162,927 |
购买的投资应付款 | 432,662 |
应付投资管理费(注3) | 27,943 |
应付投资者关系费(注3) | 17,264 |
信贷额度的利息支出 | 8,282 |
应付管理费(注3) | 6,574 |
应付董事费 | 5,334 |
其他应计费用 | 120,051 |
负债总额 | 11,781,037 |
净资产 | $88,843,115 |
净资产构成 | |
普通股(面值每股0.01美元)(注5) | $136,000 |
实收资本超过面值 | 96,389,452 |
可分配的累计亏损 | (7,682,337) |
净资产 | $88,843,115 |
每股净资产价值基于已发行和流通的13,599,990股 | $6.53 |
6 | abrdn 日本股票基金有限公司 |
净投资收益 | |
投资收益: | |
股息和其他收入(扣除100,456美元的国外预扣税) | $904,761 |
总投资收益 | 904,761 |
开支: | |
投资管理费(注3) | 166,988 |
董事费用和开支 | 80,334 |
律师费和开支 | 41,133 |
管理费(注3) | 39,025 |
独立审计师的费用和开支 | 29,952 |
投资者关系费用和开支(注3) | 28,875 |
托管人费用和开支 | 20,126 |
转账代理的费用和开支 | 19,800 |
向股东提交报告和代理招标 | 17,899 |
纽约证券交易所上市费 | 12,505 |
保险费用 | 9,710 |
其他 | 19,425 |
总运营费用,不包括利息支出 | 485,772 |
利息支出 | 44,296 |
报销/免除费用前的总运营费用 | 530,068 |
减去:投资者关系费豁免(注3) | (7,284) |
净开支 | 522,784 |
净投资收入/(亏损) | 381,977 |
投资和外币相关交易的已实现/未实现净收益/(亏损): | |
已实现净收益/(亏损)来自: | |
投资交易 | (4,433,261) |
外币交易 | 135,005 |
(4,298,256) | |
未实现增值/(折旧)的净变动: | |
投资 | 14,582,438 |
外币转换 | (921,337) |
13,661,101 | |
来自投资和外币的已实现和未实现净收益 | 9,362,845 |
运营导致的净资产变动 | $9,744,822 |
abrdn 日本股票基金有限公司 | 7 |
对于 六个月 期限已结束 2023 年 4 月 30 日 (未经审计) | 对于 年底 2022 年 10 月 31 日 | |
净资产增加/(减少): | ||
操作: | ||
净投资收益 | $381,977 | $859,414 |
投资和外币交易的已实现净亏损 | (4,298,256) | (1,453,144) |
投资和外币折算的未实现增值/(折旧)净变动 | 13,661,101 | (43,812,462) |
运营产生的净资产净增加/(减少) | 9,744,822 | (44,406,192) |
向股东分配的款项来自: | ||
可分配收益 | (2,705,773) | (13,275,407) |
资本回报 | – | (4,971,817) |
分配造成的净资产净减少 | (2,705,773) | (18,247,224) |
由于股票分配,分别发行了94,197股和97,257股普通股。 | 505,745 | 527,002 |
净资产变动 | 7,544,794 | (62,126,414) |
净资产: | ||
周期的开始 | 81,298,321 | 143,424,735 |
周期结束 | $88,843,115 | $81,298,321 |
8 | abrdn 日本股票基金有限公司 |
来自经营活动的现金流: | |
运营产生的净资产净增加/(减少) | $9,744,822 |
为调节由此产生的净资产净增加而进行的调整 从运营到经营活动提供的净现金: | |
已购买的投资 | (24,314,475) |
出售的投资和偿还本金 | 26,055,552 |
短期投资增加,不包括外国政府 | (47,064) |
应付经纪人的现金减少 | (91,023) |
应收利息和股息增加 | (112,992) |
预付费用减少 | 9,710 |
银行贷款应付利息增加 | 12 |
应付的应计投资管理费增加 | 586 |
其他应计费用增加 | 63,647 |
投资未实现增值的净变动 | (14,582,438) |
外币折算未实现折旧的净变动 | 921,337 |
投资交易已实现净亏损 | 4,433,261 |
来自经营活动的现金流总额 | 2,080,935 |
来自融资活动的现金流: | |
支付给股东的分配 | (2,705,773) |
股息再投资所得收益 | $505,745 |
用于融资活动的净现金 | (2,200,028) |
汇率对现金的影响 | 10 |
现金净变动 | (119,083) |
不受限制和限制的现金和外币,年初 | 885,136 |
不受限制和限制的现金和外币,年底 | $766,053 |
现金流信息的补充披露: | |
为借款利息和费用支付的现金 | 44,284 |
abrdn 日本股票基金有限公司 | 9 |
对于 已结束六个月 4 月 30 日, | 在截至10月31日的财政年度, | |||||
2023 (未经审计) | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | |
每股经营业绩(a): | ||||||
资产净值,期初 | $6.02 | $10.70 | $9.80 | $8.97 | $8.66 | $10.30 |
净投资收益 | 0.03 | 0.06 | 0.08 | 0.06 | 0.06 | 0.07 |
已实现和未实现的净收益/(亏损) 投资和外币交易 | 0.69 | (3.37) | 1.25 | 1.03 | 0.90 | (1.23) |
来自投资业务的总额 | 0.72 | (3.31) | 1.33 | 1.09 | 0.96 | (1.16) |
来自: 的发行版 | ||||||
净投资收益 | (0.20) | (0.12) | (0.06) | (0.07) | (0.07) | (0.06) |
已实现净收益 | – | (0.87) | (0.37) | (0.19) | (0.58) | (0.42) |
资本回报 | – | (0.37) | – | – | – | – |
总分布 | (0.20) | (1.36) | (0.43) | (0.26) | (0.65) | (0.48) |
资本股权交易: | ||||||
股票分配的影响(注5) | (0.01) | (0.01) | – | – | – | – |
期末资产净值 | $6.53 | $6.02 | $10.70 | $9.80 | $8.97 | $8.66 |
市场价格,期末 | $5.34 | $5.29 | $9.27 | $8.22 | $7.53 | $7.40 |
总投资回报率基于(b): | ||||||
市场价格 | 4.74% | (31.92%) | 17.78% | 12.75% | 11.42% | (15.22%) |
资产净值 | 12.55% | (32.88%) | 14.03% | 12.84% | 13.41% | (11.67%) |
适用于普通股股东的平均净资产之比/补充数据: | ||||||
适用于普通股股东的净资产,期末(省略 000) | $88,843 | $81,298 | $143,425 | $131.5 | $120.3 | $115.9 |
适用于普通股股东的平均净资产(省略000) | $87,080 | $104,074 | $142,960 | $119,625 | $110,175 | $134,664 |
净运营支出,扣除费用减免/补偿 | 1.21%(c) | 1.08% | 0.83% | 0.85% | 0.94% | 0.81% |
净运营支出,不包括费用减免 | 1.23%(c) | 1.08% | – | – | – | – |
净运营支出,扣除费用减免和 不包括利息支出 | 1.11%(c) | 0.99% | 0.76% | – | – | – |
净投资收益 | 0.88%(c) | 0.83% | 0.76% | 0.63% | 0.71% | 0.69% |
投资组合周转率 | 25%(d) | 38% | 45% | 34% | 42% | 32% |
未偿还的应付信贷额度(省略 000) | $11,163 | $10,226 | $13,330 | $– | $– | $– |
期末应付信贷额度的资产覆盖率(e) | 896% | 895% | 1,176% | – | – | – 参见财务报表附注。
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10 | abrdn 日本股票基金有限公司 |
对于 已结束六个月 4 月 30 日, | 在截至10月31日的财政年度, | |||||
2023 (未经审计) | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | |
期末每1,000美元的信用额度应付资产覆盖率 | $8,959 | $8,950 | $11,759 | $– | $– | $– |
(a) | 基于平均已发行股数。 |
(b) | 根据市值计算的总投资回报率是假设基金普通股在期初以收盘价购买的,股息、 资本收益和其他分配按照基金的股息再投资计划的规定进行再投资,然后在该期间的最后一天以每股收盘价出售。计算 不反映投资者在购买或出售基金股票时可能产生的任何销售佣金。基于资产净值的总投资回报率的计算方法类似,唯一的不同是用基金的净资产价值 代替收盘市值。 |
(c) | 按年计算。 |
(d) | 未按年计算。 |
(e) | 资产覆盖率的计算方法是将净资产加上用于投资目的的任何借款金额除以任何借款金额。 |
abrdn 日本股票基金有限公司 | 11 |
12 | abrdn 日本股票基金有限公司 |
安全类型 | 标准输入 |
使用公允价值系数的外国股票 | 每种证券的存托凭证、指数、期货、行业指数/ETF、汇率以及当地 交易所的开盘价和收盘价。 |
投资,按价值计算 | 第 1 级 — 已报价 价格 | 第 2 级 — 其他重大 可观察的输入 | 第 3 级 — 重要 不可观察的输入 | 总计 |
资产 | ||||
证券投资 | ||||
普通股 | $– | $99,003,659 | $– | $99,003,659 |
短期投资 | 81,626 | – | – | 81,626 |
投资总额 | $81,626 | $99,003,659 | $– | $99,085,285 |
总资产 | $81,626 | $99,003,659 | $– | $99,085,285 |
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14 | abrdn 日本股票基金有限公司 |
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16 | abrdn 日本股票基金有限公司 |
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的税收成本 证券 | 未实现 感谢 | 未实现 折旧 | 网 未实现 感谢/ (折旧) |
$102,885,220 | $6,051,334 | $(9,851,269) | $(3,799,935) |
18 | abrdn 日本股票基金有限公司 |
abrdn 日本股票基金有限公司 | 19 |
20 | abrdn 日本股票基金有限公司 |
(b) 不适用。
第 2 项。道德守则。
此项目不适用于 N-CSR 表格的半年度报告。
第 3 项。审计委员会财务专家。
此项目不适用于 N-CSR 表格的半年度报告。
第 4 项。首席会计师费用和服务。
此项目不适用于 N-CSR 表格的半年度报告。
第 5 项。上市注册人审计委员会。
此项目不适用于 N-CSR 表格的半年度报告。
第 6 项投资时间表。
(a) 截至报告期结束时,非关联发行人的证券 投资明细表包含在根据本 表格N-CSR第1项提交的股东报告中。
(b) 不适用。
第 7 项。 封闭式管理投资公司的代理投票政策和程序的披露。
此项目不适用于 N-CSR 表格的半年度报告。
第8项。封闭式管理投资 公司的投资组合经理。
(a) 不适用于N-CSR表格的半年度报告。
(b) 截至提交本文件之日, 在注册人最近提交的N-CSR表格年度报告中回应本 项目第 (a) (1) 段时确定的任何投资组合经理均未发生变化。
第9项。封闭式管理公司 投资公司和关联购买者购买股权证券。
在本报告所涉期间 期间,注册人没有进行过此类购买,也未代表注册人进行过此类购买。
第 10 项。将事项提交证券持有人表决。
在截至2023年4月30日的期间,股东向注册人董事会推荐被提名人的程序 没有重大变化。
项目 11。控制和程序。
(a) | 注册人的主要高管 和主要财务官或履行类似职能的人得出结论 ,注册人的披露控制和程序(定义见1940年《投资公司法》(“该法”)(17 CFR 270.30a-3 (c))下第30a-3 (c) 条),自申请之日起 90 天内生效 根据对该法第 30a-3 (b) 条 (17 CFR 270.30a3 (b)) 所要求的这些控制和程序的评估,包括本段所要求的披露 的报告,以及经修订的1934年《证券交易法》(17 CFR 240.13a-15 (b) 或 240.15d15 (b))下的规则13a-15 (b) 或 240.15d15 (b))。 |
(b) | 在本报告所涉期间 期间的第二财季中,注册人对财务报告的内部控制(定义见 法案(17 CFR 270.30a-3 (d))第30a-3 (d) 条)没有发生任何变化,这些变化对注册人对财务报告的内部控制产生了重大影响,或者有理由可能产生重大影响。 |
项目 12。展品。
(a)(1) | 不适用。 |
(a)(2) | 该法第30a-2 (a) 条所要求的注册人 的认证是本 N-CSR 表格的证据。 |
(a)(3) | 根据1940年法案(17 CFR 270.23c-1)第23c-1条,由注册人或代表注册人向10人或更多人发送或发出任何根据1940年法案(17 CFR 270.23c-1)购买 证券的书面邀请。 不适用。 |
(a)(4) | 变更注册人 的独立公共会计师。不适用。 |
(b) | 该法第30a-2 (b) 条所要求的注册人 的认证是本 N-CSR 表格的证据。 |
(c) | 根据注册人 美国证券交易委员会豁免令条款的要求,根据注册人上次提交N-CSR以来注册人的 管理分销政策,注册人向股东发出的通知 副本 作为附录 (c) (1)、(c) (2) 和 (c) (3) 提交。 |
签名
根据1934年《证券 交易法》和1940年《投资公司法》的要求,注册人已正式促使下列签署人 代表其签署本报告,并获得正式授权。
abrdn 日本股票基金有限公司 | ||
来自: | /s/ 艾伦·古德森 | |
艾伦·古德森, | ||
abrdn Japan Equity Fund, Inc. 首席执行官 |
日期:2023 年 7 月 10 日
根据1934年《证券 交易法》和1940年《投资公司法》的要求,本报告由以下人员代表 注册人,并以所示身份和日期签署。
来自: | /s/ 艾伦·古德森 | |
艾伦·古德森, | ||
abrdn Japan Equity Fund, Inc. 首席执行官 |
日期:2023 年 7 月 10 日
来自: | /s/ 莎朗·法拉利 | |
莎朗·法拉利, | ||
abrdn Japan Equity Fund, Inc. 首席财务官 |
日期:2023 年 7 月 10 日