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级会员2022-12-310001121702美国公认会计准则:货币市场基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310001121702美国公认会计准则:货币市场基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2022-12-310001121702美国公认会计准则:货币市场基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001121702US-GAAP:美国政府公司和机构证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2022-12-310001121702US-GAAP:美国政府公司和机构证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310001121702US-GAAP:美国政府公司和机构证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2022-12-310001121702US-GAAP:美国政府公司和机构证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001121702US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2022-12-310001121702US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310001121702US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2022-12-310001121702US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310001121702Yten: 员工和董事股票期权会员2022-12-310001121702Yten: 员工和董事股票期权会员2023-01-012023-06-300001121702Yten: 员工和董事股票期权会员2023-06-3000011217022023-01-012023-01-0100011217022022-01-012022-01-0100011217022021-01-012021-01-01xbrli: pure00011217022023-05-252023-05-250001121702US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-06-300001121702US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2022-12-310001121702US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-06-300001121702Yten: Woburn Facility and Automobiles 会员2023-06-300001121702yten: 租赁负债会员Yten:马萨诸塞州艾沃伯恩总统成员yten: LeaseContrationRisk 会员2023-01-012023-06-3000011217022016-12-31utr: sqft0001121702Yten:马萨诸塞州艾沃伯恩总统成员2016-12-310001121702Yten:马萨诸塞州艾沃伯恩总统成员2016-10-012016-10-310001121702Yten: cjcheil制糖株式会社会员Yten:马萨诸塞州艾沃伯恩总统成员2016-10-310001121702Yten: A410 Downey Road 和 110 体育馆会员2023-06-300001121702SRT: 最低成员美国通用会计准则:车辆会员2023-06-300001121702SRT: 最大成员美国通用会计准则:车辆会员2023-06-300001121702美国公认会计准则:可转换债务成员yten: ConvertibleNote 会员2023-04-272023-04-2700011217022023-04-272023-04-270001121702美国公认会计准则:可转换债务成员yten: ConvertibleNote 会员2023-06-300001121702US-GAAP:合作安排成员2020-11-300001121702US-GAAP:合作安排成员2023-06-300001121702US-GAAP:合作安排成员2020-11-012020-11-300001121702Yten:保证向种植者会员支付的最低款项2023-06-300001121702Yten:保证向种植者会员支付的最低款项2022-12-310001121702Yten:保证向种子生产者会员支付的最低款项2022-12-310001121702国家:美国2023-04-012023-06-300001121702国家:加利福尼亚州2023-04-012023-06-300001121702国家:美国2022-04-012022-06-300001121702国家:加利福尼亚州2022-04-012022-06-300001121702国家:美国2023-01-012023-06-300001121702国家:加利福尼亚州2023-01-012023-06-300001121702国家:美国2022-01-012022-06-300001121702国家:加利福尼亚州2022-01-012022-06-300001121702国家:美国2023-06-300001121702国家:加利福尼亚州2023-06-300001121702国家:美国2022-06-300001121702国家:加利福尼亚州2022-06-300001121702Yten: 私人认股权证会员2023-05-0300011217022023-05-122023-05-1200011217022023-01-240001121702Yten: ATMARKET 计划会员2023-01-242023-01-240001121702Yten: ATMARKET 计划会员2023-01-012023-03-310001121702SRT: 最低成员Yten: ATMARKET 计划会员2023-03-310001121702SRT: 最大成员Yten: ATMARKET 计划会员2023-03-310001121702Yten:注册直接配售和私募认股权证将于2028年11月到期会员2023-06-300001121702yten: B 系列保修期将于 2027 年 5 月到期会员Yten: 公开募股会员2023-06-300001121702yten: B 系列保修期将于 2027 年 5 月到期会员US-GAAP:私募会员2023-06-300001121702Yten: 保修期于 2024 年 1 月到期会员2023-06-300001121702yten: 保修期于 2024 年 9 月到期会员2023-06-300001121702US-GAAP:员工股权会员2023-06-300001121702US-GAAP:员工股权会员2022-12-310001121702US-GAAP:Warrant 会员2023-06-300001121702US-GAAP:Warrant 会员2022-12-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单10-Q
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的季度报告。
在截至的季度期间 2023年6月30日
或者
☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告
在从到的过渡期间
委员会档案编号 001-33133
YIELD10 生物科学公司
| | | | | | | | |
特拉华 | | 04-3158289 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
| | |
19 总统之路 沃本, MA | | 01801 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(617) 583-1700
(注册人的电话号码,包括区号)
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度。)
根据该法第12(b)条注册的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股 | YTEN | 这个 斯达克资本市场 |
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。 是的 ý没有o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 ý没有o
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | o | 加速过滤器 | o |
非加速过滤器 | ý | 规模较小的申报公司 | ý |
| | 新兴成长型公司 | o |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的o没有ý
截至2023年8月11日,注册人普通股的已发行股票数量为 6,114,002
.
Yield10 Bioscience, Inc.
10-Q 表格
截至2023年6月30日的季度
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分财务信息 | |
| | |
物品 | | |
1. | 简明合并财务报表(未经审计) | |
| 截至2023年6月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表 | 3 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并运营报表 | 4 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并综合亏损表 | 5 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的简明合并现金流量表 | 6 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并股东权益表 | 7 |
| 简明合并财务报表附注 | 9 |
2. | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 22 |
3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 29 |
4. | 控制和程序 | 29 |
| | |
第二部分。其他信息 | 29 |
| | |
物品 | | |
1. | 法律诉讼 | 29 |
1A. | 风险因素 | 29 |
2. | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 30 |
3. | 优先证券违约 | 30 |
4. | 矿山安全披露 | 30 |
5. | 其他信息 | 30 |
6. | 展品 | 31 |
| | |
签名 | 32 |
第一部分:财务信息
第 1 项。简明合并财务报表
YIELD10 生物科学公司
简明的合并资产负债表
未经审计
(以千计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,336 | | | $ | 2,356 | |
短期投资 | — | | | 1,991 | |
| | | |
| | | |
未开单应收账款 | — | | | 30 | |
预付费用和其他流动资产 | 689 | | | 641 | |
| | | |
流动资产总额 | 3,025 | | | 5,018 | |
| | | |
限制性现金 | 264 | | | 264 | |
财产和设备,净额 | 663 | | | 775 | |
使用权资产 | 1,851 | | | 1,961 | |
其他资产 | 67 | | | 67 | |
总资产 | $ | 5,870 | | | $ | 8,085 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 467 | | | $ | 109 | |
应计费用 | 1,375 | | | 926 | |
租赁负债的流动部分 | 628 | | | 575 | |
流动负债总额 | 2,470 | | | 1,610 | |
租赁负债,扣除流动部分 | 1,842 | | | 2,075 | |
扣除发行成本后的应付可转换票据(附注9) | 971 | | | — | |
| | | |
负债总额 | 5,283 | | | 3,685 | |
承付款和或有开支(注10) | | | |
| | | |
股东权益: | | | |
| | | |
优先股 ($)0.01每股面值); 5,000,000授权股份; 不已发行或流通的股份 | — | | | — | |
普通股 ($)0.01每股面值); 60,000,000于2023年6月30日和2022年12月31日授权的股票; 6,100,263和 4,944,202分别于2023年6月30日和2022年12月31日发行和流通的股票 | 61 | | | 49 | |
额外的实收资本 | 407,930 | | | 404,277 | |
累计其他综合亏损 | (244) | | | (229) | |
累计赤字 | (407,160) | | | (399,697) | |
股东权益总额 | 587 | | | 4,400 | |
负债和股东权益总额 | $ | 5,870 | | | $ | 8,085 | |
随附附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分
YIELD10 生物科学公司
简明合并运营报表
未经审计
(以千计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
| | | | | | | |
补助金收入 | $ | — | | | $ | 103 | | | $ | 60 | | | $ | 252 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总收入 | — | | | 103 | | | 60 | | | 252 | |
| | | | | | | |
费用: | | | | | | | |
| | | | | | | |
研究和开发 | 1,997 | | | 2,016 | | | 4,159 | | | 3,779 | |
一般和行政 | 1,670 | | | 1,523 | | | 3,368 | | | 3,230 | |
支出总额 | 3,667 | | | 3,539 | | | 7,527 | | | 7,009 | |
运营损失 | (3,667) | | | (3,436) | | | (7,467) | | | (6,757) | |
| | | | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入(支出),净额 | (14) | | | 2 | | | 4 | | | 1 | |
其他收入总额(支出) | (14) | | | 2 | | | 4 | | | 1 | |
所得税前运营亏损 | (3,681) | | | (3,434) | | | (7,463) | | | (6,756) | |
所得税准备金 | — | | | (9) | | | — | | | (18) | |
净亏损 | $ | (3,681) | | | $ | (3,443) | | | $ | (7,463) | | | $ | (6,774) | |
| | | | | | | |
基本和摊薄后的每股净亏损 | $ | (0.64) | | | $ | (0.70) | | | $ | (1.39) | | | $ | (1.38) | |
每股计算中使用的股票数量: | | | | | | | |
基本版和稀释版 | 5,729,012 | | | 4,900,298 | | | 5,366,324 | | | 4,894,638 | |
随附附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分
YIELD10 生物科学公司
综合亏损的简明合并报表
未经审计
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净亏损: | $ | (3,681) | | | $ | (3,443) | | | $ | (7,463) | | | $ | (6,774) | |
其他综合损失 | | | | | | | |
未实现的投资亏损的变化 | — | | | (1) | | | 1 | | | (22) | |
扣除所得税后的外币折算调整变动 | (12) | | | (26) | | | (16) | | | (23) | |
| | | | | | | |
其他综合损失总额 | (12) | | | (27) | | | (15) | | | (45) | |
综合损失 | $ | (3,693) | | | $ | (3,470) | | | $ | (7,478) | | | $ | (6,819) | |
随附附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分
YIELD10 生物科学公司
简明的合并现金流量表
未经审计
(以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 6月30日, |
| 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流 | | | |
净亏损 | $ | (7,463) | | | $ | (6,774) | |
为将净亏损与经营活动中使用的现金进行核对而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 145 | | | 128 | |
| | | |
| | | |
| | | |
401 (k) 公司普通股配对的费用 | 63 | | | 76 | |
基于股票的薪酬 | 830 | | | 1,011 | |
非现金租赁费用 | 110 | | | 192 | |
递延所得税准备金 | — | | | 19 | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | — | | | 129 | |
| | | |
未开单应收账款 | 30 | | | 6 | |
预付费用和其他资产 | (48) | | | (37) | |
| | | |
应付账款 | 331 | | | (59) | |
应计费用 | 436 | | | (80) | |
租赁负债 | (180) | | | (251) | |
| | | |
用于经营活动的净现金 | (5,746) | | | (5,640) | |
| | | |
来自投资活动的现金流 | | | |
购买财产和设备 | (27) | | | (133) | |
| | | |
| | | |
| | | |
购买投资 | — | | | (710) | |
短期投资到期的收益 | 1,991 | | | 4,371 | |
投资活动提供的净现金 | 1,964 | | | 3,528 | |
| | | |
来自融资活动的现金流量 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
发行普通股和股票发行认股权证所得的收益,扣除发行成本 | 2,717 | | | — | |
市场发行的收益,扣除发行成本 | 103 | | | — | |
可转换债务票据的收益 | 1,000 | | | — | |
代表员工缴纳的与授予股票奖励有关的税款 | (41) | | | (14) | |
融资活动提供(用于)的净现金 | 3,779 | | | (14) | |
| | | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (17) | | | (23) | |
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (20) | | | (2,149) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 2,620 | | | 5,593 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 2,600 | | | $ | 3,444 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
非现金信息的补充披露: | | | |
为换取租赁负债而收购的使用权资产 | $ | 100 | | | $ | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
随附附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分
YIELD10 生物科学公司
简明的股东权益合并报表
未经审计
(以千计,股票金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三个月 |
| 普通股 | | 额外的实收资本 | | 累计其他综合收益(亏损) | | | | 股东权益总额 |
| 股份 | | 面值 | | | | 累计赤字 | |
余额,2023 年 3 月 31 日 | 5,078,557 | | | $ | 51 | | | $ | 404,803 | | | $ | (232) | | | $ | (403,479) | | | $ | 1,143 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 381 | | | — | | | — | | | 381 | |
发行401 (k) 匹配的普通股 | 9,438 | | | — | | | 26 | | | — | | | — | | | 26 | |
在股票发行中发行普通股和认股权证,扣除发行成本 | 1,006,710 | | | 10 | | | 2,707 | | | — | | | — | | | 2,717 | |
| | | | | | | | | | | |
发行普通股以获得董事薪酬 | 5,558 | | | — | | | 13 | | | — | | | — | | | 13 | |
外币折算和未实现亏损对投资的影响 | — | | | — | | | — | | | (12) | | | — | | | (12) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,681) | | | (3,681) | |
余额,2023 年 6 月 30 日 | 6,100,263 | | | $ | 61 | | | $ | 407,930 | | | $ | (244) | | | $ | (407,160) | | | $ | 587 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三个月 |
| 普通股 | | 额外的实收资本 | | 累计其他综合收益(亏损) | | | | 股东权益总额 |
| 股份 | | 面值 | | | | 累计赤字 | |
余额,2022 年 3 月 31 日 | 4,893,403 | | | $ | 49 | | | $ | 402,817 | | | $ | (193) | | | $ | (389,462) | | | $ | 13,211 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 489 | | | — | | | — | | | 489 | |
发行401 (k) 匹配的普通股 | 7,843 | | | — | | | 41 | | | — | | | — | | | 41 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
外币折算和未实现亏损对投资的影响 | — | | | — | | | — | | | (27) | | | — | | | (27) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,443) | | | (3,443) | |
余额,2022 年 6 月 30 日 | 4,901,246 | | | $ | 49 | | | $ | 403,347 | | | $ | (220) | | | $ | (392,905) | | | $ | 10,271 | |
随附附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六个月 |
| 普通股 | | 额外的实收资本 | | 累计其他综合收益(亏损) | | | | 股东权益总额 |
| 股份 | | 面值 | | | | 累计赤字 | |
余额,2022 年 12 月 31 日 | 4,944,202 | | | $ | 49 | | | $ | 404,277 | | | $ | (229) | | | $ | (399,697) | | | $ | 4,400 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 805 | | | — | | | — | | | 805 | |
发行401 (k) 匹配的普通股 | 27,016 | | | 1 | | | 55 | | | — | | | — | | | 56 | |
按市面发行方式发行普通股,扣除发行成本 | 94,665 | | | 1 | | | 102 | | | — | | | — | | | 103 | |
发行限制性股票单位的普通股 | 17,640 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
代表员工缴纳的与授予股票奖励有关的税款 | — | | | — | | | (41) | | | — | | | — | | | (41) | |
在股票发行中发行普通股和认股权证,扣除发行成本 | 1,006,710 | | | 10 | | | 2,707 | | | — | | | — | | | 2,717 | |
发行普通股以获得董事薪酬 | 10,030 | | | — | | | 25 | | | — | | | — | | | 25 | |
外币折算和未实现亏损对投资的影响 | — | | | — | | | — | | | (15) | | | — | | | (15) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,463) | | | (7,463) | |
余额,2023 年 6 月 30 日 | 6,100,263 | | | $ | 61 | | | $ | 407,930 | | | $ | (244) | | | $ | (407,160) | | | $ | 587 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六个月 |
| 普通股 | | 额外的实收资本 | | 累计其他综合收益(亏损) | | | | 股东权益总额 |
| 股份 | | 面值 | | | | 累计赤字 | |
余额,2021 年 12 月 31 日 | 4,881,851 | | | $ | 49 | | | $ | 402,283 | | | $ | (175) | | | $ | (386,131) | | | $ | 16,026 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 1,012 | | | — | | | — | | | 1,012 | |
发行401 (k) 匹配的普通股 | 12,917 | | | — | | | 66 | | | — | | | — | | | 66 | |
发行限制性股票单位的普通股 | 6,478 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
代表员工缴纳的与授予股票奖励有关的税款 | — | | | — | | | (14) | | | — | | | — | | | (14) | |
外币折算和未实现亏损对投资的影响 | — | | | — | | | — | | | (45) | | | — | | | (45) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,774) | | | (6,774) | |
余额,2022 年 6 月 30 日 | 4,901,246 | | | $ | 49 | | | $ | 403,347 | | | $ | (220) | | | $ | (392,905) | | | $ | 10,271 | |
随附附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分
YIELD10 生物科学公司
简明合并财务报表附注
未经审计
(金额以千计,股票和每股金额除外)
1. 业务性质和列报基础
Yield10 Bioscience, Inc.(“Yield10” 或 “公司”)是一家农业生物科学公司,正在开发油籽Camelina sativa(“Camelina”)作为大规模生产低碳可持续种子产品的平台作物;1)石油替代市场,使用茶花油作为生物燃料原料,使用亚麻树种子生产的PHA生物塑料;以及 2) 食品和营养市场,使用在亚麻籽中生产的 omega-3(EPA、DHA+EPA)油,用于水产养殖和营养品,以及用于蛋白质粉动物饲料市场。该商业计划基于开发和发布一系列专有的精英Camelina种子品种,这些品种融合了公司开发渠道中的遗传特征,这些品种可以改善农场表现,从而增加种植面积和种子产品收入。Yield10还计划通过将公司管道中的产量和籽油特性许可给大型种子公司,用于包括玉米、大豆和油菜在内的主要粮食作物的商业化,从而为股东创造额外价值。Yield10总部位于马萨诸塞州沃本,在加拿大萨斯喀彻温省萨斯卡通设有油籽卓越中心。
随附的简明合并财务报表以美元列报,未经审计,由Yield10根据美利坚合众国公认的会计原则(“GAAP”)和美国证券交易委员会(“SEC”)的规章制度编制。公司年度合并财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被精简或省略。年终简明合并资产负债表数据来自经审计的财务报表,但不包括公认会计原则要求的所有披露。管理层认为,简明合并财务报表反映了截至2023年6月30日和2022年12月31日的财务状况以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的中期经营业绩所必需的所有调整(仅包括正常的经常性调整)。
过渡期的经营业绩不一定代表未来任何时期或整个财政年度的预期经营业绩。这些未经审计的中期简明合并财务报表应与截至2022年12月31日止年度的经审计的合并财务报表一起阅读,后者载于公司的 10-K 表年度报告于 2023 年 3 月 14 日向美国证券交易委员会提交。
随附的简明合并财务报表是在假设公司将继续作为持续经营企业的基础上编制的,并考虑在正常业务过程中变现资产以及偿还负债和承诺。除单年外,公司自成立以来均录得亏损,包括截至2023年6月30日的三个月。
截至2023年6月30日,公司持有的非限制性现金及现金等价物为美元2,336。公司遵循会计准则编纂法(“ASC”)主题205-40的指导方针, 财务报表的列报——持续经营, 以确定其在简明合并财务报表发布之日起一年内继续作为持续经营企业的能力是否存在重大疑问.公司在当前现金资源耗尽后继续运营的能力取决于其通过公共或私募股权融资、有担保或无抵押债务融资、股权或债务过桥融资、认股权持有人行使公司未偿还认股权证的能力和意愿、额外的研究补助金或与第三方的合作安排等渠道获得额外融资的能力,对此无法提供保证。管理层不知道是否会以对公司有利或可接受的条件提供额外融资(如果有的话)。如果短期内没有足够的额外资金,管理层将被迫缩减公司的研究工作,探索战略替代方案和/或结束公司的运营,并寻求清算其剩余资产(包括知识产权和设备)的选择。根据公司目前的现金预测,管理层已确定,从这些简明合并财务报表发布之日起,公司目前的资本资源将不足以为其计划运营提供资金,这使人们对公司继续作为持续经营企业的能力产生了极大的怀疑。这种对现金资源的预测是前瞻性信息,涉及风险和不确定性,由于多种因素,实际支出金额可能会有重大和不利的差异。
如果公司发行股权或债务证券以筹集额外资金,(i) 公司可能会产生与此类发行相关的费用,(ii) 其现有股东可能会因发行新股权证券而受到稀释,(iii) 公司可能会产生持续的利息支出,并被要求就任何债务发行授予公司资产的担保权益,以及 (iv) 新的股权或债务证券可能具有优先于其权利、优先权和特权公司的现有股东。此外,由于股权融资交易导致的所有权变动,根据《美国国税法》第382条,公司净营业亏损和研发信贷结转的使用可能受到严格的年度限制。如果公司通过合作、许可或其他类似安排筹集额外资金,则可能需要放弃对其潜在产品或专有技术的宝贵权利,或者以对公司不利的条件授予许可。
2023年4月27日,公司与马拉松石油公司(“马拉松”)签署了一份不具约束力的意向书(“LOI”),要求Marathon对Yield10进行潜在投资,并签订用于可再生燃料生产的低碳强度Camelina原料油的承购协议。在签署意向书时,公司向马拉松的子公司MPC Investment LLC(“买方”)出售并发行了一张优先无抵押可转换票据,原始本金为美元1,000(“可转换票据”),到期时可转换为公司普通股的股份,转换价格等于美元3.07每股,但须遵守可转换票据中规定的任何强制性调整以及某些条件和限制。Yield10根据公司与买方于2023年4月28日签订的证券购买协议出售和发行了可转换票据,可转换票据的收益已收到。公司将把可转换票据的净收益用于营运资金和一般公司用途。
2023年5月5日,该公司筹集了美元3,000通过发行公司普通股和注册直接发行的预先注资的认股权证以及与投资者同时进行私募的认股权证而获得的总收益。根据证券购买协议的条款,Yield10同意出售 931,600普通股和 75,110预先注资的认股权证,在发行完成后不久行使并转换为普通股。该公司还同意发行未注册的私人认股权证进行购买 1,006,710普通股。一股普通股(或代替普通股的预先注资的认股权证)和随附的认股权证的合并有效发行价格为 $2.98。公司收到的收益为 $2,717,来自本次发行,净值 $283在估计的发行成本中,其中美元88截至2023年6月30日,仍未偿还款项。
2. 会计政策
列报基础和合并原则
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则,包括财务会计准则委员会(“FASB”)制定的会计准则编制的。财务会计准则委员会规定了公司遵循的公认会计原则,以确保其财务状况、经营业绩和现金流得到持续报告。在这些未经审计的简明合并财务报表附注中,财务会计准则委员会发布的公认会计原则是指澳大利亚证券交易委员会。未经审计的简明合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。所有公司间交易均被取消,包括与其子公司Yield10 Oilseeds Inc.(“YOI”)和Yield10 Bioscience Securities Corp. 的交易
现金、现金等价物和限制性现金
公司将购买的所有在购买之日原始到期日为九十天或更短的高流动性投资视为现金等价物。
下表提供了此处包含的公司未经审计的简明合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账情况:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
现金和现金等价物 | $ | 2,336 | | | $ | 2,356 | |
限制性现金 | 264 | | | 264 | |
现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 2,600 | | | $ | 2,620 | |
限制性现金中包含的金额是指合同协议要求预留的金额。限制性现金 $264截至2023年6月30日和2022年12月31日,主要包括与公司在马萨诸塞州沃本的设施租赁协议有关的资金。
投资
公司将购买的投资归类为短期投资,在购买之日原始到期日超过九十天,在资产负债表日到期日为一年或更短。公司将自资产负债表之日起到期日超过一年的投资归类为长期投资。
如果公司出现信用损失并打算出售投资,或者如果公司很可能被要求在收回摊销成本基础之前出售该投资,则股权投资的非临时减值将在公司未经审计的简明合并运营报表中确认。已实现的损益、股息、利息收入和被判定为非暂时性信用损失的价值下降均包含在其他收入(支出)中。购买时产生的任何溢价或折扣均摊销和/或计入利息收入。
估算值的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响财务报表发布之日报告的资产和负债金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的补助金收入和支出金额。实际结果可能与这些估计值不同。
外币兑换
YOI 的本位币是加元。YOI 的外币计价资产和负债按资产负债表日的现行汇率折算成美元。收入和支出按该期间的平均汇率折算。由此产生的任何折算损益均记录在未经审计的简明合并资产负债表中的累计其他综合收益(亏损)中。当公司解散、出售合并后的外国子公司的全部或几乎全部资产时,该子公司的累计折算损益将从综合收益(亏损)中扣除,并包含在解散或出售发生的财政期内未经审计的简明合并运营报表中。
综合损失
综合亏损包括净亏损和不计入净亏损的股东权益的某些变化。公司将债务证券的未实现损益和外币折算调整计入其他综合亏损。
所得税
公司使用资产负债法核算所得税,该法要求确认递延所得税资产和负债,以应对未经审计的简明合并财务报表或公司纳税申报表中确认的事件的预期未来税收后果。在这种方法下,递延所得税资产和负债是根据资产和负债的财务报表与纳税基础之间的差异确定的,使用预计将缩减差异的当年颁布的税率。提供估值补贴是为了将递延所得税资产减少到很可能变现的水平。
公司使用 “可能性更大” 的门槛来核算不确定的税收状况,以识别和解决不确定的税收状况。对不确定税收状况的评估基于的因素,包括但不限于税法的变化、对纳税申报表中已采取或预计采取的税收状况的衡量、需要审计的事项的有效解决、新的审计活动以及与税收状况有关的事实或情况的变化。所得税准备金包括由此产生的任何税收储备或被认为适当的未确认的税收优惠的影响,以及相关的净利息和罚款(如果有)。公司每季度评估不确定的税收状况,并调整负债水平,以反映围绕不确定状况的相关事实的后续变化。
信用风险的集中度
可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金、现金等价物、限制性现金、短期投资和应收账款。该公司历来投资其
兑现高评级的货币市场基金、公司债务、联邦机构票据和美国国债。购买投资时,是根据公司的投资政策收购的,该政策规定了每个发行人的集中限额。
该公司支持密歇根州立大学(“MSU”)能源部(“DOE”)拨款的工作已于2023年第一季度完成,没有进一步的收入需要确认。公司子奖励的所有应付金额均已开具发票并已收取。截至2022年12月31日,公司的未开票应收账款为美元30应由密西根州立大学为美国能源部拨款提供支持.
公允价值测量
由于这些工具的短期性质,截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司金融工具的账面金额,包括现金等价物、限制性现金、未开票应收账款、应付账款和应计费用,近似其公允价值。有关公允价值计量的进一步讨论,请参阅附注5。
细分信息
分部报告的会计指导规定了在财务报表中报告经营分部信息的标准。该公司是一家农业生物科学公司,运营于 一细分市场,即开发改良的Camelina植物品种,以生产专有产品,并为农业和食品行业生产其他高价值的遗传特征。公司的首席运营决策者不单独管理公司的任何部分,资源分配和业绩评估基于公司的合并经营业绩。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧和摊销额列报。维修和保养在发生时记入运营费用。 在资产投入使用后的估计使用寿命内,使用直线法计算折旧和摊销费用,如下所示:
| | | | | | | | |
资产描述 | | 预计使用寿命(年) |
装备 | | 3 |
家具和固定装置 | | 5 |
软件 | | 3 |
租赁权改进 | | 使用寿命或租赁期限较短 |
租赁会计
作为承租人,公司遵循ASC 842中编纂的租赁会计指南。如果指南中描述的五个标准中的任何一个适用于租赁,并且任何未归类为融资租赁的租赁都被归类为经营租赁,在租赁期限内以直线方式确认费用,则该租赁被归类为融资租赁。根据ASC 842,公司在租赁开始之日记录租赁负债,按租赁付款的现值计算,使用租赁中隐含的利率,或者如果该利率不容易确定,则使用公司的增量借款利率。还记录了等于租赁负债的使用权资产,必要时对租赁预付款、租赁应计费用、初始直接成本和租赁条款中可能存在的出租人租赁激励措施进行了调整。该公司采用了短期租赁例外情况,允许承租人从ASC 842的会计要求中省略期限为十二个月或更短的租赁。
长期资产减值
每当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法收回时,就会对财产和设备等长期资产进行减值审查。会计指导还要求,只有在长期资产的账面金额无法根据其未贴现的未来现金流收回的情况下,公司才确认减值损失,并将减值损失计为资产账面金额和公允价值之间的差额。
补助金收入
该公司历来从政府研究补助金中获得收入,在政府研究补助金中,它要么是主要承包商,要么是分包商。这些补助金被视为公司业务的核心业务。收入是在产生与补助金相关的研究费用时获得的。截至资产负债表日期尚未开具发票的政府补助金收入在随附的截至2022年12月31日的未经审计的简明合并资产负债表中记为未开票的应收账款。在完成工作之前从政府补助金中获得的资金(如果有)记为递延收入,直到获得收入。
研究和开发
与内部研发相关的所有费用均在发生时记为支出。研发费用包括工资、员工福利、分包商、作物试验、监管活动、设施相关费用、折旧和股票薪酬等直接成本。在公司完成向既定商业运营的过渡之前,种子繁殖和加工所产生的成本包含在研发费用中,届时这些成本预计将记录在库存中。与政府研究补助金有关的费用记作研发费用。
一般和管理费用
公司的一般和管理费用包括工资、员工福利、设施费用、咨询和专业服务费、差旅费、折旧、股票薪酬以及为支持公司管理和业务发展而产生的办公相关费用。
知识产权成本
公司在公司未经审计的简明合并运营报表中包括与专利申请和维护相关的所有费用,包含在一般和管理费用中。
股票薪酬
向员工、董事会成员和非雇员支付的所有基于股份的款项均在运营费用中确认,其授予日期公允价值的直线确认,在此期间,收款人必须提供服务以换取奖励。有关授予的股票奖励类型、与此类奖励相关的薪酬支出以及未偿还的基于股票的奖励的详细信息的描述,请参阅附注7。
最新会计准则
财务会计准则委员会或其他准则制定机构不时发布新的会计公告,公司在规定的生效日期采用这些公告。
2021年11月,财务会计准则委员会发布了 SUS 2021-10,政府援助(主题 832)-商业实体关于政府援助的披露。该亚利桑那州立大学要求通过类比应用补助金或捐款会计模式进行年度披露以提高与政府交易的透明度,包括(1)交易的性质和获得援助的形式,(2)适用的会计政策,以及(3)受交易影响的资产负债表和损益表细列项目以及适用于每个财务报表细列项目的金额。该亚利桑那州立大学自2021年12月15日之后的年度期间生效。该准则的采用并未对公司的简明合并财务报表产生重大影响。
2016年6月,财务会计准则委员会发布了ASU 第 2016-13号,金融工具-信用损失(主题326):衡量金融工具的信用损失。 财务会计准则委员会 随后发布了亚利桑那州立大学2016-13年度修正案,其生效日期和过渡日期与最初的声明相同。该标准要求各实体估算从短期贸易应收账款到长期融资等金融资产的预期终身信用损失,并使用预期损失模型而不是先前使用的已发生损失模型报告信用损失,并确立了与信用风险相关的额外披露。 对于有未实现亏损的可供出售债务证券,该标准现在要求记录准备金,而不是减少投资的摊销成本。该标准将可供出售债务证券的信用损失确认金额限制在账面价值超过公允价值的金额内,并要求在公允价值增加时撤销先前确认的信用损失。 该指南对从之后的年度期间生效2022年12月15日,适用于有资格成为小型申报公司的美国证券交易委员会申报人以及 这些财政年度内的过渡期。 该准则的采用并未对公司的简明合并财务报表产生重大影响.
3. 每股基本和摊薄后的净亏损
每股基本净亏损的计算方法是将普通股股东可获得的净亏损除以已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股净亏损的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以该期间已发行稀释普通股的加权平均数。摊薄后的已发行股票的计算方法是将基于库存股方法的已发行股票期权和认股权证中的任何潜在(未发行)普通股以及限制性股票单位中任何潜在(未发行)普通股的加权已发行股份加权相加。在报告净亏损的时期,所有普通股等价物都被排除在计算之外,因为它们会产生反稀释作用,这意味着每股亏损将减少。因此,在报告亏损的时期,每股基本亏损和摊薄亏损相同。普通股等价物包括股票期权、限制性股票奖励和认股权证。
由于具有反稀释作用,以下潜在的稀释性证券被排除在摊薄后的每股净亏损的计算之外:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日, |
| | | | | 2023 | | 2022 |
选项 | | | | | 1,157,351 | | | 949,884 | |
限制性股票奖励 | | | | | — | | | 54,250 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
认股证 | | | | | 2,136,008 | | | 1,290,273 | |
总计 | | | | | 3,293,359 | | | 2,294,407 | |
4. 投资
截至2022年12月31日,该公司的投资包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的累计成本 | | 未实现 | | 截至2022年12月31日的市值 |
| | 获得 | | (损失) | |
短期投资 | | | | | | | |
美国政府和机构证券 | $ | 1,992 | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | 1,991 | |
总计 | $ | 1,992 | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | 1,991 | |
截至2023年6月30日,该公司未持有任何投资。2022年12月31日持有的所有投资均被归类为可供出售。
5. 公允价值测量
如公允价值计量会计准则所述,公司有某些按公允价值记录的金融资产,这些资产在公允价值层次结构中被归类为一级和二级。公允价值是指在计量日独立市场参与者之间的有序交易中出售资产所获得的价格或为转移负债而支付的价格。由一级输入确定的公允价值利用可观察的数据,例如相同工具在活跃市场的报价。由二级输入确定的公允价值利用活跃市场报价以外的数据点,这些数据点可以直接或间接观察。由第三级输入确定的公允价值利用了市场数据很少或根本没有市场数据的不可观察的数据点,这要求报告实体制定自己的假设。公允价值层次结构级别由重要投入的最低水平决定。
公司在2023年6月30日和2022年12月31日被归类为二级的金融资产最初按交易价格估值,随后使用第三方定价服务进行估值。由于公司的投资组合可能包括并非总是每天交易的证券,因此定价服务使用许多可观察的市场投入来确定价值,包括应申报的交易、基准收益率和同类证券的基准测试。公司通过审查第三方定价服务的定价方法并从其他定价来源获取市场价值来验证第三方定价服务提供的价格。在完成验证程序后,截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司没有调整或推翻这些定价服务提供的任何公允价值衡量标准。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日定期按公允价值计量的公司资产的信息,并显示了用于确定此类公允价值的估值技术的公允价值层次结构。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 报告日的公允价值测量值使用 | | | |
| 在活跃市场中,相同产品的报价 资产 | | 重要的另一半 可观察的输入 | | 意义重大 不可观察的输入 | | 截至的余额 | |
描述 | (第 1 级) | | (第 2 级) | | (第 3 级) | | 2023年6月30日 | |
现金等价物: | | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 656 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 656 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
总资产 | $ | 656 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 656 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 报告日的公允价值测量值使用 | | |
| 在活跃市场中,相同产品的报价 资产 | | 重要的另一半 可观察的输入 | | 意义重大 不可观察的输入 | | 截至的余额 |
描述 | (第 1 级) | | (第 2 级) | | (第 3 级) | | 2022年12月31日 |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 1,633 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,633 | |
| | | | | | | |
短期投资: | | | | | | | |
美国政府和机构证券 | — | | | 1,991 | | | — | | | 1,991 | |
总资产 | $ | 1,633 | | | $ | 1,991 | | | $ | — | | | $ | 3,624 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
在截至2023年6月30日的三个月和六个月以及截至2022年6月30日的三个月和六个月中,没有在类别层面之间进行金融资产转移。
6. 应计费用
截至2023年6月30日和2022年12月31日,应计费用包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
员工薪酬和福利 | $ | 276 | | | $ | 39 | |
租赁设施 | 58 | | | 81 | |
专业服务 | 430 | | | 264 | |
实地试验和相关费用 | 366 | | | 146 | |
其他 | 245 | | | 396 | |
应计费用总额 | $ | 1,375 | | | $ | 926 | |
7. 股票薪酬
员工和非雇员股票奖励的费用信息
公司确认与股票奖励(包括对非雇员和董事会成员的奖励)相关的股票薪酬支出为美元394和 $830截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为美元488和 $1,011分别为截至2022年6月30日的三个月和六个月。截至 2023 年 6 月 30 日,大约有 $2,771尚未确认为补偿费用的未归属赔偿金。
与未归属股票奖励相关的薪酬支出预计将在剩余的加权平均期内确认 2.38年份。
股票期权
截至2023年6月30日的六个月期权活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 的数量 股份 | | 加权平均值 行使价格 |
截至 2022 年 12 月 31 日已发行 | 979,748 | | | $ | 14.10 | |
已授予 | 261,400 | | | 3.54 | |
已锻炼 | — | | | — | |
被没收 | (66,423) | | | 6.35 | |
已过期 | (17,374) | | | 23.96 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的未付款 | 1,157,351 | | | $ | 12.02 | |
| | | |
期权可于2023年6月30日行使 | 548,682 | | | $ | 19.28 | |
根据公司2018年股票期权和激励计划(“2018年股票计划”)的条款,Yield10的董事会批准增加 247,210, 244,092和 166,7022018年股票计划的股票,分别在2023年、2022年和2021年的第一天,每股都代表 5每次增加前一天公司已发行普通股的百分比。在2023年5月25日举行的2023年公司年度股东大会上,股东批准了对2018年股票计划的修正和重述,以增加根据2018年计划可能发行的公司普通股的总数 500,000股票,截至2023年6月30日, 569,538股票仍可从2018年股票计划中获得。
限制性股票单位
公司根据每个限制性股票单位(“RSU”)的授予日期公允市场价值,按直线记录限制性股票单位(“RSU”)在必需的服务期(近似归属期)内的股票补偿支出。作为限制性股票的归属,公司向其员工扣留了多股股票,其总公允市场价值等于归属日可发行的普通股的最低预扣税额。在截至2023年6月30日的六个月中, 27,123已归属的员工限制性股票,其中 9,483总市值为美元的普通股34被扣留以支付雇员的预扣税。
截至2023年6月30日的六个月中,限制性股票的活动摘要如下:
| | | | | | | | |
| RSU 数量 | 加权平均剩余合同期限(年) |
截至 2022 年 12 月 31 日已发行 | 27,123 | | |
已获奖 | — | | |
已发布 | (27,123) | | |
| | |
截至 2023 年 6 月 30 日的未付款 | — | | 0.00 |
| | |
| | |
| | |
8. 租赁
租赁负债到期分析
公司位于马萨诸塞州沃本的总部的设施租赁以及截至2023年6月30日的三个月内启动的车队租赁计划下的少量汽车租赁是公司使用权资产和相应租赁负债中唯一包含的租赁。没有其他活跃的房地产或设备租赁属于ASC 842的范围。 2023年6月30日,公司与其沃本设施和租赁汽车相关的租赁负债将到期,具体如下:
| | | | | |
| |
截至12月31日的年度 | 未贴现的现金流 |
2023 年(七月至十二月) | $ | 393 | |
2024 | 800 | |
2025 | 822 | |
2026 | 776 | |
2027 | 18 |
此后 | 4 |
未贴现的未来租赁付款总额 | 2,813 | |
代表利息的租赁付款金额 | (343) | |
租赁负债总额 | $ | 2,470 | |
短期租赁负债 | $ | 628 | |
长期租赁负债 | $ | 1,842 | |
2023年6月30日,公司沃本工厂的房地产租赁代表了 96.0公司租赁负债的百分比(美元)2,813反映在上表中。
租赁成本的量化披露
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
租赁成本: | | | | | | | |
运营租赁成本 | $ | 150 | | | $ | 151 | | | $ | 301 | | | $ | 303 | |
短期租赁成本 | 181 | | | 183 | | | 398 | | | 332 | |
转租收入 | (177) | | | (153) | | | (336) | | | (295) | |
总租赁成本,净额 | $ | 154 | | | $ | 181 | | | $ | 363 | | | $ | 340 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至以下其他信息: | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
加权平均剩余租赁期限(年) | 3.5 | | 3.9 | | | | |
加权平均折扣率 | 7.45% | | 7.25% | | | | |
房地产租赁
2016年,公司签订了经修订的总部租赁协议,公司根据该协议进行租赁 22,213平方英尺的办公和研发空间位于马萨诸塞州沃本的总统大道19号。租赁协议将于2026年11月30日终止,不包括提前终止或延长租约的选项。根据租约,公司必须在整个租赁期限内按比例缴纳与房屋相关的某些税款和运营成本。在租赁空间的初始扩建期间,房东支付了某些租户改善费用,这导致公司支付的租金增加。根据ASC 842的要求,这些改善被记录为相关使用权资产估值的降低。公司已向房东提供了一笔保证金 $229.
2016年10月,公司与CJ CheilJedang Corporation(“CJ”)的子公司就CJ的转租约签订了转租协议 9,874其位于马萨诸塞州沃本的租赁设施的平方英尺。CJ的转租与公司的主租约同期,CJ将根据主租赁条款不时调整支付与公司应付给房东的金额成比例的租金和运营费用。未来的 CJ 转租付款尚未抵消未贴现的未来租赁付款总额 $2,813
如上面的租赁到期分析表所示。CJ向公司提供了$的保证金103以不可撤销的信用证的形式。
该公司的全资子公司YOI位于加拿大萨斯喀彻温省萨斯卡通,租约为 9,600平方英尺的办公室、实验室和温室空间位于唐尼路410号的创新广场内,以及位于体育馆广场110号的加拿大国家研究委员会的研究设施内。所有租约均不包含续订或提前终止选项。YOI 的这些设施的租约将在不同日期到期,直到 2024 年 5 月 31 日。
车辆租赁
在截至2023年6月30日的三个月中,公司签订了车队租赁计划,以便向在加拿大西部和美国西北部广泛旅行的员工提供车辆,以支持农作物田间试验和Camelina的运营。这些车辆租赁的条款通常为 四到 五年并在租赁期结束时包含购买期权, 金额等于其合同保证的剩余价值.
9. 可转换应付票据,净额
2023年4月27日,公司与马拉松石油公司马拉松签署了一份不具约束力的意向书,内容涉及马拉松对Yield10的潜在投资,以及用于可再生燃料的低碳强度Camelina原料油的承购协议(“承购协议”)。在签署意向书时,公司向马拉松(“买方”)的子公司MPC Investment LLC出售并发行了一张原本金为美元的优先无抵押可转换票据1,000(“可转换票据”),可转换为公司普通股或其他合格证券(定义见下文)的股份,但须遵守某些条件和限制。公司将把可转换票据的净收益用于营运资金和一般公司用途。
可转换票据包含此类工具的惯常违约事件,应计利息为 8.0年息百分比,每半年拖欠一次,到期日(“到期日”)等于 (i) 以下日期 一年排他性终止日期之后,(定义为独家经营结束日期 120意向书下的天独家经营期到期,不执行承购协议的最终协议,或者马拉松通知Yield10不再寻求协议的日期),或 (ii) 基本变更生效日期(定义见可转换票据),除非根据其条款在该日期之前提前偿还或转换。公司可以选择在任何利息支付日之前将应付的利息加到可转换票据的未付本金中。截至2023年6月30日,可转换票据的应计利息支出包含在此处包含的公司简明合并运营报表中的其他净收入(支出)中。除非马拉松提前终止,否则双方打算就最终协议的条款进行谈判并达成协议 120截止于 2023 年 8 月 25 日的全天独家经营期。
如果在构成基本变动(定义见可转换票据)的交易或事件发生时,可转换票据下仍有未偿还的金额,则根据买方的选择,可转换票据将以等于美元的转换价格全部或部分转换为普通股3.07每股。如果在排他性终止日期之前,可转换票据下的任何金额在任何时候仍未偿还,并且公司就承购协议或符合合格融资(定义见可转换票据)的类似交易签订了最终协议,则可转换票据将全部转换为此类合格融资中发行的证券(“合格证券”),其转换价格等于合格融资中出售的此类合格证券的购买价格。如果未提前转换或终止,则可转换票据的所有未偿本金以及应计和未付利息将在到期日以现金全额支付。
发行后,公司将可转换票据记录为单一负债 $967,扣除债务发行成本(美元)33并反映在此处包含的公司2023年6月30日简明合并资产负债表中的长期负债中。发行成本将使用有效利率法作为利息支出摊销,直到2024年8月24日的预计到期日,因此有效利率为 10.7%。截至 2023 年 6 月 30 日,$29在到期日之前,发行成本仍有待摊销。如果Yield10和Marathon在排他性截止日期之前签订承购协议的最终协议,则可转换票据将转换为合格证券,公司将确认任何剩余的未摊销发行成本。
10. 承付款和意外开支
合同承诺
与 Rothamsted Research(“Rothamsted”)签订的独家合作协议
2020年11月,该公司与总部位于英国的Rothamsted签署了独家合作协议,以支持Rothamsted在Camelina sativa中开发omega-3油的计划。根据该协议,Yield10为Rothamsted正在进行的研究提供了财政支持,包括进一步的EPA、DHA+EPA性状改善、现场测试和营养研究。该公司向Rothamsted支付的研究资金和期权费总额为 $219,最后一笔款项为 $31截至2023年6月30日,仍有待支付,这与Rothamsted将收到的最终交付成果有关。在协议中,该公司拥有独家协议 两年选择签署该技术的全球、独家或非排他性许可协议。2022年11月,Yield10和Rothamsted同意将合作协议(包括许可选项)延长至2023年12月31日,无需额外资金支持。
与密苏里大学(“UM”)签订的许可协议
根据截至2018年5月17日与UM签订的许可协议,Yield10拥有两种用于提高农作物含油量的新基因技术的全球独家许可。这两项技术都基于围绕ACcase的功能和调节的重大新发现,accAse是一种参与石油生产的关键速率限制酶。UM 许可证在 2019 年 5 月扩大到包括对 Accase 综合体中第三个基因的全球独家许可,该公司已将其指定为 C3012,这可能会补充 C3007 的活性,以提高农作物中的油含量。
根据UM许可协议,公司必须努力在整个许可领域开发许可产品,并将许可产品引入商业市场。除非公司能够与UM就适用里程碑的潜在调整达成协议,否则公司未能实现许可协议规定的任何里程碑将使UM有权终止许可协议或使其成为非排他性协议。
公司有义务向UM支付许可证执行费、与许可协议所涵盖的任何监管文件和批准相关的里程碑付款、监管部门批准后任何许可产品销售的特许权使用费,以及与许可产品相关的任何分许可特许权使用费(如果有)的一定百分比。公司或UM可以根据协议条款终止许可协议。
保证向种植者和种子生产者支付的最低款额
为了激励加拿大和美国的种植者与公司签订2022/2023年冬季和2023年春季的Camelina商业谷物生产合同,Yield10提供了每英亩的最低担保付款,以降低种植者的经济损失风险。除非接近收获时的证据清楚地表明种植者的收成将超过担保金额,否则这些最低补助金的费用通常在预期的生长季节按直线累计。最低担保的支付以每个种植者履行合同责任为条件,并由Yield10向种植者提供的Camelina种植种子的购买价格以及公司为实际收获的谷物量支付的合同价格所抵消。尽管公司预计,在正常的生长条件和预期的收成下,无需支付这些担保金额,但截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司记录的应计金额为美元86和 $25,分别扣除种植者支付播种费用的义务。
该公司还与某些种子生产商签订了Camelina种子生产协议,其中包含每英亩的最低合同担保。截至2022年12月31日,公司记录的应计收入约为美元69对于这些最低合同担保,扣除截至该日Yield10支付的分期付款。截至2023年6月30日,该公司无需累积种子生产协议。
设施租赁
公司根据不可取消的租赁协议租赁设施,这些设施将在不同日期到期,直至2026年11月30日。参见注释 8。
诉讼
在正常业务过程中,公司可能会不时受到法律诉讼和索赔。公司目前不知道有任何此类诉讼或索赔会对其业务、财务状况或经营业绩产生单独或总体上的重大不利影响。
担保
截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司没有记录的重大担保负债。
公司根据在正常业务过程中与其他公司(通常是与业务合作伙伴、承包商和客户)的各种协议签订赔偿条款。根据这些条款,公司通常对受赔偿方因其活动而遭受或蒙受的损失进行赔偿,并使受赔偿方免受损害。这些赔偿条款通常在基础协议终止后继续有效。根据这些赔偿条款,公司未来可能支付的最大潜在付款金额是无限的。但是,迄今为止,公司尚未为与这些赔偿条款相关的诉讼辩护或解决索赔而产生任何物质费用。因此,这些协议的估计公允价值微乎其微。因此,截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司没有记录这些协议的负债。
11. 许可协议
2019年10月,该公司向J.R. Simplot(“Simplot”)授予了非排他性许可,以评估该公司在马铃薯中的三个新特征。根据许可协议,Simplot计划在其研发计划中进行产量特征 C3003、C3004 和 C4001 的研究,以此作为提高作物性能和可持续性的策略。2022年9月,该公司和Simplot修改了许可协议,将其延长了第四年。
2020年8月,该公司与专门从事植物遗传学的公司GDM Seeds(“GDM”)签订了非独家研究协议,以评估大豆的新特性。根据协议条款,GDM正在其研发计划中研究公司的产量特征,以此作为提高大豆产量表现和可持续性的战略。该研究协议在第一阶段包括三个新的产量特征,将来有可能将该项目扩展到更多特征。
在Simplot和GDM进行特征评估时,这两种研究安排都没有为公司提供可观的许可收入。
12. 地理信息
下表汇总了公司赠款收入和长期资产的地理分布。国外收入取决于获得收入的公司子公司所在的国家。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国 | | 加拿大 | | 总计 |
截至2023年6月30日的三个月 | | | | | | |
收入 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
截至2022年6月30日的三个月 | | | | | | |
收入 | | $ | 103 | | | $ | — | | | $ | 103 | |
截至2023年6月30日的六个月 | | | | | | |
收入 | | $ | 60 | | | $ | — | | | $ | 60 | |
截至2022年6月30日的六个月 | | | | | | |
收入 | | $ | 252 | | | $ | — | | | $ | 252 | |
| | | | | | |
可识别的长期资产 | | | | | | |
2023年6月30日 | | $ | 568 | | | $ | 95 | | | $ | 663 | |
2022年6月30日 | | $ | 752 | | | $ | 143 | | | $ | 895 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
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| | | | | | |
13. 股本和认股权证
普通股
注册直接发行和私募配售
2023年5月3日,公司与机构投资者和现有投资者签订了证券购买协议(“购买协议”),根据该协议,公司同意发行和出售(i)总计 931,600公司普通股的股份(“股份”),面值$0.01每股(“普通股”),(ii)要购买的预先注资的认股权证(“预先注资的认股权证”) 75,110普通股和 (iii) 私募认股权证(“私募认股权证”),共购买以下股份 1,006,710普通股。股票、预先注资的认股权证和
私募认股权证合并出售,对价等于 $2.98购买一股普通股(或代替普通股)购买一股标的普通股的私人认股权证,$2.9799购买一股标的普通股的预先注资认股权证和购买一股标的普通股的私人认股权证)。预先注资的认股权证的行使价为美元0.0001每股标的股份。私募认股权证的行使价为 $2.98每股标的股份。
股票和预先注资的认股权证是根据S-3表格(文件编号333-254830)上的有效注册声明发行的,该声明最初于2021年3月29日向美国证券交易委员会(“委员会”)提交,并由委员会于2021年4月2日宣布生效。预先注资的认股权证已于 2023 年 5 月 12 日全部行使,并转换为 75,110公司普通股的股份。根据经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第4(a)(2)条和/或第506条,私募认股权证以同步私募方式出售(“私募配售”),无需注册。私募认股权证自发行之日起六个月起,即2023年11月6日开始行使,并在该日起五周年终止。
注册直接发行和私募的总收益为 $3,000在估计发行成本为 $ 之前283.
At-the-Market(“ATM”)计划
2023年1月24日,公司与Maxim Group LLC(“Maxim”)签订了股权分配协议(“销售协议”),根据该协议,公司可以发行和出售其普通股,美元0.01每股面值,总发行价最高为美元4,200不时通过Maxim,专门担任公司的销售代理。Maxim 有权按固定佣金率获得赔偿 2.75每出售一股股票的总销售价格的百分比。自2023年5月3日起,公司在总共发行了销售协议后终止了销售协议 94,665普通股,全部在截至2023年3月31日的三个月内,每股价格在美元之间3.03和 $4.08,使公司获得的总收益为 $299在提供总额为美元的成本和销售佣金之前196.
董事会股票发行
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,公司董事会某些成员选择获得 5,558股票和 10,030分别持有 Yield10 普通股的股票来代替收取 $13和 $25,分别以现金形式支付他们为董事会和董事会委员会提供服务的补偿金。
优先股
公司的公司注册证书授权公司签发最多 5,000,000$ 的股份0.01面值优先股。
认股证
下表汇总了截至2023年6月30日未偿还的购买普通股认股权证的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
发行 | | 行使未偿还认股权证后可发行的股票数量 | | 每股普通股行使价 | | 到期日期 | |
2023 年 5 月注册直接和并行私募配售 | | 1,006,710 | | | $ | 2.98 | | | 2028年11月6日 | (1) |
2019 年 11 月公开发行——B 轮融资 | | 395,528 | | | $ | 8.00 | | | 2027年5月19日 | |
2019 年 11 月私募配售-B 轮融资 | | 718,750 | | | $ | 8.00 | | | 2027年5月19日 | |
2017 年 7 月注册直接发行 | | 14,270 | | | $ | 201.60 | | | 2024年1月7日 | |
顾问 | | 750 | | | $ | 116.00 | | | 2024年9月11日 | |
未兑现认股权证 | | 2,136,008 | | | | | | |
(1)在公司2023年5月注册的直接和并行私募发行中发行的认股权证要到2023年11月6日才有资格行使。
以下普通股已预留供未来在行使股票期权、归属限制性股票单位和转换认股权证时发行:
| | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
股票期权 | | 1,157,351 | | | 979,748 | |
RSU | | — | | | 27,123 | |
| | | | |
认股证 | | 2,136,008 | | | 1,129,298 | |
为未来发行的预留普通股总数 | | 3,293,359 | | | 2,136,169 | |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
(所有美元金额均以千计)
前瞻性陈述
这份10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的 “前瞻性陈述”。这些陈述与我们的未来计划、目标、期望和意图有关,可以用 “可能”、“将”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力” 和 “继续” 等词语来识别。
尽管我们认为我们的期望是在我们对业务和运营的了解范围内基于合理的假设,但本文件中包含的这些前瞻性陈述既不是承诺也不是保证。我们的业务面临重大风险和不确定性,无法保证我们的实际业绩不会与我们的预期有重大差异。这些前瞻性陈述包括但不限于有关我们的业务计划和战略的陈述;预期的未来财务业绩和现金需求;与冠状病毒疫情及其潜在不利影响有关的声明;乌克兰战争的影响以及由此对俄罗斯实施的经济和其他制裁;获得额外资金的计划;取决于我们继续作为持续经营企业的能力的计划和预期;以及Yield10技术的开发和商业化计划。此类前瞻性陈述存在许多风险和不确定性,可能导致实际业绩与预期结果存在重大差异,包括但不限于与我们有限的现金资源相关的风险、我们获得额外资金的能力的不确定性、与执行我们的业务计划和战略相关的风险、与保护和执行我们的知识产权相关的风险,以及第一部分第 1A 项 “风险因素” 标题下规定的其他风险和不确定性那个公司的 10-K 表年度报告截至2022年12月31日的年度以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中。
本文件中提供的前瞻性陈述和风险因素仅在发布之日作出,除联邦证券法要求外,我们不打算更新任何这些风险因素或公开宣布对任何前瞻性陈述的任何修订的结果。
除非上下文另有要求,否则本10-Q表季度报告中所有提及 “Yield10 Bioscience”、“Yield10”、“我们”、“我们”、“我们的公司” 或 “公司” 均指特拉华州的一家公司Yield10 Bioscience, Inc. 及其子公司。
概述
Yield10 Bioscience, Inc.(“Yield10” 或 “公司”)是一家农业生物科学公司,专注于使用油籽Camelina sativa(“Camelina”)作为平台作物加工亚麻籽来大规模生产低碳可持续产品。这些种子产品包括:
•用作低碳生物燃料原料的亚麻籽油
•用于营养的 Omega-3 油
•用于可生物降解的零废物包装解决方案的 PHA 生物塑料
生产这些种子产品的副产品是Camelina粉,其蛋白质含量超过40%,目前已获准用于各种动物饲料配给。
我们的商业计划基于开发和发布一系列专有的精英Camelina种子品种,这些品种融合了我们开发渠道中的遗传特征,这些品种可以改善农场表现,我们预计这将提高土地采用率以及种子和谷物产品收入。我们还计划通过向大型种子公司许可产量和籽油特性来为股东创造额外价值,用于玉米、大豆和油菜籽等主要粮食作物的商业化。
Yield10总部位于马萨诸塞州沃本,在加拿大萨斯喀彻温省萨斯卡通设有油籽卓越中心。
政府补助
2018 年,我们与密歇根州立大学(“MSU”)签订了一项子奖项,以支持能源部(“DOE”)资助的名为” 的补助金一种增加籽油碳通量的系统方法。“这笔为期五年的补助金按年度增量发放,第一年从2017年9月15日开始。在截至2022年9月的合同年度内,美国国会为该次级奖项拨出了总额为2,957美元的累计资金。在截至2023年3月31日的财政季度中,我们确认了该子奖项下剩余的最后60美元。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,我们确认了该次级奖励的赠款收入分别为103美元和252美元。
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节目标题 | | 资金 中介机构 | | 政府资助的拨款总额 | | 截至 2023 年 6 月 30 日的确认收入总额 | | 截至 2023 年 6 月 30 日的剩余金额待确认 | | 合同/补助 到期 |
|
美国能源部资助的密歇根州立大学项目分包合同,标题为 “增加籽油碳通量的系统方法” | | 能源部 | | $ | 2,957 | | | $ | 2,957 | | | $ | — | | | 已于 2023 年第一季度竣工 |
关键会计估计和判断
对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们未经审计的简明合并财务报表,这些报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则编制的。编制这些未经审计的简明合并财务报表要求我们做出估算和判断,以影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露。我们会持续评估我们的估计,包括与收入确认、股票和绩效薪酬、使用权资产和租赁负债的衡量、租赁费用和所得税的确认相关的估计。我们的估计基于历史经验以及我们认为在这种情况下合理的其他各种假设,其结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础,而这些判断从其他来源不容易看出。实际结果可能与这些估计值有所不同。在编制截至2023年6月30日的三个月和六个月未经审计的简明合并财务报表时使用的关键会计政策以及重要判断和估计,与我们在中讨论的政策一致 10-K 表年度报告截至2022年12月31日的财年,在标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键会计估计和判断” 的部分中。
运营结果
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 |
| | | | | |
补助金收入 | $ | — | | | $ | 103 | | | $ | (103) | |
| | | | | |
在截至2022年6月30日的三个月中,103美元的补助金收入来自美国能源部与密西根州立大学的子奖励。截至2023年3月31日,我们支持这项研究补助金的工作已完成,没有进一步的拨款收入需要确认。
我们目前没有任何有效的政府补助金,因此预计截至2023年12月31日的年度中,补助金收入将比截至2022年12月31日的年度有所减少。我们目前无法评估在2023年剩余时间内是否会向我们提供额外的美国或加拿大政府研究补助金。
我们与加拿大和美国的种植者签订了2022/2023年冬季和2023年春季生长季节的合同,每个季节种植约1,000英亩的茶花。这些合同中收获的谷物产量将出售给可再生生物燃料市场的石油生产商。我们的第一批冬季商品谷物生产于 2023 年 7 月开始收获,此后不久,谷物收入将在谷物交付给承购伙伴时确认。我们2023年春季的茶花收获预计将于2023年第三季度晚些时候开始。我们的意图是在管理业务增长的同时,根据与种植者签订的合同,在未来的冬季和春季继续扩大Camelina的种植面积。
开支
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 |
研究和开发费用 | $ | 1,997 | | | $ | 2,016 | | | $ | (19) | |
一般和管理费用 | 1,670 | | | 1,523 | | | 147 | |
支出总额 | $ | 3,667 | | | $ | 3,539 | | | $ | 128 | |
研究和开发费用
在截至2023年6月30日的三个月和截至2022年6月30日的三个月中,研发费用总体保持稳定。但是,我们的作物试验费用在2023年第二季度增加了259美元,这主要是由于进行了实地考察,以开发和评估我们的耐除草剂Camelina植物品种。在此期间,Camelina种子生产活动的费用减少了256美元,抵消了这一增长。
根据目前的规划和预测,我们预计,在截至2023年12月31日的年度中,我们的研发费用将超过截至2022年12月31日的年度内产生的费用,因为我们将继续努力开发和商业化用于以下市场的茶花植物品种:生物燃料、用于营养保健品和鱼饲料的omega-3油、PHA生物塑料以及动物饲料的蛋白质粉。预计的支出增加将包括员工薪酬以及最近和未来招聘人员的福利、进一步扩大我们的作物试验计划、种子规模扩大以及其他商业化前的Camelina生产活动。我们与研发费用相关的预测可能会发生变化,可能会受到我们筹集额外营运资金以支持我们计划运营的能力的影响,也可能受到第三方合作或其他可能改变我们计划的商机的影响。
一般和管理费用
一般和管理费用增加了147美元,从截至2022年6月30日的三个月的1,523美元增加到截至2023年6月30日的三个月的1,670美元。增长10%的主要原因是专业费用增加了94美元,差旅费用增加了53美元。在截至2023年6月30日的三个月中,专业费用的增加是与业务发展和证券发行相关的法律和会计费用增加的结果。在截至2023年6月30日的三个月中,由于业务发展活动和公司向商业运营的持续过渡,差旅费用有所增加。
根据目前的规划和预测,我们预计,在截至2023年12月31日的年度中,我们的一般和管理费用将继续略高于截至2022年12月31日止年度的支出,因为我们扩大了支持商业增长的活动,包括增加法律费用、许可费和差旅相关费用以支持业务发展。我们对一般和管理开支的预测可能会发生变化,可能会受到我们筹集额外营运资金以支持我们的计划的能力或进入第三方合作或其他可能改变我们计划的商机的影响。
其他收入(支出),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 |
其他收入(支出),净额 | $ | (14) | | | $ | 2 | | | $ | (16) | |
| | | | | |
| | | | | |
其他收入(支出),净额
截至2023年6月30日的三个月的其他收入(支出)主要来自与公司年度保险费融资计划相关的利息支出,以及我们对与马拉松石油公司(“马拉松”)的可转换票据相关的债务发行成本的摊销。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 6月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 |
| | | | | |
补助金收入 | $ | 60 | | | $ | 252 | | | $ | (192) | |
| | | | | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,补助金收入分别为60美元和252美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,记录的所有补助金收入均来自美国能源部与密西根州立大学完成的次级奖励。
开支
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 6月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 |
研究和开发费用 | $ | 4,159 | | | $ | 3,779 | | | $ | 380 | |
一般和管理费用 | 3,368 | | | 3,230 | | | 138 | |
支出总额 | $ | 7,527 | | | $ | 7,009 | | | $ | 518 | |
研究和开发费用
研发费用从截至2022年6月30日的六个月的3,779美元增加到截至2023年6月30日的六个月中的4,159美元。380美元,年初至今增长10%,主要是由于进行了实地考察,以开发和评估不同的茶花品种,包括我们的耐除草剂植物品种,因此作物试验成本增加了396美元。
一般和管理费用
一般和管理费用增加了138美元,从截至2022年6月30日的六个月的3,230美元增加到截至2023年6月30日的六个月的3,368美元。今年迄今为止增长了4%,这主要是由于专业服务和咨询费的增加部分被股票薪酬支出的减少所抵消。专业服务费增加了226美元,原因是证券发行和业务发展活动导致律师费上涨了157美元,会计费用上涨了92美元,这也是证券发行以及我们聘请外部会计师处理税务和技术会计事务的结果。在截至2023年6月30日的六个月中,咨询费用增加了72美元,这主要是由于为业务发展活动提供了额外支持,也由于我们升级了财务会计系统,为未来的商业运营做准备。与截至2022年6月30日的六个月相比,截至2023年6月30日的六个月中,股票薪酬减少了128美元。
其他收入(支出),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 6月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 |
其他收入(支出),净额 | $ | 4 | | | $ | 1 | | | $ | 3 | |
| | | | | |
其他收入(支出),净额
截至2023年6月30日的六个月的其他收入(支出)主要来自公司现金等价物所赚取的投资收入,抵消了与公司年度保险费融资计划相关的利息支出以及我们与马拉松的可转换票据相关的债务发行成本的摊销。
流动性和资本资源
目前,我们需要现金来满足我们的营运资金需求、购买资本资产以及支付我们的运营租赁义务和其他运营成本。从历史上看,我们的主要流动性来源包括股权融资、政府资助的研究补助金和投资收入。
自成立以来,我们承担了与研究、开发和产品商业化工作相关的巨额费用。除2012年外,自成立以来,我们均录得亏损,包括截至2023年6月30日的三个月和六个月。截至2023年6月30日,我们的累计赤字为407,160美元。我们的非限制性现金和现金等价物主要用于营运资金目的,截至2023年6月30日,总额为2,336美元,而截至2022年12月31日,现金、现金等价物和投资为4,347美元。截至2023年6月30日,我们的限制性现金为264美元,其中包括与我们在马萨诸塞州沃本工厂的租赁协议相关的229美元和与公司信用卡计划相关的35美元。截至2023年6月30日,我们在马拉松的子公司MPC Investment LLC发行了1,000美元的长期可转换票据。
我们的管理层目前正在评估不同的策略,以便在短期内为我们的运营筹集所需的资金。这些策略可能包括但不限于:股权和/或债务的公开发行和私募配售、与第三方的许可和/或合作安排和战略替代方案,或来自政府或第三方的其他资金。我们获得资金的能力受到许多风险和不确定性的影响,包括地缘政治动荡的影响,以及与通货膨胀上升和全球供应链中断相关的经济不确定性的影响。因此,无法保证这些筹资工作会取得成功。出售股权和可转换债务证券可能会导致我们的股东稀释,就优先股证券或可转换债务而言,这些证券可能提供优先于我们普通股的权利、优惠或特权。根据信贷协议发行或借款的债务证券条款可能会对我们的运营施加重大限制。如果我们通过合作和许可安排筹集资金,我们可能会被要求放弃对我们的技术或产品的重要权利,或者以对我们不利的条件授予许可。可能无法以合理的条件获得额外资本,或者根本无法获得额外资本。
投资是根据经董事会批准的公司投资政策进行的。该政策的主要目标是保留本金。因此,我们的投资仅限于高质量的公司债务、美国国库券和票据、货币市场基金、银行债务债务、市政债务和资产支持证券。该保单规定了到期限额、集中限额和流动性要求。截至2023年6月30日,我们没有持有任何投资。
物质现金需求
我们目前预计2023年将使用净现金12,500至13,000美元,为我们的运营提供资金,包括我们扩大的研发、管理和Camelina商业发布活动。
我们需要现金来满足我们的营运资金需求、购买资本资产、支付租赁义务和其他运营成本。从历史上看,我们的主要流动性来源包括股权融资、政府研究补助金和投资收入。
我们经常与第三方签订合同承诺,以支持我们的运营活动。 其中更重要的承诺包括我们位于美国和加拿大的办公室、实验室和温室设施的房地产运营租赁。 此外,我们通常通过保险经纪人签订年度保费融资安排,使我们能够将董事和高级管理人员的责任以及其他商业保险费的支付分散到保单条款内。 我们的物质承诺还包括与位于北部的第三方种植者的安排
南美负责执行作物试验、种子扩大规模活动以及与商业种植者签订的Camelina谷物生产合同。 这些合同作物活动的总成本很高。我们还不时与第三方签订独家研究许可和合作安排,以开发与特征开发相关的知识产权。 这些长期协议通常包括初始许可付款和与监管申请和批准相关的未来或有里程碑付款,以及基于未来产品销售的潜在特许权使用费。通常,这些许可安排包含相应协议条款中的提前终止条款。
根据1934年《证券交易法》第S-K条第303(b)项的定义,公司没有资产负债表外安排。
股权分配协议
2023年1月24日,我们与Maxim Group LLC(“Maxim”)签订了股权分配协议(“销售协议”),该协议随后被双方终止,自2023年5月3日起生效。根据销售协议的条款,我们可以不时通过Maxim以每股面值0.01美元的价格发行和出售普通股,总发行价不超过4,200美元,仅作为我们的销售代理(“发行”)。2023年1月24日,我们根据我们现有的S-3表格注册声明(文件编号333-254830)向美国证券交易委员会提交了与本次发行有关的招股说明书补充文件,该声明于2021年4月2日宣布生效。Maxim有权按每股销售总价的2.75%的固定佣金率获得补偿。此外,我们还向Maxim偿还了与其服务相关的费用和自付费用,包括其法律顾问的费用和自付费用。在截至2023年3月31日的三个月中,在销售协议终止期间,我们发行了94,665股与销售协议相关的普通股,每股价格在3.03美元至4.08美元之间,减去发行成本和销售佣金共计196美元,使公司的净收益为103美元。
与马拉松石油公司的意向书
2023年4月27日,我们与Marathon签署了一份不具约束力的意向书(“LOI”),要求Marathon对Yield10进行潜在投资,并签订用于可再生燃料生产的低碳强度Camelina原料油的承购协议。在签署意向书时,我们向马拉松的子公司MPC Investment LLC(“买方”)出售并发行了原始本金为1,000美元的优先无抵押可转换票据(“可转换票据”),该票据可转换为公司普通股,转换价格等于每股3.07美元,但须遵守可转换票据中规定的任何强制性调整以及某些条件和限制。如果未提前转换或终止,则可转换票据的所有未偿本金以及应计和未付利息将在可转换票据的预计到期日2024年8月24日以现金全额支付。我们根据公司与买方于2023年4月28日签订的证券购买协议出售和发行了可转换票据,可转换票据的收益已收到。我们将把可转换票据中扣除33美元的债务发行成本后的967美元净收益用于营运资金和一般公司用途。
自意向书执行以来,Yield10和Marathon在执行承购协议方面取得了持续进展,条款与意向书一致。无法保证公司能够签订最终的承购协议,也无法保证承购协议一旦敲定,承购协议将取得成功或按预期为公司带来收益。根据公司的战略,Yield10将继续与潜在的战略合作伙伴探索额外的融资和合作机会。
注册直接发行和并行私募配售
2023年5月5日,我们完成了3,000美元的公司普通股(或代替其的预先注资的认股权证)的发行,以及与投资者同时私募的认股权证。根据证券购买协议的条款,我们同意出售1,006,710股普通股,并发行未注册的认股权证以购买1,006,710股普通股。一股普通股(或代替普通股的预先注资的认股权证)和随附的认股权证的合并有效发行价格为2.98美元。公司从此次发行中获得了2717美元的收益,扣除估计的发行成本283美元。本次发行中发行的认股权证所依据的股票已于2023年7月由公司注册。
继续关注
我们遵循 ASC Topic 205-40 的指导, 财务报表的列报——持续经营, 以确定我们能否在财务报表发布之日起一年内继续作为持续经营企业存在重大疑问.根据我们目前的现金预测,我们预计,我们目前的资本资源,包括从马拉松的可转换票据和上述注册直接发行中获得的额外资金,至少在这段时间内不足以为我们的计划运营提供资金,这使人们对公司继续作为持续经营企业的能力产生了极大的怀疑。这种对现金资源的预测是前瞻性信息,涉及风险和不确定性,由于多种因素,实际支出金额可能会有重大和不利的差异。我们在当前现金资源耗尽后继续运营的能力将取决于我们能否通过公共或私募股权融资、有担保或无抵押债务融资、股权或债务过桥融资、认股权证持有人行使公司未偿还认股权证的能力和意愿,以及额外的政府研究补助金或与第三方的合作安排等渠道获得额外融资,对此无法提供保证。如果有的话,我们不知道在需要时是否会以对我们有利或可以接受的条件提供额外的融资。如果在需要时没有额外资金,我们将被迫缩减研究工作,探索战略替代方案和(或)缩小运营,并寻求清算剩余资产(包括知识产权和设备)的备选方案。
如果我们发行股票或债务证券以筹集额外资金,(i)我们可能会产生与此类发行相关的费用,(ii)我们的现有股东将因发行新股票证券而受到稀释,(iii)我们可能会产生持续的利息支出,并被要求在任何债务发行中授予资产的担保权益,以及(iv)新的股票或债务证券可能具有优先于我们现有股票的权利、优惠和特权持有者。此外,由于未来的股权融资交易导致所有权变更,根据1986年《美国国税法》第382条,我们的净营业亏损和研发信贷结转的使用可能会受到严格的年度限制。如果我们通过合作、许可或其他类似安排筹集额外资金,则可能需要放弃对我们潜在产品或专有技术的宝贵权利,或者以对我们不利的条件授予许可。
截至2023年6月30日的六个月内的现金使用情况
在截至2023年6月30日的六个月和截至2022年6月30日的六个月中,用于经营活动的净现金分别为5,746美元和5,640美元。在截至2023年6月30日的六个月中,用于经营活动的净现金主要反映了7,463美元的净亏损和为减少180美元的租赁负债而支付的现金。抵消部分净亏损的大量非现金费用包括145美元的折旧和摊销费用、我们的401(k)普通股对等缴款63美元、股票薪酬支出830美元和110美元的非现金租赁费用。2022年前六个月用于经营活动的净现金为5,640美元,主要反映了6,774美元的净亏损、为减少租赁负债而支付的现金以及支付2021年251美元和378美元的奖金薪酬。抵消部分净亏损的非现金费用包括128美元的折旧和摊销费用、我们的401(k)普通股配套供款76美元、股票薪酬支出1,011美元和非现金租赁费用192美元。
在截至2023年6月30日的六个月中,投资活动提供了1,964美元的净现金,这主要是由于从到期的投资中获得了1,991美元的收益,并转换为现金。在截至2022年6月30日的六个月中,投资活动提供了3528美元的净现金,主要是从到期投资中获得4,371美元的收益,其中一部分被购买新投资的710美元和我们购买的133美元新实验室设备所抵消。
在截至2023年6月30日的六个月中,融资活动提供的净现金为3,779美元,而在截至2022年6月30日的六个月中,融资活动使用的净现金为14美元。在截至2023年6月30日的六个月中,我们完成了注册直接发行,其中包括931,600股公司普通股,面值每股0.01美元,以及购买75,110股普通股的预先注资认股权证,从中获得2717美元的净现金收益
发行后发行费用为283美元。同样在截至2023年6月30日的六个月中,我们与马拉松签署了一份不具约束力的意向书,其中包括Marathon对Yield10的潜在投资,以及用于可再生燃料的低碳强度Camelina原料油的投资和承购协议。在签署意向书时,公司向马拉松的子公司MPC Investment LLC出售并发行了一张本金为1,000美元的优先无抵押可转换票据。在截至2023年6月30日的六个月中,我们还通过Maxim销售协议出售普通股获得了103美元的净收益。
最近的会计公告
有关最近会计声明的完整描述,请参阅本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表附注2 “会计政策”。
第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露。
不适用。
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序
截至2023年6月30日,我们的管理层(在首席执行官和首席会计官的参与下)评估了我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。披露控制和程序旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到及时记录、处理、汇总和报告,并收集这些信息并酌情传达给管理层,包括首席执行官和首席会计官,以便及时做出披露决定。根据这项评估,我们的首席执行官兼首席会计官得出结论,这些披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的季度中,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条)没有发生任何变化,这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或者有理由可能产生重大影响。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼。
在正常业务过程中,公司可能会不时受到法律诉讼和索赔。公司目前不知道有任何此类诉讼或索赔会对业务、财务状况或经营业绩产生单独或总体上的重大不利影响。
第 1A 项。风险因素。
下面提供的信息是更新的,应与我们的第一部分第 1A 项 “风险因素” 中的风险因素一起阅读 10-K 表年度报告截至2022年12月31日的财年,于2023年3月14日向美国证券交易委员会提交。
除下文所述外,在截至2023年6月30日的六个月中,公司的风险因素没有其他重大变化。
无法保证我们能够遵守纳斯达克的持续上市标准。
我们无法向您保证,我们将能够遵守维持普通股在纳斯达克上市所需的标准。纳斯达克上市规则要求我们维持一定的收盘价、股东权益和其他财务指标标准,以便我们的普通股继续在纳斯达克交易。例如,《纳斯达克上市规则》第5550 (a) (4) 条要求公司至少持有50万股公开持股。纳斯达克上市规则5550 (a) (2) 要求上市证券将最低出价维持在每股1.00美元,而上市规则5810 (c) (3) (A) 规定,如果缺口持续持续30个工作日,则不符合最低出价要求。
2023年5月18日,我们收到了纳斯达克上市资格部门(“员工”)的缺陷信(“信函”),通知公司其不符合继续在纳斯达克上市的最低股东权益要求。纳斯达克上市规则5550 (b) (1) 要求在纳斯达克上市的公司将股东权益维持在至少2,500美元(“股东权益要求”)。该公司于2023年5月12日向美国证券交易委员会提交的截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告显示,股东权益为1,143美元,低于继续在纳斯达克上市的股东权益要求。截至2023年6月30日,公司上市证券的市值不为35,000美元,在最近完成的财年或最近三个财年中的两个财年中,持续经营的净收入为500美元,这是继续在纳斯达克上市的替代量化标准。该信函对我们继续在纳斯达克上市没有立即生效,前提是该公司是否遵守其他持续上市要求。根据纳斯达克的规则,我们有45个日历日或2023年7月3日之前提交恢复合规的计划(“合规计划”)。我们的合规计划是在该日期之前提交的,并被工作人员接受。因此,我们可能会获准自员工通知之日起最多延长180个日历日,以重新遵守股东权益要求。无法保证公司能够重新遵守股东权益要求。
第 2 项。未登记的股权证券销售和所得款项的使用。
近期未注册证券的销售
2023年7月7日,我们向Yield10 Bioscience, Inc. 401 (k) 计划的参与者发行了13,739股普通股作为对等捐款。根据《证券法》第3 (a) (2) 条,这些证券的发行免于作为豁免证券登记。
发行人购买股票证券
在截至2023年6月30日的三个月中,我们或代表我们或任何 “关联购买者” 没有回购我们的普通股。
第 3 项。违约优先证券。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。其他信息。
没有。
第 6 项。展品。
(a)展品
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31.1 | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席执行官的认证(随函提交)。 |
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31.2 | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席财务官的认证(随函提交)。 |
| | |
32.1 | | 第 1350 节认证(随函附上)。 |
| | |
101.INS | | 内联 XBRL 实例文档(实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中)(随函提交)。 |
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101.SCH | | 内联 XBRL 分类法扩展架构文档(随函提交)。 |
| | |
101.CAL | | 内联 XBRL 分类法扩展计算链接库文档(随函提交)。 |
| | |
101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义 Linkbase 文档(随函提交)。 |
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101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档(随函提交)。 |
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101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示文稿 Linkbase 文档(随函附上文件)。 |
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104 | | 封面页交互式数据文件(格式为内联 XBRL,包含在附录 101 中)(随函归档)。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| YIELD10 生物科学公司 |
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2023年8月14日 | 来自: | /s/ OLIVER |
| | 奥利弗·人民 |
| | 总裁兼首席执行官 |
| | (首席执行官) |
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2023年8月14日 | 来自: | /s/ 查尔斯·B·哈瑟 |
| | 查尔斯·B·海泽 |
| | 首席会计官 |
| | (首席财务和会计官) |