附录 99.1
Nogin公布2023年第二季度财务和运营业绩
预计新服务业务客户将推动收入增长和调整后息税折旧摊销前利润
管理层实施业务组合优化和利润提高计划
加利福尼亚州塔斯汀 2023 年 8 月 14 日 Nogin, Inc.(纳斯达克股票代码:NOGN,NOGNW) (Nogin or the Company),领先的创新提供商 电子商务即服务(CaaS) 今天公布了截至2023年6月30日的第二季度财务和运营业绩。
管理层评论
Nogin总裁兼首席执行官乔纳森·胡伯曼表示,我们 2023年第二季度的业绩反映了我们的执行管理团队为建立更强大、更有利可图的业务而采取的行动。担任首席执行官一职后,我看到了Nogin在B2C和B2B电子商务领域拥有出色的 特许经营权和令人兴奋的机会。我们已经建立了一支坚实的团队,他们紧迫地努力实施变革,以增强我们的财务模式。第二季度销售额下降和 调整后息税折旧摊销前利润的增加反映了我们认为长期表现不佳的某些业务领域和关系的取消和变化。目前,我们有望在今年及以后超过 最初的成本削减目标,我们预计到今年年底,调整后的息税折旧摊销前利润率将有所改善。
展望未来,我们在企业发展和财务足迹方面的进步令我们感到鼓舞。自今年年初以来,我们已经与十几个新客户预订了新业务,我们预计,在每位新客户上线的第一年,这些业务总共将产生超过2700万美元的 收入。虽然其中一些客户已在2023年下半年开始上线,但我们预计这项新业务的剩余影响将反映在我们2024年的业绩中。与我们预计在2023年从2022年全年与新客户创造的新业务中获得的不到300万美元的收入相比,这项新业务表现不错。我们与全球领先的中端市场咨询公司RSM一起开辟了一个令人兴奋的新 市场渠道,作为密切的合作伙伴,在 中端市场推动数字商务解决方案。我们相信,这种合作伙伴关系有可能在未来许多年内加速Nogin的收入增长。
早期迹象表明,我们为提高该业务特许经营权价值而采取的行动要么达到或超过了管理层的预期, ,我们将继续寻求多种方法来自上而下地优化商业模式。胡伯曼总结说,无论是内部领导者还是合作伙伴,我们都有强大的新业务渠道,我们正在实现客户组合和行业组合的多元化,管理层 正在做出的决策我们预计这些决策将加强我们的业务,使我们能够可持续地为股东创造现金和利润。
2023 年第二季度财务业绩
结果将 截至2023年6月30日的三个月与截至2022年6月30日的三个月进行了比较。
| 2023年第二季度的净收入下降了37.4%,至1,270万美元,而2022年第二季度的净收入为2,040万美元。净收入的减少主要是由于计划对业务进行变革,这些变更旨在使公司能够通过消除某些低利润或负利润率关系来实现更高的利润率。 |
| 2023年第二季度的营业亏损增至1,040万美元,而2022年第二季度的营业亏损为580万美元。营业亏损的增加是由收入减少760万美元以及第二季度产生的220万美元非经常性法律费用所推动的,这些费用包含在一般和管理费用中。 |
| 净亏损从2022年第二季度的1,100万美元增长了7.3%,至1180万美元。净亏损的增加 主要是由于同比下降760万美元,但被300万美元的运营费用改善和400万美元的公允价值变化所抵消。 |
| 调整后的息税折旧摊销前利润亏损增加180万美元,至2023年第二季度亏损750万美元,而2022年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润亏损为930万美元。调整后息税折旧摊销前利润的提高在一定程度上是由我们的成本优化计划和前面提到的商业决策推动的。在本季度,我们 记录的法律费用为220万美元,其中我们在第二季度产生了20万美元的现金支出。在2023年剩余时间内,我们不打算在这方面支付任何与此 应计额相关的现金,其余款项将在2024年的大部分时间内支付。 |
2023 年上半年企业亮点
| 与十几个新客户预订了新业务,我们预计,在每位新客户上线的第一年,这些业务的总收入将超过2700万美元 。我们相信,与我们目前的整体业务相比,这项新业务的利润率将更高,因为它专注于我们的技术和 服务产品,而且与上述要素相比,配送收入的比例较小。 |
| 降低了客户集中度,增加了向新终端市场(包括食品、消费品 电子产品和体育用品等)的多元化。 |
| CaaS 服务业务的新提案的胜率为 80%。 |
| 已部署 现状的art 技术可以提高了解消费者群体的精确度,以实现定位和留存目的,以及帮助我们的客户改善库存管理工作的工具,从而在需求得到证实的情况下提高库存率。 |
2023年和2024年财务展望
该公司将提供以下2023年和2024年的全年财务展望:
| 由于决定退出低利润关系,2023年净收入在5000万至5500万美元之间。 |
| 2023 年一般和管理费用削减幅度在 2000万至2500万美元之间。 |
| 与2023年的净收入相比,预计2024年的净收入将增长40%。 |
| 预计2024年调整后的息税折旧摊销前利润率将在10%-15%之间。 |
我们认为,公司2023年全年成本和绩效改善计划的影响将大于2023年5月15日提供的 初始区间,即节省1500万至2000万美元。自我们的计划启动以来,我们一直在寻找以技术为导向的储蓄机会,其中一些将是 最近实施和正在进行的人工智能(人工智能)技术部署和开发的功能。
电话会议
Nogins管理团队将于今天,即2023年8月14日美国东部时间下午 5:00(太平洋时间下午 2:00)举行 电话会议,讨论这些结果。
Nogin 管理层将主持 通话,然后是 问与答时期。
注册链接:点击这里注册。
请在开始时间前至少 10 分钟在线注册。如果您在注册或连接电话会议时遇到任何困难,请通过 与 CoreIR 联系 516-222-2560.
电话会议将直播 ,可通过Nogins网站的投资者关系部分或点击此处进行重播。
关于 Nogin
智能商务公司Nogin(纳斯达克股票代码:NOGN,NOGNW)为需要以可预测的成本和卓越的在线体验实现卓越增长的品牌领导者 提供领先的企业级电子商务技术和服务。Nogin 智能商务技术是一个基于云的电子商务环境,专为品牌销售而打造 直接面向消费者(D2C) 以及通过在线渠道合作伙伴。Nogin让客户腾出时间专注于自己的品牌,同时运行他们选择的尽可能多或少的基础设施。Nogin 成立于2010年,旨在优化bebe、Brookstone、Hurley和Kenneth Cole等D2C品牌的整个电子商务生命周期,通常在第一年就实现增长和盈利能力的提高。要了解更多信息,请访问 www.nogin.com 或在 LinkedIn 和 Twitter 上关注我们 @Nogincommerce。
非公认会计准则财务指标
我们根据美国公认会计原则编制和列报合并财务报表。但是,管理层认为,调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的 息税折旧摊销前利润率(非公认会计准则财务指标)为投资者提供了评估我们业绩的更多有用信息,因为证券分析师、机构 投资者和其他利益相关方在分析经营业绩和前景时经常使用这些衡量标准。这些非公认会计准则指标无意取代任何美国公认会计准则财务指标,经计算, 可能无法与其他行业或同一行业中其他公司的业绩指标相提并论。
我们 将调整后的息税折旧摊销前利润计算并定义为净亏损,调整后不包括:(1)利息支出、(2)所得税支出、(3)折旧和摊销、(4)遣散费、(5)股票薪酬、(6)贷款 合并费用以及(7)重组成本。
我们将调整后的息税折旧摊销前利润率计算并定义为调整后息税折旧摊销前利润除以净收入。
调整后的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率是美国公认会计原则要求或未按美国公认会计原则列报的财务指标。我们认为 调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率,加上我们根据美国公认会计原则公布的财务业绩,可以提供有关我们经营业绩的有意义的补充信息,并通过排除某些可能无法表明我们的业务、经营业绩或前景的项目,便于在更一致的基础上对我们的历史经营业绩进行内部 比较。特别是,我们认为,使用调整后的息税折旧摊销前利润和 调整后息税折旧摊销前利润率对我们的投资者有帮助,因为它们是管理层用来评估我们的业务健康状况和评估我们的经营业绩以及用于内部规划和预测目的的衡量标准。
调整后的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率仅供补充信息之用, 作为分析工具存在局限性,不应单独考虑,也不应作为根据美国公认会计原则提供的财务信息的替代品。调整后息税折旧摊销前利润的一些局限性包括(1)它不反映未来要支付的 资本承诺;(2)尽管折旧和摊销是非现金费用,但标的资产可能需要更换,调整后的息税折旧摊销前利润并不能反映这些 资本支出;(3)它不反映可能代表我们可用现金减少的纳税额;(4)它不包括某些非现金支出我们 认为在稳定的基础上无法代表我们的业务的经常性现金支出。调整后息税折旧摊销前利润率的一些局限性包括现金和非现金经营业绩 衡量标准和对业务业绩的看法之间可能存在差异。调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率可能无法与其他公司的类似指标相提并论,因为它们可能无法以相同的方式计算调整后的息税折旧摊销前利润或调整后的息税折旧摊销前利润率, 限制了它们作为比较衡量标准的用处。由于这些限制,在评估我们的业绩时,您应考虑调整后的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率以及其他财务指标,包括我们的净亏损和根据美国公认会计原则公布的其他 业绩。
根据S-K法规第10 (e) (1) (i) (B) 项规定的例外情况,我们尚未将上面包含的前瞻性调整后息税折旧摊销前利润或调整后息税折旧摊销前利润率指导与最直接可比的公认会计准则指标进行对账 ,而且由于预测固有的困难,公司无法在没有不合理努力的情况下提供此类对账合理的确定性, 公司或其他方面无法控制的项目的未来影响不代表其持续的经营业绩。编制此类对账需要根据公认会计原则编制的前瞻性资产负债表、损益表和现金流量表 ,如果不进行不合理的努力,公司就无法获得此类前瞻性财务报表。出于同样的原因,公司无法解决不可用 信息的可能重要性。
关于前瞻性陈述的警示性陈述
本新闻稿包含联邦证券法所指的某些前瞻性陈述,包括有关公司平台的开发和采用、新业务预计产生的收入以及成本削减和绩效改善措施的声明。这些前瞻性陈述通常由相信、 项目、期望、预期、估计、打算、战略、未来、机会、计划、可能、应该、将继续、 会继续、可能结果、以及类似的表达方式来识别。前瞻性陈述是关于未来事件的预测、预测和其他陈述,这些陈述基于当前的预期和假设,因此 受风险和不确定性的影响。前瞻性信息包括但不限于以下方面的陈述:公司在这些平台上的平台和产品、业绩和运营,以及 股东的相关收益以及公司的战略。许多因素可能导致未来的实际事件与本文件中的前瞻性陈述存在重大差异,包括公司实施业务计划和成本削减措施的能力 、公司实现与新业务相关的预期收入和其他收益的能力,以及公司所竞争行业的变化和发展。上述因素清单并非 详尽无遗。您应仔细考虑上述因素以及我们于2023年3月23日向美国证券交易委员会(SEC)提交的10-K表年度报告的 “风险因素” 部分以及公司不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中描述的其他风险和不确定性。这些文件确定并解决了其他重要的风险和不确定性,这些风险和不确定性可能导致 实际事件和结果与前瞻性陈述中包含的事件和结果存在重大差异。前瞻性陈述仅代表截至目前
它们的制作日期。提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述,除非法律要求,包括美国证券法和美国证券交易委员会的规章制度,否则公司没有义务更新或修改这些前瞻性陈述, 无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。公司不保证会实现 的预期。
联系人:
Nogin Investor 和媒体关系联系人:
彼得·塞尔茨伯格
coreIR
516-222-2560
investor@nogin.com
合并资产负债表
(以千计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
6月30日 2023 |
十二月三十一日2022 | |||||||
资产 |
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流动资产: |
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现金 |
$ | 3,143 | $ | 15,385 | ||||
应收账款,净额 |
1,908 | 1,578 | ||||||
库存 |
13,146 | 15,726 | ||||||
预付费用和其他流动资产 |
1,977 | 2,539 | ||||||
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流动资产总额 |
20,174 | 35,228 | ||||||
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财产和设备,净额 |
1,895 | 1,595 | ||||||
使用权 资产,净额(注 19) |
16,272 | 17,391 | ||||||
善意 |
6,748 | 6,748 | ||||||
无形资产,净额 |
5,384 | 5,493 | ||||||
投资未合并的关联公司 |
6,466 | 7,404 | ||||||
其他非流动资产 |
972 | 1,074 | ||||||
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总资产 |
$ | 57,911 | $ | 74,933 | ||||
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负债和股东赤字 |
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流动负债: |
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应付账款 |
$ | 13,936 | $ | 19,605 | ||||
由于客户的原因 |
3,609 | 10,891 | ||||||
关联方应付账款 |
869 | 1,033 | ||||||
贷款(注7) |
3,155 | | ||||||
应计费用和其他负债(注6) |
16,281 | 17,826 | ||||||
租赁负债,流动部分(附注19) |
4,512 | 4,367 | ||||||
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|||||
流动负债总额 |
42,362 | 53,722 | ||||||
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长期应付票据,净额 |
329 | | ||||||
可转换票据(注7) |
59,134 | 60,852 | ||||||
递延所得税负债 |
407 | 394 | ||||||
租赁负债,扣除流动部分(附注19) |
13,637 | 15,223 | ||||||
其他长期负债(注6) |
23,472 | 17,766 | ||||||
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负债总额 |
139,341 | 147,957 | ||||||
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股东赤字 |
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普通股,面值0.0001美元,授权5亿股;截至2023年6月30日和2022年12月31日,已发行和流通11,092,559股和3,334,714股 |
1 | | ||||||
额外的实收资本 |
22,596 | 9,270 | ||||||
累计赤字 |
(104,027 | ) | (82,294 | ) | ||||
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股东赤字总额 |
(81,430 | ) | (73,024 | ) | ||||
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负债总额和股东赤字 |
$ | 57,911 | $ | 74,933 | ||||
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合并运营报表
(以千计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
截至6月30日的三个月。 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
净服务收入 |
$ | 7,543 | $ | 9,254 | $ | 16,461 | $ | 17,787 | ||||||||
产品净收入 |
4,739 | 7,834 | 11,284 | 20,756 | ||||||||||||
关联方的净收入 |
460 | 3,262 | 1,674 | 7,005 | ||||||||||||
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净收入总额 |
12,742 | 20,350 | 29,419 | 45,548 | ||||||||||||
运营成本和支出: |
||||||||||||||||
服务成本 (1) |
3,277 | 5,757 | 8,807 | 11,192 | ||||||||||||
产品收入成本 (1) |
1,972 | 5,156 | 5,913 | 15,407 | ||||||||||||
销售和营销 |
715 | 620 | 1,417 | 1,186 | ||||||||||||
研究和开发 |
1,163 | 1,250 | 2,126 | 2,827 | ||||||||||||
一般和行政 |
15,814 | 13,140 | 33,139 | 30,362 | ||||||||||||
折旧和摊销 |
235 | 219 | 437 | 420 | ||||||||||||
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运营成本和支出总额 |
23,176 | 26,142 | 51,839 | 61,394 | ||||||||||||
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营业亏损 |
(10,434 | ) | (5,792 | ) | (22,420 | ) | (15,846 | ) | ||||||||
利息支出 |
(2,777 | ) | (1,464 | ) | (4,791 | ) | (2,117 | ) | ||||||||
期票公允价值的变化 |
(259 | ) | (2,566 | ) | (418 | ) | (2,566 | ) | ||||||||
衍生工具公允价值的变化 |
3,462 | | 4,309 | | ||||||||||||
未合并关联公司的公允价值变化 |
(293 | ) | (949 | ) | (938 | ) | (1,982 | ) | ||||||||
可转换票据公允价值的变化 |
(1,296 | ) | | 3,295 | | |||||||||||
债务清偿收益 |
63 | | 63 | | ||||||||||||
其他(亏损)收入,净额 |
(259 | ) | (292 | ) | (818 | ) | 1,661 | |||||||||
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所得税前亏损 |
(11,793 | ) | (11,063 | ) | (21,718 | ) | (20,850 | ) | ||||||||
(福利)所得税准备金 |
39 | (93 | ) | 13 | 65 | |||||||||||
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净亏损 |
$ | (11,832 | ) | $ | (10,970 | ) | $ | (21,732 | ) | $ | (20,915 | ) | ||||
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每股普通股净亏损基本亏损和摊薄后亏损 |
$ | (1.13 | ) | $ | (5.54 | ) | $ | (3.13 | ) | $ | (10.56 | ) | ||||
基本和摊薄后已发行股票的加权平均值 |
10,506,521 | 1,981,097 | 6,940,429 | 1,981,097 |
(1) | 不包括单独显示的折旧和摊销。 |
合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
截至6月30日的六个月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
来自经营活动的现金流: |
||||||||
净亏损 |
$ | (21,732 | ) | $ | (20,915 | ) | ||
为使净亏损与经营活动使用的净现金相一致而进行的调整: |
||||||||
折旧和摊销 |
437 | 420 | ||||||
债务发行成本和折扣的摊销 |
722 | 802 | ||||||
根据公允价值期权计入的债务发行成本 |
554 | | ||||||
基于股票的薪酬 |
370 | 83 | ||||||
递延所得税 |
13 | 65 | ||||||
未合并关联公司的公允价值变化 |
938 | 1,982 | ||||||
认股权证负债公允价值的变化 |
(3,739 | ) | 509 | |||||
期票公允价值的变化 |
878 | 2,566 | ||||||
可转换票据公允价值的变化 |
(3,295 | ) | | |||||
衍生品公允价值的变化 |
(847 | ) | | |||||
递延收入的结算 |
| (1,611 | ) | |||||
清偿应付账款负债产生的收益 |
(63 | ) | | |||||
处置资产的(收益)损失 |
(1 | ) | 82 | |||||
运营资产和负债的变化: |
||||||||
应收账款 |
(331 | ) | (546 | ) | ||||
关联方应收款 |
| (880 | ) | |||||
库存 |
2,580 | 6,392 | ||||||
预付费用和其他流动资产 |
2,469 | (2,306 | ) | |||||
其他非流动资产 |
85 | | ||||||
应付账款 |
(3,673 | ) | (12 | ) | ||||
由于客户的原因 |
(7,280 | ) | (555 | ) | ||||
关联方应付账款 |
(164 | ) | 1,870 | |||||
租赁资产和负债 |
(323 | ) | | |||||
应计费用和其他负债 |
2,187 | (1,139 | ) | |||||
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用于经营活动的净现金 |
(30,215 | ) | (13,193 | ) | ||||
来自投资活动的现金流: |
||||||||
购买财产和设备 |
(613 | ) | (226 | ) | ||||
出售财产和设备的收益 |
4 | | ||||||
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|||||
用于投资活动的净现金 |
(609 | ) | (226 | ) | ||||
来自融资活动的现金流量: |
||||||||
发行2023年4月发行的收益 |
22,000 | | ||||||
支付 2023 年 4 月发行的发行成本 |
(1,291 | ) | | |||||
短期贷款收益 |
3,275 | | ||||||
支付短期贷款 |
(1,743 | ) | | |||||
期票的收益 |
| 5,000 | ||||||
期票关联方的收益 |
| 1,975 | ||||||
期票的支付 |
(3,478 | ) | | |||||
期票相关方的付款 |
(106 | ) | | |||||
支付债务发行成本 |
(75 | ) | (70 | ) | ||||
来自信贷额度的收益 |
| 86,905 | ||||||
偿还信贷额度 |
| (82,255 | ) | |||||
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融资活动提供的净现金 |
18,582 | 11,555 | ||||||
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现金和限制性现金的净减少 |
(12,242 | ) | (1,864 | ) | ||||
期初 |
15,385 | 4,571 | ||||||
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|||||
期末 |
$ | 3,143 | $ | 2,707 | ||||
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净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账
(以千计)
(未经审计)
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
净亏损 |
$ | (11,832 | ) | $ | (10,970 | ) | $ | (21,732 | ) | $ | (20,915 | ) | ||||
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|||||||||
利息支出 |
2,777 | 1,464 | 4,791 | 2,117 | ||||||||||||
(福利)所得税准备金 |
39 | (93 | ) | 13 | 65 | |||||||||||
折旧和摊销 |
235 | 219 | 437 | 420 | ||||||||||||
遣散费 |
108 | 105 | 1,548 | 117 | ||||||||||||
基于股票的薪酬 |
117 | 25 | 370 | 83 | ||||||||||||
设施整合费用 |
864 | | 864 | | ||||||||||||
重组成本 |
163 | | 163 | | ||||||||||||
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调整后 EBITDA |
$ | (7,528 | ) | $ | (9,250 | ) | $ | (13,546 | ) | $ | (18,113 | ) | ||||
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