美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（标记一号）
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
要么
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
委员会文件编号
（注册人的确切姓名如其章程所示）
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（州或其他司法管辖区 公司或组织） |
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（国税局雇主 证件号） |
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（主要行政办公室地址） |
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（邮政编码） |
注册人的电话号码，包括区号:(
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人是否：(1) 在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类报告的较短期限）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否符合此类申报要求。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 |
☐ |
☒ |
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非加速过滤器 |
☐ |
规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐ 不是
截至最新实际日期，发行人每类普通股的已发行股票数量：
CECO 环境公司和子公司
10-Q 表季度报告
截至2023年6月30日的季度
目录
第一部分— |
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财务信息 |
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2 |
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第 1 项。财务报表 |
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2 |
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截至2023年6月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表 |
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2 |
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截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的简明合并收益表 |
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3 |
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截至2023年6月30日和2022年6月30日止六个月的简明合并综合收益表 |
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4 |
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截至2023年6月30日和2022年6月30日止六个月的简明合并股东权益报表 |
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5 |
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截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的简明合并现金流量表 |
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6 |
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简明合并财务报表附注 |
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7 |
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
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20 |
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 |
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27 |
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第 4 项。控制和程序 |
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27 |
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第二部分 — |
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其他信息 |
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29 |
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第 1 项。法律诉讼 |
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29 |
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第 1A 项。风险因素 |
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29 |
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第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
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29 |
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第 3 项。优先证券违约 |
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29 |
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第 4 项。矿山安全披露 |
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29 |
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第 5 项。其他信息 |
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29 |
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第 6 项。展品 |
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30 |
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签名 |
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31 |
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1
CECO 环境公司和子公司
第一部分 — 财务拨号信息
第 1 项。财务口头陈述
压缩合并TED 资产负债表
（以千计，每股数据除外） |
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（未经审计） |
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2022年12月31日 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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||
限制性现金 |
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||
应收账款，净额 |
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||
未完成合同超过账单的成本和估计收益 |
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库存，净额 |
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||
预付费用和其他流动资产 |
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预付所得税 |
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流动资产总额 |
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不动产、厂房和设备，净额 |
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来自运营租赁的使用权资产 |
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善意 |
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无形资产-有限寿命，净值 |
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||
无形资产 — 无限期寿命 |
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||
递延所得税 |
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||
递延费用和其他资产 |
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||
总资产 |
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$ |
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$ |
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||
负债和股东权益 |
|
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||
流动负债： |
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||
债务的流动部分 |
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$ |
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|
$ |
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||
应付账款和应计费用 |
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||
超过成本的账单和未完成合同的估计收益 |
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||
应付票据 |
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|||
应缴所得税 |
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||
流动负债总额 |
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||
其他负债 |
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||
债务，减去流动部分 |
|
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||
递延所得税负债，净额 |
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||
经营租赁负债 |
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||
负债总额 |
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|||
股东权益： |
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优先股，$ |
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普通股，$ |
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超过面值的资本 |
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累计亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
累计其他综合亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
CECO 股东权益总额 |
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非控股权益 |
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||
股东权益总额 |
|
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|
|
|
||
负债和股东权益总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
简明合并财务报表的附注是上述报表不可分割的一部分。
2
浓缩控制台注明日期的损益表
（未经审计）
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||
（以千计，每股数据除外） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
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2023 |
|
|
2022 |
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||||
净销售额 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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||||
销售成本 |
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||||
毛利 |
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||||
销售和管理费用 |
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||||
摊销和收益支出 |
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||||
收购和整合费用 |
|
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||||
高管过渡费用 |
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— |
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— |
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||
重组费用 |
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— |
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— |
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|
— |
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运营收入 |
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其他收入（支出），净额 |
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( |
) |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
所得税前收入 |
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||||
所得税支出 |
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净收入 |
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非控股权益 |
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||||
归属于CECO环境公司的净收益 |
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$ |
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||||
每股收益： |
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||||
基本 |
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$ |
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||||
稀释 |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
加权平均已发行普通股数量： |
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||||
基本 |
|
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|
||||
稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
简明合并财务报表的附注是上述报表不可分割的一部分。
3
简明合并报表S 的综合收益
（未经审计）
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||
（以千计） |
2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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||||
净收入 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
扣除税款的其他综合收入： |
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||||
外币折算收益（亏损） |
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( |
) |
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( |
) |
||
综合收入 |
$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
||||
简明合并财务报表的附注是上述报表不可分割的一部分。
4
简明的合并统计数据股东权益比例
（未经审计）
|
|
普通股 |
|
|
资本进入 |
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累积的 |
|
|
累积的 |
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非控制性 |
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总计 |
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股份 |
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金额 |
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面值 |
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损失 |
|
|
损失 |
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利息 |
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公平 |
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|||||||
2022 年 12 月 31 日余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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|||||
截至2023年3月31日的三个月的净收益 |
|
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— |
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— |
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— |
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— |
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行使股票期权 |
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发行的限制性股票单位 |
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获得的基于股份的薪酬 |
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翻译收益 |
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— |
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— |
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— |
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2023 年 3 月 31 日余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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|||||
截至2023年6月30日的三个月净收入 |
|
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— |
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— |
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— |
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— |
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行使股票期权 |
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发行的限制性股票单位 |
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获得的基于股份的薪酬 |
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翻译收益 |
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非控股权益分配 |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
余额 2023 年 6 月 30 日 |
|
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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|||||
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普通股 |
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资本进入 |
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累积的 |
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累积的 |
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非控制性 |
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总计 |
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股份 |
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金额 |
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面值 |
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损失 |
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损失 |
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利息 |
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公平 |
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|||||||
2021 年 12 月 31 日余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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|||||
截至2022年3月31日的三个月的净收入 |
|
|
— |
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— |
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— |
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— |
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|||
发行的限制性股票单位 |
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— |
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( |
) |
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— |
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|
— |
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— |
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( |
) |
|
获得的基于股份的薪酬 |
|
|
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— |
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— |
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翻译损失 |
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非控股权益分配 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
已发行的非控股权益股权的公允价值（见附注14） |
|
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— |
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— |
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— |
|
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— |
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— |
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2022 年 3 月 31 日余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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$ |
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|||||
截至2022年3月31日的三个月的净收入 |
|
|
— |
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— |
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— |
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发行的限制性股票单位 |
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获得的基于股份的薪酬 |
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普通股回购和退出 |
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) |
翻译损失 |
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( |
) |
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— |
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已发行的非控股权益股权的公允价值（见附注14） |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
余额 2022 年 6 月 30 日 |
|
|
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
简明合并财务报表的附注是上述报表不可分割的一部分。
5
压缩合并 S现金流量表
（未经审计）
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
|||||
（以千计） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
来自经营活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
为将净收入与经营活动提供的净现金（用于）进行核对而进行的调整： |
|
|
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|
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||
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
未实现的外币收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
盈余负债的公允价值调整 |
|
|
|
|
|
|
||
赚取款项 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
出售财产和设备的收益（亏损） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
债务折扣摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
基于股份的薪酬支出 |
|
|
|
|
|
|
||
坏账（追回）费用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
库存储备费用 |
|
|
|
|
|
|
||
扣除收购后的运营资产和负债的变化： |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未完成合同超过账单的成本和估计收益 |
|
|
|
|
|
|
||
库存 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
预付费用和其他流动资产 |
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|
( |
) |
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|
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|
递延费用和其他资产 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
应付账款和应计费用 |
|
|
|
|
|
|
||
超过成本的账单和未完成合同的估计收益 |
|
|
|
|
|
|
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应缴所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
其他负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
经营活动提供的（用于）净现金 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
来自投资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
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购置财产和设备 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
出售资产的净收益 |
|
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为收购支付的净现金 |
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( |
) |
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( |
) |
用于投资活动的净现金 |
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( |
) |
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( |
) |
来自融资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
循环信贷额度的借款 |
|
|
|
|
|
|
||
循环信贷额度的还款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
长期债务借款 |
|
|
|
|
|
|
||
偿还长期债务 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
已支付的递延融资费用 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
为收购支付的递延对价 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
融资租赁和融资负债的付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
员工股票购买计划和行使股票期权的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
非控股权益分配 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
普通股回购 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
融资活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
现金、现金等价物和限制性现金净增加 |
|
|
|
|
|
|
||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
||
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在此期间支付的现金用于： |
|
|
|
|
|
|
||
利息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
所得税 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
简明合并财务报表的附注是上述报表不可分割的一部分。
6
CECO 环境公司和子公司
NOT简明合并财务报表是
（未经审计）
1。合并财务报表的报告依据
随附的CECO Environmental Corp. 及其子公司（“公司”、“CECO”、“我们” 或 “我们的”）的未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编制的。根据这些细则和条例，根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已缩减或省略。管理层认为，随附的公司未经审计的简明合并财务报表包含所有必要的调整（仅包括正常的经常性调整），以公允列报截至2023年6月30日的财务状况以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的经营业绩、现金流和股东权益。截至2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表全年的预期业绩。截至2022年12月31日的资产负债表源自公司于2023年3月6日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告（“10-K表”）中包含的经审计的合并财务报表。
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。
这些财务报表和附注应与10-K表格中包含的经审计的财务报表及其附注一起阅读。
除非另有说明，否则表格中的所有余额均以千计，每股金额除外。
2。新的财务会计声明
财政采用的会计准则 2023
2023年1月1日，即公司财政年度初，公司通过了2021-08年会计准则更新（“ASU”），业务合并（主题805）：与客户签订的合同合同中的合同资产和合同负债的会计，该更新涉及收购方应如何确认和衡量在业务合并中获得的收入合同。ASU 2021-08 的通过并未对公司的财务报表产生重大影响。
将采用的会计准则
没有。
3。应收账款
应收账款包括以下内容：
（以千计） |
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
应收账款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
可疑账款备抵金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应收账款总额，净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
根据简明合并资产负债表中合同中的预留金条款，客户开具账单但未支付的余额约为 $
信贷损失准备金为 $(
7
4。库存
库存包括以下内容：
（以千计） |
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
原材料 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
工作正在进行中 |
|
|
|
|
|
|
||
成品 |
|
|
|
|
|
|
||
报废补贴 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
库存总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
记入过期库存备抵额并计入销售成本的金额为 $
5。商誉和无形资产
的善意活动 截至2023年6月30日的六个月和截至2022年12月31日的年度如下：
（以千计） |
|
截至2023年6月30日的六个月 |
|
|
截至2022年12月31日的年度 |
|
||||||||||
Goodwill /商品名 |
|
善意 |
|
|
商标名称 |
|
|
善意 |
|
|
商标名称 |
|
||||
期初余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
收购 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外币折算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
期末余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
有限寿命无形资产包括以下内容：
|
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||||||||
（以千计） |
|
成本 |
|
|
Accum。Amort。 |
|
|
成本 |
|
|
Accum。Amort。 |
|
||||
科技 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
客户名单 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商标名称 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外币调整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
无形资产总额——有限寿命 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
有限寿命无形资产活动 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月如下：
（以千计） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
无形资产 — 有限寿命，期初净值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
摊销费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
收购 |
|
|
|
|
|
|
||
外币调整 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
无形资产-有限寿命，期末净值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
有限寿命无形资产的摊销费用为 $
公司每年在第四季度完成其商誉和无限期寿险无形资产减值评估，或在情况需要时更频繁地完成评估。作为减值评估的一部分，公司首先定性评估时事或情况变化是否导致确定申报单位或无限期寿险无形资产的公允价值低于其账面金额，其定义为可能性超过50％。如果定性确定公允价值很可能大于账面价值，则公司不会对减值进行定量测试。如果这种定性评估表明资产很有可能减值，则计算估计的公允价值。如果估计的公允价值低于账面价值，则记录减值费用。
8
截至2023年6月30日，公司根据其当前预测审查了先前的预测和假设，这些预测和假设受各种风险和不确定性的影响，包括预计收入、预计运营利润、终端增长率和资本成本。在截至2023年6月30日的三六个月中，公司没有发现任何需要对商誉或无形资产进行中期减值评估的触发事件。
公司对未来状况的假设对其评估商誉和无限期无形资产的潜在减值很重要，存在不确定性，随着新信息的出现，公司将在未来继续监测这些状况，并将相应地更新分析。
6。应付账款和应计费用
应付账款和应计费用包括以下内容：
（以千计） |
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
贸易应付账款，包括应付给分包商的款项 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
薪酬和相关福利 |
|
|
|
|
|
|
||
应计保修 |
|
|
|
|
|
|
||
合同责任 |
|
|
|
|
|
|
||
短期经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款和应计费用总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
7。优先债务
债务包括以下内容：
（以千计） |
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
信贷额度下的未偿借款（定义见下文） |
|
|
|
|
|
|
||
定期贷款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
循环信贷额度 |
|
|
|
|
|
|
||
信贷额度下的未偿借款总额 |
|
|
|
|
|
|
||
合资企业定期债务下的未偿借款 |
|
|
|
|
|
|
||
未摊销的债务折扣 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未偿借款总额 |
|
|
|
|
|
|
||
减去：当前部分 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
债务总额，减去流动部分 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
预定王子信贷额度下的ipal付款和合资企业定期债务是 $
信贷额度
截至2023年6月30日和2022年12月31日， $
根据公司的选择，循环贷款和定期贷款按年利率累积利息，基于 (a) 联邦基金利率加上最高值
9
基准利率贷款的利息按季度在每个日历季度的最后一天和到期时以拖欠方式支付。定期SOFR利率贷款的利息应在每个适用利息期（定义见协议中）的最后一天支付，但在任何情况下都不得少于每三个月和到期一次。未偿借款的加权平均申报利率为
根据信贷额度的条款，公司必须维持某些财务契约，包括维持合并净杠杆率（定义见信贷额度）。截至2023年9月30日，最大合并净杠杆率为
公司已对其几乎所有资产授予了担保权益，以担保其根据信贷额度承担的债务。公司在信贷额度下的义务由公司的国内子公司担保，此类担保义务由此类子公司几乎所有资产（包括某些不动产）的担保权益担保。在不会对公司造成不利税收后果的前提下，公司在信贷额度下的义务也可以由公司的重大外国子公司担保。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司遵守了信贷额度下的所有相关财务和其他限制性契约。
合资债务
2022 年 3 月 7 日，该公司的 Effox-Flextor-Mader, Inc. 合资企业（“EFM 合资企业”）签订了一项贷款协议，该协议由 EFM 合资公司的资产担保，本金总额为美元
外债
8。每股收益
截至三个月的基本和摊薄后每股收益的计算部分 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 6 月 30 日详情如下：
（以千计） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
分子 （适用于基本和摊薄后每股收益） |
|
|
|
|
|
|
||
归属于CECO环境公司的净收益 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
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分母 |
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|
|
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|
|
||
基本加权平均已发行股票 |
|
|
|
|
|
|
||
股票期权和限制性股票奖励产生的普通股等价物 |
|
|
|
|
|
|
||
摊薄后的加权平均已发行股票 |
|
|
|
|
|
|
||
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，每股基本收益和摊薄后每股收益的计算组成部分如下：
10
（以千计） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
分子 （适用于基本和摊薄后每股收益） |
|
|
|
|
|
|
||
归属于CECO环境公司的净收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
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|
|
|
|
||
分母 |
|
|
|
|
|
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||
基本加权平均已发行股票 |
|
|
|
|
|
|
||
股票期权和限制性股票奖励产生的普通股等价物 |
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|
|
|
|
|
||
摊薄后的加权平均已发行股票 |
|
|
|
|
|
|
||
摊薄后每股收益计算中包含的期权和限制性股票单位是使用库存股法计算的。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，
限制性股票单位归属后，将其包含在加权平均已发行股票的计算中，以计算基本和摊薄后的每股收益。
普通股回购
2022 年 5 月 10 日，公司董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，公司最多可以购买 $
9。基于股份的薪酬
公司根据会计准则编纂（“ASC”）主题718 “薪酬——股票薪酬” 对基于股份的薪酬进行核算，该主题要求公司确认基于股份的奖励的薪酬支出，以授予日奖励的公允价值计量。公司认可 $
公司授予了大约
有
10。养老金和员工福利计划
公司为某些工会雇员赞助非缴费型固定福利养老金计划。该计划根据1974年《雇员退休收入保障法》的资金要求提供资金。
公司在简明合并收益表的 “其他收入（支出），净额” 中列出了定期净收益成本（收益）的组成部分。
11
退休计划支出基于计划精算师在每个财年开始时的估值。养老金计划支出的组成部分包括以下内容：
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||
（以千计） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
利息成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
计划资产的预期回报率 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
净精算损失的摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
定期福利净成本（收益） |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
该公司制作了
11。所得税
公司在不同的联邦、州和地方司法管辖区提交所得税申报表。纳税年度起
根据ASC主题740 “所得税”，公司考虑了不确定的税收状况。截至2023年6月30日和2022年12月31日，不确定税收状况的负债总额为 $
公司在国外子公司的某些未分配收益不是永久再投资的。由于2017年《减税和就业法》，国外收入已在2017年缴纳美国所得税，因此该公司打算根据需要汇回外国持有的现金。公司记录了归因于国外预扣税的递延所得税，如果公司决定汇回我们在国外业务中持有的现金，则应缴纳这些税。截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司记录的递延所得税约为 $
所得税支出是 $
12。金融工具
公司的金融工具主要包括对现金和现金等价物、应收账款和某些其他资产、外债和应付账款的投资，由于其短期性质或市场驱动的利率可变，外债和应付账款接近2023年6月30日和2022年12月31日的公允价值。
根据信贷额度和合资定期贷款发行的债务的公允价值为 $
截至2023年6月30日和2022年12月31日，该公司的现金及现金等价物为 $
12
13。承诺和意外开支
石棉案件
该公司的子公司Met-Pro Technologies LLC（“Met-Pro”）从2002年开始，在针对包括泵和流体处理行业在内的许多工业公司提起的石棉相关诉讼中被点名。管理层认为，这些投诉通常是模糊、笼统和猜测性的，指控Met-Pro和其他许多被告出售了身份不明的含石棉产品，并参与了其他相关行为，给原告造成了伤害（包括死亡）和损失。律师表示，最近的案件通常指控更严重的间皮瘤指控。该公司的保险公司已经聘请了律师，他们与公司一起为这些案件大力辩护。由于原告未能出示接触Met-Pro产品的证据，许多案件被驳回。在这些有证据的案例中，公司的经验是暴露水平很低，公司的立场是其产品不是死亡、伤害或损失的原因。该公司已被解雇或解决了大量此类案件。从 2002 年到 2023 年 6 月 30 日，涉及石棉相关索赔的案件的累计和解金为 $
根据公司获得的有关此类索赔的最新信息，截至2023年6月30日，共有261起针对该公司的未决案件，其中伊利诺伊州、纽约州、宾夕法尼亚州和西弗吉尼亚州的案件数量最多
其他
公司还是常规合同和就业相关诉讼事务、保修索赔以及正常业务过程中出现的州和地方纳税申报表例行审计的当事方。
未决事项以及未来可能提出的相关索赔和调查的最终结果和影响受许多变量的影响，无法预测。根据ASC 450、“突发事件” 和相关指导方针，当现有信息表明可能发生损失并且可以合理估计损失金额或损失范围时，公司会记录与索赔和诉讼相关的估计损失的应计金额。公司在发生法律费用时对其进行支出。
该公司是
14。收购和合资
马尔瓦尔工程有限公司
2023 年 1 月 10 日，公司收购了
13
工程系统部门。
（以千计） |
|
|
|
|
流动资产 |
|
$ |
|
|
财产和设备 |
|
|
|
|
无形-有限的生命 |
|
|
|
|
善意 |
|
|
|
|
收购的资产总额 |
|
|
|
|
假设的流动负债 |
|
|
( |
) |
递延所得税负债 |
|
|
( |
) |
收购的净资产 |
|
$ |
|
|
公司收购了客户名单和商品名称无形资产，价值为美元
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，韦克菲尔德占 $
创见解决方案
2023 年 3 月 31 日，公司收购了
（以千计） |
|
|
|
|
流动资产（包括美元现金） |
|
$ |
|
|
财产和设备 |
|
|
|
|
无形-有限的生命 |
|
|
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善意 |
|
|
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其他资产 |
|
|
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收购的资产总额 |
|
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假设的流动负债 |
|
|
( |
) |
收购的净资产 |
|
$ |
|
|
公司收购了技术、客户名单和商号无形资产，价值为 $
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，创见占据 $
通用橡胶有限责任公司
2022 年 3 月 7 日，公司通过 EFM 合资公司收购了
14
GRC 设计和制造非金属伸缩接头和流量控制产品，包括橡胶伸缩接头、管道伸缩接头以及工业夹管和鸭嘴阀，服务于工业用水和废水市场。此次收购使工程系统领域的EFM合资产品供应多样化和扩大。
（以千计） |
|
|
|
|
流动资产（包括美元现金） |
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$ |
|
|
财产和设备 |
|
|
|
|
善意 |
|
|
|
|
无形-有限的生命 |
|
|
|
|
收购的资产总额 |
|
|
|
|
假设的流动负债 |
|
|
( |
) |
递延所得税负债 |
|
|
( |
) |
收购的净资产 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
公司收购了客户名单和商品名称无形资产，价值为美元
在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，GRC占美元
康帕斯水务解决方案有限公司
2022 年 5 月 3 日，公司收购了
Compass是全球领先的膜基工业用水和废水处理系统的供应商，可帮助客户以最低的生命周期成本实现排水的合规性。此次收购使公司在工程系统领域的工业用水产品供应多样化和扩大。
（以千计） |
|
|
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|
流动资产（包括美元现金） |
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$ |
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|
财产和设备 |
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善意 |
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无形-有限的生命 |
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收购的资产总额 |
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假设的流动负债 |
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) |
递延所得税负债 |
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( |
) |
收购的净资产 |
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$ |
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|
|
|
|
|
公司收购了客户名单和商品名称无形资产，价值为美元
在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，Compass占了美元
西部空气管道有限公司
2022 年 6 月 22 日，公司收购了
15
Western Air Ducts是欧洲领先的粉尘和烟气抽排解决方案供应商，提供咨询、设计、制造、安装和服务。此次收购使公司在工业过程解决方案领域的工业空气产品供应多样化和扩大。
（以千计） |
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流动资产（包括美元现金） |
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财产和设备 |
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善意 |
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无形-有限的生命 |
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收购的资产总额 |
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假设的流动负债 |
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递延所得税负债 |
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收购的净资产 |
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公司收购了客户名单和商品名称无形资产，价值为美元
DS21 株式会社
2022 年 9 月 19 日，公司收购了
DS21 是一家总部位于韩国的设计和制造公司，专门提供创新的水和废水处理解决方案。DS21的加入提高了公司工程系统领域在利基含油水和生产水处理、脱盐水处理和超纯水供应应用领域的领导地位。
（以千计） |
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|
流动资产（包括美元现金） |
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$ |
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财产和设备 |
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无形-有限的生命 |
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递延所得税 |
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其他资产 |
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收购的资产总额 |
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假设的流动负债 |
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其他负债 |
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) |
收购的净资产 |
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公司收购了客户名单和商品名称无形资产，价值为美元
公司已经完成了与收购GRC、Compass和Western Air Ductes相关的收购资产和承担的负债的估值。收购的资产和与其余收购相关的假设负债的大致公允价值基于初步估计和假设。随着公司最终确定收购资产和承担的负债的估值，这些初步估计和假设可能会在收购价格衡量期内发生重大变化。这些变化可能会导致公司未来财务业绩之间存在重大差异，包括估计的收购价格、记录的公允价值以及与这些项目相关的支出的差异。
已确认的商誉代表公司预计通过将收购业务的各项业务与公司的业务相结合而创造的价值，包括向现有业务领域的市场扩张、获得新客户以及潜在的成本节约和协同效应。出于税收目的，与本次收购相关的商誉不可扣除。
简明合并收益表中的收购和整合费用与收购活动有关，包括留存、法律、会计、银行和其他费用。
16
以下未经审计的预计财务信息代表了公司的经营业绩，就好像这些收购发生在收购前的财年初一样：
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
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截至6月30日的六个月 |
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||||||||||
（以千计，每股数据除外） |
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2023 |
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|
2022 |
|
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2023 |
|
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2022 |
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||||
净销售额 |
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$ |
|
|
|
|
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$ |
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|
$ |
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||||
归属于CECO环境公司的净收益 |
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每股收益： |
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基本 |
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稀释 |
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编制的预计业绩仅供参考，包括摊销期限有限的收购无形资产、反映用于为收购提供资金的债务的额外利息支出以及记录预计调整的所得税后果的调整。这些预计业绩无意表明如果在所述期初进行收购本应产生的运营业绩，也无意表明未来可能出现的运营业绩。
15。业务板块信息
公司的业务及其解决方案或该细分市场所服务的终端市场由管理层组织和审查，分为两个可报告的细分市场。各分部的业绩通过简明合并收益表上的 “运营收益” 栏进行审查.
公司的应申报细分市场按类似产品和服务组进行组织，如下所述：
工程系统部门：工程系统部门为发电、碳氢化合物加工、水/废水处理、含油水分离和处理、船舶和海军舰艇以及中游石油和天然气领域提供服务。该公司通过其高度工程化的平台满足全球对环境和设备保护解决方案的需求，包括排放管理、流化床旋流器、热声学、分离和过滤以及阻尼器和膨胀节。
工业过程解决方案部门：工业过程解决方案部门为广泛的工业领域提供空气污染和污染控制、流体处理和过程过滤的解决方案，例如铝饮料罐生产、汽车生产、食品和饮料加工、半导体制造、电子产品生产、钢铁和铝厂加工、木材制造、海水淡化和水产养殖市场。在工业空气应用方面，该公司通过其管道制造和安装、工业空气和流体处理等平台，协助公司保持员工的清洁和安全运营，减少能源消耗，最大限度地减少客户的浪费，并满足有毒排放、烟雾、挥发性有机化合物和消除异味的监管标准。
财务分部信息如下：
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||
（以千计） |
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2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
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2022 |
|
||||
净销售额（减去细分市场内、细分市场间销售额） |
|
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工程系统部门 |
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$ |
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$ |
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$ |
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工业过程解决方案部门 |
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净销售总额 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
||||
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||
（以千计） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
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|
2022 |
|
||||
运营收入 |
|
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|
||||
工程系统部门 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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||||
工业过程解决方案部门 |
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||||
企业和其他(1) |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
运营收入总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
|
||||
17
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||
（以千计） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
增加的财产和设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
||||
工程系统部门 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
工业过程解决方案部门 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
企业和其他 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
||||
增加的财产和设备总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||
（以千计） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
工程系统部门 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
工业过程解决方案部门 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
企业和其他 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
||||
折旧和摊销总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
（以千计） |
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
可识别资产 |
|
|
|
|
|
|
||
工程系统部门 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
工业过程解决方案部门 |
|
|
|
|
|
|
||
企业和其他(2) |
|
|
|
|
|
|
||
可识别资产总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
（以千计） |
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
善意 |
|
|
|
|
|
|
||
工程系统部门 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
工业过程解决方案部门 |
|
|
|
|
|
|
||
商誉总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
公司有多个部门在细分市场内（细分市场内销售）和分部之间（细分市场间销售）相互销售，如下所示：
|
|
截至2023年6月30日的三个月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
减少细分市场间销售额 |
|
|
||||||||||
（以千计） |
|
总计 |
|
|
内部- |
|
|
工业过程解决方案 |
|
|
工程系统 |
|
|
网 销售 到 |
|
|||||
净销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
工程系统部门 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
工业过程解决方案部门 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
净销售总额 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
|
|
截至2022年6月30日的三个月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
减少细分市场间销售额 |
|
|
||||||||||
（以千计） |
|
总计 |
|
|
内部- |
|
|
工业过程解决方案 |
|
|
工程系统 |
|
|
网 销售 到 |
|
|||||
净销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
工程系统部门 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
工业过程解决方案部门 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
净销售总额 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
18
|
|
截至2023年6月30日的六个月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
减少细分市场间销售额 |
|
|
||||||||||
（以千计） |
|
总计 |
|
|
内部- |
|
|
工业过程解决方案 |
|
|
工程系统 |
|
|
网 销售 到 |
|
|||||
净销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
工程系统部门 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
工业过程解决方案部门 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
净销售总额 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
|
|
截至2022年6月30日的六个月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
减少细分市场间销售额 |
|
|
||||||||||
（以千计） |
|
总计 |
|
|
内部- |
|
|
工业过程解决方案 |
|
|
工程系统 |
|
|
网 销售 到 |
|
|||||
净销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
工程系统部门 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
工业过程解决方案部门 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
净销售总额 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
19
CECO 环境公司和子公司
管理层对财务状况的讨论和分析
和操作结果
第 2 项。管理层的讨论和分析财务状况和经营业绩
公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并收益表反映了公司及其子公司的合并经营情况。
CECO Environmental Corp.（“CECO”、“我们” 或 “公司”）是一家专注于环境的领先多元化工业公司，为全球工业空气、工业用水和能源转型市场的广泛格局提供创新技术和应用专业知识。CECO 通过安全、清洁、高效的解决方案帮助公司发展业务，帮助保护人类、环境和工业设备。CECO 解决方案可改善空气和水质量，优化排放管理，提高能源和过程效率，适用于发电、中游和下游碳氢化合物加工和运输、化学加工、电动汽车生产、多晶硅制造、半导体和电子产品生产、电池生产和回收、特种金属、铝和钢铁生产、饮料罐制造、工业和生产用水和废水处理以及各种其他工业应用终端市场。
市场压力
高级管理团队负责监督和管理公司在市场压力下的有效运营能力。特别是，我们目前在以合理的成本及时获得某些原材料和劳动力方面遇到了挑战。我们预计，在可预见的将来，这些供应链挑战和成本影响将持续下去。尽管我们已经从现有和替代供应商那里获得了更多的原材料，并采取了其他缓解措施来缓解供应中断，但我们无法保证将来能够继续这样做。在这种情况下，我们的业务、业绩和财务状况可能会受到不利影响。
关于使用非公认会计准则财务指标的说明
公司未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的。这些公认会计准则财务报表包括公司认为不代表其核心持续运营业绩的某些费用。
因此，公司在本管理层的讨论与分析中提供的财务信息不是根据公认会计原则编制的，不应将其视为根据公认会计原则编制的信息的替代方案。公司之所以提供这些非公认会计准则财务信息，是因为公司管理层利用这些信息来评估其持续的财务业绩，而且公司认为这为投资者提供了更高的透明度，作为其公认会计准则业绩的补充信息。
公司提供了非公认会计准则营业收入和非公认会计准则营业利润率的非公认会计准则财务指标，因为公司认为这些项目并不表明其持续运营。其中包括与公司收购相关的交易以及下文 “合并业绩” 中描述的项目。公司认为，通过列报不包括这些项目影响的业绩，可以加强对其财务业绩与前期和未来各期相比的评估。公司承担了与收购相关的巨额支出和收入。尽管公司无法预测此类费用的确切时间或金额，但它确实预计将在未来公布的非公认会计准则业绩中将这些交易的财务影响视为特殊项目。
20
运营结果
合并业绩
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并收益表如下：
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||
（以百万计，比率除外） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
净销售额 |
|
$ |
129.2 |
|
|
$ |
105.4 |
|
|
$ |
241.7 |
|
|
$ |
197.8 |
|
销售成本 |
|
|
89.4 |
|
|
|
73.7 |
|
|
|
167.0 |
|
|
|
139.7 |
|
毛利 |
|
$ |
39.8 |
|
|
$ |
31.7 |
|
|
$ |
74.7 |
|
|
$ |
58.1 |
|
占销售额的百分比 |
|
|
30.8 |
% |
|
|
30.1 |
% |
|
|
30.9 |
% |
|
|
29.4 |
% |
销售和管理费用 |
|
|
28.4 |
|
|
|
23.0 |
|
|
|
55.6 |
|
|
|
41.6 |
|
占销售额的百分比 |
|
|
22.0 |
% |
|
|
21.8 |
% |
|
|
23.0 |
% |
|
|
21.0 |
% |
摊销和收益支出 |
|
|
2.3 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
2.9 |
|
收购和整合费用 |
|
|
0.3 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
2.5 |
|
高管过渡费用 |
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
重组费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
营业收入 |
|
$ |
8.6 |
|
|
$ |
5.7 |
|
|
$ |
14.1 |
|
|
$ |
11.0 |
|
营业利润率 |
|
|
6.7 |
% |
|
|
5.4 |
% |
|
|
5.8 |
% |
|
|
5.6 |
% |
为了比较截至2023年6月30日和2022年6月30日的三至六个月的经营业绩，公司调整了GAAP营业收入，不包括 (1) 无形资产摊销、收益和留存费用，(2) 收购和整合费用，包括法律、会计和其他费用，(3) 高管过渡费用，包括寻找、招聘和招聘新高管所产生的费用和支出，以及 (4) 主要与遣散费相关的重组费用、设施退出以及相关的法律费用。
下表显示了GAAP营业收入和GAAP营业利润率与非公认会计准则营业收入和非公认会计准则营业利润率的对账情况：
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||
（以百万计，比率除外） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
根据公认会计原则报告的营业收入 |
|
$ |
8.6 |
|
|
$ |
5.7 |
|
|
$ |
14.1 |
|
|
$ |
11.0 |
|
根据公认会计原则计算的营业利润率 |
|
|
6.7 |
% |
|
|
5.4 |
% |
|
|
5.8 |
% |
|
|
5.6 |
% |
摊销和收益支出 |
|
|
2.3 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
2.9 |
|
收购和整合费用 |
|
|
0.3 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
2.5 |
|
高管过渡费用 |
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
重组费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
非公认会计准则营业收入 |
|
$ |
11.4 |
|
|
$ |
8.7 |
|
|
$ |
19.1 |
|
|
$ |
16.5 |
|
非公认会计准则营业利润率 |
|
|
8.8 |
% |
|
|
8.3 |
% |
|
|
7.9 |
% |
|
|
8.3 |
% |
已预订的订单 在截至2023年6月30日的三个月中，增长了4,940万美元，增长了43.5％，至1.629亿美元，而截至2022年6月30日的三个月为1.135亿美元。这一增长得益于我们的排放管理技术增加了4,940万美元，但分离、过滤和工业用水技术减少了1,240万美元，部分抵消了这一增长。在截至2023年6月30日的三个月中预订的1.629亿美元订单中，1,510万美元归因于前十二个月期间的收购。
已预订的订单 在截至2023年6月30日的六个月中，增长了3,460万美元，增长了12.6％，至3.090亿美元，而截至2022年6月30日的六个月为2.744亿美元。这一增长得益于我们的排放管理技术增加了1,770万美元，工程旋风系统增加了1,540万美元。在截至2023年6月30日的六个月中预订的3.090亿美元订单中，3,930万美元归因于前十二个月期间的收购。
截至2023年6月30日的三个月，净销售额增长了2380万美元，达到1.292亿美元，增长了22.6％，而截至2022年6月30日的三个月为1.054亿美元。这一增长基础广泛，主要是分离、过滤和工业用水技术增加了1,520万美元，排放管理技术增加了540万美元。截至2023年6月30日的三个月，净销售额中约有95％，即1.213亿美元，归因于有机收入。
截至2023年6月30日的六个月中，净销售额增长了4,390万美元，达到2.417亿美元，增长了22.2％，而截至2022年6月30日的六个月为1.978亿美元。这一增长范围广泛，主要是分离、过滤和工业用水技术增加了2780万美元，热声学技术增加了940万美元，为工业空气服务的产品增加了550万美元
21
终端市场。截至2023年6月30日的六个月中，净销售额中约有90％（2.212亿美元）归因于有机收入。
截至2023年6月30日的三个月，毛利增长了810万美元，增长了25.6％，达到3,980万美元，而截至2022年6月30日的三个月为3,170万美元。毛利的增长主要归因于如上所述的有机销售额的增加、运营杠杆率的增加以及对利润率有利的企业的收购。在截至2023年6月30日的三个月中，毛利占销售额的百分比增至30.8％，而截至2022年6月30日的三个月中为30.1％。
截至2023年6月30日的六个月中，毛利增长了1,660万美元，增长了28.6％，达到7,470万美元，而截至2022年6月30日的六个月为5,810万美元。毛利的增长主要归因于如上所述销售量的增加、项目利润组合的提高以及对利润率有利的企业的收购。截至2023年6月30日的六个月中，毛利占销售额的百分比增至30.9％，而截至2022年6月30日的六个月中为29.4％。
截至2023年6月30日的三个月，销售和管理费用为2,840万美元，而截至2022年6月30日的三个月为2300万美元。这一增长主要归因于上一年度和本年度的收购，以及为支持我们的增长和扩大全球足迹所做的努力而增加的员工人数。
截至2023年6月30日的六个月中，销售和管理费用为5,560万美元，而截至2022年6月30日的六个月为4160万美元。这一增长主要归因于上一年度和本年度的收购、上一年度的250万美元优惠保险和解协议，以及为支持我们的增长和扩大全球足迹所做的努力而增加的员工人数。
截至2023年6月30日的三个月，摊销和收益支出为230万美元，而截至2022年6月30日的三个月为150万美元。支出的增加归因于本年度和上一年度收购的无形资产增加，收益支出增加了50万美元，固定资产摊销增加了30万美元。
截至2023年6月30日的六个月中，摊销和收益支出为400万美元，而截至2022年6月30日的六个月为290万美元。支出的增加归因于本年度和上一年度收购的无形资产增加，收益支出增加了60万美元，固定资产摊销增加了50万美元。
截至2023年6月30日的三个月，营业收入增加了290万美元，达到860万美元，而截至2022年6月30日的三个月的营业收入为570万美元。营业收入的增加主要归因于净销售额的增加。
截至2023年6月30日的六个月中，营业收入增加了310万美元，达到1410万美元，而截至2022年6月30日的六个月的营业收入为1,100万美元。营业收入的增加主要归因于净销售额的增加。
截至2023年6月30日的三个月，非公认会计准则营业收入为1140万美元，而截至2022年6月30日的三个月为870万美元。截至2023年6月30日的三个月，非公认会计准则营业收入占销售额的百分比从截至2022年6月30日的三个月的8.3％增至8.8％。
截至2023年6月30日的六个月中，非公认会计准则营业收入为1,910万美元，而截至2022年6月30日的六个月为1,650万美元。截至2023年6月30日的三个月，非公认会计准则营业收入占销售额的百分比为7.9％，而截至2022年6月30日的六个月为8.3％。
在截至2023年6月30日的三个月中，利息支出增加到380万美元，而利息支出为1.1美元 截至2022年6月30日的三个月中，为百万美元。利息支出增加的主要原因是债务余额增加和利率上升。
在截至2023年6月30日的六个月中，利息支出增加到620万美元，而利息支出为1.9美元 截至2022年6月30日的六个月中，为百万美元。利息支出增加的主要原因是债务余额增加和利率上升。
截至2023年6月30日的三个月，所得税支出为100万美元，而截至2022年6月30日的三个月中，所得税支出为190万美元。截至2023年6月30日的六个月中，所得税支出为100万美元，而截至2022年6月30日的六个月中，所得税支出为300万美元。截至2023年6月30日的三个月，有效所得税税率为19.8％，而截至2022年6月30日的三个月的有效所得税税率为28.3％。截至2023年6月30日的六个月中，有效所得税税率为13.3％，而截至2022年6月30日的六个月的有效所得税税率为28.3％。有效所得税税率
22
截至2023年6月30日的三个月和六个月与美国联邦法定利率不同。我们的有效税率受到某些其他永久性差异的影响，包括州所得税、不可扣除的激励性股票薪酬以及我们运营所在司法管辖区之间的税率差异。
业务板块
公司的业务由管理层按照该细分市场所服务的产品线或终端市场进行组织和审查，分为两个可报告的细分市场。各分部的业绩通过未经审计的简明合并收益表中的 “运营收入” 进行审查。
|
|
截至6月30日的三个月 |
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|
截至6月30日的六个月 |
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（以千计） |
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2023 |
|
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2022 |
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2023 |
|
|
2022 |
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||||
净销售额（减去细分市场内和细分市场间销售额） |
|
|
|
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|
|
|
|
|
||||
工程系统部门 |
|
$ |
87,522 |
|
|
$ |
67,333 |
|
|
$ |
161,977 |
|
|
$ |
124,308 |
|
工业过程解决方案部门 |
|
|
41,659 |
|
|
|
38,042 |
|
|
|
79,767 |
|
|
|
73,503 |
|
净销售总额 |
|
$ |
129,181 |
|
|
$ |
105,375 |
|
|
$ |
241,744 |
|
|
$ |
197,811 |
|
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||
（以千计） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
运营收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
工程系统部门 |
|
$ |
14,089 |
|
|
$ |
9,006 |
|
|
$ |
23,894 |
|
|
$ |
15,476 |
|
工业过程解决方案部门 |
|
|
4,586 |
|
|
|
5,482 |
|
|
|
10,131 |
|
|
|
9,621 |
|
企业和其他(1) |
|
|
(10,072 |
) |
|
|
(8,742 |
) |
|
|
(19,961 |
) |
|
|
(14,147 |
) |
运营收入总额 |
|
$ |
8,603 |
|
|
$ |
5,746 |
|
|
$ |
14,064 |
|
|
$ |
10,950 |
|
(1) 包括公司薪酬、专业服务、信息技术和其他一般和管理公司费用。
工程系统部门
截至2023年6月30日的三个月，我们的工程系统板块的净销售额增长了2,020万美元，达到8,750万美元，而截至2022年6月30日的三个月为6,730万美元。这一增长得益于分离、过滤和工业用水技术增加了1,520万美元，排放管理技术增加了540万美元。截至2023年6月30日的三个月，净销售额中约有90％，即8,050万美元，归因于有机收入。
截至2023年6月30日的六个月中，我们的工程系统板块净销售额增长了3,770万美元，达到1.62亿美元，而截至2022年6月30日的六个月为1.243亿美元。这一增长得益于分离、过滤和工业用水技术增加了2780万美元，热声学技术增加了940万美元。截至2023年6月30日的六个月中，净销售额中约有90％，即1.434亿美元，归因于有机收入。
截至2023年6月30日的三个月，工程系统板块的营业收入增加了510万美元，达到1410万美元，而截至2022年6月30日的三个月为900万美元。增长主要归因于销售额的增加，但直接成本的增加部分抵消了这一增长。
截至2023年6月30日的六个月中，工程系统板块的营业收入增加了840万美元，达到2390万美元，而截至2022年6月30日的六个月为1,550万美元。增长主要归因于销售额的增加，但直接成本的增加部分抵消了这一增长。
工业过程解决方案部门
截至2023年6月30日的三个月，我们的工业过程解决方案板块的净销售额增长了370万美元，达到4170万美元，而截至2022年6月30日的三个月为3,800万美元。增长主要归因于服务于工业空气末端市场的所有产品的增长。截至2023年6月30日的三个月，净销售额中约有98％，即4,070万美元，归因于有机收入。
截至2023年6月30日的六个月中，我们的工业过程解决方案板块的净销售额增长了630万美元，达到7,980万美元，而截至2022年6月30日的六个月为7,350万美元。增长主要归因于服务于工业空气末端市场的所有产品的增长。截至2023年6月30日的六个月中，净销售额中约有98％，即7,780万美元，归因于有机收入。
23
截至2023年6月30日的三个月，工业过程解决方案板块的营业收入减少了90万美元，至460万美元，而截至2022年6月30日的三个月为550万美元。减少的主要原因是与材料和劳动力相关的成本增加，但部分被销售额的增加所抵消。
截至2023年6月30日的六个月中，工业过程解决方案板块的营业收入增加了50万美元，达到1,010万美元，而截至2022年6月30日的六个月为960万美元。增长主要归因于销售额的增加，但被与材料和劳动力相关的成本增加所抵消。
企业和其他部门
截至2023年6月30日的三个月，企业和其他板块的运营支出增加了140万美元，达到1,010万美元，而截至2022年6月30日的三个月为870万美元。增长主要归因于为支持增长而进行的投资，以及工资和服务业的通货膨胀增加。
截至2023年6月30日的六个月中，企业和其他板块的运营支出增加了590万美元，达到2,000万美元，而截至2022年6月30日的六个月为1,410万美元。增长的主要原因是为支持增长而进行的投资、工资和服务的通货膨胀增加，以及去年同期250万美元的有利保险结算。
待办事项
积压（即未履行或剩余的履约义务）是指我们期望确认的销售额，这些产品和服务的控制权尚未移交给客户。截至2023年6月30日，积压量从截至2022年12月31日的3.117亿美元增加到3.91亿美元，其中4,990万美元，占增长的63％是由于有机增长。我们的客户可能有权取消给定的订单。从历史上看，取消预订并不常见。根据外币汇率的调整，每季度对积压情况进行调整。几乎所有积压的货品预计将在12至18个月内交付。积压不是由公认会计原则定义的，我们的积压计算方法可能与其他公司使用的方法不一致。
新的会计公告
有关最近会计声明的信息，请参阅本10-Q表季度报告第1项中未经审计的简明合并财务报表附注2。
流动性和资本资源
当我们从事大量工作时，我们的营运资金目标是使这些项目自筹资金。我们努力通过获得初始首付款、尽可能按期签订账单合同、利用材料供应商的延期付款期限以及在客户付款后向分包商付款（这是行业惯例）来实现这一目标。我们在净营运资金中的投资由运营现金流和信贷额度（定义见下文）下的循环信贷额度提供资金。
截至2023年6月30日，该公司的营运资金为1.028亿美元，而截至2022年12月31日为9,400万美元。2023年6月30日，流动资产与流动负债的比率为1.55比1.00，而2022年12月31日的比率为1.64比1.00。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，现金及现金等价物总额分别为4,760万美元和4,550万美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们的现金和现金等价物分别由某些非美国子公司持有，并以外币计价。
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债务包括以下内容：
（以千计） |
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2023年6月30日 |
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2022年12月31日 |
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||
信贷额度下的未偿借款（定义见下文） |
|
|
|
|
|
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||
定期贷款 |
|
$ |
40,207 |
|
|
$ |
41,309 |
|
循环信贷额度 |
|
|
93,200 |
|
|
|
61,300 |
|
信贷额度下的未偿借款总额 |
|
|
133,407 |
|
|
|
102,609 |
|
合资企业定期债务下的未偿借款 |
|
|
9,406 |
|
|
|
10,083 |
|
未摊销的债务折扣 |
|
|
(1,178 |
) |
|
|
(1,488 |
) |
未偿借款总额 |
|
|
141,635 |
|
|
|
111,204 |
|
减去：当前部分 |
|
|
(4,313 |
) |
|
|
(3,579 |
) |
债务总额，减去流动部分 |
|
$ |
137,322 |
|
|
$ |
107,625 |
|
信贷额度
该公司在美国的未偿还借款包括优先担保定期贷款和优先担保循环贷款，包括信用证、周转贷款和多币种贷款（统称为 “信贷额度”）的次级贷款。截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司遵守了信贷额度下的所有相关财务和其他限制性契约。
有关公司债务融资的更多信息，请参阅本10-Q表季度报告第1项中未经审计的简明合并财务报表附注7。
我们现有信贷额度下的未使用信贷总额如下：
（单位：百万） |
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
信贷额度，循环贷款 |
|
$ |
140.0 |
|
|
$ |
140.0 |
|
向下抽取 |
|
|
(93.2 |
) |
|
|
(61.3 |
) |
开具信用证 |
|
|
20.4 |
|
|
|
(18.9 |
) |
未使用的信用额度总可用性 |
|
$ |
67.2 |
|
|
$ |
59.8 |
|
可用金额视借款限制而定 |
|
$ |
26.4 |
|
|
$ |
59.8 |
|
现金流和流动性概述
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
|||||
（以千计） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
经营活动提供的（用于）净现金 |
|
$ |
(611 |
) |
|
$ |
18,691 |
|
用于投资活动的净现金 |
|
|
(28,061 |
) |
|
|
(38,797 |
) |
融资活动提供的净现金 |
|
|
29,498 |
|
|
|
26,655 |
|
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
|
|
1,141 |
|
|
|
(3,091 |
) |
现金净减少 |
|
$ |
1,967 |
|
|
$ |
3,458 |
|
经营活动
在截至2023年6月30日的六个月中，运营活动中使用的现金为60万美元，而去年同期运营部门提供的现金为1,870万美元，这意味着额外使用了1,930万美元的现金。2023年前六个月来自经营活动的现金流同比产生了不利影响，这主要是由于收到未偿应收账款和向供应商付款的时机，以及净收入与去年同期相比有所下降。
投资活动
在截至2023年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金为2,810万美元，而去年同期用于投资活动的净现金为3,880万美元。在截至2023年6月30日的六个月中，用于投资活动的2,810万美元现金是用于收购的2420万美元现金的结果，如未经审计的简明合并财务报表附注14所述，390万美元用于收购不动产和设备。去年同期，3,880万美元的现金用于
25
如附注14所述，投资活动是用于收购的3,740万美元和用于购置财产和设备的140万美元的结果。
融资活动
在截至2023年6月30日的六个月中，融资活动提供了2950万美元，而去年同期融资活动提供的资金为2670万美元，增加了280万美元。在截至2023年6月30日的六个月中，公司将3190万美元用于公司循环信贷额度的净借款，主要用于为本年度的收购提供资金，170万美元用于偿还长期债务，90万美元用于收购延期付款，60万美元用于非控股权益的分配。公司还从行使股票期权和员工股票购买计划中获得了120万美元的收益。去年同期，公司将2,270万美元用于公司循环信贷额度的净借款，950万美元用于长期债务的净借款，主要用于为收购融资，430万美元用于普通股回购，90万美元用于非控股权益的分配。
关键会计政策与估计
管理层对公司财务状况和经营业绩的讨论和分析以公司的简明合并财务报表为基础。这些财务报表的编制要求管理层对未来事件作出估计和假设。这些估计数和基本假设影响报告的资产和负债金额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和支出金额。此类估计数包括收入确认、贸易应收账款的估值、存货、商誉、无形资产、其他长期资产、法律意外情况、担保义务和用于计算所得税的假设、企业合并会计和相关余额中使用的假设以及养老金和退休后福利等。这些估计和假设基于管理层的最佳估计和判断。管理层利用历史经验和其他因素持续评估其估计和假设。管理层监测经济状况和其他因素，并将在事实和情况需要时调整此类估计和假设。由于无法精确确定未来的事件及其影响，实际结果可能与这些估计有很大差异。
管理层认为，在截至2023年6月30日的六个月中，公司在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析中披露的关键会计政策和估计的项目没有变化。
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告包括经修订的1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述，旨在涵盖1995年《私人证券诉讼改革法》提供的 “前瞻性陈述” 的避风港。除历史事实陈述（包括有关管理层信念和期望的陈述）外，本10-Q表季度报告中包含的任何陈述均为前瞻性陈述，应据此进行评估。这些陈述是根据管理层对未来事件和业务业绩的看法和假设作出的。我们使用 “相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“估计”、“预测”、“项目”、“将”、“计划”、“应该” 等词语以及类似的表达方式来识别前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及风险和不确定性，可能导致实际业绩与此类陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。在 “第一部分——第 1A 项” 中讨论了可能导致实际结果存在重大差异的潜在风险和不确定性等。公司截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告的 “风险因素”，包括但不限于：
26
其中许多风险超出了管理层的控制或预测能力。如果这些风险或不确定性中的一项或多项成为现实，或者任何相关假设被证明不正确，则实际结果在重大方面可能与当前的预期有所不同。提醒投资者不要过分依赖此类前瞻性陈述，因为它们仅代表我们截至声明发表之日的观点。此外，前瞻性陈述仅代表其发表之日。除非联邦证券法或美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度有要求，否则我们没有义务更新或审查任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
第 3 项。定量和定性有关市场风险的实时披露
我们面临某些市场风险，主要是利率的变化。市场风险是指因市场汇率和价格（例如外汇汇率和利率）的不利变化而产生的潜在损失。对于公司而言，这些风险敞口主要与利率变化有关。我们目前不持有任何纯粹用于交易或投机目的的衍生品或其他金融工具。
截至2023年6月30日，公司长期债务总额和长期债务当前到期日的账面价值为1.428亿美元。市场风险的估算是假设公司截至2023年6月30日的加权平均借款利率上升（下降）10％，导致未来收益和现金流可能减少（增加）。公司债务的大部分利息与SOFR市场利率挂钩。据估计，截至2023年6月30日，加权平均借款利率的估计变化为10％，其年度影响为120万美元。
该公司在多个国家拥有全资子公司，包括荷兰、加拿大、中华人民共和国、墨西哥、英国、新加坡、印度、阿拉伯联合酋长国和韩国。过去，我们没有对冲外汇敞口，汇率的波动也没有对我们的经营业绩产生重大影响。未来的汇率变化可能会对我们的收入、运营费用和收益产生正面或负面影响。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，简明合并收益表 “其他收益（支出），净额” 项目中包含的交易收益（亏损）分别为30万美元和160万美元，截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月分别为80万美元和130万美元。
第 4 项。控制S 和程序
评估披露控制和程序
公司维持披露控制和程序（定义见1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条），旨在确保公司在其提交的报告中要求披露的信息或
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根据《交易法》提交的材料是在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告的，此类信息会被收集并传达给公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
公司管理层在公司首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了截至本10-Q表季度报告所涉期间末公司披露控制和程序的有效性。根据该评估，我们的管理层，包括我们的首席执行官兼首席财务官，得出结论，截至2023年6月30日，我们的披露控制和程序尚未生效，这是由于下文讨论的我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，目前正在补救中。
尽管存在重大弱点，但管理层认为，本报告中包含的简明合并财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允地列报了本报告中列报的每个时期的公司财务状况、经营业绩和现金流量。
财务报告内部控制存在重大缺陷
在我们对截至2023年6月30日的评估中，我们发现，截至2023年3月31日的第一季度财务报告的内部控制存在重大缺陷，这与管理层审查其长期以来与工程系统部门隔绝的合同的收入确认有关。具体而言，在截至2023年3月31日的季度中，管理层没有保留适当的文件，以支持对工程系统领域客户合同的长期收入确认进行审查。
重大弱点并未导致我们的中期财务报表或披露中出现任何重大错报，我们之前发布的任何中期或经审计的合并财务报表也无需更改
解决材料薄弱环节的补救措施
管理层致力于维持良好的内部控制环境。针对已发现的重大弱点，管理层在董事会审计委员会的监督下，已采取行动纠正财务报告内部控制中的重大弱点，包括强调遵守公司有关控制绩效的政策以及控制权所有者的相关文件的重要性，加强对控制权所有者的现有培训计划，以及开展监测活动以验证控制所有者的控制绩效。
公司预计，上述行动以及由此产生的控制改进将加强公司与管理层审查长期收入确认相关的流程、程序和控制，并将解决相关的重大弱点。但是，在适用的控制措施运行了足够长的时间，并且管理层通过测试得出结论，控制措施正在有效运作之前，不能认为重大弱点已得到补救。
财务报告内部控制的变化
除了上述重大弱点以及对此类重大弱点的持续补救措施外，在截至2023年6月30日的季度中，公司对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条）没有发生任何重大影响或有理由可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
对控制有效性的限制
控制系统，无论构思和操作多么完善，都旨在为实现控制系统的目标提供合理但不是绝对的保证。此外，控制系统的设计必须反映出存在资源限制的事实，并且必须将控制的好处与其成本相比加以考虑。由于所有控制系统都存在固有的局限性，任何控制评估都无法绝对保证发现公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有）。由于具有成本效益的控制系统存在固有的局限性，因错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法被发现。公司定期评估其内部控制措施，以在必要时加强其程序和控制。
28
第二部分 — 其他R 信息
第 1 项。合法的诉讼
有关公司参与的法律诉讼的信息，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中所载的未经审计的简明合并财务报表附注13。
第 1A 项。R风险因素
在 “第一部分——第1A项” 中披露的公司风险因素没有重大变化。公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “风险因素”。
第 2 项。未注册的股票销售TY 证券和所得款项的使用
发行人及关联买家购买股权证券
下表提供了截至2023年6月30日的三个月中我们购买公司股票证券的信息：
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发行人购买股权证券 |
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（以千计，每股数据除外） |
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购买的股票总数 1 |
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每股支付的平均价格 |
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作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 |
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根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值 |
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2023 年 4 月 1 日-2023 年 4 月 30 日 |
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$ |
13,000 |
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2023 年 5 月 1 日-2023 年 5 月 31 日 |
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13,000 |
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2023 年 6 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 |
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13,000 |
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总计 |
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(1) 2022年5月10日，董事会批准了一项2000万美元的股票回购计划，如附注8所述。该计划将于 2025 年 4 月 30 日到期。
第 3 项。默认 UP关于优先证券
没有。
第 4 项。我的安全ETY 披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
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第 6 项。E展出
31.1 |
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规则 13 (a) /15d-14 (a) 首席执行官的认证 |
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31.2 |
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规则 13 (a) /15d-14 (a) 首席财务官的认证 |
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32.1 |
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首席执行官认证（18 美国第 1350 条） |
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32.2 |
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首席财务官认证（18 美国第 1350 条） |
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101.INS |
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内联 XBRL 实例文档 |
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101.SCH |
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内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
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101.CAL |
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内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF |
|
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
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101.LAB |
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内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
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104 |
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封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中） |
30
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
CECO环境公司
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来自： |
/s/ Paul M. Gohr |
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保罗·M·高尔 |
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首席会计官 （首席会计官和经正式授权的官员） |
日期：2023 年 8 月 8 日
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