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000171015512 月 30 日2023Q2假的http://fasb.org/us-gaap/2023#NonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#NonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#NonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#NonoperatingIncomeExpenseP6MP1YP1Y36400017101552023-01-012023-07-0100017101552023-07-28xbrli: 股票00017101552023-07-01iso421:USD00017101552022-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001710155Eye: 产品销售会员2023-04-022023-07-010001710155Eye: 产品销售会员2022-04-032022-07-020001710155Eye: 产品销售会员2023-01-012023-07-010001710155Eye: 产品销售会员2022-01-022022-07-020001710155Eye: 服务和计划会员2023-04-022023-07-010001710155Eye: 服务和计划会员2022-04-032022-07-020001710155Eye: 服务和计划会员2023-01-012023-07-010001710155Eye: 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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
_______________________________________________________________________
表单10-Q
_______________________________________________________________________
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年7月1日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
对于从到的过渡期
委员会档案编号 001-38257
_______________________________________________________________________
国家视野控股有限公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
_______________________________________________________________________
特拉华 46-4841717
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		（美国国税局雇主
证件号）
商业大道 2435 号 
2200 号大楼30096
德卢斯, 格鲁吉亚
（邮政编码）
（主要行政办公室地址）
(770) 822‑3600
（注册人的电话号码，包括区号）
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）
_______________________________________________________________________
根据该法第12（b）条注册的证券
每个班级的标题 交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.01美元眼睛斯达克
用复选标记表明注册人 (1) 在过去的12个月中（或注册人被要求提交此类报告的较短时间）中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否受此类申报要求的约束。是的  ☒没有☐
用勾号指明注册人在过去 12 个月（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据第 S-T 条第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的  ☒没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☒ 加速过滤器☐
非加速过滤器☐ 规模较小的申报公司
☐
新兴成长型公司
☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的☐没有☒
注明截至最新可行日期，每类发行人普通股的已发行股票数量。
班级 截至 2023 年 7 月 28 日的未付款
普通股，面值0.01美元 78,157,788


国家愿景控股有限公司和子公司


目录
页面
关于前瞻性陈述的特别说明
3
第一部分 — 财务信息
5
第 1 项。
财务报表（未经审计）
5
简明合并资产负债表
5
简明合并运营和综合收益报表
6
股东权益简明合并报表
7
简明合并现金流量表
8
简明合并财务报表附注
9
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
22
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
36
第 4 项。
控制和程序
36
第二部分 — 其他信息
37
第 1 项。
法律诉讼
37
第 1A 项。
风险因素
37
第 2 项。
未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券
37
第 3 项。
优先证券违约
38
第 4 项。
矿山安全披露
38
第 5 项。
其他信息
38
第 6 项。
展品
39
签名
40


目录

关于前瞻性陈述的特别说明

本10-Q表季度报告（以下简称 “10-Q表”）包含经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的 “前瞻性陈述”，这些陈述受这些条款设立的 “安全港” 的约束。除本10-Q表格中包含的历史事实陈述外，所有陈述都可能是前瞻性陈述，包括有关我们的计划、目标、目标、信念、业务战略、未来事件、业务状况、经营业绩、财务状况、业务前景、业务趋势和其他信息的陈述。
诸如 “相信”、“期望”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“打算”、“计划”、“估计” 或 “预期” 之类的词语以及此类词语或类似表达方式的变体旨在识别前瞻性陈述。前瞻性陈述不是历史事实或对未来表现的保证，而是基于我们当前的预期、信念、估计和预测以及各种假设，其中许多假设本质上是不确定的，是我们无法控制的。我们的期望、信念和预测是真诚地表达的，我们相信这些期望、信念和预测是有合理依据的。但是，无法保证管理层的预期、信念和预测会产生或实现，实际业绩可能与前瞻性陈述中表达或表示的结果存在重大差异。
有许多风险、不确定性和其他重要因素，其中许多是我们无法控制的，这可能会导致我们的实际业绩与本10-Q表格中包含的前瞻性陈述存在重大差异。此类风险、不确定性和其他可能导致实际业绩差异的重要因素包括向美国证券交易委员会提交的公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2022年10-K表年度报告”）中第二部分第1A项—— “风险因素” 中列出的风险、不确定性和因素（“2022年10-K表年度报告”）（“SEC”），因此此类风险因素可能会在我们向美国证券交易委员会提交的定期文件中不时更新，这些文件可在美国证券交易委员会查阅的网站 www.sec.gov，还包括但不限于 COVID-19 疫情和未来的卷土重来，以及相关影响，包括联邦、州和地方政府为应对疫情而采取的行动；客户应对疫情的行为，包括此类行为对店内流量和销售的影响；市场波动和经济健康状况的总体下降以及其他影响消费者支出的因素，包括通货膨胀和金融市场的不确定性（包括最近银行倒闭和影响的事件的结果金融机构）；鉴于疫情，我们为门店和远程医疗产品招募和留住视力保健专业人员的能力；我们成功竞争的能力；我们成功开设新门店和进入新市场的能力；我们扩大远程医疗产品和电子健康记录能力；我们维持Host和Legacy品牌表现的能力以及我们与Host和Legacy合作伙伴的当前运营关系；我们成功应对终止的能力我们的沃尔玛合作伙伴关系，包括过渡期；我们维持运营中足够的现金流水平以执行或维持增长战略或以令人满意的条件获得额外融资的能力；工资率上涨、通货膨胀、成本上涨以及原材料价格和能源价格上涨的影响；我们的增长战略使现有资源紧张并导致现有门店的业绩受到影响；我们成功高效地实施营销、广告和促销活动的能力努力；与租赁大量空间相关的风险，包括未来占用成本的增加；某些技术进步的影响，以及处方眼镜或隐形眼镜之外的视力矫正替代品的供应增加或消费者偏好增加，以及未来用于纠正视力相关问题的药物开发；我们保留现有高级管理团队和吸引合格新员工的能力；我们管理库存的能力；经营业绩的季节性波动以及库存水平；与我们的电子商务和全渠道业务相关的风险；我们一个或多个配送中心和/或光学实验室的运营损失或中断，导致无法及时履行客户订单和交付我们的产品；我们对眼镜零售行业技术创新者的投资所产生的损失风险；与环境、社会和治理问题（包括气候变化）相关的风险；与采购我们产品的供应商相关的风险包括我们对有限数量的供应商的依赖；我们与托管视力保健公司、视力保险提供商和其他第三方付款人发展、维持和扩大关系的能力；我们有效运营信息技术系统并防止中断或安全漏洞的能力；我们依赖第三方保险和报销（包括政府计划）来获得越来越多的收入；我们遵守广泛的州、地方和联邦视力保健法律法规的能力；我们遵守广泛的州、地方和联邦视力保健法律法规的能力；我们的遵守托管视力保健法律法规；我们遵守不断变化的州、地方和联邦隐私、数据安全和数据保护法律法规的能力；产品责任、产品召回或人身伤害问题；我们未能遵守或修改法律、法规、执法活动和其他要求；与我们的业务运营有关的法律诉讼导致的任何不利诉讼判决或和解的影响；我们充分保护知识产权的能力；我们的大量知识产权负债以及我们产生足够现金流以偿还债务的能力；利率的变化以及基准利率的变化以及与上述情况相关的不确定性；我们信贷协议中的限制限制了我们经营业务的灵活性；转换可转换票据后对现有股东的潜在稀释；以及风险
3
目录
与拥有我们的普通股有关（包括根据我们的股票回购计划回购普通股的时机、方式和数量），包括我们遵守设计、实施和维护有效内部控制要求的能力。
我们提醒您，上述风险、不确定性和其他因素可能并不包含对您很重要的所有风险、不确定性和其他因素。此外，我们无法向您保证，我们将实现我们期望或预期的结果、收益或发展，或者即使已基本实现，它们也会产生后果或以预期的方式影响我们或我们的业务。无法保证 (i) 我们正确测量或确定了影响我们业务的所有因素或这些因素可能产生的影响程度，(ii) 此类分析所依据的有关这些因素的可用信息是完整或准确的，(iii) 此类分析是正确的，或 (iv) 我们的策略（部分基于此分析）会取得成功。本10-Q表格中的所有前瞻性陈述仅在本10-Q表格发布之日或自发表之日起适用，除非适用法律要求，否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。
除非上下文另有要求，否则本10-Q表格中所有提及 “我们”、“我们的” 或 “公司” 的内容均指National Vision Holdings, Inc.及其子公司。本表格10-Q中提及 “眼部护理从业者” 是指验光师和眼科医生，提及 “视力保健专业人员” 是指验光师（包括我们雇用的验光师或与我们有安排的眼保健从业者拥有的专业公司雇用的验光师）和配镜师。
网站披露
我们使用我们的网站 www.nationalvision.com 作为发布公司信息的渠道。有关公司的财务和其他重要信息可通过我们的网站定期访问并发布在我们的网站上。因此，投资者除了关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会的文件、公开电话会议和网络广播外，还应关注我们的网站。此外，当您访问我们网站www.nationalvision.com/investors的 “投资者资源” 部分的 “电子邮件提醒” 页面注册电子邮件地址时，您可能会自动收到有关National Vision Holdings, Inc.的电子邮件提醒和其他信息。但是，我们网站的内容不是 10-Q 表的一部分。
4
目录

第一部分 — 财务信息

第 1 项。财务报表（未经审计）。

National Vision 控股公司及其子公司
简明合并资产负债表
以千计，面值除外
（未经审计）
截至
2023年7月1日		截至
2022年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$254,647 $229,425 
应收账款，净额78,904 79,892 
库存120,871 123,158 
预付费用和其他流动资产39,865 41,361 
流动资产总额494,287 473,836 
非流动资产：
财产和设备，净额367,333 359,775 
善意777,613 777,613 
商标和商品名称240,547 240,547 
其他无形资产，净额30,900 34,669 
使用权资产398,469 382,825 
其他资产24,779 21,981 
非流动资产总额1,839,641 1,817,410 
总资产$2,333,928 $2,291,246 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$64,108 $65,276 
其他应付账款和应计费用112,946 94,225 
未赚取的收入39,818 41,239 
递延收入64,101 62,201 
长期债务和融资租赁债务的当前到期日10,501 4,137 
当前的经营租赁债务71,759 77,186 
流动负债总额363,233 344,264 
非流动负债：
长期债务和融资租赁债务，减去流动部分和债务折扣555,182 563,388 
非当期经营租赁债务380,675 358,110 
递延收入21,946 21,601 
其他负债9,261 8,900 
递延所得税，净额95,219 93,870 
非流动负债总额1,062,283 1,045,869 
承付款和或有开支（见附注9）
股东权益：
普通股，$0.01面值； 200,000授权股份； 84,625和 84,273分别于2023年7月1日和2022年12月31日发行的股票； 78,154和 78,992分别为截至2023年7月1日和2022年12月31日的已发行股份
846 842 
额外的实收资本777,762 767,112 
累计其他综合亏损(801)(1,179)
留存收益344,401 320,517 
库存股票，按成本计算； 6,471和 5,281分别截至2023年7月1日和2022年12月31日的股票
(213,796)(186,179)
股东权益总额908,412 901,113 
负债和股东权益总额$2,333,928 $2,291,246 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
5
目录
National Vision 控股公司及其子公司
简明合并运营和综合收益报表
以千计，每股收益除外
（未经审计）
三个月已结束六个月已结束
2023年7月1日2022年7月2日2023年7月1日2022年7月2日
收入：
产品净销售额$432,925 $421,600 $897,686 $854,853 
服务和计划的净销售额 92,415 87,955 190,023 182,413 
净收入总额525,340 509,555 1,087,709 1,037,266 
适用于收入的成本（不包括折旧和摊销）：
产品167,514 163,361 340,616 327,580 
服务和计划80,325 71,206 161,275 143,024 
适用于收入的总成本247,839 234,567 501,891 470,604 
运营费用：
销售、一般和管理费用243,971 227,829 493,893 456,383 
折旧和摊销24,929 25,245 49,742 50,396 
资产减值893 3,509 1,280 3,915 
其他支出（收入），净额(17)34 (134)265 
运营费用总额 269,776 256,617 544,781 510,959 
运营收入7,725 18,371 41,037 55,703 
利息支出（收入），净额1,836 3,963 6,703 (181)
所得税前收益5,889 14,408 34,334 55,884 
所得税准备金275 4,674 10,450 16,003 
净收入$5,614 $9,734 $23,884 $39,881 
每股收益：
基本$0.07 $0.12 $0.30 $0.49 
稀释$0.07 $0.12 $0.30 $0.47 
加权平均已发行股数：
基本78,101 80,061 78,411 80,744 
稀释78,343 80,403 78,784 94,109 
综合收入：
净收入$5,614 $9,734 $23,884 $39,881 
对冲工具的未实现收益255 255 508 507 
对冲工具未实现收益的税收准备金65 65 130 129 
综合收入 $5,804 $9,924 $24,262 $40,259 

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
6
目录


National Vision 控股公司及其子公司
股东权益简明合并报表
以千计
（未经审计）
截至2023年7月1日的三个月和六个月
普通股额外
付费
资本		累积的
其他
全面
损失		留存收益财政部
股票		总计
股东
公平
股份金额
截至2022年12月31日的余额78,992 $842 $767,112 $(1,179)$320,517 $(186,179)$901,113 
普通股的发行282 3 490 — — — 493 
基于股票的薪酬— — 4,271 — — — 4,271 
购买库存股票(1,189)— — — — (27,609)(27,609)
2025 年票据的结算— — — — — — — 
对冲工具的未实现收益，扣除税款— — — 188 — — 188 
净收入— — — — 18,270 — 18,270 
截至2023年4月1日的余额78,085 $845 $771,873 $(991)$338,787 $(213,788)$896,726 
普通股的发行70 1 451 452 
基于股票的薪酬5,438 5,438 
购买库存股票(1)(8)(8)
对冲工具的未实现收益，扣除税款190 190 
净收入5,614 5,614 
截至2023年7月1日的余额78,154 $846 $777,762 $(801)$344,401 $(213,796)$908,412 

截至2022年7月2日的三个月和六个月
普通股额外
付费
资本		累积的
其他
全面
损失		留存收益财政部
股票		总计
股东
公平
股份金额
截至2022年1月1日的余额81,405 $838 $750,478 $(1,940)$278,395 $(101,791)$925,980 
普通股的发行289 3 1,366 — — — 1,369 
基于股票的薪酬— — 3,692 — — — 3,692 
购买库存股票(272)— — — — (10,649)(10,649)
2025 年票据的结算— — (1)— — — (1)
对冲工具的未实现收益，扣除税款— — — 188 — — 188 
净收入— — — — 30,147 — 30,147 
截至2022年4月2日的余额81,422 $841 $755,535 $(1,752)$308,542 $(112,440)$950,726 
普通股的发行18 — 421 — — — 421 
基于股票的薪酬— — 3,606 — — — 3,606 
购买库存股票(2,555)— — — — (73,008)(73,008)
对冲工具的未实现收益，扣除税款— — — 190 — — 190 
净收入— — — — 9,734 — 9,734 
截至2022年7月2日的余额78,885 $841 $759,562 $(1,562)$318,276 $(185,448)$891,669 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
7
目录




National Vision 控股公司及其子公司
简明合并现金流量表
以千计
（未经审计）
六个月已结束
2023年7月1日2022年7月2日
来自经营活动的现金流：
净收入$23,884 $39,881 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销49,742 50,396 
债务折扣和递延融资成本的摊销1,800 1,584 
资产减值 1,280 3,915 
递延所得税支出（福利）1,220 3,512 
股票薪酬支出9,788 7,372 
衍生品公允价值变动造成的损失（收益）(1,750)(10,745)
库存调整1,996 1,429 
其他1,509 2,455 
运营资产和负债的变化：
应收账款560 (8,661)
库存290 (7,253)
经营租赁使用权资产和租赁负债525 568 
其他资产3,528 2,246 
应付账款(1,168)5,669 
递延收入和未实现收入824 3,253 
其他负债18,188 (7,590)
经营活动提供的净现金112,216 88,031 
来自投资活动的现金流：
购买财产和设备(54,120)(55,714)
其他(665)20 
用于投资活动的净现金(54,785)(55,694)
来自融资活动的现金流：
长期债务的偿还— (4)
发行普通股的收益945 2,246 
购买库存股票(27,611)(83,632)
债务发行成本的支付(2,869)— 
融资租赁债务的付款(2,536)(2,218)
用于融资活动的净现金(32,071)(83,608)
现金、现金等价物和限制性现金的净变动25,360 (51,271)
现金、现金等价物和限制性现金，年初230,624 306,876 
现金、现金等价物和限制性现金，期末$255,984 $255,605 
补充现金流披露信息：
支付利息的现金$5,399 $9,329 
缴纳税款的现金$4,347 $5,632 
期末应计资本支出$10,770 $9,300 
    
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
8
目录






National Vision 控股公司及其子公司
简明合并财务报表附注索引


页面
1。业务描述和陈述依据
10
2.某些资产负债表账户的详细信息
11
3。公允价值测量
12
4.长期债务
13
5.利率衍生品
15
6.股票激励计划
15
7。与客户签订合同产生的收入
16
8。租赁
17
9。承付款和或有开支
17
10。细分报告
18
11。每股收益
21
12。后续事件
21
9
目录
National Vision 控股公司及其子公司
简明合并财务报表附注（未经审计）

1. 业务描述和陈述依据
操作性质
National Vision Holdings, Inc.（“NVHI”、“公司”、“我们” 或 “我们”）是一家控股公司，其运营子公司包括其间接全资子公司National Vision, Inc.（“NVI”）和NVI的全资子公司。我们是美国领先的眼镜和隐形眼镜价值零售商。我们经营了 1,381和 1,354截至 2023 年 7 月 1 日和 2022 年 12 月 31 日，分别在美国及其领土上的零售眼镜店，通过我们的 五商店品牌，包括美国最佳隐形眼镜（“美国最佳”）、Eyeglass World、部分美国陆军/空军军事基地（“军事”）和部分弗雷德·迈耶门店内的Vista Optical门店，以及我们与沃尔玛（“Legacy”）的管理和服务安排。参见附注12。“后续事件” 指的是2023年7月1日之后发生的与沃尔玛合作伙伴关系有关的事态发展。
列报基础和合并原则
我们根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“U.S. GAAP”）编制未经审计的中期简明合并财务报表，以获取中期财务信息，因此，不包括美国公认会计准则要求的完整合并财务报表的所有信息和披露。截至2022年12月31日的简明合并资产负债表源自截至该财年的经审计的合并资产负债表。这些简明合并财务报表反映了所有正常和经常性的调整，管理层认为，这些调整是公允列报公司中期合并业绩所必需的。
我们年度合并财务报表中通常包含的某些信息和披露已被精简或省略；但是，我们认为，此处包含的披露足以公允列报所列信息。这些简明合并财务报表应与我们经审计的合并财务报表以及截至2022年12月31日财年的附注一起阅读，这些附注包含在10-K表2022年年度报告中。公司的重要会计政策载于合并财务报表附注1。我们在编制中期简明合并财务信息和年度合并财务报表时使用相同的会计政策。在截至2023年7月1日的六个月中，我们的重要会计政策没有变化。
简明合并财务报表包括我们的账目和我们的全资子公司的账目。在合并过程中，所有公司间余额和交易均已清除。2022财年财务报表脚注中的某些金额已重新分类，以符合2023财年的列报方式。
公司合并了某些符合可变权益实体（“VIE”）定义的实体，因为根据会计准则编纂810（合并）的规定，公司得出结论，它是这些实体的主要受益人。截至 2023 年 7 月 1 日，可变权益实体包括 32专业公司。截至2023年7月1日和2022年12月31日，随附的简明合并资产负债表中包含的合并VIE的总资产为美元6.2百万和美元7.9分别为百万美元，合并后的VIE的总负债为美元7.9百万和美元8.3分别是百万。
财政年度
我们的财政年度包括52周或53周，在最接近12月31日的星期六结束。2023财年为52周，将于2023年12月30日结束。本文介绍的所有三个月和六个月期限分别为13周和26周。所有提及年份和季度的内容都与财政期间有关，而不是日历期间。
季节性
由于季节性和总体经济状况的不确定性可能会影响我们的主要终端市场，截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月和六个月的合并经营业绩不一定代表整个财年的预期业绩。从历史上看，我们的业务在上半年实现的净收入、运营收入和运营现金流的比例较高，而在第四财季净收入、运营收入和运营现金流中所占的比例较低。上半年的季节性主要归因于我们客户的个人所得税退税的时间和年度健康保险计划的开始/重置期。与零售客户第四季度假日支出相关的季节性因素通常不会影响我们的业务。我们的季度合并业绩通常也可能受到新门店开业时间、门店关闭时间和某些假期的影响。
10
目录
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。
所得税
截至2023年7月1日的三个月中，我们的有效税率为 4.7%，反映了我们的联邦和州法定税率 25.4%，与员工相关的联邦税收抵免的税收影响以及其他永久物品的影响。截至2022年7月2日的三个月中，我们的有效税率为 32.4%，反映了我们的联邦和州法定税率 25.5% 和其他永久物品的效果。
截至2023年7月1日的六个月中，我们的有效税率为 30.4%，反映了我们的联邦和州法定税率 25.4%，合并VIE和不可扣除的薪酬支出以及其他永久项目的税收影响。截至2022年7月2日的六个月中，我们的有效税率为 28.6%，反映了我们的联邦和州法定税率 25.5% 和其他永久物品的效果。
股票回购
在截至2023年7月1日和2022年7月2日的六个月中，公司回购了 1.1以美元收购其百万股普通股25.0百万，以及 2.7以美元收购其百万股普通股80.0根据股票回购计划，分别为百万美元。截至2023年7月1日，$25.0根据股票回购授权，仍有百万美元可用。
2022年8月，美国政府颁布了《降低通货膨胀法》（“IRA”），除其他外，该法规定根据规定的收入衡量标准征收15％的公司替代性最低税，以及对股票回购征收1％的消费税。
投资
在2023财年的第二季度，我们完成了对一家专门将人工智能驱动的筛查和诊断工具应用于视网膜成像的实体的投资。初始投资为 $0.9截至2023年7月1日，在简明合并资产负债表上的其他资产中，在截至2023年7月1日的六个月中，在简明合并现金流量表的投资部分确认了百万美元。我们已同意再投资一美元2.4完成某些里程碑后，实体将存入百万美元。
未来采用会计公告
参考利率改革。 财务会计准则委员会（“FASB”）在过去几年中多次发布了指导方针，为将美国公认会计原则应用于合同、套期保值关系和其他可能受到伦敦银行间同业拆借利率（“LIBOR”）停止影响的交易提供了可选的权宜之计和例外情况。从2020年3月12日或之后的过渡期开始到2024年12月31日，我们目前能够将这份新的合同修改指南应用于合同修改。请参阅注释 4。“长期债务” 和附注5。“利率衍生品”，了解有关我们从伦敦银行同业拆借利率过渡到定期担保隔夜融资利率（“定期SOFR”）的更多信息。
财务会计准则委员会在此期间发布了其他会计指南，这些指导目前不适用或预计会对公司的简明合并财务报表产生重大影响，因此未在上面描述。

2. 某些资产负债表账户的详细信息
下表提供了简明合并资产负债表中报告的现金及现金等价物与简明合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额的对账情况：
六个月已结束
以千计2023年7月1日2022年7月2日
现金、现金等价物和限制性现金：
现金和现金等价物$254,647 $254,382 
限制性现金包含在其他资产中1,337 1,223 
$255,984 $255,605 
11

目录

下表提供了截至以下日期的某些资产负债表账户的更多详细信息：

以千计截至
2023年7月1日		截至
2022年12月31日
应收账款，净额：
贸易应收账款$44,213 $41,622 
信用卡应收账款18,599 23,311 
其他应收账款 (1)
16,542 15,478 
信用损失备抵金(450)(519)
$78,904 $79,892 
(1) 包括冠状病毒援助、救济和经济安全 (“CARES”) 法案应收账款，金额为美元9.0截至2023年7月1日和2022年12月31日，百万人。

以千计截至
2023年7月1日		截至
2022年12月31日
库存：
原材料和在制品 (1)
$57,761 $64,786 
成品63,110 58,372 
$120,871 $123,158 
(1)由于估计在建工作量不大，而且将原材料转化为成品的交货时间很短，因此公司不单独列报原材料和在制工作。
以千计截至
2023年7月1日		截至
2022年12月31日
其他应付账款和应计费用：
员工薪酬和福利$50,228 $37,451 
自保负债9,381 8,744 
资本支出10,770 9,594 
广告5,260 3,811 
为买家退货和翻拍准备金9,194 7,676 
旧版管理和服务协议5,038 6,488 
应缴所得税 (1)
1,111 103 
用品和其他商店支持费用3,520 4,215 
其他18,444 16,143 
$112,946 $94,225 
(1) 所得税应收账款美元4.6截至2022年12月31日，预付费用和其他流动资产中包含了百万美元。

以千计截至
2023年7月1日		截至
2022年12月31日
其他非流动负债：
自保负债$6,874 $6,292 
其他2,387 2,608 
$9,261 $8,900 

3. 公允价值测量

定期公允价值测量
利率衍生品
我们将按公允价值将利率衍生品在预定到期日之前终止时我们将收到或支付的估计金额确认为资产或负债。公允价值基于模型驱动且其输入可观测的信息（二级输入），例如期限SOFR远期汇率。参见注释 5。“利率衍生产品” 了解更多详情。
12
目录
非经常性公允价值衡量标准
有形的长寿命和使用权 (“ROU”) 存储资产
我们确认减值为 $0.9百万和美元1.3截至2023年7月1日的三个月和六个月内分别为百万美元，美元3.5百万和美元3.9在截至2022年7月2日的三个月和六个月中，分别为百万美元，与我们的长期有形商店资产和ROU资产有关。减值的主要原因是某些门店的客户销售量低于预期。估算公允价值时使用的现金流是使用以下市场利率进行折现的 10.8% 至 11.3%。估计现金流的减少将导致公允价值衡量标准的降低，贴现率的提高也会导致公允价值衡量标准的降低。这些非经常性公允价值衡量标准在公允价值层次结构中被归类为三级衡量标准。在截至2023年7月1日和2022年7月2日的六个月中，减值资产的剩余公允价值估计为美元0.8百万和美元4.0分别为百万；估计的剩余公允价值包括相关财政年度不同日期的估计金额。实际上，减值商店资产的所有剩余公允价值都代表ROU资产的公允价值。
其他公允价值信息
长期债务-A期贷款和循环贷款
由于借款低于美元150.0本金总额为百万美元的第一留置权定期贷款（“A期贷款”）和循环信贷贷款300.0百万（“循环贷款”）使用浮动利率设定机制，例如定期SOFR，这些借款的公允价值被视为近似于账面价值。我们还考虑了自己的信用风险对A期贷款和循环贷款公允价值的影响。请参阅注释 4。“长期债务” 了解有关这些借款的更多信息。
长期债务——2025年票据
该公司有 $402.5本金总额为百万 2.50截至2023年7月1日发行并未偿还的2025年5月15日到期的可转换优先票据（“2025年票据”）的百分比。请参阅注释 4。“长期债务”，了解有关2025年票据的更多信息。2025 年票据的估计公允价值约为 $422.0百万 a和 $553.9截至2023年7月1日和2022年12月31日，分别为百万人。2025年票据的估计公允价值基于2025年票据在市场上的交易价格，以及估值日的整体市场状况、规定的票面利率、每年的息票支付次数和到期日，代表了公允价值层次结构中的二级衡量标准。请参阅注释 4。“长期债务”，了解有关2025年票据的更多信息。

4. 长期债务

长期债务包括以下内容：
以千计截至
2023年7月1日		截至
2022年12月31日
2025 年票据，2025 年 5 月 15 日到期$402,497 $402,497 
A 期贷款，2028 年 6 月 13 日到期150,000 150,000 
循环贷款，2028年6月13日到期— — 
未摊销折扣和发行成本前的长期债务552,497 552,497 
未摊销的折扣和发行成本——2025年票据(4,589)(5,696)
未摊销的折扣和发行成本-A期贷款(1,183)(570)
长期债务减去债务折扣和发行成本546,725 546,231 
减少当前到期日(7,500)— 
长期债务-非流动部分539,225 546,231 
融资租赁债务18,958 21,294 
减少当前到期日(3,001)(4,137)
长期债务和融资租赁债务，减去流动部分、折扣和发行成本$555,182 $563,388 
13
目录

债务的预定年度到期日如下：
财政期以千计
2023-本财年的剩余时间$3,750 
20245,625 
2025411,872 
20267,500 
20277,500 
此后116,250 
$552,497 

信贷协议
提及 (i) 截至2023年6月13日签订的某些第二份合并和重述协议（“第二份重述协议”），由新贷款方、信用证发行人、特拉华州的一家公司Nautilus Accucision Holdings, Inc.（“控股”）以及该公司的全资子公司NVI（NVI）作为担保人，北卡罗来纳州美国银行以行政代理人和抵押代理人的身份以及 (ii) 第二次修订和重述的信贷协议，日期截至2023年6月13日（“信贷协议”）。
2023年6月13日（“第二次重述生效日期”），第二份重述协议修订并重申了截至2019年7月18日的合并以及修正和重述协议（在第二份重述协议，即 “原始信贷协议” 之前修订、重述、修订和重述、补充或以其他方式修改），除其他外，(i) 设立新的A期贷款以偿还所有本金、利息、费用以及之前的原始信贷协议规定的其他未偿金额（或有债务除外）第二次重述生效日期，（ii）设立新的循环贷款，（iii）规定以纽约联邦储备银行（或继任管理人）（“SOFR”）为基础的有担保隔夜融资利率，信贷利差调整为 10所有利息期的基点和 SOFR 下限为 0.00每年百分比，以及 (iv) 如下所述，修改用于计算A期贷款和循环贷款（统称为 “贷款”）应付利率的适用利润率。
经第二次重述协议修订的信贷协议规定，贷款在第二次重述生效日五周年到期，但到期日即将到期，即 91如果最低流动性小于该日此类可转换票据的赎回价值之和加上 $，则为公司 2025 年票据到期日前几天25.0百万（“到期日”）。从第二个重报生效日之后结束的第一个完整财季的最后一天开始，A期贷款将按日历等额的季度分期摊销，利率为 5.00每个日历年的百分比。这个 $114.4百万余额（假设没有到期日）将在到期日支付。
新的适用利润率最初为 (i) 1.75定期SOFR贷款的百分比以及 (ii) 0.75替代基准利率（“ABR”）贷款的百分比。在截至2023年9月30日的财务报表交付后，贷款的适用利润率将改为基于NVI的总杠杆率，如下所示：(a) 如果NVI的合并债务总额与合并息税折旧摊销前利润的比率大于 2.50到 1.00，适用保证金将为 2.25SOFR 定期贷款的百分比以及 1.25ABR 贷款的百分比，(b) 如果NVI的合并债务总额与合并息税折旧摊销前利润的比率小于或等于 2.50到 1.00 但大于 1.75到 1.00，适用保证金将为 2.00SOFR 定期贷款的百分比以及 1.00ABR 贷款的百分比，(c) 如果NVI的合并债务总额与合并息税折旧摊销前利润的比率小于或等于 1.75到 1.00 但大于 0.75到 1.00，适用保证金将为 1.75SOFR 定期贷款的百分比以及 0.75ABR 贷款的百分比，(d) 如果NVI的合并债务总额与合并息税折旧摊销前利润的比率小于或等于 0.75到 1.00，适用保证金将为 1.50SOFR 定期贷款的百分比以及 0.50% 为 ABR 贷款。
关于第二次修订和重述的信贷协议，我们推迟了 $2.0与其他资产循环贷款相关的百万美元债务发行成本和 $0.9截至2023年7月1日，与长期债务和融资租赁债务中的A期贷款相关的百万美元债务发行成本，减去我们简明合并资产负债表上的流动部分和债务折扣。我们将在修订后的信贷协议期限内摊销这些成本。我们注销了先前未摊销的债务发行成本（美元）0.2在截至2023年7月1日的三个月和六个月中，利息支出（收入）净额为百万美元，与原始信贷方的贷款机构有关
14
目录
协议，但不是第二份重述协议的当事方。我们认出了 $0.2截至2023年7月1日的三个月和六个月中，利息支出（收入）中的其他再融资费用为百万美元。
第二份重述协议包含与原始信贷协议基本相当的习惯肯定契约、否定契约和违约事件。
截至2023年7月1日，我们遵守了与长期债务有关的所有契约。

2025 年笔记
我们在与2025年票据相关的净利息支出（收入）中确认了以下内容：
三个月已结束六个月已结束
以千计2023年7月1日2022年7月2日2023年7月1日2022年7月2日
合同利息支出 $2,515 $2,516 $5,031 $5,031 
发行成本摊销$578 $560 $1,116 $1,080 
截至2023年7月1日，未摊销债务发行成本余额的剩余期限约为 两年。一个 非实质的2025年票据的本金余额是在截至2022年7月2日的六个月内转换的。
截至2023年7月1日，持有人选择权转换2025年票据的股价条件尚未得到满足。

5. 利率衍生品
我们加入了利率项圈，以抵消定期SOFR指数债务利息支付中现金流的可变性。在2023年第二季度，我们将项圈的参考利率从伦敦银行同业拆借利率修改为定期SOFR。为了管理与我们的利率套期保值计划相关的信用风险，我们选择具有投资级信用评级的主要金融机构作为交易对手。未被指定为现金流对冲的利率项圈的名义总额为美元325.0截至2023年7月1日，百万人。我们的利率项圈工具的公允价值为美元11.3百万 ($)10.8百万美元的预付费用和其他流动资产，以及 $0.5截至2023年7月1日，其他资产为百万美元），资产为美元14.1百万 ($)10.0百万美元预付费用和其他流动资产以及 $4.1截至2022年12月31日，其他资产为百万美元）。参见注释 3。“公允价值测量” 了解更多详情。
我们确认了利率项圈公允价值变动造成的（收益）损失（美元）（2.8) 百万美元和 $ (2.3) 在截至2023年7月1日的三个月和六个月内分别为百万美元，以及 (0.8) 百万和 $ (9.8) 在截至2022年7月2日的三个月和六个月中，分别为百万美元 利息支出（收入），net。
与符合套期保值资格的衍生品相关的现金流与被套期保值的标的资产和负债包含在简明合并现金流量表的同一部分中。截至2023年7月1日和2022年7月2日的六个月中，与不符合套期保值资格的衍生品相关的现金流包含在简明合并现金流量表的运营部分，并不重要。
如果认为公司现金流对冲衍生工具作为现金流套期保值非常有效，则其公允价值的变化将记录在累计其他综合亏损（“AOCL”）中。截至 2023 年 7 月 1 日，我们预计将重新分类大约 $0.8随着衍生工具的到期，AOCL将衍生工具的百万未实现亏损（扣除税款）计入未来12个月的收益。

6. 股票激励计划
在截至2023年7月1日的六个月中，公司授予 451,425基于绩效的限制性股票单位（“PSU”）和 694,204根据National Vision Holdings, Inc. 2017年综合激励计划（“2017年综合激励计划”），向符合条件的员工和非雇员董事发放基于时间的限制性股票单位（“RSU”）。2023财年发放的PSU在业绩期（即悬崖归属）结束后结算，业绩期从2023财年的第一天开始，到2025财年的最后一天结束，并以公司实现某些绩效目标的情况为基础。2023财年发放的限制性股票主要归属于 三等额分期付款。

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目录
7. 与客户签订合同的收入
我们的大部分收入要么在销售时确认，要么在交付和客户接受时确认，在销售时以现金、信用卡支付，或者由管理式医疗付款人账户支付，条款通常介于两者之间14和120天数，大部分在天内付款90天。对于店内非处方眼镜及相关配饰的销售以及付费眼科检查，我们在销售时确认收入。我们的时间点收入包括 1) 向零售客户（包括管理式医疗所涵盖的客户）销售处方和非处方眼镜、隐形眼镜和相关配件；2) 眼科检查；3) 批发销售我们的客户是另一个零售实体的库存。随着时间的推移确认的收入主要包括产品保护计划（即保修）、眼部护理俱乐部会员资格以及从我们的Legacy合作伙伴那里获得的管理费。
以下收入分类根据收入确认时间描述了我们的收入：
三个月已结束六个月已结束
以千计2023年7月1日2022年7月2日2023年7月1日2022年7月2日
某一时间点确认的收入$485,743 $468,245 $1,008,681 $953,330 
一段时间内确认的收入39,597 41,310 79,028 83,936 
净收入总额 $525,340 $509,555 $1,087,709 $1,037,266 
请参阅附注 10。“分部报告” 是指公司按应申报分部对净收入的细分。由于应报告的细分市场由相似的经济因素、趋势和客户保持一致，因此可报告的细分市场分类视图最能描述经济因素如何影响收入和现金流的性质、金额和不确定性。
我们记录了向管理式医疗提供者提供的估计价格优惠的收入减少情况。公司认为其来自管理式医疗客户的收入包括可变对价，并根据提供的优惠历史和管理式医疗提供者的现金收入来估算与管理式医疗客户收入相关的金额；我们将净收入减少了 $ 的可变对价4.2百万和美元3.0在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月中，分别为百万美元8.4百万和美元5.7在截至2023年7月1日和2022年7月2日的六个月中，分别为百万人。
应收账款
在公司简明合并运营报表的销售和收购费用中列报的应收账款中确认的信用损失支出为美元0.1百万和美元0.5截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月分别为百万美元，美元0.3百万和美元0.6截至2023年7月1日和2022年7月2日的六个月中，分别为百万美元。
未履行的履约义务（合同负债）
在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月中，我们确认了美元23.0百万和美元23.9各期初未偿还的递延收入分别为百万美元。在截至2023年7月1日和2022年7月2日的六个月中，我们确认了 $40.4百万和美元43.3各期初未偿还的递延收入分别为百万美元。
截至 2023 年 7 月 1 日，我们的递延收入余额为 $86.0百万。我们预计未来将确认这笔余额的收入41.7百万，美元32.2百万，美元10.7百万和美元1.42023、2024、2025 财年及以后的财年分别为 100 万英镑。

16
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8. 租赁

截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月和六个月中，我们的租赁成本如下：
三个月已结束六个月已结束
以千计2023年7月1日2022年7月2日2023年7月1日2022年7月2日
运营租赁成本
固定租赁成本 (a)
$24,731 $22,488 $48,639 $44,437 
可变租赁成本 (b)
9,109 8,255 18,080 16,353 
转租收入 (c)
(921)(945)(1,862)(1,820)
融资租赁成本
融资租赁资产的摊销893 1,080 1,750 2,161 
融资租赁负债的利息440 611 889 1,258 
净租赁成本$34,252 $31,489 $67,496 $62,389 
(a) 包括无关紧要的短期租赁。
(b) 包括可变的保险、房地产税和公共区域维护费用，以及弗雷德·迈耶门店超过最低门槛的租赁成本和军用商店的租赁成本。
(c) 分租商店的收入包括向独立验光师租赁空间的租金收入。

以千计六个月已结束
其他信息 2023年7月1日2022年7月2日
运营现金流出——经营租赁$60,487 $47,337 
根据经营租赁收购的使用权资产$59,929 $58,180 

9. 承付款和或有开支
法律诉讼
公司不时参与与其业务相关的各种法律诉讼。由于诉讼的性质和固有的不确定性，我们无法确定地预测这些诉讼的最终解决方案，如果这些诉讼的结果不利，公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流可能会受到重大和不利影响。
公司审查其法律诉讼的状态，并在认为可能已经产生责任并且可以合理估计损失金额时记录负债准备金。随着更多信息的获得，本评论会定期更新。如果不满足其中一项或两项标准，我们将重新评估是否至少存在发生损失或额外损失的合理可能性。如果有合理的可能性可能发生损失，我们会披露对损失金额或损失范围的估计，或者无法估算损失。公司按所产生的律师费用进行支出。
在我们的正常业务过程中，我们目前和将来都可能受到各种索赔以及未决或威胁要提起的诉讼。
2022年9月23日，我们收到了一名前雇员在加利福尼亚州法院提起诉讼的通知，该诉讼指控一类拟议的雇员违反了加州的工资和工时法。2022年12月9日，该案被移交给加利福尼亚北区联邦地方法院。2023年1月18日，我们收到了根据加利福尼亚州《私人总检察长法》向加利福尼亚州法院提起的相关代表诉讼。我们于 2023 年 2 月 17 日提交了对此诉讼的答复。我们认为，这些诉讼中的索赔毫无根据，并打算反对集体认证，为诉讼进行有力的辩护。
2023年6月6日，公司收到通知，一名前雇员打算根据加利福尼亚州《私人总检察长法》对公司提起代表性诉讼，理由是涉嫌违反加州工资和工时法。2023年6月22日，该公司收到了这位前雇员在加利福尼亚州法院提起的相关诉讼，指控他代表一类拟议的员工违反了加州的工资和工时法。2023年7月24日，公司向加利福尼亚南区联邦地方法院提交了答复和撤销该案的通知。2023年7月28日，公司提交了一份通知
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相关案件，要求将上段所述目前在加利福尼亚北区待审的案件和本案分配给同一位法官/地方法官，以节省司法工作量并避免重复劳动。我们认为，这些诉讼中的索赔毫无根据，并打算反对集体认证，为诉讼进行有力的辩护。
2023年1月27日，佐治亚州北区联邦法院对该公司提起了所谓的集体诉讼， 二公司的高级职员。该投诉指控在2021年5月至2022年5月期间发表的重大虚假和误导性陈述违反了《交易法》第10（b）和20（a）条以及第10b-5条。该申诉要求未指明的损害赔偿和公平救济。2023年3月28日，原告绍斯菲尔德市普通雇员退休制度和新原告国际运营工程师联盟，当地编号793，安大略省成员养老金福利信托基金，提出首席原告动议，寻求被任命为共同首席原告。2023年4月3日，该公司及其指定官员提出动议，要求驳回投诉。2023年5月19日，法院批准了首席原告的动议。2023年6月30日，原告提出了修正申诉，增加了根据《交易法》第20A条提出的索赔，并将所谓的集体诉讼期延长至2023年2月28日。我们认为所指控的索赔毫无根据，并打算为诉讼进行有力的辩护。

10. 分部报告
公司通过以下方式提供其主要产品和服务二可报告的细分市场：自有和托管以及旧版。“企业/其他” 类别包括我们的其他运营部门AC Lens和FirstSight的运营业绩，以及企业间接费用支持。“对账” 类别是根据美国公认会计原则列报合并财务业绩所必需对应报告的分部业绩进行的其他调整 二可报告的区段。参见附注12。“后续活动” 指的是2023年7月1日之后发生的与Legacy细分市场、AC Lens和FirstSight相关的开发项目。
我们的应申报分部利润衡量标准是扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“息税折旧摊销前利润”）或净收入，减去适用于收入的成本，减去销售和收购费用。未分配给应报告细分市场的折旧和摊销、资产减值以及其他公司成本，包括利息支出（收入），净额不计入分部息税折旧摊销前利润。我们的应报告细分市场之间没有收入交易。我们应申报分部资产的衡量标准与合并资产之间没有区别。与前几个时期相比，用于确定应申报分部损益的衡量方法没有变化，也没有对细分市场的非对称分配。
以下是我们每个细分市场的某些财务数据的摘要。应报告的细分市场信息的列报基础与我们的合并财务报表相同，但净收入和适用于收入的相关成本除外，它们按现金列报，包括管理式医疗付款人的销售点，不包括未赚取和递延收入的影响，这与首席运营决策者（“CODM”）定期审查的情况一致。
资产信息未包含在以下摘要中，因为CODM不定期审查可报告细分市场的此类信息。
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截至2023年7月1日的三个月
以千计拥有和托管遗产公司/其他对账总计
产品净销售额$339,311 $25,681 $63,288 $4,645 $432,925 
服务和计划的净销售额79,443 12,784 26 162 92,415 
净收入总额418,754 38,465 63,314 4,807 525,340 
产品成本99,521 12,132 55,055 806 167,514 
服务和计划的成本73,958 6,336 31 — 80,325 
适用于收入的总成本173,479 18,468 55,086 806 247,839 
SG&A165,772 14,490 63,709 — 243,971 
资产减值 — — 893 — 893 
其他支出（收入），净额— — (17)— (17)
税前利润$79,503 $5,507 $(56,357)$4,001 
折旧和摊销24,929 
利息支出（收入），净额1,836 
所得税前收益$5,889 
截至2022年7月2日止的三个月
以千计拥有和托管遗产公司/其他对账总计
产品净销售额$326,000 $24,301 $61,885 $9,414 $421,600 
服务和计划的净销售额73,158 13,536 — 1,261 87,955 
净收入总额399,158 37,837 61,885 10,675 509,555 
产品成本95,264 11,506 54,499 2,092 163,361 
服务和计划的成本65,314 5,892 — — 71,206 
适用于收入的总成本160,578 17,398 54,499 2,092 234,567 
SG&A156,234 14,758 56,837 — 227,829 
资产减值— — 3,509 — 3,509 
其他支出（收入），净额— — 34 — 34 
税前利润$82,346 $5,681 $(52,994)$8,583 
折旧和摊销25,245 
利息支出（收入），净额3,963 
所得税前收益$14,408 
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截至2023年7月1日的六个月
以千计拥有和托管遗产公司/其他对账总计
产品净销售额$714,147 $54,031 $128,129 $1,379 $897,686 
服务和计划的净销售额166,513 25,709 50 (2,249)190,023 
净收入总额880,660 79,740 128,179 (870)1,087,709 
产品成本204,878 24,819 110,783 136 340,616 
服务和计划的成本149,011 12,211 53 — 161,275 
适用于收入的总成本353,889 37,030 110,836 136 501,891 
SG&A333,617 29,262 131,014 — 493,893 
资产减值 — — 1,280 — 1,280 
其他支出（收入），净额— — (134)— (134)
税前利润$193,154 $13,448 $(114,817)$(1,006)
折旧和摊销49,742 
利息支出（收入），净额6,703 
所得税前收益$34,334 

截至2022年7月2日止的六个月
以千计拥有和托管遗产公司/其他对账总计
产品净销售额$683,904 $51,931 $123,582 $(4,564)$854,853 
服务和计划的净销售额153,173 28,064 — 1,176 182,413 
净收入总额837,077 79,995 123,582 (3,388)1,037,266 
产品成本196,304 24,413 107,964 (1,101)327,580 
服务和计划的成本130,915 12,109 — — 143,024 
适用于收入的总成本327,219 36,522 107,964 (1,101)470,604 
SG&A313,695 29,864 112,824 — 456,383 
资产减值— — 3,915 — 3,915 
其他支出（收入），净额— — 265 — 265 
税前利润$196,163 $13,609 $(101,386)$(2,287)
折旧和摊销50,396 
利息支出（收入），净额(181)
所得税前收益$55,884 

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11. 每股收益

与2025年票据相关的摊薄后每股收益是使用if转换法计算的；摊薄股票的数量基于与2025年票据相关的初始转换率。在截至2022年7月2日的六个月中，2025年票据是稀释性的。 基本每股收益和摊薄后每股收益计算的分子和分母的对账如下：
三个月已结束六个月已结束
以千计，每股收益除外 2023年7月1日2022年7月2日2023年7月1日2022年7月2日
净收入$5,614 $9,734 $23,884 $39,881 
2025 年票据的税后利息支出— — — 4,721 
摊薄后每股收益的分子$5,614 $9,734 $23,884 $44,602 
基本每股收益的加权平均已发行股数78,101 80,061 78,411 80,744 
稀释性证券的影响：
股票期权83 170 115 200 
限制性库存单位159 172 258 254 
2025 年笔记— — — 12,911 
摊薄后每股收益的加权平均已发行股数78,343 80,403 78,784 94,109 
基本每股收益$0.07 $0.12 $0.30 $0.49 
摊薄后每股$0.07 $0.12 $0.30 $0.47 
不包括在摊薄后的加权平均普通股中的反稀释证券13,790 13,625 13,614 464 

12. 后续事件
2023年7月20日，公司收到沃尔玛公司（“沃尔玛”）关于不再续订NVI与沃尔玛之间截至2012年5月1日的管理和服务协议（经不时修订、补充或以其他方式修改的 “沃尔玛MSA”）的通知。根据沃尔玛MSA的条款和通知，除非双方商定替代日期（“终止日期”），否则协议将于2024年2月23日终止。关于沃尔玛MSA的终止，NVI与沃尔玛之间于2017年1月17日签订的某些经修订和重述的供应商协议（“沃尔玛供应商协议”）以及某些其他相关协议也将自终止之日起终止。沃尔玛MSA包括管理过渡期和双方终止后义务的条款。
随着沃尔玛MSA的终止，公司全资子公司FirstSight Vision Services, Inc.（“FirstSight”）与沃尔玛之间的协议也将自终止之日起终止，沃尔玛安排FirstSight在加利福尼亚州某些沃尔玛门店旁边的验光办公室提供验光服务。此外，该公司的另一家全资子公司Arlington Contacts Lens Service, Inc.（“AC Lens”）已发出通知，宣布不再续订与沃尔玛及其子公司山姆俱乐部就隐形眼镜批发分销和相关服务达成的协议，因此，除非双方商定更早的日期，否则这些协议将从2024年6月30日终止。
随着沃尔玛MSA的终止，该公司预计将记录约为$的非现金商誉和无形资产减值费用60百万和美元102023财年第三季度分别为百万美元。

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。

以下内容包含管理层对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析，应与本10-Q表格（以下简称 “10-Q表”）其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表及其相关附注一起阅读，以及我们于3月1日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”，2023（“202210-K 表年度报告。”）本讨论包含反映我们截至本文发布之日的计划、估计和信念的前瞻性陈述，除非法律要求，否则我们没有义务因新信息、未来事件或其他原因公开更新或修改任何前瞻性陈述。这些前瞻性陈述涉及许多风险和不确定性，包括但不限于本10-Q表格的 “风险因素” 部分和2022年10-K表年度报告中描述的风险和不确定性，因为此类风险因素可能会在我们向美国证券交易委员会提交的定期文件中不时更新。实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。您应该仔细阅读此表格10-Q中的 “关于前瞻性陈述的特别说明”。
概述
我们是美国最大的眼镜零售商之一，也是美国眼镜零售行业具有吸引力的价值领域的领导者。我们相信，愿景是生活质量的核心，无论预算多少，人们都应该看到自己的最佳状态，过上最好的生活。我们通过向寻求价值和低收入的消费者提供眼科检查、眼镜和隐形眼镜来实现这一目标，在我们的低成本运营平台的支持下，开盘价力争成为业内最低的价格之一。我们通过多样化的产品组合吸引客户f 1,381 r遍布各处的零售店s 五 b截至 2023 年 7 月 1 日，品牌和 13 个消费者网站。

品牌和细分市场信息
参见第一部分第1项。注意 12。“后续活动” 了解有关终止沃尔玛合作伙伴关系的更多信息。
我们的运营 consist of 二代表便携式分段：
•Owned & Host-截至2023年7月1日，我们的自有品牌包括926家美国最佳隐形眼镜和眼镜零售店以及143家Eyeglass World零售店。截至2023年7月1日，我们的主机品牌包括位于特定军事基地的54个Vista Optical分店和部分Fred Meyer门店内的29个Vista Optical分店。所有品牌均使用我们的集中实验室。该细分市场还包括来自我们的 America's Best、Eyeglass World 和 Military 全渠道网站的销售额。
•Legacy-我们管理运营并提供库存和实验室处理服务s to， 截至 2023 年 7 月 1 日，沃尔玛零售点有 229 个视觉中心。在截至2023年7月1日的六个月中，与该安排相关的销售额恢复了sented 7.3% of co合并净收入。2023年7月20日，我们收到了沃尔玛关于沃尔玛MSA不续约的通知，因此，沃尔玛MSA将于2024年2月23日终止。
我们的合并业绩还包括公司/其他类别中记录的以下活动：
•我们的电子商务平台由 9 个专用网站组成，由 AC Lens 管理。我们的电子商务业务包括 五个专有品牌网站，包括 aclens.com、discountglasses.com 和 discountcontactlenses.com，a和 四第四拥有沃尔玛、山姆俱乐部和巨鹰等知名零售商以及中型视力保险提供商的 ird-party 网站。
•AC Lens 向沃尔玛和 Sam's Club 批发隐形眼镜，它们代表d 6.8% of 截至2023年7月1日止六个月的合并净收入。关于沃尔玛MSA的终止，AC Lens已发出通知，宣布不再续订与沃尔玛和山姆俱乐部达成的协议，这些协议预计将于2024年6月30日终止。
•托管医疗业务由FirstSight经营，FirstSight是我们的全资子公司，根据加利福尼亚州法律作为单一服务健康计划获得许可。随着沃尔玛MSA的终止，FirstSight与沃尔玛之间的协议也将于2024年2月23日终止，该协议安排FirstSight在加利福尼亚州某些沃尔玛门店旁边的验光办公室提供验光服务。
•未分配的公司管理费用。
应报告的分部信息与我们的简明合并财务报表的列报基础相同，但按现金列报的可申报分部销售额除外，包括管理式医疗的销售点
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付款人，不包括未赚取收入和递延收入的影响，这与我们的CODM定期审查的内容一致。分部业绩与合并业绩的对账包括根据美国公认会计原则，特别是该期间未实现收入和递延收入的变化，将应申报的分部收入调整为合并所必需的财务信息。应申报分部之间没有收入交易，除了未实现收入和递延收入的影响外，对账中没有其他项目。参见注释 10。我们简明合并财务报表中的 “分部报告” 包含在本表10-Q的第一部分第1项。
递延收入是指我们何时向客户收取现金以及提供与产品保护计划和眼部护理俱乐部会员资格相关的服务的时间差。报告期内递延收入的增加或减少是指现金收取量超过或低于先前延期的确认额。未赚取的收入是指我们从客户那里收取现金和送货/客户接受的时间差，包括大约在报告期的最后七到十天内处方眼镜的销售。

影响我们业务的趋势和其他因素
尽管宏观经济持续存在不确定性，但我们仍将重点放在长期增长计划上。我们的核心增长计划包括但不限于继续扩大我们的远程医疗能力；维持和提高我们的验光率；提高我们的营销效率和全渠道能力；增加我们对视力保险计划的参与；进一步实现门店和公司办公室的数字化；继续为门店抓住空白空间机会做好准备；以及将我们的企业可持续发展战略纳入我们的运营中。
我们专注于以下关键驱动因素、挑战和风险。
通胀
通货膨胀率上升可能给我们带来成本增加和盈利压力。我们预计，原材料价格上涨带来的压力可能会对我们适用于2023财年收入的成本产生影响。通货膨胀导致的工资投资以及疫情和相关影响导致的视力保健专业人员招聘市场竞争日益激烈，已经并将继续对我们的盈利能力产生影响。有针对性的工资投资，包括增加验光师和助理的薪酬，以及灵活性举措，影响了2023财年上半年适用于收入和销售、一般和管理开支的成本，我们预计某些市场的工资压力将在2023年持续下去。工资投资压力和原材料价格上涨在2023财年，收入增长、生产率效率以及适当的各种定价行为所产生的杠杆作用可能无法完全抵消。
视力保健专业人员招聘、覆盖范围和扩展服务
我们继续吸引和留住合格的视力保健专业人员的能力可能会影响考试能力。与许多竞争对手一样，我们的运营取决于我们提供眼镜和眼科检查的能力。 我们认为，COVID-19 疫情对视力保健专业人员可用性的影响，包括竞争激烈的招聘市场和对调整后工作时间表的偏好，以及本财年上半年某些领域对验光师的需求超过了供应2023 年有导致考试能力受到限制，这种限制仍在继续。由于这些因素，雇用或留住验光师的成本有所增加，而且可能进一步增加，甚至可能大幅增加。 我们是继续从战略角度出发投资于招聘和留用计划，包括灵活调整的工作时间表，以及继续实施远程医疗技术，这扩大了我们的产品范围，同时也增加了成本。我们预计，在短期内，我们将继续投资我们的远程医疗能力，主要是在America's Best门店，包括提高我们的远程医疗平台的效率，这可能会导致我们培训员工有效使用这些新技术的成本增加。
可比门店销售增长
我们在2023财年上半年的可比门店销售额增长得益于我们对管理式医疗计划的参与。随着充满挑战的经济环境继续影响我们的核心非管理式医疗客户群业务，这种参与在我们总收入中所占的比例越来越大。
中期业绩和季节性
从历史上看，我们的业务在本财年上半年实现的净收入、运营收入和运营现金流的比例较高，而在第四财季净收入、运营收入和运营现金流中所占的比例较低。本财年上半年的季节性增长主要归因于我们客户的所得税退税和年度健康保险计划启动/重启的时机
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时期。由于我们的目标市场由寻求价值和低收入的消费者组成，因此延迟发放退税或退税金额的变化可能会对我们的财务业绩产生负面影响。消费者还可以改变他们使用退税收益的方式。
定价策略
我们致力于以低廉的价格向客户提供我们的产品。我们通常采用简单的低价格/高价值策略，无需进行大量促销即可持续为客户节省开支。通货膨胀压力，包括工资投资、消费者信心和偏好以及原材料成本的增加，可能会影响我们的盈利能力，并导致我们试图通过各种定价行动来抵消这种增长。
沃尔玛合作伙伴关系终止
我们成功应对沃尔玛合作伙伴关系终止（包括过渡期）的能力，可能会对我们的业务产生重大影响。过渡期，包括沃尔玛根据协议向特定视觉中心的某些员工和验光师提供就业机会或类似安排的招标期，存在许多风险，并可能对业务造成干扰，包括但不限于销售额、生产力和注意力下降，并可能使留住合伙人和验光师变得更加困难，这反过来又可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。由于这些因素，在过渡期间留住助理和验光师的成本可能会增加，甚至可能大幅增加。此外，尽管我们寻求降低成本，用新的America's Best或Eyeglass World门店取代失去的业务，但我们的努力可能无法成功，这可能会影响我们的收入和盈利能力。参见第二部分。第 1A 项。如需了解更多详情，请参阅此表格 10-Q 中的 “风险因素”。

我们如何评估业务绩效
在评估我们的业务表现时，我们会考虑各种财务和运营衡量标准。我们用来确定合并业务和运营部门表现的关键衡量标准是净收入、适用于收入的成本以及销售、一般和管理费用。此外，我们还审查了门店增长、调整后的可比门店销售增长、调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的摊薄每股收益。
净收入
我们将与作为我们产品、服务和计划最终用户的零售客户的交易所产生的净收入金额进行报告。可比门店销售增长和新门店开业是净收入的关键驱动力，下文将对此进行讨论。此外，未实现收入的时机可能会影响特定时期内确认的收入。
适用于收入的成本
客户的品味和偏好、产品组合、技术变化、生产的显著增加或放缓以及其他因素会影响适用于收入的成本。我们适用于收入的成本组成部分可能无法与其他零售商相提并论。
销售、一般和管理
由于门店、外地办事处和企业支持成本的变化，销售和收购通常会随着收入的变化而波动；但是，随着我们的净收入随着时间的推移而增长，一些固定成本占净收入的百分比略有提高。
新门店开业
每年的新门店总数和门店开业的时机已经并将继续对我们的重新开业产生影响侮辱的。我们预计今年将开设65至70家门店。我们将继续根据健康、安全监测和确定未来开设新店的计划以及经济状况。
调整后的可比门店销售增长
我们将调整后的可比门店销售增长衡量为可比门店在任何报告期内记录的销售额与前一报告期内可比门店的销售额相比的增减情况，我们的计算方法如下：(i) 销售额是根据商店的现金基础销售点信息（即下订单并支付或提交给管理式医疗付款人时，与订单交付时相比）记录的；(ii) 在第 13 个完整财政月将商店添加到计算中门店开业后；（iii）在不可比的时间段内将关闭的门店从计算中删除；（iv）如果门店在当月的第一天没有开业或关闭，则不包括部分运营月份的销售额；（v）如果适用，我们会根据第 53 周的影响进行调整。每季度、年初至今以及
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调整后的年度可比门店销售额仅使用当前报告期和上一报告期内所有整月运营的销售额进行汇总。如果计算中不包括部分月份，则后续期间的相应月份也将从计算中排除。我们的一些竞争对手和其他零售商计算可比商店销售额的方式可能会有所不同。因此，我们调整后的可比门店销售额可能无法与其他零售商提供的类似数据相提并论。
调整后的可比门店销售增长是一项非公认会计准则财务指标，我们认为它很有用，因为它提供了与零售销售的两个核心指标（交易数量和交易价值）相关的及时准确的信息。我们使用调整后的可比门店销售增长作为关键运营决策的基础，例如向特定市场分配广告和实施特殊营销计划。因此，我们认为，调整后的可比门店销售增长提供了与每个品牌的运营状况和整体表现相关的及时、准确的信息。我们还认为，出于同样的原因，投资者认为我们对调整后可比门店销售增长的计算是有意义的。
调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的摊薄每股收益（统称为 “公司非公认会计准则指标”）
公司非公认会计准则指标是管理层用来评估我们财务业绩的关键指标。分析师、投资者和其他利益相关方也经常使用公司非公认会计准则指标。我们使用公司非公认会计准则衡量标准来补充美国公认会计准则的绩效衡量标准，以评估我们的业务战略的有效性，做出预算决策，确定全权年度激励薪酬，并使用类似衡量标准将我们的业绩与其他同行公司的业绩进行比较。有关公司非公认会计准则指标的定义和其他信息，请参阅 “非公认会计准则财务指标”。
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运营结果
下表汇总了我们在所示期间经营业绩的关键组成部分，包括美元和占净收入的百分比。
三个月已结束六个月已结束
以千计，每股收益、百分比和门店数据除外2023年7月1日2022年7月2日2023年7月1日2022年7月2日
收入：
产品净销售额$432,925$421,600$897,686$854,853
服务和计划的净销售额 92,41587,955190,023182,413
净收入总额525,340509,5551,087,7091,037,266
适用于收入的成本（不包括折旧和摊销）：
产品167,514163,361340,616327,580
服务和计划80,32571,206161,275143,024
适用于收入的总成本247,839234,567501,891470,604
运营费用：
销售、一般和管理费用243,971227,829493,893456,383
折旧和摊销24,92925,24549,74250,396
资产减值8933,5091,2803,915
其他支出（收入），净额(17)34(134)265
运营费用总额 269,776256,617544,781510,959
运营收入7,72518,37141,03755,703
利息支出（收入），净额1,8363,9636,703(181)
所得税前收益5,88914,40834,33455,884
所得税准备金2754,67410,45016,003
净收入$5,614$9,734$23,884$39,881
补充运营数据：
期末开业的门店数量1,3811,3141,3811,314
在此期间开设了新门店24223239
调整后的营业收入$16,448$27,780$56,321$73,084
摊薄后每股$0.07$0.12$0.30$0.47
调整后的摊薄每股收$0.17$0.21$0.51$0.53
调整后 EBITDA $39,505$51,153$102,319$119,736
占净收入的百分比：
适用于收入的总成本47.2 %46.0 %46.1 %45.4 %
销售、一般和管理费用46.4 %44.7 %45.4 %44.0 %
运营费用总额51.4 %50.4 %50.1 %49.3 %
运营收入1.5 %3.6 %3.8 %5.4 %
净收入1.1 %1.9 %2.2 %3.8 %
调整后的营业收入3.1 %5.5 %5.2 %7.0 %
调整后 EBITDA7.5 %10.0 %9.4 %11.5 %
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目录
截至2023年7月1日的三个月，而截至2022年7月2日的三个月
净收入
以下是按细分市场和品牌划分的可比门店销售增长、期末开设的门店以及截至2023年7月1日的三个月的净收入，与截至2022年7月2日的三个月相比。
可比门店销售增长(1)
商店在期末营业
净收入(2)
以千计，百分比和存储数据除外三个月已结束
2023年7月1日		三个月已结束
2022年7月2日		2023年7月1日2022年7月2日三个月已结束
2023年7月1日		三个月已结束
2022年7月2日
自有和主持人细分市场
全美最佳1.8 %(13.0)%926 872 $354,592 67.5 %$336,366 66.0 %
眼镜世界(2.8)%(9.1)%143 129 55,730 10.6 %54,228 10.6 %
军事(0.1)%(6.1)%54 54 5,632 1.1 %5,640 1.1 %
弗雷德·迈耶(4.2)%(9.8)%29 29 2,800 0.5 %2,924 0.6 %
自有和主持人细分市场总计1,152 1,084 $418,754 79.7 %$399,158 78.3 %
传统细分市场0.5 %(12.9)%229 230 38,465 7.3 %37,837 7.4 %
公司/其他— %— %— — 63,314 12.1 %61,885 12.1 %
对账— %— %— — 4,807 0.9 %10,675 2.1 %
总计(0.1)%(11.0)%1,381 1,314 $525,340 100.0 %$509,555 100.0 %
调整后的可比门店销售增长(3)
1.0 %(12.4)%
(1)我们根据合并净收入计算可比门店销售总额，其中不包括（i）公司/其他细分市场净收入，（ii）开业少于13个月的门店的销售额，（iii）在报告所述期间关闭的门店，（iv）当月第一天门店不开业或关闭时的部分运营月份的销售额，以及（v）一个财年中第53周的影响（如果适用）。品牌级别的可比门店销售增长是根据现金收付制收入计算的，该收入与CODM的审查一致，并与附注10中列出的应报告细分市场收入一致。本表格10-Q第一部分第1项中包含的未经审计的简明合并财务报表中的 “分部报告”，但遗产分部除外，其调整如下文脚注 (3) 第 (ii) 条所述。
(2)百分比反映细列项目占净收入的百分比，经四舍五入调整后。
(3)基于合并净收入的可比门店总销售增长与调整后的可比门店销售增长之间存在两个区别：(i) 调整后的可比门店销售增长包括递延收入和非赚取收入的影响，就好像这些收入是在销售时获得的，因此根据截至2023年7月1日的三个月的合并净收入，同比门店销售总额增长了1.2％，下降了1.2％ 分别为2022年7月2日和 (ii) 调整后的可比门店销售增长包括对Legacy合作伙伴客户的零售销售（而不是根据与Legacy合作伙伴签订的管理和服务协议确认的收入），根据截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月合并净收入，分别比同类门店销售总增长下降0.1％和0.2％。
截至2023年7月1日的三个月，总净收入为5.253亿美元，较截至2022年7月2日的三个月的5.096亿美元增加了1,580万美元，增长了3.1％。增长主要是由新门店销售额的增长和调整后的可比门店销售增长推动的，但递延和非赚取收入的影响部分抵消了增长。
截至2023年7月1日的三个月中，可比门店销售增长和调整后的可比门店销售增长分别为 (0.1)% 和 1.0%，这两者都反映了平均门票的增加和客户交易量的增加。可比门店销售增长受到递延和未赚取收入影响的负面影响。
在截至2023年7月1日的三个月中，我们开设了21家美国最佳门店和三家Eyeglass World门店，并关闭了一家美国最佳门店。总体而言，从2022年7月2日到2023年7月1日，门店数量增长了5.1％（分别净增加了53家和14家America's Best和Eyeglass World门店，关闭了一家Legacy门店）。
截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月，产品净销售额分别占总净收入的82.4％和82.7％。与截至2022年7月2日的三个月相比，截至2023年7月1日的三个月中，产品净销售额增长了1130万美元，增长了2.7％，这主要是由于眼镜销售额增长了760万美元，增长了2.6％，隐形眼镜销售额增长了280万美元，增长了2.9％，批发配送增长了100万美元，增长了2.9％。
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目录
服务和计划的净销售额增长了450万美元，增长了5.1％，这主要是由于眼科检查增加了620万美元，增长了13.2％，但部分被我们的Legacy合作伙伴管理费减少的110万美元或12.0％所抵消。
自有和主机板块的净收入。净收入增长了1,960万美元，增长了4.9％，这主要得益于新门店的开业和可比门店的销售增长。
传统细分市场净收入。 在可比门店销售额增长的推动下，净收入增长了60万美元，增长了1.7％。
企业/其他分部净收入。 净收入增长了140万美元，增长了2.3％，这主要是由于批发配送量的增加。
净收入对账。 在截至2023年7月1日的三个月中，对账的影响对净收入产生了590万美元的负面影响。在截至2023年7月1日的三个月中，由于未赚取收入的时机，净收入受到480万美元的负面影响。净收入受到110万美元的负面影响，这主要是由于与截至2022年7月2日的三个月相比，截至2023年7月1日的三个月中，产品保护计划收入的确认减少以及俱乐部会员销售额增加。
适用于收入的成本
截至2023年7月1日的三个月中，适用于2.478亿美元收入的成本从截至2022年7月2日的三个月的2.346亿美元增加了1,330万美元，增长了5.7％。按占净收入的百分比计算，适用于收入的成本从截至2022年7月2日的三个月的46.0％增加到截至2023年7月1日的三个月的47.2％。占净收入百分比的增长主要是由验光师相关成本增长140个基点推动的，部分被考试收入增加带来的90个基点的影响所抵消。适用于收入的成本占净收入的百分比增加了50个基点，这是由于服务收入的其他组成部分的减少，包括产品保护计划收入以及其他产品组合和利润率的影响。
截至2023年7月1日的三个月，产品成本占产品净销售额的百分比为38.7％，在截至2022年7月2日的三个月中，产品成本占产品净销售额的百分比为38.7％。
自有和主机细分产品的成本。 产品成本占产品净销售额的百分比从截至2022年7月2日的三个月的29.2％增加到截至2023年7月1日的三个月的29.3％。
产品的传统细分市场成本。 产品成本占产品净销售额的百分比从截至2022年7月2日的三个月的47.3％下降到截至2023年7月1日的三个月的47.2％。
服务和计划成本占服务和计划净销售额的百分比从截至2022年7月2日的三个月的81.0％增加到截至2023年7月1日的三个月的86.9％。增长的主要原因是验光师相关成本的增长、产品保护计划收入的减少以及我们的Legacy合作伙伴的管理费降低, 部分被更高的考试收入所抵消。
自有和主机分段的服务和计划成本。 服务和计划成本占服务和计划净销售额的百分比从截至2022年7月2日的三个月的89.3％增加到截至2023年7月1日的三个月的93.1％。这一增长主要是由验光师相关成本的增长推动的，但考试收入的增加部分抵消了这一增长。
传统细分市场服务和计划的成本。 服务和计划成本占服务和计划净销售额的百分比从截至2022年7月2日的三个月的43.5％增加到截至2023年7月1日的三个月的49.6％。这一增长主要是由验光师相关成本的增长以及我们的Legacy合作伙伴降低的管理费推动的。
销售、一般和管理
截至2023年7月1日的三个月中，销售和收购为2.44亿美元，较截至2022年7月2日的三个月增加了1,610万美元，增长了7.1％。按净收入的百分比计算，销售和收购从截至2022年7月2日的三个月的44.7％增加到截至2023年7月1日的三个月的46.4％。销售和收购占净收入百分比的增长主要是由工资增加70个基点、基于绩效的激励性薪酬为60个基点、占用费用为40个基点和股票薪酬为30个基点所部分抵消的，但其他支出减少了30个基点，部分抵消了这一点。
拥有和主持 SG&A。 销售和收购占净收入的百分比从截至2022年7月2日的三个月的39.1％增加到截至2023年7月1日的三个月的39.6％，这主要是由于工资和占用支出的增加，广告支出的减少部分抵消了这一点。
传统细分市场 SG&A。 销售和收购占净收入的百分比从截至2022年7月2日的三个月的39.0％下降到截至2023年7月1日的三个月的37.7％，这主要是由于工资减少所致。
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目录
折旧和摊销
截至2023年7月1日的三个月中，折旧和摊销费用为2490万美元，较截至2022年7月2日的三个月的2520万美元减少了30万美元，下降了1.3％，这主要是由于向基于云的软件投资的转变，这些投资在销售和收购中摊销，部分被远程医疗技术的投资和新门店开业所抵消。
资产减值
在截至2023年7月1日的三个月中，我们确认了90万美元的减值，主要是由于有形的长期资产和与零售商店相关的ROU资产的减值，而在截至2022年7月2日的三个月中，我们确认的减值为350万美元。门店资产减值费用主要与我们的Owned & Host细分市场有关，其驱动因素是某些门店的客户销售量低于预期，以及其他特定实体的假设。我们考虑了多个因素，包括但不限于：与门店业绩相关的预测情景以及这些情景最终实现的可能性；以及资产的剩余使用寿命。资产减值支出在 “公司/其他” 中确认。
利息支出（收入），净额
截至2023年7月1日的三个月，利息支出（收入）净额为180万美元，而截至2022年7月2日的三个月为400万美元。这一变化主要是由于现金余额收入为200万美元，衍生品收入增加190万美元，但部分被A期贷款支出增加的160万美元所抵消。
所得税准备金
截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月，我们的有效税率分别为4.7％和32.4％。有效税率的变化反映了我们分别为25.4％和25.5％的联邦和州法定税率、与员工相关的联邦税收抵免的税收影响以及不可扣除的薪酬支出和其他永久项目的税收影响。
截至2023年7月1日的六个月与截至2022年7月2日的六个月相比
净收入
以下是按细分市场和品牌划分的可比门店销售增长、期末开业的门店以及截至2023年7月1日的六个月的净收入，与截至2022年7月2日的六个月相比。
可比门店销售增长(1)
商店在期末营业
净收入(2)
以千计，百分比和存储数据除外六个月已结束
2023年7月1日		六个月已结束
2022年7月2日		2023年7月1日2022年7月2日六个月已结束
2023年7月1日		六个月已结束
2022年7月2日
自有和主持人细分市场
全美最佳1.8 %(10.1)%926 872 $746,390 68.6 %$706,404 68.1 %
眼镜世界(2.0)%(7.6)%143 129 116,846 10.7 %113,002 10.9 %
军事1.6 %(5.1)%54 54 11,803 1.1 %11,625 1.1 %
弗雷德·迈耶(6.9)%(4.3)%29 29 5,621 0.5 %6,046 0.6 %
自有和主持人细分市场总计1,152 1,084 $880,660 81.0 %$837,077 80.7 %
传统细分市场(1.5)%(8.6)%229 230 79,740 7.3 %79,995 7.7 %
公司/其他— — — — 128,179 11.8 %123,582 11.9 %
对账— — — — (870)(0.1)%(3,388)(0.3)%
总计1.5 %(8.0)%1,381 1,314 $1,087,709 100.0 %$1,037,266 100.0 %
调整后的可比门店销售增长(3)
0.9 %(9.6)%
(1)我们根据合并净收入计算可比门店销售总额，其中不包括（i）公司/其他细分市场净收入，（ii）开业少于13个月的门店的销售额，（iii）在报告所述期间关闭的门店，（iv）当月第一天门店不开业或关闭时的部分运营月份的销售额，以及（v）一个财年中第53周的影响（如果适用）。品牌级别的可比门店销售增长是根据现金收付制收入计算的，该收入与CODM的审查一致，并与附注10中列出的应报告细分市场收入一致。本表格10-Q第一部分第1项中包含的未经审计的简明合并财务报表中的 “分部报告”，但遗产分部除外，其调整如下文脚注 (3) 第 (ii) 条所述。
(2)百分比反映细列项目占净收入的百分比，经四舍五入调整后。
(3)基于合并净收入的可比门店总销售增长与调整后的可比门店销售增长之间有两个区别：(i) 调整后的可比门店销售增长包括递延和未赚取的影响
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目录
根据截至2023年7月1日和2022年7月2日的六个月合并净收入，与截至2023年7月1日和2022年7月2日的六个月的合并净收入相比，收入与此类收入相比分别下降了0.4％，下降了1.4％；（ii）调整后的可比门店销售增长包括对传统合作伙伴客户的零售销售（而不是根据与Legacy合作伙伴签订的管理和服务协议确认的收入），导致下降为0.2％，比同类门店总销售额下降0.2％增长分别基于截至2023年7月1日和2022年7月2日的六个月的合并净收入。
截至2023年7月1日的六个月中，总净收入为10.877亿美元，较截至2022年7月2日的六个月的10.373亿美元增加了5,040万美元，增长了4.9％。这一增长是由新店销售额增长约70％，调整后的可比门店销售增长15％，我们的AC Lens业务增长10％，递延和未赚取收入的影响推动了5％。
截至2023年7月1日的六个月中，可比门店销售增长和调整后的可比门店销售增长分别为1.5％和0.9％，这主要是由于平均门票增加和客户交易量的增加。
在截至2023年7月1日的六个月中，由于我们的Legacy合作伙伴决定停止在该地点的整体运营，我们开设了25家新的America's Best门店和7家Eyeglass World门店，并关闭了五家美国最佳门店和一家Legacy门店。总体而言，从2022年7月2日到2023年7月1日，门店数量增长了5.1％（分别净增加了53家和14家America's Best和Eyeglass World门店，关闭了一家Legacy门店）。
截至2023年7月1日和2022年7月2日的六个月中，产品净销售额分别占总净收入的82.5％和82.4％。与截至2022年7月2日的六个月相比，截至2023年7月1日的六个月中，产品净销售额增长了4,280万美元，增长了5.0％，这主要是由于眼镜销售额增长了3,270万美元，增长了5.6％，隐形眼镜销售额增长了700万美元，增长了3.6％，批发配送增长了310万美元，增长了4.3％。
与截至2022年7月2日的六个月相比，截至2023年7月1日的六个月中，服务和计划的净销售额增加了760万美元，增长了4.2％， 这主要是由于考试收入增加1,250万美元，增长12.7％，但部分被产品保护计划收入减少300万美元（7.6％）以及我们的Legacy合作伙伴管理费减少270万美元（14.2％）所抵消。
自有和主机板块的净收入。净收入增长了4,360万美元，增长了5.2％，这主要是受新门店开业和可比门店销售增长的推动。
传统细分市场净收入。 受可比门店销售额负增长的推动，净收入下降了30万美元，下降了0.3％。
企业/其他分部净收入。 净收入增长了460万美元，增长了3.7％，这主要是由于批发配送量的增加。
净收入对账。 与截至2022年7月2日的六个月相比，对账的影响在截至2023年7月1日的六个月中，净收入增加了250万美元。由于未赚取收入的时机，净收入受到590万美元的积极影响。净收入受到340万美元的负面影响，这主要是由于与截至2022年7月2日的六个月相比，截至2023年7月1日的六个月中，产品保护计划收入的确认减少以及俱乐部会员资格和产品保护计划的销售额增加。
适用于收入的成本
截至2023年7月1日的六个月中，适用于5.019亿美元收入的成本从截至2022年7月2日的六个月的4.706亿美元增加了3,130万美元，增长了6.6％。按占净收入的百分比计算，适用于收入的成本从截至2022年7月2日的六个月的45.4％增加到截至2023年7月1日的六个月的46.1％。占净收入百分比的增长主要是由验光师相关成本增长110个基点所推动的，部分被考试收入增加带来的70个基点效应以及眼镜组合增加和眼镜利润率提高带来的40个基点的影响所抵消。由于服务收入的其他组成部分（包括产品保护计划收入）的减少，适用于收入的成本占净收入的百分比增加了70个基点。
产品成本占产品净销售额的百分比从截至2022年7月2日的六个月的38.3％下降到截至2023年7月1日的六个月的37.9％，这主要是由于 通过增加眼镜混合量和更高的眼镜边距。
自有和主机细分产品的成本。 截至2023年7月1日的六个月中，产品成本占产品净销售额的百分比为28.7％，在截至2022年7月2日的六个月中，产品成本占产品净销售额的百分比为28.7％。
产品的传统细分市场成本。 产品成本占产品净销售额的百分比从截至2022年7月2日的六个月的47.0％下降到截至2023年7月1日的六个月的45.9％。下降的主要原因是托管式医疗客户交易组合高于非管理式医疗客户
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交易。传统细分市场管理式医疗净产品收入记录在产品净销售额中，而与为非管理式医疗客户提供服务相关的收入记录在服务和计划的净销售额中。管理式护理和非管理式护理净收入的眼镜和隐形眼镜产品成本均记录在产品成本中。管理式医疗组合的增加降低了产品成本占产品净销售额的百分比，并对服务成本占传统领域服务和计划净销售额的百分比产生了相应的负面影响。
服务和计划成本占服务和计划净销售额的百分比从截至2022年7月2日的六个月的78.4％增加到截至2023年7月1日的六个月的84.9％。增长的主要原因是验光师相关成本的增长、产品保护计划收入的减少以及我们的Legacy合作伙伴的管理费降低, 部分被更高的考试收入所抵消。
自有和主机分段的服务和计划成本。 服务和计划成本占服务和计划净销售额的百分比从截至2022年7月2日的六个月的85.5％增加到截至2023年7月1日的六个月的89.5％。这一增长主要是由验光师相关成本的增长推动的，但考试收入的增加部分抵消了这一增长。
传统细分市场服务和计划的成本。 服务和计划成本占服务和计划净销售额的百分比从截至2022年7月2日的六个月的43.1％增加到截至2023年7月1日的六个月的47.5％。增长的主要原因是我们的Legacy合作伙伴降低了管理费。
销售、一般和管理
截至2023年7月1日的六个月中，销售和收购为4.939亿美元，较截至2022年7月2日的六个月增加了3,750万美元，增长了8.2％。按净收入的百分比计算，销售和收购从截至2022年7月2日的六个月的44.0％增加到截至2023年7月1日的六个月的45.4％。销售和收购占净收入百分比的增长主要是由基于绩效的激励性薪酬提高90个基点、70个基点的工资和20个基点的股票薪酬增加所推动的，但广告支出减少的30个基点部分抵消了这一点。
拥有和主持 SG&A。 销售和收购占净收入的百分比从截至2022年7月2日的六个月的37.5％增加到截至2023年7月1日的六个月的37.9％，这主要是由于工资和占用支出的增加，广告支出的减少部分抵消了这一点。
传统细分市场 SG&A。 截至2022年7月2日的六个月中，销售和收购占净收入的百分比为37.3％，而截至2023年7月1日的六个月中，销售和收购占净收入的百分比为36.7％，这主要是由于工资减少所致。
折旧和摊销
截至2023年7月1日的六个月中，折旧和摊销费用为4,970万美元，较截至2022年7月2日的六个月的5,040万美元减少了70万美元，下降了1.3％，这主要是由于向基于云的软件投资的转变，这些投资在销售和收购中摊销，部分被远程医疗技术的投资和新门店开业所抵消。
资产减值
在截至2023年7月1日的六个月中，我们确认的130万美元主要来自有形长期资产和与零售商店相关的ROU资产的减值，而在截至2022年7月2日的六个月中，我们确认的减值为390万美元。门店资产减值费用主要与我们的Owned & Host细分市场有关，其驱动因素是某些门店的客户销售量低于预期，以及其他特定实体的假设。我们考虑了多个因素，包括但不限于：与门店业绩相关的预测情景以及这些情景最终实现的可能性；以及资产的剩余使用寿命。资产减值支出在 “公司/其他” 中确认。
利息支出（收入），净额
截至2023年7月1日的六个月中，利息支出（收入）净额为670万美元，而截至2022年7月2日的六个月净利息支出（收入）为20万美元。这一变化主要是由于衍生品收入减少760万美元和A期贷款支出增加330万美元，部分被410万美元的现金余额收入所抵消。
所得税准备金
截至2023年7月1日和2022年7月2日的六个月中，我们的有效税率分别为30.4％和28.6％。有效税率的变化反映了我们分别为25.4％和25.5％的联邦和州法定税率、与员工相关的联邦税收抵免的税收影响以及不可扣除的薪酬支出和其他永久项目的税收影响。

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目录
非公认会计准则财务指标
调整后的营业收入、调整后的营业利润率、息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的摊薄每股收益。
我们将调整后的营业收入定义为净收入，加上利息支出（收入）、净额和所得税准备金（收益），经过进一步调整以排除股票薪酬支出、债务清偿损失、资产减值、诉讼和解、二次发行费用、管理层调整费用、长期激励计划支出、收购无形资产摊销和某些其他费用。我们将调整后的营业利润率定义为调整后的营业收入占净收入的百分比。我们将息税折旧摊销前利润定义为净收入，加上利息支出（收入）、净额、所得税准备金（收益）以及折旧和摊销。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收入，加上利息支出（收入）、净额、所得税准备金（收益）以及折旧和摊销，经过进一步调整以排除股票薪酬支出、债务清偿损失、资产减值、诉讼和解、二次发行费用、管理层调整费用、长期激励计划支出和某些其他费用。我们将调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后息税折旧摊销前利润占净收入的百分比。我们将调整后的摊薄后每股收益定义为摊薄后的每股收益，根据股票薪酬支出、债务清偿损失、资产减值、诉讼和解、二次发行费用、管理层调整费用、长期激励计划支出、收购无形资产摊销、债务折扣摊销和定期贷款借款的递延融资成本、转换功能的摊销以及与2025年美国票据相关的递延融资成本的影响进行了调整. GAAP 将成为加上摊薄后的每股收益、衍生品公允价值变动造成的损失（收益）、某些其他支出和股票薪酬产生的税收支出（收益），减去这些调整的税收影响。
息税折旧摊销前利润和公司非公认会计准则指标的规模在不同时期之间可能有很大差异，某些类型的支出本质上是非经常性的，因此在下文所述的任何时期都可能没有发生。
息税折旧摊销前利润和公司非公认会计准则指标是作为财务业绩的补充指标列报的，这些指标不是美国公认会计准则所要求的，也不是根据美国公认会计原则列报的，因为我们认为，它们通过排除我们认为不代表我们核心经营业绩的项目，可以帮助投资者和分析师在各报告期内持续比较我们的经营业绩。管理层认为，息税折旧摊销前利润和公司非公认会计准则指标有助于投资者突出我们的经营业绩趋势，而其他衡量标准可能会有很大差异，具体取决于资本结构、我们运营所在的税务管辖区和资本投资方面的长期战略决策。我们还使用息税折旧摊销前利润和公司非公认会计准则衡量标准来补充美国公认会计准则的绩效衡量标准，以评估我们的业务战略的有效性，做出预算决策，确定全权年度激励薪酬，并将我们的业绩与其他使用类似衡量标准的同行公司的业绩进行比较。管理层用非公认会计准则财务指标补充美国公认会计准则业绩，以便比单纯的美国公认会计准则业绩更全面地了解影响业务的因素和趋势。在业务发展的背景下，我们将继续评估我们对公司非公认会计准则指标的使用，并可能在未来推出或终止我们认为合适的某些措施。
根据美国公认会计原则，息税折旧摊销前利润和公司非公认会计准则指标不属于认可条款，不应将其视为净收入或运营收入的替代方案，以衡量财务业绩或经营活动提供的现金流作为衡量流动性的指标，或根据美国公认会计原则得出的任何其他业绩指标。此外，这些衡量标准无意衡量可供管理层自由使用的自由现金流，因为它们没有考虑某些现金需求，例如利息支付、纳税和还本付息要求。在评估息税折旧摊销前利润和公司非公认会计准则指标时，我们未来可能会产生与本演示文稿中某些调整相同或相似的费用。我们对息税折旧摊销前利润和公司非公认会计准则指标的列报不应解释为暗示我们的未来业绩不会受到任何此类调整的影响。除了使用息税折旧摊销前利润和公司非公认会计准则指标外，管理层还主要依靠我们的美国公认会计准则业绩来弥补这些限制。
这些指标的列报作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不应作为对我们根据美国公认会计原则报告的业绩的分析的替代品。其中一些限制是：
•它们不反映资本支出或合同承诺的成本或现金支出;
•它们并不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；
•息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后营业收入并未反映我们债务的利息支出（收入）、净额或偿还利息或本金所需的现金需求；
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•息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后营业收入并未反映税收、所得税准备金或缴纳所得税所需现金的逐期变化；
•它们并不能反映我们认为不代表我们持续运营的事项所产生的收益或费用的影响；
•尽管折旧和摊销是非现金费用，但折旧和摊销的资产将来通常必须更换，息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润并不能反映此类替代的现金需求；以及
•我们行业中的其他公司对这些衡量标准的计算方式可能与我们不同，这限制了它们作为比较衡量标准的用处。
由于这些限制，不应将息税折旧摊销前利润和公司非公认会计准则指标视为可用于投资业务增长或减少债务的可自由支配现金的衡量标准。
下表对报告所述期间调整后的营业收入、调整后的营业利润率、息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润与净收益；调整后的摊薄每股收益与摊薄每股收益进行了对账：
三个月已结束六个月已结束
以千计2023年7月1日2022年7月2日2023年7月1日2022年7月2日
净收入$5,614 1.1 %$9,734 1.9 %$23,884 2.2 %$39,881 3.8 %
利息支出（收入），净额1,836 0.3 %3,963 0.8 %6,703 0.6 %(181)0.0 %
所得税准备金275 0.1 %4,674 0.9 %10,450 1.0 %16,003 1.5 %
股票薪酬支出 (a)
5,473 1.0 %3,638 0.7 %9,788 0.9 %7,372 0.7 %
资产减值 (b)
893 0.2 %3,509 0.7 %1,280 0.1 %3,915 0.4 %
收购无形资产的摊销 (c)
1,872 0.4 %1,872 0.4 %3,744 0.3 %3,744 0.4 %
其他 (f)
485 0.1 %390 0.1 %472 0.0 %2,350 0.2 %
调整后营业收入/调整后营业利润率$16,448 3.1 %$27,780 5.5 %$56,321 5.2 %$73,084 7.0 %
注：百分比反映了细列项目占净收入的百分比，经四舍五入调整后。
由于四舍五入的差异，上表中的某些百分比总数不足。
三个月已结束六个月已结束
以千计2023年7月1日2022年7月2日2023年7月1日2022年7月2日
净收入$5,614 1.1 %$9,734 1.9 %$23,884 2.2 %$39,881 3.8 %
利息支出（收入），净额1,836 0.3 %3,963 0.8 %6,703 0.6 %(181)0.0 %
所得税准备金275 0.1 %4,674 0.9 %10,450 1.0 %16,003 1.5 %
折旧和摊销24,929 4.7 %25,245 5.0 %49,742 4.6 %50,396 4.9 %
税前利润32,654 6.2 %43,616 8.6 %90,779 8.3 %106,099 10.2 %
股票薪酬支出 (a)
5,473 1.0 %3,638 0.7 %9,788 0.9 %7,372 0.7 %
资产减值 (b)
893 0.2 %3,509 0.7 %1,280 0.1 %3,915 0.4 %
其他 (f)
485 0.1 %390 0.1 %472 0.0 %2,350 0.2 %
调整后息税折旧摊销前利润/调整后息税折旧摊销前利润$39,505 7.5 %$51,153 10.0 %$102,319 9.4 %$119,736 11.5 %
注：百分比反映了细列项目占净收入的百分比，经四舍五入调整后。
由于四舍五入的差异，上表中的某些百分比总数不足。
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三个月已结束六个月已结束
以千计，每股金额除外2023年7月1日2022年7月2日2023年7月1日2022年7月2日
摊薄后每股$0.07 $0.12 $0.30 $0.47 
股票薪酬支出 (a)
0.07 0.05 0.12 0.08 
资产减值 (b)
0.01 0.04 0.02 0.04 
收购无形资产的摊销 (c)
0.02 0.02 0.05 0.04 
债务折扣和递延融资成本的摊销 (d)
0.01 0.01 0.02 0.01 
衍生品公允价值变动造成的损失（收益） (e)
0.00 (0.01)0.04 (0.11)
其他 (i)
0.01 0.00 0.01 0.02 
股票薪酬的税收支出（收益） (g)
0.00 0.00 0.01 0.00 
调整总额的税收影响 (h)
(0.03)(0.03)(0.07)(0.02)
调整后的摊薄每股收$0.17 $0.21 $0.51 $0.53 
加权平均摊薄后已发行股数78,343 80,403 78,784 94,109 
注：由于四舍五入的差异，上表中的一些总数不足。
(a)与股票薪酬计划相关的非现金费用，这些费用因奖励时间和绩效归属条件而异。
(b)反映了已关闭或表现不佳的门店主要注销不动产、设备和租赁相关资产。
(c)摊销因KKR & Co.的关联公司收购公司后采用购买会计而导致的有限寿命无形资产账面价值的增加公司
(d)与我们的长期债务相关的递延融资成本和其他非现金费用的摊销。只有在根据美国公认会计原则计算摊薄后每股收益时不需要调整这些成本时，我们才会对与2025年票据相关的递延融资成本的摊销进行调整。
(e)反映利息支出（收入）中确认的亏损（收益），净值为已取消指定套期保值的公允价值变动。
(f)其他调整包括管理层认为无法代表我们的经营业绩的金额（括号中的金额表示调整后营业收入、调整后的摊薄每股收益和调整后息税折旧摊销前利润的减少），这主要与归属限制性股票单位和行使股票期权、高管遣散费和搬迁以及其他费用和调整有关的超额工资税，包括截至2022年7月2日的六个月中其他投资亏损30万美元。
(g)与会计指导相关的税收支出（收益）要求将与限制性股票单位的归属和股票期权行使相关的超额税收支出（收益）作为离散项目记录在收益中，该指导方针要求在发生限制性股票单位和行使股票期权的报告期内作为离散项目记录在收益中。
(h)代表按我们的联邦和州合并法定所得税税率计算的总调整对所得税的影响。
(i)反映其他开支在 (f) 如上所述，包括截至2023年7月1日的三个月和六个月中，债务发行成本为20万美元。
流动性和资本资源
我们的主要现金需求是库存、工资、门店租金、广告、与新门店和更新现有门店相关的资本支出，以及信息和远程医疗技术和基础设施，包括我们的公司办公室、配送中心和实验室。在适当的情况下，公司可以利用多余的流动性来满足还本付息需求，包括自愿偿还债务，或所需的利息和本金（如果有），以及根据超额现金流回购普通股。我们运营资产和负债中最重要的组成部分是库存、应收账款、预付费用和其他资产、应付账款、递延和未赚取收入以及其他应付账款和应计费用。我们在使用现金时谨慎行事，密切监控与现金流相关的各种项目，包括但不限于现金收入、现金支出、付款条件和其他资金来源。除了用于确定合并业务和运营部门表现的其他关键指标外，我们还将继续关注这些项目。我们认为，手头现金、运营预计产生的现金以及循环贷款下的借款可用性将足以为我们的营运资金需求、流动性债务、预期的资本支出以及在未来12个月及之后在可预见的将来根据现有债务到期的还款提供资金。根据我们的流动性水平、资本市场状况和其他因素，我们可能会不时考虑再融资或发行债务、发行股票或其他证券，其收益可以为我们的运营提供额外的流动性，并在可能的情况下修改我们的A期贷款。我们最近对A期贷款和循环贷款进行了再融资，将其到期日延长至2028年。参见第一部分第1项。注意事项 4。“长期债务” 了解更多信息。我们维持充足流动性的能力可能会受到许多因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的。我们主要使用运营提供的现金为营运资金需求提供资金。随着我们继续开设更多门店，我们对库存的营运资金需求将增加。
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截至2023年7月1日，我们的循环贷款下有2.546亿美元的现金及现金等价物和2.936亿美元的可用资金，其中包括640万美元的未偿信用证。
截至2023年7月1日，根据我们的信贷协议，我们有1.5亿美元的A期未偿贷款。截至2023年7月1日，我们遵守了与长期债务有关的所有契约。
下表汇总了所示期间由（用于）经营活动、投资活动和融资活动提供的现金流量：
六个月已结束
以千计2023年7月1日2022年7月2日
提供的现金流（用于）：
经营活动$112,216 $88,031 
投资活动(54,785)(55,694)
筹资活动(32,071)(83,608)
现金、现金等价物和限制性现金的净变动$25,360 $(51,271)
经营活动提供的净现金
运营活动提供的现金流增加了2420万美元，从截至2022年7月2日的六个月的8,800万美元增加到截至2023年7月1日的六个月的1.122亿美元。与截至2022年7月2日的六个月相比，净营运资金和其他资产和负债的变化贡献了3,450万美元的现金，但部分被1,600万美元的净收入减少以及非现金调整增加的570万美元所抵消。
在截至2023年7月1日的六个月中，其他负债的增加同比贡献了2580万美元的现金，这主要是由于与薪酬相关的应计额增加。应收账款同比减少贡献了920万美元的现金，这主要是由于在截至2022年7月2日的六个月中，CARES法案应收账款的减少在截至2023年7月1日的六个月中没有再次出现。库存减少同比贡献了750万美元的现金，这主要是由于购买时机。这部分被应付账款同比减少所抵消，应付账款同比使用680万美元的现金，这主要是由于付款时间的原因。
用于投资活动的净现金
在截至2023年7月1日的六个月中，用于投资活动的净现金从截至2022年7月2日的六个月的5,570万美元减少了90万美元，至5,480万美元。同比下降的主要原因是信息技术基础设施和远程医疗投资减少，但对实验室和配送中心的投资部分抵消了这一点。参见第一部分第1项。注意事项 1。“业务描述和陈述依据”，了解有关投资的更多信息。
用于融资活动的净现金
在截至2023年7月1日的六个月中，用于融资活动的净现金为3,210万美元，而截至2022年7月2日的六个月中，用于融资活动的净现金为8,360万美元。用于融资活动的现金同比减少5150万美元，主要是由于在截至2023年7月1日的六个月中，库存股购买量减少了5,600万美元，但被支付的290万美元债务发行成本所抵消。
股票回购授权
在截至2023年7月1日和2022年7月2日的六个月中，根据股票回购计划，公司分别以2500万美元的价格回购了110万股普通股，并以8,000万美元的价格回购了270万股普通股。截至2023年7月1日，根据股票回购授权，仍有2,500万美元的可用资金。
物质现金需求
与2022年10-K表年度报告中报告的现金需求和商业承诺相比，我们的实质性现金需求和商业承诺在正常业务流程之外没有重大变化。我们的A期贷款和循环贷款的再融资改变了我们A期贷款的偿还时间，这与2022年10-K表年度报告中公布的时间不同。参见第一部分第1项。注意事项 4。新的还款时间表10-Q表上的 “长期债务”。
我们遵循美国公认会计原则，决定是否记录与我们与第三方的安排相关的资产或负债。根据当前的会计指导，我们不记录与长期购买、营销和促销承诺或慈善承诺相关的资产或负债
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努力。我们在2022年10-K表年度报告中披露了与这些项目相关的未来承诺金额。我们不是任何其他重大资产负债表外安排的当事方。
关键会计政策与估计
管理层评估了编制公司未经审计的简明合并财务报表和相关附注时使用的会计政策，并认为这些政策是合理和适当的。其中某些会计政策要求管理层在选择计算财务估计数的适当假设时运用重要的判断。就其性质而言，这些判断存在固有的不确定性。这些判断以历史经验、行业趋势、客户提供的信息以及其他外部来源提供的信息为依据。涉及管理层判断和估算的最重要的领域可以在2022年10-K表年度报告中找到，位于 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的 “关键会计政策和估算” 部分。与2022年10-K表年度报告中描述的关键会计政策相比，我们的关键会计政策没有重大变化。
随着沃尔玛MSA的终止，该公司预计将在2023财年第三季度分别记录约6000万美元和1000万美元的非现金商誉和无形资产减值费用。
采用新的会计公告
自从我们在2022年10-K表年度报告中披露会计准则以来，没有因最近发布或采用的会计准则而发生任何重大变化。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
我们面临利率变动带来的市场风险。在适当的情况下，我们会使用衍生金融工具来降低此类风险敞口带来的风险。附注3中载有对我们衍生金融工具会计政策的讨论。“公允价值计量” 和附注5。我们未经审计的简明合并财务报表的 “利率衍生品”，包含在本表10-Q的第一部分第1项。
我们的部分债务按浮动利率计息。如果市场利率上升，我们的浮动利率债务的利率将增加，并将产生更高的还本付息要求，这将对我们的现金流产生不利影响，并可能对我们的经营业绩产生不利影响。我们的利率项圈旨在减轻利率上升的部分影响。
截至2023年7月1日，1.5亿美元的A期定期贷款借款受浮动利率的约束，加权平均借款利率为3.6％。截至2023年7月1日，市场利率提高1.0％不会导致利息支出大幅增加。假设截至2023年7月1日市场利率下降1.0％，则与利率衍生品相关的利息支出将增加约300万美元。有关市场风险定量和定性披露的更多信息，请参阅第 7A 项。2022年10-K表年度报告第二部分中的 “关于市场风险的定量和定性披露”。

第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序
我们维持披露控制和程序（该术语在经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条中定义），旨在确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告我们根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息，并将此类信息收集并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官（“首席执行官”）和我们的首席财务官（“CFO”），适当，以便及时就必要的披露作出决定。任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。
根据《交易法》第13a-15（b）条，公司在其管理层（包括其首席执行官和首席财务官）的监督和参与下，对截至2023年7月1日公司披露控制和程序的设计和运作有效性进行了评估。根据该评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司目前的披露控制和程序可以有效确保及时向他们通报公司向美国证券交易委员会提交的定期文件中要求披露的与公司有关的重要信息。
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财务报告内部控制的变化
在2023财年第二季度，我们对财务报告的内部控制（该术语在《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条中定义）没有发生任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

第二部分-其他信息

第 1 项。法律诉讼。
参见注释 9。我们简明合并财务报表中的 “承诺和意外开支” 包含在本表格10-Q的第一部分第1项，以获取有关我们参与的某些法律诉讼的信息，这些讨论以引用方式纳入此处。

第 1A 项。风险因素。
有关可能影响公司经营业绩、财务状况和流动性的因素的信息，请参阅第一部分第1A项中讨论的风险因素。“风险因素” 见我们的2022年10-K表年度报告。除下文所述外，我们在2022年10-K表年度报告中描述的风险因素没有发生重大变化。
终止我们与沃尔玛的合作伙伴关系，包括过渡期，将对我们的业务、收入、盈利能力和现金流产生重大影响，这些影响可能是重大的。

在收到沃尔玛于2023年7月20日不续约的通知后，除非双方商定其他日期，否则我们与沃尔玛的合作伙伴关系将于2024年2月23日结束，其中包括在沃尔玛的部分门店供应和运营视觉中心，以及安排在加利福尼亚的某些沃尔玛分店提供验光服务。此外，除非双方商定更早的日期，否则管理我们向沃尔玛和山姆俱乐部提供隐形眼镜分销和相关服务的协议将于 2024 年 6 月 30 日终止。沃尔玛合作伙伴关系的终止将导致我们的收入、盈利能力和现金流减少，因此将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响，这可能是重大的。此外，随着这些协议的终止，我们预计在2023财年第三季度将分别记录约6000万美元和1000万美元的非现金商誉和无形资产减值费用，这将对我们在此期间的盈利能力产生不利影响。

其中某些协议包括双方在终止前的过渡和终止后的义务，包括沃尔玛向特定视觉中心的某些员工和验光师提供就业机会或类似安排的招标期。过渡期带来了许多风险，并可能对这些业务造成干扰，包括但不限于销售、生产力和注意力可能下降，并可能使留住员工和验光师变得更加困难，这反过来又可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。沃尔玛合作伙伴关系的终止可能会对我们业务的其他部分产生负面影响，包括但不限于削弱我们吸引和留住管理层、员工和验光师、争夺托管视力护理合同、从供应商那里获得优惠条件以及产生现金为我们的业务提供资金的能力。尽管我们可能会寻求降低成本，用新的America's Best或Eyeglass World门店取代任何损失的业务，但我们的努力可能不会成功。此外，无论我们在过渡期及之后的实际经营业绩如何，沃尔玛合作伙伴关系的终止都对我们普通股的市场价格产生了不利影响，并可能继续对我们普通股的市场价格产生不利影响。

有关与终止沃尔玛合作伙伴关系相关的其他风险，请参阅我们 2022 年 10-K 表格中包含的以下风险因素：”如果我们未能留住现有的高级管理团队或吸引合格的新员工，这种失败可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响”，“眼镜零售行业竞争激烈，如果我们不能成功竞争，我们的业务可能会受到不利影响”，“未能招聘和留住视力保健专业人员可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响”，以及 “如果我们未能开设和经营新门店以及时、具有成本效益的方式或如果不能成功进入新市场，我们的财务表现可能会受到重大和不利影响。”

第 2 项未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券。
没有。
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第 3 项。优先证券违约。
没有。

第 4 项。矿山安全披露。
不适用。

第 5 项其他信息。
规则 10b5-1 交易计划
开启 2023年6月2日, L. Reade Fahs，该公司的 首席执行官, 已输入a 第10b5-1条交易安排（“Fahs 10b5-1销售计划”）旨在满足《交易法》对第10b5-1（c）条的肯定抗辩。Fahs 10b5-1 销售计划规定可能出售的总额不超过 250,000在（1）2024年5月31日和（2）根据Fahs 10b5-1销售计划出售所有此类股票之日之前，公司普通股的股份，以较早者为准。
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第 6 项。展品。
展品索引
展品编号展品描述
3.1
National Vision Holdings, Inc. 的第三份经修订和重述的公司注册证书——参照公司于2021年6月10日提交的8-K表最新报告的附录3.1，纳入此处。
3.2
National Vision Holdings, Inc. 的第三次修订和重述章程——此处引用了公司于2021年6月10日提交的8-K表最新报告的附录3.2。
10.1
Nautilus Acquision Holdings, Inc.、National Vision, Inc. 的某些子公司作为担保人、National Vision, Inc. 的某些子公司作为担保人、北卡罗来纳州美国银行作为行政代理人和抵押代理人，以及不时由贷款人签署的《第二次修订和重述信贷协议》的第二份合并和重述协议，包括附录A，以及贷款人之间的第二份合并和重述协议公司于2023年6月20日提交的8-K表最新报告的附录10.1。
31.1
首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对定期报告的认证（随函提交）。
31.2
首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对定期报告的认证（随函提交）。
32.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证（随函附上）。
32.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证（随函附上）。
101.INS内联 XBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。
101.SCH内联 XBRL 分类扩展架构文档。
101.CAL内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。
101.DEF内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。
101.LAB内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。
101.PRE内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。
104
公司截至2023年7月1日的季度10-Q表季度报告的封面，格式为Inline XBRL（包含在附录101附件中）。

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目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
 国家视野控股有限公司
  
日期：2023 年 8 月 10 日来自：/s/ L. Reade Fahs
  首席执行官
  （首席执行官）
   
日期：2023 年 8 月 10 日来自：/s/ 梅利莎·拉斯穆森
  高级副总裁、首席财务官
  （首席财务和会计官）
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