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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单10-Q | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年6月30日 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
委员会文件编号001-37917
猛男能源服务公司
(注册人的确切姓名如其章程所示) | | | | | | | | | | | | | | |
特拉华 | | | 32-0498321 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | | (美国国税局雇主 证件号) |
| | | | |
14201 Caliber 硬盘, | 300 套房 | | | |
俄克拉荷马城, | 俄克拉何马州 | (405) | 608-6007 | 73134 |
(主要行政办公室地址) | (注册人的电话号码,包括区号) | (邮政编码) |
| | | | |
根据该法第 12 (b) 条注册的证券: |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股 | 象牙 | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
| | | | 纳斯达克全球精选市场 |
______________________________
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 ☒没有☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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大型加速过滤器 | | ☐ | | 加速过滤器 | | ☐ |
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非加速过滤器 | | ☒ | | 规模较小的申报公司 | | ☒ |
| | | | | | |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记注明注册人是否选择不使用符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则的延长的过渡期。¨
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐没有☒
截至 2023 年 8 月 9 日,有 47,941,652普通股,面值0.01美元,已发行。
目录
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| | 页面 |
| 石油、天然气和电力基础设施术语表 | i |
| 关于前瞻性陈述的警示说明 | iv |
| | |
第一部分财务信息 | 1 |
第 1 项。 | 简明合并财务报表(未经审计) | 1 |
| 简明合并资产负债表 | 1 |
| 综合(亏损)收益简明合并报表 | 2 |
| 简明合并权益变动表 | 3 |
| 简明合并现金流量表 | 4 |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 5 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 29 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 48 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 49 |
| |
第二部分。其他信息 | 51 |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 51 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 51 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 51 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 51 |
第 5 项。 | 其他信息 | 51 |
第 6 项。 | 展品 | 52 |
| |
签名 | 53 |
石油、天然气和电力基础设施术语表 | | | | | |
以下是本10-Q表季度报告(本 “报告” 或 “季度报告”)中使用的某些石油和天然气以及天然砂支撑剂行业术语的词汇表: |
酸化 | 将酸泵入井眼以提高油井的生产率或注射率。 |
Befout | 储层流体不受控制地流入井筒,有时甚至灾难性地流向地表。井喷可能包括盐水、石油、天然气或它们的混合物。井喷可能发生在所有类型的勘探和生产作业中,而不仅仅是在钻探作业中。如果储层流体流入另一个地层而没有流向地表,则结果称为地下井喷。如果发生井喷的油井有很长的开孔间隔,那么油井就有可能在井下过桥(或者用塌陷地层的岩石碎片封住自己),干预工作就会避免。 |
底孔组装 | 钻杆的下半部分,由(从下到上在垂直井中)钻头、钻头、泥浆马达(在某些情况下)、稳定器、钻环、重型钻管、震动装置(“罐子”)和用于各种螺纹形状的交叉器组成。底孔组件必须为钻头提供冲击力(钻头的重量),在恶劣的机械环境中幸存下来,并为钻探人员提供井的方向控制。通常,组件包括泥浆马达、定向钻探和测量设备、随钻测量工具、随钻测井工具和其他专用设备。 |
用水泥接合 | 在井筒中准备水泥并将其泵送到位。 |
连续油管 | 缠绕在线轴上的长而连续的管道。在将管道推入井筒之前,先将管道拉直,然后卷起来,将管道盘绕回运输和储存线轴上。根据管道直径(1 英寸到 4 1/2 英寸)和线轴尺寸,连续管的长度可以从 2,000 英尺到 23,000 英尺(610 米到 6,096 米)或更长。 |
完成 | 一个通用术语,用于描述油井或天然气井实现安全高效生产所需的井下管道和设备的组装。完井过程的开始时间可能取决于油井的类型和设计。 |
定向钻探 | 井筒故意偏离自然会走的路径。这是通过使用鞭杆、井底总成 (BHA) 配置、测量三维空间中井筒路径的仪器、用于将井下测量结果传达到地表的数据链接、泥浆马达和特殊的 BHA 组件和钻头(包括旋转可操纵系统)以及钻头来实现的。定向钻机还利用钻头重量和旋转速度等钻孔参数将钻头偏离现有井眼的轴线。在某些情况下,例如钻探陡峭的倾斜地层或传统钻探作业中不可预测的偏差,可以采用定向钻探技术来确保垂直钻孔。虽然许多技术可以实现这一目标,但总体概念很简单:将钻头指向想要钻的方向。最常见的方法是在井下可转向泥浆马达的钻头附近使用弯道。当整个钻杆不旋转时,弯曲将钻头指向与井筒轴线不同的方向。通过泥浆马达泵送泥浆,钻头会在钻杆不旋转时转动,从而使钻头能够朝其指向的方向钻孔。当达到特定的井眼方向时,可以通过旋转整个钻杆(包括弯曲部分)来保持该方向,这样钻头就不会从井眼轴向单一方向钻孔,而是四处扫动,其净方向与现有井眼重合。旋转式可转向工具允许在旋转时进行转向,通常穿透率更高,最终钻孔更光滑。 |
井下 | 与井筒有关或在井筒中(而不是在地表上)。 |
井下马达 | 一种钻机位于钻头上方的钻杆中,由钻井泥浆的流动提供动力。井下电机用于提高钻头的速度和效率,也可用于在定向钻孔操作中引导钻头。由于水平和定向钻井应用以及钻机的日费率,钻机电机已变得非常受欢迎。 |
钻机 | 用于钻井孔的机器。 |
钻杆或钻杆 | 管状钢管装有特殊螺纹端,称为工具接头。钻管将钻机表面设备与底孔组件和钻头连接起来,既用于将钻井液泵送到钻头,又能够升高、降低和旋转底孔组件和钻头。 |
钻绳或钻绳 | 钻管、底孔组件和用于使钻头在井眼底部转动的任何其他工具的组合。 |
回流 | 在处理后允许液体从油井中流出的过程,要么是为后续阶段的处理做准备,要么是为清理和恢复油井生产做准备。 |
水平钻孔 | 更笼统的术语 “定向钻探” 的子集,用于井筒与垂直方向的偏离度超过大约 80 度。请注意,一些水平井的设计使得在达到真正的90度水平后,井眼实际上可能会开始向上钻探。在这种情况下,将延续超过90度的角度,就像95度一样,而不是将其报告为与垂直的偏差,即85度。由于水平井通常会穿透更长的储层长度,因此与垂直井相比,它可以显著提高产量。 |
水力压裂 | 通常对低渗透率储层的油气井进行刺激处理。特殊设计的流体在高压下被泵入储层间隔进行处理,从而导致垂直断裂打开。根据地层内的自然应力,裂缝的翅膀从井筒向相反的方向延伸。支撑剂,例如特定大小的沙粒,与治疗液混合,以在治疗完成后保持骨折张开。水力压裂法与大面积地层形成高电导率通信,绕过近井眼区域可能存在的任何损坏。 |
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碳氢化合物 | 一种由氢和碳组成的天然有机化合物。碳氢化合物可以像甲烷一样简单,但许多是高度复杂的分子,可以以气体、液体或固体形式存在。石油是碳氢化合物的复杂混合物。最常见的碳氢化合物是天然气、石油和煤炭。 |
网格尺寸 | 支撑剂的大小是通过筛网筛分支撑剂来确定的,其开口均匀,与支撑剂的所需尺寸相对应。每种类型的支撑剂都有不同的尺寸,分为网格尺寸,不同的网格尺寸用于石油和天然气行业的不同应用。网格数系统是衡量每平方英寸筛分支撑剂的同等大小的开口数量的指标。 |
泥浆马达 | 一种利用钻井液的液压马力驱动钻头的正排量钻机。泥浆马达广泛用于定向钻探作业。 |
液化天然气 | 野外设施或天然气加工厂表面为液态的天然气成分。液化天然气可根据其蒸汽压分为低(冷凝水)、中等(天然汽油)和高(液化石油气)蒸汽压。 |
氮气泵单元 | 一种高压泵或压缩机装置,能够输送用于油井或天然气井的高纯度氮气。通常有两种基本类型的装置:一种是氮气转换器装置,它通过热交换器或转换器在高压下泵送液氮以在环境温度下输送高压气体,另一种是压缩和分离空气以提供高压氮气供应的氮气发生器单元。 |
堵塞 | 永久关闭不再能够以经济数量生产的油气井的过程。封堵工作可以使用油井维修设备以及电缆和水泥设备进行;但是,这项服务通常由专门从事堵漏工作的公司提供。 |
插头 | 一种井下封隔器组件,用于封闭或隔离特定地层以进行测试、酸化、固井等;也是一种用于在拆除井口时暂时封住油井的塞子。 |
磅/平方英寸 | 压力单位。它是在一平方英寸的区域上施加一磅的力所产生的压力。 |
压力泵 | 服务包括在压力下泵送液体。 |
生成阵型 | 一种用于生产石油、天然气或水的地下岩层。任何多孔岩石都将含有某种流体,位于地球表面以下相当距离的所有岩石最初都将承受压力,这通常与储层上方的地下水静压柱有关。要生产,岩石还必须具有渗透性,或者能够允许流体流过岩石。 |
支撑剂 | 在水力压裂处理后,将大小的颗粒与压裂液混合以保持裂缝张开。除了天然存在的沙粒外,也可以使用人造或特殊设计的支撑剂,例如树脂涂层的沙子或烧结铝土矿等高强度陶瓷材料。支撑剂材料的尺寸和球形度经过仔细分类,为从储层到井筒的流体生产提供了有效的管道。 |
资源播放 | 已知存在于大片区域的碳氢化合物积累。 |
页岩 | 一种细颗粒、易裂变的沉积岩,由粘土和淤泥大小的颗粒固结成薄的、相对不透水的层而形成。 |
致密的油 | 在渗透率非常低的储层中发现的常规石油。如果没有技术先进的钻探和完井过程的帮助,这些储层岩石中所含的石油通常不会以经济的速度流入井眼。通常,水平钻探和多级压裂用于进入这些难以开采的储层。 |
狭窄的沙子 | 一种非常规的致密储层。紧张的储层是指渗透率低的储层,通常量化为小于0.1毫达克。 |
管状物 | 与任何类型的油田管道有关的通用术语,例如钻杆、钻环、接头、套管、生产管道和管道。 |
非常规资源/非常规井 | 一个术语,指与开采常规资源相比,资源开发的不同方式。在非常规钻探中,井眼通常在狭窄的参数范围内钻探到特定的目标,通常在狭窄的水平地层中穿过较长的横向间隔,从而提供更大的与生产地层的接触面积。通常,在多个阶段对油井进行水力压裂以优化产量。 |
井眼 | 从地表进入碳氢化合物储层的物理管道。 |
好刺激 | 为恢复或提高油井生产率而进行的治疗。刺激治疗分为两大类:水力压裂处理和基质处理。压裂处理是在储层地层的压裂压力之上进行的,并在储层和井筒之间形成一条高导电性的流道。基质处理是在储层压裂压力以下进行的,通常旨在在附近井筒区域受损后恢复储层的自然渗透性。页岩气储层的刺激通常采取水力压裂处理的形式。 |
有线电缆 | 一个通用术语,用于描述使用单股或多股电线或电缆进行的油井干预作业,以干预油井或天然气井。尽管该术语的应用不一致,但通常与电测井和含有电导体的电缆一起使用。 |
修井作业 | 对油井或天然气井进行重大维护或补救处理的过程。在许多情况下,修井意味着在油井被杀死并在现场安装修井机后拆除和更换生产管柱。通常使用连续油管、冷却或光滑管道设备进行直通油管修井作业,以完成处理或油井维修活动,避免在管道拆除时进行全面修理。此操作可节省大量时间和费用。 |
| | | | | |
以下是本报告中使用的某些电气基础设施行业术语的词汇表: |
分布 | 将电力从输电系统分配给个人客户。 |
变电站 | 输电和配电系统的一部分,用于将电压从高变为低电压,或者反向转换。 |
传输 | 电能从发电站点(例如发电厂)向变电站的移动。 |
关于前瞻性陈述的警示性说明
根据经修订的1933年《证券法》第27A条、《证券法》和1934年《证券法》第21E条或《交易法》,本报告中包含的各种表达信念、期望或意图的陈述,或者不是历史事实陈述,都是前瞻性陈述。特别是,本报告中讨论的因素,并在第二部分第1A项下详细介绍。本报告和截至2022年12月31日止年度的10—K表年度报告中的风险因素可能会影响我们的实际业绩,并导致我们的实际业绩与此类前瞻性陈述中表达、预测或暗示的预期、估计或假设存在重大差异。
前瞻性陈述可能包括有关以下内容的陈述:
•客户的资本支出水平以及钻探和完井活动减少对我们油田服务利用率和定价的影响;
•石油和天然气价格的波动以及欧佩克成员国和其他石油输出国(OPEC+)的行动影响了大宗商品价格和产量水平;
•COVID-19 疫情对 Mammoth 的经营业绩、财务状况或对 Mammoth 服务需求的任何持续影响;
•留住员工,劳动力市场竞争日益激烈;
•COVID-19 疫情期间或之后的合同履行情况和供应链中断;
•总体经济、商业或行业状况以及对潜在经济放缓或衰退的担忧;
•资本、金融和信贷市场的状况;
•美国石油和天然气行业的状况以及美国能源、货币和贸易政策的影响;
•美国和全球经济状况以及政治和经济发展,包括能源和环境政策;
•通货膨胀对我们行业和其他行业的服务、设备和其他商品成本造成压力;
•我们有能力以优惠条件或根本获得运营所需的资本或融资;
•我们有能力 (i) 继续遵守我们现有的循环信贷额度或任何替代信贷额度下预测或实际不遵守某些财务契约和其他条款和条件的情况,(ii) 在2023年10月19日或之前以我们可接受的条件或根本不符合我们现有的循环信贷额度延长、偿还或再融资;(iii) 实现我们与再融资和/或减少债务相关的财务预测;
•我们执行业务和财务战略的能力;
•在我们现有的循环信贷额度预期还款和再融资之后,我们计划根据董事会授权的股票回购计划进行任何股票回购;
•我们有能力继续发展基础设施服务领域或重启某些暂停的油田服务;
•我们一个或多个重要客户的任何损失及其对我们的收入、财务状况和经营业绩的影响;
•资产减值;
•我们识别、完成和整合资产或业务收购的能力;
•我们获得或延迟收到许可证和政府批准和/或付款的能力,以及遵守适用的政府法律和法规的能力;
•与波多黎各电力管理局(PREPA)授予我们的子公司Cobra Accustions LLC(Cobra)的合同有关的诉讼结果;
•我们持续努力收取PREPA未向我们支付的用于Cobra在波多黎各提供的电网恢复服务的款项的结果;
•未来的任何诉讼、赔偿或其他索赔;
•区域供需因素、生产延误或中断,以及任何可能对我们的客户施加生产限制的政府命令、规则或法规;
•主要部件、替换部件或其他设备、用品或材料的短缺、交货延误和供应中断;
•运输、管道和储存设施的可用性以及相关费用的任何增加;
•在我们提供完井、沙子支撑剂、钻探和基础设施服务的地区,极端天气条件、野火和其他自然灾害;
•获取和限制使用源水或生产的水;
•技术;
•内乱、战争、军事冲突或恐怖袭击;
•网络攻击和由此导致的任何信息丢失;
•能源服务行业内部的竞争;
•设备、材料或熟练人员或其他劳动力资源的可用性;
•支付任何未来的股息;
•未来的经营业绩;以及
•资本支出和其他计划、目标、预期和意图。
除本季度报告中包含的历史事实陈述外,所有这些类型的陈述都是前瞻性陈述。这些前瞻性陈述可以在本季度报告的 “业务”、“风险因素”、“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以及其他章节中找到。在某些情况下,你可以用 “可能”、“将”、“可以”、“应该”、“将”、“预期”、“计划”、“项目”、“预算”、“打算”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力”、“追求”、“目标”、“目标”、“继续”、“将” 等术语来识别前瞻性陈述是”、“将受益” 或 “将继续”,这些术语或其他类似术语的否定词。
本报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们的预期,这些预期反映了我们管理层的估计和假设。这些估计和假设反映了我们根据目前已知的市场状况和其他因素做出的最佳判断,这些因素难以预测,其中许多因素是我们无法控制的。尽管我们认为这些估计和假设是合理的,但它们本质上是不确定的,涉及许多我们无法控制的风险和不确定性。此外,我们的管理层对未来事件的假设可能被证明是不准确的。我们的管理层提醒所有读者,本报告中包含的前瞻性陈述并不能保证未来的表现,我们无法向任何读者保证此类陈述将得到实现或前瞻性事件和情况会发生。由于许多因素,包括我们截至2022年12月31日止年度的10—K表年度报告和项目2中描述的因素,实际业绩可能与前瞻性陈述中的预期或暗示存在重大差异。“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以及本报告的其他部分。所有前瞻性陈述仅代表截至本报告发布之日。我们不打算因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述。这些警示性陈述限定了归因于我们或代表我们行事的人的所有前瞻性陈述。
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
MAMMOTH 能源服务公司
简明合并资产负债表(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | |
资产 | | 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
流动资产 | | (以千计) |
现金和现金等价物 | | $ | 8,850 | | | $ | 17,282 | |
| | | | |
应收账款,净额 | | 449,189 | | | 456,465 | |
来自关联方的应收账款,净额 | | 205 | | | 223 | |
库存 | | 10,189 | | | 8,883 | |
预付费用 | | 7,993 | | | 13,219 | |
其他流动资产 | | 613 | | | 620 | |
| | | | |
流动资产总额 | | 477,039 | | | 496,692 | |
| | | | |
不动产、厂房和设备,净额 | | 127,190 | | | 138,066 | |
沙子储量 | | 60,539 | | | 61,830 | |
经营租赁使用权资产 | | 11,513 | | | 10,656 | |
| | | | |
无形资产,净额 | | 1,393 | | | 1,782 | |
善意 | | 11,717 | | | 11,717 | |
| | | | |
其他非流动资产 | | 3,372 | | | 3,935 | |
总资产 | | $ | 692,763 | | | $ | 724,678 | |
负债和权益 | | | | |
流动负债 | | | | |
应付账款 | | $ | 49,863 | | | $ | 47,391 | |
| | | | |
应计费用和其他流动负债 | | 36,788 | | | 52,297 | |
当前的经营租赁负债 | | 6,051 | | | 5,447 | |
长期债务的当前部分 | | 59,356 | | | 83,520 | |
应缴所得税 | | 53,089 | | | 48,557 | |
流动负债总额 | | 205,147 | | | 237,212 | |
| | | | |
| | | | |
递延所得税负债 | | 425 | | | 471 | |
长期经营租赁负债 | | 5,213 | | | 4,913 | |
资产报废债务 | | 4,068 | | | 3,981 | |
其他长期负债 | | 11,194 | | | 15,485 | |
负债总额 | | 226,047 | | | 262,062 | |
| | | | |
承付款和意外开支(附注18) | | | | |
| | | | |
公平 | | | | |
股权: | | | | |
普通股,$0.01面值, 200,000,000授权股份, 47,941,652和 47,312,270已于 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日发行并未偿还 | | 479 | | | 473 | |
额外实收资本 | | 539,121 | | | 539,138 | |
累计赤字 | | (69,273) | | | (73,154) | |
累计其他综合亏损 | | (3,611) | | | (3,841) | |
权益总额 | | 466,716 | | | 462,616 | |
负债和权益总额 | | $ | 692,763 | | | $ | 724,678 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
MAMMOTH 能源服务公司
综合(亏损)收益简明合并报表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | (以千计,每股金额除外) |
服务收入 | $ | 63,478 | | | $ | 75,459 | | | $ | 167,115 | | | $ | 129,126 | |
服务收入-关联方 | 369 | | | 395 | | | 589 | | | 669 | |
产品收入 | 11,584 | | | 13,824 | | | 24,047 | | | 22,181 | |
| | | | | | | |
总收入 | 75,431 | | | 89,678 | | | 191,751 | | | 151,976 | |
| | | | | | | |
成本和开支 | | | | | | | |
服务收入成本(不包括折旧、损耗、摊销和增加的美元10,270, $22,032, $15,404,以及 $30,759,分别为截至2023年6月30日的三个月和六个月以及截至2022年6月30日的三个月和六个月) | 52,846 | | | 58,433 | | | 133,823 | | | 105,000 | |
服务收入成本-关联方 | 210 | | | 128 | | | 240 | | | 263 | |
产品收入成本(不包括折旧、损耗、摊销和美元增加)2,373, $3,559, $2,055,以及 $3,847,分别为截至2023年6月30日的三个月和六个月以及截至2022年6月30日的三个月和六个月) | 7,196 | | | 10,225 | | | 15,181 | | | 18,003 | |
| | | | | | | |
销售、一般和管理(注11) | 10,357 | | | 8,206 | | | 18,740 | | | 16,874 | |
| | | | | | | |
折旧、损耗、摊销和增值 | 12,650 | | | 17,476 | | | 25,606 | | | 34,643 | |
资产处置收益,净额 | (473) | | | (2,943) | | | (834) | | | (3,139) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总成本和支出 | 82,786 | | | 91,525 | | | 192,756 | | | 171,644 | |
营业亏损 | (7,355) | | | (1,847) | | | (1,005) | | | (19,668) | |
| | | | | | | |
其他收入(支出) | | | | | | | |
利息支出,净额 | (3,220) | | | (2,659) | | | (6,509) | | | (5,008) | |
其他收入,净额 | 8,339 | | | 10,144 | | | 16,963 | | | 19,185 | |
| | | | | | | |
其他收入总额,净额 | 5,119 | | | 7,485 | | | 10,454 | | | 14,177 | |
所得税前(亏损)收入 | (2,236) | | | 5,638 | | | 9,449 | | | (5,491) | |
所得税准备金 | 2,234 | | | 3,935 | | | 5,568 | | | 7,623 | |
净(亏损)收入 | $ | (4,470) | | | $ | 1,703 | | | $ | 3,881 | | | $ | (13,114) | |
| | | | | | | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | |
外币折算调整,扣除税款0, $0, $0,以及 $0,分别为截至2023年6月30日的三个月和六个月以及截至2022年6月30日的三个月和六个月 | 227 | | | (448) | | | 230 | | | (250) | |
综合(亏损)收入 | $ | (4,243) | | | $ | 1,255 | | | $ | 4,111 | | | $ | (13,364) | |
| | | | | | | |
每股净(亏损)收益(基本)(注14) | $ | (0.09) | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.08 | | | $ | (0.28) | |
每股净(亏损)收益(摊薄)(附注14) | $ | (0.09) | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.08 | | | $ | (0.28) | |
已发行股票的加权平均数(基本)(注14) | 47,718 | | | 47,225 | | | 47,581 | | | 47,036 | |
已发行股票的加权平均数(摊薄)(注14) | 47,718 | | | 47,634 | | | 47,966 | | | 47,036 | |
| | | | | | | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
MAMMOTH 能源服务公司
简明合并权益变动报表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三个月 |
| | | | | 累积的 | |
| | | | 额外 | 其他 | |
| 普通股 | 累积的 | 付费 | 全面 | |
| 股份 | 金额 | 赤字 | 资本 | 损失 | 总计 |
| (以千计) |
截至2023年3月31日的余额 | 47,713 | | $ | 477 | | $ | (64,803) | | $ | 538,862 | | $ | (3,838) | | 470,698 | |
基于股票的薪酬 | 228 | | 2 | | — | | 259 | | — | | 261 | |
| | | | | | |
净亏损 | — | | — | | (4,470) | | — | | — | | (4,470) | |
| | | | | | |
其他综合收入 | — | | — | | — | | — | | 227 | | 227 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | 47,941 | | $ | 479 | | $ | (69,273) | | $ | 539,121 | | $ | (3,611) | | $ | 466,716 | |
| | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三个月 |
| | | | | 累积的 | |
| | | | 额外 | 其他 | |
| 普通股 | 累积的 | 付费 | 全面 | |
| 股份 | 金额 | 赤字 | 资本 | 损失 | 总计 |
| (以千计) |
截至2022年3月31日的余额 | 47,184 | | $ | 472 | | $ | (87,352) | | $ | 538,457 | | $ | (2,733) | | $ | 448,844 | |
基于股票的薪酬 | 128 | | 1 | | — | | 199 | | — | | 200 | |
净收入 | — | | — | | 1,703 | | — | | — | | 1,703 | |
| | | | | | |
其他综合损失 | — | | — | | — | | — | | (448) | | (448) | |
截至2022年6月30日的余额 | 47,312 | | $ | 473 | | $ | (85,649) | | $ | 538,656 | | $ | (3,181) | | $ | 450,299 | |
| | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六个月 |
| | | | | 累积的 | |
| | | | 额外 | 其他 | |
| 普通股 | 累积的 | 付费 | 全面 | |
| 股份 | 金额 | 赤字 | 资本 | 损失 | 总计 |
| (以千计) |
截至2022年12月31日的余额 | 47,312 | | 473 | | $ | (73,154) | | $ | 539,138 | | $ | (3,841) | | $ | 462,616 | |
基于股票的薪酬 | 795 | | 8 | | — | | 900 | | — | | 908 | |
回购的股票 | (166) | | (2) | | — | | (917) | | — | | (919) | |
净收入 | — | | — | | 3,881 | | — | | — | | 3,881 | |
| | | | | | |
其他综合收入 | — | | — | | — | | — | | 230 | | 230 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | 47,941 | | $ | 479 | | $ | (69,273) | | $ | 539,121 | | $ | (3,611) | | $ | 466,716 | |
| | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六个月 |
| | | | | 累积的 | |
| | | | 额外 | 其他 | |
| 普通股 | 累积的 | 付费 | 全面 | |
| 股份 | 金额 | 赤字 | 资本 | 损失 | 总计 |
| (以千计) |
截至2021年12月31日的余额 | 46,684 | | $ | 467 | | $ | (72,535) | | $ | 538,221 | | $ | (2,931) | | $ | 463,222 | |
| | | | | | |
基于股票的薪酬 | 628 | | 6 | | — | | 435 | | — | | 441 | |
净亏损 | — | | — | | (13,114) | | — | | — | | (13,114) | |
| | | | | | |
其他综合损失 | — | | — | | — | | — | | (250) | | (250) | |
截至2022年6月30日的余额 | 47,312 | | $ | 473 | | $ | (85,649) | | $ | 538,656 | | $ | (3,181) | | $ | 450,299 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
MAMMOTH 能源服务公司
简明合并现金流量表(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 |
| (以千计) |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收益(亏损) | $ | 3,881 | | | $ | (13,114) | |
为将净收益(亏损)与经营活动中使用的现金进行核对而进行的调整: | | | |
| | | |
基于股票的薪酬 | 908 | | | 441 | |
折旧、损耗、增量和摊销 | 25,606 | | | 34,643 | |
| | | |
债务发放成本的摊销 | 377 | | | 375 | |
坏账追回 | (425) | | | (115) | |
资产处置收益 | (834) | | | (3,139) | |
销售井下损坏或丢失的设备所得收益 | (46) | | | (511) | |
| | | |
| | | |
| | | |
递延所得税 | (46) | | | 6,612 | |
其他 | 387 | | | 449 | |
资产和负债的变化: | | | |
应收账款,净额 | 7,862 | | | (22,480) | |
来自关联方的应收账款,净额 | 18 | | | (105) | |
库存 | (1,306) | | | 366 | |
预付费用和其他资产 | 5,162 | | | 4,567 | |
| | | |
应付账款 | 466 | | | (2,132) | |
| | | |
应计费用和其他负债 | (13,924) | | | (7,407) | |
应缴所得税 | 4,523 | | | 912 | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | 32,609 | | | (638) | |
| | | |
来自投资活动的现金流: | | | |
购买财产和设备 | (10,539) | | | (3,968) | |
| | | |
| | | |
| | | |
处置财产和设备的收益 | 806 | | | 7,447 | |
| | | |
投资活动提供的(用于)净现金 | (9,733) | | | 3,479 | |
| | | |
来自融资活动的现金流: | | | |
长期债务借款 | 118,900 | | | 83,000 | |
偿还长期债务 | (143,064) | | | (84,241) | |
售后回租交易的收益 | — | | | 4,589 | |
销售回租交易中的付款 | (2,449) | | | (2,094) | |
融资租赁和设备融资票据的本金付款 | (3,791) | | | (1,197) | |
| | | |
| | | |
其他 | (919) | | | — | |
融资活动提供的(用于)净现金 | (31,323) | | | 57 | |
外汇汇率对现金的影响 | 15 | | | (68) | |
现金和现金等价物的净变化 | (8,432) | | | 2,830 | |
期初的现金和现金等价物 | 17,282 | | | 9,899 | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 8,850 | | | $ | 12,729 | |
| | | |
现金流信息的补充披露: | | | |
支付利息的现金 | $ | 6,321 | | | $ | 3,792 | |
为所得税支付的现金,扣除收到的退款 | $ | 752 | | | $ | 98 | |
非现金交易的补充披露: | | | |
购买包括在应付账款和应计费用中的财产和设备 | $ | 6,732 | | | $ | 4,733 | |
为融资租赁负债而获得的使用权资产 | $ | 306 | | | $ | — | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
MAMMOTH 能源服务公司
未经审计的简明合并财务报表附注
1. 组织与业务性质
Mammoth Energy Services, Inc.(“Mammoth Inc.”、“Mammoth” 或 “公司”)及其子公司是一家以增长为导向的综合公司,为北美和美国地区的石油和天然气以及电力公用事业行业提供服务。Mammoth Inc. 的基础设施部门为各种公共和私营公用事业公司提供工程、设计、施工、升级、维护和维修服务。其油田服务部门为勘探和生产行业提供多元化的服务,包括完井、天然砂和支撑剂以及钻探服务。此外,该公司还提供航空服务、设备租赁、远程住宿服务和设备制造。该公司于2016年6月在特拉华州注册成立。
运营
该公司的完井服务包括与石油和天然气井的完工和早期生产相关的设备和人员。该公司的基础设施服务包括为电气基础设施行业提供工程、设计、施工、升级、维护和维修服务,以及应对暴风雨和其他灾难的维修和修复服务。该公司的天然砂支撑剂服务包括天然砂支撑剂的分销和生产,这种支撑剂主要用于石油和天然气行业的水力压裂。该公司的钻探服务为石油和天然气井的垂直和水平钻探提供钻机和定向工具。该公司还提供其他服务,包括航空、设备租赁、远程住宿和设备制造。
该公司的业务集中在北美。该公司在二叠纪盆地、尤蒂卡页岩、伊格尔福特页岩、马塞勒斯页岩、Granite Wash、SCOOP、STACK、Cana-Woodford 页岩、克利夫兰沙和位于加拿大艾伯塔省北部的油砂经营石油和天然气业务。该公司的石油和天然气业务在很大程度上取决于石油和天然气行业的状况,特别是其客户的资本支出金额。石油和天然气价格的任何长期上涨或下跌都会影响勘探、开发和生产活动的水平,以及石油和天然气行业的整体健康状况。石油和天然气大宗商品价格的下跌将对公司的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。在本报告所述期间,该公司主要在美国东北部、西南部、中西部和西部提供基础设施服务。该公司的基础设施业务依赖于维护、升级、扩建以及维修和恢复方面的基础设施支出。电力公司长期减少支出、延迟或减少政府拨款,或者客户未能支付应收账款,都可能对公司的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
2. 列报基础和重要会计政策
演示基础
随附的未经审计的简明合并中期财务报表包括公司及其子公司以及公司为主要受益人的可变权益实体(“VIE”)的账目。所有重要的公司间往来账户和交易均已清除。
本报告是根据美国证券交易委员会的规章制度编写的,反映了管理层认为在与年度经审计的合并财务报表一致的基础上公允列报中期业绩所必需的所有调整。所有这些调整都是正常的、经常性的。根据这些规章制度,通常包含在根据公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中的某些信息、会计政策和脚注披露已被省略,尽管公司认为这些披露足以使所提供的信息不会产生误导。这些未经审计的简明合并财务报表应与公司最新的10-K表年度报告中包含的合并财务报表以及重要会计政策摘要及其附注一起阅读。
改叙
为了符合本期财务报表的列报方式,对前一期间的金额作了某些重新分类。此前,公司将处置资产的损益计入其他收入,净额为
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未经审计的简明合并财务报表附注
未经审计的综合(亏损)收益简明合并报表。公司现在将处置资产的损益列为单独的项目,标题为 “资产处置净收益”。
应收账款
应收账款包括客户因提供的服务或销售的商品而应付的款项。公司在正常业务过程中向客户发放信贷,通常不需要抵押品。在向客户发放信贷之前,公司通过使用信用报告、分析宏观经济因素和利用其对该行业的了解等因素来分析潜在客户的风险状况。如果留置权是在法定规定的时限内提出的,则该公司在美国大陆的大多数地区都规定,机械师对提供服务的财产拥有留置权。如果在发票日期后的第 30 天之前未付款,则客户余额通常被视为拖欠,如果余额仍未支付,则信用权限可能会被撤销。拖欠应收账款的利息在合理保证应收账款和可收回性得到合理保证后,在其他收入中确认。
在2017年10月至2019年3月期间,公司根据公司子公司之一Cobra Acquisions LLC(“Cobra”)与波多黎各电力管理局(“PREPA”)签订的主服务协议,在波多黎各提供基础设施服务,以对飓风玛丽亚造成的PREPA电网进行维修。在截至2023年6月30日的三个月和六个月以及截至2022年6月30日的三个月和六个月中,公司根据与PREPA达成的协议条款,对拖欠的应收账款收取了总额为美元的利息11.3百万,美元22.5百万,美元10.2百万和美元20.0分别为百万。这些金额包含在未经审计的简明合并综合(亏损)收益报表的 “其他净收入” 中。截至2023年6月30日和2022年12月31日,未经审计的简明合并资产负债表上的 “应收账款净额” 中包括美元的利息费用174.5百万和美元152.0分别是百万。
公司定期审查应收账款,并通过可疑账款备抵来弥补预期损失。在评估既定储备金水平时,公司会根据客户支付所需款项的能力、经济事件和其他因素做出判断。随着客户财务状况的变化、情况的变化或获得其他信息,可能需要调整可疑账户的备抵额。如果公司预计客户可能无法支付所需的款项,则公司将在做出决定的期间通过从收入中扣除费用来增加补贴。如果确定先前预留的金额可以收取,则公司将在做出该决定的期间通过收入抵免来减少补贴。一旦最终确定无法收回的应收账款,就定期从可疑账款备抵中列支。
以下是截至2022年12月31日的年度和截至2023年6月30日的六个月的可疑账目备抵的结转情况(以千计):
| | | | | | | | |
余额,2022 年 1 月 1 日 | | $ | 18,085 | |
记入坏账开支的额外费用 | | 3,550 | |
| | |
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收回先前记入坏账支出的应收账款 | | (161) | |
注销的无法收回的应收账款的扣除额 | | (17,887) | |
余额,2022 年 12 月 31 日 | | 3,587 | |
记入坏账开支的额外费用 | | 23 | |
从收入中扣除的追加费用 | | 63 | |
收回先前记入坏账支出的应收账款 | | (31) | |
注销的无法收回的应收账款的扣除额 | | (3,476) | |
余额,2023 年 6 月 30 日 | | $ | 166 | |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,公司根据公司政策进行了特定准备金,这导致可疑账户备抵额名义上有所增加。根据上述因素,这些增加的费用记入坏账支出。
PREPA
截至 2023 年 6 月 30 日,PREPA 欠眼镜蛇约 $216.2执行的服务费用为百万美元,不包括 $174.5百万
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未经审计的简明合并财务报表附注
对这些拖欠余额收取的利息。PREPA目前受破产程序的约束,该程序于2017年7月提起,目前正在美国波多黎各特区地方法院待审。因此,PREPA履行其付款义务的能力在很大程度上取决于联邦紧急事务管理局(“FEMA”)或其他来源的资金。2019年9月30日,Cobra向美国波多黎各特区地方法院提出动议,要求追回PREPA欠Cobra的款项,但该动议被法院搁置。2020 年 3 月 25 日,Cobra 提出了一项紧急动议,要求修改中止令并允许追回大约 $61.7与2017年10月19日与PREPA签订的经修订的紧急主服务协议中包含的税收总额条款有关的百万份索赔。该紧急动议于2020年6月3日被驳回,法院延长了暂停执行我们动议的期限。2020年12月9日,法院再次延长了暂停执行我们动议的期限,并指示PREPA在2021年6月7日之前提交状况报告。2021 年 4 月 6 日,Cobra 提出动议,要求取消暂停令。提交这份文件后,PREPA启动了与Cobra的讨论,这导致PREPA和Cobra提出了一项联合动议,要求将与2021年4月6日动议有关的所有截止日期推迟到2021年6月16日的综合听证会,因为PREPA了解联邦紧急事务管理局将在不久的将来发布一份与PREPA和Cobra之间于2017年10月19日执行的紧急主服务协议有关的报告。该联合动议于2021年4月14日获得法院批准。2021年5月26日,联邦紧急事务管理局发布了与Cobra和PREPA之间的第一份合同有关的裁决备忘录,其中联邦紧急事务管理局提出 二合同合规问题,结果得出结论,大约 $47百万美元的费用不是合同规定的核定费用。2021年6月14日,法院发布命令,将眼镜蛇关于将暂停令的动议延期至2021年8月4日的听证会,并指示Cobra和PREPA就以下事项真诚地会面和协商:(i)联邦紧急事务管理局发布的2021年5月26日裁决备忘录以及(ii)是否以及何时会有第二份裁决备忘录。双方还被指示提交一份补充状态报告,该报告已于2021年7月20日提交。2021 年 7 月 23 日,在 Mammoth 的帮助下,PREPA 对全部金额提起了上诉47联邦紧急事务管理局在2021年5月26日的裁决备忘录中取消了百万美元的债务。联邦紧急事务管理局部分批准了上诉,部分驳回了上诉。联邦紧急事务管理局发现人事成本为 $24.4百万人有资格获得资助。2021 年 8 月 4 日,法院驳回了眼镜蛇’2021年4月6日关于取消暂停令的动议,延长了我们要求追回欠Cobra的款项的动议的暂停期限,并指示双方提交一份额外的联合状况报告,该报告已于2022年1月22日提交。2022年1月26日,法院延长了中止期限,并指示双方在2022年7月25日之前提交进一步的状况报告。2022年6月7日,眼镜蛇提出动议,要求取消暂停令。2022年6月29日,法院驳回了眼镜蛇’的动议将中止期延长至2023年1月。2022年11月21日,联邦紧急事务管理局发布了与之相关的裁决备忘录 100% Cobra 和 PREPA 之间第二份合同中联邦资助的部分,联邦紧急事务管理局在合同中得出结论,大约 $5.6百万美元的费用不是合同规定的核定费用。2022年12月21日,联邦紧急事务管理局发布了与之相关的裁决备忘录 90Cobra 和 PREPA 之间第二份合同中联邦成本分摊部分的百分比,联邦紧急事务管理局在合同中得出结论,大约 $68.1百万美元的费用不是合同规定的核定费用。PREPA已对2022年11月21日和2022年12月21日的裁决备忘录提起了一级行政上诉。2023年1月7日,Cobra和PREPA向法院提交了一份联合状况报告,其中PREPA要求法院将中止令持续到2023年7月31日,Cobra要求解除中止令。2023年1月18日,法院下令延长中止期限,指示双方提交进一步的状况报告,内容涉及 (i) 与11月和12月关于第二份合同的裁决备忘录有关的任何行政上诉的状况,(ii) 2022年12月结束的针对前眼镜蛇总裁和联邦紧急事务管理局官员的刑事案件的现状,以及 (iii) 第一份和第二份合同产生的未付和未付金额的摘要 PREPA 是否对 Cobra 获得这些权利提出异议金额将在2023年7月31日之前提交法院。2023 年 3 月 27 日,Cobra 收到通知,联邦紧急事务管理局已批准 $233与2022年12月21日裁决备忘录相关的数百万张眼镜蛇发票。 这个 90这笔批准金额中联邦成本份额的百分比为 $210百万,这笔款项已承付并于2023年3月27日可供提取。其中 $210百万,大约 $99PREPA 和 FEMA 都代表了百万美元,用于向 Cobra 支付未付发票和剩余的 $111百万是向PREPA偿还已经在眼镜蛇发票上支付的款项。2023年5月16日,眼镜蛇提出动议,要求取消暂停令。在2023年6月8日的听证会上,法院命令PREPA向Cobra提供一份详细报告,说明他们对构成上述美元的发票的审查情况99百万。2023 年 6 月 14 日,PREPA 向 Cobra 支付了大约 $10.8百万,根据条款的要求,全部用于减少公司现有循环信贷额度下的未偿借款。此外,2023年6月14日,PREPA提交了一份报告,指出部分已批准但未付的发票将在提交后的两周内提交给COR3,其余发票将在提交后的四周内提交给COR3。在通过2023年6月14日报告中所载的两周和四周期限后,Cobra就相应期限的通过以及PREPA未能在最后期限之前向法院提交了内容丰富的动议。法院命令PREPA对眼镜蛇的信息动议作出回应,PREPA于2023年7月21日做出了回应。 在本法院下令作出回应中,PREPA告知法院,额外的 $8.4已经提交了数百万张发票以供付款,而且 $72联邦紧急事务管理局批准的数百万美元费用正在等待工程师认证。2023 年 8 月 2 日,在 Cobra 和 FEMA 于 2023 年 7 月 31 日提交联合状况报告后,
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除其他外,PREPA要求继续中止令,Cobra要求取消中止令,法院下令将中止期延长至2023年10月31日,并要求在2023年10月10日提交另一份联合状况报告。
2023 年 1 月 20 日,Cobra 提交了一份经认证的索赔,金额约为 $379根据联邦《合同纠纷法》,向联邦紧急事务管理局支付百万美元。2023年2月1日,联邦紧急事务管理局通知Cobra,它已经审查了索赔,并确定联邦紧急事务管理局和眼镜蛇之间不存在任何明示或暗示的合同。2023年3月29日,Cobra就2023年1月提交的经认证的索赔向民事合同上诉委员会提交了上诉通知。2023年4月25日,联邦紧急事务管理局提出动议,要求驳回Cobra指控缺乏管辖权的上诉。
公司认为,向PREPA收取的所有款项,包括对拖欠应收账款收取的利息,均符合合同条款。此外,联邦紧急事务管理局或代表联邦紧急事务管理局准备的多项审查得出的结论是,Cobra向PREPA收取的金额是合理的,PREPA遵守了波多黎各关于紧急情况的法律法规,PREPA参与了合理的采购程序。公司认为这些应收账款是可以收回的,截至2023年6月30日或2022年12月31日,没有必要备抵金。但是,如果PREPA (i) 没有或没有获得履行合同对眼镜蛇的义务所必需的资金,(ii) 获得必要的资金但拒绝支付欠公司的剩余款项,或 (iii) 以其他方式没有支付欠公司的款项,则应收账款可能无法收回。
信用风险和重要客户的集中
可能使公司承受信用风险集中的金融工具包括超过联邦保险限额的现金和现金等价物以及贸易应收账款。以下是我们的重要客户的摘要,其依据是截至2023年6月30日和2022年12月31日应收账款余额总额的百分比,以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的总收入百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | 应收账款 |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | | 6月30日, | 截至12月31日, |
| 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
客户 A(a) | — | % | — | % | | — | % | — | % | | 87 | % | 83 | % |
客户 B(b) | 8 | % | 1 | % | | 9 | % | 11 | % | | — | % | — | % |
客户 C(c) | 6 | % | 22 | % | | 12 | % | 14 | % | | 1 | % | — | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
a.客户 A 是第三方客户。从客户A那里获得的收入和相关的应收账款余额来自公司的基础设施服务部门。客户 A 的应收账款还包括因拖欠应收账款收取利息而到期的应收账款。
b.客户 B 是第三方客户。从客户B那里获得的收入和相关的应收账款余额来自公司的完井服务部门。
c.客户 C 是第三方客户。从客户C那里获得的收入和相关的应收账款余额来自公司的完井服务部门。
金融工具的公允价值
公司的金融工具包括现金和现金等价物、贸易应收账款、贸易应付账款、应收或应付给关联方的金额以及债务。由于这些工具的短期性质,现金和现金等价物、贸易应收账款、关联方应收账款和贸易应付账款的账面金额接近公允价值。债务的公允价值接近其账面价值,因为借贷成本会根据市场状况而波动。
3. 收入
该公司的主要收入来源包括基础设施服务、完井服务、天然砂支撑剂服务、钻探服务和其他服务,包括航空、设备租赁、偏远住宿和设备制造。公司按类型分列的收入见附注19。
公司的某些客户合同包括规定,当客户在合同的名义终止日期之前援引其终止合同权利时,公司有权获得解雇罚款。客户合同中的解雇罚款各不相同,但出于会计目的,通常被认为是实质性的,并在合同规定的期限内产生了可执行的权利和义务。在客户援引终止条款期间,公司将合同取消视为合同修改。合同终止罚款的确定以相关客户协议中规定的条款为依据。自修改之日起,公司使用期望价值法更新其对交易价格的估计,但须遵守限制,并在剩余的业绩期内确认该金额。
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完井服务
完井服务通常根据采购订单、合同或现货市场提供。服务按日收费、合同费或按小时计费。通常,公司将完井服务视为随着时间的推移而履行的单一履约义务。在某些情况下,作为与客户签订的协议的一部分,公司提供用于压力泵送的支撑剂。公司将这些压力泵协议视为随着时间的推移而履行的多项履约义务。这些服务的工作通常是短期性的,从几个小时到几天不等。通常,随着时间的推移,收入是在每个部分工作完成后根据填写的实地票进行确认的,其中包括所提供服务、向地点调动设备和人员的费用。
额外收入是通过人工费和销售所提供服务所附带的消耗品来产生的。此类金额在相应商品和服务的消费期间按比例确认。
基础设施服务
基础设施服务通常根据主服务协议、维修和维护合同或固定价格和非固定价格安装合同提供。这些合同下的定价可以是单价、成本加/每小时(或按时间和材料计算)或固定价格(或一次性付款)。通常,公司将基础设施服务视为随着时间的推移而履行的单一履约义务。在某些情况下,作为与客户签订的协议的一部分,公司提供在工作期间使用的材料。公司将这些基础设施协议视为随着时间的推移而履行的多项履约义务。随着时间的推移,根据工作完成的天数或合同的完成,收入将随着时间的推移而确认。根据基础设施服务领域的某些客户合同,公司对工程基本完成后的指定期限内的设备和劳动力提供担保。
天然砂支撑剂服务
该公司通过与客户签订的沙子供应协议销售天然沙支撑剂。根据这些协议,沙子通常按每吨统一费率或每吨统一费率出售,并根据指数进行调整。公司在客户获得产品合法所有权的时间点确认收入,这种所有权可能发生在生产设施、铁路起点或目的地码头。
公司的某些沙子供应协议包含与沙子购买有关的最低数量承诺,如果客户未能履行所需的最低销量承诺,公司将收取短缺补助金。这些协议还可能包含补偿条款,根据这些条款,可以在未来时期对超过最低数量承诺的购买量进行短缺补助。如果存在补偿权,则公司有未来的履约义务在随后的几个月内交付超额的产品。根据ASC 606,如果客户未能履行最低销量承诺,公司将根据与客户的讨论以及管理层对业务的了解,评估其是否期望客户在合同规定的补偿期内履行其未兑现的承诺。如果公司预计客户将在未来几个时期弥补短缺的交易量,则与短缺付款相关的收入将推迟并在客户使用补偿量之日起的较早者确认,或者客户行使弥补短缺交易量的权利的可能性变得遥不可及。如果公司预计客户在未来一段时间内不会弥补短缺的销量,则将采用破损模型,当该模型表明客户无法接受多余数量的交付时,将确认与短缺付款相关的收入。该公司做到了 不确认截至2023年6月30日的三个月和六个月中的任何收入缺口,并已确认 不有任何与短缺付款相关的递延收入。公司确认亏损收入总额为 $2.6在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,分别为百万美元。
在公司的某些沙子供应协议中,客户在产品装入轨道车辆时获得对产品的控制权,客户向公司偿还所有产生的运费。该公司已选择将运输和装卸视为履行转移沙子承诺的活动。如果在运输和装卸活动发生之前确认了相关产品的收入,则公司将累计这些运输和装卸活动的相关成本。
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钻探服务
合同钻探服务是根据日间工作合同提供的。定向钻探服务,包括汽车租赁,按日费率或小时费率提供,收入随着工作的进展而确认。根据产出的衡量标准,随着工作的进展,履约义务会随着时间的推移而得到履行。动员收入和成本是在实际钻探期间确认的。由于市场状况,该公司从2019年12月开始暂时关闭了合同陆地钻探业务,并从2020年4月开始暂时关闭了钻机运输业务。
其他服务
该公司还提供航空、设备租赁、偏远住宿和设备制造,这些都在其他服务项下报告。公司的其他服务通常根据采购订单、合同或现货市场提供。服务按日收费、合同费或按小时计费。这些服务的履约义务随着时间的推移而得到履行,收入根据产出的衡量标准随着工作的进展而确认。这些服务的工作通常是短期性的,从几个小时到几天不等。
实用权宜之计
公司不披露 (i) 原始预期期限为的合同未履行的履约义务的价值 一年或少于; (ii) 将可变对价完全分配给完全未履行的履约义务或构成单一履约义务一部分的完全未履行的单独货物或服务的合同.
合约余额
以下是公司合同负债的结转情况(以千计): | | | | | | | | |
余额,2021 年 12 月 31 日 | | $ | 3,250 | |
收入确认扣除额 | | (3,207) | |
已确认退税抵免额的扣除额 | | (140) | |
因延期支付客户预付款而增加 | | 7,647 | |
余额,2022 年 12 月 31 日 | | 7,550 | |
收入确认扣除额 | | (7,042) | |
已确认退税抵免额的扣除额 | | (375) | |
| | |
因延期支付客户预付款而增加 | | 467 | |
余额,2023 年 6 月 30 日 | | $ | 600 | |
该公司做到了 不截至2023年6月30日或2022年12月31日,拥有任何合约资产。
履约义务
本期从以前各期履行的履约义务中确认的收入为 名义上的截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的金额。截至2023年6月30日,公司未履行的履约义务总额为美元16.4百万,将在接下来的时间里得到认可 19月。
4. 库存
库存包括可供销售的原砂和加工过的沙子、作为完工和生产业务副产品出售的化学品和其他产品以及用于提供服务的用品。库存按平均成本计算的成本或可变现净值中较低者列报。公司根据具体用途、未来效用、过时和其他因素评估其库存的估值。 公司库存摘要如下所示(以千计): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
补给品 | | $ | 5,833 | | | $ | 5,167 | |
原材料 | | 1,830 | | | 974 | |
工作正在进行中 | | 1,740 | | | 2,221 | |
成品 | | 786 | | | 521 | |
库存总额 | | $ | 10,189 | | | $ | 8,883 | |
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5. 财产、厂房和设备
不动产、厂房和设备包括以下内容(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| 有用生活 | | 2023 | | 2022 |
压力泵设备 | 3-5年份 | | $ | 251,051 | | | $ | 230,760 | |
钻机及相关设备 | 3-15年份 | | 110,818 | | | 110,724 | |
机械和设备 | 7-20年份 | | 159,801 | | | 162,634 | |
建筑物(a) | 15-39年份 | | 40,909 | | | 40,316 | |
车辆、卡车和拖车 | 5-10年份 | | 101,201 | | | 101,580 | |
盘管设备 | 4-10年份 | | 6,908 | | | 6,908 | |
土地 | 不适用 | | 12,393 | | | 12,393 | |
土地改善 | 15年限或租赁期限 | | 10,066 | | | 10,053 | |
铁路改进 | 10-20年份 | | 13,793 | | | 13,793 | |
其他财产和设备(b) | 3-12年份 | | 18,375 | | | 18,296 | |
| | | 725,315 | | | 707,457 | |
装配过程中的设备和设备上的沉积物(c) | | | 8,077 | | | 13,885 | |
| | | 733,392 | | | 721,342 | |
减去:累计折旧(d) | | | 606,202 | | | 583,276 | |
不动产、厂房和设备总额,净额 | | | $ | 127,190 | | | $ | 138,066 | |
a. 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日各建筑物中包含的费用为 $7.6百万美元与经营租赁下的资产有关。
b. 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日的 “其他财产和设备” 中均包含的费用为 $6.0百万美元与经营租赁下的资产有关。
c. 设备和装配过程中的设备的押金是指为正在组装的设备向供应商存入的押金,以及为其预定用途配备的已购设备的押金。该设备尚未投入使用。
d. 包括累计折旧 $8.7百万和美元8.0截至2023年6月30日和2022年12月31日,分别为百万美元,与经营租赁下的资产有关。
处置
客户因井下损坏或丢失的水平和定向钻探服务设备而获得的收益反映在收入中,相关设备的账面价值记入服务收入成本,并在未经审计的简明合并现金流量表中作为投资活动产生的现金流入列报。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中,出售井下损坏或丢失的设备的收益为 名义上的金额和 $0.1分别为百万美元,出售井下损坏或丢失的设备所得收益为 名义上的金额和 $0.5分别是百万。
出售或处置资产的收益以及相关设备的账面价值反映在未经审计的简明合并综合(亏损)收益表中的 “资产处置净收益” 中。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中,出售设备的收益为美元0.5百万,美元0.9百万,美元6.7百万和美元7.2分别为百万美元,出售或处置设备的收益为美元0.5百万,美元0.8百万,美元2.9百万和美元3.1分别是百万。
折旧、损耗、摊销和增值
折旧、损耗、摊销和增值费用的摘要如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
折旧费用 | $ | 11,130 | | | $ | 16,759 | | | $ | 23,857 | | | $ | 33,685 | |
摊销费用 | 195 | | | 195 | | | 389 | | | 389 | |
增量和耗尽开支 | 1,325 | | | 522 | | | 1,360 | | | 569 | |
折旧、损耗、摊销和增值 | $ | 12,650 | | | $ | 17,476 | | | $ | 25,606 | | | $ | 34,643 | |
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6. 商誉和无形资产
善意
截至2023年6月30日的六个月和截至2022年12月31日的年度中,按报告分部划分的商誉净账面金额(见附注19)的变化如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 完井量 | | 其他 | | 总计 |
截至 2022 年 1 月 1 日的余额 | | | | | |
善意 | $ | 86,043 | | | $ | 14,830 | | | $ | 100,873 | |
累计减值损失 | (76,829) | | | (12,327) | | | (89,156) | |
| 9,214 | | | 2,503 | | | 11,717 | |
收购 | — | | | — | | | — | |
减值损失 | — | | | — | | | — | |
截至2022年12月31日的余额 | | | | | |
善意 | 86,043 | | | 14,830 | | | 100,873 | |
累计减值损失 | (76,829) | | | (12,327) | | | (89,156) | |
| 9,214 | | | 2,503 | | | 11,717 | |
收购 | — | | | — | | | — | |
减值损失 | — | | | — | | | — | |
截至2023年6月30日的余额 | | | | | |
善意 | 86,043 | | | 14,830 | | | 100,873 | |
累计减值损失 | (76,829) | | | (12,327) | | | (89,156) | |
| $ | 9,214 | | | $ | 2,503 | | | $ | 11,717 | |
无形资产
公司记录了以下确定的活期无形资产(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
商标名称 | 7,850 | | | 7,850 | |
减去:累计摊销——商品名称 | (6,457) | | | (6,068) | |
无形资产,净额 | $ | 1,393 | | | $ | 1,782 | |
无形资产的摊销费用为 $0.2百万,以及 $0.4在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中,每个月分别为百万美元。商品名称的原始生命范围从 10到 20截至2023年6月30日的年份,剩余的平均使用寿命为 3年份。
未来各期的预期摊销费用总额预计如下(以千计): | | | | | | | | |
2023 年的剩余时间 | | $ | 390 | |
2024 | | 710 | |
2025 | | 91 | |
2026 | | 91 | |
2027 | | 45 | |
此后 | | 66 | |
| | $ | 1,393 | |
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7. 权益法投资
2018 年 12 月 21 日,眼镜蛇航空服务有限责任公司(“Cobra Aviation”)和 Wexford Partners Investment Co.关联方有限责任公司(“Wexford Investment”)以Brim Accuitions LLC(“Brim Acquipment”)的名义成立了一家合资企业,收购了Brim Equipment Leasing, Inc.(“Brim Equipment”)的所有未偿股权,总收购价约为美元2.0百万。眼镜蛇航空拥有一个49% 经济利益,Wexford Investment 拥有51Brim Acquisions 的经济权益百分比,每个成员按比例出资 Brim Acquisitions 初始资本中的部分 $2.0百万。Brim Acquipments 通过 Brim Equi 四商用直升机和租赁 五用于作战的商用直升机,用于提供各种服务,包括短途、空中点火、起重机作业、航空摄影、灭火、建筑服务、动物/捕获/调查、搜救、空中执法、电力线建设、精确长线作业、管道建设和调查、矿产和地震勘探以及空中播种和施肥。
公司使用权益会计法来核算其对Brim Accustions的投资,该投资的账面价值约为美元3.1百万和美元3.5截至2023年6月30日和2022年12月31日,分别为百万人。该投资包含在未经审计的简明合并资产负债表上的 “其他非流动资产” 中。该公司记录了对其投资额的权益法调整0.2百万和美元0.4截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元,以及美元0.1百万和 ($)0.4)截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元,包含在未经审计的简明合并综合(亏损)收益报表的 “其他净收益” 中。
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8. 应计费用和其他流动负债以及其他长期负债
应计费用和其他流动负债以及其他长期负债包括以下内容(以千计): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
应缴州和地方税 | | $ | 13,178 | | | $ | 13,336 | |
已融资的保险费(a) | | 4,210 | | | 10,136 | |
递延收入 | | 600 | | | 7,550 | |
应计薪酬和福利 | | 6,103 | | | 6,743 | |
售后回租责任(b) | | 4,691 | | | 4,501 | |
融资租赁 | | 2,115 | | | 4,003 | |
设备融资凭证 | | 2,374 | | | 2,329 | |
保险储备 | | 1,493 | | | 1,509 | |
| | | | |
| | | | |
其他 | | 2,024 | | | 2,190 | |
应计费用和其他流动负债总额 | | $ | 36,788 | | | $ | 52,297 | |
| | | | |
其他长期负债 | | | | |
设备融资凭证(c) | | $ | 4,859 | | | $ | 6,047 | |
售后回租责任(b) | | 4,275 | | | 6,836 | |
融资租赁 | | 2,060 | | | 2,602 | |
| | | | |
| | | | |
其他长期负债总额 | | $ | 11,194 | | | $ | 15,485 | |
a.融资保险费按月分期支付,无抵押且在年底后的十二个月内到期。截至2023年6月30日,与融资保险费相关的适用利率范围为 5.13% 至 6.75%。截至2022年12月31日,与融资保险费相关的适用利率范围为 1.95% 至 5.13%.
b.2020年12月30日,公司与First National Capital, LLC(“FNC”)签订了一项协议,根据该协议,公司同意将其基础设施领域的某些资产出售给FNC,总收益为美元5.0百万。在出售资产的同时,公司签订了 36为期一个月的租赁协议,根据该协议,公司同意以每月的租金回租资产0.1百万。2021年6月1日,公司与FNC签订了另一项协议,根据该协议,公司将其基础设施领域的额外资产出售给FNC,总收益为美元9.5百万然后输入了 42-为期一个月的租赁协议,根据该协议,公司同意以每月的租金回租资产0.2百万。2022年6月1日,公司与FNC签订了另一项协议,根据该协议,公司将其基础设施领域的额外资产出售给了FNC,总收益为美元4.6百万然后输入了 42-为期一个月的租赁协议,根据该协议,公司同意以每月的租金回租资产0.1百万。根据协议,公司可以选择在租赁条款到期时购买资产。公司记录了所得收益的负债,并将继续对资产进行折旧。该公司估算了利率,因此金融负债的账面金额将是初始租赁条款结束时的预期回购价格。
c.2022年12月,该公司签订了 42与FNC签订的为期一个月的融资安排,用于购买 七总价值为 $ 的新压力泵单元9.7百万。根据这项安排,公司已同意每月支付总额为$的本金和利息0.3在协议期限内超过百万美元。此备忘录由 七压力泵机组和空头利息,估算利率约为 15.0%.
9. 债务
2018年10月19日,Mammoth Inc.及其某些直接和间接子公司作为借款人,与贷款方签订了经修订和重述的循环信贷和担保协议,以及作为贷款人和贷款人管理代理人的全国协会PNC Bank,National Association,随后进行了进一步修订(“现有循环信贷额度”)。现有循环信贷额度下的借款由包括子公司在内的Mammoth Inc. 的资产担保,并受每月编制的借款基础计算的约束。现有的循环信贷额度还包含各种肯定和限制性契约。
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特别是,在现有的循环信贷额度下,除其他外,公司必须将构成PREPA索赔收益的所有金额强制汇给PNC,该术语在现有循环信贷额度中定义,包括美元10.82023年6月14日从PREPA收到的百万美元,所有这些都用于根据现有循环信贷额度条款的要求减少现有循环信贷额度下的未偿借款。此外,现有的循环信贷额度规定将最高循环预付款额减少等于 50PREPA索赔收益的百分比汇给PNC,其下限等于符合条件的已开票和未开票应收账款的总和。
截至2023年6月30日,现有循环信贷额度下的适用财务契约如下:
•固定费用覆盖率为 1.1到 1.0;以及
•最低超额可用性契约为 $10.0百万。
公司遵守了自2023年6月30日和2022年12月31日起生效的循环信贷额度下的适用财务契约。
截至2023年6月30日,在现有的循环信贷额度下有未偿借款59.4百万,借款基数为 $89.4百万还有美元13.6在生效后,该融资机制下的可用借贷能力为百万美元6.4百万张未偿信用证以及维持一美元的要求10.0从可用借贷能力中提取100万美元储备。截至2022年12月31日,在现有的循环信贷额度下有未偿借款83.5百万,借款基数为 $119.8百万还有美元19.7在生效后,该融资机制下的百万借贷能力6.5百万张未偿信用证以及维持一美元的要求10.0从可用借贷能力中提取100万美元储备。
如果在现有的循环信贷额度下发生违约事件并且仍未得到解决,则可能会对公司的业务、财务状况、流动性和经营业绩产生重大不利影响。贷款人 (i) 无需向公司提供任何额外贷款,(ii) 可以选择将利率提高到 200基点,(iii)可以选择宣布所有未偿借款以及应计和未付的利息和费用到期应付,(iv)可能有能力要求公司将其所有可用现金用于偿还未偿借款,(v)可以取消公司几乎所有资产的抵押品赎回权。现有的循环信贷额度目前计划于2023年10月19日到期。有关更多信息,请参阅 “后续事件——现有循环信贷额度的待还款和再融资”。
航空笔记
2020 年 11 月 6 日,Leopard 和 Cobra Aviation 签订了 39与Bank7(“航空票据”)签订的月期票协议,本金总额为 $4.6百万美元,获得的净收益为美元4.5百万。航空票据的利率基于《华尔街日报》最优惠利率加上利润率 1%。航空票据已于2022年9月30日付清。
10. 可变利息实体
公司的全资子公司Dire Wolf Energy Services LLC(“Dire Wolf”)和Predator Aviation LLC(“Predator Aviation”)是与TVPX飞机解决方案公司(“投票受托人”)签订的投票信托协议的当事方。根据投票信托协议,Dire Wolf 转移了 100其在眼镜蛇航空和捕食者航空的会员权益百分比已转移 100其在Leopard的会员权益的百分比分配给相应的投票受托人,以换取投票信托证书。Dire Wolf 和 Predator Aviation 保留吸收眼镜蛇航空和 Leopard 的所有预期回报或损失的义务。在将会员权益转让给投票受托人之前,Cobra Aviation是Dire Wolf的全资子公司,而Leopard是Predator Aviation的全资子公司。眼镜蛇航空拥有 二直升机和支援设备,100空中救援系统公司(“ARS”)的股权百分比以及49Brim Acquisions 的股权百分比。参见注释 20。豹子拥有 一直升机。为了满足某些注册要求,Dire Wolf 和 Predator Aviation 签订了投票信托协议。
Dire Wolf和Predator Aviation的投票权与各自吸收眼镜蛇航空和Leopard的预期回报或损失的义务不成比例,眼镜蛇航空和Leopard的所有活动都是代表Dire Wolf和Predator Aviation进行的,他们的投票权不成比例;因此,Cobra Aviation和Leopard符合VIE的标准。Cobra Aviation 和 Leopard 的运营活动是
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作者:Dire Wolf's 和 Predator Aviation 的官员以及 Dire Wolf 和 Predator Aviator Aviation 可以选择随时终止投票信托协议。因此,该公司通过Dire Wolf和Predator Aviation被视为VIE的主要受益者,并于2023年6月30日合并了Cobra Aviation和Leopard。
11. 销售、一般和管理费用
销售、一般和管理(“SG&A”)费用包括以下内容(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
现金支出: | | | | | | | |
薪酬和福利 | $ | 3,996 | | | $ | 3,137 | | | $ | 8,273 | | | $ | 6,120 | |
专业服务 | 4,276 | | | 2,724 | | | 6,205 | | | 6,361 | |
其他(a) | 1,868 | | | 2,162 | | | 3,779 | | | 4,068 | |
现金销售和收购支出总额 | 10,140 | | | 8,023 | | | 18,257 | | | 16,549 | |
非现金支出: | | | | | | | |
坏账追回 | (44) | | | (16) | | | (425) | | | (115) | |
| | | | | | | |
基于股票的薪酬 | 261 | | | 199 | | | 908 | | | 440 | |
非现金销售和收购支出总额 | 217 | | | 183 | | | 483 | | | 325 | |
销售和收购支出总额 | $ | 10,357 | | | $ | 8,206 | | | $ | 18,740 | | | $ | 16,874 | |
a. 包括与差旅有关的费用、信息技术费用、租金、水电费和其他一般和行政相关费用。
12. 所得税
公司记录的所得税支出为 $5.6截至2023年6月30日的六个月为百万美元,而所得税支出为美元7.6截至2022年6月30日的六个月中,为百万美元。该公司的有效税率为 59% 和 (139%)分别为截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,有效税率与21%的法定税率不同,这主要是由于美国和波多黎各之间的收入混合以及估值补贴的变化。
13. 租赁
承租人会计
公司确认的租赁负债等于租赁付款的现值,以及代表其在租赁期限超过12个月的所有租赁中使用标的资产的使用权资产。对于经营租赁,租赁付款的租赁费用在租赁期限内按直线法确认,而融资租赁包括运营费用和利息支出部分。对于所有期限为12个月或更短的租约,公司选择了切合实际的权宜之计,即不确认租赁资产和负债,并在租赁期限内以直线方式确认这些短期租赁的租赁费用。
该公司的运营租赁主要用于轨道车辆、房地产和设备,其融资租赁主要用于机械和设备。通常,除非某些资产的延期或终止被认为是合理确定的,否则公司在评估租约时不包括续订或终止选项。公司某些租赁的会计可能需要做出重大判断,包括确定合同是否包含租约,确定在计算未提供隐含利率的租赁协议的租赁付款的净现值时使用的增量借款利率,以及评估续订或终止选择的可能性。包含租赁部分和非租赁部分的租赁协议通常记为单一租赁组成部分。
公司租赁中隐含的利率不容易确定。因此,公司根据租赁开始之日获得的信息,使用其增量借款利率来确定租赁付款的现值。该公司的增量借款利率反映了其将支付的估计利率
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在类似的期限内以抵押方式借入相当于类似经济环境中的租赁付款的金额。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的租赁费用包括以下内容(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
运营租赁费用 | $ | 1,871 | | | $ | 1,774 | | | $ | 3,640 | | | $ | 3,521 | |
短期租赁费用 | 19 | | | 22 | | | 439 | | | 58 | |
融资租赁费用: | | | | | | | |
使用权资产的摊销 | 569 | | | 402 | | | 1,134 | | | 805 | |
租赁负债的利息 | 40 | | | 45 | | | 97 | | | 94 | |
租赁费用总额 | $ | 2,499 | | | $ | 2,243 | | | $ | 5,310 | | | $ | 4,478 | |
截至2023年6月30日和2022年12月31日,与租赁相关的补充资产负债表信息如下(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
经营租赁: | | | |
经营租赁使用权资产 | $ | 11,513 | | | $ | 10,656 | |
当前的经营租赁负债 | 6,051 | | | 5,447 | |
长期经营租赁负债 | 5,213 | | | 4,913 | |
融资租赁: | | | |
不动产、厂房和设备,净额 | $ | 4,400 | | | $ | 7,267 | |
应计费用和其他流动负债 | 2,115 | | | 4,003 | |
其他负债 | 2,060 | | | 2,602 | |
与截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月以及截至2023年6月30日和2022年12月31日的租赁相关的其他补充信息如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
为计量租赁负债所含金额支付的现金: | | | | | | | |
来自经营租赁的运营现金流 | $ | 1,843 | | | $ | 1,923 | | | $ | 3,593 | | | $ | 3,595 | |
来自融资租赁的运营现金流 | 40 | | | 45 | | | 97 | | | 94 | |
为来自融资租赁的现金流融资 | 1,184 | | | 457 | | | 2,677 | | | 909 | |
为换取租赁义务而获得的使用权资产: | | | | | | | |
经营租赁 | $ | 1,299 | | | $ | 1,436 | | | $ | 4,216 | | | $ | 2,819 | |
融资租赁 | 306 | | | — | | | 306 | | | — | |
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| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
加权平均剩余租赁期限: | | | |
经营租赁 | 2.5年份 | | 2.9年份 |
融资租赁 | 2.3年份 | | 2.0年份 |
加权平均折扣率: | | | |
经营租赁 | 7.5 | % | | 4.1 | % |
融资租赁 | 4.1 | % | | 4.3 | % |
截至2023年6月30日,租赁负债的到期日如下(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 经营租赁 | | 融资租赁 |
2023 年的剩余时间 | $ | 3,624 | | | $ | 1,410 | |
2024 | 5,679 | | | 1,267 | |
2025 | 2,263 | | | 760 | |
2026 | 396 | | | 944 | |
2027 | 19 | | | — | |
此后 | 448 | | | — | |
租赁付款总额 | 12,429 | | | 4,381 | |
减去:现值折扣 | 1,165 | | | 206 | |
租赁付款的现值 | $ | 11,264 | | | $ | 4,175 | |
出租人会计
公司与客户签订的某些钻探服务、航空服务和远程住宿服务协议包含ASC 842下的运营租赁部分,因为(i)存在已确定的资产,(ii)客户在整个使用期内获得了已识别资产的几乎所有经济收益,(iii)客户在整个使用期内指导使用已识别资产。公司选择运用向出租人提供的实际权宜之计将合同的租赁和非租赁部分合并,在这种合同中,收入确认模式相同,租赁部分在单独核算时将被视为经营租赁。当非租赁部分是合并部分的主要要素时,实用的权宜之计还允许出租人核算ASC 606(与客户签订合同的收入)下的合并租赁和非租赁部分。
公司的租赁协议通常是短期的,租赁收入是根据每月、每天或每小时的费率随着时间的推移确认的。公司不为承租人提供在租赁到期时购买租赁资产的选择权,承租人也不为租赁资产提供剩余价值担保。公司确认的租赁收入为 $0.9截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月,每个月分别为百万美元1.6在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,每个月分别为百万美元,包含在”服务收入” 和 “服务收入——关联方”,载于未经审计的简明合并综合(亏损)收益表。
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14. (亏损)每股收益
每股普通股基本收益和摊薄后净(亏损)收益组成部分的对账情况如下表所示(以千计,每股数据除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
每股基本(亏损)收益: | | | | | | | |
(亏损)收益的分配: | | | | | | | |
净(亏损)收入 | $ | (4,470) | | | $ | 1,703 | | | $ | 3,881 | | | $ | (13,114) | |
已发行普通股的加权平均值 | 47,718 | | | 47,225 | | | 47,581 | | | 47,036 | |
每股基本(亏损)收益 | $ | (0.09) | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.08 | | | $ | (0.28) | |
| | | | | | | |
摊薄(亏损)每股收益: | | | | | | | |
(亏损)收益的分配: | | | | | | | |
净(亏损)收入 | $ | (4,470) | | | $ | 1,703 | | | $ | 3,881 | | | $ | (13,114) | |
普通股加权平均值,包括稀释效应(a) | 47,718 | | | 47,634 | | | 47,966 | | | 47,036 | |
摊薄(亏损)每股收益 | $ | (0.09) | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.08 | | | $ | (0.28) | |
a. 没有在截至2023年6月30日的三个月和截至2022年6月30日的六个月中,包括了潜在稀释限制性股票奖励的增量股份,因为在库存股法下,它们的作用是反稀释的。
15. 基于权益的薪酬
韦克斯福德和格尔夫波特成立某些运营实体后,特定的管理层成员(“特定成员”)和某些非雇员成员(“非雇员会员”)有权在收回缴款成员未退还的资本余额(称为 “支付” 条款)后从运营实体获得分配。
2014年11月24日,随着运营实体对Mammoth的贡献,对奖项进行了修改。这些奖项不是以有限合伙人或普通合伙人单位授予的。这些奖项是针对Mammoth的多数股权持有人MEH Sub成员的可分配收益的权益。
在Mammoth Inc. 首次公开募股(“IPO”)截止之日,Mammoth的大股东未归还的资本余额尚未从首次公开募股中出售普通股中完全收回。因此,没有进行支付,也没有记录任何补偿费用。
预计将支付剩余奖励,因为出资成员的未归还资本余额是从MEH Sub额外出售其公司普通股或股息分配中收回的,而股息分配要等到事件发生后才被视为可能。对于特定成员奖励,未确认的金额(代表截至修改日期或授予日期的奖励的公允价值)为 $5.6百万。
对于公司的非雇员会员奖励,未确认的金额(代表截至亚利桑那州立大学2018-07年采用之日奖励的公允价值)为美元18.9百万。
16. 基于股票的薪酬
2016年计划授权公司董事会或公司董事会薪酬委员会授予限制性股票、限制性股票单位、股票增值权、股票期权和绩效奖励。最多有 4.5根据2016年计划预留待发行的百万股普通股,其中 0.6截至2023年6月30日,根据2016年计划,仍有百万股普通股可供未来补助。
限制性股票单位
限制性股票单位奖励的公允价值是根据授予之日公司普通股的公允市场价值确定的。该价值在归属期内摊销。
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下文概述了2016年计划下未归属的限制性股票的状况和变化。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未归属的限制性股票数量 | | 加权平均授予日公允价值 |
截至2022年1月1日的未归属股份 | | 1,128,205 | | | $ | 1.27 | |
已授予 | | 228,310 | | | 2.19 | |
既得 | | (628,205) | | | 1.54 | |
被没收 | | — | | | — | |
截至2022年12月31日的未归属股份 | | 728,310 | | | 1.32 | |
已授予 | | 369,050 | | | 5.17 | |
既得 | | (794,977) | | | 1.69 | |
被没收 | | — | | | — | |
截至2023年6月30日的未归属股份 | | 302,383 | | | $ | 5.06 | |
截至 2023 年 6 月 30 日,有 $1.4与未归属的限制性股票相关的未确认补偿成本总额的百万美元。预计该成本将在加权平均周期内确认,约为 两年.
收入和销售成本、一般和管理费用中包括股票薪酬支出 $0.3百万和美元0.9截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元,以及美元0.2百万和美元0.4截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元。
17. 关联方交易
公司子公司之间的交易,包括Panther Drilling Systems LLC(“Panther Drilling”)、Cobra Aviation、ARS 和 Leopard 以及以下公司:Wexford、El Toro Resources LLC(“El Toro”)、Elk City Yard LLC(“El City Yard”)、Double Barrel Downhole Technologies LLC(“DBDHT”)、Calibra Investment Group LLC(“Caliber”)和帽檐装备。
以下是关联方交易摘要(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | | 6月30日, | 截至12月31日, |
| | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| | 收入 | | 应收账款 |
| | | | | | | | | |
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眼镜蛇航空/ARS/Leopard and Brim 装备 | (a) | $ | 78 | | $ | 92 | | | 298 | | 152 | | | $ | 60 | | $ | 217 | |
Panther 和 El Toro | (b) | 291 | | 303 | | | 291 | | 517 | | | 139 | | — | |
其他关系 | | — | | — | | | — | | — | | | 6 | | 6 | |
| | $ | 369 | | $ | 395 | | | $ | 589 | | $ | 669 | | | $ | 205 | | $ | 223 | |
| | | | | | | | | |
| | | | |
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a.根据飞机租赁和管理协议,Cobra Aviation、ARS和Leopard向Brim Equipment租赁直升机。
b.根据主服务协议,Panther为韦克斯福德控制的实体El Toro提供定向钻探服务。
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| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | | 6月30日, | 截至12月31日, |
| | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| | 收入成本 | | 应付账款 |
眼镜蛇航空/ARS/Leopard and Brim 装备 | (a) | $ | — | | $ | 21 | | | $ | 7 | | $ | 40 | | | $ | — | | $ | 3 | |
公司和口径 | (b) | 157 | | 90 | | | 180 | | 179 | | | — | | — | |
其他关系 | | 53 | | 17 | | | 53 | | 44 | | | — | | — | |
| | $ | 210 | | $ | 128 | | | $ | 240 | | $ | 263 | | | $ | — | | $ | 3 | |
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a.根据飞机租赁和管理协议,Cobra Aviation、ARS和Leopard向Brim Equipment租赁直升机。
b.由韦克斯福德控制的实体Caliber向公司租赁办公空间。
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2018年12月21日,Cobra Aviation收购了ARS的所有未偿还股权并收购了 二商用直升机、备件、辅助设备和来自 Brim Equipment 的飞机文件。在这些交易之后,同样在2018年12月21日,Cobra Aviations与Wexford Investments成立了一家名为Brim Acquipments的合资企业,收购Brim Equipments的所有未偿股眼镜蛇航空拥有一个49% 经济利益,Wexford Investment 拥有51Brim Acquisions 的经济权益百分比,每个成员按比例出资 Brim Acquisitions 初始资本中的部分 $2.0百万。Wexford Investments是一家由韦克斯福德控制的实体,该公司拥有大约 47公司已发行普通股的百分比。ARS 向 Brim Equipment 租了一架直升机,Cobra Aviation 租了 二根据飞机租赁和管理协议的条款,作为与Brim Equipment的交易的一部分购买的直升机。有关进一步的讨论,请参见注释7。
18. 承付款和或有开支
承诺
公司可能会不时与供应商签订包含最低购买义务的协议和购买资本设备的协议。该公司做到了 不自 2023 年 6 月 30 日起,有任何无条件购买义务。
信用证
公司有各种信用证,这些信用证是根据公司的循环信贷协议签发的,该协议由公司几乎所有资产作抵押。 信用证分类如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
环境修复 | | $ | 3,569 | | | $ | 3,694 | |
保险计划 | | 2,800 | | | 2,800 | |
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信用证总数 | | $ | 6,369 | | | $ | 6,494 | |
保险
公司为其资产的部分物理损失、雇主责任、汽车责任、商业一般责任、工伤赔偿和其他特定风险提供保险。在某些情况下,公司还选择通过增加某些保险单的免赔额来承担更大的风险。在2023年6月30日和2022年12月31日,工伤补偿和汽车责任保单要求每次发生的免赔额最高为美元0.3百万和美元0.1分别为百万。截至2023年6月30日和2022年12月31日,工伤补偿和汽车责任保单的止损总额为美元5.4百万。公司根据估计,为索赔中未付的免赔额部分确定了负债。截至2023年6月30日和2022年12月31日,应计索赔额均为美元1.5百万。
公司还为董事和高级管理人员责任提供保险。截至2023年6月30日和2022年12月31日,董事和高级管理人员责任保单每次发生的免赔额为美元1.0百万,总免赔额为 $10.0百万。截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司没有任何应计的董事和高级管理人员责任索赔。
公司还为其员工健康保险提供自我保险。该公司的自我保险计划以 $ 止损的形式承保0.2每位参与者百万美元,止损总额为 $5.8截至2022年12月31日的日历年度的百万美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日,应计索赔额为美元1.8百万和美元1.5分别为百万。随着实际索赔的持续增加,这些估计在短期内可能会发生变化。
保修保障
根据基础设施服务领域的某些客户合同,公司对工程基本完成后的指定期限内根据合同履行的设备和劳动力提供担保。通常,保修期为 一年或更少。 没有负债是截至2023年6月30日和2022年12月31日的应计负债 不在截至2023年6月30日或2022年6月30日的六个月内确认了与保修索赔相关的费用。但是,如果发生保修索赔,公司可能需要修理或更换保修物品,在大多数情况下,这些物品由设备制造商延长的保修范围内。如果设备制造商未能履行保修义务或拒绝公司提出的保修索赔,则公司可能需要支付维修或更换的费用。
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债券
在正常业务过程中,作为竞标过程的一部分,公司必须向基础设施服务领域的某些客户提供投标保证金。这些债券为客户提供了保证,即如果获得该项目,公司将根据合同条款履行。投标保证金通常按合同总价值的一定百分比提供。此外,公司可能被要求为与正在进行的项目相关的合同承诺提供履约和付款保证金。这些债券向客户保证,公司将根据合同条款履约,公司将向分包商和供应商付款。如果公司未能根据合同履行合同或向分包商和供应商付款,客户可以要求担保人根据保证金付款或提供服务。公司必须向担保人偿还其产生的费用或支出。截至2023年6月30日和2022年12月31日,未偿还的履约和付款债券总额为美元9.5百万和美元8.6分别为百万。由履约保证金和付款保证金担保的完成项目的估计费用总额为 $0.8截至2023年6月30日,百万人。有 $0.6截至2023年6月30日,未偿还的投标债券为百万美元,以及 不截至2022年12月31日未偿还的投标债券。
诉讼
截至2023年6月30日,PREPA欠公司约美元216.2执行的服务费用为百万美元,不包括 $174.5截至2023年6月30日,对这些拖欠余额收取的百万美元利息。公司认为这些应收账款是可以收回的。但是,PREPA目前受破产程序的约束,该程序于2017年7月提起,目前正在美国波多黎各特区地方法院待审。因此,PREPA履行其付款义务的能力在很大程度上取决于联邦紧急事务管理局或其他来源的资金。2019年9月30日,Cobra向美国波多黎各特区地方法院提出动议,要求追回PREPA欠Cobra的款项,但该动议被法院搁置。2020 年 3 月 25 日,Cobra 提出了一项紧急动议,要求修改中止令并允许追回大约 $61.7与2017年10月19日与PREPA签订的经修订的紧急主服务协议中包含的税收总额条款有关的百万份索赔。该紧急动议于2020年6月3日被驳回,法院延长了暂停执行我们动议的期限。2020年12月9日,法院再次延长了暂停执行我们动议的期限,并指示PREPA在2021年6月7日之前提出地位动议。2021 年 4 月 6 日,Cobra 提出动议,要求取消暂停令。提交这份文件后,PREPA发起了讨论,促使PREPA和Cobra提交了一项联合动议,要求将与2021年4月6日动议有关的所有截止日期推迟到2021年6月16日的综合听证会,因为PREPA了解联邦紧急事务管理局将在不久的将来发布一份与PREPA和Cobra之间于2017年10月19日执行的紧急主服务协议有关的报告。该联合动议于2021年4月14日获得法院批准。2021年5月26日,联邦紧急事务管理局发布了与Cobra和PREPA之间的第一份合同有关的裁决备忘录,其中联邦紧急事务管理局提出 二合同合规问题,结果得出结论,大约 $47百万美元的费用不是合同规定的核定费用。2021年6月14日,法院发布命令,将眼镜蛇关于将暂停令的动议延期至2021年8月4日的听证会,并指示Cobra和PREPA就以下事项真诚地会面和协商:(i)联邦紧急事务管理局发布的2021年5月26日裁决备忘录以及(ii)是否以及何时会有第二份裁决备忘录。双方还被指示提交一份补充状态报告,该报告已于2021年7月20日提交。2021 年 7 月 23 日,在 Mammoth 的帮助下,PREPA 对全部金额提起了上诉47联邦紧急事务管理局在2021年5月26日的裁决备忘录中取消了百万美元的债务。联邦紧急事务管理局部分批准了上诉,部分驳回了上诉。联邦紧急事务管理局发现人事成本为 $24.4百万人有资格获得资助。2021年8月4日,法院延长了中止期限,并指示提交一份额外的状态报告,该报告已于2022年1月22日完成。2022年1月26日,法院延长了中止期限,并指示双方在2022年7月25日之前提交进一步的状况报告。2022年6月7日,眼镜蛇提出动议,要求取消暂停令。2022年6月29日,法院驳回了眼镜蛇的动议,并将中止令延长至2023年1月。2022年11月21日,联邦紧急事务管理局发布了与之相关的裁决备忘录 100% Cobra 和 PREPA 之间第二份合同中联邦资助的部分,联邦紧急事务管理局在合同中得出结论,大约 $5.6百万美元的费用不是合同规定的核定费用。2022年12月21日,联邦紧急事务管理局发布了与之相关的裁决备忘录 90Cobra 和 PREPA 之间第二份合同中联邦成本分摊部分的百分比,联邦紧急事务管理局在合同中得出结论,大约 $68.1百万美元的费用不是合同规定的核定费用。PREPA已对2022年11月21日和2022年12月21日的裁决备忘录提起了一级行政上诉。2023年1月7日,Cobra和PREPA向法院提交了一份联合状况报告,其中PREPA要求法院将中止令持续到2023年7月31日,Cobra要求解除中止令。2023年1月18日,法院下令延长中止期限,指示双方提交进一步的状况报告,内容涉及 (i) 与11月和12月关于第二份合同的裁决备忘录有关的任何行政上诉的状况,(ii) 2022年12月结束的针对前眼镜蛇总裁和联邦紧急事务管理局官员的刑事案件的现状,以及 (iii) 第一份和第二份合同产生的未付和未付金额的摘要 PREPA 是否对 Cobra 获得这些权利提出异议金额将在2023年7月31日之前提交法院。2023 年 3 月 27 日,眼镜蛇是
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通知联邦紧急事务管理局已批准 $233与2022年12月21日裁决备忘录相关的数百万张眼镜蛇发票。那个 90这笔批准金额中联邦成本份额的百分比为 $210百万,这笔款项已承付并于2023年3月27日可供提取。其中 $210百万,大约 $99PREPA 和 FEMA 都代表了百万美元,用于向 Cobra 支付未付发票和剩余的 $111百万是向PREPA偿还已经在眼镜蛇发票上支付的款项。2023年5月16日,眼镜蛇提出动议,要求取消暂停令。在2023年6月8日的听证会上,法院命令PREPA向Cobra提供一份详细报告,说明他们对构成上述美元的发票的审查情况99百万。2023 年 6 月 14 日,PREPA 向 Cobra 支付了大约 $10.8百万,根据条款的要求,全部用于减少公司现有循环信贷额度下的未偿借款。此外,2023年6月14日,PREPA提交了一份报告,指出部分已批准但未付的发票将在提交后的两周内提交给COR3,其余发票将在提交后的四周内提交给COR3。在通过2023年6月14日报告中所载的两周和四周期限后,Cobra就相应期限的通过以及PREPA未能在最后期限之前向法院提交了内容丰富的动议。 法院命令PREPA对眼镜蛇的信息动议作出回应,PREPA于2023年7月21日做出了回应。 在本法院下令作出回应中,PREPA告知法院,额外的 $8.4已经提交了数百万张发票以供付款,而且 $72联邦紧急事务管理局批准的数百万美元费用正在等待工程师认证。2023年8月2日,眼镜蛇和联邦紧急事务管理局于2023年7月31日提交了联合状况报告,其中除其他外,PREPA要求继续中止令,眼镜蛇要求取消中止令,此后,法院下达了一项命令,将中止期延长至2023年10月31日,并要求在2023年10月10日提交另一份联合状态报告。
2023 年 1 月 20 日,Cobra 提交了一份经认证的索赔,金额约为 $379根据联邦《合同纠纷法》,向联邦紧急事务管理局支付百万美元。2023年2月1日,联邦紧急事务管理局通知Cobra,它已经审查了索赔,并确定联邦紧急事务管理局和眼镜蛇之间不存在任何明示或暗示的合同。2023年3月29日,Cobra就2023年1月提交的经认证的索赔向民事合同上诉委员会提交了上诉通知。2023年4月25日,联邦紧急事务管理局提出动议,要求驳回Cobra指控缺乏管辖权的上诉。如果PREPA (i) 没有或没有获得履行合同对眼镜蛇的义务所必需的资金,(ii) 获得必要的资金但拒绝支付欠公司的款项,或 (iii) 以其他方式没有支付欠公司的款项,则应收账款可能无法收回。
2021年5月13日,Foreman Electric Services, Inc.(“Foreman”)向俄克拉荷马县地方法院(俄克拉荷马州法院)提交了针对Mammoth Inc.和Cobra的请愿书。该请愿书主张根据联邦RICO法规和某些州法律诉讼理由对公司和眼镜蛇提出索赔。Foreman 声称其业务和财产遭受了数额为 $ 的损失250百万美元,原因是该公司和眼镜蛇涉嫌通过诱使联邦紧急事务管理局官员进行不当干预。2021 年 5 月 18 日,公司将该诉讼移交给美国俄克拉荷马州西区地方法院,并于 2021 年 7 月 8 日提出驳回动议。2021 年 7 月 29 日,Foreman 在没有偏见的情况下自愿驳回了该诉讼。2021年12月14日,Foreman向俄克拉荷马县地方法院(俄克拉荷马州法院)重新提交了针对Mammoth Inc.和Cobra的请愿书。2021 年 12 月 16 日,公司再次将该诉讼移交给美国俄克拉荷马州西区地方法院。福尔曼提出动议,要求将该诉讼发回俄克拉荷马县地方法院,该动议于2022年5月5日获得批准。该案现在将按照俄克拉荷马县地方法院制定的时间表进行。2022年1月12日,在美国波多黎各特区地方法院代表名义被告Machine Learning Integration, LLC(“MLI”)对该公司和眼镜蛇提起了衍生品申诉,指控其违反了联邦RICO法规和某些非联邦索赔。MLI声称,由于该公司和Cobra通过诱使联邦紧急事务管理局官员进行不当干预,使Foreman无法找到工作,从而使作为Foreman的分包商的MLI无法找到工作,因此其业务和财产遭受了金额不详的损失。这些问题仍处于初期阶段,目前,公司无法预测这些索赔的结果,也无法预测它们是否会对公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
公司经常参与州和地方税务审计。2015年,俄亥俄州对购买该公司认为根据州法律免征的设备征收了税款。该公司对评估提出上诉,并于2017年举行了听证会。听证会结束后,公司收到了俄亥俄州的决定,该公司对该决定提出上诉。2022年2月25日,公司收到了对上诉的不利裁决。该公司对该决定提出上诉。2023年8月2日,俄亥俄州最高法院部分维持了该裁决,部分推翻了该裁决。该公司目前正在等待最终评估。预计不会对公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
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眼镜蛇被服刑了 十波多黎各市政当局提起的诉讼,指控他们未能缴纳建筑消费税和营业税。2022年11月14日,法院对眼镜蛇作出判决,内容涉及 一要求支付大约 $ 的诉讼中9.0百万。2023 年 1 月 9 日,Cobra 对该判决提出上诉,2023 年 3 月 20 日,法院确认处以大约 $8.5百万美元与建筑业消费税有关。2023年4月10日,眼镜蛇对该判决提出上诉,该判决于2023年5月5日被驳回。Cobra 于 2023 年 5 月 15 日提出复议动议,但被驳回。Cobra 于 2023 年 6 月 22 日提出了第二项复议动议,目前正在等待裁决。如果Cobra收到不利的判决,公司认为,判决中与PREPA于2017年10月19日签订的紧急主服务协议有关的任何此类税款都将偿还给Cobra。目前,公司无法预测这些事项的结果,也无法预测它们是否会对公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
2019年4月16日,Higher Power Electrical, LLC的前雇员克里斯托弗·威廉姆斯在美国波多黎各特区地方法院单独或代表所有其他情况相似的诉Higher Power Electrical, LLC、Cobra收购有限责任公司和Cobra Energy LLC提起了名为克里斯托弗·威廉姆斯的假定集体和集体诉讼。2019年6月24日,对申诉进行了修订,以马修·蔡塞特取代威廉姆斯先生为指定原告。原告指控被告未能按照《公平劳动标准法》和波多黎各法律向一类工人支付加班工资。2019年8月21日,应双方的要求,法院暂停了诉讼程序,并在蔡塞特先生和选择加入原告提起的个人仲裁程序完成之前以行政方式结案。其他索赔人随后提起了额外的个人仲裁程序,主张类似的索赔。在截至2023年6月30日的六个月中,公司原则上同意与部分索赔人达成和解。其余索赔人的仲裁仍在进行中。公司将继续为仲裁进行有力的辩护。在截至2023年6月30日的六个月中,公司确认了与这些投诉相关的估计负债,该负债包含在截至2023年6月30日未经审计的简明合并资产负债表的 “应付账款” 中。随着问题的进展,解决这些问题所需的金额最终可能会比我们的估计金额增加或减少。
2019年9月10日,美国波多黎各特区地方法院公布了一份起诉书,指控眼镜蛇收购有限责任公司前总裁犯有阴谋、电汇欺诈、虚假陈述和灾难欺诈罪。 两个其他人也在起诉书中受到指控。起诉书的重点是前联邦紧急事务管理局官员与眼镜蛇前总统之间的互动。起诉书中均未对该公司及其任何子公司提出指控。2022年5月18日,这位前联邦紧急事务管理局官员和眼镜蛇前总裁分别对一项指控小费的信息表示认罪,该信息涉及眼镜蛇从未竞标,也从未获得过任何奖励或获得任何款项的项目。2022年12月13日,法院判处这位前眼镜蛇总裁在监狱局拘留六个月零一天,监禁六个月零一天,并处以罚款 $25,000。法院判处联邦紧急事务管理局官员在监狱局拘留六个月零一天,监禁六个月,并处以罚款 $15,000。法院还驳回了对他们的起诉 二被告们。该公司预计刑事诉讼中不会有任何其他活动。但是,鉴于刑事诉讼固有的不确定性,目前无法确定判决可能对公司产生的潜在影响。PREPA在法庭文件中表示,它可能辩称涉嫌的犯罪活动影响了Cobra根据与PREPA签订的合同获得付款的权利。目前尚不清楚PREPA未来将采取什么立场。起诉后,Cobra收到了美国司法部(“DOJ”)的民事调查要求(“CID”),该要求提供某些文件和对与其正在进行的调查有关的具体询问的答复。司法部的上述调查与刑事案件中提出的问题有关。Cobra正在与司法部合作,无法预测本次调查的结果,也无法预测调查是否会对Cobra或公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。关于先前披露的美国证券交易委员会调查,美国证券交易委员会于2022年7月6日致函表示已结束对公司的调查,根据美国证券交易委员会截至目前掌握的信息,它不打算建议对该公司采取执法行动。
2019年9月12日,AL Global Services, LLC(“Alpha Lobo”)在一项名为吉姆·乔里诉克雷格·查尔斯、小朱利安·卡尔德拉斯和AL Global Services, LLC诉吉姆·乔里诉眼镜蛇收购有限责任公司诉ESPADA物流与安全集团有限责任公司、ESPADA 加勒比有限责任公司、Arty Straehla、Ken Kinsey、Jennifer Jorrie 和 Mammoth Energy 的诉讼中 Services, Inc.,位于德克萨斯州贝克萨尔县第 57 司法区。请愿书称,对于Alpha Lobo涉嫌协助和教唆、知情参与和串谋违反与眼镜蛇执行与ESPADA协议有关的信托义务而对Cobra和Arty Straehla提出的索赔,公司应根据改变自我、代理和回应者的更高理论,承担替代责任
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加勒比有限责任公司,负责与眼镜蛇在波多黎各的工作有关的安全服务。初审法院批准了Cobra、Mammoth和Straehla提出的迫使Alpha Lobo对他们的索赔进行仲裁的动议。但是,Alpha Lobo尚未将其索赔提交仲裁。相反,2022年3月22日,Alpha Lobo向德克萨斯州圣安东尼奥市第四上诉法院提交了命令令状申请,试图推翻强制仲裁的命令。上诉法院于2022年5月4日驳回了命令,但没有要求作出回应。2022年6月28日,Alpha Lobo向德克萨斯州最高法院提交了命令令状申请,试图推翻强制仲裁的命令。2022年8月5日,得克萨斯州最高法院驳回了该命令,但没有要求作出回应。该公司认为这些索赔毫无根据,并将大力为该诉讼辩护。但是,目前,公司无法预测该诉讼的结果,也无法预测其是否会对公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。此外,还有一项平行的仲裁程序,在该程序中,某些被告要求就Cobra终止Alpha Lobo合同并与第三方签订新合同的权利作出宣告性判决。2021年6月24日,仲裁小组作出了有利于眼镜蛇的裁决。
公司在正常业务过程中参与其他各种法律诉讼。尽管公司无法预测这些诉讼的结果,但法律事务存在固有的不确定性,这些问题的最终解决有可能对公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
固定缴款计划
公司赞助了401(k)固定缴款计划,使几乎所有员工在入职之日受益。该计划允许符合条件的员工最多缴款 92其年度薪酬的百分比,不得超过联邦政府规定的年度限额。公司的全权配套供款最高可达 3雇员薪酬的百分比,并且可以为符合条件的员工缴纳额外的全权缴款。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,公司支付了美元1.1百万和美元0.9该计划的捐款分别为百万美元。
19. 报告细分市场
截至2023年6月30日,公司的收入、所得税前收入和可识别资产主要归因于 四可报告的区段。公司的首席执行官兼首席财务官包括公司的首席运营决策者职能(“CODM”)。分部信息的编制基础与CODM管理分部、评估分部财务报表以及做出关键的运营和资源利用决策相同。细分市场评估是在定量基础上确定的,其基础是营业亏损减值支出的函数,以及定性基础,例如产品和服务的性质以及客户类型。
截至2023年6月30日,该公司 四应报告的细分市场包括完井服务(“完井”)、基础设施服务(“基础设施”)、天然砂支撑剂服务(“沙子”)和钻探服务(“钻探”)。完井部门主要在俄亥俄州东部的尤蒂卡页岩、宾夕法尼亚州的马塞勒斯页岩和中部大陆地区提供水力压裂和输水服务。基础设施部门为美国东北部、西南部、中西部和西部的政府资助的公用事业、私人公用事业、公共投资者拥有的公用事业和合作公用事业提供电力基础设施服务。沙子部门开采、加工和销售用于水力压裂的沙子。沙子部分主要为不列颠哥伦比亚省和加拿大艾伯塔省的尤蒂卡页岩、二叠纪盆地、SCOOP、STACK和Montney页岩提供服务。在所介绍的某些时期,钻探部门主要在二叠纪盆地和大陆中部地区提供合同用地和定向钻探服务。
该公司还提供航空服务、设备租赁服务、原油运输服务、远程住宿和设备制造。提供这些服务的企业是不同的运营细分市场,CODM在做出关键的运营和资源利用决策时会独立审查这些细分市场。这些运营部门均不符合报告细分市场的量化阈值,也不符合 ASC 280 中规定的汇总标准 细分报告。 因此,这些运营部门的业绩包含在下表中标题为 “所有其他” 的列中。此外,用于公司活动的资产,主要包括现金及现金等价物、部门间应收账款、预付保险以及某些财产和设备,均列入 “所有其他” 一栏。尽管持有这些公司资产的Mammoth Energy Partners LLC达到了报告细分市场的量化门槛之一,但它没有从事可能从中获得收入的业务活动,公司CODM在做出关键的运营和资源利用决策时也不会定期审查其业绩。因此,公司不将其列为应申报的细分市场。
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从一个细分市场到另一个细分市场的销售额通常按估计的等效商业销售价格定价。下表中 “冲销” 栏中包含的收入总额和收入成本总额包括各分部之间进行的分部间交易。从一个分部向另一个分部销售以及公司分配到每个分部的应收账款包含在下表中总资产的抵销列中。在合并过程中,各分部之间进行的所有交易都将消除。同一报告细分市场内的公司进行的交易在每个报告部分内被删除。 下表列出了与公司应报告细分市场有关的某些财务信息(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的三个月 | 完井完工 | 基础架构 | 沙子 | 钻探 | 所有其他 | 淘汰 | 总计 |
来自外部客户的收入 | $ | 27,466 | | $ | 28,315 | | $ | 11,567 | | $ | 3,329 | | $ | 4,754 | | $ | — | | $ | 75,431 | |
细分市场间收入 | 118 | | — | | — | | 6 | | 365 | | (489) | | — | |
总收入 | 27,584 | | 28,315 | | 11,567 | | 3,335 | | 5,119 | | (489) | | 75,431 | |
收入成本,不包括折旧、损耗、摊销和增加 | 23,594 | | 23,292 | | 7,067 | | 2,725 | | 3,574 | | — | | 60,252 | |
细分市场间收入成本 | 227 | | 9 | | — | | 108 | | 145 | | (489) | | — | |
总收入成本 | 23,821 | | 23,301 | | 7,067 | | 2,833 | | 3,719 | | (489) | | 60,252 | |
销售、一般和管理 | 1,776 | | 6,385 | | 954 | | 337 | | 905 | | — | | 10,357 | |
折旧、损耗、摊销和增值 | 4,500 | | 2,436 | | 2,374 | | 1,284 | | 2,056 | | — | | 12,650 | |
资产处置收益,净额 | — | | — | | — | | — | | (473) | | — | | (473) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
营业(亏损)收入 | (2,513) | | (3,807) | | 1,172 | | (1,119) | | (1,088) | | — | | (7,355) | |
利息支出,净额 | 824 | | 1,869 | | 149 | | 170 | | 208 | | — | | 3,220 | |
其他支出(收入),净额 | 1 | | (8,557) | | (4) | | — | | 221 | | — | | (8,339) | |
所得税前(亏损)收入 | $ | (3,338) | | $ | 2,881 | | $ | 1,027 | | $ | (1,289) | | $ | (1,517) | | $ | — | | $ | (2,236) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的三个月 | 完井完工 | 基础架构 | 沙子 | 钻探 | 所有其他 | 淘汰 | 总计 |
来自外部客户的收入 | $ | 43,574 | | $ | 25,587 | | $ | 13,841 | | $ | 1,952 | | $ | 4,724 | | $ | — | | $ | 89,678 | |
细分市场间收入 | 243 | | — | | 1,618 | | 19 | | 306 | | (2,186) | | — | |
总收入 | 43,817 | | 25,587 | | 15,459 | | 1,971 | | 5,030 | | (2,186) | | 89,678 | |
收入成本,不包括折旧、损耗、摊销和增加 | 31,486 | | 21,808 | | 9,707 | | 2,034 | | 3,751 | | — | | 68,786 | |
细分市场间收入成本 | 1,985 | | 15 | | — | | 160 | | 103 | | (2,263) | | — | |
总收入成本 | 33,471 | | 21,823 | | 9,707 | | 2,194 | | 3,854 | | (2,263) | | 68,786 | |
销售、一般和管理 | 1,884 | | 4,443 | | 870 | | 277 | | 732 | | — | | 8,206 | |
折旧、损耗、摊销和增值 | 6,747 | | 4,211 | | 2,058 | | 1,651 | | 2,809 | | — | | 17,476 | |
资产处置收益,净额 | (157) | | (863) | | (16) | | — | | (1,907) | | — | | (2,943) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
营业收入(亏损) | 1,872 | | (4,027) | | 2,840 | | (2,151) | | (458) | | 77 | | (1,847) | |
利息支出,净额 | 422 | | 1,755 | | 178 | | 121 | | 183 | | — | | 2,659 | |
其他收入,净额 | — | | (10,062) | | (3) | | — | | (79) | | — | | (10,144) | |
所得税前收入(亏损) | $ | 1,450 | | $ | 4,280 | | $ | 2,665 | | $ | (2,272) | | $ | (562) | | $ | 77 | | $ | 5,638 | |
MAMMOTH 能源服务公司
未经审计的简明合并财务报表附注
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的六个月 | 完井完工 | 基础架构 | 沙子 | 钻探 | 所有其他 | 淘汰 | 总计 |
来自外部客户的收入 | $ | 94,644 | | $ | 56,596 | | $ | 24,009 | | $ | 5,153 | | $ | 11,349 | | $ | — | | $ | 191,751 | |
细分市场间收入 | 240 | | — | | 25 | | 7 | | 801 | | (1,073) | | — | |
总收入 | 94,884 | | 56,596 | | 24,034 | | 5,160 | | 12,150 | | (1,073) | | 191,751 | |
收入成本,不包括折旧、损耗、摊销和增加 | 75,630 | | 45,768 | | 14,927 | | 4,648 | | 8,271 | | — | | 149,244 | |
细分市场间收入成本 | 704 | | 20 | | — | | 217 | | 132 | | (1,073) | | — | |
总收入成本 | 76,334 | | 45,788 | | 14,927 | | 4,865 | | 8,403 | | (1,073) | | 149,244 | |
销售、一般和管理 | 4,268 | | 10,595 | | 1,458 | | 650 | | 1,769 | | — | | 18,740 | |
折旧、损耗、摊销和增值 | 9,317 | | 5,810 | | 3,561 | | 2,651 | | 4,267 | | — | | 25,606 | |
资产处置收益,净额 | — | | (127) | | (16) | | — | | (691) | | — | | (834) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
营业收入(亏损) | 4,965 | | (5,470) | | 4,104 | | (3,006) | | (1,598) | | — | | (1,005) | |
利息支出,净额 | 1,753 | | 3,714 | | 305 | | 330 | | 407 | | — | | 6,509 | |
其他支出(收入),净额 | 1 | | (17,365) | | (6) | | — | | 407 | | — | | (16,963) | |
所得税前收入(亏损) | $ | 3,211 | | $ | 8,181 | | $ | 3,805 | | $ | (3,336) | | $ | (2,412) | | $ | — | | $ | 9,449 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的六个月 | 完井完工 | 基础架构 | 沙子 | 钻探 | 所有其他 | 淘汰 | 总计 |
来自外部客户的收入 | $ | 67,202 | | $ | 48,596 | | $ | 22,189 | | $ | 4,804 | | $ | 9,185 | | $ | — | | $ | 151,976 | |
细分市场间收入 | 489 | | — | | 2,450 | | 22 | | 576 | | (3,537) | | — | |
总收入 | 67,691 | | 48,596 | | 24,639 | | 4,826 | | 9,761 | | (3,537) | | 151,976 | |
收入成本,不包括折旧、损耗、摊销和增加 | 53,325 | | 40,695 | | 17,495 | | 4,406 | | 7,345 | | — | | 123,266 | |
细分市场间收入成本 | 3,016 | | 31 | | — | | 321 | | 172 | | (3,540) | | — | |
总收入成本 | 56,341 | | 40,726 | | 17,495 | | 4,727 | | 7,517 | | (3,540) | | 123,266 | |
销售、一般和管理 | 3,923 | | 9,088 | | 1,698 | | 569 | | 1,596 | | — | | 16,874 | |
折旧、损耗、摊销和增值 | 13,191 | | 8,525 | | 3,852 | | 3,331 | | 5,744 | | — | | 34,643 | |
资产处置收益,净额 | (206) | | (868) | | (91) | | — | | (1,974) | | — | | (3,139) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
营业(亏损)收入 | (5,558) | | (8,875) | | 1,685 | | (3,801) | | (3,122) | | 3 | | (19,668) | |
利息支出,净额 | 793 | | 3,298 | | 340 | | 225 | | 352 | | — | | 5,008 | |
其他(收入)支出,净额 | — | | (19,644) | | (7) | | — | | 466 | | — | | (19,185) | |
所得税前(亏损)收入 | $ | (6,351) | | $ | 7,471 | | $ | 1,352 | | $ | (4,026) | | $ | (3,940) | | $ | 3 | | $ | (5,491) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 完井完工 | 基础架构 | 沙子 | 钻探 | 所有其他 | 淘汰 | 总计 |
截至2023年6月30日: | | | | | | | |
总资产 | $ | 64,766 | | $ | 453,656 | | $ | 129,609 | | $ | 18,916 | | $ | 84,772 | | $ | (58,956) | | $ | 692,763 | |
截至 2022 年 12 月 31 日: | | | | | | | |
总资产 | $ | 82,897 | | $ | 450,841 | | $ | 129,467 | | $ | 21,755 | | $ | 120,164 | | $ | (80,446) | | $ | 724,678 | |
MAMMOTH 能源服务公司
未经审计的简明合并财务报表附注
20. 后续事件
出售ARS的股权
2023年7月13日,该公司以美元出售了其子公司ARS的所有股权3.3百万现金加 $0.3卖方支付的对价为百万美元 90天数视某些条件而定。该公司预计将确认收益约为 $2.1百万美元在出售。
现有循环信贷额度的待还款和再融资
2023年8月10日,公司与贷款机构签订了两份不具约束力的协议,以偿还和再融资其现有的循环信贷额度。公司预计将在2023年10月19日现有循环信贷额度到期之前完成这些再融资交易,但须遵守惯例成交条件和交割交付物;但是,无法保证这些交易将在目前预期的时间表上完成或根本无法保证。
回购计划授权
2023 年 8 月 10 日,公司董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,公司将被授权回购金额不超过 $55百万或 10百万股普通股,视其现有循环信贷额度的预期还款和再融资以及下文讨论的其他因素而定。再融资交易完成后,根据经修订的1934年《证券法》第10b-18条,包括任何10b5-1计划,本计划下的任何股票回购都可以在公开市场或私下谈判的交易中不时进行机会主义的回购,并将受市场条件、适用的法律和合同限制、流动性要求和其他因素的约束。回购计划没有时间限制,不要求公司回购任何特定数量的股票,公司董事会可能会不时暂停、修改或终止。作为此类股票回购计划的一部分回购的任何普通股都将被取消并退回。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论应与本季度报告中列出的未经审计的简明合并财务报表及其相关附注以及我们的10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其相关附注一起阅读。本讨论包含前瞻性陈述,反映了我们当前对可能影响我们未来经营业绩或财务状况的事件和财务趋势的预期、估计和假设。由于多种因素,包括项目1A中讨论的因素,实际结果和事件发生的时间可能与这些前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。2023年2月24日向美国证券交易委员会(SEC)提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表中的 “风险因素”,标题为 “前瞻性陈述” 的部分出现在本季度报告的其他地方。
概述
我们是一家以增长为导向的综合能源服务公司,专注于提供产品和服务,以实现北美陆上非常规石油和天然气储量的勘探和开发,以及通过我们的基础设施服务业务为私人公用事业、公共投资者拥有的公用事业和合作公用事业建设和维修电网。我们的主要业务目标是发展我们的业务,通过有机增长机会和增值收购为股东创造价值。我们的服务套件包括完井服务、基础设施服务、天然砂支撑剂服务、钻探服务和其他服务。我们的完井服务部门提供水力压裂、运沙和输水服务。我们的基础设施服务部门为电气基础设施行业提供工程、设计、施工、升级、维护和维修服务。我们的天然砂支撑剂服务部门开采、加工和销售用于水力压裂的天然砂支撑剂。我们的钻探服务部门目前为垂直和水平钻探提供租赁设备,例如泥浆马达和操作工具。除了这些服务部门外,我们还提供航空服务、设备租赁、原油运输服务、远程住宿和设备制造。我们认为,我们提供的服务在提高非常规资源生产流的最终回收率和现值以及维护和改善电力基础设施方面起着至关重要的作用。我们的补充服务套件使我们有机会交叉销售我们的服务,扩大我们的客户群和地理位置。
我们的工业业务正在持续增长。我们提供专注于输电和配电行业的基础设施工程服务,还拥有设备制造业务和光纤服务。我们的设备制造业务使我们能够在内部维修大部分现有设备,也可以选择制造将来可能需要的某些新设备。我们的光纤服务包括架空光纤和埋地光纤的安装。我们将继续探索其他机会来扩大我们的工业业务范围。
我们将继续应对当今经济环境中的外部挑战,因为我们对支出保持纪律,专注于继续提高运营效率和成本结构,提高股东的价值。
我们的行业概览
石油和天然气行业
石油和天然气行业历来波动不定,受到长期、短期和周期性趋势的影响,包括国内和国际对石油和天然气的供应和需求、石油和天然气的当前和预期未来价格以及这些价格的预期稳定性和可持续性、产量枯竭率以及由此产生的由此产生的用于钻探、完井及相关服务和产品预算的现金流水平。石油和天然气行业还受到国内和国际总体经济状况、石油生产国的政治不稳定、政府监管(包括美国和其他地方)、客户需求水平、管道容量的可用性、储存能力、设备和材料短缺以及其他我们无法控制的条件和因素的影响。
对我们大多数石油和天然气产品和服务的需求在很大程度上取决于石油和天然气行业公司的支出水平。我们客户的资本支出水平主要由石油和天然气的价格驱动。2020 年 3 月和 4 月,在 COVID-19 疫情和美国和全球范围内下达隔离令的同时,由于需求大幅减少和储存设施短缺等因素,油价有史以来首次大幅下跌至每桶零美元以下。2021年,随着大宗商品价格上涨和原油需求反弹,美国石油产量趋于稳定。我们看到了油田服务行业的改善,
2022年我们的完井和钻探服务的定价和利用率。2023年上半年,原油和天然气的价格从2022年的水平有所下降,这减缓了我们客户的完井活动,尤其是尤蒂卡和马塞勒斯页岩天然气油田的完井活动,从而减少了对我们完井服务的需求。我们预计这些因素将至少持续到2023年第三季度。但是,尽管短期表现疲软,但我们看到有迹象表明,活动水平将在2023年第四季度和2024年开始回升,这为在适当情况下重新激活更多机队创造了机会。但是,乌克兰持续的战争和相关的人道主义危机可能会继续对全球能源市场和大宗商品价格的波动产生不利影响,这可能会进一步对我们完井服务的需求产生不利影响。
为了应对市场状况,我们从2019年7月开始暂时关闭了固井和酸化业务以及回流业务,从2019年12月开始关闭了合同钻探业务,从2020年4月开始关闭了钻机运输业务,从2020年7月开始关闭了盘管、压力控制和全方位服务的运输业务,从2021年7月开始的原油运输业务。我们将继续监控市场,以确定是否以及何时可以重新启动这些服务。
我们目前正在运营六支压力泵机队中的一支。视市场状况、供应链限制和流动性要求而定,我们计划将一个点差升级为Tier 4双燃料,并将两个车队升级为Tier 2双燃料,到2023年底,我们共有四个双燃料车队。持续的供应链中断导致我们和竞争对手的压力泵车队的设备和替换零件积压。这些因素中的任何一个都可能导致我们在2023年下半年启动、改装或升级现有压力泵车队的计划推迟,这可能会对我们的业务、财务状况和现金流产生不利影响。
天然砂支撑剂行业
在我们的天然砂支撑剂服务业务中,由于石油需求和定价下降、客户资本纪律的加强、预算耗尽以及 COVID-19 疫情,完工活动下降,我们在2019年下半年和整个2020年经历了对沙支撑剂的需求大幅下降。由于我们看到沙子的销售量增加,2021年活动略有反弹,并在整个2022年继续增加。劳动力短缺造成的供应限制对西德克萨斯州的盆内矿山运营产生了负面影响,并在2022年增加了该地区对北方白压裂砂的需求。2022年,加拿大西部和马塞勒斯页岩油气公司的需求也很强劲。2022年活动的增加导致我们沙子的需求和价格增加,这种情况一直持续到2023年第一季度。2023 年第二季度,加拿大野火对我们的天然沙支撑剂的需求产生了不利影响,这阻碍了我们的沙子运输能力。尽管如此,我们的沙子业务在2023年第二季度仍保持弹性,我们预计在2023年剩余时间内,沙子的定价和需求都将保持强劲。如上所述,原油和天然气的价格从2022年的水平有所下降,这减缓了完工活动,尤其是尤蒂卡和马塞勒斯天然气油田的完工活动,这可能会对我们在这些地区对沙子支撑剂服务的需求产生不利影响。
由于不利的市场状况,我们位于威斯康星州皮尔斯县的马斯基砂工厂的产量自2018年9月以来一直暂时处于闲置状态。我们的合同产能为我们的泰勒和食人鱼工厂提供了基线,这使我们的泰勒和食人鱼工厂保持了运营和成本竞争力。
能源基础设施行业
我们的基础设施服务业务为电气基础设施行业提供工程、设计、施工、升级、维护和维修服务。我们在输电和配电(T&D)、网络和变电站设施方面提供广泛的服务,包括高压输电线路、变电站以及低压架空和地下配电系统的工程、设计、施工、升级、维护和维修。我们的商业服务包括商业布线的安装、维护和维修。我们还提供风暴修复和恢复服务,以应对风暴和其他灾害。我们主要在美国东北部、西南部、中西部和西部提供基础设施服务。我们目前与私人公用事业、公共借条和合作社签订了协议。
2022 年,运营改善加上工作人员人数的增加推动了我们基础设施服务部门的业绩增长。尽管我们的平均船员人数从2022年第四季度的约93名工作人员略有下降到2023年上半年的约87名机组人员,但运营效率推动了业绩的改善。基础设施领域项目的资金仍然强劲,2021年11月15日签署成为法律的《基础设施投资和就业法》预计将带来更多机会。我们预计联邦支出
开始推动该领域的其他项目,预计竞标活动将在2023年底和2024年增加。我们将继续专注于运营执行,并在该领域寻找机会,同时我们战略性地构建服务产品以实现增长,打算增加我们的基础设施服务活动,扩大我们的地理足迹和项目深度,尤其是在光纤维护和安装项目中。
我们主要在美国东北部、西南部、中西部和西部的多家公用事业公司工作。我们相信,由于我们的基础设施管理团队经验丰富,再加上我们的垂直整合服务产品,我们完全有能力竞争新项目。我们正在寻求利用这种经验和我们的服务来扩大我们的客户群,并在未来几年内增加我们在美国大陆的收入。
我们的基础设施服务业务受到波多黎各电力局(PREPA)拖欠我们的未偿款项的不利影响,这些未偿还款项是我们在波多黎各的子公司Cobra Accustions LLC(Cobra)为修复受飓风玛丽亚破坏的PREPA电网而提供的服务。截至2023年6月30日,PREPA欠我们约2.162亿美元的服务费用,其中不包括对这些拖欠余额收取的约1.745亿美元的利息。参见注释 2。列报基础和重要会计政策——我们未经审计的简明合并财务报表的应收账款。PREPA目前受破产程序的约束,该程序于2017年7月提起,目前正在美国波多黎各特区地方法院待审。因此,PREPA履行合同规定的付款义务的能力在很大程度上取决于联邦紧急事务管理局(FEMA)或其他来源的资金。2019年9月30日,我们向美国波多黎各特区地方法院提出动议,要求追回PREPA欠我们的款项,但该动议被法院搁置。2020年3月25日,我们提出了一项紧急动议,要求修改中止令,允许我们追回与第一份合同中包含的税收总额条款有关的约6200万美元的索赔。该紧急动议于2020年6月3日被驳回,法院延长了暂停执行我们动议的期限。2020年12月9日,法院再次延长了暂停执行我们动议的期限,并指示PREPA在2021年6月7日之前提交状况报告。2021 年 4 月 6 日,我们提出动议,要求取消暂停令。提交这份文件后,PREPA启动了与Cobra的讨论,这导致PREPA和Cobra提出了一项联合动议,要求将与2021年4月6日动议有关的所有截止日期推迟到2021年6月16日的综合听证会,因为PREPA了解联邦紧急事务管理局将在不久的将来发布与第一份合同有关的报告。该联合动议于2021年4月14日获得法院批准。2021年5月26日,联邦紧急事务管理局发布了与Cobra和PREPA之间的第一份合同相关的裁决备忘录,其中联邦紧急事务管理局提出了两个合同合规问题,结果得出结论,约4700万美元的费用不是合同规定的授权成本。2021年6月14日,法院发布命令,将眼镜蛇关于将暂停令的动议延期至2021年8月4日的听证会,并指示Cobra和PREPA就以下事项真诚地会面和协商:(i)联邦紧急事务管理局发布的2021年5月26日裁决备忘录以及(ii)是否以及何时会有第二份裁决备忘录。双方还被指示提交一份补充状态报告,该报告已于2021年7月20日提交。2021年7月23日,在我们的帮助下,PREPA对联邦紧急事务管理局在2021年5月26日的裁决备忘录中取消的全部4700万美元提起上诉。联邦紧急事务管理局部分批准了上诉,部分驳回了上诉。联邦紧急事务管理局发现,2440万美元的人员配置费用有资格获得资助。2021 年 8 月 4 日,法院驳回了 Cobra 于 2021 年 4 月 6 日提出的取消中止令的动议,延长了我们要求追回欠眼镜蛇款项的动议的中止期限,并指示双方提交一份额外的联合状况报告,该报告已于 2022 年 1 月 22 日提交。2022年1月26日,法院延长了中止期限,并指示双方在2022年7月25日之前提交进一步的状况报告。2022年6月7日,眼镜蛇提出动议,要求取消暂停令。2022年6月29日,法院驳回了眼镜蛇的动议,并将中止令延长至2023年1月。2022年11月21日,联邦紧急事务管理局发布了一份裁决备忘录,该备忘录涉及Cobra和PREPA之间第二份合同中100%联邦资助的部分,联邦紧急事务管理局在备忘录中得出结论,根据该合同,大约560万美元的费用不是授权成本。2022年12月21日,联邦紧急事务管理局发布了一份裁决备忘录,该备忘录涉及Cobra和PREPA之间第二份合同中90%的联邦成本分担部分,联邦紧急事务管理局在备忘录中得出结论,合同规定的约6,810万美元费用不是授权成本。PREPA已对2022年11月21日和2022年12月21日的裁决备忘录提起了一级行政上诉。2023年1月7日,Cobra和PREPA向法院提交了一份联合状况报告,其中PREPA要求法院将中止令持续到2023年7月31日,Cobra要求解除中止令。2023年1月18日,法院下令延长中止期限,指示双方提交进一步的状况报告,内容涉及 (i) 与第二份合同的11月和12月裁决备忘录有关的任何行政上诉的状况,(ii) 2022年12月结束的针对前眼镜蛇总裁和联邦紧急事务管理局官员的刑事诉讼情况,以及 (iii) 第一份和第二份合同产生的未付和未付金额的摘要,以及 PREPA 是否对 Cobra 的权利提出异议这些金额将在2023年7月31日之前提交法院。2023年3月27日,眼镜蛇收到通知,联邦紧急事务管理局已批准与2022年12月21日裁决备忘录相关的2.33亿美元眼镜蛇发票。这笔批准金额中90%的联邦成本份额为2.1亿美元,这笔款项已承付并于2023年3月27日可供提取。在这2.1亿美元中,大约有9,900万美元由PREPA和FEMA代表用于向Cobra支付未付发票,其余1.11亿美元是向PREPA偿还已经在眼镜蛇发票上支付的款项。2023 年 5 月 16 日,眼镜蛇提出动议,要求取消中止令
订购。在2023年6月8日的听证会上,法院命令PREPA向Cobra提供一份详细报告,说明他们对构成上述9900万美元的发票的审查情况。2023年6月14日,PREPA向Cobra支付了约1,080万美元,全部用于根据条款的要求减少我们现有循环信贷额度下的未偿借款。此外,2023年6月14日,PREPA提交了一份报告,指出部分已批准但未付的发票将在提交后的两周内提交给COR3,其余发票将在提交后的四周内提交给COR3。在通过2023年6月14日报告中所载的两周和四周期限后,Cobra就相应期限的通过以及PREPA未能在最后期限之前向法院提交了内容丰富的动议。 法院命令PREPA对眼镜蛇的信息动议作出回应,PREPA于2023年7月21日做出了回应。 在本法院下令作出答复时,PREPA告知法院,另外还提交了840万美元的发票以供付款,联邦紧急事务管理局批准的7200万美元费用正在等待工程师认证。2023年8月2日,眼镜蛇和联邦紧急事务管理局于2023年7月31日提交了联合状况报告,其中除其他外,PREPA要求继续中止令,眼镜蛇要求取消中止令,此后,法院下达了一项命令,将中止期延长至2023年10月31日,并要求在2023年10月10日提交另一份联合状态报告。
2023年1月20日,Cobra根据联邦《合同纠纷法》向联邦紧急事务管理局提交了约3.79亿美元的经认证的索赔。2023年2月1日,联邦紧急事务管理局通知Cobra,它已经审查了索赔,并确定联邦紧急事务管理局和眼镜蛇之间不存在任何明示或暗示的合同。2023年3月29日,Cobra就2023年1月提交的经认证的索赔向民事合同上诉委员会提交了上诉通知。2023年4月25日,联邦紧急事务管理局提出动议,要求驳回Cobra指控缺乏管辖权的上诉。
我们认为,向PREPA收取的所有款项均符合合同条款。此外,我们认为这些应收账款是可以收回的。但是,如果PREPA (i) 没有或没有获得履行合同对眼镜蛇的义务所必需的资金,(ii) 获得必要的资金但拒绝支付欠我们的款项,或 (iii) 以其他方式不支付欠我们的款项,则可能无法收取应收账款,我们的财务状况、经营业绩和现金流将受到重大不利影响。此外,政府合同还受到各种不确定性、限制和监管的约束,包括政府机构和代表的监督审计和合规审查。在这方面,2019年9月10日,美国波多黎各特区地方法院公布了一份起诉书,指控眼镜蛇前总统犯有阴谋、电汇欺诈、虚假陈述和灾难欺诈罪。起诉书中还指控了另外两人。起诉书的重点是前联邦紧急事务管理局官员与眼镜蛇前总统之间的互动。起诉书中没有指控我们和我们的任何子公司。2022年5月18日,这位前联邦紧急事务管理局官员和眼镜蛇前总裁分别对一项指控小费的信息表示认罪,该信息与眼镜蛇从未竞标,也从未获得过任何奖励或获得任何款项的项目有关。2022年12月13日,法院判处这位前眼镜蛇总裁在监狱局拘留六个月零一天,监禁六个月,罚款25,000美元。法院判处联邦紧急事务管理局官员在监狱局拘留六个月零一天,监禁六个月,罚款15,000美元。法院还驳回了对两名被告的起诉。我们预计刑事诉讼中不会有任何其他活动。但是,鉴于刑事诉讼固有的不确定性,目前无法确定判决可能对我们产生的潜在影响。PREPA在法庭文件中表示,它可能辩称涉嫌的犯罪活动影响了Cobra根据与PREPA签订的合同获得付款的权利。目前尚不清楚PREPA未来将采取什么立场。参见注释 18。我们未经审计的简明合并财务报表的承诺和意外开支包含在本报告的其他地方,以获取有关这些调查和诉讼的更多信息。此外,如上所述,我们与PREPA的合同已经签订,但我们尚未获得与其他客户签订的一份或多份合同,以取代我们向PREPA提供的服务水平,也无法保证我们将能够获得一份或多份合同。
2023 年第二季度财务概览和其他最新进展
•2023年第二季度的收入从2022年第二季度的8,970万美元下降了1,430万美元,下降了16%,至7,540万美元。总收入下降的主要原因是我们的完井服务的利用率下降。
•2023年第二季度的净亏损为450万美元,摊薄每股亏损0.09美元,而2022年第二季度的净收入为170万美元,摊薄每股收益为0.04美元。
•2023年第二季度经营活动提供的净现金流为2940万美元,而2022年第二季度经营活动提供的净现金流为170万美元。
•2023年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润(定义和对账如下)从2022年第二季度的2300万美元下降了660万美元,下降了29%,至1,640万美元。有关净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况,请参阅下文 “非公认会计准则财务指标”。
•2023年6月14日,PREPA向Cobra支付了约1,080万美元,全部用于减少公司现有循环信贷额度下的未偿借款。此外,2023年7月21日,PREPA通知法院,已向Cobra提交了另外840万美元的发票以供付款,联邦紧急事务管理局批准的7200万美元费用正在等待工程师认证。
•2023年7月13日,我们以330万美元的现金出售了子公司Air Rescue Systems Corporation的所有股权,外加卖方将在90天内支付的30万美元对价,但须遵守某些条件。
•2023年8月10日,我们与贷款机构签署了两份不具约束力的协议,以偿还和再融资我们现有的循环信贷额度,并打算在现有循环信贷额度2023年10月19日到期之前完成这些再融资交易,但须遵守惯例成交条件和收盘可交付物品。
•2023年8月10日,我们的董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,我们有权回购不超过5500万美元或1000万股普通股中较小的股票,但须视我们现有循环信贷额度的预期还款和再融资以及其他因素而定。
运营结果
截至2023年6月30日的三个月,与截至2022年6月30日的三个月相比 | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| (以千计) |
收入: | | | |
完井服务 | $ | 27,584 | | | $ | 43,817 | |
基础设施服务 | 28,315 | | | 25,587 | |
天然砂支撑剂服务 | 11,567 | | | 15,459 | |
钻探服务 | 3,335 | | | 1,971 | |
其他服务 | 5,119 | | | 5,030 | |
淘汰 | (489) | | | (2,186) | |
总收入 | 75,431 | | | 89,678 | |
| | | |
收入成本: | | | |
完井服务(不包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为4,497美元和6,739美元的折旧和摊销) | 23,821 | | | 33,471 | |
基础设施服务(不包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为2433美元和4,206美元的折旧和摊销) | 23,301 | | | 21,823 | |
天然砂支撑剂服务(不包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为2,373美元和2,055美元的折旧、损耗和增加) | 7,067 | | | 9,707 | |
钻探服务(不包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为1,284美元和1,650美元的折旧和摊销) | 2,833 | | | 2,194 | |
其他服务(不包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为2,056美元和2,807美元的折旧和摊销) | 3,719 | | | 3,854 | |
淘汰 | (489) | | | (2,263) | |
总收入成本 | 60,252 | | | 68,786 | |
销售、一般和管理费用 | 10,357 | | | 8,206 | |
折旧、损耗、摊销和增值 | 12,650 | | | 17,476 | |
资产处置收益,净额 | (473) | | | (2,943) | |
| | | |
| | | |
营业亏损 | (7,355) | | | (1,847) | |
利息支出,净额 | (3,220) | | | (2,659) | |
其他收入,净额 | 8,339 | | | 10,144 | |
所得税前(亏损)收入 | (2,236) | | | 5,638 | |
所得税准备金 | 2,234 | | | 3,935 | |
净(亏损)收入 | $ | (4,470) | | | $ | 1,703 | |
收入。截至2023年6月30日的三个月中,收入从截至2022年6月30日的三个月的8,970万美元下降了1,430万美元,下降了16%,至7,540万美元。总收入下降的主要原因是截至2023年6月30日的三个月中,完井收入减少,这主要是由于利用率下降。按运营部门划分的收入如下:
完井服务。完井服务部门收入 截至2023年6月30日的三个月,从截至2022年6月30日的三个月的4,380万美元减少了1,620万美元,下降了37%,至2760万美元。我们的完井服务收入下降的主要原因是完成的阶段数量减少了44%,从截至2022年6月30日的三个月的1,716个减少到截至2023年6月30日的三个月的956个,以及沙子和化学材料收入的减少。在截至2023年6月30日的三个月中,我们平均有1.6支舰队处于活跃状态,而在截至2022年6月30日的三个月中,平均有3.5支舰队处于活跃状态。
基础设施服务。截至2023年6月30日的三个月,基础设施服务部门的收入从截至2022年6月30日的三个月的2560万美元增长了270万美元,增长了11%,至2,830万美元。收入的增长主要是由于风暴恢复活动的增加以及我们服务定价的提高。在截至2023年6月30日的三个月中,平均船员人数为86人,而截至2022年6月30日的三个月中,平均船员人数为88人。
天然沙支撑剂服务。 截至2023年6月30日的三个月,天然砂支撑剂服务部门的收入从截至2022年6月30日的三个月的1,550万美元减少了390万美元,下降了25%,至1160万美元,这主要是由于运费下降和收入短缺。这一下降被截至2022年6月30日的三个月的每吨沙子的平均销售价格从截至2022年6月30日的三个月的每吨26.86美元上涨12%至截至2023年6月30日的三个月的每吨30.08美元,以及截至2022年6月30日的三个月的349,877吨增长10%,部分抵消了这一下降。
钻探服务。截至2023年6月30日的三个月,钻探服务部门的收入增加了130万美元,增长了65%,达到330万美元,而截至2022年6月30日的三个月为200万美元。这一增长主要是由于我们的定向钻探业务的利用率从截至2022年6月30日的三个月的35%提高到截至2023年6月30日的三个月的58%。
其他服务。其他服务收入包括来自我们的航空、设备租赁、远程住宿和设备制造业务的收入,从截至2023年6月30日的三个月的500万美元增长了约10万美元,增长了2%,至截至2023年6月30日的三个月的510万美元。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月,分部间收入分别为40万美元和30万美元,主要包括我们的完井板块的收入。
在截至2023年6月30日的三个月中,平均向客户租用了253台设备, 在截至2022年6月30日的三个月中,平均向客户租赁的244件设备有所增加。
收入成本(不包括折旧、损耗、摊销和增值费用)。截至2023年6月30日的三个月,收入成本(不包括折旧、耗尽、摊销和增值支出)从截至2022年6月30日的三个月的6,880万美元(占总收入的77%)减少了850万美元,降至6,030万美元,占总收入的80%。减少的主要原因是我们的完井部门的活动减少。按运营部门划分的收入成本如下:
完井服务。截至2023年6月30日的三个月,完井服务部门的收入成本(不包括折旧和摊销费用)从截至2022年6月30日的三个月的3,350万美元下降了970万美元,下降了29%,至2380万美元,这主要是由于我们服务的利用率下降。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月,我们的完井服务部门收入成本(不包括折旧和摊销费用)占收入的百分比分别为86%和76%,在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,分别为86%和76%。占收入百分比的增长主要是由于我们压力泵服务的利用率下降,导致固定成本与可变成本的比率上升。
基础设施服务。基础设施服务部门的收入成本(不包括折旧和摊销费用)从截至2022年6月30日的三个月的2180万美元增加了150万美元,增长了7%,至截至2023年6月30日的三个月的2330万美元,这主要是由于活动增加。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月,收入成本(不包括折旧和摊销费用分别为240万美元和420万美元)占收入的百分比分别为82%和85%,截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月。占收入百分比的下降主要是由于风暴修复工作的增加,这带来了更高的利润率,以及我们服务的定价提高。
天然沙支撑剂服务。 截至2023年6月30日的三个月,天然砂支撑剂服务部门的收入成本(不包括折旧、损耗和增量支出)从截至2022年6月30日的三个月的970万美元下降了260万美元,至710万美元。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月,收入成本(不包括折旧、损耗和增量支出)占收入的百分比分别为240万美元和210万美元,分别为61%和63%。占收入百分比下降的主要原因是每售出一吨沙子的价格上涨了12%。
钻探服务。截至2023年6月30日的三个月,钻探服务部门的收入成本(不包括折旧和摊销费用)从截至2022年6月30日的三个月的220万美元增加了60万美元,增长了27%,至280万美元。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月,我们的钻探服务部门的收入成本(不包括折旧和摊销费用)占收入的百分比分别为85%和111%,截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月,分别为85%和111%。下降的主要原因是我们的定向钻探服务的利用率提高,导致固定成本与可变成本的比率降低。
其他服务。截至2023年6月30日的三个月,其他服务部门的收入成本(不包括折旧和摊销费用)从截至2022年6月30日的三个月的390万美元下降了20万美元,下降了5%,至370万美元,这主要是由于活动增加。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月,收入成本(不包括折旧和摊销费用分别为210万美元和280万美元)占收入的百分比分别为73%和77%,截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月。减少的主要原因是利用率提高。
销售、一般和管理费用。销售、一般和行政开支(SG&A)是指与管理和支持我们的运营相关的成本。截至2023年6月30日的三个月,销售和收购支出从截至2022年6月30日的三个月的820万美元增加了220万美元,增长了27%,至1,040万美元,这主要是由于专业费用增加。下表列出了所示期间的销售和收购支出明细(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
现金支出: | | | |
薪酬和福利 | $ | 3,996 | | | $ | 3,137 | |
专业服务 | 4,276 | | | 2,724 | |
其他(a) | 1,868 | | | 2,162 | |
现金销售和收购支出总额 | 10,140 | | | 8,023 | |
非现金支出: | | | |
坏账追回 | (44) | | | (16) | |
| | | |
基于股票的薪酬 | 261 | | | 199 | |
非现金销售和收购支出总额 | 217 | | | 183 | |
销售和收购支出总额 | $ | 10,357 | | | $ | 8,206 | |
a. 包括与差旅相关的费用、信息技术费用、租金、水电费和其他一般及行政相关费用。
折旧、损耗、摊销和增值。截至2023年6月30日的三个月中,折旧、损耗、摊销和增值从截至2022年6月30日的三个月的1,750万美元减少了490万美元,占28%,至1,260万美元。减少的主要原因是现有资产完全折旧导致财产和设备折旧费用减少。
资产处置收益,净额。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月,资产处置收益分别为50万美元和290万美元。
营业亏损。我们报告称,截至2023年6月30日的三个月中,营业亏损为740万美元,而截至2022年6月30日的三个月为180万美元。营业亏损的增加主要是由于我们完井部门的活动减少。
利息支出,净额。截至2023年6月30日的三个月,利息支出净额从截至2022年6月30日的三个月的270万美元增加了50万美元,增长了19%,至320万美元。增长的主要原因是我们的循环信贷额度提高了利率。
其他收入,净额 截至2023年6月30日的三个月,其他收入减少了180万美元,至830万美元,而截至2022年6月30日的三个月为1,010万美元。
所得税。截至2023年6月30日的三个月,我们记录的所得税支出为220万美元,税前亏损为220万美元,而截至2022年6月30日的三个月中,税前收入为390万美元,为560万美元。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月,我们的有效税率分别为(100)%和70%。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的有效税率与21%的法定税率不同,这主要是由于美国和波多黎各之间的收入混合以及估值补贴的变化。
截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比 | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| (以千计) |
收入: | | | |
完井服务 | $ | 94,884 | | | $ | 67,691 | |
基础设施服务 | 56,596 | | | 48,596 | |
天然砂支撑剂服务 | 24,034 | | | 24,639 | |
钻探服务 | 5,160 | | | 4,826 | |
其他服务 | 12,150 | | | 9,761 | |
淘汰 | (1,073) | | | (3,537) | |
总收入 | 191,751 | | | 151,976 | |
| | | |
收入成本: | | | |
完井服务(不包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月分别为9,310美元和13,176美元的折旧和摊销) | 76,334 | | | 56,341 | |
基础设施服务(不包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月分别为5,804美元和8,512美元的折旧和摊销) | 45,788 | | | 40,726 | |
天然砂支撑剂服务(不包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月分别为3,559美元和3,847美元的折旧、耗尽和增加) | 14,927 | | | 17,495 | |
钻探服务(不包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月分别折旧2651美元和3,330美元) | 4,865 | | | 4,727 | |
其他服务(不包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月分别为4,266美元和5,740美元的折旧和摊销) | 8,403 | | | 7,517 | |
淘汰 | (1,073) | | | (3,540) | |
总收入成本 | 149,244 | | | 123,266 | |
销售、一般和管理费用 | 18,740 | | | 16,874 | |
折旧、损耗、摊销和增值 | 25,606 | | | 34,643 | |
资产处置收益,净额 | (834) | | | (3,139) | |
| | | |
| | | |
营业亏损 | (1,005) | | | (19,668) | |
利息支出,净额 | (6,509) | | | (5,008) | |
其他收入,净额 | 16,963 | | | 19,185 | |
所得税前收入(亏损) | 9,449 | | | (5,491) | |
所得税准备金 | 5,568 | | | 7,623 | |
净收益(亏损) | $ | 3,881 | | | $ | (13,114) | |
收入。截至2023年6月30日的六个月中,收入从截至2022年6月30日的六个月的1.52亿美元增长了3,980万美元,增长了26%,至1.918亿美元。总收入的增加主要归因于完井服务和基础设施服务收入的增加。按运营部门划分的收入如下:
完井服务。截至2023年6月30日的六个月中,完井服务部门的收入从截至2022年6月30日的六个月的6,770万美元增长了2720万美元,增长了40%,至9,490万美元。
截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,分部间收入主要包括沙子板块的收入,分别为20万美元和50万美元。
我们完井服务收入的增长主要是由压力泵服务利用率和定价的提高所推动的。截至2023年6月30日的六个月中,完成的阶段数量从截至2022年6月30日的六个月的2415个增加了23%,达到2974个。此外,在截至2023年6月30日的六个月中,沙子和化学材料的收入有所增加。在截至2023年6月30日的六个月中,我们的六支舰队中平均有2.6支处于活跃状态,而在截至2022年6月30日的六个月中,平均有2.5支舰队处于活跃状态。
基础设施服务。截至2023年6月30日的六个月中,基础设施服务部门的收入从截至2022年6月30日的六个月的4,860万美元增长了800万美元,增长了16%,达到5,660万美元。收入的增长主要是由于风暴恢复活动的增加、我们服务定价的提高以及活动增加导致工程收入的增加。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,平均船员人数保持平稳,每年为87人。
天然沙支撑剂服务。 截至2023年6月30日的六个月中,天然砂支撑剂服务部门的收入从截至2022年6月30日的六个月的2460万美元下降了60万美元,下降了2%,至2400万美元。截至2023年6月30日的六个月中,分部间收入主要包括来自我们压力泵领域的收入,为名义收入,在截至2022年6月30日的六个月中,为240万美元,占沙子总收入的10%。
我们天然砂支撑剂服务收入的下降主要是由于运费和收入短缺所致,但销售的每吨沙子的平均销售价格从截至2022年6月30日的六个月的每吨24.24美元上涨至截至2023年6月30日的六个月中的每吨30.55美元,以及截至6月30日的六个月中,销售的沙子吨数从约678,468吨增长了14%,部分抵消了这一点。在截至2023年6月30日的六个月中,2022年至约775,280吨。
钻探服务。截至2023年6月30日的六个月中,钻探服务部门的收入从截至2022年6月30日的六个月的480万美元增长了40万美元,增长了8%,达到520万美元。我们钻探服务收入的增长主要归因于我们的定向钻探业务利用率从截至2022年6月30日的六个月的42%提高到截至2023年6月30日的六个月的44%。
其他服务。其他服务收入,包括来自我们的航空、设备租赁、原油运输、偏远住宿和设备制造业务的收入,从截至2023年6月30日的六个月的980万美元增长了230万美元,增长了23%,达到截至2023年6月30日的六个月的1,210万美元。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,分部间收入主要包括基础设施和完井部门的收入,总额分别为80万美元和60万美元。
我们其他服务收入的增加主要是由于设备租赁业务的利用率提高。在截至2023年6月30日的六个月中,平均向客户租用了270台设备,比截至2022年6月30日的六个月中平均向客户租赁的233件设备增加了16%。 此外,远程住宿业务的利用率也有所提高。
收入成本(不包括折旧、损耗、摊销和增值费用)。收入成本(不包括折旧、耗尽、摊销和增值支出)从截至2022年6月30日的六个月的1.233亿美元(占总收入的81%)增加了2590万美元,增至1.492亿美元,占78% 在截至2023年6月30日的六个月中,占总收入的比例。增长的主要原因是完井服务部门的收入成本增加。按运营部门划分的收入成本如下:
完井服务。截至2023年6月30日的六个月中,完井服务部门的收入成本(不包括折旧和摊销费用)从截至2022年6月30日的六个月的5,630万美元增加了2,000万美元,增长了36%,达到7,630万美元,这主要是由于利用率的提高。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们的完井服务部门收入成本(不包括折旧和摊销费用)占收入的百分比分别为80%和83%,在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,分别为80%和83%。
基础设施服务。截至2023年6月30日的六个月中,基础设施服务部门的收入成本(不包括折旧和摊销费用)从截至2022年6月30日的六个月的4,070万美元增加了510万美元,增长了13%,至4,580万美元。占收入的百分比,收入成本,不包括
截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,折旧和摊销费用分别为580万美元和850万美元,在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,分别为81%和84%。占收入百分比的下降主要是由于风暴活动的增加,这带来了更高的利润率以及我们服务的定价提高。
天然沙支撑剂服务。 天然砂支撑剂服务部门的收入成本(不包括折旧、枯竭和增生支出)从截至2022年6月30日的六个月的1750万美元下降至截至2023年6月30日的六个月的1,490万美元,下降了260万美元,下降了15%。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,收入成本(不包括折旧、损耗和增量支出)占收入的百分比分别为62%和71%,截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,分别为62%和71%。成本占收入百分比的下降主要是由于平均销售价格上涨了26%。
钻探服务。由于活动增加,钻探服务部门的收入成本(不包括折旧和摊销费用)从截至2022年6月30日的六个月的470万美元增加到截至2023年6月30日的六个月的490万美元,增加了20万美元,增长了4%。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们的钻探服务部门的收入成本(不包括折旧和摊销费用270万美元和330万美元)占收入的百分比分别为94%和98%,截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,分别为94%和98%。下降的主要原因是我们的定向钻探服务的利用率提高,导致固定成本与可变成本的比率降低。
其他服务。其他服务部门的收入成本(不包括折旧和摊销费用)从截至2022年6月30日的六个月的750万美元增加到截至2023年6月30日的六个月的840万美元,增长了90万美元,增长了12%。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,收入成本(不包括折旧和摊销费用分别为430万美元和570万美元)占收入的百分比分别为69%和77%。占收入百分比下降的主要原因是我们的设备租赁和住宿业务的利用率提高,导致固定成本与可变成本的比率降低。
销售、一般和管理费用。销售、一般和管理费用是指与管理和支持我们的运营相关的成本。截至2023年6月30日的六个月中,销售和收购支出从截至2022年6月30日的六个月的1,690万美元增加了180万美元,增长了11%,至1,870万美元,这主要是由于薪酬支出增加。下表列出了所示期间的销售和收购支出明细(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
现金支出: | | | |
薪酬和福利 | $ | 8,273 | | | $ | 6,120 | |
专业服务 | 6,205 | | | 6,361 | |
其他(a) | 3,779 | | | 4,068 | |
SG&A 现金支出总额 | 18,257 | | | 16,549 | |
非现金支出: | | | |
坏账追回 | (425) | | | (115) | |
| | | |
基于股票的薪酬 | 908 | | | 440 | |
非现金 SG&A 支出总额 | 483 | | | 325 | |
销售和收购费用总额 | $ | 18,740 | | | $ | 16,874 | |
a. 包括与差旅相关的费用、信息技术费用、租金、水电费和其他一般及行政相关费用。
折旧、损耗、摊销和增值。截至2023年6月30日的六个月中,折旧、损耗、摊销和增值从截至2022年6月30日的六个月的3,460万美元减少了900万美元至2560万美元。减少的主要原因是资本支出减少和现有资产完全折旧导致财产和设备折旧费用减少。
资产处置收益,净额。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,资产处置收益分别为80万美元和310万美元。
营业亏损。我们报告称,截至2023年6月30日的六个月中,营业亏损为100万美元,而截至2022年6月30日的六个月为1,970万美元。营业亏损减少的主要原因是所有运营部门的活动增加以及折旧、耗尽、摊销和增值支出的下降。
利息支出,净额。截至2023年6月30日的六个月中,利息支出净额从截至2022年6月30日的六个月的500万美元增加了150万美元,增长了30%,至650万美元,这主要是由于我们的循环信贷额度下的利率上升。
其他收入,净额 在截至2023年6月30日的六个月中,我们确认了其他收入,净收入为1700万美元,而截至2022年6月30日的六个月中,其他收入净额为1,920万美元。截至2023年6月30日的六个月中,我们确认的应收贸易账款利息为2,250万美元,而截至2022年6月30日的六个月为2,000万美元。
所得税。在截至2023年6月30日的六个月中,我们记录的所得税支出为560万美元,税前收入为940万美元,而截至2022年6月30日的六个月中,税前亏损的所得税支出为760万美元。截至2023年6月30日的六个月中,我们的有效税率为59%,而截至2022年6月30日的六个月中,我们的有效税率为139%。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,有效税率与21%的法定税率不同,这主要是由于美国和波多黎各之间的收入混合以及估值补贴的变化。
非公认会计准则财务指标
调整后 EBITDA
调整后的息税折旧摊销前利润是一项补充的非公认会计准则财务指标,供管理层和财务报表的外部用户(例如行业分析师、投资者、贷款人和评级机构)使用。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为折旧、损耗、摊销和增值前的净(亏损)收入、资产处置收益、股票薪酬、利息支出、净额、其他收入(支出)、净额(包括应收贸易账款的利息和某些法律费用)和所得税准备金,经过进一步调整以增加应收贸易账款的利息。在计算调整后息税折旧摊销前利润时,我们将上述项目排除在净(亏损)收入之外,因为这些金额可能因行业内的不同公司而有很大差异,具体取决于资产的会计方法和账面价值、资本结构和资产收购方法。调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为根据公认会计原则确定的经营活动净亏损或现金流的替代方案,也不应被视为我们经营业绩或流动性的指标,或比之更有意义。调整后息税折旧摊销前利润中排除的某些项目是理解和评估公司财务业绩的重要组成部分,例如公司的资本成本和税收结构,以及应折旧资产的历史成本,这些都不是调整后息税折旧摊销前利润的组成部分。我们对调整后息税折旧摊销前利润的计算可能无法与其他公司的其他类似指标相提并论。我们认为,调整后的息税折旧摊销前利润是衡量经营业绩的广泛指标,投资者也可以使用它来衡量我们满足还本付息要求的能力。
下表提供了调整后息税折旧摊销前利润与GAAP财务指标的对账情况,即我们每个运营部门在指定时期(以千计)的净收入或(亏损)。
合并 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | | | 6月30日 |
净(亏损)收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账: | 2023 | | 2022 | | | | 2023 | | 2022 |
净(亏损)收入 | $ | (4,470) | | | $ | 1,703 | | | | | $ | 3,881 | | | $ | (13,114) | |
折旧、损耗、摊销和增量费用 | 12,650 | | | 17,476 | | | | | 25,606 | | | 34,643 | |
资产处置收益,净额 | (473) | | | (2,943) | | | | | (834) | | | (3,139) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | 261 | | | 200 | | | | | 908 | | | 441 | |
利息支出,净额 | 3,220 | | | 2,659 | | | | | 6,509 | | | 5,008 | |
其他收入,净额 | (8,339) | | | (10,144) | | | | | (16,963) | | | (19,185) | |
所得税准备金 | 2,234 | | | 3,935 | | | | | 5,568 | | | 7,623 | |
应收贸易账款利息 | 11,341 | | | 10,160 | | | | | 22,454 | | | 20,022 | |
调整后 EBITDA | $ | 16,424 | | | $ | 23,046 | | | | | $ | 47,129 | | | $ | 32,299 | |
完井服务
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | | | 6月30日 |
净(亏损)收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账: | 2023 | | 2022 | | | | 2023 | | 2022 |
净(亏损)收入 | $ | (3,338) | | | $ | 1,450 | | | | | $ | 3,211 | | | $ | (6,351) | |
折旧和摊销费用 | 4,500 | | | 6,747 | | | | | 9,317 | | | 13,191 | |
资产处置收益,净额 | — | | | (157) | | | | | — | | | (206) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | 97 | | | 84 | | | | | 387 | | | 171 | |
利息支出 | 824 | | | 422 | | | | | 1,753 | | | 793 | |
其他费用,净额 | 1 | | | — | | | | | 1 | | | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
调整后 EBITDA | $ | 2,084 | | | $ | 8,546 | | | | | $ | 14,669 | | | $ | 7,598 | |
基础设施服务 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | | | 6月30日 |
净收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账: | 2023 | | 2022 | | | | 2023 | | 2022 |
净收入 | $ | 697 | | | $ | 572 | | | | | $ | 3,151 | | | $ | 695 | |
折旧和摊销费用 | 2,436 | | | 4,211 | | | | | 5,810 | | | 8,525 | |
资产处置收益 | — | | | (863) | | | | | (127) | | | (868) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | 107 | | | 74 | | | | | 337 | | | 172 | |
利息支出 | 1,869 | | | 1,755 | | | | | 3,714 | | | 3,298 | |
其他收入,净额 | (8,557) | | | (10,062) | | | | | (17,365) | | | (19,644) | |
所得税准备金 | 2,184 | | | 3,708 | | | | | 5,030 | | | 6,776 | |
应收贸易账款利息 | 11,341 | | | 10,160 | | | | | 22,454 | | | 20,022 | |
调整后 EBITDA | $ | 10,077 | | | $ | 9,555 | | | | | $ | 23,004 | | | $ | 18,976 | |
天然砂支撑剂服务 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | | | 6月30日 |
净收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账: | 2023 | | 2022 | | | | 2023 | | 2022 |
净收入 | $ | 1,027 | | | $ | 2,665 | | | | | $ | 3,805 | | | $ | 1,352 | |
折旧、损耗、摊销和增量费用 | 2,374 | | | 2,058 | | | | | 3,561 | | | 3,852 | |
资产处置收益 | — | | | (16) | | | | | (16) | | | (91) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | 36 | | | 26 | | | | | 113 | | | 60 | |
利息支出 | 149 | | | 178 | | | | | 305 | | | 340 | |
其他收入,净额 | (4) | | | (3) | | | | | (6) | | | (7) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
调整后 EBITDA | $ | 3,582 | | | $ | 4,908 | | | | | $ | 7,762 | | | $ | 5,506 | |
钻探服务
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | | | 6月30日 |
净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账: | 2023 | | 2022 | | | | 2023 | | 2022 |
净亏损 | $ | (1,289) | | | $ | (2,272) | | | | | $ | (3,336) | | | $ | (4,026) | |
折旧费用 | 1,284 | | | 1,651 | | | | | 2,651 | | | 3,331 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | 6 | | | 4 | | | | | 18 | | | 9 | |
利息支出 | 170 | | | 121 | | | | | 330 | | | 225 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
调整后 EBITDA | $ | 171 | | | $ | (496) | | | | | $ | (337) | | | $ | (461) | |
其他服务(a) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | | | 6月30日 |
净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账: | 2023 | | 2022 | | | | 2023 | | 2022 |
净亏损 | $ | (1,567) | | | $ | (788) | | | | | $ | (2,950) | | | $ | (4,786) | |
折旧、摊销和增值费用 | 2,056 | | | 2,809 | | | | | 4,267 | | | 5,744 | |
资产处置收益,净额 | (473) | | | (1,907) | | | | | (691) | | | (1,974) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | 15 | | | 12 | | | | | 53 | | | 29 | |
利息支出,净额 | 208 | | | 183 | | | | | 407 | | | 352 | |
其他支出(收入),净额 | 221 | | | (79) | | | | | 407 | | | 466 | |
所得税准备金 | 50 | | | 226 | | | | | 538 | | | 846 | |
| | | | | | | | | |
调整后 EBITDA | $ | 510 | | | $ | 456 | | | | | $ | 2,031 | | | $ | 677 | |
a. 包括我们的航空、设备租赁、远程住宿和设备制造以及公司相关活动的业绩。我们的企业相关活动不会产生收入。
流动性和资本资源
我们需要资金来为持续运营提供资金,包括现有设备队伍的维护支出、有机增长计划、投资和收购,以及未经审计的简明合并财务报表附注附注18 “承诺和意外开支” 以及下文 “资本要求和流动性来源” 下所述的诉讼和解义务。我们的主要流动性来源是手头现金、循环信贷额度下的借款和运营产生的现金流。我们资本的主要用途是投资用于提供服务的不动产和设备,并收购补充业务。
流动性
下表汇总了截至指定日期的流动性(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
现金和现金等价物 | $ | 8,850 | | | $ | 17,282 | |
循环信贷额度借款基础 | 89,416 | | | 119,756 | |
减少流动和长期债务 | (59,356) | | | (83,520) | |
可用借贷能力储备较少 | (10,000) | | | (10,000) | |
减少信用证便利(保险计划) | (2,800) | | | (2,800) | |
减去信用证便利(环境补救) | (3,569) | | | (3,694) | |
净营运资金(减去现金和长期债务的流动部分)(a) | 322,399 | | | 325,719 | |
总计 | $ | 344,940 | | | $ | 362,743 | |
a.净营运资金(减去长期债务的现金和流动部分)是非公认会计准则衡量标准,截至2023年6月30日,其计算方法是从4.77亿美元的流动资产总额中减去2.051亿美元的流动负债总额和880万美元的现金及现金等价物,再加上5,940万美元的长期债务的流动部分。截至2022年12月31日,净营运资金(减去长期债务的现金和流动部分)的计算方法是从4.967亿美元的流动资产总额中减去2.372亿美元的流动负债总额和1,730万美元的现金及现金等价物,再加上8,350万美元的长期债务的流动部分。金额包括截至2023年6月30日PREPA应收账款3.907亿美元和截至2022年12月31日的3.790亿美元应收账款,以及截至2023年6月30日的5,270万美元和截至2022年12月31日的4,760万美元的相应负债。参见下文 “资本要求和流动性来源” 部分。
截至2023年8月9日,我们的手头现金为1,060万美元,循环信贷额度下的未偿借款为7,230万美元,借款基础为9,560万美元,在生效了640万美元的未偿信用证以及从可用借贷能力中维持1,000万美元储备金的要求之后,该机制下的可用借贷能力总共剩下1,690万美元。
由于 COVID-19 疫情、通货膨胀压力或其他因素,以及大宗商品价格的波动和/或不利的宏观经济状况,资本、金融和/或信贷市场的持续长期波动,可能会进一步限制我们获得资本的机会或增加我们的资本成本,或者使资本无法按我们可接受的条件或根本无法获得。此外,如果我们无法遵守现有循环信贷额度下的财务契约,也无法获得贷款人或任何替代信贷额度对预测或实际不遵守任何此类金融契约的豁免,并且发生违约事件但仍未得到解决,则我们的贷款人无需向我们提供任何额外贷款,可以选择将我们的利率提高200个基点,或者按照任何此类替代信贷额度的规定,可以选择申报所有未偿还的借款,再加上到期应付的应计和未付的利息和费用,可能要求我们使用所有可用现金来偿还未偿借款,并可能取消我们几乎所有资产的抵押品赎回权。
2023年8月10日,我们与贷款机构签订了两份不具约束力的协议,以偿还和再融资我们现有的循环信贷额度。我们预计将在2023年10月19日现有循环信贷额度到期之前完成这些再融资交易,但须遵守惯例成交条件和交割交付物;但是,无法保证这些交易将在当前预期的时间表上完成或根本无法保证。如果我们未能在到期前偿还或再融资现有的循环信贷额度,我们的流动性、财务状况和运营将受到重大不利影响。
现金流
下表列出了我们在指定日期的现金流量(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
由(用于)经营活动提供的净现金 | $ | 29,369 | | | $ | 1,744 | | | $ | 32,609 | | | $ | (638) | |
投资活动提供的(用于)净现金 | (4,027) | | | 3,623 | | | (9,733) | | | 3,479 | |
融资活动提供的(用于)净现金 | (28,240) | | | (680) | | | (31,323) | | | 57 | |
外汇汇率对现金的影响 | 21 | | | (76) | | | 15 | | | (68) | |
现金净变动 | $ | (2,877) | | | $ | 4,611 | | | $ | (8,432) | | | $ | 2,830 | |
经营活动
截至2023年6月30日的三个月,经营活动提供的净现金为2940万美元,而截至2022年6月30日的三个月为170万美元。截至2023年6月30日的六个月中,经营活动提供的净现金为3,260万美元,而截至2022年6月30日的六个月中,用于经营活动的净现金为60万美元。运营现金流的增加主要归因于应收账款收入的增加,包括从PREPA收到的1,080万美元,以及我们完井部门的利用率提高。
投资活动
截至2023年6月30日的三个月,投资活动使用的净现金为400万美元,而截至2022年6月30日的三个月中,投资活动提供的净现金为360万美元。截至2023年6月30日的六个月中,用于投资活动的净现金为970万美元,而截至2022年6月30日的六个月中,投资活动提供的净现金为350万美元。投资活动中使用的现金主要包括购买财产和设备以及处置财产和设备所得的收益。
下表汇总了我们在指定时期内按运营部门划分的资本支出(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
完井服务(a) | $ | 4,348 | | | $ | 2,500 | | | 10,120 | | | 3,301 | |
基础设施服务(b) | 72 | | | 200 | | | $ | 275 | | | $ | 598 | |
天然砂支撑剂服务 | — | | | — | | | — | | | — | |
钻探服务(c) | — | | | 12 | | | — | | | 14 | |
其他(d) | — | | | 161 | | | — | | | 221 | |
淘汰 | 83 | | | (87) | | | 144 | | | (166) | |
资本支出总额 | $ | 4,503 | | | $ | 2,786 | | | $ | 10,539 | | | $ | 3,968 | |
a. 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中,资本支出主要用于升级我们的压力泵机队以减少温室气体排放和维护。
b. 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中,资本支出主要用于工具和其他设备。
c. 截至2022年6月30日的三个月和六个月主要用于维护的资本支出。
d. 截至2022年6月30日的三个月和六个月中,资本支出主要用于租赁业务的设备。
融资活动
截至2023年6月30日的三个月,用于融资活动的净现金为2,820万美元,而截至2022年6月30日的三个月为70万美元。截至2023年6月30日的三个月中,用于融资活动的净现金主要归因于我们循环信贷额度的净还款额为2530万美元。截至2022年6月30日的三个月,用于融资活动的净现金主要归因于我们循环信贷额度的350万美元净付款,部分被出售回租交易中获得的330万美元净收益所抵消。
截至2023年6月30日的六个月中,用于融资活动的净现金为3,130万美元,而截至2022年6月30日的六个月中,融资活动提供的净现金为10万美元。截至2023年6月30日的六个月中,用于融资活动的净现金主要归因于我们的循环信贷额度的净支付额为2420万美元,融资租赁和设备融资票据的本金支付380万美元,出售回租安排的本金支付250万美元以及用于履行与某些执行限制性股票单位奖励相关的90万美元预扣税义务的股票回购。截至2022年6月30日的六个月中,融资活动提供的净现金主要归因于出售回租交易获得的250万美元净收益,部分被我们的循环信贷额度的120万美元净支付额以及融资租赁和设备融资票据的本金支付总额120万美元所抵消。
外汇汇率对现金的影响
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,外汇汇率对现金的影响是名义金额和(10万美元)。这一变化主要是由加拿大账户中持有的现金相对于美元的疲软(强势)出现了有利的(不利的)转变所推动的。
营运资金
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我们的营运资金总额分别为2.719亿美元和2.595亿美元,其中包括截至2023年6月30日的PREPA应收账款3.907亿美元和截至2022年12月31日的3.790亿美元以及截至2023年6月30日的5,270万美元和截至2022年12月31日的4,760万美元的相应负债。截至2023年6月30日和2022年12月31日,我们的现金余额分别为880万美元和1,730万美元。
我们的循环信贷额度
2018年10月19日,我们和我们的某些直接和间接子公司作为借款人签订了经修订和重报的循环信贷额度,随后进行了修订,贷款方为贷款方和贷款人的行政代理人,PNC Bank、National Association或PNC作为贷款人的管理代理人,随后进行了进一步修订(我们的 “现有循环信贷额度”)。根据我们现有的循环信贷额度,除其他外,我们必须强制将构成PREPA索赔收益的所有金额汇给PNC,该术语在我们现有的循环信贷额度中定义,包括2023年6月14日从PREPA收到的1,080万美元,所有这些资金都用于根据条款的要求减少现有循环信贷额度下的未偿借款。此外,我们现有的循环信贷额度规定将最高循环预付款金额减少到相当于汇给PNC的PREPA索赔收益的50%,但下限等于符合条件的已开票和未开票应收账款的总和。
截至2023年6月30日,我们在循环信贷额度下有5,940万美元的未偿借款,借款基础为8,940万美元,该机制下的可用借贷能力为1,360万美元,此前该机制下有640万美元的未偿信用证,并要求在可用借贷能力中维持1,000万美元的储备金。
截至2023年6月30日,我们的循环信贷额度下适用的财务契约如下:
•固定收费覆盖率为1.1比1.0;以及
•最低超额可用性契约为 1,000 万美元。
我们遵守了自2023年6月30日起生效的现有循环信贷额度下的适用财务契约。有关我们的循环信贷额度的更多信息,请参阅附注9。本报告其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表中的债务。
截至2023年8月9日,我们的借款基础为9,560万美元,现有循环信贷额度下的未偿借款为7,230万美元,在生效了640万美元的未偿信用证以及从可用借贷能力中维持1,000万美元储备金的要求之后,总共剩下1,690万美元的可用借贷能力。如果我们未能遵守现有循环信贷额度所设想的财务契约,或者获得贷款机构对预测或实际不遵守任何此类财务契约的豁免,并且发生违约事件但仍未得到解决,则将对我们的业务、财务状况、流动性和经营业绩产生重大不利影响。
2023年8月10日,我们与贷款人签订了两份不具约束力的协议,以偿还和再融资我们现有的循环信贷额度。我们预计将在2023年10月19日现有循环信贷额度到期之前完成这些再融资交易,但须遵守惯例成交条件和交割交付物;但是,无法保证这些交易将在当前预期的时间表上完成或根本无法保证。如果我们未能在到期前偿还或再融资现有的循环信贷额度,我们的流动性、财务状况和运营将受到重大不利影响。
回购计划授权
2023 年 8 月 10 日,我们的董事会批准了一项股票回购计划,我们将根据该计划
获准回购不超过5500万美元或1000万股普通股中较小者,但须视预期情况而定
其现有循环信贷额度的偿还和再融资以及下文讨论的其他因素.完成后
在本报告中讨论的再融资交易中,根据该计划进行的任何股票回购都可能是机会主义的
根据《证券法》第10b-18条,不时进行公开市场交易或私下谈判交易
1934 年,经修订,包括任何 10b5-1 计划,并将受市场条件、适用的法律和合同的约束
限制、流动性要求和其他因素。回购计划没有时间限制,不要求我们
回购任何特定数量的股票,并可能不时被我们的董事会暂停、修改或终止
随时都有导演。作为此类股票回购计划的一部分回购的任何普通股都将被取消并退回。
售后回租交易
2020年12月30日,我们与First National Capital, LLC(FNC)签订了一项协议,根据该协议,我们同意将基础设施领域的某些资产出售给FNC,总收益为500万美元。在出售资产的同时,我们签订了为期36个月的租赁协议,根据该协议,我们以每月10万美元的租金回租资产。2021年6月1日,我们与FNC签订了另一项协议,根据该协议,我们将基础设施领域的额外资产出售给FNC,总收益为950万美元,并签订了为期42个月的租赁协议,根据该协议,我们以20万美元的月租金回租资产。2022年6月1日,我们与FNC签订了另一项协议,根据该协议,我们将基础设施领域的额外资产出售给FNC,总收益为460万美元,并签订了为期42个月的租赁协议,根据该协议,我们以每月10万美元的租金回租资产。根据协议,我们可以选择在租赁期结束时购买资产。我们记录了所得收益的负债,并将继续对资产进行折旧。我们估算了利率,因此金融负债的账面金额将是初始租赁条款结束时的预期回购价格。
设备融资票据
2022年12月,我们与FNC签订了为期42个月的融资安排,以购买七台新的压力泵机组,总价值为970万美元。根据这项安排,我们同意在协议期限内每月支付总额为30万美元的本金和利息。该票据由七个压力泵机组担保,按估算利率约为15.0%持有利息。
资本要求和流动性来源
在我们推行业务和财务战略时,我们会定期考虑哪些资本资源可用来满足我们未来的财务义务和流动性需求。我们认为,我们的手头现金、运营现金流和现有循环信贷额度下的可用借款,以及待处理的再融资交易完成后,替代信贷额度下的可用借款,将足以满足我们的短期和长期融资需求,包括为我们的当前运营、计划资本支出、还本付息义务和已知的突发事件提供资金。但是,如果我们未能在现有循环信贷额度到期时或之前完成待处理的再融资交易,我们的流动性、财务状况和运营将受到重大不利影响。
我们的流动性和未来现金流受许多变量的影响,包括从包括PREPA在内的客户那里收到的付款,以及我们在循环信贷额度预定到期日2023年10月19日或之前延期、再融资或偿还循环信贷额度的能力。2023年6月14日,PREPA向我们的子公司Cobra支付了约1,080万美元,全部用于根据条款的要求减少我们现有循环信贷额度下的未偿借款。截至2023年6月30日,PREPA欠Cobra约3.907亿美元的服务费用,包括1.745亿美元的利息费用。在整个2021年,我们发布了通过《信息自由法》要求获得的重要数据,这些数据证实了Cobra在波多黎各所做的工作。我们认为,这些文件,加上现任政府对波多黎各复苏的关注以及我们加强的游说工作,将有助于收回PREPA欠我们的未缴款项。但是,如果PREPA (i) 没有或没有获得履行合同对眼镜蛇的义务所需的资金,(ii) 获得必要的资金但拒绝支付欠眼镜蛇的款项,或 (iii) 以其他方式没有支付欠眼镜蛇的款项,则应收账款可能无法收回,这可能会对我们的流动性产生不利影响。
我们已将2023年的资本支出估计值从先前计划的2023年2400万美元资本预算下调至约1,800万美元,这主要是由于大宗商品价格下跌、对油田服务的需求疲软以及市场状况的波动。2023年上半年,原油和天然气的价格从2022年的水平有所下降,这减缓了我们客户的完井活动,尤其是尤蒂卡和马塞勒斯页岩天然气油田的完井活动,从而减少了对我们完井服务的需求。资本支出最终将取决于行业状况和我们的财务业绩。 这些资本支出包括用于完井部门的1700万美元和用于其他业务的100万美元。在截至2023年6月30日的六个月中,我们的资本支出总额为1,050万美元。
此外,如本报告上文所述,为了应对市场状况,我们(i)暂时关闭了某些油田服务产品,包括盘管、压力控制、回流、原油运输、水泥、酸化和陆地钻探服务;(ii)闲置了某些设施,包括我们在威斯康星州皮尔斯县的沙子加工厂;(iii)裁减了所有业务的员工。我们将继续监测市场状况,以确定是否以及何时重新开始这些服务和运营并增加我们的员工。任何此类重启和扩张都将在创收之前进一步增加我们的流动性需求。
此外,虽然我们会定期评估收购机会,但我们没有2023年的具体收购预算。我们打算继续评估收购机会,包括可再生能源领域的收购机会,以及涉及韦克斯福德控制的实体的交易。我们的收购可以用现金、普通股或现金、普通股和/或其他对价的组合进行。如果我们进行一次或多次收购,而所需的资本额大于我们当时可用于收购的金额,则可能需要降低预期的资本支出水平和/或寻求额外资本。
如果我们出于上述任何原因或其他原因寻求额外资本,我们可以通过循环信贷额度下的借款、合资伙伴关系、售后回租交易、资产出售、发行债务或股权证券或其他方式来寻求额外资本。尽管我们预计我们的资本来源将足以满足我们的短期和长期流动性需求,但我们无法向您保证,这些额外资本将以可接受的条件提供,或者根本不提供。如果我们无法获得所需的资金,我们开展业务、进行资本支出、履行债务还本付息义务、支付诉讼和解义务、为突发事件提供资金和/或完成可能对我们有利的收购的能力就会受到损害,这将对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们产品和服务的需求、定价和条款在很大程度上取决于美国石油和天然气行业、能源基础设施行业和天然砂支撑剂行业的活动水平。行业状况受到我们无法控制的许多因素的影响,包括但不限于:石油和天然气服务、能源基础设施服务和天然砂支撑剂的供求;能源基础设施行业对输电线路、变电站和配电网络的维修和建设需求以及公用事业公司的支出水平;石油和天然气以及天然砂支撑剂的价格水平和对未来价格的预期,以及能源基础设施服务;勘探、开发、生产和运送石油和天然气的成本;当前产量的预期下降速度;符合行业规格的新石油和天然气储量以及压裂砂储量的发现率,包括需求网格尺寸;管道、转运和其他运输设施的准入及其容量;天气状况;国内和全球经济状况;石油生产国的政治不稳定;环境法规;影响能源的技术进步消费;替代燃料的价格和可用性;石油和天然气生产商以及我们服务的其他用户筹集股权资本和债务融资的能力;以及我们运营所在行业的合并和资产剥离活动。
2020 年 3 月和 4 月,在 COVID-19 疫情和美国和全球范围内下达隔离令的同时,由于需求大幅减少和储存设施短缺等因素,油价有史以来首次大幅下跌至每桶零美元以下。2021年,随着大宗商品价格上涨和原油需求反弹,美国石油产量趋于稳定,许多勘探和生产公司根据当时石油和天然气的现行价格制定运营预算。尽管美国和全球经济活动有所改善,COVID-19 疫情和相关限制有所放松,能源使用量增加以及大宗商品价格上涨,但上市勘探和生产公司的预算在2021年全年保持相对平稳,任何多余的现金流都用于偿还债务和股东回报,而不是用于增加产量。在整个2022年,油田服务行业以及完井和钻探服务的定价和利用率都有所改善。2023年上半年,原油和天然气的价格从2022年的水平有所下降,这减缓了我们客户的完井活动,尤其是尤蒂卡和马塞勒斯页岩天然气油田的完井活动,从而减少了对我们完井服务的需求。此外,乌克兰持续的战争和相关的人道主义危机可能继续对全球供应链和商品价格的波动产生不利影响。
尽管美国石油和天然气勘探和生产、能源基础设施和天然砂支撑剂行业的活动水平在2022年和2023年第一季度有所改善,但从历史上看,它们一直波动不定,并将继续波动。我们无法预测 COVID-19 疫情、大宗商品价格的波动、我们行业的短期或长期前景的任何变化或整体宏观经济状况对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和股价的最终影响。
利率风险
截至2023年6月30日,我们的现金及现金等价物余额为880万美元。我们不会出于交易或投机目的进行投资。
我们现有的循环信贷额度下的利息按基准利率支付,基准利率可能会根据多种事实而波动,包括美联储设定的利率(美联储在2022年和2023年将基准利率总共提高了4.75个百分点,并可能继续提高利率以应对持续的通货膨胀)、信贷和总体经济状况的供求以及适用的保证金。目前,适用的保证金设定为4.0%,在我们现有信贷额度中规定的某些情况下,可以降至3.5%。截至2023年6月30日,我们在现有的循环信贷额度下有5,940万美元的未偿借款,加权平均利率为11.75%。当时利率上调或下降1%将使我们每年的利息支出增加或减少约60万美元。我们目前不对冲利率敞口。
外币风险
我们的远程住宿业务包含在我们的其他服务部门中,其收入和支出以加元计价。这些交易可能会受到货币波动的重大影响。货币汇率的变化可能会对我们的合并经营业绩或财务状况产生不利影响。我们还维持以加元计价的现金余额。截至2023年6月30日,我们在加拿大账户中有220万加元的现金。截至2023年6月30日,加元兑美元的汇率上涨10%,税前收入将增加约10万美元。相反,相应减少
加元的走强本来会导致税前收入的相应下降。我们尚未对冲外币汇率变化的敞口,因此可能会产生意想不到的折算损益。
客户信用风险
由于我们的应收账款集中在几个重要客户手中,我们还面临信用风险。我们通常不要求客户发布抵押品。由于客户流动性问题或破产或清算,我们的客户无法、延迟或未能履行对我们的义务,可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。COVID-19 疫情、大宗商品价格的波动、对我们服务的需求减少以及艰难的宏观经济状况可能会进一步加剧这种风险。
具体而言,截至2023年6月30日,我们的PREPA应收账款总额为3.907亿美元,其中包括1.745亿美元的利息费用。PREPA目前受美国波多黎各特区地方法院待审的破产程序。因此,PREPA履行合同规定的付款义务的能力在很大程度上取决于联邦紧急事务管理局或其他来源的资金。参见注释 2。列报基础和重要会计政策——应收账款和——信用风险和重要客户的集中度以及附注18。承诺和意外情况——对我们未经审计的简明合并财务报表提起诉讼。
季节性
我们在美国东北部、西南部、中西部和西部提供基础设施服务。我们主要在美国大陆的尤蒂卡、二叠纪盆地、Eagle Ford、Marcellus、Granite Wash、Cana Woodford 和克利夫兰沙资源区提供完井和钻探服务。我们在加拿大艾伯塔省的油砂提供远程住宿服务。我们通过我们的设施和服务中心为这些市场提供服务,这些设施和服务中心地理位置优越,为俄亥俄州、德克萨斯州、俄克拉荷马州、威斯康星州、肯塔基州、科罗拉多州、加利福尼亚州、印第安纳州和加拿大艾伯塔省的客户提供服务。我们的部分收入来自俄亥俄州、威斯康星州、明尼苏达州、宾夕法尼亚州、西弗吉尼亚州和加拿大,那里的天气条件可能很恶劣。因此,我们在这些地理区域的运营可能会受到限制或中断,尤其是在冬季和春季,这将对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。我们在俄克拉荷马州和德克萨斯州的业务通常不受季节性天气条件的影响。
通胀
尽管在过去几年中,通货膨胀对我们运营的影响微不足道,但美国的通货膨胀率一直处于40多年来的最高水平,这给我们的行业和其他领域的服务、设备和其他商品的成本造成了通货膨胀压力,并加剧了整个供应链的劳动力和材料短缺。在整个2022年和2023年初,美联储将其基准利率总共提高了4.75个百分点,并可能在未来继续提高基准利率。如果控制通货膨胀的努力不成功,通货膨胀压力持续存在,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
在首席执行官兼首席财务官的指导下,我们制定了《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条所定义的披露控制和程序,旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序还旨在确保收集此类信息并酌情传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和运作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,管理层在评估可能的控制和程序相对于成本的好处时必须做出判断。
截至2023年6月30日,在包括我们的首席执行官兼首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对我们根据《交易法》第13a-15 (b) 条设计和实施披露控制和程序的有效性进行了评估。根据我们的评估, 我们的处长
执行官兼首席财务官得出结论,自2023年6月30日起,我们的披露控制和程序生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的季度中,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(d)条和第15d-15(d)条)没有发生任何变化,对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或者有理由有可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
由于我们的业务性质,我们不时卷入与我们的业务活动相关的诉讼或争议或索赔,包括违反合同义务、工伤补偿索赔、与雇佣相关的争议、仲裁、集体诉讼和其他诉讼。我们还不时参与政府机构就我们的业务(统称为 “监管事务”)提出的审查、调查、传票和其他诉讼(包括正式和非正式),如果这些监管事项对我们不利,可能会使我们面临巨额罚款、处罚、改变商业惯例的义务或其他要求,从而导致支出增加、收入减少和声誉受损。我们的管理层认为,除非未经审计的简明合并财务报表附注的附注18 “承诺和意外开支” 中披露,否则预计针对我们的任何未决诉讼、争议或索赔都不会对我们的财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
截至提交本文件之日,我们的公司和业务继续受到先前在第1A项中披露的风险因素的影响。2023年2月24日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中的风险因素。有关影响我们业务的最新趋势和不确定性的讨论,另请参阅 “管理层对财务状况和运营业绩的讨论和分析——最新进展——我们的服务和行业状况概述”
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
不适用。
第 4 项。矿山安全披露
我们的业务受1977年《联邦矿山安全与健康法》的约束,该法经2006年《矿山改善和新应急响应法》修订,该法对矿物开采和加工作业的许多方面规定了严格的健康和安全标准,包括人员培训、操作程序、操作设备和其他事项。我们未能遵守此类标准,或此类标准的变更或其解释或执行,可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响,或者以其他方式对我们开展矿物开采和加工业务的能力施加重大限制。2006年《矿山改善和新应急响应法》通过后,MSHA大幅增加了针对采矿业务的引文和命令的数量。近年来,对发布的引文征收的美元罚款也有所增加。《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第1503(a)条和S-K法规(17 CFR 229.104)第104项所要求的有关矿山安全违规行为或其他监管事项的信息包含在本报告附录95.1中。
第 5 项。其他信息
我们的董事或高级职员都没有 采用要么 终止a 规则 10b5-1 交易安排或非规则 10b5-1 交易
截至2023年6月30日的第二季度安排。
第 6 项。展品
以下证物作为本报告的一部分提交: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式纳入 | | | |
展品编号 | | 展品描述 | | 表单 | | 委员会文件编号 | | 申报日期 | | 展品编号 | | 随函提交 | 随函提供 |
3.1 | | 经修订和重述的公司注册证书 | | 8-K | | 001-37917 | | 11/15/2016 | | 3.1 | | | |
3.2 | | 经修订和重述的公司章程 | | 8-K | | 001-37917 | | 11/15/2016 | | 3.2 | | | |
3.3 | | 经修订和重述的公司章程的第一修正案 | | 8-K | | 001-37917 | | 6/9/2020 | | 3.1 | | | |
4.1 | | 公司普通股证书样本,面值每股0.01美元 | | S-1/A | | 333-213504 | | 10/3/2016 | | 4.1 | | | |
4.2 | | 公司与 Mammoth Energy Holdings, LLC 于 2016 年 10 月 12 日签订的注册权协议 | | 8-K | | 001-37917 | | 11/15/2016 | | 4.1 | | | |
31.1 | | 根据1934年《证券交易法》第13 (a) -14条和第15 (d) -14条对首席执行官进行认证。 | | | | | | | | | | X | |
31.2 | | 根据1934年《证券交易法》第13 (a) -14条和第15 (d) -14条对首席财务官进行认证。 | | | | | | | | | | X | |
32.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。 | | | | | | | | | | X | |
32.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。 | | | | | | | | | | X | |
95.1 | | 矿山安全披露展览 | | | | | | | | | | X | |
101.INS | | XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 | | | | | | | | | | X | |
101.SCH | | XBRL 分类扩展架构文档。 | | | | | | | | | | X | |
101.CAL | | XBRL 分类扩展计算链接库文档。 | | | | | | | | | | X | |
101.DEF | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 | | | | | | | | | | X | |
101.LAB | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 | | | | | | | | | | X | |
101.PRE | | XBRL 分类扩展演示链接库文档。 | | | | | | | | | | X | |
104 | | 封面交互式数据文件-封面交互式数据文件未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。 | | | | | | | | | | X | |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | | | | MAMMOTH 能源服务公司 |
日期: | 2023年8月11日 | | 来自: | | /s/ Arty Straehla |
| | | | | arty Straehla |
| | | | | 首席执行官 |
| | | | | |
日期: | 2023年8月11日 | | 来自: | | /s/Mark Layton |
| | | | | 马克·莱顿 |
| | | | | 首席财务官 |
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