美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
| 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
| 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
委员会档案编号
inTeSt 公司(其章程中规定的注册人的确切姓名)
| |
(
根据该法第12(b)条注册的证券: | ||
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 ☐ | 加速过滤器 ☐ |
| 规模较小的申报公司 |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。
是的
截至2023年7月31日营业结束时流通的普通股数量,面值为0.01美元:
inTest 公司
目录
页面 |
||
第一部分 |
财务信息 |
|
第 1 项。 |
财务报表 |
|
截至2023年6月30日(未经审计)和2022年12月31日的合并资产负债表 |
1 | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月零六个月未经审计的合并运营报表 |
2 | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月零六个月未经审计的综合收益表 |
3 | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月零六个月未经审计的合并股东权益报表 |
4 | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月未经审计的合并现金流量表 |
5 | |
合并财务报表附注 |
6 | |
第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
23 |
第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
30 |
第 4 项。 |
控制和程序 |
31 |
第二部分。 |
其他信息 |
31 |
第 1 项。 |
法律诉讼 |
31 |
第 1A 项。 |
风险因素 |
31 |
第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
31 |
第 3 项。 |
优先证券违约 |
32 |
第 4 项。 |
矿山安全披露 |
32 |
第 5 项。 |
其他信息 |
32 |
第 6 项。 |
展品 |
32 |
签名 |
33 |
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
inTest 公司 合并资产负债表(以千计,股票和每股数据除外)
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
限制性现金 | ||||||||
贸易应收账款,扣除信贷损失备抵金美元 和 $ ,分别地 | ||||||||
库存 | ||||||||
预付费用和其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产和设备: | ||||||||
机械和设备 | ||||||||
租赁权改进 | ||||||||
财产和设备总额 | ||||||||
减去:累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
净财产和设备 | ||||||||
使用权资产,净额 | ||||||||
善意 | ||||||||
无形资产,净额 | ||||||||
递延所得税资产 | ||||||||
限制性存款证 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
定期票据的当前部分 | $ | $ | ||||||
经营租赁负债的流动部分 | ||||||||
应付账款 | ||||||||
应计工资和福利 | ||||||||
应计的专业费用 | ||||||||
客户存款和递延收入 | ||||||||
应计销售佣金 | ||||||||
应缴的国内和国外所得税 | ||||||||
其他流动负债 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
经营租赁负债,扣除流动部分 | ||||||||
定期票据,扣除流动部分 | ||||||||
或有考虑 | ||||||||
其他负债 | ||||||||
负债总额 | ||||||||
承付款和或有开支 | ||||||||
股东权益: | ||||||||
优先股,$ 面值; 授权股份; 已发行或流通的股份 | ||||||||
普通股,$ 面值; 授权股份; 和 分别发行的股票 | ||||||||
额外的实收资本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累计其他综合收益 | ||||||||
库存股票,按成本计算; 和 分别为股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益总额 | ||||||||
负债和股东权益总额 | $ | $ |
见随附的合并财务报表附注。
inTest 公司 合并运营报表(以千计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
三个月已结束 6月30日 | 六个月已结束 6月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收入成本 | ||||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
销售费用 | ||||||||||||||||
工程和产品开发费用 | ||||||||||||||||
一般和管理费用 | ||||||||||||||||
运营费用总额 | ||||||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他收入(支出) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
所得税支出前的收益 | ||||||||||||||||
所得税支出 | ||||||||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
普通股每股收益——基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加权平均已发行普通股——基本 | ||||||||||||||||
普通股每股收益——摊薄 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
已发行普通股和普通股等价物的加权平均值——摊薄 |
参见随附的合并财务报表附注。
inTest 公司 综合收益表(千美元)
(未经审计)
三个月已结束 6月30日 | 六个月已结束 6月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利率互换协议的未实现收益(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
外币折算调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
综合收益 | $ | $ | $ | $ |
参见随附的合并财务报表附注
inTest 公司 合并股东权益表(以千计,股票数据除外)
(未经审计)
截至2023年6月30日的六个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
累积的 | ||||||||||||||||||||||||||||
额外 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 付费 | 已保留 | 全面 | 财政部 | 股东 | |||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 收益 | 收益 | 股票 | 公平 | ||||||||||||||||||||||
余额,2023 年 1 月 1 日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
净收益 | - | |||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益 | - | |||||||||||||||||||||||||||
与股票奖励相关的递延薪酬的摊销 | - | |||||||||||||||||||||||||||
发行未归属的限制性股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
没收未归属的限制性股份 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
行使的股票期权 | ||||||||||||||||||||||||||||
根据员工股票购买计划发行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||
在授予股票奖励时为履行纳税义务而交出的股份 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
余额,2023 年 3 月 31 日 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
净收益 | - | |||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益 | - | |||||||||||||||||||||||||||
与股票奖励相关的递延薪酬的摊销 | - | |||||||||||||||||||||||||||
发行未归属的限制性股票 | ||||||||||||||||||||||||||||
行使的股票期权 | ||||||||||||||||||||||||||||
根据员工股票购买计划发行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||
在授予股票奖励时为履行纳税义务而交出的股份 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
普通股发行量,净额 | ||||||||||||||||||||||||||||
余额,2023 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
截至2022年6月30日的六个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
累积的 | ||||||||||||||||||||||||||||
额外 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 付费 | 已保留 | 全面 | 财政部 | 股东 | |||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 收益 | 收益 | 股票 | 公平 | ||||||||||||||||||||||
余额,2022 年 1 月 1 日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
净收益 | - | |||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益 | - | |||||||||||||||||||||||||||
与股票奖励相关的递延薪酬的摊销 | - | |||||||||||||||||||||||||||
发行未归属的限制性股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
根据员工股票购买计划发行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||
余额,2022 年 3 月 31 日 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
净收益 | - | |||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
与股票奖励相关的递延薪酬的摊销 | - | |||||||||||||||||||||||||||
发行未归属的限制性股票 | ||||||||||||||||||||||||||||
股票兑换成库存股 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
根据员工股票购买计划发行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||
余额,2022 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
参见随附的合并财务报表附注
inTest 公司 合并现金流量表(以千计)
(未经审计)
六个月已结束 6月30日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
来自经营活动的现金流 | ||||||||
净收益 | $ | $ | ||||||
为使净收益与(用于)经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | ||||||||
折旧和摊销 | ||||||||
为多余和过时库存编列经费 | ||||||||
外汇(收益)损失 | ( | ) | ||||||
与股票奖励相关的递延薪酬的摊销 | ||||||||
根据员工股票购买计划出售的股票的折扣 | ||||||||
处置财产和设备损失 | ||||||||
递延所得税优惠 | ( | ) | ( | ) | ||||
资产和负债的变化: | ||||||||
贸易应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
库存 | ( | ) | ( | ) | ||||
预付费用和其他流动资产 | ( | ) | ||||||
其他资产 | ( | ) | ||||||
经营租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
应付账款 | ( | ) | ||||||
应计工资和福利 | ( | ) | ( | ) | ||||
应计的专业费用 | ( | ) | ||||||
客户存款和递延收入 | ( | ) | ||||||
应计销售佣金 | ( | ) | ||||||
应缴的国内和国外所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他流动负债 | ||||||||
其他负债 | ( | ) | ||||||
由(用于)经营活动提供的净现金 | ( | ) | ||||||
来自投资活动的现金流 | ||||||||
退还与 Acculogic 相关的最终营运资金调整 | ||||||||
购买财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
购买短期投资 | ( | ) | ||||||
用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
来自融资活动的现金流量 | ||||||||
普通股公开发行所得净收益 | ||||||||
定期票据的还款 | ( | ) | ( | ) | ||||
根据员工股票购买计划出售的股票的收益 | ||||||||
行使股票期权的收益 | ||||||||
收购员工交出的库存股以履行纳税义务 | ( | ) | ( | ) | ||||
由(用于)融资活动提供的净现金 | ( | ) | ||||||
汇率对现金的影响 | ||||||||
所有活动提供的(用于)的净现金 | ( | ) | ||||||
期初的现金和现金等价物 | ||||||||
期末的现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
以下各项的现金支付: | ||||||||
国内外所得税 | $ | $ |
参见随附的合并财务报表附注。
inTest 公司 合并财务报表附注(以千计,股票和每股数据除外)
(1) | 操作性质 |
我们是创新的测试和工艺技术解决方案的全球供应商,用于包括汽车、国防/航空航天、工业、生命科学、安全和半导体在内的广泛市场的制造和测试。我们有
运营领域也是我们的应申报部门和报告单位:电子测试、环境技术和过程技术。
合并后的实体由InTest Corporation和我们的全资子公司组成。我们在美国、加拿大和荷兰生产我们的产品。我们在美国、加拿大、德国、新加坡、荷兰和英国的工厂在全球范围内开展营销和支持活动。我们的业务遍及全球,并在国内和国际上销售我们的产品。
我们所有的运营部门都有多种产品,由我们设计、制造和销售给客户。由于多种因素,我们的产品的毛利率水平各不相同。我们在任何时期销售的产品组合最终取决于客户的需求。因此,在任何给定时期内销售的产品组合都可能与前一时期相比发生重大变化。此外,我们还向各种不同类型的客户销售我们的产品,折扣和佣金支出水平各不相同。由于任何给定时期内销售的产品组合和客户组合的变化,我们的合并毛利率可能因时期而有很大差异。
半导体市场(“半市场” 或 “半市场”)历来是我们运营的最大单一市场,包括更广泛的半导体市场,以及更广泛的半导体市场中更专业的自动化测试设备(“ATE”)和晶圆生产领域。半导体市场的特点是快速的技术变革、有竞争力的定价压力以及周期性和季节性的市场模式。半市场也受到需求大幅扩张或收缩的时期的影响。除了半市场外,我们还向其他各种市场销售。我们的意图是继续实现市场、所服务市场内的产品供应以及所有市场的客户群的多元化,目标是减少我们对任何市场的依赖 一市场、产品或客户。特别是,我们正在寻求减少半市场波动对我们经营业绩的影响。
我们的电子测试部门将其产品销售给半导体制造商和 第三-第三方测试和装配厂(最终用户销售)以及ATE制造商(原始设备制造商(“OEM”)销售商),他们最终将我们的设备与他们的设备一起转售给半导体制造商和 第三-派对测试和装配厂。这些销售都属于半导市场的ATE领域。随着收购 Acculogic Inc. 及其关联公司(“Acculogic”) 2021 年 12 月, 我们的电子测试部门还向半导体市场以外的客户销售其产品,包括汽车、国防/航空航天、工业和生命科学市场。我们的环境技术部门向半导体市场ATE领域的最终用户和原始设备制造商销售其产品。它还向半导体市场以外的各种其他市场的客户销售其产品,包括汽车、国防/航空航天、工业和生命科学市场。我们的工艺技术部门向半市场中晶圆生产领域的客户销售其产品。它还向半导体市场以外的各种其他市场的客户销售其产品,包括汽车、国防/航空航天、工业、生命科学和安全市场。
我们的财务业绩受到多种因素的影响,包括但是 不仅限于全球和我们运营所在市场的总体经济状况、半导体市场和我们所服务的其他市场特有的经济状况、来自客户的下行定价压力、我们在很大一部分销售中依赖相对较少的客户以及我们在快速发展的市场中保护专利技术和知识产权的能力。此外,我们面临库存过时的风险,这取决于我们所服务的市场中未来的业务和技术变革。我们的增长战略的一部分包括潜在的收购 可能 导致我们在审查和评估潜在交易时花费大量费用。我们 可能 要么 可能 不成功找到合适的企业进行收购,并完成对我们所追求业务的收购。此外,我们 可能 不能够成功地将我们收购的任何业务与现有业务整合在一起 可能 不能够以盈利的方式经营收购的业务。由于这些或其他因素,我们 可能 未来的经营业绩会出现显著的逐期波动。
开启 2023年5月11日 我们签订了市场发行销售协议(“销售协议”),根据该协议,我们发行和出售
(2) | 重要会计政策摘要 |
估算的列报基础和使用
随附的合并财务报表包括我们的账目和我们全资子公司的账目。合并后,所有重要的公司间账户和交易均已取消。根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表要求我们作出估算和假设,这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。我们的某些账户,包括或有对价、库存、长期资产、商誉、可识别的无形资产和递延所得税资产和负债,包括相关的估值补贴,尤其受到估计的影响。
管理层认为,随附的未经审计的合并财务报表包括所有必要的调整(仅包括正常的经常性调整),以便公允地列报所列过渡期间的财务状况、经营业绩和现金流量变化。这些合并财务报表中的某些脚注信息已被压缩或省略。因此,这些合并财务报表应与我们的表格中包含的合并财务报表和随附脚注一起阅读 10-K 表示截至的年份 2022年12月31日 (这 “2022表单 10-K”) 归档于 2023年3月22日 与证券交易委员会合作。
重新分类
前一时期的某些金额已重新分类,以便与本期的列报方式相当。
后续事件
我们已经对我们的行动进行了评估,并确定有 不需要在我们的合并财务报表中调整或披露的重大后续事件 六几个月已结束 2023年6月30日。
业务合并
收购的企业使用收购会计法进行核算,该法要求按各自的公允价值将收购价格分配给收购的净资产。收购价格超过所收购净资产的估计公允价值的任何部分均记为商誉。无形资产的公允价值是通过我们的管理层准备的估值模型估算的 第三-派对顾问。自收购之日起,购买的资产和假设的负债已反映在我们的合并资产负债表中,经营业绩已包含在合并运营报表和合并现金流量表中。收购日之后收购相关或有对价公允价值的任何变化,包括收购日之后发生的事件的变化,将在估计公允价值变动期间的合并运营报表中确认。与收购相关的交易成本,包括法律和会计费用以及与收购直接相关的其他外部成本,与收购分开确认,并在合并运营报表中作为一般和管理费用支出。
现金、现金等价物和限制性现金
到期日为的短期投资 三购买时的几个月或更短时间被视为现金等价物,按成本计值,近似于公允价值。我们的现金余额有时存放在信誉良好的金融机构 可能 超过联邦保险限额。我们有 不遭受了与这些现金余额相关的任何损失,并认为信用风险微乎其微。
限制性现金位于 2022年12月31日 代表存入我们在荷兰的银行的款项,以支持银行担保 一我们的 Process Technologies 细分市场的客户需要为他们向我们下的大额订单支付押金作为条件 2022.相关订单以欧元计价。由于订单已发货,押金和相关担保的金额被拒绝。在 2023年6月30日 这笔存款已全部用完, 因此银行担保已经失效。在 2022年12月31日, 存款金额以及相应的担保金额均为欧元
下表提供了合并资产负债表和合并现金流量表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账情况:
6月30日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
限制性现金 | ||||||||
现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | $ |
贸易应收账款和信贷损失备抵金
贸易应收账款按发票金额入账,并且 不承担利息。我们向客户授予信贷,通常需要 不抵押品。为了最大限度地降低风险,我们对客户的财务状况进行持续的信用评估。如下文 “最近通过的权威会计指导修正案的影响” 所述,生效 2023年1月1日 我们遵循会计准则编纂(“ASC”)主题中的指导方针 326(金融工具——信贷损失)在估算与应收账款相关的信贷损失备抵额时。信贷损失备抵是我们对现有应收账款中预期信贷损失金额的最佳估计。在确定信贷损失备抵金额时,我们会考虑截至报告日的所有可用信息,包括与过去事件有关的信息,例如历史损失率和实际蒙受的损失,以及当前状况 可能 说明未来的损失风险以及我们所知道的任何其他因素,这些因素可能会影响未来时期相关应收账款的最终可收回性。
在用尽所有收款手段并且认为收回的可能性微乎其微之后,账户余额将从津贴中扣除。我们确实如此 不有任何与我们的客户相关的重大资产负债表外信用敞口。来自应收账款的现金流记入营业现金流中。
对于 六几个月已结束 2023年6月30日, 有 不信贷损失备抵额的重大变化。在此期间 六几个月已结束 2023年6月30日, 我们记录的坏账回收额为 $
金融工具的公允价值
我们的金融工具包括现金及现金等价物、限制性现金、短期投资、应收账款、应付账款、应计费用、我们的信贷额度、利率互换以及我们的或有对价负债。由于账户到期日短,我们的现金和现金等价物、应收账款、应付账款和应计费用按接近公允价值的成本结算。我们的短期投资归类为持仓至到期,按摊余成本计入。我们的信贷额度和利率互换将在下文和附注中进一步讨论 9.我们的或有对价负债按照 ASC Topic 中的指导进行核算 820(公允价值计量)。ASC 话题 820为以公允价值计量的工具建立公允价值层次结构,区分基于市场数据(可观测输入)的假设和我们自己的假设(不可观察的输入)。我们的或有对价负债是使用Level定期按公允价值计量的 3输入是不可观察且对整体公允价值衡量具有重要意义的输入。这些不可观察的输入反映了我们对市场参与者在对资产或负债进行定价时将使用的投入的假设,是基于当时可用的最佳信息制定的。参见备注 3以进一步披露与我们的或有对价负债的公允价值有关的信息。
商誉、无形资产和长期资产
我们有 三可申报的细分市场,也是我们的报告单位:电子测试、环境技术和过程技术。
我们根据 ASC 主题核算商誉和无形资产 350(无形资产——商誉和其他)。有限寿命的无形资产按其估计的有用经济寿命进行摊销,并按成本减去累计摊销额进行结算。每年年初对商誉进行减值评估 第四以申报单位为单位,或更常见的情况是发生表明已记录的商誉的事件和情况 可能 受损。如果申报单位的公允价值低于其账面金额,则商誉被视为减值。作为商誉减值评估的一部分,我们可以选择进行定性评估,以确定商誉减值的可能性是否大于不申报单位的公允价值低于其账面金额。如果根据我们的定性评估,我们确定这种情况的可能性大于-不申报单位的公允价值大于其账面金额,量化商誉减值测试是 不必需的。但是,如果根据我们的定性评估,我们确定其可能性大于-不申报单位的公允价值低于其账面金额,或者,如果我们选择 不为了进行定性评估,我们需要进行定量商誉减值测试,以确定潜在的商誉减值并衡量需要确认的商誉减值损失金额。
量化商誉减值测试将申报单位的公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较。如果申报单位的公允价值超过其账面金额,则考虑申报单位的商誉 不受损。如果申报单位的账面金额超过其公允价值,则将以等于该超额金额确认的减值损失,仅限于分配给该申报单位的商誉总额。商誉减值评估基于收益法,收益法根据贴现现金流方法估算申报单位的公允价值。然后,该公允价值与我们在年底的市值进行调节,并加上适当的控制溢价。确定申报单位的公允价值需要管理层做出重要的估计和假设,包括控制溢价、折扣率、终端增长率、收入和支出增长率预测、所得税税率、营运资本变化、折旧、摊销和资本支出。有关未来财务业绩的假设或其他基本假设的变化可能会对申报单位的公允价值或商誉减值费用金额产生重大影响。
每年年初对无限期无形资产进行减值评估 第四每季度,如果事件或情况变化表明资产可能受到减值,则频率更高。作为减值评估的一部分,我们可以选择进行定性评估,以确定减值的可能性是否大于 不无限期无形资产受到减值。如果根据我们的定性评估,我们确定这种情况的可能性大于-不如果无限期无形资产的公允价值低于其账面金额,则需要进行量化减值测试;否则, 不需要进一步测试。量化减值测试包括将无形资产的公允价值与其账面金额进行比较。如果无形资产的账面金额超过其公允价值,则以等于该超额的金额确认减值损失。
由有限寿命的无形资产、不动产和设备以及使用权(“ROU”)资产组成的长期资产,只要事件或业务环境变化表明资产的账面金额即进行减值评估 可能 不可以完全收回,或者这些资产的使用寿命为 不更合适。每项减值测试都基于估计的未贴现现金流与资产组记录价值的比较。如果显示减值,则资产组将减记为其估计公允价值。用于确定减值的现金流估算值(如果有)包含管理层当时使用适当假设和预测的最佳估计。
收入确认
我们根据 ASC 主题中的指导确认收入 606(与客户签订合同的收入)。当我们与客户签订的合同条款下的履约义务得到履行并且产品或服务的控制权已移交给客户时,我们确认销售产品或服务的收入。通常,这发生在我们运送产品或提供服务时。在某些情况下,收入的确认会推迟到客户收到产品或将来的其他时候,当我们确定我们已经履行了合同规定的履约义务时。我们与客户签订的合同 可能 包括产品和服务的组合,这些产品和服务通常可以区分并作为单独的履约义务入账。除了销售产品和服务外,我们还根据短期租赁协议将某些设备租赁给客户。我们在租赁期内按直线法确认设备租赁的收入。
收入的记录金额反映了我们期望在换取这些产品或服务时获得的对价。我们确实如此 不与我们的客户有任何重要的可变对价安排或任何重大付款条款,标准付款条款通常从净额不等 30到网 90天。我们通常会这样做 不向我们的客户提供退货权。确认的收入扣除了向客户征收的任何税款,这些税款随后汇给政府当局。
产品和服务的性质
我们是创新的测试和工艺技术解决方案的全球供应商,用于目标市场的制造和测试,包括汽车、国防/航空航天、工业、生命科学、安全和半导体。我们销售的热管理产品包括 ThermoStreams、ThermoChambers、工艺制冷机、冰箱和冰柜,这些产品是我们在 Temptronic、Sigma、Thermonics 和 North Sciences 产品线下销售的,以及 Ambrell Corporation(“Ambrell”)的精密感应加热系统,包括 EKOHEAT® 和 EASYHEATTM产品。收购Videology后,我们销售了安装在工业级电路板上的视频数码相机及相关设备、系统和软件。我们销售半导体 ATE 接口解决方案,包括操纵器、对接硬件和电气接口产品。收购Acculogic后,我们出售了基于机器人的电子生产测试设备。我们为我们销售的设备提供保修期后的服务和支持。我们向半导体市场销售半导体ATE接口解决方案和某些热管理产品。我们还向其他各种市场销售我们的许多产品,包括汽车、国防/航空航天、工业、生命科学和安全市场。
我们根据短期租赁协议租赁某些设备,原始租赁条款为 六几个月或更短。我们的租赁协议确实如此 不包含购买选项。
与客户签订的合同类型
我们与客户签订的合同通常以单独的采购订单为结构,这些订单具体说明了正在出售的产品或服务或正在租赁的设备,以及采购订单上每件物品的销售价格、服务费或月租赁金额。采购订单上还规定了付款条款和任何其他特定于客户的接受标准。我们通常会这样做 不除了产品的性能符合商定的规格外,还有任何特定于客户的验收标准。在向客户发货之前,我们会对作为质量保证流程的一部分制造的所有产品进行基本测试,以确定它们是否符合规格。
合约余额
我们在开具发票时记录应收账款。扣除信贷损失备抵后的应收账款包含在我们的资产负债表上的流动资产中。在我们能做到的程度上 不在确认收入的同时,我们记录递延收入的负债。在某些情况下,我们还会在开具发票和记录应收账款之前收到客户存款。递延收入和客户存款包含在我们合并资产负债表上的流动负债中。
如上所述,我们遵循 ASC 主题中的指导 326在估算与应收账款相关的信贷损失备抵额时。信贷损失备抵是我们对现有应收账款中预期信贷损失金额的最佳估计。我们会持续监控应收账款的可收回性,并在根据评估确定预计会出现亏损时记录坏账支出费用。
与客户签订合同的成本
我们在与客户签订合同时产生的唯一费用是我们向内部销售人员支付的销售佣金或 第三-派对销售代表。这些成本是根据所售每种产品或服务的销售价格的固定百分比计算的。在我们确认特定交易的收入时,佣金被视为由我们的内部销售人员赚取的。佣金被视为赚取的 第三-确认特定交易的收入时的当事方销售代表。我们在赚取佣金时在合并运营报表中记录佣金支出。赚了佣金但是 不但已付款已包含在我们资产负债表上的流动负债中。
产品质保
在销售我们的产品时,我们通常提供标准 一-或 二-一年产品保修,详见我们的条款和条件,并告知我们的客户。我们的标准保修是 不与我们的产品分开出售;因此,有 不与我们的标准保修相关的单独履约义务。我们根据历史索赔经验,在销售时记录标准保修的预计保修费用。我们为客户提供单独购买某些产品的延长保修的选项。对于延长保修期,我们在延长保修期内按延长保修的销售价格直线确认收入。我们在提供服务时记录在延长保修期内提供服务所产生的成本。保修费用包含在我们的合并运营报表中的销售费用中。
参见备注 5和 13了解有关我们与客户签订合同的收入的更多信息。
库存
库存按成本估值 第一-在, 第一退出基础, 不超过可变现净值。出售库存所产生的现金流记入运营现金流中。我们每季度审查一次库存,并根据我们既定的客观过剩和过时库存标准记录过剩和过时的库存费用。我们的标准将多余的材料确定为手头材料的数量大于该材料的年平均使用量 三年份。我们的标准将过时材料确定为具有以下条件的材料 不在之前的工单中使用过 二十四月。在某些情况下,额外的多余和过时库存费用是根据当前的市场状况、预期的产品生命周期、新产品推出和库存的预期未来使用情况记录的。我们记录的过剩和过时库存费用为相关库存建立了新的成本基础。我们产生的超额和过期库存费用为 $
租赁
我们根据 ASC 主题对租赁进行核算 842(租赁)。我们从一开始就确定一项安排是否为租赁。如果租赁合同有已确定的资产(不动产、厂房或设备),并且授予承租人在租赁期内控制资产使用的权利,则该合同在范围之内。已识别的资产 可能 在合同中明示或隐含地指定。此外,供应商必须 不有替代另一种资产的实际能力并且会 不这样做可以使租赁合同在适用范围之内,从而获得经济利益。承租人在租赁期内控制资产使用的权利必须包括从资产的使用中获得几乎所有经济利益的能力,以及对如何使用资产的决策权。根据ASC主题中的指导,租赁分为运营租赁或融资租赁 842.运营租赁包含在我们的合并资产负债表中的经营租赁ROU资产和经营租赁负债中。融资租赁包括在不动产和设备以及融资租赁负债中。我们确实如此 不目前有任何融资租约。
ROU 资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU的资产和负债在生效之日根据租赁期内租赁付款的现值进行确认。 没有的租赁提供隐性利率;因此,我们在确定租赁付款的现值时使用基于生效日可用信息的增量借款利率。经营租赁ROU资产还包括支付的任何租赁款项,不包括租赁激励措施。我们的租赁条款 可能 包括延长或终止租约的选项。在合理确定我们将行使ROU资产和租赁负债金额时,我们会将这些选项包括在确定该期权时。租赁付款的租赁费用在租赁期内按直线法确认。我们的某些经营租赁包含在原始租赁期限内预先确定的最低租金和租金期限的固定上调。租金假期是指我们可以控制租赁设施的时期,但是 不有义务支付租金。对于这些租约,我们的ROU资产和租赁负债的计算包括在确定租赁期限时的任何租金免税期。
我们的租赁协议包含租赁和非租赁部分,通常分开核算。除了应支付的每月租金外,我们的办公室和仓库设施的大部分租赁还包括非租赁部分,即房东为我们占用的设施承担的公共区域维护、财产税和保险费用的部分。这些金额是 不包括在ROU资产和租赁负债的计算中,因为它们是基于其适用期内产生的实际费用。
经营租赁付款包含在我们合并现金流量表中经营活动的现金流出中。ROU 资产的摊销与经营租赁负债的变化分开列报,并包含在我们合并现金流量表的折旧和摊销中。
我们已经进行了会计政策选择 不应用 ASC 主题的识别要求 842改为短期租赁(期限为的租赁) 一租约开始之日不超过一年)。短期租赁付款的租赁费用在租赁期内按直线法确认。
参见注释 8以进一步披露我们的租赁信息。
利率互换协议
我们的浮动利率债务面临利率风险。正如附注中进一步讨论的那样,我们已经签订了利率互换协议,以有效地将部分浮动利率债务转换为固定利率债务 3和 9.该协议的主要目标是消除与我们的浮动利率债务相关的利息支付现金流的可变性,从而减少利率变动对未来利息支付现金流的影响。我们已选择根据ASC Topic适用套期保值会计规则 815(衍生品和套期保值)。此外,我们已确定该协议符合套期会计的捷径方法。被指定为现金流对冲的利率互换协议公允价值的变化作为股东权益中累计其他综合收益(亏损)的组成部分入账,并在相关债务期限内摊销为利息支出。
偿还收到的州和地方补助资金的或有负债
关于租赁位于纽约罗切斯特的设施,我们的子公司Ambrell占用了该设施 2018 年 5 月, 我们与罗切斯特市和纽约州签订了协议,根据该协议,我们获得了总额为美元的补助金
股票薪酬
我们根据 ASC Topic 对股票薪酬进行核算 718(薪酬——股票补偿),它要求根据公允价值法对基于员工股份的股权奖励进行核算,并要求使用期权定价模型来估算股票期权的公允价值,然后在服务期内将其摊销为支出。在注释中查看与我们的股票薪酬计划相关的更多披露 10.
所得税
资产和负债法用于所得税的核算。在这种方法下,递延所得税资产和负债是按营业亏损和税收抵免结转以及因现有资产和负债的财务报表账面金额与各自的税基之间的差异而产生的未来税收后果进行确认的。递延所得税资产和负债是使用已颁布的税率来衡量的,预计将在预计收回或结算这些临时差额的年份适用于应纳税所得额。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的经营业绩中得到确认。如果递延所得税资产的账面金额更有可能,则记录估值补贴以减少递延所得税资产的账面金额 不这样的资产将 不得以实现。
普通股每股收益
每股普通股收益——基本收益的计算方法是将净收益除以每个期间已发行普通股的加权平均数。每股普通股收益——摊薄后的计算方法是将收益除以每个时期普通股和普通股等值的加权平均数。普通股等价物代表限制性股票和股票期权的未归属股份,使用库存股法计算。如果普通股等价物具有反稀释作用,则将其排除在计算之外。
下表列出了在所示期间内加权平均已发行普通股(基本与加权平均普通股和已发行普通股等价物)的对账情况,以及由于其影响具有反摊薄效应而被排除在摊薄后每股收益计算之外的潜在摊薄证券的平均数量:
三个月已结束 6月30日 | 六个月已结束 6月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
加权平均已发行普通股——基本 | ||||||||||||||||
潜在的稀释性证券: | ||||||||||||||||
限制性股票和员工股票期权的未归属股份 | ||||||||||||||||
已发行普通股和普通股等价物的加权平均值——摊薄 | ||||||||||||||||
由于在此期间具有反稀释效应而被排除在计算之外的潜在稀释证券的平均数量 |
最近通过的权威会计指导修正案的影响
在 2016 年 6 月, 财务会计准则委员会(“FASB”)发布了信贷损失会计准则修正案。在 2019 年 11 月, 财务会计准则委员会推迟了这些修正案对某些公司的生效日期,包括小型申报公司。由于推迟,修正案对我们生效,从此之后开始的报告期内有效 2022年12月15日。 修正案用反映预期信贷损失的方法取代了现行公认会计原则下的已发生损失减值方法,要求对应收账款、贷款和其他金融工具使用前瞻性预期信用损失模型。修正案要求采取修改后的追溯方法,从一开始就对留存收益进行累积效应调整 第一指导生效的报告期。当修正案对我们生效时,我们就通过了这些修正案 2023 年 1 月 1 日。 这些修正案的通过确实如此 不对我们的合并财务报表有任何影响。
(3) | 公允价值测量 |
ASC 话题 820(公允价值测量)为以公允价值计量的工具建立了公允价值层次结构,区分了基于市场数据(可观测输入)的假设和我们自己的假设(不可观察的输入)。可观察的输入是市场参与者根据从独立于我们的来源获得的市场数据在对资产或负债进行定价时使用的输入。不可观察的输入是反映我们对市场参与者在对资产或负债进行定价时将使用的投入的假设的输入,是根据当时情况下可用的最佳信息制定的。
ASC 820将公允价值确定为交易所价格或退出价格,代表在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所获得的金额。作为在公允价值衡量标准中考虑市场参与者假设的基础,ASC 820建立 三-tier 公允价值层次结构,区分以下各项:
级别 1估值基于活跃市场中我们有能力获得的相同资产或负债的未经调整的报价。
级别 2估值基于活跃市场中类似资产或负债的报价,市场中相同或相似资产或负债的报价 不主动和所有重要输入均可直接或间接观测的模型。
级别 3基于不可观察且对整体公允价值衡量具有重要意义的投入进行估值。
如果估值基于市场上不太可观察或不可观察的模型或输入,则公允价值的确定需要更多的判断。因此,对于归类为Level的工具,我们在确定公允价值时行使的判断力最大 3.金融工具在公允价值层次结构中的等级基于对公允价值衡量有重要意义的所有投入中的最低水平。
定期公允价值测量
正如附注中进一步讨论的那样,我们签订的与定期票据相关的利率互换协议 2和 9使用 Level 定期按公允价值计量 2输入。我们资产负债表上的或有对价负债是使用 Level 定期按公允价值计量的 3输入。我们的或有对价负债是我们收购 Acculogic 的结果 2021年12月21日, 并代表额外应付现金对价的估计公允价值,该对价取决于向电动汽车(“EV”)或电池客户的销售。注释中进一步讨论了我们对Acculogic的收购和这项负债 3到我们的合并财务报表中 2022表单 10-K。该负债的当前部分总额为 $
以下公允价值层次结构表定期显示有关以公允价值计量的资产和(负债)的信息:
金额为 | 使用公允价值测量 | |||||||||||||||
公允价值 | 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | |||||||||||||
截至2023年6月30日 | ||||||||||||||||
或有对价责任——Acculog | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||
利率互换 | $ | $ | $ | $ |
金额为 | 使用公允价值测量 | |||||||||||||||
公允价值 | 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | |||||||||||||
截至2022年12月31日 | ||||||||||||||||
或有对价责任——Acculog | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||
利率互换 | $ | $ | $ | $ |
我们等级公允价值的变化 3的或有对价负债 六几个月已结束 2023年6月30日 如下:
六 已结束的月份 2023年6月30日 | ||||
期初余额 | $ | |||
外币折算调整的影响 | ||||
期末余额 | $ |
(4) | 商誉和无形资产 |
我们有 三运营领域也是我们的报告单位:电子测试、环境技术和过程技术。我们资产负债表上的商誉和无形资产是我们收购的结果。
善意
商誉账面价值金额的变化 六几个月已结束 2023年6月30日 如下所示:
余额——2023 年 1 月 1 日 | $ | |||
外币折算调整的影响 | ||||
余额——2023 年 6 月 30 日 | $ |
商誉由以下内容组成 2023年6月30日 和 2022 年 12 月 31 日:
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
电子测试 | $ | $ | ||||||
环境科技 | ||||||||
过程技术 | ||||||||
商誉总额 | $ | $ |
无形资产
本年度无限期无形资产账面价值金额的变化 六几个月已结束 2023年6月30日 如下所示:
余额——2023 年 1 月 1 日 | $ | |||
外币折算调整的影响 | ||||
余额——2023 年 6 月 30 日 | $ |
本年度有限寿命无形资产账面价值金额的变化 六几个月已结束 2023年6月30日 如下所示:
余额——2023 年 1 月 1 日 | $ | |||
外币折算调整的影响 | ||||
摊销 | ( | ) | ||
余额——2023 年 6 月 30 日 | $ |
无形资产分配给我们的报告部门的时间为 2023年6月30日 和 2022年12月31日 如下所示:
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
电子测试: | $ | $ | ||||||
环境科技 | ||||||||
过程技术 | ||||||||
无形资产总额 | $ | $ |
下表提供了截至目前我们无形资产的更多详细信息 2023年6月30日 和 2022 年 12 月 31 日:
2023年6月30日 | ||||||||||||
格罗斯 携带 金额 | 累积的 摊销 | 网 携带 金额 | ||||||||||
有限寿命的无形资产: | ||||||||||||
客户关系 | $ | $ | $ | |||||||||
科技 | ||||||||||||
专利 | ||||||||||||
待办事项 | ||||||||||||
软件 | ||||||||||||
商标名称 | ||||||||||||
有限寿命无形资产总额 | ||||||||||||
无限期存续的无形资产: | ||||||||||||
商标 | - | |||||||||||
无形资产总额 | $ | $ | $ |
2022年12月31日 | ||||||||||||
格罗斯 携带 金额 | 累积的 摊销 | 网 携带 金额 | ||||||||||
有限寿命的无形资产: | ||||||||||||
客户关系 | $ | $ | $ | |||||||||
科技 | ||||||||||||
专利 | ||||||||||||
待办事项 | ||||||||||||
软件 | ||||||||||||
商标名称 | ||||||||||||
有限寿命无形资产总额 | ||||||||||||
无限期存续的无形资产: | ||||||||||||
商标 | - | |||||||||||
无形资产总额 | $ | $ | $ |
我们通常根据无形资产的经济收益的预期消耗模式,在有限寿命的无形资产的估计使用寿命内对其进行摊销,或者如果无法可靠地确定替代摊销方法,则按直线摊销。任何此类替代摊销方法都将基于无形资产的经济收益的预期消耗模式。 没有我们的无形资产具有任何剩余价值。
下表列出了接下来每年的估计年度摊销费用 五年份:
2023 年(剩余部分) | $ | |||
2024 | $ | |||
2025 | $ | |||
2026 | $ | |||
2027 | $ |
(5) | 与客户签订合同的收入 |
下表提供了有关我们从与客户签订的合同中获得的收入的更多信息,包括按客户和产品类型划分的收入以及按市场划分的收入。按客户和产品类型划分的收入信息 三和 六几个月已结束 2022年6月30日 已重新分类,以符合本期信息的列报方式。另请参阅 “注意” 13以获取有关按运营部门和地理区域划分的收入的信息。
三个月已结束 6月30日 | 六个月已结束 6月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
按客户类型划分的收入: | ||||||||||||||||
最终用户 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
OEM /集成商 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
按产品类型划分的收入: | ||||||||||||||||
热试验 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
热工艺 | ||||||||||||||||
半导体测试 | ||||||||||||||||
视频成像 | ||||||||||||||||
飞行探测器和在线测试仪 | ||||||||||||||||
服务/其他 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
按市场划分的收入: | ||||||||||||||||
半导体 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
工业 | ||||||||||||||||
汽车(包括电动汽车) | ||||||||||||||||
国防/航空航天 | ||||||||||||||||
生命科学 | ||||||||||||||||
安全 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
(6) | 主要客户 |
在 六几个月已结束 2023年6月30日,
(7) | 库存 |
持有的库存为 2023年6月30日 和 2022年12月31日 由以下内容组成:
6月30日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
原材料 | $ | $ | ||||||
工作正在进行中 | ||||||||
委托给他人的库存 | ||||||||
成品 | ||||||||
库存总额 | $ | $ |
三个月已结束 6月30日 | 六个月已结束 6月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
过剩和过期库存费用 | $ | $ | $ | $ |
(8) | 租赁 |
正如前面在注释中讨论的那样 2,我们根据 ASC Topic 中的指导对租赁进行核算 842.我们根据不可取消的运营租约租赁我们的办公室、仓库设施和某些设备,这些租约将在不同的日期到期 2031.的经营租赁和短期租赁总成本 三和 六几个月已结束 2023年6月30日 和 2022如下所示:
三个月已结束 6月30日 | 六个月已结束 6月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
运营租赁成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
短期租赁成本 | $ | $ | $ | $ |
以下是有关我们截至的租赁的其他信息 2023 年 6 月 30 日:
剩余租赁期限范围(以年为单位) | 到 | |||||
加权平均剩余租赁期限(以年为单位) | ||||||
加权平均折扣率 |
截至的租赁负债到期日 2023年6月30日 如下:
2023 年(剩余部分) | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此后 | ||||
租赁付款总额 | $ | |||
减去估算的利息 | ( | ) | ||
总计 | $ |
现金流信息
ROU 资产的摊销总额为 $
在 六几个月已结束 2023年6月30日, 我们进入了
(9) | 债务 |
信用证
我们已经签发了信用证,作为我们某些国内租赁的保证金。这些信用证由质押存款证担保,这些存款证在我们的合并资产负债表上被归类为限制性存款证。我们的租赁条款要求我们至少续订这些信用证 30在连续任期的到期日之前的几天 不小于 一距离租约到期还有一年。我们的未偿信用证位于 2023年6月30日 和 2022年12月31日 包括以下内容:
L/C | 租赁 | 信用证 未偿金额 | ||||||||||||
设施 | 信用证原件 发行日期 | 到期 日期 | 到期 日期 | 6月30日 2023 | 12 月 31 日 2022 | |||||||||
山。新泽西州劳雷尔 |
|
|
| $ | $ | |||||||||
马萨诸塞州曼斯菲尔 |
|
|
| |||||||||||
$ | $ |
信贷额度
开启 2021年10月15日 (“截止日期”),我们与M&T银行(“M&T”)签订了经修订和重述的贷款和担保协议, 2021年10月28日 由《经修订和重述的贷款和担保协议的合并和修正案》修订, 2021年12月30日 经修订和重述的贷款和担保协议(经修订的 “贷款协议”)的合并和第二修正案进一步修订。
贷款协议包括 $
开启 2022年9月20日, 我们进一步修订了贷款协议,对经修订和重述的贷款和担保协议(贷款协议,经第三修正案修订,即 “经修订的贷款协议”)以及第三次修订和重述的延迟提取期票据。根据修订后的贷款协议,我们的最高贷款金额 可能 定期票据下的借款从美元增加
循环贷款的本金余额和根据定期票据提取的任何金额的本金余额根据美国政府证券的有担保隔夜融资利率(“SOFR”)或银行定义的基准利率加上适用的利润率计算利息,具体取决于杠杆率。定期票据下的每次抽奖我们都可以选择任一(i),最多为 五年期摊销定期贷款,到期时会有大额到期,或 (ii) 不超过 五一年期限,最多 七摊销年限,到期时会有气胀。任何大于此的摊销额 五年份将需要收回多余的现金流。修订后的贷款协议还允许我们与M&T签订套期保值合同,包括利率互换协议、利率上限协议、利率项圈协议或任何其他旨在保护我们免受利率或货币汇率波动影响的协议。
经修订的贷款协议包含惯例违约条款,包括但是 不仅限于我们未能偿还到期债务、违反经修订的贷款协议中的规定或陈述、我们破产、暂停我们的业务或我们的任何子公司以及某些重大判决。合同期到期后或如果持续发生违约事件,本金余额将按以下利率累积利息
开启 2021年10月28日 我们画了 $
开启 2021年12月29日 我们画了 $
下表列出了未来每笔长期债务的到期日 五年份:
2023 年(剩余部分) | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
$ |
(10) | 股票薪酬计划 |
截至 2023年6月30日, 我们在基于股票的薪酬计划下发放了未归属的限制性股票奖励和股票期权,详见附注 15转到我们的合并财务报表 2022表单 10-K。此外,在 2023年6月21日 我们的股东批准了InTest Corporation 2023股票激励计划( “2023计划”)取代了第四次修订和重述的计划 2014股票计划( “2014计划”)。 没有可以根据以下规定授予更多奖励 2014计划。根据该法可供授予和发行的普通股的最大数量 2023计划将是 (a)
我们未归属的限制性股票奖励和股票期权是根据其授予日期的公允价值核算的。截至 六月30, 2023,未来期间要确认的薪酬支出总额为 $
下表汇总了我们在此期间记录的薪酬支出 三和 六几个月已结束 2023年6月30日 和 2022与限制性股票和股票期权的未归属股份有关:
三个月已结束 6月30日 | 六个月已结束 6月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
收入成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
销售费用 | | | | | ||||||||||||
工程和产品开发费用 | | | | | ||||||||||||
一般和管理费用 | | | | | ||||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
有
股票期权
我们根据截至授予之日股票期权的公允市场价值记录股票期权的薪酬支出。 没有选项 可能 获得的行使期限超过 自授予之日起几年。通常,股票期权的行使价将等于授予当日我们股票的公允市场价值,并将归属 年份。
在此期间授予的股票期权的公允价值 六几个月已结束 2023年6月30日 和 2022是在授予之日使用 Black-Scholes 期权定价模型估算的,其加权平均假设如下:
2023 | 2022 | |||||||
无风险利率 | % | % | ||||||
股息收益率 | % | % | ||||||
预期的普通股市场价格波动因素 | ||||||||
股票期权的加权平均预期寿命(年) |
在此期间发行的股票期权的每股加权平均公允价值 六几个月已结束 2023年6月30日 和 2022是 $
下表汇总了与股票期权相关的活动 六几个月已结束 2023 年 6 月 30 日:
数字 的股份 | 加权 平均值 行使价格 | |||||||
未偿期权,2023 年 1 月 1 日 ( 可行使) | ||||||||
已授予 | ||||||||
已锻炼 | ( | ) | ||||||
已取消 | ( | ) | ||||||
未偿还期权,2023年6月30日 ( 可行使) |
限制性股票奖励
我们根据授予日股票的报价市场价格记录限制性股票奖励的薪酬支出,并在归属期内摊销费用。限制性股票奖励通常归于限制性股票奖励 员工年限及以上 我们的独立董事任职年份 (
由于 2020 年 8 月, 我们越来越多地发放基于业绩的限制性股票奖励,其中授予的最终股票数量可能有所不同
开启 2023年3月8日 我们的首席执行官(“首席执行官”)、首席财务官(“CFO”)和高级管理层的某些其他成员获得的限制性股票奖励总额为
下表汇总了与未归属限制性股票奖励相关的活动 六几个月已结束 六月30, 2023:
数字 的股份 | 加权 平均值 授予日期 公允价值 | |||||||
未归属的已发行股份,2023 年 1 月 1 日 | ||||||||
已授予 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
被没收 | ( | ) | ||||||
未归属已发行股份,2023年6月30日 |
在此期间归属的限制性股票奖励的公允价值总额 六几个月已结束 2023年6月30日 和 2022是 $
(11) | 员工股票购买计划 |
InTest Corporation员工股票购买计划(“ESPP”)于2000年被董事会通过 2021 年 4 月 须经我们的股东批准,批准发生于 2021年6月23日 在我们的年度股东大会上。ESPP 为我们符合条件的员工提供了以折扣价通过累计工资扣除来购买普通股的机会。ESPP 生效于 2021 年 10 月 1 日。
ESPP 规定,总共可达
在 六几个月已结束 2023年6月30日, 员工购买了
从 ESPP 生效之日起至 2023年6月30日, 总共有
(12) | 员工福利计划 |
我们已经定义了贡献 401(k) 为我们在美国工作的员工制定计划。InTest Corporation、inTest EMS LLC、Temptronic Corporation 和 Videology 的所有长期雇员,至少是 18年满的人有资格参加InTest Corporation激励储蓄计划。我们将员工的缴款额与美元进行匹配,最高为
Ambrell的所有长期雇员在就业后都有资格立即参与Ambrell Corporation储蓄和利润分享计划(“Ambrell计划”),完成后有资格获得雇主配套缴款 六按照 Ambrell 计划的定义,服务了几个月。Ambrell 计划允许符合条件的员工自愿缴款,最高为
(13) | 区段信息 |
我们有 三运营领域也是我们的应申报部门和报告单位:电子测试(包括我们的半导体测试设备、飞行探针和在线测试仪)、环境技术(包括我们的热测试、工艺和存储产品)和工艺技术(包括我们的感应加热和视频成像产品)。我们在全球范围内开展业务,并在国内和国际上销售我们的产品。我们所有的细分市场都向半导体制造商销售, 第三-派对测试和装配厂以及ATE制造商以及半导体市场以外的各种市场,包括汽车、国防/航空航天、工业、生命科学、安全和其他市场。
我们的管理团队,包括我们的首席执行官,根据美国公认会计原则,他也是我们的首席运营决策者,主要根据分部运营收入来评估运营部门的业绩,这些收入代表所得税支出前的收益,不包括利息支出、其他收入(支出)、公司支出和收购的无形资产摊销。
三个月已结束 6月30日 | 六个月已结束 6月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
电子测试 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
环境科技 | | | | | ||||||||||||
过程技术 | | | | | ||||||||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
分部业务收入: | ||||||||||||||||
电子测试 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
环境科技 | | | | | ||||||||||||
过程技术 | | | | | ||||||||||||
分部业务收入总额 | | | | | ||||||||||||
公司开支 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
收购的无形资产摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他收入(支出) | | ( | ) | | ( | ) | ||||||||||
所得税支出前的收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
可识别资产: | ||||||||
电子测试 | $ | $ | ||||||
环境科技 | ||||||||
过程技术 | ||||||||
企业 | ||||||||
$ | $ |
下表提供了有关我们的地理运营区域的信息。收入取决于货物的运送地点。
三个月已结束 6月30日 | 六个月已结束 6月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
国外 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
财产和设备: | ||||||||
美国 | $ | $ | ||||||
国外 | ||||||||
$ | $ |
第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
风险因素和前瞻性陈述
除了历史信息外,这份截至2023年6月30日的10-Q表季度报告(本 “报告”),包括本管理层的讨论和分析(“MD&A”),包含经修订的1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述” 的陈述。这些报表不传达历史信息,而是与预测或潜在的未来事件有关,例如基于管理层当前预期和估计的计划、战略和意图或我们的未来业绩或目标的陈述、对收入、应纳税收益(亏损)、净收益(亏损)、每股净收益(亏损)、资本支出和其他财务项目的预测。我们的前瞻性陈述通常可以通过使用前瞻性术语来识别,例如 “相信”、“期望”、“可能”、“将”、“应该”、“计划”、“取决于”、“项目”、“预测”、“寻求”、“预期”、“目标”、“目标”、“估计”、“未来”、“战略” 或此类词语的变体类似的术语。提醒投资者和潜在投资者,此类前瞻性陈述只是基于当前预期和估计的预测。这些陈述涉及风险和不确定性,基于各种假设。此类风险和不确定性包括但不限于:
● |
我们执行五点战略的能力; |
|
● |
我们在生命科学、安全、工业和国际市场扩大影响力的能力; |
|
● |
未来收购或处置的可能性以及任何收购业务的成功整合; |
|
● |
我们通过进入半导体和自动测试设备(“ATE”)市场(统称为 “半市场”)以外的市场,实现业务多元化的战略取得了成功; |
|
● |
半市场或我们所服务的其他市场的市场周期发生变化的迹象; |
|
● |
半导体市场的发展和趋势,包括半导体需求的变化; |
|
● |
我们能够将待办事项转化为销售并及时发货产品; |
|
● |
失去我们任何一个或多个最大客户,或主要客户的订单减少; |
|
● |
用于制造我们产品的材料的可用性; |
|
● |
当前全球供应链限制或外部因素导致的供应链其他中断的影响; |
|
● |
现金余额、信贷额度和运营净现金的充足性; |
|
● |
股价波动; |
|
● |
借款或筹集资金为潜在收购融资或营运资金的能力; |
|
● |
我们客户资本支出率和时间的变化; |
|
● |
汇率波动的影响; |
|
● |
产品开发计划的进展; |
|
● |
我们产品的预期市场; |
|
● |
关键人员的可用性和留住率,或我们按预期成本雇用人员的能力; |
|
● |
国内和全球的总体经济状况,以及 |
|
● |
其他风险因素包含在我们的 2022 年表格 10-K 中,第 1A 项—— “风险因素”。 |
除其他外,这些风险和不确定性可能导致我们未来的实际业绩与前瞻性陈述中描述的业绩或先前的业绩存在重大差异。我们在本报告中作出的任何前瞻性陈述仅基于我们目前可获得的信息,并且仅涉及截至发表之日的情况。除非法律要求,否则在本报告发布之日之后,我们没有义务以任何理由公开更新任何前瞻性陈述,以使这些陈述符合实际业绩或我们的预期变化。
概述
本 MD&A 应与随附的合并财务报表一起阅读。此外,请参阅 2022 年表格 10-K 第 1 部分第 1 项中关于我们的业务和市场的讨论。
我们是创新的测试和工艺技术解决方案的全球供应商,用于包括汽车、国防/航空航天、工业、生命科学、安全和半导体在内的广泛市场的制造和测试。我们有三个应申报的细分市场,它们也是我们的报告单位:电子测试(包括我们的半导体测试设备、飞行探针和在线测试仪)、环境技术(包括我们的热测试、工艺和存储产品)和工艺技术(包括我们的感应加热和视频成像产品)。
我们所有的运营部门都有多种产品可供我们设计、制造和销售给客户。由于多种因素,我们的产品的毛利率水平各不相同。例如,这些因素包括开发产品所需的工程时间、我们向其销售产品的市场或客户以及其他供应商提供的竞争产品的水平。客户的需求最终决定了我们在给定时间段内销售的产品。因此,与前一时期相比,在给定时期内销售的产品组合可能会发生重大变化。因此,我们的合并毛利率可能会受到特定时期内销售产品组合变化的重大影响。
市场
正如我们在2022年表格10-K的第1部分第1项 “市场” 中进一步讨论的那样,我们专注于特定的目标市场,包括汽车、国防/航空航天、工业、生命科学、安全以及半导体的前端和后端。半导体市场既包括更广泛的半导体市场,也包括更广泛的半导体市场中更专业的ATE和晶圆生产领域,历来是我们运营的最大单一市场。半导体市场的特点是快速的技术变革、有竞争力的定价压力和周期性市场模式,并且会出现需求大幅扩张或收缩的时期。我们的意图是继续实现我们的市场、我们所服务市场内的产品供应以及所有市场的客户群的多元化,目标是减少我们对任何一个市场、产品或客户的依赖。特别是,我们正在寻求减少半市场波动对我们经营业绩的影响。
我们来自半导体市场的部分业务在很大程度上取决于半导体制造商和专门从事集成电路(“IC”)测试的公司对ATE的需求,对于我们的感应加热产品,也取决于对晶圆生产设备的需求。对ATE或晶圆生产设备的需求主要由半导体制造商推动,这些制造商正在开设新的或扩建现有的半导体制造设施或升级设备,这反过来又取决于对集成电路和集成电路产品的当前和预期的市场需求。这种市场需求可能是市场扩张、开发新技术或重新设计产品以纳入新功能或更换老化设备的结果。
过去,半导体市场是高度周期性的,反复出现供过于求的时期,这通常会严重影响半导体市场对我们制造和向市场销售的产品的需求。这种周期性可能导致我们的订单和收入大幅波动,并且根据我们对需求变化的快速反应能力,可能会对我们的经营业绩产生重大影响。市场周期很难预测,而且,由于市场周期通常以每个周期的订单和收入连续增长或下降为特征,因此经营业绩的逐年比较可能并不总是像比较上涨或下降周期中相似点的时段那么有意义。这些需求增加或减少的时期可能会发生变化,具体取决于影响我们的客户及其所服务市场的各种因素。此外,在半市场的下行和上升周期中,在任何给定的季度中,我们的订单和收入的趋势都可能不稳定。例如,当重要客户取消订单或当前预定的交货日期加快或推迟时,或者当客户预测和总体业务状况在一个季度内波动时,就会发生这种情况。
尽管我们的订单和收入的很大一部分来自半市场,而且我们的经营业绩通常遵循半市场的整体趋势,但在任何给定时期,我们都可能会遇到异常情况,导致我们在半市场上的收入趋势偏离市场的整体趋势。我们认为,这些异常可能是由半市场内部的各种因素推动的,包括不断变化的产品需求、OEM提供新产品之间的更长时间以及客户购买模式的变化。此外,在最近一段时间里,我们看到了半市场中每个运营领域或特定运营领域中任何给定产品的需求不一致的情况。这种需求的不一致性可能由多种因素驱动,但在大多数情况下,我们发现,主要原因是受客户或所服务市场的需求的驱动,特定客户对某些产品的需求发生了独特的变化。最近,在更广泛的半导体市场中,我们在晶圆生产领域的销售变得更加明显,这是因为我们在该领域的市场渗透率有限,而且我们所支持的少数客户的订单各不相同。市场惯例和客户特定需求的这些变化对我们的经营业绩产生了不同程度的影响,并且可能继续对我们的经营业绩产生不同程度的影响,并且很难逐一量化或预测。管理层已经采取并将继续采取其认为适当的行动,以调整我们的战略、产品和运营,以应对市场惯例的明显变化。
正如我们在2022年Form 10-K的第一部分第1项 “概述和战略” 中进一步讨论的那样,尽管半市场仍然是我们最大的市场,但作为我们业务增长战略的一部分,我们将重点放在其他几个关键目标市场,我们认为我们的产品满足测试和流程要求并且我们认为这些市场具有巨大的增长潜力。这些主要目标市场包括汽车、国防/航空航天、工业、生命科学和安全市场。我们认为,这些市场的周期性通常不如半市场。尽管有其中一些市场的市场份额统计数据,但由于我们在这些市场中提供的高度专业化产品的性质,我们预计其中许多市场不会有广泛的市场渗透率,因此,预计在大多数这些市场中不会形成有意义的市场份额。
此外,由于我们的市场份额有限,我们在这些市场的任何给定时期的订单和收入不一定反映这些市场的整体趋势。因此,我们将继续评估这些市场和其他可能影响我们表现的市场的购买模式和增长机会。过去,我们在所服务的所有市场的订单和收入水平都各不相同,随着我们努力在当前市场建立影响力并为我们的产品建立新市场,我们预计将来会有很大差异。
收入
下表列出了所示期间按市场分列的收入细目(以千计)。
三个月已结束 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
改变 |
改变 |
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6/30/2023 |
6/30/2022 |
$ | % | 3/31/2023 |
$ | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
半 |
$ | 18,833 | 57.8 | % |
$ | 16,409 | 55.5 | % |
$ | 2,424 | 14.8 | % |
$ | 17,683 | 55.4 | % |
$ | 1,150 | 6.5 | % |
||||||||||||||||||||
工业 |
2,806 | 8.6 | % |
2,930 | 9.9 | % |
(124 | ) |
-4.2 | % |
3,137 | 9.8 | % |
(331 | ) |
-10.6 | % |
|||||||||||||||||||||||
汽车/电动汽车 |
1,542 | 4.7 | % |
3,594 | 12.2 | % |
(2,052 | ) |
-57.1 | % |
2,597 | 8.1 | % |
(1,055 | ) |
-40.6 | % |
|||||||||||||||||||||||
生命科学 |
1,135 | 3.5 | % |
1,169 | 3.9 | % |
(34 | ) |
-2.9 | % |
1,513 | 4.8 | % |
(378 | ) |
-25.0 | % |
|||||||||||||||||||||||
国防/航空 |
3,890 | 11.9 | % |
1,423 | 4.8 | % |
2,467 | 173.4 | % |
2,839 | 8.9 | % |
1,051 | 37.0 | % |
|||||||||||||||||||||||||
安全 |
936 | 2.9 | % |
794 | 2.7 | % |
142 | 17.9 | % |
966 | 3.0 | % |
(30 | ) |
-3.1 | % |
||||||||||||||||||||||||
其他 |
3,416 | 10.6 | % |
3,252 | 11.0 | % |
164 | 5.0 | % |
3,184 | 10.0 | % |
232 | 7.3 | % |
|||||||||||||||||||||||||
$ | 32,558 | 100.0 | % |
$ | 29,571 | 100.0 | % |
$ | 2,987 | 10.1 | % |
$ | 31,919 | 100.0 | % |
$ | 639 | 2.0 | % |
六个月已结束 |
||||||||||||||||||||||||
改变 |
||||||||||||||||||||||||
6/30/2023 |
6/30/2022 |
$ | % |
|||||||||||||||||||||
收入 |
||||||||||||||||||||||||
半 |
$ | 36,516 | 56.6 | % |
$ | 29,799 | 55.5 | % |
$ | 6,717 | 22.5 | % |
||||||||||||
工业 |
5,943 | 9.2 | % |
5,729 | 10.7 | % |
214 | 3.7 | % |
|||||||||||||||
汽车/电动汽车 |
4,139 | 6.4 | % |
6,350 | 11.8 | % |
(2,211 | ) |
-34.8 | % |
||||||||||||||
生命科学 |
2,648 | 4.1 | % |
1,868 | 3.5 | % |
780 | 41.8 | % |
|||||||||||||||
国防/航空 |
6,729 | 10.4 | % |
2,916 | 5.4 | % |
3,813 | 130.8 | % |
|||||||||||||||
安全 |
1,902 | 3.0 | % |
1,368 | 2.6 | % |
534 | 39.0 | % |
|||||||||||||||
其他 |
6,600 | 10.3 | % |
5,622 | 10.5 | % |
978 | 17.4 | % |
|||||||||||||||
$ | 64,477 | 100.0 | % |
$ | 53,652 | 100.0 | % |
$ | 10,825 | 20.2 | % |
截至2023年6月30日的三个月,合并总收入为3,260万美元,而2022年同期为2960万美元,截至2023年3月31日的三个月为3190万美元。与2022年同期和2023年第一季度相比,2023年第二季度的收入增长主要反映了半导体市场的需求增加。国防/航空航天市场对我们的热测试解决方案的需求也很强劲。汽车/电动汽车市场收入的下降部分抵消了这些增长。我们将这种下降主要归因于订单时间和买家配送时间表的变化。
订单和待办事项
我们使用以下关键绩效指标来分析和衡量我们的财务业绩和经营业绩:订单和待办事项。我们将订单定义为我们从客户那里接受的采购订单。根据我们收到和接受的日期记录订单。我们认为,跟踪订单有助于规划未来的生产需求和人员配备水平,我们使用有关订单水平的信息来做出资源分配决策,包括适当的库存购买水平和我们在任何给定时间持有的库存余额。使用的另一项重要业务措施是积压。积压是订单履行交货周期较长的行业中常用的衡量标准,例如我们运营的行业。任何给定日期的积压订单表示我们预计截至该日期收到的未成交订单将实现的净收入金额。我们认为待办事项很有用,使用这些信息的原因与上面详述的订单信息类似。预计我们在任何给定时间积压的大部分工作都将在未来十二个月内完成。根据我们接受的采购订单的条款,买家可以取消订单或加快或推迟当前预定的交货日期。在某些情况下,如果我们接受的采购订单后来被客户取消,我们可能有能力收取取消费用。鉴于订单和积压订单都是运营指标,而且我们计算订单和积压的方法不符合非公认会计准则指标的定义,因为该术语是由美国证券交易委员会定义的,因此不需要或不提供每种指标的量化对账。
下表列出了在所示时期内按市场分列的收到的订单明细(以千计)。
三个月已结束 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
改变 |
改变 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6/30/2023 |
6/30/2022 |
$ | % |
3/31/2023 |
$ | % |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
订单 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
半 |
$ | 14,721 | 46.9 | % |
$ | 26,732 | 66.0 | % |
$ | (12,011 | ) |
-44.9 | % |
$ | 18,346 | 59.5 | % |
$ | (3,625 | ) |
-19.8 | % |
||||||||||||||||||
工业 |
5,756 | 18.3 | % |
2,366 | 5.8 | % |
3,390 | 143.3 | % |
4,142 | 13.5 | % |
1,614 | 39.0 | % |
|||||||||||||||||||||||||
汽车/电动汽车 |
3,276 | 10.4 | % |
2,750 | 6.8 | % |
526 | 19.1 | % |
2,044 | 6.6 | % |
1,232 | 60.3 | % |
|||||||||||||||||||||||||
生命科学 |
609 | 1.9 | % |
1,535 | 3.8 | % |
(926 | ) |
-60.3 | % |
1,936 | 6.3 | % |
(1,327 | ) |
-68.5 | % |
|||||||||||||||||||||||
国防/航空 |
3,216 | 10.2 | % |
1,897 | 4.7 | % |
1,319 | 69.5 | % |
1,977 | 6.4 | % |
1,239 | 62.7 | % |
|||||||||||||||||||||||||
安全 |
456 | 1.5 | % |
989 | 2.4 | % |
(533 | ) |
-53.9 | % |
212 | 0.7 | % |
244 | 115.1 | % |
||||||||||||||||||||||||
其他 |
3,397 | 10.8 | % |
4,249 | 10.5 | % |
(852 | ) |
-20.1 | % |
2,167 | 7.0 | % |
1,230 | 56.8 | % |
||||||||||||||||||||||||
$ | 31,431 | 100.0 | % |
$ | 40,518 | 100.0 | % |
$ | (9,087 | ) |
-22.4 | % |
$ | 30,824 | 100.0 | % |
$ | 607 | 2.0 | % |
六个月已结束 |
||||||||||||||||||||||||
改变 |
||||||||||||||||||||||||
6/30/2023 |
6/30/2022 |
$ | % |
|||||||||||||||||||||
订单 |
||||||||||||||||||||||||
半 |
$ | 33,067 | 53.1 | % |
$ | 39,114 | 59.7 | % |
$ | (6,047 | ) |
-15.5 | % |
|||||||||||
工业 |
9,898 | 15.9 | % |
5,588 | 8.5 | % |
4,310 | 77.1 | % |
|||||||||||||||
汽车/电动汽车 |
5,320 | 8.5 | % |
5,369 | 8.2 | % |
(49 | ) |
-0.9 | % |
||||||||||||||
生命科学 |
2,545 | 4.1 | % |
2,751 | 4.2 | % |
(206 | ) |
-7.5 | % |
||||||||||||||
国防/航空 |
5,193 | 8.3 | % |
3,748 | 5.7 | % |
1,445 | 38.6 | % |
|||||||||||||||
安全 |
668 | 1.1 | % |
1,142 | 1.7 | % |
(474 | ) |
-41.5 | % |
||||||||||||||
其他 |
5,564 | 9.0 | % |
7,869 | 12.0 | % |
(2,305 | ) |
-29.3 | % |
||||||||||||||
$ | 62,255 | 100.0 | % |
$ | 65,581 | 100.0 | % |
$ | (3,326 | ) |
-5.1 | % |
截至2023年6月30日的三个月,合并订单总额为3140万美元,而2022年同期为4,050万美元,截至2023年3月31日的三个月为3,080万美元。我们在所有市场的需求继续保持强劲,但是收到客户订单的时间是不可预测的,而且通常比相关的交货时间表变化更大。特别是,在我们的某些市场,包括半导体市场的前端、汽车/电动汽车市场和我们的图像采集技术的生命科学市场,我们的客户倾向于下大额订单,交货时间表超过几个季度,这会导致季度订单率的变化,这反映在所列时期的总订单中。此外,在 2022 年,当供应链限制在大多数行业普遍存在时,我们看到我们的客户倾向于比过去更早下订单,我们认为,这在一定程度上促成了 2022 年第二季度收到的订单与 2023 年同期相比大幅增加。
截至2023年6月30日,我们积压的所有产品的未完成订单约为4,460万美元,而截至2022年6月30日为4,600万美元,截至2023年3月31日为4,570万美元。我们的积压订单包括我们已接受的客户订单,我们预计将在2023年交付几乎所有订单。虽然积压是根据确定的采购订单计算的,但客户可以取消订单,或者加快或推迟当前预定的交货日期。在需求低迷时期,客户倾向于依赖包括我们在内的供应商提供的短交货时间,这可能会影响我们的积压。在需求增加的时期,交货时间往往会延长,从而增加积压。因此,我们在特定日期的积压不一定代表未来任何时期的销售额。
乌克兰战争和全球供应链限制
俄罗斯和乌克兰之间持续的战争继续加剧全球通货膨胀压力以及该地区生产的某些原材料的供应,进一步加剧了 COVID-19 疫情爆发后出现的全球供应链挑战,如下所述。Acculogic从白俄罗斯的一家主要独家供应商那里购买某些材料,白俄罗斯东部和东北部与俄罗斯接壤,南部与乌克兰接壤。我们估计,我们目前有六到九个月的这种材料的供应量。我们目前正在对这种材料的替代供应商进行资格认证。我们预计将在2023年第三季度末之前对替代供应商的材料进行抽样评估,目标是在今年年底之前使材料完全合格。
此外,尽管我们得以缓解我们在整个2022年遇到的供应链和物流挑战的很大一部分,而且情况似乎已经稳定,但全球贸易环境的不确定性以及未来出现全球健康或其他危机的可能性仍然存在。因此,我们预计,在可预见的将来,我们可能会不时地继续遇到价格上涨、供应不足和物流延误的情况。为降低这些风险,我们已经采取和正在继续采取的行动包括将新的供应商作为我们供应链中的替代来源,增加我们的原材料库存,以及比我们过去的做法更早地在预计需要材料之前订购。我们还酌情提高了向客户收取的价格,并继续与客户合作,为产品的运输寻找替代方案,让他们控制物流过程的各个方面。但是,我们的运营环境是动态的,有时变化很快,我们为减轻和应对业务影响所做的努力可能不会取得成功。结果,我们可能会看到成本增加或收入减少,这将影响我们未来一段时间的收益水平。
有关与我们的业务运营相关的风险,包括与国外业务相关的风险,请参阅我们 2022 年 10-K 表第 1 部分第 1A 项。
运营结果
我们所有运营部门的经营业绩通常受到上述 “概述” 部分中描述的相同因素的影响。每个部分的单独讨论和分析将是重复的。因此,接下来的讨论和分析是综合介绍的,包括对每个细分市场的独特因素的讨论,这些因素对理解该细分市场很重要。
截至2023年6月30日的三个月,与截至2022年6月30日的三个月相比
收入。截至2023年6月30日的三个月,收入为3,260万美元,而2022年同期为2960万美元,增长了300万美元,增长了10%。我们认为,2023年第二季度收入的增长主要反映了之前在上文概述部分的 “收入” 下讨论的因素。
毛利率。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,我们的合并毛利率均为收入的46%。由于产品组合的变化,2023年我们产品中使用的组件材料的平均成本与2022年相比有所下降,但这种下降被我们固定制造成本的增加所抵消。我们固定制造成本的增加主要反映了对薪酬水平的年度绩效调整以及对员工人数的一些额外投资。此外,与2022年同期相比,我们的设施相关成本在2023年第二季度有所增加。
销售费用。截至2023年6月30日的三个月,销售支出为470万美元,而2022年同期为400万美元,增长了62.8万美元,增长了16%。这一增长反映了收入增加导致的佣金增加。此外,我们的薪资和福利支出增加,这反映了年度绩效调整和对员工人数的额外投资。在较小程度上,我们还产生了更高的差旅成本,这反映了客户访问量和展会出席人数的增加。
工程和产品开发费用。截至2023年6月30日的三个月,工程和产品开发费用为200万美元,而2022年同期为190万美元,增加了12.4万美元,增长了7%,这主要反映了产品开发项目中使用的材料的增加。工资和福利支出的减少在一定程度上抵消了这一增长,因为我们在2023年第二季度有空缺职位,我们正在重新招聘。这些职位是在前一同期填补的。
一般和管理费用。截至2023年6月30日的三个月,一般和管理费用为500万美元,而2022年同期为490万美元,增长了11.4万美元,增长了2%。增长主要反映了年度绩效调整导致的工资和福利支出水平的提高以及差旅成本水平的提高,而与收购的无形资产相关的摊销费用的减少部分抵消了差旅成本。
所得税费用。在截至2023年6月30日的三个月中,我们记录的所得税支出为57.2万美元,而2022年同期的所得税支出为45.4万美元。截至2023年6月30日的三个月,我们的有效税率为17%,而2022年同期为18%。我们每季度根据经营业务的各个税务管辖区的预期年化有效税率记录所得税支出或收益。
截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比
收入。截至2023年6月30日的六个月中,收入为6,450万美元,而2022年同期为5,370万美元,增长了1,080万美元,增长了20%。我们认为,2023年前六个月收入的增长主要反映了之前在上文概述部分的 “收入” 下讨论的因素。
毛利率。截至2023年6月30日的六个月中,我们的合并毛利率为收入的47%,而2022年同期为收入的46%。毛利率的提高主要反映了零部件材料成本占收入百分比的下降,这反映了产品组合的变化,以及固定制造成本占收入百分比的下降。尽管按美元绝对值计算,我们的固定制造成本有所增加,但收入水平的提高更充分地吸收了这些成本。按美元绝对值计算,我们固定制造成本的增加反映了年度绩效调整导致的工资和福利支出的增加。在较小程度上,我们的设施成本和折旧也有所增加,这反映了新的设施和资本化资产基础的增加。
销售费用。截至2023年6月30日的六个月中,销售支出为910万美元,而2022年同期为750万美元,增长了160万美元,增长了22%。增加的主要原因是收入水平越高,佣金越高。我们的薪资和福利支出也有所增加,这反映了每年的绩效调整和额外的员工投资,以及差旅和广告成本的提高,因为我们在努力继续发展业务的同时,客户访问量和展会出席人数不断增加。
工程和产品开发费用。截至2023年6月30日的六个月中,工程和产品开发费用为390万美元,而2022年同期为380万美元,增长了10.4万美元,增长了3%,这主要反映了产品开发项目中使用的材料的增加以及为协助我们的开发工作而向第三方支付的费用增加。工资和福利支出的减少在一定程度上抵消了这些增长,因为我们在2023年上半年有空缺职位,我们正在重新招聘。这些职位是在前一同期填补的。
一般和管理费用。截至2023年6月30日的六个月中,一般和管理费用为1,020万美元,而2022年同期为980万美元,增加了45.8万美元,增长了5%。增长主要反映了工资和福利支出、应计奖金和股票薪酬支出水平的提高。增长在一定程度上反映了年度绩效调整以及基于利润的奖金应计额的增加。与2022年同期相比,我们还记录了2023年上半年与审计费用相关的成本更高,这是因为我们预计将在2023财年过渡到加速申报人身份。与我们收购的无形资产相关的摊销费用的减少部分抵消了这些增长。
所得税费用。在截至2023年6月30日的六个月中,我们记录的所得税支出为110万美元,而2022年同期的所得税支出为53.2万美元。在这两个时期,我们的有效税率均为17%。我们每季度根据经营业务的各个税务管辖区的预期年化有效税率记录所得税支出或收益。
流动性和资本资源
正如概述中更全面地讨论的那样,我们的业务和运营业绩在很大程度上取决于半导体制造商和专门从事集成电路测试的公司对ATE的需求。对ATE需求的周期性和波动性使得对未来收入、经营业绩和净现金流的估计变得困难。
我们的流动性和资本资源的主要历史来源是我们的运营产生的现金流。2021 年,我们还利用我们的信贷额度为我们的收购提供资金,下文将对此进行讨论。我们管理业务是为了最大限度地提高运营现金流,以此作为满足短期现金需求的主要流动性来源,如下所述。我们使用现金为运营资产的增长、新产品研发、收购和股票回购提供资金。我们目前预计,与我们的策略相关的任何额外长期现金需求都将通过我们的现金和现金等价物、信贷额度或发行股权来提供资金。
出售普通股的收益
2023年5月11日,我们签订了市场发行销售协议(“销售协议”),根据该协议,我们在2023年5月11日至2023年5月31日期间发行和出售了921,797股普通股,总发行价为2,000万美元。在支付了总收益3.0%的佣金以及与出售这些股票有关的其他费用后,我们从出售这些股票中获得了1,920万美元的净收益。
信贷额度
正如概述和本报告合并财务报表附注9中所述,我们于2021年10月15日与M&T签订了贷款协议,该贷款协议包括2,500万美元的非循环延迟提取期票据(“定期票据”)和1000万美元的循环信贷额度(“循环额度,连同定期票据一起称为 “信贷额度”)。信贷额度的合同期为五年,从截止日期开始,于2026年10月15日到期,根据定期票据提款的期限为两年。
2022年9月20日,我们进一步修订了贷款协议,签订了经修订和重述的贷款和担保协议的第三修正案(经第三修正案修订的贷款协议,“经修订的贷款协议”)和第三修正和重述的延迟提款条款附注1A。根据修订后的贷款协议,我们在定期票据下可以借入的最高贷款额从2500万美元增加到5,050万美元,这使截至2023年6月30日的可用资金增加到3000万美元。根据修订后的贷款协议,定期票据和循环融资的到期日也延长至2027年9月19日(“合同期”)。截至2023年6月30日,我们没有在1000万美元的循环贷款下借入任何款项。下文将讨论我们在定期票据下的借款,这些借款是在签订修订后的贷款协议之前进行的。循环贷款的本金余额和定期票据下提取的任何金额的本金余额根据有担保隔夜融资利率或银行定义的基本利率加上适用的保证金(视杠杆而定)累积利息。修订后的贷款协议包括惯常的肯定、负面和财务契约,包括合并融资债务与合并息税折旧摊销前利润的最大比率不超过3.0比1.0,固定费用覆盖率不低于1.25比1.0。根据修订后的贷款协议,我们的债务以我们几乎所有有形和无形资产的留置权作为担保。2023年6月30日,我们遵守了信贷额度中包含的所有契约。目前,我们的合并融资债务与合并息税折旧摊销前利润的比率为0.7,固定费用覆盖率为3.9。
2021年10月28日,我们在定期票据下提取了1200万美元,为收购Videology提供资金。截至目前,我们还与M&T签订了利率互换协议,旨在保护我们在五年还款和摊销期内免受利率波动的影响。因此,根据目前的杠杆率,我们预计根据定期票据为本次提款支付的年利率固定为约3.2%。
2021年12月29日,我们在定期票据下提取了850万美元,为收购Acculogic提供资金。我们没有与M&T签订与此次抽奖相关的利率互换协议。根据定期票据,我们预计为这次提款支付的年利率是可变的。截至2023年6月30日,按当前杠杆率计算,这一比例约为7.2%。
截至2023年6月30日,我们的循环信贷额度下没有借入任何款项。该融资机制的可用借款总额为1,000万美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,利息支出分别为35.8万美元和27.8万美元。
流动性
我们的现金和现金等价物和营运资金如下(以千计):
6月30日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
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现金和现金等价物 |
$ | 37,435 | $ | 13,434 | ||||
营运资金 |
$ | 58,213 | $ | 33,182 |
截至2023年6月30日,我们的现金及现金等价物中有420万美元(占11%)由我们的外国子公司持有。我们目前预计,我们的现金和现金等价物,加上循环信贷额度下的可用借贷能力以及未来十二个月我们的业务预计将提供的净现金,足以支持我们的短期营运资金需求和其他公司需求。本报告合并财务报表附注9讨论了我们的循环信贷额度。
我们的重大短期现金需求包括根据我们的各种租赁协议应付的款项、对员工的经常性工资和福利义务、我们在销售产品中使用的材料的购买承诺以及债务的本金和利息支付。我们还预计在未来十二个月内对我们的业务进行投资,包括招聘更多员工以及与我们的地域和市场扩张工作相关的其他投资。我们估计,我们目前的最低短期营运资金要求在800万至1,000万美元之间。我们预计,我们目前的现金和现金等价物,加上循环融资机制下的可用借贷能力以及我们的业务将提供的预期净现金,足以支持这些额外的投资以及我们目前的短期现金需求。
我们目前的增长战略包括为互补业务、技术或产品寻求收购机会。正如我们在2022年10-K表格中进一步讨论的那样,我们在2021年10月收购了Videology的几乎所有资产,并于2021年12月完成了对Acculogic的收购。我们在定期票据下动用了2,050万美元为这些收购提供资金。如上所述,定期票据下的借款可用性已于2022年9月扩大,本报告合并财务报表附注9也有所讨论。上面还讨论过,我们在2023年5月通过出售普通股筹集了1,920万美元。我们目前预计,与我们的策略相关的任何额外长期现金需求都将通过我们的现金和现金等价物、定期票据下的剩余可用性或发行额外股权来提供资金。
现金流
经营活动。在截至2023年6月30日的六个月中,我们的净收益为560万美元。在此期间,运营部门提供的净现金为530万美元。在截至2023年6月30日的六个月中,我们的非现金折旧和摊销费用为240万美元,其中包括与ROU资产相关的78.2万美元摊销。同期,我们的经营租赁负债下降了84.9万美元。在截至2023年6月30日的六个月中,我们记录了110万美元的摊销与股票奖励相关的递延薪酬支出和68.5万美元的递延所得税优惠。在2023年前六个月中,库存增加了69.3万美元,因为我们获得了库存来填补2023年6月30日积压的订单。但是,与去年同期相比,我们的库存增长水平有所放缓,因为积压已趋于平稳,供应链限制有所缓解。我们预计我们的库存水平将在2023年剩余时间内稳定下来。2023年前六个月,应付账款减少了160万美元,原因是我们正在放慢向供应商购买新产品的步伐。2023年前六个月,客户存款和递延收入下降了62.5万美元,因为我们现在已经交付了2022年底收到的全部或大部分大额订单,我们向客户收取了可观的押金,因为我们需要在交货时间表之前确保库存。在2023年的前六个月中,我们没有收到那么多收取类似存款的大额单笔订单。
投资活动。在截至2023年6月30日的六个月中,购买的财产和设备为70.9万美元,这主要反映了我们在加拿大Acculogic业务的新设施的租赁权益改善。这些改进资金来自我们的营运资金。我们对2023年剩余时间的资本支出没有重大承诺;但是,根据市场需求或制造和销售策略的变化,我们可能会进行我们认为必要和适当的购买或投资。这些额外的现金需求将由我们的现金和现金等价物、运营提供的预期净现金以及我们的循环信贷额度提供资金。
融资活动。如前所述,在截至2023年6月30日的六个月中,我们出售921,797股普通股获得了1,920万美元的净收益。在同一时期,由于员工行使购买股票的期权,我们还获得了90万美元,由于我们的员工根据InteSt Corporation员工股票购买计划购买了我们的股票,我们获得了83,000美元。在截至2023年6月30日的六个月中,我们为定期票据支付了总额为210万美元的本金,并收购了74,000美元的股票,这是由于我们扣留了员工的股票,以偿还他们因限制性股票奖励归属而产生的纳税义务。这些股票在我们的合并资产负债表上被归类为库存股。
新的或最近采用的会计准则
有关新的或最近通过的会计准则的实施和影响的信息,请参阅本报告中的合并财务报表附注。
关键会计估计
编制符合美国公认会计原则的合并财务报表要求我们做出估算和判断,以影响报告的资产、负债、收入、支出金额以及或有资产和负债的相关披露。我们会持续评估我们的估计,包括与库存、长期资产、商誉、可识别的无形资产、或有对价负债和递延所得税估值补贴相关的估值。我们的估计以历史经验以及我们认为在这种情况下合理的适当和惯常假设为基础,其结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础,而这些判断从其他来源不容易看出。其中一些会计估计和假设特别敏感,因为它们对我们的合并财务报表很重要,而且影响它们的未来事件可能与编制财务报表时所假设的明显不同。截至2023年6月30日,我们认为至关重要的会计估算没有重大变化。我们的关键会计估算在我们的 2022 年 10-K 表格中有更全面的描述。
非资产负债表安排
在截至2023年6月30日的六个月中,没有任何资产负债表外安排对我们的财务状况、财务状况、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生或合理可能对我们的财务状况产生影响。
第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
小型申报公司不需要进行这种披露。
第 4 项。 |
控制和程序 |
评估披露控制和程序
我们维持披露控制和程序,该术语在经修订的1934年《交易法》(“交易法”)的第13a-15(e)条中定义。由于所有控制系统都有固有的局限性,因此控制系统,无论构思和操作多么良好,都只能为实现控制系统的目标提供合理的保证,而不是绝对的保证。这些固有的局限性包括决策中的判断可能是错误的,而崩溃可能是由于简单的错误或错误而发生的。此外,某些人的个人行为、两个人或更多人的勾结,或者管理层对控制权的推翻,都可能规避控制。此外,控制系统的设计必须反映出存在资源限制这一事实,而且必须将控制的好处与成本相比加以考虑。我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,并不期望我们的披露控制和程序或对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈行为。由于成本效益高的控制系统固有的局限性,可能会发生因错误或欺诈而导致的错误陈述而无法被发现。因此,我们的管理层设计了披露控制和程序,以合理保证控制系统的目标得到实现。
首席执行官/首席财务官关于披露控制和程序有效性的结论。按照《交易法》第13a-15(b)条的要求,包括我们的首席执行官兼首席财务官在内的InTest管理层在本报告所涉期间结束时对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至本报告所涉期末,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在本报告所涉期间,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有发生任何对我们对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能对我们对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
第 1 项。 |
法律诉讼 |
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我们可能会不时成为正常业务过程中发生的法律诉讼的当事方。我们目前没有参与任何重大法律诉讼。 |
第 1A 项。 |
风险因素 |
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有关可能对我们的未来业绩产生重大不利影响或可能导致实际业绩与我们的前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异的主要风险和不确定性的信息,见2023年3月22日我们向美国证券交易委员会提交的2022年10-K表第一部分第1A项 “风险因素”。与我们 2022 年 10-K 表格中列出的风险因素相比,没有实质性变化。 |
第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
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下表提供了有关公司在2023年第二季度预扣的普通股的信息: |
时期 |
总计 数字 的股份 已购买 |
平均值 已支付的价格 每股 |
的总数 购买的股票 作为其中的一部分 公开 已宣布的计划 或程序 |
近似 美元 股票价值 可能还会如此 在下方购买 计划或 程式 |
||||||||||||
4 月 1 日至 30 日 |
2,185 | (1) | $ | 19.00 | - | - | ||||||||||
5 月 1 日至 31 日 |
- | $ | - | - | - | |||||||||||
6 月 1 日至 30 日 |
- | $ | - | - | - | |||||||||||
总计 |
2,185 | $ | 19.00 | - |
(1) |
根据我们限制性股票奖励的净结算条款,为支付预扣税义务而预扣的股票。 |
第 3 项。 |
优先证券违约 |
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没有。 |
第 4 项。 |
矿山安全披露 |
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不适用。 |
第 5 项。 |
其他信息 |
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没有。 |
第 6 项。 |
展品 |
10.1 |
Intest Corporation 2023 年股票激励计划 (1) (*) |
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10.2 |
InTest Corporation 与 Lake Street Capital Markets, LLC 于 2023 年 5 月 11 日签订的销售协议 (2) |
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31.1 |
根据规则13a-14 (a) 对首席执行官进行认证。 |
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31.2 |
根据细则13a-14 (a) 对首席财务官进行认证。 |
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32.1 |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条提供的首席执行官证书。 |
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32.2 |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条提供的首席财务官证书。 |
|
101.INS |
内联 XBRL 分类实例文档 |
|
101.SCH |
内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
|
101.CAL |
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
|
101.DEF |
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
|
101.LAB |
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
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101.PRE |
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
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104 |
封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)。 |
(1) |
此前由公司作为公司于2023年4月27日提交的委托书的附录提交,并以引用方式纳入此处。 |
|
(2) |
此前由公司作为公司2023年5月11日8-K表最新报告的附录提交,文件编号为001-36117,于2023年5月11日提交,并以引用方式纳入此处。 |
|
* |
表示董事或执行官参与的管理合同或补偿计划、合同或安排。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
inTeSt 公司 |
||
日期: |
2023年8月10日 |
/s/Richard N. Grant,Jr |
小理查德·格兰特 (首席执行官) |
||
日期: |
2023年8月10日 |
/s/邓肯·吉尔摩 |
邓肯·吉尔摩 (首席财务官) |