ftre-20230630
假的0001965040Q2202312/31P1Y00019650402023-01-012023-06-3000019650402023-08-11xbrli: 股票00019650402023-06-30iso421:USD00019650402022-12-3100019650402023-04-012023-06-3000019650402022-04-012022-06-3000019650402022-01-012022-06-300001965040US-GAAP：关联党成员2023-04-012023-06-300001965040US-GAAP：关联党成员2022-04-012022-06-300001965040US-GAAP：关联党成员2023-01-012023-06-300001965040US-GAAP：关联党成员2022-01-012022-06-30iso421:USDxbrli: 股票0001965040美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001965040US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001965040FTRE: 母公司投资会员2022-12-310001965040US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310001965040FTRE: 母公司投资会员2023-01-012023-03-3100019650402023-01-012023-03-310001965040US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310001965040美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310001965040US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310001965040FTRE: 母公司投资会员2023-03-310001965040US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-3100019650402023-03-310001965040FTRE: 母公司投资会员2023-04-012023-06-300001965040US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-04-012023-06-300001965040US-GAAP：额外实收资本会员2023-04-012023-06-300001965040美国通用会计准则：普通股成员2023-04-012023-06-300001965040美国通用会计准则：普通股成员2023-06-300001965040US-GAAP：额外实收资本会员2023-06-300001965040FTRE: 母公司投资会员2023-06-300001965040US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-06-300001965040美国通用会计准则：普通股成员2021-12-310001965040US-GAAP：额外实收资本会员2021-12-310001965040FTRE: 母公司投资会员2021-12-310001965040US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-12-3100019650402021-12-310001965040FTRE: 母公司投资会员2022-01-012022-03-3100019650402022-01-012022-03-310001965040US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-01-012022-03-310001965040美国通用会计准则：普通股成员2022-03-310001965040US-GAAP：额外实收资本会员2022-03-310001965040FTRE: 母公司投资会员2022-03-310001965040US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-03-3100019650402022-03-310001965040FTRE: 母公司投资会员2022-04-012022-06-300001965040US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-04-012022-06-300001965040美国通用会计准则：普通股成员2022-06-300001965040US-GAAP：额外实收资本会员2022-06-300001965040FTRE: 母公司投资会员2022-06-300001965040US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-06-3000019650402022-06-30ftre: 员工tre: 国家ftre: 分段0001965040US-GAAP：客户集中度风险成员FTRE: 一家制药公司会员US-GAAP：应收账款会员2022-01-012022-12-31xbrli: pure0001965040SRT: 北美会员FTRE: 临床服务部门成员2023-04-012023-06-300001965040SRT: 欧洲会员FTRE: 临床服务部门成员2023-04-012023-06-300001965040FTRE: 其他地理区域成员FTRE: 临床服务部门成员2023-04-012023-06-300001965040FTRE: 临床服务部门成员2023-04-012023-06-300001965040SRT: 北美会员FTRE: 临床服务部门成员2022-04-012022-06-300001965040SRT: 欧洲会员FTRE: 临床服务部门成员2022-04-012022-06-300001965040FTRE: 其他地理区域成员FTRE: 临床服务部门成员2022-04-012022-06-300001965040FTRE: 临床服务部门成员2022-04-012022-06-300001965040SRT: 北美会员FTRE: 启用服务细分会员2023-04-012023-06-300001965040SRT: 欧洲会员FTRE: 启用服务细分会员2023-04-012023-06-300001965040FTRE: 其他地理区域成员FTRE: 启用服务细分会员2023-04-012023-06-300001965040FTRE: 启用服务细分会员2023-04-012023-06-300001965040SRT: 北美会员FTRE: 启用服务细分会员2022-04-012022-06-300001965040SRT: 欧洲会员FTRE: 启用服务细分会员2022-04-012022-06-300001965040FTRE: 其他地理区域成员FTRE: 启用服务细分会员2022-04-012022-06-300001965040FTRE: 启用服务细分会员2022-04-012022-06-300001965040SRT: 北美会员2023-04-012023-06-300001965040SRT: 欧洲会员2023-04-012023-06-300001965040FTRE: 其他地理区域成员2023-04-012023-06-300001965040SRT: 北美会员2022-04-012022-06-300001965040SRT: 欧洲会员2022-04-012022-06-300001965040FTRE: 其他地理区域成员2022-04-012022-06-300001965040SRT: 北美会员FTRE: 临床服务部门成员2023-01-012023-06-300001965040SRT: 欧洲会员FTRE: 临床服务部门成员2023-01-012023-06-300001965040FTRE: 其他地理区域成员FTRE: 临床服务部门成员2023-01-012023-06-300001965040FTRE: 临床服务部门成员2023-01-012023-06-300001965040SRT: 北美会员FTRE: 临床服务部门成员2022-01-012022-06-300001965040SRT: 欧洲会员FTRE: 临床服务部门成员2022-01-012022-06-300001965040FTRE: 其他地理区域成员FTRE: 临床服务部门成员2022-01-012022-06-300001965040FTRE: 临床服务部门成员2022-01-012022-06-300001965040SRT: 北美会员FTRE: 启用服务细分会员2023-01-012023-06-300001965040SRT: 欧洲会员FTRE: 启用服务细分会员2023-01-012023-06-300001965040FTRE: 其他地理区域成员FTRE: 启用服务细分会员2023-01-012023-06-300001965040FTRE: 启用服务细分会员2023-01-012023-06-300001965040SRT: 北美会员FTRE: 启用服务细分会员2022-01-012022-06-300001965040SRT: 欧洲会员FTRE: 启用服务细分会员2022-01-012022-06-300001965040FTRE: 其他地理区域成员FTRE: 启用服务细分会员2022-01-012022-06-300001965040FTRE: 启用服务细分会员2022-01-012022-06-300001965040SRT: 北美会员2023-01-012023-06-300001965040SRT: 欧洲会员2023-01-012023-06-300001965040FTRE: 其他地理区域成员2023-01-012023-06-300001965040SRT: 北美会员2022-01-012022-06-300001965040SRT: 欧洲会员2022-01-012022-06-300001965040FTRE: 其他地理区域成员2022-01-012022-06-300001965040FTRE: 销售佣金资产会员2023-06-300001965040FTRE: 销售佣金资产会员2022-12-310001965040FTRE: 延期合同费用会员2023-06-300001965040FTRE: 延期合同费用会员2022-12-310001965040FTRE: 销售佣金资产会员2023-04-012023-06-300001965040FTRE: 销售佣金资产会员2022-04-012022-06-300001965040FTRE: 销售佣金资产会员2023-01-012023-06-300001965040FTRE: 销售佣金资产会员2022-01-012022-06-300001965040FTRE: 延期合同费用会员2023-04-012023-06-300001965040FTRE: 延期合同费用会员2022-04-012022-06-300001965040FTRE: 延期合同费用会员2023-01-012023-06-300001965040FTRE: 延期合同费用会员2022-01-012022-06-3000019650402023-07-012023-06-300001965040SRT: 最低成员2023-06-300001965040SRT: 最大成员2023-06-3000019650402023-06-2300019650402023-06-232023-06-230001965040FTRE: 临床服务部门成员2022-12-310001965040FTRE: 临床服务部门成员2021-12-310001965040FTRE: 启用服务细分会员2022-12-310001965040FTRE: 启用服务细分会员2021-12-310001965040FTRE: 临床服务部门成员2023-06-300001965040FTRE: 临床服务部门成员2022-06-300001965040FTRE: 启用服务细分会员2023-06-300001965040FTRE: 启用服务细分会员2022-06-300001965040US-GAAP：客户关系成员2023-06-300001965040US-GAAP：客户关系成员2022-12-310001965040US-GAAP：基于技术的无形资产成员2023-06-300001965040US-GAAP：基于技术的无形资产成员2022-12-310001965040US-GAAP：其他无形资产成员2023-06-300001965040US-GAAP：其他无形资产成员2022-12-310001965040美国公认会计准则：有担保债务成员FTRE：SeniorSecuredTerment 定期贷款设施到期2028 会员美国公认会计准则：信用额度成员2023-06-300001965040美国公认会计准则：有担保债务成员FTRE：SeniorSecuredTerment 定期贷款设施到期2028 会员美国公认会计准则：信用额度成员2022-12-310001965040美国公认会计准则：有担保债务成员FTRE：SeniorSecured定期贷款FacilityDue2028 会员美国公认会计准则：信用额度成员2023-06-300001965040美国公认会计准则：有担保债务成员FTRE：SeniorSecured定期贷款FacilityDue2028 会员美国公认会计准则：信用额度成员2022-12-310001965040美国公认会计准则：SeniorNotes会员FTRE: a75 SeniorNotesdue 2030 会员2023-06-300001965040美国公认会计准则：SeniorNotes会员FTRE: a75 SeniorNotesdue 2030 会员2022-12-310001965040美国公认会计准则：SeniorNotes会员FTRE: a75 SeniorNotesdue 2030 会员2023-06-270001965040美国公认会计准则：SeniorNotes会员FTRE: a75 SeniorNotesdue 2030 会员2023-06-272023-06-270001965040US-GAAP：循环信贷机制成员FTRE: 高级有担保的循环信贷额度成员美国公认会计准则：信用额度成员2023-06-300001965040美国公认会计准则：有担保债务成员FTRE：SeniorSecuredTerment 定期贷款设施到期2028 会员美国公认会计准则：信用额度成员2023-06-302023-06-300001965040美国公认会计准则：有担保债务成员FTRE：SeniorSecured定期贷款FacilityDue2028 会员美国公认会计准则：信用额度成员2023-06-302023-06-300001965040US-GAAP：Bridge Loan 成员FTRE: 高级有担保的循环信贷额度成员美国公认会计准则：信用额度成员2023-06-300001965040US-GAAP：信用证会员FTRE: 高级有担保的循环信贷额度成员美国公认会计准则：信用额度成员2023-06-300001965040US-GAAP：循环信贷机制成员FTRE: 高级有担保的循环信贷额度成员美国公认会计准则：信用额度成员2022-12-310001965040US-GAAP：循环信贷机制成员FTRE: 高级有担保的循环信贷额度成员美国公认会计准则：信用额度成员2023-06-302023-06-300001965040US-GAAP：累积翻译调整成员2023-03-310001965040US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-03-310001965040US-GAAP：累积翻译调整成员2023-04-012023-06-300001965040US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-04-012023-06-300001965040US-GAAP：累积翻译调整成员2023-06-300001965040US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-06-300001965040US-GAAP：累积翻译调整成员2022-03-310001965040US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-03-310001965040US-GAAP：累积翻译调整成员2022-04-012022-06-300001965040US-GAAP：累积翻译调整成员2022-06-300001965040US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-06-300001965040US-GAAP：累积翻译调整成员2022-12-310001965040US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-12-310001965040US-GAAP：累积翻译调整成员2023-01-012023-06-300001965040US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-01-012023-06-300001965040US-GAAP：累积翻译调整成员2021-12-310001965040US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2021-12-310001965040US-GAAP：累积翻译调整成员2022-01-012022-06-300001965040FTRE: forTreasum omniBusiness 激励计划2023-06-300001965040FTRE: ForTreas员工股票购买计划会员2023-06-300001965040US-GAAP：后续活动成员2023-07-182023-07-1800019650402023-06-302023-06-300001965040FTRE: 直接成本关联方成员2023-04-012023-06-300001965040FTRE: 直接成本关联方成员2022-04-012022-06-300001965040FTRE: 直接成本关联方成员2023-01-012023-06-300001965040FTRE: 直接成本关联方成员2022-01-012022-06-300001965040FTRE：出售一般和管理费用关联方成员2023-04-012023-06-300001965040FTRE：出售一般和管理费用关联方成员2022-04-012022-06-300001965040FTRE：出售一般和管理费用关联方成员2023-01-012023-06-300001965040FTRE：出售一般和管理费用关联方成员2022-01-012022-06-300001965040FTRE：重组等收取关联党员的费用2023-04-012023-06-300001965040FTRE：重组等收取关联党员的费用2022-04-012022-06-300001965040FTRE：重组等收取关联党员的费用2023-01-012023-06-300001965040FTRE：重组等收取关联党员的费用2022-01-012022-06-300001965040FTRE: ForeigExchangeGainLoss 关联方成员2023-04-012023-06-300001965040FTRE: ForeigExchangeGainLoss 关联方成员2022-04-012022-06-300001965040FTRE: ForeigExchangeGainLoss 关联方成员2023-01-012023-06-300001965040FTRE: ForeigExchangeGainLoss 关联方成员2022-01-012022-06-300001965040FTRE: 一般融资活动会员2023-04-012023-06-300001965040FTRE: 一般融资活动会员2022-04-012022-06-300001965040FTRE: 一般融资活动会员2023-01-012023-06-300001965040FTRE: 一般融资活动会员2022-01-012022-06-300001965040FTRE: 企业分配会员2023-04-012023-06-300001965040FTRE: 企业分配会员2022-04-012022-06-300001965040FTRE: 企业分配会员2023-01-012023-06-300001965040FTRE: 企业分配会员2022-01-012022-06-300001965040FTRE: 分包服务会员2023-04-012023-06-300001965040FTRE: 分包服务会员2022-04-012022-06-300001965040FTRE: 分包服务会员2023-01-012023-06-300001965040FTRE: 分包服务会员2022-01-012022-06-300001965040US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：后续活动成员2023-08-14ftre: 衍生物0001965040美国公认会计准则：有担保债务成员US-GAAP：后续活动成员FTRE：SeniorSecuredTerment 定期贷款设施到期2028 会员美国公认会计准则：信用额度成员2023-08-140001965040FTRE：向前家长会员支付特别款项US-GAAP：关联党成员2023-04-012023-06-300001965040FTRE：向前家长会员支付特别款项US-GAAP：关联党成员2022-04-012022-06-300001965040US-GAAP：关联党成员FTRE: 一般融资活动会员2023-04-012023-06-300001965040US-GAAP：关联党成员FTRE: 一般融资活动会员2022-04-012022-06-300001965040FTRE: 企业分配会员US-GAAP：关联党成员2023-04-012023-06-300001965040FTRE: 企业分配会员US-GAAP：关联党成员2022-04-012022-06-300001965040US-GAAP：关联党成员FTRE: 股票补偿费用会员2023-04-012023-06-300001965040US-GAAP：关联党成员FTRE: 股票补偿费用会员2022-04-012022-06-300001965040FTRE：向前家长会员支付特别款项US-GAAP：关联党成员2023-01-012023-06-300001965040FTRE：向前家长会员支付特别款项US-GAAP：关联党成员2022-01-012022-06-300001965040US-GAAP：关联党成员FTRE: 一般融资活动会员2023-01-012023-06-300001965040US-GAAP：关联党成员FTRE: 一般融资活动会员2022-01-012022-06-300001965040FTRE: 企业分配会员US-GAAP：关联党成员2023-01-012023-06-300001965040FTRE: 企业分配会员US-GAAP：关联党成员2022-01-012022-06-300001965040US-GAAP：关联党成员FTRE: 股票补偿费用会员2023-01-012023-06-300001965040US-GAAP：关联党成员FTRE: 股票补偿费用会员2022-01-012022-06-300001965040US-GAAP：运营部门成员FTRE: 临床服务部门成员2023-04-012023-06-300001965040US-GAAP：运营部门成员FTRE: 临床服务部门成员2022-04-012022-06-300001965040US-GAAP：运营部门成员FTRE: 临床服务部门成员2023-01-012023-06-300001965040US-GAAP：运营部门成员FTRE: 临床服务部门成员2022-01-012022-06-300001965040US-GAAP：运营部门成员FTRE: 启用服务细分会员2023-04-012023-06-300001965040US-GAAP：运营部门成员FTRE: 启用服务细分会员2022-04-012022-06-300001965040US-GAAP：运营部门成员FTRE: 启用服务细分会员2023-01-012023-06-300001965040US-GAAP：运营部门成员FTRE: 启用服务细分会员2022-01-012022-06-300001965040FTRE: 临床服务部门成员US-GAAP：分段间消除成员2023-04-012023-06-300001965040FTRE: 临床服务部门成员US-GAAP：分段间消除成员2022-04-012022-06-300001965040FTRE: 临床服务部门成员US-GAAP：分段间消除成员2023-01-012023-06-300001965040FTRE: 临床服务部门成员US-GAAP：分段间消除成员2022-01-012022-06-300001965040US-GAAP：分段间消除成员FTRE: 启用服务细分会员2023-04-012023-06-300001965040US-GAAP：分段间消除成员FTRE: 启用服务细分会员2022-04-012022-06-300001965040US-GAAP：分段间消除成员FTRE: 启用服务细分会员2023-01-012023-06-300001965040US-GAAP：分段间消除成员FTRE: 启用服务细分会员2022-01-012022-06-300001965040US-GAAP：分段间消除成员2023-04-012023-06-300001965040US-GAAP：分段间消除成员2022-04-012022-06-300001965040US-GAAP：分段间消除成员2023-01-012023-06-300001965040US-GAAP：分段间消除成员2022-01-012022-06-300001965040US-GAAP：运营部门成员2023-04-012023-06-300001965040US-GAAP：运营部门成员2022-04-012022-06-300001965040US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-06-300001965040US-GAAP：运营部门成员2022-01-012022-06-300001965040US-GAAP：企业非细分市场成员2023-04-012023-06-300001965040US-GAAP：企业非细分市场成员2022-04-012022-06-300001965040US-GAAP：企业非细分市场成员2023-01-012023-06-300001965040US-GAAP：企业非细分市场成员2022-01-012022-06-30
索引

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q

☒根据 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年6月30日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的过渡报告
在从 ______ 到 ______ 的过渡时期
委员会档案编号 001-41704
FORTREA 控股公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华
92-2796441
（公司或组织的州或其他司法管辖区）
（美国国税局雇主
证件号）
8 摩尔大道达勒姆, 北卡罗来纳
27709
（主要行政办公室地址）
（邮政编码）
（注册人的电话号码，包括区号） (480)-295-7600

根据该法第12（b）条注册的证券。
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.001美元 FTRE纳斯达克股票市场有限责任公司
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。是的 o 没有x
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交和发布此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 x没有o

索引
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。（选一个）：
大型加速过滤器☐ 加速过滤器o
非加速过滤器x规模较小的申报公司o
新兴成长型公司o
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 o没有 x
注册人表现出色 88.8截至2023年8月11日，普通股数为百万股。

索引
索引
第一部分财务信息
第 1 项。
财务报表（未经审计）
简明合并和合并资产负债表
2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日
2
简明合并和合并运营报表
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月
3
综合收益（亏损）简明合并和合并报表
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月
4
简明合并和合并权益变动表
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月
5
简明合并和合并现金流量表
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月
6
未经审计的简明合并和合并财务报表附注
7
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
19
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
29
第 4 项。
控制和程序
30
第二部分。其他信息
第 1 项。
法律诉讼
30
第 1A 项。
风险因素
30
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
30
第 3 项。
优先证券违约
30
第 4 项。
矿山安全披露
30
第 5 项。
其他信息
30
第 6 项。
展品
30


1

第一部分-财务信息

第 1 项。财务报表（未经审计）
FORTREA 控股公司
简明的合并和合并资产负债表
（单位：百万）
（未经审计）
6月30日
2023		十二月三十一日
2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物$114.3 $112.0 
应收账款和未开票的服务，净额1,014.7 1,022.2 
预付费用和其他102.5 112.7 
流动资产总额1,231.5 1,246.9 
不动产、厂房和设备，净额212.3 164.9 
商誉，净额2,025.2 1,997.3 
无形资产，净额801.5 823.3 
递延所得税2.0 1.2 
其他资产，净额83.7 54.3 
总资产$4,356.2 $4,287.9 
负债和权益
流动负债：
应付账款$105.3 $81.5 
应计费用和其他流动负债336.2 322.7 
未赚取的收入264.3 271.5 
短期借款26.1 — 
短期经营租赁负债20.2 23.3 
流动负债总额752.1 699.0 
长期债务，减去流动部分1,578.9 — 
经营租赁负债52.9 40.1 
递延所得税和其他纳税负债184.2 184.5 
其他负债37.0 21.7 
负债总额$2,605.1 $945.3 
承付款和或有负债（附注6）
公平
前母公司投资— 3,618.6 
普通股， 88.8和 0.0分别为2023年6月30日和2022年12月31日的已发行股票
0.1 — 
额外的实收资本1,976.5 — 
累计其他综合亏损(225.5)(276.0)
权益总额1,751.1 3,342.6 
负债和权益总额$4,356.2 $4,287.9 
随附的附注是这些未经审计的简明合并和合并财务报表不可分割的一部分
2

FORTREA 控股公司
简明的合并和合并运营报表
（以百万计，每股数据除外）
（未经审计）
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
收入$793.0 $793.1 $1,557.2 $1,572.1 
成本和支出：
直接成本，不包括折旧和摊销（包括关联方产生的成本，美元27.0, $23.9, $48.8和 $44.1分别在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中）
649.4 614.3 1,285.6 1,252.8 
销售、一般和管理费用，不包括折旧和摊销80.8 71.2 158.8 145.8 
折旧和摊销25.1 23.4 47.9 47.0 
重组和其他费用3.9 13.0 5.1 22.6 
成本和支出总额759.2 721.9 1,497.4 1,468.2 
营业收入（亏损）33.8 71.2 59.8 103.9 
其他收入（支出）：
利息支出(0.7)— (0.7)— 
外汇收益（亏损）5.4 12.0 (0.1)16.3 
其他，净额0.4 0.4 1.0 0.9 
所得税前净收入38.9 83.6 60.0 121.1 
所得税准备金10.6 17.2 14.3 22.2 
净收入$28.3 $66.4 $45.7 $98.9 
普通股每股收益
基础版和稀释版$0.32 $0.75 $0.51 $1.11 
随附附注是这些未经审计的简明合并和合并财务报表不可分割的一部分。
3

FORTREA 控股公司
综合收益（亏损）的简明合并和合并报表
（以百万计，每股数据除外）
（未经审计）
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
净收入$28.3 $66.4 $45.7 $98.9 
外币折算调整29.5 (85.6)48.4 (120.2)
净福利计划调整2.1 — 2.1 — 
综合收益（亏损）$59.9 $(19.2)$96.2 $(21.3)
随附附注是这些未经审计的简明合并和合并财务报表不可分割的一部分。
4

FORTREA 控股公司
简明合并和合并权益变动报表
（单位：百万）
（未经审计）
普通股
股份金额额外的实收资本前母公司投资累积的
其他
全面
损失		总计
公平
截至2022年12月31日的余额— $— $— $3,618.6 $(276.0)$3,342.6 
净收入— — — 17.4 — 17.4 
其他综合收益（亏损），扣除税款— — — — 18.9 18.9 
来自家长的净转账— — — 26.6 — 26.6 
截至2023年3月31日的余额— $— $— $3,662.6 $(257.1)$3,405.5 
净收入— — — 28.3 28.3 
其他综合收益（亏损），扣除税款— — — — 31.6 31.6 
向前父母发放特别补助金— — — (1,595.0)— (1,595.0)
向前父母的净转账— — — (119.4)— (119.4)
将前母公司投资重新归类为额外实收资本— — 1,976.5 (1,976.5)— — 
普通股的发行88.8 0.1 — — — 0.1 
截至 2023 年 6 月 30 日的余额88.8 $0.1 $1,976.5 $— $(225.5)$1,751.1 
截至2021年12月31日的余额— $— $— $3,409.0 $(148.4)$3,260.6 
净收入— — — 32.5 — 32.5 
其他综合收益（亏损），扣除税款— — — — (34.6)(34.6)
来自家长的净转账— — — 88.6 — 88.6 
截至2022年3月31日的余额— — — 3,530.1 (183.0)3,347.1 
净收入— — — 66.4 — 66.4 
其他综合收益（亏损），扣除税款— — — — (85.6)(85.6)
向家长的净转账— — — (29.3)— (29.3)
截至2022年6月30日的余额— $— $— $3,567.2 $(268.6)$3,298.6 
随附附注是这些未经审计的简明合并和合并财务报表不可分割的一部分。
5

FORTREA 控股公司
简明合并和合并现金流量表
（单位：百万）
（未经审计）
截至6月30日的六个月
20232022
来自经营活动的现金流：
净收入$45.7 $98.9 
为使净收入与经营活动提供的（用于）的净现金进行对账而进行的调整：
折旧和摊销47.9 47.0 
股票补偿16.1 13.2 
经营租赁使用权资产支出14.3 10.9 
递延所得税(3.9)(6.8)
其他，净额6.5 3.3 
应收账款和未开票服务 (增加) 减少额，净额7.8 (85.3)
预付费用和其他费用增加
(16.0)(8.9)
应付账款增加
23.7 20.5 
未实现收入减少
(7.7)(35.8)
应计费用和其他费用增加（减少）19.8 (78.7)
由（用于）经营活动提供的净现金154.2 (21.7)
来自投资活动的现金流：
资本支出(25.8)(19.0)
出售资产的收益0.3 0.3 
用于投资活动的净现金(25.5)(18.7)
来自融资活动的现金流量:
定期贷款的收益1,061.4 — 
发行优先票据的收益570.0 — 
债务发行成本(26.4)— 
向前父母发放特别补助金(1,595.0)— 
来自前父母的净转账(136.7)46.1 
融资活动提供的（用于）净现金(126.7)46.1 
汇率变动对现金和现金等价物的影响0.3 (4.8)
现金和现金等价物的净增长2.3 0.9 
期初的现金和现金等价物112.0 94.6 
期末的现金和现金等价物$114.3 $95.5 
随附附注是这些未经审计的简明合并和合并财务报表不可分割的一部分。
6
索引
FORTREA 控股公司
未经审计的简明合并附注以及 组合需要财务报表
（美元和百万股，每股数据除外）

1.    财务报表列报的基础
背景
Fortrea Holdings Inc.（“Fortrea”）是特拉华州的一家公司，成立于2023年1月31日，是一家领先的全球合同研究组织（“CRO”），为制药、生物技术和医疗器械客户提供生物制药产品和医疗器械开发服务、患者准入解决方案和其他支持服务。
2022年7月28日，美国实验室控股公司（“Labcorp” 或 “前母公司”）宣布，其董事会已授权Labcorp将其全资拥有的临床开发和商业化服务业务（“CDCS” “业务”，“公司”）分拆给Labcorp的股东。CDCS业务转让给了Fortrea，其股票分配给了Labcorp的股东。
2023年6月30日，Labcorp完成了对Fortrea Holdings Inc.（“Fortrea” 或 “公司”）的分拆（“分离” 或 “分离”），方法是按比例分配在记录日期2023年6月20日营业结束时持有的Labcorp普通股每股Fortrea普通股。Fortrea于2023年7月3日开始作为独立的上市公司（纳斯达克股票代码：FTRE）进行交易。
与 Labcorp 达成的协议
公司与Labcorp签订了几份管理分居后双方关系的协议，包括分居和分销协议、税务事项协议、员工事务协议和过渡服务协议，这些协议在公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的经修订的表格10注册声明（“表格10”）中进行了描述。根据过渡服务协议的条款，公司和Labcorp同意互相提供某些过渡服务。Labcorp向Fortrea提供的服务和资产支持公司的企业职能，最值得注意的是IT应用程序、网络和安全支持和托管以及财务、人力资源、营销和其他管理支持。
业务描述
Fortrea是一家全球领先的CRO，为制药、生物技术和医疗器械客户提供临床开发和患者准入解决方案。该公司为客户提供高度灵活的交付模式，包括全方位服务、功能服务提供商和混合结构。该公司认为，它完全有能力利用其全球规模、获得临床数据驱动的见解、行业网络和数十年的经验，为客户提供量身定制的解决方案。Fortrea打算利用全球对20多个不同治疗领域的临床开发服务的需求。
这支队伍大约有 19,000员工在超过 90国家，为我们的客户提供全面的 I — IV 期临床试验管理、临床药理学、基于差异化技术的试验解决方案和批准后服务。该公司的产品经过扩展，旨在为全球客户提供有针对性和敏捷的解决方案，从而简化生物制药产品和医疗器械的开发流程。此外，Fortrea 成功地利用使能技术来优化流程，并在充满活力的市场中不断发展。
该公司管理其业务的有 二可报告的细分市场——临床服务和支持服务。临床服务部门提供跨临床药理学和临床开发领域的服务。支持服务部门为客户提供患者准入和临床试验技术解决方案，这些解决方案可以简化复杂的随机分组并优化试验药物供应流程，同时最大限度地降低运营成本并支持及时准确的患者给药。有关这些内容的更多财务信息，请参阅简明合并和合并财务报表附注12 “业务部门信息”。
公司通过在以下地区设立主要办公地点的战略足迹，已经建立了进入全球所有主要市场的渠道 五世界各国（美国、英国、中国、印度和新加坡）在其他司法管辖区开展实地业务。
7
索引
FORTREA 控股公司
未经审计的简明合并附注以及 组合需要财务报表
（美元和百万股，每股数据除外）
财务报表列报的基础
Fortrea历史上一直存在并作为Labcorp合并业务的一部分运作。公司在Spin期间的财务报表反映了公司在报告所述期间的历史财务状况、经营业绩和现金流，在 “分离” 基础上编制，根据公司的历史经营业绩和资产负债的历史基础，从Labcorp的简明合并财务报表和会计记录中得出，反映了Labcorp对公司的净投资。截至2023年6月30日的公司资产负债表是基于Fortrea作为独立公司的财务状况的合并资产负债表。因此，2023年第二季度包括简明的合并和合并财务报表，而之前的所有时期都包括合并财务报表。在本文件中，公司所有期间未经审计的简明合并和合并财务报表均称为 “财务报表”。
公司的简明合并和合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。简明的合并和合并财务报表不一定反映在报告所述期间作为独立公司运营时的财务状况、经营业绩和现金流情况。
随附的公司简明合并和合并财务报表未经审计。管理层认为，为公允列报经营业绩、现金流量和财务状况，已作出所有必要的调整。除非另有披露，否则所有此类调整均属于正常的反复性质。中期业绩不一定代表全年业绩。年终简明合并和合并资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括美国公认会计原则要求的所有披露。简明合并和合并财务报表和附注是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度列报的，不包含表格10中包含的公司2022财年报告中包含的某些信息。因此，这些中期报表应与表格10中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。
简明合并运营报表包括直接归属于我们业务的所有收入和成本。简明合并运营报表还包括分配给Fortrea的由Labcorp提供和管理的某些集中职能和项目的成本。这些集中职能和计划包括但不限于法律、税务、财务、风险管理、销售费用、信息技术、人力资源、财务、供应链、高管领导和股票薪酬。
这些费用是根据可识别时的直接使用情况分配给Fortrea的，如果无法直接识别，则根据净收入或员工人数的比例或其他合理的驱动因素（如适用）进行分配。Fortrea考虑了费用分配的依据，以合理反映在报告所述期间向Fortrea提供的服务或获得的福利的使用情况。但是，分配可能无法反映Fortrea在报告所述期间作为独立公司本应产生的费用。如果Fortrea是一家独立公司，可能产生的实际成本将取决于多种因素，包括但不限于组织结构、职能是外包还是由员工执行，以及在信息技术和基础设施等领域做出的战略决策。在 Spin 之后的一段时间内，其中一些功能由 Labcorp 提供，如中所述与 Labcorp 达成的协议上面的部分。
Labcorp采用集中式方法进行现金管理和运营融资。Fortrea无法具体识别Labcorp在公司层面持有的现金和现金等价物，因此截至2022年12月31日，尚未反映在公司的简明合并资产负债表中。简明合并和合并资产负债表中的现金和现金等价物代表公司持有的现金和现金等价物。
截至2022年12月31日，简明合并财务报表包括某些资产和负债，这些资产和负债历来由Labcorp公司层面持有，但可以具体识别或以其他方式持有
8
索引
FORTREA 控股公司
未经审计的简明合并附注以及 组合需要财务报表
（美元和百万股，每股数据除外）
归因于 Fortrea。由于Fortrea不是此类债务的法定义务人，Labcorp的第三方长期债务和相关利息支出在任何期间均未分配给Fortrea。
截至2022年12月31日，简明合并财务报表中显示的是前母公司的投资，以代替普通股和留存收益账户。公司与Labcorp之间交易结算的总净影响，不包括历史上以现金结算的交易，反映在简明合并的财务活动现金流量表中，即来自前母公司的净转移（向），以及作为前母公司投资的简明合并和合并资产负债表中。
公司内部的所有公司间交易均已取消。公司与前母公司之间的所有交易均已包含在这些简明的合并和合并财务报表中。对于公司与前母公司之间历史上以现金结算的交易，公司已在简明的合并和合并资产负债表中反映了关联方应付或应付关联方的此类余额。前母公司的投资以及前母公司的所有应付或应付给前母公司的投资均在分拆时结算。请参阅 注意事项 10, 与前父母的交易以获取更多信息。
信用风险的集中度
可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金和现金等价物、应收账款和未开票服务。
公司在多家主要金融机构持有现金和现金等价物。这些金融机构的评级通常很高，而且地理位置分散。公司评估了这些金融机构的相对信用状况，没有因金融机构持有的工具而蒙受信用损失。
公司基本上所有的应收账款和未开票服务都由制药、生物技术和医疗器械行业的公司提供。截至2023年6月30日，没有客户占公司应收账款和未开票服务总额的10％以上。截至2022年12月31日，一家制药公司约占比 10.5占公司应收账款和未开票服务总额的百分比。此外，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月零六个月中，没有客户占收入的10％以上。由于公司的客户数量众多，而且分布在许多不同的地理区域，信用风险的集中度得到了缓解。此外，公司还运用假设和判断，包括历史收款经验以及合理和可支持的预测，来评估可收款能力和确定可疑账目的备抵额。

2.    收入
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，公司按细分市场和地域划分的收入如下：
截至2023年6月30日的三个月截至2022年6月30日的三个月
北美欧洲其他总计北美欧洲其他总计
临床服务$371.3 $200.4 $154.4 $726.1 $353.4 $224.2 $145.7 $723.3 
启用服务66.5 — 0.4 66.9 69.2 — 0.6 69.8 
总计$437.8 $200.4 $154.8 $793.0 $422.6 $224.2 $146.3 $793.1 
截至2023年6月30日的六个月截至2022年6月30日的六个月
北美欧洲其他总计北美欧洲其他总计
临床服务$723.2 $396.4 $298.5 $1,418.1 $691.7 $446.6 $292.1 $1,430.4 
启用服务138.5 — 0.6 139.1 140.6 — 1.1 141.7 
总计$861.7 $396.4 $299.1 $1,557.2 $832.3 $446.6 $293.2 $1,572.1 
9
索引
FORTREA 控股公司
未经审计的简明合并附注以及 组合需要财务报表
（美元和百万股，每股数据除外）
来自美国的收入基本上占北美的所有收入。
合同成本
下表提供有关合约资产余额的信息：
2023年6月30日2022年12月31日
销售佣金资产$19.3 $18.6 
递延合同费用13.8 14.8
总计$33.1 $33.4 
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，与销售佣金资产相关的摊销额为美元3.4和 $3.1，分别为 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月 是 $7.9和 $6.5，分别是。与递延合同成本相关的摊销 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月 是 $2.3和 $2.9，分别为 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月 是 $4.7和 $6.0，分别是。当付款时间和履约时间差异为一年或更短时，公司不承认与客户签订的合同中融资的影响。
应收账款、未开票服务和未赚取的收入
下表提供了有关应收账款、未开票服务以及与客户签订合同产生的未赚取收入的信息：
2023年6月30日2022年12月31日
应收账款$427.9 $449.2 
未计费服务总额612.6 585.7 
减去：信用损失备抵金(25.8)(12.7)
总计$1,014.7 $1,022.2 
未赚取的收入$264.3 $271.5 
期内确认的收入包含在期初的未实现收入余额中上帝是 $157.3和 $176.9在结束的六个月中 2023年6月30日和 2022，分别地。
信用损失向前滚动
该公司估计，在该工具的剩余收款期内，应收账款和未开票服务的未来预期损失。
截至2023年6月30日的六个月信贷损失准备金的展期如下：
应收账款
截至2022年12月31日的信用损失备抵金$12.7 
信用损失费用16.8 
注销(3.7)
截至2023年6月30日的信贷损失备抵金$25.8 
长期合同下的履约义务
公司的长期合同主要包括全面管理的临床研究。此类长期合同下未履行的现有履约义务数额为 $4,332.9 截至2023年6月30日。 公司预计将确认大约 30截至2023年6月30日的现有履约义务占收入的百分比
10
索引
FORTREA 控股公司
未经审计的简明合并附注以及 组合需要财务报表
（美元和百万股，每股数据除外）
下一个 12月及其后的剩余余额。该公司的长期合同通常包括 一到 八年.
公司采用实际权宜之计，不披露有关最初预期期限为一年或更短的剩余履约义务的信息。收入 $ (22.0) 和 $37.0分别在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月内获得认可，收入为 $ (32.9) 和 $67.9分别在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中获得认可，从前一期间部分履行的履约义务中扣除。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，这些金额主要与范围的变化有关，在较小程度上与估计值的变化有关。
应收账款购买计划
2023年6月23日，Fortrea与一家金融机构签订了应收账款购买计划（“ARPP”）（“金融机构”）。ARPP建立了应收账款保理机制，公司可以根据该机制出售不超过$的应收账款保理工具80.0根据某些符合条件的应收账款的可用性和某些条件的满足情况，在客户应收账款中。 根据该融资，公司可以出售符合条件的应收账款，除了金融机构的收款和管理职能外，不保留转让应收账款的权益。
公司将这些应收账款转账记为销售，并从资产负债表中取消确认已出售的应收账款。由于其短期性质，已出售的应收账款的公允价值接近其账面价值。公司继续代表金融机构提供服务、管理和收取应收账款，并且不收取服务费作为协议的一部分。2023 年 6 月 28 日，$17.5的应收账款已出售，净收益为 $17.3.

3.    每股收益
2023年6月30日，与Labcorp的分离是通过在记录日期即2023年6月20日营业结束时每持有Labcorp普通股按比例分配一股公司普通股实现的。因此，在2023年6月30日，该公司已经 88.8已发行普通股。该股票金额用于计算截至离职之日的所有时期的基本每股收益。截至离职日，实际已发行股票用于计算基本加权平均已发行普通股。每股基本收益的计算方法是将归属于公司的净收益除以已发行普通股的加权平均数。截至2023年6月30日，有 不稀释工具。
下表提供了基本和摊薄后的每股收益。
截至6月30日的三个月
2023
2022
收益
股份
每股金额
收益
股份
每股金额
基本和摊薄后的每股收益：
净收益
$28.3 88.8 $0.32 $66.4 88.8 $0.75 
截至6月30日的六个月
2023
2022
收益
股份
每股金额
收益
股份
每股金额
基本和摊薄后的每股收益：
净收益
$45.7 88.8 $0.51 $98.9 88.8 $1.11 

11
索引
FORTREA 控股公司
未经审计的简明合并附注以及 组合需要财务报表
（美元和百万股，每股数据除外）
4.    商誉和无形资产
公司的商誉和无形资产是历史收购的结果；主要是Labcorp在2015年对Covance的收购。随后的业务收购分配给了Fortrea的CDCS业务，其基础是收购时使用估值将业务活动包括在内。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，商誉账面金额的变化如下：
临床服务启用服务总计
2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
截至12月31日的余额$1,707.4 $1,791.0 $289.9 $289.9 $1,997.3 $2,080.9 
在此期间获得的商誉— — — — — — 
外币影响27.9 (79.9)— — 27.9 (79.9)
截至6月30日的余额$1,735.3 $1,711.1 $289.9 $289.9 $2,025.2 $2,001.0 
公司至少每年或每当事件或情况变化表明商誉的账面金额可能无法收回时，对商誉进行减值评估。公司确认申报单位账面金额超过其公允价值的金额的减值费用。
尽管公司认为其商誉分析中使用的当前假设和估计是合理、可支持和适当的，但公司的业务可能会受到不利变化的影响，包括影响减值分析中使用的现有假设的变化。可以合理地预计，各种因素会对现有假设产生不利影响；主要是经济环境恶化和旷日持久的经济衰退及相关影响，包括新客户的收入延迟；客户终止活动的增加；或运营成本的增加。
因此，无法保证为商誉减值分析目的所做的估计和假设会被证明是对未来表现的准确预测。
公司将继续监测其申报单位的财务业绩和假设。贴现率的大幅提高、收入和终端增长率的下降、营业利润率下降或终端市场和交易量假设的大幅减少可能会对申报单位的估计公允价值产生负面影响。未来的商誉或无形资产减值费用可能会对公司的合并财务状况和经营业绩产生重大影响。
可识别的无形资产的组成部分如下：
2023年6月30日2022年12月31日
总账面金额累计摊销净账面金额总账面金额累计摊销净账面金额
客户关系$1,206.9 $(412.2)$794.7 $1,191.1 $(376.7)$814.4 
科技53.7 (49.1)4.6 53.7 (47.8)5.9 
其他13.3 (11.1)2.2 13.3 (10.3)3.0 
总计$1,273.9 $(472.4)$801.5 $1,258.1 $(434.8)$823.3 
无形资产的摊销 截至2023年6月30日的三个月和六个月是 $16.0和 $31.9，分别地。对于 在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，摊销额为美元16.6和 $33.5，分别是。无形资产的摊销费用估计为美元32.1在 2023 年的剩余时间里，美元63.8在 2024 年，美元60.9在 2025 年，美元60.1在 2026 年，美元60.1在 2027 年和 $524.5其后。
12
索引
FORTREA 控股公司
未经审计的简明合并附注以及 组合需要财务报表
（美元和百万股，每股数据除外）
5.    债务
与Spin有关，Fortrea的债务本金总额约为美元1,640.0，其中包括优先担保定期贷款机制下的借款和优先担保票据。Fortrea 也输入了 $450.0优先担保循环信贷额度。Fortrea使用这些债务交易的收益向Labcorp进行了现金分配，作为向公司捐赠的与Spin相关的资产的对价。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，长期债务的流动部分包括以下内容：
2023年6月30日2022年12月31日
优先担保定期贷款 A 贷款的当前部分 2028 年到期$25.0 $— 
2030年到期的优先担保定期贷款B融资的当前部分5.7 — 
发债折扣和费用(4.6)— 
短期借款总额和长期债务的流动部分$26.1 $— 
截至2023年6月30日和2022年12月31日的长期债务包括以下内容：
2023年6月30日2022年12月31日
7.52030 年到期的优先票据百分比
$570.0 $— 
优先担保定期贷款 A 于 2028 年到期475.0 — 
优先担保定期贷款 B 于 2030 年到期564.3 — 
发债折扣和费用(30.4)— 
长期债务总额$1,578.9 $— 
高级票据
2023年6月27日，该公司发行了美元570.0本金总额 7.502030 年到期的优先票据（“票据”）的百分比。这些票据的利息每半年在每年的1月1日和7月1日支付。发行票据的净收益为 $560.2扣除本次发行的费用后。
信贷设施
2023年6月30日，Fortrea签订了一份信贷协议（“信贷协议”），规定 (i) 本金不超过美元的优先担保循环信贷额度450.0; (ii) a 五年 $500.0第一留置权优先担保定期A贷款额度；以及 (iii) a 七年 $570.0第一留置权优先担保B期贷款额度。初始循环贷款包括 $75.0swingline 子设施和 $75.0信用证次级贷款。
该公司于2023年6月30日提取了A期和B期贷款。A期和B期贷款收到的净收益为$491.8和 $552.9，分别扣除承保折扣和其他费用。A期和B期贷款将分别于2028年6月30日和2030年6月30日到期。定期贷款的年利率等于公司选择的基本利率或定期SOFR利率与信贷协议所定义的适用保证金之和。截至2023年6月30日，A期贷款和B期贷款的有效利率为 7.49% 和 8.99分别为％。
允许将循环信贷额度用于一般公司用途，包括营运资金和资本支出。曾经有 不截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司当前循环信贷额度的未偿余额。截至2023年6月30日，假设标准的三个月借款，循环信贷额度的有效利率为 7.49%。有与循环信贷额度相关的承诺费 0.35%（每年和按季度支付）和每年 $0.1代理费（按季度分期支付）。该信贷额度将于2028年6月30日到期。
13
索引
FORTREA 控股公司
未经审计的简明合并附注以及 组合需要财务报表
（美元和百万股，每股数据除外）
在循环信贷额度下，公司受限制子公司债务的负契约和评级相似的借款人典型的某些其他契约的约束，公司必须保持一定的杠杆率和利息覆盖率。截至2023年6月30日，公司遵守了循环信贷额度的所有契约。
有 不截至2023年6月30日，根据信用协议未偿还的信用证。

6.    承付款和或有负债
公司不时参与正常业务过程中出现的各种索赔和法律诉讼。这些事项可能包括商业和合同纠纷、与员工有关的事项以及职业责任索赔。根据财务会计准则委员会ASC 450的规定, 突发事件，当索赔和法律诉讼出现既可能又可估计的损失意外情况时，公司会为索赔和法律诉讼设立储备金。当意外损失既不可能又无法估算时，公司不设立储备金。公司认为，与此类索赔和法律诉讼有关的任何责任都不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
公司认为，它在所有重大方面都遵守了适用于其药物研发支持服务的所有法规、法规和其他要求。但是，药物研发行业受到广泛的监管，法院尚未解释许多适用的法规和法规。因此，检察、监管或司法机构可能会以对公司产生不利影响的方式解释或适用适用的法规和法规。对违反这些法规和法规的潜在制裁包括严厉的民事和刑事处罚、罚款、丢失各种许可证、证书和授权，和/或第三方索赔产生的额外责任。
Fortrea为某些灾难性风险以及法律或合同要求投保的风险获得保险。公司受这些保单的保障，但对损失中未投保的部分负责，主要与一般、专业和车辆责任、某些医疗费用和工伤补偿有关。自保的留存额按每次发生的情况计算，没有任何年度总额限制。这些计划下的预期损失准备金是根据公司对索赔总负债的估计记录的。

14
索引
FORTREA 控股公司
未经审计的简明合并附注以及 组合需要财务报表
（美元和百万股，每股数据除外）
7.    优先股和普通股股东权益
公司有权发行最多 265.0普通股，面值 $0.001每股。本公司有权发行最多 30.0优先股股票，面值 $0.001每股。有 不截至2023年6月30日和2022年12月31日的已发行优先股。
累计其他综合收益（亏损）
累计其他综合收益（亏损）的组成部分如下：
截至2023年6月30日的三个月
外币折算调整净福利计划调整累计其他综合收益（亏损）
截至2023年3月31日的余额$(248.3)$(8.8)$(257.1)
本季度调整29.5 — 29.5 
调整的税收影响— — — 
从前父母那里转过来— 2.1 2.1 
截至 2023 年 6 月 30 日的余额$(218.8)$(6.7)$(225.5)
截至2022年6月30日的三个月
外币折算调整净福利计划调整累计其他综合收益（亏损）
截至2022年3月31日的余额$(174.8)$(8.2)$(183.0)
本季度调整(85.6)— (85.6)
调整的税收影响— — — 
截至2022年6月30日的余额$(260.4)$(8.2)$(268.6)
截至2023年6月30日的六个月
外币折算调整净福利计划调整累计其他综合收益（亏损）
截至2022年12月31日的余额$(267.2)$(8.8)$(276.0)
本年度调整数48.4 — 48.4 
调整的税收影响— — — 
从前父母那里转过来— 2.1 2.1 
截至 2023 年 6 月 30 日的余额$(218.8)$(6.7)$(225.5)
截至2022年6月30日的六个月
外币折算调整净福利计划调整累计其他综合收益（亏损）
截至2021年12月31日的余额$(140.2)$(8.2)$(148.4)
本年度调整数(120.2)— (120.2)
调整的税收影响— — — 
截至2022年6月30日的余额$(260.4)$(8.2)$(268.6)
8.    所得税
在分离之前，我们的业务历来包含在Labcorp的美国联邦和某些州、地方和国外所得税合并申报表中。这些合并财务报表中包含的所得税准备金是使用单独的申报表计算得出的，就好像公司单独提交了纳税申报表一样。公司认为，支持其在单独申报表基础上分配和列报所得税的假设是合理的。合并财务报表中列报的公司的税收业绩不一定反映在报告所述期间作为独立公司运营时的财务状况、运营业绩和现金流情况。在离职前的时期，收入
15
索引
FORTREA 控股公司
未经审计的简明合并附注以及 组合需要财务报表
（美元和百万股，每股数据除外）
这些财务报表中列报的税收支出和递延所得税余额是在例外基础上计算的，该会计指导方针就像公司在每个司法管辖区提交自己的纳税申报表一样，包括可能无法反映Labcorp税收状况的税收损失和税收抵免。
适用的会计准则规定，公司可以估算年度有效税率（“AETR方法”），并将该预测的税率应用于每个过渡期的年初至今收入。但是，AETR方法导致对公司年度有效税率的估计不可靠，这是由于公司分拆后的运营预测发生了变化，以及预测中某些组成部分的影响，这些部分不是公司截至2023年6月30日的六个月的经营业绩所固有的，这些部分是根据分拆基础确定的。因此，根据ASC 740-270的规定，公司使用离散方法记录了截至2023年6月30日的中期所得税准备金， 所得税-中期报告。公司使用离散方法确定所得税支出，就好像截至2023年6月30日的六个月是年度期间一样。
在截至2023年6月30日的三个月中，公司的有效税率是 27.2% 与 20.6截至2022年6月30日的三个月的百分比。截至2023年6月30日的三个月中，有效税率为 高于公司的法定税率，主要是由于收益组合和国外预扣税，部分被美国的国外收入税所抵消。截至2022年6月30日的三个月中，有效税率低于公司的法定税率，这主要是由于美国对国外收入征税和国内税收抵免，部分被州税所抵消。
截至2023年6月30日的六个月中，有效所得税税率为 23.8% 与 18.3截至2022年6月30日的六个月的百分比。截至2023年6月30日的六个月的有效税率 高于法定税率，主要是由于收入组合和国外预扣税，部分被美国的国外收入税所抵消。截至2022年6月30日的六个月中，有效税率低于法定税率，这主要是由于美国对国外收入征税和国内税收抵免，部分被州税所抵消。
公司将在多个州和国际司法管辖区提交合并的美国联邦所得税申报表，以及单独和合并的所得税申报表。该公司尚未提交其最初的合并美国联邦所得税申报表，因此没有公开的美国国税局考试。但是，公司目前需要接受美国各州和国际税务机关的审查，在这些机构中，现有法人实体作为分离的一部分被转让给了公司。管理层定期评估本年度和往年正在进行的和未来考试的潜在结果，并得出结论，公司的所得税准备金是足够的。管理层预计正在进行的审计或谈判不会在未来12个月内结束。
在截至2023年6月的六个月中，未确认的税收头寸净额减少了美元0.4. M管理层认为，在接下来的12个月中，未确认的所得税优惠和利息金额有可能减少约美元1.0.

9.    股票补偿计划
在分居之前，某些公司员工受前母公司赞助的股票补偿安排的保障。离职前一段时间的股票薪酬支出来自Labcorp向计划中特别指明的公司员工发放的股权奖励，以及与Labcorp公司员工相关的费用分配。前母公司赞助的股票薪酬安排是根据美国实验室公司控股公司2016年综合激励计划（Labcorp计划）批准的。2023年6月，Fortrea董事会批准了Fortrea的综合激励计划和员工股票购买计划（以下简称 “计划”） Fortrea现任董事会以2023年7月3日的一致书面同意批准了这些计划.
截至 2023年6月30日， 11.0和 1.8根据Fortrea的综合激励计划和员工股票购买计划，股票分别获准在未来发放。2023年7月18日，Fortrea员工持有的所有在分配之日未偿还的Labcorp股权激励奖励均转换为 2.6Fortrea限制性股票单位的股份。这些奖励的未摊销费用约为 $72.1离职之日为百万美元，将在奖励的剩余归属期内摊销。

16
索引
FORTREA 控股公司
未经审计的简明合并附注以及 组合需要财务报表
（美元和百万股，每股数据除外）
10.    与前父母的交易
在分离之前，简明合并和合并财务报表是独立编制的，源自Labcorp的简明合并财务报表和会计记录。以下讨论总结了公司与Labcorp之间的活动。
一般公司费用和其他开支的分配
简明的合并和合并运营报表包括由Labcorp提供和管理的某些集中职能和其他计划的费用，这些费用直接记入公司。此外，为了在分拆基础上编制这些简明的合并和合并财务报表，Labcorp公司总支出的一部分已分配给公司。请参阅 附注1，财务报表列报的基础讨论为在例外基础上编制这些财务报表而分配公司相关费用的方法.
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的公司和其他拨款：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
直接成本$45.4 $40.1 $86.6 $81.5 
销售、一般和管理费用55.3 51.5 105.0 105.3 
重组和其他费用0.1 — 0.2 0.6 
外汇收益（亏损）3.2 6.9 2.2 7.9 
公司和其他拨款$104.0 $98.5 $194.0 $195.3 
包含在前面提到的 amou蚂蚁是 $74.2和 $67.1与 Labcorp 提供和管理的某些中央职能和程序的费用有关，这些职能和计划直接向公司收取 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，分别和 $147.6和 $142.8对于 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月，分别是。此外，Labcorp公司总支出的一部分已分配给公司，用于Labcorp的服务。这些费用是 $29.8和 $31.4截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，分别和 $46.4和 $52.5对于 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月，分别是。外汇收益（亏损）的分配代表Labcorp代表公司开展的套期保值活动业绩的分配。
公司与第三方有协议，将服务分包给Labcorp（及其未参与交易的关联公司）。该公司的直接成本包括从Labcorp购买的商业合同服务，总额为 $27.0和 $23.9截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，分别和 $48.8和 $44.1对于 分别截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月。
套期保值活动
截至2023年6月30日，公司尚未与外部交易对手签订任何衍生品合约。但是，与外部交易对手签订的外币远期合约被用来对冲某些主要对欧元和英镑敞口的外币交易。这些合约不符合对冲会计的资格，公允价值的变化直接记录在收益中。与这些合同相关的收益作为公司配置的一部分包含在简明的合并和合并运营报表中。
2023 年 8 月，公司已执行 二美元利率互换500.0A 期贷款，名义总额为 $150.0.
17
索引
FORTREA 控股公司
未经审计的简明合并附注以及 组合需要财务报表
（美元和百万股，每股数据除外）
来自 Labcorp 的净转账
在简明的合并和合并权益变动表中，Labcorp的净转账包含在前母公司的投资中。 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，向Labcorp转账和从Labcorp转账的组成部分如下：
截至6月30日的三个月
20232022
向前父母发放特别补助金$(1,595.0)$— 
一般融资活动(223.4)(127.8)
公司分配100.5 91.5 
股票补偿费用3.5 7.0 
来自前父母的净转账总额$(1,714.4)$(29.3)
截至6月30日的六个月
20232022
向前父母发放特别补助金$(1,595.0)$— 
一般融资活动(286.8)(136.0)
公司分配183.8 182.1 
股票补偿费用10.2 13.2 
来自前父母的净转账总额$(1,687.8)$59.3 
11.    补充现金流信息
截至6月30日的六个月
20232022
现金流量信息的补充附表：
在此期间为以下项目支付的现金：
利息$0.5 $0.2 
所得税，扣除退款16.7 13.7 
非现金投资活动的披露：
应计不动产、厂房和设备的变动(0.2)1.8 
披露向（来自）前父母的非现金转账：
使用权租赁资产的变动13.9 — 
不动产、厂房和设备变动，净额(27.7)— 
12.    业务领域信息
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的分部信息。细分市场信息基于公司管理层在企业内组织细分市场的方式，以做出运营决策和评估绩效。报告财务信息的依据是，首席运营决策者（“CODM”）在内部使用这些信息来评估细分市场的表现和决定如何向细分市场分配资源。Fortrea首席执行官已被确定为CODM。
CODM根据决定公司运营部门的底层业务分配资源和评估业绩。该公司报告其业务为 二可报告的细分市场；临床服务，提供I-IV期临床试验，包括临床药理学和全面的临床开发能力，以及提供批准后的患者准入服务和技术支持服务
18
索引
FORTREA 控股公司
未经审计的简明合并附注以及 组合需要财务报表
（美元和百万股，每股数据除外）
支持临床试验的解决方案。在确定应报告的细分市场时，公司根据其相似的经济和运营特征对运营细分市场进行了汇总。CODM 使用收入和分部营业收入来评估业绩。未显示分部资产信息，因为 CODM 未在分段级别使用这些信息。
按可报告细分市场划分的外部客户收入如下：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
来自外部客户的收入：
临床服务$726.1 $723.3 $1,418.1 $1,430.4 
启用服务66.9 69.8 139.1 141.7 
来自外部客户的总收入：$793.0 $793.1 $1,557.2 $1,572.1 
在整合中被取消的分部间收入如下：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
细分市场间收入：
临床服务$0.3 $0.3 $0.6 $0.5 
启用服务1.4 3.2 4.4 5.3 
分部间收入总额：$1.7 $3.5 $5.0 $5.8 
通过Spin，简明的合并运营报表包括由Labcorp提供和管理的某些中央职能和计划的成本，这些费用直接向公司收取。这些集中职能和计划包括但不限于法律、税务、财务、风险管理、销售费用、信息技术、人力资源、财务、供应链、高管领导和股票薪酬。这些额外拨款在下表中作为 “未分配给分部的公司成本” 列报。 每个细分市场的营业收入代表收入减去直接可识别的支出，以得出该细分市场的营业收入。
按应申报分部划分的营业收入如下：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
营业收入：
临床服务$74.1 $116.0 $132.5 $191.3 
启用服务1.2 10.9 3.7 15.6 
分部营业收入：75.3 126.9 136.2 206.9 
企业成本未分配给各细分市场(21.6)(26.1)(39.4)(46.9)
摊销(16.0)(16.6)(31.9)(33.5)
重组和其他(3.9)(13.0)(5.1)(22.6)
总营业收入（亏损）：$33.8 $71.2 $59.8 $103.9 

第 2 项管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析（单位：百万）
以下讨论和分析旨在总结与Fortrea Holdings Inc. 的财务业绩和状况相关的重要因素，我们在本次讨论和分析中将其称为 “Fortrea”、“公司”、“我们的” 和 “我们”。Fortrea历来作为美国实验室控股公司的一部分存在和运作，我们在本次讨论和分析中将其称为 “Labcorp” 或 “前母公司”。以下对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析应阅读以下内容
19
目录
连同我们经审计的合并财务报表和相应附注，以及我们未经审计的简明合并和合并财务报表以及第 1 项中的相应附注。“财务报表。”
关于前瞻性陈述的警示声明
这份10-Q表格以及我们已经或将要向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他材料包括或将包括前瞻性陈述。一些前瞻性陈述可以通过使用 “相信”、“期望”、“可能”、“将”、“应该”、“可以”、“寻求”、“大约”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期” 或其他类似术语来识别。这些前瞻性陈述包括所有与当前事实或当前状况无关或与历史事实无关的事项。它们出现在本10-Q表的多个地方，包括有关我们的意图、信念或当前预期的陈述，包括我们的经营业绩、财务状况、流动性、前景和增长战略以及我们经营的行业，包括但不限于与未来业绩有关的陈述。
前瞻性陈述受已知和未知的风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的。我们提醒您，前瞻性陈述并不能保证未来的业绩，我们的实际经营业绩、财务状况和流动性以及行业发展可能与本10-Q表格中包含的前瞻性陈述中提出的或建议的业绩存在重大差异。此外，即使我们的经营业绩、财务状况和流动性以及行业发展与本10-Q表格中包含的前瞻性陈述一致，但这些业绩或发展可能并不代表后续时期的业绩或发展。许多重要因素可能导致实际业绩与前瞻性陈述中包含或暗示的业绩存在重大差异，包括我们在向美国证券交易委员会提交的经修订的表格10注册声明（“表格10”）中提交的信息声明 “风险因素” 部分中讨论的风险和不确定性。可能导致实际业绩与与我们的运营和业务相关的前瞻性陈述中反映的业绩不同的因素包括：我们可能无法实现Spin预期产生的部分或全部收益的风险，或者此类收益被延迟的风险；Spin带来的风险和后果；成为独立上市公司的影响；我们依赖Labcorp提供Spin之前的财务报告以及其他财务和会计信息相关内容的结尾过渡协议，以及对我们的业务至关重要的IT、会计、财务、法律、人力资源和其他服务；在整个过渡期及以后，我们通常依赖第三方来提供对我们的业务至关重要的服务；过渡期后建立会计、企业资源规划和其他管理系统的成本可能比预期的要高或更长；公司品牌重塑的影响；我们成功实施业务战略和执行长期业务战略的能力价值创造策略；与我们的国际业务和货币波动相关的风险和支出；我们的客户或治疗领域的集中；宏观经济环境的任何进一步恶化，这可能导致我们的客户违约或取消；在我们预期的范围或时间内，我们的积压和净新业务可能无法在我们预期的范围内或时间内反弹的风险，这些衡量标准可能无法预示我们未来的收入，也可能无法实现我们所反映的所有预期未来收入积压；我们产生足够的新业务奖励净额的能力，或者如果净新业务奖励被延迟、终止、范围缩小或未能签订合同；我们可能低估合同、超出成本估算、未能获得批准或延迟记录变更单的风险；以及表格10中描述的其他因素，以及我们不时向美国证券交易委员会提交的文件中描述的其他因素。
所有前瞻性陈述仅在本10-Q表格发布之日作出，除法律要求外，我们不承担任何义务更新或修改任何前瞻性陈述以反映未来的事件或发展。对本期和以往任何时期的业绩进行比较的目的不是为了表达任何未来的趋势或未来表现的迹象，除非这样表达，只能视为历史数据。有关与我们业务相关的风险的进一步讨论，请参阅我们随表格10提交的信息声明的 “风险因素” 部分。
20
目录
公司概述
Fortrea是一家领先的全球合同研究组织（“CRO”），为制药、生物技术和医疗器械客户提供临床开发和患者准入解决方案。我们为客户提供高度灵活的交付模式，包括全方位服务、功能服务提供商（“FSP”）和混合结构。我们相信，我们完全有能力利用我们的全球规模、获得临床数据驱动的见解、行业网络和数十年的经验，为客户提供量身定制的解决方案。Fortrea打算利用全球对20多个不同治疗领域的临床开发服务的需求。
我们由大约 19,000 名员工组成的团队在 90 多个国家开展业务，为我们的客户提供全面的 I — IV 期临床试验管理、临床药理学、支持差异化技术的试验解决方案和批准后服务。我们的产品经过扩展，旨在为全球客户提供有针对性和敏捷的解决方案，从而简化生物制药产品和医疗器械的开发流程。此外，我们还成功地利用使能技术来优化流程，并在充满活力的市场中不断发展。
该公司管理其业务分为两个应申报领域——临床服务和支持服务。临床服务部门包括跨临床药理学和临床开发领域的服务。支持服务部门提供患者准入和临床试验技术解决方案。
与 Labcorp 分离
2023年6月30日，Labcorp在创纪录的2023年6月20日营业结束时，每持有一股Labcorp普通股，按比例分配一股Fortrea普通股，从而完成了Fortrea的分割。Fortrea于2023年7月3日开始作为独立的上市公司（纳斯达克股票代码：FTRE）进行交易。
独立上市公司的增量支出
简明的合并和合并运营报表包括由Labcorp提供和管理的某些集中职能和计划的成本，这些职能和计划在分离之前的期间分配给Fortrea。这些集中职能和计划包括但不限于法律、税务、财务、风险管理、销售费用、IT、人力资源、财务、供应链、高管领导和股票薪酬。
这些费用是根据可识别时的直接使用情况分配给公司的，如果无法直接识别，则根据比例的净收入或员工人数或其他合理的驱动因素（如适用）进行分配。公司考虑费用分配的依据，以合理反映在报告所述期间向公司提供的服务或获得的收益的使用情况。但是，分配可能无法反映公司在报告所述期间作为独立公司本应产生的费用。如果公司是一家独立公司，则可能产生的实际成本将取决于多种因素，包括组织结构、职能是外包还是由员工执行，以及在IT和基础设施等领域做出的战略决策。但是，在分离后的一段时间内，其中一些职能将由Labcorp根据过渡服务协议提供。
这些拨款所代表的实际服务成本可能与所附财务报表中分配给公司的金额有很大差异。

21
目录
操作结果
截至2023年6月30日的三个月，而截至2022年6月30日的三个月
下表列出了管理层认为是公司业绩最重要指标的财务指标。
收入
截至6月30日的三个月
20232022改变
临床服务
$726.1 $723.3 0.4 %
启用服务
66.9 69.8 (4.2)%
总计
$793.0 $793.1 — %
截至2023年6月30日的三个月，该公司的收入为793.0美元，基本持平于2022年同期的793.1美元。收入的变化是由于有机收入增长了0.1％，外币折算不利增加了0.1％。公司将有机增长或下降定义为收入的增加或减少，不包括收购、剥离和货币的同比影响。有机收入增长0.1％的主要原因是直通收入的增加，这被去年FSP取消、客户优惠以及最近新业务胜利的组合和数量所推动的服务收入减少所抵消。
截至2023年6月30日的三个月，临床服务板块的收入为726.1美元，与2022年同期的723.3美元收入相比增长了0.4％。收入的增长是由直通收入的增加所抵消的，而去年FSP取消、客户特许权以及最近新业务胜利的组合和数量的影响所推动的服务收入减少所抵消。
截至2023年6月30日的三个月中，支持服务板块的收入为66.9美元，与2022年同期的69.8美元收入相比下降了4.2％。收入减少是由于客户取消订单。
直接成本，不包括折旧和摊销
截至6月30日的三个月
20232022
改变
直接成本
$649.4 $614.3 5.7 %
直接成本占收入的百分比
81.9 %77.5 %
在截至2023年6月30日的三个月中，直接成本与2022年同期相比增长了5.7％。在截至2023年6月30日的三个月中，直接成本占收入的百分比增加到81.9％，而2022年同期为77.5％。直接成本的增加主要是由于直通费用的增加，部分被人事费用的减少所抵消。直通成本由客户支付，因此收入完全被这些直接成本所抵消。
销售、一般和管理费用，不包括折旧和摊销
截至6月30日的三个月
20232022
改变
销售、一般和管理费用
$80.8 $71.2 13.5 %
销售、一般和管理费用主要包括行政工资和相关福利费用、广告和促销费用、行政差旅、设施费用和信息技术成本的分配以及公司拨款。销售、一般和管理费用在三个月内增长了13.5％
22
目录
截至2023年6月30日，与2022年同期相比。销售、一般和管理费用的增加主要是由于间接劳动力、信贷损失准备金的增加以及前母公司额外调整了5.4美元的一次性成本。
折旧费用
截至6月30日的三个月
20232022
改变
折旧费用
$9.1 $6.8 33.8 %
与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月的折旧费用有所增加，这是由于不动产、厂房和设备与上年相比有所增加。
摊销费用
截至6月30日的三个月
20232022
改变
无形资产和其他资产的摊销
$16.0 $16.6 (3.6)%
T与2022年同期相比，截至2023年6月30日的三个月中，无形资产和其他资产的摊销减少幅度并不大。
重组和其他费用
截至6月30日的三个月
20232022
改变
重组和其他费用
$3.9 $13.0 (70.0)%
在截至2023年6月30日的三个月中，公司记录的净重组费用为3.9美元，这反映在简明合并和合并运营报表的重组和其他费用中。这些费用包括2.2美元的遣散费和其他人事费用以及1.7美元的租赁和其他与全球各地的一般成本改善和裁员计划相关的设施相关费用。
在截至2022年6月30日的三个月中，公司记录的净重组费用为13.0美元，这反映在简明合并和合并运营报表的重组和其他费用中。这些费用包括10.5美元的遣散费和其他人事费用以及2.5美元的租赁和其他与全球各地的一般成本改善和裁员计划相关的设施相关费用。
外汇收益（亏损）
截至6月30日的三个月
20232022
改变
外汇收益（亏损）
$5.4 $12.0 (55.0)%
与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月的外汇收益（亏损）发生变化，主要是由于美元兑英镑相对走强，导致外汇收益为8.6美元，被Labcorp2023年套期保值计划分配的3.2美元套期保值损失所抵消。在截至2022年6月30日的三个月中，外汇收益为18.9美元，被Labcorp套期保值计划分配的6.9美元套期保值损失所抵消。
23
目录
所得税支出
截至6月30日的三个月
20232022
所得税支出$10.6 $17.2 
所得税支出占税前收入的百分比27.2 %20.6 %
在截至2023年6月30日的三个月中，该公司的有效税率为27.2％，而2022年的税率为20.6％。这种波动主要是由于收益组合。
各细分市场的经营业绩
截至6月30日的三个月
20232022
改变
临床服务营业收入
$74.1 $116.0 (36.1)%
赋能服务营业收入
1.2 10.9 (89.0)%
分部营业收入
$75.3 $126.9 (40.7)%
截至2023年6月30日的三个月，临床服务的营业收入为74.1美元，较2022年同期的116.0美元的营业收入下降了36.1％。营业收入下降的主要原因是去年FSP取消、客户特许权、最近新业务赢利的组合和数量以及信贷损失准备金增加所推动的服务收入减少。人事费的减少部分抵消了这一减少额。
截至2023年6月30日的三个月，支持服务的营业收入为1.2美元，较2022年同期的10.9美元的营业收入减少了89.0％。减少的原因是收入减少以及与服务最近一项新奖项相关的资源投资。
截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比
下表列出了管理层认为是公司业绩最重要指标的财务指标。
收入
截至6月30日的六个月
20232022改变
临床服务
$1,418.1 $1,430.4 (0.9)%
启用服务
139.1141.7 (1.8)%
总计
$1,557.2 $1,572.1 (0.9)%
截至2023年6月30日的六个月中，该公司的收入为1,557.2美元，比2022年同期的收入1,572.1美元下降了0.9％。收入下降的原因是有机收入下降了0.2％，外币折算不利为0.7％。公司将有机增长或下降定义为收入的增加或减少，不包括收购、剥离和货币的同比影响。有机收入下降0.2％的主要原因是直通收入的增加，被去年FSP取消、客户优惠以及最近新业务胜利的组合和数量所带来的服务收入减少所抵消。
截至2023年6月30日的六个月中，临床服务板块的收入为1418.1美元，与2022年同期的1430.4美元的收入相比下降了0.9％。收入下降是由直通收入的增加所抵消的，而去年FSP取消、客户特许权以及最近新业务胜利的组合和数量的影响所推动的服务收入减少所抵消。
24
目录
截至2023年6月30日的六个月中，支持服务板块的收入为139.1美元，与2022年同期的收入141.7美元相比下降了1.8％。收入减少是由于客户取消订单。
直接成本，不包括折旧和摊销
截至6月30日的六个月
20232022改变
直接成本
$1,285.6 $1,252.8 2.6 %
直接成本占收入的百分比
82.6 %79.7 %
在截至2023年6月30日的六个月中，直接成本与2022年同期相比增长了2.6％。在截至2023年6月30日的六个月中，直接成本占收入的百分比增加到82.6％，而2022年同期为79.7％。直接成本的增加主要是由于直通费用的增加，部分被人事费用的减少所抵消。
销售、一般和管理费用，不包括折旧和摊销
截至6月30日的六个月
20232022改变
销售、一般和管理费用
$158.8 $145.8 8.9 %
销售、一般和管理费用主要包括行政工资和相关福利费用、广告和促销费用、行政差旅、设施费用和信息技术成本的分配以及公司拨款。在截至2023年6月30日的六个月中，销售、一般和管理费用与2022年同期相比增长了8.9％。销售、一般和管理费用的变化主要是由于间接劳动力和信贷损失准备金的增加。
折旧费用
截至6月30日的六个月
20232022改变
折旧费用$16.0 $13.5 18.5 %
与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，折旧费用有所增加，这主要是由于Spin中不动产、厂房和设备的增加。
摊销费用
截至6月30日的六个月
20232022改变
无形资产和其他资产的摊销
$31.9 $33.5 (4.8)%
在截至2023年6月30日的六个月中，无形资产和其他资产的摊销额与2022年同期相比有所减少，这主要是由于2022年第四季度发生的科技资产减值。
重组和其他费用
截至6月30日的六个月
20232022改变
重组和其他费用
$5.1 $22.6 (77.4)%
在截至2023年6月30日的六个月中，公司记录的净重组费用为5.1美元，这反映在简明合并和合并运营报表的重组和其他费用中。这些费用包括3.0美元的遣散费和其他人事费用以及2.1美元的租赁费和其他
25
目录
与全球各地的一般成本改善和裁员计划相关的设施相关成本。
在截至2022年6月30日的六个月中，公司记录的净重组费用为22.6美元，这反映在简明合并和合并运营报表的重组和其他费用中。这些费用包括13.1美元的遣散费和其他人事费用以及9.5美元的租赁和其他与全球各地的一般成本改善和裁员计划相关的设施相关费用。
外汇收益（亏损）
截至6月30日的六个月
20232022改变
外汇收益（亏损）
$(0.1)$16.3 (100.6)%
与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月的外汇收益（亏损）发生变化，主要是由于美元兑大多数主要外币相对走强，导致2.1美元的外汇收益被2023年Labcorp套期保值计划分配的2.2美元套期保值损失所抵消。在截至2022年6月30日的六个月中，24.2美元的外汇收益被Labcorp套期保值计划分配的7.9美元套期保值损失所抵消。
所得税支出
截至6月30日的六个月
20232022
所得税支出
$14.3 $22.2 
所得税支出占税前收入的百分比
23.8 %18.3 %
在截至2023年6月30日的六个月中，该公司的有效税率为23.8％，而2022年的税率为18.3％。这一变化主要是由于收益组合。
各细分市场的经营业绩
截至6月30日的六个月
20232022改变
临床服务营业收入
$132.5 $191.3 (30.7)%
赋能服务营业收入
3.7 15.6 (76.3)%
分部营业收入
$136.2 $206.9 (34.2)%
截至2023年6月30日的六个月中，临床服务的营业收入为132.5美元，较2022年同期的191.3美元的营业收入下降了30.7％。营业收入下降的主要原因是去年FSP取消、客户特许权、最近新业务赢利的组合和数量以及信贷损失准备金增加所推动的服务收入减少。人事费的减少部分抵消了这一减少额。
截至2023年6月30日的六个月中，赋能服务营业收入为3.7美元，较2022年同期的15.6美元营业收入减少了76.3％。减少的原因是收入减少以及与服务最近一项新奖项相关的资源投资。
流动性、资本资源和财务状况
从历史上看，我们的业务从运营中产生了正现金流，其中绝大多数现金流转移到Labcorp。我们参与了Labcorp的现金池安排，以管理流动性和资金运营，其效果在本10-Q表其他地方包含的简明合并和合并财务报表中以前母公司投资的形式列出。
26
目录
分拆后，公司已停止参与Labcorp的现金池安排，我们的现金和现金等价物仅用于我们自己的运营。我们的资本结构、长期承诺和流动性来源与我们的历史实践相比发生了重大变化。就Spin而言，我们的债务本金总额为1,640.0美元，其中包括优先担保定期贷款机制下的借款和优先担保票据。我们还签订了优先担保循环信贷额度，其中包括为期五年的额度，本金最高为450.0美元，详见附注5 （债务）。我们还签订了应收账款购买计划（“ARPP”），该计划建立了应收账款保理机制，允许公司根据某些符合条件的应收账款的可用性和某些条件的满足情况，向金融机构出售高达80.0美元的客户应收账款. 2023年6月28日，Labcorp以17.3美元的现金收益出售了公司17.5美元的应收账款。
我们已将这些债务和其他融资交易的收益用于向Labcorp分配1,595.0美元的现金，作为向我们捐赠的与Spin相关的资产的对价。在支付此类款项以及与上述内容相关的约35.0美元的相关费用和支出生效后，我们开始作为一家独立公司运营，现金余额为114.3美元。
我们认为，除了Spin带来的一次性现金流影响外，我们现有的运营产生的现金和现金流以及我们与Spin相关的融资机制下的可用资金将足以满足我们至少未来12个月当前和计划运营的需求。
我们打算不时评估战略机会，包括潜在的收购、合资企业或对互补业务的投资。我们也可以通过发行债务或股权进入资本市场，我们可以将其用于收购补充业务或其他重要资产，或者用于其他战略机会或一般公司用途。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的现金流
总而言之，公司的现金流如下：
截至6月30日的六个月
20232022
由（用于）经营活动提供的净现金
$154.2 $(21.7)
用于投资活动的净现金
(25.5)(18.7)
融资活动提供的（用于）净现金
(126.7)46.1
汇率对现金和现金等价物变动的影响
0.3 (4.8)
现金和现金等价物的净变化
$2.3 $0.9 
现金和现金等价物
截至2023年6月30日和2022年6月30日，现金及现金等价物的总额分别为114.3美元和95.5美元。现金和现金等价物由高流动性工具组成，例如商业票据、定期存款和其他货币市场工具，购买时到期日为三个月或更短。
来自经营活动的现金流
在截至2023年6月30日的六个月中，公司的运营提供了154.2美元的现金，而在截至2022年6月30日的六个月中，该公司的运营提供了现金为21.7美元。与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，经营活动提供的净现金增加了175.9美元。来自经营活动的现金流得益于应收账款的收款增加，用于应计支出的现金被净收入的减少所抵消。
来自投资活动的现金流
截至2023年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金为25.5美元，而截至2022年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金为18.7美元。净现金增加 (6.8) 美元
27
目录
在截至2023年6月30日的六个月中，用于投资活动，主要是由于资本支出同比增加。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，资本支出分别为25.8美元和19.0美元。2023年的资本支出占收入的1.7％，主要与支持公司核心业务增长的项目有关。公司打算继续在关键治疗领域和地区进行选择性投资，以推动增长并提高公司的运营效率。预计此类支出将由运营产生的现金流提供资金。
来自融资活动的现金流
截至2023年6月30日的六个月中，用于融资活动的净现金为126.7美元，而截至2022年6月30日的六个月中，融资活动提供的现金为46.1美元。与定期贷款和优先票据发行收益相关的融资活动提供的现金，被向前母公司的净转移所抵消。
资产负债表外安排
公司与 “特殊用途” 实体没有交易或关系，除了正常的运营租赁和信用证外，公司没有任何资产负债表外融资。
关键会计政策与估计
我们选择了管理层认为适当的会计政策，以便根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）准确、公平地报告我们的经营业绩和财务状况。我们以一致的方式适用这些会计政策。表格10所含合并财务报表附注2中总结了重要的会计政策。
这些会计政策的应用要求我们对未来事件做出估计和假设，并做出影响报告的资产、负债、收入、支出、或有资产和负债以及相关披露的判断。这些估计、假设和判断是基于历史经验、当前趋势和其他被认为在具体情况下合理的因素。管理层持续评估这些估计和假设。如果实际结果最终与先前的估计有所不同，则在得知实际金额后，修订内容将包括在运营业绩中。
表格10中管理层的讨论与分析中讨论了涉及编制简明合并和合并财务报表时使用的最重要的估计、假设和管理判断，或者对外部因素造成的变化最敏感的会计政策。除了我们在本10-Q表的简明合并和合并财务报表附注1中披露的与采用新的会计声明有关的内容外，这些政策没有重大变化。

28
目录
第 3 项有关市场风险的定量和定性披露（单位：百万）
市场风险是指市场汇率和价格的不利变化，例如外币汇率、利率和其他相关的市场汇率或价格变动所产生的潜在损失。在正常业务过程中，我们面临各种市场风险，包括外币汇率和利率的变化，我们会定期评估此类变化的敞口。我们通过受控的风险管理计划来应对我们的市场风险敞口，主要是与外币汇率和利率变化相关的市场风险，其中可能包括不时使用外币远期合约、交叉货币互换和利率互换协议等衍生金融工具来管理或对冲我们的部分风险。我们不为交易目的持有或发行衍生金融工具。
外币汇率
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们的收入中分别约有16.1％和18.8％是以美元（“美元”）以外的货币计价的。我们的财务报表以美元列报，因此，为了报告我们的简明合并和合并财务业绩，汇率的波动将影响以外币计价的收入和支出折算成美元。在2023年第二季度和截至2022年12月31日的年度中，最大的货币汇率敞口是欧元和英镑。不包括任何未完成或未来套期保值交易的影响，假设用于将所有外币折算成美元的平均汇率变化10％，将对截至2023年6月30日的六个月的所得税前收入产生约1.2美元的影响，对截至2022年12月31日的年度的所得税前收入产生约4.3美元的影响。截至2023年6月30日和2022年6月30日，作为股东权益单独组成部分记录的累计货币折算调整总额分别为48.4美元和120.2美元。在经济被认为高度通货膨胀的国家，我们没有开展大规模业务。
我们从几个月到几年的服务合同中获得收入。因此，在此期间的汇率波动可能会影响我们在此类合约方面的盈利能力。在交易完成和现金结算之间的这段时间内，由于汇率波动，我们还承受外币交易风险。我们不与外部交易对手签订任何衍生合约。但是，Labcorp与外部交易对手签订外币远期合约，以对冲某些主要对欧元和英镑敞口的外币交易。这些合约不符合对冲会计的资格，公允价值的变化直接记录在收益中。与这些合同相关的收益作为公司分配的一部分包含在合并运营报表中。
利率风险
我们在正常业务过程中面临市场风险。我们的利率风险水平取决于我们的债务敞口，并且对总体利率水平的变化很敏感。利率的历史波动对我们来说并不大；但是，未来情况可能会有所不同，因为我们在Spin的同时还承担了某些债务，将来还会产生额外的债务。
特别是，我们面临着与浮动利率债务的利率变动相关的市场风险。继Spin之后，我们的杠杆率很高。我们花了大约 $1,640与西班牙有关的长期债务。这些债务中的大部分按浮动利率计息，我们将考虑对部分浮动利率债务进行浮动利率与固定利率互换。截至2023年6月30日，我们的浮动利率债务为1,070美元。不包括任何未偿还的或未来的浮动到固定利率互换交易的影响，假设利率提高1.00％将导致利息支出增加10.7美元。我们预计将管理利率风险，但预计将面临利率变动（包括任何债务再融资）带来的市场风险。我们期望定期评估市场风险，并制定政策和商业惯例，以防这些风险敞口的不利影响。请参阅 “某些债务和其他融资的描述”。
29
目录
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序
公司管理层在其首席执行官（“首席执行官”）和首席财务官（“首席财务官”）的参与下，评估了截至2023年6月30日期间公司披露控制和程序的设计和运营的有效性。根据我们的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年6月30日，我们的披露控制和程序是有效的，可以合理地保证我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在适用的规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告，并酌情收集并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需问题做出决定披露。
在截至2023年6月30日的季度之前，Fortrea依赖Labcorp对财务报告的某些重要流程和内部控制。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的季度中，我们对财务报告的内部控制没有任何变化对我们的财务报告内部控制产生重大影响，也没有合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
见上文公司简明合并和合并财务报表附注6（承诺和意外开支），该附注以引用方式纳入此处。
第 1A 项。风险因素
有关我们业务风险的讨论，请参阅表格10的 “风险因素” 部分和本表格10-Q第一部分第2项中载列的 “关于前瞻性陈述的警示声明”。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
不适用
第 3 项。优先证券违约
不适用
第 4 项。矿山安全披露
不适用
第 5 项。其他信息
不适用
第 6 项。展品
以下证物作为本报告的一部分归档或提供，并以引用方式纳入此处。
以引用方式纳入
展品编号描述随函提交表单文件编号展览申报日期
2.1
美国实验室控股公司与Fortrea Holdings Inc.之间的分离和分销协议，日期为2023年6月29日
8-K001-417042.17 月 3 日-23
30
目录
3.1
Fortrea Holdings Inc. 经修订和重述的公司注册证书
8-K001-417043.17 月 3 日-23
3.2
Fortrea Holdings Inc. 的修订和重述章程
8-K001-417043.27 月 3 日-23
4.1
契约，日期为2023年6月27日，由Fortrea Holdings Inc.（作为发行人）、美国银行信托公司、全国协会作为受托人、美国银行信托公司全国协会作为抵押代理人，与Fortrea Holding Inc.2030年到期的7.500％优先担保票据有关。
8-K001-417044.123 年 6 月 30 日
4.2
2030年到期的7.500％优先担保票据表格（包含在附录4.1中）。
8-K001-417044.223 年 6 月 30 日
4.3
补充契约，日期为2023年6月30日，由作为发行人的Fortrea Holdings Inc.、作为担保人的初始子公司担保人（定义见契约）、美国银行信托公司、全国协会作为受托人、美国银行信托公司全国协会作为抵押代理人，与Fortrea Holding Inc.2030年到期的7.500％优先担保票据有关。
8-K001-417044.17 月 3 日-23
10.1
根据信贷协议第1.15节，Fortrea Holdings Inc. 作为母借款人、Fortrea UK Holdings Limited 作为初始英国借款人、母借款方的某些子公司（定义见信贷协议）、美国高盛银行作为不时当事方的几家金融机构的代理人（统称为 “贷款人”，各为 “贷款人”）之间的信贷协议”）和其他有担保方（定义见信贷协议），以及作为贷款人的自身（包括Swingline贷款人（定义见信贷协议））和信用证发行人（定义见信贷协议），以及其他贷款人和信用证发行人不时参与其中的一方。
8-K001-4170410.123 年 6 月 30 日
10.2
美国实验室控股公司与Fortrea Holdings Inc.之间的税务事项协议，日期为2023年6月29日
8-K001-4170410.17 月 3 日-23
10.3
美国实验室控股公司与Fortrea Holdings Inc.之间的员工事务协议，日期为2023年6月29日
8-K001-4170410.27 月 3 日-23
10.4
美国实验室控股公司与Fortrea Holdings Inc.之间的过渡服务协议，日期为2023年6月29日
8-K001-4170410.37 月 3 日-23
31
目录
10.5
美国实验室控股公司与Fortrea Holdings Inc.之间的临床开发和实验室服务协议，日期为2023年6月29日
10-12B/A001-4170410.423 年 6 月 2 日
10.6
Fortrea Holdings Inc. 2023 年综合激励计划。
8-K001-4170410.47 月 3 日-23
10.7
Fortrea Holdings Inc. 员工股票购买计划。
8-K001-4170410.57 月 3 日-23
10.8
期权协议的形式。
8-K001-4170410.67 月 3 日-23
10.9
2023 年定期归属限制性股票单位奖励表格（1 年）。
8-K001-4170410.77 月 3 日-23
10.10
2023 年时间归属限制性股票单位奖励表格（3 年可评级）。
8-K001-4170410.87 月 3 日-23
10.11
Thomas H. Pike 与美国实验室公司于 2023 年 1 月 4 日签订的高管雇佣协议。
10-12B/A001-4170410.523 年 6 月 2 日
31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证。
X
31.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席财务官进行认证。
X
32.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。
X
32.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。
X
101.INS行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。X
101.SCH内联 XBRL 分类扩展架构文档。X
101.CAL内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。X
101.DEF内联 XBRL 分类扩展定义文档。X
101.LAB内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。X
101.PRE内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。X
104封面页交互式数据文件——封面 XBRL 标签嵌入在附录 101 中包含的 Inline XBRL 实例文档中。X
32
目录
签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

Fortrea Holdings Inc
来自：/s/ 吉尔·麦康奈尔
姓名：吉尔·麦康奈尔
标题：首席财务官
（代表注册人兼首席财务官）
日期：2023 年 8 月 14 日
33