00017811622023Q2假的12 月 31 日http://fasb.org/us-gaap/2023#ServiceMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#ServiceMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#ServiceMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#ServiceMember663300017811622023-01-012023-06-300001781162US-GAAP：普通阶级成员2023-01-012023-06-300001781162US-GAAP：Warrant 会员2023-01-012023-06-3000017811622023-08-09xbrli: 股票00017811622023-06-30iso421:USD00017811622022-12-31iso421:USDxbrli: 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目录

1

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目录

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q

（Mark One）

x			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2023年6月30日

或者

o			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

对于从到的过渡期

委员会档案编号 001-39128

Momentus 公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

特拉华			84-1905538
（公司或组织的州或其他司法管辖区）			（美国国税局雇主识别号）
3901 北第一街 圣何塞, 加利福尼亚			95134
（主要行政办公室地址）			（邮政编码）

(650) 564-7820

注册人的电话号码，包括区号

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题			交易品种			注册的每个交易所的名称
A 类普通股			MNTS			这个 斯达克股票市场有限责任公司
认股证			MNTSW			这个 斯达克股票市场有限责任公司

用勾号指明注册人是否：(1) 在过去 12 个月内提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告（或注册人必须提交此类报告的较短期限）；以及（2）在过去 90 天内一直遵守此类申报要求。是的  x没有o

用勾号指明注册人在过去 12 个月（或者在要求注册人提交和发布此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的  x没有o

用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。:

大型加速过滤器			o			加速过滤器			o
非加速过滤器			x			规模较小的申报公司			x
						新兴成长型公司			x

1

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目录

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。

o

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。是的o没有x

注册人表现出色 97,866,756截至2023年8月9日的普通股。

2

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目录

目录

			页面
第一部分-财务信息			5
第 1 项。未经审计的简明合并财务报表			5
简明合并资产负债表			5
简明合并运营报表			6
股东权益简明合并报表			7
简明合并现金流量表			9
简明合并财务报表附注			10
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析			32
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露			46
第 4 项。控制和程序			47
第二部分-其他信息			48
第 1 项。法律诉讼			48
第 1A 项。风险因素			48
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用			50
第 3 项。优先证券违约			50
第 4 项。矿山安全披露			50
第 5 项。其他信息			50
第 6 项。展品			51
签名			52

关于前瞻性陈述的警示性说明

本10-Q表季度报告（以下简称 “10-Q表”），包括但不限于 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的声明，包括经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的前瞻性陈述。通常，非历史事实的陈述，包括与Momentus Inc.（“公司”、“Momentus”、“我们” 或 “我们的”）未来可能或假定的行动、业务战略、事件或经营业绩有关的陈述，均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，包括 “相信”、“估计”、“预期”、“期望”、“打算”、“计划”、“可能”、“将”、“潜在”、“项目”、“预测”、“继续” 或 “应该”，或者在每种情况下，缺少这些词语并不意味着声明不是前瞻性的。无法保证实际结果不会与预期存在重大差异。

本10-Q表格中包含的前瞻性陈述基于我们当前对未来发展及其对我们的潜在影响的预期和信念。影响我们的未来事态发展可能不是我们所预期的。这些前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性（其中一些是我们无法控制的）和其他假设，这些假设可能导致实际业绩或表现与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果或表现存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于公司筹集额外资金为其长期业务计划提供资金的能力、公司为其运营至关重要的任务获得许可证和政府批准的能力；公司有效营销和销售卫星运输服务和计划中的在轨服务的能力；公司保护其知识产权和商业机密的能力；卫星运输和在轨服务市场的发展；公司开发、测试和验证其技术，包括水等离子体推进技术；公司在开发、制造和部署下一代卫星运输系统方面可能面临的延误或障碍；公司将积压或入境查询转化为收入的能力；影响运营和业务的适用法律或法规的变化以及包括出口管制许可证要求在内的广泛和不断变化的政府法规；吸引或维持合格员工队伍的能力具备必要的安全许可和必要的技能；可能导致客户使用竞争对手服务的产品服务或产品水平或发布失败或延迟；调查、索赔、争议、执法行动、诉讼和/或其他监管或法律程序；公司遵守其国家安全协议（“NSA”）条款的能力，以及董事制定的经美国外国投资委员会（“CSA”）批准的任何相关合规措施 FIUS”) 监测机构 (”安全总监”）；公司可能受到其他经济、商业和/或竞争因素不利影响的可能性；和/或其他风险以及

3

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目录

第二部分第1A项中描述的不确定性：”风险因素，” 在本表10-Q和我们于2023年3月8日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告第一部分第1A项中。如果这些风险或不确定性中的一项或多项成为现实，或者我们的任何假设被证明不正确，则实际结果在重大方面可能与这些前瞻性陈述中的预测有所不同。除非适用的证券法有要求，否则我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。这些风险以及本10-Q表格中第二部分第1A项：“风险因素” 中描述的其他风险以及我们在2023年3月8日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告第一部分第1A项下描述的其他风险可能并不详尽。

就其本质而言，前瞻性陈述涉及风险和不确定性，因为它们与事件有关，并取决于未来可能发生或可能不会发生的情况。我们提醒您，前瞻性陈述不能保证未来的业绩，我们的实际运营业绩、财务状况和流动性以及我们运营所在行业的发展可能与本10-Q表格中包含的前瞻性陈述中作出或暗示的业绩存在重大差异。这些陈述本质上是不确定的，提醒投资者不要过分依赖这些陈述。此外，即使我们的业绩或业务、财务状况和流动性以及我们运营所在行业的发展与本10-Q表格中包含的前瞻性陈述一致，但这些业绩或发展可能并不代表后续时期的业绩或发展。

4

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目录

第 1 项。财务报表

MOMENTUS INC.

简明的合并资产负债表

（未经审计）

（以千为单位，股票数量和面值除外）

			6月30日 2023						十二月三十一日 2022
			（未经审计）
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	21,298					$	61,094
限制性现金，当前			488						1,007
应收账款			434						—
应收保险			4,000						4,000
预付费和其他流动资产			6,771						10,173
流动资产总额			32,991						76,274
财产、机械和设备，净额			3,605						4,016
无形资产，净额			335						337
运营使用权资产			5,903						6,441
延期发行成本			468						331
限制性现金，非流动			366						312
其他非流动资产			5,048						4,712
总资产			$	48,716					$	92,423
负债和股东权益
应付账款			$	2,498					$	2,239
应计负债			6,785						8,026
应付贷款，当前			8,702						11,627
合同负债，当前			1,237						1,654
经营租赁负债，当前			1,210						1,153
股票回购负债			—						10,000
诉讼和解意外情况			8,500						8,500
其他流动负债			24						27
流动负债总额			28,956						43,226
合同负债，非流动债务			794						1,026
应付贷款，非流动贷款			—						2,404
认股权证责任			226						564
经营租赁负债，非当期			5,506						6,131
其他非流动负债			477						465
非流动负债总额			7,003						10,590
负债总额			35,959						53,816
承付款项和或有开支（注12）
股东权益：
普通股，$0.00001面值； 250,000,000授权股份和 97,865,351截至2023年6月30日已发行并未付款； 250,000,000授权股份和 84,441,153截至2022年12月31日已发行和未付清			1						1
额外的实收资本			356,543						342,733
累计赤字			(343,787)						(304,127)
股东权益总额			12,757						38,607
负债和股东权益总额			$	48,716					$	92,423

随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分

5

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目录

MOMENTUS INC

简明合并运营报表

（未经审计）

（以千计，每股数据除外）

			三个月已结束 6月30日												六个月已结束 6月30日
			2023						2022						2023						2022
服务收入			$	1,705					$	50					$	1,727					$	50
收入成本			388						12						388						12
毛利			1,317						38						1,339						38
运营费用：
研究和开发费用			10,204						10,896						20,323						20,867
销售、一般和管理费用			10,007						12,861						20,277						27,714
运营费用总额			20,211						23,757						40,600						48,581
运营损失			(18,894)						(23,719)						(39,261)						(48,543)
其他收入（支出）：
认股权证负债公允价值的变化			451						2,254						338						1,803
处置资产的已实现（亏损）收益			(17)						1						(17)						(69)
利息收入			357						5						912						5
利息支出			(732)						(1,413)						(1,652)						(2,905)
诉讼和解，净额			—						—						—						3
其他收入			—						—						20						—
其他收入总额（支出）			59						847						(399)						(1,163)
净亏损			$	(18,835)					$	(22,872)					$	(39,660)					$	(49,706)
每股净亏损，基本			$	(0.20)					$	(0.28)					$	(0.43)					$	(0.62)
全面摊薄后每股净亏损			$	(0.20)					$	(0.28)					$	(0.43)					$	(0.62)
加权平均已发行股数，基本			95,978,588						81,319,533						91,791,957						80,642,670
加权平均已发行股数，全面摊薄			95,978,588						81,319,533						91,791,957						80,642,670

随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分

6

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目录

MOMENTUS INC

简明的股东权益合并报表

（未经审计）

（以千计，共享数据除外）

			普通股 — A 级												额外实收资本						累计赤字						股东权益总额
			股份						金额
余额，2022 年 12 月 31 日			84,441,153						$	1					$	342,733					$	(304,127)					$	38,607
行使股票期权时发行普通股			370,287						—						92						—						92
归属限制性股票后发行普通股			766,791						—						—						—						—
与第16条官员税收保险交易所相关的股票回购			(124,899)						—						(60)						—						(60)
股票薪酬——股票期权、RSA、RSU			—						—						1,720						—						1,720
在扣除发行成本后发行注册发行普通股和相关认股权证			9,396,000						—						9,300						—						9,300
向非雇员发行普通股			135,000						—						112						—						112
净亏损			—						—						—						(20,825)						(20,825)
余额，2023 年 3 月 31 日			94,984,332						$	1					$	353,897					$	(324,952)					$	28,946
行使股票期权时发行普通股			132,417						—						38						—						38
归属限制性股票后发行普通股			472,014						—						—						—						—
购买 ESPP 后发行普通股			106,545						—						31						—						31
行使预先注资的认股权证后发行普通股			2,170,043						—						—						—						—
股票薪酬——股票期权、RSA、RSU			—						—						2,577						—						2,577
净亏损			—						—						—						(18,835)						(18,835)
余额，2023 年 6 月 30 日			97,865,351						$	1					$	356,543					$	(343,787)					$	12,757

7

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目录

			普通股 — A 级												额外实收资本						累计赤字						股东权益总额
			股份						金额
余额，2021 年 12 月 31 日			81,211,781						$	1					$	340,570					$	(208,683)					$	131,888
行使股票期权时发行普通股			170,751						—						48						—						48
归属限制性股票后发行普通股			113,710						—						—						—						—
与第16条官员税收保险交易所相关的股票回购			(18,673)						—						(59)						—						(59)
基于股票的薪酬			—						—						2,212						—						2,212
股票回购估值调整			—						—						(6,000)						—						(6,000)
行使认股权证时发行的股份			278,146						—						—						—						—
净亏损			—						—						—						(26,834)						(26,834)
余额，2022 年 3 月 31 日			81,755,715						$	1					$	336,771					$	(235,517)					$	101,255
行使股票期权时发行普通股			1,294,668						—						345						—						345
归属限制性股票后发行普通股			149,953						—						—						—						—
发行普通股购买 ESPP			77,162						—						190						—						190
与第16条官员税收保险交易所相关的股票回购			(12,666)						—						(38)						—						(38)
基于股票的薪酬			—						—						3,105						—						3,105
股票回购估值调整			—						—						220						—						220
净亏损			—						—						—						(22,872)						(22,872)
余额，2022 年 6 月 30 日			83,264,832						$	1					$	340,593					$	(258,389)					$	82,205

随附的附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分

8

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目录

MOMENTUS INC.

简明的合并现金流量表

（未经审计）

（以千计）

			六个月已结束 6月30日
			2023						2022
来自经营活动的现金流：
净亏损			$	(39,660)					$	(49,706)
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整：
折旧和摊销			452						578
债务折扣和发行成本的摊销			890						1,462
使用权资产的摊销			537						613
认股权证负债公允价值的变化			(338)						(1,803)
处置财产、机械、设备和无形资产的损失			17						69
股票薪酬支出			4,297						5,247
非现金咨询费用			112						—
运营资产和负债的变化：
应收账款			(434)						—
预付费和其他流动资产			3,401						1,914
其他非流动资产			(337)						(585)
应付账款			258						(742)
应计负债			(1,298)						(2,555)
应计利息			79						53
其他流动负债			1						(6)
合同负债			(648)						133
租赁责任			(569)						(626)
其他非流动负债			12						11
用于经营活动的净现金			(33,228)						(45,943)
来自投资活动的现金流：
购买财产、机械和设备			(53)						(488)
出售财产、机械和设备的收益			63						7
购买无形资产			(25)						(464)
用于投资活动的净现金			(15)						(945)
来自融资活动的现金流：
行使股票期权的收益			130						393
员工股票购买计划的收益			31						190
回购第16条官员股份以进行税收保险交换			(60)						(97)
应付贷款的本金还款			(6,298)						(3,763)
延期发行成本的支付			(121)						—
回购普通股的付款			(10,000)						—
发行普通股和相关认股权证的收益			10,000						—
支付与普通股和相关认股权证相关的发行成本			(700)						—
用于融资活动的净现金			(7,018)						(3,277)
现金、现金等价物和限制性现金减少			(40,261)						(50,165)
现金、现金等价物和限制性现金，期初			62,413						160,547
现金、现金等价物和限制性现金，期末			$	22,152					$	110,382
非现金投资和融资活动的补充披露
期末购买应付账款和应计费用中的财产、机械和设备			$	41					$	—
期末应付账款和应计费用中的递延发行成本			$	16					$	—
股票回购负债公允价值			$	—					$	5,780
现金流信息的补充披露
支付利息的现金			$	684					$	1,392

随附的附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分

9

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目录

MOMENTUS INC

简明合并财务报表附注

注意事项 1。操作性质

该公司

Momentus Inc.（及其合并子公司 “Momentus” 或 “公司”）是一家美国商业航天公司，提供太空基础设施服务，包括太空运输、托管有效载荷和在轨服务。Momentus通过其太空转移和服务飞行器使新的太空操作方式成为可能，该飞行器由经过太空验证的创新水等离子体推进系统提供动力。

2022年5月25日，该公司乘坐SpaceX Transporter-5任务将其Vigoride 3轨道服务飞行器（OSV）发射到低地轨道。除了 Vigoride 3 之外，Momentus 还在同一 SpaceX 任务中使用了第二个港口来驾驶合作伙伴公司的第三方部署器。Momentus 总共部署了 八首次飞行任务期间在低地轨道上的客户卫星，包括 七来自 Vigoride 3 的卫星和 一来自第三方部署系统的卫星。该公司在首次执行后续任务和其他计划中的后续任务之前纳入了在首次任务中确定的改进措施。

2023年1月3日，该公司乘坐SpaceX Transporter-6任务向低地轨道发射了Vigoride 5 OSV。任务正在进行中，Vigoride 5 OSV正在低地轨道上以自己的力量进行机动。任务的主要目标是在轨道上测试航天器，从遇到的任何问题中吸取教训，并在未来的Vigoride飞行器和任务中吸取经验教训。访问团还支持 二客户：2023年5月10日在轨道上部署的Qosmosys Zeus-1有效载荷，以及加州理工学院的太空太阳能演示器项目，Vigoride 5继续为其提供推力机动和在轨支持，包括提供数据、通信、指挥和遥测以及用于最佳拍照和太阳能电池照明的资源。

作为Vigoride 5任务的一部分，我们成功完成了开创性的微波电热推进器（MET）在轨的初步测试，该推进器依赖太阳能，使用蒸馏水作为推进剂。MET 是 Vigoride OSV 的主要推进方法，它通过火箭喷嘴排出极热的气体来产生推力。与通过化学反应产生推力的传统化学火箭发动机不同，MET 旨在利用太阳能产生等离子体和推力，以驱动加热水推进剂的微波能源。Momentus 有 二支持这种专有推进技术的专利。

最近在轨道上进行的 MET 测试包括对向 Vigoride 5 航天器施加力量的推进器发射数十次。这些力可以改变航天器的轨道速度，从而调整轨道，改变高度和轨道倾角等参数。这种能力使Momentus能够将其客户的有效载荷交付到自定义轨道。在当前 Vigoride 5 任务中，Momentus 已使用 MET 改变了航天器的高度。

Vigoride OSV 的姿态控制和反应控制系统也使用水作为推进剂，最近进行了测试并全面投入使用。凭借其水基推进系统，Momentus 旨在提供具有成本效益、高效、安全和环保的推进系统，以满足对太空运输和基础设施服务的需求。

2023 年 4 月 15 日，该公司在 SpaceX Transporter-7 任务中将 Vigoride 6 OSV 发射到低地轨道，并利用其 MET 改变了 Vigoride 6 OSV 的轨道倾角，以支持 Vigoride 6 OSV 的交付 六客户有效载荷，包括 二用于美国宇航局LLITED任务的卫星。

Vigoride 6任务还举办了一种新型太阳能电池板的Momentus技术演示。Tape Spring 太阳能电池阵列 (TASSA) 技术的特点是将大片柔性太阳能电池粘接在胶带弹簧上。要存放，它们要紧紧地盘绕在心轴周围。发射后，发动机展开芯轴，部署太阳能电池板。Momentus的目标是降低车辆生产成本，简化在轨操作，同时降低卫星的电力成本，这项技术一旦投入运行。

Momentus 通过运营进入了一个新阶段 二随着公司能力的不断提高，航天器同时进入轨道。该公司预计将在2024年初使用其Vigoride OSV执行下一个任务。今后所有任务仍需获得执照和政府批准，并须顺利完成

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目录

MOMENTUS INC

简明合并财务报表附注

我们正在努力为我们的航天器做好飞行准备。该公司无法保证其计划在未来任务中运行的车辆会按时准备就绪，也无法保证它们会按预期运行。

业务合并

2021 年 8 月 12 日，公司根据特定协议和合并计划（2021 年 3 月 5 日、2021 年 4 月 6 日和 2021 年 6 月 29 日修订），完成了由 Stable Road Acquisition Corp (“SRAC”)、Project Marvel First Marvel First Marver Sub, Inc.、特拉华州的一家公司和 SRAC 的直接全资子公司进行的 2021 年 3 月 5 日、2021 年 3 月 5 日、2021 年 6 月 29 日修订的合并协议和合并计划（“合并协议”）Merger Sub”）和 Project Marvel Second Merger Sub, LLC，这是特拉华州的一家有限责任公司，也是SRAC（“Second Merger Sub”）的直接全资子公司，根据该协议First Merger Sub与特拉华州的一家公司（“Legacy Momentus”）合并并入了Momentus Inc.，Legacy Momentus是第一合并子公司的幸存公司，随后Legacy Momentus与第二合并子公司合并，第二合并子公司是幸存的实体（“业务组合”）。随着业务合并的完成（“关闭”），该公司将其名称从Stable Road Acquisition Corp.更名为Momentus Inc.，Legacy Momentus更名为Momentus Space, LLC。

根据ASC 805，业务合并被视为反向资本重组， 业务合并，由SRAC及其两家全资子公司组成。公司获得的总收益为 $247.3业务合并结束后为百万美元。由于业务合并，公司承担了SRAC的公共和私人认股权证。

继续关注

随附的财务报表是在假设公司将继续作为持续经营企业的情况下编制的。持续经营的列报基础假设公司将在这些未经审计的简明合并中期财务报表发布之日起一年后继续运营，并且能够在正常业务过程中变现其资产并清偿其负债和承诺。公司能否继续作为持续经营企业取决于公司成功筹集资金为其业务运营提供资金和执行其业务计划的能力。迄今为止，公司仍然高度关注其专有技术的增长和持续发展，因此，它没有产生足够的收入来提供现金流，使公司能够在内部为其运营融资，公司的财务状况和经营业绩使人们对公司继续作为持续经营企业的能力产生了极大的怀疑。这反映在公司发生的净亏损美元上18.8百万和美元39.7截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元，累计赤字为美元343.8截至2023年6月30日，百万人。此外，该公司使用的净现金为 $33.2百万美元用于为其截至2023年6月30日的六个月的运营活动提供资金，现金和现金等价物为美元21.3截至2023年6月30日，百万人。

根据ASC Topic 205-40 “披露实体继续作为持续经营企业的能力的不确定性” 的要求，管理层必须评估从这些未经审计的简明合并中期财务报表发布之日起，是否存在总体上考虑的条件或事件，使人们对公司能否继续作为持续经营企业持续经营一年的能力产生重大怀疑。本次评估没有考虑到截至未经审计的简明合并中期财务报表发布之日尚未完全实施或不受公司控制的管理层计划的潜在缓解作用。当存在重大疑问时，管理层会评估其计划的缓解效果是否足以缓解人们对公司继续作为持续经营企业的能力的实质性怀疑。但是，只有在以下两种情况下，才会考虑管理层计划的缓解效果：(1) 这些计划很可能在未经审计的简明合并中期财务报表发布之日起一年内得到有效实施；(2) 这些计划实施后很可能会缓解相关条件或事件，这些条件或事件使人们对该实体在未经审计的简明合并中期财务报表发布之日起一年内继续作为持续经营企业的能力产生重大怀疑发布财务报表。

在编制截至2023年6月30日的三个月和六个月的简明合并财务报表时，管理层进行了评估，得出的结论是，总体上考虑了某些条件和事件，这使人们对公司在发布此类财务报表之日后的十二个月内继续作为持续经营企业的能力产生了极大的怀疑。该公司认为，其目前的现金和现金等价物水平不足以为其常规运营以及服务和产品的商业规模生产和销售提供资金。这些条件使人们对其自这些未经审计的简明合并财务报表发布之日起至少一年内继续作为持续经营企业的能力产生了极大的怀疑。为了继续执行公司的业务计划和运营战略，公司将需要筹集大量额外资金来为其运营提供资金。在此之前，如果有的话，公司能够创造足以实现盈利的收入，公司预计将为其运营提供资金

11

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目录

MOMENTUS INC

简明合并财务报表附注

通过股权或债务融资，公司可能无法在所需的时间或公司认为有利的条件下获得股权或债务融资。为了缓解这些情况，公司最近执行了一份条款表，向德意志银行筹集资金，并将继续寻找和评估通过任何可用手段获得额外资金的所有机会。

由于这些不确定性，尽管管理层迄今为止做出了计划和努力，但人们对公司继续作为持续经营企业的能力存在重大怀疑。如果公司无法在短期内筹集大量额外资金，则需要缩减或完全停止公司的运营和业务计划。此外，如果公司能够筹集额外资金，但这笔资金不足以为实现全面商业生产提供桥梁，则公司的运营可能会受到严重削减或完全停止，公司可能无法从其资产中实现任何可观的价值。

随附的简明合并财务报表是在持续经营会计基础上编制的。随附的简明合并财务报表并未反映公司无法继续作为持续经营企业可能产生的任何调整。

注意事项 2。重要会计政策摘要

未经审计的中期财务信息

随附的未经审计的中期简明合并财务报表是根据公认会计原则和美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编制的。根据此类细则和条例，通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中包含的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。截至2022年12月31日的资产负债表来自公司经审计的财务报表，但不包括公认会计原则要求的经审计财务报表的所有披露。这些说明中提及适用指南的任何内容均意味着指财务会计准则委员会（“FASB”）的《会计准则编纂》（“ASC”）和会计准则更新（“ASU”）中的权威公认会计原则。

未经审计的中期简明合并财务报表的编制基础与经审计的财务报表相同。随附的未经审计的中期简明合并财务报表包含所有必要的调整，以公允列报公司截至2023年6月30日和2022年12月31日的财务状况、截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的经营业绩、截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的股东权益表以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的现金流。这种调整属于正常和反复出现的性质。截至2023年6月30日的三个月和六个月的业绩不一定代表截至2023年12月31日的年度或未来任何时期的业绩。这些中期简明合并财务报表应与公司于2023年3月8日提交的10-K表年度报告中向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日和2021年12月31日的经审计的财务报表一起阅读。

整合原则

简明合并财务报表包括所有子公司的财务报表。合并后，所有公司间交易和余额均已消除。

估算值的使用

根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出影响简明合并财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。管理层的估计基于历史经验以及它认为在这种情况下合理的其他各种因素，其结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础。因此，实际结果可能与这些估计数不同。编制简明合并财务报表所固有的重要估计包括但不限于财产、机械和设备的使用寿命、净值、无形资产、净额、应计负债、租赁、包括递延所得税资产和负债在内的所得税、减值估值、股票薪酬和认股权证负债。

新兴成长型公司地位

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注意事项 2。重要会计政策摘要（续）

2012年《Jumpstart Our Business Startups法》（“JOBS法案”）第102（b）（1）条规定，在要求私营公司遵守新的或修订的财务会计准则之前，新兴成长型公司无需遵守新的或修订的财务会计准则。《乔布斯法》规定，公司可以选择不利用延长的过渡期，遵守适用于非新兴成长型公司的要求，任何不利用延长的过渡期的选择都是不可撤销的。根据《证券法》第2（a）条的定义，公司是一家 “新兴成长型公司”，并选择利用延长过渡期的好处，制定新的或修订的财务会计准则。公司将一直是一家新兴成长型公司，直到 (i) 截至当年第二财季末非关联公司持有的普通股市值超过7亿美元的财政年度的最后一天，(ii) 业务合并完成后公司在该财年中的年总收入为10.7亿美元或以上（按通货膨胀指数计算）的最后一天，(iii) 公司发行超过10亿美元的不可转换债务的日期之前的三年期或 (iv) 2024年12月31日。公司预计将继续利用延长过渡期的好处，尽管它可能会决定在这些准则允许的范围内尽早采用此类新的或修订后的会计准则。这可能使得很难或不可能将公司的财务业绩与另一家上市公司的财务业绩进行比较，后者要么不是新兴成长型公司，要么是一家新兴成长型公司，由于使用的会计准则可能存在差异，该公司选择不利用延长的过渡期豁免。

现金和现金等价物

现金和现金等价物包括手头现金、不受限制的银行现金，以及不受提取或使用限制、首次购买时剩余到期日为三个月或更短的高流动性投资。

该公司将其现金存入信贷质量高的金融机构的银行，该银行有时可能超过美国联邦存款保险公司的保险限额，并试图限制任何一家机构的信贷敞口金额。

限制性现金

限制性现金主要是指金融机构出于两个目的限制的存入现金。$0.4根据2020年12月签订的租赁协议条款，百万美元主要作为向公司房东发放的信用证的抵押品，并被归类为非流动资产，因为未来发生预计自2023年6月30日起一年后发生的事件时，该资产将归还给公司。剩下的 $0.5百万美元仅限于与国家安全局有关的支出。有关国家安全局的更多信息，请参阅注释12。

延期配送和预付费启动成本

公司向将运输工具运送到轨道的第三方提供商支付某些发射费用。分配给交付客户有效载荷的预付费用归类为延期履行成本，并在交付客户有效载荷时确认为收入成本。分配给我们的有效载荷的预付费用被归类为预付发射成本，并在我们的有效载荷释放后摊销为研发费用。分配是根据每次发射时客户和我们的有效载荷重量之间的分配来确定的。

截至2023年6月30日和2022年12月31日，该公司的延期履行和预付启动成本为美元6.3百万和美元7.4分别为百万加元1.5百万和美元3.0分别记录在预付资产和其他流动资产中的百万美元，以及 $4.8百万和美元4.4在我们的简明合并资产负债表中，其他非流动资产分别记录了百万美元。

财产、机械和设备，净额

财产、机械和设备按成本减去累计折旧列报。折旧通常在相应资产的估计使用寿命内使用直线法记录。 按资产类别分列的固定资产的估计使用寿命说明如下：

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注意事项 2。重要会计政策摘要（续）

固定资产						预计使用寿命
计算机设备						三年
家具和固定装置						五年
租赁权改进						估计使用寿命或剩余租赁期限中的较低者 (一年到 七年)
机械和设备						七年

未延长相关资产寿命的维护或维修费用在发生时记作支出。

无形资产，净额

由专利组成的无形资产被视为长期资产，按成本减去累计摊销和累计减值损失（如果有）进行报告。摊销按直线确认 10专利年限，即无形资产的估计使用寿命。

根据ASC 350的规定， 无形资产，公司在预付资产和其他流动资产中列报云计算安排的资本化实施成本，以及其他非流动资产，以正确列报资本化成本及其相关订阅费。

延期发行成本

发行成本包括法律、会计、承保费和其他与筹款活动直接相关的费用。在截至2022年12月31日的年度和截至2023年6月30日的六个月中，递延发行成本归因于公司的S-3通用货架注册（“S-3表格”）以及市场发行计划和证券购买协议。这些成本将与市场上计划筹款和未来在 “表格S-3” 下的任何筹款成比例的收益进行净额。有关其他信息，请参阅注释 9。

意外损失

公司根据ASC 450-20估算了意外亏损， 意外损失（“ASC 450-20”），其中规定，如果满足以下两个条件，则应通过从收入中扣除来累积损失：（i）简明合并财务报表发布之前或可供发布的信息表明，在简明合并财务报表发布之日可能已产生负债；（ii）损失金额可以合理估计。我们会定期评估我们现有的信息，以确定是否应调整此类应计额以及是否需要新的应计额。请参阅 有关其他信息，请注12。

收入确认

该公司与主要从事航空航天业的客户签订了 “最后一英里” 卫星和货物交付（运输服务）、有效载荷托管和在轨服务选项的短期合同。对于其运输服务安排，公司有单一的履约义务，即将客户的有效载荷运送到其指定轨道，并在履行该履约义务后在某个时间点确认收入（以及已支付的任何其他费用）。此外，在轨服务安排方面，该公司在整个任务期间始终如一地为客户提供多种服务，并在任务完成之前根据需要在 “随时待命” 的基础上提供服务。随着时间的推移，该公司以直线方式按比例确认这些在轨服务的收入。

公司根据ASC 606对客户合同进行核算，与客户签订合同的收入（“ASC 606”），其中包括以下五步模型：

•识别与客户签订的一份或多份合同。

•确定合同中的履约义务。

•确定交易价格。

•将交易价格分配给合同中的履约义务。

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注意事项 2。重要会计政策摘要（续）

•在公司履行履约义务时或当公司履行履约义务时确认收入。

公司估计，可变对价为最有可能的金额，该金额包含在交易价格中，前提是已确认的累计收入可能不会出现重大逆转。尽管公司的标准合同不包含使客户能够收回已支付的任何不可退还费用的退款或追索条款，但公司可以根据需要向客户发放全额或部分退款，或对未来的服务进行优惠，以维护和促进未来的业务关系和客户商誉。

作为与客户签订的合同的一部分，公司在发布前收取不可退还的预付押金。截至2023年6月30日和2022年12月31日，该公司的客户存款余额为美元2.0百万和美元2.7分别为百万美元，与与客户签订的合同有关，包括固定订单和期权（其中一些已由客户行使）。这些存款在公司的简明合并资产负债表中记为流动和非流动合同负债。截至2023年6月30日和2022年12月31日，收取的金额中包括美元0.8百万和美元1.0分别为百万非流动存款。

在截至2023年6月30日的六个月中，公司确认了 $1.7百万美元的收入，归因于在Vigoride 5和Vigoride 6太空飞船发射中提供的运输服务、Vigoride 5的持续托管服务以及主要与期权到期相关的没收客户存款。公司认可 $0.1在截至2022年6月30日的六个月中，收入达到百万美元。

按类型分列的收入分列如下：

			三个月已结束 6月30日												六个月已结束 6月30日
（以千计）			2023						2022						2023						2022
运输服务			$	1,305					$	50					$	1,305					$	50
在轨服务			142						—						142						—
被没收的客户存款所得收入			258						—						280						—
总收入			$	1,705					$	50					$	1,727					$	50

公允价值测量

公司使用估值方法，最大限度地利用可观测输入，并尽可能减少对不可观察投入的使用。建立了三级层次结构，作为考虑此类假设和估值方法中用于衡量公允价值的投入的基础。这种层次结构要求公司使用可观察的市场数据（如果有），并在确定公允价值时尽量减少使用不可观察的输入：

•第一级，可观察的输入，例如活跃市场的报价；

•第 2 级，除活跃市场报价以外可直接或间接观察的投入；以及

•第三级，不可观察的输入，其中市场数据很少或根本没有，这要求公司制定自己的假设。

现金和现金等价物、应付账款以及某些预付资产和其他流动资产以及应计支出的公允价值接近账面价值，因为这些工具的短期到期日属于公允价值层次结构的第一级。某些其他非流动资产和负债的账面价值接近公允价值。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，该公司没有二级投入。

根据ASC 815，公司的认股权证被记录为衍生负债，衍生品和套期保值（“ASC 815”），由于公司使用的是Black Scholes期权定价模型，因此被归类为公允价值层次结构的第三级。认股权证估值中使用的主要不可观察的重大输入是预期的股价波动。预期的股价波动是基于一组可比上市公司的实际历史波动率，其历史波动率等于认股权证的预期剩余寿命。无风险利率基于估值等于当日有效的美国国债收益率曲线

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注意事项 2。重要会计政策摘要（续）

直至认股权证的剩余预期有效期。预期期限基于认股权证的到期日，即 5年份。股息收益率百分比为零，因为公司目前不支付股息，也不打算在认股权证的预期期限内支付股息。在业务合并前夕转换Legacy Momentus私人认股权证后，关键估值输入是公司普通股在收盘日的收盘价，因为预期期限和波动率对定价模型无关紧要。

根据ASC 480的规定，公司在股权激励计划下的绩效奖励记为或有负债， 区分负债和权益（“ASC 480”），按公允价值计量。绩效奖励被归类为等级制度的第三级，因为公允价值取决于管理层对非市场结果可能性的假设。见 有关其他信息，请注释 10。

根据ASC 480，公司与联合创始人的股票回购协议（更多信息见附注12）记为或有负债，按公允价值计算。股票回购协议被归类为层次结构的第三级，因为公允价值取决于管理层对非市场结果可能性的假设。该公司支付了 $10.0百万美元用于在截至2023年3月31日的三个月内偿还股票回购协议的或有负债（更多信息见附注9）。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，投入水平之间没有转移。

需要经常重新计量的负债的公允价值变化如下：

（以千计）			级别						截至2022年12月31日的公允价值												支付股票回购责任						公允价值的变化												截至2023年6月30日的公允价值
认股权证责任			3						$	564											$	—					$	(338)											$	226
股票回购责任			3						10,000												(10,000)						—												—
总计									$	10,564											$	(10,000)					$	(338)											$	226

用于确定截至2023年6月30日未偿还的认股权证公允价值的Black-Scholes模型的主要假设如下：

保修期限（年）			3.12
波动性			98.90		%
无风险利率			4.42		%
股息收益率			0.00		%

认股权证责任

根据ASC 815，公司的私人认股权证和股票购买权证被记录为衍生负债，并被归类为公允价值层次结构的第三级，因为公司正在使用Black Scholes期权定价模型来计算公允价值。有关其他信息，请参阅注释 9。在公司股票公开上市之前，重要的不可观察的输入包括股票价格、波动率和预期期限。在每个报告期结束时，该期间公允价值的变动在简明合并运营报表中作为其他收入的组成部分确认。公司将继续调整公允价值变动的认股权证负债，直到 (i) 认股权证的行使或到期或 (ii) 赎回认股权证，届时认股权证将在简明的合并股东权益表中重新归类为额外实收资本。

Momentus Inc. 在业务合并之前发行的认股权证的行使与业务合并有关，因此，公司在截止日期对这些认股权证进行了公允价值计量，并在将其转换为股权之前记录了这些工具公允价值的变化。公司因业务合并而承担的认股权证仍未兑现。

公开和私人认股权证

在业务合并之前，SRAC 发布了 11,272,500私募认股权证（“私募认股权证”）和 8,625,000公共认股权证（“公共认股权证” 以及与 “私人认股权证” 一起称为 “认股权证”）。每份完整的认股权证都使持有人有权购买 一公司普通股的股份，价格为美元11.50每股，

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注意事项 2。重要会计政策摘要（续）

可能会进行调整，将在业务合并五年后到期，或在赎回或清算时更早到期。

私募认股权证不符合衍生范围例外情况，被视为衍生负债。具体而言，私募认股权证包含的条款使和解金额取决于认股权证持有人的特征，而认股权证不是股权固定期权定价的投入。因此，私募认股权证不被视为与公司股票挂钩，应归类为负债。由于私募认股权证符合衍生品的定义，公司在收盘时按公允价值在简明合并资产负债表上将私募认股权证记录为负债，随后公允价值的变化将在每个报告日的简明合并运营报表中确认。私人认股权证的公允价值是在每个衡量日期使用Black-Scholes期权定价模型衡量的。

此外，公共认股权证被视为公司归类的股权。业务合并完成后，公司记录了与公共认股权证相关的股权20.2百万，可抵消额外的实收资本。同样，在业务合并完成后，公司记录了与私人认股权证相关的负债31.2百万，可抵消额外的实收资本。

公司不使用衍生工具来对冲现金流、市场或外汇风险敞口。根据ASC 815，公司评估其所有金融工具，包括已发行的股票购买认股权证，以确定此类工具是衍生品还是包含符合嵌入式衍生品条件的特征， 在最初的识别时。

除了上述公共和私人认股权证外，该公司还发行了其他未偿还的认股权证，根据ASC 815，这些认股权证在完全行使之前被确认为衍生负债。因此，公司按公允价值将认股权证工具确认为负债，并在每个报告期内将这些工具调整为公允价值，直到行使为止。发行的认股权证负债的公允价值最初是使用Black-Scholes模型衡量的，随后在每个报告期进行了重新测量，变动作为其他收入的一部分记录在公司的简明合并运营报表中。衍生权证负债被归类为非流动负债，因为根据合理的预期，衍生权证的清算不需要使用流动资产或需要产生流动负债。有关其他信息，请参见注释 9。

每股基本和摊薄亏损

每股净亏损是根据FASB ASC 260-10提供的， 每股收益。每股基本净亏损的计算方法是将亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股亏损使该期间已发行的所有潜在摊薄普通股生效。如果摊薄后的每股亏损具有反摊薄作用，则不包括所有潜在的普通股。有关其他信息，请参阅注释 11。

长期资产减值

公司每年评估包括无形资产在内的长期资产的账面价值，或者在情况表明长期资产可能减值时更频繁地进行评估。当存在减值指标时，公司会估算归属于此类资产的未来未贴现现金流。如果预计现金流不足以收回资产的记录价值，则将资产减记为其估计公允价值。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，长期资产出现了非实质性的减值。有关其他信息，请参阅注释 4 和注释 5。

股票薪酬

公司有一项股票激励计划，根据该计划，向员工、董事和顾问授予股权奖励。所有股票付款均根据各自的授予日期公允价值在简明合并财务报表中确认。

限制性股票单位公允价值基于我们在授予当天的收盘价。股票期权公允价值是使用Black Scholes Merton期权定价模型确定的。该模型要求管理层做出许多假设，包括公司股票的预期波动率、期权的预期寿命、无风险利率和预期股息。员工股票购买计划（“ESPP”）薪酬公允价值也是

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使用 Black Scholes Merton 期权定价模型确定，使用 六个月预期期限将符合 六个月ESPP 发行期。

股权奖励的公允价值在相关服务期（通常是归属期）内计入费用，支出仅对预计授予的奖励予以确认。公司在没收行为发生时予以核算。

401 (k) Plan

该公司向其全职员工提供401（k）计划。在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，该公司没有为该计划缴款。

研究和开发成本

研究和开发费用在发生时记为支出。研发成本包括为公司车辆开发现有和未来技术的活动。研发活动包括基础研究、应用研究、设计、开发和相关的测试项目活动。开发我们的车辆所产生的成本主要包括设备、材料和劳动时间（包括内部和分包商）。

对于将用于或提供的与执行合同安排相关的未来研发活动的商品或服务的不可退还的预付款，将予以递延并资本化。随着相关货物的交付或服务的提供，这些预付款被确认为支出。当预计不再交付相关货物或提供服务时，资本化的预付款应记作费用。

租赁

公司根据是否存在已确定的财产、厂房或设备以及公司是否在整个使用期内控制已确定资产的使用，来确定一项安排是否包含租约。

运营租赁包含在随附的简明合并资产负债表中。经营租赁使用权（“ROU”）资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利。租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁款项的义务，包含在流动和非流动负债中。经营租赁ROU资产和租赁负债在租赁开始之日根据租赁期内租赁付款的现值进行确认，折扣基于以下因素更容易确定：(i) 租赁中隐含的利率或 (ii) 公司的增量借款利率（这是公司为抵押借款支付的估计利率，等于租赁期内的租赁付款总额）。由于公司的经营租赁通常不提供隐性利率，因此公司根据租赁开始之日获得的类似期限借款的信息估算其增量借款利率。

公司的经营租赁ROU资产是根据相应的经营租赁负债进行衡量的，调整后包括（i）在生效日当天或之前向出租人支付的款项，（ii）产生的初始直接成本和（iii）租赁下的租户激励措施。除非有合理的把握在开始时行使这些期权，否则公司不假设续期或提前终止。公司选择了实际的权宜之计，允许公司不在租赁和非租赁部分之间分配对价。可变租赁付款在这些付款的债务发生期内予以确认。此外，公司选择了切合实际的权宜之计，即不确认所有资产类别中期限为12个月或更短的租赁的ROU资产或租赁负债。经营租赁费用在租赁期内按直线法确认。参见 附注6了解有关公司租赁的更多细节。

所得税

公司根据权威指导对所得税进行核算，该指导要求使用资产和负债法。在这种方法下，递延所得税资产和负债是根据财务报表账面金额与资产和负债的税基之间的差额确定的，并使用预计在差异将逆转的年份适用于应纳税所得的已颁布的税率进行计量。

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注意事项 2。重要会计政策摘要（续）

在确定根据递延所得税资产记录的任何估值补贴时，需要做出重大判断。在评估估值补贴的需求时，管理层会考虑所有可用证据，包括过去的经营业绩、未来应纳税所得额的估计以及税收筹划策略的可行性。

如果管理层改变了对可以变现的递延所得税资产金额的决定，公司将调整其估值补贴，对作出此类决定期间的所得税准备金产生相应的影响。

公司必须评估在编制纳税申报表过程中采取的税收立场，以确定相关税务机关 “更有可能” 维持税收状况。被认为未达到 “很有可能” 门槛的职位的税收优惠将在本年度记作税收支出。确认的金额取决于对每种不确定税收状况可能产生的结果的估计和管理层的判断。个人不确定的税收状况或总体上所有不确定的税收状况的最终维持金额可能与最初确认的金额不同。

风险集中

面临信用风险集中的金融工具主要由现金和现金等价物组成。该公司将其现金和现金等价物存放在管理层认为信誉良好的银行，但是存款可能超过联邦保险限额。

分部报告

运营部门被定义为企业中存在单独财务信息的组成部分，首席运营决策者在决定如何分配资源和评估经营业绩时定期对其进行评估。考虑到 ASC 280， 分部报告，我们不是围绕特定的服务或地理区域组织的。我们目前运营于 一提供太空运输服务的服务热线。

我们的首席运营决策者使用简明的财务信息来评估我们的业绩，这与向董事会通报业绩和业绩的依据相同。根据上述信息并根据适用的文献，管理层得出结论，我们的组织和运作方式为 一运营和可报告的细分市场。

最近发布的会计准则

尽管财务会计准则委员会发布或提出了几项新的会计声明，这些公告已经或将酌情获得通过，但管理层认为这些会计声明已经或将不会对公司的财务状况或经营业绩产生重大影响。

注意事项 3。预付款和其他流动资产

预付款和其他流动资产包括以下内容：

（以千计）			6月30日 2023						十二月三十一日 2022
当前，预付的发射成本			$	1,523					$	3,000
预付费研发			2,377						2,841
预付保险和其他资产			2,871						4,332
总计			$	6,771					$	10,173

截至2023年6月30日和2022年12月31日，其他非流动资产中记录的预付发射成本的非流动部分为美元4.8百万和美元4.4分别是百万。

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注意事项 4。财产、机械和设备，净额

财产、机械和设备，净包括以下内容：

（以千计）			6月30日 2023						十二月三十一日 2022
计算机设备			$	10					$	10
租赁权改进			2,281						2,281
机械和设备			3,411						3,411
在建工程			50						106
财产、机械和设备，总额			5,752						5,808
减去：累计折旧			(2,147)						(1,792)
财产、机械和设备，净额			$	3,605					$	4,016

与财产、机械和设备相关的折旧费用为美元0.2百万和美元0.4截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元，以及美元0.2百万和美元0.5截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元。

注意事项 5。无形资产，净额

截至2023年6月30日，无形资产净额包括以下内容：

（以千计）			总价值						累计摊销						净值						加权平均剩余摊销期（以年为单位）
专利/知识产权			$	485					$	(150)					$	335					6.6
总计			$	485					$	(150)					$	335

截至2022年12月31日，无形资产，净资产包括以下内容：

（以千计）			总价值						累计摊销						净值						加权平均剩余摊销期（以年为单位）
专利/知识产权			$	461					$	(124)					$	337					7.0
总计			$	461					$	(124)					$	337

与无形资产相关的摊销费用为美元0.01百万和美元0.03截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元，以及美元0.04百万和美元0.08截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元。

截至2023年6月30日，与无形资产相关的未来估计摊销费用如下：

（以千计）
2023 年的剩余时间			$	27
2024			53
2025			53
2026			53
2027			53
此后			96
总计			$	335

注意事项 6。租约

公司根据不可取消的经营租赁租赁办公空间。在 2021年1月，该公司在加利福尼亚州圣何塞开始租赁。该租约将于 2028 年 2 月到期。公司有义务支付

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大约 $11在租约期限内超过一百万美元。在2021年12月31日之前，公司进行了修改 二小额租约将使用权限延长至2022年4月，以帮助全面过渡到圣何塞设施。该公司有 一其他次要租约已于 2022 年 11 月到期。

经营租赁支出的组成部分如下：

			截至6月30日的三个月												截至6月30日的六个月
（以千计）			2023						2022						2023						2022
运营租赁成本			$	368					$	404					$	735					$	844
可变租赁费用			136						141						259						291
租赁费用总额			$	504					$	545					$	994					$	1,135

可变租赁费用由公司在运营费用、财产税和保险中所占的比例组成。

截至2023年6月30日，加权平均剩余租赁期限为 4.7年，加权平均折扣率为 5.6%.

截至2023年6月30日，公司经营租赁负债的到期日如下：

（以千计）
2023 年的剩余时间			$	767
2024			1,580
2025			1,627
2026			1,674
2027			1,729
此后			297
租赁付款总额			7,674
减去：估算利息			(958)
租赁负债的现值			$	6,716

注意事项 7。应计负债

应计费用包括以下内容：

（以千计）			6月30日 2023						十二月三十一日 2022
法律和其他专业服务			$	3,204					$	3,128
补偿费用			1,897						3,584
研究和开发项目			1,532						981
其他应计负债			152						333
总计			$	6,785					$	8,026

注意事项 8。应付贷款

定期贷款

2021 年 2 月 22 日，公司签订了定期贷款和担保协议（“定期贷款”），向公司提供高达 $40.0百万借贷能力，年利率为 12%. $25.0在协议开始时，有百万笔定期贷款可供公司借款，公司于2021年3月1日借入了这笔款项。剩下的 $15.0由于公司在2021年6月30日的最后期限之前没有实现某些里程碑，百万的借贷能力不再可用。定期贷款的还款条款规定在2021年3月1日至2022年2月28日期间仅支付利息。

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注意事项 8。应付贷款 （续）

根据最初的条款，本金将于2022年3月1日到期支付。但是，在2022年1月，公司行使了偿还定期贷款本金的选择权 两年从 2022 年 3 月 1 日开始，到 2024 年 2 月 28 日结束。

公司根据2021年2月22日协议截止日个别证券的相对公允价值，将定期贷款协议的收益分配给与定期贷款一起发行的票据和认股权证，其中包括融资协议。归因于该票据的折扣总额为美元15.8百万美元，主要与认股权证负债的价值有关，发行成本不高，在票据期限内使用实际利率法进行摊销，该票据最初于2022年3月1日到期，但现在已偿还完毕 两年，记作利息支出。因为纸币上的折扣超过 63其初始面值的百分比，并且由于折扣是在从发行到期这段时间内摊销的，因此计算出的截至2022年1月的有效利率为 126.0%.

由于延长了还款时间表，在更新的贷款期限内重新计算了未摊销的折扣和发行成本，结果重新计算的有效利率为 28.2%。利息支出摊销额为美元0.4百万和美元0.9截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元，以及美元0.7百万和美元1.5截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元。

截至2023年6月30日，公司的应付贷款总额包括应付定期贷款总额为美元9.0百万美元，应计利息为美元0.2百万美元，由未摊销的债务折扣和发行成本抵消0.5百万。定期贷款本金的未来预定到期日为美元6.7百万和美元2.32023年剩余时间和2024年的剩余时间分别为百万美元。

注意事项 9。股东权益

普通股和优先股

根据第二份经修订和重述的公司注册证书的条款，公司已获得授权并共有 270,000,000股票，包括 (i) 250,000,000普通股，面值 $0.00001每股，以及 (ii) 20,000,000优先股股票，面值 $0.00001每股（“优先股”）。

2023 年 2 月证券购买协议

2023年2月23日，公司与投资者签订了证券购买协议（“SPA”），根据该协议，公司通过注册发行（“发行”）向投资者发行和出售，(i) 合计 9,396,000公司A类普通股的股票，收购价为美元0.8646每股，(ii) 预先注资的认股权证（“预先筹集的认股权证”），用于购买总额为 2,170,043A 类股票和 (iii) 购买认股权证 11,566,043A 类股票（“A 类认股证”）的股票。

每份预先出资的认股权证的购买价格等于本次发行中出售的每股A类股票的价格减去美元0.00001。预先出资的认股权证的行使价为 $0.00001每股，可以在发行后的任何时候行使，但要视A类股票的授权但未发行的股票的可用性而定，并且在行使之前不会到期。A 类认股权证的行使价为 $1.15每股可从 2023 年 8 月 27 日开始行使，前提是已获授权但未发行的 A 类股票的可用性，并将于 2028 年 8 月 27 日到期。

公司从本次发行中获得的总收益约为 $10.0百万，扣除与本次发行相关的估计费用。预筹认股权证和A类认股权证均符合股票分类的要求。

公司根据发行当日公司A类普通股的公允价值减去美元，估算了预先融资认股权证的公允价值0.00001行使价。公司分配了大约 $1.1按相对公允价值计算，本次发行的收益相当于预先筹集的认股权证的价值，计入额外实收资本。

该公司使用Black-Scholes估值模型估算了A类认股权证的公允价值，并分配了约美元4.0本次发行的收益与A类认股权证的价值相等的百万美元

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注意事项 9。股东权益（续）

相对公允价值基础，记入额外实收资本。 截至2023年2月23日（初始确认日期）的Black-Scholes估值模型的重要输入如下：

保修期限（年）			5.51
波动性			85.00		%
无风险利率			4.03		%
股息收益率			0.00		%

在截至2023年6月30日的三个月中，公司发行了 2,170,043由于行使了所有预先注资的认股权证，A类股票的股份，公司获得了微不足道的现金收益。

联合创始人撤资和股票回购协议

根据国家安全局以及与公司签订的股票回购协议，联合创始人出售了 1002021年6月30日他们各自在本公司股权的百分比。公司共支付了美元40.0在业务合并后向联合创始人支付百万美元，并额外支付总额为美元10.0在累计业务合并或融资交易为公司带来不少于美元的现金收益后，应支付百万美元250.0百万。

由于2023年2月27日的发行，公司筹集了美元10.0通过出售证券获得的现金总收入的百万美元，再加上美元247.3在业务合并和其他融资活动中筹集的百万美元，触发了 $10.0股票回购协议下的百万美元债务。公司向联合创始人支付了美元10.0百万美元用于在截至2023年3月31日的三个月内偿还负债。

公开和私人认股权证

截至2023年6月30日，公司有未偿还的公共和私人认股权证有待收购 8,625,000股票和 11,272,500普通股分别与业务合并有关。认股权证使注册持有人有权以美元的价格购买股票11.50自2021年8月12日起的任何时间，每股可进行调整。公开和私募认股权证在业务合并五周年或更早赎回或清算时到期。

该公司还有未偿还的私人认股权证有待收购 308,569普通股，行使价为美元0.20每股，与业务合并无关，业务合并是在净基础上行使的 278,146截至2022年6月30日的六个月内的股票。

该公司发布了 11,566,0432023年2月27日与本次发行有关的额外认股权证。认股权证使注册持有人有权以美元的价格购买普通股1.15每股。

与业务合并有关的私募认股权证被记为衍生负债，并减少了认股权证的估计公允价值0.5百万和美元0.3截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元，以及美元2.3百万和美元1.8截至2022年6月30日的三个月和六个月中，简明合并运营报表中的其他收益（支出）分别记录了百万美元。公开认股权证和遗留的未偿还私人认股权证在简明合并的股东权益报表中记为权益。

临时赞助商 Earnout 股票

由于业务合并，公司修改了以下条款 1,437,500SRAC的赞助商持有的普通股（“Sponsor Earnout Shares”），因此，如果普通股的股价未达到成交量加权平均收盘价美元，则所有此类股票将被没收12.50，如果普通股的股价未达到成交量加权平均收盘价美元，则三分之二的此类股票将被没收15.00，如果普通股的股价未达到成交量加权平均收盘价美元，则三分之一的此类股票将被没收17.50，在每种情况下，都是在业务合并五周年之前。某些改变普通股已发行股票数量的事件，例如拆分、合并或资本重组以及其他潜在事件，将公平地调整上述目标归属价格。在股份归属之前，未经公司同意，不得转让赞助商Earnout股份。

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注意事项 9。股东权益（续）

赞助商盈利份额记入权益。由于股票的偶然可没收性质，保荐人盈利股票不包括在基本每股收益计算中，但就摊薄后每股收益而言，被视为潜在的摊薄股票（参见附注11）。

在市场上 提供

2022 年 9 月 28 日，Momentus 与销售代理签订了场内股票发行销售协议（“自动柜员机销售协议”）。根据自动柜员机销售协议，公司可以不时通过销售代理使用市场（“ATM”）发行出售普通股，总发行价不超过美元50.0百万。根据自动柜员机销售协议，销售代理将有权获得补偿，佣金率最高为 3.0每股售出总销售价格的百分比。

在截至2023年6月30日的六个月中，有 不根据自动柜员机销售协议进行的销售。

注意 10。股票补偿

传统股票计划

2018年5月，Momentus Inc.董事会批准了2018年股票计划（“初始计划”），该计划允许向员工、董事和顾问授予激励和非合格股票期权以及限制性股票奖励。最初的计划于2018年11月终止。初始计划下未兑现的奖励继续受初始计划条款的约束。

2020 年 2 月和 3 月，董事会批准了经修订和重述的 2018 年股票计划（“2018 年计划”）。自2020年以来，没有提供任何额外补助金，也不会从2018年计划中提供任何新的补助金，但是，该计划下已发行和未偿还的期权继续受2018年计划条款的约束。遗产计划的没收可根据2021年股权激励计划提供，如下所述。

2021 年股权激励计划

在收盘方面，公司通过了2021年股权激励计划（“2021年计划”），根据该计划 5,982,922普通股最初是留待发行的。2021年计划允许发行激励性股票期权（“ISO”）、非合格股票期权（“NSO”）、限制性股票奖励（“RSA”）、股票增值权（“SAR”）、限制性股票单位（“RSU”）和绩效奖励。董事会决定补助金的使用期限。2021 年计划在闭幕后立即生效。2021年计划有一项常青条款，允许在每个财年的第一天增加根据该计划发行的股票，从2022财年开始，到2031财年的第一天结束（包括2031财年的第一天），在每种情况下，金额等于（i）3％（中较低者）3.0%) 上一财年最后一天的已发行股份，以及 (ii) 董事会确定的股票数量。在截至2023年6月30日的六个月中，根据2021年计划可供授予的股份增加了 2,533,234和 206,111这要归因于初始计划和2018年计划的常青规定和没收。截至 2023 年 6 月 30 日，有 1,275,145股票仍可供授予。2021 年计划下的拨款活动如下所述。

2021 年员工股票购买计划

在收盘时，公司通过了员工股票购买计划（“2021 年 ESPP 计划”），根据该计划 1,595,445普通股最初是留待发行的。该计划提供了一种手段，根据经修订的1986年《美国国税法》的允许，公司符合条件的员工有机会以折扣价购买普通股。2021 年 ESPP 计划有一项常青条款，允许在每个财年的第一天增加根据该计划发行的股票，从2022财年开始，到2031财年的第一天结束（包括）2031 财年的第一天，在每种情况下，金额等于 (i) 半个百分点中较低者 (i)0.5在自动增加日期之前的日历月最后一天已发行股份的百分比，以及（ii） 1,595,445股份。2021 年 ESPP 计划在收盘后立即生效。在截至2023年6月30日的六个月中，根据2021年ESPP计划可供发行的股票增加了 422,205由于常青规定。在截至2023年6月30日的六个月中，有 106,545根据2021年ESPP计划发行的股票。该公司与ESPP相关的未偿负债为$0.03截至2023年6月30日，员工应计费用中包含的百万美元

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注意 10。股票补偿 （续）

2021 年 ESPP 计划的捐款，待发行期结束时发行。截至 2023 年 6 月 30 日，有 2,151,771股票仍可供发行。

2022 年激励股权计划

2022年2月，公司通过了2022年激励股权计划（“2022年计划”），根据该计划 4,000,000普通股最初是留待发行的。2022 年计划允许发放 NSO、RSA、SAR、RSU 和股票奖励，但须遵守某些资格要求。董事会决定补助金的行使期限，补助金通常归属于 四年时期。

2023年3月21日，公司通过了2022年计划的第一修正案，将2022年计划下可供发行的普通股数量从 4,000,000普通股至 7,000,000普通股。2022 年计划的所有其他条款保持不变。

2023年5月8日，公司通过了2022年计划的第二项修正案，将2022年计划下可供发行的普通股数量从 7,000,000普通股至 8,000,000普通股。2022 年计划的所有其他条款保持不变。

截至2023年6月30日，根据2022年计划，仅向RSU发放了补助金，而且有 771,746剩余可供发行的股票。2022年计划下的拨款活动如下所述。

期权活动

下表列出了截至2023年6月30日的六个月根据2018年计划和2021年计划进行的期权活动摘要：

（以千计，基于共享的数据除外）																								期权总数						加权-每股平均行使价						加权平均剩余合同期限（以年为单位）						聚合内在价值
截至 2022 年 12 月 31 日，未兑现																								2,556,733						$	1.21
既得行使																								(502,704)						0.26
没收																								(691,906)						1.87
截至 2023 年 6 月 30 日的未偿还款项																								1,362,123						$	1.24					7.0						$	35
自2023年6月30日起可行使																								917,812						$	0.87					6.5						$	31
已归属，预计将于2023年6月30日归属																								1,362,123						$	1.24					7.0						$	35

截至 2023 年 6 月 30 日，总共有 $0.6与未归属期权相关的百万美元未确认薪酬成本，预计将在加权平均期内确认 1.3年份。

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，行使的期权的总内在价值为美元0.01百万和美元0.2分别为百万美元，在截至2022年6月30日的三个月和六个月内，以及美元3.7百万和美元4.1分别是百万。

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注意 10。股票补偿 （续）

限制性股票单位和限制性股票奖励活动

下表汇总了截至2023年6月30日的六个月中，根据初步计划、2018年计划、2021年计划和2022年计划，RSU和RSA的活动。登记册系统管理人在这段时期的活动中占据了不重要的部分：

						股份						加权平均授予日公允价值（即股价）
截至 2022 年 12 月 31 日，未兑现						7,780,917						$	3.99
已授予						10,377,589						0.55
既得						(1,238,805)						2.99
被没收						(1,983,441)						3.03
截至 2023 年 6 月 30 日的未偿还款项						14,936,260						$	1.81

截至 2023 年 6 月 30 日，总共有 $21.1与未归属的限制性股票单位相关的未确认薪酬成本为百万美元，预计将在加权平均期内确认 1.7年份。未归属和预计归属的未发行限制性股票的内在价值为美元4.7百万。

股票薪酬

下表按支出类型列出了初始计划、2018 年计划、2021 年计划和 2022 年计划下的股票薪酬：

			三个月已结束 6月30日												截至6月30日的六个月
（以千计）			2023						2022						2023						2022
研究和开发费用			$	681					$	514					$	1,157					$	887
销售、一般和管理费用			1,896						2,521						3,140						4,360
总计			$	2,577					$	3,035					$	4,297					$	5,247

下表按奖励类型列出了初始计划、2018 年计划、2021 年计划和 2022 年计划下的股票薪酬：

			三个月已结束 6月30日												截至6月30日的六个月
（以千计）			2023						2022						2023						2022
选项			$	92					$	174					$	188					$	251
RSU 和 RSA			2,499						2,909						4,099						4,984
特别是			(14)						22						10						82
绩效奖			$	—					$	(70)					—						(70)
总计			$	2,577					$	3,035					$	4,297					$	5,247

绩效奖

2021年计划下的绩效奖励被视为负债分类奖励，因为债务通常是固定货币金额，在未来某个日期以公司可变数量的普通股结算。可能结算的股份的可变数量不受限制。绩效奖励是根据管理层对潜在绩效结果的估计按公允价值衡量的。杰出表现奖项对应于 零股票（如果它们是在2023年6月30日结算的）。

向非雇员发行普通股

在截至2023年3月31日的三个月中，公司发布了 135,000向第三方咨询公司出售公司普通股，以换取公共关系服务。这些股票不是根据上述股权激励计划发行的。根据该协议，如果公司提前终止协议，这些股份可能会被意外没收。这些股票的发行日期公允价值为 $0.1百万将记录为

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注意 10。股票补偿 （续）

咨询费用超过 六个月协议的期限。相关咨询费用为 $0.05百万和美元0.1截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元。

注意 11。摊薄后每股收益

每股净亏损

每股净亏损是根据ASC 260-10提供的， 每股收益。每股基本收益的计算方法是将该期间的净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益使该期间已发行的所有潜在摊薄普通股生效。计算方法是将该期间分配给普通股股东的未分配收益除以该期间已发行普通股的加权平均数，再加上已发行优先股、期权和未归属股票单位以及根据国库股法已发行的认股权证的摊薄效应。

由于公司在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中出现了净亏损，因此在摊薄后每股收益的计算中包括某些期权、未归属股票单位、认股权证和或有赞助商Earnout股份将具有反稀释作用，因此被排除在摊薄后的每股亏损计算之外。

下表汇总了因具有反摊薄效应而被排除在外的潜在普通股：

			三个月已结束 6月30日												截至6月30日的六个月
			2023						2022						2023						2022
已发行期权和未归属股票单位			14,552,254						6,109,403						7,397,561						6,000,378
未履行的认股			31,463,543						19,897,500						31,463,543						20,023,655
临时赞助商 Earnout 股票			1,437,500						1,437,500						1,437,500						1,437,500
总计			47,453,297						27,444,403						40,298,604						27,461,533

注意事项 12。承付款和或有开支

购买义务

Momentus在正常业务过程中承担购买义务。这些义务包括采购订单和购买商品或服务的协议，这些协议是可执行的、具有法律约束力的，并规定了重要的条款和最低购买量。 截至2023年6月30日，公司未来的无条件收购义务如下：

（以千计）
2023 年的剩余时间			15,752
2024			540
总计			$	16,292

法律诉讼

证券集体诉讼

2021 年 7 月 15 日，据称 SRAC 的股东在美国加利福尼亚中区地方法院对 SRAC、SRC-NI Holdings, LLC（“赞助商”）、布莱恩·卡博特（SRAC 首席财务官）、Momentus 以及公司的联合创始人兼前首席执行官米哈伊尔·科科里奇提起了假定的集体诉讼字幕 Jensen 诉 Stable Road 收购公司等，第 2:21-cv-05744（the”詹森集体诉讼”）。该申诉称，被告在有关业务合并的公开声明和披露中遗漏了某些重要信息，违反了证券法，并代表在2020年10月7日至2021年7月13日期间购买了SRAC股票的假定股东寻求赔偿。随后的投诉附有字幕 Hall 诉 Stable Road 收购公司等，编号 2:21-cv-05943 和 Depoy 诉 Stable Road 收购公司等，第 2:21-cv-06287 号已合并到第一起申诉案件中（统称为 “证券集体诉讼”）。经修正的申诉已于 2021 年 11 月 12 日提出。公司对证券集体诉讼中的指控提出异议。

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注意 12。承诺和意外开支（续）

2023 年 2 月 10 日，证券集体诉讼的首席原告与公司原则上达成了和解证券集体诉讼的协议。原则上，根据协议条款，首席原告将代表在2020年10月7日至2021年7月13日（含在内）期间购买或以其他方式收购公司股票的所有人，免除公司在证券集体诉讼中提出或本可以主张的所有索赔，并有偏见地驳回此类索赔，以换取支付美元8.5公司出资百万美元（至少 $4.0预计其中百万美元将由保险收益提供资金）。原则上，该协议仍需满足各种条件，包括谅解备忘录的谈判和执行、和解的最终条款、向拟议的集体发出通知以及美国加利福尼亚中区地方法院的批准。如果这些条件得到满足，拟议的和解将解决证券集体诉讼中针对公司的所有索赔（任何可能选择退出该类别的股东除外）。公司和其他被告已经否认并将继续否认证券集体诉讼中指控的每一项索赔，拟议的和解协议没有承认任何被告的责任、不当行为或责任。如果公司无法执行和解的最终条款并获得法院的批准，公司将继续对证券集体诉讼中提出的索赔进行有力的辩护。

由于原则上同意和解证券集体诉讼，公司记录的诉讼和解应急费用为美元8.5百万。该公司还记录了$的保险应收账款4.0百万美元用于支付其保险公司预计从和解协议中获得的保险收益。$的净金额4.5在截至2022年12月31日的年度中，诉讼和解中确认的净额为百万美元。

CFIUS评论

2021年2月，公司和米哈伊尔·科科里奇向CFIUS提交了一份联合通知，要求审查科科里奇先生、他的妻子及其控制的实体历史上收购公司权益的情况，以回应美国国防部对公司外国所有权和控制权的担忧。2021 年 6 月 8 日，美国国防部和财政部代表 CFIUS，代表他本人和 Nortrone Finance S.A.（由科科里奇先生控制的实体）、列夫·哈西斯和奥尔加·哈西斯，分别以各自的个人身份并代表 Brainyspace LLC（由奥尔加·哈西斯控制的实体）加入了国家安全局。

根据国家安全局以及与公司签订的股票回购协议（自2021年6月8日起生效），Kokorich先生、Nortrone Finance S.A. 和 Brainyspace LLC（统称 “联合创始人”）均同意出售 1002021年6月30日他们各自在本公司股权的百分比。公司共支付了美元40在业务合并后向联合创始人支付百万美元，并额外支付总额为美元10百万美元应在内支付 10在累计业务合并或融资交易（无论是债务还是股权形式）为公司带来不少于美元的现金收益后的工作日250百万。

2023年2月27日，公司筹集的总收益为美元10.0通过出售证券（更多信息见附注9）获得的百万美元，再加上业务合并和其他融资活动，触发了美元10.0根据股票回购协议的条款，向联合创始人支付了百万美元的负债。截至2022年12月31日，该金额曾被记录为估计负债，相应抵消了截至2022年12月31日的简明合并股东权益表中的额外已支付资本。

国家安全局对公司制定了各种要求和限制以保护美国的国家安全，其中某些要求和限制可能会对公司的经营业绩产生重大不利影响，原因是合规成本、公司对某些美国设施、合同、人员、供应商选择和运营的控制受到限制，以及因不遵守此类要求和限制而可能受到的处罚。国家安全局规定由独立审计师进行季度合规审计。国家安全局还规定了最高为美元的违约金1,000,000每项违反国家安全局的行为。如果CFIUS监督机构、美国国防部和财政部发现违规行为，CFIUS监督机构可能会处以包括违约赔偿金在内的处罚。

公司承担了与这些事项相关的法律费用约为美元0.2百万和美元0.3截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元，以及美元0.5百万和美元1.3截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元，预计未来将继续产生法律费用。

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注意 12。承诺和意外开支（续）

股东条款 220 诉讼

2022年6月16日，原告和公司股东詹姆斯·伯克在特拉华州财政法院对公司提起了经过核实的申诉。第 2022-0519 号，根据《特拉华州通用公司法》第 220 条检查公司的账簿和记录。原告要求出示与公司管理有关的账簿和记录，以及向潜在投资者披露与业务合并有关的信息。2023年3月14日，法院批准了双方有偏见地解雇的规定，此事已结案。公司不时回应根据特拉华州适用的法律正确提交的账簿和记录请求。

股东衍生诉讼

2022年6月20日，布莱恩·林赛代表公司在美国加利福尼亚中区地方法院对公司（作为名义被告）、SRAC、布莱恩·卡博特、胡安·曼努埃尔·基罗加、詹姆斯·霍夫莫克尔、米哈伊尔·科科里奇、黎明·哈姆斯、弗雷德·肯尼迪、克里斯·哈德提起了股东衍生诉讼菲尔德、Mitchel B. Kugler、Victorino Mercado、Kimberly A. Reed、Linda J. Reiners 和 John C. Rood该衍生诉讼指控的核心指控与证券集体诉讼中陈述的核心指控相同。被告对本衍生诉讼中所述的指控提出异议。2022年9月27日，原告提交了无偏见的自愿解雇通知，要求驳回此案。由于原告驳回该衍生诉讼是自愿的，没有偏见，因此本原告和/或其他股东可能会在日后寻求重新提出就此事提出的索赔。如下所述，布莱恩·林赛于2023年6月30日在特拉华州财政法院再次提起股东衍生诉讼。如下所述，布莱恩·林赛于2023年6月30日在特拉华州财政法院再次提起股东衍生诉讼。

2023年1月25日，梅利莎·汉娜代表公司在美国加利福尼亚北区地方法院对公司（作为名义被告）、SRAC、布莱恩·卡博特、胡安·曼努埃尔·基罗加、詹姆斯·诺里斯、詹姆斯·霍夫莫克尔、米哈伊尔·科科里奇、黎明·哈姆斯、弗雷德·肯尼迪提起了股东衍生诉讼哈德菲尔德、Mitchel B. Kugler、Victorino Mercado、Kimberly A. Reed、Linda J. Reiners 和 John C. Rood（“衍生动作 II”）。衍生诉讼II指控的核心指控与证券集体诉讼中陈述的相同，还声称公司无视和/或拒绝了汉娜女士先前向公司董事会提出的要求。此事已延期至2023年8月。公司打算大力为诉讼辩护。

2023年4月25日，据称代表公司的贾斯汀·里夫林在美国加利福尼亚特区地方法院对公司（作为名义被告）、布莱恩·卡伯特、詹姆斯·诺里斯、马克·莱曼、詹姆斯·霍夫莫克尔和安·科诺提起了股东衍生诉讼，案件编号为 2:23-cv-03120。里夫林衍生品诉讼指控的核心指控与证券集体诉讼中所述的核心指控相同。公司已提出驳回申诉的动议，理由是索赔已经过时了，原告在提起诉讼之前没有理由向公司提出要求。公司打算大力为诉讼辩护。

2023年6月30日，据称代表公司在特拉华州财政法院（案件编号：2023-0674）的布莱恩·林赛对公司（名义上被告）、胡安·曼努埃尔·基罗加、詹姆斯·诺里斯、詹姆斯·霍夫莫克尔、SRC-NI Holdings, LLC、Mikhail Kokorich、Brian Kabot、Dawn 提起了股东衍生诉讼哈姆斯、弗雷德·肯尼迪、克里斯·哈德菲尔德、Mitchel B. Kugler、Victorino Mercado、Kimberly A. Reed、Linda J. Reeds 和 John C. Rood。林赛衍生品诉讼指控的核心指控与证券集体诉讼中所述的相同。公司打算大力为诉讼辩护。

安全票据诉讼

2022 年 7 月 20 日，Larian Living Trust（“TLLT”）在特拉华州纽卡斯尔县高等法院的复杂商业诉讼分庭对公司提起诉讼，案号为N22C-07-133 EMD CCLD。TLLT对两份投资合同引起的欺诈性诱导和违约行为提出索赔，TLLT声称根据这两份投资合同投资了美元4公司里有百万美元。TLLT声称，公司关闭业务合并时发生了 “流动性事件”，因此它有权获得其中的较大者4百万投资额或其公司股份的 “转换金额”，总额为 724,995公司股票的股份。TLLT进一步声称，该公司在2022年4月之前拒绝向其提供股票转换金额，当时其股票价值已从2021年8月的峰值大幅下降，超过了美元7.6百万。TLLT 要求赔偿超过 $7.6百万，此外还有利息及其

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目录

MOMENTUS INC

简明合并财务报表附注

注意 12。承诺和意外开支（续）

律师费和费用。2023年3月16日，公司驳回TLLT索赔的动议被驳回，双方将着手进行发现。2023年7月13日，公司提出部分即决判决的动议。公司对投诉中的指控提出异议，并打算大力为诉讼辩护。

创始人诉讼

2021年6月8日，公司前联合创始人和股东米哈伊尔·科科里奇和列夫·哈西斯签署了国家安全局以及股票回购协议，根据该协议，他们同意剥离在公司的权益，以换取现金付款和其他考虑。作为国家安全局和股票回购协议的一部分，科科里奇和哈西斯先生同意广泛豁免和解除对公司的所有索赔（定义广义）。公司坚持认为，本新闻稿对任何个人可能向公司提出的各种预付款和赔偿索赔有效。

科科里奇先生和哈西斯先生都通过法律顾问不同意公司的立场。例如，在针对公司和其他被告的未决证券集体诉讼中，科科里奇先生被指定为被告，尽管他没有在这些案件中出庭或出庭。此外，科科里奇先生是美国证券交易委员会对他提起的民事诉讼的唯一被告，该诉讼仍在美国哥伦比亚特区地方法院待审，案件编号为 1:21-cv-01869。科科里奇先生要求公司赔偿和预付他在这些行动中产生的费用和开支，公司对这些指控提出异议。

公司继续坚持认为，Kokorich先生在国家安全局和股票回购协议中的获释对于他在这些诉讼事项中的预付款和赔偿要求是有效的。2022年8月16日，Kokorich先生向特拉华州财政法院对公司提起了经过验证的申诉（案件。第 2022-0722 号）向公司寻求赔偿和预付款。在公司提出驳回该诉讼的动议后，Kokorich先生于2022年11月14日提出了修改后的申诉。在2023年2月2日的听证会上，提出了其他驳回动议和答复，并进行了审议。特拉华州财政法院于2023年5月15日批准了公司关于驳回Kokorich赔偿索赔诉讼的动议。2023年6月13日，Kokorich提交了上诉通知。该公司继续对投诉中的指控提出异议，并打算在上诉中大力为诉讼辩护。

2023年3月24日，Khasis先生向特拉华州财政法院对公司提起了经过验证的申诉（案件。第 2023-0361 号），向公司寻求赔偿和预付费用。2023年4月17日，公司提出驳回动议。2023 年 5 月 16 日。Khasis先生提出了经修正的申诉。2023年5月23日，Momentus提出动议，要求驳回修正后的申诉。另外，Khasis已要求加快审理其预付费用索赔。2023年6月23日，财政法院下令，在Kokorich的上诉之前，不会暂停哈西斯的赔偿诉讼。此外，大法官法院还命令双方准备一份提交法院的日程安排令，其中包括同时就公司的驳回动议和哈西斯的快速晋升动议进行辩论的所有相关截止日期。双方目前正在就可接受的时间表进行谈判。公司对投诉中的指控提出异议，并打算大力为诉讼辩护。

特拉华州集体诉讼

2022年11月10日，所谓的股东在特拉华州财政法院对布莱恩·卡博特、詹姆斯·霍夫莫克尔、安·科诺、马克·莱曼、詹姆斯·诺里斯、胡安·曼努埃尔·基罗加、SRC-NI Holdings, LLC、Edward K. Freedman、Mikhail Kokorich、Dawn Harms、Fred Kennedy和John C. Rood提起了假定的集体诉讼，案子标题为 Shirley 等人诉 Kabot 等人，2022-1023-PAF。投诉称，被告在有关拟议交易的公开声明和披露中做出了某些重大虚假陈述，省略了某些重要信息，这违反了证券法，并代表在2021年8月9日当天或之前购买了SRAC股票的假定股东寻求赔偿。

2023年3月16日，公司所谓的股东在特拉华州财政法院对公司的某些现任和前任董事和高级管理人员提起了假定的集体诉讼，该案标题为Lora诉Kabot等人，第2023-0322号案件（“Lora诉讼”）。与雪莉的申诉一样，该投诉指控被告在有关业务合并的公开声明和披露中做出了某些重大虚假陈述，省略了某些重要信息，这违反了证券法，并代表在2021年8月9日当天或之前购买了SRAC股票的一类假定股东寻求赔偿。

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MOMENTUS INC

简明合并财务报表附注

注意 12。承诺和意外开支（续）

2023年3月17日，公司所谓的股东在特拉华州财政法院对公司的某些现任和前任董事和高级管理人员提起了假定的集体诉讼，该案标题为Burk诉Kabot等人，第2023-0334号案件（“伯克诉讼”）。与Lora和Shirley的投诉一样，伯克的申诉指控被告在公开声明和披露中违反证券法，在有关业务合并的公开声明和披露中做出了某些重大虚假陈述，省略了某些重要信息，并代表在2021年8月9日当天或之前购买了SRAC股票的假定股东寻求赔偿。

2023年5月26日，原告提交了一项规定和拟议命令，要求合并和任命共同首席原告和共同首席原告的律师，将Lora Action中提出的申诉指定为行动申诉。

Shirley Action、Lora Action 和 Burk Action 已合并，标题为《在 Momentus, Inc. 股东诉讼》中，C.A. No. 2022-1023-PAF（Del Ch.2022 年 11 月 10 日）。这些假定的集体诉讼并未将公司列为被告。无论如何，根据合并协议及其附录、特拉华州公司守则、公司章程及其个人赔偿协议的条款，SRAC董事和高级管理人员以及公司现任和前任董事和高级管理人员已要求公司提供赔偿和晋升。公司可能对被告产生的费用和费用负责，并有义务在诉讼待决期间预付此类费用。公司了解到，被告对投诉中的指控提出异议，并打算对任何此类诉讼进行有力辩护。

其他诉讼及相关事宜

即使我们认为对我们提出的索赔毫无根据，这些和其他诉讼事项也可能非常耗时，会转移管理层的注意力和资源，导致公司承担巨额的辩护和和解费用或责任。我们打算大力捍卫所有这些指控。由于诉讼的潜在风险、费用和不确定性，以及有关各方提出的赔偿索赔，即使我们认为我们有合理的索赔或抗辩，我们也可能会不时解决争议。由于诉讼本质上是不可预测的，再加上各种可能有也可能没有全额保险的赔偿索赔，因此我们无法保证这些诉讼的结果，无论是个人还是总体结果，都不会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

公司可能不时成为诉讼的一方，并可能因与上述事项有关的正常业务过程而受到索赔。尽管无法确定地预测诉讼和索赔的结果，但公司目前认为，这些事项的最终结果不会对其业务产生重大不利影响。无论结果如何，由于判决、辩护和和解成本、管理资源转移和其他因素，诉讼都可能对公司产生不利影响。在每个报告期，公司都会评估根据ASC 450-20，潜在的损失金额或潜在损失范围是否可能且可以合理估计。律师费在发生时记为支出。

注意 13。所得税

截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，公司的有效税率分别为 零百分比。不同时期的有效税率可能有很大差异，并且可能受到许多因素的影响。这些因素包括但不限于公司开展业务的司法管辖区法定税率的变化以及递延所得税资产和负债估值的变化。有效税率和21％的联邦法定税率之间的差异主要与某些不可扣除的项目、州和地方所得税、没有当期所得税以及递延所得税资产的全额估值补贴有关。

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下讨论和分析提供了我们的管理层认为与评估和理解我们的经营业绩和财务状况相关的信息。本次讨论和分析应与我们在2023年3月8日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告（以下简称 “10-Q表”）和10-K表年度报告中其他地方出现的经过审计和未经审计的财务报表以及相关附注一起阅读。本讨论和分析还应与截至2023年6月30日的财务信息一起阅读。除了历史财务信息外，本讨论和分析还包含前瞻性陈述，这些陈述反映了我们涉及风险、不确定性和假设的计划、估计和信念。由于许多因素，例如在第二部分第1A项：“风险因素”、本10-Q表格和2023年3月8日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中第一部分的 “风险因素” 下列出的因素，以及本10-Q表格其他地方的 “关于前瞻性陈述的警示性声明” 中列出的因素，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。

为便于列报，本节中包含的某些数字，例如利率和其他百分比，已四舍五入。本节所列的百分比数字并非在所有情况下都是根据此类四舍五入的数字计算的，而是根据四舍五入前的此类数额计算的。因此，本节中的百分比金额可能与使用我们的财务报表或相关文本中的数字进行相同计算所得的百分比金额略有不同。由于四舍五入，本节中出现的某些其他金额可能同样略有不同。

概述

Momentus 提供运输和基础设施服务，以帮助实现太空商业化。卫星运营商是我们的主要客户和目标商业客户。Momentus还在为美国国家航空航天局和国防部等部门和机构寻求业务以支持美国政府的任务。

我们计划提供的服务包括 “最后一英里” 卫星运输、有效载荷托管、在轨卫星加油、在轨检查、在轨卫星维护、脱轨、碎片清除和其他卫星到卫星服务。

我们的运输服务将专注于将客户的卫星交付到他们选择的精确轨道。为了实现这一目标，我们计划与SpaceX等领先的发射服务提供商合作创建一个中心辐射运输网络。在这种模式下，我们客户的卫星将乘坐中型或大型火箭从地球 “共乘” 到太空。然后，我们的轨道服务飞行器（“OSV”）将提供从火箭发射轨道到卫星运营商选择的自定义轨道的 “最后一英里” 运输服务。我们相信，相对于仅通过拼车发射所能实现的目标，我们的轮辐模式有可能扩大客户的部署选择，同时相对于使用专用小型运载火箭所能实现的目标，降低他们的成本。随着时间的推移，我们计划开始在 “最后一英里” 运输之外推出其他服务。

自 2017 年成立以来，我们一直在努力开发、测试和增强我们的车辆和配套技术，尤其是我们的水等离子推进技术。截至2023年7月31日，我们已经签订了约3200万美元的积压合同（潜在收入）。这些协议包含确定的订单和期权，允许客户在更短的时间内选择加入发布，而无需单独的协议。这些签订的合同涵盖14个国家的18家公司。一般而言，我们的客户有权取消合同，但有一项谅解，即他们将放弃存款。如果客户在需要支付不可退还的押金之前取消了合同，则除了在签订合同时支付的初始定金外，我们可能无法从这些订单中获得收入。

我们的服务之所以成为可能，是因为航天工业在过去二十年中技术的飞速发展，这主要是由发射成本的大幅下降以及更小、成本更低的卫星的出现所推动的。这些趋势的融合导致了商业空间市场的显著增长，其根源是进入旨在提供通信、地球观测和数据收集服务以及其他卫星服务的公司更容易进入新的空间经济。

我们预计，随着各公司继续寻求将单颗卫星运送到特定轨道或部署卫星星座的多功能和低成本方式，太空运输领域在未来几年有可能实现可观的增长。我们预计，尽管低地轨道以外的新应用也在出现，但随着技术进步继续使新的市场进入者更容易进入太空，将小型卫星运送到低地轨道的需求将在短期内继续推动太空运输服务的总体需求增长。我们还认为，在未来十年中，可能会出现新的天基业务，例如

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在太空、太空制造或空间数据处理中产生太阳能。这些新的商业模式的出现可能会大大增加对空间运输和其他空间基础设施服务的需求。

除运输外，我们预计，如果我们成功执行业务计划，包括全面开发和验证我们的太空技术，那么卫星星座市场的增长可能会推动对我们的托管有效载荷、在轨卫星加油、在轨检查、在轨卫星维护、脱轨、碎片清除和其他卫星到卫星服务产品的需求。卫星星座的寿命相对较短，在我们看来，需要维护、脱轨和其他更高频率的一般维修。

2023年1月3日，该公司乘坐SpaceX Transporter-6任务向低地轨道发射了Vigoride 5 OSV。任务正在进行中，Vigoride 5 OSV正在低地轨道上以自己的力量进行机动。任务的主要目标是在轨道上测试航天器，从遇到的任何问题中吸取教训，并在未来的Vigoride飞行器和任务中吸取经验教训。该任务还为两个客户提供了支持：2023年5月10日在轨道上部署的Qosmosys Zeus-1有效载荷，以及加州理工学院的太空太阳能演示器项目，Vigoride 5继续为其提供推力机动和在轨支持，包括提供数据、通信、指挥和遥测以及用于最佳拍照和太阳能电池照明的资源。

作为 Vigoride 5 任务的一部分，我们成功完成了开创性的微波电热推进器 (MET) 在轨的初步测试，该推进器依赖太阳能，使用蒸馏水作为推进剂。MET 是 Vigoride OSV 的主要推进方法，它通过火箭喷嘴排出极热的气体来产生推力。与通过化学反应产生推力的传统化学火箭发动机不同，MET 旨在产生等离子体并利用太阳能驱动加热水推进剂的微波能源。Momentus 拥有两项专利，以支持这种专有推进技术。

最近在轨道上进行的 MET 测试包括对向 Vigoride 5 航天器施加力量的推进器发射数十次。这些力可以改变航天器的轨道速度，从而调整轨道，改变高度和轨道倾角等参数。这种能力使Momentus能够将其客户的有效载荷交付到自定义轨道。在当前 Vigoride 5 任务中，Momentus 已使用 MET 改变了航天器的高度。

Vigoride OSV 的姿态控制和反应控制系统也使用水作为推进剂，最近进行了测试并全面投入使用。凭借其水基推进系统，Momentus 旨在提供具有成本效益、高效、安全和环保的推进系统，以满足对太空运输和基础设施服务的需求。

2023年4月15日，该公司在SpaceX Transporter-7任务中将其Vigoride 6 OSV发射到低地轨道，并利用其MET改变了Vigoride 6 OSV的轨道倾角，以支持六个客户有效载荷的交付，其中包括两颗用于美国宇航局LLITED任务的卫星。

Vigoride 6任务还举办了一种新型太阳能电池板的Momentus技术演示。Tape Spring 太阳能电池阵列 (TASSA) 技术的特点是将大片柔性太阳能电池粘接在胶带弹簧上。要存放，它们要紧紧地盘绕在心轴周围。发射后，发动机展开芯轴，部署太阳能电池板。Momentus的目标是降低车辆生产成本，简化在轨操作，同时降低卫星的电力成本，这项技术一旦投入运行。

我们执行业务计划的能力取决于本表格10-Q中描述的技术的持续开发和成功商业化。我们相信我们的水等离子体推进技术将是我们产品供应的关键差异化因素，初步的太空测试也取得了成功，但我们尚未确认该装置能够产生足够的推力以完成交付，也无法保证其运行方式足够可靠和高效，足以实现该技术的全面商业化。太空技术的发展极其复杂、耗时且昂贵，而且无法保证我们预测的理论和地面结果会转化为在我们预期的参数范围内运行的实用太空飞行器，或者根本无法保证。这份10-Q表格描述了Momentus当前继续开发技术、营销和商业化其产品的业务计划，但是无法保证Momentus能够成功开发其技术并将其应用于商业上可行的车辆中。

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目录

服务概述

当我们的技术在未来得到全面开发和验证后，我们目前计划为太空经济提供以下基础设施服务：

太空运输。我们正在开发一种基于轮辐模型的太空运输服务，该服务将中型或大型火箭的乘车共享发射与使用我们的 OSV 进行最后一英里交付相结合。在这种模式下，我们的客户将在发射前几个月将有效载荷交付给我们，以便集成到我们的车辆上。一旦我们整合了客户的有效载荷，我们将把装有客户有效载荷装置的飞行器运送到发射场，在那里它将集成到火箭上。然后，火箭将把我们的飞行器运送到降落轨道。与火箭分离后，我们的飞行器将把客户的有效载荷运送到他们选择的最终轨道。

我们制造水等离子体推进器是为了使我们的飞行器能够高效地将每个客户的有效载荷运送到各自的轨道。我们相信，相对于仅凭共享乘车发射所能实现的目标，我们的中心辐射模型有可能扩大客户的部署选择，同时与使用专用小型运载火箭所能实现的目标相比，降低他们的成本。

最初，我们的飞行器将在将客户的有效载荷送到最终轨道后脱离轨道。最终，我们的计划是发展我们的飞行器可重复使用的能力，这样，在有效载荷交付后，它们将能够留在太空执行更多任务。

托管有效负载。我们正在通过基于订阅的托管有效载荷服务为卫星系统开发模块化方法。这项服务旨在帮助我们的客户避免在设计和制造定制卫星上投入大量的资本支出，就像在传统商业模式下一样，传统商业模式假设给定的有效载荷与其卫星总线紧密集成。我们设计的运载工具采用模块化设计，便于与客户有效载荷集成，具有客户在轨道上所需的全套功能。在我们的托管有效载荷模型下，在将客户有效载荷运送到特定轨道后，我们的飞行器将在其任务期间保持与有效载荷的连接，提供持续的动力、轨道维护、定向和通信，以支持有效载荷数据的遥测、指挥和下行链接。

在轨服务。我们将卫星在轨维修视为一个快速增长的商机。随着太空中卫星数量的增加，对其进行维修的需求也随之增加。我们正在设计Momentus未来的可重复使用飞行器，使其能够在轨维修，并正在开展支持这一目标的开发活动。我们的目标是为未来的飞行器配备机械臂，并能够在其他航天器附近进行机动并与之对接或停泊。我们相信，一旦全面开发，这些能力将使我们能够提供一系列不同的在轨服务，例如检查、加油、延长寿命、重新定位、救助任务、维护和维修以及脱轨。

卫星巴士。 我们提供Vigoride OSV的修改版，用作商业和政府客户的卫星总线。经过改装，Vigoride OSV 提供了强大的功能，可以支持这些商业和政府客户的任务。

影响我们绩效的因素

我们认为，我们的业绩和未来的成功在很大程度上取决于我们利用以下机遇的能力，而这些机遇反过来又面临重大风险和挑战，包括下文讨论的风险和挑战。

太空运输和服务车辆及相关技术开发

我们的主要研发目标侧重于开发我们现有和未来的太空转移和服务飞行器以及相关的水等离子体推进技术。

Vigoride 是 Momentus 正在开发的第一辆汽车。一旦在太空中得到全面开发、测试和验证，我们预计 Vigoride 将足以满足我们最初的运营计划，即在低地轨道向小型卫星提供太空运输。Vigoride旨在在低地轨道上运送多达750千克的客户有效载荷，尽管在大多数常见配置下，我们的有效载荷能力可能会更低。我们已将 Vigoride 的 delta-v 和主机功率目标分别设定为 2 km/sec 和 1 kW，我们相信在我们的产品路线图几年后我们就能实现这一目标。

我们正在计划下一次Vigoride测试和演示任务，SpaceX计划在2024年初进行发射，我们还与SpaceX签订了发射服务协议，用于在2024年底之前执行各种任务，以支持客户需求。虽然确保舱单上的空间是重要的一步，但未来的所有任务

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仍需获得许可证和政府批准，并成功完成我们为航天器飞行做准备的工作。该公司无法保证其计划在未来任务中运行的车辆会按时准备就绪，也无法保证它们会按预期运行。

早期的 Vigoride 飞行器将无法重复使用，这意味着我们将在交付客户有效载荷后使它们脱离轨道。但是，我们的目标是最早在2025年使我们的飞行器能够重复使用，以便在交付有效载荷后，它们将能够留在太空执行后续任务。建造可重复使用的车辆将需要进行大量的额外研究和技术开发。我们相信，我们选择水作为推进剂将有助于制造可重复使用的车辆，因为除了确保管线和储罐不会冻结或被冰阻塞外，水可以在没有特殊条件的情况下储存，而且可以无限期地储存水并易于抽水。此外，相对于常用的推进剂，例如用于化学推进的低温部件和高曲毒性燃料，或用于电力推进的高压稀有气体（例如氙气或氪气），水是安全和无害的。我们相信，如果我们能够实现可重复使用，它将使我们能够降低每次乘车的制造和启动成本，为投资者实现更高的利润率和回报，同时减少对环境的影响。

除了 Vigoride 之外，我们还设想将更大的汽车推向市场。这些飞行器将与我们的Vigoride飞行器类似，但具有更大的结构、更大的太阳能电池板和更强大的推进系统，以便将越来越大的有效载荷运送到离地球更远的地方。

我们成功开发采用水等离子体推进技术的车辆存在不确定性，包括：

•最终确定系统设计和规格的时机；

•成功完成测试计划和演示任务；

•许可证和政府批准的接收和收到时间，这些许可证和批准将使我们能够在太空中飞行器并收集有助于我们进一步开发车辆的宝贵数据；

•按时、按预算和目标成本目标实现设计的既定技术目标和目标；

•我们从监管机构获得其他适用批准、许可或认证并维持当前的批准、许可或认证的能力；

•我们确保发射提供商名单上的空位的能力；

•尽管存在自然灾害等中断生产的风险，但我们的制造设施仍能保持业绩；

•支持我们研发活动的第三方承包商的业绩；

•有限数量的供应商在某些原材料和供应部件方面的表现以及他们与我们做生意的意愿；

•我们保护对我们 OSV 的设计和功能至关重要的知识产权的能力；

•我们继续资助和维持我们当前研发活动的能力；以及

•我们遵守国家安全局条款和安全总监制定的任何相关合规措施的能力。

这些变量的结果发生变化都可能延迟我们车辆的开发，这反过来又可能影响我们的业务和运营业绩。

首次和连续发射

我们的水等离子体推进技术（我们正在开发）基于微波电热或 “MET” 推进器的使用，我们相信这种推进器最终可以提供安全、实惠、可靠和常规的太空服务，包括太空运输、托管有效载荷和在轨服务。为此，我们目前打算：

制定我们的太空运输商业计划。我们于 2022 年与 Vigoride 进行了首次测试和演示任务，并分别于 2023 年 1 月和 4 月开始了第二次和第三次测试和演示任务。我们计划在定于2023年11月执行的Transporter-9任务中将客户送入轨道。该公司为目前计划到2024年底的每项SpaceX Transporter任务都保留了空间，并且正在积极为客户预订。未来的所有任务仍需获得许可证和政府批准，并成功完成我们为航天器飞行做好准备的工作。该公司无法保证其计划在未来任务中运行的车辆会按时准备就绪，也无法保证它们会按预期运行。

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启动我们的托管有效载荷商业计划。我们正在通过我们的托管有效载荷模型开发卫星系统的模块化方法。对于需要为有效载荷和/或特定轨道提供大量动力的任务，我们的目标是让Momentus能够提供低成本服务模式、在轨灵活性和高发电量的独特组合。

启动我们的在轨服务商业计划。如果我们按照目前的设想开发出车辆的可重复使用性，我们相信我们将能够开始为我们的客户提供一系列不同的在轨服务。尽管我们尚未开发出这些能力或提供这些服务所需的技术，但此类服务可能包括检查、加油、延长寿命、重新定位、救助任务、维护和维修以及脱轨。随着送入太空的卫星数量持续增加，我们预计此类服务的需求将不断增长。

我们的太空基础设施服务业务的成功将取决于我们能否成功定期将客户卫星送入自定义轨道。我们的早期任务，尤其是2022年和2023年的任务，包括我们在2022年5月的首次任务（Vigoride 3），过去和现在都是演示任务。我们计划中的演示任务的主要目标是在轨道上测试Vigoride，并从我们遇到的任何问题中吸取教训。在我们寻求最终对量产设计进行认证时，从演示任务中吸取的经验教训将有助于我们为Vigoride车辆所做的更改提供信息。根据我们遇到的问题的性质，我们未来发布的时间表和其他计划中的活动可能会受到不利影响。无法保证我们在未来的演示任务或未来的任何任务中不会遇到操作或流程故障以及其他问题。任何失败或挫折，尤其是我们在首次任务（Vigoride 3）中经历的失败或挫折，以及我们在其他早期任务中可能遇到的失败或挫折，都可能损害我们的声誉，并对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。

客户需求

我们引起了许多卫星运营商、卫星制造商、卫星聚合商、发射服务提供商和其他方面的极大兴趣。截至 2023 年 6 月 30 日，我们已收取了与未来发布相关的约 200 万美元客户存款。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，没有支付任何退款。

由于我们的技术尚未经过全面测试，我们为执行演示任务的客户提供的服务将受到限制。为了反映这一点，相对于我们最终打算为运输服务收取的价格，我们希望为这些演示任务的客户提供折扣。在演示任务中，我们计划演示 Vigoride 部署卫星的能力。所有客户有效载荷发布后，我们计划进行某些操作和技术演示，以验证我们的技术并确定我们战略的潜在商业可行性。这种方法限制了我们和客户的风险。

截至2023年7月31日，我们已经签订了约3200万美元的积压合同（潜在收入）。这些协议包括确定订单和期权，允许客户在更短的时间内选择加入发布，而无需单独的协议。这些签订的合同涵盖14个国家的18家公司。一般而言，我们的客户有权取消合同，但有一项谅解，即他们将放弃存款。如果客户在需要支付不可退还的押金之前取消了合同，则除了在签订合同时支付的初始定金外，我们可能无法从这些订单中获得收入。

我们的积压商品存在严重的客户集中风险。截至2023年7月31日，我们积压的总美元价值中约有89％与三家发射服务提供商和发射服务容量聚合商及其关联公司有关。我们积压订单中排名前十的客户约占我们积压订单美元总价值的 99%。

此外，积压情况通常因季度而异，各期积压的比较不一定能预示未来的收入。此外，一些包含积压合同的合同涉及计划在未来很多年内提供的服务，随着时间的推移，我们签订合同的客户的经济可行性无法得到保证。因此，构成我们积压的合同可能不会在任何特定时期产生实际收入，也可能根本不会产生实际收入，并且此类合同的实际收入可能与我们的积压估计有所不同。积压项目收到收入（如果有的话）的时间可能会改变，因为许多因素会影响任务的时间安排，也可能对合同进行调整。未能兑现我们积压的部分内容可能会对我们的收入和毛利率产生不利影响。

最近的事态发展

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2023 年 2 月证券购买协议

2023年2月27日，Momentus以每股0.8646美元的收购价共出售了9,39.6万股普通股，以每份预先注资的认股权证0.8646美元的收购价减去每份预先注资的认股权证0.00001美元的行使价出售了总共2,170,043股普通股的预先注资认股权证，以及向机构投资者购买11,566,043股普通股的认股权证。扣除费用和支出前，本次发行的总收益约为1,000万美元。我们将本次发行的所有净收益用于履行公司在业务合并之前的某些股票回购义务。

在截至2023年6月30日的三个月中，由于行使了所有预先注资的认股权证，公司发行了2,170,043股A类股票，公司从行使此类预先注资的认股权证中获得了微不足道的现金收益。

组织变革

2022年11月28日，公司首席财务官金智坤提出辞职，自2023年1月6日起生效。2023 年 1 月 3 日，董事会任命丹尼斯·马奥尼为公司临时首席财务官兼首席会计官，自 2023 年 1 月 7 日起生效。然后，在2023年4月5日，董事会任命埃里克·威廉姆斯为公司的常任首席财务官兼首席会计官。

在市场上发售

2022年9月28日，Momentus签订了自动柜员机销售协议。根据自动柜员机销售协议，公司可能不时使用自动柜员机发行的销售代理出售普通股，总要约价不超过5,000万美元。根据自动柜员机销售协议，销售代理将有权按每股销售总价的3.0％的佣金率获得补偿。

在截至2023年6月30日的六个月中，没有根据自动柜员机销售协议进行销售。

CFIUS评论

我们在下文所述的CFIUS审查中花费了大量费用，并且已经产生并预计将产生与实施下述国家安全局有关的巨额费用。我们还承担了与下文讨论的美国证券交易委员会和解协议相关的巨额费用。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司与这些事项相关的法律费用分别约为20万美元和30万美元，在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，公司分别承担了50万美元和130万美元，并预计未来将继续产生法律费用。

国家安全局

2021年2月，公司和米哈伊尔·科科里奇向CFIUS提交了一份联合通知，要求审查科科里奇先生、他的妻子及其控制的实体历史上收购公司权益的情况，以回应美国国防部对公司外国所有权和控制权的担忧。2021 年 6 月 8 日，美国国防部和财政部代表 CFIUS，代表他本人和 Nortrone Finance S.A.（由科科里奇先生控制的实体）、列夫·哈西斯和奥尔加·哈西斯，分别以各自的个人身份并代表 Brainyspace LLC（由奥尔加·哈西斯控制的实体）与《国家安全协议》签订了《国家安全协议》美国政府，由美国国防部和财政部（“NSA”）代表。

联合创始人撤资和股票回购协议

根据国家安全局的规定，根据自2021年6月8日起生效的与公司签订的股票回购协议，Kokorich先生、Nortrone Finance S.A. 和Brainyspace LLC（统称为 “联合创始人”）同意于2021年6月30日出售各自在公司的100％股权。业务合并后，公司向联合创始人共支付了4000万美元，在累计业务合并或融资交易（无论是债务还是股权形式）为公司带来不少于2.5亿美元的现金收益后的10个工作日内额外支付了总额为1000万美元的款项。

2023年2月27日，公司通过出售证券筹集了1,000万美元的总收益（更多信息见附注9），再加上业务合并和其他融资活动，促使根据协议的条款向联合创始人支付了1,000万美元的负债

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股票回购协议。这笔款项是在截至2023年3月31日的三个月内支付的，此前曾记为估计负债，并相应地抵消了截至2022年12月31日的简明合并股东权益表中的额外已付资本。

运营结果的组成部分

服务收入

我们与主要从事航空航天业的客户签订了 “最后一英里” 卫星和货物交付、有效载荷托管和在轨服务选项的合同。公司在履行我们的履约义务或客户取消合同时确认收入（以及已支付的任何其他费用），以较早者为准。

在截至2023年6月30日的三个月中，公司确认了170万美元的收入，主要来自与Vigoride 5和Vigoride 6任务相关的履约义务的完成，以及合同到期后部分没收的客户存款。

截至2023年6月30日，我们已经与客户签订了合同，并收取了约200万美元的客户存款，其中120万美元记为流动合同负债，80万美元记录为简明合并资产负债表中的非流动合同负债。

公司估计，可变对价为最有可能的金额，该金额包含在交易价格中，前提是已确认的累计收入可能不会出现重大逆转。尽管公司的标准合同不包含使客户能够收回已支付的任何不可退还费用的退款或追索条款，但公司可以根据需要向客户发放全额或部分退款，以维护和促进未来的业务关系和客户商誉。

收入成本

收入成本主要包括与轨道服务运载工具成本和第三方发射费用相关的费用。在轨道服务运载工具的设计完成并投入生产之前，这些轨道服务运载工具的成本将作为研发费用记作收到的材料和服务。目前的设计和技术允许一次性使用轨道服务运载工具。

研究和开发

研发支出主要包括以下活动的成本，这些活动旨在为我们的车辆开发现有和未来的技术。研发活动包括基础研究、应用研究、设计、开发和相关的测试项目活动。开发我们的车辆所产生的成本主要包括设备、材料和劳动时间（包括内部和分包商）。该公司还将与测试其Vigoride飞行器相关的发射成本记录为研发成本。

截至2023年6月30日，我们已经支付了与开发和制造车辆相关的所有研发成本。随着我们开发下一代汽车，我们预计研发费用将继续增加。

销售、一般和管理

销售、一般和管理费用包括参与一般公司职能的员工的人力资本相关费用，包括行政管理和行政、会计、财务、税务、法律、信息技术、安全、销售、营销和人力资源；与设施和设备相关的折旧费用和租金；专业费用；以及其他一般公司成本。与人数相关的支出主要包括工资、奖金、股权薪酬支出和福利。

作为上市公司运营，我们还会产生额外费用，包括遵守适用于在国家证券交易所上市的公司的规章制度、与美国证券交易委员会规章制度规定的合规和报告义务以及遵守国家安全局所需的费用。

认股权证负债公允价值的变化

认股权证公允价值的变化包括我们的认股权证负债估计公允价值的变化。

利息收入

利息收入包括计息银行账户中持有的投资所得的利息。

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利息支出

利息支出包括与我们的应付贷款相关的利息，以及认股权证折扣和债务发行成本的摊销。

其他收入（费用）

其他收入（支出）主要涉及与定期贷款融资、美国证券交易委员会结算成本和其他非物质项目相关的非经常性费用。

所得税准备金

我们在美国需要缴纳所得税。我们的所得税准备金包括根据已颁布的联邦和州税率估算的联邦和州所得税，并根据允许的抵免额、扣除额、不确定的税收状况、递延所得税资产和负债估值的变化以及税法的变化进行了调整。

不同时期的有效税率可能有很大差异，并且可能受到许多因素的影响。这些因素包括但不限于公司开展业务的司法管辖区的法定税率的变化以及递延所得税资产和负债估值的变化。有效税率和21％的联邦法定税率之间的差异主要与某些不可扣除的项目、州和地方所得税以及递延所得税资产的全额估值补贴有关。

运营结果

下表列出了我们在所述期间的经营业绩。财务业绩的逐期比较不一定能预示未来的业绩。

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月财务业绩比较

			三个月已结束 6月30日
（以千计）			2023						2022						$ Change						% 变化
服务收入			$	1,705					$	50					$	1,655					3310		%
收入成本			388						12						376						3133		%
毛利			1,317						38						1,279						3366		%
运营费用：
研究和开发费用			10,204						10,896						(692)						(6		%)
销售、一般和管理费用			10,007						12,861						(2,854)						(22		%)
运营损失			(18,894)						(23,719)						4,825						(20		%)
其他收入（支出）：
认股权证负债公允价值的变化			451						2,254						(1,803)						(80		%)
处置资产的已实现损失			(17)						1						(18)						(1800		%)
利息收入			357						5						352						7040		%
利息支出			(732)						(1,413)						681						(48		%)
净亏损			$	(18,835)					$	(22,872)					$	4,037					(18		%)

服务收入

在截至2023年6月30日的三个月中，确认的收入主要来自履行与Vigoride 5和Vigoride 6任务相关的客户履约义务，从而确认了130万美元的收入。剩余的40万美元确认收入是合同到期时没收客户存款以及通过另一家供应商在SpaceX Transporter 8任务中发射一个客户有效载荷。

在截至2022年6月30日的三个月中，确认的收入是由于客户合同被取消，导致相关客户存款被没收。

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收入成本

在截至2023年6月30日的三个月中，收入成本归因于分配给Vigoride 5和Vigoride 6任务客户有效载荷的发射成本。该公司根据有效载荷重量按比例分配了发射成本。

研究和开发费用

研发费用从截至2022年6月30日的三个月的1,090万美元减少到截至2023年6月30日的三个月的1,020万美元。减少的原因是分配的信息技术和设施费用减少了70万美元，签到奖金减少了40万美元，材料支出减少了20万美元，部分被Vigoride 6任务研发发射成本增加80万美元所抵消。

销售、一般和管理费用

销售、一般和管理费用从截至2022年6月30日的三个月的1,290万美元减少到截至2023年6月30日的三个月的1,000万美元。国家安全局合规支出减少了40万美元，其他法律服务费用减少了50万美元，部分被美国证券交易委员会合规支出增加30万美元所抵消，原因是公司与附注12中讨论的国家安全局和美国证券交易委员会主题相关的活动从法律诉讼转向合规。由于高管人员流失，股票薪酬减少了60万美元。信息技术成本、与2022年5月战略供应商测试相关的一般和管理启动成本以及其他一般公司支出分别减少了70万美元、60万美元和20万美元。

认股权证负债公允价值的变化

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，公司目前未偿还的认股权证的计算公允价值下降主要是由按可比条件购买公司股票的公开上市认股权证的可观察市场价格所推动的。有关其他信息，请参见注释 9。

处置资产的已实现损失

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，资产处置的已实现亏损并不重要。

利息收入

利息收入从截至2022年6月30日的三个月的微不足道的金额增加到截至2023年6月30日的三个月的40万美元，原因是公司增加了对货币市场基金的投资，以应对利率上升。

利息支出

利息支出从截至2022年6月30日的三个月的140万美元现金和摊销利息减少到截至2023年6月30日的三个月的70万美元现金和摊销利息，这是由于采用了有效利率法，随着定期贷款接近到期，现金和摊销利息会减少。有关其他信息，请参见注释 8。

其他收入

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，其他收入并不重要。

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截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的财务业绩比较

			六个月已结束 6月30日
（以千计）			2023						2022						$ Change						% 变化
服务收入			$	1,727					$	50					$	1,677					3354		%
收入成本			388						12						376						3133		%
毛利			1,339						38						1,301						3424		%
运营费用：
研究和开发费用			20,323						20,867						(544)						(3		%)
销售、一般和管理费用			20,277						27,714						(7,437)						(27		%)
运营损失			(39,261)						(48,543)						9,282						(19		%)
其他收入（支出）：
认股权证负债公允价值的变化			338						1,803						(1,465)						(81		%)
处置资产的已实现损失			(17)						(69)						52						(75		%)
利息收入			912						5						907						18140		%
利息支出			(1,652)						(2,905)						1,253						(43		%)
诉讼和解，净额			—						3						(3)						(100		%)
其他收入			20						—						20						100%
净亏损			$	(39,660)					$	(49,706)					10,046						(20		%)

服务收入

在截至2023年6月30日的六个月中，确认的收入主要是由Vigoride 5和Vigoride 6客户履行履约义务所推动的，从而确认了130万美元的收入。剩余的40万美元确认收入是合同到期时没收客户存款以及通过另一家供应商在SpaceX Transporter 8任务中发射一个客户有效载荷。

在截至2022年6月30日的六个月中，确认的收入是由于客户合同被取消，相关客户存款被没收。

研究和开发费用

研发费用从截至2022年6月30日的六个月的2,090万美元减少到截至2023年6月30日的六个月的2,030万美元。减少的主要原因是材料和部件支出减少了120万美元，分配的信息技术和设施支出减少了80万美元，签约奖金减少了40万美元，但与Vigoride 5和Vigoride 6任务相关的140万美元发射费用增加以及分包商支出增加50万美元部分抵消了减少额。

销售、一般和管理费用

销售、一般和管理费用从截至2022年6月30日的六个月的2770万美元下降到截至2023年6月30日的六个月的2,030万美元。由于公司与附注12中讨论的国家安全局和美国证券交易委员会主题相关的活动从法律诉讼转向合规，美国证券交易委员会的合规支出减少了170万美元，国家安全局的合规支出减少了90万美元，其他法律服务费用减少了60万美元，非法律专业费用减少了70万美元。非股票薪酬工资减少了40万美元，原因是去年的一次性奖金和高管离职被顾问暂时取代，而由于高管流失，基于股票的薪酬减少了120万美元。IT 成本、与 2022 年 5 月战略供应商测试相关的G&A启动成本以及其他一般公司办公费用分别减少了80万美元、60万美元和40万美元。

认股权证负债公允价值的变化

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，公司目前未偿还的认股权证的计算公允价值下降主要是由按可比条件购买公司股票的公开上市认股权证的可观察市场价格所致。有关其他信息，请参见注释 9。

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处置资产的已实现损失

截至2023年6月30日的六个月中，资产处置的已实现亏损减少是由于在截至2022年6月30日的六个月中处置了与三笔小额租赁终止相关的家具和设备，而在截至2023年6月30日的六个月中，处置了非物质处置。

利息收入

利息收入从截至2022年6月30日的六个月的微不足道的金额增加到截至2023年6月30日的六个月的90万美元，原因是公司增加了对货币市场基金的投资，以应对利率上升。

利息支出

利息支出从截至2022年6月30日的六个月的290万美元现金和摊销利息减少到截至2023年6月30日的六个月的170万美元现金和摊销利息，这是由于采用了有效利率法，随着定期贷款接近到期，现金和摊销利息会减少。有关其他信息，请参见注释 8。

诉讼和解，净额

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，应支付的诉讼和解金额并不重要。

其他收入

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，其他收入并不重要。

流动性和资本资源

继续关注

公司能否继续作为持续经营企业取决于公司成功筹集资金为其业务运营提供资金和执行其业务计划的能力。迄今为止，公司尚未产生足够的收入来提供现金流，使公司能够在内部为其运营融资，公司的财务状况和经营业绩使人们对公司继续作为持续经营企业的能力产生了极大的怀疑。这反映在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司净亏损分别为1,880万美元和3,970万美元，截至2023年6月30日，累计赤字为3.438亿美元。此外，在截至2023年6月30日的六个月中，该公司使用了3,320万美元的净现金为其运营活动提供资金，截至2023年6月30日，其现金及现金等价物为2,130万美元。

在编制截至2023年6月30日的三个月和六个月的简明合并财务报表时，管理层进行了评估，得出的结论是，总体上考虑了某些条件和事件，这使人们对公司在发布此类财务报表之日后的十二个月内继续作为持续经营企业的能力产生了极大的怀疑。该公司认为，其目前的现金和现金等价物水平不足以为其服务和产品的商业规模生产和销售提供资金。这些条件使人们对其自这些未经审计的简明合并财务报表发布之日起至少一年内继续作为持续经营企业的能力产生了极大的怀疑。为了继续执行公司的业务计划和运营战略，公司将需要筹集大量额外资金来为其运营提供资金。在此之前，如果有的话，公司能够创造足以实现盈利的收入，公司希望通过股权或债务融资为其运营融资，而公司可能无法在所需的时间或公司认为有利的条件下获得股权或债务融资。为了缓解这些情况，公司继续寻找和评估通过一切可用手段获得额外资金的机会。

由于这些不确定性，尽管管理层迄今为止做出了计划和努力，但人们对公司继续作为持续经营企业的能力存在重大怀疑。如果公司无法在短期内筹集大量额外资金，则需要缩减或完全停止公司的运营和业务计划。此外，如果公司能够筹集额外资金，但这笔资金不足以为实现全面商业生产提供桥梁，则公司的运营可能会受到严重削减或完全停止，公司可能无法从其资产中实现任何可观的价值。

随附的简明合并财务报表是在持续经营会计基础上编制的。随附的简明合并财务报表并未反映公司无法继续作为持续经营企业可能产生的任何调整。

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现金流

			截至6月30日的六个月
（以千计）			2023						2022
净现金用于：
经营活动			$	(33,228)					$	(45,943)
投资活动			(15)						(945)
筹资活动			(7,018)						(3,277)
现金和现金等价物的净变化			$	(40,261)					$	(50,165)

经营活动

截至2023年6月30日的六个月中，用于经营活动的净现金为3,320万美元，这主要是由员工成本、研发活动、法律费用和专业费用以及运营资产和负债的净现金变动所推动的。与员工相关的工资成本，不包括170万美元的应计奖金和430万美元的股票薪酬，为1,100万美元。研发活动支出，包括材料、部件和分包商成本，为700万美元。890万美元的专业费用包括与附注12中讨论的美国证券交易委员会和国家安全局话题相关的130万美元费用以及410万美元的律师费。办公室管理费用、其他一般公司支出和现金利息为460万美元，其中包括150万美元的保险费用。在截至2023年6月30日的六个月中，该公司承担了190万美元的发射成本，这些费用与首次发布有关。这些现金流出被130万美元的毛利部分抵消，毛利主要与Vigoride 5和Vigoride 6客户在截至2023年6月30日的六个月中履行履约义务有关。此外，由于运营资产和负债的变化，该公司的现金变动为120万美元。

截至2022年6月30日的六个月中，用于经营活动的净现金为4,590万美元，这主要是由员工成本、研发活动、与美国证券交易委员会和国家安全局合规成本相关的专业费用以及运营资产和负债的净现金变化所致。与员工相关的工资成本，不包括应计奖金和股票薪酬，为1,570万美元。研发活动支出，包括材料、部件和分包商成本，为780万美元。附注12中讨论的与美国证券交易委员会和CFIUS审查主题相关的律师费为470万美元。招聘、会计和审计以及其他服务的专业费用为850万美元。办公室管理费用、其他一般公司支出和现金利息为830万美元。在截至2023年6月30日的六个月中，该公司承担了120万美元的发射成本，这些费用是与首次发布相关的摊销费用。

投资活动

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金分别为1万美元和90万美元，其中主要包括购买机械和设备，部分被出售机械和设备的收益所抵消。

融资活动

截至2023年6月30日的六个月中，用于融资活动的净现金为700万美元，这主要是由于定期贷款下本金偿还了630万美元，以及为满足股票回购协议或有负债而支付的1,000万美元。这些现金流出被2023年2月证券购买协议发行中获得的约1,000万美元总收益部分抵消。

截至2022年6月30日的六个月中，用于融资活动的净现金为330万美元，这是由于定期贷款的本金偿还，该贷款直到2022年3月才开始。

资金需求

我们预计，我们的现金消费将继续与我们的持续活动有关，尤其是在我们继续推进车辆开发、建设企业基础设施以及加强销售和营销职能的情况下。

具体而言，我们的运营费用将继续，因为我们：

•继续完善我们的企业基础设施、人员、流程和系统；

•加强和扩大我们的销售和营销职能；

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目录

•进一步开展与开发我们的下一代汽车相关的研究和开发；

•为我们的车辆的变更或更新寻求监管部门的批准；

•积极管理我们的员工，包括适当调整人员规模；

•执行国家安全保证所要求的措施，继续执行国家安全保证所要求的措施，并努力遵守国家安全局的要求；

•维护、扩大和保护我们的知识产权组合；

•遵守上市公司的报告要求；以及

•针对诉讼进行辩护。

不断变化的环境可能会使我们的资本支出比我们目前的预期快得多，或者由于我们无法控制的情况，我们可能需要花费比当前预期更多的钱。我们可能需要寻求额外的股权或债务融资。如果需要外部来源的额外融资，我们可能无法按照我们可接受的条件筹集资金，或者根本无法筹集资金。如果我们无法在需要时筹集额外资金，我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。

第二部分第1A项更详细地描述了其中一些风险和不确定性：”风险因素，” 在这张标题下的 10-Q 表格中风险因素——我们可能无法继续经营下去。”

承付款和或有开支

我们主要是不可取消的运营租赁下的设施（例如办公楼、仓库和太空港）的运营租赁的当事方。这些租约在 2028 年之前的不同日期到期。请参阅注释 6。

根据定期贷款，我们有900万美元的未偿本金。参见注释 8。

我们在正常业务过程中承担购买义务。这些义务包括可强制执行、具有法律约束力并规定了重要条款和最低购买量的采购订单和购买商品或服务的协议。请参阅注释 12。

经修正的申诉得到和解后，我们记录了850万美元的诉讼和解意外开支。请参阅注释 12。

此外，我们在正常业务过程中与供应商签订研发服务和外包服务协议，这些协议通常可以在书面通知后取消。

资产负债表外安排

我们不从事任何资产负债表外活动，也不与未合并实体（例如可变利息、特殊目的和结构性融资实体）有任何安排或关系。

关键会计政策与估计

我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们的简明合并财务报表，这些报表是根据公认会计原则编制的。编制简明合并财务报表和相关披露要求我们做出截至资产负债表日的估计、假设和判断，这些估计、假设和判断会影响报告的资产、负债、收入、成本和支出以及相关披露金额。在不同的假设和条件下，我们的实际结果可能与这些估计值有所不同。除了下面的关键会计政策外，请参阅本10-Q表格其他地方包含的简明合并财务报表附注中的附注2。

收入确认

该公司与主要从事航空航天业的客户签订了 “最后一英里” 卫星和货物交付（运输服务）、有效载荷托管和在轨服务选项的短期合同。对于其运输服务安排，公司有单一的履约义务，即将客户的有效载荷运送到其指定轨道，并在履行该履约义务后在某个时间点确认收入（以及已支付的任何其他费用）。此外，在轨服务安排方面，该公司在整个任务期间始终如一地为客户提供多种服务，并在任务完成之前在 “随时待命” 的基础上提供服务。随着时间的推移，该公司以直线方式按比例确认这些在轨服务的收入。

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我们根据 ASC 606 对客户合同进行核算，与客户签订合同的收入，其中包括以下五步模型：

•识别与客户签订的一份或多份合同。

•确定合同中的履约义务。

•确定交易价格。

•将交易价格分配给合同中的履约义务。

•在公司履行履约义务时或当公司履行履约义务时确认收入。

公司估计，可变对价为最有可能的金额，该金额包含在交易价格中，前提是已确认的累计收入可能不会出现重大逆转。尽管公司的标准合同不包含使客户能够收回已支付的任何不可退还费用的退款或追索条款，但公司可以根据需要向客户发放全额或部分退款，或对未来的服务进行优惠，以维护和促进未来的业务关系和客户商誉。

公司的卫星和货物交付服务（运输服务）被视为一项单一的履约义务，即将客户的有效载荷运送到指定的太空轨道。我们在控制权转移的某个时间点确认这些服务的收入，即在客户的有效载荷释放到其指定轨道时。我们将在客户层面计算每辆运输车辆的重量分布，并将根据释放的有效载荷的相对重量估算每个客户有效载荷的交付日期，以确定确认每次有效载荷释放的收入的时间点。

公司的在轨服务包括一系列相互依存和综合的服务，这些服务被认为彼此没有区别，可能会根据客户的具体需求和任务而有所不同。随着时间的推移，这些在轨服务的收入按直线按比例确认。

在我们确认收入的时期，我们将披露根据ASC 606-10-50-8 (b) 在报告期开始时计入合同负债余额的确认收入金额。

意外损失

我们有可能在正常业务过程中出现各种意外损失，包括与产品相关的诉讼和其他诉讼。我们考虑资产损失或减值或产生负债的可能性，以及我们在确定意外损失时合理估计损失金额的能力。当资产可能受到减值或负债已经发生并且可以合理估计损失金额时，估计的意外损失即为应计损失。我们会定期评估我们现有的信息，以确定是否应调整此类应计额以及是否需要新的应计额。请参阅注释 12。

延期配送和预付费启动成本

我们向将轨道服务飞行器运送到轨道的第三方提供商预付某些发射费用。分配给交付客户有效载荷的预付费用归类为延期履行成本，并在交付客户有效载荷时确认为收入成本。分配给我们的有效载荷的预付费用被归类为预付发射成本，并在我们的有效载荷释放后摊销为研发费用。分配是根据每次发射时客户和我们的有效载荷重量之间的分配来确定的。

合同负债

在客户的有效载荷释放到指定轨道之前收取的客户存款在我们的简明合并资产负债表中记录为流动和非流动合同负债，因为收到的金额是为履行尚未开始的未来履约义务而预付的款项。收取现金后，每笔不可退还的押金均被确定为合同债务。在做出这一决定之前，我们确保签订的有效合同符合ASC 606-10-25-1和2规定的合同存在的定义。

股票薪酬

我们有各种股票激励计划，根据这些计划，向员工、董事和顾问授予激励和不合格股票期权以及限制性股票奖励。向员工支付的所有股票款项，包括

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目录

员工股票期权的授予根据其各自的授予日公允价值在简明合并财务报表中确认。

对于与所有股票支付相关的成本，我们使用基于公允价值的方法确认基于股票的薪酬支出。我们使用Black-Scholes-Merton期权定价模型估算了授予之日股票支付的公允价值。该模型要求管理层做出许多假设，包括我们股票的预期波动率、期权的预期寿命、无风险利率和预期股息。股票的公允价值在相关服务期（通常是归属期）内计入费用。我们在简明的合并财务报表中报告的股票薪酬支出基于预计将发放的奖励。我们会在没收行为发生时予以核算。

使用估值模型（例如Black-Scholes-Merton期权定价模型）估算截至授予日的股票奖励的公允价值，会受到有关上述许多变量的假设的影响，假设的任何变化都可能对公允价值以及最终确认的股票薪酬支出产生重大影响。这些输入是主观的，通常需要大量的分析和判断才能制定。

所得税

我们根据权威指导对所得税进行核算，该指导要求使用资产和负债法。在这种方法下，递延所得税资产和负债是根据财务报表账面金额与资产和负债的税基之间的差额确定的，并使用预计在差异将逆转的年份适用于应纳税所得的已颁布的税率进行计量。

在确定根据递延所得税资产记录的任何估值补贴时，需要做出重大判断。在评估估值补贴的需求时，管理层会考虑所有可用证据，包括过去的经营业绩、未来应纳税所得额的估计以及税收筹划策略的可行性。

如果管理层改变了对可以变现的递延所得税资产金额的决定，我们将调整估值补贴，对作出此类决定期间的所得税准备金产生相应的影响。

我们需要评估在编制纳税申报表过程中采取的税收立场，以确定相关税务机关 “更有可能” 维持税收状况。被认为未达到 “很有可能” 门槛的职位的税收优惠将在本年度记作税收支出。确认的金额取决于对每种不确定税收状况可能产生的结果的估计和管理层的判断。个人不确定的税收状况或总体上所有不确定的税收状况的最终维持金额可能与最初确认的金额不同。

最近的会计公告

自指定的生效日期起，财务会计准则委员会或其他标准制定机构会不时发布新的会计公告，这些公告由我们通过。除非另有讨论，否则我们认为，最近发布的尚未生效的标准在通过后不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。

请参阅本10-Q表其他地方包含的简明合并财务报表附注中的附注2，以了解最近通过的会计声明和最近发布的尚未通过的会计声明、通过这些声明的时机以及我们对它们对财务状况和经营业绩的潜在影响的评估（如果我们已经做出的话）。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

我们面临各种市场和其他风险，包括利率变动和通货膨胀的影响，以及资金来源可用性风险、风险事件和特定资产风险。

利率风险

我们的金融工具和财务状况固有的市场风险代表了利率不利变化造成的潜在损失。截至2023年6月30日，我们的现金及现金等价物为2,130万美元，主要投资于购买的高流动性投资，剩余期限为三个月或

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少。但是，由于我们的投资期限较短，风险状况较低，利率立即变动10％不会对我们的现金和现金等价物的公允市场价值产生重大影响。

由于定期贷款债务按固定利率计息，因此不受利率变化的影响。

外币风险

在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，没有重大外币交易。目前，我们的现金收入和支出中有很大一部分是以美元产生的。

第 4 项。财务报告的内部控制

评估披露控制和程序

公司对财务报告的内部控制是由公司首席执行官和首席财务官或履行类似职能的人员设计或监督的程序，旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计原则编制财务报表提供合理的保证。

由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外，对未来时期任何成效评估的预测都可能受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不足，或者遵守政策或程序的程度可能恶化。

截至2023年6月30日，我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。根据这项评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至该日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。

财务报告内部控制的变化

在截至2023年6月30日的财季中，我们对财务报告的内部控制没有变化，这些变化是在《交易法》第13a-15条和第15d-15条 (d) 段要求的管理层评估中确定的，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

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第二部分。其他信息

第 1 项。法律诉讼

参见标题下的披露”法律诉讼” 在本10-Q表其他地方包含的简明合并财务报表附注的附注12中，用于披露与我们的法律诉讼有关的披露，这些披露以引用方式纳入此处。

第 1A 项。风险因素

除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑中讨论的风险因素”风险因素” 在公司于2023年3月8日提交的最新10-K表年度报告中，这可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。除下文所述外，我们认为公司在2023年3月8日提交的10-K表年度报告中披露的风险因素没有任何重大变化。下文所述的风险以及公司于2023年3月8日提交的10-K表年度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和/或现金流产生重大不利影响。

我们使用服务车辆将客户卫星送入轨道的历史有限，在我们最初的任务或未来的任务以及其他演示和商业任务中遇到的挫折可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响，并可能损害我们的声誉。

我们的太空基础设施服务业务的成功将取决于我们成功定期将客户卫星运送到自定义轨道的能力。我们在 2022 年 5 月的首次任务是混合商业演示任务，在该任务中，我们的飞行器将首次将付费客户的卫星送入轨道。我们使用合作伙伴公司的第三方部署器将我们的第一颗客户卫星送入轨道。我们的Vigoride航天器到达了低地轨道，能够部署九颗客户卫星中的两颗，但是某些主要与其通信和电力系统有关的异常限制了我们与飞行器通信的能力。从那时起，Vigoride航天器又部署了五颗客户卫星，但我们无法确认其余两颗客户卫星的部署。通信问题还使Vigoride无法进行变轨演习和技术演示，这些演示是我们计划的一部分，旨在验证我们在太空中的技术，并演示端到端的太空传输和服务操作。

我们计划利用正在进行的Vigoride 5和Vigoride 6任务以及未来的Vigoride任务，为MET进行在轨功能原理验证和性能验证数据——这些数据将用于评估MET的功效，并确定未来版本的MET的潜在改进或升级，以提高其性能。就像我们进行的地面测试活动一样，在轨测试可以理解为渐进的建立信任措施——满足推力、特定冲量、射击持续时间、寿命和其他性能参数的关键要求将有助于Momentus确定MET的表现是否符合我们的预期。在地面和轨道上反复这样做将证明MET设计的健全性和稳健性，并有望随着时间的推移提高客户的信心。尽管在Vigoride 3上遇到了异常，但我们正在使用首次任务的结果，并希望使用从未来任务中收集的数据来确定我们最初能够为客户提供什么服务或服务水平，包括Vigoride在多大程度上有能力为客户提供低地轨道转移服务。我们预计，每项任务还将为持续改进和增强奠定基础，我们计划在未来的任务中进行飞行演示。我们计划在未来向客户提供低地轨道转移服务，这在一定程度上取决于未来任务和MET演示的结果，以及正在进行的地面测试的结果。

我们意识到最初在太空使用硬件和复杂系统所涉及的固有风险，因为在模拟环境中进行地面测试时很难复制环境的各个方面，而且该系统在太空中将承受压力。在之前的 Vigoride 任务中，我们在继续开发和改进系统和其他系统的同时，已经学习并收集了宝贵的数据。尽管我们已经分析了Vigoride 3在首次执行任务时所经历的异常情况的根本原因，但无法保证我们在未来的任何任务中都不会遇到操作或流程失败以及其他问题。任何失败、延误或挫折，包括我们当前或未来使命中遇到的异常情况，都可能损害我们的声誉，并对我们的业务、财务状况和业绩产生重大不利影响。

我们可能无法将待处理的订单转换为收入。

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截至 2023 年 7 月 31 日，我们积压的客户合同约为 3200 万美元，包括确定订单和未来服务期权。但是，为方便起见，客户可以取消这些合同。如果客户在需要在发布前支付最后一笔押金之前取消了合同，则我们可能无法从这些订单中获得所有潜在收入，但签订合同时支付的初始不可退还押金除外。在某些情况下，Momentus可能会决定向客户退还押金，尽管合同没有要求这样做，以维持与客户的商誉。

此外，每个季度积压的积压可能会有很大的差异，不同时期的积压比较不一定表明未来的收入。此外，一些包含积压合同的合同是针对计划在未来很多年内提供的服务，而且随着时间的推移，我们与之签订合同的客户的经济可行性无法得到保证。因此，构成我们积压合同的合同可能不会在任何特定时期产生实际收入，也可能根本无法产生实际收入，而且此类合同的实际收入可能与我们的积压估计有所不同。积压项目收到收入的时间可能会改变，因为许多因素会影响特派团的时间安排，也可能对合同进行调整。未能兑现部分积压的积压可能会对我们的收入和毛利率产生不利影响。此外，财务业绩的列报要求我们做出可能影响收入确认的估计和假设。在某些情况下，我们可以合理地使用不同的估计值和假设，并且估计值可能会在不同时期发生变化。因此，实际结果可能与我们的估计有很大差异。

此外，如果我们没有及时获得监管部门的批准，或者我们未来的任务除了我们的首次Vigoride任务（Vigoride 3）遇到的问题外，还会出现异常情况，那么我们的积压和前景将受到重大不利影响。例如，由于我们的预定任务延迟，客户选择取消与我们的合同并寻找其他供应商，我们的积压量从2021年3月4日的8600万美元减少到2022年1月31日的6700万美元，再到2023年2月28日的3,300万美元，再到截至2023年7月31日的3200万美元。如果我们继续遇到延误，或者未来的特派团出现严重的异常情况，我们的积压工作可能会进一步减少。

我们可能无法继续经营下去。

随附的财务报表是在持续经营会计基础上编制的，该会计假设我们将继续作为持续经营企业，并且没有反映公司无法继续作为持续经营企业可能产生的任何调整。公司能否继续作为持续经营企业取决于公司创造收入和筹集资金的能力。迄今为止，公司尚未产生足够的收入来提供现金流，使公司能够为其内部运营提供资金。关于公司管理层在本报告编写期间进行的评估，管理层得出结论，有些条件和事件使人们对公司在本报告所列财务报表发布之日后的十二个月内继续作为持续经营企业的能力产生了极大的怀疑。

我们继续作为持续经营企业的能力的不确定性可能会对我们的股价以及偿还债务、筹集新资金或进行商业交易的能力产生重大不利影响。为了解决这些问题，公司可能会采取对我们的业务产生重大和不利影响的行动，包括大幅削减研究、开发、行政和商业活动，减少员工群体，最终削减或停止运营，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和股价产生重大不利影响。此外，对我们继续作为持续经营企业的能力的怀疑可能会影响我们与客户、供应商和其他第三方的关系以及我们与他们获得、维持或续订合同的能力，或者对我们与这些方的谈判杠杆作用产生负面影响，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，由于怀疑我们作为持续经营企业的运营能力而导致的任何关键人员流失、员工流失或员工士气的严重削弱，都可能对我们有效开展业务的能力产生重大不利影响，并可能损害我们执行战略和实现业务目标的能力，从而对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们可能无法通过裁员实现预期的成本节约和相关收益。

2023 年 7 月 3 日，我们裁减了员工，使我们能够帮助建立一个更具成本效益的组织，这是增加公司现金流所必需的。裁员影响了18名员工。如果公司无法筹集额外资金或以其他方式为公司的运营提供资金，公司可能不得不进一步裁员。迄今为止裁员和任何进一步裁员，以及我们的供应商、客户、潜在客户和投资者对这些行动的看法，都可能对我们运营业务和实现业务目标的能力产生重大不利影响，这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和份额产生重大不利影响价格。

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追求额外资本和其他战略替代方案将消耗我们管理层的很大一部分时间和精力，并需要额外的资本资源，这可能会干扰我们的业务，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们无法确定地预测成功识别、寻求和执行任何战略替代方案或获得额外融资所需的时间和资源。转移管理层的注意力可能会对我们的业务进行产生重大不利影响，从而对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。我们在审查战略替代方案和追求额外资本时产生的额外支出可能会对我们的财务状况产生重大不利影响，并部分抵消我们可能推行的任何战略计划的价值或我们可能获得的额外融资。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。

没有。

第 3 项。优先证券违约。

没有。

第 4 项。矿山安全披露。

没有。

第 5 项。其他信息。

规则 10b5-1 交易计划

没有 收养要么 终止截至2023年6月30日的三个月中，我们的第16条高管和董事购买和出售公司证券的合同、指示或书面计划，每份合同、指示或书面计划都旨在满足《交易法》第10b5-1（c）条的肯定辩护条件。

控制权变更后加速归属的信函协议

2023年8月8日，董事会薪酬委员会授权公司与公司每位在职的全职员工签订信函协议，以提高员工的留存率，规定在控制权变更（定义见公司2021年股权激励计划）时加速归属所有未偿还的股权奖励。信函协议表格的副本作为附录10.2附于本10-Q表季度报告中。

第 6 项。展品和财务报表附表

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目录

展品编号						展品描述
2.1†						Stable Road Acquisition Corp.、Project Marvel First Marvel Sub, Inc.、Project Marvel Second Merger Sub, LLC和Momentus Inc. 之间的协议和合并计划，日期为2020年10月7日（参照公司于2020年10月7日提交的8-K表最新报告附录10.2）。
2.2						Stable Road Acquisition Corp.、Project Marvel First Marvel Sub, Inc.、Project Marvel Sub, LLC和Momentus Inc.之间于2021年3月5日签订的协议和合并计划第1号修正案（参照公司于2021年3月8日提交的S-4表格注册声明附录2.2纳入）。
2.3						Stable Road Acquisition Corp.、Project Marvel First Marvel Sub, Inc.、Project Marvel Sub, LLC和Momentus Inc.之间于2021年4月6日签订的协议和合并计划第2号修正案（参照公司于2021年6月29日提交的S-4表格注册声明附录2.3纳入）。
2.4						Stable Road Acquisition Corp.、Project Marvel First Marvel Sub, Inc.、Project Marvel Sub, LLC和Momentus Inc.之间签订的截至2021年6月29日的协议和合并计划第3号修正案（参照公司于2021年6月29日提交的S-4表格注册声明附录2.4纳入）。
3.1						Momentus Inc. 经修订和重述的章程的第一修正案（参照公司于2023年7月25日提交的8-K表最新报告的附录3.1纳入）。
10.1						Momentus Inc. 2022年激励股权计划第二修正案（参照公司于2023年5月19日提交的S-8表格（注册号333-272104）注册声明附录99.3纳入）。
10.2*						控制书协议变更表格。
31.1*						根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的 1934 年《证券法》第 13a-14 (a) 条和第 15d-14 (a) 条进行认证
31.2*						根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的 1934 年《证券法》第 13a-14 (a) 条和第 15d-14 (a) 条进行认证
32.1**						根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 条第 1350 条进行认证
32.2**						根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 条第 1350 条进行认证
101.INS*						行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。
101.SCH*						XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL*						XBRL 分类扩展计算链接库文档
101.LAB*						XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PRE*						XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档
101.DEF*						XBRL 分类法扩展定义链接库文档
104*						封面交互式数据文件（以 Inline XBRL 格式化并包含在附录 101 中）

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# 管理合同或补偿计划或安排

*     随函提交

**     随函提供

†根据法规 S-K 第 601 (a) (5) 项，本附录清单的某些展品和时间表已被省略。注册人同意应美国证券交易委员会的要求向其提供所有省略的证物和时间表的副本。

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目录

签名

根据1934年《证券法》的要求，注册人已正式促成由经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

MOMENTUS INC
日期：2023 年 8 月 14 日			来自：						/s/ 约翰·鲁德
			姓名：						约翰·鲁德
			标题：						首席执行官 （首席执行官）
日期：2023 年 8 月 14 日			来自：						//埃里克·威廉姆斯
			姓名：						埃里克·威廉
			标题：						首席财务官 （首席财务和会计官）

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