美国 个州
证券 和交易委员会
华盛顿， 哥伦比亚特区 20549
表格 10-Q
（Mark One）
☒ 根据 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条提交的季度报告
截至2023年6月30日的季度期间
或者
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的过渡报告
对于 ，从到的过渡期
（注册人的确切 姓名如其章程所示）
（州或其他司法管辖区 公司或组织） | （委员会档案编号） | （美国国税局雇主 证件号） |
东 59 街 110 号 纽约，纽约 | ||
| （主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
(212)938-5000
（注册人的 电话号码，包括区号）
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的 名称、以前的地址和以前的财政年度）
根据该法第 12 (b) 条注册的证券 ：
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 每个交易所的名称 哪个注册了 | ||
每股 0.0001 美元 | ||||
用复选标记注明 注册人 (1) 在过去的12个月中（或注册人被要求提交此类报告的较短时间）内是否提交了1934年《证券 交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告， 和（2）在过去的90天内一直受到此类申报要求的约束。是 ☒ 不是 ☐
用复选标记表明 在过去 12 个月内（或注册人 被要求提交此类文件的较短时间），注册人是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是 ☒ 不是 ☐
用复选标记指明 注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的 申报公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、 “小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ | |||
| ☒ | 规模较小的申报公司 | |||||
| 新兴成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记指明 注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是 ☒ 不是 ☐
截至2023年8月14日 ，注册人发行和流通的A类普通股有6,976,589股，面值为每股0.0001美元，还有1,25万股B类 普通股，面值为每股0.0001美元。
CF 收购公司八
10-Q 表上的 季度报告
目录
| 第 页 No. | ||||
| 第一部分财务信息 | ||||
| 第 1 项。 | 财务报表 | 1 | ||
| 截至2023年6月30日（未经审计）和2022年12月31日的简明合并资产负债表 | 1 | |||
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并运营报表（未经审计） | 2 | |||
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的股东赤字变动简明合并报表（未经审计） | 3 | |||
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日止六个月的简明合并现金流量表（未经审计） | 4 | |||
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 5 | |||
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 23 | ||
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 30 | ||
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 30 | ||
| 第二部分。其他信息 | ||||
| 第 1 项。 | 法律诉讼 | 31 | ||
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 31 | ||
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 31 | ||
| 第 3 项。 | 优先证券违约 | 31 | ||
| 第 4 项。 | 矿山安全披露 | 31 | ||
| 第 5 项。 | 其他信息 | 31 | ||
| 第 6 项。 | 展品 | 32 | ||
| 签名 | 33 | |||
i
第 I 部分 -财务信息
第 1 项。 财务报表。
CF 收购公司八
简化 合并资产负债表
| 2023年6月30日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 资产： | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 预付费用 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 信托账户中持有的现金 | ||||||||
| 信托账户中持有的现金等价物 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东赤字： | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应计费用 | $ | $ | ||||||
| 赞助商贷款 — 期票 | ||||||||
| 应缴特许经营税 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 认股权证责任 | ||||||||
| FPS 负债 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款和或有开支 | ||||||||
| A类普通股可能被赎回， | ||||||||
| 股东赤字： | ||||||||
| 优先股，$ | ||||||||
| A 类普通股，$ | (1) | |||||||
| B 类普通股，$ | (1) | |||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东赤字总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 负债总额、股东赤字和承诺及意外开支 | $ | $ | ||||||
| (1) |
附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
1
CF 收购公司八
简明的 合并运营报表
（未经审计）
| 在截至6月30日的三个月中， | 在已结束的六个月中 6月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 一般费用和管理费用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 管理费用——关联方 | ||||||||||||||||
| 特许经营税费用 | ||||||||||||||||
| 运营损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 信托账户中持有的现金和投资的利息收入 | ||||||||||||||||
| 赞助商贷款和强制性可赎回的A类普通股的利息支出 | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 认股权证负债公允价值的变化 | ( | ) | ||||||||||||||
| FPS负债公允价值的变化 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 扣除所得税准备金前的净收益（亏损） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税准备金 | ||||||||||||||||
| 净收益（亏损） | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 已发行普通股的加权平均数： | ||||||||||||||||
| A 类 — 公开股票 | ||||||||||||||||
| A 类 — 私募配售 | (1) | |||||||||||||||
| B 类 — 普通股 | (1) | |||||||||||||||
| 基本和摊薄后的每股净收益（亏损）： | ||||||||||||||||
| $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
| $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
| $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
| (1) |
附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
2
CF 收购公司八
简明的 股东赤字变动合并报表
（未经审计）
截至2023年6月30日的三个月和六个月
| 普通股 | 额外 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||
| A 级 | B 级 | 付费 | 累积的 | 股东 | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 赤字 | ||||||||||||||||||||||
| 余额 — 2022年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 分享转换(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| A类普通股可赎回股份占赎回价值的增加 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 余额 — 2023 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
| A类普通股可赎回股份占赎回价值的增加 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 余额 — 2023 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
| (1) |
截至2022年6月30日的三个月和六个月
| 普通股 | 额外 | 累积其他 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||||
| A 级 | B 级 | 付费 | 累积的 | 全面 | 股东 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 损失 | 赤字 | |||||||||||||||||||||||||
| 余额 — 2021 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| A类普通股可赎回股份占赎回价值的增加 | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额 — 2022 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 余额 — 2022 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||
附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
3
CF 收购公司八
简明的 合并现金流量表
（未经审计）
| 截至6月30日的六个月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 来自经营活动的现金流 | ||||||||
| 净收益（亏损） | $ | ( | ) | $ | ||||
| 为将净收益（亏损）与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整： | ||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 关联方支付的一般和管理费用 | ||||||||
| 信托账户中持有的现金和投资的利息收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 赞助商贷款和强制性可赎回的A类普通股的利息支出 | ||||||||
| 认股权证负债公允价值的变化 | ( | ) | ||||||
| FPS负债公允价值的变化 | ( | ) | ||||||
| 运营资产和负债的变化： | ||||||||
| 预付费用 | ||||||||
| 应计费用 | ( | ) | ||||||
| 应缴特许经营税 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 经营活动提供的净现金 | ||||||||
| 来自投资活动的现金流 | ||||||||
| 存入信托账户的现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 信托账户中用于支付特许经营税的收益 | ||||||||
| 信托账户中用于缴纳所得税的收益 | — | |||||||
| 购买信托账户中持有的可供出售债务证券 | — | ( | ) | |||||
| 出售信托账户中持有的现金等价物 | — | |||||||
| 用于赎回公共股票的信托账户收益 | ||||||||
| 信托账户中用于偿还银行透支额度的款项 | — | |||||||
| 投资活动提供的净现金 | ||||||||
| 来自融资活动的现金流量 | ||||||||
| 关联方收益 — 赞助贷款 | ||||||||
| 公开股票的赎回付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付关联方的款项 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 银行透支机制的使用情况 | ||||||||
| 偿还银行透支额度 | ( | ) | — | |||||
| 用于融资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金净变动 | ( | ) | ||||||
| 现金-期初 | ||||||||
| 现金 — 期末 | $ | $ | ||||||
| 非现金融资活动的补充披露： | ||||||||
| 使用应付账款向关联方支付的预付费用 | $ | $ | ||||||
| 现金流信息的补充披露 | ||||||||
| 为所得税支付的现金 | $ | $ | ||||||
附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
4
CF 收购公司八
未经审计的简明合并财务报表附注
注 1—组织、业务运营和演示基础的描述
CF 收购公司VIII（“公司”）于 2020 年 7 月 8 日在特拉华州注册成立。公司成立的目的是 与 一家或多家企业进行合并、资本证券交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并（“业务合并”）。
尽管 为了完成 业务合并，公司在寻找目标业务时不仅限于特定行业或领域，但该公司打算将搜索重点放在金融服务、医疗保健、房地产 服务、科技和软件行业运营的公司上。该公司是一家处于早期阶段的新兴成长型公司，因此，公司 承受与早期和新兴成长型公司相关的所有风险。
截至 2023 年 6 月 30 日 ，该公司尚未开始运营。截至2023年6月30日的所有活动都与公司的成立、 下述的首次公开募股（“首次公开募股”）以及公司为找到 和完成合适的业务合并所做的努力有关。公司最早要等到 业务合并完成后才会产生任何营业收入。在截至2023年6月30日的六个月以及截至2022年6月30日的三个月和六个月中， 公司以投资于美国政府 债务证券的货币市场基金的利息收入的形式产生了营业外收入，这些基金被归类为首次公开募股收益的现金等价物。此外，在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司以利息收入的形式产生了营业外收入，其形式是存入一家美国银行活期账户的现金 。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，公司还以直接投资美国政府债务证券的利息收入的形式产生了营业外收入 。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，公司将认股权证负债和FPS（定义见下文）负债 的公允价值变动确认为其他收益（亏损）。
公司的赞助商是CFAC Holdings VIII, LLC（“赞助商”）。首次公开募股 的注册声明于2021年3月11日生效。2021年3月16日，公司完成了2500万个单位的首次公开募股（每个 一个 “单位”，就出售的单位中包含的A类普通股而言，“公开股”）， 包括承销商部分行使超额配股权时出售的300万个单位，收购价格为每单位10.00美元，总收益为2.5亿美元 ,000，如注释 3 所述。每个单位由一股A类普通股 股和一份可赎回认股权证的四分之一组成。每份整份认股权证使持有人有权以11.50美元的价格购买一股A类普通股 。每份认股权证将在业务合并完成30天后开始行使，并将在业务合并完成5年后到期，或在赎回或清算时更早到期。
同时 在首次公开募股结束之际，公司以每私募单位10.00美元的价格向发起人出售了540,000个单位（“私募单位”） ，总收益为540万美元， 如附注4所述。私募单位的收益已存入信托账户（定义见下文），并将 用于为赎回公共股票提供资金，但须遵守适用法律的要求（见附注4）。
发行 成本约为490万美元，包括450万美元的承保费和约40万美元的其他成本。
2021 年 3 月 16 日 首次公开募股和私募单位出售结束后，出售首次公开募股单位和出售私募单位的净收益（见 注4）中的2.5亿美元（每单位10.00美元）存入了位于美国摩根大通银行的信托账户（“信托账户”），N.A.， 由大陆股票转让和信托公司（“Continental”）担任受托人，该公司最初仅投资于美国政府证券，根据经修订的1940年《投资公司法》（“投资公司法”）第2 (a) (16) 条规定的含义，到期日为185天或更短，或者存放在任何由公司选择的符合规则2第 (d) (2)、(d) (3) 和 (d) (4) 段条件的货币市场基金的开放式投资公司 投资公司法案的a-7，由公司确定。为了降低公司被视为未注册的投资 公司（包括在《投资公司法》第3 (a) (1) (A) 条的主观测试下），从而受到 《投资公司法》监管的风险，在首次公开募股注册声明生效之日24周年之际，公司指示信托账户的受托人大陆集团进行清算注明信托账户中持有的任何美国政府国库 债务或货币市场基金，以及此后，将信托账户中的所有资金存入美国银行的计息 活期存款账户，直至业务合并完成或信托 账户的分配，以较早者为准。
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CF 收购公司八
未经审计的简明合并财务报表附注
2023年3月16日 ，公司指示大陆集团清算信托账户中持有的投资，改为将信托账户中的资金 存入北卡罗来纳州花旗银行的计息活期存款账户，大陆集团继续担任受托人， 直到业务合并或清算完成较早的时候。因此，在信托账户中的投资 被清算后，首次公开募股和私募的剩余收益不再投资于投资于美国政府债务证券的美国政府 债务证券或货币市场基金。
与 XBP Europe, Inc. 的合并 协议 — 2022年10月9日，公司与特拉华州的一家公司、BTC International Holdings (“Merger Sub”)、Sierra Merger Sub, Inc. 签订了合并协议和计划（可能不时修改、补充或以其他方式修改，即 “合并协议”）} Inc.，特拉华州的一家公司（“母公司”）和XBP Europe, Inc.，特拉华州的一家公司，也是母公司（“XBP Europe”）的直接全资子公司 。根据合并协议，在遵守其中规定的条款和条件的前提下，Merger Sub将与XBP Europe合并（“合并” 以及合并 协议所设想的其他交易，“XBP Europe 业务合并”），合并子公司的独立存在将停止，XBP Europe 将成为合并的幸存公司，成为公司的全资子公司。
公司董事会一致批准了合并和XBP Europe业务合并。XBP 欧洲业务合并的关闭需要公司股东的批准，并受其他惯例成交条件的约束， 包括获得某些监管部门的批准。
公司的某些 现有协议，包括但不限于业务合并营销协议，已经或将要就XBP Europe业务合并进行修改、修改和重述 ，所有这些都在公司于2023年8月4日向美国证券交易委员会提交的最终委托书 声明（不时修订的 “XBP Europe 委托书”）中进一步描述。
有关 的更多信息，请参阅公司 于2022年10月11日向美国证券交易委员会提交的8-K表格和XBP Europe委托书。
初始 业务合并——公司管理层对首次公开募股 净收益的具体应用和私募单位的出售拥有广泛的自由裁量权，尽管几乎所有净收益 都旨在普遍用于完成业务合并，包括XBP Europe业务合并。 无法保证公司能够成功完成业务合并。公司必须完成一项或多项 业务合并，其总公允市场价值至少为信托账户持有的资产（不包括信托账户所得收入应缴的税款 ）的80％，才能进行初始业务合并。但是，只有在交易后公司拥有或收购目标公司50％或更多的已发行的 有表决权的证券，或者以其他方式收购目标公司的控股权足以使其不必根据《投资公司法》注册 为投资公司时，公司才能完成业务合并。
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CF 收购公司八
未经审计的简明合并财务报表附注
公司将为公开股票的持有人（“公众股东”）提供在业务合并完成后赎回全部或 部分公开股票的机会，要么是（i）与批准业务合并的名为 的股东大会有关，或（ii）通过要约收购。公司是寻求股东 批准业务合并还是进行要约的决定将由公司自行决定。公众股东 将有权按比例赎回其公开股票，换取信托账户中金额的按比例部分。分配给赎回公开股票的公众股东的每股 金额不会减去营销费（定义见附注4）。业务合并完成后， 将没有公司认股权证的赎回权。只有在公司在 之前或业务合并完成后，公司的有形资产净额至少为5,000,001美元，并且大多数投票的股票都投票赞成业务合并，公司 才会继续进行业务合并。 如果法律不要求股东投票，并且公司出于商业或其他法律原因不决定举行股东投票， 公司将根据其修订和重述的公司注册证书（可能修订的 “经修订和重述 公司注册证书”），根据美国证券交易委员会 委员会（“SEC）的要约规则进行赎回”）并在完成业务合并之前向美国证券交易委员会提交要约文件。但是，如果法律要求 股东批准业务合并，或者公司出于业务 或法律原因决定获得股东批准，则公司将根据代理规则，而不是根据要约规则 提出赎回股票的同时进行代理招标。此外，不管 是投票赞成还是反对拟议的业务合并，每位公众股东都可以选择赎回其公开股票。如果公司就业务 合并寻求股东批准，则初始股东（定义见下文）已同意投票选出其创始人股票（定义见附注4）、私募股份 配售股份（定义见附注4）以及首次公开募股期间或之后购买的任何公开股票，以支持业务 合并。此外，初始股东已同意放弃其创始人股份 和初始股东持有的与业务合并完成有关的任何公开股份的赎回权。
尽管如此 有上述规定，但经修订和重述的公司注册证书规定，公共股东以及该股东的任何关联公司 或与该股东共同行事或作为 “团体”（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13条 ，将被限制赎回其 股份未经 事先同意，首次公开募股中出售的A类普通股合计超过15％或更多公司。
发起人和公司的高级管理人员和董事（“初始股东”）已同意不对经修订和重述的公司注册证书 (i) 提出修正案 ，该修正案会影响公司 义务的实质内容或时间 ，即允许赎回与业务合并有关的或在公司未完成 业务合并时赎回 100% 的公开股份，或 (ii) 对任何其他公开股份与股东权利或企业合并前活动有关的条款 ，除非公司为公众股东提供赎回其公开股票的机会，以及 任何此类修正案。
远期 购买合同 — 就首次公开募股而言，发起人承诺根据与公司（“FPA”）签订的远期购买合同 ，在初始业务合并完成的同时 以私募方式购买公司100万个单位，其条件与 首次公开募股基本相同以每单位10.00美元的价格发行，以及25万股A类普通股（无需额外对价） （证券可根据 FPA（“FPS”）发行。在初始业务合并中，出售FPS所得的资金将作为 卖方对价的一部分；此次私募的任何多余资金将用于交易后公司的营运资金 。该承诺与选择赎回其公共 股票的股东百分比无关，并为公司提供了初始业务合并的最低融资水平。
未能完成业务合并 — 公司必须在2023年9月16日（原为2022年3月16日， 已通过延期（定义见下文））或公司股东根据 修订和重述的公司注册证书批准的更晚日期（“合并期”）之前完成业务合并（“合并期”）。 如果公司无法在合并期结束前完成业务合并，公司将 (i) 停止除清盘之外的所有运营 ，(ii) 尽快但不超过十个工作日，以每股价格赎回 公开股票，以现金支付，等于当时存入信托账户的总金额，包括 的利息信托账户中持有且此前未发放给公司用于纳税的资金，消费税除外 （减去改为支付解散费用的100,000美元利息），除以当时已发行公开股票的数量，赎回 将完全取消公众股东作为股东的权利（包括获得进一步清算分配的权利， （如果有的话），（iii）在赎回后尽快获得 公司剩余股东和公司董事会批准，解散和清算，在 条款 (ii) 和 (iii) 的情况下，须遵守根据特拉华州法律，公司有义务规定债权人的债权以及其他适用法律的要求 。公司的认股权证将没有赎回权或清算分配， 如果公司未能在合并期内完成业务合并，则认股权证将一文不值。
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CF 收购公司八
未经审计的简明合并财务报表附注
2022年3月8日，在公司股东特别会议上，公司股东批准将 公司必须完成业务合并的期限从2022年3月16日延长至2022年9月30日（ “首次延期”）。关于首次延期，发起人于2022年3月9日向公司贷款 总额为4,424,015美元（未与第一次延期相关的每股公开股份为0.20美元）（“首次延期 贷款”）。首次延期贷款的收益已于2022年3月9日存入信托账户。
2022年9月27日，在公司股东特别会议上，公司股东批准将公司必须完成业务合并的期限再延长至2022年9月30日至 2023年3月16日（“第二次延期”）。关于第二次延期，发起人于2022年9月30日向公司贷款 总额为976,832美元（未与第二次延期相关的每股公开股份为0.33美元） （“第二次延期贷款”）。第二次延期贷款的收益已于2022年9月30日存入信托账户。
2023年3月14日，在公司股东特别会议上，公司股东批准将公司必须完成业务合并的期限从2023年3月16日延长至2023年9月16日， 或公司董事会确定的更早日期（“第三次延期”，以及 第一次延期和第二次延期，“扩展”）。关于第三次延期， 发起人于2023年3月15日同意向公司贷款总额不超过344,781美元（“第三次延期贷款”），其中 (i) 57,464美元（未与第三次延期相关的每股公开股份为0.04美元）（“每月金额”）存入 信托账户，用于第三次延期贷款的融资 2023 年 3 月 16 日，以及 (ii) 此后每个日历月 的每月存入信托账户的金额（从 2023 年 4 月 17 日开始，到 16 日结束）截至 2023 年 9 月 16 日之前的每个月 的第 1 天，或其中的一部分，这是公司完成业务合并所必需的。 与股东投票批准第三次延期有关，以每股约10.69美元的价格赎回了1,523,509股公共股票，使信托账户中的持有金额减少了16,290,945美元。
第一次延期贷款、第二次延期贷款和第三次延期贷款的每笔 均不收取利息，应在公司完成初始业务合并之日 到期和支付。每笔贷款的本金余额可以随时用信托账户之外的 资金预付。
根据XBP Europe业务合并的条款和条件，在完成XBP Europe业务合并时， 根据合并协议中规定的例外情况， 第一次延期贷款、第二次延期贷款和第三次延期贷款每笔未偿还的款项将以每股10.00美元的价格转换为A类普通股。
XBP Europe 业务合并预计将在合并期内完成。如果XBP Europe业务合并未在合并期内关闭 ，公司可能会寻求股东的批准以进一步延长合并期。
初始股东已同意，如果公司未能在合并期内完成业务合并，则放弃信托账户中对创始人股票和 私募股票的清算权。但是，如果初始 股东在首次公开募股期间或之后收购了公开股票，则如果公司未能在合并期内完成业务合并，他们将有权从 信托账户中清算此类公开发行股票的分配。 如果进行此类分配，剩余可供分配的剩余资产 （包括信托账户资产）的每股价值可能低于信托账户最初持有的每股10.00美元。为了保护信托账户中持有的金额 ，如果供应商就向公司提供的服务 或向公司出售的产品提出任何索赔，或者公司已与之讨论签订交易 协议的潜在目标企业，将信托账户中的资金金额减少到每股10.00美元以下，则赞助商同意对公司承担责任。该责任不适用于第三方对信托 账户中持有的任何权利、所有权、利息或任何形式的索赔的放弃提出的任何 索赔，也不适用于根据公司对首次公开募股承销商对某些负债 的赔偿而提出的索赔，包括经修订的1933年《证券法》（“证券法”）规定的负债。此外，如果 已执行的豁免被视为无法对第三方执行，则赞助商对此类第三方索赔不承担任何责任 。公司将努力让所有供应商、服务提供商、潜在目标企业或其他与 有业务往来的实体签署协议，放弃信托账户中持有的 资金中的任何权利、所有权、利息或索赔，以减少保荐人因债权人的索赔而不得不赔偿信托账户 的可能性，以及独立注册会计师事务所。
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CF 收购公司八
未经审计的简明合并财务报表附注
流动性 和资本资源
截至2023年6月30日和2022年12月31日，该公司的运营账户中分别有25,000美元和约41,200美元的现金。 截至2023年6月30日和2022年12月31日，该公司的营运资金赤字分别约为10,66.7万美元和9,20.9万美元。 截至2023年6月30日和2022年12月31日，在信托账户中持有的资金 所赚取的利息收入中，分别约有35万美元和27.6万美元可用于纳税。
截至2023年6月30日， 公司的流动性需求已通过发起人出资25,000美元来满足 用于发行创始人股票，发起人根据期票（“首次公开募股前 票据”）提供的约79,000美元的贷款（见附注4），出售信托账户中未持有的私募单位的收益，赞助商贷款 （如定义见下文）、第一笔营运资金贷款（定义见下文）、第二笔营运资金贷款（定义见下文）和第三笔 营运资金贷款（定义见下文）定义见下文）。首次公开募股完成后，公司全额偿还了首次公开募股前票据。 此外，为了支付与业务合并相关的交易成本，发起人向公司贷款了175万美元，用于支付公司在首次公开募股之后和业务合并之前与调查和选择目标业务以及其他营运资金要求 有关的费用（“保荐人贷款”）。如果赞助商贷款不足， 发起人或发起人的关联公司或公司的某些高管和董事可以但没有义务向 公司提供营运资金贷款（定义见附注4）。
2022年3月9日，公司根据存入信托账户的首次延期贷款，向发起人借入了4,424,015美元（未与第一次延期相关的每股公开股份为0.20美元） 。
2022年6月30日 ，公司与发起人签订了 金额不超过100万美元的营运资金贷款（“第一笔营运资金贷款”），用于赞助商将向公司支付的营运资金开支预付款，First 营运资金贷款已由公司全额提取。
2022年9月30日，根据存入信托账户的第二次延期贷款，公司向发起人借入了976,832美元（未与第二次延期有关的每股公开股份为0.33美元） 。
2022年10月14日 ，公司与发起人签订了第二笔营运资金贷款，金额不超过75万美元（“第二笔 营运资金贷款”），用于支付赞助商将向公司提供的营运资金开支预付款，第二笔 营运资金贷款已由公司全额提取。
2023年3月15日，公司与发起人签订了第三次延期贷款，金额最高为344,781美元。 初始每月金额的资金已于 2023 年 3 月存入信托账户。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中， 另外三笔每月金额的资金存入了信托账户。每月金额的更多资金将存入此后每个日历月（从2023年7月17日开始，到2023年9月16日之前的下一个月的第16天 结束）的信托账户，或其中的一部分，这是公司完成业务合并所必需的。
2023年3月31日，公司与发起人签订了第三笔营运资金贷款，金额不超过500,000美元（“第三笔 营运资金贷款”），用于赞助商将向公司支付的营运资金开支预付款。
第一次延期贷款、第一次营运资金贷款、第二次延期贷款、第二次营运资金贷款、第三次延期 贷款和第三次营运资金贷款的每笔 均不含利息，应在公司完成初始 业务合并之日到期和应付。每笔贷款的本金余额可以随时用信托账户以外的资金预付。
根据XBP Europe业务合并的条款和条件，在完成XBP Europe业务合并时， 第一次营运资金贷款、第二次营运资金贷款、第三次营运资金贷款、 第一次延期贷款、第二次延期贷款和第三次延期贷款下的所有未偿还金额将以每股10.00美元的价格转换为A类普通股 根据合并协议，并受合并协议中规定的例外情况约束。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司应付给发起人的贷款的账面金额分别约为949.1万美元和820万美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日，这些贷款的面值分别约为949.1万美元和850万美元。有关更多信息，请参阅下面的 “关联方贷款”。
基于上述情况 ，管理层认为，公司将有足够的营运资金和借款能力，从发起人或 的关联公司或公司的某些高管和董事那里获得足够的营运资金和借款能力，以满足其在业务合并 完成之前或提交申请后一年内的需求。在此期间，公司将使用这些资金来支付现有的 应付账款，识别和评估潜在的目标企业，对潜在的目标企业进行尽职调查， 支付差旅支出，选择要合并或收购的目标企业，以及构建、谈判和完成 业务合并。
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未经审计的简明合并财务报表附注
演示文稿的基础
未经审计的简明合并财务报表是根据 美利坚合众国（“U.S. GAAP”）普遍接受的会计原则和美国证券交易委员会的规章制度列报的，反映了所有调整， 仅包括正常的经常性调整，管理层认为，这些调整是公允列报截至2023年6月30日的财务 状况以及经营业绩和现金所必需的所列期间的流量。根据此类规章制度 ，通常包含在根据美国公认会计原则编制的未经审计的简明合并财务报表中的某些信息和披露已省略。中期业绩不一定代表全年或未来任何时期的业绩。随附的 未经审计的合并简明财务报表应与公司分别于2023年3月29日和2021年3月15日向美国证券交易委员会提交的10-K表格和最终招股说明书中包含的经审计的合并财务报表 及其附注以及我们于2023年4月25日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日年度的10-K/A表一起阅读。
整合原则
公司 未经审计的简明合并财务报表包括其全资子公司。在合并过程中，所有公司间往来账户和 交易均被清除。
很担心
根据财务会计准则委员会 （“FASB”）《会计准则编纂法》（“ASC”）205-40《财务报表列报》（ Going Concern）的指导方针， 关于公司的持续经营考虑，公司必须在2023年9月16日之前完成业务合并。如果业务合并未完成，公司将强制清算 日期，这使人们对公司能否继续作为持续经营企业 产生了极大的怀疑。这些未经审计的简明合并财务报表不包括与收回记录的 资产有关的任何调整，也不包括公司无法继续作为持续经营企业时负债分类的任何调整。如附注1所述， 在强制清算的情况下，公司将在十个工作日内按每股价格赎回公开股票，以现金支付 ，等于当时存入信托账户的总金额，包括信托 账户中持有的资金所赚取的利息，但消费税除外（不超过100,000美元的利息）解散 费用），除以当时已发行公共股份的数量。
新兴 成长型公司
公司是 “新兴成长型公司”，定义见经2012年《Jumpstart Our 商业初创公司法》（“JOBS 法案”）修改的《证券法》第 2 (a) 条，它可以利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司 的某些豁免，包括但不限于不要求审计师遵守 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 404 条的认证要求，减少了高管的披露义务 定期报告和委托书中的薪酬，以及免除就高管薪酬举行不具约束力的 咨询投票的要求，以及股东批准任何先前未获批准的黄金降落伞补助金的要求。
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此外， 《就业法》第102 (b) (1) 条免除要求新兴成长型公司遵守新的或修订后的财务会计 准则，直到私营公司（即尚未宣布生效的《证券法》注册声明或 没有根据《交易法》注册一类证券的公司）必须遵守新的或修订后的财务会计 标准。《就业法案》规定，新兴成长型公司可以选择退出延长的过渡期并遵守 适用于非新兴成长型公司的要求，但任何此类选择退出都是不可撤销的。公司已选择 不选择退出此类延长的过渡期，这意味着，当标准发布或修订时，上市公司或私营公司的应用 日期不同，公司作为新兴成长型公司，可以在私营公司采用新的或修订后的标准时采用新的或修订后的标准。
这 可能会使将公司未经审计的简明合并财务报表与另一家既不是新兴成长型公司也不是新兴成长型公司的新兴成长型公司进行比较变得困难或不可能 ，因为所使用的会计准则可能存在差异。
2022 年通货膨胀削减法案
2022年8月16日，2022年《降低通货膨胀法》（“IR法案”）签署成为联邦法律。《投资者关系法》规定， 除其他外，美国上市公司和外国上市公司的某些美国子公司在2022年12月31日之后回购（包括赎回）股票征收新的美国联邦1％消费税。消费税 是针对回购公司本身征收的，而不是向其回购股票的股东征收的。此外，某些 例外情况适用于消费税。美国财政部（“财政部”）有权 颁布有关消费税的法规并提供其他指导。2022年12月，财政部发布了2023-2号通知， 关于根据《国内 税收法》第4501条对回购公司股票征收消费税的初步指导方针，表示打算提出此类法规并发布纳税人可能依赖的某些临时规则。 根据临时规则，特殊目的收购公司的清算分配免征消费税。此外， 在清算完成后的同一应纳税年度进行的任何赎回也将免征此类税款。2022年12月31日之后与业务合并、延期投票或其他方式有关的任何赎回或 其他回购（例如与第三次延期有关的 ），都可能需要缴纳消费税，具体取决于多种因素。由于消费税 将由公司支付，而不是由赎回的股东支付，因此任何必要的消费税缴纳机制尚未确定 。根据《投资者关系法》和目前可用的指导方针，公司预计消费税不适用于与XBP Europe业务合并完成后的同一个应纳税年度进行的 赎回，因为预计与XBP Europe业务合并完成相关的普通股的公允市场价值 将大于已赎回股票的总公允市场价值 该公司的普通股发生在2023年。但是，如果 消费税到期，则应由公司支付，而不是由赎回持有人支付。公司缴纳任何消费税 税的义务可能会导致完成业务合并的可用现金减少，公司完成 业务合并的能力减少，或者XBP Europe业务合并完成后公司可用的现金减少。 目前，已确定《投资者关系法》的所有税收条款均不会对公司2023财年的税收条款产生影响。 管理层将继续监测公司业务的任何更新以及有关投资者关系法案发布的指导方针 ，以确定对公司未经审计的简明合并财务报表的任何影响。
附注 2—重要会计政策摘要
使用估计值的
根据美国公认会计原则编制未经审计的简明合并财务报表要求公司管理层 做出估算和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和 负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。做出估算需要管理层做出重大判断。至少有合理的可能性是，由于未来发生的一个或多个确认事件， 管理层在制定估计值时考虑了合并财务报表发布之日存在的状况、情况或一系列情况的影响， 的估计在短期内可能会发生变化。 这些未经审计的简明合并财务报表中包含的更重要的会计估算之一是认股权证负债、FPS 负债和赞助人贷款负债的公允价值的确定 。随着更多 最新信息的出现，此类估计值可能会发生变化，因此，实际结果可能与这些估计值有很大差异。
现金 和现金等价物
公司将购买时原始到期日为三个月或更短的所有短期投资（如果有）视为现金等价物。 截至2023年6月30日和2022年12月31日，该公司的运营账户中均没有现金等价物，截至2023年6月30日，信托账户中没有现金等价物 。截至2022年12月31日，公司在信托账户中持有的投资包括现金等价物 。银行透支（如果有）在公司未经审计的简明合并 资产负债表中作为其他流动负债列报。
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信用风险的集中度
可能使公司面临信用风险集中的金融 工具包括金融机构 的现金账户，这些账户有时可能超过联邦存款保险公司的最高承保限额为25万美元，以及 信托账户中持有的现金等价物。蒙受的任何损失或无法获得此类资金都可能对公司的财务状况 、经营业绩和现金流产生重大不利影响。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，公司在这些账户上没有出现 亏损，管理层认为公司在这些账户上不会面临重大风险。
金融工具的公平 价值
根据ASC 820（公允价值测量），公司资产和负债的 公允价值接近未经审计的简明合并资产负债表中显示的账面金额，这主要是由于其短期 性质，认股权证和FPS负债除外。
与首次公开募股相关的发行 成本
发行 的费用包括与准备首次公开募股有关的法律、会计和其他费用。这些 成本连同承保折扣是在 完成首次公开募股时从A类普通股的账面价值中扣除的。
担保 和 FPS 责任
公司使用ASC 480（区分负债与权益 （“ASC 480”）和ASC 815（衍生品和套期保值）（“ASC 815”）中适用的权威指导，对认股权证和FPS的具体条款进行了评估，将认股权证和FPS记为股票分类或负债分类工具。该评估考虑 认股权证和FPS是否是ASC 480规定的独立金融工具，是否符合ASC 480 规定的负债定义， 是否符合ASC 815规定的所有股票分类要求，包括认股权证和FPS是否与 公司自己的普通股挂钩，以及认股权证持有人在以外的情况下是否可能要求 “净现金结算” 公司的控制权以及股权分类的其他条件。这项评估要求 使用专业判断，是在发行认股权证和执行FPA时进行的，以及随后每个 季度期末在认股权证和FPS未偿还期间进行的。对于已发行或修改后的认股权证以及根据FPA发行的符合所有股票分类标准的工具，此类认股权证和工具必须在发行时作为额外实收资本的一部分进行记录 。对于已发行或修改后的认股权证以及 不符合所有股票分类标准的FPA工具，此类认股权证和工具必须在发行之日以及之后的每个资产负债表日按其初始公允价值 进行记录。负债分类的 认股权证和FPS的估计公允价值的变化在变更期间未经审计的简明合并运营报表中确认。
公司根据ASC 815-40 “衍生品和套期保值 — 实体自有股权合约”（“ASC 815-40”）中的指导方针对认股权证和FPS进行核算，根据该指南，认股权证和FPS不符合权益分类标准 ，必须记为负债。有关认股权证相关条款的进一步讨论，请参阅附注7，有关用于确定认股权证和FPS公允价值的方法的进一步讨论，请参阅附注 8。
赞助商 贷款
公司根据ASC 470-20 “债务——带有 转换的债务和其他期权” 中的指导方针核算了与赞助人贷款相关的负债。这些贷款按摊销成本记入公司未经审计的简明合并余额 表上。公司未经审计的简明合并运营报表中确认的利息支出反映了折扣的增加 。赞助商贷款包含或有收益转换功能，在意外情况（XBP Europe Business Comporting 的关闭）得到解决之前，不需要确认财务报表 。
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未经审计的简明合并财务报表附注
A 类 普通股可能被赎回
根据ASC 480的指导方针， 公司将其可能赎回的A类普通股入账。 需要强制赎回的A类普通股（如果有）被归类为负债工具，以 公允价值计量。对于必须强制赎回（如果有）且赎回金额固定 日期的A类普通股，公司在未经审计的简明合并运营报表中确认利息支出，以反映赎回金额的增加。因此，为了反映赎回金额的增加，公司在截至2023年6月30日的三个月和六个月的未经审计的简明合并运营报表中分别确认了0美元和 248,396美元的利息支出。 有条件可赎回的A类普通股（包括具有赎回权的A类普通股 ，这些股票要么在持有人控制范围内，要么在发生不完全在 公司控制范围内的不确定事件时需要赎回）被归类为临时股权。在所有其他时候，A类普通股的股票被归类为 股东权益。所有公开股票均具有某些赎回权，这些赎回权被认为不在公司 的控制范围内，并且受未来不确定事件的影响。因此，截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别有1,436,589股和 2,960,098股需要赎回的A类普通股作为临时权益列报，不在公司未经审计的简明合并资产负债表中 股东赤字部分。公司在赎回价值发生的任何后续变化时立即予以确认，并将A类普通股 可赎回股票的账面价值调整为每个报告期末的赎回价值。首次公开募股结束后，公司 立即确认了A类普通股可赎回股票从初始账面价值增加到赎回金额的增加。此方法 会将报告期的结束时间视为证券的赎回日期。A类普通股可赎回股份账面价值 的变化也导致了额外实收资本和累积赤字的费用。
普通股每股净收益（亏损）
公司遵守ASC 260（每股收益）的会计和披露要求。 普通股每股净收益（亏损）的计算方法是将适用于股东的净收益（亏损）除以适用时期内已发行普通股 的加权平均数。公司采用两类方法计算每股收益，将 净收益（亏损）按比例分配给可能赎回的A类普通股、不可赎回的A类普通股 和B类普通股。由于赎回价值接近公允价值，因此与A类普通股可赎回股份相关的增量不计入每股收益 。
公司在计算摊薄后每股收益时没有考虑购买在 首次公开募股和私募中共出售的6,38.5万股A类普通股的认股权证的影响，因为它们的行使取决于 未来的事件，在库存股法下，将其纳入将具有反稀释作用。因此，摊薄后的普通股每股收益 与报告所述期间普通股每股基本收益相同。
| 截至2023年6月30日的三个月 | 在已结束的三个月中 2022年6月30日 | |||||||||||||||||||||||
| A 级 — 公开 股份 | A 级 — 私人 放置 股份 | B 类 — 常见 股票 | A 级 — 公开 股份 | A 级 — 私人 放置 股份 | B 类 — 常见 股票 | |||||||||||||||||||
| 普通股每股基本和摊薄后的净收益（亏损） | ||||||||||||||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||||||||||
| 净收益（亏损）的分配 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分母： | ||||||||||||||||||||||||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 在已结束的六个月中 2023年6月30日 | 在已结束的六个月中 2022年6月30日 | |||||||||||||||||||||||
| A 级 — 公开 股份 | A 级 — 私人 放置 股份 | B 类 — 常见 股票 | A 级 — 公开 股份 | A 级 — 私人 放置 股份 | B 类 — 常见 股票 | |||||||||||||||||||
| 普通股每股基本和摊薄后的净收益（亏损） | ||||||||||||||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||||||||||
| 净收益（亏损）的分配 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分母： | ||||||||||||||||||||||||
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所得 税
公司遵守ASC 740 “所得税”（“ASC 740”）的会计和报告要求，其中要求 采用资产和负债方法进行财务会计和所得税报告。由于现有资产和负债的未经审计的简明合并财务报表 账面金额与其各自的税基之间的差异，递延所得税资产和负债被确认 以估算的未来税收后果。递延所得税资产和负债 是使用预计适用于应纳税所得额的已颁布的税率来衡量的 ，这些暂时差额预计将收回或结算 。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括 颁布日期在内的期间的收入中确认。必要时设立估值补贴，将递延所得税资产减少到预期变现的金额。截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司的递延所得税资产记录了全额估值补贴 。
ASC 740规定了未经审计的简明合并财务报表确认 的确认门槛和计量属性，以及纳税申报表中已采取或预计将采取的税收状况的衡量标准。要使这些福利得到承认，税务机关审查后，税收状况必须 更有可能得以维持。公司将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款 确认为所得税支出。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，未累计支付利息和罚款的 金额。公司目前 不知道有任何问题正在审查中，这些问题可能导致巨额付款、应计款项或与其头寸发生重大偏差。
公司目前的应纳税所得额主要包括信托账户中持有的现金和投资的利息收入。公司的一般和管理费用通常被视为启动成本，目前不可扣除。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，
公司的每一个月确认了大约 $
最近的 会计公告
2020年8月 ，财务会计准则委员会发布了第2020-06号《会计准则更新》（“ASU”）第2020-06号，债务——带有转换的债务和其他 期权（副主题470-20）以及衍生品和套期保值——实体自有股权合约（副主题815-40）：实体自有股权中的 可转换工具和合约的会计处理。预计该准则将降低与实体自有股权中可转换工具和合约会计相关的财务报告的复杂性并提高 的可比性。 亚利桑那州立大学还通过有针对性地改进相关披露指南来提高信息透明度。此外， 修正案影响了可能以现金或股票结算的工具以及可转换 工具的摊薄后每股收益计算。新标准将从2024年1月1日起对公司生效，可以使用修改后的 回顾性或完全回顾性的过渡方法来适用，并且允许提前采用。管理层目前正在评估新准则对公司未经审计的简明合并财务报表的影响。
公司的管理层认为，任何其他最近发布但尚未生效的会计公告，如果目前 获得通过，都不会对公司未经审计的简明合并财务报表产生重大影响。
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注 3—首次公开发行
根据首次公开募股 ，公司以每单位10.00美元的价格出售了2500万个单位，其中包括承销商部分行使超额配股权时出售的300万个单位。每个单位由一股A类普通股和 一份可赎回认股权证（每份完整认股权证，“公共认股权证”）的四分之一组成。每份公开认股权证使持有人 有权以每股11.50美元的价格购买一股A类普通股，但须进行调整（见附注7）。单位分离后，不会发行部分认股权证 ，只有整份认股权证才能交易。2021年3月16日，由于承销商没有行使超额配股权的剩余部分，发起人没收了7.5万股B类普通股 股，因此最初的 股东将在首次公开募股 发行（不包括私募股份）后共同拥有公司已发行和流通普通股的20％。
注 4—关联方交易
创始人 股票
2020年7月8日 ，发起人以25,000美元的总价格购买了公司B类普通股 的5,75万股（包括转换后发行或可发行的A类普通股，即 “创始人股票”）的5,75万股（“创始人股票”） 。2021年3月8日，发起人向公司的两名独立董事转让了总共20,000股B类普通股。因此，公司在截至2022年6月30日的三个月和六个月的未经审计的简明合并运营报表 中分别确认了按公允价值计算的薪酬支出和约29,000美元的薪酬支出。2021年3月11日，该公司进行了1.1比1的股票拆分。所有 股和每股金额均已追溯调整。2021年3月16日，由于承销商没有全额行使超额配股权，发起人没收了75,000股B类普通股 股，因此首次公开募股后，初始股东 将共同拥有公司已发行和流通的普通股（不包括私人 配售股份）的20％，导致已发行和持有的B类普通股共计625万股该公司的发起人和两名 名独立董事。在业务合并完成时，B类普通股的股票将自动转换为A类普通股 股，并受某些转让限制的约束。此外，就XBP Europe业务合并而言，赞助商同意没收733,400股Founder 股份，但须视其关闭而定。
2023年3月6日，公司在转换发起人持有的500万股 B类普通股（“转换”）后，向发起人发行了500万股A类普通股。与转换有关 发行的500万股A类普通股的限制与转换前适用于B类普通股的限制相同，其中包括 等某些转让限制、赎回权的放弃以及首次公开募股招股说明书中描述的对业务合并 投赞成票的义务。
初始股东已同意，除有限的例外情况外，在 之前不转让、转让或出售其任何创始人股票：(A) 初始业务合并完成一年后或 (B) 在初始业务 合并之后，(x) 如果A类普通股最后公布的销售价格等于或超过每股12.00美元（根据股票 进行调整）至少从 开始的任何 30 个交易日内的任何 20 个交易日的分割、股票分红、重组、资本重组等）首次业务合并后150天，或 (y) 公司完成清算、合并、资本 证券交易所或其他类似交易的日期，该交易导致公司所有股东都有权将 股普通股换成现金、证券或其他财产。关于XBP Europe Business Compiness Compiness，保荐人同意修改适用于上述创始人股票的封锁条款，删除上述 条款 (x)，但须视其关闭而定 。
私人 安置单位
在首次公开募股结束的同时 ，发起人以每个私募单位10.00美元（合计540,000美元）的价格购买了总共540,000个私募单位。每个私募单位由一股A类普通股（ “私募股份”）和一份认股权证（每份完整认股权证，“私募认股权证”）的四分之一组成。 每份私募认股权证可行使一股A类普通股，价格为每股11.50美元。2022年3月25日， 发起人向公司独立董事转让了2,500股A类普通股。因此，公司分别在截至2022年6月30日的三个月和六个月未经审计的 简明合并运营报表中确认 没有薪酬支出和按公允价值计算的约20,000美元的薪酬支出。 私募单位的收益已添加到信托账户中持有的首次公开募股的净收益中。如果公司 未在合并期内完成业务合并，则私募认股权证将毫无价值地到期。私人 配售认股权证只要由发起人或其允许的 受让人持有，就不可赎回且可在无现金基础上行使。
私募认股权证将在业务合并完成五年后到期，或在赎回或清算时更早到期。
发起人与公司的高级管理人员和董事已同意，除有限的例外情况外，在初始业务 合并完成30天后，不转让、转让或出售其任何 私募单位（包括其组成证券）。
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承销商
Cantor Fitzgerald & Co.（“Cf&Co.”）是首次公开募股的主承销商，是保荐人 的关联公司（见注5）。
Business 组合营销协议
公司已聘请CF&Co. 担任任何业务合并的顾问，以协助公司与 股东举行会议，讨论任何潜在的业务合并和目标业务的属性，向公司介绍有兴趣购买公司证券的潜在 投资者，并协助公司发布与任何业务合并相关的新闻稿和公开申报 。业务合并完成后，公司将向 CF&Co. 支付 此类服务的现金费（“营销费”），金额等于9,35万美元，相当于首次公开募股中基本发行总收益的3.5％和承销商部分行使 超额配股权所得总收益的5.5％；但是，前提是 XBP Europe 业务合并，以 收盘为前提，CF&Co. 同意免除营销费。
订婚 信
公司聘请了CF&Co. 作为XBP Europe Business Companion的独家财务顾问，但CF&Co. 不同意 收取此类服务的咨询费，除非获得实际费用的报销和因其聘用而产生的某些负债的赔偿。
相关 派对贷款
发起人根据首次公开募股前票据向公司提供了不超过30万美元的资金，用于支付首次公开募股的部分费用。在首次公开募股结束之前，首次公开募股前票据下的未偿还金额约为 79,000美元。首次公开募股前票据不计息，在首次公开募股完成后已全额偿还。
为了支付与预期业务合并相关的交易成本，根据赞助商贷款，发起人向公司贷款 175万美元，用于资助公司与调查和选择目标业务有关的费用以及其他工作资本要求，包括每月10,000美元的办公空间、行政和共享人事支持服务，这些服务将从完成之日起支付给发起人首次公开募股并于 完成时结束业务合并。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，公司分别支付了3万美元的办公空间和 管理费。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，公司分别支付了6万美元的办公空间和行政费 。
如果 赞助商贷款不足以满足公司的营运资金需求，则发起人或发起人的关联公司， 或公司的某些高管和董事可以但没有义务根据需要向公司贷款（“Working 资本贷款”）。如果公司完成业务合并，公司将从发放给公司的信托账户的 收益中偿还营运资金贷款。否则，只能从 信托账户之外的资金中偿还营运资金贷款。如果业务合并未关闭，公司可以使用信托账户 之外持有的部分收益来偿还营运资金贷款，但信托账户中持有的收益不得用于偿还营运资金 贷款。
2022年6月30日，公司与发起人签订了金额不超过100万美元的第一笔营运资金贷款，第一笔 营运资金贷款已全部由公司提取。
2022年10月14日，公司与发起人签订了金额不超过75万美元的第二笔营运资金贷款，这笔贷款与发起人将向公司提供的营运资金支出预付款 有关，第二笔营运资金贷款已由公司全额提取 。
2023年3月31日，公司与发起人签订了金额不超过50万美元的第三笔营运资金贷款，这笔贷款与 有关，赞助商将向公司预付营运资金支出。
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CF 收购公司八
未经审计的简明合并财务报表附注
2022年3月9日，公司根据存入信托账户的首次延期贷款，向发起人借入了4,424,015美元（未与第一次延期相关的每股公开股份为0.20美元） 。
2022年9月30日，根据存入信托账户的第二次延期贷款，公司向发起人借入了976,832美元（未与第二次延期有关的每股公开股份为0.33美元） 。
2023年3月15日，公司与发起人签订了第三次延期贷款，金额最高为344,781美元。 初始每月金额的资金已于 2023 年 3 月存入信托账户。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中， 另外三笔每月金额的资金存入了信托账户。每月金额的更多资金将存入此后每个日历月（从2023年7月17日开始，到2023年9月16日之前的下一个月的第16天 结束）的信托账户，或其中的一部分，这是公司完成业务合并所必需的。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司应付给发起人的贷款的账面金额分别约为949.1万美元和820万美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日，这些贷款的面值分别约为99.41万美元和850万美元。
第一次延期贷款、第一次营运资金贷款、第二次延期贷款、第二次营运资金贷款、第三次延期 贷款和第三次营运资金贷款的每笔 均不含利息，应在公司完成初始 业务合并之日到期和应付。每笔贷款的本金余额可以随时用信托账户以外的资金预付。
根据XBP Europe业务合并的条款和条件，在完成XBP Europe业务合并时， 第一次营运资金贷款、第二次营运资金贷款、第三次营运资金贷款、 第一次延期贷款、第二次延期贷款和第三次延期贷款下的所有未偿还金额将以每股10.00美元的价格转换为A类普通股 根据合并协议，并受合并协议中规定的例外情况约束。
赞助商代表公司支付费用。公司向赞助商报销代表其支付的此类费用。未付的 余额（如果有）包含在随附的未经审计的简明合并资产负债表上的应付关联方账款中。
注 5—承诺和意外开支
注册 权利
根据2021年3月11日签订的注册权协议，方正股份和私募单位（以及组成部分 证券）的持有人有权获得注册权（就创始人股票而言，只有在将此类股份转换为 A类普通股之后）。这些持有人有权获得某些要求和 “搭便车” 注册权。公司将 承担与提交任何此类注册声明有关的费用。
承保 协议
公司授予了CF&Co. 45天的期权，可以额外购买最多330万个单位，以首次公开募股 发行价格减去承保折扣和佣金来支付超额配股。2021年3月16日，在首次公开募股 完成的同时，CF&Co. 部分行使了额外300万个单位的超额配股权，并告知公司 不行使超额配股权的剩余部分。
CF&Co。 获得了与首次公开募股相关的440万美元现金承销折扣。
公司还聘请了一位合格的独立承销商参与注册声明的编写，并就此行使 通常的 “尽职调查” 标准。首次公开募股完成后，公司向独立承销商支付了100,000美元的费用，以换取其作为合格独立承销商的服务和费用。 合格的独立承销商没有获得其他补偿。
Business 组合营销协议
公司已聘请CF&Co. 担任与公司业务合并有关的顾问（见附注4）。
风险 和不确定性
管理层 继续评估乌克兰军事冲突对金融市场和该行业的影响，并得出结论 ，尽管冲突有可能对公司的财务状况、其 运营业绩和/或寻找目标公司产生影响，但截至未经审计的简明合并财务报表发布之日，具体影响尚不容易确定。未经审计的简明合并财务报表不包括这种不确定性可能导致的任何调整。
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CF 收购公司八
未经审计的简明合并财务报表附注
注 6 — 股东赤字
A类普通股——公司有权发行1.6亿股A类普通股，面值每股0.0001美元。 截至2023年6月30日和2022年12月31日，已发行和流通的A类普通股共有554万股和54万股，其中不包括 1,436,589股和2,960,098股（此前赎回了与第一次延期有关的2,879,927股A类普通股， 19,159,975股和1,523,509股A类普通股（与第三次延期有关 ），分别有待赎回。2023年3月6日，根据转换，公司向发起人发行了500万股A类普通股 。因此，截至2023年6月30日，A类普通股 的已发行股票包括500万股创始股和54万股私募股份。截至2022年12月31日， A类普通股的已发行股票包括540,000股私募股份。创始人股票和私募股票不包含与公开股票中包含的 相同的赎回功能。
B 类普通股 — 公司有权发行4000万股B类普通股，面值每股0.0001美元。 B 类普通股的持有人每股有权获得一票。转换的结果是，截至2023年6月30日，已发行和流通的B类普通股为1,25万股。截至2022年12月31日，B类普通股 已发行和流通6,25万股。由于承销商告知公司不会行使超额配股权的剩余部分 ，发起人没收了75,000股B类普通股，因此首次公开募股后，初始股东 将共同拥有公司20％的已发行和流通普通股（不包括私募股份 配售股）。
在 完成业务合并之前，只有B类普通股的持有人才有权对董事的选举进行投票，而A类普通股的持有人在此期间无权对董事的选举进行投票。除非法律要求，否则A类普通股和B类普通股的持有人 共同就提交给 股东投票的所有其他事项进行单一类别的投票。
B类普通股的 股将在业务合并时以一比一的方式自动转换为A类普通股，但可能会进行调整。如果A类普通股或股票挂钩证券 的额外发行量或被视为已发行超过首次公开募股中发行的金额，并且与业务合并的收盘有关，则将调整B类普通股股份转换为A类普通股的比例（除非 大部分已发行B类普通股的持有人同意放弃对任何此类发行 或视同发行）进行此类调整，使股票数量转换所有B类普通股 后可发行的A类普通股，按转换后的基础计算，总共等于首次公开募股完成后所有已发行普通股 总数的20％，再加上与业务合并有关发行或视为发行的A类普通股和股票挂钩证券 的所有股份（不包括任何股票或股票挂钩证券，或发放给企业合并中的任何 卖家）。
根据 就XBP Europe业务合并签订的保荐人支持协议，除其他 项目外，发起人同意放弃经修订和重述的公司注册证书 对公司B类普通股的反稀释权。
2021年3月8日，发起人将总共20,000股B类普通股转让给 公司的两名独立董事。2021年3月11日，该公司进行了1.1比1的股票拆分。未经审计的简明合并 财务报表中包含的信息已针对本次拆分进行了追溯调整。2021年3月16日，发起人没收了7.5万股 B类普通股，导致截至该日，发起人和公司两名 独立董事持有的已发行和持有的B类普通股共计625万股。
优先股 股——公司有权发行100万股优先股，面值每股0.0001美元，其名称、投票权和其他权利和优先权可能由公司董事会不时决定。 截至2023年6月30日和2022年12月31日，没有发行或流通的优先股。
注 7 — 认股证
公共 认股权证只能对整数股份行使。行使公开认股权证后，将不发行小股份。 公共认股权证将在业务合并完成30天后开始行使；前提是公司根据《证券法》有 的有效注册声明，涵盖行使公共认股权证 时可发行的普通股，并且有与之相关的当前招股说明书。
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CF 收购公司八
未经审计的简明合并财务报表附注
公司已同意，在可行的情况下， 公司将尽快，但绝不迟于业务合并结束后的15个工作日， 公司将尽其商业上合理的最大努力，向美国证券交易委员会提交一份注册声明，要求根据 《证券法》登记行使公共认股权证时可发行的A类普通股。根据认股权证协议的规定，在公共认股权证到期之前，公司将尽其商业上的合理最大努力，使该注册声明生效，并维持该注册声明以及与之相关的当前招股说明书的有效性。 尽管有上述规定，如果涵盖行使 公共认股权证时可发行的A类普通股的注册声明在业务合并完成后的指定期限内无效，则认股权证持有人可根据提供的豁免在无现金基础上行使认股权证，直到有有效的注册声明为止， 根据 证券法第3 (a) (9) 条，但前提是有这种豁免.如果该豁免或其他豁免不可用，则持有人将无法在无现金的基础上行使认股权证。公共认股权证将在业务 合并完成五年后到期，或在赎回或清算时更早到期。
私募认股权证与公开认股权证相同，唯一的不同是私募认股权证和行使私募认股权证时可发行的A类普通股 要等到业务合并完成 后30天才能转让、转让或出售，但某些有限的例外情况除外。
此外， 私募认股权证可以在无现金基础上行使，并且只要由最初的 购买者或其允许的受让人持有，就不可赎回。如果私募认股权证由初始购买者或 其允许的受让人以外的人持有，则私募认股权证将由公司赎回并由此类持有人在与公开发行认股权证相同的基础上行使。
公司可以赎回公共认股权证：
| ● | 以 $ 的价格出售 |
| ● | 在运动期间的任何时间 ； |
| ● | 提前 至少提前 30 天书面兑换通知； |
| ● | 当且仅当公司上次报告的普通股销售价格等于或超过美元时 |
| ● | 如果， 且前提是有关于此类认股权证所依据的普通股的当前注册声明生效。 |
如果 公司要求赎回公共认股权证，管理层可以选择要求所有希望行使 公共认股权证的持有人在 “无现金基础上” 进行兑换，如认股权证协议所述。
在某些情况下 ，包括股票分红、资本重组、重组、合并或合并，可以调整 行使价和行使认股权证时可发行的A类普通股数量。但是，认股权证 不会根据以低于其行使价的价格发行任何A类普通股进行调整。此外，在任何情况下 公司都无需使用净现金结算认股权证。如果公司无法在合并 期内完成业务合并，而公司清算了信托账户中持有的资金，则认股权证持有人将不会收到任何与 相关的认股权证资金，也不会从信托账户之外持有的公司资产中获得与此类认股权证有关的任何分配。因此，认股权证到期时可能一文不值。
注意 8—定期进行公平 值测量
公平 价值定义为在衡量日期市场参与者之间的有序交易 中出售资产或因转移负债而获得的价格。美国公认会计原则建立了三级公允价值层次结构，对用于衡量公允价值的估值技术的输入 进行优先排序。
等级为活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价提供最高优先级（1 级衡量标准） ，为不可观察的输入（3 级衡量标准）提供最低优先级。公允价值层次结构的这三个层次是：
| ● | 1 级衡量标准 — 未经调整的可观察输入，例如活跃市场中相同工具的报价； |
| ● | 第 2 级衡量标准 — 活跃市场中可直接或间接观察到的报价以外的输入，例如 活跃市场中类似工具的报价或 不活跃市场中相同或相似工具的报价；以及 |
| ● | 第 3 级衡量标准 — 无法观察的输入，市场数据很少或根本没有，因此需要实体自己制定自己的假设，例如估值技术得出的估值，其中一个或多个重要输入或重要价值 驱动因素是不可观察的。 |
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未经审计的简明合并财务报表附注
在 某些情况下，用于衡量公允价值的投入可能被归入公允价值层次结构的不同级别。在 这些情况下，根据对公允价值衡量具有重要意义的最低水平输入 ，将公允价值衡量标准全部归入公允价值层次结构。
2023 年 6 月 30 日
| 描述 | 报价 处于活动状态 市场 （第 1 级） | 重要的其他 可观测的输入 （第 2 级） | 重要的其他 不可观察的输入 （第 3 级） | 总计 | ||||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||||
| 认股权证责任 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| FPS 负债 | ||||||||||||||||
| 负债总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2022 年 12 月 31
| 描述 | 报价价格 处于活动状态 市场 （第 1 级） | 重要的其他 可观测的输入 （第 2 级） | 重要的其他 不可观察的输入 （第 3 级） | 总计 | ||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||||
| 信托账户中持有的资产——美国政府债务证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||||
| 认股权证责任 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| FPS 负债 | ||||||||||||||||
| 负债总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2022年12月31日， 1级资产包括对归类为现金等价物的货币市场基金的投资；该基金持有美国政府 债务证券。公司使用实际交易数据、基准收益率、交易商或经纪商的市场报价以及 其他类似来源等输入来确定其投资的公允价值。
搜查令 责任
根据ASC 815-40， 认股权证记为负债，并在公司 未经审计的简明合并资产负债表上的认股权证负债内列报。认股权证负债在成立时按公允价值计量，并定期计量， 随后的公允价值变动均在公司未经审计的 简明合并运营报表中的认股权证负债公允价值变动中列报。
截至2023年6月30日和2022年12月31日的 ，由于在不活跃的市场中使用了可观察到的报价，公共认股权证的公允价值衡量标准属于二级公允价值衡量 的输入。由于将私募认股权证转让给 不是允许的受让人的任何人都将导致私募认股权证的条款与公开认股权证的条款基本相同， 公司确定私募认股权证的公允价值等同于公开认股权证的公允价值。因此，截至2023年6月30日和2022年12月31日，私募认股权证的 公允价值均被归类为二级公允价值衡量标准。在截至2023年6月30日或2022年6月30日的三个月和六个月中，没有转入或转出三级公允价值衡量标准。
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未经审计的简明合并财务报表附注
| 私募配售 认股证 | 公开 认股证 | 搜查令 责任 | ||||||||||
| 截至2022年12月31日的公允价值 | $ | $ | $ | |||||||||
| 估值投入或其他假设的变化(1) | ||||||||||||
| 截至2023年3月31日的公允价值 | $ | $ | $ | |||||||||
| 估值投入或其他假设的变化(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 截至2023年6月30日的公允价值 | $ | $ | $ | |||||||||
| 私人 放置 认股证 | 公开 认股证 | 搜查令 责任 | ||||||||||
| 截至2021年12月31日的公允价值 | $ | $ | $ | |||||||||
| 估值投入或其他假设的变化(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 截至2022年3月31日的公允价值 | $ | $ | $ | |||||||||
| 估值投入或其他假设的变化(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 截至2022年6月30日的公允价值 | $ | $ | $ | |||||||||
| (1) |
FPS 责任
FPS的 负债是使用调整后的净资产方法估值的，该方法被视为三级公允价值衡量标准。根据所采用的调整后净资产法 ，根据FPA承付的1,000万美元总额折现为现值 ，并与根据FPA发行的普通股和认股权证的公允价值进行比较。根据FPA发行的普通股和认股权证的公允价值基于首次公开募股 发行中发行的单位的公开交易价格。然后，将要发行的普通股和认股权证的公允价值的超额（负债）或赤字（资产）减去 与1,000万美元的固定承诺相比，以考虑业务合并完成的可能性。在确定FPS的公允价值时使用的 主要不可观察的输入是业务合并完成的概率。 截至2023年6月30日和2022年12月31日，业务合并完成的概率均为80％。 概率是根据观察到的特殊目的收购公司的业务合并成功率确定的。
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未经审计的简明合并财务报表附注
下表显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月FPS负债公允价值的变化。
| FPS 责任 | ||||
| 截至2022年12月31日的公允价值 | $ | |||
| 估值投入或其他假设的变化(1) | ||||
| 截至2023年3月31日的公允价值 | $ | |||
| 估值投入或其他假设的变化(1) | ||||
| 截至2023年6月30日的公允价值 | $ | |||
| FPS 责任 | ||||
| 截至2021年12月31日的公允价值 | $ | |||
| 估值投入或其他假设的变化(1) | ( | ) | ||
| 截至2022年3月31日的公允价值 | $ | |||
| 估值投入或其他假设的变化(1) | ( | ) | ||
| 截至2022年6月30日的公允价值 | $ | |||
| (1) |
注意 9-后续事件
公司评估了在合并资产负债表日期之后至 未经审计的简明合并财务报表发布之日发生的后续事件和交易，并确定除下文所述外，没有发生 需要对未经审计的简明合并财务报表中的披露进行调整的事件。
2023年7月14日，公司向美国证券交易委员会提交了美国证券交易委员会最初于2023年2月13日就XBP Europe 业务合并提交的初步委托书的第二号修正案 （不时修订的 “XBP Europe 初步委托书”）。
2023年7月28日，公司向美国证券交易委员会提交了XBP Europe初步委托书的第三号修正案 。
2023年8月4日，该公司向美国证券交易委员会提交了 XBP Europe 委托书。
2023年8月11日，公司向美国证券交易委员会 提交了一份初步委托书，内容涉及将完成初始业务合并的时间从2023年9月16日延长至2024年3月16日（假设所有六个为期一个月的延期都已行使）。
2023年8月14日，公司在S-1表格上向美国证券交易委员会 提交了一份注册声明，要求注册转售目前由发起人 和公司独立董事持有的公司某些普通股以及将在XBP欧洲业务合并中向发起人发行的某些股份。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析 。
提及 “公司”、“我们的”、 “我们” 或 “我们” 是指 CF Acquisition Corp. VII。以下对公司 财务状况和经营业绩的讨论和分析应与未经审计的简明合并财务报表 及其附注一起阅读。下文 讨论和分析中包含的某些信息包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。
关于前瞻性陈述的警示说明
本10-Q表季度报告（本 “报告”） 包括经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E 条所指的前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述基于 我们当前对未来事件的预期和预测。这些前瞻性陈述受已知和未知风险、 不确定性和关于我们的假设的影响，这些不确定性和假设可能导致我们的实际业绩、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、活动水平、业绩或成就存在重大差异 。 在某些情况下，你可以通过诸如 “可能”、“应该”、“可能”、“br}”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“继续” 等术语来识别前瞻性陈述，或者这些术语或其他类似表达方式的否定词。此类陈述包括但不限于可能的 企业合并及其融资、相关事项，以及除本表格 10-Q 中包含的历史 事实陈述以外的所有其他陈述。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于我们在其他证券交易委员会（“SEC”）文件中描述的 。
概述
我们是一家空白支票公司，于2020年7月8日在特拉华州 成立，目的是与一家或多家企业进行合并、资本证券交换、资产收购、股票购买、重组或类似的 业务合并（“初始业务合并”）。我们的赞助商是CFAC Holdings VIII， LLC（“赞助商”）。
尽管为了完善初始业务合并，我们在寻找 目标业务时并不局限于特定行业或行业，但我们将搜索重点放在金融服务、医疗保健、房地产服务、技术和软件行业运营的公司上。我们 是一家早期和新兴的成长型公司，因此，我们面临与早期和新兴 成长型公司相关的所有风险。
我们的首次公开募股 发行（“首次公开募股”）的注册声明于 2021 年 3 月 11 日生效。2021 年 3 月 16 日，我们完成了 25,000,000 个单位（每个 “单位”，对于已售出单位中包含的 A 类普通股，即 “公开发行股份”）的首次公开发行，其中包括承销商部分行使超额配股 期权后出售的 3,000,000 个单位，收购价为每单位 10.00 美元，产生总收益 250,000,000。每个单位由一股 A 类 普通股和四分之一的可赎回认股权证组成。每份整份认股权证使持有人有权以11.50美元的价格购买一股A类普通股 股票。每份认股权证将在初始业务合并完成后30天开始行使， 将在初始业务合并完成后5年或更早在赎回或清算时到期。
在首次公开募股结束的同时，我们完成了以私募配售（“私募配售”）向保荐人出售540,000个单位（“私募单位”），总收益为5400,000美元。
在 2021 年 3 月 16 日完成首次公开募股 并出售私募单位后，出售 的首次公开募股和出售私募单位的净收益为 2.5 亿美元（每单位 10.00 美元）存入了位于美国北卡罗来纳州摩根大通银行的信托账户（“Trust 账户”）。.，由大陆证券转让与信托公司（“Continental”） 担任受托人，该公司最初仅投资于美国政府证券含义载于经修订的1940年《投资公司法》（“投资公司法”）第2 (a) (16) 条，到期日不超过185天，或者在 中由我们选择的符合第2条第 (d) (2)、 (d) (3) 和 (d) (4) 段条件的任何开放式投资公司投资公司法案a-7，由我们决定。为了降低我们被视为未注册 投资公司的风险（包括在《投资公司法》第 3 (a) (1) (A) 条的主观测试下），从而受《投资公司法》第 监管的约束，在首次公开 发行注册声明生效之日起 24 个月之际，我们指示信托账户的受托人大陆集团清算任何美国政府财政债务 或信托账户中持有的货币市场基金，此后将全部持有在初始业务合并完成或信托账户分配之前，信托账户中的资金存入美国银行的计息活期存款 账户。
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2022 年 3 月 8 日，在我们的 股东特别会议上，我们的股东批准将完成初始业务合并的任期从 2022 年 3 月 16 日延长至 2022 年 9 月 30 日（“首次延期”）。关于第一次延期，赞助商向我们贷款的总金额 为4,424,015美元（与第一次延期相关的每股未赎回的公开股票为0.20美元）（“首次延期贷款”）。 首次延期贷款的收益已于 2022 年 3 月 9 日存入信托账户。在股东 投票批准首次延期后，以每股10.00美元的价格赎回了2,879,927股公共股票，使信托账户中的持有金额减少了28,799,270美元。
2022年9月27日，在 股东特别会议上，我们的股东批准将我们的任期再延长一次，以完成初始业务合并，从2022年9月30日延长至2023年3月16日（“第二次延期”）。关于第二次延期，赞助商向我们贷款 总额为976,832美元（未与第二次延期相关的每股公开股份为0.33美元）（“第二次延期 贷款”）。第二次延期贷款的收益已于2022年9月30日存入信托账户。与 股东投票批准第二次延期有关，19,159,975股公开股票以每股约10.24美元的价格兑换，这使信托账户中的持有金额减少了196,121,351美元。
2023 年 3 月 6 日，我们在转换保荐人持有 500 万股 B 类普通股（“转换”）后，向保荐人发行了 500 万股 A 类普通股。 与转换相关的5,000,000股A类普通股受到的限制与转换前对B类普通股适用 的限制相同，包括某些转让限制、赎回权豁免 以及首次公开募股招股说明书中所述的对初始业务合并投赞成票的义务。
2023年3月14日，在我们的 股东特别会议上，我们的股东批准将我们的任期再延长一次，以完成初始业务合并，从 2023 年 3 月 16 日延长至 2023 年 9 月 16 日（“第三次延期”）。关于第三次延期，发起人向我们贷款总额为344,781美元（“第三次延期贷款”），其中 (i) 57,464美元（未与第三次延期相关的每股公开股0.04美元）（“每月金额”）存入信托账户，用于3月16日第三次延期贷款的第一笔 资金，2023，以及 (ii) 此后每个日历月 月存入信托账户的每月金额（从 2023 年 4 月 17 日开始，到 16 日结束）第四截至 9 月 16 日 2023 年 9 月 16 日之前的每个月的某一天，或其中的一部分，这是公司完成初始业务合并所必需的。与股东 投票批准第三次延期有关，以每股约10.69美元的价格赎回了1,523,509股公开股票，导致信托账户中持有的金额减少了 16,290,945美元。
第一次延期贷款、第二次延期 贷款和第三次延期贷款均不收取利息，应在我们完成初始业务合并之日到期和支付。 每笔贷款的本金余额可以随时用信托账户以外的资金预付。
根据XBP 欧洲业务合并（定义见下文）的条款和条件，在完成XBP欧洲业务合并方面，根据合并协议（定义见下文），第一次延期贷款、第二次延期贷款和第三次延期贷款下的所有未偿还金额 将转换为我们的A类普通股 。
根据经修订和重述的公司注册证书，我们必须在2023年9月16日或更晚的日期 之前获得股东的批准，以完成初始业务 合并（“合并期”）。如果我们无法在合并 期结束前完成初始业务合并，我们将 (i) 停止除清盘之外的所有业务，(ii) 尽快但不超过 之后的十个工作日，以每股价格赎回公共股票，以现金支付，等于当时在信托账户中存款 的总金额，包括所持资金所得的利息信托账户，之前未发放给我们用于纳税， 除消费税（不超过 100,000 美元的利息）支付解散费用）除以当时已发行的 Public 股票数量，赎回将完全取消公众股东作为股东的权利（包括获得 进一步清算分配的权利，如果有的话），（iii）在赎回后尽快合理地， 在获得我们剩余股东和董事会批准下，解散和清算，但视情况而定第 (ii) 和 (iii) 条中我们根据特拉华州法律承担的义务规定债权人的债权以及其他适用法律的要求. 我们的认股权证将没有赎回权或清算分配，如果我们未能在合并期内完成初始业务合并，认股权证将一文不值。
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XBP 欧洲业务合并
2022 年 10 月 9 日，我们与 以及特拉华州的一家公司和我们的直接全资子公司（“合并子公司”）、BTC International Holdings, Inc.、特拉华州的一家公司（“母公司”）和 XBP Europe 签订了 协议和合并计划（可能会不时修改、补充或以其他方式修改 “合并协议”），Inc.，一家特拉华州公司，也是母公司（“XBP Europe”）的直接全资子公司 。根据合并协议，在遵守其中规定的条款和条件的前提下， Merger Sub将与XBP Europe合并并入XBP（“合并” 以及 合并协议所设想的其他交易，即 “XBP 欧洲业务合并”），据此，合并子公司的独立存在将终止，XBP Europe 将成为合并的幸存公司并成为我们的全资子公司。合并后，(i) Merger Sub 的每股 capital 股票应自动转换为等数量的 XBP Europe 普通股，(ii) XBP Europe 的每股 股票将被取消并兑换为获得我们的 A 类普通股数量等于 (a) 等于 (1) (A) 之和的商数的权利 220,000,000 美元 减去(B) XBP Europe的公司结清债务（正如合并协议所设想的那样 ） 划分的by (2) 10.00 美元 加(b) 1,330,650，(iii) 我们将修改经修订和 重订的公司注册证书，除其他外，将我们的名称更改为XBP Europe Holdings, Inc.
有关合并协议 和 XBP Europe 业务合并的更多信息，请参阅我们于 2022 年 10 月 11 日向美国证券交易委员会提交的 8-K 表格、2023 年 3 月 29 日向美国证券交易委员会提交的 10-K 表格、2023 年 4 月 25 日向美国证券交易委员会提交的截至 2022 年 12 月 31 日的年度的 10-K/A 表格，以及公司提交的最终委托书 2023年8月4日与美国证券交易委员会（不时修订， “XBP Europe 委托书”）。
流动性和资本资源
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们 的运营账户中分别有25,000美元和约41,200美元的现金。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们 的营运资金赤字分别约为10,667,000美元和920.9万美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日，信托账户中持有的资金所赚取的利息收入中分别约有35万美元和27.6万美元可用于纳税。
截至2023年6月30日，我们的流动性需求已通过以下方式得到满足：发起人出资25,000美元，以换取创始人股票的发行，发起人根据期票（“首次公开募股前票据”）提供的约79,000美元的贷款，未存入信托账户的发起人私募配售所得的收益，赞助商贷款（定义见下文）贷款（定义见下文 ）、第二笔营运资金贷款（定义见下文）和第三笔营运资金贷款（如定义见下文）。首次公开募股完成后，我们全额偿还了 首次公开募股前票据。此外，为了支付与 初始业务合并相关的交易成本，发起人向我们贷款了175万美元，用于资助我们在首次公开募股之后和初始业务合并（“发起人 贷款”）之前与调查和选择目标业务 和其他营运资金要求相关的费用。如果赞助商贷款不足，则赞助商或赞助商的关联公司，或者我们的某些高管和董事 可以但没有义务向我们提供额外贷款（“营运资金贷款”）。
2022 年 6 月 30 日，我们与发起人签订了金额不超过 1,000,000 美元的营运资金 贷款（“第一笔营运资金贷款”），用于 赞助商将向我们支付的营运资本支出预付款，第一笔营运资金贷款已由我们全额提取。
2022 年 10 月 14 日，我们与发起人签订了第二笔金额不超过 750,000 美元的 营运资金贷款（“第二笔营运资金贷款”），涉及赞助商将向我们支付的营运资本支出预付款，第二笔营运资金贷款已由我们全额提取。
2023 年 3 月 31 日，我们与发起人签订了第三笔金额不超过 500,000 美元的周转 资本贷款（“第三笔营运资金贷款”），用于支付赞助商将向我们支付的营运资本开支预付款。
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2022 年 3 月 9 日，我们根据首次延期贷款 存入信托账户，向赞助商借入了 4,424,015 美元（每股未赎回的与首次延期相关的公开股份 0.20 美元）。
2022 年 9 月 30 日，我们根据第二次延期 贷款从赞助商那里借了976,832美元（每股未赎回的与第二次延期相关的公开股为0.33美元），该贷款存入信托账户。
2023年3月15日，我们与赞助商签订了第三次延期 贷款，金额最高为344,781美元。初始每月金额的资金已于2023年3月存入信托账户 。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，每月金额的另外三笔资金存入了信托账户 。此后的每个日历月 （从2023年7月17日开始，到16日结束），每月金额的更多资金将存入信托账户第四截至 2023 年 9 月 16 日之前每个月的某一天），或其中的一部分 ，这是我们完成初始业务合并所必需的。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们应付给发起人的贷款的 账面金额分别约为949.1万美元和820万美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日，这些贷款的面值分别约为949.1万美元和850万美元。
基于上述情况，管理层认为 我们将有足够的营运资金和借款能力，以在初始业务合并 完成之前或本报告发布之日起一年内满足我们的需求。在这段时间内，我们将使用这些资金来支付 现有应付账款，识别和评估潜在的目标企业，对潜在的目标企业进行尽职调查， 支付差旅支出以及构建、谈判和完成初始业务合并，包括XBP Europe 业务合并。
运营结果
从成立到2023年6月30日 30日，我们的全部活动都与我们的成立、首次公开募股以及我们为寻找和完成合适的初始 业务合并所做的努力有关。迄今为止，我们既没有从事任何业务，也没有产生任何收入。在初始业务合并完成之前，我们不会产生任何运营收入 。我们以 现金和信托账户中持有的投资的利息收入的形式产生营业外收入。我们预计，作为一家上市公司（用于法律、 财务报告、会计和审计合规）以及尽职调查费用将增加支出。
在截至2023年6月30日的三个月中，我们 的净亏损约为38.6万美元，其中包括约43.8万美元的一般和管理费用、FPS负债公允价值变动造成的约42.7万美元损失、约58,000美元的特许经营税支出、支付给赞助商的30,000美元管理费用以及约26,000美元的所得税支出，部分被约35.3万美元的收益所抵消认股权证负债的公允价值变动 ，现金利息收入约为24万美元存放在信托账户中。
在截至2023年6月30日的六个月中，我们 的净亏损约为198万美元，其中包括约93.8万美元的一般和管理费用，FPS负债公允价值变动造成的约68.7万美元的损失，赞助人贷款的利息支出约为57.8万美元，以及强制性 可赎回的A类普通股，认股权证负债公允价值变动造成的损失约13.8万美元，大约13.7万美元的特许经营税支出，60,000美元的管理费用支付给赞助商，以及大约26,000美元的所得税支出，部分抵消了信托账户中持有的现金和投资的约58.4万美元的利息收入。
在截至2022年6月30日的三个月中，我们 的净收入约为96.5万美元，其中包括认股权证负债公允价值变动产生的约42.9万美元收益， FPS负债公允价值变动产生的约65.7万美元收益，以及信托账户中持有的投资 的利息收入约为43.2万美元，部分被约43.3万美元的一般和管理费用所抵消特许经营税 费用、大约 40,000 美元的所得税支出和 30,000 美元的管理费用支付给赞助商。
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在截至2022年6月30日的六个月中，我们 的净收入约为4,37.8万美元，其中包括认股权证负债公允价值变动产生的约3,622,000美元的收益， FPS负债公允价值变动产生的约70.5万美元收益，约57.9万美元的其他收入和信托账户中持有的投资的约43.8万美元利息收入，部分抵消了约80.4万美元一般和管理 费用、62,000 美元的特许经营税支出、大约 40,000 美元的所得税支出，以及支付给赞助商 的 60,000 美元管理费用。
合同义务
业务合并营销协议
我们聘请了 Cantor Fitzgerald & Co.（“cf&Co.”）， 是赞助商的关联公司，作为任何初始业务合并的顾问，协助我们与 股东举行会议，讨论任何潜在的初始业务合并和目标企业的属性，向我们介绍有兴趣购买我们证券的潜在 投资者，并协助我们发布与 任何初始业务合并相关的新闻稿和公开文件。我们将在完成初始业务合并后 向CF&Co. 支付此类服务的现金费（“营销费”），金额等于9,35万美元，相当于首次公开募股中基础发行 总收益的3.5％，以及承销商部分行使超额配股权总收益的5.5％；但是 提供了相关信息随着XBP欧洲业务合并的完成，CF&Co. 同意 免除营销费，但须视其完成而定。如果除XBP欧洲业务合并以外的初始业务合并已完成，cf&Co。 只有在完成此类初始业务 组合后，才有权获得从信托账户中发放的营销费。
订婚信
我们已聘请CF&Co. 作为与XBP Europe业务合并有关的独家财务 顾问，但CF&Co. 已同意不收取此类服务的咨询费 ，除非获得实际支出的报销和因参与而产生的某些责任的赔偿。
关联方贷款
为了为 与预期的初始业务合并相关的交易成本提供资金，保荐人向我们贷款了175万美元，用于支付与调查 和选择目标业务有关的费用和其他营运资金需求，包括每月10,000美元的办公空间、管理和 共享人员支持服务，这些服务将在首次公开募股之后和初始业务 合并之前支付给保荐人。
2022 年 3 月 9 日，我们根据首次延期贷款 存入信托账户，向赞助商借入了 4,424,015 美元（每股未赎回的与首次延期相关的公开股份 0.20 美元）。
2022 年 6 月 30 日，我们签订了第一笔有效的 资本贷款，该贷款已由我们全额提取。
2022 年 9 月 30 日，我们根据第二次延期 贷款从赞助商那里借了976,832美元（每股未赎回的与第二次延期相关的公开股为0.33美元），该贷款存入信托账户。
2022 年 10 月 14 日，我们签订了第二笔 营运资金贷款，该贷款已由我们全额提取。
2023年3月15日，我们与赞助商签订了第三次延期 贷款，金额最高为344,781美元。初始每月金额的资金已于2023年3月存入信托账户 。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，每月金额的另外三笔资金存入了信托账户 。此后的每个日历月 （从2023年7月17日开始，到16日结束），每月金额的更多资金将存入信托账户第四截至 2023 年 9 月 16 日之前每个月的某一天），或其中的一部分 ，这是我们完成初始业务合并所必需的。
2023 年 3 月 31 日，我们签订了第三笔有效的 资本贷款。
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第一次延期贷款、第一笔周转 资本贷款、第二次延期贷款、第二次营运资金贷款、第三次延期贷款和第三次营运资金贷款 均不产生利息，应在我们完成初始业务合并之日到期和支付。 每笔贷款的本金余额可以随时用信托账户以外的资金预付。
根据XBP 欧洲业务合并的条款和条件，与XBP欧洲业务合并的完成有关， 下第一笔营运资金贷款、第二笔营运资金贷款、第三笔营运资金贷款、第一次延期贷款、 第二次延期贷款和第三次延期贷款的所有未偿还款项将根据规定转换为A类普通股，并且 合并协议中规定的例外情况。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们应付给发起人的贷款的 账面金额分别约为949.1万美元和820万美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日，这些贷款的面值分别约为949.1万美元和850万美元。
关键会计政策与估计
根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制未经审计的简明合并 财务报表和相关披露要求管理层在未经审计的简明合并财务报表中做出影响报告的资产和负债、收入和支出、 以及或有资产和负债披露的估计和假设。这些会计 估算值需要使用有关问题的假设，其中一些在估算时具有很大的不确定性。管理层根据历史经验和其他各种假设进行估计， 认为在这种情况下是合理的，其结果 构成了做出判断的基础，我们会持续评估这些估计。在实际体验与所用假设的不同程度上，我们未经审计的简明合并资产负债表、未经审计的简明合并运营报表、 未经审计的简明合并股东赤字表和未经审计的简明合并现金流量表 可能会受到重大影响。我们认为，以下会计政策涉及更高的判断力和复杂性。
继续关注
关于我们根据财务会计准则委员会会计准则编纂（“ASC”）205-40 的指导进行持续经营的考虑 ， 财务报表的列报——持续经营，我们必须在2023年9月16日之前完成初始业务 合并。如果初始业务合并未完成，我们的强制清算日期将使人们对我们 继续作为持续经营企业的能力产生重大怀疑。本报告中包含的未经审计的简明合并财务报表不包括 在我们无法继续经营的情况下 与收回记录的资产或负债分类有关的任何调整。如果发生强制清算，我们将在十个工作日内按每股 价格赎回公开股票，以现金支付，等于当时存入信托账户的总金额，包括信托账户中持有的 资金所赚取的利息，但消费税除外（减去支付 解散费用的100,000美元利息）除以数字当时已发行公开发行股票的比例。
新兴成长型公司
2012年《Jumpstart Our Business 初创企业法》（“JOBS 法案”）第102（b）（1）条规定，在私营公司（即那些尚未根据经修订的1933年《证券 法》（“证券法”）宣布生效或没有根据该法注册的一类证券之前，新兴成长型公司无需遵守新的或修订后的 财务会计准则 交易法）必须遵守新的或经修订的财务会计准则。《就业法》规定，公司可以 选择退出延长的过渡期并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何 这样的选择退出都是不可撤销的。我们已选择不退出此类延长的过渡期，这意味着当标准 发布或修订后，上市或私营公司的申请日期不同时，作为一家新兴成长型公司，我们可以在私营公司采用新标准或修订后的标准时采用 新标准或修订后的标准。
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认股权证和 FPS 责任
根据ASC 815-40的指导方针，我们核算了未偿还的公开认股权证 和私募认股权证以及与保荐人签订的远期购买协议所依据的证券（“FPA” 和 此类证券，“FPS”）， 衍生品和套期保值-实体 自有权益中的合约，根据该认股权证和FPS，不符合股票分类标准，必须记为负债。 由于公募和私募认股权证以及FPS均符合ASC 815对衍生品的定义， 衍生品和套期保值， 根据ASC 820的指导方针，它们是在初始和每个报告日按公允价值计量的， 公允价值测量， ， 变动期间未经审计的简明合并运营报表中确认的公允价值的任何后续变化。
A类普通股可能被赎回
我们对A类普通股 的股份进行核算，但根据ASC 480的指导方针，我们可能会被赎回， 区分负债和权益。必须强制赎回的 A类普通股（如果有）被归类为负债工具，按公允价值计量。 有条件赎回的A类普通股（包括具有赎回权的A类普通股，这些股票要么在持有人控制范围之内，要么在发生不完全在我们控制范围内的不确定事件时需要赎回）被归类为临时股权 。在所有其他时候，A类普通股被归类为股东权益。所有公共 股票均具有某些赎回权，这些赎回权被认为超出了我们的控制范围，并且受未来不确定事件的影响。因此，截至2023年6月30日和2022年12月31日，可能赎回的A类普通股分别为1,436,589股和2,960,098股，在未经审计的简明合并资产负债表的股东赤字部分之外列为临时权益。我们会立即确认赎回价值的任何后续变化，并在每个报告期结束时将A类普通股可赎回股份的持有价值 调整为赎回价值。首次公开募股 结束后，我们立即确认了 A类普通股的可赎回股份从初始账面价值增加到赎回金额价值。这种方法会将报告期的结束视为证券的赎回日期。 A类普通股可赎回股份账面价值的变化也导致了额外实收资本 和累计赤字的费用。
普通股每股净收益（亏损）
我们遵守ASC 260的会计和披露要求 ， 每股收益。普通股每股净收益（亏损）的计算方法是将适用于 的适用于股东的净收益（亏损）除以适用时期内已发行普通股的加权平均数。我们采用两类 方法计算每股收益，并将净收益（亏损）按比例分配给可能有 赎回的A类普通股、A类普通股的不可赎回股份和B类普通股。由于赎回价值接近公允价值，因此与可赎回的A类普通股 股票相关的增量不包括在每股收益中。
在计算摊薄后每股收益时，我们没有考虑认股权证 在首次公开募股和私募中购买的总计6,385,000股A类普通股的影响，因为它们的行使取决于未来的事件，在库存股法下，它们的纳入将是反稀释的 。因此，普通股的摊薄后每股收益与报告期内普通股 股票的基本每股收益相同。
有关这些关键会计政策和其他重要会计政策的其他 信息，请参阅本报告第一部分第 1 项中我们未经审计的简明合并财务报表附注2—— “重要 会计政策摘要”。
可能对我们的经营业绩产生不利影响的因素
我们的经营业绩和完成 初始业务合并（包括 XBP 欧洲业务合并）的能力可能会受到各种因素的不利影响，这些因素可能 导致金融市场的经济不确定性和波动，其中许多是我们无法控制的。我们的业务可能会受到金融市场或经济状况下滑、油价上涨、通货膨胀、 利率上升、供应链中断、消费者信心和支出下降以及地缘政治不稳定（例如乌克兰军事 冲突）的影响。我们目前无法完全预测上述一个或多个事件发生的可能性、其持续时间或规模 ，也无法预测它们在多大程度上可能对我们的业务和我们完成初始业务合并（包括 XBP Europe 业务合并）的能力产生负面影响。
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最近的事态发展
2023 年 3 月 16 日，我们指示大陆集团 清算信托账户中持有的投资，改为将信托账户中的资金存放在北卡罗来纳州花旗银行的计息 活期存款账户中，由大陆集团继续担任受托人，直到 初始业务合并完成或我们的清算以更早的日期为准。因此，在清算信托账户的投资后， 首次公开募股和私募的剩余收益不再投资于美国政府债务证券 或投资美国政府债务证券的货币市场基金。
资产负债表外安排和合同义务
截至2023年6月30日，我们没有任何S-K法规第303 (a) (4) (ii) 项所定义的资产负债表外安排 ，也没有任何承诺或合同义务。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 。
根据《交易法》第 12b-2 条的定义 ，我们是一家规模较小的申报公司，无需提供本项目下其他要求的信息。
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序
披露控制和程序是控制措施 和其他程序，旨在确保我们在根据《交易所 法案》提交或提交的报告中要求披露的信息在 SEC 规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告。披露控制 和程序包括但不限于旨在确保我们根据《交易法》提交或提交的 报告中要求披露的信息得到收集并传达给管理层，包括我们的首席执行官 和首席财务官（合称 “认证官”）或履行类似职能的人员（视情况而定）的控制措施和程序 ，以便及时就所需披露做出决定。
在包括认证官在内的管理层 的监督和参与下，我们对 《交易法》第 13a-15 (e) 条和第 15d-15 (e) 条中定义的披露控制和程序的设计和运作有效性进行了评估。基于上述情况，我们的 认证官员得出结论，截至本报告所涉期末，我们的披露控制和程序是有效的。
我们不希望我们的披露控制 和程序能够防止所有错误和所有欺诈事件。披露控制和程序，无论构思多么周到， 运作得多好，都只能为披露控制和程序的目标得到实现提供合理而非绝对的保证。 此外，披露控制和程序的设计必须反映资源限制这一事实，并且必须将收益 与成本相比考虑。由于所有披露控制和程序存在固有的局限性，任何对披露控制和程序的评估 都无法绝对保证我们已经发现了所有控制缺陷和 欺诈实例（如果有）。披露控制和程序的设计也部分基于对 未来事件可能性的某些假设，无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。
财务 报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的季度期间，我们对财务报告的内部控制 没有任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生重大影响，或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
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第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
据我们的管理团队所知， 目前没有针对我们、我们的任何高级管理人员或董事或针对我们任何 财产的诉讼。
第 1A 项。风险因素。
作为一家规模较小的报告公司，我们不需要 在本报告中包含风险因素。但是，截至本报告发布之日， 之前在 (i) 我们的 S-1 表格首次公开募股注册声明 中披露的风险因素没有重大变化， 最初于 2021 年 2 月 19 日向美国证券交易委员会提交，经修订，于 2021 年 3 月 11 日生效（文件编号 333-253308），(ii) 我们的 10-K 表年度报告截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，分别于2023年3月29日和2021年3月31日向美国证券交易委员会提交 ，(iii) 我们的10-Q表季度报告截至2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的季度， 分别于2022年5月13日、2022年8月15日和2022年11月14日向美国证券交易委员会提交，(iv) 2022年2月14日向美国证券交易委员会提交的附表 14A的最终委托书，以及 (v) XBP Europe 委托书。这些风险因素中的任何一个都可能对我们的经营业绩或财务状况造成重大 或重大不利影响。我们目前不知道的其他风险因素或 我们目前认为无关紧要的其他风险因素也可能损害我们的业务或经营业绩。我们可能会在未来向美国证券交易委员会提交的文件中不时披露此类风险因素的变化或披露 其他风险因素。
第 2 项未注册的股权证券 销售和所得款项的使用
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
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第 6 项。展品。
| 展品编号 | 描述 | |
| 31.1* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。 | |
| 31.2* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的 1934 年《证券交易法》第 13a-14 (a) 条和第 15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证 | |
| 32.1** | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证。 | |
| 32.2** | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。 | |
| 101.INS* | 内联 XBRL 实例文档 | |
| 101.SCH* | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | |
| 101.CAL* | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | |
| 101.DEF* | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | |
| 101.LAB* | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | |
| 101.PRE* | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | |
| 104* | 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。 |
| * | 随函提交。 |
| ** | 随函提供 |
32
签名
根据1934年《证券交易法》的要求 ，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| CF 收购公司八 | ||
| 日期：2023 年 8 月 14 日 | 来自： | //Howard W. Lutnick |
| 姓名： | 霍华德·W·卢特尼克 | |
| 标题： | 董事长兼首席执行官 | |
| （首席执行官） | ||
| 日期：2023 年 8 月 14 日 | 来自： | /s/ Jane Novak |
| 姓名： | 简·诺瓦克 | |
| 标题： | 首席财务官 | |
| （主要财务和 会计主任） | ||
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