美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
在截至的季度期间
或者
在过渡期内 到
委员会档案编号
（注册人的确切姓名见其 章程）
| （公司或组织的州或其他司法管辖区） | （美国国税局雇主 证件号） |
| （主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
（注册人的电话号码，包括 区号）
根据该法第12 (b) 条注册的证券：
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 每个交易所的名称 在哪个注册了 | ||
| 这个 | ||||
| 这个 |
用复选标记表示注册人：
(1) 在过去的12个月中（或注册人被要求提交此类报告的更短时间）内是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否受此类申报要求的约束
。
用复选标记指明注册人
在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记表示注册人 是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。 请参阅《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ |
| ☒ | 规模较小的申报公司 | ||
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用勾选
标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计
准则。
用复选标记表明注册人
是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是 ☐ 不是
截至 2023 年 8 月 2 日，有
FaZe 控股公司
10-Q 表季度报告
截至2023年6月30日的三个月
目录
| 页面 | ||
| 第一部分 | 财务 信息 | 1 |
| 第 1 项。 | 财务 报表 | 1 |
| 截至2023年6月30日（未经审计）和2022年12月31日的简明资产负债表 | 1 | |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月零六个月的简明运营报表（未经审计） | 2 | |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月零六个月股东权益变动简表 （未经审计） | 3 | |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的简明现金流量表（未经审计） | 4 | |
| 未经审计的简明财务报表附注 | 5 | |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 23 |
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量 和定性披露 | 42 |
| 第 4 项。 | 控制 和程序 | 42 |
| 第二部分。 | 其他信息 | 43 |
| 第 1 项。 | 法律 诉讼 | 43 |
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 44 |
| 第 2 项。 | 未注册 出售股权证券和所得款项的使用 | 44 |
| 第 3 项。 | 优先证券的默认 | 44 |
| 第 4 项。 | 矿山安全 披露 | 44 |
| 第 5 项。 | 其他 信息 | 44 |
| 第 6 项。 | 展品 | 45 |
| 签名 | 46 |
i
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表。
FaZe Holdings Inc.
简明的合并资产负债表
（以千计，股票除外）
（未经审计）
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 应收账款，净额 | ||||||||
| 合同资产 | ||||||||
| 预付费用和其他资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 限制性现金 | ||||||||
| 不动产、设备和租赁权改善，净额 | ||||||||
| 经营租赁使用权资产 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 其他长期资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债、夹层权益和股东权益 | ||||||||
| 负债： | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款和应计费用 | $ | $ | ||||||
| 合同负债 | ||||||||
| 经营租赁负债，当前 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 认股证负债 | ||||||||
| 经营租赁负债，非流动 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款和意外开支（附注9） | ||||||||
| 夹层资产： | ||||||||
| A 系列优先股，$ | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 普通股，$ | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债、夹层权益和股东权益 | $ | $ | ||||||
随附的附注是 这些财务报表不可分割的一部分
1
FaZe 控股公司
简明合并运营报表
（以千计，股票和每股 信息除外）
（未经审计）
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 销售和营销 | ||||||||||||||||
| 内容资产减值 | ||||||||||||||||
| 运营损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他费用： | ||||||||||||||||
| 利息（收入）支出，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 认股权证负债公允价值的变化 | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他，净额 | ||||||||||||||||
| 其他费用总额： | ( | ) | ||||||||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
随附的附注是 这些财务报表不可分割的一部分
2
FaZe 控股公司
股东权益简明合并报表
（以千计，股票和每股 信息除外）
（未经审计）
| 普通股 | 额外付费 | 累积的 | ||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 总计 | ||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 股票薪酬支出 | — | — | — | |||||||||||||||||
| 授予限制性股票奖励后发行普通股 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
| 行使股票期权 | — | — | ||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
| 截至2022年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 股票薪酬支出 | — | |||||||||||||||||||
| 与诉讼和解有关的普通股的发行 | ||||||||||||||||||||
| 授予限制性股票奖励后发行普通股 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
| 行使股票期权 | — | — | ||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
| 2022年6月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 截至2022年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 股票薪酬支出 | — | |||||||||||||||||||
| 授予限制性股票奖励后发行普通股 | ||||||||||||||||||||
| 行使股票期权 | ||||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 股票薪酬支出 | — | |||||||||||||||||||
| 发行与 SEPA 协议相关的普通股 | ||||||||||||||||||||
| 授予限制性股票奖励后发行普通股 | ||||||||||||||||||||
| 授予限制性股票单位后发行普通股 | ||||||||||||||||||||
| 行使股票期权 | ||||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
随附的附注是 这些财务报表不可分割的一部分
3
FaZe 控股公司
简明合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
| 截至6月30日的六个月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整： | ||||||||
| 可疑账款准备金 | ( | ) | ||||||
| 对内容资产的补充 | ( | ) | ||||||
| 折旧和摊销费用 | ||||||||
| 经营租赁使用权资产的摊销 | ||||||||
| 内容资产减值 | ||||||||
| 股票薪酬支出 | ||||||||
| 认股权证负债公允价值的变化 | ( | ) | ||||||
| 非现金利息支出 | ||||||||
| 其他 | ( | ) | ||||||
| 经营资产和负债的变化： | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ||||||
| 库存 | ||||||||
| 预付费用和其他资产 | ||||||||
| 其他长期资产 | ||||||||
| 合同资产 | ( | ) | ||||||
| 应付账款和应计费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合同负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他流动负债 | ( | ) | ||||||
| 经营租赁负债 | ( | ) | ||||||
| 其他长期负债 | ||||||||
| 用于经营活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 购买不动产、厂房和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 购买无形资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 筹资活动产生的现金流量 | ||||||||
| 发放应付贷款的收益 | ||||||||
| 发行与行使股票期权有关的普通股 | ||||||||
| 支付延期交易费用 | ( | ) | ||||||
| 融资活动提供的净现金 | ||||||||
| 现金和限制性现金的净变动 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初的现金和限制性现金 | ||||||||
| 期末现金和限制性现金 | $ | $ | ||||||
| 与合并资产负债表的对账 | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 限制性现金 | ||||||||
| 现金和限制性现金 | $ | $ | ||||||
| 经营活动的补充披露： | ||||||||
| 支付利息的现金 | $ | $ | ||||||
| 非现金投资和融资活动的补充披露： | ||||||||
| 应付账款中包含的递延交易成本的资本化 | $ | $ | ||||||
| 与诉讼和解有关的普通股的发行 | $ | $ | ||||||
| 在应计费用中购买不动产、厂房和设备 | $ | $ | ||||||
| 发行与 SEPA 协议相关的普通股 | $ | $ | ||||||
随附的附注是 这些财务报表不可分割的一部分
4
FAZE HOLDINGS INC.
合并财务报表附注
截至6月30日的六个月中， 2023年和2022年
| 1. | 业务描述 |
FaZe Holdings Inc.（“FaZe” 或 “公司”）， 是一个植根于游戏和青年文化的生活方式和媒体平台。公司的优质品牌、人才网络和庞大的受众 可以通过各种产品和服务获利。
2022 年 7 月 19 日（“截止日期”），根据截至 2021 年 10 月 24 日（经2021年12月和 修订）的合并协议和计划（“合并协议”），由特殊目的收购公司 B. Riley 150 Merger Corp.（“B. Riley 150”）与 B 的直接全资子公司 BRPM Merger Sub, Inc. 之间达成的合并协议和计划（“合并协议”）Riley 150（“Merger Sub”）和 FaZe Clan, Inc.（“Legacy FaZe”）， 双方完成了 Merger Sub 与 Legacy FaZe 的合并，Legacy FaZe 继续作为幸存的公司 （“合并”），以及合并协议所设想的其他交易（合并和此类其他交易， “业务合并”）。随着业务合并的完成（“关闭”），Legacy FaZe 成为了 B. Riley 150 的全资子公司，后者更名为 “FaZe Holdings Inc.”
Legacy FaZe根据对会计准则编纂（“ASC”）805， 业务合并中概述的标准的分析，确定它是业务合并中的会计收购方 。根据美国公认的会计 原则（“美国公认会计原则”），此次合并被视为反向资本重组。在这种会计方法下，出于财务 报告目的，B. Riley 150被视为被收购的公司。因此，业务合并被视为等同于Legacy FaZe为B. Riley 150的净资产 发行股票，同时进行了资本重组。B. Riley 150的净资产按历史成本列报，未记录商誉或 其他无形资产。业务合并之前的运营是Legacy FaZe的业务。
根据适用于这些情况的指导方针，
已在截止日期之前的所有比较期内追溯重报了股权结构，以反映公司向Legacy FaZe普通股股东发行的与业务合并有关的普通股的数量
。因此，这些财务报表代表了Legacy FaZe的延续和历史股东赤字。在业务合并之前，Legacy FaZe 的普通股
股、优先股和每股亏损已针对
业务合并进行了追溯调整，汇率为
除名通知
2023 年 3 月 23 日，公司收到了纳斯达克股票市场（“纳斯达克”）上市资格部门（“员工”）的一封信（“信函”）
，通知
公司，其普通股面值 $
根据纳斯达克上市规则5810 (c) (3) (A)，
公司获得的初始期限为180个日历日，或直到2023年9月19日（“合规日期”），公司必须重新遵守最低出价要求。为了恢复合规，普通股
股票的收盘价必须达到或超过美元
如果公司在合规日期之前没有重新遵守最低 出价要求，则公司可能有资格再延长180个日历日的合规期。如果 公司在第二个合规期内没有资格或未能恢复合规，则工作人员将向公司提供书面的 通知，说明普通股将被退市。届时，公司可以向纳斯达克听证会小组对员工 的除名决定提出上诉。
5
| 2. | 流动性 |
如随附的合并财务报表所示， 公司蒙受了大量经常性损失，导致累计赤字。该公司预计 的业务发展将进一步蒙受损失。该公司的运营中使用的现金流也为负数。这些因素使人们对 公司继续经营的能力产生了极大的怀疑。
根据截至2023年6月30日的现金资源和正现金储备，以及下文所述的SEPA，公司认为自这些财务报表发布之日起至少 之前有足够的资源为其运营提供资金。截至2023年6月30日，正营运资金主要来自PIPE发行和业务合并的资金。
2023年5月10日，公司与Yorkville Advisors Global, Ltd.（“投资者”）管理的开曼群岛豁免 有限合伙企业YA II PN, Ltd. 签订了备用股权购买协议 （“SEPA”）。
根据 SEPA 的规定，公司将有权
不时向投资者发行和出售，投资者应向公司购买，最高不超过
$
根据SEPA发行普通股
将受到某些限制，包括 (i)
根据SEPA的条款，公司应准备一份注册声明（“注册 声明”）或多份注册声明，注册转售根据SEPA向投资者发行的普通股。 公司可以自行决定何时提交此类注册声明；但是，在注册声明生效之前，公司 无权申请任何预付款。
作为投资者承诺根据SEPA中规定的条款和条件在公司的指导下购买普通股
股的对价，公司发行了
SEPA应在 (i) SEPA成立36个月周年之后的下一个月的第一天自动终止 ，以及 (ii) 投资者应根据SEPA向普通股支付等于承诺金额的普通股的日期 自动终止。除非书面同意书面同意中另有规定，否则SEPA各方可以随时终止 SEPA，自双方书面同意之日起生效，或者公司在前五个交易日向投资者发出书面通知 时终止，但须遵守SEPA的条款。由于这些因素，公司认为，这缓解了人们对公司能否继续作为持续经营企业的巨大怀疑。
6
| 3. | 重要会计政策摘要 |
演示基础
随附的公司中期简明合并财务报表 是根据美国公认会计原则编制的，在所有重大方面都与公司于2023年4月4日向美国证券交易委员会（“SEC”） 提交的截至2022年12月31日年度的10-K表年度报告中适用的报表一致。这些简明合并财务报表未经审计，由公司根据美国证券交易委员会 的规章制度编制。根据美国公认会计原则 编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已在此类规章制度允许的范围内被精简或省略；但是，公司认为 的披露足以使所提供的信息不会产生误导性。
中期财务信息未经审计，但反映了 所有正常的经常性调整，管理层认为这些调整是公平呈现此处所列信息所必需的。 中期简明合并财务报表应与公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表 和相关附注一起阅读。中期业绩 不一定代表全年业绩。按照 编制符合美国公认会计原则的简明合并财务报表要求管理层做出影响合并财务报表 和随附附注中报告的金额的估算和判断。受此类估算和假设约束的重要项目包括收入确认、可疑 账户备抵和无形资产减值、基于股份的薪酬支出、递延所得税的估值补贴和无形资产的摊销 。该公司的估计基于历史经验以及公司认为 在这种情况下合理的其他各种假设。公司定期评估假设、判断和估计。实际的 结果可能与这些估计值有所不同。
与公司 截至2022年12月31日止年度的 10-K 表年度报告中描述的重要会计政策相比，公司 的重要会计政策没有重大变化。
整合原则
简明合并财务报表包括 FaZe Holdings Inc. 及其全资子公司的账目。所有重要的公司间余额和交易均已清除 。
估计值的使用
根据美国公认会计原则编制公司简明合并 财务报表要求公司做出估算和假设，这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额 、合并财务报表发布之日的或有资产和负债的披露以及 报告期内报告的收入和支出金额。这些估算基于截至合并财务报表 发布之日的可用信息。其中某些估计和假设的依据包括考虑 COVID-19 疫情的经济影响。重要估计包括收入确认、可疑账户备抵金、认股权证 负债、业务合并前公司普通股的估值、股票薪酬支出和所得税 。这些估计通常涉及复杂的问题，需要管理层做出判断，涉及对历史和 未来趋势的分析，可能需要很长时间才能解决，并且可能因时而异。在所有情况下， 的实际结果都可能与管理层的估计存在重大差异。
7
内容资产，净值
该公司制作节目内容，计划 在在线视频和流媒体平台上播出。制作内容的成本包括开发和生产成本。这些成本 在合并资产负债表上资本化为 “内容资产，净额”。
每个标题主要是自行获利。在 特定标题层面，当事件和情况表明 的公允价值可能低于其未摊销成本时，公司会测试内容资产的减值。如果内容资产的账面价值超过其估计的公允价值，则减值费用将记入差额中 。
该公司的政策是在内容播出后摊销内容资产
。鉴于内容在播出前已全部注销,
营销、广告、宣传、 促销等开发成本以及与内容资产分发直接相关的其他分销费用在发生时记为支出。
固定资产
固定资产按成本减去累计折旧列报。 成本包括家具、计算机设备、车辆、租赁物业改善和其他资产的支出。维护和维修 按发生的费用计入费用。出售、报废或以其他方式处置资产时，将从账户中扣除成本和累计折旧 ，由此产生的任何收益或损失将反映在运营中。固定资产的成本在相关资产的估计使用寿命或租赁寿命内使用 直线法进行折旧。
收入确认和合同余额
当承诺的商品 或服务的控制权移交给公司客户时，收入即被确认，该金额反映了公司期望 为换取这些商品或服务而有权获得的对价。公司的付款条款和条件因客户和合同类型而异。在 收入确认时间与开具发票的时间不同的情况下，公司不会根据重要融资部分的影响调整承诺的对价金额 ，前提是公司在合同开始时预计公司 向公司客户转让承诺的产品或服务与支付该产品或服务之间的时间将少于一年或 。
当公司拥有开具发票和收取付款的无条件权利时，公司通常会记录与收入相关的应收账款
。合同资产产生于合同，即随着时间的推移确认收入
，确认的收入金额，包括管理层对交易价格中包含的可变对价的估计
超过向客户开具的账单金额。这些金额将包含在合同资产中，直到
付款权不再以时间流逝以外的事件为条件。当
对价权变为无条件时，这些合同资产将重新归类为应收账款。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，
8
公司的可疑账户备抵通常不重要 ，如果需要，则基于管理层对公司 应收账款余额中固有的预期信用损失的最佳估计。
如果
公司在提供服务之前就服务开具账单，或者在
履行公司的履约义务之前收到或到期的现金付款，则记录合同负债，即使金额可以退还。截至2023年6月30日
和2022年12月31日记录的合同负债是公司对向客户开具账单或收到资金
与履行履约义务之间的时间差的核算。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，公司确认了
$
| （以千计） | （以千计） | |||||||||||||||
| 截至6月30日的三个月 | 六个月已结束 6月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 品牌赞助 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 内容 | ||||||||||||||||
| 消费品 | ||||||||||||||||
| 电子竞技 | ||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| 总收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
以下部分进一步详细描述了公司的收入 确认政策和对公司每个主要收入来源的重大判断。
品牌赞助
公司为 广告商提供全方位的促销工具，包括但不限于在线广告、直播公告、活动 内容生成、社交媒体帖子、在公司官方商品上放置徽标以及公司人才阵容中 成员的特别露面。公司的品牌赞助协议可能包括 能够单独区分的多项服务；但是，预期的好处是与公司的品牌建立联系，而且 服务在合同的背景下没有区别。品牌赞助协议的收入在合同期限内按比例确认 。付款条款和条件各不相同，但通常在 合同的整个期限内定期付款。在收入确认时间与计费时间不同的情况下，管理层已确定 品牌赞助协议通常不包括重要的融资部分。
内容
公司及其人才阵容生成和制作原创内容 ，公司通过谷歌的AdSense服务将其货币化。收入是可变的，当访客浏览广告或 “点击 到” 广告时获得的。所得收入每月向公司报告，并在收到 收视率活动报告后予以确认。付款条款和条件各不相同，但付款一般应在每月月底 后的 30 到 45 天内到期。
公司向客户授予由公司人才制作的某些 内容的独家许可。公司在预先确定的期限内向客户授予知识产权（即 内容及其用于产生广告收入）的许可，金额由客户在合同执行时支付，在大多数情况下为 。公司唯一的履约义务是许可内容用于产生广告 收入，公司确认公司向客户提供内容访问权限时的全部合同金额， 即合同执行时。根据这些类型的合同，公司没有进一步的履约义务， 预计除了合同金额外，不会从这些安排中产生任何额外收入。
9
委托人与代理人的注意事项
公司的品牌赞助 和内容收入的很大一部分来自公司的人才，他们签订了多年的独家合同。该公司 的人才由独立承包商组成，他们的薪酬与他们产生的收入挂钩。管理层已经评估了公司品牌赞助和内容协议的 条款，并得出结论，公司是负责人。品牌赞助 和内容收入按总额报告，而支付给公司人才的收益分享和其他费用则记为收入成本 。公司拥有品牌和知识产权，对服务的交付承担主要责任， 对内容的生成和盈利进行控制。公司通过其公司运营的频道直接与谷歌签订合同， ，而人才则通过自己的渠道直接与谷歌签订合同。作为公司与人才签订的合同的一部分，公司 同意担任人才的专属管理公司，因为它与人才可能从事的任何和所有类型的工作有关， 包括内容创作和内容产生的广告收入。虽然人才拥有他们在与公司签订合同期间创作的内容，但 人才向公司授予内容的独家永久许可，公司向人才授予该内容的 有限使用权，前提是他们遵守合同。此外，从与游戏、电子竞技、内容创作或公司业务相关的人才提供的服务中获得的所有收入 ，包括通过人才内容投放广告的 收入，均受人才协议约束，应支付给公司。此外，公司与其人才签订的 合同对人才可以创建和发布的内容规定了规则和限制。因此，通过与人才签订的合同 ，公司是负责人，因为公司是对 YouTube 频道中生成的内容行使主要控制权的实体。
消费品
公司的消费品收入来自公司网站或现场或虚拟活动上销售 公司消费品。收入会在 的时间点得到确认，因为控制权在发货后移交给客户。公司通过第三方 分销商为客户提供退货和折扣，并将其视为收入减少。公司不提供对收入确认具有重要意义的忠诚度计划或其他销售激励计划 。付款应在销售时支付。公司已将公司消费品的设计、制造、配送、 分销和销售外包给第三方，以换取基于 产生的收入金额的特许权使用费。管理层评估了协议条款，以确定公司的消费品收入应列报为已支付的特许权使用费的总额还是净额。管理层在确定公司是出售（总报告）的负责人 还是代理人（净报告）时评估的关键指标包括但不限于：
| ● | 公司是 履行提供特定商品或服务的承诺的主要责任方， |
| ● | 在货物转移给客户之前，公司有库存 风险，并且 |
| ● | 公司是有权自行决定特定商品或服务的 定价的一方。 |
根据管理层对上述指标的评估， 公司按总额报告消费品收入。
电子竞技
联赛参赛情况: 通常，公司有一项履约义务——参加 整个电子竞技赛事——因为如果公司没有参与锦标赛或赛事 ，基础活动就没有独立价值。奖金和利润分成协议的收入是可变的，而且高度不确定。公司在不确定性得到解决的时间点确认 收入。
玩家转会费：玩家转会协议 包括固定费用，可能包括可变费用部分。公司在履行履约义务后确认转让费 收入的固定部分，这恰逢相关协议的执行。收入的变量 部分被认为是高度不确定的，在不确定性得到解决的时间点进行确认。
知识产权许可：公司的 知识产权许可产生特许权使用费，这些使用费根据特许权使用费确认约束予以确认。也就是说，特许权使用费收入在销售发生时确认。
分配给剩余履约义务的交易价格
对于预计在 未来确认的与截至2023年6月30日未履行（或部分未履行）的履约义务相关的预计收入，公司采用 允许的实际权宜之计，不披露有关原始预期期限 为一年或更短的剩余履约义务的信息。预计未来将确认的与截至2023年6月30日的原预期期限超过一年的履约义务相关的收入并不重要。
10
认股证
根据对认股权证具体条款的评估以及ASC 480 “区分负债与股权” 和 ASC 815 “衍生品和套期保值” 中适用的权威指南 ，公司将认股权证列为股票分类工具 或负债分类工具。符合衍生工具 金融工具的定义和ASC 815-10-15-74 (a) 中权益范围例外的认股权证被归类为股权，只要公司继续符合权益分类标准，就不受重新计量 。附注 7 “权益” 中进一步讨论了被归类为权益分类的 的认股权证。被归类为负债的认股权证按公允价值核算，并在每个报告日 重新计量，直到行使、到期或修改导致权益分类为止。在合并运营报表中， 认股权证公允价值的任何变化均被确认为认股权证负债公允价值的变化。在每个报告期结束时，将重新评估认股权证的分类 ，包括认股权证应记为负债还是股权。 负债分类认股权证的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型（“Black-Scholes模型”）确定的，该模型包括3级投入，如附注6私募认股权证和经常性公允价值衡量标准进一步讨论的那样。
认股权证的价值微乎其微，因此，截至2023年6月30日，该公司并未对认股权证进行重估。
股票薪酬
公司根据ASC 718 “薪酬——股票补偿” 中的 核算其股票奖励，该奖励要求在授予日计量公允价值，确认所有股票支付奖励的薪酬 费用。
Legacy FaZe在公司普通股出现活跃市场 之前就发行了股票期权。每次授予时，董事会（“董事会”）都必须估算 公司普通股的公允价值。董事会在确定 每个授予日公司普通股的价值时考虑了许多客观和主观因素，包括以下因素：（1）公司在独立交易中向外部投资者出售的 公司优先股的每股发行价格，以及公司优先股和普通股的权利、优先权、 和特权；（2）由独立估值专家进行的估值; (3) 公司的发展阶段和收入增长；(4) 奖项的事实涉及私营 公司的流动性不足的证券；以及 (5) 在当前市场条件下，奖励所依据的普通股实现流动性事件的可能性，例如首次公开发行或出售公司。该公司认为，这是一种合理的方法 ，该方法基于涉及公司优先股的某些独立交易，并得到了这种 估值方法得出的结果的支持。自业务合并以来，公司的普通股现在交易活跃，因此 普通股的公允价值随时可用。
对于股票期权，公司使用Black-Scholes模型估算公允价值 。公允价值在奖励的必要服务期（通常为一到四年）内支出，对于立即授予且未来没有使用条件的奖励， 在奖励期内记为支出，或者在满足绩效条件（即控制权变更事件发生）后立即授予奖励的时期 。由于授予股票期权时其普通股没有公开市场 ，公司根据对同行公司报告数据的分析 确定了授予的期权的波动率。授予期权的预期波动率是根据该同行公司历史波动率指标的平均值 估算的。由于公司缺乏适用期权条款的可用或足够的历史行使数据，期权的预期寿命是使用 “简化的 方法” 估算的。 简化方法基于归属部分的平均值和每项补助金的合同期限。无风险利率 基于期限与股票期权的预期寿命一致的国库工具。公司尚未支付普通股的现金分红， 预计也不会支付现金分红；因此，假设预期股息收益率为零。由于 公司的股票在业务合并后现已公开交易，因此公司股票的公允价值和波动率 随时可用。
Black-Scholes模型需要输入某些需要公司判断的假设 ，包括业务合并前普通股的公允价值、预期期限、 和标的股票的预期价格波动率。计算股票薪酬公允价值时使用的假设 代表了公司的最佳估计，但这些估计涉及固有的不确定性和判断的适用。结果 ，如果因子变化导致使用不同的假设，则股票薪酬支出将来可能会有重大差异 。公司对股票奖励的没收情况进行核算。
11
公允价值测量
公允价值层次结构要求公司在衡量公允价值时最大限度地使用 可观察的输入，并最大限度地减少不可观察的投入的使用。金融工具在公允价值层次结构中的分类 基于对公允价值衡量至关重要的最低投入水平。公允价值 层次结构由以下三个层次组成：
第 1 级：相同资产 或负债在活跃市场上的报价
第 2 级：活跃市场中类似资产和负债 的报价或资产或负债可观察到的报价以外的投入的报价
第 3 级：由少量 或没有市场活动支持的无法观察的输入
由于其短期性质，包括现金、应收账款、应收票据和应付账款在内的公司金融工具的账面金额 接近公允价值。
根据ASC 815-40，公司的私募认股权证（“私募认股权证 配售认股权证”）被列为负债，在合并资产负债表上列为认股权证负债 。认股权证负债在初期按公允价值计量，定期计量，公允价值的变化 在合并运营报表中认股权证负债的公允价值变动中列报。
有关按公允价值计量的公司负债的更多信息，请参阅附注6，私募认股权证和经常性公平 价值衡量标准。
每股收益（亏损）
每股基本收益（亏损）的计算方法是 归属于公司的净收益（亏损）除以该期间公司已发行普通股的加权平均股数 。摊薄后每股收益（亏损）的计算方法是，在调整了证券 对每股收益（亏损）的影响后，将归属于公司的净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均股数 。由于公司在所有报告期内都蒙受了亏损，因此所有可能具有 摊薄作用的证券都是抗稀释性证券。有关摊薄性证券的更多信息，请参阅附注11 “每股亏损”。
分部报告
运营部门被定义为实体中的组成部分，这些实体有单独的财务信息，首席运营决策者 制定者（“CODM”）在决定如何向个别细分市场分配资源和评估业绩时定期对其进行审查。公司已确定 其首席执行官是CODM。公司在一个细分市场中运营和报告财务信息，因为 CODM 在公司层面审查合并提供的财务信息，以做出运营决策、 分配资源和评估财务业绩。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，该公司
没有位于美国以外的重大资产。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，该公司的国际
电子竞技收入为 $
最近通过的会计公告
2016年9月，财务会计准则委员会发布了ASU 2016-13，《金融工具 — 信贷损失（主题326）：金融工具信用损失的衡量》。本指南要求根据历史经验、当前状况以及合理的 和可支持的预测，衡量在报告日持有的金融资产的所有 预期信用损失。该指南还要求加强披露用于估算 信贷损失的重要估计和判断。新指南对2022年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些 财政年度内的过渡期。该准则的采用并未对公司的财务报表和相关披露产生重大影响。
12
| 4. | 财产、设备 和租赁权益改进 |
截至2023年6月30日和2022年12月31日，财产、设备和租赁权改善包括以下内容：
| （以千计） | ||||||||
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 家具/固定装置 | $ | $ | ||||||
| 计算机设备 | ||||||||
| 车辆 | ||||||||
| 租赁权改进 | ||||||||
| 小计 | ||||||||
| 减去：累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 不动产、设备和租赁权改善，净额 | $ | $ | ||||||
折旧费用总计 $
折旧费用总计 $
| 5. | 无形资产 |
| （以千计） | ||||||||||||||
| 格罗斯 | 网 | |||||||||||||
| 携带 | 累积的 | 携带 | ||||||||||||
| 截至2023年6月30日 | 有用生活 | 价值 | 摊销 | 价值 | ||||||||||
| 网站开发 | $ | $ | $ | |||||||||||
| 人才招聘 | ||||||||||||||
| 无形资产，净额 | $ | $ | $ | |||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||
| 格罗斯 | 网 | |||||||||||||
| 携带 | 累积的 | 携带 | ||||||||||||
| 截至2022年12月31日 | 有用生活 | 价值 | 摊销 | 价值 | ||||||||||
| 网站开发 | $ | $ | $ | |||||||||||
| 人才招聘 | ||||||||||||||
| 无形资产，净额 | $ | $ | $ | |||||||||||
摊销费用总额为 $
13
| 截至12月31日的年份 | （以千计） | |||
| 2023 年（剩余部分） | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 可摊销无形资产的未来摊销总额 | $ | |||
截至2023年6月30日和2022年6月30日，公司没有任何已全部摊销的无形资产 。
| 6. | 私募认股权证 和经常性公允价值测量 |
认股权证责任
在业务合并之前，B. Riley 150 发行了
Black-Scholes 模型用于对每个报告期内的私募配售 认股权证进行估值。在合并运营报表中，认股权证公允价值的变化被确认为认股权证负债公允价值变动的一部分 。二项式期权定价模型的固有假设与预期股价波动率 波动率、预期寿命、无风险利率、贴现率和股息收益率有关。公司使用截至估值日的股票价格和公共认股权证价格、无风险 利率以及认股权证的预期寿命，根据二项式格子模型估算其普通 股票的波动率。无风险利率基于授予日的美国财政部零息票收益率曲线 ，到期日与认股权证的预期剩余期限相似。假设私募认股权证 的预期寿命等于其剩余的合同期限。股息率基于历史利率，公司 预计历史利率将保持在零。
认股权证的 价值微不足道，因此，截至2023年6月30日，该公司尚未对认股权证进行重估。
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 无风险利率 | % | % | ||||||
| 预期期限（年） | ||||||||
| 预期波动率 | % | % | ||||||
| 行使价格 | $ | $ | ||||||
| 股息收益率 | ||||||||
14
| （以千计） | ||||
| 截至2022年7月19日的认股权证负债 | $ | |||
| 认股权证负债公允价值的变化 | ( | ) | ||
| 截至2022年12月31日的认股权证负债 | ||||
| 认股权证负债公允价值的变化 | ( | ) | ||
| 截至2023年3月31日的认股权证负债 | ||||
| 认股权证负债公允价值的变化 | ||||
| 截至2023年6月30日的认股权证负债 | $ | |||
| （以千计） | ||||||||||||||||
| 的报价 | 重要的其他 | 重要的其他 | ||||||||||||||
| 6月30日 | 活跃市场 | 可观测的输入 | 可观测的输入 | |||||||||||||
| 2023 | （第 1 级） | （第 2 级） | （第 3 级） | |||||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||||
| 私募认股权证 | $ | $ | $ | $ | | |||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||
| 的报价 | 重要的其他 | 重要的其他 | ||||||||||||||
| 十二月三十一日 | 活跃市场 | 可观测的输入 | 可观测的输入 | |||||||||||||
| 2022 | （第 1 级） | （第 2 级） | （第 3 级） | |||||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||||
| 私募认股权证 | $ | $ | $ | $ | | |||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 7. | 公平 |
在业务合并之前，Legacy FaZe有两类 的已发行股本：普通股和优先股。在业务合并之后，公司有一类已发行资本 股票：普通股。以下总结了公司股本的条款。
优先股
该公司有
该公司有
15
普通股
该公司有
根据公司第二次修订和重述的
公司注册证书，公司有权签发最多
该公司有
盈利股票
由于业务合并，
公司普通股（“卖方赚钱”）的数量等于
| ● | 在交易日交易时段内的任何时候，公司普通股的每股
VWAP 等于或大于
$ |
| ● | 在交易日交易时段内的任何时候，公司普通股的每股
VWAP 等于或大于
$ |
| ● | 在交易日交易时段内的任何时候，公司普通股的每股
VWAP 等于或大于
$ |
| ● | 如果 在收益期内进行出售，如果公司普通股持有人获得的出售价格 大于或等于适用的收盘价，则任何以前未归属的收益股均应被视为 在出售结束前夕归属，任何被视为已归属的收益股的持有人都有资格参与此类交易 以与适用相同的条款和相同的条件出售赞助商 Earn-Out 股份（定义见下文）， 公司普通股的持有人。销售完成后，收益期将终止。 |
由于业务合并，除其他外
在截至2021年10月24日的赞助商支持协议中进一步披露了B. Riley Principal 150 Merger Corp.、B. Riley Principal
150 sonsor Co.赞助商有限责任公司和FaZe Clan Inc. 同意 (x) 合计
16
盈亏型股票符合 衍生金融工具的会计定义，被视为与公司普通股挂钩，并符合 ASC 815-40《衍生品和套期保值：实体自有权益合约》中的其他条件，被归类为股权。
截至2023年6月30日，收益期已经开始，但归属条件 尚未得到满足。
收购普通股的公开认股权证
在业务合并之前，有
公司可以将未偿还的公共认股权证赎回
$
公共认股权证符合 ASC 815-10-15-74 (a) 中衍生品 金融工具的定义和权益范围例外情况，被归类为股权，只要公司继续符合股票分类标准，则不受重新计量 。
截至 2023 年 6 月 30 日，所有
| 8. | 股票补偿费用 |
2022 年综合激励计划
2021年10月24日，公司股东批准了2022年综合激励计划（“OIP”），该计划自业务合并截止之日起生效。OIP 允许
向选定的高管、员工、
合伙人、非雇员董事、独立承包商和顾问授予激励性股票期权、非法定股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、股票
奖金、其他股票奖励、现金奖励和替代奖励（“OIP Awards”）。该公司有
2022 年员工股票购买计划
2021年10月24日，公司股东批准了
2022年员工股票购买计划（“ESPP”），该计划自业务合并截止之日起生效。
的总和
17
经修订和重述的2019年股权激励计划
公司维持了2019年10月制定的股权激励计划，即经修订的2019年股权激励计划（“Legacy FaZe计划”）。Legacy FaZe计划允许向董事、
员工、顾问和服务提供商授予激励性股票
期权、非法定股票期权、股票增值权、限制性股票和限制性股票单位。2021 年 7 月，公司董事会修订了 Legacy FaZe 计划，并提高了获准发行的股票总数上限
| 股份 | 股份 | |||||||||||
| 保留用于 | 奖项 | 可用于 | ||||||||||
| 发行 | 杰出 | 格兰特 | ||||||||||
| 2022 年综合激励计划 | ||||||||||||
| 2022 年员工股票购买计划 | ||||||||||||
| 经修订的 2019 年股权激励计划 | ||||||||||||
股票补偿费用
| （以千计） | （以千计） | |||||||||||||||
| 在截至6月30日的三个月中 | 在截至的六个月中 6月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 股票期权 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 限制性股票奖励 | ||||||||||||||||
| 股票薪酬支出总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
选项
| 既得和非既得股票期权 | 数字 | 加权平均值 运动 价格 | 加权 平均值 剩余的 生活 | |||||||||
| 2022 年 12 月 31 日杰出 | $ | |||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||
| 已锻炼 | ( | ) | ||||||||||
| 过期或已没收 | ||||||||||||
| 2023 年 6 月 30 日未付 | $ | |||||||||||
18
| 非既得股票期权 | 数字 | 加权- 平均值 运动 价格 | ||||||
| 2022 年 12 月 31 日为非归属 | $ | |||||||
| 已授予 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 被没收 | ||||||||
| 2023 年 6 月 30 日未归投资 | $ | |||||||
公司确认了与授予的期权相关的股票薪酬支出
和归属费用 $
公司确认了与授予的期权相关的股票薪酬支出
和归属费用 $
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，
公司共授予了
认股证
以下是对截至2023年6月30日的六个月中认股权证授予活动 的分析：
| 既得和非既得股票认股权证 | 数字 | 加权平均值 运动 价格 | 加权 平均值 剩余的 生活 | |||||||||
| 2022 年 12 月 31 日杰出 | $ | |||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||
| 已锻炼 | ||||||||||||
| 过期或已没收 | ||||||||||||
| 2023 年 6 月 30 日未付 | $ | |||||||||||
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，
公司共授予了
限制性股票奖励
截至2023年6月30日的六个月中，限制性股票奖励（“RSA”） 发行的摘要如下：
| 非归属 RSA | 数字 | 加权平均值 价格 | ||||||
| 2022 年 12 月 31 日未归属 | $ | |||||||
| 已授予 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 被没收 | ||||||||
| 未归属 2023 年 6 月 30 日 | $ | |||||||
19
公司确认了与授予的RSA相关的股票薪酬支出
和归属费用 $
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，
公司共授予了
限制性股票单位
| 非入股限制性单位 | 数字 | 加权平均值 价格 | ||||||
| 2022 年 12 月 31 日未归属 | $ | |||||||
| 已授予 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 被没收 | ( | ) | ||||||
| 未归属 2023 年 6 月 30 日 | $ | |||||||
公司确认了与授予
RSU 相关的股票薪酬支出和归属费用 $
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，
公司共授予了
| 9. | 承付款和意外开支 |
经营租赁
公司根据经营租赁协议租赁某些商业和住宅设施
，这些协议规定了最低租金，租赁期限从两年到两年半不等。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，该公司
的租金支出为美元
我们的租赁协议通常不提供隐含的 借款利率；因此，内部增量借款利率是根据租赁开始日期 时的可用信息确定的，目的是确定租赁付款的现值。对于在该日期之前开始的所有租约，我们使用了2023年6月30日和2022年12月 31日的增量借款利率。在确定该利率（用于确定 未来租赁付款的现值）时，我们估算了在抵押基础上将支付的利率，付款条件与租赁 相似，在类似的经济环境中。
20
租赁成本
| （以千计） | 截至6月30日的三个月 2023 | 三个月已结束 6月30日 2022 | ||||||
| 总租赁成本的组成部分： | ||||||||
| 运营租赁费用 | $ | $ | ||||||
| 租赁费用总额 | $ | $ | ||||||
| （以千计） | 六个月已结束 6月30日 2023 | 六个月已结束 6月30日 2022 | ||||||
| 总租赁成本的组成部分： | ||||||||
| 运营租赁费用 | $ | $ | ||||||
| 租赁费用总额 | $ | $ | ||||||
截至2023年6月30日和2022年12月31日的租赁头寸
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| （以千计） | 2023 | 2022 | ||||||
| 资产 | ||||||||
| 资产使用权——长期 | $ | $ | ||||||
| 全部使用权资产 | $ | $ | ||||||
| 负债 | ||||||||
| 经营租赁负债——短期 | $ | $ | ||||||
| 经营租赁负债——长期 | ||||||||
| 租赁负债总额 | $ | $ | ||||||
租赁条款和折扣率
| 加权平均剩余租赁期限（年）— 经营租赁 | ||||
| 加权平均贴现率——经营租赁 | % |
| 截至12月31日的年度 | （以千计） | |||
| 2023 年（剩余部分） | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此后 | ||||
| 最低租赁付款总额 | $ | |||
| 10. | 诉讼 |
在正常运营过程中， 公司不时面临诉讼事宜和索赔，包括与员工关系和商业行为有关的索赔。公司 在产生的律师费时支出。公司记录或有损失准备金，前提是既有可能产生了负债，又可以合理估算损失金额。任何法律事项的不利结果，如果是重大的，都可能对公司的运营或其财务状况、流动性或经营业绩产生不利影响。
21
2020 年 11 月 30 日，Adult Use Holdings, Inc.（“成人使用”）
和 Zola Ventures Ltd.（“Zola”）提起仲裁，声称该公司欠加元
| 11. | 每股亏损 |
根据ASC 260（每股收益
股收益）的规定，每股净亏损的计算方法是将净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的经营业绩为净亏损。
| （以千计，股票和每股信息除外） | ||||||||||||||||
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 每股基本亏损和摊薄后亏损： | ||||||||||||||||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
在亏损期内，在摊薄后的每股亏损计算
时不考虑股票期权、认股权证、可转换优先股和可转换债务可能行使的影响
，因为这种影响是反稀释的。在本报告所述期间，该公司没有任何参与证券。该公司有
在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月
中，该公司持有反稀释股票。
| 截至6月30日 2023 | 截至 6月30日 2022 | |||||||
| 可转换优先股 | ||||||||
| 公开认股权证 | ||||||||
| 私募认股权证 | ||||||||
| 卖家赚了钱 | ||||||||
| 赞助商盈利股票 | ||||||||
| 传统 FaZe 首选认股证 | ||||||||
| 未归属限制性股票奖励 | ||||||||
| 未归属的限制性股票单位 | ||||||||
| 股票期权 | ||||||||
| 潜在摊薄的普通股等价物总额 | ||||||||
| 12. | 后续事件 |
在编制合并财务报表时， 公司评估了截至2023年8月14日的后续事件，也就是简明合并财务报表 可供发布的日期。
22
第 2 项。管理层对财务 状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论和分析应结合我们的历史简明合并财务报表和本报告其他地方包含的相关附注一起阅读 。
本报告包含《证券法》第27A条和《交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。除本报告中包含的当前或历史 事实陈述外，包括有关公司战略、未来运营和财务业绩、 估计财务状况、估计收入和亏损、市场机会和市场份额预测、预计成本、前景、 计划和管理目标的陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述通常用 “预算”、“可以”、“预测”、“未来”、“可能”、“前景”、“计划”、 “可能”、“潜力”、“预测”、“项目”、“寻找”、“努力”、“将”、“应该”、“可能”、“相信”、“打算”、“打算” 等词来识别期望、” “将”、“继续”、“增加” 和/或与战略、计划或意图有关的类似表达， 但没有这些词并不意味着陈述不是前瞻性的。此类陈述基于管理层 对当前可用信息的信念或解释。这些前瞻性陈述基于各种假设，无论是否在此处确定 ，以及管理层当前的预期，不是对实际业绩的预测。由于前瞻性 陈述是基于当前预期和假设的关于未来事件的预测、预测和其他陈述， 无论是否在本报告中确定，它们都存在固有的不确定性、风险和难以预测的情况变化。许多因素可能导致实际业绩和状况（财务或其他方面）与前瞻性陈述 中指出的业绩和状况存在重大差异，包括但不限于：我们的现金、现金等价物和投资是否足以满足 我们的流动性需求；与我们的业务有关的诉讼和监管程序，包括充分保护我们的知识产权 的能力；我们的运营历史有限，未来前景和增长率不确定历史； 我们的能力继续通过我们的平台获利；我们在现有市场或我们可能进入的任何新市场中增加市场份额的能力； 我们维持和发展品牌声誉的能力；我们有效管理增长的能力；我们留住 现有电子竞技专业人士、内容创作者和影响者的能力；我们在留住或招聘我们的高管、董事和其他关键员工或独立承包商方面取得的成功，或需要变动 ；我们维护和加强我们的 品牌合作伙伴社区的能力，吸引消费者、内容创作者、网红和电子竞技专业人士，以及我们与这些和其他第三方的战略关系 的成功；与数据安全和隐私相关的风险，包括网络攻击或其他安全事件的风险；我们在需要时获得未来融资的能力，以及在到期时偿还未来任何债务的能力； 行业监管环境的影响以及与此类环境相关的合规复杂性，包括我们遵守 复杂监管的能力要求；我们维持有效的财务报告内部控制体系的能力； 应对包括市场利率在内的总体经济状况的能力；以及我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中第1A项 “风险因素” 中确定的其他风险，以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件。
这些前瞻性陈述仅用于说明目的 ，无意作为担保、保证、预测或明确的事实或概率陈述。实际的 事件和情况很难或无法预测，并且会与假设有所不同。许多实际事件和情况 都超出了公司的控制范围。前瞻性陈述仅代表其发表之日。尽管公司可能会选择 在未来的某个时候更新这些前瞻性陈述，但公司明确表示不承担任何这样做的义务。不应将这些 前瞻性陈述视为公司截至本报告 发布之日之后的任何日期的评估。因此，不应过分依赖前瞻性陈述。
我们的业务
我们是一个以数字为原生的生活方式和媒体品牌，在游戏和青年文化中创立并扎根于 。
我们处于全球创作者经济的最前沿，这是一个以创新数字内容开发为中心的行业，由社交媒体影响者、创作者和企业通过在线内容获利 。凭借为Z世代和千禧一代创建的领先数字内容平台，我们已经建立了 高度参与且不断增长的全球粉丝群，截至2023年6月30日，社交媒体覆盖面（参见我们的关键绩效指标 “Total Reach”）已超过5.12亿，正如我们在讨论 “关键绩效指标” 时所解释的那样，这个数字还包括 FaZe人才团队个人成员的账户。
23
我们制作引人入胜的内容、商品、消费品和体验， 并为领先的民族品牌创建广告和赞助计划。截至2023年6月30日，我们约有83％的受众年龄在13-34岁之间，我们已经解锁了与梦寐以求的人群的关键关系，长期以来， 传统媒体公司和广告商很难接触到这种人群。我们有多种收入来源，包括品牌赞助、内容、消费品、 和电子竞技。
由于我们品牌的认可是我们成功的重要组成部分， 我们已经在全球 获得并保护了一系列战略知识产权注册和申请，包括我们的品牌的注册和申请。
我们的主要业务位于美国 ，在加拿大也有分支机构。我们正在评估通过包括并购交易在内的战略举措扩大我们在北美 和国际运营足迹的潜在机会。
2022 年 7 月 19 日，我们完成了业务合并。在业务合并收盘 时，我们获得了与业务合并相关的约1.137亿美元的总收益和5,780万美元的净收益。
与 2022 年相比，我们在 2023 年的收入和毛利有所下降。 这一变化主要是由品牌赞助业务的减少推动的，其次是内容业务的减少。品牌赞助 收入减少了1,060万美元，这主要是由于缺乏新的品牌优惠以及2023年财政期间现有赞助 协议的续订时间延迟。内容收入减少了0.2美元，这一减少与2022年发生的内容库销售有关 ，2023年没有发生任何内容库销售。此外，由于业务的增长和成为上市公司，公司的薪酬和福利、股票 薪酬支出和专业服务费等成本也有所增加。 的结果是，截至2023年6月30日的六个月中，净亏损增至2,880万美元，而截至2022年6月30日的六个月的净亏损为1,890万美元。有关更多详细信息，请参阅 “运营业绩” 小节。下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的财务 业绩。
| 三个月已结束 | ||||||||
| 6月30日 | ||||||||
| （以千计） | 2023 | 2022 | ||||||
| 总收入 | $ | 11,689 | $ | 18,805 | ||||
| 毛利 | 1,850 | 5,928 | ||||||
| 净亏损 | (14,356 | ) | (9,322 | ) | ||||
| 调整后 EBITDA(1) | (6,715 | ) | (3,626 | ) | ||||
| 六个月已结束 | ||||||||
| 6月30日 | ||||||||
| （以千计） | 2023 | 2022 | ||||||
| 总收入 | $ | 24,239 | $ | 34,609 | ||||
| 毛利 | 2,319 | 9,521 | ||||||
| 净亏损 | (28,396 | ) | (18,864 | ) | ||||
| 调整后 EBITDA(1) | (16,677 | ) | (9,759 | ) | ||||
| (1) | 调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标。有关我们对调整后息税折旧摊销前利润的定义和其他信息，以及与净亏损的对账，这是最直接可比的美国公认会计准则财务指标，请参阅下文的 “非公认会计准则信息”。 |
关键绩效指标
除了美国公认会计准则和非公认会计准则财务指标外，我们还定期 审查多个指标，包括以下关键指标，以评估我们的业务、衡量我们的业绩、确定影响 我们业务的趋势、制定财务计划和做出战略决策。我们的关键指标是使用基于粉丝账户活动的 的公司内部数据和下述指标计算得出的。虽然这些数字是基于我们认为在适用衡量期内对粉丝群的合理估计 ，但在衡量我们平台在全球大量 在线和移动人群中的使用情况存在固有的挑战。用于衡量这些指标的方法需要大量的判断。我们的关键绩效指标的增加 或下降可能与收入的增加或减少不一致。
24
总覆盖面
我们的总覆盖面是指在报告期末 根据公开数据在YouTube、Twitter、Instagram、TikTok和Twitch上订阅或关注FaZe内容的用户账户或 “粉丝” 的总数。如果一个人在多个平台上关注或订阅FaZe内容，我们计算的总覆盖面可能会多次计算同一个人 ；因此，我们的总覆盖率指标可能会夸大我们的内容所覆盖的个人数量 ，而不是用户账户。因此，我们使用 Aggregate YouTube 订阅者指标来补充我们对内容覆盖范围 以及获利机会的理解，该指标仅包括我们的主 平台上的订阅者，将在下一节中进一步说明。尽管如此，我们认为 Total Reach 是一个有用的指标，因为 无论我们的内容是通过一个还是多个平台或渠道传达给个人，我们都将每个这样的例子视为一个难得的机会 ，可以加强我们与个人账户持有人的关系，并最终通过在线销售消费品， 通过收视率或激励参与我们的直播活动等机会逐步增加我们的广告收入。 此外，一个人在多个平台上关注我们通常可以预示更高的受众参与度，因此可能导致 更高的获利潜力，而不是一个人在一个平台上关注我们。
我们发现总覆盖面是预测未来收入的有用指标 ，因为作为一家以受众为导向的公司，我们通常将总覆盖面的增加解释为我们品牌实力的总体增强 ，也表示我们的内容吸引受众并让 他们接触我们的品牌、内容和产品的机会相应增加，这可能会通过增加与FaZe的互动来推动更多的获利机会。 此外，我们认为，个人在多个平台上关注 FaZe 或关注多名 FaZe 内容创作者这一事实可能表明 他们愿意购买我们的产品，通过与其他粉丝互动来发展 FaZe 社区，并在未来 继续消费我们的内容。此外，我们相信加入我们的 Total Reach 的每位粉丝都代表着一条新的途径，通过这条途径我们可以吸引更多粉丝 ，因为他们通过向自己的粉丝分享和发布有关 FaZe 内容来传播我们品牌的知名度。在多个平台上关注或订阅 FaZe 内容的个人代表着多种此类途径，他们的关注者在平台之间的差异越大，向 FaZe 内容开放的途径就越多 。我们认为，总覆盖面的增加也表明我们有能力吸引更多赞助 和赞助协议或销售消费品。但是，总覆盖面的增加可能不会直接导致内容 收入的增加。我们的 Total Reach 包括我们在合同中同意 不直接通过某些受欢迎的名人成员的 FaZe 频道的粉丝，包括 Calvin “Snoop Dogg” Cordozar Broadus Jr.增加这些 频道上粉丝的总覆盖面不会直接导致内容收入的增加。尽管如此，我们预计，我们与FaZe的这些名人会员 的合作将通过他们的渠道交叉接触我们的品牌，从而增加参与度，从而增强FaZe 品牌，我们相信这将进一步增加我们的总覆盖面，并随着时间的推移间接增加我们的收入。此外，当 我们的总覆盖面增加时，我们的内容和其他收入可能不会立即增加，因为记录订阅 和我们能够通过订阅获利（包括创造 Google AdSense 收入、销售消费类产品 以及利用我们的总覆盖率指标吸引更多赞助商和赞助交易）之间的延迟。相反，我们的总覆盖面 的下降可能表明未来收入呈不利趋势。因此，我们使用总覆盖率指标进行收入规划，尽管 Total Reach 与未来收入之间的数值相关性各不相同，无法在短期或 长期内精确预测。
如果 Total Reach 指标的变化反映了由于向我们的网络添加 频道或从我们的网络中删除某个渠道而导致的大幅峰值或大幅下降，则总覆盖范围的变化与 收入变化之间的时间差异可能特别明显。也就是说，如果我们与一位拥有大量 社交媒体订阅者库的新人才签订合同，那么随着这些先前存在的订阅者加入我们的 Total Reach 指标，我们的总覆盖面也会增加。例如，在2022年3月31日至2023年3月31日之间，我们的总覆盖面显著增加，这主要是由于 Calvin “Snoop Dogg” Cordozar Broadus Jr. 作为 FaZe 的人才网络成员加入。相反，如果人才会员 因合同到期或终止而离开 FaZe 网络，我们记录的总覆盖范围会立即减少，等于离开 FaZe 网络的人才的总覆盖范围 。当由于上述各种情况 导致我们的总覆盖率激增或下降时，我们预计内容和其他收入不一定会立即出现峰值或下降，但鉴于前一段所述的延迟时间，未来收入可能会发生变化 。
| 截至6月30日， | ||||||||
| （以千计） | 2023 | 2022 | ||||||
| 总覆盖面(1) | 511,892 | 516,170 | ||||||
| YouT | 132,820 | 134,207 | ||||||
| 推特 | 80,034 | 82,948 | ||||||
| 178,407 | 178,030 | |||||||
| 抖音 | 84,461 | 79,616 | ||||||
| 抽搐 | 36,170 | 41,369 | ||||||
| (1) | Total Reach 金额包括 Calvin “Snoop Dogg” Cordozar Broadus Jr. 频道的订阅者，以及合同不允许FaZe直接获利的某些其他名人人才。截至2023年6月30日和2022年6月30日，这些渠道的总覆盖率分别为2.106亿和1.934亿。因此，截至2023年6月30日和2022年6月30日，合同允许FaZe直接获利的渠道的总覆盖面分别为3.013亿和3.227亿。 |
25
YouTube 订阅者总数 {br
我们的 Aggregate YouTube 订阅者指标是我们的总人才库在其FaZe联名YouTube频道、 该公司编程的FaZe Clan YouTube频道以及报告期结束时根据公开数据衡量的FaZe附属频道 的订阅者数量。YouTube 订阅者总数包括由人才 成员编程的每个 YouTube 频道的订阅者，以及公司编程的 YouTube 频道。我们将每位 YouTube 订阅者视为 YouTube 上的订阅者，每个人才成员分别衡量 。因此，如果一个假设的订阅者要订阅我们人才库中多个成员的频道，则该订阅者可能会被纳入Aggregate YouTube 订阅者指标中的多个实例。
我们 相信，与其他可用的覆盖面衡量标准相比，聚合YouTube订阅者可以更好地近似我们的独特受众。 也就是说，尽管如果同一个个人在 YouTube 上订阅多个 FaZe 人才会员 ，则聚合的 YouTube 订阅者可能会多次计入同一个订阅者，但该指标在计算中不包括跨多个平台订阅 FaZe 的个人 。此外，由于同一个人订阅了多个 FaZe 人才会员，因此YouTube总订阅者可能出现通货膨胀，这部分被忽略了仅在YouTube以外的平台上订阅FaZe的个人。
我们 认为，YouTube 订阅者总数的增加标志着我们品牌实力的整体增强，这反过来又表明 我们有能力吸引额外的赞助和赞助协议或销售消费品。YouTube 总订阅人数的增加 可能不会直接导致内容收入的增加，因为我们的 YouTube 总订阅者包括合同不允许我们获利的频道 上的订阅者。如果促成我们 YouTube 总订阅人数增加的渠道 是合同允许FaZe获利的频道，那么YouTube总订阅人数的增加可能会直接导致 内容收入的增加，但是如果促成 YouTube 总订阅人数增加的频道不是 FaZe 合同允许获利的频道，那么 YouTube 总订阅人数的增加不会直接导致 内容收入，但可以间接导致整体收入的增加随着时间的推移，收入会随着时间的推移而增加，因为我们认为 Aggregate YouTube 订阅者的增加增强了 FaZe此外，我们的YouTube总订阅人数的增加可能与 当前或历史收入无关，但可能代表我们各种收入来源的额外获利机会。当我们的 Aggregate YouTube 订阅者增加时，我们的内容和其他收入可能不会立即增加，因为我们 能够通过订阅获利，包括创造 Google AdSense 收入、销售消费品以及利用我们的 Aggregate YouTube 订阅者指标来吸引更多赞助商和赞助协议，因此我们的内容和其他收入可能不会立即增加。相反，我们的YouTube订阅者总数 的减少可能表明未来收入呈现不利趋势。因此，我们发现使用聚合YouTube订阅者指标 对我们的收入规划很有用，尽管YouTube总订阅人数与未来收入之间的数字相关性各不相同 ，并且在短期或长期内都无法精确预测。
如果 YouTube Aggregate Subsers 指标的 变化反映了向我们的网络添加频道或从我们的网络中删除 个频道所导致的大幅激增或大幅下降，则 YouTube 总订阅人数变化与收入变化之间的 时间差异可能特别明显。例如，如果我们与之前拥有大量YouTube 订阅者的新人才成员签订合同，那么随着这些先前存在的订阅者被添加到我们的 Aggregate YouTube 订阅者指标中，我们的 YouTube 总订阅人数也会增加。相反，如果人才成员因合同到期或终止而离开 FaZe 网络，我们记录的 Aggregate YouTube 订阅者指标会立即减少 ，其数量等于离开FaZe网络的人才的YouTube订阅量。 由于上述各种情况，包括 Calvin “Snoop Dogg” Cordozar Broadus, Jr. 在 2022 年第一季度将 Calvin “Snoop Dogg” Cordozar Broadus, Jr. 加入 FaZe 的人才网络，我们 预计内容和其他收入不一定会立即激增或下降，但考虑到 滞后，未来的收入可能会发生变化如前一段所述。
| 截至6月30日， | ||||||||
| （以千计） | 2023 | 2022 | ||||||
| YouTube 订阅 | 132,820 | 134,207 | ||||||
| 公司编程的 FaZe Clan YouTube 频道 | 8,929 | 8,850 | ||||||
| FaZe 联合品牌频道订阅者 | 113,712 | 116,040 | ||||||
| FaZe 关联频道(1) | 10,179 | 9,317 | ||||||
| (1) | FaZe Affiliated Channels 是不是联合品牌但与我们的人才密切相关的频道。这包括 Calvin “Snoop Dogg” Cordozar Broadus Jr.、All Grown Up 和 Nuke Squad。 |
26
每位 YouTube 订阅者的平均收入 （“ARPU”）
ARPU 的定义是我们在选定时期内合并的美国 GAAP 收入总额除以期末的 YouTube 订阅者总数 。我们认为，ARPU可以衡量我们在通过聚合YouTube订阅者获利方面的有效性。较高的ARPU可能反映出我们正在有效地通过受众获利，相反，较低的ARPU可能反映了我们的YouTube总订阅者有机会获得额外获利 。请参阅上文，了解计算我们 YouTube 总订阅人数所依据的假设。
虽然 我们认为，从长远来看，我们的美国 GAAP 合并总收入的变化与我们的 YouTube 订阅人数相关，但 由于受众增长和获利的时间差异，该指标可能会出现短期错位。例如，与我们的收入相比，我们的 Aggregate YouTube 订阅者的增长速度可能更快，这是因为我们的 Aggregate YouTube 订阅者获利相关的滞后时间，如上文 “YouTube 总订阅者” 小节所述，这导致 同期的 ARPU 降低或保持不变，尤其是在报告期快要结束时我们获得额外的 YouTube 总订阅者时。相反， 如果我们在报告期快要结束时失去了 YouTube 总订阅者，我们可能会看到聚合的 YouTube 订阅者减少或相对持平，而整个期间将无法反映获利潜力下降对收入的影响。
此外， 由于 ARPU 是按特定时段的收入来衡量的，即 Aggregate YouTube 订阅者，因此中间时间段的 ARPU 通常会小于年度期间 。因此，只能将过渡期的ARPU与相同长度的中间时期 进行比较，而年度期间只能与其他年度期间进行比较。
在 未来时期，我们预计将通过增加现有的获利 渠道以及扩展到新的受众获利方式来提高YouTube总订阅者的获利能力，我们相信所有这些都将得益于获得更多资本 和更成熟的品牌。因此，我们预计我们的ARPU将随着时间的推移而增加。
| 六个月已结束 | ||||||||
| 6月30日 | ||||||||
| （以千计） | 2023 | 2022 | ||||||
| ARPU | $ | 0.19 | $ | 0.52 | ||||
重要赞助商总数
重要赞助商总数定义为与FaZe直接签订的合同价值 超过50万美元且在报告期内处于活跃状态的赞助协议数量。这个指标可以帮助我们预测未来的收入，因为我们在合同签订时知道赞助合同 的价值，但在赞助期内按比例确认收入。同时，如果 我们在申报期快要结束时签署一项重要的赞助协议，我们可能要等到下一个时期才会确认收入的很大一部分 。
我们 相信这个指标可以深入了解我们品牌赞助收入变化的驱动因素。我们的品牌赞助收入 与该指标最为一致，因为我们的品牌赞助收入与重要赞助商总数的增加相关。
| 三个月已结束 | ||||||||
| 6月30日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 重要赞助商总数 | 5 | 10 | ||||||
| 六个月已结束 | ||||||||
| 6月30日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 重要赞助商总数 | 9 | 11 | ||||||
27
影响我们当前和未来业绩的关键 因素
我们的 财务状况和经营业绩在很大程度上取决于以下因素：
不断演变的 数字经济
我们 的成功一直取决于并将继续取决于我们在包括 社交媒体在内的数字娱乐趋势中保持领先地位的能力。
我们 相信，作为全球内容行业的数字原生生活方式和媒体平台，我们处于有利地位，该行业继续 向数字和社交平台发展，每个平台都有望进一步增长。
我们 将我们的增长部分归因于我们以数字媒体、社交媒体、消费者 产品销售和直播活动的形式开发和制作的多样化内容，这些活动分布在包括YouTube、Twitch、Instagram、Twitter和TikTok在内的多个平台上。 此外，我们的品牌是一个植根于游戏和青年文化的数字原住民生活方式品牌，在订阅产品、现场活动、粉丝俱乐部、虚拟餐饮概念、游戏发行商合作、Web3 和 元宇宙的总体增长和采用以及相互关联的数字现实等领域处于有利地位 。
作为为 Z 世代和千禧一代创建的领先数字内容平台，我们已经建立了高度参与度不断增长的全球粉丝群，截至 2023 年 6 月 30 日，总覆盖面已超过 5.12 亿，其中包括 FaZe 个人成员的粉丝群（见 “关键绩效指标——总覆盖面”）。
招募和留住人才的能力
我们的 人才库为我们的品牌创造内容，并与之建立其他合作伙伴关系。我们多元化的创作者和玩家人才库是我们品牌的代言人。因此，我们当前和未来的增长取决于我们留住现有人才和吸引新人才的能力。 但是，随着人才阵容的扩大，我们确保不依赖任何个人来推销品牌，而是让 努力发展广泛的人才基础，每个人都能够在整个 FaZe 平台中发展自己的品牌。
竞争格局
由于 我们的数字原生生活方式和媒体平台以及多样化的盈利来源，我们的业务可能会面临来自在线 内容创作者、生活方式品牌、数字媒体公司、传统运动队或其他电子竞技公司的竞争。如果市场上出现更多直接的竞争对手 ，我们的表现和运营业绩将取决于我们通过活动 保持市场份额的能力，包括制作创新内容以及建立和保持战略合作伙伴关系。
新冠肺炎
由于 COVID-19 疫情 ，我们截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的经营业绩可能无法与过去和未来 时期相提并论。由于 COVID-19 封锁令下的消费者行为发生了变化，本已增长的在线游戏和数字内容 行业的视频游戏使用量、直播收视率、内容收视率、主机销量大幅增加，许多游戏 平台上的用户也有所增加。这进一步加速了疫情前我们的内容创作者和FaZe内容渠道的受欢迎程度增长， ，并使我们提供的内容在主流数字娱乐中占据了更大的份额。平均而言，自疫情开始以来，我们的内容创作者的收视率有所增加，尽管仍然很强劲，但FaZe的YouTube频道和FaZe 的某些人才YouTube频道的收视率低于疫情居家措施期间的最高水平。
28
此外， 在 COVID-19 疫情期间，我们的大多数产品和服务不涉及实际的客户互动，这可能为我们提供了竞争优势 ，因为客户可以在保持社交距离或任何 亲自在场的情况下获得我们的大部分服务和产品。随着面对面娱乐重新受到欢迎，我们可能会面临日益激烈的竞争，参与度下降 ，因为这与我们的内容和品牌赞助收入来源有关。随着政府对 面对面赛事的限制减少，电子竞技收入有所增加。
COVID-19 疫情影响了我们的供应链运营，并在有限的程度上继续受到影响。但是，我们预计供应链成本 和交货时间将在短期内恢复到或接近疫情前的水平。此类与 COVID-19 相关的供应链问题并未对我们的运营业绩、资本资源、前景或业务目标产生重大影响，对我们的销售、 利润和流动性产生微不足道和非实质性的影响。
我们 将继续积极监测疫情对我们业务的影响，并可能采取进一步行动相应地修改我们的做法。
整体 市场和经济状况
市场和经济状况的变化，包括持续的 COVID-19 疫情、利率上升和通货膨胀所致，可能会对我们的收入产生正面 或负面影响，这取决于消费者和企业赞助商的自由支出。我们的大部分业务 都抵制可支配消费者收入的变化，因为消费者目前无需付费即可访问我们的大部分内容。但是， 在经济复苏放缓或衰退时期，如果 公司减少赞助和广告支出，企业可支配收入的减少可能会对我们的收入产生负面影响。我们的消费品业务依赖于消费者全权支出， 对不断变化的市场状况高度敏感，全权支出的下降可能会对我们的 业绩产生不利影响。
销售和支出的关键 组成部分
收入
我们 有以下主要收入类型：
| ● | 品牌 赞助：我们为广告商提供与FaZe品牌的关联，我们通过各种促销工具 进行推广，这些工具经过高度量身定制，以吸引我们的目标受众。这些工具包括但不限于在线广告、直播 公告、内容生成、社交媒体帖子、在 FaZe 官方商品上放置徽标以及我们人才网络成员的特别露面 。品牌交易是通过FaZe销售团队进行的，为赞助商提供与我们在FaZe平台上的 品牌的关联，包括FaZe人才的完整名单。我们较大的品牌赞助协议的收入通常以期限为基础，并在合同期限内按比例确认。付款条款和条件因合同类型而异， 但付款通常在整个合同期限内定期到期。一些较小的赞助协议基于特定的 交付件而不是条款，在交付时会被确认并开具发票。 |
我们 还提供人才优惠，其规模通常小于品牌优惠。直接与个人 FaZe talent 成员进行人才交易，以在选定人才创建的内容中推广品牌或产品。这些交易通常由 FaZe 员工采购和协商，并将 FaZe 作为交易对手。付款条件与我们的品牌协议类似，人才按合同收取 协议收入的百分比作为费用。
| ● | 内容: 我们生成原创内容，通过谷歌的 AdSense 服务获利，该服务允许谷歌在 FaZe 品牌的 YouTube 网站上投放付费广告 。以 “每次观看费用” 或 “每次点击成本 ” 为基础查看广告时，就会产生收入。每当粉丝浏览Faze编程的YouTube页面时，谷歌都会向粉丝展示广告。根据广告商与 Google 同意的广告类型，广告商同意根据 的观看次数或粉丝点击广告的次数向 Google 付款。每次观看费用或每次点击费用可能会有很大差异，具体取决于 的频道、内容和季节性。谷歌向我们支付的费用相当于谷歌向广告商收取的费用的一定百分比，我们会收到谷歌的报告 ，我们用它来按每千次回放的收入来确认收入，即每次观看费用 和每次点击费用广告的混合体。 |
29
| ● | 消费品 产品：我们直接在线（主要在我们的网站上，但也在其他网站，包括 合作伙伴的网站）和活动中向最终用户销售消费品。 |
| ● | 电子竞技: 我们的电子竞技收入包括联赛参与收入、奖金、玩家转会费收入和知识产权 财产收入许可。联赛参与收入来自我们参与封闭的电子竞技联赛，从历史上看，封闭的电子竞技联赛按比例在所有合作球队之间分享净收入，FaZe的收入在4％至8％之间，但有最低保证。 奖金是通过参加有组织的比赛并成功获得组织者提供 奖品的等级来赚取的。奖金通常由比赛组织者支付给 FaZe，然后我们将根据合同商定的条款将一定比例的奖金 分配给玩家。玩家转会费收入是通过玩家转会协议获得的，该协议补偿 FaZe 解除与 FaZe 的协议中队员的资格。知识产权许可收入是指与在每场比赛或锦标赛中使用我们的品牌徽标相关的特许权使用费收入 。 |
我们预计收入将增加 主要是 通过有机增长来实现我们的品牌势头增强，这要归功于我们的人才与受众的互动，建立 战略合作伙伴关系以及创造新的创新内容和产品。
收入成本
收入成本 主要包括支付给人才和其他承包商的金额，因为我们提供与履行 协议规定的履约义务相关的基础服务。它还包括其他成本，例如与纺织品、劳动力和与消费品相关的许可费 费用。
我们 预计我们的收入成本将增加，这主要是由于新的战略合作伙伴关系数量的增加以及 其他收入计划的有机增长。
常规 和管理
一般 和管理费用主要包括与人事相关的费用、租金和办公场所成本、专业服务费和其他 一般公司费用。
由于作为上市公司运营，我们 承担了更高的一般和管理费用，包括与 遵守美国证券交易委员会规章制度和证券交易所上市标准相关的费用、额外的保险费用、投资者关系 活动以及其他行政和专业服务。我们一直在审查我们的一般和管理 职能的规模，以支持我们的业务增长以及与上市公司相关的其他成本，并实施了成本节约 计划来减少一般和管理费用。但是，随着业务的增长，我们的一般和管理费用可能会增加 的绝对金额。
销售 和市场营销
销售 和营销成本主要包括促销、公共关系和广告费用。销售和营销成本还包括 其他一般营销费用。
利息 费用，净额
我们从未偿债务中产生了利息支出， 包括我们在2020年发行的优先可转换本票、我们在2020年和2021年发行的其他可转换本票、PPP 贷款（定义见下文）和2022年B. Riley定期贷款（定义见下文）。2022年7月19日，我们完成了业务合并， 所有可转换票据均转换为普通股，其他债务由合并收益全额偿还。2022年7月19日业务合并完成 后，截至2023年6月30日，公司没有任何未偿长期债务。债务协议 将在下文 “流动性和资本资源” 部分中进一步解释。
30
认股权证负债公允价值的变化
由于每个报告期重新衡量了认股权证负债，我们 的认股权证负债的公允价值发生了变化。有关更多信息，请参阅简明合并财务报表附注的 “附注 6，私募认股权证和经常性公允价值计量 。
其他 （收入）/支出
其他 （收入）/支出主要包括杂项支出和外币损益。
操作结果
下表汇总了我们在所示期间的合并经营业绩，以及比较时期之间相应的变化 。
| 截至6月30日的三个月中 | ||||||||||||||||
| （以千计，百分比除外） | 2023 | 2022 | $ Change | % 变化 | ||||||||||||
| 总收入 | 11,689 | 18,805 | (7,116 | ) | (37.8 | )% | ||||||||||
| 收入成本 | 9,839 | 12,877 | (3,038 | ) | (23.6 | )% | ||||||||||
| 毛利 | 1,850 | 5,928 | (4,078 | ) | (68.8 | )% | ||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | 16,135 | 11,058 | 5,077 | 45.9 | % | |||||||||||
| 销售和营销 | 142 | 933 | (791 | ) | (84.8 | )% | ||||||||||
| 内容资产减值 | - | 1,073 | (1,073 | ) | (100.0 | )% | ||||||||||
| 运营损失 | (14,427 | ) | (7,136 | ) | (7,291 | ) | 102.2 | % | ||||||||
| 其他（收入）/支出： | ||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | (198 | ) | 2,181 | (2,379 | ) | (109.1 | )% | |||||||||
| 认股权证负债公允价值的变化 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 其他（收入）/支出 | 127 | 5 | 122 | 2440.0 | % | |||||||||||
| 其他（收入）/支出总额： | (71 | ) | 2,186 | (2,257 | ) | (103.2 | )% | |||||||||
| 净收益（亏损） | (14,356 | ) | (9,322 | ) | (5,034 | ) | (54.0 | )% | ||||||||
| 截至6月30日的六个月 | ||||||||||||||||
| （以千计，百分比除外） | 2023 | 2022 | $ Change | % 变化 | ||||||||||||
| 总收入 | 24,239 | 34,609 | (10,370 | ) | (30.0 | )% | ||||||||||
| 收入成本 | 21,920 | 25,088 | (3,168 | ) | (12.6 | )% | ||||||||||
| 毛利 | 2,319 | 9,521 | (7,202 | ) | (75.6 | )% | ||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | 30,012 | 21,186 | 8,826 | 41.7 | % | |||||||||||
| 销售和营销 | 355 | 2,078 | (1,723 | ) | (82.9 | )% | ||||||||||
| 内容资产减值 | - | 1,073 | (1,073 | ) | (100.0 | )% | ||||||||||
| 运营损失 | (28,048 | ) | (14,816 | ) | (13,232 | ) | 89.3 | % | ||||||||
| 其他（收入）/支出： | ||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | (360 | ) | 4,032 | (4,392 | ) | (108.9 | )% | |||||||||
| 认股权证负债公允价值的变化 | (13 | ) | - | (13 | ) | (100.0 | )% | |||||||||
| 其他（收入）/支出 | 721 | 16 | 705 | 4406.3 | % | |||||||||||
| 其他（收入）/支出总额： | 348 | 4,048 | (3,700 | ) | (91.4 | )% | ||||||||||
| 净收益（亏损） | (28,396 | ) | (18,864 | ) | (9,532 | ) | (50.5 | )% | ||||||||
31
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的比较
净收入（亏损）
与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月中，净亏损增加了500万美元。该公司的收入减少了710万美元，而一般和管理费用 总共增加了510万美元。
收入
与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月中，收入下降了710万美元，下降了38％。这一变化主要是由品牌赞助 业务的减少推动的，其次是内容业务的减少。品牌赞助收入减少了880万美元，这主要是由于缺乏新的赞助 协议以及2023年财政期间现有赞助协议的续订延迟。内容收入增加了150万美元 ，这主要是由于Adsense收入增加了110万美元。
下表按类型列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月公司收入：
| 三个月已结束 | ||||||||||||||||
| 6月30日 | ||||||||||||||||
| （以千计，百分比除外） | 2023 | 2022 | $ Change | % 变化 | ||||||||||||
| 品牌赞助 | $ | 4,128 | $ | 12,923 | (8,795 | ) | (68.1 | )% | ||||||||
| 内容 | 3,314 | 1,861 | 1,453 | 78.1 | % | |||||||||||
| 消费品 | 25 | 1,454 | (1,429 | ) | (98.3 | )% | ||||||||||
| 电子竞技 | 4,208 | 2,538 | 1,670 | 65.8 | % | |||||||||||
| 其他 | 14 | 29 | (15 | ) | (51.7 | )% | ||||||||||
| 总收入 | $ | 11,689 | $ | 18,805 | (7,116 | ) | (37.8 | )% | ||||||||
收入成本
与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月 的收入成本下降了300万美元，下降了24％。内容成本下降了0.7美元，这主要是由于无法分配给其他业务领域（例如品牌赞助或电子竞技）的内容产出减少。消费品成本下降了120万美元，这是由于商品销售成本的降低。电子竞技成本减少了30万美元，这是因为向人才会员提供的奖金成本减少了20万美元。
32
常规 和管理
与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月中，一般和管理费用增加了510万美元，即 46％，这主要是由于成为 上市公司的成本以及合规和运营人员的增加。我们的薪酬和福利成本增加了370万美元 ，这是由于与公司重组有关的工资增加和一次性遣散费。在截至2023年6月30日的三个月中， 我们的非现金股票薪酬支出也增加了450万美元，这要归因于2023年第一季度 发放的股票期权补助金的归属以及各种补助金的加速归属。非法律专业服务费减少了10万美元， 这要归因于我们业务的成本管理得到改善。保险费用增加了100万美元，租金和房屋成本减少了20万美元，折旧和摊销减少了90万美元。
销售 和市场营销
与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月 的销售和营销费用减少了80万美元，这主要是由于营销活动的总体减少。
利息支出，净额
与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月 的净利息支出减少了240万美元。由于业务合并，所有可转换票据 都转换为普通股，其他债务则使用业务合并的收益以现金支付。2022年7月19日业务合并完成 后，截至2023年6月30日，公司没有任何未偿长期债务。下文 “流动性和资本资源” 部分将进一步解释债务 协议。
其他，净额
与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月 的其他支出增加了10万美元。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的比较
净收益（亏损）
与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，净亏损增加了950万美元 。该公司的收入减少了1,040万美元，而一般和管理费用 总共增加了880万美元。
33
收入
与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，收入下降了1,040万美元，下降了30％。这一变化主要是由品牌赞助 业务的减少推动的，其次是消费品业务的减少。品牌赞助收入减少了1,060万美元，这主要是由于缺乏新的赞助协议，以及2023年财政期间延迟续订现有赞助协议。消费品收入 减少了140万美元，这主要是由于与截至2022年6月30日的六个月相比，新产品的下降量有所减少。
下表按类型列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中公司按类型划分的收入：
| 六个月已结束 | ||||||||||||||||
| 6月30日 | ||||||||||||||||
| （以千计，百分比除外） | 2023 | 2022 | $ Change | % 变化 | ||||||||||||
| 品牌赞助 | $ | 10,391 | $ | 20,982 | (10,591 | ) | (50.5 | )% | ||||||||
| 内容 | 6,342 | 6,543 | (201 | ) | (3.1 | )% | ||||||||||
| 消费品 | 413 | 1,857 | (1,444 | ) | (77.8 | )% | ||||||||||
| 电子竞技 | 7,055 | 4,963 | 2,092 | 42.2 | % | |||||||||||
| 其他 | 38 | 264 | (226 | ) | (85.6 | )% | ||||||||||
| 总收入 | $ | 24,239 | $ | 34,609 | (10,370 | ) | (30.0 | )% | ||||||||
收入成本
与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，收入成本下降了320万美元，下降了13％。这一变化是由于消费品成本减少了120万美元 ，这主要是由于消费品收入的减少。在截至2023年6月30日的六个月中，其他成本减少了440万美元，这被赞助和电子竞技成本分别增加180万美元和110万美元所抵消，而截至2022年6月30日的六个月中 。电子竞技成本增加110万美元主要是由于向 天才会员提供的奖金成本。
常规 和管理
与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，一般和管理费用增加了880万美元，即 42％，这主要是由于成为上市公司的成本以及合规和运营人员的增加。我们的薪酬和福利成本增加了580万美元，这要归因于 的工资增加以及公司重组的一次遣散费。在截至2023年6月30日的六个月中，我们的非现金股票薪酬支出也增加了600万美元，这是由于 2023年第二季度发放的股票期权补助金的归属以及各种补助金的加速归属。法律专业人员费用增加了20万美元。由于我们的业务成本管理得到改善，非法律专业服务 费用减少了40万美元。保险费用增加了200万美元，租金 和房屋成本减少了20万美元，折旧和摊销减少了50万美元。
销售和营销
与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中， 的销售和营销费用减少了170万美元，这主要是由于营销活动的总体减少。
利息支出，净额
与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月 的净利息支出减少了440万美元。由于业务合并，所有可转换票据都被 转换为普通股，其他债务则使用业务合并的收益以现金支付。2022年7月19日业务合并完成 后，截至2023年6月30日，公司没有任何未偿长期债务。下文 “流动性和资本资源” 部分将进一步解释债务 协议。
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其他，净额
与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，其他支出增加了70万美元，其他支出主要包括与业务合并前事项相关的杂项 费用相关的法律和解协议，其细节是保密的。
非 GAAP 信息
调整后的 息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则指标，是我们用来补充根据美国公认会计原则公布的业绩的绩效指标。调整后的 息税折旧摊销前利润定义为扣除股票薪酬支出、外币损益、利息支出、内容资产减值 、折旧和摊销、认股权证负债公允价值变动、债务清偿损失以及遣散费等非经常性 营业外支出的净亏损。调整后的息税折旧摊销前利润被FaZe董事会和管理层用作决定收益（亏损）质量 的关键因素。
调整后的 息税折旧摊销前利润是一项绩效指标，我们认为它对投资者和分析师很有用，因为它有助于说明与我们的核心经常性经营业绩相关的基础财务 和业务趋势，还可以增强各时期之间的可比性。
调整后的 息税折旧摊销前利润不是美国公认的公认衡量标准，也无意取代任何美国公认会计原则财务指标，而且正如 所计算的那样，可能无法与其他行业或 同一行业的其他公司业绩的类似衡量标准进行比较。投资者在将我们的非公认会计准则指标与其他 公司使用的任何类似标题的指标进行比较时应谨慎行事。这项非公认会计准则指标不包括美国公认会计原则要求的某些项目，不应将其视为根据美国公认会计原则报告的信息 的替代方案。
下表 显示了我们调整后的息税折旧摊销前利润，该利润与所示期间的净亏损进行了对账。
| 截至6月30日的三个月 | ||||||||
| （以千计） | 2023 | 2022 | ||||||
| 净亏损 | $ | (14,356 | ) | $ | (9,322 | ) | ||
| 调整为： | ||||||||
| 基于股份的薪酬支出 | 5,964 | 1,509 | ||||||
| 重组解雇/招聘/留用费用 | 1,156 | 501 | ||||||
| 外汇损失 | — | — | ||||||
| 利息（收入）支出 | (198 | ) | 2,181 | |||||
| 财产和设备的折旧和摊销 | 529 | 1,371 | ||||||
| 无形资产摊销 | 62 | 129 | ||||||
| 认股权证负债公允价值的变化 (1) | — | — | ||||||
| 其他，净额 | 127 | 5 | ||||||
| 调整后 EBITDA | $ | (6,715 | ) | $ | (3,626 | ) | ||
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| 六个月已结束 6月30日 | ||||||||
| （以千计） | 2023 | 2022 | ||||||
| 净亏损 | $ | (28,396 | ) | $ | (18,864 | ) | ||
| 调整为： | ||||||||
| 基于股份的薪酬支出 | 8,637 | 2,659 | ||||||
| 重组解雇/招聘/留用费用 | 1,474 | 662 | ||||||
| 外汇损失 | 1 | — | ||||||
| 利息支出 | (360 | ) | 4,032 | |||||
| 财产和设备的折旧和摊销 | 993 | 1,493 | ||||||
| 无形资产摊销 | 265 | 243 | ||||||
| 认股权证负债公允价值的变化 (1) | (13 | ) | — | |||||
| 其他，净额 | 721 | 16 | ||||||
| 调整后 EBITDA | $ | (16,677 | ) | $ | (9,759 | ) | ||
| (1) | 代表 私募认股权证负债公允价值的变化。（见合并财务报表附注6） |
流动性 和资本资源
我们 在短期和长期内扩大和发展业务的能力将取决于许多因素，包括我们的营运资金需求和 运营现金流的演变。
我们 根据我们为业务运营的现金需求提供资金的能力来衡量流动性，包括营运资金和资本 支出需求、合同义务和其他承诺，以及来自运营和其他资金来源的现金流。我们 主要通过业务合并和PIPE发行的收益、出售可转换优先股 以及在业务合并结束之前通过与第三方贷款机构的债务协议为我们的运营提供资金。有关我们的重大债务和股权融资安排的摘要 ，请参见下文。
虽然 COVID-19 疫情带来的潜在经济影响和持续时间，以及比业务合并结束时更加不确定的宏观经济环境 难以评估或预测，但这些事件的影响可能会降低我们 获得资本的能力，这可能会对我们的短期和长期流动性产生负面影响。尽管如此，公司认为，自这些财务报表发布之日起至少十二个月内，它有足够的 资源为其运营提供资金。
我们 未来的短期和长期资本需求将取决于多个因素，包括但不限于我们的增长率、 我们吸引和留住粉丝和品牌赞助的能力以及他们为我们的服务付费的意愿。此外，我们可能会签订 未来安排，收购或投资企业、产品、服务和战略合作伙伴关系。如果我们当前的 资源不足以满足我们的现金需求，我们可能需要寻求额外的股权或债务融资。如果无法获得所需的融资 ，或者融资条件不如我们预期，我们可能会被迫缩减现有的运营 和增长计划，这可能会对我们的业务和财务前景产生不利影响，并可能使人们对 我们继续作为持续经营企业的能力产生重大怀疑。
截至2023年6月30日，我们的主要流动性来源是现金 ，金额为2,120万美元。
截至2023年6月30日 ，该公司有173,333份未偿还的私募认股权证，行使价为每股11.50美元。私募认股权证与合并财务报表附注附注7 “股权” 中所述的公开认股权证相同， 不同之处在于，私募认股权证（包括私募认股权证所依据的普通股）在2022年8月18日之前不可转让、 可转让或出售，而且只要发起人 或其允许，公司就不能将其兑换成现金受让人。在截至2023年6月30日的六个月中，没有行使任何私募认股权证。
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其他 合同义务、承诺和意外开支
我们 在正常业务过程中可能是各种索赔的当事方。与此类诉讼相关的律师费和其他费用在发生时支出 。我们评估是否需要记录诉讼和其他意外损失的责任，如果 我们确定与该事项相关的损失既可能又可以合理估计，则记录储备金估算值。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个 和六个月中，法律和解并不重要。
截至2023年6月30日，我们与不可取消的运营租赁债务的未来最低还款额相关的 未来合同承诺为 80万美元，2024年为110万美元，2025年及之后为00万美元。
现金 流量 — 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月
下表汇总了我们在指定期间的现金流量 （以千计）：
| 截至6月30日的六个月 | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | $ Change | % 变化 | |||||||||||||
| 用于经营活动的净现金 | $ | (16,629 | ) | $ | (25,678 | ) | 9,049 | 35.2 | % | |||||||
| 用于投资活动的净现金 | (136 | ) | (3,828 | ) | 3,692 | 96.4 | % | |||||||||
| 融资活动提供的净现金 | 783 | 18,382 | (17,599 | ) | (95.7 | )% | ||||||||||
| 现金和限制性现金净增加（减少） | (15,982 | ) | (11,124 | ) | (4,858 | ) | (43.7 | )% | ||||||||
| 期初现金和限制性现金 | 37,807 | 17,618 | 20,189 | 114.6 | % | |||||||||||
| 期末现金和限制性现金 | $ | 21,825 | $ | 6,494 | 15,331 | 236.1 | % | |||||||||
经营活动中使用的现金流
在截至2023年6月30日的六个月中，我们用于运营活动的现金减少了1,660万美元，而截至2022年6月30日的三个月中使用的现金为2570万美元，减少了900万美元。 这一变化在很大程度上与 “经营业绩” 部分中解释的990万美元净亏损的变化有关， 被1180万美元的各种非现金费用的影响所抵消，详情见下文。
截至2023年6月30日的六个月，用于经营活动的净现金为1,660万美元。我们的净亏损为2,880万美元，部分由非现金费用组成，包括：860万美元的股票薪酬 支出、130万美元的折旧和摊销以及120万美元的坏账支出。此外，在截至2023年6月30日的六个月中，运营资产和负债的变化使运营中使用的现金流减少了3.5万美元， 主要是由于应收账款增加了450万美元，合同资产减少了290万美元， 预付费用和其他资产增加了340万美元，应付账款和应计费用减少了250万美元 以及减少合同负债为150万美元。
截至2022年6月30日的六个月，用于经营活动的净现金为2570万美元。我们的1,890万美元净亏损被400万美元的非现金利息支出、270万美元的股票薪酬支出以及70万美元的折旧和摊销所部分抵消。此外，在截至2022年6月30日的六个月中，运营资产和负债的变化使用了1,460万美元的运营现金流，这主要是由于应收账款增加了250万美元，以及应付账款和应计费用增加了720万美元，合同负债 增加了510万美元。
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用于投资活动的现金 流量
与截至2022年6月30日的三个月相比，我们 在截至2023年6月30日的六个月中，投资活动产生的现金增加了370万美元，这主要是由于不动产、厂房和设备的购买减少了340万美元，购买的无形资产 减少了30万美元。
截至2023年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金为10万美元，原因是购买和租赁权改善了10万美元的财产、厂房和设备。
截至2022年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金为380万美元，主要用于购买350万美元的房产、 厂房和设备以及购买40万美元的无形资产。
融资活动提供的现金 流量
与截至2022年6月30日的三个月相比，我们 在截至2023年6月30日的六个月中，融资活动产生的现金减少了1760万美元，这主要是由于发行定期贷款的收益为2,000万美元，以及与行使股票期权有关的普通股发行收益为10万美元。
截至2023年6月30日的六个月中，融资活动提供的净现金为80万美元，归因于发行与行使股票期权有关的 普通股的收益。
截至2022年6月30日的六个月中，融资活动提供的净现金为1,840万美元，主要来自2,000万美元的贷款 本金收益和10万美元的债务发行成本。
关键 会计政策和估计
我们的 简明合并财务报表是根据美国公认会计原则或美国 GAAP 编制的。财务报表的编制要求我们的管理层做出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响报告的净销售额和支出、资产和负债以及或有资产和负债的披露。当 (1) 估计或假设本质上很复杂或需要高度的 判断，以及 (2) 使用不同的判断、估计和假设可能会对我们的合并财务 报表产生重大影响时，我们认为会计 判断、估计或假设至关重要。我们的重要会计政策在 合并财务报表附注的附注2 “重要会计政策摘要” 中进行了描述。我们的重要会计政策如下所述。
收入 确认和合同余额
自2019年1月1日起，我们采用了ASC 606 “与客户签订合同的收入”（“ASC 606”） 下的新会计准则及相关修正案，对所有合同使用修改后的追溯过渡方法。根据我们的评估，采用 ASC 606并未对公司的简明合并财务报表产生重大影响，公司采用ASC 606与其在ASC 605（收入确认）下的历史会计之间没有重大差异。有关采用本准则的影响的更多 信息，请参阅合并财务报表 附注的附注3 “重要会计政策摘要”。
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下面 更详细地描述了我们的收入确认政策和重要判断：
品牌 赞助
公司为广告商提供全方位的促销活动，包括但不限于在线广告、直播公告、 内容生成、社交媒体帖子、在公司官方商品上放置徽标以及公司人才名单成员 的特别露面。公司的品牌赞助协议可能包括能够单独区分的多项服务；但是，预期的好处是与公司品牌的关联，在合同的背景下，这些服务 没有区别。品牌赞助协议的收入在合同 期限内按比例确认。付款条款和条件各不相同，但付款通常在整个合同期限内定期到期。在收入确认时间与计费时间不同的实例 中，管理层已确定品牌赞助协议 通常不包括重要的融资部分。
内容
公司和我们的人才阵容生成和制作原创内容，公司通过谷歌的AdSense服务将其货币化。 收入是可变的，当访客查看或 “点击” 广告时获得的。 赚取的收入金额每月向公司报告，并在收到收视率活动报告后予以确认。付款条款和条件 各不相同，但付款一般在每月月底后的 30 到 45 天内到期。
公司向客户授予公司人才制作的某些内容的独家许可。公司向客户 授予知识产权（即内容及其在产生广告收入方面的用途）的许可，期限为预先确定的期限， ，在大多数情况下，客户在合同执行时支付的金额。公司唯一的履约义务 是许可该内容用于产生广告收入，公司在合同执行时 向客户提供内容访问权限时确认全部合同金额。根据这些类型的合同，公司没有更多 的履约义务，除了合同金额外，预计这些安排不会产生任何额外收入 。
委托人 与代理注意事项
公司的品牌赞助和内容收入中有很大一部分来自公司的人才，他们 签订了多年合同。公司的人才由独立承包商组成，他们的薪酬与他们产生的收入 挂钩。管理层已经评估了公司品牌赞助和内容协议的条款，并得出结论 公司是负责人。品牌赞助和内容收入按毛额列报，而支付给公司人才的收入分享和其他费用 记为收入成本。公司拥有品牌和知识产权，主要负责提供服务，并对内容生成和货币化行使控制权。公司通过其公司运营的渠道直接与谷歌签订合同 ，人才通过自己的渠道直接与谷歌签订合同。作为公司与其人才签订的 合同的一部分，公司同意为人才管理公司提供服务，因为这与 人才可能从事的特定类型的工作有关，包括内容创作和内容产生的广告收入。虽然人才拥有他们在与公司签订合同期间创作的内容 ，但人才授予公司对这些内容的独家永久许可， ，公司向人才授予该内容的有限使用权，前提是他们遵守合同。 此外，人才提供的与游戏、电子竞技、内容创作或 公司业务相关的服务所获得的所有收入，包括通过人才内容投放广告的收入，均受人才协议的约束，并应支付给公司。 此外，公司与其人才签订的合同对人才可以创作和发布的内容规定了规则和限制。 因此，通过与人才签订的合同，公司是负责人，因为公司是对 YouTube 频道中生成的内容行使主要控制权的实体 。
消费品 产品
公司通过在公司网站、直播 或虚拟活动中销售公司的消费品来赚取消费品收入。收入在某个时间点确认，因为控制权在发货时移交给客户。公司通过第三方分销商提供 客户退货和折扣，并将其视为收入减少。公司 不提供忠诚度计划或其他对收入确认具有重要意义的销售激励计划。应在销售时付款。 公司已将公司消费品的设计、制造、配送、分销和销售外包给 第三方，以换取基于产生的收入金额的特许权使用费。管理层评估了协议条款，以确定公司的消费品收入是应报告总额还是扣除已支付的特许权使用费。 管理层在确定公司是出售的主体（总报告）还是代理人（净报告）时评估的关键指标包括 但不限于：
| ● | 公司是履行提供特定商品或服务的承诺的主要责任方， |
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| ● | 在货物转让给客户之前， 公司存在库存风险，并且 |
| ● | 公司是有权自行决定特定商品或服务的定价的一方。 |
根据管理层对上述指标的评估 ，公司按毛额报告消费品收入。
电子竞技
联赛参与情况：通常，公司有一项绩效 义务——参加整个电子竞技赛事——因为如果公司没有参与锦标赛或赛事，基础活动就没有独立价值。奖金和利润分成协议的收入是可变的， 非常不确定。公司在不确定性得到解决的时间点确认收入。
玩家转会费：玩家转会协议包括固定的 费用，可能包括可变费用部分。公司在履行公司的履约义务 后确认转让费收入的固定部分，这恰逢相关协议的执行。收入 的可变部分被认为是高度不确定的，在不确定性得到解决的时间点进行确认。
知识产权许可：公司的 知识产权许可产生特许权使用费，这些使用费根据特许权使用费确认约束予以确认。特许权使用费收入在销售时确认 。
分配给剩余履约义务的交易价格
对于预计未来确认的与截至2023年6月30日未履行（或部分未履行）的履约义务相关的预计收入，公司采用允许的实际 权宜之计，不披露有关最初预期期限为一年 或更短的剩余履约义务的信息。截至2023年6月31日，与最初预期期限超过一年的履约义务相关的预计未来将确认的收入并不重要。
认股证
公司根据对认股权证具体条款的评估以及ASC 480《区分 负债与权益》和 ASC 815《衍生品和套期保值》中适用的权威指导，将认股权证记为股票分类或负债分类工具 。符合衍生金融工具定义和 ASC 815-10-15-74 (a) 中权益范围例外情况的认股权证被归类为权益，前提是公司 继续符合股票分类标准，则无需重新衡量。合并财务报表附注的 附注7 “权益” 中进一步讨论了按权益分类的认股权证。归类为负债的认股权证按 公允价值入账，并在每个报告日重新计量，直到行使、到期或修改导致股票分类。在 运营合并报表中，认股权证公允价值的任何 变动均视为认股权证负债公允价值的变化。认股权证的分类，包括认股权证应记为负债还是权益，将在每个报告期结束时重新评估 。负债分类认股权证的公允价值是使用Black-Scholes期权定价 模型（“Black-Scholes模型”）确定的，该模型包括合并财务报表附注附注6私募认股权证和 经常性公允价值衡量标准中进一步讨论的第三级投入。
股票薪酬
我们根据奖励的估计授予日期公允价值确认向FaZe员工、 董事和非雇员顾问授予的股票奖励的成本。在服务期内（通常是奖励的授予期），成本以直线 为基础进行确认。我们已选择承认没收 在没收期间的影响。
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根据我们公司发展的早期阶段和其他 相关因素，我们确定期权定价模型（“OPM”）是分配FaZe 企业价值以确定普通股估计公允价值的最合适方法。OPM的应用涉及使用高度复杂和主观的估计、判断、 和假设，例如与公司预期的未来收入、支出、 和现金流、折扣率、市场倍数、可比公司的选择以及未来事件发生概率有关的假设。具体而言， 我们历来使用反向求解分析来估算普通股的公允价值，普通股的公允价值是从涉及另一种类型的证券（本例中 的优先股）的同期交易中得出一种类型的股票的隐含权益价值 。
既然我们的股票已公开交易，因此不再需要用于确定 新奖励的授予日期公允价值的估算值。我们普通股的授予日期公允价值是在独立第三方估值专家的协助下确定的 。
我们使用 Black-Scholes 期权定价模型专门确定 FaZe 股票期权的公允价值，该模型受以下假设的影响：
| ● | Expected Term — 由于历史锻炼数据不足，我们在计算预期期限时使用简化的方法。 |
| ● | 预期 波动率 — 由于我们的股票最近已公开交易，波动率基于 同行群体中可比公司的基准。 |
| ● | 预期 股息收益率 — 使用的股息率为零，因为我们从未为普通股支付过现金分红，也预计 在可预见的将来也不会这样做。 |
| ● | 无风险 利率 — 使用的利率基于美国国债零息票据的隐含收益率， 的剩余期限等于奖励的预期寿命。 |
所得税
我们记录了 报告的经营业绩的预期税收后果的税收准备金。根据ASC 740 “所得税”，所得税准备金是使用资产和 负债法计算的，根据该法，递延所得税资产和负债的预期未来税收后果进行确认， 归因于现有资产和负债的合并财务报表账面金额与其各自的税基 基础、营业亏损和税收抵免结转之间的差额。
递延所得税资产和负债是使用已颁布的税率 来衡量的，这些税率预计将在预计收回或结算这些临时差额的年份适用于应纳税所得额。由于税率的变化， 对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布 日期在内的期间的收入中确认。我们每期评估递延所得税资产的可收回性。对于那些未达到 “未来变现的可能性更大 ” 门槛的资产，将记录估值补贴。我们考虑了自成立以来累计 税收和账面亏损的历史以及其他正面和负面证据，得出的结论是，截至2023年6月30日或截至2022年6月30日，公司很可能无法实现递延所得税净资产的收益。
我们报告了由于 在纳税申报表中采取或预计要采取的不确定税收状况而导致的未确认的税收优惠负债。我们确认与所得税支出中未被确认的 税收优惠相关的利息和罚款（如果有），如果适用，所得税申报表仍开放供适用机构审查，通常 自联邦申请之日起三年，州申报四年。如果适用，我们会将与不确定税收状况相关的利息和罚款 归类为所得税支出。截至 2023 年 6 月 30 日，没有记录与未确认的税收优惠相关的利息支出或罚款。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个 个月的所得税支出基于估计的年度有效税率。该公司预计，2023年 的年有效税率估计为0％。在截至2023年6月30日、2022年6月30日的三个月和六个月中，没有确认所得税支出。
最近通过和发布的会计公告
有关最近通过的会计声明和最近发布的可能对未来业绩产生影响但截至合并财务报表发布之日尚未通过的会计声明 ，请参阅合并财务报表附注的附注3 “重要会计政策摘要”。
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新兴成长公司会计选举
《乔布斯法》第102 (b) (1) 条规定，在要求私营公司遵守 新的或修订的财务会计准则之前，新兴成长型公司 无需遵守新的或修订的财务会计准则。《乔布斯法》规定，公司可以选择不利用延长的过渡期 ，遵守适用于非新兴成长型公司的要求，任何不利用 延长的过渡期的此类选择都是不可撤销的。根据经修订的1933年《证券法 法》第2（a）条的定义，我们是一家 “新兴成长型公司”，并选择利用这段延长的过渡期的好处。这可能使 很难将我们的财务业绩与其他上市公司的财务业绩进行比较，这些上市公司要么不是新兴成长型公司，要么不是选择不利用延长的过渡期的新兴成长型公司。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
截至2023年6月30日，我们没有受到任何市场或利率风险 。自成立以来，我们没有从事过任何套期保值活动。就我们所面临的市场风险而言，我们预计不会与 进行任何套期保值活动。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
披露控制和程序是控制 和其他程序，旨在确保我们根据 交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告。披露 控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保累积我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息 并将其传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官 官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
按照《交易法》第13a-15条和第15d-15条的要求，我们的 管理层在 首席执行官和首席财务官的监督下对我们的披露控制和程序的设计和运作有效性进行了评估，得出的结论是，截至2023年6月30日，我们的披露控制和程序 没有生效，因为我们对财务 报告的内部控制存在两个重大弱点以下:信息技术 (IT) 的设计不足一般和应用控制是因为 不当允许财务部门的某些个人，包括首席财务官和主计长；在大量流程账户中缺乏适当的 职责分工；对账户和对账缺乏充分、及时的审查 导致了重大的审计调整和收盘后的重大调整。重大弱点是指财务报告内部控制中的缺陷或缺陷的组合，因此很有可能无法及时防止或发现公司年度或中期财务报表的重大错报 。鉴于这些重大缺陷，我们在必要时进行了额外的分析，以确保我们的财务报表是根据 美国公认的会计原则编制的。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表季度报告所涵盖的截至2023年6月30日的三个月中，我们对 财务报告的内部控制没有变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或者有理由可能对我们对财务报告的内部控制产生重大影响，但下文所述情况除外。鉴于上面讨论的重大弱点，我们正在加强流程，以确定并适当应用适用的会计要求 ，以更好地评估和理解适用于我们财务报表的复杂会计准则的细微差别。我们的补救措施 计划和目前采取的措施包括雇用经验丰富的人员，增加获取会计文献、研究 材料和文件的渠道，以及加强我们的人员和我们就复杂会计应用程序咨询的第三方专业人员之间的沟通。在这些修改实施并经管理层 有效设计和运营足够长的时间、测试和结论之前，我们对财务报告内部控制的重大缺陷不会被视为已得到纠正 。此外，随着我们继续评估和努力改善对财务 报告的内部控制，管理层可能会决定采取额外措施来解决控制缺陷，或者可能决定修改我们的补救 计划。管理层将测试和评估这些修改的实施情况，以确定它们的设计和运行是否有效 ，以提供合理的保证，确保它们能够防止或发现公司财务报表中的重大错报。
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第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
在正常业务过程中，我们不时面临各种索赔、诉讼和 其他法律和行政诉讼。我们目前不是任何此类索赔、 诉讼或诉讼的当事方，我们认为，如果这些索赔的结果对我们不利，无论是个人还是总体而言，都将对我们的业务产生重大影响 ，或者对我们未来的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。有关更多信息，请参阅简明合并财务报表附注的附注10 诉讼。
第 1A 项。风险因素
我们的业务、财务状况、经营业绩和现金 流可能会受到多种因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的，包括我们最新的10-K表年度 报告和我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中列出的因素，其中任何一个因素的发生都可能对 我们的实际业绩产生重大不利影响。
公司可能不符合纳斯达克 市场的上市要求，这可能会导致我们的股票退市。
为了维持我们的普通股在纳斯达克资本市场的上市， 我们必须满足最低财务和其他持续上市要求和标准，包括与我们 普通股价格相关的要求和标准。根据纳斯达克的要求，如果公司股票的收盘价连续30个工作日跌至每股1.00美元 以下（“买入价规则”），纳斯达克将通知公司其不再符合纳斯达克上市资格 。如果公司不遵守投标价格规则，则该公司将有 180 个日历日 来恢复合规。2023年3月23日，公司收到纳斯达克的通知，称其不再遵守Bid 价格规则。
根据纳斯达克上市规则5810 (c) (3) (A)， 已向公司 提供了180个日历日的初始期限，或者直到2023年9月19日（“合规日期”），公司必须重新遵守最低出价要求。为了恢复合规， 普通股的收盘价必须在合规日之前的至少连续十个工作日达到或超过每股1.00美元，除非纳斯达克工作人员根据纳斯达克上市规则第5810 (c) (3) (H) 行使酌处权延长这十天期限。
如果公司在合规日之前没有恢复遵守最低出价 的要求，则公司可能有资格获得额外的180个日历日的合规期。如果公司 在第二个合规期内没有资格或未能恢复合规，则纳斯达克员工将向公司提供书面通知 ，普通股将被退市。届时，公司可能会就纳斯达克员工的退市 决定向纳斯达克听证会小组提出上诉。
无法保证公司会恢复并保持 对《买入价格规则》和纳斯达克其他上市要求的遵守，也无法保证不会退市。如果我们不能 遵守相关的纳斯达克买入价格规则，我们的普通股就有可能从纳斯达克退市，这将 对我们普通股的流动性产生不利影响，并可能导致普通股的出价流程进一步降低。
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为了重新遵守竞标价格规则，我们在2023年7月10日 10日寻求股东批准，以使FaZe董事会能够以1比20或1比30的比率对我们的普通股 进行反向拆分，该比例由FaZe董事会稍后确定，我们的股东批准了该比例。选择反向股票拆分比率的时机 以及此类反向股票拆分的生效日期将由董事会决定， 如果董事会确定反向股票拆分不再符合公司或其 股东的最大利益，则可以推迟或放弃反向股票拆分。在没有其他因素的情况下，通过反向股票拆分减少普通股的已发行数量旨在提高普通股的每股交易价格，并可能使我们的普通股对更广泛的机构 和其他投资者更具吸引力。但是，其他因素，例如我们的财务业绩、市场状况和市场对我们业务的看法 可能会对普通股的每股交易价格产生不利影响。因此，无法保证反向股票拆分， 如果完成，将带来上述预期收益，也无法保证反向股票拆分后普通股的每股交易价格将上涨 ，也无法保证普通股的每股交易价格将来不会下降。此外， 无法保证：
| ● | 反向拆分后，我们普通股的每股 市场价格将与反向股票拆分前 已发行普通股数量的减少成正比地上涨； |
| ● | 反向股票拆分将产生每股价格，从而吸引不交易低价股票的经纪人和投资者； |
| ● | 实施反向股票拆分不会导致我们普通股的交易量减少和做市商数量的减少， 尤其是在我们的普通股每股价格没有因反向股票拆分而上涨的情况下；或 |
| ● | 我们 将继续满足在纳斯达克交易的要求。 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
除公司在 向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告中披露外，在本季度报告所涉期间 没有未注册销售公司的股权证券。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
没有。
第 5 项。其他信息
没有。
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第 6 项。展品
作为本季度报告 的一部分提交的证物列在紧随此类证物之前的证物索引中，此处以引用方式纳入了该证物索引。
展品索引
| 展品编号 | ||
| 10.1 | FaZe Holdings Inc. 与 YA II PN, Ltd.Tamara Brandt 于 2023 年 1 月 15 日 5 月 10 日签订的备用股权购买协议（参照公司于 2023 年 5 月 15 日向美国证券交易委员会提交的 8-K 表最新报告附录 10.1 纳入） | |
| 31.1* | 根据1934年《证券交易法》颁布的第13a-14条和第15d-14条对首席执行官进行认证。 | |
| 31.2* | 根据1934年《证券交易法》颁布的第13a-14条和第15d-14条对首席财务官和首席运营官进行认证。 | |
| 32.1** | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。 | |
| 32.2** | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。 | |
| 101.INS | 内联 XBRL 实例文档（实例文档不出现在交互式数据文件中，因为 ixBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中）。 | |
| 101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。 | |
| 101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 | |
| 101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 | |
| 101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 | |
| 101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 | |
| 104 | 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。 |
| * | 随函提交。 |
| ** | 随函提供。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| FAZE HOLDINGS INC. | ||
| 日期：2023 年 8 月 14 日 | 来自： | //Lee Trink |
| 姓名： | Lee Trink | |
| 标题： | 首席执行官 | |
| （首席执行官） | ||
| FAZE HOLDINGS INC. | ||
| 日期:八月 14, 2023 | 来自： | //克里斯托夫·帕赫勒 |
| 姓名： | 克里斯托夫·帕赫勒 | |
| 标题： | 首席财务官 | |
| （首席财务官） | ||
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